PARVEST Société d’Investissement à Capital Variable (Változó tőkéjű befektetési társaság) luxemburgi jog alapján létrejött társaság 33, rue de Gasperich, L – 5826 Howald - Hesperange Luxembourg Trade Register number B-33.363
HIRDETMÉNY BEFEKTETÉSIJEGY-TULAJDONOSOK RÉSZÉRE
A jelen hirdetményben szereplő változások 2010. szeptember 1-étől (Értékelési Nap) hatályosak, és a 2010. szeptemberi tájékoztatóban kerülnek rögzítésre. A. RÉSZALAPOK NÉVVÁLTOZÁSA Korábbi név PARVEST ABS PARVEST ABSOLUTE RETURN CURRENCY 10 PARVEST ABSOLUTE RETURN EUROPE LS PARVEST ABSOLUTE RETURN EUROPEAN BOND PARVEST ABSOLUTE RETURN GLOBAL BOND (USD) PARVEST ABSOLUTE RETURN MULTI ASSETS 4 PARVEST ABSOLUTE RETURN MULTI ASSETS 4 (USD) PARVEST AGRICULTURE PARVEST AGRICULTURE (USD) PARVEST ASIA PARVEST ASIAN CONVERTIBLE BOND PARVEST AUSTRALIA PARVEST BRAZIL PARVEST BRIC PARVEST CHINA PARVEST CONVERGING EUROPE PARVEST CORPORATE BOND OPPORTUNITIES
Új név PARVEST BOND WORLD ABS PARVEST ABSOLUTE RETURN WORLD CURRENCY 10 PARVEST ABSOLUTE RETURN EUROPE LS PARVEST ABSOLUTE RETURN EUROPE BOND PARVEST ABSOLUTE RETURN WORLD BOND (USD) PARVEST MULTI ASSETS 4 PARVEST MULTI ASSETS 4 (USD) PARVEST WORLD AGRICULTURE PARVEST WORLD AGRICULTURE (USD) PARVEST EQUITY ASIA EX-JAPAN PARVEST CONVERTIBLE BOND ASIA
PARVEST DIVERSIFIED (DYNAMIC) PARVEST DIVERSIFIED (PRUDENT) PARVEST EMERGING MARKETS PARVEST EMERGING MARKETS BOND PARVEST EMERGING MARKETS EUROPE PARVEST ENHANCED EONIA PARVEST ENHANCED EONIA 1 YEAR PARVEST ENHANCED EONIA 6 MONTHS PARVEST EONIA PREMIUM PARVEST EURO BOND PARVEST EURO CORPORATE BOND
PARVEST EQUITY AUSTRALIA PARVEST EQUITY BRAZIL PARVEST EQUITY BRIC PARVEST EQUITY CHINA PARVEST EQUITY EUROPE CONVERGING PARVEST FLEXIBLE BOND EUROPE CORPORATE PARVEST DIVERSIFIED DYNAMIC PARVEST DIVERSIFIED CONSERVATIVE PARVEST EQUITY WORLD EMERGING PARVEST BOND WORLD EMERGING PARVEST EQUITY EUROPE EMERGING PARVEST ENHANCED CASH 18 MONTHS PARVEST ENHANCED CASH 1 YEAR PARVEST ENHANCED CASH 6 MONTHS PARVEST SHORT TERM EURO PREMIUM PARVEST BOND EURO PARVEST BOND EURO CORPORATE
PARVEST EURO CORPORATE BOND SUSTAINABLE DEVELOPMENT PARVEST EURO EQUITIES PARVEST EURO GOVERNMENT BOND PARVEST EURO INFLATION-LINKED BOND
PARVEST SUSTAINABLE BOND EURO CORPORATE PARVEST EQUITY EURO PARVEST BOND EURO GOVERNMENT PARVEST BOND EURO INFLATION-LINKED
1
PARVEST EURO LONG TERM BOND PARVEST EURO MEDIUM TERM BOND PARVEST EURO PREMIUM PARVEST EURO SHORT TERM BOND PARVEST EURO SMALL CAP PARVEST EUROPE ALPHA PARVEST EUROPE DIVIDEND PARVEST EUROPE FINANCIALS PARVEST EUROPE FLEXIBLE EQUITIES PARVEST EUROPE GROWTH PARVEST EUROPE LS30 PARVEST EUROPE MID CAP PARVEST EUROPE REAL ESTATE SECURITIES PARVEST EUROPE SMALL CAP PARVEST EUROPE SUSTAINABLE DEVELOPMENT PARVEST EUROPE VALUE PARVEST EUROPEAN BOND PARVEST EUROPEAN CONVERTIBLE BOND PARVEST EUROPEAN HIGH YIELD BOND PARVEST EUROPEAN SMALL CONVERTIBLE BOND PARVEST FRANCE PARVEST GERMAN EQUITIES PARVEST GLOBAL BOND PARVEST GLOBAL BRANDS PARVEST GLOBAL CORPORATE BOND PARVEST GLOBAL EQUITIES PARVEST GLOBAL HIGH YIELD BOND PARVEST GLOBAL INFLATION-LINKED BOND PARVEST GLOBAL RESOURCES PARVEST GLOBAL TECHNOLOGY PARVEST INDIA PARVEST JAPAN PARVEST JAPAN SMALL CAP PARVEST JAPAN YEN BOND PARVEST LATIN AMERICA PARVEST NEXT GENERATION PARVEST RUSSIA PARVEST SHORT TERM (CHF) PARVEST SHORT TERM (DOLLAR) PARVEST SHORT TERM (EURO) PARVEST SHORT TERM (STERLING) PARVEST SOUTH KOREA PARVEST SWITZERLAND PARVEST TURKEY PARVEST UK PARVEST US DOLLAR BOND PARVEST US HIGH YIELD BOND PARVEST US MID CAP PARVEST US SMALL CAP PARVEST US VALUE PARVEST USA
PARVEST BOND EURO LONG TERM PARVEST BOND EURO MEDIUM TERM PARVEST BOND EURO PREMIUM PARVEST BOND EURO SHORT TERM PARVEST EQUITY EURO SMALL CAP PARVEST EQUITY EUROPE ALPHA PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND EUROPE PARVEST EQUITY EUROPE FINANCE PARVEST FLEXIBLE EQUITY EUROPE PARVEST EQUITY EUROPE GROWTH PARVEST EQUITY EUROPE LS30 PARVEST EQUITY EUROPE MID CAP PARVEST REAL ESTATE SECURITIES EUROPE PARVEST EQUITY EUROPE SMALL CAP PARVEST SUSTAINABLE EQUITY EUROPE PARVEST EQUITY EUROPE VALUE PARVEST BOND EUROPE PARVEST CONVERTIBLE BOND EUROPE PARVEST BOND EUROPE HIGH YIELD PARVEST CONVERTIBLE BOND EUROPE SMALL CAP PARVEST EQUITY FRANCE PARVEST EQUITY GERMANY PARVEST BOND WORLD PARVEST EQUITY GLOBAL BRANDS PARVEST BOND WORLD CORPORATE PARVEST EQUITY WORLD PARVEST BOND WORLD HIGH YIELD PARVEST BOND WORLD INFLATION-LINKED PARVEST EQUITY WORLD RESOURCES PARVEST EQUITY WORLD TECHNOLOGY INNOVATORS PARVEST EQUITY INDIA PARVEST EQUITY JAPAN PARVEST EQUITY JAPAN SMALL CAP PARVEST BOND JPY PARVEST EQUITY LATIN AMERICA PARVEST EQUITY WORLD NEXT GENERATION PARVEST EQUITY RUSSIA PARVEST SHORT TERM CHF PARVEST SHORT TERM USD PARVEST SHORT TERM EURO PARVEST SHORT TERM GBP PARVEST EQUITY SOUTH KOREA PARVEST EQUITY SWITZERLAND PARVEST EQUITY TURKEY PARVEST EQUITY UK PARVEST BOND USD PARVEST BOND USA HIGH YIELD PARVEST EQUITY USA MID CAP PARVEST EQUITY USA SMALL CAP PARVEST EQUITY USA VALUE PARVEST EQUITY USA
2
B. BEFEKTETÉSIJEGY-KATEGÓRIÁK ELNEVEZÉSÉNEK VÁLTOZÁSA Korábbi név Classic Hedged EUR Institutions Privilege L M
Új név Classic H EUR I Privilege N X
C. AZ ALAPKEZELŐKET ÉRINTŐ VÁLTOZÁSOK a) Al-alapkezelők közvetlen alapkezelővé történő kinvezése A PARVEST Japan Small Cap részalap kivételével (amelynek az al-alapkezelője változatlan marad) a részalapokat a továbbiakban nem al-alapkezelők kezelik, és a Befektetési Alapkezelő a következő részalapok esetében a jelenlegi al-alapkezelőt alapkezelővé nevezi ki: Részalap PARVEST Absolute Return Currency 10 PARVEST Environmental Opportunities PARVEST Global Environment PARVEST Europe Value PARVEST Global Bond PARVEST Global Inflation-Linked Bond PARVEST US Dollar Bond PARVEST Global Technology PARVEST South Korea PARVEST US Mid Cap PARVEST US Small Cap PARVEST US Value
Új alapkezelő (jelenlegi al-alapkezelő) Overlay Asset Management Impax Asset Management Limited AllianceBernstein L.P. Fischer Francis Trees & Watts, Inc.
IT Asset Management Shinhan BNP Paribas Investment Trust Management Co., Ltd. Optimum Investment Advisors, LLC Neuberger Berman, LLC Pzena Investment Management, LLC
b) Új alapkezelők kinevezése A Befektetési Alapkezelő új alapkezelőt nevez ki a következő részalapok kezelésére: Részalap PARVEST Asian Convertible Bond PARVEST BRIC
PARVEST Europe Dividend PARVEST Europe Real Estate Securities PARVEST Absolute Return Global Bond (USD) PARVEST Emerging Markets Bond PARVEST European Bond PARVEST Global Bond Opportunities PARVEST Global Corporate Bond PARVEST Global High Yield Bond
Új alapkezelő BNP Paribas Investment Partners Asia Limited BNP Paribas Asset Management, Paris; BNP Paribas Asset Management Brasil Ltda. és BNP Paribas Investment Partners Asia Limited BNP Paribas Investment Partners Netherlands N.V. Fortis Investment Management UK Ltd. (amely 2010. október 1-étől a nevét Fischer Francis Trees & Watts UK Ltd.-re változtatja) BNP Paribas Asset Management, Inc. és BNP Paribas Asset Management, Paris
3
D. AZ ALAPKEZELÉSI DÍJ MAXIMÁLIS ÖSSZEGÉT ÉRINTŐ VÁLTOZÁSOK a) Az alapkezelési díj maximális összege az alábbi esetekben növekszik: i) a következő részalapok “Classic” és “L” kategóriái tekintetében: Részalap PARVEST ABS PARVEST Absolute Return Europe LS PARVEST Asian Convertible Bond PARVEST China PARVEST Emerging Markets
Korábbi mérték 0,50% 1,40% 1,10% 1,50% 1,50%
Új mérték 0,75% 1,50% 1,20% 1,75% 1,75%
PARVEST Emerging Markets Bond PARVEST Emerging Markets Europe PARVEST Euro Premium PARVEST European Convertible Bond PARVEST Latin America
1,20% 1,50% 0,50% 1,10% 1,50%
1,50% 1,75% 0,75% 1,20% 1,75%
ii) a következő részalapok “Institutions” kategóriái tekintetében: Részalap PARVEST Asia PARVEST Asian Convertible Bond PARVEST Brazil PARVEST BRIC PARVEST China PARVEST Emerging Markets PARVEST Emerging Markets Europe PARVEST European Convertible Bond PARVEST India PARVEST Latin America PARVEST Russia PARVEST South Korea PARVEST Turkey
Korábbi mérték 0,60% 0,55% 0,70% 0,70% 0,60% 0,60% 0,60% 0,55% 0,70% 0,60% 0,70% 0,70% 0,70%
Új mérték 0,75% 0,60% 0,75% 0,75% 0,75% 0,75% 0,75% 0,60% 0,75% 0,75% 0,75% 0,75% 0,75%
iii) a következő részalapok “Privilege” kategóriái tekintetében: Részalap PARVEST Asian Convertible Bond PARVEST China PARVEST Emerging Markets PARVEST Emerging Markets Bond PARVEST Emerging Markets Europe PARVEST European Convertible Bond PARVEST European High Yield Bond PARVEST European Small Convertible Bond PARVEST Global High Yield Bond PARVEST Latin America PARVEST US High Yield Bond
Korábbi mérték 0,60% 0,80% 0,80% 0,65% 0,80% 0,60% 0,65% 0,65% 0,65% 0,80% 0,65%
Új mérték 0,70% 1,00% 1,00% 0,80% 1,00% 0,70% 0,70% 0,70% 0,70% 1,00% 0,70%
b) Az alapkezelési díj maximális összege az alábbi esetekben csökken: i) a következő részalapok “Classic” és “L” kategóriái tekintetében: Részalap PARVEST Absolute Return Currency 10 PARVEST Euro Government Bond PARVEST Euro Long Term Bond
Korábbi mérték 1,70% 0,75% 0,75%
Új mérték 1,50% 0,70% 0,70%
4
PARVEST Europe LS 30 PARVEST USA LS 30
1,75% 1,75%
1,50% 1,50%
ii) a következő részalapok “Institutions” kategóriái tekintetében: Részalap PARVEST Absolute Return Currency 10 PARVEST Diversified (Dynamic) PARVEST Euro Government Bond PARVEST Euro Long Term Bond PARVEST Europe LS 30 PARVEST USA LS 30
Korábbi mérték 0,90% 0,55% 0,30% 0,30% 0,70% 0,70%
Új mérték 0,75% 0,50% 0,25% 0,25% 0,60% 0,60%
iii) a következő részalapok “Privilege” kategóriái tekintetében: Részalap PARVEST Absolute Return Currency 10 PARVEST Diversified (Dynamic) PARVEST Euro Government Bond PARVEST Euro Long Term Bond PARVEST Europe LS 30 PARVEST USA LS 30
Korábbi mérték 1,00% 0,65% 0,40% 0,40% 1,00% 1,00%
Új mérték 0,80% 0,60% 0,30% 0,30% 0,80% 0,80%
E. AZ ÉVES FORGALMAZÓI JUTALÉKOT ÉRINTŐ VÁLTOZÁSOK a) A forgalmazóknak fizetett éves forgalmazói jutalék maximális mértéke az alábbi részalapok “L” kategóriája tekintetében növekszik: Részalap PARVEST Agriculture PARVEST Agriculture (USD) PARVEST Asian Convertible Bond PARVEST Diversified (Prudent) PARVEST Diversified (Dynamic) PARVEST European Convertible Bond PARVEST European Small Convertible PARVEST Target Return Plus (Euro) PARVEST Target Return Plus (USD)
Korábbi mérték 0,65% 0,65% 0,50% 0,65% 0,65% 0,50% 0,50% 0,65% 0,65%
Új mérték 0,75% 0,75% 0,60% 0,75% 0,75% 0,60% 0,60% 0,75% 0,75%
b) A forgalmazóknak fizetett éves forgalmazói jutalék maximális mértéke az alábbi részalapok “L” kategóriája tekintetében csökken: Részalap PARVEST Absolute Return Currency 10 PARVEST Absolute Return Europe LS PARVEST Absolute Return European Bond PARVEST Absolute Return Global Bond (USD) PARVEST Absolute Return Multi Assets 4 PARVEST Absolute Return Multi Assets 4 (USD) PARVEST Enhanced Eonia PARVEST Enhanced Eonia 1 Year PARVEST Enhanced Eonia 6 Months
Korábbi mérték 0,65% 0,65% 0,65% 0,65%
Új mérték 0,35% 0,35% 0,35% 0,35%
0,65% 0,65%
0,35% 0,35%
0,50% 0,50% 0,50%
0,35% 0,35% 0,35%
5
F. ÚJ, A BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐNEK KÖLTSÉGRE” KITERJEDŐ DÍJ BEVEZETÉSE
FIZETENDŐ,
MINDEN
“EGYÉB
A BNP Paribas Investment Partners Luxembourg (“Befektetési Alapkezelő”) az adott részalap vagy befektetésijegy-kategória átlagos nettó eszközértéke alapján meghatározott, havonta esedékes díjban részesül. A díj célja, hogy fedezze az eszközök letétkezelése („Letétkezelői Díj) és azok napi adminisztratív kezelése (nettóeszközérték-számítás, iktatói feladatok, székhely-szolgáltatás, stb.) során felmerült valamennyi költséget („Egyéb Költségek”). A díj nem tartalmazza az eszközök letétkezelésével össze nem függő ügynöki- és kereskedési díjakat, valamint a kamatot és banki költségeket, a rendkívüli kiadásokat, a Luxemburgban kivetett regisztrációs adót és minden más, a Sicav által fizetendő adót. Ez az átalánydíj, amely nem haladja meg a 0,35%-ot, a jelenlegi gyakorlat szerint az egyes szolgáltatóknak külön-külön fizetett összegek helyébe lép. A befektetésijegy-tulajdonosok az egyes részalapokhoz és részalap-kategóriákhoz kapcsolható Egyéb Költségeket részletező felsorolást a Befektetési Alapkezelő székhelyén vagy a www.bnpparibas-ip.com honlap „Legal information” pontja alatt szerezhetik be ingyenesen. G. A BEFEKTETÉSI POLITIKÁKAT ÉRINTŐ VÁLTOZÁSOK A Sicav részalapjainak befektetési politikája módosul. A befektetésijegy-tulajdonosok a részalapok új befektetési politikáját tartalmazó dokumentumot a Befektetési Alapkezelő székhelyén vagy a www.bnpparibas-ip.com honlap „Legal information” pontja alatt szerezhetik be ingyenesen. Felhívjuk a befektetésijegy-tulajdonosok figyelmét az alább, nem teljes körűen kifejtett legfontosabb változásokra. 1. A befektetési politikák változása Fő befektetési politikája részeként valamennyi részalap jogosult lesz derivatív eszközökbe fektetni, kivéve a következő „Részvény” részalapokat: PARVEST Euro Equities, PARVEST Euro Small Cap, PARVEST Europe Alpha, PARVEST Europe Dividend, PARVEST Europe Growth, PARVEST Europe LS30, PARVEST Europe Mid Cap, PARVEST Europe Small Cap, PARVEST Europe Sustainable Development és PARVEST Europe Value. Mindazon részalapok esetében, amelyek befektetési politikája megoszlik egy fő befektetési politika és egy, a fennmaradó eszközökre vonatkozó befektetési politika között: i) bevezetik annak lehetőségét, hogy a részalapok a fennmaradó eszközeiket bármely más átruházható értékpapírba fektessék, kivéve a PARVEST Short Term (CHF), PARVEST Short Term (Dollar), PARVEST Short Term (Euro) és a PARVEST Short Term (Sterling) részalapokat; valamint ii) bizonyos esetekben megszüntetik az eszközök bizonyos kategóriáira vonatkozó befektetési korlátozásokat. PARVEST Absolute Return Currency 10, PARVEST Absolute Return Multi Assets 4, PARVEST Absolute Return Multi Assets 4 (USD), PARVEST Target Return Plus (Euro) és PARVEST Target Return Plus (USD): Ezen részalapok bármely átruházható értékpapírba befektethetnek a Törvény által megszabott korlátokon belül. A PARVEST Absolute Return European Bond, PARVEST Euro Bond, PARVEST Euro Corporate Bond, PARVEST Euro Corporate Bond Sustainable Development, PARVEST
6
European Bond, PARVEST Global Bond, PARVEST Global Corporate Bond, PARVEST Japan Yen Bond és a PARVEST US Dollar Bond részalapok fő befektetési politikájának változása: A megszerzett értékpapírok „befektetésre ajánlott” minősítésűek kell legyenek, más szóval, a kibocsátónak rendelkeznie kell a hitelminősítők által adott – „Standard & Poor’s” vagy „Fitch” esetében AAA és BBB- közötti, vagy a „Moody’s” esetében Aaa és Baa3 közötti – minősítéssel. Abban az esetben, ha a minősítési követelmény nem teljesül, az alapkezelő, a befektetésijegy-tulajdonosok érdekében, haladéktalanul módosítja a portfóliót. A PARVEST European High Yield Bond, PARVEST Global High Yield Bond és PARVEST US High Yield Bond részalapok fő befektetési politikájának változása: A részalapok „Baa3” (Moody’s) vagy „BBB-” (S&P) alatti minősítéssel rendelkező kötvényekbe vagy kötvénnyel egyenértékűen kezelt értékpapírokba is befektethetnek. A PARVEST Absolute Return Europe LS részalap fő befektetési politikájának változása: Ez a részalap minden olyan átruházható értékpapírba befektethet, amely kibocsátójának székhelye Európában van, vagy üzleti tevékenysége jelentős részét ott végzi. A PARVEST Absolute Return European Bond, PARVEST Absolute Return Global Bond (USD), PARVEST Corporate Bond Opportunities, PARVEST Emerging Markets Bond, PARVEST Euro Bond, PARVEST Euro Corporate Bond, PARVEST Euro Corporate Bond Sustainable Development, PARVEST Euro Government Bond, PARVEST Euro InflationLinked Bond, PARVEST Euro Long Term Bond, PARVEST Euro Medium Term Bond, PARVEST Euro Short Term Bond, PARVEST European Bond, PARVEST Global Bond, PARVEST Global Corporate Bond, PARVEST Global Inflation-Linked Bond, PARVEST Japan Yen Bond és a PARVEST US Dollar Bond részalapok fő befektetési politikájának változása: Ezen részalapok befektethetnek.
a
kötvényekkel
egyenértékűnek
tekintett
értékpapírokba
is
A PARVEST ABS részalap fő befektetési politikájának változása: Ez a részalap kötvényekbe és kötvénnyel egyenértékűnek tekintett értékpapírokba, pénzpiaci eszközökbe, lekötött betétekbe és/vagy készpénzbe fektethet. A PARVEST European Bond és a PARVEST European Convertible Bond részalapok fő befektetési politikájának változása: Ezen részalapok EUR-alapú értékpapírokba fektethetnek. A PARVEST Converging Europe, PARVEST Emerging Markets Europe, PARVEST Euro Small Cap, PARVEST Europe Financials, PARVEST Europe Mid Cap, PARVEST Europe Real Estate Securities, PARVEST Europe Small Cap, PARVEST France, PARVEST German Equities, PARVEST Switzerland és a PARVEST UK részalapok fő befektetési politikájának változása: Ezen részalapok eszközeik legalább kétharmadát (75% helyett) fektethetik a fő befektetési politikának megfelelő eszközökbe. A PARVEST Europe Financials PARVEST Europe Mid Cap, PARVEST Europe Real Estate Securities és a PARVEST Europe Small Cap részalapok fő befektetési politikájának változása:
7
Ezen részalapok olyan társaságok által kibocsátott értékpapírokba fektethetnek, amelyek székhelye Európában van, vagy üzleti tevékenységük jelentős részét ott végzik. (nem pedig az Európai Unióban) A PARVEST Euro Corporate Bond részalap fő befektetési politikájának változása: Ez a részalap olyan társaságok által kibocsátott értékpapírokba fektethet, amelyek székhelye az Európai Unióban van, vagy üzleti tevékenységük jelentős részét ott végzik. (nem pedig az euró zónában) PARVEST Eonia Premium és PARVEST Euro Premium: Változtattak a pénzpiac szintetikus replikációja módszerén. PARVEST Japan Yen Bond: A részalap a jövőben nem fektethet átváltoztatható kötvényekbe és/vagy részvényekbe valamint azokkal egyenértékűnek tekintett értékpapírokba; A fő befektetési politika által meghatározott földrajzi befektetési terület a jövőben nem korlátozódik a Japánban székhellyel rendelkező, vagy tevékenységük jelentős részét ott végző kibocsátókra. A PARVEST Euro Corporate Bond Sustainable Development részalap fő befektetési politikájának változása: Ez a részalap olyan társaságok által kibocsátott értékpapírokba fektethet, amelyek székhelye az Európai Unióban van, vagy üzleti tevékenységük jelentős részét ott végzik. (nem pedig az euró zónában); A megszerzett értékpapíroknak a jövőben nem kell EUR-alapúnak lenniük. A PARVEST European Small Convertible Bond részalap fő befektetési politikájának változása: A kezdeti kibocsátás során megszerzett értékpapírok értéke nem haladhatja meg a 300 millió eurót. A PARVEST US High Yield Bond részalap fő befektetési politikájának változása: Ez a részalap USD-alapú vagy amerikai egyesült államokbeli székhelyű vagy üzleti tevékenységük jelentős részét ott végző cégek által kibocsátott értékpapírokba fektethet. A PARVEST European High Yield Bond részalap fő befektetési politikájának változása: Ez a részalap EUR-alapú vagy az Európai Unióban székhellyel rendelkező, vagy üzleti tevékenységük jelentős részét ott végző társaságok által kibocsátott értékpapírokba fektethet. A PARVEST Euro Long Term Bond és a PARVEST Euro Government Bond részalapok fő befektetési politikájának változása: Ezen részalapok valamely EU-tagállam által garantált értékpapírokba fektethetnek. (nem pedig csak olyan értékpapírokba, amelyeket ilyen állam bocsátott ki) A PARVEST Global Inflation-Linked Bond részalap fő befektetés politikájának változása: Ez a részalap valamely OECD-tagállam által garantált értékpapírokba fektethet. (nem pedig csak olyan értékpapírokba, amelyeket ilyen tagállam bocsátott ki) A PARVEST Short Term (CHF), PARVEST Short Term (Sterling), PARVEST Short Term (Dollar) és a PARVEST Short Term (Euro) részalapok fő befektetési politikájának változása: Ezen részalapok eszközeik legalább 85%-át (kétharmad helyett) fektethetik a fő befektetési politikának megfelelő eszközökbe;
8
Ezen részalapok lekötött betétekbe fektethetnek, valamint értékpapírokat adhatnak vagy vehetnek kölcsönbe, és visszavásárlási vagy fordított visszavásárlási szerződéseket köthetnek; A portfolióban lévő befektetések átlagos futamideje nem éri el a 3 hónapot, az egyes befektetések lejáratig hátralévő futamideje pedig nem haladja meg a 12 hónapot (szemben a korábbi 12 hónapos, illetve 3 éves futamidőkkel). A PARVEST Euro Equities, PARVEST Euro Small Cap, PARVEST Europe Alpha, PARVEST Europe Dividend, PARVEST Europe Growth, PARVEST Europe LS30, PARVEST Europe Mid Cap, PARVEST Europe Small Cap, PARVEST Europe Sustainable Development és a PARVEST Europe Value részalapok fő befektetési politikájának változása: Ezen részalapok a jövőben nem fektethetnek részvényekkel egyenértékűnek tekintett értékpapírokba. A PARVEST Euro Equities, PARVEST Europe Alpha, PARVEST Europe Dividend, PARVEST Europe Growth, PARVEST Europe LS30, PARVEST Europe Sustainable Development és a PARVEST Europe Value részalapok befektetési politikájának változása: Ezen részalapok olyan részvényekbe fektethetnek be, amelyek kibocsátójának székhelye az Európai Gazdasági Térség valamely tagállamában van, kivéve azon tagállamokat, amelyek nem működnek közre a csalás és adóelkerülés elleni küzdelemben (szemben a jelenlegi földrajzi zónák és/vagy valamely értékpapír-indexben való szereplés és/vagy kibocsátási devizanem alapján végzett kiválasztással). A PARVEST Euro Small Cap részalap fő befektetési politikájának változása: Ez a részalap olyan társaságok által kibocsátott értékpapírokba fektethet, amelyek székhelye az Európai Unióban van (nem pedig az euró zónában). A PARVEST Euro Small Cap, PARVEST Europe Mid Cap, PARVEST Europe Small Cap, PARVEST Japan Small Cap, PARVEST US Mid Cap és a PARVEST US Small Cap: A közepes piaci tőkeérték (kapitalizáció) („Mid Cap”) és az alacsony piaci tőkeérték (kapitalizáció) („Small Cap”) olyan, az egyes politikákban meghatározott indexekre történő utalással kerül meghatározásra, amelyek a közepes és alacsony piaci tőkeértékű társaságok számára „benchmark” indexként szolgálnak (szemben egyetlen indexre vagy maximális tőkeértékre történő utalással), A PARVEST Enhanced Eonia, PARVEST Enhanced Eonia 1 Year és a PARVEST Enhanced Eonia 6 Months részalapok fő befektetési politikájának változása: Ezen részalapok kötvénnyel egyenértékűnek tekintett értékpapírokba fektethetnek, a megszerzett értékpapíroknak EUR-alapúnak kell lenniük. A PARVEST BRIC és a PARVEST China részalapok fő befektetési politikájának változása: A befektetésre alkalmas eszközök körét kiterjesztették az olyan társaságok által kibocsátott részvényekre és/vagy részvényekkel egyenértékűnek tekintett értékpapírokra, amelyek székhelye Hong Kongban vagy Taiwanon található, vagy tevékenységük jelentős részét ott végzik. A PARVEST Converging Europe részalap fő befektetési politikájának változása: A földrajzi befektetési kört az Európai Unióhoz 1995 óta csatlakozott európai országokat vagy az Európai Unióhoz való csatlakozás jelöltjeit tartalmazó listára való utalással határozzák meg (nem pedig országlistára történő utalással).
9
PARVEST Converging Europe, PARVEST Euro Small Cap, PARVEST Europe Financials, PARVEST Europe Mid Cap, PARVEST Europe Real Estate Securities, PARVEST Europe Small Cap, PARVEST France, PARVEST German Equities, PARVEST UK: A következő szöveg került beillesztése: A részalap az eszközök legalább 75%-át mindenkor olyan részvényekbe fekteti be, amelynek kibocsátójának székhelye az Európai Gazdasági Térség valamely tagállamában van, kivéve azon országokat, amelyek nem működnek közre a csalás és adóelkerülés elleni küzdelemben. PARVEST Emerging Markets, PARVEST Emerging Markets Bond és PARVEST Emerging Markets Europe: A feltörekvő országokat a befektetési politikában megjelölt indexekre való utalással határozzák meg. PARVEST STEP 90 Euro: A részalap fő befektetési politikája szerint az Európai Unióban székhellyel rendelkező, és/vagy üzleti tevékenységük jelentős részét ott végző cégek által kibocsátott részvényekbe (szemben az Euro Stoxx 50 indexben szereplő részvények kiválasztásával); Továbbá, a bármilyen, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírba történő befektetés mértéke nem haladhatja meg az eszközök 25%-át. A PARVEST Global Equities részalap fő befektetési politikájának változása: Ezen részalap a jövőben nem fektethet átváltoztatható kötvényekbe. A PARVEST Global Technology részalap fő befektetési politikájának változása: Ez a részalap az üzleti tevékenységük jelentős részét a modern technológiai szektorban (például IT, alternatív energiahordozók és/vagy energiahatékonysági ágazat) és/vagy valamely hasonló vagy kapcsolódó ágazatban tevékenykedő cégek által kibocsátott részvényekbe és/vagy részvénnyel egyenértékűnek tekintett értékpapírokba eszközölhet befektetéseket. PARVEST Asia, PARVEST Australia, PARVEST Brazil, PARVEST BRIC, PARVEST China, PARVEST Converging Europe, PARVEST Emerging Markets, PARVEST Emerging Markets Europe, PARVEST Environmental Opportunities, PARVEST Euro Equities, PARVEST Euro Premium, PARVEST Euro Small Cap, PARVEST Europe Alpha, PARVEST Europe Dividend, PARVEST Europe Financials, PARVEST Europe Growth, PARVEST Europe LS30, PARVEST Europe Mid Cap, PARVEST Europe Real Estate Securities, PARVEST Europe Small Cap, PARVEST Europe Sustainable Development, PARVEST Europe Value, PARVEST Europe Flexible Equities, PARVEST France, PARVEST German Equities, PARVEST Global Brands, PARVEST Global Environment, PARVEST Global Equities, PARVEST Global Resources, PARVEST Global Technology, PARVEST India, PARVEST Japan, PARVEST Japan Small Cap, PARVEST Latin America, PARVEST Russia, PARVEST South Korea, PARVEST Switzerland, PARVEST Turkey, PARVEST UK, PARVEST US Mid Cap, PARVEST US Small Cap, PARVEST US Value, PARVEST USA és PARVEST USA LS30: A bármely hitelviszonyt megtestesítő értékpapírban eszközölt befektetés nem haladhatja meg a 15%-ot. A részvénnyel egyenértékűnek tekintett értékpapírok definícióját kiterjesztették az ADR-re és GDR-re is. Valamennyi részalap, amely jogosult részvénnyel egyenértékűnek tekintett értékpapírokba fektetni, jogosult lesz ugyanazon korlátok, feltételek és kondíciók szerint, ADRbe és GDR-be fektetni.
10
A PARVEST Diversified (Dynamic) és a PARVEST Diversified (Prudent) részalapok befektetési politikája az alábbiak szerint módosult: A részalap az eszközeit a Törvény által megengedett korlátok között átruházható értékpapírokba és/vagy készpénzbe, valamint derivatívákba fekteti be. A fentieken túl a részalap befektetési alapokon (ideértve az indexkövető alapokat is) keresztül több eszközosztályban is szerez kitettséget: különféle részvények, bármely szektorban és földrajzi területen, államkötvények, ideértve a feltörekvő országok hitelviszonyt megtestesítő értékpapírjait, vállalati szektor kötvényei, áruk, tőzsdén jegyzett ingatlan-eszközök, pénzpiaci eszközök. A részalap közvetett módon a piaci volatilitásnak is ki van téve. A befektetési céljai megvalósítása érdekében a részalap a fenti eszközosztályokat magában foglaló, rendkívül rugalmas és diverzifikált allokációs stratégiát alkalmaz. Az eszközallokációt szisztematikusan kezelik, és az állandó tervezett éves volatilitási célérték a Diversified Dynamic részalap esetében megközelíti a 7%-ot, a PARVEST Diversified (Prudent) részalap esetében pedig a 4,5%-ot. Ezen túlmenően a részalap taktikai allokációs pozíciókat nyit az összteljesítmény növelése érdekében. A részalap befektetéseire más befektetési alapokon keresztül vagy közvetlenül kerül sor. A részalap közvetlenül nem szerez árut vagy ingatlantulajdont. 2. A befektetési célok változása PARVEST Absolute Return Currency 10, PARVEST Absolute Return Europe LS, PARVEST Absolute Return European Bond, PARVEST Absolute Return Global Bond (USD), PARVEST Absolute Return Multi Assets 4, PARVEST Diversified (Dynamic), PARVEST Diversified (Prudent), PARVEST Euro Corporate Bond, PARVEST Europe Flexible Equities, PARVEST Global Corporate Bond, PARVEST Target Return Plus (Euro), PARVEST Target Return Plus (USD) és PARVEST US High Yield Bond: Ezen részalapok befektetési célja eszközeik középtávú értéknövelése. PARVEST Eonia Premium, PARVEST Short Term (CHF), PARVEST Short Term (Dollar), PARVEST Short Term (Euro) és PARVEST Short Term (Sterling): Ezen részalapok befektetési célja eszközeik rövidtávú értéknövelése. PARVEST Agriculture és PARVEST Agriculture (USD): Ezen részalapok célja, hogy a referenciaindexük (amely 50-50%-ban a Dow Jones-UBS Agriculture Subindex és az S&P GSCI Agriculture and Livestock Index mezőgazdasági áruindexekből áll) teljesítményét meghaladó hozamot érjenek el. H. BIZONYOS RÉSZALAPOK SZOFISZTIKÁLT RÉSZALAPPÁ VÁLÁSA ÉS A VARSZÁMÍTÁS SZABÁLYAIT ÉRINTŐ VÁLTOZÁSOK Az alább felsorolt részalapok szofisztikált részalappá válnak, és teljes kockázati pozíciójuk a Value-at-Risk (“VAR”) módszer alkalmazásával kerül megállapításra: PARVEST ASIAN CONVERTIBLE BOND PARVEST EUROPEAN CONVERTIBLE BOND PARVEST EUROPEAN SMALL CONVERTIBLE BOND PARVEST ENHANCED EONIA
11
PARVEST EUROPEAN HIGH YIELD BOND PARVEST TARGET RETURN PLUS (EURO) PARVEST GLOBAL INFLATION LINKED BOND PARVEST US DOLLAR BOND PARVEST US HIGH YIELD BOND Valamennyi szofisztikált részalap esetében a következő paraméterek alkalmazandók a VARszámításhoz: 99%-os megbízhatósági szint, egy hónapos tartási időszak, és „friss volatilitás”, azaz az értékelés időpontjához képest legfeljebb egy éven belül mért volatilitás. I. A RÉSZALAPOK ÁLTAL HASZNÁLHATÓ DERIVATÍV ESZKÖZÖK A Sicav részalapjai által használható derivatív eszközök felsorolása a következőkkel bővül: „Euro Medium Term Notes” (“EMTN”), részvényhez kapcsolódó kötelezvény („equity-linked notes”), a részvényhez kötött certifikát („equity-linked certificate”), és az ún. „P-note” . J. FENNTARTHATÓ ÉS FELELŐS BEFEKTETÉSEK (SRI) TANÁCSADÓ BIZOTTSÁGÁNAK ÉS A STRATÉGIAI BIZOTTSÁG KINEVEZÉSE, VALAMINT AZ IRÁNYÍTÓ BIZOTTSÁG MEGSZÜNTETÉSE A PARVEST Euro Corporate Bond Sustainable Development és a PARVEST Europe Sustainable Development részalapok tekintetében egy SRI Tanácsadó Bizottságot hoznak létre, amely a befektetés-kutatás és -módszertan terén végez tanácsadást. Létrehoznak egy Stratégiai Bizottságot, amely a Sicav kereskedelmi stratégiájának kialakításában segíti az Igazgatóságot. Végezetül, az Irányító Bizottságot megszüntetik. K. A RÉSZALAPOK NETTÓ ESZKÖZÉRTÉKÉT KÖZLŐ HONLAPOT ÉRINTŐ VÁLTOZÁS A részalapok nettó eszközértéke a www.bnpparibas-ip.com honlapon kerül közzétételre. L. A VÁSÁRLÁSI ÉS TARTÁSI SZABÁLYOK VÁLTOZÁSA
MINIMUM-KÖVETELMÉNYEKRE
VONATKOZÓ
a) Az “Institution” kategóriára vonatkozó vásárlási és tartási minimum-követelmények Nem áll fenn vásárlási vagy tartási minimum-követelmény, amennyiben a befektető KBF. b) A “Classic” és “L” kategóriákra vonatkozó korábbi vásárlási és tartási minimumkövetelmények megszüntetése A “Classic” és az “L” kategóriák esetében vásárlási és tartási minimum-követelmények nem állnak fenn. M. A PARVEST EONIA PREMIUM ÉS A PARVEST EURO PREMIUM RÉSZALAPOK NETTÓESZKÖZÉRTÉK-SZÁMÍTÁSÁNAK SZABÁLYAIT ÉRINTŐ VÁLTOZÁSOK
12
a) A PARVEST Eonia Premium és a PARVEST Euro Premium részalap egyes kategóriáiba/osztályaiba tartozó egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték abban az esetben kerül kiszámításra, ha a részalapok befektetési politikájában feltüntetett referencia(„benchmark”) indexek rendelkezésre állnak. b) A PARVEST Eonia Premium részalap egyes kategóriáiba/osztályaiba tartózó egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték összegét négy tizedesjegyig kerekítik. N. ÁTVÁLTÁSI JUTALÉK ALKALMAZÁSA BEFEKTETÉSI JEGYEK UGYANAZON RÉSZALAPON BELÜLI KATEGÓRIÁK KÖZÖTTI ÁTVÁLTÁSA ESETÉN Az átváltási jutalék legmagasabb, 2 %-os mértéke számítható fel az ugyanazon részalapon belüli, engedélyezett kategóriák közötti átváltás esetén. O. A NYOMDAI ÚTON ELŐÁLLÍTOTT, BEMUTATÓRA SZÓLÓ BEFEKTETÉSI JEGYEK ÁTVÁLTÁSA Felhívjuk a nyomdai úton előállított bemutatóra szóló befektetési jegyek tulajdonosait, hogy – amennyiben kívánják a cserét vagy átalakítást – befektetési jegyeiket juttassák el a Központi Kifizetőhelyre vagy bármely más kifizetőhelyre annak érdekében, hogy befektetési jegyeiket bemutatóra szóló dematerializált vagy névre szóló befektetési jegyekre cserélhessük, illetve alakíthassuk át. A cserével, illetve átalakítással kapcsolatos költségeket a Sicav viseli. P. RÉSZALAPOK BEOLVADÁSA Az ügyfeleknek kínált termékskála ésszerűsítése és a PARVEST (a továbbiakban: „Sicav”) eszközei kezelésének optimalizálása végett a Sicav az alábbi részalap-beolvadásról döntött:
A PARVEST Credit Strategies
a PARVEST Enhanced Eonia részalapba
(a továbbiakban a “beolvadó részalap”)
(a továbbiakban az “átvevő részalap”)
olvad be, az alábbi szabályok és feltételek szerint. a) a) A RÉSZALAPOK JELLEMZŐINEK ÖSSZEHASONLÍTÁSA 1. Befektetési cél A beolvadó részalap befektetési célja eszközeinek középtávú értéknövelése. Az átvevő részalap befektetési célja az euró pénzpiacon elérhető hozamrátát megközelítő teljesítmény elérése legalább egyéves befektetési idő alatt. Mindkét részalap referencia-devizaneme az euró. 2. Befektetési politikák A beolvadó részalap főként Eszközalapú Értékpapírokba (ún. ABS-ekbe), fix- vagy változó kamatozású hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba, bármely devizanemben kibocsátott hazai vagy nemzetközi kötvényekbe, bármely országban működő kötelezettek által
13
kibocsátott pénzpiaci eszközökbe, és/vagy az 1. számú Függelék 2. pontja szerinti derivatívákba fektet be. A részalap a fennmaradó eszközeit átváltoztatható kötvényekbe (maximum 25%), részvényekbe és egyéb értékpapírokba, valamint tőkeérdekeltségekbe (maximum 10%) vagy készpénzbe (maximum 33%) fektetheti. Ez a szofisztikált részalap derivatív eszközökbe is fektethet, teljes kockázati pozícióját pedig a VAR-módszer szerint állapítja meg hét napos (azaz öt munkanapos) tartási időszakra 95%os megbízhatósági szint mellett. Az átvevő részalap túlnyomórészt fix- vagy változó kamatozású vagy indexált kötvényekbe vagy euróban meghatározott pénzpiaci eszközökbe fektet be. A részalap a fennmaradó eszközeit a fő befektetési politikájában megjelöltektől eltérő kötvényekbe vagy pénzpiaci eszközökbe, átváltoztatható kötvényekbe (maximum 25%), részvényekbe, egyéb értékpapírokba és tőkeérdekeltségekbe (maximum 10%) vagy készpénzbe (maximum 33%) fekteti be. Az átvevő részalap neve, befektetési célja és befektetési politikája 2010. szeptember 1ével módosul a jelen hirdetmény A és G pontjában kifejtettek szerint. 3. Az Alapkezelő és az alapkezelési költségek A beolvadó és az átvevő részalapokat egyaránt a BNP Paribas Asset Management, Paris kezeli. A befektetők figyelmébe ajánljuk az alábbi összehasonlító táblázatot, amely a különböző befektetésijegy-kategóriákra alkalmazandó alapkezelési díjakat tartalmazza. A befektetők figyelmébe ajánljuk, hogy az átvevő részalap azonos kategóriáira vonatkozó díjak alacsonyabbak a beolvadó részalap díjainál.
Átvevő részalap Beolvadó részalap
„Classic” és “L”
“Institutions”
“Privilege”
0,50%
0,25%
0,30%
0,90%
0,45%
0,50%
Az “M” osztály esetében nincs alapkezelési díj. Teljesítménydíj egyik részalapnál sincs. 4. A befektetési jegyek vásárlása/visszaváltása/átváltása Felhívjuk a befektetők figyelmét, hogy a vételi, visszaváltási és átváltási jutalék, a vételi, visszaváltási és átváltási megbízások összesítésének záróidőpontjai, valamint a befektetési jegyek vételi, visszaváltási és átváltási gyakorisága a beolvadó és az átvevő részalapoknál megegyezik. b) A BEOLVADÁS GYAKORLATI SZEMPONTJAI A beolvadás úgy történik, hogy a beolvadó részalap eszközei az átvevő részalaphoz kerülnek 2010. szeptember 1. napi (Értékelési Nap) hatállyal.
14
A beolvadó részalap befektetői a beolvadás napjával külön költség nélkül az átvevő részalap befektetési jegyeinek jogosultjaivá válnak. A beolvadó részalap befektetőinek allokált új befektetési jegyek (és szükség szerint töredék befektetési jegyek) számát az átváltási arány határozza meg. Az átváltási arány a beolvadó részalap és az átvevő részalap egy befektetési jegyre jutó, könyvvizsgáló által jóváhagyott, a beolvadás napján hatályos nettó eszközértékének aránya. A nettó eszközértékek kiszámítására a Tájékoztató V. 1. A. pontjában („A nettó eszközérték fogalma és kiszámítása”) foglaltak alapján kerül sor. A beolvadó részalap névre- vagy bemutatóra szóló befektetési jegyeinek tulajdonosai az átvevő részalap azonos kategóriájába és/vagy osztályába tartozó névre-, illetve bemutatóra szóló befektetési jegyekre jogosultak. A beolvadó részalapok nyomdai úton előállított, bemutatóra szóló befektetési jegyeinek tulajdonosai névre szóló befektetési jegyet vagy dematerializált bemutatóra szóló befektetési jegyet kapnak. A beolvadással kapcsolatban felmerült költségeket, kiadásokat, díjakat és terheket a beolvadó részalap fizeti meg a beolvadás előtt. +++++++++++++++++++++++++++++++++++++ A fenti D.a), E.a), G, H, N és P pontokban felsorolt részalapok azon befektetési jegytulajdonosai, akik a módosításokkal nem értenek egyet, jogosultak befektetési jegyeik ingyenes visszaváltását kérni 2010. július 30.. (Értékelési Nap) és 2010. augusztus 31. (Értékelési Nap) között (a kezdő- és zárónap beleszámít a visszaváltási időszakba). Ezt követően a módosítások minden olyan befektetőre kötelezően alkalmazandók, aki/amely a fenti időszakban nem élt visszaváltási jogával. Azoknak a befektetőknek, akiknek befektetési jegye elszámolóháznál van letétben, javasoljuk, érdeklődjenek az ilyen típusú közvetítőn keresztül teljesített vásárlás, visszaváltás és átváltás feltételeiről. Az Igazgatóság
15
