Forint alapú biztosítások

2011. október 29.

Eszközalapok havi hírlevele

– Forint alapú biztosítások A Forint alapú eszközalapok árfolyama és visszatekintő hozama Eszközalapok Likviditás Plusz Pénzpiaci Kötvény Vegyes Nemzetközi részvény Részvény ING Pénzpiaci ING Kötvény ING Globális részvény ING Indexkövető részvény Európai vállalati kötvény Globális vállalati kötvény Európai ingatlancégek részvény Európai részvény Fejlődő ázsiai részvény ÚJ! Kiegyensúlyozott menedzselt vegyes ÚJ! Növekedési menedzselt vegyes ÚJ! Dinamikus menedzselt vegyes

Árfolyam (HUF)

3 hó

6 hó

4 év

5 év

Indulás tól

5,77% 4,25% 5,93% 1,66% 13,29% -6,80% 4,58% 6,10% 13,11% -7,40% 6,86% 14,29%

6,87% 6,18% 11,36% 5,65% 10,53% -0,78% 9,99% -2,95% 7,98% -11,55% 7,26% 6,47% 11,23% 6,11% 10,14% -2,70% 7,80% -11,21% 10,60% 4,35% 24,67% 7,26%

6,24% 6,33% 1,99% -2,93% -5,75% 6,50% 6,54% -2,79% -5,86% 2,08% 5,76%

6,09% 7,55% 9,18% 7,51% -4,24% 8,14% 6,39% 7,15% 1,63% 4,04% 1,18% 4,37%

1 év

2 év

114,76768 1,44% 2,93% 5,80% 248,82900 0,66% 1,84% 3,92% 360,67772 0,54% 0,93% 3,86% 288,06852 -5,99% -9,46% -6,53% 58,85120 10,91% 9,65% 9,27% 313,17297 -18,04% -26,88% -24,07% 157,50659 0,80% 2,03% 4,27% 165,96078 0,69% 1,26% 4,30% 112,61279 10,81% 9,54% 9,13% 133,68709 -17,90% -26,83% -24,25% 106,43282 9,21% 13,03% 7,77% 125,63980 8,24% 11,98% 13,16%

3 év

indulás időpontja 2009.07.06 1999.04.29 1997.03.25 1997.03.25 1999.08.28 1997.03.25 2004.07.01 2004.07.01 2004.07.01 2004.07.01 2006.07.02 2006.07.02

83,47822

0,17%

1,71%

4,64%

10,32%

17,34%

-3,02%

-4,74%

-3,33% 2006.07.02

80,30747 118,63629

2,22% 0,09%

-3,92% 1,97%

-0,73% -1,93%

4,15% 11,05%

11,94% 18,71%

-6,66% -4,29%

-4,59% 3,59%

-4,03% 2006.07.02 3,26% 2006.07.02

99,07168

-0,52%

-

-

-

-

-

-

-0,79% 2011.07.02

97,56076

-1,46%

-

-

-

-

-

-

-2,32% 2011.07.02

96,62740

-2,17%

-

-

-

-

-

-

-3,25% 2011.07.02

A táblázatban befektetési nettó hozamokat tüntetünk fel, az egy évnél rövidebb időszakokban időszaki, az egy évnél hosszabb időszakokban pedig évesített hozamokat. Az árfolyam a fejlécben megadott napon érvényes árfolyam.

A Forint alapú biztosításokhoz tartozó eszközalapok nettó eszközértéke, és ennek változása az előző hónaphoz képest Eszközalapok Likviditás Plusz Pénzpiaci Kötvény Vegyes Nemzetközi részvény Részvény ING Pénzpiaci ING Kötvény ING Globális részvény ING Indexkövető Részvény Európai vállalati kötvény Globális vállalati kötvény Európai ingatlancégek részvény Európai részvény Fejlődő ázsiai részvény Kiegyensúlyozott menedzselt vegyes Növekedési menedzselt vegyes Dinamikus menedzselt vegyes

Nettó eszközérték (HUF)

Nettó eszközérték havi változása (HUF)

3 223 888 168 6 661 968 401 20 609 929 704 1 652 752 628 1 666 061 825 8 614 177 165 800 695 366 1 227 211 672 541 143 015 808 100 866 719 673 884 1 958 559 902 2 159 725 597 1 214 839 900 6 019 895 912 296 769 669 287 258 419 187 988 509

818 979 699 -85 718 949 -171 991 724 47 087 731 119 270 218 818 277 053 -996 898 10 563 667 45 668 454 105 559 199 46 441 454 173 115 084 167 022 823 163 088 869 460 494 710 137 946 461 101 081 759 51 149 691

ING BIZTOSÍTÓ ZRT. Tájékoztatjuk, hogy a korábbi időszakokban elért hozamok nem jelentenek garanciát az eszközalapok jövőbeli teljesítményére nézve. A biztosításokról teljes körű információt az ING Biztosító Zrt. Általános Életbiztosítási Szabályzata, a 007 jelű Univerzál befektetéshez kötött biztosításának feltételei, a 707 jelű Bónusz befektetéshez kötött biztosításának feltételei, a 717 jelű Hollandus befektetéshez kötött biztosításának feltételei valamint a 008 jelű Élet Plusz befektetéshez kötött biztosításának feltételei, illetve a 009 jelű Csemete befektetéshez kötött biztosításának feltételei tartalmaznak. ING Biztosító Zrt. • ING TeleCenter: 06-40/ING-ING (06-40/464-464) • www.ing.hu

20 0 2011.júl

2011.júl

50

0

40

20 20

0 0 0

120

120

120

100

100

ÚJ! Növekedési menedzselt vegyes eszközalap

100

80

80

80

60

60

60

40

40

40

20

20

20

0

0

0

ING Biztosító Zrt. • ING TeleCenter: 06-40/ING-ING (06-40/464-464) • www.ing.hu 100 80 60

40 20 0

2007.márc

2006.márc

2005.márc

2004.márc

2003.márc

2011.márc

2010.márc

2009.márc

ING Globális részvény eszközalap

2010.júl

140 120

2008.márc

160

2010.jan

2009.júl

2009.jan

2008.júl

2008.jan

2011.júl

60

2011.júl

40

20 2011.jan

Európai ingatlancégek részvény eszközalapja

2011.márc

80

60

2010.nov

100

80

2010.júl

100

2010.márc

80

2009.nov

120

2009.júl

Globális vállalati kötvény eszközalap

2008.nov

140

120

2009.márc

140

100 2007.júl

ING Kötvény eszközalap

2002.márc

0

2007.jan

0

2008.júl

100

0

2008.márc

20

2001.márc

50

2006.júl

40

2007.nov

100

2000.márc

60

2006.jan

400

80

150

2007.júl

100

200

1999.márc

250

2005.júl

500

2007.márc

600

120

1998.márc

1997.márc

2011.aug

2010.aug

140

300

2005.jan

2004.júl

2011.júl

2009.aug

2011.márc

2010.márc

2009.márc

2008.márc

2007.márc

2006.márc

2005.márc

2004.márc

2003.márc

2002.márc

2001.márc

2000.márc

1999.márc

1998.márc

1997.márc

2011.ápr

2010.ápr

2009.ápr

200 150

2006.nov

2010.júl 2011.jan

350 Nemzetközi részvény eszközalap

2006.júl

2010.nov 2011.márc

2008.ápr

2007.ápr

2006.ápr

2005.ápr

2004.ápr

2003.ápr

2002.ápr

250

150

2011.okt

80 60 40

2010.nov

2008.aug

2007.aug

2006.aug

2005.aug

2004.aug

2003.aug

400

2011.szept

120 100

2011.márc

2010.jan

2009.júl

2009.jan

2008.júl

2008.jan

2007.júl

2007.jan

2006.júl

2001.ápr

100

200

2011.aug

Fejlődő ázsiai részvény eszközalap 2010.júl

160 140

2010.júl

2010.márc

2009.nov

2009.júl

2009.márc

2008.nov

2008.júl

2008.márc

2002.aug

2000.ápr

Pénzpiaci eszközalap

2011.júl

2011.okt

ÚJ! Kiegyensúlyozott menedzselt vegyes eszközalap

2010.márc

0

2009.nov

20

2009.júl

Európai részvény eszközalap

2009.márc

40 2006.jan

180 160 140 120 100 80 60 40 20 0

2008.nov

60 2007.júl

Európai vállalati kötvény eszközalap

2007.nov

Vegyes eszközalap

2008.júl

80 2001.aug

Likviditás Plusz eszközalap

2008.márc

100

2007.júl

120 2005.júl

0

2007.nov

40

1999.ápr

0

2000.aug

50

2007.márc

60

1999.aug

20

2007.márc

ING Pénzpiaci eszközalap

2004.júl

2011.szept

2011.júl

2011.máj

2011.márc

2011.jan

2010.nov

2010.szept

2010.júl

2010.máj

40

2005.jan

2010.jan 2010.márc

60

2006.júl

2011.márc

2010.márc

2009.márc

2008.márc

2007.márc

2006.márc

2005.márc

2004.márc

2003.márc

2002.márc

2001.márc

2009.nov

80

2006.nov

100 2011.júl

150

2011.júl

2010.jan

2009.júl

2009.jan

2008.júl

2008.jan

2007.júl

2007.jan

2006.júl

2000.márc

1999.márc

2009.júl 2009.szept

250

2006.nov

2011.júl

200 2010.júl

ING Indexkövető részvény eszközalap 2011.jan

250

2010.júl

300

2011.jan

2010.jan

2009.júl

2009.jan

2008.júl

2008.jan

2007.júl

2007.jan

2006.júl

2005.júl 2006.jan

1998.márc

1997.márc

100

2006.júl

2011.júl

2010.nov 2011.márc

2005.júl 2006.jan

2004.júl 2005.jan

300

120

2011.szept

2010.nov

2011.márc

2010.júl

2010.márc

2009.nov

2009.júl

2009.márc

2008.nov

2008.júl

2008.márc

2007.nov

2007.júl

2007.márc

2004.júl 2005.jan

140

2011.aug

2011.júl

2011.okt

2010.júl

2010.márc

2009.nov

2009.júl

2009.márc

2008.nov

2008.júl

2008.márc

2007.nov

2007.júl

2007.márc

2006.júl 2006.nov

180 160 140 120 100 80 60 40 20 0

2011.szept

2006.júl

2006.nov

120

2011.aug

2011.júl

2011. október 29.


– Forint alapú biztosítások

Az alábbi diagramokon megtekinthető a Forint alapú eszközalapok árfolyamának változása 350

Kötvény eszközalap

300

100 50 0

Részvény eszközalap

300

200

ÚJ! Dinamikus menedzselt vegyes eszközalap

ING BIZTOSÍTÓ ZRT.

Tájékoztatjuk, hogy a korábbi időszakokban elért hozamok nem jelentenek garanciát az eszközalapok jövőbeli teljesítményére nézve. A biztosításokról teljes körű információt az ING Biztosító Zrt. Általános Életbiztosítási Szabályzata, a 007 jelű Univerzál befektetéshez kötött biztosításának feltételei, a 707 jelű Bónusz befektetéshez kötött biztosításának feltételei, a 717 jelű Hollandus befektetéshez kötött biztosításának feltételei valamint a 008 jelű Élet Plusz befektetéshez kötött biztosításának feltételei, illetve a 009 jelű Csemete befektetéshez kötött biztosításának feltételei tartalmaznak.

2011. október 29.


– Forint alapú biztosítások Eszközalap

ING magyar vagy luxemburgi befektetési alap

Univerzál

Bónusz

Hollandus

Élet Plusz

Csemete

007 jelű

707 jelű

717 jelű

008 jelű

009 jelű





Likviditás Plusz

-







Pénzpiaci

-







Kötvény

-







Vegyes

-







ING Globális Részvény Befektetési Alap







-







Nemzetközi részvény Részvény ING Pénzpiaci

ING Pénzpiaci Befektetési Alap





ING Kötvény

ING Kötvény Befektetési Alap





ING Globális Részvény Befektetési Alap ING Indexkövető Részvény Befektetési









ING Globális részvény ING Indexkövető Részvény

ING (L) Renta Fund Eurocredit





















Európai ingatlancégek részvény

ING (L) Renta Fund Global High Yield ING (L) Invest European Real Estate











Európai részvény

ING (L) Invest Euro Equity











Fejlődő ázsiai részvény

ING (L) Invest New Asia









































Európai vállalati kötvény Globális vállalati kötvény

Kiegyensúlyozott menedzselt vegyes Növekedési menedzselt vegyes Dinamikus menedzselt vegyes

A következő oldalakon a mögöttes alapok havi tájékoztatóját tekinthetik meg.

ING BIZTOSÍTÓ ZRT. Tájékoztatjuk, hogy a korábbi időszakokban elért hozamok nem jelentenek garanciát az eszközalapok jövőbeli teljesítményére nézve. A biztosításokról teljes körű információt az ING Biztosító Zrt. Általános Életbiztosítási Szabályzata, a 007 jelű Univerzál befektetéshez kötött biztosításának feltételei, a 707 jelű Bónusz befektetéshez kötött biztosításának feltételei, a 717 jelű Hollandus befektetéshez kötött biztosításának feltételei valamint a 008 jelű Élet Plusz befektetéshez kötött biztosításának feltételei, illetve a 009 jelű Csemete befektetéshez kötött biztosításának feltételei tartalmaznak. ING Biztosító Zrt. • ING TeleCenter: 06-40/ING-ING (06-40/464-464) • www.ing.hu

HAVI HÍRLEVÉL

2011. október

ING Pénzpiaci Befektetési Alap Általános információk

A múltbeli teljesítmény alakulása

Alapkezelő: ING Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: ING Bank N.V. Magyarországi Fióktelepe Vezető forgalmazó: ING Bank N.V. Magyarországi Fióktelepe Kibocsátás adatai: III/110.186 - 1/2002. (2002.11.13.) Nyilvántartásba vételi szám: 1111-124 ISIN kód: HU0000702535 Indulás: 2002.11.13. BAMOSZ kategória: hazai pénzpiaci alap Saját tőke / Nettó eszközérték (milliárd forint): 6,33 Egy jegyre jutó nettó eszközérték (forint): 1,832390

Az ING Pénzpiaci Befektetési Alap stratégiája Az ING Pénzpiaci Befektetési Alap célja, hogy folyamatosan versenyképes pénzpiaci megtérülést biztosítson magas likviditású, forint alapú rövid lejáratú befektetéseken keresztül. Ennek érdekében az alap tőkéjét alacsony kamatkockázatú, forintban denominált pénzpiaci eszközökbe fekteti. Az alap referencia indexe az RMAX Index. Az alapkezelő az alap eszközeit két évnél rövidebb lejáratú fix-, vagy lejárati korlátozás nélkül változó kamatozású, forintban denominált pénzpiaci eszközökbe fektetheti, azzal a céllal, hogy egy viszonylag alacsony kockázatú pénzpiaci hozamot érjen. Az alapkezelő rendkívüli figyelmet fordít arra, hogy csak a legbiztonságosabb eszközökbe fektesse az alap pénzeszközeit, és ezzel minimális szintre csökkentse a vissza nem fizetési kockázatot.

Az ING Pénzpiaci Befektetési Alap múltbeli teljesítménye

A portfolió összetétele BEFEKTETÉSI ESZKÖZÖK Piaci érték (HUF) Folyószámla, készpénz

Bruttó eszközérték (%)

13 564 796

0,21

3 515 734 0

0,06 0,00

Értékpapírok

6 315 909 117

99,73

Állampapírok

6 315 909 117

99,73

Kötvények

5 751 279 842

90,81

564 629 275

8,92

0

0,00

0

0,00

Tőzsdére bevezetett

0

0,00

Külföldi részvények

0

0,00

Tőzsdén kívüli

Követelés/kötelezettség Lekötött bankbetétek

Kincstárjegyek Egyéb jegybankképes ép. Részvények

0

0,00

Származékos termékek

0

0,00

Egyéb

0

0,00

Tőkeáttétel

0

0,00

Hitelfelvétel

0

0,00

KÖLTSÉGEK

0 Összeg / érték

Alapkezelői díj

6 235 373

Letétkezelői díj

349 181

PSZÁF díj

124 340 61 660

Egyéb

INVESTMENT MANAGEMENT

Visszatekintő (nettó*) hozamok forintban 2011/10/31-re

% Alap Benchmark

1 év 4,41 5,53

2 év 4,73 5,88

3 év 7,43 8,31

4 év 6,62 7,63

5 év 6,67 7,74

Indulástól 6,98 8,05

* Kamatadó, forgalmazási költségek, vételi eladási, átváltási jutalék számlavezetési és egyéb költségek levonása előtti hozam. Éven belül időszaki, éven túl évesített hozamértékek. A hozamszámítási időszakok egyikében sem tartalmazott az Alap származékos termékeket valamint tőkeáttételt.

Visszatekintő évesített szórásadatok* 2011/10/31-re

% Alap

1 év 0,59

2 év 0,49

3 év 1,21

4 év 1,21

5 év 1,10

Indulástól 1,13

* A szórás a hozamok áltagos értéktől való átlagos eltérését méri, a mútban elért hozam ingadozásának mértékét mutatja.

Naptári éves (nettó*) hozamok (forgalmazási költségek levonása előtt, forintban)

HITELFELVÉTEL / TŐKEÁTTÉTEL ZÁROLT VAGY ÓVADÉKBA HELYEZETT ESZKÖZÖK

Zárolt/Óvadékba helyezett

Az egy jegyre jutó bruttó eszközérték alakulását a benchmark teljesítményéhez mérve a fenti grafikon, illetve az alap múltbéli nettó hozamát, és kockázatát (évesített szórását) — az egy jegyre jutó nettó eszközérték idősor alapján — valamint a benchmark hozamokat az alábbi táblázatok mutatják. (Mind a grafikon, mind a táblázat forintban kifejezett adatokon alapul). Az Alap befektetési politikájában 2004 novemberében jelentős változás történt, az „értékalapú” befektetési stratégiára történő átállással, így a grafikon az azóta eltelt időszak árfolyam-alakulását mutatja.

0,00

% Alap Benchmark

2006 5,14 6,62

2007 6,45 7,67

2008 7,02 8,45

2009 10,34 10,79

2010 4,52 5,53


Naptári éves évesített szórásadatok

% Szórás

2006 0,51

2007 0,44

2008 1,53

2009 1,75

2010 0,27

HAVI HÍRLEVÉL

2011. OKTÓBER

Az elmúlt időszak eseményei Gyenge hónapon van túl a pénzpiac, az index (RMAX) értéke +0,37%-kal változott. Az MNB nem változtatott irányadó kamatlábán, az továbbra is 6,00%-on áll. A DKJ hozamok emelkedtek, a három hónapos hozam +10, a hat hónapos +15, az éves +20 bázisponttal változott. A piac kamatemelési várakozásokat áraz, az éves DKJ 6,35%-os hozamában, amit leginkább a forint gyengülése magyarázhat. További információkat a www.ing.hu honlapon talál!

Jogi nyilatkozat Tájékoztatjuk, hogy a korábbi időszakokban elért hozamok nem jelentenek garanciát az ING Befektetési Alapok jövőbeli teljesítményére nézve. Felhívjuk a befektetők figyelmét, hogy a befektetési alap hozama magasabb és alacsonyabb is lehet a referencia index hozamánál, továbbá a befektetés alapok értéke ingadozik, ami által a visszaváltáskor kapott ellenérték magasabb vagy alacsonyabb is lehet, mint a befektetett összeg. Jelen dokumentum kizárólag információs célokat szolgál és nem minősül ajánlattételnek, nem helyettesíti az ING Pénzpiaci Befektetési Alap Tájékoztatójának és ennek részét képező Kezelési Szabályzatának megismerését. A fentiekben bemutatott hozamok a befektetési alap forgalmazásával kapcsolatos költségeket (vételi, eladási, átváltási jutalék valamint számlavezetési és egyéb költségek) nem veszik figyelembe, ezen költségek az egyes forgalmazóknál eltérhetnek. Kérjük, a forgalmazási költségekről, az alap működésével kapcsolatos költségekről és a befektetés lehetséges kockázatairól tájékozódjon az alapok Összevont Tájékoztatójából - különös tekintettel a "Kockázati tényezők" és a "Forgalmazás részletes szabályai" és az „Az alapot terhelő díjak és költségek” fejezetekre -, amely a forgalmazási helyeken hozzáférhető. Felhívjuk a befektetők figyelmét, hogy a befektetési alapokon elért hozam – a befektetés időpontjától függően – a kamatadó hatálya alá tartozik, így a 2006. szeptember 1. előtt vásárolt befektetési jegyek hozamát a személyi jövedelemadóról szóló törvény hatálya alá tartozó adózók esetében 2010. december 31-ig 0%, 2011. január 1-től 16% kamatadó terheli. A 2006. szeptember 1. után vásárolt befektetési jegyek hozamát a személyi jövedelemadóról szóló törvény hatálya alá tartozó adózók esetében 2011.január 1-től 16% kamatadó terheli. Az adózási szabályok teljes körűen csak az adott befektető egyéni körülményei alapján határozhatók meg pontosan, ezért kérjük, hogy az adózás kérdéséről konzultáljon adószakértővel.

2

ING INVESTMENT MANAGEMENT

HAVI HÍRLEVÉL

2011. október

ING Kötvény Befektetési Alap Általános információk


Alapkezelő: ING Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: ING Bank N.V. Magyarországi Fióktelepe Vezető forgalmazó: ING Bank N.V. Magyarországi Fióktelepe Kibocsátás adatai: III/110.205 - 1/2004 (2004.03.23.) Nyilvántartásba vételi szám: 1111-132 ISIN kód: HU0000703137 Indulás: 2004.03.31. BAMOSZ kategória: hazai hosszú kötvény alap Saját tőke / Nettó eszközérték (milliárd forint): 1,89 Egy jegyre jutó nettó eszközérték (forint): 1,674940

Az ING Kötvény Befektetési Alap stratégiája Az Alap célja, hogy közép-, illetve hosszútávon versenyképes kötvénypiaci megtérülést biztosítson, elsősorban forintban kibocsátott közép- és hosszú lejáratú kötvénybefektetéseken keresztül. Az Alap befektetései között túlnyomórészt hazai államkötvények és diszkont kincstárjegyek szerepelnek, emellett bankbetétekbe, vállalati kötvényekbe és biztos pénzügyi háttérrel rendelkező kibocsátók jelzálogpapírjaiba fektet, illetve kis arányban EUR befektetéseket — euró-zónabeli 2 éven belüli hátralévő futamidejű államkötvényeket — is vásárolhat. Az Alap referenciaindexe: 100% MAXC index.

A portfolió összetétele

Az ING Kötvény Részvény Befektetési Alap múltbeli teljesítménye

BEFEKTETÉSI ESZKÖZÖK Piaci érték (HUF)


Folyószámla, készpénz

106 218 972

5,60

Követelés/kötelezettség

-27 164 151 0

-1,43 0,00

Értékpapírok

1 818 639 649

95,83

Állampapírok

1 818 639 649

95,83

Kötvények

1 624 480 378

85,60

146 876 489

7,74

47 282 782

2,49

0

0,00

Részvények

0

0,00

Befektetési jegyek

0

0,00


0

0,00

Egyéb

0

0,00

Lekötött bankbetétek

Kincstárjegyek Egyéb jegybankképes ép. Külföldi állampapírok

HITELFELVÉTEL / TŐKEÁTTÉTEL ZÁROLT VAGY ÓVADÉKBA HELYEZETT ESZKÖZÖK Hitelfelvétel

0

Zárolt/Óvadékba helyezett KÖLTSÉGEK Alapkezelői díj

2 200 306

Letétkezelői díj

169 254

PSZÁF díj

42 382

Egyéb

82 290



% Alap Benchmark

1 év 4,40 4,97

2 év 6,27 6,86

3 év 11,57 12,02

4 év 6,26 7,55

5 év 6,69 8,04




% Alap

1 év 4,12

2 év 4,50

3 év 8,78

4 év 9,14

5 év 8,30

Indulástól 7,06

* A szórás a hozamok áltagos értéktől való átlagos eltérését méri, a múltban elért hozam ingadozásának mértékét mutatja.

Naptári éves (nettó*) hozamok (forgalmazási költségek levonása előtt, forintban) 0,00

0 Összeg / érték


0,00

% Alap Benchmark

2006 5,25 6,73

2007 4,39 6,42

2008 1,99 3,30

2009 11,32 14,12

2010 6,26 6,46



% Szórás

2006 3,79

2007 2,91

2008 12,62

2009 11,66

2010 4,97

HAVI HÍRLEVÉL

2011. OKTÓBER

Az elmúlt időszak eseményei Jó hónapot zárt a kötvénypiac. A hónapban a referencia MAX Index +1,18%-ot emelkedett. A hároméves benchmark kötvény hozama -1, az ötéves benchmark kötvény hozama -17, a tízéves kötvény hozama -35 és a tizenöt éves benchmark kötvények hozama -33 bázisponttal változott az elmúlt hónapban. A hozamgörbe laposabbá vált, a 3-10 éves spread 105 bázispontról 71-re csökkent. A tízéves magyar államkötvény hozama a hónap végén 561 bázisponttal haladta meg a német tízéves bund hozamát, ami 64 bázisponttal alacsonyabb az előző havi értéknél (625 bp). A forint árfolyama gyengült 293,4 forintról 303,5 forintra az euróval szemben a hónap folyamán. Az MNB változatlanul, 6%-on hagyta az irányadó kamatlábat. A jegybank továbbra is lassú növekedési pályát vetít előre, a növekedés egyetlen motorja az export, a belső kereslet továbbra is gyenge lábakon áll. A belső keresleti inflációs nyomás továbbra is gyenge, ami hosszabb távon meghatározó lesz, ugyanakkor a kormány adóemelései (jövedéki adó, áfa, stb.) növelni fogják a jövő évi inflációt. Az európai adósságválság és a kormány új végtörlesztési törvénye miatt gyengül a forint, ami korlátozza a jegybank kamatvágási lehetőségeit, sőt extrém mozgás esetén szükség lehet kamatemelésekre is. A jegybank továbbra is változatlan kamatpályát vetít előre és kommunikál a belátható időhorizonton belül. Az elmúlt hónapban napvilágot láttak a kormány 2012-es költségvetésre vonatkozó tervei. A Széll Kálmán terv végrehajtása akadozik, és jövőre már a nyugdíjpénzekkel sem számolhat a kormány. Emellett a megszorítások és a gyenge forint miatt emelkedő törlesztőrészletek további terheket ró a lakosságra, ami jelentősen visszavetheti a növekedést. A kormány 1000 milliárd forintos megtakarítást jelentett be, aminek bevételi (adóemelési) oldala nyilvánvalóbban könnyebben teljesülhet, mint a ködös kiadási oldali ígéretek, melyekkel a múltban is csak korlátozottan volt sikeres a kormány. Emellett a magánszerződésekbe belenyúló végtörlesztésről szóló törvény, mely egyoldalúan kedvező helyzetbe hozza a devizaadósokat a kedvezményes árfolyamon történő előtörlesztéssel hatalmas kockázatokat hordoz. Az intézkedés önmagában aláássa a jogrendbe vetett bizalmat, és a bankrendszer meggyengítése a hitelezés visszaeséséhez és a növekedés további lassulásához vezethet. A recesszió esélye jelentős 2012-ben Magyarországon. Mindezek hatására a kötvénypiacot uraló külföldi vevők jelentősen elbizonytalanodtak az ország fizetőképességét illetően. A növekedési és bankrendszeri bizonytalanságok az ország leminősítéséhez vezethetnek, ami nagyon kedvezőtlenül hatna az ország kockázati felárára és finanszírozási költségeire. Emellett az eddig slágernek számító lokális kötvénypiaci befektetéseken világszerte jelentős veszteségket szenvedtek el a dolláralapú befektetők, ezen országok devizáinak gyengülése miatt. A megcsappanó kötvényvételi erő bizonytalanná teheti az ország finanszírozási helyzetét, hiszen Magyarország mindenkinél jobban rá van szorulva a külföldi tőkére a nyugdíjrendszer államosítása és a megtakarítások alacsony szintje miatt. Összességben elmondható, hogy ha az ország nem talál stratégia szuverén befektetőt vagy a nemzetközi hangulat, vagy a növekedési kilátások nem javulnak, az ország vagy pénznyomtatásra, vagy újra az IMF segítségére kényszerülhet a finanszírozási helyzet stabilizálása érdekében. Az előbbinek rendkívül negatív hatása lenne a forintra, és jelentős inflációt hozhat, az utóbbi a jelenlegi politikai vezetés számára jelentene rendkívüli arcvesztést. További információkat a www.ing.hu honlapon talál!

Jogi nyilatkozat Tájékoztatjuk, hogy a korábbi időszakokban elért hozamok nem jelentenek garanciát az ING Befektetési Alapok jövőbeli teljesítményére nézve. Felhívjuk a befektetők figyelmét, hogy a befektetési alap hozama magasabb és alacsonyabb is lehet a referencia index hozamánál, továbbá a befektetés alapok értéke ingadozik, ami által a visszaváltáskor kapott ellenérték magasabb vagy alacsonyabb is lehet, mint a befektetett összeg. Jelen dokumentum kizárólag információs célokat szolgál és nem minősül ajánlattételnek, nem helyettesíti az ING Kötvény Befektetési Alap Tájékoztatójának és ennek részét képező Kezelési Szabályzatának megismerését. A fentiekben bemutatott hozamok a befektetési alap forgalmazásával kapcsolatos költségeket (vételi, eladási, átváltási jutalék valamint számlavezetési és egyéb költségek) nem veszik figyelembe, ezen költségek az egyes forgalmazóknál eltérhetnek. Kérjük, a forgalmazási költségekről, az alap működésével kapcsolatos költségekről és a befektetés lehetséges kockázatairól tájékozódjon az alapok Összevont Tájékoztatójából - különös tekintettel a "Kockázati tényezők" és a "Forgalmazás részletes szabályai" és az „Az alapot terhelő díjak és költségek” fejezetekre -, amely a forgalmazási helyeken hozzáférhető. Felhívjuk a befektetők figyelmét, hogy a befektetési alapokon elért hozam – a befektetés időpontjától függően – a kamatadó hatálya alá tartozik, így a 2006. szeptember 1. előtt vásárolt befektetési jegyek hozamát a személyi jövedelemadóról szóló törvény hatálya alá tartozó adózók esetében 2010. december 31-ig 0%, 2011. január 1től 16% kamatadó terheli. A 2006. szeptember 1. után vásárolt befektetési jegyek hozamát a személyi jövedelemadóról szóló törvény hatálya alá tartozó adózók esetében 2011.január 1-től 16% kamatadó terheli. Az adózási szabályok teljes körűen csak az adott befektető egyéni körülményei alapján határozhatók meg pontosan, ezért kérjük, hogy az adózás kérdéséről konzultáljon adószakértővel.

2


HAVI HÍRLEVÉL

2011. október

ING Globális Részvény Befektetési Alap Általános információk


Alapkezelő: ING Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: ING Bank N.V. Magyarországi Fióktelepe Vezető forgalmazó: ING Bank N.V. Magyarországi Fióktelepe Kibocsátás adatai: 110.147 - 1/99 (1999.12.07.) Nyilvántartásba vételi szám: 1111-97 ISIN kód: HU0000702519 Indulás: 1999.12.01. BAMOSZ kategória: globális, részvénytúlsúlyos alap Saját tőke / Nettó eszközérték (milliárd forint): 2,65 Egy jegyre jutó nettó eszközérték (forint): 0,665490

Az ING Globális Részvény Befektetési Alap stratégiája Felhívjuk figyelmét, hogy az alap 2009. április 20.-tól közvetlen részvénybefektetéseit alapok alapja megoldással váltotta fel, így ettől a naptól alapokba befektető befektetési alapként működik. Az alap célja, hogy – alapok alapja megoldással – áttételesen egy országonként és iparáganként nagymértékben diverzifikált nemzetközi részvényportfoliót hozzon létre, amelynek segítségével hosszú távon az alap referenciahozamánál magasabb hozamot biztosítson befektetőinek. Az alap benchmarkja: 100%-ban a Morgan Stanley Capital International (MSCI) World Index.

Az ING Globális Részvény Befektetési Alap múltbeli teljesítménye

A portfolió összetétele BEFEKTETÉSI ESZKÖZÖK Piaci érték (HUF)


Folyószámla, készpénz

32 159 796

1,21

Követelés/kötelezettség

-1 288 760 0

-0,05 0,00

2 618 201 432

98,80

Lekötött bankbetétek Értékpapírok Részvények

0

0,00


0

0,00


0

0,00

0

0,00

2 618 201 432

98,80

2 618 201 432

98,80


0

0,00

Egyéb

0

0,00

Tőzsdén kívüli Befektetési jegyek ING (L) INVEST GLOBAL HIGH DIVIDEND S CAP EUR

HITELFELVÉTEL / TŐKEÁTTÉTEL ZÁROLT VAGY ÓVADÉKBA HELYEZETT ESZKÖZÖK 0

0,00

Hitelfelvétel

0

0,00

KÖLTSÉGEK

0 Összeg / érték

Alapkezelői díj

3 517 323

Letékezelői díj

153 883 54 860

PSZÁF díj

110 945

Egyéb



% Alap Benchmark

1 év 7,54 6,78

2 év 12,39 12,75

3 év 7,68 9,63

4 év -3,48 -2,06

5 év -3,25 -1,37

Indulástól -3,36 -0,38



% Alap

1 év 16,39

2 év 15,02

3 év 19,59

4 év 20,87

5 év 19,17

Indulástól 17,10



Tőkeáttétel Zárolt/Óvadékba helyezett


0,00

% Alap Benchmark

2006 10,95 6,18

2007 -6,50 -1,24

2008 -35,93 -35,27

2009 22,33 27,08

2010 17,88 21,54



% Szórás

2006 10,09

2007 10,44

2008 28,61

2009 21,48

2010 13,80

HAVI HÍRLEVÉL

2011. OKTÓBER

Az elmúlt időszak eseményei Bár a görög probléma megnyugtató megoldása még várat magára, a piac korrigált az előző hónapok gyenge teljesítménye után, a globális növekedési félelmek apadásának köszönhetően. Az amerikai indexek közül a Dow Jones 9,5%-kal emelkedett, a technológiai szektor teljesítményét tükröző Nasdaq 11,1%-ot erősödött, míg az S&P 10,8%-ot. Az európai indexek teljesítménye is pozitív volt októberben: az angol FTSE 8,1%-kal míg a német DAX 11,6%-kal került feljebb. A kőolaj ára 17,7%-kal növekedett, így a hónap végén egy hordó olaj ára 93,19 dollár volt. A FED (0-0,25%) nem változtatott irányadó kamatlábán, az ECB viszont november elején 25 bázisponttal csökkentette az alapkamatot (1,25%). Az euró 4,2%-kal emelkedett a dollárral szemben, egészen az 1,3946-os szintig. További információkat a www.ing.hu honlapon talál!

Jogi nyilatkozat Tájékoztatjuk, hogy a korábbi időszakokban elért hozamok nem jelentenek garanciát az ING Befektetési Alapok jövőbeli teljesítményére nézve. Felhívjuk a befektetők figyelmét, hogy a befektetési alap hozama magasabb és alacsonyabb is lehet a referencia index hozamánál, továbbá a befektetés alapok értéke ingadozik, ami által a visszaváltáskor kapott ellenérték magasabb vagy alacsonyabb is lehet, mint a befektetett összeg. Jelen dokumentum kizárólag információs célokat szolgál és nem minősül ajánlattételnek, nem helyettesíti az ING Globális Részvény Befektetési Alap Tájékoztatójának és ennek részét képező Kezelési Szabályzatának megismerését. A fentiekben bemutatott hozamok a befektetési alap forgalmazásával kapcsolatos költségeket (vételi, eladási, átváltási jutalék valamint számlavezetési és egyéb költségek) nem veszik figyelembe, ezen költségek az egyes forgalmazóknál eltérhetnek. Kérjük, a forgalmazási költségekről, az alap működésével kapcsolatos költségekről és a befektetés lehetséges kockázatairól tájékozódjon az alapok Összevont Tájékoztatójából - különös tekintettel a "Kockázati tényezők" és a "Forgalmazás részletes szabályai" és az „Az alapot terhelő díjak és költségek” fejezetekre -, amely a forgalmazási helyeken hozzáférhető. Felhívjuk a befektetők figyelmét, hogy a befektetési alapokon elért hozam – a befektetés időpontjától függően – a kamatadó hatálya alá tartozik, így a 2006. szeptember 1. előtt vásárolt befektetési jegyek hozamát a személyi jövedelemadóról szóló törvény hatálya alá tartozó adózók esetében 2010. december 31-ig 0%, 2011. január 1-től 16% kamatadó terheli. A 2006. szeptember 1. után vásárolt befektetési jegyek hozamát a személyi jövedelemadóról szóló törvény hatálya alá tartozó adózók esetében 2011.január 1-től 16% kamatadó terheli. Az adózási szabályok teljes körűen csak az adott befektető egyéni körülményei alapján határozhatók meg pontosan, ezért kérjük, hogy az adózás kérdéséről konzultáljon adószakértővel.

2


HAVI HÍRLEVÉL

2011. október

ING Indexkövető Részvény Befektetési Alap Általános információk


Alapkezelő: ING Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: ING Bank N.V. Magyarországi Fióktelepe Vezető forgalmazó: ING Bank N.V. Magyarországi Fióktelepe Kibocsátás adatai: III/110.206 - 1/2004 (2004.03.23.) Nyilvántartásba vételi szám: 1111-133 ISIN kód: HU0000703129 Indulás: 2004.03.31. BAMOSZ kategória: hazai indexkövető tiszta részvény alap Saját tőke / Nettó eszközérték (milliárd forint): 1,92 Egy jegyre jutó nettó eszközérték (forint): 1,433280

Az ING Indexkövető Részvény Befektetési Alap stratégiája Az Alap célja, a hosszútávú tőkenövekmény és osztalékbevétel elérése a Budapesti Értéktőzsdén jegyzett és forgalmazott részvényekbe — BUX indexszel azonos összetételben — történő befektetés által. Az Alap tőkéjének legalább 95%-át a fenti feltételeknek megfelelő részvényekbe fekteti, a fennmaradó részből rövid lejáratú állampapírokat és diszkont kincstárjegyeket vásárol. Az Alap referenciaindexe: 100% BUX index.

A portfolió összetétele BEFEKTETÉSI ESZKÖZÖK

Az ING Indexkövető Részvény Befektetési Alap múltbeli teljesítménye Piaci érték (HUF)

Folyószámla, készpénz Követelés/kötelezettség Lekötött bankbetétek Értékpapírok


21 706 847

1,82

-1 760 822 0 1 174 205 022

-0,15 0,00 98,32

Állampapírok

0

0,00

Kötvények

0

0,00

Kincstárjegyek

0

0,00

Egyéb jegybankképes ép.

0

0,00

Részvények

1 174 205 022

98,32


1 174 205 022

98,32


0

0,00

Tőzsdén kívüli Befektetési jegyek

0 0

0,00

Egyéb

0

0,00 0,00

HITELFELVÉTEL / TŐKEÁTTÉTEL ZÁROLT VAGY ÓVADÉKBA HELYEZETT ESZKÖZÖK Tőkeáttétel

0

0,00

Hitelfelvétel

0

0,00

Zárolt/Óvadékba helyezett KÖLTSÉGEK

0 Összeg / érték

Alapkezelői díj

1 745 527

Letétkezelői díj

119 693 24 859

PSZÁF díj

108 320

Egyéb


0,00



%

1 év

2 év

3 év

4 év

5 év

Alap -24,23 Benchmark -23,96

-7,59 -7,51

8,30 9,23

-11,56 -10,45

-5,96 -4,70




% Alap

1 év 26,03

2 év 26,47

3 év 31,52

4 év 33,47

5 év 31,01

Indulástól 28,38



% Alap Benchmark

2006 20,38 19,53

2007 3,39 5,60

2008 -53,54 -53,34

2009 64,88 73,40

2010 1,39 0,47



% Szórás

2006 24,84

2007 18,40

2008 42,50

2009 35,81

2010 26,51

HAVI HÍRLEVÉL

2011. OKTÓBER

Az elmúlt időszak eseményei A regionális tőzsdék vegyes hónapot zártak. A lengyel WIG20 8,4%-kal került feljebb, a cseh PX pedig 0,4%-kal csökkent. A BUX 11,6%-ot erősödött októberben. A magyar blue-chipek közül a MOL (+15,4%) bejelentette, hogy olajtalálatot ért el, várhatóan kísérőgázzal együtt, a pakisztáni Karak blokkban található Halini-1 kútban. Az Európai Bizottság azt mondta, hogy az a horvát tervezet, mely a nem állami szereplők INA-ban való részesedésnövelésének lehetőségét korlátozná, nem felel meg az uniós irányelveknek. A MOL és a CEZ kombinált ciklusú gázturbinás hőerőművet (CCGT) fog építeni Magyarországon, melynek beépített kapacitása 860 MW. A teljes beruházási költség mintegy 600 millió euró. Az OTP (+9,0%) számára fontos hír, hogy a Gazdasági Minisztérium megerősítette, hogy a kormány dolgozik egy új csomagon, hogy segítsen a devizahitellel rendelkezőknek. A program tartalmazhatja a végtörlesztés meghosszabbítását, a kamatlábak szabályozását, esetleg a kötelező forinthitelezést. Ezen túl a kormány létrehozhat egy ügynökséget, hogy koordinálja a visszafizetési folyamatot. A legfrissebb adatok szerint eddig 23 ezren végtörlesztettek, ez 33 milliárdos veszteséget okozott a bankrendszernek. A kormány új bankrendszeri szabályozáson dolgozik, és további lépéseket fontolgat annak érdekében, hogy a lakosság, a vállalatok és az önkormányzatok devizaadósságainak a lehető legnagyobb része felszámolódhasson. A Magyar Telekom (+4.9%) megállapodott a Társaságnál működő érdekképviseletekkel. A megállapodás értelmében a Társaság 2012-ben összesen 250 munkavállaló elbocsátását tervezi (a 10 070-ből). A fenti intézkedések 2012-re mintegy 3,4 milliárd forintos megtakarítást jelentenek, avagy a 2012-es teljes bérköltség 3,6%-át. A végkielégítéssel kapcsolatos költségek teljes összege megközelítőleg 2,6 milliárd forintot tesz ki, melynek döntő hányada 2011 negyedik negyedévében kerül elszámolásra. A gyógyszergyártók teljesítménye is erős volt októberben, a Richter 18,9%-ot emelkedett, míg az Egis 22,0%-ot. A hónap során az Alapkezelő MOL-t, OTP-t vett és Richtert adott. További információkat a www.ing.hu honlapon talál!

Jogi nyilatkozat Tájékoztatjuk, hogy a korábbi időszakokban elért hozamok nem jelentenek garanciát az ING Befektetési Alapok jövőbeli teljesítményére nézve. Felhívjuk a befektetők figyelmét, hogy a befektetési alap hozama magasabb és alacsonyabb is lehet a referencia index hozamánál, továbbá a befektetés alapok értéke ingadozik, ami által a visszaváltáskor kapott ellenérték magasabb vagy alacsonyabb is lehet, mint a befektetett összeg. Jelen dokumentum kizárólag információs célokat szolgál és nem minősül ajánlattételnek, nem helyettesíti az ING Indexkövető Részvény Befektetési Alap Tájékoztatójának és ennek részét képező Kezelési Szabályzatának megismerését. A fentiekben bemutatott hozamok a befektetési alap forgalmazásával kapcsolatos költségeket (vételi, eladási, átváltási jutalék valamint számlavezetési és egyéb költségek) nem veszik figyelembe, ezen költségek az egyes forgalmazóknál eltérhetnek. Kérjük, a forgalmazási költségekről, az alap működésével kapcsolatos költségekről és a befektetés lehetséges kockázatairól tájékozódjon az alapok Összevont Tájékoztatójából - különös tekintettel a "Kockázati tényezők" és a "Forgalmazás részletes szabályai" és az „Az alapot terhelő díjak és költségek” fejezetekre -, amely a forgalmazási helyeken hozzáférhető. Felhívjuk a befektetők figyelmét, hogy a befektetési alapokon elért hozam – a befektetés időpontjától függően – a kamatadó hatálya alá tartozik, így a 2006. szeptember 1. előtt vásárolt befektetési jegyek hozamát a személyi jövedelemadóról szóló törvény hatálya alá tartozó adózók esetében 2010. december 31-ig 0%, 2011. január 1-től 16% kamatadó terheli. A 2006. szeptember 1. után vásárolt befektetési jegyek hozamát a személyi jövedelemadóról szóló törvény hatálya alá tartozó adózók esetében 2011.január 1-től 16% kamatadó terheli. Az adózási szabályok teljes körűen csak az adott befektető egyéni körülményei alapján határozhatók meg pontosan, ezért kérjük, hogy az adózás kérdéséről konzultáljon adószakértővel.

2




125 120

INGATLAN

indexált egység-árfolyam

115 110 105 100 95 90 85 80 75 10/06 01/07 04/07 07/07 10/07 01/08 04/08 07/08 10/08 01/09 04/09 07/09 10/09 01/10 04/10 07/10 10/10 01/11 04/11 07/11 10/11

alap

Benchmark

VEGYES

Visszatekintő hozamok (%) EUR alap Benchmark

1 hó 2,89 1,91

3 hó -0,54 -0,62

6 hó 0,90 1,02

1 év 0,07 0,44

2 év 6,91 7,80

3 év 22,89 26,35

4 év 5,87 17,97

5 év 4,80 19,10

Visszatekintő évesített hozamok (%) PÉNZPIACI 1 év 0,07 0,44

EUR alap Benchmark

3 év 7,11 8,11

2 év 3,40 3,83

4 év 1,44 4,22

5 év 0,94 3,56

TŐKEVÉDELMI

Naptári éves hozamok (%)

EUR alap Benchmark

2011 YTD 2,28 2,06

2010 3,80 4,75

2009 16,09 15,71

2008 -12,50 -3,76

2007 -2,69 0,02

2006 -0,66 0,54

EGYÉB

INVESTMENT MANAGEMENT SZAKMAI FELHASZNÁLÁSRA

RÉSZVÉNYEK

11554595 A1H9S1

Sedol kód

-

P osztály hozamtőkésítő

EUR

Nettó eszközérték számítás gyakorisága

napi

Az alap indulása

30/03/1994

500.000,00

Nettó eszközérték (NEÉ)

31/10/2011

136,14

12 havi NEÉ maximuma

02/08/2011

138,33

12 havi NEÉ minimuma

06/10/2011

131,17

KÖTVÉNYEK

Telekurs kód WKN kód

Költségek Éves alapkezelői díj

maximum

0,75%

Forgalmazási jutalék (vételkor)

-

-

Teljes költség mutató (TER)

-

-

Az alap adatai

ABSZOLÚT HOZAMÚ

ABSZOLÚT HOZAMÚ

Árfolyamalakulás

LU0546918235.LUF

Kötvényalap (határozatlan futamidejű) Kibocsátás országa

Luxemburg

Összesített nettó eszközérték (millió)

196,30

A lejáratig számított évesített hozam

4,98%

Duration (hátralévő átlagos futamidő 3,87 Referencia index: ING IM Barclays Euro Aggregate Corporate Index (RI)

INGATLAN

KÖTVÉNYEK

Az alap elsősorban euró pénznemű, magas besorolású vállalati kötvények diverzifikált portfóliójába fektet be (AAA-BBB minősítésig). Az alap korlátozott arányban magasabb kockázatú, és ezért magasabb kamatlábbal rendelkező (a BBB-nél alacsonyabb minősítésű) vállalati kötvényekbe is befektethet. Célunk, hogy meghaladjuk a többéves időszak során mérésekkel igazolt benchmark, a Barclays Capital Euro Corporate teljesítményét. Az alapot aktívan kezeljük, melynek során a kötvények kiválasztását helyezzük a középpontba. Az optimális portfólió összeállítása érdekében együtt alkalmazzuk a vállalati kötvények egyes kibocsátóira vonatkozó elemzést a szélesebb körű piaci elemzéssel. Célunk, hogy kihasználjuk a kötvényeket kibocsátó társaságok ágazaton belüli értékeléseinek eltéréseit, valamint az ágazatok és a különböző minőségi szegmensek (besorolások) közötti értékelések eltéréseit. Mivel a kibocsátóra jellemző kockázat jelentős mértékben meghatározza a teljesítményt, a befektetések piacán szereplő minden kibocsátót alapos elemzésnek vetünk alá az üzleti és a pénzügyi kockázat tekintetében.

INGEEPC LX

Reuters kód

Legnagyobb 10 kötvénybefektetés T 4 08/15/18 .......................................................................

2,24%

Dbr 3 07/04/20 ...................................................................

1,90%

Fortis Bank Nederland 4.000% 03-feb-2015 .......................

1,56%

Gas Natural Capital Markets 5.625% 09-feb-2017 .............

1,48%

Ing Bank 2.25% 31/08/2015 ..............................................

1,46%

Royal Bk Of Scotland Plc 4% 15/03/2016 ............................

1,46%

Ubi Banca Spca 4.5% 22/02/2016 ......................................

1,33%

Abn Amro Bank Nv 3.5% 12/01/2018 ................................

1,32%

Union Bank Of Switzerland 4% 08/04/2022 .......................

1,26%

Dnb Nor Bolikreditt 3.875% 16/06/2021 ............................

1,25%

VEGYES

Befektetési politika

LU0546918235

Bloomberg kód

Befektetési stílus ING IM Box Magas

PÉNZPIACI

Morningstar minősítés 30/09/2011

Alapadatok ISIN kód

Közepes

vagy alacsony minőségű

alacsony, közepes vagy magas kamatérzékenység

TŐKEVÉDELMI

RÉSZVÉNYEK

Renta Fund Eurocredit

Az adatok keletkezése 31/10/2011

Jogi nyilatkozat Kérjük olvassa el a dokumentum végén található jogi nyilatkozatot.

EGYÉB

ING (L)

                                                                                                                                                  



Kockázati jellemz ők VAR (évesített 95%)

Maximális feltételezhető veszteség

5.11%

INGATLAN

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

A VaR (kockázatokkal súlyozott érték) egy olyan statisztikai mérőszám, amely azt mutatja meg, hogy mekkora maximális évesített veszteséget érhetünk el egy adott időszakon belül. További információkért kérjük tekintse meg az alap tájékoztatóját!

Eval ® Rating

60 havi hozam alapján 0

VEGYES

Kockázat EUR

2

1

3

4

5

6

Az Eval ® Rating az alapba történő befektetéskor vállalt kockázatra utal. A kockázatokat a hozamtőkésítő befektetési jegy osztály euróban mért éves hozamának szórása alapján számolják. a mutatónak 7 különböző kockázati kategóriája, amelyeket a növekvő kockázati koefficiens alapján határoznak meg (0= a legalacsonyabb kockázat, 6= a legnagyobb kockázat).

PÉNZPIACI

Piaci kockázat (eszközosztály szerint)

Devizakockázat (EUR)

Közepes Alacsony

Alacsony

Közepes

Magas

Hitelezési kockázat (S&P minősítés alapján)

A

75%>

TŐKEVÉDELMI

AA >

<25%

M

>6

M

Kamatkockázat (duration)

Alacsony A

K

Közepes K

< BBB-

M

A

3,5<

K

Osztalék (bruttó) év osztalék sorsz EUR

2010 16 58,16

2009 15 56,80

2008 14 56,30

2007 13 61,00

2006 12 65,00

EGYÉB


RÉSZVÉNYEK KÖTVÉNYEK

4,55%

1 és 3 év között

12,47%


29,12%


22,31%


16,90%

több mint 10 év

14,65%

ABSZOLÚT HOZAMÚ

ABSZOLÚT HOZAMÚ

Az évesített Sharpe mutatóhoz kockázatmentes hozamként a 3 hónapos Euribor-t vettük figyelembe.

Kamatkitettség 0 és 1 év között

További befektetési jegy osztályok X hozamtőkésítő

LU0546918409

I hozamtőkésítő

LU0555026250

P hozamfizető

LU0555026177

I hozamfizető

LU0555026508

S hozamtőkésítő

LU0555026417

INGATLAN

5 éves 6,86 -0,09 -3,94 -2,61 1,44 0,85 -0,75 3,32

3 éves 6,64 0,83 -4,44 -1,00 1,47 0,79 -0,24 3,57

98,05%

VEGYES

KÖTVÉNYEK

1 éves 4,99 -0,30 -0,43 -0,36 1,25 0,89 -0,18 1,90

EUR Volatilitás éves(ített) Sharpe-mutató éves(ített) Éves(ített) alfa α (%) Béta R2 Információs hányados éves(ített) Követési hiba éves(ített)

1,95%

egyéb

PÉNZPIACI

Kimutatások

S&P (aggregált) besorolás AAA

TŐKEVÉDELMI

RÉSZVÉNYEK

Renta Fund Eurocredit



EGYÉB

ING (L)

                                                                                                                                                  



150 140

INGATLAN


130 120 110 100 90 80 70 60 10/06 01/07 04/07 07/07 10/07 01/08 04/08 07/08 10/08 01/09 04/09 07/09 10/09 01/10 04/10 07/10 10/10 01/11 04/11 07/11 10/11

alap

Benchmark

VEGYES


1 hó 6,67 6,05

3 hó -3,72 -2,11

6 hó -2,55 -1,68

1 év 2,35 3,56

2 év 18,55 21,73

3 év 67,35 87,20

4 év 11,58 34,99

5 év 15,32 41,31

Visszatekintő évesített hozamok (%) PÉNZPIACI 1 év 2,35 3,56

EUR alap Benchmark

2 év 8,88 10,33

3 év 18,72 23,25

4 év 2,78 7,79

5 év 2,89 7,16

TŐKEVÉDELMI


EUR alap Benchmark

2011 YTD 2,06 3,19

2010 12,36 13,58

2009 51,81 65,39

2008 -34,17 -28,79

2007 -1,31 0,18

2006 7,43 8,43

EGYÉB


RÉSZVÉNYEK

11789795 A1HS8

Sedol kód

-

P osztály hozamtőkésítő (hedged)

EUR


napi

Az alap indulása

21/05/2001

250,00


31/10/2011

382,47


17/05/2011

401,22


05/10/2011

348,75

KÖTVÉNYEK



maximum

1,00%


-

-


-

-

Az alap adatai

ABSZOLÚT HOZAMÚ

ABSZOLÚT HOZAMÚ

Árfolyamalakulás

LU0546918664.LUF

Kötvényalap (határozatlan futamidejű) Kibocsátás országa

Luxemburg

Összesített nettó eszközérték (millió)

536,11

A lejáratig számított évesített hozam

8,59%

Duration (hátralévő átlagos futamidő 3,94 Referencia index: ING IM Barclays Global High Yield Hedged Index (RI)

INGATLAN

KÖTVÉNYEK

Az alap vagyonkezelése abszolút hozam elérésére alapul. Ez a megközelítés a portfoólió befektetéseinek megosztása során az egyedi kibocsátók intenzív fundamentális hitelképesség vizsgálatát ötvözi a makroökonómiai - földrajzi, hitelminősítési (BB, B, CC) és iparági – elemzéssel. Az alap benchmarkja: Barclays 70% US High Yield + 30% Pan European Hugh Yield 2% Capped ex Financial Subordinates Index.

IGHPCEH LX

Reuters kód

Legnagyobb 10 kötvénybefektetés Smurfit Kappa Aq 7.750% 15-nov-2019 ............................

1,22%

Wind Acquisition 12.250% 15-jul-2017 ..............................

1,00%

Fiat Ind Fin 6.250% 09-mar-2018 .......................................

0,90%

Interxion Holdin 9.500% 12-feb-2017 ................................

0,89%

Upcb Finance II 6.375% 01-jul-2020 ...................................

0,87%

Fiat Ind Fin 5.250% 11-mar-2015 .......................................

0,87%

Rexel Sa 7.000% 17-dec-2018 ...........................................

0,86%

Santos Finance 8.250% 22-sep-2017 .................................

0,84%

Lafarge Sa 5.375% 29-nov-2018 ........................................

0,81%

Kabel Bw Erst Be 7.500% 15-mar-2019 ..............................

0,78%

VEGYES


LU0546918664

Bloomberg kód

Befektetési stílus ING IM Box (Nincs Adat) Magas

PÉNZPIACI



Közepes

vagy alacsony minőségű

alacsony, közepes vagy magas kamatérzékenység

TŐKEVÉDELMI

RÉSZVÉNYEK

Renta Fund Global High Yield



EGYÉB

ING (L)

                                                                                                                                                  



Kockázati jellemz ők VAR (évesített 95%)

Maximális feltételezhető veszteség

9.87%

INGATLAN

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


Eval ® Rating


VEGYES

Kockázat EUR

2

1

3

4

5

6


PÉNZPIACI


Devizakockázat (EUR) Magas

Alacsony

Közepes

Magas

Hitelezési kockázat (S&P minősítés alapján)

Alacsony A

75%>

TŐKEVÉDELMI

AA >

<25%

M

>6

M

Kamatkockázat (duration) Közepes

Nem áll rendelkezésre. A

K

K

< BBB-

M

A

3,5<

K


2010 9 70,06

2009 8 69,50

2008 7 66,45

2007 6 64,00

2006 5 67,00

EGYÉB


Olaszország

4,40%

Írország

3,66%

Hollandia

3,34%

Kína

3,12%

Franciaország

2,93%

Németország

2,64%

Spanyolország

1,66%

Egyesült Királyság egyéb


57,90%

1,39% 18,96%

ABSZOLÚT HOZAMÚ

ABSZOLÚT HOZAMÚ


Országok szerinti megoszlás Amerikai Egyesült Államok

Kamatkitettség 0 és 1 év között

9,22%


3,59%


13,37%


37,62%


33,23%

több mint 10 év

2,97%

További befektetési jegy osztályok nincs

INGATLAN

5 éves 15,02 0,09 -4,07 -4,27 1,02 0,97 -1,45 2,73

3 éves 12,07 1,42 -2,19 -4,52 0,92 0,95 -1,36 2,67

VEGYES

KÖTVÉNYEK

1 éves 11,17 0,07 -1,60 -1,21 1,15 0,96 -0,41 2,79


100,00%

PÉNZPIACI

Kimutatások

S&P (aggregált) besorolás egyéb

TŐKEVÉDELMI

RÉSZVÉNYEK

Renta Fund Global High Yield



EGYÉB

ING (L)

                                                                                                                                                  



120 110

INGATLAN


100 90 80 70 60 50 40 30 10/06 01/07 04/07 07/07 10/07 01/08 04/08 07/08 10/08 01/09 04/09 07/09 10/09 01/10 04/10 07/10 10/10 01/11 04/11 07/11 10/11

alap

Benchmark

VEGYES


1 hó 6,93 5,74

3 hó -10,68 -11,30

6 hó -11,10 -13,50

1 év -4,93 -6,92

2 év 11,10 10,26

3 év 35,38 38,94

4 év -26,83 -31,58

5 év -29,61 -38,57

Visszatekintő évesített hozamok (%) PÉNZPIACI 1 év -4,93 -6,92

EUR alap Benchmark

2 év 5,40 5,01

3 év 10,62 11,58

4 év -7,51 -9,05

5 év -6,78 -9,28

TŐKEVÉDELMI


EUR alap Benchmark

2011 YTD -6,92 -8,49

2010 18,68 18,21

2009 36,91 44,61

2008 -43,50 -50,45

2007 -27,36 -29,32

2006 48,54 49,66

EGYÉB


-


EUR


napi

Az alap indulása

22/05/1991

10.000,00


31/10/2011

616,74


31/05/2011

721,82


04/10/2011

559,08


937486

Sedol kód


1,50%


-

-


-

-

Az alap adatai

ABSZOLÚT HOZAMÚ

ABSZOLÚT HOZAMÚ

Árfolyamalakulás

1163281


Részvényalap (határozatlan futamidejű) Kibocsátás országa

Luxemburg

Összesített nettó eszközérték (millió) 103,40 Referencia index: ING IM 10/40 GPR 250 Europe 20% UK Index (NRI)

Legnagyobb 10 részvénybefektetés Unibail-rodamco .................................................................

9,85%

Land Securities Group .........................................................

8,19%

Gecina ................................................................................

6,09%

Swiss Prime Site-reg ............................................................

5,86%

Derwent London Plc ...........................................................

5,17%

British Land Co ...................................................................

5,06%

Hufvudstaden Ab-a Shs ......................................................

4,95%

Wihlborgs Fastigheter Ab ....................................................

4,92%

Psp Swiss Property Ag-reg ...................................................

4,72%

Immofinanz ........................................................................

4,65%

INGATLAN

KÖTVÉNYEK

Az alap elsősorban az Európa országaiban alapított, tőzsdén jegyzett vagy forgalmazott, az ingatlan szektorban működő, vállalatok részvényeinek és /vagy más átváltható értékpapírjainak diverzifikált portfoliójába fektet.

INGLEIP LX LU0119205192.LUF

Reuters kód

VEGYES


LU0119205192

Bloomberg kód

Befektetési stílus Morningstar Box nagy

Közepes

PÉNZPIACI



vagy kisméretű

érték, vegyes vagy növekedés alapú stílus

TŐKEVÉDELMI

RÉSZVÉNYEK

Invest European Real Estate



EGYÉB

ING (L)

                                                                                                                                                  



ABSZOLÚT HOZAMÚ


Kockázati jellemz ők Maximális feltételezhető veszteség

VAR (évesített 95%) 43.04%

INGATLAN

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


Eval ® Rating

VEGYES

Kockázat EUR


2

1

3

4

5

6


PÉNZPIACI



Közepes Alacsony

Közepes

Közepes

Magas

Hitelezési kockázat (S&P minősítés alapján) TŐKEVÉDELMI

AA >

75%>

K

<25%

M

>6

M



A

Nem áll rendelkezésre.

K

< BBB-

M

A

3,5<

K


2010 18 13,19

2009 17 40,00

2008 16 48,00

2007 15 58,00

2006 14 65,00

EGYÉB


RÉSZVÉNYEK

13,57%

Svédország

9,87%

Ausztria

8,43%

Hollandia

7,32% 4,03%

Finnország

2,96%

KÖTVÉNYEK

Németország

Devizák szerinti megoszlás EUR

50,87%

GBP

24,97%

CHF

13,57%

SEK

9,96%

CZK

0,63%

PLN

0,00%

USD

0,00%

ABSZOLÚT HOZAMÚ

5 éves 22,05 -0,38 0,90 2,50 0,84 0,91 0,37 8,28

Svájc


LU0121177280

I hozamtőkésítő

LU0191250173

P hozamfizető

LU0119205275

S hozamtőkésítő

LU0293044839

INGATLAN

3 éves 22,44 0,40 0,39 -0,96 0,87 0,94 -0,11 6,28

1 éves 20,39 -0,32 2,55 2,00 1,04 0,98 0,78 2,78

24,97%

VEGYES

KÖTVÉNYEK


26,50%

Egyesült Királyság

PÉNZPIACI

Kimutatások

Országok szerinti megoszlás Franciaország

TŐKEVÉDELMI

RÉSZVÉNYEK

Invest European Real Estate



EGYÉB

ING (L)

                                                                                                                                                  



115

INGATLAN


105 95 85 75 65 55 45 10/06 01/07 04/07 07/07 10/07 01/08 04/08 07/08 10/08 01/09 04/09 07/09 10/09 01/10 04/10 07/10 10/10 01/11 04/11 07/11 10/11

alap

Benchmark

VEGYES


1 hó 9,92 8,58

3 hó -11,05 -10,98

6 hó -18,12 -18,71

1 év -11,96 -12,42

2 év -3,48 -3,88

3 év 14,90 6,68

4 év -37,96 -39,53

5 év -31,44 -29,19


EUR alap Benchmark

2 év -1,76 -1,96

3 év 4,74 2,18

4 év -11,25 -11,82

5 év -7,27 -6,67

TŐKEVÉDELMI


EUR alap Benchmark

2011 YTD -13,37 -12,56

2010 3,66 2,40

2009 35,08 27,32

2008 -47,50 -44,85

2007 4,88 7,82

2006 14,90 21,92

EGYÉB


989810

Sedol kód

-


EUR


napi

Az alap indulása

29/01/1999


31/10/2011

100,00 90,94


16/02/2011

113,00


22/09/2011

78,08


470424


1,30%


-

-


-

-

Az alap adatai

ABSZOLÚT HOZAMÚ

ABSZOLÚT HOZAMÚ

Árfolyamalakulás



Luxemburg

Összesített nettó eszközérték (millió) Referencia index: ING IM MSCI EMU Index (NRI)

278,67

Legnagyobb 10 részvénybefektetés Siemens ..............................................................................

4,68%

Telefonica ...........................................................................

4,66%

Sanofi .................................................................................

4,40%

Total ...................................................................................

4,29%

Basf ....................................................................................

2,83%

Bnp Paribas .........................................................................

2,73%

Volkswagen Ag-pfd ............................................................

2,68%

Banco Santander ................................................................

2,67%

Pernod Ricard .....................................................................

2,51%

Allianz ................................................................................

2,39%

INGATLAN

KÖTVÉNYEK

Az alap elsősorban az euró zóna (EMU) országaiban alapított, tőzsdén jegyzett vagy forgalmazott vállalatok részvényeinek és/vagy más átváltható értékpapírjainak diverzifikált portfoliójába fektet.

INGEMQA LX LU0095527585.LUF

Reuters kód

VEGYES


LU0095527585

Bloomberg kód


Közepes

PÉNZPIACI



vagy kisméretű


TŐKEVÉDELMI

RÉSZVÉNYEK

Invest Euro Equity



EGYÉB

ING (L)

                                                                                                                                                  



ABSZOLÚT HOZAMÚ



VAR (évesített 95%)

68.04%

INGATLAN

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


Eval ® Rating

VEGYES

Kockázat EUR


2

1

3

4

5

6


PÉNZPIACI



Közepes Alacsony

Alacsony

Közepes

Magas


AA >

75%>

K

<25%

M

>6

M



A


K

< BBB-

M

A

3,5<

K


2010 11 0,74

2009 10 1,50

2008 9 2,00

2007 8 2,00

2006 7 1,90

EGYÉB


Olaszország

4,88%

Portugália

3,34%

Belgium

3,06%

Ausztria

2,87%

Finnország

1,42%

egyéb

3,00%

Iparágak szerinti megoszlás pénzügy

RÉSZVÉNYEK

21,04%

ipar

12,57%

alapanyagok

11,53%

diszkrecionális fogyasztási javak

10,81%

energia

KÖTVÉNYEK

8,27%

9,90%

alapvető fogyasztási javak

9,80%

telekommunikáció

7,46%

közművek

7,18%

egészségügy

5,85%

információtechnológia

3,86%

ABSZOLÚT HOZAMÚ

5 éves 22,56 -0,39 0,04 -0,60 1,07 0,98 -0,17 3,41

8,81%

Hollandia


LU0113307978

I hozamtőkésítő

LU0095084066

P hozamfizető

LU0095527312

S hozamtőkésítő

LU0293043518

INGATLAN

3 éves 22,41 0,14 2,52 2,56 1,05 0,99 1,04 2,45

1 éves 21,95 -0,62 1,23 0,47 1,04 0,99 0,23 2,44

27,75%

Spanyolország

VEGYES

KÖTVÉNYEK


36,60%

Németország

PÉNZPIACI

Kimutatások

Országok szerinti megoszlás Franciaország

TŐKEVÉDELMI

RÉSZVÉNYEK

Invest Euro Equity



EGYÉB

ING (L)

                                                                                                                                                  



140

INGATLAN


130 120 110 100 90 80 70 60 12/06 03/07 06/07 09/07 12/07 03/08 06/08 09/08 12/08 03/09 06/09 09/09 12/09 03/10 06/10 09/10 12/10 03/11 06/11 09/11

alap

Benchmark

VEGYES


1 hó 6,01 7,74

3 hó -10,66 -9,72

6 hó -10,83 -9,15

1 év -10,73 -7,09

2 év 13,28 21,57

3 év 42,49 73,47

4 év -27,58 -16,95

5 év 26,53


EUR alap Benchmark

2 év 6,43 10,26

3 év 12,53 20,16

4 év -7,75 -4,54

5 év 4,82

TŐKEVÉDELMI


EUR alap Benchmark

2011 YTD -16,80 -13,76

2010 23,90 27,93

2009 49,43 66,70

2008 -46,94 -49,91

2007 22,87 26,38

2006 19,26

EGYÉB


A0ML9C

Sedol kód

-


EUR


napi

Az alap indulása

30/11/2006

250,21


31/10/2011

263,81


12/01/2011

333,05


03/10/2011

242,93


2763015


1,50%


-

-


-

-

Az alap adatai

ABSZOLÚT HOZAMÚ

ABSZOLÚT HOZAMÚ

Árfolyamalakulás



Luxemburg

Összesített nettó eszközérték (millió) Referencia index: MSCI AC Asia Ex Japan Index (NRI)

221,60

Legnagyobb 10 részvénybefektetés Samsung Electronics Co Ltd ................................................

5,39%

Taiwan Semiconductor Manufac .........................................

3,56%

China Mobile Ltd ................................................................

2,41%

Starhub ..............................................................................

1,99%

Itc .......................................................................................

1,87%

Hon Hai Precision Industry ..................................................

1,85%

Hyundai Motor Co ..............................................................

1,71%

China Construction Bank-h .................................................

1,67%

Ind & Comm Bk Of China - H ..............................................

1,66%

Chunghwa Telecom Co Ltd ................................................

1,65%

INGATLAN

KÖTVÉNYEK

Az alap elsősorban az Ázsia és Csendes-Óceán térségben (kivéve Ausztráliát és Japánt) alapított, illetve e tőzsdéken jegyzett vagy forgalmazott vállalatok részvényeinek és/vagy más átváltható értékpapírjainak diverzifikált portfoliójába fektet.

INGINAH LX LU0273690064.LUF

Reuters kód

VEGYES


LU0273690064

Bloomberg kód


Közepes

PÉNZPIACI



vagy kisméretű


TŐKEVÉDELMI

RÉSZVÉNYEK

Invest New Asia



EGYÉB

ING (L)

                                                                                                                                                  



ABSZOLÚT HOZAMÚ



VAR (évesített 95%) 55.60%

INGATLAN

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


Eval ® Rating

VEGYES

Kockázat EUR


2

1

3

4

5

6


PÉNZPIACI



Közepes Alacsony

Magas

Közepes

Magas


AA >

75%>

K

<25%

M

>6

M



A


K

< BBB-

M

A

3,5<

K


2010 -

2009 -

2008 -

2007 -

2006 -

EGYÉB


India

9,82%

Szingapúr

7,88%

Malajzia

3,56%

Indonézia

2,78%

Thaiföld

1,45%

Bermuda

0,35%

Iparágak szerinti megoszlás pénzügy

27,61%

információtechnológia

19,99%

diszkrecionális fogyasztási javak

14,54%

energia

8,31%

telekommunikáció

7,85%

ipar

7,74%

alapanyagok

7,49%

alapvető fogyasztási javak

6,12%

közművek

0,36%


10,22%

ABSZOLÚT HOZAMÚ

5 éves -

15,75%

Hong Kong

További befektetési jegy osztályok I hozamtőkésítő

LU0293039755

INGATLAN

3 éves 18,19 0,60 -4,88 -7,63 0,91 0,96 -1,57 3,99

1 éves 17,05 -0,72 -4,43 -3,64 0,93 0,97 -1,21 3,20

23,07%

Taiwan

VEGYES

KÖTVÉNYEK


24,11%

Kína

PÉNZPIACI

Kimutatások

Országok szerinti megoszlás Dél-Korea

TŐKEVÉDELMI

RÉSZVÉNYEK

Invest New Asia



EGYÉB

ING (L)

                                                                                                                                                  

Jogi nyilatkozat az eszközalapok mögött álló befektetési alapokhoz E dokumentumban található információk kizárólag tájékoztatás célját szolgálják, nem minősülnek ajánlattételnek, különösen nem a tájékoztató alapján történő értékpapír kezelésével, vételével vagy eladásával kapcsolatos ajánlatnak, vagy értékpapír befektetési stratégiában történő részvételre vonatkozó felhívásnak. E dokumentum kizárólag a szakmai befektetőket célozza meg és egy adott befektetési stratégiát ismertet. Bár különös gondot szenteltünk e dokumentum tartalmának, annak pontosságáért, helyességéért, teljességéért, a – kifejezett vagy vélelmezhető – tartalmáért felelősséget semmilyen jogcímen nem vállalunk. Az e dokumentumban szereplő tájékoztatást – előzetes értesítés nélkül – megváltoztathatjuk, vagy aktualizálhatjuk. Sem az ING Investment Management, sem az ING Csoporthoz tartozó egyéb vállalat vagy egység, sem azok bármely tisztségviselője, igazgatója, vagy alkalmazottja nem tartozik – közvetve vagy közvetlenül – jogilag vagy más módon felelősséggel az e dokumentumban közölt tájékoztatásért és/vagy ajánlásért. E dokumentumban foglalt tájékoztatás nem tekinthető befektetési szolgáltatásnak vagy azt kiegészítő szolgáltatásnak. Ha befektetési vagy azt kiegészítő szolgáltatást kíván igénybe venni, forduljon irodánkhoz. Az e dokumentumban foglalt tájékoztatást csak saját kockázatára használhatja fel. Az e dokumentum felhasználásából, vagy arra támaszkodó döntéshozatalból az olvasó által elszenvedett esetleges veszteségért semmilyen – közvetlen vagy közvetett – jogi felelősség nem terhel bennünket. A befektetés kockázattal jár. Felhívjuk a figyelmét, hogy a befektetésének értéke emelkedhet és csökkenhet is, s hogy az alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre, hozamra. A dokumentumban foglalt információk másolása, sokszorosítása, terjesztése előzetes engedély nélkül tilos. Ezen nyilatkozattal kapcsolatban a holland jogszabályok az irányadók. A mögöttes befektetési alapok az ING (L) és az ING International (SICAV) Luxemburgban létrehozott részalapjai. Az ING (L) és az ING International SICAV a luxemburgi Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) által szabályosan engedélyezett jogi személy. A befektetési alapokra vonatkozó részletesebb tájékoztatás érdekében olvassa el az alapok Tájékoztatóját és vonatkozó mellékleteit. Az e dokumentumban említett befektetési alapról, a termék jellemzőiről, költségeiről, és a kockázatokról szóló összes szükséges tájékoztatást az Egyszerűsített Tájékoztatóban tesszük közzé. Ne vállaljon szükségtelen kockázatot! Kérjük, olvassa el az Egyszerűsített Tájékoztatót. Az alappal kapcsolatos Tájékoztatót és Egyszerűsített Tájékoztatót a következő weblapon találhatják meg: www.ingim.com. E dokumentumban foglaltak nem minősülnek ajánlattételnek, különösen nem a tájékoztató alapján történő értékpapírbefektetésre vagy eladásra vonatkozó felhívásnak olyan országokban, ahol ezt az érintett hatóságok nem engedélyezték, és ezen országokban tilos e dokumentum tartalmát e célokra felhasználni. E dokumentum információi nem tekinthetők sem egyedi befektetési, sem pénzügyi, sem jogi tanácsnak. E dokumentum megfelelő gondossággal készült. E dokumentumban közölt információiból semmilyen követelés nem érvényesíthető. Konkrét tanács érdekében, kérjük forduljon befektetési tanácsadójához.


Forint alapú biztosítások

Recommend Documents