HAVI HÍRLEVÉL OKTÓBER (KÉSZÍTÉS IDŐPONTJA: ) nagyon magas. nagyon alacsony. alacsony mérsékelt közepes jelentős magas

HAVI HÍRLEVÉL - 2016. OKTÓBER (KÉSZÍTÉS IDŐPONTJA: 2016.10.31)

Aegon Nemzetközi Kötvény Befektetési Alap ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK

PIACI ÖSSZEFOGLALÓ: Október legnagyobb részében a "Hard Brexit" vagyis a Britek EU-ból történő kilépése körüli nehézségek kerültek a központba, amely a brit fizetőeszközben, a font sterlingben denominált eszközök teljesítményére rá is nyomta a bélyegét. Emellett az amerikai elnökválasztás körüli fejlemények játszottak meghatározó szerepet a mögöttünk hagyott hónapban. Október legnagyobb részében Hillary Clinton nagyobb arányban vezette a közvélemény-kutatásokat mindaddig, amíg október 28-án az FBI be nem jelentette, hogy újranyitja a titkos információk nem megfelelő kezelésében a nyomozást Clinton ellen. Ezen kívül továbbra is nagy figyelem irányult a fejlett jegybankokra. Az Európai Központi Bank (EKB) 20án tartott kamatdöntő ülése nem hozott meglepetést a kamatok szempontjából: az EKB változatlanul hagyta az irányadó rátáját. Meglepetés volt azonban, hogy a Mario Draghi jegybankelnök a sajtótájékoztató alkalmával semmilyen komolyabb iránymutatást nem adott a jegybanki politika jövőjével 1 766 439 845 HUF kapcsolatban. Nem csak az Brit eszközök teljesítettek rosszul a kötvénypiacokon. Ahogy a piacok újraértékelték az inflációs kilátásokat, forintban nézve az olasz állampapírok 2,86%-ot, a német állampapírok 2,17%-ot, spanyol kötvények 1,88%-ot estek. Az olasz állampapírok alulteljesítése mögött a 1 766 439 845 HUF közelgő, alkotmánymódosításáról szóló népszavazás is meghúzódik, ugyanis a közvélemény-kutatások egyelőre az alkotmánymódosítás elutasításának irányába mutatnak, amely Matteo Renzi kormányáról 1,994949 HUF való negatív véleményként is értelmezhető. Az amerikai kötvények felülteljesítettek, de így is vesztettek értékükből a hónap során. Némileg növeltük októberben a német állampapír kitettséget az Alapban. BEFEKTETÉSI POLITIKA: Az Alap célja, hogy olyan, kimondottan defenzív befektetési portfóliót hozzon létre Befektetői számára, AZ ALAP ESZKÖZÖSSZETÉTELE 2016.10.31 amely jellemzően fejlett piaci államkötvényekbe és azokhoz kapcsolódó tőzsdei származékos ügyletekbe Eszköz típusa Részarány fektet a lehető legnagyobb hozam elérése érdekében, árfolyamkockázat vállalása mellett. Az Alapkezelő Államkötvények 83,32 % szándékai szerint az Alap portfóliójában külföldi államok, valamint devizakülföldi társaságok nyilvános 13,60 % forgalombahozatal során kibocsátott kötvényei alkotják a döntő részt. Az Alapkezelő az Alap Vállalati és hitelintézeti kötvények 1,13 % portfóliójának kialakításakor a törvényi előírásokon túl, a biztonságot és a maximális diverzifikáció Kincstárjegyek (kockázatmegosztás) elveit tartja szem előtt. Ennek alapján a külföldi értékpapírok között csakis a Számlapénz 2,73 % nyilvánosan forgalomba hozott és külföldi tőzsdén jegyzett papírokat vásárolja. A nem befektetési Kötelezettség -0,46 % kategóriájú papírok tervezett arányát alacsonyan tartja, ha ez a tervezett arány adott kibocsátó Követelés 0,01 % leminősítése miatt átlépésre kerül, azt az Alapkezelő a vonatkozó jogszabályok által megszabott Nyitott derivatív pozíciók értéke -0,32 % feltételek mellett helyreállítja. Az Alapkezelő a tőle elvárható maximális gondossággal, saját belátása és 100,00 % döntése alapján, a vonatkozó jogszabályok és a Kezelési Szabályzatban foglalt korlátozások betartása Összesen 129,30 % mellett alakítja ki az Alap forrásainak felhasználási módját, a befektetési arányokat annak érdekében, Származtatott ügyletek 124,30 % hogy az Alap - az Alapkezelő várakozásainak megfelelő jövőbeni kockázatok és hozamok függvényében Nettó korrekciós tőkeáttétel - hosszabb távon megvalósítsa célját. A működés során azonban az Alapkezelő azt tartja szem előtt, A(z) 5 legnagyobb pozíció: hogy a portfólió kialakításakor kötvények határozzák meg az Alap jellegét. Ennek megfelelően az Alapban USGB 2031/02 5,375% (Amerikai Egyesült Államok) adott pillanatban tartható kötvények aránya elérheti a mindenkori törvényes maximumot. A kötvényportfólió kialakításánál a befektetési piacok makrogazdasági környezetének figyelembevétele USGB 2042/02 3,125% (Amerikai Egyesült Államok) mellett elsősorban fundamentális elemzésekre támaszkodva egy hosszú távú befektetési portfólió SPGB 2018/10/31 3,75% (Spanyol Állam) kialakítása a cél. A likviditás biztosításának érdekében az Alap magyar állampapírokat (elsősorban USGB 2018/08 2,25% (Amerikai Egyesült Államok) diszkont kincstárjegyeket) és MNB kötvényeket vásárolhat, ám a jelenlegi törvényi szabályozásnak USGB 2022/08 1,625% (Amerikai Egyesült Államok) megfelelően akár 100% is lehet a portfólióban a külföldi kötvények aránya. Az Alapkezelőnek saját 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök döntése alapján lehetősége van a devizakockázatok egészét vagy egy részét határidős USGB 2031/02 5,375% (Amerikai Egyesült Államok) devizapozíciókkal fedezni a törvényi feltételek betartása mellett. USGB 2042/02 3,125% (Amerikai Egyesült Államok) FORGALMAZÓK Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., CIB Bank Zrt., Citibank Europe plc Magyarországi Devizánkénti megoszlás: Fióktelepe, Codex Tőzsdeügynökség és Értéktár Zrt., CONCORDE Értékpapír Zrt., Equilor Befektetési Zrt, Erste Befektetési Zrt., Quantis Alpha Befektetési Zrt., Raiffeisen Bank Zrt., SPB Befektetési Zrt., Takarékbank Zrt, Unicredit Bank Hungary Zrt. AZ ALAP ÁLTAL ELÉRT NETTÓ HOZAM:

Alapkezelő: Letétkezelő: Vezető forgalmazó: Benchmark összetétele: ISIN kód: Indulás: Devizanem: A teljes alap nettó eszközértéke: HUF sorozat nettó eszközértéke: Egy jegyre jutó nettó eszközérték:

Időtáv indulástól 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006

AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. 80% Merrill Lynch Global Government Bond Index II ex-Japan USD (total return) + 20% ZMAX Index HU0000702477 1999.04.21 HUF

Befektetési jegy 4,02 % 3,72 % 21,94 % -3,51 % -2,48 % 19,06 % 6,45 % 3,56 % 7,24 % -0,05 % -2,05 %

Benchmark 4,66 % 4,09 % 22,76 % -4,21 % -3,23 % Lejárat szerinti megoszlás: 17,60 % 10,65 % -0,17 % 15,18 % -5,61 % -2,35 %

AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE AZ ELMÚLT 12 HÓNAPBAN EGY JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK, 2015.11.01 - 2016.10.31

KOCKÁZATI MUTATÓK AZ ELMÚLT 12 HÓNAPRA:

Az alap heti hozamokból számolt évesített szórása: 6,96 % A benchmark heti hozamokból számolt évesített szórása: 5,55 % BEFEKTETÉSI HORIZONT: A javasolt minimális befektetési idő:

3 hó ----- Aegon Nemzetközi Kötvény Befektetési Alap

----- Benchmark

A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az alap jövőbeli teljesítményére nézve. Jelen hirdetés nem minősül ajánlattételnek vagy befektetési tanácsadásnak. A befektetés részletes feltételeit az Alap Tájékoztatója tartalmazza, mely a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt megtalálható a forgalmazási helyeken. A befektetési alap forgalmazásával (vétel, tartás, eladás) kapcsolatos költségek az alap kezelési szabályzatában és a forgalmazási helyeken megismerhetők.

6 hó

1 év

2 év

3 év

4 év

5 év

magas

nagyon magas

Kockázati besorolás a heti hozamok elmúlt időszaki szórása alapján:

nagyon alacsony

alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős


Aegon Nemzetközi Részvény Befektetési Alap EUR sorozat ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK

Alapkezelő: Letétkezelő: Vezető forgalmazó: Benchmark összetétele: ISIN kód: Indulás: Devizanem: A teljes alap nettó eszközértéke: EUR sorozat nettó eszközértéke: Egy jegyre jutó nettó eszközérték:

PIACI ÖSSZEFOGLALÓ:

AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. 47,5% S&P 500 INDEX + 47,5% STOXX 50 Index + 5% RMAX Index HU0000705918 2007.10.29 EUR 12 833 095 401 HUF 127 698 EUR 1,009155 EUR

BEFEKTETÉSI POLITIKA:

Az Alap célja, hogy a globális részvénypiaci befektetések hozamából a részvényárfolyamokon és az osztalékjövedelmeken keresztül profitáljon. Az Alapkezelő szándékai szerint az Alap portfóliójában devizakülföldi társaságok nyilvános forgalombahozatal során kibocsátott részvényei alkotják a döntő részt. Az Alapkezelő az Alap portfóliójának kialakításakor a törvényi előírásokon túl, a biztonságot és a maximális diverzifikáció (kockázatmegosztás) elveit tartja szem előtt. Ennek alapján a külföldi értékpapírok között a nyilvánosan forgalomba hozott és külföldi tőzsdén jegyzett papírokat vásárolja, másodsorban az Alap befektethet magyar vállalatok által kibocsátott részvényekbe is. Az Alapkezelő a tőle elvárható maximális gondossággal, saját belátása és döntése alapján, a vonatkozó jogszabályok és a Kezelési Szabályzatban foglalt korlátozások betartása mellett alakítja ki az Alap forrásainak felhasználási módját, a befektetési arányokat annak érdekében, hogy az Alap - az Alapkezelő várakozásainak megfelelő jövőbeni kockázatok és hozamok függvényében - hosszabb távon megvalósítsa célját. A működés során azonban az Alapkezelő azt tartja szem előtt, hogy a portfólió kialakításakor részvények határozzák meg az Alap jellegét. Ennek megfelelően az Alapban adott pillanatban tartható részvények aránya elérheti a mindenkori törvényes maximumot. Az Alapkezelőnek saját diszkrecionális döntése alapján lehetősége van a devizakockázatok egészét vagy egy részét határidős devizapozíciókkal fedezni a törvényi feltételek betartása mellett. A részvényportfólió kialakításánál a befektetési piacok makrogazdasági környezetének figyelembevétele mellett elsősorban fundamentális elemzésekre támaszkodva egy hosszú távú befektetési portfólió kialakítása a cél. A jelenlegi törvényi szabályozásnak megfelelően akár 100% is lehet a portfólióban a részvények aránya.

Nem zártak erősen a részvénypiacok októberben, mivel a vezető indexek a japán piacon kívül mind veszítettek az értékükből. A növekvő FED kamatemelési félelmek, valamint az amerikai elnökválasztás miatti kockázatkerülés nem segítette a részvényeket. Az emelkedő hozamok és a vártnál jobb eredmények következtében viszont a bankszektor kiemelkedett októberben. A decemberi FED kamatemelésnek az esélye tovább nőtt a hónap során, a piacon egyre nagyobb a konszenzus az emelés irányába, aminek következtében a dollár a főbb devizákkal szemben erősödni tudott októberben. Az Európai Központi Bank (EKB) elhalasztotta a döntést a QE program jövőjét illetően, mivel a döntéshozók szeretnék megvárni a decemberi FED kamatülés eredményét. A hónap során megütötték az angol fontot, mert úgy tűnik a brit kormány a "hard Brexit"-et szeretné megvalósítani, ami azt jelentené, hogy a britek nem csak az EU-t, hanem az egységes piacot is elhagynák, annak érdekében, hogy jobban tudják kontrollálni a bevándorlási politikájukat. Október végére a befektetők is elkezdtek hangolódni az amerikai elnökválasztásra a kockázatos eszközeik csökkentése révén. Jelen állás szerint a közvélemény-kutatások Hillary Clinton győzelmét vetítik előre, aminek a részvénypiacok is jobban örülnének. Az olaj a kezdeti emelkedés után az éves csúcsáról lefordulva végzett a negatív tartományban, köszönhetően az erős dollárnak, valamint az OPEC termeléscsökkentési megállapodástól való kihátrálásának. Az alap földrajzi kitettsége igen közel volt a referenciaindexéhez, de szektoriális kitettsége attól némileg eltért. Európában a pénzügyi szektor alulsúlya volt meghatározó a többi szektorhoz képest, Amerikában viszont a ciklikus fogyasztási javak, és az egészségügyi szektorban volt a referenciához képest alacsonyabb pozíció. AZ ALAP ESZKÖZÖSSZETÉTELE 2016.10.31

Eszköz típusa Kollektív értékpapírok Nemzetközi részvények Kincstárjegyek Számlapénz Állampapír repo ügyletek Követelés Kötelezettség Összesen Származtatott ügyletek Nettó korrekciós tőkeáttétel

Részarány 69,10 % 25,84 % 0,16 % 1,92 % 1,83 % 1,60 % -0,09 % 100,00 % 0,00 % 100,00 %

A(z) 5 legnagyobb pozíció: iShares Stoxx Europe 50 ETF Vanguard S&P500 ETF I Shares S&P 500 Index Fund FORGALMAZÓK SPDR S&P 500 ETF (USD) Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., Aegon Životná poisťovňa, a.s., Codex Tőzsdeügynökség és Értéktár Zrt., CONCORDE Értékpapír Zrt., Quantis Alpha Befektetési iShares SP500 Value ETF Zrt., Raiffeisen Bank Zrt., SC Aegon ASIGURARI DE VIATA SA, SPB Befektetési Zrt., 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök Takarékbank Zrt iShares Stoxx Europe 50 ETF AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE AZ ELMÚLT 12 HÓNAPBAN

Vanguard S&P500 ETF

EGY JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK, 2015.11.01 - 2016.10.31

----- Aegon Nemzetközi Részvény Befektetési Alap EUR sorozat

----- Benchmark


BEFEKTETÉSI HORIZONT:

A javasolt minimális befektetési idő:

3 hó

6 hó

1 év

2 év

3 év

4 év

5 év


nagyon alacsony

alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

nagyon magas

Devizánkénti megoszlás:

AZ ALAP ÁLTAL ELÉRT NETTÓ HOZAM:

Időtáv indulástól 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008

Befektetési jegy -0,28 % 5,14 % 12,79 % 16,05 % 10,20 % -14,06 % 18,71 % 19,82 % -43,43 %


Az alap heti hozamokból számolt évesített szórása: 16,26 % A benchmark heti hozamokból számolt évesített szórása: 16,41 %

Benchmark 3,47 % 7,08 % 13,34 % 18,93 % 10,65 % -6,09 % 17,44 % 25,10 % -33,72 %


Aegon Nemzetközi Részvény Befektetési Alap HUF sorozat ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK

Alapkezelő: Letétkezelő: Vezető forgalmazó:


AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. 47,5% S&P 500 INDEX + 47,5% STOXX 50 Index + 5% RMAX Index HU0000702485 1999.04.21 HUF

Benchmark összetétele: ISIN kód: Indulás: Devizanem: A teljes alap nettó eszközértéke: HUF sorozat nettó eszközértéke: Egy jegyre jutó nettó eszközérték:

12 833 095 401 HUF 4 202 815 505 HUF 1,243179 HUF


Az Alap célja, hogy a globális részvénypiaci befektetések hozamából a részvényárfolyamokon és az osztalékjövedelmeken keresztül profitáljon. Az Alapkezelő szándékai szerint az Alap portfóliójában devizakülföldi társaságok nyilvános forgalombahozatal során kibocsátott részvényei alkotják a döntő részt. Az Alapkezelő az Alap portfóliójának kialakításakor a törvényi előírásokon túl, a biztonságot és a maximális diverzifikáció (kockázatmegosztás) elveit tartja szem előtt. Ennek alapján a külföldi értékpapírok között a nyilvánosan forgalomba hozott és külföldi tőzsdén jegyzett papírokat vásárolja, másodsorban az Alap befektethet magyar vállalatok által kibocsátott részvényekbe is. Az Alapkezelő a tőle elvárható maximális gondossággal, saját belátása és döntése alapján, a vonatkozó jogszabályok és a Kezelési Szabályzatban foglalt korlátozások betartása mellett alakítja ki az Alap forrásainak felhasználási módját, a befektetési arányokat annak érdekében, hogy az Alap - az Alapkezelő várakozásainak megfelelő jövőbeni kockázatok és hozamok függvényében - hosszabb távon megvalósítsa célját. A működés során azonban az Alapkezelő azt tartja szem előtt, hogy a portfólió kialakításakor részvények határozzák meg az Alap jellegét. Ennek megfelelően az Alapban adott pillanatban tartható részvények aránya elérheti a mindenkori törvényes maximumot. Az Alapkezelőnek saját diszkrecionális döntése alapján lehetősége van a devizakockázatok egészét vagy egy részét határidős devizapozíciókkal fedezni a törvényi feltételek betartása mellett. A részvényportfólió kialakításánál a befektetési piacok makrogazdasági környezetének figyelembevétele mellett elsősorban fundamentális elemzésekre támaszkodva egy hosszú távú befektetési portfólió kialakítása a cél. A jelenlegi törvényi szabályozásnak megfelelően akár 100% is lehet a portfólióban a részvények aránya.



Részarány 69,10 % 25,84 % 0,16 % 1,92 % 1,83 % 1,60 % -0,09 % 100,00 % 0,00 % 100,00 %

A(z) 5 legnagyobb pozíció: iShares Stoxx Europe 50 ETF Vanguard S&P500 ETF I Shares S&P 500 Index Fund FORGALMAZÓK SPDR S&P 500 ETF (USD) Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., CIB Bank Zrt., Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe, Codex Tőzsdeügynökség és Értéktár Zrt., CONCORDE Értékpapír iShares SP500 Value ETF Zrt., Equilor Befektetési Zrt, Erste Befektetési Zrt., Quantis Alpha Befektetési Zrt., Raiffeisen 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök Bank Zrt., SPB Befektetési Zrt., Takarékbank Zrt, Unicredit Bank Hungary Zrt. iShares Stoxx Europe 50 ETF AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE AZ ELMÚLT 12 HÓNAPBAN Vanguard S&P500 ETF EGY JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK, 2015.11.01 - 2016.10.31 Devizánkénti megoszlás:

----- Aegon Nemzetközi Részvény Befektetési Alap HUF sorozat

----- Benchmark



Az alap heti hozamokból számolt évesített szórása: 15,27 % A benchmark heti hozamokból számolt évesített szórása: 15,39 % BEFEKTETÉSI HORIZONT:

A javasolt minimális befektetési idő: 3 hó 6 hó 1 év 2 év 3 év 4 év Kockázati besorolás a heti hozamok elmúlt időszaki szórása alapján:

nagyon alacsony

alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

5 év

nagyon magas


Időtáv indulástól 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006

Befektetési jegy 1,25 % 4,57 % 19,63 % 18,29 % 3,13 % -4,08 % 22,17 % 22,56 % -40,88 % -4,24 % 1,90 %

Benchmark 4,11 % 6,48 % 20,20 % 21,22 % 3,60 % 4,82 % 20,87 % 27,96 % -30,73 % 0,94 % 6,83 %


Aegon Nemzetközi Részvény Befektetési Alap intézményi sorozat ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK



AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. 47,5% S&P 500 INDEX + 47,5% STOXX 50 Index + 5% RMAX Index HU0000712393 2013.08.15 HUF

Benchmark összetétele: ISIN kód: Indulás: Devizanem: A teljes alap nettó eszközértéke: Intézményi sorozat nettó eszközértéke: Egy jegyre jutó nettó eszközérték:

12 833 095 401 HUF 8 590 795 528 HUF 1,330904 HUF


Az Alap célja, hogy a globális részvénypiaci befektetések hozamából a részvényárfolyamokon és az osztalékjövedelmeken keresztül profitáljon. Az Alapkezelő szándékai szerint az Alap portfóliójában devizakülföldi társaságok nyilvános forgalomba-hozatal során kibocsátott részvényei alkotják a döntő részt. Az Alapkezelő az Alap portfóliójának kialakításakor a törvényi előírásokon túl, a biztonságot és a maximális diverzifikáció (kockázatmegosztás) elveit tartja szem előtt. Ennek alapján a külföldi értékpapírok között a nyilvánosan forgalomba hozott és külföldi tőzsdén jegyzett papírokat vásárolja, másodsorban az Alap befektethet magyar vállalatok által kibocsátott részvényekbe is. Az Alapkezelő a tőle elvárható maximális gondossággal, saját belátása és döntése alapján, a vonatkozó jogszabályok és a Kezelési Szabályzatban foglalt korlátozások betartása mellett alakítja ki az Alap forrásainak felhasználási módját, a befektetési arányokat annak érdekében, hogy az Alap - az Alapkezelő várakozásainak megfelelő jövőbeni kockázatok és hozamok függvényében hosszabb távon megvalósítsa célját. A működés során azonban az Alapkezelő azt tartja szem előtt, hogy a portfólió kialakításakor részvények határozzák meg az Alap jellegét. Ennek megfelelően az Alapban adott pillanatban tartható részvények aránya elérheti a mindenkori törvényes maximumot. Az Alapkezelőnek saját diszkrecionális döntése alapján lehetősége van a devizakockázatok egészét vagy egy részét határidős devizapozíciókkal fedezni a törvényi feltételek betartása mellett. A részvényportfólió kialakításánál a befektetési piacok makrogazdasági környezetének figyelembevétele mellett elsősorban fundamentális elemzésekre támaszkodva egy hosszú távú befektetési portfólió kialakítása a cél. A jelenlegi törvényi szabályozásnak megfelelően akár 100% is lehet a portfólióban a részvények aránya. FORGALMAZÓK

Unicredit Bank Hungary Zrt. AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE AZ ELMÚLT 12 HÓNAPBAN




Részarány 69,10 % 25,84 % 0,16 % 1,92 % 1,83 % 1,60 % -0,09 % 100,00 % 0,00 % 100,00 %

A(z) 5 legnagyobb pozíció: iShares Stoxx Europe 50 ETF Vanguard S&P500 ETF I Shares S&P 500 Index Fund SPDR S&P 500 ETF (USD) iShares SP500 Value ETF 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök iShares Stoxx Europe 50 ETF Vanguard S&P500 ETF Devizánkénti megoszlás:

----- Aegon Nemzetközi Részvény Befektetési Alap intézményi sorozat ----- Benchmark A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az alap jövőbeli teljesítményére nézve. Jelen hirdetés nem minősül ajánlattételnek vagy befektetési tanácsadásnak. A befektetés részletes feltételeit az Alap Tájékoztatója tartalmazza, mely a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt megtalálható a forgalmazási helyeken. A befektetési alap forgalmazásával (vétel, tartás, eladás) kapcsolatos költségek az alap kezelési szabályzatában és a forgalmazási helyeken megismerhetők.



5 év


Időtáv indulástól 2015 2014

Befektetési jegy 9,31 % 5,57 % 20,66 %


nagyon alacsony

alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

nagyon magas


Benchmark 8,98 % 6,48 % 20,20 %


Aegon Ózon Éves Tőkevédett Befektetési Alap ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK


Alapkezelő: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Unicredit Bank Hungary Zrt. Vezető forgalmazó: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Benchmark összetétele: 100% RMAX Index ISIN kód: HU0000705157 Indulás: 2007.03.19 Devizanem: HUF A teljes alap nettó eszközértéke: 4 312 402 894 HUF HUF sorozat nettó eszközértéke: 4 312 402 894 HUF Egy jegyre jutó nettó eszközérték: 1,631718 HUF BEFEKTETÉSI POLITIKA:

Az Alap célja, hogy alacsony mértékű kockázatvállalás mellett, értékpapírok vásárlása vagy eladása révén a pénzpiaci hozamoknál nagyobb hozamhoz juttassa a befektetőket. Az Alap a rendelkezésre álló vagyon legjelentősebb részét hazai diszkontkincstárjegyekbe, rövid lejáratú államkötvényekbe fekteti - amelynek célja a befektetők tőkéjének megóvása -, míg a másik részéből kockázatos eszközöket - hazai és külföldi részvényeket, magasabb kockázatú kötvényeket, valamint kollektív befektetési értékpapírokat - vásárol az azonnali illetve határidős piacokon. Az Alap a kockázatos eszközök vásárlásakor követett szemlélet alapján az abszolút hozamú alapok sorába illeszkedik: a hazai és nemzetközi pénz- és tőkepiacon rendelkezésre álló lehetőségek közül a lehető legjobb várható hozam/kockázataránnyal rendelkező befektetési lehetőségeket választja. Az Alapkezelő a tőle elvárható maximális gondossággal, saját belátása és döntése alapján, a vonatkozó jogszabályok és a jelen Kezelési Szabályzatban foglalt korlátozások betartása mellett alakítja ki az Alap forrásainak felhasználási módját, a befektetési arányokat annak érdekében, hogy az Alap az Alapkezelő várakozásainak megfelelő jövőbeni kockázatok és hozamok függvényében hosszabb távon megvalósítsa célját. Az Alap tőkevédett az alábbi feltételek mellett: A tőke megóvása minden év első forgalmazási napjára vonatkozik, azaz az Alapkezelő - a befektetési politikából adódó - célja, hogy a tárgyév első forgalmazási napján az alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke nem lehet kisebb, mint a tárgyévet megelőző év első forgalmazási napján. Az ilyen módon vállalt tőkevédelmet az Alap befektetési politikája biztosítja, azért az Alapkezelő vagy harmadik személy garanciát nem vállal. Az Aegon Ózon Éves Tőkevédett Befektetési Alap mindenkori befektetési portfóliójának legalább 80 százalékos arányban kell EGT-állam által kibocsátott, forintban jegyzett, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírt tartalmaznia.

A jegybank korábbi intézkedése a 3 hónapos betéti eszköz év végi állományát 900 milliárd forintban korlátozta, ami a vártnál nagyobb mértékű csökkentést jelentett (1000 milliárd forintot várt a piac), az október 21-én tartott tenderen pedig az MNB mindössze 100 milliárd forint értékben fogadott be 3 hónapos betéteket. A folyamatot az MNB által újonnan meghirdetett likviditásnyújtó FX-swap tenderek is erősítették, melyeknek során mintegy 400 milliárdnyi forintlikviditást nyújtottak a bankrendszernek euróért cserébe. Mindezek következtében a rövid pénzpiaci hozamok, a BUBOR és az implikált kamatok fokozatosan nyomás alá kerültek a hónap során. Az ÁKK a megszokottak szerint 4 darab 3 hónapos diszkontkincstárjegy aukciót hirdetett meg októberben, viszont az egyes aukciókon felajánlott mennyiség továbbra is alacsonyabb, 20 illetve 25 milliárd forintos volt. Az aukciós átlagos hozamok folyamatosan csökkentek a hónap során, az első aukción kialakult 48 bázispontról az utolsó októberi aukcióra 38 bázispontra mérséklődött, fokozódó érdeklődés mellett. A lefedettségi mutatók az 1,4-szeres illetve 3,3-szoros értékek között alakultak. A meghirdetett két 12 hónapos diszkontkincstárjegy aukción az ÁKK egyenként 30 milliárd forintos mennyiséget ajánlott fel, az aukciókon 67, illetve 53 bázispontos átlaghozamok alakultak ki. A befektetői érdeklődés fokozottan magas volt, az aukciók 2,4-szeres valamint 3,7-szeres lefedettségi értékek mellett zajlottak. A szeptember végi 54 bázispontos értékhez képest a 3 hónapos referenciahozam 14 bázispontos esést követően 40 bázispontra csökkent, míg a 12 hónapos referenciahozam értéke 60 bázispontról 47 bázispontra csökkent. AZ ALAP ESZKÖZÖSSZETÉTELE 2016.10.31

Eszköz típusa Államkötvények Kincstárjegyek Számlapénz Kötelezettség Követelés Betét Nyitott derivatív pozíciók értéke Összesen Származtatott ügyletek Nettó korrekciós tőkeáttétel

Részarány 53,21 % 17,56 % 23,45 % -5,76 % 5,74 % 5,73 % -0,18 % 100,00 % 28,81 % 100,00 %

A(z) 5 legnagyobb pozíció: 2017A (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., Citibank Europe plc Magyarországi D170316 (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) Fióktelepe, Codex Tőzsdeügynökség és Értéktár Zrt., Commerzbank Zrt., CONCORDE 2018O (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) Értékpapír Zrt., Equilor Befektetési Zrt, Erste Befektetési Zrt., Quantis Alpha Befektetési Zrt., 2018C (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) Raiffeisen Bank Zrt., SPB Befektetési Zrt., Takarékbank Zrt, Unicredit Bank Hungary Zrt. 2020P (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) FORGALMAZÓK


Időtáv indulástól 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008

10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök Benchmark 2017A (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) 5,76 % D170316 (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) 1,50 % Devizánkénti megoszlás: 3,31 % 5,71 % 8,52 % 5,17 % 5,53 % 10,79 % 8,45 %

Befektetési jegy 5,22 % 1,74 % 3,75 % 5,80 % 7,87 % 4,77 % 3,93 % 8,30 % 7,42 %

AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE AZ ELMÚLT 12 HÓNAPBAN

EGY JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK, 2015.11.01 - 2016.10.31 Lejárat szerinti megoszlás:

----- Aegon Ózon Éves Tőkevédett Befektetési Alap

----- Benchmark






3 hó 6 hó 1 év 2 év 3 év 4 év Kockázati besorolás a heti hozamok elmúlt időszaki szórása alapján:

nagyon alacsony

alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

5 év

nagyon magas


Aegon Panoráma Származtatott Befektetési Alap EUR sorozat ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK

Alapkezelő: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe Vezető forgalmazó: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Benchmark összetétele: 100% RMAX Index ISIN kód: HU0000714274 Indulás: 2014.12.18 Devizanem: EUR A teljes alap nettó eszközértéke: 1 375 453 381 HUF EUR sorozat nettó eszközértéke: 172 189 EUR Egy jegyre jutó nettó eszközérték: 0,775188 EUR BEFEKTETÉSI POLITIKA:

Az alap célja, hogy az általa felvett pozíciók segítségével, megfelelő kockázati limitek mellett az árfolyamok változásából tőkenövekedésre tegyen szert. Az alap a különböző befektetési eszközökből igyekszik a legnagyobb szabadsággal, iparági vagy földrajzi specifikáció nélkül válogatni. Az alap különböző eszközökben levő közép és hosszú távú trendek kombinációit használva részvényeket, kötvényeket és egyéb értékpapírokat vásárolhat, vagy kölcsönvétel után adhat el rövidre, tőzsdei vagy tőzsdén kívüli határidős ügyletek segítségével vehet fel vételi, illetve eladási pozíciókat, valamint opciós ügyleteket köthet. Az alap kezelője fundamentális és technikai elemzés segítségével választja ki a befektetési eszközöket, és azokat úgy kombinálja, hogy ésszerű kockázatok mellett az alapnak lehetősége és mozgástere legyen a bankbetéteket jelentősen meghaladó hozamokat is elérni. Az alap nem jelöl ki magának befektetési célországot, illetve régiót vagy iparágat, de kitekintése globális, pozícióinak jelentős részét pedig az Amerikai Egyesült Államok és az Európai Unió tagországainak piacain veszi fel. Az alap a jogszabályban meghatározott limitek és szorzószámok figyelembe vételével tőkeáttételes, illetve nettó eladási (short) pozíciókat is felvehet.


Nem zártak erősen a részvénypiacok októberben, mivel a vezető indexek a japán piacon kívül mind veszítettek az értékükből. A növekvő FED kamatemelési félelmek, valamint az amerikai elnökválasztás miatti kockázatkerülés nem segítette a részvényeket. Az emelkedő hozamok és a vártnál jobb eredmények következtében viszont a bankszektor kiemelkedett októberben. A decemberi FED kamatemelésnek az esélye tovább nőtt a hónap során, a piacon egyre nagyobb a konszenzus az emelés irányába, aminek következtében a dollár a főbb devizákkal szemben erősödni tudott októberben. Az Európai Központi Bank (EKB) elhalasztotta a döntést a QE program jövőjét illetően, mivel a döntéshozók szeretnék megvárni a decemberi FED kamatülés eredményét. A hónap során megütötték az angol fontot, mert úgy tűnik a brit kormány a "hard Brexit"-et szeretné megvalósítani, ami azt jelentené, hogy a britek nem csak az EU-t, hanem az egységes piacot is elhagynák, annak érdekében, hogy jobban tudják kontrollálni a bevándorlási politikájukat. Október végére a befektetők is elkezdtek hangolódni az amerikai elnökválasztásra a kockázatos eszközeik csökkentése révén. Jelen állás szerint a közvélemény-kutatások Hillary Clinton győzelmét vetítik előre, aminek a részvénypiacok is jobban örülnének. Az olaj a kezdeti emelkedés után az éves csúcsáról lefordulva végzett a negatív tartományban, köszönhetően az erős dollárnak, valamint az OPEC termeléscsökkentési megállapodástól való kihátrálásának. Az alap a hónap folyamán szinte végig nettó negatív részvénykitettségben volt, amihez olaj eladás, euróval szembeni dollár vétel, majd a későbbiekben dollárral szembeni török líra eladás párosult. AZ ALAP ESZKÖZÖSSZETÉTELE 2016.10.31

Eszköz típusa Államkötvények Magyar részvények Vállalati és hitelintézeti kötvények Kincstárjegyek Számlapénz FORGALMAZÓK Követelés Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., CONCORDE Értékpapír Zrt., OTP Nyitott derivatív pozíciók értéke Bank Nyrt., Quantis Alpha Befektetési Zrt., Raiffeisen Bank Zrt., SPB Befektetési Zrt., Kötelezettség Takarékbank Zrt Összesen AZ ALAP ÁLTAL ELÉRT NETTÓ HOZAM: Származtatott ügyletek Időtáv Befektetési jegy Benchmark Nettó korrekciós tőkeáttétel indulástól -12,74 % 1,32 % A(z) 3 legnagyobb pozíció: 2015 -13,06 % 1,50 % 2017A (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE AZ ELMÚLT 12 HÓNAPBAN


Részarány 32,78 % 8,76 % 6,81 % 6,15 % 44,86 % 0,38 % 0,06 % -0,05 % 100,00 % 136,31 % 169,91 %

2017C (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) Richter Nyrt. Részv. Demat 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök 2017A (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) 2017C (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) KOCKÁZATI MUTATÓK AZ ELMÚLT 12 HÓNAPRA:


A javasolt minimális befektetési idő: ----- Aegon Panoráma Származtatott Befektetési Alap EUR sorozat ----- Benchmark A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az alap jövőbeli teljesítményére nézve. Jelen hirdetés nem minősül ajánlattételnek vagy befektetési tanácsadásnak. A befektetés részletes feltételeit az Alap Tájékoztatója tartalmazza, mely a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt megtalálható a forgalmazási helyeken. A befektetési alap forgalmazásával (vétel, tartás, eladás) kapcsolatos költségek az alap kezelési szabályzatában és a forgalmazási helyeken megismerhetők.

3 hó 6 hó 1 év 2 év 3 év 4 év Kockázati besorolás a heti hozamok elmúlt időszaki szórása alapján: nagyon alacsony

alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

5 év

nagyon magas


Aegon Panoráma Származtatott Befektetési Alap HUF sorozat ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK

Alapkezelő: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe Vezető forgalmazó: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Benchmark összetétele: 100% RMAX Index ISIN kód: HU0000714266 Indulás: 2014.11.27 Devizanem: HUF A teljes alap nettó eszközértéke: 1 375 453 381 HUF HUF sorozat nettó eszközértéke: 258 075 645 HUF Egy jegyre jutó nettó eszközérték: 0,796709 HUF BEFEKTETÉSI POLITIKA:




Eszköz típusa Államkötvények Magyar részvények Vállalati és hitelintézeti kötvények Kincstárjegyek Számlapénz FORGALMAZÓK Követelés Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., CONCORDE Értékpapír Zrt., OTP Nyitott derivatív pozíciók értéke Bank Nyrt., Quantis Alpha Befektetési Zrt., Raiffeisen Bank Zrt., SPB Befektetési Zrt., Kötelezettség Takarékbank Zrt, Unicredit Bank Hungary Zrt. Összesen AZ ALAP ÁLTAL ELÉRT NETTÓ HOZAM: Származtatott ügyletek Időtáv Befektetési jegy Benchmark Nettó korrekciós tőkeáttétel indulástól -11,13 % 1,37 % A(z) 3 legnagyobb pozíció: 2015 -11,89 % 1,50 % 2017A (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE AZ ELMÚLT 12 HÓNAPBAN


Részarány 32,78 % 8,76 % 6,81 % 6,15 % 44,86 % 0,38 % 0,06 % -0,05 % 100,00 % 136,31 % 169,91 %



A javasolt minimális befektetési idő: ----- Aegon Panoráma Származtatott Befektetési Alap HUF sorozat ----- Benchmark A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az alap jövőbeli teljesítményére nézve. Jelen hirdetés nem minősül ajánlattételnek vagy befektetési tanácsadásnak. A befektetés részletes feltételeit az Alap Tájékoztatója tartalmazza, mely a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt megtalálható a forgalmazási helyeken. A befektetési alap forgalmazásával (vétel, tartás, eladás) kapcsolatos költségek az alap kezelési szabályzatában és a forgalmazási helyeken megismerhetők.


alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

5 év

nagyon magas


Aegon Panoráma Származtatott Befektetési Alap intézményi sorozat ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK

Alapkezelő: Letétkezelő: Vezető forgalmazó: Benchmark összetétele: ISIN kód: Indulás: Devizanem: A teljes alap nettó eszközértéke: Intézményi sorozat nettó eszközértéke: Egy jegyre jutó nettó eszközérték:


AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. 100% RMAX Index HU0000714308 2014.11.27 HUF 1 375 453 381 HUF 1 014 556 539 HUF 0,811350 HUF


Az alap célja, hogy az általa felvett pozíciók segítségével, megfelelő kockázati limitek mellett az árfolyamok változásából tőkenövekedésre tegyen szert. Az alap a különböző befektetési eszközökből igyekszik a legnagyobb szabadsággal, iparági vagy földrajzi specifikáció nélkül válogatni. Az alap különböző eszközökben levő közép és hosszú távú trendek kombinációit használva részvényeket, kötvényeket és egyéb értékpapírokat vásárolhat, vagy kölcsönvétel után adhat el rövidre, tőzsdei vagy tőzsdén kívüli határidős ügyletek segítségével vehet fel vételi, illetve eladási pozíciókat, valamint opciós ügyleteket köthet. Az alap kezelője fundamentális és technikai elemzés segítségével választja ki a befektetési eszközöket, és azokat úgy kombinálja, hogy ésszerű kockázatok mellett az alapnak lehetősége és mozgástere legyen a bankbetéteket jelentősen meghaladó hozamokat is elérni. Az alap nem jelöl ki magának befektetési célországot, illetve régiót vagy iparágat, de kitekintése globális, pozícióinak jelentős részét pedig az Amerikai Egyesült Államok és az Európai Unió tagországainak piacain veszi fel. Az alap a jogszabályban meghatározott limitek és szorzószámok figyelembe vételével tőkeáttételes, illetve nettó eladási (short) pozíciókat is felvehet. FORGALMAZÓK

Unicredit Bank Hungary Zrt. AZ ALAP ÁLTAL ELÉRT NETTÓ HOZAM:

Időtáv indulástól 2015


Eszköz típusa Államkötvények Magyar részvények Vállalati és hitelintézeti kötvények Kincstárjegyek Számlapénz Követelés Nyitott derivatív pozíciók értéke Kötelezettség Összesen Származtatott ügyletek Nettó korrekciós tőkeáttétel

Részarány 32,78 % 8,76 % 6,81 % 6,15 % 44,86 % 0,38 % 0,06 % -0,05 % 100,00 % 136,31 % 169,91 %

Befektetési jegy -10,29 % -11,07 %

Benchmark A(z) 3 legnagyobb pozíció: 1,37 % 2017A (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) 1,50 % 2017C (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE AZ ELMÚLT 12 HÓNAPBAN Richter Nyrt. Részv. Demat EGY JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK, 2015.11.01 - 2016.10.31 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök 2017A (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) 2017C (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) KOCKÁZATI MUTATÓK AZ ELMÚLT 12 HÓNAPRA:



----- Aegon Panoráma Származtatott Befektetési Alap intézményi sorozat ----- Benchmark A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az alap jövőbeli teljesítményére nézve. Jelen hirdetés nem minősül ajánlattételnek vagy befektetési tanácsadásnak. A befektetés részletes feltételeit az Alap Tájékoztatója tartalmazza, mely a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt megtalálható a forgalmazási helyeken. A befektetési alap forgalmazásával (vétel, tartás, eladás) kapcsolatos költségek az alap kezelési szabályzatában és a forgalmazási helyeken megismerhetők.


alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

5 év

nagyon magas


Aegon Panoráma Származtatott Befektetési Alap R sorozat ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK


Alapkezelő: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe Vezető forgalmazó: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Benchmark összetétele: 100% RMAX Index ISIN kód: HU0000714316 Indulás: 2015.01.21 Devizanem: HUF A teljes alap nettó eszközértéke: 1 375 453 381 HUF R sorozat nettó eszközértéke: HUF Egy jegyre jutó nettó eszközérték: 1,000000 HUF BEFEKTETÉSI POLITIKA:

Az alap célja, hogy az általa felvett pozíciók segítségével, megfelelő kockázati limitek mellett az árfolyamok változásából tőkenövekedésre tegyen szert. Az alap a különböző befektetési eszközökből igyekszik a legnagyobb szabadsággal, iparági vagy földrajzi specifikáció nélkül válogatni. Az alap különböző eszközökben levő közép és hosszú távú trendek kombinációit használva részvényeket, kötvényeket és egyéb értékpapírokat vásárolhat, vagy kölcsönvétel után adhat el rövidre, tőzsdei vagy tőzsdén kívüli határidős ügyletek segítségével vehet fel vételi, illetve eladási pozíciókat, valamint opciós ügyleteket köthet. Az alap kezelője fundamentális és technikai elemzés segítségével választja ki a befektetési eszközöket, és azokat úgy kombinálja, hogy ésszerű kockázatok mellett az alapnak lehetősége és mozgástere legyen a bankbetéteket jelentősen meghaladó hozamokat is elérni. Az alap nem jelöl ki magának befektetési célországot, illetve régiót vagy iparágat, de kitekintése globális, pozícióinak jelentős részét pedig az Amerikai Egyesült Államok és az Európai Unió tagországainak piacain veszi fel. Az alap a jogszabályban meghatározott limitek és szorzószámok figyelembe vételével tőkeáttételes, illetve nettó eladási (short) pozíciókat is felvehet. FORGALMAZÓK

Raiffeisen Bank Zrt. AZ ALAP ÁLTAL ELÉRT NETTÓ HOZAM:

Időtáv indulástól

Befektetési jegy -11,47 %



Eszköz típusa Államkötvények Magyar részvények Vállalati és hitelintézeti kötvények Kincstárjegyek Számlapénz Követelés Nyitott derivatív pozíciók értéke Kötelezettség Benchmark Összesen 1,35 % Származtatott ügyletek Nettó korrekciós tőkeáttétel


Részarány 32,78 % 8,76 % 6,81 % 6,15 % 44,86 % 0,38 % 0,06 % -0,05 % 100,00 % 136,31 % 169,91 %

A(z) 3 legnagyobb pozíció: 2017A (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) 2017C (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) Richter Nyrt. Részv. Demat 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök 2017A (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) 2017C (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) KOCKÁZATI MUTATÓK AZ ELMÚLT 12 HÓNAPRA:

Az alap heti hozamokból számolt évesített szórása: 8,51 % A benchmark heti hozamokból számolt évesített szórása: 0,28 % ----- Aegon Panoráma Származtatott Befektetési Alap R sorozat ----- Benchmark A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az alap jövőbeli teljesítményére nézve. Jelen hirdetés nem minősül ajánlattételnek vagy befektetési tanácsadásnak. A befektetés részletes feltételeit az Alap Tájékoztatója tartalmazza, mely a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt megtalálható a forgalmazási helyeken. A befektetési alap forgalmazásával (vétel, tartás, eladás) kapcsolatos költségek az alap kezelési szabályzatában és a forgalmazási helyeken megismerhetők.


A javasolt minimális befektetési idő: 3 hó 6 hó 1 év 2 év 3 év 4 év Kockázati besorolás a heti hozamok elmúlt időszaki szórása alapján: nagyon alacsony

alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

5 év

nagyon magas


Aegon Panoráma Származtatott Befektetési Alap USD sorozat ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK

Alapkezelő: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe Vezető forgalmazó: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Benchmark összetétele: 100% RMAX Index ISIN kód: HU0000714282 Indulás: 2014.12.18 Devizanem: USD A teljes alap nettó eszközértéke: 1 375 453 381 HUF USD sorozat nettó eszközértéke: 155 807 USD Egy jegyre jutó nettó eszközérték: 0,782462 USD BEFEKTETÉSI POLITIKA:




Eszköz típusa Államkötvények Magyar részvények Vállalati és hitelintézeti kötvények Kincstárjegyek Számlapénz FORGALMAZÓK Követelés Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., CONCORDE Értékpapír Zrt., OTP Nyitott derivatív pozíciók értéke Bank Nyrt., Quantis Alpha Befektetési Zrt., Raiffeisen Bank Zrt., SPB Befektetési Zrt., Kötelezettség Takarékbank Zrt Összesen AZ ALAP ÁLTAL ELÉRT NETTÓ HOZAM: Származtatott ügyletek Időtáv Befektetési jegy Benchmark Nettó korrekciós tőkeáttétel indulástól -12,30 % 1,32 % A(z) 3 legnagyobb pozíció: 2015 -12,99 % 1,50 % 2017A (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE AZ ELMÚLT 12 HÓNAPBAN


Részarány 32,78 % 8,76 % 6,81 % 6,15 % 44,86 % 0,38 % 0,06 % -0,05 % 100,00 % 136,31 % 169,91 %



A javasolt minimális befektetési idő: ----- Aegon Panoráma Származtatott Befektetési Alap USD sorozat ----- Benchmark A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az alap jövőbeli teljesítményére nézve. Jelen hirdetés nem minősül ajánlattételnek vagy befektetési tanácsadásnak. A befektetés részletes feltételeit az Alap Tájékoztatója tartalmazza, mely a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt megtalálható a forgalmazási helyeken. A befektetési alap forgalmazásával (vétel, tartás, eladás) kapcsolatos költségek az alap kezelési szabályzatában és a forgalmazási helyeken megismerhetők.


alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

5 év

nagyon magas


Aegon Pénzpiaci Befektetési Alap ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK

Alapkezelő: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Unicredit Bank Hungary Zrt. Vezető forgalmazó: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Benchmark összetétele: 100% ZMAX Index ISIN kód: HU0000702303 Indulás: 2002.09.25 Devizanem: HUF A teljes alap nettó eszközértéke: 9 416 797 864 HUF HUF sorozat nettó eszközértéke: 9 416 797 864 HUF Egy jegyre jutó nettó eszközérték: 2,277166 HUF BEFEKTETÉSI POLITIKA: Az Alap célja, hogy stabil, nagyon alacsony kockázatú befektetési formaként funkcionáljon, ám a banki hozamoknál magasabb hozamot nyújtson a befektetőknek. Az Alapkezelő a fenti elveknek megfelelően választja ki a portfólióelemeket. A likviditás biztosításának érdekében az Alap elsősorban az ÁKK által forgalomba hozott államkötvényeket és diszkontkincstárjegyeket, valamint a Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott kötvényeket kívánja portfóliójában tartani. A portfólióban lévő eszközök átlagos hátralévő futamideje a 6 hónapot, az eszközök átlagos hátralévő élettartama a 12 hónapot nem haladhatja meg. Az Alap alacsony kockázatú, ugyanakkor az állampapíroknál várhatóan magasabb hozamot biztosító banki és vállalati kibocsátású, forintban denominált, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat is tarthat a portfóliójában. Az Alap továbbá korlátozott mértékben fektethet az OECD vagy G20 ország által kibocsátott állampapírokba, illetve az EU bármely tagállamának központi kormánya, regionális vagy helyi önkormányzata, jegybankja, illetőleg az Európai Unió, az Európai Központi Bank vagy az Európai Beruházási Bank által kibocsátott vagy garantált hitelviszonyt megtestesítő értékpapírba. A változó kamatozású, forintban denominált, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok esetében a hátralévő átlagos futamidő a legközelebbi kamatfizetési napig hátralévő napok számával egyezik meg. Az Alap pénzeszközeit bankbetétben is elhelyezheti. Az alap korlátozott mértékben devizaeszközöket is tarthat a portfóliójában, de csak a devizaárfolyam-kockázat teljes fedezése mellett (a származtatott ügylet és a fedezni kívánt értékpapír devizakitettsége között 5%-nál nagyobb eltérés nem adódhat). Az Aegon Pénzpiaci Befektetési Alap mindenkori befektetési portfóliójának legalább 80 százalékos arányban kell EGT-állam által kibocsátott, forintban jegyzett, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírt tartalmaznia. FORGALMAZÓK Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe, Codex Tőzsdeügynökség és Értéktár Zrt., Commerzbank Zrt., CONCORDE Értékpapír Zrt., Equilor Befektetési Zrt, Erste Befektetési Zrt., OTP Bank Nyrt., Quantis Alpha Befektetési Zrt., Raiffeisen Bank Zrt., SPB Befektetési Zrt., Takarékbank Zrt, Unicredit Bank Hungary Zrt. AZ ALAP ÁLTAL ELÉRT NETTÓ HOZAM:

Időtáv indulástól 1 hónap 3 hónap 6 hónap 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006

PIACI ÖSSZEFOGLALÓ: A jegybank korábbi intézkedése a 3 hónapos betéti eszköz év végi állományát 900 milliárd forintban korlátozta, ami a vártnál nagyobb mértékű csökkentést jelentett (1000 milliárd forintot várt a piac), az október 21-én tartott tenderen pedig az MNB mindössze 100 milliárd forint értékben fogadott be 3 hónapos betéteket. A folyamatot az MNB által újonnan meghirdetett likviditásnyújtó FX-swap tenderek is erősítették, melyeknek során mintegy 400 milliárdnyi forintlikviditást nyújtottak a bankrendszernek euróért cserébe. Mindezek következtében a rövid pénzpiaci hozamok, a BUBOR és az implikált kamatok fokozatosan nyomás alá kerültek a hónap során. Az ÁKK a megszokottak szerint 4 darab 3 hónapos diszkontkincstárjegy aukciót hirdetett meg októberben, viszont az egyes aukciókon felajánlott mennyiség továbbra is alacsonyabb, 20 illetve 25 milliárd forintos volt. Az aukciós átlagos hozamok folyamatosan csökkentek a hónap során, az első aukción kialakult 48 bázispontról az utolsó októberi aukcióra 38 bázispontra mérséklődött, fokozódó érdeklődés mellett. A lefedettségi mutatók az 1,4-szeres illetve 3,3-szoros értékek között alakultak. A meghirdetett két 12 hónapos diszkontkincstárjegy aukción az ÁKK egyenként 30 milliárd forintos mennyiséget ajánlott fel, az aukciókon 67, illetve 53 bázispontos átlaghozamok alakultak ki. A befektetői érdeklődés fokozottan magas volt, az aukciók 2,4-szeres valamint 3,7-szeres lefedettségi értékek mellett zajlottak. A szeptember végi 54 bázispontos értékhez képest a 3 hónapos referenciahozam 14 bázispontos esést követően 40 bázispontra csökkent, míg a 12 hónapos referenciahozam értéke 60 bázispontról 47 bázispontra csökkent. AZ ALAP ESZKÖZÖSSZETÉTELE 2016.10.31

Eszköz típusa Kincstárjegyek Államkötvények Számlapénz Kötelezettség Követelés Betét Nyitott derivatív pozíciók értéke Összesen Származtatott ügyletek Nettó korrekciós tőkeáttétel

Részarány 52,75 % 7,71 % 26,18 % -18,08 % 15,92 % 15,91 % -0,42 % 100,00 % 41,18 % 100,00 %

A(z) 5 legnagyobb pozíció: D170316 (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) D170719 (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) 2017A (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) D170913 (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) D170524 (Államadósság Kezelő Központ Zrt.)

10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök Benchmark D170316 (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) 6,46 % Lejárat szerinti megoszlás: 0,08 % 0,14 % 0,45 % 1,25 % 2,46 % 5,23 % 8,52 % 5,17 % 5,53 % 9,30 % 8,95 % AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE AZ ELMÚLT 12 HÓNAPBAN 7,89 % EGY JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK, 2015.11.01 - 2016.10.31 6,92 %

Befektetési jegy 5,96 % 0,09 % 0,17 % 0,43 % 1,33 % 2,21 % 4,54 % 8,32 % 4,65 % 4,94 % 9,20 % 8,78 % 6,88 % 6,12 %


Az alap heti hozamokból számolt évesített szórása: 0,14 % A benchmark heti hozamokból számolt évesített szórása: 0,11 % BEFEKTETÉSI HORIZONT: A javasolt minimális befektetési idő:

3 hó

6 hó

1 év

2 év

3 év

4 év

5 év

Kockázati besorolás a heti hozamok elmúlt időszaki szórása alapján: ----- Aegon Pénzpiaci Befektetési Alap

nagyon alacsony

alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

nagyon magas

----- Benchmark



Aegon Prémium Dynamic Alapokba Fektető Részalap ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK

Alapkezelő: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Raiffeisen Bank Zrt. Vezető forgalmazó: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Benchmark összetétele: Az alapnak nincs benchmarkja ISIN kód: HU0000716105 Indulás: 2016.03.07 Devizanem: HUF A teljes alap nettó eszközértéke: 1 007 467 385 HUF HUF sorozat nettó eszközértéke: 1 007 467 385 HUF Egy jegyre jutó nettó eszközérték: 1,001572 HUF BEFEKTETÉSI POLITIKA:

Az Aegon Prémium Esernyő Alap célja olyan jól diverzifikált, hatékony portfóliók kialakítása, melyek adott kockázati szint mellett a lehető legmagasabb hozam elérésére törekszenek. Az Esernyőalap lehetővé teszi befektetői számára, hogy az Aegon Alapkezelő, valamint más, neves alapkezelők által kezelt alapokból összeállított, a portfóliók kockázatát, valamint az aktuális piaci helyzetet is figyelembe vevő Részalapokba fektessenek. Az Aegon Prémium Dynamic Alapokba Fektető Részalap elsősorban közepes kockázatvállalási hajlandóságú befektetőknek ajánlott, akik közepes mértékű volatilitás mellett magasabb hozam elérésére törekszenek. Az Aegon Prémium Dynamic Alapokba Fektető Részalap az Aegon Prémium Esernyőalap kö- zepes kockázatú részalapja, egyaránt fektet részvény-, kötvény-, pénzpiaci-, vegyes-, valamint abszolút hozamú, illetve egyéb alapokba. A részvényalapok hosszú távú célsúlya 30%. Az Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. által kibocsátott kollektív befektetési értékpapírok aránya nem haladhatja meg a 75%-ot. A Részalapok nem kívánnak egyik befektetési alapból sem több mint 20%-os súlyt tartani, kivéve az Aegon Alfa Származtatott Befektetési Alapot, Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alapot, az Aegon Moneymaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési Alapot, Aegon Közép-Európai Vállalati Kötvény Alapot, Aegon Maraton Aktív Vegyes Befektetési Alapot, Aegon Panoráma Származtatott Befektetési Alapot, Aegon Pénzpiaci Befektetési Alap és az Aegon Ózon Éves Tőkevédett Befektetési Alapot. FORGALMAZÓK

Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE AZ ELMÚLT 12 HÓNAPBAN



Nem zártak erősen a részvénypiacok októberben, mivel a vezető indexek a japán piacon kívül mind veszítettek az értékükből. A növekvő FED kamatemelési félelmek, valamint az amerikai elnökválasztás miatti kockázatkerülés nem segítette a részvényeket. Az emelkedő hozamok és a vártnál jobb eredmények következtében viszont a bankszektor kiemelkedett októberben. A decemberi FED kamatemelésnek az esélye tovább nőtt a hónap során, a piacon egyre nagyobb a konszenzus az emelés irányába, aminek következtében a dollár a főbb devizákkal szemben erősödni tudott októberben. Az Európai Központi Bank (EKB) elhalasztotta a döntést a QE program jövőjét illetően, mivel a döntéshozók szeretnék megvárni a decemberi FED kamatülés eredményét. A hónap során megütötték az angol fontot, mert úgy tűnik a brit kormány a "hard Brexit"-et szeretné megvalósítani, ami azt jelentené, hogy a britek nem csak az EU-t, hanem az egységes piacot is elhagynák, annak érdekében, hogy jobban tudják kontrollálni a bevándorlási politikájukat. Október végére a befektetők is elkezdtek hangolódni az amerikai elnökválasztásra a kockázatos eszközeik csökkentése révén. Jelen állás szerint a közvélemény-kutatások Hillary Clinton győzelmét vetítik előre, aminek a részvénypiacok is jobban örülnének. Az olaj a kezdeti emelkedés után az éves csúcsáról lefordulva végzett a negatív tartományban, köszönhetően az erős dollárnak, valamint az OPEC termeléscsökkentési megállapodástól való kihátrálásának. A kockázatos eszközök súlyán nem változtattunk a hónap során. Októberben továbbra is tartottuk a feltörekvő piaci részvény és kötvény felülsúlyt. A(z) 20 legnagyobb pozíció: Aegon MoneyMaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési Alap BlackRock Global Funds - Emerging Markets Fund Aegon Alfa Abszolút Hozamú Befektetési Alap JPMorgan Emerging Markets Local Currency Debt Fidelity Funds - Emerging Markets Debt Fund JPMorgan Global Macro Opportunities Fund Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alap Fidelity Funds Emerging Markets Fidelity Funds America Fund USD I sorozat JPMorgan Europe Strategic Growth Fund Aegon BondMaxx Abszolút Hozamú Kötvény Befektetési Alap BlackRock World Bond Fund 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök Aegon MoneyMaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési Alap BlackRock Global Funds - Emerging Markets Fund AZ ALAP ÁLTAL ELÉRT NETTÓ HOZAM:

Időtáv indulástól 1 hónap 3 hónap 6 hónap

Befektetési jegy 0,16 % -0,13 % -0,28 % 0,31 %

Benchmark


A javasolt minimális befektetési idő: ----- Aegon Prémium Dynamic Alapokba Fektető Részalap A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az alap jövőbeli teljesítményére nézve. Jelen hirdetés nem minősül ajánlattételnek vagy befektetési tanácsadásnak. A befektetés részletes feltételeit az Alap Tájékoztatója tartalmazza, mely a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt megtalálható a forgalmazási helyeken. A befektetési alap forgalmazásával (vétel, tartás, eladás) kapcsolatos költségek az alap kezelési szabályzatában és a forgalmazási helyeken megismerhetők.


Az alap heti hozamokból számolt évesített szórása: 2,42 %


alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

5 év

nagyon magas


Aegon Prémium Everest Alapokba Fektető Részalap ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK


Alapkezelő: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Raiffeisen Bank Zrt. Vezető forgalmazó: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Benchmark összetétele: Az alapnak nincs benchmarkja ISIN kód: HU0000716113 Indulás: 2016.03.07 Devizanem: HUF A teljes alap nettó eszközértéke: 941 532 973 HUF HUF sorozat nettó eszközértéke: 941 532 973 HUF Egy jegyre jutó nettó eszközérték: 1,017504 HUF BEFEKTETÉSI POLITIKA:

Az Aegon Prémium Esernyő Alap célja olyan jól diverzifikált, hatékony portfóliók kialakítása, melyek adott kockázati szint mellett a lehető legmagasabb hozam elérésére törekszenek. Az Esernyőalap lehetővé teszi befektetői számára, hogy az Aegon Alapkezelő, valamint más, neves alapkezelők által kezelt alapokból összeállított, a portfóliók kockázatát, valamint az aktuális piaci helyzetet is figyelembe vevő Részalapokba fektessenek. Az Aegon Prémium Everest Alapokba Fektető Részalap elsősorban magasabb kockázattűrésű ügyfeleknek ajánlott, olyan befektetőknek, akik relatíve magas hozam elérésére törekszenek, és ennek érdekében hajlandóak kockázatot is vállalni. A Részalap egyaránt tartalmaz magas volatilitású, ugyanakkor magas hozampotenciállal rendelkező részvényalapokat, alacsonyabb kockázatú kötvény, illetve pénzpiaci alapokat, illetve az előbbi eszközosztályokkal alacsony korrelációt mutató abszolút hozamú, valamint vegyes alapokat. Az Aegon Prémium Everest Alapokba Fektető Részalap az Aegon Prémium Esernyőalap legkockázatosabb részalapja, legnagyobb súllyal részvényalapokba fektet. A részvényalapok hosszú távú célsúlya 60%. Az Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. által kibocsátott kollektív befektetési értékpapírok aránya nem haladhatja meg az 50%-ot. A Részalapok nem kívánnak egyik befektetési alapból sem több mint 20%-os súlyt tartani, kivéve az Aegon Alfa Származtatott Befektetési Alapot, Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alapot, az Aegon Moneymaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési Alapot, Aegon Közép-Európai Vállalati Kötvény Alapot, Aegon Maraton Aktív Vegyes Befektetési Alapot, Aegon Panoráma Származtatott Befektetési Alapot, Aegon Pénzpiaci Befektetési Alap és az Aegon Ózon Éves Tőkevédett Befektetési Alapot. FORGALMAZÓK

Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. AZ ALAP ÁLTAL ELÉRT NETTÓ HOZAM:


Befektetési jegy 1,75 % 0,00 % -0,37 % 0,63 %

Benchmark

Nem zártak erősen a részvénypiacok októberben, mivel a vezető indexek a japán piacon kívül mind veszítettek az értékükből. A növekvő FED kamatemelési félelmek, valamint az amerikai elnökválasztás miatti kockázatkerülés nem segítette a részvényeket. Az emelkedő hozamok és a vártnál jobb eredmények következtében viszont a bankszektor kiemelkedett októberben. A decemberi FED kamatemelésnek az esélye tovább nőtt a hónap során, a piacon egyre nagyobb a konszenzus az emelés irányába, aminek következtében a dollár a főbb devizákkal szemben erősödni tudott októberben. Az Európai Központi Bank (EKB) elhalasztotta a döntést a QE program jövőjét illetően, mivel a döntéshozók szeretnék megvárni a decemberi FED kamatülés eredményét. A hónap során megütötték az angol fontot, mert úgy tűnik a brit kormány a "hard Brexit"-et szeretné megvalósítani, ami azt jelentené, hogy a britek nem csak az EU-t, hanem az egységes piacot is elhagynák, annak érdekében, hogy jobban tudják kontrollálni a bevándorlási politikájukat. Október végére a befektetők is elkezdtek hangolódni az amerikai elnökválasztásra a kockázatos eszközeik csökkentése révén. Jelen állás szerint a közvélemény-kutatások Hillary Clinton győzelmét vetítik előre, aminek a részvénypiacok is jobban örülnének. Az olaj a kezdeti emelkedés után az éves csúcsáról lefordulva végzett a negatív tartományban, köszönhetően az erős dollárnak, valamint az OPEC termeléscsökkentési megállapodástól való kihátrálásának. A kockázatos eszközök súlyán nem változtattunk a hónap során. Októberben továbbra is tartottuk a feltörekvő piaci részvény és kötvény felülsúlyt. A(z) 20 legnagyobb pozíció: BlackRock Global Funds - Emerging Markets Fund Fidelity Funds America Fund USD I sorozat Fidelity Funds Emerging Markets JPMorgan Europe Strategic Growth Fund Aegon Alfa Abszolút Hozamú Befektetési Alap Aegon MoneyMaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési Alap JPMorgan Emerging Markets Local Currency Debt Fidelity Funds - Emerging Markets Debt Fund JPMorgan Global Macro Opportunities Fund BlackRock World Bond Fund 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök BlackRock Global Funds - Emerging Markets Fund Fidelity Funds America Fund USD I sorozat Fidelity Funds Emerging Markets JPMorgan Europe Strategic Growth Fund AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE AZ ELMÚLT 12 HÓNAPBAN



Az alap heti hozamokból számolt évesített szórása: 4,68 % BEFEKTETÉSI HORIZONT:


alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

5 év ----- Aegon Prémium Everest Alapokba Fektető Részalap

nagyon magas



Aegon Prémium Expert Alapokba Fektető Részalap ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK


Alapkezelő: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Raiffeisen Bank Zrt. Vezető forgalmazó: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Benchmark összetétele: Az alapnak nincs benchmarkja ISIN kód: HU0000716097 Indulás: 2016.03.07 Devizanem: HUF A teljes alap nettó eszközértéke: 498 470 783 HUF HUF sorozat nettó eszközértéke: 498 470 783 HUF Egy jegyre jutó nettó eszközérték: 0,987301 HUF BEFEKTETÉSI POLITIKA:

Az Aegon Prémium Esernyő Alap célja olyan jól diverzifikált, hatékony portfóliók kialakítása, melyek adott kockázati szint mellett a lehető legmagasabb hozam elérésére törekszenek. Az Esernyőalap lehetővé teszi befektetői számára, hogy az Aegon Alapkezelő, valamint más, neves alapkezelők által kezelt alapokból összeállított, a portfóliók kockázatát, valamint az aktuális piaci helyzetet is figyelembe vevő Részalapokba fektessenek. Az Aegon Prémium Expert Alapokba Fektető Részalap elsősorban mérsékelt kockázatvállalási hajlandóságú befektetőknek ajánlott. A Részalap főként abszolút hozamú alapokon keresztül a kockázatmentes hozamot meghaladó hozam elérésére törekszik minden piaci körülmény között. Az Aegon Prémium Expert Alapokba Fektető Részalap az Aegon Prémium Esernyőalap legalacsonyabb kockázatú részalapja, amely elsősorban abszolút hozamú és vegyes, másodsorban kötvény és pénzpiaci alapokat tart. A részvényalapok hosszú távú célsúlya 0%. Az Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. által kibocsátott kollektív befektetési értékpapírok aránya elérheti a 100%-ot. A Részalapok nem kívánnak egyik befektetési alapból sem több mint 20%-os súlyt tartani, kivéve az Aegon Alfa Származtatott Befektetési Alapot, Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alapot, az Aegon Moneymaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési Alapot, Aegon Közép-Európai Vállalati Kötvény Alapot, Aegon Maraton Aktív Vegyes Befektetési Alapot, Aegon Panoráma Származtatott Befektetési Alapot, Aegon Pénzpiaci Befektetési Alap és az Aegon Ózon Éves Tőkevédett Befektetési Alapot. FORGALMAZÓK

Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. AZ ALAP ÁLTAL ELÉRT NETTÓ HOZAM:


Befektetési jegy -1,27 % -0,10 % -0,27 % 0,00 %

Benchmark

Nem zártak erősen a részvénypiacok októberben, mivel a vezető indexek a japán piacon kívül mind veszítettek az értékükből. A növekvő FED kamatemelési félelmek, valamint az amerikai elnökválasztás miatti kockázatkerülés nem segítette a részvényeket. Az emelkedő hozamok és a vártnál jobb eredmények következtében viszont a bankszektor kiemelkedett októberben. A decemberi FED kamatemelésnek az esélye tovább nőtt a hónap során, a piacon egyre nagyobb a konszenzus az emelés irányába, aminek következtében a dollár a főbb devizákkal szemben erősödni tudott októberben. Az Európai Központi Bank (EKB) elhalasztotta a döntést a QE program jövőjét illetően, mivel a döntéshozók szeretnék megvárni a decemberi FED kamatülés eredményét. A hónap során megütötték az angol fontot, mert úgy tűnik a brit kormány a "hard Brexit"-et szeretné megvalósítani, ami azt jelentené, hogy a britek nem csak az EU-t, hanem az egységes piacot is elhagynák, annak érdekében, hogy jobban tudják kontrollálni a bevándorlási politikájukat. Október végére a befektetők is elkezdtek hangolódni az amerikai elnökválasztásra a kockázatos eszközeik csökkentése révén. Jelen állás szerint a közvélemény-kutatások Hillary Clinton győzelmét vetítik előre, aminek a részvénypiacok is jobban örülnének. Az olaj a kezdeti emelkedés után az éves csúcsáról lefordulva végzett a negatív tartományban, köszönhetően az erős dollárnak, valamint az OPEC termeléscsökkentési megállapodástól való kihátrálásának. Nem változtattunk az előző havi eszközallokáción októberben. A kötvényportfólión belül továbbra is a feltörekvő piacokat preferáltuk. A(z) 20 legnagyobb pozíció: Aegon MoneyMaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési Alap Aegon Alfa Abszolút Hozamú Befektetési Alap Aegon BondMaxx Abszolút Hozamú Kötvény Befektetési Alap Aegon Maraton Aktív Vegyes Befektetési Alap Fidelity Funds - Emerging Markets Debt Fund JPMorgan Emerging Markets Local Currency Debt JPMorgan Global Macro Opportunities Fund Franklin Diversified Balanced Fund 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök Aegon MoneyMaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési Alap Aegon Alfa Abszolút Hozamú Befektetési Alap Aegon BondMaxx Abszolút Hozamú Kötvény Befektetési Alap Aegon Maraton Aktív Vegyes Befektetési Alap AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE AZ ELMÚLT 12 HÓNAPBAN





alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

5 év

nagyon magas

----- Aegon Prémium Expert Alapokba Fektető Részalap A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az alap jövőbeli teljesítményére nézve. Jelen hirdetés nem minősül ajánlattételnek vagy befektetési tanácsadásnak. A befektetés részletes feltételeit az Alap Tájékoztatója tartalmazza, mely a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt megtalálható a forgalmazási helyeken. A befektetési alap forgalmazásával (vétel, tartás, eladás) kapcsolatos költségek az alap kezelési szabályzatában és a forgalmazási helyeken megismerhetők.


Aegon Russia Részvény Befektetési Alap HUF sorozat ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK



AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. 95% RXUSD Index + 5% US Libor Total Return 1M Index HU0000707401 2008.12.04 HUF

Benchmark összetétele: ISIN kód: Indulás: Devizanem: A teljes alap nettó eszközértéke: HUF sorozat nettó eszközértéke: Egy jegyre jutó nettó eszközérték:

5 004 101 309 HUF 2 152 348 180 HUF 2,023859 HUF


Az Alap célja, hogy az orosz részvénypiac hozamából részesedjen, az orosz gazdasági növekedésből a részvényárfolyamokon és az osztalékjövedelmeken keresztül profitáljon. A részvénybefektetések kockázati jellemzőinek megfelelően az Alap magas kockázatú befektetésnek minősül. Az Alapkezelő szándékai szerint az Alap portfólióját devizakülföldi társaságok nyilvános forgalomba-hozatal során kibocsátott részvényei alkotják túlnyomórészt. Az elsődleges befektetési célpontok azon vállalatok tőzsdén forgalmazott értékpapírjai, mely cégek Oroszországban vagy a volt FÁK államokban tevékenykednek, illetve bevételeik jelentős részét ezen országokból nyerik. Az Alapkezelő az Alap portfóliójának kialakításakor a törvényi előírásokon túl, a biztonságot és a maximális diverzifikáció (kockázatmegosztás) elveit tartja szem előtt. Az Alapkezelő a tőle elvárható maximális gondossággal, saját belátása és döntése alapján, a vonatkozó jogszabályok és a Kezelési Szabályzatban foglalt korlátozások betartása mellett, valamint a befektetési piacok makrogazdasági környezetének figyelembevételével elsősorban fundamentális elemzésekre támaszkodva alakítja ki az Alap forrásainak felhasználási módját. A portfólió kialakításakor a részvények határozzák meg az Alap jellegét, így az Alapban adott pillanatban tartható részvények aránya elérheti a mindenkori törvényes maximumot. A részvény befektetéseken belüli arányokat az alapkezelő az orosz piacon kereskedett részvények között úgy határozza meg, hogy az Alap - az Alapkezelő várakozásainak megfelelő jövőbeni kockázatok és hozamok függvényében - hosszabb távon megvalósítsa célját, az alap által meghirdetett benchmarknál magasabb eredményt érjen el. Az Alap eszközeit forintban tartja nyílván, az Alapkezelőnek saját diszkrecionális döntése alapján lehetősége van a devizakockázatok egészét vagy egy részét határidős devizapozíciókkal fedezni a törvényi feltételek betartása mellett. A jelenlegi törvényi szabályozásnak megfelelően akár 100% is lehet a portfólióban a részvények aránya.

Nem zártak erősen a részvénypiacok októberben, mivel a vezető indexek a japán piacon kívül mind veszítettek az értékükből. A növekvő FED kamatemelési félelmek, valamint az amerikai elnökválasztás miatti kockázatkerülés nem segítette a részvényeket. Az emelkedő hozamok és a vártnál jobb eredmények következtében viszont a bankszektor kiemelkedett októberben. A decemberi FED kamatemelésnek az esélye tovább nőtt a hónap során, a piacon egyre nagyobb a konszenzus az emelés irányába, aminek következtében a dollár a főbb devizákkal szemben erősödni tudott októberben. Az Európai Központi Bank (EKB) elhalasztotta a döntést a QE program jövőjét illetően, mivel a döntéshozók szeretnék megvárni a decemberi FED kamatülés eredményét. A hónap során megütötték az angol fontot, mert úgy tűnik a brit kormány a "hard Brexit"-et szeretné megvalósítani, ami azt jelentené, hogy a britek nem csak az EU-t, hanem az egységes piacot is elhagynák, annak érdekében, hogy jobban tudják kontrollálni a bevándorlási politikájukat. Október végére a befektetők is elkezdtek hangolódni az amerikai elnökválasztásra a kockázatos eszközeik csökkentése révén. Jelen állás szerint a közvélemény-kutatások Hillary Clinton győzelmét vetítik előre, aminek a részvénypiacok is jobban örülnének. Az olaj a kezdeti emelkedés után az éves csúcsáról lefordulva végzett a negatív tartományban, köszönhetően az erős dollárnak, valamint az OPEC termeléscsökkentési megállapodástól való kihátrálásának. Nyugodt volt a kereskedés az orosz piacon októberben. Nem történt érdemi elmozdulás egyik irányba sem, így az előző havi értékhez képest nem változott az árfolyam. Az iparágak közül az acélszektor szerepelt jól a hónap során a vártnál erősebb jelentések miatt. Az alap jól teljesített a hónapban, köszönhetően az orosz felülsúlyozásnak és az off-benchmark pozícióknak. AZ ALAP ESZKÖZÖSSZETÉTELE 2016.10.31

Eszköz típusa Nemzetközi részvények Számlapénz Követelés Kötelezettség Összesen Származtatott ügyletek Nettó korrekciós tőkeáttétel

Részarány 96,03 % 4,01 % 0,24 % -0,12 % 100,00 % 0,00 % 100,00 %

A(z) 5 legnagyobb pozíció: SBERBANK-Sponsored GDR LUKOIL GDR NEW Gazprom GDR NOVATEK OAO GDR MAGNIT OJSC.SPON

10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök SBERBANK-Sponsored GDR Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., CIB Bank Zrt., Citibank Europe plc LUKOIL GDR NEW FORGALMAZÓK

Magyarországi Fióktelepe, Codex Tőzsdeügynökség és Értéktár Zrt., Commerzbank Zrt., A részvények szektoronkénti megoszlása: CONCORDE Értékpapír Zrt., Equilor Befektetési Zrt, Erste Befektetési Zrt., KBC Securities Magyarországi Fióktelepe, OTP Bank Nyrt., Quantis Alpha Befektetési Zrt., Raiffeisen Bank Zrt., SPB Befektetési Zrt., Takarékbank Zrt, Unicredit Bank Hungary Zrt. AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE AZ ELMÚLT 12 HÓNAPBAN



----- Aegon Russia Részvény Befektetési Alap HUF sorozat

----- Benchmark




Időtáv indulástól 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009

Befektetési jegy 9,33 % 11,61 % -32,35 % -1,93 % 4,76 % -11,05 % 35,75 % 78,23 %


3 hó

6 hó

1 év

2 év

3 év

4 év

5 év


nagyon alacsony

alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

nagyon magas


Benchmark 11,50 % 9,86 % -31,22 % -1,19 % 7,91 % -12,34 % 35,82 % 103,33 %


Aegon Russia Részvény Befektetési Alap intézményi sorozat ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK


AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. 95% RXUSD Index + 5% US Libor Total Return 1M Index HU0000709514 2010.12.10 HUF 5 004 101 309 HUF

Benchmark összetétele:

ISIN kód: Indulás: Devizanem: A teljes alap nettó eszközértéke: Intézményi sorozat nettó 1 793 859 484 HUF eszközértéke: Egy jegyre jutó nettó eszközérték: 2,156578 HUF

BEFEKTETÉSI POLITIKA: Az Alap célja, hogy az orosz részvénypiac hozamából részesedjen, az orosz gazdasági növekedésből a részvényárfolyamokon és az osztalékjövedelmeken keresztül profitáljon. A részvénybefektetések kockázati jellemzőinek megfelelően az Alap magas kockázatú befektetésnek minősül. Az Alapkezelő szándékai szerint az Alap portfólióját devizakülföldi társaságok nyilvános forgalomba-hozatal során kibocsátott részvényei alkotják túlnyomórészt. Az elsődleges befektetési célpontok azon vállalatok tőzsdén forgalmazott értékpapírjai, mely cégek Oroszországban vagy a volt FÁK államokban tevékenykednek, illetve bevételeik jelentős részét ezen országokból nyerik. Az Alapkezelő az Alap portfóliójának kialakításakor a törvényi előírásokon túl, a biztonságot és a maximális diverzifikáció (kockázatmegosztás) elveit tartja szem előtt. Az Alapkezelő a tőle elvárható maximális gondossággal, saját belátása és döntése alapján, a vonatkozó jogszabályok és a Kezelési Szabályzatban foglalt korlátozások betartása mellett, valamint a befektetési piacok makrogazdasági környezetének figyelembevételével elsősorban fundamentális elemzésekre támaszkodva alakítja ki az Alap forrásainak felhasználási módját. A portfólió kialakításakor a részvények határozzák meg az Alap jellegét, így az Alapban adott pillanatban tartható részvények aránya elérheti a mindenkori törvényes maximumot. A részvény befektetéseken belüli arányokat az alapkezelő az orosz piacon kereskedett részvények között úgy határozza meg, hogy az Alap - az Alapkezelő várakozásainak megfelelő jövőbeni kockázatok és hozamok függvényében - hosszabb távon megvalósítsa célját, az alap által meghirdetett benchmarknál magasabb eredményt érjen el. Az Alap eszközeit forintban tartja nyílván, az Alapkezelőnek saját diszkrecionális döntése alapján lehetősége van a devizakockázatok egészét vagy egy részét határidős devizapozíciókkal fedezni a törvényi feltételek betartása mellett. A jelenlegi törvényi szabályozásnak megfelelően akár 100% is lehet a portfólióban a részvények aránya. FORGALMAZÓK Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., Equilor Befektetési Zrt, Raiffeisen Bank Zrt. AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE AZ ELMÚLT 12 HÓNAPBAN EGY JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK, 2015.11.01 - 2016.10.31

PIACI ÖSSZEFOGLALÓ: Nem zártak erősen a részvénypiacok októberben, mivel a vezető indexek a japán piacon kívül mind veszítettek az értékükből. A növekvő FED kamatemelési félelmek, valamint az amerikai elnökválasztás miatti kockázatkerülés nem segítette a részvényeket. Az emelkedő hozamok és a vártnál jobb eredmények következtében viszont a bankszektor kiemelkedett októberben. A decemberi FED kamatemelésnek az esélye tovább nőtt a hónap során, a piacon egyre nagyobb a konszenzus az emelés irányába, aminek következtében a dollár a főbb devizákkal szemben erősödni tudott októberben. Az Európai Központi Bank (EKB) elhalasztotta a döntést a QE program jövőjét illetően, mivel a döntéshozók szeretnék megvárni a decemberi FED kamatülés eredményét. A hónap során megütötték az angol fontot, mert úgy tűnik a brit kormány a "hard Brexit"-et szeretné megvalósítani, ami azt jelentené, hogy a britek nem csak az EU-t, hanem az egységes piacot is elhagynák, annak érdekében, hogy jobban tudják kontrollálni a bevándorlási politikájukat. Október végére a befektetők is elkezdtek hangolódni az amerikai elnökválasztásra a kockázatos eszközeik csökkentése révén. Jelen állás szerint a közvélemény-kutatások Hillary Clinton győzelmét vetítik előre, aminek a részvénypiacok is jobban örülnének. Az olaj a kezdeti emelkedés után az éves csúcsáról lefordulva végzett a negatív tartományban, köszönhetően az erős dollárnak, valamint az OPEC termeléscsökkentési megállapodástól való kihátrálásának. Nyugodt volt a kereskedés az orosz piacon októberben. Nem történt érdemi elmozdulás egyik irányba sem, így az előző havi értékhez képest nem változott az árfolyam. Az iparágak közül az acélszektor szerepelt jól a hónap során a vártnál erősebb jelentések miatt. Az alap jól teljesített a hónapban, köszönhetően az orosz felülsúlyozásnak és az off-benchmark pozícióknak. AZ ALAP ESZKÖZÖSSZETÉTELE 2016.10.31

Eszköz típusa Nemzetközi részvények Számlapénz Követelés Kötelezettség Összesen Származtatott ügyletek Nettó korrekciós tőkeáttétel

Részarány 96,03 % 4,01 % 0,24 % -0,12 % 100,00 % 0,00 % 100,00 %

A(z) 5 legnagyobb pozíció: SBERBANK-Sponsored GDR LUKOIL GDR NEW Gazprom GDR NOVATEK OAO GDR MAGNIT OJSC.SPON 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök SBERBANK-Sponsored GDR LUKOIL GDR NEW A részvények szektoronkénti megoszlása:

----- Aegon Russia Részvény Befektetési Alap intézményi sorozat

----- Benchmark


BEFEKTETÉSI HORIZONT: A javasolt minimális befektetési idő:

3 hó

6 hó

1 év

2 év

3 év

4 év

5 év



Időtáv indulástól 2015 2014 2013 2012 2011

Befektetési jegy -0,70 % 12,51 % -31,20 % -0,40 % 6,45 % -10,94 %


nagyon alacsony

alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

nagyon magas


Benchmark -1,69 % 9,86 % -31,22 % -1,19 % 7,91 % -12,34 %


Aegon Smart Money Befektetési Alapok Alapja ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK


Alapkezelő: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Unicredit Bank Hungary Zrt. Vezető forgalmazó: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Benchmark összetétele: Az alapnak nincs benchmarkja ISIN kód: HU0000708169 Indulás: 2009.09.15 Devizanem: HUF A teljes alap nettó eszközértéke: 7 335 499 309 HUF HUF sorozat nettó eszközértéke: 7 335 499 309 HUF Egy jegyre jutó nettó eszközérték: 1,454728 HUF BEFEKTETÉSI POLITIKA:

Az Alap célja, hogy olyan befektetési portfóliót hozzon létre a Befektetők számára, amely pozitív hozamot eredményez minden körülmények között, azaz ún. "total return" szemléletű. E célt úgy kívánja az alap elérni, hogy különböző elemzési technikák útján kiválasztja azon eszközosztályokat, befektetési alapokat, amelyek a legnagyobb felértékelődési potenciállal bírnak és befektetéseket valósít meg befektetési jegyek, illetve kollektív befektetési papírok vásárlásán keresztül. Az alap elsősorban az Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. által kezelt befektetési alapokba helyezi tőkéjét, de ugyanakkor más befektetési alapokat, kollektív befektetési értékpapírokat is vásárolhat portfóliójába diverzifikációs céllal, vagy ha az adott eszközosztály még nem lefedett az Alapkezelő alapjai által. Közvetve az Alap képes elérni a ma ismert teljes befektetési univerzumot befektetési jegyeken keresztül (kötvénypiacok, pénzpiacok, részvénypiacok, ingatlanpiac, private equity, derivatívok és más regulált illetve OTC származékos termékek, árupiaci termékek, devizák stb.), és befektetéseket megvalósítani hazai és nemzetközi szinten egyaránt. A likviditás biztosításának érdekében, az Alap az ÁKK által kibocsátott diszkontkincstárjegyeket és államkötvényeket, a Magyar Állam által garantált kamatozó értékpapírokat, valamint az MNB által kibocsátott kötvényeket tarthat portfóliójában. A pozitív hozam megvalósításához az alap aktívan alkalmaz kockázatkezelési eljárásokat, valamint gondosan választja meg a magasabb kockázatú befektetések pozíció méretét. Mivel a befektetések köre magában foglal külföldi devizában denominált befektetéseket, ETF-eket, befektetési jegyeket, ezért az alap befektetői devizakockázatot is viselhetnek. A törvény szerinti kötelességünknek eleget téve minden befektetőnek a tudomására hozzuk, hogy az alap befektetési alapokba fektető alap, azaz befektetési politikája szerint eszközeinek több mint 80 százalékát fekteti vagy fektetheti befektetési jegyekbe vagy egyéb kollektív befektetési forma által kibocsátott értékpapírokba. Az alap ugyanakkor nem kíván egyik befektetési alapból sem több mint 20%-os súlyt tartani, kivéve az AEGON Pénzpiaci Befektetési Alapot, AEGON Belföldi Kötvény Befektetési Alapot, AEGON Moneymaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési Alapot, és AEGON Alfa Származtatott Befektetési Alapot, AEGON Közép-Európai Vállalati Kötvény Alapot és AEGON Ózon Éves Tőkevédett Befektetési Alapot, melyeknek súlya akár 100% is lehet az Alap portfóliójában.

Nem zártak erősen a részvénypiacok októberben, mivel a vezető indexek a japán piacon kívül mind veszítettek az értékükből. A növekvő FED kamatemelési félelmek, valamint az amerikai elnökválasztás miatti kockázatkerülés nem segítette a részvényeket. Az emelkedő hozamok és a vártnál jobb eredmények következtében viszont a bankszektor kiemelkedett októberben. A decemberi FED kamatemelésnek az esélye tovább nőtt a hónap során, a piacon egyre nagyobb a konszenzus az emelés irányába, aminek következtében a dollár a főbb devizákkal szemben erősödni tudott októberben. Az Európai Központi Bank (EKB) elhalasztotta a döntést a QE program jövőjét illetően, mivel a döntéshozók szeretnék megvárni a decemberi FED kamatülés eredményét. A hónap során megütötték az angol fontot, mert úgy tűnik a brit kormány a "hard Brexit"-et szeretné megvalósítani, ami azt jelentené, hogy a britek nem csak az EU-t, hanem az egységes piacot is elhagynák, annak érdekében, hogy jobban tudják kontrollálni a bevándorlási politikájukat. Október végére a befektetők is elkezdtek hangolódni az amerikai elnökválasztásra a kockázatos eszközeik csökkentése révén. Jelen állás szerint a közvélemény-kutatások Hillary Clinton győzelmét vetítik előre, aminek a részvénypiacok is jobban örülnének. Az olaj a kezdeti emelkedés után az éves csúcsáról lefordulva végzett a negatív tartományban, köszönhetően az erős dollárnak, valamint az OPEC termeléscsökkentési megállapodástól való kihátrálásának. Megtörtént októberben a portfólió negyedéves revíziója, aminek eredményeképp kikerült a Panoráma, míg helyette a BondMaxx alap súlya lett megnövelve. A felülvizsgálat során a legnagyobb súlyú MoneyMaxx továbbra is a legjobb pontszámot kapta. 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök Aegon MoneyMaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési Alap Aegon Alfa Abszolút Hozamú Befektetési Alap Aegon BondMaxx Abszolút Hozamú Kötvény Befektetési Alap Aegon Maraton Aktív Vegyes Befektetési Alap AZ ALAP ÁLTAL ELÉRT NETTÓ HOZAM:

Időtáv indulástól 2015 2014 2013 2012 2011 2010

Befektetési jegy 5,40 % 0,49 % 5,10 % 5,88 % 16,82 % 1,26 % 6,24 %

Benchmark



FORGALMAZÓK

Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., CIB Bank Zrt., Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe, CONCORDE Értékpapír Zrt., Equilor Befektetési Zrt, Erste Befektetési Zrt., KBC Securities Magyarországi Fióktelepe, OTP Bank Nyrt., Quantis Alpha Befektetési Zrt., Raiffeisen Bank Zrt., Sopron Bank Zrt., SPB Befektetési Zrt., Takarékbank Zrt, Unicredit Bank Hungary Zrt. BEFEKTETÉSI HORIZONT:

A javasolt minimális befektetési idő: ----- Aegon Smart Money Befektetési Alapok Alapja 3 hó 6 hó 1 év 2 év 3 év 4 év Kockázati besorolás a heti hozamok elmúlt időszaki szórása alapján:

nagyon alacsony

alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

5 év

nagyon magas

----- Benchmark




STRATÉGIAI DÖNTÉS

SZEPTEMBERI ESZKÖZALLOKÁCIÓS DÖNTÉS Az alap neve Aegon MoneyMaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési Alap Aegon Alfa Abszolút Hozamú Befektetési Alap Aegon BondMaxx Abszolút Hozamú Kötvény Befektetési Alap Aegon Maraton Aktív Vegyes Befektetési Alap Aegon Panoráma Származtatott Befektetési Alap Aegon Ózon Éves Tőkevédett Befektetési Alap Aegon EuroExpress Befektetési Alap

Súly (%) 34,9% 29,6% 22,0% 10,2% 2,4% 0,9% 0,0% Összesen: 100%

OKTÓBERI ESZKÖZALLOKÁCIÓS DÖNTÉS Az alap neve Aegon MoneyMaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési Alap Aegon Alfa Abszolút Hozamú Befektetési Alap Aegon BondMaxx Abszolút Hozamú Kötvény Befektetési Alap Aegon Maraton Aktív Vegyes Befektetési Alap Aegon Ózon Éves Tőkevédett Befektetési Alap Aegon EuroExpress Befektetési Alap

Súly (%) 35,1% 29,9% 23,7% 10,4% 0,9% 0,0% Összesen:

100%


Aegon Tempó Andante 1 Alapokba Fektető Részalap ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK


Alapkezelő: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Unicredit Bank Hungary Zrt. Vezető forgalmazó: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Benchmark összetétele: Az alapnak nincs benchmarkja ISIN kód: HU0000714068 Indulás: 2014.10.27 Devizanem: HUF A teljes alap nettó eszközértéke: 124 108 295 HUF HUF sorozat nettó eszközértéke: 124 108 295 HUF Egy jegyre jutó nettó eszközérték: 1,068252 HUF BEFEKTETÉSI POLITIKA:

Az Aegon Tempó Andante 1 Alapokba Fektető Részalap az Aegon Tempó Esernyőalap részalapja. Az Esernyőalap célja olyan jól diverzifikált, hatékony portfóliók kialakítása, melyek adott kockázati szint mellett a lehető legmagasabb hozam elérésére törekszenek. Az Alapkezelő az Aegon Tempó Andante 1 Alapokba Fektető Részalap befektetési céljának megvalósítása érdekében az összegyűjtött tőkét elsősorban az Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. által kezelt alapokba fekteti. A Részalap befektetési jegyei elsősorban kockázatkerülő ügyfeleknek ajánlottak, olyan befektetőknek, akiknek a befektetések biztonsága, az alacsony volatilitás a legfontosabb szempont, emellett azonban a betéti kamatoknál magasabb hozamokat kívánnak elérni. A Részalap az Aegon Andante Részalapok legalacsonyabb kockázatú tagja, amely főként kötvény és pénzpiaci típusú befektetéseket tart. A Részalap 60% kötvény, 30% pénzpiaci és 10% abszolút hozamú alapú eszközarányt céloz meg. A Részalap nem kíván egyik befektetési alapból sem több mint 20%-os súlyt tartani, kivéve az Aegon Alfa Származtatott Befektetési Alapot, AEGON Belföldi Kötvény Befektetési Alapot, az Aegon Moneymaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési Alapot és az Aegon Közép-Európai Vállalati Kötvény Alapot. Továbbá a Részalap 20%ot meghaladó mértékben tarthatja portfóliójában az Aegon Ózon Éves Tőkevédett Befektetési Alapot és az Aegon Pénzpiaci Befektetési Alapot.

Nem zártak erősen a részvénypiacok októberben, mivel a vezető indexek a japán piacon kívül mind veszítettek az értékükből. A növekvő FED kamatemelési félelmek, valamint az amerikai elnökválasztás miatti kockázatkerülés nem segítette a részvényeket. Az emelkedő hozamok és a vártnál jobb eredmények következtében viszont a bankszektor kiemelkedett októberben. A decemberi FED kamatemelésnek az esélye tovább nőtt a hónap során, a piacon egyre nagyobb a konszenzus az emelés irányába, aminek következtében a dollár a főbb devizákkal szemben erősödni tudott októberben. Az Európai Központi Bank (EKB) elhalasztotta a döntést a QE program jövőjét illetően, mivel a döntéshozók szeretnék megvárni a decemberi FED kamatülés eredményét. A hónap során megütötték az angol fontot, mert úgy tűnik a brit kormány a "hard Brexit"-et szeretné megvalósítani, ami azt jelentené, hogy a britek nem csak az EU-t, hanem az egységes piacot is elhagynák, annak érdekében, hogy jobban tudják kontrollálni a bevándorlási politikájukat. Október végére a befektetők is elkezdtek hangolódni az amerikai elnökválasztásra a kockázatos eszközeik csökkentése révén. Jelen állás szerint a közvélemény-kutatások Hillary Clinton győzelmét vetítik előre, aminek a részvénypiacok is jobban örülnének. Az olaj a kezdeti emelkedés után az éves csúcsáról lefordulva végzett a negatív tartományban, köszönhetően az erős dollárnak, valamint az OPEC termeléscsökkentési megállapodástól való kihátrálásának. 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alap Aegon BondMaxx Abszolút Hozamú Kötvény Befektetési Alap Aegon Pénzpiaci Befektetési Alap AZ ALAP ÁLTAL ELÉRT NETTÓ HOZAM:


Befektetési jegy 3,34 % 2,75 %

Benchmark



FORGALMAZÓK

Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. KOCKÁZATI MUTATÓK AZ ELMÚLT 12 HÓNAPRA:



alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

5 év ----- Aegon Tempó Andante 1 Alapokba Fektető Részalap nagyon magas



SZEPTEMBERI ESZKÖZALLOKÁCIÓS DÖNTÉS Az alap neve Súly (%) Aegon BondMaxx Abszolút Hozamú Kötvény Befektetési Alap 30,8% Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alap 30,8% Aegon Pénzpiaci Befektetési Alap 23,0% Aegon MoneyMaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési Alap 10,2% Aegon Alfa Abszolút Hozamú Befektetési Alap 5,1% Összesen: 100%

OKTÓBERI ESZKÖZALLOKÁCIÓS DÖNTÉS Az alap neve Súly (%) Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alap 30,9% Aegon BondMaxx Abszolút Hozamú Kötvény Befektetési Alap 30,8% Aegon Pénzpiaci Befektetési Alap 23,0% Aegon MoneyMaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési Alap 10,2% Aegon Alfa Abszolút Hozamú Befektetési Alap 5,1% Összesen: 100%





Az Aegon Tempó Andante 2 Alapokba Fektető Részalap az Aegon Tempó Esernyőalap részalapja. Az Esernyőalap célja olyan jól diverzifikált, hatékony portfóliók kialakítása, melyek adott kockázati szint mellett a lehető legmagasabb hozam elérésére törekszenek. Az Alapkezelő az Aegon Tempó Andante 2 Alapokba Fektető Részalap befektetési céljának megvalósítása érdekében az összegyűjtött tőkét elsősorban az Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. által kezelt alapokba fekteti. Az Részalap befektetési jegyei elsősorban kockázatkerülő ügyfeleknek ajánlottak, olyan befektetőknek, akiknek a befektetések biztonsága, az alacsony volatilitás a legfontosabb szempont, emellett azonban a betéti kamatoknál magasabb hozamokat kívánnak elérni. A Részalap az Aegon Andante Részalapok középső tagja, amely az alacsony kockázatú alapok mellett nagyon kis súllyal már részvényalapokat is tart. A Részalap 5% részvény, 55% kötvény, 25% pénzpiaci és 15% abszolút hozamú alap eszközarányt céloz meg. A Részalap nem kíván egyik befektetési alapból sem több mint 20%-os súlyt tartani, kivéve az Aegon Alfa Származtatott Befektetési Alapot, AEGON Belföldi Kötvény Befektetési Alapot, az Aegon Moneymaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési Alapot és az Aegon Közép-Európai Vállalati Kötvény Alapot. Továbbá a Részalap 20%-ot meghaladó mértékben tarthatja portfóliójában az Aegon Ózon Éves Tőkevédett Befektetési Alapot és az Aegon Pénzpiaci Befektetési Alapot.

Nem zártak erősen a részvénypiacok októberben, mivel a vezető indexek a japán piacon kívül mind veszítettek az értékükből. A növekvő FED kamatemelési félelmek, valamint az amerikai elnökválasztás miatti kockázatkerülés nem segítette a részvényeket. Az emelkedő hozamok és a vártnál jobb eredmények következtében viszont a bankszektor kiemelkedett októberben. A decemberi FED kamatemelésnek az esélye tovább nőtt a hónap során, a piacon egyre nagyobb a konszenzus az emelés irányába, aminek következtében a dollár a főbb devizákkal szemben erősödni tudott októberben. Az Európai Központi Bank (EKB) elhalasztotta a döntést a QE program jövőjét illetően, mivel a döntéshozók szeretnék megvárni a decemberi FED kamatülés eredményét. A hónap során megütötték az angol fontot, mert úgy tűnik a brit kormány a "hard Brexit"-et szeretné megvalósítani, ami azt jelentené, hogy a britek nem csak az EU-t, hanem az egységes piacot is elhagynák, annak érdekében, hogy jobban tudják kontrollálni a bevándorlási politikájukat. Október végére a befektetők is elkezdtek hangolódni az amerikai elnökválasztásra a kockázatos eszközeik csökkentése révén. Jelen állás szerint a közvélemény-kutatások Hillary Clinton győzelmét vetítik előre, aminek a részvénypiacok is jobban örülnének. Az olaj a kezdeti emelkedés után az éves csúcsáról lefordulva végzett a negatív tartományban, köszönhetően az erős dollárnak, valamint az OPEC termeléscsökkentési megállapodástól való kihátrálásának. 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alap Aegon BondMaxx Abszolút Hozamú Kötvény Befektetési Alap Aegon Pénzpiaci Befektetési Alap Aegon MoneyMaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési Alap AZ ALAP ÁLTAL ELÉRT NETTÓ HOZAM:



Benchmark



FORGALMAZÓK




alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

5 év ----- Aegon Tempó Andante 2 Alapokba Fektető Részalap nagyon magas



SZEPTEMBERI ESZKÖZALLOKÁCIÓS DÖNTÉS Az alap neve Súly (%) Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alap 28,8% Aegon BondMaxx Abszolút Hozamú Kötvény Befektetési Alap 27,7% Aegon Pénzpiaci Befektetési Alap 18,9% Aegon MoneyMaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési Alap 12,8% Aegon Alfa Abszolút Hozamú Befektetési Alap 6,7% Aegon Közép-Európai Részvény Befektetési Alap 3,0% Aegon Nemzetközi Részvény Befektetési Alap 2,0% Összesen: 100%

OKTÓBERI ESZKÖZALLOKÁCIÓS DÖNTÉS Az alap neve Súly (%) Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alap 28,8% Aegon BondMaxx Abszolút Hozamú Kötvény Befektetési Alap 27,6% Aegon Pénzpiaci Befektetési Alap 18,9% Aegon MoneyMaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési Alap 12,8% Aegon Alfa Abszolút Hozamú Befektetési Alap 6,7% Aegon Közép-Európai Részvény Befektetési Alap 3,2% Aegon Nemzetközi Részvény Befektetési Alap 2,0% Összesen: 100%





Az Aegon Tempó Andante 3 Alapokba Fektető Részalap az Aegon Tempó Esernyőalap részalapja. Az Esernyőalap célja olyan jól diverzifikált, hatékony portfóliók kialakítása, melyek adott kockázati szint mellett a lehető legmagasabb hozam elérésére törekszenek. Az Alapkezelő az Aegon Tempó Andante 3 Alapokba Fektető Részalap befektetési céljának megvalósítása érdekében az összegyűjtött tőkét elsősorban az Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. által kezelt alapokba fekteti. A Részalap befektetési jegyei elsősorban kockázatkerülő ügyfeleknek ajánlottak, olyan befektetőknek, akiknek a befektetések biztonsága, az alacsony volatilitás a legfontosabb szempont, emellett azonban a betéti kamatoknál magasabb hozamokat kívánnak elérni. A Részalap az Aegon Andante Részalapok legkevésbé konzervatív tagja, amely az alacsony kockázatú kötvény és pénzpiaci alapok mellett már kis súllyal részvényalapokba, valamint abszolút hozamú alapokba is fektet. A Részalap 10% részvény, 50% kötvény, 20% pénzpiaci és 20% abszolút hozamú alap eszközarányt céloz meg. A Részalap nem kíván egyik befektetési alapból sem több mint 20%-os súlyt tartani, kivéve az Aegon Alfa Származtatott Befektetési Alapot, AEGON Belföldi Kötvény Befektetési Alapot, az Aegon Moneymaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési Alapot és az Aegon Közép-Európai Vállalati Kötvény Alapot. Továbbá a Részalap 20%-ot meghaladó mértékben tarthatja portfóliójában az Aegon Ózon Éves Tőkevédett Befektetési Alapot és az Aegon Pénzpiaci Befektetési Alapot.

Nem zártak erősen a részvénypiacok októberben, mivel a vezető indexek a japán piacon kívül mind veszítettek az értékükből. A növekvő FED kamatemelési félelmek, valamint az amerikai elnökválasztás miatti kockázatkerülés nem segítette a részvényeket. Az emelkedő hozamok és a vártnál jobb eredmények következtében viszont a bankszektor kiemelkedett októberben. A decemberi FED kamatemelésnek az esélye tovább nőtt a hónap során, a piacon egyre nagyobb a konszenzus az emelés irányába, aminek következtében a dollár a főbb devizákkal szemben erősödni tudott októberben. Az Európai Központi Bank (EKB) elhalasztotta a döntést a QE program jövőjét illetően, mivel a döntéshozók szeretnék megvárni a decemberi FED kamatülés eredményét. A hónap során megütötték az angol fontot, mert úgy tűnik a brit kormány a "hard Brexit"-et szeretné megvalósítani, ami azt jelentené, hogy a britek nem csak az EU-t, hanem az egységes piacot is elhagynák, annak érdekében, hogy jobban tudják kontrollálni a bevándorlási politikájukat. Október végére a befektetők is elkezdtek hangolódni az amerikai elnökválasztásra a kockázatos eszközeik csökkentése révén. Jelen állás szerint a közvélemény-kutatások Hillary Clinton győzelmét vetítik előre, aminek a részvénypiacok is jobban örülnének. Az olaj a kezdeti emelkedés után az éves csúcsáról lefordulva végzett a negatív tartományban, köszönhetően az erős dollárnak, valamint az OPEC termeléscsökkentési megállapodástól való kihátrálásának. 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök Aegon BondMaxx Abszolút Hozamú Kötvény Befektetési Alap Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alap Aegon Pénzpiaci Befektetési Alap Aegon MoneyMaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési Alap AZ ALAP ÁLTAL ELÉRT NETTÓ HOZAM:



Benchmark



FORGALMAZÓK




alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

5 év ----- Aegon Tempó Andante 3 Alapokba Fektető Részalap

nagyon magas



SZEPTEMBERI ESZKÖZALLOKÁCIÓS DÖNTÉS Az alap neve Súly (%) Aegon BondMaxx Abszolút Hozamú Kötvény Befektetési Alap 28,5% Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alap 25,4% Aegon Pénzpiaci Befektetési Alap 16,7% Aegon MoneyMaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési Alap 12,6% Aegon Alfa Abszolút Hozamú Befektetési Alap 6,6% Aegon Nemzetközi Részvény Befektetési Alap 4,1% Aegon Ázsia Részvény Befektetési Alapok Alapja 3,1% Aegon Közép-Európai Részvény Befektetési Alap 3,1% Összesen: 100%

OKTÓBERI ESZKÖZALLOKÁCIÓS DÖNTÉS Az alap neve Súly (%) Aegon BondMaxx Abszolút Hozamú Kötvény Befektetési Alap 28,3% Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alap 25,4% Aegon Pénzpiaci Befektetési Alap 16,7% Aegon MoneyMaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési Alap 12,7% Aegon Alfa Abszolút Hozamú Befektetési Alap 6,6% Aegon Nemzetközi Részvény Befektetési Alap 4,1% Aegon Közép-Európai Részvény Befektetési Alap 3,1% Aegon Ázsia Részvény Befektetési Alapok Alapja 3,1% Összesen: 100%


Aegon Tempó Moderato 4 Alapokba Fektető Részalap ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK



Az Aegon Tempó Andante 4 Alapokba Fektető Részalap az Aegon Tempó Esernyőalap részalapja. Az Esernyőalap célja olyan jól diverzifikált, hatékony portfóliók kialakítása, melyek adott kockázati szint mellett a lehető legmagasabb hozam elérésére törekszenek. Az Alapkezelő az Aegon Tempó Moderato 4 Alapokba Fektető Részalap befektetési céljának megvalósítása érdekében az összegyűjtött tőkét elsősorban az Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. által kezelt alapokba fekteti. A Részalap befektetési jegyei elsősorban olyan befektetőknek ajánlottak, akik mind a befektetések biztonságát, az alacsony volatilitást, mind pedig a magas hozampotenciált fontosnak tartják. A Részalap egyaránt tartalmaz magas volatilitású, ugyanakkor magas hozampotenciállal rendelkező részvényalapokat, alacsony kockázatú kötvény, illetve pénzpiaci hozamokat, illetve az előbbi eszközosztályokkal alacsony korrelációt mutató abszolút hozamú, valamint származtatott alapokat. A Részalap az Aegon Moderato Részalapok legalacsonyabb kockázatú tagja, amely főként kötvény és abszolút hozamú alapokba fektet, ugyanakkor közepes súllyal részvény és pénzpiaci alapokat is tart. A Részalap 15% részvény, 45% kötvény, 15% pénzpiaci és 25% abszolút hozamú alap eszközarányt céloz meg. A Részalap nem kíván egyik befektetési alapból sem több mint 20%-os súlyt tartani, kivéve az Aegon Alfa Származtatott Befektetési Alapot, AEGON Belföldi Kötvény Befektetési Alapot, az Aegon Moneymaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési Alapot és az Aegon Közép-Európai Vállalati Kötvény Alapot.

Nem zártak erősen a részvénypiacok októberben, mivel a vezető indexek a japán piacon kívül mind veszítettek az értékükből. A növekvő FED kamatemelési félelmek, valamint az amerikai elnökválasztás miatti kockázatkerülés nem segítette a részvényeket. Az emelkedő hozamok és a vártnál jobb eredmények következtében viszont a bankszektor kiemelkedett októberben. A decemberi FED kamatemelésnek az esélye tovább nőtt a hónap során, a piacon egyre nagyobb a konszenzus az emelés irányába, aminek következtében a dollár a főbb devizákkal szemben erősödni tudott októberben. Az Európai Központi Bank (EKB) elhalasztotta a döntést a QE program jövőjét illetően, mivel a döntéshozók szeretnék megvárni a decemberi FED kamatülés eredményét. A hónap során megütötték az angol fontot, mert úgy tűnik a brit kormány a "hard Brexit"-et szeretné megvalósítani, ami azt jelentené, hogy a britek nem csak az EU-t, hanem az egységes piacot is elhagynák, annak érdekében, hogy jobban tudják kontrollálni a bevándorlási politikájukat. Október végére a befektetők is elkezdtek hangolódni az amerikai elnökválasztásra a kockázatos eszközeik csökkentése révén. Jelen állás szerint a közvélemény-kutatások Hillary Clinton győzelmét vetítik előre, aminek a részvénypiacok is jobban örülnének. Az olaj a kezdeti emelkedés után az éves csúcsáról lefordulva végzett a negatív tartományban, köszönhetően az erős dollárnak, valamint az OPEC termeléscsökkentési megállapodástól való kihátrálásának. 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alap Aegon BondMaxx Abszolút Hozamú Kötvény Befektetési Alap Aegon MoneyMaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési Alap Aegon Alfa Abszolút Hozamú Befektetési Alap AZ ALAP ÁLTAL ELÉRT NETTÓ HOZAM:



Benchmark



FORGALMAZÓK

Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., Raiffeisen Bank Zrt. KOCKÁZATI MUTATÓK AZ ELMÚLT 12 HÓNAPRA:



alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

5 év ----- Aegon Tempó Moderato 4 Alapokba Fektető Részalap

nagyon magas



SZEPTEMBERI ESZKÖZALLOKÁCIÓS DÖNTÉS Az alap neve Súly (%) Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alap 25,8% Aegon BondMaxx Abszolút Hozamú Kötvény Befektetési Alap 20,6% Aegon MoneyMaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési Alap 16,4% Aegon Alfa Abszolút Hozamú Befektetési Alap 13,3% Aegon Pénzpiaci Befektetési Alap 8,7% Aegon Nemzetközi Részvény Befektetési Alap 6,1% Aegon Közép-Európai Részvény Befektetési Alap 5,1% Aegon Ázsia Részvény Befektetési Alapok Alapja 3,1% Aegon Russia Részvény Befektetési Alap 1,0% Összesen: 100%

OKTÓBERI ESZKÖZALLOKÁCIÓS DÖNTÉS Az alap neve Súly (%) Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alap 25,6% Aegon BondMaxx Abszolút Hozamú Kötvény Befektetési Alap 20,3% Aegon MoneyMaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési Alap 16,3% Aegon Alfa Abszolút Hozamú Befektetési Alap 13,3% Aegon Pénzpiaci Befektetési Alap 8,7% Aegon Nemzetközi Részvény Befektetési Alap 6,2% Aegon Közép-Európai Részvény Befektetési Alap 5,3% Aegon Ázsia Részvény Befektetési Alapok Alapja 3,1% Aegon Russia Részvény Befektetési Alap 1,0% Összesen: 100%





Az Aegon Tempó Andante 5 Alapokba Fektető Részalap az Aegon Tempó Esernyőalap részalapja. Az Esernyőalap célja olyan jól diverzifikált, hatékony portfóliók kialakítása, melyek adott kockázati szint mellett a lehető legmagasabb hozam elérésére törekszenek. Az Alapkezelő az Aegon Tempó Moderato 5 Alapokba Fektető Részalap befektetési céljának megvalósítása érdekében az összegyűjtött tőkét elsősorban az Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. által kezelt alapokba fekteti. A Részalap befektetési jegyei elsősorban olyan befektetőknek ajánlottak, akik mind a befektetések biztonságát, az alacsony volatilitást, mind pedig a magas hozampotenciált fontosnak tartják. A Részalap egyaránt tartalmaz magas volatilitású, ugyanakkor magas hozampotenciállal rendelkező részvényalapokat, alacsony kockázatú kötvény, illetve pénzpiaci hozamokat, illetve az előbbi eszközosztályokkal alacsony korrelációt mutató abszolút hozamú, valamint származtatott alapokat. A Részalap az Aegon Moderato Részalapok közepes kockázatú tagja, amely főként kötvény, részvény, valamint abszolút hozamú alapokba fektet, de a kockázat csökkentése érdekében pénzpiaci típusú alapokat is tart. A Részalap 20% részvény, 40% kötvény, 10% pénzpiaci és 30% abszolút hozamú alap eszközarányt céloz meg. A Részalap nem kíván egyik befektetési alapból sem több mint 20%-os súlyt tartani, kivéve az Aegon Alfa Származtatott Befektetési Alapot, AEGON Belföldi Kötvény Befektetési Alapot, az Aegon Moneymaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési Alapot és az Aegon Közép-Európai Vállalati Kötvény Alapot.

Nem zártak erősen a részvénypiacok októberben, mivel a vezető indexek a japán piacon kívül mind veszítettek az értékükből. A növekvő FED kamatemelési félelmek, valamint az amerikai elnökválasztás miatti kockázatkerülés nem segítette a részvényeket. Az emelkedő hozamok és a vártnál jobb eredmények következtében viszont a bankszektor kiemelkedett októberben. A decemberi FED kamatemelésnek az esélye tovább nőtt a hónap során, a piacon egyre nagyobb a konszenzus az emelés irányába, aminek következtében a dollár a főbb devizákkal szemben erősödni tudott októberben. Az Európai Központi Bank (EKB) elhalasztotta a döntést a QE program jövőjét illetően, mivel a döntéshozók szeretnék megvárni a decemberi FED kamatülés eredményét. A hónap során megütötték az angol fontot, mert úgy tűnik a brit kormány a "hard Brexit"-et szeretné megvalósítani, ami azt jelentené, hogy a britek nem csak az EU-t, hanem az egységes piacot is elhagynák, annak érdekében, hogy jobban tudják kontrollálni a bevándorlási politikájukat. Október végére a befektetők is elkezdtek hangolódni az amerikai elnökválasztásra a kockázatos eszközeik csökkentése révén. Jelen állás szerint a közvélemény-kutatások Hillary Clinton győzelmét vetítik előre, aminek a részvénypiacok is jobban örülnének. Az olaj a kezdeti emelkedés után az éves csúcsáról lefordulva végzett a negatív tartományban, köszönhetően az erős dollárnak, valamint az OPEC termeléscsökkentési megállapodástól való kihátrálásának. 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alap Aegon BondMaxx Abszolút Hozamú Kötvény Befektetési Alap Aegon Alfa Abszolút Hozamú Befektetési Alap Aegon MoneyMaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési Alap AZ ALAP ÁLTAL ELÉRT NETTÓ HOZAM:



Benchmark



FORGALMAZÓK




alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas


nagyon magas



SZEPTEMBERI ESZKÖZALLOKÁCIÓS DÖNTÉS Az alap neve Súly (%) Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alap 22,6% Aegon BondMaxx Abszolút Hozamú Kötvény Befektetési Alap 18,5% Aegon Alfa Abszolút Hozamú Befektetési Alap 16,4% Aegon MoneyMaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési Alap 15,4% Aegon Nemzetközi Részvény Befektetési Alap 8,1% Aegon Pénzpiaci Befektetési Alap 6,6% Aegon Közép-Európai Részvény Befektetési Alap 6,1% Aegon Ázsia Részvény Befektetési Alapok Alapja 4,1% Aegon Russia Részvény Befektetési Alap 2,0% Összesen: 100%

OKTÓBERI ESZKÖZALLOKÁCIÓS DÖNTÉS Az alap neve Súly (%) Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alap 22,5% Aegon BondMaxx Abszolút Hozamú Kötvény Befektetési Alap 18,3% Aegon Alfa Abszolút Hozamú Befektetési Alap 16,4% Aegon MoneyMaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési Alap 15,3% Aegon Nemzetközi Részvény Befektetési Alap 8,3% Aegon Pénzpiaci Befektetési Alap 6,6% Aegon Közép-Európai Részvény Befektetési Alap 6,4% Aegon Ázsia Részvény Befektetési Alapok Alapja 4,2% Aegon Russia Részvény Befektetési Alap 2,0% Összesen: 100%





Az Aegon Tempó Andante 6 Alapokba Fektető Részalap az Aegon Tempó Esernyőalap részalapja. Az Esernyőalap célja olyan jól diverzifikált, hatékony portfóliók kialakítása, melyek adott kockázati szint mellett a lehető legmagasabb hozam elérésére törekszenek. Az Alapkezelő az Aegon Tempó Moderato 6 Alapokba Fektető Részalap befektetési céljának megvalósítása érdekében az összegyűjtött tőkét elsősorban az Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. által kezelt alapokba fekteti. A Részalap befektetési jegyei elsősorban olyan befektetőknek ajánlottak, akik mind a befektetések biztonságát, az alacsony volatilitást, mind pedig a magas hozampotenciált fontosnak tartják. A Részalap egyaránt tartalmaz magas volatilitású, ugyanakkor magas hozampotenciállal rendelkező részvényalapokat, alacsony kockázatú kötvény, illetve pénzpiaci hozamokat, illetve az előbbi eszközosztályokkal alacsony korrelációt mutató abszolút hozamú, valamint származtatott alapokat. A Részalap az Aegon Moderato Részalapok közepes kockázatú tagja, amely egyaránt fektet kötvény, részvény, valamint abszolút hozamú alapokba. Az alap pénzpiaci típusú alapokat csak a likviditás biztosítása érdekében tart. A Részalap 25% részvény, 35% kötvény, 5% pénzpiaci és 35% abszolút hozamú alap eszközarányt céloz meg. A Részalap nem kíván egyik befektetési alapból sem több mint 20%-os súlyt tartani, kivéve az Aegon Alfa Származtatott Befektetési Alapot, AEGON Belföldi Kötvény Befektetési Alapot, az Aegon Moneymaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési Alapot és az Aegon Közép-Európai Vállalati Kötvény Alapot.

Nem zártak erősen a részvénypiacok októberben, mivel a vezető indexek a japán piacon kívül mind veszítettek az értékükből. A növekvő FED kamatemelési félelmek, valamint az amerikai elnökválasztás miatti kockázatkerülés nem segítette a részvényeket. Az emelkedő hozamok és a vártnál jobb eredmények következtében viszont a bankszektor kiemelkedett októberben. A decemberi FED kamatemelésnek az esélye tovább nőtt a hónap során, a piacon egyre nagyobb a konszenzus az emelés irányába, aminek következtében a dollár a főbb devizákkal szemben erősödni tudott októberben. Az Európai Központi Bank (EKB) elhalasztotta a döntést a QE program jövőjét illetően, mivel a döntéshozók szeretnék megvárni a decemberi FED kamatülés eredményét. A hónap során megütötték az angol fontot, mert úgy tűnik a brit kormány a "hard Brexit"-et szeretné megvalósítani, ami azt jelentené, hogy a britek nem csak az EU-t, hanem az egységes piacot is elhagynák, annak érdekében, hogy jobban tudják kontrollálni a bevándorlási politikájukat. Október végére a befektetők is elkezdtek hangolódni az amerikai elnökválasztásra a kockázatos eszközeik csökkentése révén. Jelen állás szerint a közvélemény-kutatások Hillary Clinton győzelmét vetítik előre, aminek a részvénypiacok is jobban örülnének. Az olaj a kezdeti emelkedés után az éves csúcsáról lefordulva végzett a negatív tartományban, köszönhetően az erős dollárnak, valamint az OPEC termeléscsökkentési megállapodástól való kihátrálásának. 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alap Aegon Alfa Abszolút Hozamú Befektetési Alap Aegon BondMaxx Abszolút Hozamú Kötvény Befektetési Alap Aegon MoneyMaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési Alap Aegon Nemzetközi Részvény Befektetési Alap AZ ALAP ÁLTAL ELÉRT NETTÓ HOZAM:



Benchmark



FORGALMAZÓK





nagyon alacsony

alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

nagyon magas



SZEPTEMBERI ESZKÖZALLOKÁCIÓS DÖNTÉS Az alap neve Súly (%) Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alap 19,5% Aegon Alfa Abszolút Hozamú Befektetési Alap 18,4% Aegon BondMaxx Abszolút Hozamú Kötvény Befektetési Alap 15,4% Aegon MoneyMaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési Alap 14,3% Aegon Nemzetközi Részvény Befektetési Alap 10,2% Aegon Közép-Európai Részvény Befektetési Alap 8,1% Aegon Pénzpiaci Befektetési Alap 6,6% Aegon Ázsia Részvény Befektetési Alapok Alapja 5,2% Aegon Russia Részvény Befektetési Alap 2,1% Összesen: 100%

OKTÓBERI ESZKÖZALLOKÁCIÓS DÖNTÉS Az alap neve Súly (%) Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alap 19,4% Aegon Alfa Abszolút Hozamú Befektetési Alap 18,4% Aegon BondMaxx Abszolút Hozamú Kötvény Befektetési Alap 15,2% Aegon MoneyMaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési Alap 14,2% Aegon Nemzetközi Részvény Befektetési Alap 10,3% Aegon Közép-Európai Részvény Befektetési Alap 8,5% Aegon Pénzpiaci Befektetési Alap 6,6% Aegon Ázsia Részvény Befektetési Alapok Alapja 5,2% Aegon Russia Részvény Befektetési Alap 2,1% Összesen: 100%





Nem zártak erősen a részvénypiacok októberben, mivel a vezető indexek a japán piacon kívül mind veszítettek az értékükből. A növekvő FED kamatemelési félelmek, valamint az amerikai elnökválasztás miatti kockázatkerülés nem segítette a részvényeket. Az emelkedő hozamok és a vártnál jobb eredmények következtében viszont a bankszektor kiemelkedett októberben. A decemberi FED kamatemelésnek az esélye tovább nőtt a hónap során, a piacon egyre nagyobb a konszenzus az emelés irányába, aminek következtében a dollár a főbb devizákkal szemben erősödni tudott októberben. Az Európai Központi Bank (EKB) elhalasztotta a döntést a QE program jövőjét illetően, mivel a döntéshozók szeretnék megvárni a decemberi FED kamatülés eredményét. A hónap során megütötték az angol fontot, mert úgy tűnik a brit kormány a "hard Brexit"-et szeretné megvalósítani, ami azt jelentené, hogy a britek nem csak az EU-t, hanem az egységes piacot is elhagynák, annak érdekében, hogy jobban tudják kontrollálni a bevándorlási politikájukat. Október végére a befektetők is elkezdtek hangolódni az amerikai elnökválasztásra a kockázatos eszközeik csökkentése révén. Jelen állás szerint a közvélemény-kutatások Hillary Clinton győzelmét vetítik előre, aminek a részvénypiacok is jobban örülnének. Az olaj a kezdeti emelkedés után az éves csúcsáról lefordulva végzett a negatív tartományban, köszönhetően az erős dollárnak, valamint az OPEC termeléscsökkentési megállapodástól való kihátrálásának. 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök Aegon Alfa Abszolút Hozamú Befektetési Alap Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alap Aegon BondMaxx Abszolút Hozamú Kötvény Befektetési Alap Aegon Nemzetközi Részvény Befektetési Alap

Az Aegon Tempó Andante 7 Alapokba Fektető Részalap az Aegon Tempó Esernyőalap részalapja. Az Esernyőalap célja olyan jól diverzifikált, hatékony portfóliók kialakítása, melyek adott kockázati szint mellett a lehető legmagasabb hozam elérésére törekszenek.Az Alapkezelő az Aegon Tempó Moderato 7 Alapokba Fektető Részalap befektetési céljának megvalósítása érdekében az összegyűjtött tőkét elsősorban az Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. által kezelt alapokba fekteti. A Részalap befektetési jegyei elsősorban olyan befektetőknek ajánlottak, akik mind a befektetések biztonságát, az alacsony volatilitást, mind pedig a magas hozampotenciált fontosnak tartják. A Részalap egyaránt tartalmaz magas volatilitású, ugyanakkor magas hozampotenciállal rendelkező részvényalapokat, alacsony kockázatú kötvény, illetve pénzpiaci hozamokat, illetve az előbbi eszközosztályokkal alacsony korrelációt mutató abszolút hozamú, valamint származtatott alapokat. A Részalap az Aegon Moderato Részalapok legkockázatosabb tagja, amely egyaránt AZ ALAP ÁLTAL ELÉRT NETTÓ HOZAM: fektet kötvény, részvény, valamint abszolút hozamú alapokba. Az alap pénzpiaci típusú Befektetési jegy Benchmark alapokat csak a likviditás biztosítása érdekében tart. A Részalap 30% részvény, 30% Időtáv 2,89 % kötvény, 5% pénzpiaci és 35% abszolút hozamú alap eszközarányt céloz meg. A indulástól 1,09 % Részalap nem kíván egyik befektetési alapból sem több mint 20%-os súlyt tartani, 2015 kivéve az Aegon Alfa Származtatott Befektetési Alapot, AEGON Belföldi Kötvény AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE AZ ELMÚLT 12 HÓNAPBAN Befektetési Alapot, az Aegon Moneymaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési EGY JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK, 2015.11.01 - 2016.10.31 Alapot és az Aegon Közép-Európai Vállalati Kötvény Alapot. FORGALMAZÓK





nagyon alacsony

alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

nagyon magas



SZEPTEMBERI ESZKÖZALLOKÁCIÓS DÖNTÉS Az alap neve Súly (%) Aegon Alfa Abszolút Hozamú Befektetési Alap 19,5% Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alap 16,5% Aegon BondMaxx Abszolút Hozamú Kötvény Befektetési Alap 14,4% Aegon Nemzetközi Részvény Befektetési Alap 12,2% Aegon MoneyMaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési Alap 10,3% Aegon Közép-Európai Részvény Befektetési Alap 9,2% Aegon Pénzpiaci Befektetési Alap 6,6% Aegon Ázsia Részvény Befektetési Alapok Alapja 6,2% Aegon Russia Részvény Befektetési Alap 2,6% Aegon Maraton Aktív Vegyes Befektetési Alap 2,6% Összesen: 100%

OKTÓBERI ESZKÖZALLOKÁCIÓS DÖNTÉS Az alap neve Súly (%) Aegon Alfa Abszolút Hozamú Befektetési Alap 19,4% Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alap 16,3% Aegon BondMaxx Abszolút Hozamú Kötvény Befektetési Alap 14,2% Aegon Nemzetközi Részvény Befektetési Alap 12,4% Aegon MoneyMaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési Alap 10,2% Aegon Közép-Európai Részvény Befektetési Alap 9,6% Aegon Pénzpiaci Befektetési Alap 6,6% Aegon Ázsia Részvény Befektetési Alapok Alapja 6,2% Aegon Russia Részvény Befektetési Alap 2,6% Aegon Maraton Aktív Vegyes Befektetési Alap 2,5% Összesen: 100%


Aegon Tempó Allegro 8 Alapokba Fektető Részalap ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK



Nem zártak erősen a részvénypiacok októberben, mivel a vezető indexek a japán piacon kívül mind veszítettek az értékükből. A növekvő FED kamatemelési félelmek, valamint az amerikai elnökválasztás miatti kockázatkerülés nem segítette a részvényeket. Az emelkedő hozamok és a vártnál jobb eredmények következtében viszont a bankszektor kiemelkedett októberben. A decemberi FED kamatemelésnek az esélye tovább nőtt a hónap során, a piacon egyre nagyobb a konszenzus az emelés irányába, aminek következtében a dollár a főbb devizákkal szemben erősödni tudott októberben. Az Európai Központi Bank (EKB) elhalasztotta a döntést a QE program jövőjét illetően, mivel a döntéshozók szeretnék megvárni a decemberi FED kamatülés eredményét. A hónap során megütötték az angol fontot, mert úgy tűnik a brit kormány a "hard Brexit"-et szeretné megvalósítani, ami azt jelentené, hogy a britek nem csak az EU-t, hanem az egységes piacot is elhagynák, annak érdekében, hogy jobban tudják kontrollálni a bevándorlási politikájukat. Október végére a befektetők is elkezdtek hangolódni az amerikai elnökválasztásra a kockázatos eszközeik csökkentése révén. Jelen állás szerint a közvélemény-kutatások Hillary Clinton győzelmét vetítik előre, aminek a részvénypiacok is jobban örülnének. Az olaj a kezdeti emelkedés után az éves csúcsáról lefordulva végzett a negatív tartományban, köszönhetően az erős dollárnak, valamint az OPEC termeléscsökkentési megállapodástól való kihátrálásának. 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök Aegon Alfa Abszolút Hozamú Befektetési Alap Aegon Nemzetközi Részvény Befektetési Alap Aegon BondMaxx Abszolút Hozamú Kötvény Befektetési Alap Aegon Közép-Európai Részvény Befektetési Alap

Az Aegon Tempó Andante 8 Alapokba Fektető Részalap az Aegon Tempó Esernyőalap részalapja. Az Esernyőalap célja olyan jól diverzifikált, hatékony portfóliók kialakítása, melyek adott kockázati szint mellett a lehető legmagasabb hozam elérésére törekszenek. Az Alapkezelő az Aegon Tempó Allegro 8 Alapokba Fektető Részalap befektetési céljának megvalósítása érdekében az összegyűjtött tőkét elsősorban az Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. által kezelt alapokba fekteti. A Részalap befektetési jegyei elsősorban magas kockázattűrésű ügyfeleknek ajánlottak, olyan befektetőknek, akik relatíve magas hozam elérésére törekszenek, és ennek érdekében hajlandóak kockázatot is vállalni. A Részalap a benne lévő alapok diverzifikációja, valamint az aktív portfóliókezelés miatt azonban a részvénybefektetéseknél jóval alacsonyabb kockázattal rendelkezik. A Részalap az Aegon Allegro Részalapok legkevésbé kockázatos tagja, amely főként részvény-, valamint abszolút hozamú alapokba fektet, de diverzifikációs céllal kötvény típusú AZ ALAP ÁLTAL ELÉRT NETTÓ HOZAM: alapokat is tartalmaz. Az alap pénzpiaci típusú alapokat csak a likviditás biztosítása Befektetési jegy Benchmark érdekében tart. A Részalap 35% részvény, 25% kötvény, 5% pénzpiaci és 35% Időtáv 2,57 % abszolút hozamú alap eszközarányt céloz meg. A Részalap nem kíván egyik indulástól 0,20 % befektetési alapból sem több mint 20%-os súlyt tartani, kivéve az Aegon Alfa 2015 Származtatott Befektetési Alapot, AEGON Belföldi Kötvény Befektetési Alapot, az AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE AZ ELMÚLT 12 HÓNAPBAN Aegon Moneymaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési Alapot és az Aegon EGY JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK, 2015.11.01 - 2016.10.31 Közép-Európai Vállalati Kötvény Alapot. A Részalap a fenti kivételek mellett 20%-ot meghaladó mértékben fektethet be az Aegon Ázsia Részvény Befektetési Alapok Alapja, az Aegon Közép-Európai Részvény Befektetési Alap és az Aegon Nemzetközi Részvény Befektetési Alap befektetési jegyeibe. FORGALMAZÓK



A javasolt minimális befektetési idő: ----- Aegon Tempó Allegro 8 Alapokba Fektető Részalap 3 hó 6 hó 1 év 2 év 3 év 4 év Kockázati besorolás a heti hozamok elmúlt időszaki szórása alapján: nagyon alacsony

alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

5 év


nagyon magas


SZEPTEMBERI ESZKÖZALLOKÁCIÓS DÖNTÉS Az alap neve Súly (%) Aegon Alfa Abszolút Hozamú Befektetési Alap 28,2% Aegon BondMaxx Abszolút Hozamú Kötvény Befektetési Alap 14,4% Aegon Nemzetközi Részvény Befektetési Alap 14,3% Aegon Közép-Európai Részvény Befektetési Alap 11,2% Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alap 8,2% Aegon Maraton Aktív Vegyes Befektetési Alap 7,7% Aegon Ázsia Részvény Befektetési Alapok Alapja 7,3% Aegon Pénzpiaci Befektetési Alap 4,6% Aegon Russia Részvény Befektetési Alap 4,2% Összesen: 100%

OKTÓBERI ESZKÖZALLOKÁCIÓS DÖNTÉS Az alap neve Súly (%) Aegon Alfa Abszolút Hozamú Befektetési Alap 28,0% Aegon Nemzetközi Részvény Befektetési Alap 14,4% Aegon BondMaxx Abszolút Hozamú Kötvény Befektetési Alap 14,2% Aegon Közép-Európai Részvény Befektetési Alap 11,7% Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alap 8,2% Aegon Maraton Aktív Vegyes Befektetési Alap 7,7% Aegon Ázsia Részvény Befektetési Alapok Alapja 7,2% Aegon Pénzpiaci Befektetési Alap 4,6% Aegon Russia Részvény Befektetési Alap 4,1% Összesen: 100%





Nem zártak erősen a részvénypiacok októberben, mivel a vezető indexek a japán piacon kívül mind veszítettek az értékükből. A növekvő FED kamatemelési félelmek, valamint az amerikai elnökválasztás miatti kockázatkerülés nem segítette a részvényeket. Az emelkedő hozamok és a vártnál jobb eredmények következtében viszont a bankszektor kiemelkedett októberben. A decemberi FED kamatemelésnek az esélye tovább nőtt a hónap során, a piacon egyre nagyobb a konszenzus az emelés irányába, aminek következtében a dollár a főbb devizákkal szemben erősödni tudott októberben. Az Európai Központi Bank (EKB) elhalasztotta a döntést a QE program jövőjét illetően, mivel a döntéshozók szeretnék megvárni a decemberi FED kamatülés eredményét. A hónap során megütötték az angol fontot, mert úgy tűnik a brit kormány a "hard Brexit"-et szeretné megvalósítani, ami azt jelentené, hogy a britek nem csak az EU-t, hanem az egységes piacot is elhagynák, annak érdekében, hogy jobban tudják kontrollálni a bevándorlási politikájukat. Október végére a befektetők is elkezdtek hangolódni az amerikai elnökválasztásra a kockázatos eszközeik csökkentése révén. Jelen állás szerint a közvélemény-kutatások Hillary Clinton győzelmét vetítik előre, aminek a részvénypiacok is jobban örülnének. Az olaj a kezdeti emelkedés után az éves csúcsáról lefordulva végzett a negatív tartományban, köszönhetően az erős dollárnak, valamint az OPEC termeléscsökkentési megállapodástól való kihátrálásának. 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök Aegon Alfa Abszolút Hozamú Befektetési Alap Aegon Nemzetközi Részvény Befektetési Alap Aegon Közép-Európai Részvény Befektetési Alap Aegon BondMaxx Abszolút Hozamú Kötvény Befektetési Alap

Az Aegon Tempó Andante 9 Alapokba Fektető Részalap az Aegon Tempó Esernyőalap részalapja. Az Esernyőalap célja olyan jól diverzifikált, hatékony portfóliók kialakítása, melyek adott kockázati szint mellett a lehető legmagasabb hozam elérésére törekszenek. Az Alapkezelő az Aegon Tempó Allegro 9 Alapokba Fektető Részalap befektetési céljának megvalósítása érdekében az összegyűjtött tőkét elsősorban az Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. által kezelt alapokba fekteti. A Részalap befektetési jegyei elsősorban magas kockázattűrésű ügyfeleknek ajánlottak, olyan befektetőknek, akik relatíve magas hozam elérésére törekszenek, és ennek érdekében hajlandóak kockázatot is vállalni. A Részalap a benne lévő alapok diverzifikációja, valamint az aktív portfóliókezelés miatt azonban a részvénybefektetéseknél jóval alacsonyabb kockázattal rendelkezik. Az Aegon Tempó Allegro 9 Alapokba Fektető Részalap az Aegon Allegro Részalapok középső tagja, amely főként részvény, valamint abszolút hozamú alapokba fektet, de diverzifikációs AZ ALAP ÁLTAL ELÉRT NETTÓ HOZAM: céllal kis mértékben kötvény típusú alapokat is tartalmaz. Az alap pénzpiaci típusú Befektetési jegy Benchmark alapokat csak a likviditás biztosítása érdekében tart. A Részalap 40% részvény, 20% Időtáv 1,76 % kötvény, 5% pénzpiaci és 35% abszolút hozamú alap eszközarányt céloz meg. A indulástól -0,84 % Részalap nem kíván egyik befektetési alapból sem több mint 20%-os súlyt tartani, 2015 kivéve az Aegon Alfa Származtatott Befektetési Alapot, AEGON Belföldi Kötvény AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE AZ ELMÚLT 12 HÓNAPBAN Befektetési Alapot, az Aegon Moneymaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési EGY JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK, 2015.11.01 - 2016.10.31 Alapot és az Aegon Közép-Európai Vállalati Kötvény Alapot. A Részalap a fenti kivételek mellett 20%-ot meghaladó mértékben fektethet be az Aegon Ázsia Részvény Befektetési Alapok Alapja, az Aegon Közép-Európai Részvény Befektetési Alap és az Aegon Nemzetközi Részvény Befektetési Alap befektetési jegyeibe. FORGALMAZÓK




alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

5 év


nagyon magas


SZEPTEMBERI ESZKÖZALLOKÁCIÓS DÖNTÉS Az alap neve Súly (%) Aegon Alfa Abszolút Hozamú Befektetési Alap 28,3% Aegon Nemzetközi Részvény Befektetési Alap 16,4% Aegon Közép-Európai Részvény Befektetési Alap 12,2% Aegon BondMaxx Abszolút Hozamú Kötvény Befektetési Alap 11,3% Aegon Maraton Aktív Vegyes Befektetési Alap 10,3% Aegon Ázsia Részvény Befektetési Alapok Alapja 8,3% Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alap 5,2% Aegon Russia Részvény Befektetési Alap 4,2% Aegon Pénzpiaci Befektetési Alap 3,8% Összesen: 100%

OKTÓBERI ESZKÖZALLOKÁCIÓS DÖNTÉS Az alap neve Súly (%) Aegon Alfa Abszolút Hozamú Befektetési Alap 28,0% Aegon Nemzetközi Részvény Befektetési Alap 16,4% Aegon Közép-Európai Részvény Befektetési Alap 12,7% Aegon BondMaxx Abszolút Hozamú Kötvény Befektetési Alap 11,1% Aegon Maraton Aktív Vegyes Befektetési Alap 10,2% Aegon Ázsia Részvény Befektetési Alapok Alapja 8,3% Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alap 5,1% Aegon Russia Részvény Befektetési Alap 4,1% Aegon Pénzpiaci Befektetési Alap 4,0% Összesen: 100%





Nem zártak erősen a részvénypiacok októberben, mivel a vezető indexek a japán piacon kívül mind veszítettek az értékükből. A növekvő FED kamatemelési félelmek, valamint az amerikai elnökválasztás miatti kockázatkerülés nem segítette a részvényeket. Az emelkedő hozamok és a vártnál jobb eredmények következtében viszont a bankszektor kiemelkedett októberben. A decemberi FED kamatemelésnek az esélye tovább nőtt a hónap során, a piacon egyre nagyobb a konszenzus az emelés irányába, aminek következtében a dollár a főbb devizákkal szemben erősödni tudott októberben. Az Európai Központi Bank (EKB) elhalasztotta a döntést a QE program jövőjét illetően, mivel a döntéshozók szeretnék megvárni a decemberi FED kamatülés eredményét. A hónap során megütötték az angol fontot, mert úgy tűnik a brit kormány a "hard Brexit"-et szeretné megvalósítani, ami azt jelentené, hogy a britek nem csak az EU-t, hanem az egységes piacot is elhagynák, annak érdekében, hogy jobban tudják kontrollálni a bevándorlási politikájukat. Október végére a befektetők is elkezdtek hangolódni az amerikai elnökválasztásra a kockázatos eszközeik csökkentése révén. Jelen állás szerint a közvélemény-kutatások Hillary Clinton győzelmét vetítik előre, aminek a részvénypiacok is jobban örülnének. Az olaj a kezdeti emelkedés után az éves csúcsáról lefordulva végzett a negatív tartományban, köszönhetően az erős dollárnak, valamint az OPEC termeléscsökkentési megállapodástól való kihátrálásának. 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök Aegon Alfa Abszolút Hozamú Befektetési Alap Aegon Nemzetközi Részvény Befektetési Alap Aegon Közép-Európai Részvény Befektetési Alap Aegon BondMaxx Abszolút Hozamú Kötvény Befektetési Alap

Az Aegon Tempó Andante 10 Alapokba Fektető Részalap az Aegon Tempó Esernyőalap részalapja. Az Esernyőalap célja olyan jól diverzifikált, hatékony portfóliók kialakítása, melyek adott kockázati szint mellett a lehető legmagasabb hozam elérésére törekszenek. Az Alapkezelő az Aegon Tempó Allegro 10 Alapokba Fektető Részalap befektetési céljának megvalósítása érdekében az összegyűjtött tőkét elsősorban az Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. által kezelt alapokba fekteti. A Részalap befektetési jegyei elsősorban magas kockázattűrésű ügyfeleknek ajánlottak, olyan befektetőknek, akik relatíve magas hozam elérésére törekszenek, és ennek érdekében hajlandóak kockázatot is vállalni. A Részalap a benne lévő alapok diverzifikációja, valamint az aktív portfóliókezelés miatt azonban a részvénybefektetéseknél jóval alacsonyabb kockázattal rendelkezik. A Részalap az Aegon Allegro Részalapok legkockázatosabb tagja, amely legnagyobb súllyal részvényalapokba fektet. Emellett abszolút hozamú alapokat, valamint diverzifikációs AZ ALAP ÁLTAL ELÉRT NETTÓ HOZAM: céllal kis mértékben kötvény típusú alapokat is tartalmaz. Az alap pénzpiaci típusú Befektetési jegy Benchmark alapokat csak a likviditás biztosítása érdekében tart. A Részalap 45% részvény, 15% Időtáv 1,58 % kötvény, 5% pénzpiaci és 35% abszolút hozamú alap eszközarányt céloz meg. A indulástól -1,11 % Részalap nem kíván egyik befektetési alapból sem több mint 20%-os súlyt tartani, 2015 kivéve az Aegon Alfa Származtatott Befektetési Alapot, AEGON Belföldi Kötvény AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE AZ ELMÚLT 12 HÓNAPBAN Befektetési Alapot, az Aegon Moneymaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési EGY JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK, 2015.11.01 - 2016.10.31 Alapot és az Aegon Közép-Európai Vállalati Kötvény Alapot. A Részalap a fenti kivételek mellett 20%-ot meghaladó mértékben fektethet be az Aegon Ázsia Részvény Befektetési Alapok Alapja, az Aegon Közép-Európai Részvény Befektetési Alap és az Aegon Nemzetközi Részvény Befektetési Alap befektetési jegyeibe. FORGALMAZÓK




alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

5 év


nagyon magas


SZEPTEMBERI ESZKÖZALLOKÁCIÓS DÖNTÉS Az alap neve Súly (%) Aegon Alfa Abszolút Hozamú Befektetési Alap 28,2% Aegon Nemzetközi Részvény Befektetési Alap 18,3% Aegon Közép-Európai Részvény Befektetési Alap 14,3% Aegon BondMaxx Abszolút Hozamú Kötvény Befektetési Alap 11,3% Aegon Maraton Aktív Vegyes Befektetési Alap 10,3% Aegon Ázsia Részvény Befektetési Alapok Alapja 9,3% Aegon Russia Részvény Befektetési Alap 4,2% Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alap 2,1% Aegon Pénzpiaci Befektetési Alap 2,0% Összesen: 100%

OKTÓBERI ESZKÖZALLOKÁCIÓS DÖNTÉS Az alap neve Súly (%) Aegon Alfa Abszolút Hozamú Befektetési Alap 27,9% Aegon Nemzetközi Részvény Befektetési Alap 18,5% Aegon Közép-Európai Részvény Befektetési Alap 14,8% Aegon BondMaxx Abszolút Hozamú Kötvény Befektetési Alap 11,1% Aegon Maraton Aktív Vegyes Befektetési Alap 10,2% Aegon Ázsia Részvény Befektetési Alapok Alapja 9,3% Aegon Russia Részvény Befektetési Alap 4,1% Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alap 2,0% Aegon Pénzpiaci Befektetési Alap 2,0% Összesen: 100%

HAVI HÍRLEVÉL OKTÓBER (KÉSZÍTÉS IDŐPONTJA: ) nagyon magas. nagyon alacsony. alacsony mérsékelt közepes jelentős magas

Recommend Documents