Független könyvvizsgálói jelentés

e9(6-(/(17e6%XGDSHVW+RUL]RQW 7ıNHYpGHWW$ODS

7DUWDORPMHJ\]pN

,)JJHWOHQ.|Q\YYL]VJiOyL-HOHQWpVD]pYHVMHOHQWpVUıO ,,eYHVMHOHQWpV ,,,)JJHWOHQ.|Q\YYL]VJiOyL-HOHQWpVD]pYHVEHV]iPROyUyO ,9eYHVEHV]iPROy 0pUOHJ (UHGPpQ\NLPXWDWiV .LHJpV]tWıPHOOpNOHW 9h]OHWLMHOHQWpV

KPMG Hungária Kft. Váci út 99. H-1139 Budapest Hungary

Tel.: Fax: E-mail: Internet:

+36 (1) 887 71 00 +36 (1) 887 71 01 [email protected] kpmg.hu

Független könyvvizsgálói jelentés !"#$%&'()*"!+&',(-(+."/0*1"02)-20(

Elvégeztük a Budapest Horizont 2. 3.,(42%(**"!+&'"(továbbiakban „az Alap”) mellékelt 2012. évi éves jelentésben található számviteli információinak (továbbiakban: „számviteli információk”) a könyvvizsgálatát. !"#$%$&'(")$*$*+((',$"-%"'#$("jelentésért A Budapest !+&',(-(+." /0t. ügyvezetése (továbbiakban”vezetés”) 5(+(+.)" ennek az éves jelentésnek a befektetési &+&',(-(+.,0.+" 2)" &" kollektív befektetési formákról szóló 2011. évi CXCIII. törvénnyel 6))-7&89:&8"*60*28."(+,2)-;*2)220*, különös tekintettel az eszközök és kötelezettségek leltárral való alátámasztásáért, a kezelési költségeknek &-"!+&'" +(*2*,(-(+.<(" =+*al megadott 20*2,(+2)(" &+&'<=8" *60*28." elszámolásáért>" 4&+&?@8*" &-" A+B&8" :(+)." ,A8*0A++A,20*>" &?(+B(,(*" &" 4(-(*2)" )-C,)29()8(," *&0*" &77A->" 7A9B" +(7(*.42" 4=+"&,=0"7@:=:E+"(0(%."+28B(9()"7@:=)"=++;*=)A,*E+"?(8*()"24()"jelentés elkészítése. !"./01##2%(,3*4")$*$*+((',$ !" ?@" 5(+(+.))29C8," ennek az éves jelentés számviteli információinak, különös tekintettel az éves jelentésben bemutatott eszközök és ,6*(+(-(**)29(," @%.)-&," 429@" +(+*=0=8&,>" 4&+&?@8*" &-" &%A**" @%.)-&,:&8" (+)-=?A+*" ,(-(+2)@" ,6+tségeknek a véleményezése könyvvizsgálatunk alapján. Könyvvizsgálatunkat a magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal és a könyvvizsgálatra vonatkozó – Magyarországon érvényes – törvényekkel és egyéb jogszabályokkal összhangban hajtottuk végre. Ezek a standardok megkövetelik, hogy ?(95(+(+" 4&+&?@8*" 7A9B" &" ,68B44@-)9=+&*A*" F9B" *(04(--C," ?(9" 2)" 7&<*)$," 4290(>" 7A9B" ,(++." bizonyosságot szerezzünk arról, hogy az éves jelentés mentes-e a lényeges hibás állításoktól. A könyvvizsgálat magában foglalja olyan eljárások végrehajtását, amelyek célja könyvvizsgálati bizonyítékot szerezni az éves jelentésben )-(0('+." 6))-(9(,0.+" 2)" ,6--2*2*(+(,0.+1"!" ,@4=+&)-*A**" (+<=0=)A," – beleértve az éves jelentés akár csalásból, akár hibából (0(%.>" +28B(9()" 7@:=)" =++;*=)&@" ,AD,=-&*&@8&," 5(+?202)2*" @)" – &" ?@" ?(9;*2+2)C8,*.+" 5C998(,1"!" ,AD,=-&*A," @+B(8" 5(+?202)(,A0" &-" 24()" jelentés 9&-%=+,A%E"(9B)29"=+*&+@"(+,2)-;*2)("2)"4&+E)":(?$*&*=)&")-(?'A8*<=:E+"0(+(4=8)":(+).",A8*0A++*"&-20*"?20+(9(+jük, hogy olyan ,68B44@-)9=+&*@"(+<=0=)A,&*"*(04(--C8,"?(9>"&?(+B(,"&-"&%A**",60C+?28B(,",6-6**"?(95(+(+.(,>"%("8(?"&-20*>"7A9B"&"9&-%=+,A%E"egység :(+)." ,A8*0A++<=8&," 7&*2,A8B)=9=0&" 4A8&*,A-E&8" 42+(?28B*" ?A8%<$8,1" !" ,68B44@-)9=+&*" ?&9=:&8" 5A9+&+<&" *A4=::= az alkalmazott )-=?4@*(+@"'A+@*@,=,"?(95(+(+.)2928(,"2)"&"4(-(*2)"=+*&+",2)-;*(**")-=?4@*(+@":(D)+2)(,"2))-(0G)2928(, értékelését. H(99B.-.%2)C8,>" 7A9B" &" ?(9)-(0-(**" ,68B44@-)9=+&*@" :@-A8B;*2," (+(9(8%." 2)" ?(95(+(+." &+&'A*" 8BF<*" ,68B44@-)9=+E@" 42+(?28BC8," megadásához. Vélemény Véleményünk szerint a Budapest Horizont 2. 3.,(42%(**"!+&' 2012. december 31-é4(+"429-.%."240("4A8&*,A-E"24()"<(+(8*2)ében közölt számviteli információk ?@8%(8"+28B(9()")-(?'A8*:E+"&":(5(,*(*2)@"&+&',(-(+.,0.+"2)"&",A++(,*;4":(5(,*(*2)@"5A0?=,0E+")-E+ó 2011. évi CXCIII. törvénnyel összhangban kerültek összeállításra1" !-" 24()" <(+(8*2):(8" )-(0('+." ()-,6-6," 2)" ,6*(+(-(**)29(," +(+*=00&+" alátámasztottak. Az év()" <(+(8*2):(8" :(?$*&*A**" ,(-(+2)@" ,6+*)29(," &-" !+&'" +(*2*,(-(+.<(" =+*&+" &%A**" 20*2,(+2)" &+&'<=8" ,(0C+*(," elszámolásra. Egyéb kérdések Könyvvizsgálatunk kizárólag a fent felsorolt számviteli információkra vonatkozott.

Budapest, 2013. április 19. KPMG Hungária Kft. Nyilvántartási szám: 000202

Agócs Gábor Agócs Gábor Partner

Henye István Henye István Kamarai tag könyvvizsgáló Nyilvántartási szám: 005674

KPMG Hungária Kft., a Hungarian limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. Company registration: Budapest, F!városi Bíróság, no: 01-09-063183

e9(6-(/(17e6%XGDSHVW+RUL]RQW 7ıNHYpGHWW$ODS $]pYHVEHV]iPROyD]pYHVMHOHQWpVUpV]pWNpSH]L

$ODSDGDWRN (OQHYH]pVDQJROXO %XGDSHVW+RUL]RQW&DSLWDO3URWHFWHG)XQG 5|YLGQHYH %XGDSHVW+RUL]RQW7ıNHYpGHWW$ODS 5|YLGQpYDQJROXO %XGDSHVW+RUL]RQW&DSLWDO3URWHFWHG)XQG +DUPRQL]iFLy QHPÈe.%9DODS )XWDPLGHMH KDWiUR]DWODQ ,QGXOiVGiWXPD +.(,,,RNWyEHU $]DODSFtPOHWGHYL]DQHPH +8) $VRUR]DWRNDGDWDL Ä+8)µVRUR]DW QpYpUWpN+8) ,6,1NyG+8 $ODSNH]HOı %XGDSHVW$ODSNH]HOı=UW %XGDSHVW9iFL~W /HWpWNH]HOı &LWLEDQN(XURSHSOF0DJ\DURUV]iJL)LyNWHOHSH %XGDSHVW6]DEDGViJWpU .|Q\YYL]VJiOy .30*+XQJiULD.IW %XGDSHVW9iFL~W $]$ODSFpOMD $] $ODS FpOMD KRJ\ DODFVRQ\ NRFNi]DW~ D WıNH PHJyYiViW HOıWpUEH KHO\H]ı GH D] DODFVRQ\ NRFNi]DWKR] WiUVXOy SpQ]SLDFL KR]DPRNQiO PDJDVDEE KR]DPSRWHQFLiOODO UHQGHONH]ı WıNHSLDFL EHIHNWHWpVL OHKHWıVpJHW Q\~MWVRQDEHIHNWHWpVLMHJ\HNWXODMGRQRVDLQDN$]DODFVRQ\NRFNi]DWNL]iUyODJDWıNHYpGHWWSHULyGXVWHOMHV IXWDPLGHMHWHNLQWHWpEHQYDOyVXOPHJ $ MHOHQ JD]GDViJL pV SpQ]J\L YiOViJ N|]HSHWWH PHJOHKHWıVHQ EL]RQ\WDODQ pV PHJMyVROKDWDWODQ KRJ\ D] HON|YHWNH]ı QpKiQ\ pYEHQ PHO\ UpV]YpQ\SLDFL UpJLyN V]HNWRURN YDJ\ UpV]YpQ\HN iUIRO\DPDL OHV]QHN NpSHVHNV]iPRWWHYıpVWUHQGV]HUŅQ|YHNHGpVUHLOOHWYHOHV]QHNHHJ\iOWDOiQLO\HQHV]N|]|N1DJ\DQQDND YDOyV]tQŅVpJH KRJ\ D UpV]YpQ\SLDFL iUIRO\DPRN WRYiEEUD LV IRO\WDWMiN MHOHQOHJ LV PHJILJ\HOKHWı ROGDOD]y PR]JiVXNDWU|YLGWiY~HPHONHGıpVHVıLGıV]DNRNNDO(]WDNLV]iPtWKDWDWODQPHJKDWiUR]yLUiQ\QpONOL² ROGDOD]y ² UpV]YpQ\SLDFUD YRQDWNR]y YiUDNR]iVW NtYiQMD D] $ODS D EHIHNWHWıN V]iPiUD D EHIHNWHWpVL SROLWLNiMDiOWDONLDNQi]QL $]$ODSMHOOHP]ıHV]N|]|VV]HWpWHOH $]$ODSWıNHYpGHWWDODS $]$ODSN|]]pWpWHOLKHO\HL ZZZESDODSKXZZZNR]]HWHWHOHNKX

9DJ\RQNLPXWDWiVD]DODS|VV]HWpWHOH

$]DODSGHYL]DQHPHPDJ\DUIRULQW $]$ODSFVDNWı]VGHLpUWpNSDStUWYiViUROKDWNLYpYHDKLWHOYLV]RQ\WPHJWHVWHVtWıSDStURNDW %XGDSHVW+RUL]RQW7ıNHYpGHWW$ODS 3RUWIyOLy|VV]HWpWHO 1\LWyiOORPiQ\ =iUyiOORPiQ\ (V]N|]WtSXV (V]N|]pUWpN 6~O\ (V]N|]pUWpN 6]iPODSpQ] %HWpW -HJ\EDQNLN|WYpQ\ 'LV]NRQWNLQFVWiUMHJ\ ÈOODPN|WYpQ\ -HO]iORJOHYpO 9iOODODWLN|WYpQ\ %HIHNWHWpVLMHJ\ 5pV]YpQ\(7) 'HULYDWtYJ\OHWHN 5HSR )RUJDOPD]iVLV]iPODHJ\HQOHJH .|YHWHOpVHN.|WHOH]HWWVpJHN (V]N|]|N|VV]HVHQ%UXWWyHV]N|]pUWpN 'tMDN 1HWWyHV]N|]pUWpN %HIHNWHWpVLMHJ\GDUDEV]iP (J\MHJ\UHMXWyQHWWyHV]N|]pUWpN /HJQDJ\REEV~O\~pUWpNSDStURNDSRUWIyOLyEDQ eUWpNSDStUQHYH eUWpNSDStUWtSXVD 1(e $& ÈOODPN|WYpQ\ $& ÈOODPN|WYpQ\ eUWpNSDStURN|VV]HVHQ

$]DODSWpWHOHV|VV]HWpWHOH

$]DODSGHYL]DQHPHPDJ\DUIRULQW eUWpNSDStURN Q\LWyiOORPiQ\ $]$ODSEHQLQGXOW ]iUyiOORPiQ\ )$-7$ ÈOODPN|WYpQ\

1e9 $& $&

,6,1 +8 +8

(V]N|]pUWpN 3I$UiQ\ eS$UiQ\

3IDUiQ\1HWWyHV]N|]pUWpNKH]YLV]RQ\tWYD eSDUiQ\eUWpNSDStURN|VV]HVHQKH]YLV]RQ\tWYD

6~O\

)RO\yV]iPODpVEHWpWHN ]iUyiOORPiQ\ )RO\yV]iPOD .yG 1\LWy 0DJ\DUIRULQW +8) gVV]HVHQ %HWpW .yG 1\LWy 0DJ\DUIRULQW +8) gVV]HVHQ 1HWWyHV]N|]pUWpNKH]YLV]RQ\tWYD

=iUy =iUy

$YDJ\RQNLPXWDWiVHOHP]pVH

3LDFLIRO\DPDWRN (UıV YROW D pY HOVı QHJ\HGpYH D UpV]YpQ\SLDFRNRQ iP D KDQJXODW WDYDV]UD HOURPORWW HOVıVRUEDQ J|U|J DGyVViJYiOViJJDO NDSFVRODWRV IpOHOPHN PLDWW GH PiV HXUR]yQiV PHGLWHUUiQ RUV]iJRNEyO VHP pUNH]WHN NHGYH]ı KtUHN 1\iUUD QpPLOHJ OHQ\XJRGWDN D NHGpO\HN iP D] LJD]L UDOO\ D]XWiQ NH]GıG|WW D SLDFRNRQ PLXWiQ D] (&% HOQ|NH 0DULR 'UDJKL PLQGHQ NpWVpJHW NL]iUyDQ NLIHMH]WH HON|WHOH]HWWVpJpW D] HXUR]yQDHJ\EHWDUWiVDPHOOHWW(UUHHJ\ODSiWWDOUiWHWW%HQ%HUQDQNHD)('HOQ|NHDNLDPHQQ\LVpJLOD]tWiV NLWHUMHV]WpVpW MHOHQWHWWH EH YDODPLQW MHOH]WH KRJ\ D N|]HOM|YıEHQ DOLJKD YiOWR]LN D ]pUy NDPDW SROLWLND 9iOODODWLIURQWRQ DFpJHNWRYiEEUDLVD]HOHP]ıLYiUDNR]iVRNQiO MREEHUHGPpQ\HNUıODGWDNV]iPRW tJ\H] VHP iOOKDWRWW D ELNiN ~WMiED eY YpJH IHOp HOıWpUEH NHUOW D ILVFDO FOLII DXWRPDWLNXV N|OWVpJYHWpVL PHJV]RUtWiVRN SUREOpPiMD GH H]W LV VLNHUOW D] XWROVy SLOODQDWEDQ PHJROGDQL $PL D WHOMHVtWPpQ\HN LOOHWL IıEE UpJLyN V]LQWMpQ D OHJMREE WHOMHVtWPpQ\W -DSiQ Q\~MWRWWD PtJ KD D JOREiOLV V]HNWRURNDW YL]VJiOMXNDNNRUDSpQ]J\HWpUGHPHVNLHPHOQLDPLRWUDOO\]RWW $]DODSEHIHNWHWpVHLEHQ $] DODS VWDWLNXV EHIHNWHWpVL VWUDWpJLiMiQDN PHJIHOHOıHQ D %XGDSHVW %DQNQiO HOKHO\H]HWW EHWpWEHQ iOODPSDStUEDQ pV |VV]HWHWW RSFLyV VWUXNW~UiEDQ WDUWMD HV]N|]HLW $ WıNHYpGHOPHW D EDQNEHWpW pV D] iOODPSDStU D UpV]YpQ\SLDFRN WHOMHVtWPpQ\pKH] N|W|WW NLIL]HWpVW SHGLJ D] RSFLyV VWUXNW~UD EL]WRVtWMD $] RSFLyVVWUXNW~UDQpYpUWpNpWD]$ODSIRUJDOPD]iViQDNPHJIHOHOıHQYiOWR]WDWWXND]pYIRO\DPiQ

$]DODSHV]N|]HLQHNDODNXOiVDDWiUJ\LGıV]DNEDQ

%HIHNWHWpVHNEıOV]iUPD]yM|YHGHOHP (J\pEEHYpWHO .H]HOpVLN|OWVpJHN $OHWpWNH]HOıGtMDL (J\pEGtMDNpVDGyN 1HWWyM|YHGHOHP eUWpNNO|QE|]HW

$]DGDWIHOOHOpVLKHO\H (UHGPpQ\NLPXWDWiV3e1=h*<,0ń9(/(7(.%(9e7(/(, (UHGPpQ\NLPXWDWiV(*<e%%(9e7(/(. %HV]iPROy,,,PHOOpNOHW$ODSNH]HOpVLGtM %HV]iPROy,,,V]PHOOpNOHW/HWpWNH]HOpVLGtM %HV]iPROy,,,V]PHOOpNOHWPLQGHQHJ\pEGtM (UHGPpQ\NLPXWDWiV7iUJ\pYLHUHGPpQ\ %HV]iPROy,,V]PHOOpNOHWeUWpNHOpVLNO|QE|]HWWDUWDOpND

)HORV]WRWWpV~MUDEHIHNWHWHWWM|YHGHOHP $]DODSQHPIL]HWKR]DPRW$]$ODSNH]HOıD]$ODSEHIHNWHWpVLHQHOpUWQ\HUHVpJHW~MUDEHIHNWHWL$EHIHNWHWpVL MHJ\WXODMGRQRVRNEHIHNWHWpVLMHJ\NKR]DPiWDMHJ\HNYDJ\D]RNHJ\UpV]pQHN YLVV]DYiOWiViYDOUHDOL]iOMiN 7ıNHV]iPODYiOWR]iVDL 1\LWyiOORPiQ\GE 9pWHOGE 9LVV]DYiOWiVGE =iUyÈOORPiQ\GE

QHWWyHV]N|]pUWpN

iUIRO\DP

QHWWyHV]N|]pUWpNiUIRO\DP)W

gVV]HKDVRQOtWyWiEOi]DWD]HOP~OW]OHWLpYHNUıO

$]$ODSEHQLQGXOW $]$ODSKR]DPDEHQ

W|UWpYQHPDQQXDOL]iOW $]DODSP~OWEHOLWHOMHVtWPpQ\HKR]DPDQHPMHOHQWJDUDQFLiWDM|YıEHQLWHOMHVtWPpQ\UHKR]DPUD

6]iUPD]WDWRWWJ\OHWHNEHPXWDWiVD $]|VV]HWHWWRSFLyVVWUXNW~UDNLIL]HWpVpWPHJKDWiUR]yUpV]YpQ\HNIHOVRUROiVD $UpV]YpQ\SLDFLiUIRO\DPPR]JiVIJJYpQ\pEHQQDSRQWDKDOPR]yGypVD WıNHYpGHWWSHULyGXV OHMiUDWDNRU HJ\|VV]HJEHQMyYitUWNXSRQEL]WRVtWiViUDD]$ODSLQGXOiViWN|YHWıHQYpWHOLRSFLyVVWUXNW~UiWYiViURO $] $ODS iOWDO YiViUROW RSFLyV VWUXNW~UD NLIL]HWpVH D WıNHYpGHWW SHULyGXV OHMiUDWDNRU D] HJ\HV UpV]YpQ\HN IXWDPLGıDODWWLiUIRO\DPPR]JiViWyOIJJD.H]HOpVL6]DEiO\]DWEDQOHtUWDNV]HULQW $]|VV]HWHWWRSFLyVVWUXNW~UDP|J|WWLUpV]YpQ\HNU|YLGLVPHUWHWpVH QpY %ORRPEHUJNyG RUV]iJ LSDUiJ %0: %0:*<(TXLW\ 1pPHW $XWy 'DLPOHU$* '$,*<(TXLW\ 1pPHW $XWy 9RONVZDJHQ$* 92:*<(TXLW\ 1pPHW $XWy ,EHUGUROD6$ ,%(60(TXLW\ 6SDQ\RO (QHUJLD 5HSVRO6$ 5(360(TXLW\ 6SDQ\RO (QHUJLD &DUUHIRXU6$ &$)3(TXLW\ )UDQFLD 1HPWDUWyVIRJ\DV]WiVLMDYDN $;$6$ &6)3(TXLW\ )UDQFLD 3pQ]J\ 9LQFL6$ '*)3(TXLW\ )UDQFLD ,SDU 6W*REDLQ 6*2)3(TXLW\ )UDQFLD ,SDU 6FKQHLGHU(OHFWULF6$ 68)3(TXLW\ )UDQFLD ,SDU (QHO6S$ (1(/,0(TXLW\ 2ODV] (QHUJLD *HQHUDOL6S$ *,0(TXLW\ 2ODV] 3pQ]J\ ,1*19 ,1*$1$(TXLW\ +ROODQG 3pQ]J\ $UFHORU0LWWDO 071$(TXLW\ +ROODQG ,SDU :DO0DUW6WRUHV,QF :0781(TXLW\ 86$ 1HPWDUWyVIRJ\DV]WiVLMDYDN *HQHUDO(OHFWULF&R *(81(TXLW\ 86$ ,SDU *RRJOH,QF *22*8:(TXLW\ 86$ ,7 7R\RWD0RWRU&RUS -7(TXLW\ -DSiQ $XWy 177'R&R0R,QF -7(TXLW\ -DSiQ 7HOHNRPPXQLNiFLy 7'.&RUS -7(TXLW\ -DSiQ ,SDU $UpV]YpQ\DIHMOHWWRUV]iJRNOHJQDJ\REEpVOHJLVPHUWHEEYiOODODWDLN|]ONHUOWNLYiODV]WiVUD

$]$ODSEDQOHYıQ\LWRWWV]iUPD]WDWRWWJ\OHWHNpYYpJpQ QpY (V]N|]pUWpN+8) +RUL]RQWVWUXNW~UD

$]$ODSNH]HOıPŅN|GpVpEHQEHN|YHWNH]HWWYiOWR]iVRNYDODPLQWD]$ODSUD KDWyIRQWRVDEEWpQ\H]ıNEHIHNWHWpVLSROLWLNDYiOWR]iV $]$ODSNH]HOıPŅN|GpVpEHQEHN|YHWNH]HWWYiOWR]iVRN $IHOJ\HOıEL]RWWViJHOQ|NHÈNRV7DPiV $]$ODSNH]HOıhJ\YH]HWıL)DWpU*\XOD3i]PiQGL/iV]Oy=ROWiQ $]$ODSNH]HOıDGPLQLV]WUDWtYWHYpNHQ\VpJpWHOOiWyYH]HWıMH5R]HN5pND $]$ODSNH]HOıPŅN|GpVpEHQQHPW|UWpQWMHOHQWıVYiOWR]iVDHVpYIRO\DPiQ $]$ODSUDKDWyIRQWRVDEEWpQ\H]ıNEHIHNWHWpVLSROLWLNDYiOWR]iVHJ\pELQIRUPiFLyN $]$ODSNXSRQUiWiMDpVpUWpNHOpVLViYMDPHJKDWiUR]iVUDNHUOW .XSRQUiWDeUWpNHOpVLViY $WıNHYpGHWWSHULyGXVLQGXOyQDSMDQRYHPEHU $WıNHYpGHWWSHULyGXVIXWDPLGHMHQRYHPEHUQRYHPEHU $3pQ]J\L6]HUYH]HWHNÈOODPL)HOJ\HOHWHQ\LOYiQWDUWiVEDYHWWHD]$ODSRWODMVWURPV]iP $] $ODSKDWiUR]DWODQIXWDPLGHMŅWıNHYpGHWWDODS$WıNHYpGHWWSHULyGXVHOVıQDSMDQRYHPEHU $3pQ]J\L6]HUYH]HWHNÈOODPL)HOJ\HOHWHHQJHGpO\H]WHD]$ODSPLQWQ\tOWYpJŅpUWpNSDStUEHIHNWHWpVLDODS EHIHNWHWpVLMHJ\HLQHNQ\LOYiQRVIRUJDORPEDKR]DWDOiKR]NpV]tWHWWWiMpNR]WDWyNH]HOpVLV]DEiO\]DWNLHPHOW EHIHNWHWıLLQIRUPiFLypVKLUGHWPpQ\N|]]pWpWHOpW $]HQJHGpO\V]iPD+.(,,,V]iP~DXJXV]WXV $]DODSEHIHNWHWpVLMHJ\HLQHNMHJ\]pVHV]HSWHPEHUWıORNWyEHULJWDUWRWW %XGDSHVWiSULOLV %XGDSHVW$ODSNH]HOı=UW

KPMG Hungária Kft. Váci út 99. H-1139 Budapest Hungary

Tel.: Fax: E-mail: Internet:

+36 (1) 887 71 00 +36 (1) 887 71 01 [email protected] kpmg.hu

Független könyvvizsgálói jelentés !"#$%&'()*"!+&',(-(+."/0*1"02)-20( Az éves beszámolóról készült jelentés Elvégeztük a #$%&'()*" 3405-46*" 71" 8.,(92%(**" !+&' (továbbiakban „az Alap”) mellékelt 2012. évi éves beszámolójának a könyvvizsgálatát, amely éves beszámoló a 2012. december 31-i fordulónapra elkészített :20+(;<.+" – :(+=<(6" &-" ()-,>->," 2)" ?400@)4," (;=(-." 92;>))-(;(" 3.300.240 E Ft, a tárgyévi eredmény 393.522 E Ft veszteség – , és &-" (-(6" 5%.'46**&+" 92;-.%." 290(" 946&*,4-A" (0(%:26=,5:$*&*@)))-C&6;<&6"*>0*26."(+,2)-E*2)220*"2)"9&+A)"<(:$*&*@)@20*B"9&+&:56*"&-"4+=&6" <(+).",46*04++4,20*B"&:(+=(,(*"&"9(-(*2)")-F,)2;()6(,"*&0*"&CC4-B"C4;="+(C(*.92"9@+G46"&-"&,@0"D)&+@)))-(;(,0.+"2)",>--2*2*(+(,0.+1"!",59@+&)-*4**"(+G@0@)4,"– beleértve az 29()"<()-@:4+A"&,@0"D)&+@)0F+:26=(,",>->**":(;?(+(+.(,B"%("6(:"&-20*B" C4;=" &" ;&-%@+,4%A" (;=)2;" <(+)." ,46*04++G@6&," C&*2,46=)@;@0&" 946&*,4-A&6" 92+(:26=*" :46%G$6,1" !" ,>6=995-);@+&*" :&;@<&6" ?4;+&+G&" *49@<<@" &-" &+,&+:&-4**" )-@:95*(+5" '4+5*5,@," :(;?(+(+.)2;26(," 2)" &" 9(-(*2)" @+*&+" ,2)-E*(**" )-@:95*(+5" <(D)+2)(," 2))-(0I)2;26(,B" 9&+&:56*" &-" 29()" <()-@:4+A" @*?4;A" '0(-(6*@+@)@6&," értékelését. J(;;=.-.%2)F6,B" C4;=" &" :(;)-(0-(**" ,>6=995-);@+&*5" <5-46=E*2," (+(;(6%." 2)" :(;?(+(+." &+&'4*" 6=HG*" könyvvizsgálói véleményünk megadásához. Vélemény Véleményünk szerint az éves beszámoló megbízható és valós képet ad a #$%&'()*"3405-46*"71"8.,(92%(**"!+&' 2012. december 31-én fennálló vagyoni és '26-F;=5" C(+=-(*20.+, valamint az ezen i%.'46**&+" 92;-.%." 290(" vonatkozó G>9(%(+:5"C(+=-(*20.+"a számviteli törvényben foglaltakkal összhangban.

KPMG Hungária Kft., a Hungarian limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. Company registration: Budapest, F!városi Bíróság, no: 01-09-063183

A!"#!$%&'"(%$%)&*+,-$ készült jelentés Elvégeztük a #$%&'()*"3405-46*"71"8.,(92%(**"!+&' mellékelt 2012. évi üzleti jelentésének a vizsgálatát. !"9(-(*2)"?(+(+.)"&-"F-+(*5"G(+(6*2)6(,"&")-@:95*(+5"*>0926=<(6"?4;+&+*&,,&+">))-C&6;<&6"*>0*26."(+,2)-E*2)220*1" !":5"?(+(+.))2;F6,"ezen üzleti jelentés és az ugyanazon üzleti évre vonatkozó éves beszámoló összhangjának megítélése. Az üzleti jelentéssel kapcsolatos munkánk az üzleti jelentés és az éves beszámoló összhangjának megítélésére korlátozódott és nem tartalmazta egyéb, az Alap nem auditált számviteli nyilvántartásaiból levezetett információk áttekintését. Véleményünk szerint a #$%&'()*"3405-46*"71"8.,(92%(**"!+&' 2012. évi üzleti jelentése a Budapest Horizont 2. 8.,(92%(**"!+&' 2012. évi éves beszámolójának adataival összhangban van.

Budapest, 2013. április 19. KPMG Hungária Kft. Nyilvántartási szám: 000202

Agócs Gábor Agócs Gábor Partner

Henye István Henye István Kamarai tag könyvvizsgáló Nyilvántartási szám: 005674

© 2011 KPMG Hungária Kft. All rights reserved.

H K E

- III -

5 4 6

/

2 0 1 2

PSZÁF engedély száma

2 0 1

2

/

1 0

/

2 5

PSZÁF engedély dátuma

Alapkezel: Forgalmazó: Letétkezel:

Budapest Alapkezel Zrt. Budapest Bank Nyrt. Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe

Budapest Horizont 2. Tkevédett Alap

a vállalkozás megnevezése

1138 Budapest, Váci út 193.

a vállalkozás címe

2012 . évi

Éves beszámoló

Budapest, 2013. április 19.

P.H. Budapest Alapkezel Zrt.

H K E

- III -

5

4

6

/

2

5

2

0 1

2


2

0

1

2

/

1

0

/


2012 . évi


MÉRLEG MÉRLEG Eszközök (aktívák) adatok eFt-ban Sorszám a 01. 02. 03. 04. 05. 06. 07. 08. 09. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30. 31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 38. 39. 40. 41.

A tétel megnevezése b A. Befektetett eszközök (02. sor) I. ÉRTÉKPAPÍROK (03.+04. sor) 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete (05.+ 06. sor) a/ kamatokból, osztalékokból b/ egyéb B. Forgóeszközök (08.+13.+18. sor) I. KÖVETELÉSEK (09.+10.+11.+12. sor) 1. Követelések 2. Követelések értékvesztése (-) 3. Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete 4. Forintkövetelések értékelési különbözete II. ÉRTÉKPAPÍROK (14.+15. sor) 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete (16.+17. sor) a) kamatokból, osztalékokból b) egyéb III. PÉNZESZKÖZÖK (19.+20. sor) 1. Pénzeszközök 2. Valuta, devizabetét értékelési különbözete C. Aktív idbeli elhatárolások (22.+23. sor) 1. Aktív idĘbeli elhatárolások 2. Aktív idĘbeli elhatárolások értékvesztése (-) D. Származtatott ügyletek értékelési különbözete ESZKÖZÖK ÖSSZESEN (01.+07.+17.+21.+24. sor) E. Saját tke (27.+30. sor) I. INDULÓ TėKE (28.+29. sor) a) kibocsátott befektetési jegyek névértéke b) visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-) II. TėKEVÁLTOZÁS (TėKENÖVEKMÉNY)(31.+32.+33.+34. sor) a) visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete b) értékelési különbözet tartaléka c) elĘzĘ év(ek) eredménye d) üzleti év eredménye F. Céltartalékok G. Kötelezettségek (37.+38.+39. sor) I. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK II. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK KÜLFÖLDI PÉNZÉRTÉKRE SZÓLÓ KÖTELEZETTSÉGEK ÉRTÉKELÉSI III. KÜLÖNBÖZETE H. Passzív idbeli elhatárolások FORRÁSOK ÖSSZESEN (26.+35.+36.+40. sor)


Elz év(ek) módosításai d

2012.10.24 c

2012.12.31 e

0 0

0 0

0 0

0

0

0

3 226 991 0

0 0

2 899 841 1 1

0

0

0

0

1 890 184 1 799 075 91 109 67 178 23 931 1 009 656 1 009 656

3 226 991 3 226 991 0

0

3 226 991

0

3 226 991 3 230 647 3 230 647 0 -3 656 -3 656 0 0 0

0 0

0

3 290 208 3 216 607 3 230 881 -14 274 73 601 -3 669 470 792 0 -393 522

0

0

919

0

0 3 226 991

20 716 20 716 379 683 3 300 240

919

0

P.H. Budapest AlapkezelĘ Zrt.

9 113 3 300 240

H K E

- III -

5

4

6

/

2

0

1

2


2

0

1

2

/

1

0

/

2

5


2012 . évi


"A" EREDMÉNYKIMUTATÁS adatok eFt-ban Sorszám a I. II. III. IV. V. VI. VII. VIII. IX.

A tétel megnevezése b PÉNZÜGYI MĥVELETEK BEVÉTELEI PÉNZÜGYI MĥVELETEK RÁFORDÍTÁSAI EGYÉB BEVÉTELEK MĥKÖDÉSI KÖLTSÉGEK EGYÉB RÁFORDÍTÁSOK RENDKÍVÜLI BEVÉTELEK RENDKÍVÜLI RÁFORDÍTÁSOK FIZETETT, FIZETENDė HOZAMOK TÁRGYÉVI EREDMÉNY


Elz év(ek) módosításai d

2012.10.24 c 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0

2012.10.252012.12.31 e 1 543 385 950 0 9 115 0 0 0 0 -393 522

P.H. Budapest AlapkezelĘ Zrt.


2012 KIEGÉSZÍT MELLÉKLET TARTALMA: I. ÁLTALÁNOS RÉSZ II. SPECIFIKUS ADATOK II./1. KÖVETELÉSEK II./2. TÁRGYÉVBEN ELSZÁMOLT ÉRTÉKVESZTÉS II./3. AKTÍV IDėBELI ELHATÁROLÁSOK II./4. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK, RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK II./5. ESZKÖZ/FORRÁS ÁTCSOPORTOSÍTÁS II./6. SAJÁT TėKE ALAKULÁSA II./7. PASSZÍV IDėBELI ELHATÁROLÁSOK III. TÁJÉKOZTATÓ ADATOK III./1. III./2. III./3. III./4. III./5. III./6. III./7. III./8.

PÉNZÜGYI MĥVELETEK BEVÉTELEI PÉNZÜGYI MĥVELETEK RÁFORDÍTÁSAI MĥKÖDÉSI KÖLTSÉGEK SPECIÁLIS ÉS MÉRLEGEN KÍVÜLI KÖTELEZETTSÉGEK A MÉRLEG-FORDULÓNAPI ESZKÖZ-ÁLLOMÁNY PORTFÓLIÓ JELENTÉS CASH FLOW EGYEZTETė TÁBLA

Budapest, 2013. április 19. P.H. Budapest AlapkezelĘ Zrt.


I. ÁLTALÁNOS RÉSZ Az alapot a Budapest AlapkezelĘ Zrt. kezeli és képviseli, amely 10 MFt jegyzett tĘkével 1992. október 12-én alakult. A Társaság üzleti tevékenységét ténylegesen 1992. október 12-ével kezdte meg. A Társaság alaptĘkéje a mérlegkészítés idĘpontjában 500 millió forint. Székhelye: 1138 Budapest, Váci út 193. Cégjegyzék száma: 01-10-041964 Közzétételi hely: www.bpalap.hu Az alapkezelĘ képviseletében az alap beszámolójának aláírására jogosultak: Rozek Réka 1138 Budapest, Esztergomi út 66. 4/5. Habsz Dániel 2440 Százhalombatta, Erkel Ferenc körút 18. 3/12. Pázmándi László 1037 Budapest, Gyógyszergyár u. 38. A befektetési alapnál a könyvvizsgálat kötelezĘ, melyet a 2012. évben KPMG Hungária Kft. végez. A könyvvizsgálatért személyében is felelĘs személy: Henye István (Magyar Könyvvizsgálói Kamara 005674) Könyvvizsgáló által felszámított könyvvizsgálói díj 2012. évben 335 280 Ft. Az Alap Kezelési Szabályzata értelmében a könyvvizsgálói díjat a Budapest AlapkezelĘ Zrt. fizeti az Alap helyett. A könyvviteli szolgáltatás körébe tartozó feladatok irányításáért, vezetéséért felelĘs személy: Neve: Ivanov Emil Lakcíme: 1148 Budapest, Csernyus u. 70. Regisztrálási száma: Magyar Könyvvizsgálói Kamara 006204

Számviteli politika A számviteli politika f vonásai Az Alap számviteli politikáját a számviteli törvény és a befektetési alapok beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 215/2000. (XII. 11.) kormány rendelet alapján alakította ki Az Alap kettĘs könyvvitelt vezet, éves beszámolót készít, melynek része a mérleg, az eredménykimutatás, a kiegészítĘ melléklet és a Cash flow-kimutatás. Az Alap eszközeirĘl részletes nyilvántartást vezet, az értékpapírok értékelése az Alap kezelési szabályzatának megfelelĘen történik. Az értékpapírok nem realizált árfolyam különbözetét a tárgyévi eredmény nem tartalmazza, az közvetlenül a tĘkenövekménnyel szemben kerül elszámolásra. A deviza, illetve valutakészletek átértékelési különbözete a tárgyévi eredmény nem tartalmazza, az szintén közvetlenül a tĘkenövekménnyel szemben kerül kimutatásra. A befektetési jegyek napi folyóáron kerülnek eladásra, illetve visszavásárlásra. A forgalmazás névértékben az induló tĘkét, a befektetési jegyek névértéke és folyóára közötti értékelésbĘl adódó -


különbözet a tĘkenövekményt változtatja. Az összehasonlíthatóság elve érdekében a mérlegben és az eredménykimutatásban az elĘzĘ évi adatok a rendelet elĘírásainak megfelelĘ bontásban szerepelnek. A beszámoló szempontjából lényeges és jelents hiba A számviteli törvény 3.§ (3) bekezdése szerinti lényeges hatású hiba - ami szükségessé teszi a beszámoló ismételt közzétételét – a Társaság döntése alapján az a hiba, melynek korrigálása a Társaság hiba feltárását megelĘzĘ üzleti évben készített mérlegében kimutatott saját tĘkéjének 20%nál nagyobb mérték növekedését, vagy csökkenését okozza. Jelents hiba - ami szükségessé teszi a háromhasábos beszámoló elkészítését - az a hiba, melyet ellenrzés vagy önellenrzés tár fel, és beszámolóval lezárt évre vonatkozik, a hibák és hibahatások eljeltl független együttes értéke pedig meghaladja az ellenrzött üzleti év mérleg-fösszegének 2%-át. A valuta és devizatételek évközi elszámolásának módja Az Alap az évközi valuta és devizatételeket az MNB által közzétett a gazdasági esemény teljesítésének napjára szóló devizaárfolyamon számítja át forintra. A valutában és devizában fennálló eszközök és kötelezettségek év végi értékelése Az Alap a valutában és devizában fennálló eszközöket és kötelezettségeket az év végi értékelés során az MNB által közzétett a mérleg fordulónapjára szóló devizaárfolyamon értékeli. A mérleghez kapcsolódó kiegészítések: A saját tke, induló tkébl és tkenövekménybl áll. Az induló tke az alakuláskori és a késbbi forgalmazásból származó befektetési jegyeket tartalmazza névértéken. A tkenövekményt a tárgyév eredménye, származtatott ügyletek értékelési különbözete, valamint az értékpapírok és a befektetési jegyek értékelési különbözete teszi ki. Az aktív elhatárolásokat külön táblázat részletezi. Hosszú- és rövidlejáratú kötelezettségekkel nem rendelkezett az Alap a tárgyévben. A passzív idbeli elhatárolások a tárgyévi alapkezeli díj elhatárolást tartalmazza. Az eredménykimutatáshoz kapcsolódó kiegészítés: A pénzügyi mveletek bevételei a tárgyévben a kapott kamatokat, a forgalmazási jutalékokat és a strukturált termék bevételét tartalmazza. A pénzügyi mveletek ráfordításai között a strukturált termék eladás ráfordítása szerepel. Az elszámolt mködési költségeket külön táblázat részletezi költség nemenként, a kimutatás a tárgyidszak végéig pénzügyileg rendezett összegeket is tartalmazza.

Egyéb Az Alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft, azaz egy forint. Az Alap tkegaranciája az Alap lejáratakor az Alap befektetési jegyeinek névértékére vonatkozó garancia, melyet a befektetési politika biztosít. A befektetési politika biztosítja, hogy lejáratkor – függetlenül a tkepiacok futamid alatt elért teljesítményétl – az Alap nettó eszközértéke ne legyen alacsonyabb az Alap befektetési jegyeinek névértékénél. A tkegaranciát, azaz a névérték lejáratkori kifizetését kizárólag a befektetési politika biztosítja, arra az Alapkezel, vagy más, harmadik személy garanciát nem vállal. Az alapnál kölcsönbe adott, illetve kölcsönbe vett értékpapírok, kapott és adott fedezetek, biztosítékok, óvadékok, garancia- és kezességvállalások mérlegfordulókor nem voltak.


II./1.

KÖVETELÉSEK 2012.10.24 eFt

Követelések áruszállításból és szolgáltatásból (vevĘk) Adott elĘlegek Forgalmazási számlák Értékpapírforgalmazók pénzszámla Egyéb követelések Követelések értékvesztése Összes követelés

II./2.

2012.12.31 eFt

1

0

1

2012.10.24 eFt 0

2012.12.31 eFt 0

TÁRGYÉVBEN ELSZÁMOLT ÉRTÉKVESZTÉS

Számvitelben elszámolt értékvesztés

Értékvesztés nem került elszámolásra.

II./3.


AKTÍV IDBELI ELHATÁROLÁSOK 2012.10.24 eFt

2012.12.31 eFt

Lekötött betét elhatárolt kamat Elszámolási számla elhatárolt kamat

0 0

20 712 4

Aktív idbeli elhatárolások összesen:

0

20 716

II./4.


HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK

Hosszú lejáratú kötelezettségek az alapkezelĘvel szemben Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek Összes hosszú lejáratú kötelezettség

2012.10.24 eFt

2012.12.31 eFt

0

0

2012.10.24 eFt

2012.12.31 eFt

RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK

Kapott elĘlegek Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók) Rövid lejáratú kötelezettségek az alapkezelĘvel szemben Forgalmazási számla Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek Összes rövid lejáratú kötelezettség

0

0

919 919

II./5.


ESZKÖZ/FORRÁS ÁTCSOPORTOSÍTÁS 2012.10.24 eFt

2012.12.31 eFt 919

0

919

Forgalmazási számla

Átcsoportosítás a kötelezettségek közé összesen:

HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK KÖZÜL ÁTSOROLÁS RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK KÖZÉ

Átsorolás rövid lejáratú kötelezettségek közé összesen:

2012.10.24 eFt

2012.12.31 eFt

0

0


II./6.

SAJÁT TKE ALAKULÁSA 2012 . évi Megnevezés Kibocsátott befektetési jegyek névértéke

eFt Évközi

2012.10.24

Növekedés

2012.12.31

Csökkenés

3 230 647

234

0

3 230 881

0

0

14 274

-14 274

-3 656

0

13

-3 669

Értékelési különbözet tartaléka

0

470 792

0

470 792

ElĘzĘ év (évek) eredménye

0

0

0

0

Üzleti év eredménye

0

0

393 522

-393 522

3 226 991

471 026

407 809

3 290 208

Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete

SAJÁT TKE

II./7.


PASSZÍV IDBELI ELHATÁROLÁSOK 2012.10.24 eFt

2012.12.31 eFt

AlapkezelĘi díj

0

9113

Passzív idbeli elhatárolások összesen:

0

9 113

III./1.


PÉNZÜGYI MĥVELETEK BEVÉTELEI

Megnevezés Árfolyamnyereség Kapott kamat Kapott osztalék Egyéb pénzügyi mĦveletek bevételei Pénzügyi mĦveletek bevételei összesen

2012.10.24

2012.10.252012.12.31

eFt

eFt

0

74

0

0

0

0

0

1 469

0

1 543

III./2.


PÉNZÜGYI MĥVELETEK RÁFORDÍTÁSAI

Megnevezés Árfolyamveszteség Fizetett, fizetendĘ kamat Egyéb pénzügyi mĦveletek ráfordításai Pénzügyi mĦveletek ráfordításai összesen

2012.10.24

2012.10.252012.12.31

eFt

eFt

0

0

0

14 426

0

371 524

0

385 950

III./3.


MĥKÖDÉSI KÖLTSÉGEK

Megnevezés

2012.10.24

2012.10.252012.12.31

eFt

eFt

AlapkezelĘi díj LetétkezelĘi díj Felügyeleti díj Könyvvizsgálói díj Bankköltség Forgalmazási díj Egyéb költség Könyvelési díj

0 0 0 0 0 0 0 0

9 113 0 0 0 2 0 0 0

MĦködési költség összesen

0

9 115

III./4.


SPECIÁLIS ÉS MÉRLEGEN KÍVÜLI KÖTELEZETTSÉGEK

5 évnél hosszabb lejáratú kötelezettségek

2012.10.24 eFt nincs

2012.12.31 eFt nincs

Zálogjoggal, vagy hasonló joggal biztosított kötelezettségek

nincs

nincs

Környezetvédelmi eszközök, jelenlegi és jövbeni környezetvédelmi kötelezettségek Jövbeni bérleti díj fizetési kötelezettség (tartós bérlet)

nincs nincs

nincs nincs

Egyéb mérlegen kívüli tételek

nincs

nincs

Pénzeszköz Elszámolási számla HUF Lekötött betét BB HUF Pénzeszköz összesen:

Értékpapír Államkötvény (összes) HUF A150824C12 A160212C05 Értékpapírok összesen:

Névérték devizában 2 112 928 1 007 542 576

2 113 1 007 543 1 009 656

Névérték (eFt)

Elhatárolt kamat (eFt) 4 20 712 20 716

Névérték / eredeti devizában Beszerzési érték/KSZÉ (eFT) Értékkülönbözet (eFt) 1 783 790 000 1 799 075 91 109 871 790 000 905 475 34 037 912 000 000 893 600 57 072 1 799 075 91 109

2012 .évi

A MÉRLEG-FORDULÓNAPI ESZKÖZ-ÁLLOMÁNY


Piaci érték (eFt) 2 117 1 028 255 1 030 372

Piaci érték (eFt) 1 890 184 939 512 950 672 1 890 184

III./5.

III./6.


PORTFÓLIÓ JELENTÉS Alapadatok: Alap neve, lajstromszáma: Budapest Horizont 2. TĘkevédett Alap, 1111-498 AlapkezelĘ neve: Budapest AlapkezelĘ Zrt. LetétkezelĘ neve: Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe NEÉ számítás típusa: Napi Tárgynap (T): Saját tĘke (Ft): Egy jegyre jutó NEÉ: Darabszám (db):

2012.12.31 3 290 207 518 1,0229 3 216 607 261

A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása:

I.

KÖTELEZETTSÉGEK

I/1.

Hitelállomány (összes):

I/2.

Összeg/Érték (eFt) HitelezĘ

FutamidĘ

Egyéb kötelezettségek (összes): AlapezelĘi díj miatt LetétkezelĘi díj miatt Bizományosi díj miatt Forgalmazási költség miatt Könyvelési díj miatt Könyvvizsgálói költség miatt Költségként elszámolt egyéb tétel miatt Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség

I/3.

Céltartalékok (összes):

I/4.

Passzív idĘbeli elhatárolások (összes): Kötelezettségek összesen:

II.

ESZKÖZÖK

II/1.

Folyószámla, készpénz (összes):

II/2.

Egyéb követelés (összes):

II/3.

Lekötött bankbetétek (összes):

II/3.1. II/3/2.

Max 3 hó lekötésĦ (összes): 3 hónapnál hosszabb lekötésĦ (összes):

II/4.

Értékpapírok (összes):

II/4.1.

Állampapírok (összes):

II/4.1.1. II/4.1.2. II/4.1.3. II/4.1.4.

Kötvények (összes): Kincstárjegyek (összes): Egyéb jegybankképes ép. (összes): Külföldi állampapírok (összes):

II/4.2.

Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítĘ ép.:

II/4.2.1. II/4.2.2. II/4.2.3.

TĘzsdére bevezetett (összes): Külföldi kötvények (összes): TĘzsdén kívüli (összes):

II/4.3.

Részvények (összes):

II/4.3.1. II/4.3.2. II/4.3.3.

TĘzsdére bevezetett (összes): Külföldi részvények (összes): TĘzsdén kívüli (összes):

II/4.4.

Jelzálóglevelek (összes):

II/4.4.1. II/4.4.2.

TĘzsdére bevezetett (összes): TĘzsdén kívüli (összes):

II/4.5.

Befektetési jegyek (összes):

II/4.5.1. II/4.5.2.

TĘzsdére bevezetett (összes): TĘzsdén kívüli (összes):

II/4.6. II/5. II/6.

Kárpótlási jegy (összes): Aktív idĘbeli elhatárolások (összes): HatáridĘs ügyletek értékelési különbözete Eszközök összesen:

(%) 0

0%

919 0 0 0 0 0 0 0 919

9% 100%

0

-

9 113

91%

10 032

100% (%)

Bank

BB Nyrt Devizanem

HUF

2 113

0,07%

1

0,00%

FutamidĘ

1 007 543

30,53%

3 év

1 007 543

Névérték

1 890 184

1 783 790 000

1 890 184

20 716 379683 3 300 240

57,27%

0,63% 11,50% 100%

Az alapnál kölcsönbe adott, illetve kölcsönbe vett értékpapírok, hozamra és tĘke megóvására tett igéret, kapott és adott fedezetek, biztosítékok, óvadékok, garanciaés kezességvállalások mérlegfordulókor nem voltak. Budapest Horizont 2. TĘkevédett Alap 2012 . évi hozama:

1,61%

III./7.


2012 . évi

CASH FLOW EFT I. 01. 02. 03. 04. 05. 06. 07. 08. 09. 10. 11. 12. 13. 14. II. 15. 16. 17. 18. 19. 20. III. 21. 22. 23 24. 25. 26. 27. IV.

A tétel megnevezése MĦködési cash flow ( 01.-14. sorok ) Tárgyévi eredmény (befolyt bérleti díjak,kapott hozamok nélkül) +Elszámolt amortizáció + Elszámolt értékvesztés és visszaírás +Elszámolt értékelési különbözet +Céltartalékképzés és felhasználás különbözete +Ingatlan befektetések értékesítésének eredménye +Értékpapír befektetések értékesítésének, beváltásának eredménye +Befektetett eszközök állományváltozása +Forgóeszközök állományváltozása +Rövid lejáratú kötelezettségek állományváltozása +Hosszú lejáratú kötelezettségek állományváltozása +Aktív idĘbeli elhatárolások állományváltozása +Passzív idĘbeli elhatárolások állományváltozása +Értékelési különbözet Befektetési cash flow ( 15.-20. sorok ) Ingatlanok beszerzése Ingatlanok eladása + Befolyt bérleti díjak + Értékpapírok beszerzése Értékpapírok eladása, beváltása + Kapott hozamok + Finanszírozási cash flow ( 21.-27. sorok ) Befektetési jegy kibocsátás + Befektetési jegy kibocsátás során kapott apport Befektetési jegy visszavásárlása Befektetési jegyek után fizetett hozamok Hitel, illetve kölcsön felvétele + Hitel, illetve kölcsön törlesztése Hitel, illetve kölcsön után fizetett kamat PÉNZESZKÖZÖK VÁLTOZÁSA ( I. +II. +III. sorok )

2012.10.24 0 0

EFT 2012.12.31 -440 276 -429 290

-454 702

-301 -1 919 -20 716

0

9 113 454 702 -1 763 006

-1 809 679 10 905 3 226 991 3 230 647

35 768 -14 053 234

-3 656

-14 274 -13

3 226 991

-2 217 335


P.H.

Budapest AlapkezelĘ Zrt.

1,0229

2012.12.28

2012.12.28

2012.12.28 2012.12.28

2012.12.28

2012.12.28 2012.12.28 2012.12.28

NEÉ lista idpont 2012.12.28 2012.12.28

-

1,0227

3 216 607 261

3 289 478 275

8 717 081

1 292 379 681 520

NEÉ lista összeg (Ft) 1 890 183 967 1 890 183 967 2 116 592 918 507 1 027 130 492 1 028 328 577 -

-

-

0,0002

-

729 243

395 483

-

20 716 306

Eltérés (Ft) 91 109 157 91 109 157 3 664 19 587 916 19 591 580

III./8.

A LetétkezelĘ által a forduló napra elkészített hivatalosan közzétett nettó eszközérték kimutatás nem egyezik pontosan a Számviteli törvény alapján elkészített éves beszámolóban szereplĘ saját tĘkével, mivel a nettó eszközérték kimutatás 2012.12.28-i állományt mutatja be, a beszámoló pedig tartalmazza a 2012.12.31-i tranzakciókat is. Az eltérés oka az úton lévĘ pénzek és a pénzszámlák egyenlegének Számviteli törvény alapján való szerepeltetése a beszámolóban, továbbá nem realizált kamatelszámolások hatásából.

Egy befektetési jegy értéke

3 216 607 261

2012.12.31

Befektetési jegyek db

9 112 564

20 716 306 1 292 379 681 520 -

3 290 207 518

2012.12.31

Passzív idbeli elhatárolás

-

Fkönyv összeg (Ft) 1 799 074 810 91 109 157 1 890 183 967 2 112 928 918 507 1 007 542 576 1 008 736 997

2012.12.31

EGYEZTET TÁBLA

Nettó eszközérték összesen:

2012.12.31 2012.12.31 2012.12.31 2012.12.31

2012.12.31 2012.12.31 2012.12.31

Fkönyv idpont 2012.12.31 2012.12.31

Lekötött betét kamat (aktív idbeli elhatárolás) Egyéb követelés Származtatott ügylet ÉK Szállítók

Értékpapírok Értékkülönbözet Értékpapírok összesen: Citibank Rt.HUF Forgalmazási számla Lekötött betét Pénzeszközök összesen:

Megnevezés


ÉVES JELENTÉS 2012 - Budapest Horizont 2. Tőkevédett Alap Az éves beszámoló az éves jelentés részét képezi.

Alapadatok Elnevezés angolul Rövid neve Rövid név angolul

Budapest Horizont 2. Capital Protected Fund Budapest Horizont 2. Tőkevédett Alap Budapest Horizont 2. Capital Protected Fund

Harmonizáció Futamideje Indulás dátuma Az alapcímlet devizaneme

nem ÁÉKBV alap határozatlan H-KE-III-546/2012. 2012. október 24. HUF

A sorozatok adatai „HUF” sorozat:

névérték 1 HUF

ISIN kód: HU0000711650

Alapkezelő

Budapest Alapkezelő Zrt.


Letétkezelő

Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe

1051 Budapest, Szabadság tér 7.

Könyvvizsgáló

KPMG Hungária Kft.


Az Alap célja Az Alap célja, hogy alacsony kockázatú, a tőke megóvását előtérbe helyező, de az alacsony kockázathoz társuló pénzpiaci hozamoknál magasabb hozampotenciállal rendelkező tőkepiaci befektetési lehetőséget nyújtson a befektetési jegyek tulajdonosainak. Az alacsony kockázat kizárólag a tőkevédett periódus teljes futamideje tekintetében valósul meg. A jelen gazdasági és pénzügyi válság közepette meglehetősen bizonytalan és megjósolhatatlan, hogy az elkövetkező néhány évben mely részvénypiaci régiók, szektorok, vagy részvények árfolyamai lesznek képesek számottevő és trendszerű növekedésre, illetve lesznek-e egyáltalán ilyen eszközök. Nagy annak a valószínűsége, hogy a rész-vénypiaci árfolyamok továbbra is folytatják jelenleg is megfigyelhető oldalazó mozgásukat, rövid távú emelkedő és eső időszakokkal. Ezt a kiszámíthatatlan, meghatározó irány nélküli – oldalazó – részvénypiacra vonatkozó várakozást kívánja az Alap a befektetők számára a befektetési politikája által kiaknázni. Az Alap jellemző eszköz összetétele Az Alap tőkevédett alap.

A vagyonkimutatás elemzése Piaci folyamatok 2012 Erős volt a 2012 év első negyedéve a részvénypiacokon, ám a hangulat tavaszra elromlott, elsősorban görög adósságválsággal kapcsolatos félelmek miatt, de más eurozónás mediterrán országokból sem érkeztek kedvező hírek. Nyárra némileg lenyugodtak a kedélyek, ám az igazi rally azután kezdődött a piacokon, miután az ECB elnöke, Mario Draghi minden kétséget kizáróan kifejezte elkötelezettségét az eurozóna egybetartása mellett. Erre egy lapáttal rátett Ben Bernanke, a FED elnöke, aki a mennyiségi lazítás kiterjesztését jelentette be, valamint jelezte, hogy a közeljövőben aligha változik a zéró kamat politika. Vállalati fronton a cégek továbbra is az elemzői várakozásoknál jobb eredményekről adtak számot, így ez sem állhatott a bikák útjába. Év vége felé előtérbe került a fiscal cliff- automatikus költségvetési

1

megszorítások - problémája, de ezt is sikerült az utolsó pillanatban megoldani. Ami a teljesítmények illeti, főbb régiók szintjén a legjobb teljesítményt Japán nyújtotta (+25,48%), míg ha a globális szektorokat vizsgáljuk, akkor a pénzügyet érdemes kiemelni, ami 22,79%-ot rallyzott. Az alap befektetései 2012-ben. Az alap statikus befektetési stratégiájának megfelelően a Budapest Banknál elhelyezett betétben, állampapírban és összetett opciós struktúrában tartja eszközeit. A tőkevédelmet a bankbetét és az állampapír, a részvénypiacok teljesítményéhez kötött kifizetést pedig az opciós struktúra biztosítja. Az opciós struktúra névértékét az Alap forgalmazásának megfelelően változtattuk az év folyamán. Felosztott és újra befektetett jövedelem Az alap nem fizet hozamot. Az Alapkezelő az Alap befektetésien elért nyereséget újra befekteti. A befektetési jegy tulajdonosok befektetési jegyük hozamát a jegyek (vagy azok egy részének) visszaváltásával realizálják.

Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások, valamint az Alapra ható fontosabb tényezők, befektetési politika változás Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások A felügyelő bizottság elnöke Ákos Tamás. Az Alapkezelő Ügyvezetői: Fatér Gyula, Pázmándi László Zoltán. Az Alapkezelő adminisztratív tevékenységét ellátó vezetője: Rozek Réka. Az Alapkezelő működésében nem történt jelentős változás a 2012-es év folyamán. Az Alapra ható fontosabb tényezők, befektetési politika változás, egyéb információk Az Alap kuponrátája és értékelési sávja meghatározásra került. Kuponráta: 12%, Értékelési sáv: +/- 27,0% A tőkevédett periódus indulónapja: 2012. november 5. A tőkevédett periódus futamideje: 2012. november 5.- 2015. november 9. A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete nyilvántartásba vette az Alapot (lajstromszám: 1111-498). Az Alap határozatlan futamidejű, tőkevédett alap. A tőkevédett periódus első napja 2012. november 5 A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete engedélyezte az Alap, mint nyíltvégű, értékpapír befektetési alap befektetési jegyeinek nyilvános forgalomba hozatalához készített tájékoztató, kezelési szabályzat, kiemelt befektetői információ és hirdetmény közzétételét. Az engedély száma: H-KE-III-352/2012. számú (2012. augusztus 29.) Az alap befektetési jegyeinek jegyzése 2012. szeptember 17-től 2012. október 12-ig tartott.


Budapest Alapkezelő Zrt.

2

Független könyvvizsgálói jelentés

Recommend Documents