Az energiapiacok integritásáról és átláthatóságáról szóló 1227/2011/EU rendelet A REMIT bemutatása
2012.10.12.
A REMIT célja a nyílt és tisztességes verseny erősítése a nagykereskedelmi energiapiacokon A REMIT rendelkezései jelenleg is kötelező érvényűek… A REMIT: Regulation on Energy Market Integrity and Transparency, azaz „Az energiapiacok integritásáról és átláthatóságáról” szóló 1227/2011/EU rendelet. A REMIT, mint EU-s szabályozás 2011 végén jelent meg, és kötelező érvényű a tagországok számára. A 1227/2011/EU rendelet alapvetően egy keretrendelet, és ennek megfelelően a jogszabály több elemének pontos definiálása, a gyakorlati részletszabályok meghatározása a végrehajtási rendeletben történik majd meg. A részletes szabályok (végrehajtási rendeletet) kidolgozása azonban még zajlik, melyet az ACER (Agency for the Cooperation of Energy Regulators) koordinál. A REMIT célja a nagykereskedelmi piacok transzparenciájának növelése. Ennek érdekében: •
megfogalmazza a bennfentes információk alapján történő kereskedelem tilalmát;
•
kimondja a nagykereskedelmi piacok manipulációjának vagy annak megkísérlésének tilalmát;
•
átláthatóság növelését elősegítő követelményeket fogalmaz meg;
•
adatgyűjtést és ezen alapuló piac monitoringot vezet be.
2012.10.12. / 2
… azonban a REMIT rendelkezéseit számos kérdésben részletező végrehajtási rendelet kidolgozás alatt áll A REMIT, a kapcsolódó joganyagok és az implementáció várható ütemezése
Forrás: dr. Vajta Mátyás: Az energiapiacok integritásáról és átláthatóságáról szóló 1227/2011/EU rendelet (REMIT) c. előadás / MEH 2012.09.14. 2012.10.12. / 3
A REMIT fő pillérei a piaci magatartásformákra vonatkozó előírások és aktív piaci monitoring alkalmazása
CÉL
„a nagykereskedelmi energiapiacok átláthatóságát és integritását biztosító harmonizált keretszabályozás”
KÖTELEZETTSÉG a NAGYKERESKEDELMI PIACON
Kötelezettségek a piaci integritást biztosító magatartásra
KÖTELEZETTSÉG a SZABÁLYOZÓNÁL
Piaci monitoring
Adatszolgáltatás: Bennfentes információk Tranzakciók Fundamentális adatok
2012.10.12. / 4
A piaci szereplőkre vonatkozóan négy megfelelési pont azonosítható I.
Piaci magatartásformákra vonatkozó követelmény
II. Adatszolgáltatási követelmény
III. Regisztrációs követelmény
IV. Folyamatos kötelezettségek
a
A piaci szereplők kötelesek betartani a bennfentes kereskedelem tilalmát
b
A piaci szereplőknek tartózkodniuk kell a piaci manipulációtól, és a piac manipulációjára irányuló kísérletektől
a
A piaci szereplőknek jelenteniük kell a tranzakciókat, amelyekben érintettek
b
A piaci szereplők haladéktalanul nyilvánosságra hozzák a bennfentes információkat vagy értesítik az ACER-t és az NRA-t a késedelem okáról
Piaci szereplők kötelező regisztrációja a piaci tranzakciók megkezdése előtt Részletes regisztráció megküldése az elvárt formátum szerint
A piaci szereplők gondoskodnak a regisztrációs információk naprakészen tartásáról A piaci szereplők időközönként felülvizsgálják belső szabályzataikat a legjobb módszerek alkalmazása és a képzett személyi állomány biztosítása érdekében
Forrás: Geoff Boon: Regulatory monitoring of electricity markets c. előadása alapján / MEH 2012.09.14. 2012.10.12. / 5
A REMIT tiltja a bennfentes információk alapján történő kereskedelmet I.
a
Piaci magatartásformákra vonatkozó követelmény – A bennfentes kereskedelem tilalma REMIT – 3. cikk (1) bekezdés „(1) Annak a személynek, aki nagykereskedelmi energiatermékkel kapcsolatban bennfentes információ birtokában van, tilos: a) a szóban forgó információt felhasználva saját maga vagy harmadik személy javára közvetlenül vagy közvetve olyan nagykereskedelmi energiaterméket vennie, eladnia, valamint ilyen eladást vagy vételt megkísérelnie, amellyel a szóban forgó információ kapcsolatos; b) a szóban forgó információt másnak átadnia, kivéve abban az esetben, ha a szóban forgó információ átadására az adott személy munkakörének vagy foglalkozásának szokásos gyakorlása, feladatainak szokásos ellátása keretében kerül sor; c) bennfentes információk alapján más személyt olyan nagykereskedelmi energiatermék vételére vagy eladására buzdítania vagy rávennie, amellyel a szóban forgó információ kapcsolatos.”
i
Bennfentes információ nyilvánosságra hozatala
Az információk birtokában nyilvánosságra hozatal után kereskedelmi tevékenység folytatható
ii
Bennfentes információ nyilvánosságra hozatalának elhagyása
Az információk birtokában nyilvánosságra hozatal nélkül kereskedelmi tevékenység NEM folytatható 2012.10.12. / 6
A REMIT tiltja a piaci manipulációt vagy annak megkísérlését I.
b
Piaci magatartásformákra vonatkozó követelmény - A piaci manipuláció és annak megkísérlésének tilalma
REMIT – 5. cikk „Tilos a nagykereskedelmi energiapiacok vonatkozásában piaci manipulációt folytatni vagy azt megkísérelni.”
A piaci manipuláció meghatározása 1.
Nagykereskedelmi energiatermékre vonatkozó ügyletben való részvétel, vételi vagy eladási megbízás adása vagy más cselekmény azzal a szándékkal, hogy a kérdéses személy: hamis vagy félrevezető jelzéseket adjon a nagykereskedelmi energiatermékek kínálatáról, keresletéről vagy áráról; egy vagy több nagykereskedelmi energiatermék árát mesterséges szinten rögzítse; valamely nagykereskedelmi energiatermékkel kapcsolatban fiktív eszközhöz vagy a megtévesztés, félrevezetés más formájához folyamodjon;
2.
Információk azzal a szándékkal történő terjesztése, hogy a kérdéses személy nagykereskedelmi energiatermékekkel kapcsolatban hamis vagy félrevezető jelzéseket adjon a nagykereskedelmi energiaterméket illető kínálat, kereslet vagy ár tekintetében
2012.10.12. / 7
A tranzakciók jelentési kötelezettségének részletei és operatív megvalósításának formája kidolgozás alatt áll II.
Adatszolgáltatási kötelezettség – Tranzakciók jelentése I. REMIT – 8. cikk (1) bekezdés „A piaci szereplő vagy a nevében a (4) bekezdés b)–f) pontjában felsorolt személy vagy hatóság átadja az Ügynökségnek a nagykereskedelmi energiapiacokon megvalósuló ügyletekre vonatkozó nyilvántartásokat, ideértve a vételi és az eladási megbízásokra vonatkozó nyilvántartásokat is. A szolgáltatandó információ tartalmazza a vásárolt és eladott nagykereskedelmi energiatermék pontos meghatározását, a megállapított árat és mennyiséget, a teljesítés dátumát és idejét, az ügylet részes feleit és kedvezményezettjeit, valamint minden más releváns információt.”
A REMIT törzsszövege alapján az adatszolgáltatás részletes szabályaira vonatkozóan számos tisztázandó kérdés merül fel: • az adatszolgáltatási kötelezettség által érintettek körére; • az adatszolgáltatás pontos tartalmára; • az adatszolgáltatás folyamatára vonatkozóan. Az ACER 2. útmutatása a REMIT definícióiról támpontot ad a kérdések egy részét illetően Az alkalmazás részleteit azonban a REMIT végrehajtási rendelete fogja szabályozni
Lábléc / előadó neve
2012.10.12. / 8
Az ACER második iránymutatása már pontosabban definiálja a kötelezettség által érintett piacok és szereplők körét… II. a
Adatszolgáltatási kötelezettség – Tranzakciók jelentése II.
(ACER második iránymutatása alapján)
Érintettek köre
REMIT – 2. cikk 6-7. pont „nagykereskedelmi energiapiac: bármely olyan piac az Unión belül, ahol nagykereskedelmi energiatermékekkel kereskednek;” „piaci szereplő: minden olyan személy, beleértve az átviteli rendszer-, illetve szállítási rendszer-üzemeltetőket is, aki egy vagy több nagykereskedelmi energiapiacon ügyleteket köt, például kereskedési megbízást ad”
Kiegyensúlyozó piac Napi, kétnapi és napon belüli piac
Energiapiacok
Fizikai piac Szállítói kapacitások piaca Energiakereskedők Villamos energia és földgáz termelők Átviteli rendszerirányítók és földgázszállítók (TSO)
Piaci szereplők
Földgáz tárolói rendszerüzemeltetők (SSO)
LNG rendszerüzemeltetők (LSO) Felhasználók (bizonyos mennység felett) Beruházási vállalatok 2012.10.12. / 9
… valamint az adattípusokat Ezzel együtt a végrehajtási rendeletnek még számos operatív kérdést kell megválaszolnia II. a
Adatszolgáltatási kötelezettség – Tranzakciók jelentése III. Adattípusok (ACER második iránymutatása alapján)
Általánosságban: ügyletek, tranzakciók
vételi, eladási megbízások Részletesen: energiatermék pontos meghatározása
ár és mennyiség teljesítés dátuma, ideje ügylet érintettjei és kedvezményezettjei egyéb releváns információk, pl.:
rendelkezésre álló kapacitások rendelkezésre állás 2012.10.12. / 10
Az adatszolgáltatás tervezett folyamata különválasztja a standard és nem-standard szerződések kezelését Az adatszolgáltatásban jelentős szerep hárulhat a harmadik felekre II. a
Adatszolgáltatási kötelezettség – Tranzakciók jelentése IV. Az adatszolgáltatás folyamata (tervezet)
Szervezett piacok
Standard szerződések
Nem standard szerződések
Kereskedelmi piaci résztvevők
Szerződő felek
Kereskedelmi jelentési rendszer
Kereskedelmi megfeleltetési rendszer
Kereskedelmi „adattár”
Egyéb
RRM-ek1
ACER Kereskedelmi adatbázis (1) Registered Reporting Mechanism
ACER
2012.10.12. /11
A REMIT alapján kötelező bennfentes információk nyilvánosságra hozatala vagy a szabályozó informálása A bennfentes információk meghatározási módja még kidolgozás alatt II. b
Adatszolgáltatási kötelezettség – Bennfentes információk nyilvánosságra hozása I. REMIT – 4. cikk (1) bekezdés „A piaci szereplők kötelesek ténylegesen és kellő időben nyilvánosságra hozni a részben vagy egészben tulajdonukban lévő vagy ellenőrzésük alatt álló, vagy anyavállalatuk, vagy kapcsolt vállalkozásuk tulajdonában lévő vagy ellenőrzése alatt álló, valamint a működési kérdésekben részben vagy egészben a felelősségük, vagy vállalkozásuk felelőssége alá tartozó vállalkozásokkal és létesítményekkel kapcsolatban rendelkezésükre álló bennfentes információkat…”
A bennfentes információ meghatározása
1. 2. 3. 4.
REMIT – 2. cikk 1. pont „bennfentes információ: olyan konkrét információ, amelyet nem hoztak nyilvánosságra, és amely közvetlenül vagy közvetve egy vagy több nagykereskedelmi energiatermékkel kapcsolatos, és amelynek nyilvánosságra hozatala valószínűsíthetően jelentős hatást gyakorolna az említett nagykereskedelmi energiatermékek árára.”
Konkrét információ Nyilvánosságra még nem hozott információ nyilvánosságra kell hozni Közvetlen vagy közvetett módon érint egy vagy több energiaterméket Nyilvánosságra hozatala valószínűleg nagy hatással lenne az energiatermék árára Elsődlegesen figyelembe veendő: Érintett piaci szereplők magatartásának hatása Érintett piac helyzete, specifikumai Figyelembe vételre ajánlott ex-post információk, indikátorok: Korábban jelentős árhatást kiváltó információk Az információ árra gyakorolt hatásának elemzése A piaci szereplő által korábban bennfentesnek nyilvánított információk Más piaci szereplő által korábban bennfentesnek ítélt információk 2012.10.12. / 12
A bennfentes információk közzétételének módja szintén kidolgozás alatt Az ACER RIS1-ek kijelölését preferálja II. b
Adatszolgáltatási kötelezettség – Bennfentes információk nyilvánosságra hozása II. A bennfentes információ közzététele
A tudomásszerzést követően amint lehet Mindenki számára elérhető módon Piaci szereplő saját honlapján vagy Bennfentes információk közzétételére kialakított platformon Bizonyos esetben elhalasztható a közzététel, de erről értesíteni kell az ACER-t és az NRA2-t A bennfentes információk közzétételének lehetséges formái Nyilvánosságra hozatal elhalasztása, ACER és NRA2 értesítése
Nyilvánosságra hozatal Piaci szereplő Piaci szereplő honlapja
ACER
TSO
VAGY
NRA2
Piaci szereplő
TSO
ACER
NRA2
RIS1 (preferált)
Piaci szereplők
(1) Regulated Information Service – A piaci szereplők és hatóságok értesítésére szolgáló platform (2) Nemzeti Szabályozó Hatóság
2012.10.12. / 13
A piaci szereplőknek a végrehajtási rendelet megjelenését követően regisztrálniuk kell magukat a REMIT alatt III.
Regisztrációs követelmény REMIT – 9. cikk (1) bekezdés „Az Ügynökségnek a 8. cikk (1) bekezdése alapján jelentendő ügyleteket bonyolító piaci szereplőket nyilvántartásba kell venni azon tagállam szabályozó hatóságánál, amelyben letelepedettek vagy lakóhellyel rendelkeznek, vagy amennyiben nem az Unióban letelepedettek vagy nem rendelkeznek ott lakóhellyel, azon tagállamban, ahol tevékenységet végeznek.”
Az adatszolgáltatás megkezdése előtti regisztrációs követelményeket az ACER 2012. július 26-án megfogalmazta (ACER Decision no 01/2012)
ACER Decision no 01/2012 Annex 1
2012.10.12. / 14
A REMIT kötelezettségek a szervezet felkészítését és folytonos készenlétben tartását követelik meg IV.
Folyamatos kötelezettségek – Megfelelési kritériumok1
1.
A REMIT kívánalmainak megfelelő szervezeti kultúra kialakítása
2.
A REMIT-ben előírt regisztrációs, közzétételi és adatszolgáltatási kötelezettségeknek való megfelelés, valamint a piaci visszaélések tilalmának betartása
3.
A szervezeten belül külső vagy belső interfészek, jelentési csatornák létrehozása, humán és technikai erőforrások biztosítása
4.
Megfelelési kockázatok azonosítása, értékelése
5.
Konkrét akciók megfogalmazása a megfelelő/nem megfelelő magatartás azonosítására
6.
A szabályok és szabályzatok kommunikációjának megszervezése:
7.
Belső kommunikáció és felkészítés
Külső kommunikáció és reporting a hatóságok számára
Reporting folyamatok: belső riportok a teljesítésről, riportok a szabálysértésekről, státuszjelentések, stb.
Az ellenőrzés javítását szolgáló belső szabályok, auditok, jelentési csatornák az ellenőrzési eredményekről, folyamatok és akciók dokumentálása
(1) Az ACER 2. iránymutatása alapján
2012.10.12. / 15
REMIT checklist – rövid távon
A szervezet ismeri a piaci magatartásformákra vonatkozó kötelezettségeket Bennfentes információk publikálási kötelezettsége ismert Bennfentes információk közzétételi helye és felelőse meghatározott (saját honlap, RIS) Bennfentes információk közzétételének elhalasztása esetére alkalmazandó informálási kötelezettség ismert (ACER honlap)
2012.10.12. / 16
