ÜGYFÉLMINİSÍTÉS - FORDÍTÁS -

ÜGYFÉLMINİSÍTÉS - FORDÍTÁS -

ÜGYFÉLMINİSÍTÉS1 TARTALOMJEGYZÉK

1.

A BANK ÜGYFÉLMINİSÍTÉSE

1.1

A minısítés céljai és következményei

1.2

Minısítési módszerek

2.

LEMINİSÍTÉS

2.1

Szakmai Ügyfél Lakossági Ügyféllé történı leminısítése

2.1.1

Leminısítés az Ügyfél kérésére

2.1.2

Leminısítés a Bank belátása szerint

2.2

Elfogadható Partner Szakmai Ügyféllé vagy Lakossági Ügyféllé történı leminısítése

2.1.1

Leminısítés az Ügyfél kérésére

2.2.2

Leminısítés a Bank belátása szerint

3.

FELMINİSÍTÉS

3.1

Felminısítési követelmények

3.2

Lakossági Ügyfél Szakmai Ügyféllé történı felminısítése

3.3

Bizonyos típusú Lakossági vagy Szakmai Ügyfelek Elfogadható Partnerré történı felminısítése

4.

KÖVETKEZMÉNYEK

4.1

Leminısítés

4.2

Felminısítés

5.

AZ ÜGYFÉLMINİSÍTÉSSEL KAPCSOLATOS KOMMUNIKÁCIÓ A FELEK KÖZÖTT

1. MELLÉKLET

AZ EGYES ÜGYFÉL-KATEGÓRIÁKRA VONATKOZÓ SZABÁLYOK ÉS A FEL- VAGY LEMINİSÍTÉS KÖVETKEZMÉNYEI

2. MELLÉKLET

SZÓSZEDET

3. MELLÉKLET

KATEGÓRIAMÓDOSÍTÁS KÜLÖNBÖZİ LEHETİSÉGEI

1

A jelen dokumentum tájékoztató jellegő. A jelen dokumentumban nagy kezdıbetővel szereplı kifejezések definíciója a 2. mellékletben szerepel.

-2-

1. A BANK ÜGYFÉLMINİSÍTÉSE A Bank az Ügyfeleknek nyújtott befektetési szolgáltatások és az Ügyfelekrıl a Bank rendelkezésére álló információk alapján Ügyfeleit az alábbi kategóriákba sorolja: Lakossági Ügyfelek, Szakmai Ügyfelek vagy Elfogadható Partnerek. 1.1 A minısítés céljai és következményei A Bank köteles minden Ügyfelét valamely kategóriába besorolni, mert a Bank Ügyfeleinek Szolgáltatásokat nyújt, és Ügyfeleivel Ügyleteket köt, és ezt a különbözı ügyfél-kategóriákra vonatkozó külön feltételeknek és/vagy módszereknek megfelelıen köteles tenni. Ennek következtében a Bank minden Ügyfelét a Szolgáltatások nyújtásakor vagy az Ügyletek teljesítésekor az adott ügyfél-kategória követelményeinek megfelelıen kezeli. Az Ügyfelek ilyen kezelése az egyes kategóriák esetében eltér különös tekintettel, ami (i) az Ügyfél rendelkezésére bocsátandó információt, (ii) az Ügyfélnek nyújtott Szolgáltatás alkalmasságának vagy megfelelısségének vizsgálatát, (iii) valamely Szolgáltatással kapcsolatos bejelentésre vonatkozóan az Ügyféllel közölt információkat, (iv) a megbízások továbbításával, végrehajtásával és/vagy kezelésével kapcsolatosan az Ügyfél legjobb érdekében történı eljárás kötelezettségét vagy (v) az Ügyfél rendelkezésére bocsátott szerzıdéses dokumentumokat illeti. A vonatkozó szabályozás szerint, hogy az Ügyfelek különbözı kategóriáinak nyújtott védelem szintje az adott kategóriához kapcsolódó feltételezett tapasztalat és szakértelem szerint változik. Így a Lakossági Ügyfelek a Szakmai Ügyfeleknél magasabb szintő védelemben részesülnek, és az Elfogadott Partnerek minimális vagy semmiféle védelmet nem élveznek a Bank által nyújtott Elfogadott Szolgáltatással kapcsolatosan. Az Ügyfelek csak az Elfogadott Szolgáltatásokkal kapcsolatosan minısülnek Elfogadott Partnernek. Valamely Elfogadott Partner részére nyújtott Elfogadott Szolgáltatás során a Bank eltekinthet a Szakmai Ügyfelek esetében alkalmazandó alábbi elıírások alkalmazásától: a Bank conduct of business szabályai, legkedvezıbb teljesítés politikája, a Banknak az ügyfélmegbízások tisztességes és hatékony végrehajtására vonatkozó eljárásai, más Ügyfelei megbízásai vagy saját kereskedési érdekei viszonylatában. Az egyes ügyfél-kategóriákra vonatkozó szabályokat érintı további részletek az 1. mellékletben szerepelnek egy, az egyes kategóriák esetén biztosított különbözı szintő védelmet röviden bemutató táblázattal együtt. A 3. pontban táblázatos formában szerepelnek az Ügyfelek rendelkezésére álló módszerek, amennyiben kategóriamódosítást kívánnak kérni. 1.2 Minısítési módszerek A Bank bármely Szolgáltatás nyújtását és Ügylet lebonyolítását megelızıen tájékoztatja az Ügyfelet arról, hogy melyik kategóriába került besorolásra. Az Ügyfél minısítésére a vonatkozó szabályozásoknak megfelelıen, és az Ügyfélrıl a Bank rendelkezésére álló információk alapján kerül sor. Az Ügyfél kérheti minısítésének megváltoztatását, továbbá bizonyos esetekben a Bank javasolhatja az Ügyfélnek a kategóriamódosítást. A Leminısítést és a Felminısítést a jelen dokumentum a 2. és 3. pontokban, valamint a Leminısítés vagy Felminısítés következményeit a 4. pontban és az 1. mellékletben tárgyalja. A Szakmai Ügyfelek és az Elfogadható Partnerek kötelesek a Bankot tájékoztatni, ha helyzetükben bármilyen olyan változás áll be, amely befolyásolhatja minısítésüket. Ha a Bank tudomására jut, hogy az

-3-

Ügyfél helyzete oly mértékben megváltozott, hogy a szabályok értelmében kategóriamódosítás szükséges, a Bank megtehet bármilyen általa megfelelınek tartott intézkedést, és értesíti az Ügyfelet átminısítésérıl. A Bank köteles egyes Ügyfelek2 kifejezett jóváhagyását megszerezni ahhoz, hogy Elfogadható Partnernek minısítse ıket, továbbá értesítenie kell ezen Ügyfeleket arról, hogy jóváhagyásukat kell ehhez adniuk. A Felek megállapodhatnak, hogy az Elfogadható Partneri minısítés (i) általában minden Elfogadható Szolgáltatásra és ezen szolgáltatásokkal és Pénzügyi Eszközökkel kapcsolatosan lebonyolított Ügyletekre; vagy (ii) kifejezetten3, ezen szolgáltatások egyikére vonatkozóan, valamely Ügylet típusára, illetve egy vagy minden ilyen Szolgáltatással kapcsolatos bizonyos Ügyletre alkalmazandó. 2.

LEMINİSÍTÉS

2.1 Szakmai Ügyfél Lakossági Ügyféllé történı leminısítése A Szakmai Ügyfelek kérhetik, valamint a Bank saját belátása szerint dönthet úgy, hogy az alábbi eljárás szerint Lakossági Ügyféllé minısítsék át. 2.1.1 Leminısítés az Ügyfél kérésére Bármely Szakmai Ügyfél kérheti a Bankot, hogy minısítse át Lakossági Ügyféllé, amennyiben úgy véli, hogy nem rendelkezik a felmerülı kockázatok felméréséhez és kezeléséhez szükséges tapasztalattal vagy szaktudással. Az Ügyfél írásbeli kérvényt nyújt be a Banknak a kategóriamódosításhoz, melyben meghatározza, hogy a módosítás (i) általánosságban minden Szolgáltatással, Pénzügyi Eszközzel és Ügylettel kapcsolatosan, vagy (ii) kifejezetten a Pénzügyi Eszközök vagy Ügyletek bizonyos típusával, vagy egy bizonyos Szolgáltatással, Pénzügyi Eszközzel vagy Ügylettel kapcsolatosan szükséges4. A Bank a kérést mérlegeli, és tájékoztatja az Ügyfelet arról, hogy a kérést elfogadta-e vagy sem. Ha a Bank a kérést elfogadja, az Ügyfél rendelkezésére bocsát minden az új minısítés és annak körével kapcsolatos különleges információt, pl. hogy minden Szolgáltatásra, Ügyletre vagy Pénzügyi Eszközre vagy csak bizonyos Szolgáltatásokra, Ügyletekre vagy Pénzügyi Eszközökre vonatkozik. A Felek között létrejött ellenkezı értelmő külön megállapodás hiányában, az új minısítés a Banknak az új kategória visszaigazolásáról szóló levele kibocsátásának napján lép hatályba. 2.1.2 Leminısítés a Bank belátása szerint Ha a Bank megállapítja, hogy valamely ügyfél besorolási kategóriáját Szakmai Ügyfélbıl Lakossági Ügyfélre kell módosítani, a Bank értesíti az Ügyfelet döntésérıl, és az Ügyfél rendelkezésére bocsát minden az új minısítés és annak körével kapcsolatos különleges információt, pl. hogy minden Szolgáltatásra, Ügyletre vagy Pénzügyi Eszközre vagy csak bizonyos Szolgáltatásokra, Ügyletekre vagy Pénzügyi Eszközökre vonatkozik. A Bank továbbá tájékoztatja az Ügyfelet arról, hogy az új minısítés mikor lép hatályba. 2.2 Elfogadható Partner Szakmai Ügyféllé vagy Lakossági Ügyféllé történı leminısítése Az Elfogadható Partnerek saját kérésükre vagy a Bank választása szerint átminısíthetık Szakmai Ügyfelekké vagy Lakossági Ügyfelekké az alábbi eljárás szerint. 2.2.1

Leminısítés az Ügyfél kérésére

2

Olyan ügyfél, amely a vonatkozó helyi szabályok szerint Szakmai Ügyfélnek vagy Elfogadható Partnernek minısül, és amely az alábbi követelményeknek közül kettınek céges alapon megfelelı nagy vállalkozás: (i) teljes vagyonmérleg 20 millió euró vagy azt meghaladja; (ii) nettó forgalom 40 millió euró vagy azt meghaladja; és/vagy (iii) a szavatoló tıke 2 millió euró vagy azt meghaladja. 3 Általában a Bank nem fogadja el az olyan átminısítési kérést, mely valamilyen típusú Pénzügyi Eszközre vagy egy bizonyos Ügyletre, vagy egy Szolgáltatásra, egy Pénzügyi Eszközre vagy egy bizonyos Ügyletre vonatkozik. 4 Vö. a fenti 3. lábjegyzettel

-4-

Bármely Elfogadható Partner kérheti a Bankot, hogy minısítse ıt át Szakmai vagy Lakossági Ügyféllé, ha az Ügyfél úgy véli, hogy nem rendelkezik a felmerülı kockázatok felméréséhez és kezeléséhez szükséges tapasztalattal vagy szaktudással. A kérésnek tartalmaznia kell az Ügyfél által kért kategória megnevezését (Szakmai vagy Lakossági), valamint (i) hogy az átminısítést általánosságban kéri-e az Ügyfél, vagyis minden Elfogadható Szolgáltatásra vagy ezen Szolgáltatásokkal és minden Pénzügyi Eszközzel kapcsolatos minden Ügyletre vonatkozóan, vagy (ii) hogy a kérés bizonyos Szolgáltatásokra vagy egy Szolgáltatással vagy minden Szolgáltatással kapcsolatos egy bizonyos Ügyletre vonatkozik5. Ha az Ügyfél nem nevezi meg az általa választott kategóriát, a Bank az Elfogadható Partnert minden befektetési Szolgáltatás, Pénzügyi Eszköz és/vagy Ügylet tekintetében Szakmai Ügyféllé minısítheti. A Bank értesíti az Ügyfelet arról, hogy az átminısítési kérést elfogadja-e vagy megtagadja-e. Ha a Bank a kérést elfogadja, az Ügyfél rendelkezésére bocsát minden az új minısítés és annak körével kapcsolatos különleges információt, pl. hogy minden Szolgáltatásra, Ügyletre vagy Pénzügyi Eszközre vagy csak bizonyos Szolgáltatásokra, Ügyletekre vagy Pénzügyi Eszközökre vonatkozik. A Felek között létrejött ellenkezı értelmő külön megállapodás hiányában, az új minısítés a Bank az új kategória visszaigazolásáról szóló levele kibocsátásának napján lép hatályba. 2.2.2 Leminısítés a Bank belátása szerint Ha a Bank megállapítja, hogy valamely ügyfél besorolási kategóriáját Elfogadható Partnerrıl Szakmai vagy Lakossági Ügyfélre kell módosítani, a Bank értesíti az Ügyfelet döntésérıl, és az Ügyfél rendelkezésére bocsát minden az új minısítés és annak körével kapcsolatos különleges információkat, pl. hogy minden Szolgáltatásra, Ügyletre vagy Pénzügyi Eszközre vagy csak bizonyos Szolgáltatásokra, Ügyletekre vagy Pénzügyi Eszközökre vonatkozik, továbbá tájékoztatja az Ügyfelet a változás hatálybalépésének dátumáról. 3.

FELMINİSÍTÉS

3.1 Felminısítési követelmények Bármely Lakossági Ügyfél kérheti Szakmai Ügyféllé vagy Elfogadható Partnerré történı átminısítését, ha az alábbi követelmények közül kettınek vagy többnek megfelel: - az elmúlt négy negyedév mindegyikében legalább 6 Pénzügyi Eszközökbe történı jelentıs mérető befektetést hajtott végre; - befektetési portfoliójának értéke meghaladja az 500.000 eurót; vagy - legalább egy éve dolgozik vagy legalább egy évet dolgozott a pénzügyi szektorban olyan szakmai beosztásban, melyhez a tervezett ügyletek vagy szolgáltatások ismerete szükséges. 3.2 Lakossági Ügyfél Szakmai Ügyféllé történı felminısítése A Lakossági Ügyfelek, akik a fenti szakértelmi követelményeknek megfelelnek kérhetik a Banktól Szakmai Ügyféllé történı átminısítésüket az alábbi eljárás szerint. A kérést írásban kell benyújtani a Banknak, és szerepelnie kell benne, (i) hogy az átminısítést általánosságban és minden Szolgáltatásra, Pénzügyi Eszközre vagy Ügyletre kéri-e az Ügyfél, vagy (ii) hogy kifejezetten egy bizonyos típusú Pénzügyi Eszközre vagy Ügyletre vagy egy bizonyos befektetési Szolgáltatásra, Pénzügyi Eszközre vagy Ügyletre vonatkozik a kérés.

5

Vö. a fenti 3. lábjegyzettel

-5-

A Bank a kérést azt követıen fogadja el vagy utasítja vissza, hogy megvizsgálta a Lakossági Ügyfél szakértelmét, tapasztalatát és tudását. Ezen vizsgálat (i) a tervezett Szolgáltatások, Pénzügyi Eszközök és/vagy Ügyletek természetén, és (ii) a fenti 3.1 pontban meghatározott, a vonatkozó szabályoknak megfelelı, külön követelmény(ek)en alapul6. Ha a Bank a kérést elfogadja, a Bank írásban értesíti az Ügyfelet, tájékoztatva ıt a kategóriamódosítás következményeirıl (vö. 1. melléklet) és az átminısítés hatálybalépésének napjáról. A Felek között létrejövı írásbeli megállapodásban szerepel (i) a kérés követelményeinek számításba vételével az új minısítés köre, (ii) hogy az Ügyfél tudatában van a fentemlített következményeknek, és (iii) az átminısítés hatálybalépésének napja. A megállapodásban szereplı ellenkezı értelmő külön rendelkezés hiányában az új minısítés a megállapodás aláírásának napján lép hatályba. Ha a Bank a kérést visszautasítja, a Bank ezen döntésérıl értesíti az Ügyfelet. Bizonyos típusú Lakossági7 vagy Szakmai Ügyfelek Elfogadható Partnerré történı felminısítése Lakossági vagy Szakmai Ügyfelek Elfogadható Partnerré történı átminısítésre vonatkozó kérést csak Elfogadható Szolgáltatásokkal kapcsolatosan nyújthatnak be. 3.3

A kéréseket írásban kell benyújtani, továbbá a kérésben szerepelnie kell, hogy (i) az átminısítést az Ügyfél általánosan minden Elfogadható Szolgáltatásra vagy minden ezen Elfogadható Szolgáltatásokkal vagy Pénzügyi Eszközzel kapcsolatos minden Ügyletre vonatkozóan kéri, vagy (ii) a kérés kifejezetten egy ilyen Szolgáltatásra, egy típusú Ügyletre vagy egy vagy több ilyen Szolgáltatással kapcsolatos egy bizonyos Ügyletre vonatkozik8. A Bank a kérést vagy elfogadja, vagy visszautasítja, és döntésérıl értesíti az Ügyfelet. Ha a Bank a kérést elfogadja, a felek írásbeli megállapodást kötnek, melyben kifejezetten szerepel (i) az új minısítés köre (a kérés követelményeinek figyelembe vételével), (ii) az átminısítés következményei, az ügyfél írásbeli igazolásával együtt, hogy ezen követelményeket ismeri, és (iii) az átminısítés hatálybalépésének napját. A hatálybalépés napja a felek közötti írásbeli megállapodás aláírásának napja. 4. KÖVETKEZMÉNYEK Kategóriamódosítási kérelem beadása elıtt az Ügyfelek kötelesek tájékozódni a Felminısítés vagy Leminısítés következményeirıl (az 1. mellékletben meghatározottak szerint). 4.1 Leminısítés Leminısítéskor az Ügyfél a Banktól az eredeti minısítés szerinti védelemnél magasabb védelemben részesül. 4.2 Felminısítés A Bank felhívja minden Ügyfél figyelmét a Felminısítés következményeire. Felminısítéskor az Ügyfél nem részesül olyan védelemben, mint az eredeti minısítése szerint részesülne. Így például, amikor Elfogadható Partnernek nyújt Elfogadható Szolgáltatást, a Bank nem köteles üzletkötési szabályzatát, legkedvezıbb teljesítés politikáját vagy megbízások kezelésével kapcsolatos eljárásait alkalmazni. Ilyen megbízások kezelésével kapcsolatos eljárások esetében a Bank dönthet úgy, hogy nem dolgoz ki és nem alkalmaz ügyfélmegbízások tisztességes és hatékony végrehajtása érdekében, 6

Vö. a fenti 3. lábjegyzettel Ezen Lakossági Ügyfélnek olyan francia jogi személynek kell lennie, aki megfelel a 3.1 pontban meghatározott követelményeknek, vagy esetleg bármely más az Európai Gazdasági Térség tagállamainak valamelyikében székhellyel rendelkezı személy vagy jogi személy, ha ezen tagállam vonatkozó szabályai a felminısítést lehetıvé teszik. 8 Vö. a fenti 3. lábjegyzettel 7

-6-

egyéb Ügyfelei megbízásaival vagy kereskedési érdekeivel kapcsolatosan semmiféle eljárásokat és intézkedéseket. Javasolt, hogy az Ügyfél Felminısítés iránti kérelem benyújtását megelızıen lépjen kapcsolatba szaktanácsadóival. 5.

AZ ÜGYFÉLMINİSÍTÉSSEL KÖZÖTT

KAPCSOLATOS

KOMMUNIKÁCIÓ

A

FELEK

Az Ügyfelek kategóriaváltással kapcsolatos kéréseinek kivételével, a Felek közötti kommunikáció tartós adathordozón keresztül történik, mely az e-maileket is magába foglalja. Az Ügyfél bármely kategóriamódosítási kérelmét és minden hozzájárulását valamely Engedélyezett Személy küldi meg a Banknak az alábbi címre: Calyon Services MiFID 9 quai Paul Doumer 92920 Paris La Defense cedex France A jelen dokumentum és annak mindenkori módosítása a Calyon alábbi internetes honlapján elérhetı el: http:// calyon.hu (magyar nyelvő változat), http://mifid.calyon.com a Products & Services rovatban (angol nyelvő változat).

-7-

1. MELLÉKLET AZ EGYES ÜGYFÉL-KATEGÓRIÁKRA VONATKOZÓ SZABÁLYOK ÉS A FEL- VAGY LEMINİSÍTÉS KÖVETKEZMÉNYEI

A jelen mellékletben kerülnek meghatározásra a Bank által nyújtott Szolgáltatások és Ügyletek tekintetében az egyes ügyfél-kategóriákra vonatkozó fıbb szabályok, valamint a Fel- vagy Leminısítés következményei. Amikor az Ügyfelek átminısítésre kerülnek, akkor új kategóriájukra más szabályok vonatkoznak. Ahogy az az alábbi táblázatban is látható, minden a táblázatban szereplı szabály akkor alkalmazandó, amikor a Bank valamely Lakossági Ügyfél számára nyújt szolgáltatást, és csak részben vonatkoznak Szakmai Ügyfelekre. A táblázatban továbbá szerepel az is, hogy befektetési Szolgáltatások nyújtásakor az Elfogadható Partnerek nem ugyanazt a befektetıi védelmet kapják, és például a Bank saját conduct of business szabályait nem alkalmazza ilyen esetekben. Az Elfogadható Partnereknek nyújtott Szolgáltatások tekintetében azonban a Bank szervezeti szabályai alkalmazandók. Ezenkívül, ami a Szakmai Ügyfeleket illeti, az Elfogadható Partnerek könnyen hozzáférhetnek bizonyos, a Bank által kínált összetett pénzügyi eszközökhöz a minısítése alapján feltételezett tapasztalat és tudás alapján. Az alább meghatározott védelmi szabályok minden egyes ügyfélre másként vonatkoznak a körülményeitıl függıen. Ezért mielıtt kategóriamódosítás mellett dönt, minden ügyfél maga köteles tájékozódni, különösen ami a kategóriamódosítás alább meghatározott következményeit illeti. A Bank továbbá kéri ügyfeleit, hogy szokásos tanácsadóik véleményét kérjék ki.

Alkalmazandó védelmi szabályok

LÜ

SzÜ

EP

◄◄ Leminısítés ►► ◄◄Felminısítés ►►

1. A Bank által az Ügyfél rendelkezésére bocsátott információk 1.1 A Bankra vonatkozó információk 1.2 A Pénzügyi Eszközök természetére és jellemzıire, valamint a kapcsolódó kockázatokra vonatkozó információk 1.2.1 Minden Ügyfélnek nyújtandó információk 1.2.2 Lakossági Ügyfeleknek nyújtandó információk 1.3 A Pénzügyi Eszközök a Bank által az Ügyfél nevében történı kezelésével kapcsolatos információk 1.3.1 Minden Ügyfélnek nyújtandó információk 1.3.2 Lakossági Ügyfélnek nyújtandó információk 1.4 Lakossági Ügyfeleknek felszámolt költségekrıl és díjakról szóló információ információk 1.5 A Bank függı ügynökeire vonatkozó információk 1.6 Ösztönzésekrıl szóló információk 1.7 Lakossági Ügyfeleknek nyújtott információk Alkalmazandó védelmi szabályok

X

X X

X

X X X

X

X X X

X X

LÜ

SZÜ

EP

◄◄ Leminısítés ►► ◄◄Felminısítés ►►

2. Az Ügyfélnek nyújtott szolgáltatás vagy pénzügyi eszköz alkalmasságának vagy megfelelısségének vizsgálata 2.1 A befektetési tanácsadási Szolgáltatások alkalmasságának vizsgálata -8-

2.1.1 2.1.2 2.1.2.1

Lakossági Ügyfelek Szakmai Ügyfelek A termékek és szolgáltatások ismeretének és a velük kapcsolatos tapasztalat feltételezése 2.1.2.2 A befektetési célokra vonatkozó információ 2.2 A Bank által nyújtott szolgáltatás (a befektetési tanácsadáson kívül) és a Pénzügyi Eszközök megfelelısségének vizsgálata 2.2.1 Lakossági Ügyfél 2.2.1.1 Szolgáltatási megbízások felvételén, továbbításán vagy teljesítésén kívüli egyéb Szolgáltatások vizsgálata 2.2.1.2 Vizsgálat nem szükséges Szolgáltatási megbízások felvétele és továbbítás esetén, valamint egyszerő (nem-komplex) termékekkel kapcsolatos Szolgáltatási megbízások teljesítésekor 2.2.2 Szakmai Ügyfelek 3. Megbízások továbbítása, végrehajtása illetve kezelése 3.1 A megbízások továbbításával kapcsolatos Banki kötelezettség 3.2 A megbízások végrehajtásával kapcsolatos Banki kötelezettség 3.2.1 A megbízások lehetı legjobb eredménnyel történı végrehajtásának kötelezettsége 3.2.2 A Bank legjobb teljesítési politikájára vonatkozó információk biztosításának kötelezettsége 3.2.2.1 Minden Ügyfélnek nyújtandó információk 3.2.2.2 Lakossági Ügyfeleknek nyújtandó információk 3.2.3 Az Ügyfelek megbízásainak méltányos és haladéktalan kezelése 3.2.3.1 Minden Ügyfél 3.2.3.2 Lakossági Ügyfelek 3.2.4 Jelentés az Ügyfélnek a Szolgáltatásról vagy az Ügyletrıl 3.2.4.1 Minden Ügyfél 3.2.4.2 Lakossági Ügyfelek 4. Szerzıdéses megállapodások a Felek között 4.1 A Bank nyilvántartásaiban szerepelnek a Felek jogait és kötelezettségeit meghatározó dokumentumok 4.2 A Bank és az egyes Lakossági Ügyfelek befektetési Szolgáltatás (nem befektetési tanácsadási Szolgáltatás) nyújtására vonatkozó szerzıdést kötnek

X

X

X X

X

X

X

X

X X

X

X X

X

X X

X

X

X

X

A jelen dokumentum nem terjed ki minden részletre, de meghatározza az egyes ügyfél-kategóriákra vonatkozó fıbb védelmi köröket. 1. A BANK ÁLTAL AZ ÜGYFÉL RENDELKEZÉSÉRE BOCSÁTANDÓ INFORMÁCIÓK A Bank által nyújtott Szolgáltatásokkal és Ügyletekkel kapcsolatosan a Bank, ha arra köteles, az alábbi információkat bocsátja az Ügyfelek rendelkezésére. Ezen információk az adott Szolgáltatástól, Ügylettıl és/vagy az Ügyfél helyzetétıl függıen változhatnak. A legtöbb esetben az ilyen információt a Szolgáltatás nyújtása és az Ügylet Ügyféllel történı megkötése elıtt kell rendelkezésre bocsátani. Kivételes körülmények között azonban a Bank az információt késıbb is rendelkezésre bocsáthatja. 1.1 A Bankra vonatkozó információk A Bank a Bankra vonatkozó általános információkat bocsát a Lakossági Ügyfelek rendelkezésére, különösen az alábbiakat: -9-

(a) A Bankkal folytatott hatékony kommunikációhoz szükséges elérhetıségek, valamint a Felek közötti kommunikáció során használatos nyelvek és kommunikációs módszerek; (b) A Bank engedélyével kapcsolatos információk, valamint a szabályozó szerv(ek) neve(i) és címe(i); (c) A Pénzügyi Eszközök védelmérıl szóló információk (ideértve bármilyen kárpótlás és/vagy betétbiztosítási rendszer meglétét), amennyiben a Bank kezeli a Pénzügyi Eszközöket vagy alapokat az Ügyfél nevében; (d) A Függı Ügynökökkel kapcsolatos információk, valamint adatok azon tagállamokra vonatkozóan, ahol az ügynök bejegyzésre került; (e) Az Ügyfélnek nyújtott Szolgáltatások végrehajtásával kapcsolatos jelentések természetére, gyakoriságára és idıpontjára vonatkozó információ; (f) A Bank összeférhetetlenségi politikájára vonatkozó információ, valamint az Ügyfél kérésére ezen politikával kapcsolatos további részletek. 1.2

A Pénzügyi Eszközök természetére és jellemzıire, valamint a kapcsolódó kockázatokra vonatkozó információk 1.2.1 Minden Ügyfélnek nyújtandó információk A kockázati leírás az adott Pénzügyi Eszköznek, az Ügyfél kategóriájának és ismeretének megfelelıen változik, és az alábbi elemeket tartalmazza: (a) Az adott Pénzügyi Eszközökhöz kapcsolódó kockázatok, ideértve a tıkeáttételre és annak hatására vonatkozó magyarázatot, valamint a befektetés teljes veszteségének kockázatára vonatkozó információ; (b) A Pénzügyi Eszköz árának változékonysága és/vagy likviditásának hiánya; (c) Pénzügyi kötelezettségvállalások és egyéb kötelezettségek, ideértve az Ügyfélnél a Pénzügyi Eszközök megszerzésének költségén kívül felmerülı tartozások; (d) Letét, felszólítás pótfedezet befizetésére vagy bármilyen egyéb esetlegesen szükséges kötelezettség. Ha valamely Pénzügyi Eszköz kettı vagy több alapul szolgáló eszközbıl áll, a Bank az Ügyfél rendelkezésére bocsát az alapul szolgáló eszközökrıl egy leírást, valamint egy leírást arról, hogy azok együtthatása milyen módon növelheti a kockázatokat. Ha szükséges, a Bank tájékoztatja az Ügyfelet a klíringházak által nyújtott szavatosságok természetérıl. 1.2.2 Lakossági Ügyfeleknek nyújtandó információk Amikor a Bank a Lakossági Ügyfélnek a nyilvánosság számára kínált valamilyen Pénzügyi Eszközrıl ad tájékoztatást (és a 2003/71/EK Prospektus Irányelvnek megfelelıen a kibocsátási dokumentumokat nyilvánosságra hozták), a Bank tájékoztatja az Ügyfelet arról, hogy hol szerezhetık be a dokumentumok. Ha valamely Pénzügyi Eszközt egy harmadik fél szavatolja, a Bank tájékoztatja az Ügyfelet a szavatoló személyérıl, és az általa biztosított szavatosságról. 1.3

A Bank által kezelt, az Ügyfél tulajdonában álló vagy ıt megilletı Pénzügyi Eszközök kezelésével kapcsolatos információk

1.3.1

Valamennyi Ügyfélnek nyújtandó információk

- 10 -

-

-

Ha az Ügyfél értékpapírszámlájára az Európai Gazdasági Térségen kívüli állam joga vonatkozik, az Ügyfelet tájékoztatni kell az adott jog alkalmazásáról, valamint az Ügyfél Pénzügyi Eszközeire gyakorolt következményeirıl; Ha a Bank az Ügyfél Pénzügyi Eszközei felett bármilyen hitelbiztosítékkal, zálogjoggal vagy beszámítási joggal rendelkezik, akkor tájékoztatja az Ügyfelet e hitelbiztosíték, zálogjog vagy beszámítási jog fennállásáról, valamint tájékoztatja az Ügyfelet arról, ha harmadik személy az Ügyfél Pénzügyi Eszközei felett ilyen hitelbiztosítékkal, zálogjoggal vagy beszámítási joggal rendelkezhet.

1.3.2 Lakossági Ügyfeleknek nyújtandó információk - ha harmadik személy az Ügyfél Pénzügyi Eszközeit a Bank nevében kezelheti, a Bank tájékoztatja az Ügyfelet ezen lehetıségrıl, valamint a Bank ezen harmadik fél bármilyen intézkedéséért, mulasztásáért vagy fizetésképtelenségéért vállalt felelısségérıl, továbbá ezen harmadik fél által történı kezelés Ügyfélnél felmerülı következményeirıl; -

ha harmadik személy az Ügyfél Pénzügyi Eszközeit győjtıszámlán kezelheti, a Bank tájékoztatja az Ügyfelet e lehetıségrıl, és figyelmezteti ezen lehetıség kockázataira;

-

ha az alkalmazandó jogszabályok nem teszik lehetıvé, hogy a Lakossági Ügyfelek harmadik személy által kezelt Pénzügyi Eszközeit elkülönítsék a Bank vagy a harmadik személy saját Pénzügyi Eszközeitıl, a Bank tájékoztatja errıl és ennek kockázatairól az Ügyfelet;

-

ha a Bank értékpapír-finanszírozást szándékozik végrehajtani a Lakossági Ügyfél nevében kezelt Pénzügyi Eszközök felhasználásával, vagy ezen Pénzügyi Eszközöket saját érdekében vagy valamely másik Ügyfél érdekében felhasználja, a Bank tájékoztatja az Ügyfelet a Pénzügyi Eszközök ilyen felhasználásával kapcsolatos kötelezettségekrıl (ideértve azok jóváírásának feltételeit) és az ezzel járó kockázatokról.

1.4 A Lakossági Ügyfeleknek felszámolt költségekrıl és díjakról szóló információk A Bank a Lakossági Ügyfeleket az alábbiakról tájékoztatja: (a) a Pénzügyi Eszközök vagy Szolgáltatások teljes ára (ideértve a díjakat, jutalékokat, illetékeket és kapcsolódó költségeket, valamint a Bankon keresztül fizetendı minden adót), ha azonban a teljes árat a Bank nem tudja megadni, akkor tájékoztatja az Ügyfelet a teljes ár kiszámításának alapjáról; (b) az alkalmazandó pénznem, átváltási árfolyam és költségek, ha a teljes ár bármely része más pénznemben fizetendı vagy került meghatározásra; (c) egyéb költségek; (d) fizetési vagy egyéb esetleges teljesítési megállapodások. 1.5 A Bank Függı Ügynökeirıl szóló információk A Bank teljes és feltétel nélküli felelısséggel tartozik a Bank részére és nevében eljáró Függı Ügynökök tevékenységéért vagy mulasztásáért. A Bank köteles biztosítani, hogy az Ügyféllel történı kapcsolatfelvételkor vagy az Ügyféllel kötött bármilyen Ügylet elıtt, Függı Ügynökei tájékoztassák az Ügyfelet arról, (i) hogy milyen minıségben járnak el, és (ii) hogy a Bankot képviselik. Ha a Bank Függı Ügynökökön keresztül jár el, a Bank felügyeli Függı Ügynökei tevékenységét. 1.6 Ösztönzésekrıl szóló információk Bizonyos esetekben az Ügyfelet elızetesen értesíteni kell arról, hogy a Bank harmadik személynek bármilyen díjat, jutalékot vagy egyéb juttatást kifizetett, vagy harmadik személytıl bármilyen díjat, jutalékot vagy egyéb jutalmat kapott. Az Ügyfelet különösen tájékoztatni kell az ilyen kifizetések vagy juttatások természetérıl vagy összegérıl, ha a kifizetés vagy a juttatás az Ügyfélnek nyújtott Szolgáltatás minıségének javítását szolgálta. - 11 -

1.7 Lakossági Ügyfeleknek nyújtott információk A Bank köteles az Ügyfeleknek pontos, világos és egyértelmő információkat nyújtani. Különösen, amikor az információ az alábbiakkal kapcsolatos: A) Bármely Szolgáltatás vagy Pénzügyi Eszköz elınyei; B) A Szolgáltatások, Pénzügyi Eszközök vagy a Szolgáltatásokat nyújtó személyek közötti összehasonlítás; C) Múltbeli teljesítmény, a múltbeli vagy jövıbeli teljesítmény modellezése; D) Pénzügyi kezelés. Ezen kívül a Bank nem használhatja fel semmilyen illetékes hatóság nevét arra, hogy azt sugallja, ezen hatóság a Bank termékeit vagy Szolgáltatásait támogatja vagy helyesli. 2.

AZ ÜGYFÉLNEK NYÚJTOTT SZOLGÁLTATÁS VAGY PÉNZÜGYI ESZKÖZ ALKALMASSÁGÁNAK VAGY MEGFELELİSÉGÉNEK VIZSGÁLAT

2.1 A befektetési tanácsadási Szolgáltatások alkalmasságának vizsgálata 2.1.1 Lakossági Ügyfelek A Bank a Lakossági Ügyféltıl befektetésekkel kapcsolatos tudásáról és tapasztalatairól, valamint pénzügyi helyzetérıl és befektetési céljairól kér információt, hogy így az adott Ügyfélre szabott Pénzügyi Eszközöket tudjon ajánlani. Ha az Ügyfél a kért információkat nem bocsátja a Bank rendelkezésére, a Bank nem ajánlhat Pénzügyi Eszközöket. 2.1.2

Szakmai Ügyfelek

2.1.2.1 A termékek és szolgáltatások ismeretének és a velük kapcsolatos tapasztalat feltételezése A Bank feltételezheti, hogy egy Szakmai Ügyfél pénzügyileg bármilyen, befektetéseivel kapcsolatos kockázattal meg tud birkózni, és hogy a Szakmai Ügyfél rendelkezik a Pénzügyi Eszközök, Ügyletek vagy Szolgáltatások kockázatainak megértéséhez szükséges tapasztalattal és tudással. 2.1.2.2 A befektetési célokra vonatkozó információ A Bank köteles a Szakmai Ügyféltıl a tervezett Ügylettel kapcsolatosan a befektetési célokról információt beszerezni. 2.2

A Bank által nyújtott Szolgáltatások (a befektetési tanácsadáson kívül) és a Pénzügyi Eszközök megfelelısségének vizsgálata 2.2.1 Lakossági Ügyfél 2.2.1.1 Szolgáltatási megbízások fogadásán, továbbításán vagy teljesítésén kívüli egyéb Szolgáltatások vizsgálata A Bank köteles a Lakossági Ügyféltıl befektetésekkel kapcsolatos tudásáról és tapasztalatairól, valamint pénzügyi helyzetérıl és befektetési céljairól információt kérni, hogy így meg tudja állapítani, hogy az Ügyfél által igényelt Szolgáltatás vagy Pénzügyi Eszköz az adott Ügyfélnek megfelel-e. Ha az Ügyfél a kért információkat nem bocsátja a Bank rendelkezésére vagy a Bank arra a megállapításra jut a rendelkezésre álló információk alapján, hogy a szolgáltatás vagy a Pénzügyi Eszköz nem megfelelı, a Bank ezen Szolgáltatás nyújtását megelızıen figyelmezteti az Ügyfelet. 2.2.1.2 Vizsgálat nem szükséges Szolgáltatási megbízások felvételekor és továbbításakor, valamint egyszerő termékekkel kapcsolatos Szolgáltatási megbízások teljesítésekor A megbízások felvételét és továbbítását, illetve egyszerő termékekkel kapcsolatos megbízások teljesítését magába foglaló, az Ügyfél kérésére és bizonyos feltételekkel nyújtott Szolgáltatások esetén a Bank nem köteles a Lakossági Ügyféltıl információt begyőjteni befektetésekkel kapcsolatos tudásáról és tapasztalatáról, illetve nem köteles megvizsgálni a Szolgáltatás vagy Pénzügyi Eszköz adott Ügyfél számára való megfelelısségét. A Bank azonban köteles tájékoztatni az Ügyfelet arról, hogy nem végzi el

- 12 -

a megfelelési vizsgálatot a tervezett Pénzügyi Eszközzel vagy Szolgáltatással kapcsolatosan, és hogy az Ügyfél nem élvezi az üzleti magatartásra vonatkozó megfelelı szabályok védelmét. 2.2.2 Szakmai Ügyfelek A Bank feltételezheti, hogy a Szakmai Ügyfél rendelkezik a Pénzügyi Eszközök, Ügyletek vagy Szolgáltatások kockázatainak megértéséhez szükséges tapasztalattal és tudással. 3. MEGBÍZÁSOK TOVÁBBÍTÁSA, VÉGREHAJTÁSA ILLETVE KEZELÉSE Az alábbiakban meghatározott kötelezettségek a Bank által nyújtott Elfogadható Szolgáltatásokkal kapcsolatosan alkalmazandók. 3.1 A megbízások továbbításával kapcsolatos Banki kötelezettség Amikor a Bank egy Ügyfél megbízásait más jogi személyek felé továbbítja, a Bank köteles az Ügyfél legjobb érdekében eljárni. 3.2 A megbízások teljesítésével kapcsolatos Banki kötelezettség 3.2.1 A megbízások lehetı legjobb eredménnyel történı teljesítésének kötelezettsége A Bank köteles minden indokolt lépést megtenni annak érdekében, hogy a megbízások teljesítésekor a lehetı legjobb eredményt érje el Ügyfelei érdekében figyelembe véve az árat, költségeket, a teljesítés és elszámolás lehetséges sebességét, a megbízás méretét, természetét és minden egyéb a megbízás teljesítésével kapcsolatos egyéb szempontot. 3.2.2 A Bank legjobb teljesítési politikájára vonatkozó információk biztosításának kötelezettsége 3.2.2.1 Minden Ügyfélnek nyújtandó információk - a Bank legjobb teljesítési politikájával kapcsolatos információk az Ügyféllel kötött Ügyletet és az Ügyfél ezen politikához adott hozzájárulását megelızıen; -

az Ügyfél tájékoztatása, és az Ügyfél hozzájárulásának kérése, amennyiben a Bank úgy látja, hogy az Ügyfél megbízását szabályozott piacon kívül vagy multilaterális kereskedelmi rendszeren kívül fogja teljesíteni;

3.2.2.2 Lakossági Ügyfeleknek nyújtandó információk - annak fontossága, hogy a Bank az egyes megrendelés teljesítési tényezıket megnevezze (különösen az árat, költséget, a teljesítés és elszámolás sebességét, esélyét, a megbízás méretét és természetét), vagy az a folyamat, amellyel ezen tényezık fontosságát meghatározza; -

a teljesítési helyszínek listája, melyeket a Bank igénybe vesz az Ügyfél megbízásainak teljesítéséhez szükséges lehetı legjobb eredmények eléréséhez;

-

egyértelmő figyelmeztetés, hogy olyankor amikor az Ügyfél külön utasításokat ad, elıfordulhat, hogy az utasításokból kifolyólag a Bank nem tudja (és nem köteles) megtenni azokat az intézkedéseket, amelyeket rendes körülmények között megtenne.

3.2.3 Az Ügyfelek megbízásainak méltányos és haladéktalan kezelése 3.2.3.1 Minden Ügyfél A Bank olyan eljárásokat fogad el és alkalmaz, melyek lehetıvé teszik, hogy az egyes Ügyfelek megbízásait – a Bank más Ügyfelei megbízásaival vagy a Bank saját kereskedési érdekeivel való összefüggésben - gyorsan és haladéktalanul teljesítse. 3.2.3.2 Lakossági Ügyfelek A Bank, amint tudomására jut bármilyen olyan jelentıs nehézség, mely a megbízások megfelelı teljesítését befolyásolhatja, köteles errıl a lehetı leghamarabb tájékoztatni a Lakossági Ügyfeleket.

- 13 -

3.2.4. Jelentés az Ügyfélnek a Szolgáltatásról vagy az Ügyletrıl 3.2.4.1 Minden Ügyfél A Bank a megbízás(ok) teljesítésével kapcsolatos fontos információkat az Ügyfélnek tartós adathordozón adja át. 3.2.4.2 Lakossági Ügyfelek A Bank a Lakossági Ügyfelek részére egy jelentést vagy visszaigazolást küld az Ügyfél megbízásának teljesítésérıl a megbízás teljesítését követıen a lehetı leghamarabb. A jelentésben szerepelnek az Ügyletekkel és a Szolgáltatásokkal kapcsolatos költségekre vonatkozó információk. 4. 4.1

SZERZİDÉSES MEGÁLLAPODÁSOK A FELEK KÖZÖTT A Bank nyilvántartásaiban szerepelhetnek a Felek között létrejött és a Felek jogait és kötelezettségeit meghatározó dokumentumok.

4.2

A Bank és az egyes Lakossági Ügyfelek befektetési Szolgáltatás (a befektetés tanácsadási Szolgáltatás kivételével) nyújtására vonatkozó szerzıdést kötnek.

- 14 -

2. MELLÉKLET SZÓSZEDET ENGEDÉLYEZETT SZEMÉLY: az Ügyfél bármely törvényes képviselıje vagy a Felek között létrejött szerzıdésben az Ügyfél képviseletére felhatalmazott bármely személy, vagy az Ügyfél által az Ügyfél képviseletére késıbb felhatalmazott személy, aki jogosult az Ügyfél nevében a bank részére utasításokat vagy információt adni. BANK: a Calyon, engedéllyel rendelkezı hitelintézet és engedélyezett befektetési szolgáltató, melynek székhelye 9, quai President Paul Doumer – 92920 Paris La Defence Cedex, és amely a Szolgáltatások nyújtásához engedélyt kapott a French Comité des éstablissements de credit et des enterprises d'investissement of the Banque de France-tól, melynek székhelye 39 rue Croix des Petits Champs 75001 Paris. A Bank az Európai Gazdasági Térség minden államában nyújt Szolgáltatásokat és végzi tevékenységét a szolgáltatások szabad létesítésére és szabad nyújtására vonatkozó szabályoknak megfelelıen. Az Európai Gazdasági Térségen kívül a Bank Szolgáltatásait a vonatkozó jogszabályoknak megfelelıen nyújtja. ÜGYFÉL: bármely olyan személy, aki - az adott esettıl függıen - a Szolgáltatásokat igénybe fogja venni vagy igénybe vette, vagy a Bankkal Ügyletet fog lebonyolítani vagy Ügyletet bonyolított le. A Bank minden ilyen személyt Szakmai Ügyfélként vagy Lakossági Ügyfélként minısít. Bizonyos körülmények között, bizonyos Ügyfelek Elfogadható Partner minısítést is kapnak. Csak az 1. Melléklet céljából az Ügyfél kifejezés magába foglalja a Lakossági Ügyfelet és/vagy a Szakmai Ügyfelet az adott esetnek megfelelıen (de az Elfogadható Partnert nem). ELFOGADHATÓ PARTNER: megbízás teljesítése, sajátszámlás kereskedés és/vagy megbízás felvétele és továbbítása Szolgáltatás céljából a Bank által - a jelen dokumentumban meghatározott bizonyos esetekben az adott Ügyfél hozzájárulásával - elfogadható partnernek minısített Ügyfél. ELFOGADHATÓ SZOLGÁLTATÁS: bármilyen, megbízások teljesítését, sajátszámlás kereskedést és/vagy megbízások teljesítését és továbbítását magába foglaló, a Bank által nyújtott Szolgáltatás. PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK: a 2004. április 21-i 2004/39/EC MiFID irányelv 1. mellékletének C. szakaszában szereplı pénzügyi eszközök listája, ahogy azt a különbözı helyi jogszabályok és szabályozások átvették. LEMINİSÍTÉS: a Szakmai Ügyfél Lakossági Ügyféllé történı átsorolása, vagy az Elfogadható Partner Szakmai Ügyféllé vagy Lakossági Ügyféllé történı átsorolása. FELMINİSÍTÉS: a Lakossági Ügyfél Szakmai Ügyféllé történı átsorolása, vagy a Szakmai Ügyfél Elfogadható Partnerré történı átsorolása. FELEK: a Bank és az Ügyfél SZAKMAI ÜGYFÉL: bármilyen természetes vagy jogi személy, hatóság vagy egyéb szervet, melyet a Bank a vonatkozó jogszabályoknak megfelelıen szakmai ügyfélnek minısített, valamint bármely olyan Lakossági Ügyfél vagy Elfogadható Partner, aki a jelen dokumentumban meghatározott feltételeknek megfelelıen kérvényezte ilyen minısítését (és azt a Bank jóváhagyta). SZOLGÁLTATÁS: a Bank által nyújtott, a 2004. április 21-i 2004/39/EC MiFID irányelv 1. mellékletének C. szakaszában szereplı listában (ahogy azt a különbözı helyi jogszabályok és szabályozások átvették) felsorolt valamely befektetési szolgáltatás, kiegészítı szolgáltatás vagy egyéb tevékenység,

- 15 -

LAKOSSÁGI ÜGYFÉL: bármely Ügyfél, akit a Bank nem minısített Szakmai Ügyfélnek vagy Elfogadható Partnernek, valamint bármely Szakmai Ügyfél vagy Elfogadható Partner, aki a jelen dokumentumban meghatározott feltételeknek megfelelıen kérvényezte ilyen minısítését (és azt a Bank jóváhagyta). FÜGGİ ÜGYNÖK: olyan természetes vagy jogi személy, aki a Bank teljes körő és feltétel nélküli felelısségére segíti elı Szolgáltatások nyújtását; az Ügyféltıl utasításokat vagy megbízásokat fogad és továbbít Szolgáltatások vagy Pénzügyi Eszközök tekintetében, Pénzügyi Eszközöket helyez ki, és/vagy tanácsot ad Ügyfeleknek az ilyen Pénzügyi Eszközök vagy Szolgáltatások tekintetében. ÜGYLETEK: egy vagy több Szolgáltatást és/vagy egy vagy több Pénzügyi Eszközt magába foglaló, a Felek között végrehajtott bármilyen ügylet.

- 16 -

3. MELLÉKLET KATEGÓRIAMÓDOSÍTÁS KÜLÖNBÖZİ LEHETİSÉGEI

Feltételezett kockázatok szintje Elfogadható Partner

Leminısítés

Szakmai Ügyfél

Lakossági Ügyfél

Védelem szintje

- 17 -

Felminısítés