Eszközalapok leírása. Eszközalapok leírása 2011

Eszközalapok leírása

Eszközalapok leírása 2011

Az UNIQA Biztosító Zrt. eszközalapjai Egy jó befektetés megalapozza jövőnket, és segítséget nyújt céljaink megvalósításában. A kiadvány segítségével megismerkedhet az UNIQA Biztosító Zrt. befektetési egységekhez kötött (unit-linked) életbiztosításokhoz kapcsolódó eszközalapjaival. A kiadvány általános információkat tartalmaz, a befektetési döntések meghozatala elôtt kérjük az eszközalapok rendszeres havi jelentéseit is tanulmányozza.

Eszközalap-választékunkkal Ügyfeleinknek lehetôségük van arra, hogy • kihasználják a különböző földrajzi régiók eltérő gazdasági fejlődéséből fakadó lehetőségeket, • szabadon döntsenek, hogy milyen típusú és kockázatú eszközalapokba fektetik a megtakarításukat, • az egyes eszköztípusok között pedig bármikor átcsoportosításokat végezzenek. Az eszközalapok között kínálunk regionális részvény eszközalapokat, amelyekben az adott országcsoportok részvényei szerepelnek, speciális befektetési lehetőségeket kínáló eszközalapokat valamint befektetési stratégiákat kínáló eszközalapokat. Az utóbbi eszközalap-csoport segítségével a befektetési portfolió az Ügyfelek igényei és kockázatvállalási hajlandósága szerint egyszerûen személyre szabható. Többféle különböző kockázatú és várható megtérülésű eszközalap létezik, melyek közül Ügyfeleink kiválaszthatják a saját befektetési igényeiknek leginkább megfelelő eszközalapot.

Ne feledjük, hogy magasabb várható haszon esetén az ehhez tartozó árfolyamkockázat is megnô. Az adott eszközalapot jellemző árfolyamkockázat- és hozamelvárás-szintet az eszközalapok bemutatásakor feltüntettük.

Elérhetőség Internet: www.uniqavk.hu • www.uniqa.hu E-mail: [email protected] Telefon: +36 1 5445-555

Az eszközalapokkal kapcsolatos tájékoztatás nem teljes körû, bôvebb információt a www.uniqavk.hu honlapon talál, vagy forduljon tanácsadójához, érdeklôdjön kirendeltségeinken.

1

Tartalomjegyzék Regionális részvény eszközalapok

Ázsiai részvény eszközalap (euró + forint)

Speciális befektetési lehetőségeket kínáló eszközalapok

6

Abszolút hozam eszközalap (euró + forint)

7

Alternatív energia részvény eszközalap (euró + forint)

Fejlődő piaci részvény eszközalap (euró + forint) Indiai részvény eszközalap (euró + forint)

B-RICH részvény eszközalap (euró + forint)

Kelet-európai részvény eszközalap (euró + forint) Kínai részvény eszközalap (euró + forint)

Befektetési stratégiákat kínáló eszközalapok

16

Biztonság eszközalap (forint)

24

17

Globális részvény eszközalap (forint)

25

8

DWS II. eszközalap-csoport (euró)

18

Likviditás eszközalap (forint)

26

9

FX eszközalap (euró + forint)

19

Menedzselt eszközalap (forint)

27

10

Gold nemesfém eszközalap (euró + forint)

20

Növekedési eszközalap (forint)

28

11

Infrastruktúra eszközalap (euró + forint)

21

Progresszív eszközalap (forint)

29

30

Közel-keleti és észak-afrikai részvény eszközalap (euró + forint)

12

EURO 10 eszközalap (euró)

Latin-amerikai részvény eszközalap (euró + forint)

13


31

Nyugat-európai részvény eszközalap (euró + forint)

14


32

A befektetések választható elszámolási devizanemeit az eszközalapok alatti zárójelben, valamint a részletes leírások jobb felsô sarkában adtuk meg. 3

Regionális részvény eszközalapok

Befektetések összetétele*

Árfolyamalakulás Ázsiai részvény eszközalap 1,30

Hong Kong 12%

1,20 1,10

Dél-Korea 7%

Thaiföld 18%

0,90 0,80

Egyéb 29%

0,70

2010.12.15

2010.07.12

2010.02.03

2009.08.27

2009.03.19

2008.10.07

2008.04.29

2007.11.19

2007.06.11

2006.12.31

2006.07.26

2006.02.16

0,60 0,50

Kína 8% India 14%

Japán 2%

1,00

A befektetési terület bemutatása

Ausztrália 1%

Malajzia Indonézia 1% 8%

* A forint elszámolású eszközalap befektetési összetétele 2011 januárjában

Befektetési univerzum** Credit Suisse Asian Property, Templeton Asian Growth EURO Ázsiai részvény eszközalap ** A Biztosító által választható befektetési alapok, 2010 februárjában. Az aktuális összetétel az eszközalapok havi jelentéseiben található meg a www.uniqavk.hu oldalon.

1,34 1,27 1,20 1,13

Jellemző adatok

1,06 0,99 0,92 0,85 0,78 0,71 0,64

2010.12.30

2010.08.26

2010.04.22

2009.12.14

2009.08.07

2009.04.02

2008.11.24

2008.07.17

2008.03.11

2007.10.30

2007.06.25

2007.02.14

2006.10.10

0,50

2006.06.08

0,57

A múltbéli teljesítmények nem szükségszerűen jelzik a jövőbeni teljesítmények alakulását. A befektetési egységek értéke és hozama mind lefelé, mind felfelé változhat, amelyért a Biztosító nem vállal garanciát. A befektető akár a befektetett tőke összegét is elveszítheti. Külföldre befektető eszközalap esetében annak értéke a devizaárfolyamok elmozdulása miatt is változhat. A Biztosító mindent elkövetett annak biztosítására, hogy a leírtak alaposak és teljesek, és a vélemények megalapozottak legyenek. Jelen tájékoztató nem befektetési ajánlat és nem is tekinthető az eszközalap vételére vagy eladására vonatkozó ajánlatnak.

Befektetési terület Árfolyamkockázat Várható hozam Ajánlott befektetési időtáv Kockázatok Elszámolás pénzneme Indulás dátuma Referenciaindex

ázsiai részvény befektetési alapok ++++++ +++++++ 8–10 év részvény- és devizakockázatok magyar forint euró 2005. február 2006. június MSCI FAR EAST MSCI FAR EAST EX JAPAN EX JAPAN és NIKKEI 225 és NIKKEI 225 HUF-ban EURO-ban

Az eszközalap összetétele Lehetséges befektetési eszközök befektetési alapok készpénz, bankbetét

A vagyonkezelő mozgástere minimum maximum 80% 100% 0% 20%

Az Ázsiai részvény eszközalap befektetéseit olyan befektetési alapok képezik, amelyek a délkelet-ázsiai piacokon működő vállalatok részvényeibe fektetnek. Az eszközalapot mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánljuk, akik a vállalt magasabb árfolyamkockázatért cserébe hosszabb távon magasabb várható hozamot kívánnak elérni. Az ázsiai régió jóval többet jelent Kínánál és Indiánál. A két hihetetlenül nagy népességű ország mellett még számos kisebb, de vonzó növekedési potenciállal rendelkező fejlődő és fejlett gazdaság is található. A világon az egyik legmegbízhatóbb autóipari, elektronikai és gépészeti termékei például az ázsiai régió legfejlettebb gazdaságából, Japánból származnak. Japán hatalmas ipari kapacitásokkal rendelkezik, világelső a tudományos, a technológiai, a gépészeti és az orvostudományi területeken. A fejlődő államok közül a világ egyik legismertebb sikergazdasága Dél-Korea lett. Három évtized alatt az ország gazdasága a szegényebb afrikai országokéhoz hasonló színvonalról mára már a fejlett piacokéhoz hasonló fejlettségi szintet ért el. Az ország erősen exportorientált, legismertebb exporttermékei az elektronikai eszközök, gépek és berendezések. A jelentős növekedési potenciállal bíró ázsiai országok közül Kína már ma is a vásárlóerő paritáson mért megtermelt nemzeti össztermék alapján az Egyesült Államok után a világ legnagyobb gazdasága. Gazdaságának fejlôdése is egyedülálló, az elmúlt időszakban mért adatok alapján a kétszámjegyű növekedés sem volt ritka.

euró + forint

Ázsiai részvény eszközalap


Árfolyamalakulás

India 18%

Brazília 25%

B-RICH eszközalap 1,36


Oroszország 22%

1,29 1,22 1,15 1,08 1,01 0,94 0,87

Kína 21%

0,80 0,73

Hong Kong 7%

Egyéb Készpénz 4% 3%

0,66

2010.12.31

2010.09.20

2010.06.09

2010.02.24

2009.11.11

2009.07.29

2009.04.16

2009.01.05

2008.09.16

2008.06.04

2008.02.19

2007.10.31

2007.07.18

0,52

2007.04.03

0,59


Befektetési univerzum** HSBC BRIC Freestyle, HSBC BRIC Markets Equity, Parvest BRIC

EURO B-RICH eszközalap

** A Biztosító által választható befektetési alapok, 2010 februárjában. Az aktuális összetétel az eszközalapok havi jelentéseiben található meg a www.uniqavk.hu oldalon.

1,24 1,17 1,10 1,03

Jellemző adatok

0,96 0,89 0,82 0,75 0,68 0,61 0,54

2010.12.28

2010.09.29

2010.07.02

2010.04.06

2010.01.06

2009.10.06

2009.07.08

2009.04.08

2009.01.12

2008.10.07

2008.07.09

2008.04.09

2008.01.11

2007.10.04

2007.07.09

0,40

2007.04.06

0,47



BRIC részvény befektetési alapok ++++++ +++++++ 8–10 év részvény- és devizakockázatok magyar forint euró 2007. április 2007. április MSCI BRIC MSCI BRIC HUF-ban EUR-ban


A vagyonkezelő mozgástere minimum maximum 80%

100%

0%

20%

A B-RICH részvény eszközalap befektetéseit olyan befektetési alapok képezik, amelyek a négy legnagyobb fejlődő piacon (Brazília, Oroszország, India, Kína) működő vállalatok részvényeibe fektetnek. Az eszközalapot mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánljuk, akik a vállalt magasabb árfolyamkockázatért cserébe hosszabb távon magasabb várható hozamot kívánnak elérni. A B-RICH kifejezés egy olyan egyedülálló befektetési stratégiát takar, amellyel lehetőség nyílik a legnagyobb, legjelentősebb és legerősebb fejlődő piacok gazdaságának növekedési lehetőségeit kihasználni. A stratégia további előnye, hogy a befektetéseket nem csupán egy régióra összpontosítja, hanem a világ négy felén megosztva helyezi el, így az egyes piacok kockázatát jelentősen csökkenti. A négy gazdaság nem más, mint a dél-amerikai kontinens egyik legnagyobb országa, a föld nyersanyag-ellátója, Brazília, a világ legnagyobb népességű ázsiai államai, India és Kína, valamint a hatalmas energiatartalékokkal rendelkező Oroszország. Egyes elemzések szerint ezek a gazdaságok lesznek 2050-re a világgazdaság legfőbb meghatározói. Brazília a világ legnagyobb vasérctartalékaival rendelkezik, világelső a narancslé és a szójabab termesztésében is. A dél-amerikai ország azonban nemcsak a nyersanyagkitermelésben és a mezőgazdasági termelésben nyújt kiemelkedő teljesítményt, hanem az innovatív alternatív energiatermelésben is az elsők között van. Kína a különösen versenyképes munkaerőpiaca miatt lett a világ legnagyobb gyártóközpontja. Korábban a gazdaságot az export vezérelte, napjainkban azonban a gazdasági növekedés egyre inkább a belső fogyasztásra támaszkodik, vagyis a belső gazdasági folyamatok egyre kevésbé függenek a világ másik felén zajló eseményektől. A volt Szovjetunió több tagállama is, de mindenekelőtt Oroszország jelentős kőolaj- és földgáztartalékokkal rendelkezik. A világgazdaság nyersanyag- és energiaszükséglete nyilvánvalóan egyre növekszik, így egy olyan térség, amely jelentős tartalékokkal rendelkezik, igen kedvező kilátásokkal bír.

euró + forint

B-RICH részvény eszközalap

7


Árfolyamalakulás Fejlődő piaci részvény eszközalap

India 15%

Oroszország 12%

A befektetési terület bemutatása Törökország 5% Egyéb 25%

1,29 1,22

Brazília 7%

1,15 1,08

Kína 9%

1,01 0,94

Készpénz Dél-Afrika Hong 8% 3% Mexikó TajvanDél-Korea Kong 5% 6% 3% 2%

0,87 0,80 0,73 0,66

2010.12.31

2010.09.20

2010.06.09

2010.02.24

2009.11.11

2009.07.29

2009.04.16

2009.01.05

2008.09.16

2008.06.04

2008.02.19

2007.10.31

2007.07.18

0,52

2007.04.03

0,59


Befektetési univerzum** Raiffeisen Eurasien Aktien, Credit Suisse Emerging Markets, QUANTIS GLOBÁLIS USD Fejlôdô Piaci Részvény Alapok Alapja

EURO Fejlődő piaci részvény eszközalap


1,17 1,10 1,03 0,96

Jellemző adatok

0,89 0,82 0,75 0,68

Befektetési terület

fejlődő piaci részvény befektetési alapok

Árfolyamkockázat Várható hozam Ajánlott befektetési időtáv Kockázatok Elszámolás pénzneme Indulás dátuma Referenciaindex

++++++ +++++++ 8–10 év részvény- és devizakockázatok magyar forint euró 2007. április 2007. április MSCI EMMA MSCI EMMA FREE HUF-ban FREE EUR-ban

0,61 0,54

2010.12.28

2010.09.29

2010.07.02

2010.04.06

2010.01.06

2009.10.06

2009.07.08

2009.04.08

2009.01.12

2008.10.07

2008.07.09

2008.04.09

2008.01.11

2007.10.04

2007.07.09

0,40

2007.04.06

0,47




100%

0%

20%

A Fejlődő piaci részvény eszközalap befektetéseit olyan befektetési alapok képezik, amelyek a fejlődő piacokon működő vállalatok részvényeibe fektetnek. Az eszközalapot mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánljuk, akik a vállalt magasabb árfolyamkockázatért cserébe hosszabb távon magasabb várható hozamot kívánnak elérni. A fejlődő piacok alatt azokat a gazdaságokat értjük, ahol gazdaságpolitikai reformok hatására megindult a gazdaság felzárkózása a fejlett ipari államokéhoz. Fejlődő gazdaság az öszszes kontinensen található, többek között ide tartozik Kína, India, Délkelet-Ázsia legtöbb országa, Kelet-Európa, LatinAmerika és Afrika egyes államai. A fejlődő gazdaságok ennek megfelelően igen változatos képet mutatnak, a gazdasági fejlődés eltérő szakaszában tartanak, és az egyes országok növekedése más és más tényezőkön alapul. A dél-amerikai államok a világ egyik legnagyobb nyersanyagtartalékaival rendelkeznek, az ázsiai országok a különösen versenyképes munkaerőpiacukkal váltak a világ legnagyobb gyártó- és kiszolgálóközpontjaivá, míg Oroszország például jelentős kőolaj- és földgáztartalékokkal rendelkezik. A világgazdaság nyersanyag- és energiaszükséglete nyilvánvalóan egyre növekszik, így egy olyan térség, amely jelentős tartalékokkal rendelkezik, igen kedvező kilátásokkal bír. Egy azonban közös bennük: hosszabb távon mindegyikük kiemelkedő növekedési potenciállal bír. A gyors gazdasági növekedéssel a fejlődő országok lakosainak jövedelme is gyorsabban bővül, amely a fogyasztást ösztönözve a gazdaságra, a vállalati eredményekre és a részvénypiacokra is kedvező hatással lehet. A nemzetközi befektetési bankok becslései szerint a fejlődő piaci befektetések a fejlett piacokéhoz képest továbbra is vonzóbb hozammal kecsegtethetnek.

euró + forint

Fejlődő piaci részvény eszközalap


Árfolyamalakulás


India 98%

Indiai részvény eszközalap 1,48 1,36 1,24 1,12

Készpénz 2%

1,00 0,88 0,76

* A forint elszámolású eszközalap befektetési összetétele 2011 januárjában 2010.12.31

2010.09.20

2010.06.09

2010.02.24

2009.11.11

2009.07.29

2009.04.16

2009.01.05

2008.09.16

2008.06.04

2008.02.19

2007.10.31

2007.07.18

0,52

2007.04.03

0,64

Befektetési univerzum** JP Morgan India, HSBC Indian Equity, Parvest India, QUANTIS INDIA USD Részvény Alapok Alapja

EURO Indiai részvény eszközalap ** A Biztosító által választható befektetési alapok, 2010 februárjában. Az aktuális összetétel az eszközalapok havi jelentéseiben található meg a www.uniqavk.hu oldalon.

1,31 1,24 1,17 1,10 1,03

Jellemző adatok

0,96 0,89 0,82 0,75 0,68 0,61 0,54

2010.12.28

2010.09.29

2010.07.02

2010.04.06

2010.01.06

2009.10.06

2009.07.08

2009.04.08

2009.01.12

2008.10.07

2008.07.09

2008.04.09

2008.01.11

2007.10.04

2007.07.09

0,40

2007.04.06

0,47



indiai részvény befektetési alapok ++++++ +++++++ 8–10 év részvény- és devizakockázatok magyar forint euró 2007. április 2007. április MSCI INDIA MSCI INDIA HUF-ban EURO-ban

Az Indiai részvény eszközalap befektetéseit olyan befektetési alapok képezik, amelyek Indiában működő vállalatok részvényeibe fektetnek. Az eszközalapot mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánljuk, akik a vállalt magasabb árfolyamkockázatért cserébe hosszabb távon magasabb várható hozamot kívánnak elérni. India a világ második legnépesebb országa. Gazdasági szerkezete a kilencvenes években átalakuláson ment keresztül, amit a GDP jelentős bővülése kísért. A gazdasági növekedésben jelentős szerepet játszanak a tekintélyes mértékű működőtőke-befektetések. A legvonzóbb tényezők a külföldi befektetők számára a hatalmas piac, valamint az olcsó, kimagaslóan képzett és kreatív munkaerő. A gazdaság bővülésének másik fontos tényezője az export hatalmas léptékű növekedése. Az indiai gazdaság növekedése akár megelőzheti a kínai gazdaság ütemét is, ha javul az infrastruktúra, és a szükséges reformok megvalósulnak. Az infrastrukturális beruházások növekedésével az indiai lakosság életszínvonala jelentősen javulhat, ami a belső fogyasztás élénkülésével tovább stimulálhatja a gazdasági növekedést. Befektetői szempontból az ázsiai ország megítélése folyamatosan pozitív, hosszabb távon sem számítanak az elemzők a növekedés jelentős visszaesésére.

euró + forint

Indiai részvény eszközalap



100%

0%

20%

9


Árfolyamalakulás Kelet-európai részvény eszközalap

Cseh Köztársaság 2%

2,05

Lengyelország 6%


Oroszország 36%

1,90 1,75 1,60

Magyarország 2%

1,45

Törökország 33%

1,30 1,15 1,00

Készpénz 3%

Egyéb 17%

Kazakhsztán 1%

2010.12.31

2010.07.27

2010.02.18

2009.09.11

2009.04.03

2008.10.22

2008.05.19

2007.12.04

2007.06.26

2007.01.16

2006.08.10

2006.03.03

2005.09.28

0,70

2005.04.26

0,85


Befektetési univerzum** JP Morgan Eastern European Equities, ING Invest Balkan, Raiffeisen Osteuropa, QUANTIS Kelet-Európa EUR Részvény Alapok Alapja

EURO Kelet-európai részvény eszközalap 1,45 1,38 1,31


1,24 1,17 1,10 1,03 0,96 0,89

Jellemző adatok

0,82 0,75 0,68 0,61

Befektetési terület 2010.12.30

2010.08.26

2010.04.22

2009.12.14

2009.08.07

2009.04.02

2008.11.24

2008.07.17

2008.03.11

2007.10.30

2007.06.25

2007.02.14

2006.10.10

0,40

2006.06.08

0,54 0,47



kelet-európai részvény befektetési alapok ++++++ +++++++ 8–10 év részvény- és devizakockázatok magyar forint euró 2005. április 2006. június CECE Traded CECE Traded HUF-ban EURO-ban


A vagyonkezelő mozgástere minimum maximum 80% 100% 0% 20%

A Kelet-európai részvény eszközalap befektetéseit olyan befektetési alapok képezik, amelyek a kelet-európai régióban működő vállalatok részvényeibe fektetnek. Az eszközalapot mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánljuk, akik a vállalt magasabb árfolyamkockázatért cserébe hoszszabb távon magasabb várható hozamot kívánnak elérni. Kelet-Európa igen sok lehetőséget rejt, a régiót alkotó gazdaságok színes képet festenek, azonban közös bennük, hogy mindegyikük további jelentős növekedési potenciállal rendelkezik. A kelet-európai régió alatt mindenekelőtt Oroszország, Törökország és az egykori keleti blokk gazdaságait értjük. Befektetési szempontból elsősorban azok az országok érdekesek, amelyek gazdasága megkezdte a felzárkózást a fejlett gazdaságokhoz, így a várhatóan magas növekedési ütem kimagasló részvénypiaci hozamokkal párosulhat. Az Európai Unióhoz csatlakozott és a jövőben csatlakozó országok gazdaságai nagymértékű fejlődésen mentek, illetve mennek keresztül napjainkban. Ezek az országok az infrastruktúra fejlesztése, az életszínvonal emelkedése, a belső fogyasztás erősödése és az egyre versenyképesebb exporttermékek miatt vonzó befektetési célpontok. A volt Szovjetunió több tagállama is, de mindenekelőtt Oroszország jelentős kőolaj- és földgáztartalékokkal rendelkezik. A világgazdaság nyersanyag- és energiaszükséglete nyilvánvalóan egyre növekszik, így egy olyan térség, amely jelentős tartalékokkal rendelkezik, igen kedvező kilátásokkal bír.

euró + forint

Kelet-európai részvény eszközalap


Árfolyamalakulás


Készpénz 3%

Kínai részvény eszközalap 1,57 1,42 1,27 1,12

Kína 97%

0,97 0,82 0,67

2010.12.31

2010.09.20

2010.06.09

2010.02.24

2009.11.11

2009.07.29

2009.04.16

2009.01.05

2008.09.16

2008.06.04

2008.02.19

2007.10.31

2007.07.18


0,52

Befektetési univerzum** INVESCO PRC Equity, HSBC Chinese Equity, Parvest China, QUANTIS Kína USD Részvény Alapok Alapja

EURO Kínai részvény eszközalap ** A Biztosító által választható befektetési alapok, 2010 februárjában. Az aktuális összetétel az eszközalapok havi jelentéseiben található meg a www.uniqavk.hu oldalon.

1,50 1,43 1,36 1,29 1,22

Jellemző adatok

1,15 1,08 1,01 0,94 0,87 0,80 0,73 0,66

2010.12.28

2010.09.29

2010.07.02

2010.04.06

2010.01.06

2009.10.06

2009.07.08

2009.04.08

2009.01.12

2008.10.07

2008.07.09

2008.04.09

2008.01.11

2007.10.04

2007.07.09

0,52

2007.04.06

0,59



kínai részvény befektetési alapok ++++++ +++++++ 8–10 év részvény- és devizakockázatok magyar forint euró 2007. április 2007. április MSCI CHINA MSCI CHINA HUF-ban EURO-ban


A vagyonkezelő mozgástere minimum

maximum

80%

100%

0%

20%

A Kínai részvény eszközalap befektetéseit olyan befektetési alapok képzik, amelyek Kínában működő vállalatok részvényeibe fektetnek. Az eszközalapot mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánljuk, akik a vállalt magasabb árfolyamkockázatért cserébe hosszabb távon magasabb várható hozamot kívánnak elérni. Kína a világ legnagyobb népességű országa. A legfrissebb adatok alapján a vásárlóerő paritáson mért megtermelt nemzeti össztermék alapján az Egyesült Államok után a világ legnagyobb gazdasága. Gazdaságának növekedése is egyedülálló, az elmúlt időszakban mért adatok alapján a kétszámjegyű növekedés sem volt ritka. Különösen versenyképes munkaerőpiaca miatt lett Kína a világ legnagyobb gyártóközpontja. A világpiacra való termelés következtében az elmúlt negyed évszázadban a kivitel megnégyszereződött. Korábban a gazdaságot az export vezérelte, napjainkban azonban a gazdasági növekedés egyre inkább a belső fogyasztásra támaszkodik, vagyis a belső gazdasági folyamatok egyre kevésbé függenek a világ másik felén zajló eseményektől. Kína a belső gazdasági folyamatai mellett a világpiaci nyitásból és gazdaságának liberalizálásából is sokat profitálhat. Kína aktív közreműködője a nemzetközi rendezvényeknek. 2008-ban az olimpiai játékokat rendezte, míg 2010-ben a Sanghaji világkiállítás megrendezésére vállalkozik a legnépesebb ázsiai ország. A nemzetközi rendezvények előkészületei komoly infrastrukturális beruházásokkal járnak, a rendezvények idején pedig a számos látogató fogyasztása és kiszolgálása rejt kiemelkedő gazdasági lehetőségeket.

euró + forint

Kínai részvény eszközalap

11


Árfolyamalakulás

Egyiptom 13%

Készpénz 10%

Közel-keleti és észak-afrikai részvény eszközalap


Kuvait 10% Omán 3% Egyesült Arab Emírségek 9%

1,03 0,94 0,85 0,76

Egyéb 31%

0,67 0,58

Katar 10%

Törökország 12% Jordánia Marokkó 1% 1%

2010.12.21

2010.09.23

2010.06.28

2010.03.30

2009.12.30

2009.09.30

2009.07.02

2009.04.02

2009.01.06

2008.10.01

2008.07.03

0,40

2008.04.03

0,49


Befektetési univerzum** JPMorgan Middle East Equity Fund, Franklin Templeton Mena, ING INVEST Middle East and North Africa Fund

EURO Közel-keleti és észak-afrikai részvény eszközalap 1,03


0,96 0,89 0,82

Jellemző adatok

0,75 0,68


0,61 0,54

2010.12.29

2010.10.07

2010.07.19

2010.04.28

2010.02.04

2009.11.12

2009.08.24

2009.06.02

2009.03.10

2008.12.12

2008.09.22

2008.07.01

0,40

2008.04.08

0,47



közel-keleti és észak-afrikai részvény befektetési alapok ++++++ +++++++ 8–10 év részvény- és devizakockázatok magyar forint euró 2008. március 2008. március Nomura Na & Nomura Na & ME HUF-ban ME EUR-ban



100%

0%

20%

Az eszközalap stratégiája a közel-keleti és észak-afrikai régió fejlődő gazdaságaiban és az ott működő vállalatokban rejlő növekedési potenciál kiaknázása, valamint a világgazdaság felé nyitó közel-keleti és észak-afrikai gazdaságok által nyújtott vonzó befektetési lehetőségek kihasználása. Az eszközalapot mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánljuk, akik a vállalt magasabb árfolyamkockázatért cserébe hoszszabb távon magasabb várható hozamot kívánnak elérni. A közel-keleti államok nagy részének legfontosabb kapcsolódási pontja a világgazdasághoz a kőolajexport, amely ezáltal a régió gazdasági teljesítményének fő meghatározója. A vegyipar alapvetően a petrokémiai iparágakra épül, de Marokkóban, Tunéziában és Jordániában emellett jelentős a foszfát-alapú műtrágyagyártás is. A turizmus a térség több országa (Egyiptom, Izrael, Jordánia, Marokkó és Tunézia) számára fontos bevételi forrás. A kereskedelmi és pénzügyi szolgáltatások az elmúlt évtizedben a világgazdaság legdinamikusabban fejlődő ágazatai közé tartoztak, és várhatóan így marad ez az elkövetkezendő évtizedben is. A közel-keleti országoknak nagy hagyományai vannak e téren, és földrajzi helyzetük (Európa, Ázsia és Afrika találkozása) is kedvező lehetőséget kínál a globális szolgáltatásokban való részvételre. A közel-keleti régióban jelentős súllyal bír még az ingatlanszektor. A monumentális ingatlanfejlesztések között mindenekelőtt toronyházak, hotelek és szórakoztatóközpontok vannak. Jelenleg a világ tíz legmagasabb toronyháza közül nyolc található az ázsiai és közel-keleti régióban. A világ legmagasabb és egyben első hétcsillagos szállodája is a Közel-keleten található. A közel-keleti ingatlanbefektetések a számos hasonlóan nagystílű projekt miatt a közeljövőben is vonzó befektetési alternatívát nyújtanak.

euró + forint

Közel-keleti és észak-afrikai részvény eszközalap


Árfolyamalakulás


Mexikó 17%

Latin-amerikai részvény eszközalap

Brazília 59%

1,48

Készpénz 6%

1,36 1,24 1,12 1,00

Egyéb 14%

0,88 0,76 0,64

2010.12.31

2010.09.20

2010.06.09

2010.02.24

2009.11.11

2009.07.29

2009.04.16

2009.01.05

2008.09.16

2008.06.04

2008.02.19

2007.10.31

2007.07.18


0,52

Peru Chile 1% 3%

Befektetési univerzum** HSBC Latin America, Credit Suisse Latin America, JP Morgan Latin America, QUANTIS Dél-Amerika USD Részvény Alapok Alapja

EURO Latin-amerikai részvény eszközalap 1,22


1,15 1,08 1,01 0,94

Jellemző adatok

0,87 0,80 0,73


0,66 0,59

2010.12.28

2010.09.29

2010.07.02

2010.04.06

2010.01.06

2009.10.06

2009.07.08

2009.04.08

2009.01.12

2008.10.07

2008.07.09

2008.04.09

2008.01.11

2007.10.04

2007.07.09

0,45

2007.04.06

0,52



latin-amerikai részvény befektetési alapok ++++++ +++++++ 8–10 év részvény- és devizakockázatok magyar forint euró 2007. április 2007. április MSCI LATAM MSCI LATAM HUF-ban EURO-ban



100%

0%

20%

A Latin-amerikai részvény eszközalap befektetéseit olyan befektetési alapok képezik, amelyek a latin-amerikai régióban működő vállalatok részvényeibe fektetnek. Az eszközalapot mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánljuk, akik a vállalt magasabb árfolyamkockázatért cserébe hoszszabb távon magasabb várható hozamot kívánnak elérni. A latin-amerikai országok a fejlődő országok csoportjába tartoznak. A régió gazdasági szerkezete változatos képet mutat, mely egyrészt a gyarmati múlt örökségének, másrészt a fejlett országoktól való függésnek a következménye. A térség világgazdasági jelentőségét, súlyát és szerepét meghatározza bányakincsekben való gazdagsága, mezőgazdasági termékei és az olcsó munkaerő. A latin-amerikai gazdaságok mindenekelőtt az energiahordozókban rejlő lehetőségek megragadásával lehetnek képesek világgazdasági súlyukat növelni. A világ két legnagyobb népességű és kiemelkedő mértékű növekedést elérő országa, Kína és India energiaszükségleteinek tetemes részét a térségből szerzi be. A megújuló energiaforrások területén is nagy szerep jut a latin-amerikai gazdaságoknak: Brazília a világ egyik legnagyobb bioetanol előállítója és exportőre. Brazíliában az üzemanyag-fogyasztás közel felét teszik ki a bioetanol alapú üzemanyagok. A bioetanol-iparágat a brazil kormány is támogatja a felhasználás ösztönzésén és a gyártókapacitások létrehozásának szubvencióján keresztül. A nagy, fejlődő ázsiai gazdaságokhoz, Kínához és Indiához hasonlóan, a latin-amerikai régió gazdaságainak is kiemelt figyelmet kell fordítaniuk az infrastruktúrájuk fejlesztésére ahhoz, hogy a globális versenyben helyt tudjanak állni. Az energiaés vízellátás valamint a közegészségügy fejlesztésével a lakosság életszínvonala is emelkedik, ami a belső fogyasztás élénkülésén keresztül pozitívan hat a régió gazdasági fejlődésére.

euró + forint

Latin-amerikai részvény eszközalap

13


Árfolyamalakulás


Nyugat-európai részvények 96%

Nyugat-európai részvény eszközalap 1,06 0,98 0,90 0,82

Készpénz 4%

0,74 0,66 0,58

2010.12.28

2010.08.24

2010.04.20

2009.12.10

2009.08.05

2009.03.31

2008.11.20

2008.07.15

2008.03.07

2007.10.26

2007.06.21

2007.02.12

2006.10.06


0,50

Befektetési univerzum** Lyxor DJ EuroStoxx 50, ING INVEST European Equity Fund, R88 A Fonds VT

EURO Nyugat-európai részvény eszközalap ** A Biztosító által választható befektetési alapok, 2010 februárjában. Az aktuális összetétel az eszközalapok havi jelentéseiben található meg a www.uniqavk.hu oldalon.

1,20 1,13

Jellemző adatok

1,06 0,99 0,92


0,85 0,78 0,71 0,64

2010.12.30

2010.08.26

2010.04.22

2009.12.14

2009.08.07

2009.04.02

2008.11.24

2008.07.17

2008.03.11

2007.10.30

2007.06.25

2007.02.14

2006.10.10

0,50

2006.06.08

0,57



nyugat-európai részvény befektetési alapok ++++++ +++++++ 8–10 év részvény- és devizakockázatok magyar forint euró 2006. június 2006. június DJ EuroStoxx 50 DJ EuroStoxx 50 HUF-ban EUR-ban



100%

0%

20%

A Nyugat-európai részvény eszközalap befektetéseit olyan befektetési alapok képezik, amelyek a nyugat-európai régióban működő vállalatok részvényeibe fektetnek. Az eszközalapot mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánljuk, akik a vállalt magasabb árfolyamkockázatért cserébe hoszszabb távon magasabb várható hozamot kívánnak elérni. A nyugat-európai régió számos különböző államot foglal magában. Közös bennük a viszonylag magas gazdasági fejlettség, legtöbbjük az Európai Unió tagja, illetve a közös pénznemet, az eurót használja. A kedvező kilátások rendkívül stabil gazdasági háttérrel párosulnak. Az Európai Gazdasági és Monetáris Unió szabályozása és kontrollja a garancia arra, hogy a tagállamok gazdaságai iránti bizalom tartósan erős marad. A nyugat-európai részvényuniverzumot erős és jól ismert vállatok tőzsdén jegyzett papírjai alkotják. A régió részvényeit választva olyan nagy múltú vállalatok növekedési potenciáljából lehet részesülni, mint például a mobilkommunikációs Nokia, az autóipari óriás DaimlerChrysler és Renault, a pénzügyi szektor meghatározó szereplői közül a Deutsche Bank és a BNP Paribas, a szépségipar vezető vállalata, a L’Oreal, és a mindennapi életben használatos műszaki termékek gyártói, mint a Philips és a Siemens.

euró + forint

Nyugat-európai részvény eszközalap

Speciális befektetési lehetôségeket kínáló eszközalapok


Árfolyamalakulás


Globális 90%

Abszolút hozam eszközalap 1,15

1,09

1,03

Eurózóna 10%

0,97


2010.07.12

2010.02.03

2009.08.27

2009.03.19

2008.10.07

2008.04.29

2007.11.19

2007.06.11

2006.12.31

2006.07.26

0,85

2006.02.16

0,91

Befektetési univerzum** UNIQA Total Return, Raiffeisen 336 GTAA Overlay, HSBC GIF Halbis Macro, Raiffeisen 323 Trend Follower, Raiffeisen Euro Liquid

EURO Abszolút hozam eszközalap


1,20

1,13

Jellemző adatok

1,06

Befektetési terület 0,99

2010.12.30

2010.08.26

2010.04.22

2009.12.14

2009.08.07

2009.04.02

2008.11.24

2008.07.17

2008.03.11

2007.10.30

2007.06.25

2007.02.14

2006.10.10

0,85

2006.06.08

0,92



abszolút hozamú részvény befektetési alapok +++ ++++ 5–7 év részvény-, deviza-, kamatkockázatok magyar forint euró 2006. február 2006. június EMBI + 3% EMBI + 3% HUF-ban



100%

0%

20%

Az Abszolút hozam eszközalap befektetéseit olyan befektetési alapok képezik, amelyek befektetési célja mindenekelőtt pozitív hozamok elérése. Az eszközalapot mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánljuk, akik kiegyensúlyozott növekedésű, alacsony ingadozású, mégis vonzó befektetési potenciált jelentő lehetőséget keresnek. A legtöbb befektetés teljesítményét egy indexhez, vagyis egy adott piac, részpiac átlagos teljesítményéhez szokás mérni. Ennek megfelelően a legtöbb befektetési alapkezelő is arra törekszik, hogy az átlagos piaci hozamoknál jobbat érjen el az általa kezelt portfolió. A piacnál jobb teljesítmény viszont nem jelent mindig pozitív hozamokat, hiszen csökkenő részvényárfolyamok esetén a piacénál jobb teljesítménynek számít, ha a befektetési alap jegyeinek árfolyama ugyan kisebb mértékben, de csökken. Az Abszolút hozam eszközalap mögött viszont olyan befektetési alapok állnak, melyek alapkezelőinek célja nem egy ismert index követése, vagy különböző ígéretes régiókra vagy szektorokra való célzott fókuszálás, hanem a bármilyen piaci körülmények közötti pozitív hozamok elérése. A stratégia szerint ez a befektetési alap típus jellemzően magas pénzpiaci hányaddal rendelkezik, és az extra hozamot származtatott (határidős és opciós) eszközökkel érik el.

euró + forint

Abszolút hozam eszközalap


Árfolyamalakulás

Egyéb 24%

Alternatív energia eszközalap


Készpénz 7%

USA 34%

1,20 1,13

Spanyolország 5%

1,06 0,99 0,92

Ausztria 1%

0,85

Dánia 4% Svájc 3%

0,78 0,71 0,64

Kanada 6% Németország 9%

Francia- Egyesült ország Királyság 5% 2%

2010.12.31

2010.09.20

2010.06.09

2010.02.24

2009.11.11

2009.07.29

2009.04.16

2009.01.05

2008.09.16

2008.06.04

2008.02.19

2007.10.31

2007.07.18

0,50

2007.04.03

0,57


Befektetési univerzum** Sarasin New Energy, Merrill Lynch New Energy, Vontobel Global Trend New PowerTech

EURO Alternatív energia eszközalap


1,03 0,96 0,89

Jellemző adatok

0,82 0,75 0,68


0,61 0,54

2010.12.28

2010.09.29

2010.07.02

2010.04.06

2010.01.06

2009.10.06

2009.07.08

2009.04.08

2009.01.12

2008.10.07

2008.07.09

2008.04.09

2008.01.11

2007.10.04

2007.07.09

0,40

2007.04.06

0,47



alternatív energia részvény befektetési alapok ++++++ +++++++ 8–10 év részvény- és devizakockázatok magyar forint euró 2007. április 2007. április MSCI World Free MSCI World Free HUF-ban EURO-ban

Az Alternatív energia részvény eszközalap befektetéseit olyan befektetési alapok képezik, amelyek régióktól függetlenül, globálisan fektetnek az alternatív energiához kapcsolódó területeken működő vállalatok részvényeibe. Az eszközalapot mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánljuk, akik a vállalt magasabb árfolyamkockázatért cserébe hosszabb távon magasabb várható hozamot kívánnak elérni. Az energiaszektorban jelentős változások szemtanúi lehetünk nap, mint nap: a kőolaj és a gáz ára drámaian növekszik, a különböző energiaforrások ára erősen ingadozik, a lakosság egyre környezettudatosabbá válik. A Kiotói Egyezmény a károsanyag-kibocsátás csökkentését írja elô, a bizonytalanság a kőolaj-ellátásban növekszik, amit többek között a közel-keleti konfliktus is erősít. Mindezen hatások az energiaszektor korábban nem tapasztalt mértékű átalakulásához vezetnek. A megújuló energiaforrások, valamint a hatékonyabb, környezetkímélőbb és megbízhatóbb energiaellátás tehát jelentős szerepet fog játszani a jövőben. A kormányok számára is mindenekelőtt a környezetbarát és megbízható energiaellátási megoldások fontosak. Már ma is számos ország biztosít különböző támogatásokat és adókedvezményeket az alternatív energia szektorban működő cégek számára, hogy azok később használható és hatékony megoldásokkal tudják segíteni az energiaellátást.

euró + forint

Alternatív energia részvény eszközalap



100%

0%

20%

17

DWS II. nemzetközi vegyes eszközalap-csoport

DWS II. nemzetközi vegyes eszközalap-csoport 1,2 1,15

DWS19 DWS20 DWS21 DWS22 DWS23 DWS24

1,1 1,05 1

2010.04.30

2010.04.01

2010.03.02

2010.02.01

2009.12.31

2009.11.30

2009.10.30

2009.09.30

2009.09.01

2009.07.30

2009.07.01

0,95

Példa az árfolyam és az árfolyammaximumgarancia öröklődésére

Befektetések összetétele* 100% DWS FlexPension II. befektetési alapok ** A Biztosító által választható befektetési alapok, 2010 februárjában. Az aktuális összetétel az eszközalapok havi jelentéseiben található meg a www.uniqavk.hu oldalon.

Jellemző adatok Befektetési terület Árfolyamkockázat Várható hozam Ajánlott befektetési időtáv Kockázatok Elszámolás pénzneme Indulás dátuma Referenciaindex Az eszközalap összetétele Lehetséges befektetési eszközök DWS Flex Pension II sorozatú befektetési alapcsalád

DWS + ++++ min. 10 év kamat-, részvény-, devizaés partnerkockázatok euró 2009. július EONIA Total Return Index A vagyonkezelő mozgástere minimum maximum 100%

100%

Új befektetési alapok indulása évente


A befektetési terület bemutatása A DWS II. nemzetközi vegyes eszközalap-csoport hátterében a DWS FlexPension II. befektetési alapok állnak, amelyek a hazai biztosítási piacon egyelőre egyedülálló módon képesek egyszerre árfolyammaximum-garanciát, az egyéni igényekhez igazodó befektetési időtávot és folyamatos befektetési lehetőséget nyújtani. A DWS FlexPension II. befektetési alapok kezelője1 a piaci folyamatok és a befektetési alapok lejáratáig hátralévő idő függvényében dönt a portfolió aktuális összetételéről. A futamidő kezdetén jellemzően a nagyobb hozamkilátással rendelkező, de kockázatosabb globális részvények, illetve nyersanyag- és energiaipari befektetések, a lejárathoz közeledve pedig a biztonságosabb kötvények kerülnek túlsúlyba a befektetési portfolión belül. Az árfolyammaximum-garancia azt jelenti, hogy a mögöttes befektetési alapok kezelője havonta feljegyzi a befektetési alapok euróárfolyamát, lejáratkor pedig a legmagasabb feljegyzett árfolyamon számolja el a befektetéseket.2 Így a kifizetéskor érvényes euró-árfolyam sok év legjobb árfolyama, és nem csak a lejáratkori piaci helyzet függvénye. Az általában elérhető garantált befektetési megoldások esetében a garancia időpontja eleve adott, ami nem teszi lehetővé az egyedi igényekhez való alkalmazkodást. A DWS II. eszközalap-csoport már induláskor hat különböző lejáratú eszközalapot nyújt, évente pedig várhatóan olyan új eszközalappal bővül a kínálat, amelynek lejárata egy-egy évvel későbbi, mögöttes befektetése pedig a megelőző befektetési alapnak nem csak az árfolyamát, hanem az árfolyammaximum-garanciáját is örökli. A biztosító pedig úgy igazítja az egyéni igényekhez a garancia időpontját, hogy automatikusan és ingyenesen mindig a biztosítás lejáratához közelebbi (de annál nem későbbi) lejáratú DWS II. eszközalapba helyezi át a megtakarítást. 1 A DWS FlexPension II befektetési alapok kezelője a DWS FinanzService GmbH, Frankfurt, amely a németországi Deutsche Bank Csoporthoz tartozó DWS Csoport tagja. 2 A garanciát a Deutsche Bank Csoport alapkezelôje, a DWS Investments S.A. Luxemburg nyújtja a mögöttes (DWS FlexPension II.) befektetési alapokra. Az UNIQA e mögöttes befektetésekre és a DWS II. eszközalapokra garanciát nem vállal.

euró

Példa az árfolyammaximum-garancia alakulására

Árfolyamalakulás


Árfolyamalakulás


CitiFX Alpha Strategy 1 Fund 95%

FX eszközalap 1,19

Készpénz 5%

1,16 1,13 1,10 1,07


1,04

2010.12.28

2010.10.21

2010.08.17

2010.06.14

2010.04.08

2010.02.01

2009.11.24

2009.09.18

2009.07.14

2009.05.08

2009.03.03

2008.12.22

0,98

2008.10.15

1,01

Befektetési univerzum** CitiFX Alpha Strategy 1 ** A Biztosító által választható befektetési alapok, 2010 februárjában. Az aktuális összetétel az eszközalapok havi jelentéseiben található meg a www.uniqavk.hu oldalon.

EURO FX eszközalap

Jellemző adatok

1,06 1,05


1,04 1,03 1,02 1,01 1,00

2010.12.28

2010.10.21

2010.08.17

2010.06.14

2010.04.08

2010.02.01

2009.11.24

2009.09.18

2009.07.14

2009.05.08

2009.03.03

2008.12.22

0,98

2008.10.15

0,99



devizapárok árfolyammozgásaira és kamatkülönbözetére építô stratégiákon alapuló befektetési alapok +++++ +++++ min. 5 év devizakockázatok magyar forint euró 2008. október 2008. október CitiFX Alpha CitiFX Alpha Funded EUR Funded EUR HUF-ban EURO-ban


Az eszközalap mögött álló befektetési alap a devizapiacon tevékenykedik, és különböző devizapárok egymással szemben várható árfolyammozgásaira és kamatkülönbözetére építi befektetési stratégiáját. A devizapiac sajátossága, hogy nem minden szereplő profitorientált, legtöbbjük deviza adásvételi ügyleteket a kereskedelmi és szolgáltatási tevékenységeinek elszámolása érdekében köt, vagy határidős ügyletekkel kívánja a bevételeit, illetve ráfordításait előre tervezhetővé tenni. A devizapiac szereplőinek eltérő várakozása valamint üzleti érdekeinek ellentétes mivolta lehetőséget ad arra, hogy különböző, a fentiektől eltérő motivációval kötött devizaügyletekkel haszonra lehessen szert tenni. A devizapiacokat ezen felül igen nagy likviditás (2007-ben már átlagosan napi 3.000 milliárd USD-t meghaladó forgalom) jellemzi, melynek következtében e piac alacsony adásvételi árfolyamkülönbözetbe épített költségekkel és megbízhatóan (a megbízások teljesülése adott időben adott áron megfelelően biztosított) működik.

euró + forint

FX eszközalap

Az FX eszközalap mögött álló „CitiFX Alpha Strategy 1” befektetési alapot kezelő szakemberek 4 különböző – egymással érdemben nem korreláló – stratégiát alkalmaznak céljuk elérése és e mögöttes befektetési alap árfolyam-ingadozásának mérséklése érdekében. A befektetett eszközök egyenletesen oszlanak meg e stratégiák között.


100%

0%

20%

19


Árfolyamalakulás

A befektetési terület bemutatása Az eszközalap és mögöttes befektetéseinek célja hosszú távon pozitív hozam elérése, illetve a befektetett tőke értékállóságának megőrzése. Az eszközalap a mögöttes befektetési alapokon keresztül elsősorban az arany világpiaci árfolyamának változásából kíván profitálni. A mögöttes befektetési alapok azáltal biztosítják az arany világpiaci árfolyamának minél pontosabb leképezését, hogy portfolióikban fizikai arany- illetve egyéb nemesfémtartalékokkal vagy aranyra, illetve egyéb nemesfémre szóló határidős szerződésekkel rendelkeznek.

SPDR Gold Trust 97%

Gold nemesfém eszközalap 1,19 1,16 1,13 1,10

Készpénz 3%

1,07 1,04 1,01


2010.11.30

2010.10.29

2010.09.30

2010.09.01

2010.08.02

2010.07.02

2010.06.03

2010.05.04

2010.04.02

2010.03.03

2010.02.02

0,95

2010.01.04

0,98

Befektetési univerzum** SPDR Gold Trust ** A Biztosító által választható befektetési alapok, 2010 februárjában. Az aktuális összetétel az eszközalapok havi jelentéseiben található meg a www.uniqavk.hu oldalon.

EURO Gold nemesfém eszközalap 1,06

Jellemző adatok 0,99

2010.12.31

2010.12.09

2010.11.18

2010.10.27

2010.10.06

2010.09.15

2010.08.25

2010.08.03

2010.07.13

2010.06.22

0,85

2010.06.01

0,92



arany befektetési alapok ++++ +++++ 5 év árfolyam- és devizakockázatok magyar forint euró 2010. január 2010. május London Gold London Gold Market Fixing Ltd Market Fixing Ltd PM Fix Price PM Fix Price HUF-ban EURO-ban



100%

0%

20%

De tulajdonképpen mi is az arany? Az arany nemesfém, amelyből ékszerek készülnek, illetve az egyedüli olyan, mindenki által elismert fizetőeszköz, amely értéke független a kormányoktól és nem manipulálható. Ha az összes valaha kitermelt aranyat egy focipályára gyűjtenénk, az mindössze 1,5 méter magasra érne. Az aranyat nem lehet korlátlanul előállítani, egy évben maximum 2%-kal nő a kitermelt mennyisége, így az összes fizetőeszköz közül a leginkább értéktartó. A történelem során az arany mindig menedéket nyújtott a különböző válságok és háborúk idején. A világon a legtöbb jegybank arra törekszik, hogy növelje az aranytartalékait, mert a különböző tartalék devizákba (mindenekelőtt a dollárba) vetett bizalom megcsappant. A fejlődő országok is egyre nagyobb kereslettel jelentkeznek a limitált menynyiségű arany iránt. A növekvő kereslet és az egyelőre bizonytalan pénzügyi piacok miatt az arany árfolyama hosszú távon is emelkedhet.

euró + forint

GOLD nemesfém eszközalap

Jellemző adatok


Árfolyamalakulás

Egyéb 40%

Infrastruktúra eszközalap


India 10% Csehország 3%

1,02

Brazília 13%

0,93 0,84

Készpénz 6%

0,75 0,66 0,57 0,48

Kína 1% Franciaország Svájc 3% 3%

Hong Kong 12%

Mexikó 6%

Dél-Afrika 4%

2010.12.30

2010.09.24

2010.06.22

2010.03.17

2009.12.08

2009.09.03

2009.05.28

2009.02.20

2008.11.12

2008.08.05

2008.04.29

2008.01.24

0,30

2007.10.10

0,39

EURO Infrastruktúra eszközalap


Befektetési univerzum**

Az eszközalap összetétele

Credit Suisse Infrastructure EUR, Raiffeisen Infrastructure Equities

Lehetséges befektetési eszközök

1,07 1,00


0,93 0,86


befektetési alapok készpénz, bankbetét

infrastruktúra részvény befektetési alapok ++++++ +++++++ 8–10 év részvény- és devizakockázatok magyar forint euró 2007. október 2007. október Credit Suisse Credit Suisse Emerging Markets Emerging Markets Infrastructure Infrastructure Index EUR Index EUR HUF-ban EURO-ban

euró + forint

Infrastruktúra eszközalap


100%

0%

20%

0,79 0,72 0,65 0,58


0,51 0,44

2010.12.31

2010.09.27

2010.06.23

2010.03.18

2009.12.09

2009.09.04

2009.05.29

2009.02.23

2008.11.13

2008.08.06

2008.04.30

2008.01.25

0,30

2007.10.11

0,37


Az Infrastruktúra részvény eszközalap befektetéseit olyan befektetési alapok képzik, amelyek régióktól függetlenül, globálisan fektetnek az infrastruktúrához kapcsolódó szektorokban működő vállalatok részvényeibe. Az eszközalapot mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánljuk, akik a vállalt magasabb árfolyamkockázatért cserébe hosszabb távon magasabb várható hozamot kívánnak elérni. Egy ország infrastruktúrájának színvonala jelentős szerepet játszik gazdasági fejlődésében – és ez mind a fejlett, mind a fejlődő gazdaságok esetében igaz. Bizonyos mértékben az infrastrukturális ellátottság képzi a gazdaság gerincét, amely nélkül nem volna képes növekedési potenciálját teljes mértékben kiaknázni. Az infrastruktúra legfontosabb területei közé tartozik a szállítás, az ingatlan beruházás és a telekommunikáció.

21

Befektetési stratégiákat kínáló eszközalapok

Biztonság eszközalap

Biztonság eszközalap 1,84 1,77 1,70 1,63 1,56 1,49 1,42 1,35 1,28 1,21 1,14 1,07 2010.12.28

2010.03.12

2009.05.26

2008.08.01

2007.10.08

2006.12.20

2006.03.06

2005.05.25

2004.08.10

2003.10.22

2003.01.07

2002.03.14

2001.05.28

1,00

Befektetések összetétele* Állampapír 99%

A Biztonság eszközalap befektetéseit olyan befektetési alapok képezik, amelyek a Magyar Állam által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba fektetnek. Az eszközalap stratégiája szerint 70 százalékban egy évnél hosszabb, illetve 30 százalékban egy évnél rövidebb hátralévő futamidejű állampapírokba fektető befektetési alapokat tartalmaz. Az eszközalapot mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánljuk, akik befektetéseiket kevésbé kockázatos eszközökben akarják tudni. Az állampapír-befektetések minden időben a legbiztonságosabb befektetési formának számítanak, mivel az állam a névérték lejáratkori visszafizetéséért garanciát vállal. Piacuk jól szabályozott, így szükség esetén könnyen és gyorsan tehetők pénzzé. Az állampapír-befektetések folyamatos kifizetéseket biztosítanak azáltal, hogy meghatározott időközönként kamatot fizetnek a kötvénytulajdonosoknak. A kamat mértéke általában

előre meghatározott. A kötvény piaci árfolyama pedig az aktuális, adott futamidőre elvárt hozam függvényében változik. Ha az elvárt hozam növekszik (például nő a piaci bizonytalanság, az infláció gyorsul), akkor a kötvények árfolyama csökken, azaz értékük kevesebb lesz, míg ellenkező esetben, csökkenő hozamok mellett az árfolyamuk nő. Az állampapírok így csökkenő kamatok mellett nyújthatnak kedvező megtérülést. Magyarországon a gazdasági konvergencia miatt hosszabb távon mindenképpen a kamatszint csökkenésével lehet számolni. A maastrichti kritériumrendszer szerint nemcsak a költségvetés hiányának kell meghatározott keretek között maradnia, de az infláció és a hosszú távú hozamok szintje is csak mérsékelten térhet el a tagállamok átlagától. A közös fizetőeszközt használó országok irányadó kamatánál a hazai alapkamat jóval magasabb, így az előreláthatólag a csatlakozásig még jelentősen csökkeni fog.

Jellemző adatok Befektetési terület Készpénz 1%


Befektetési univerzum** Futura Pénzpiaci Befektetési Alap, Futura Kötvény Befektetési alap ** A Biztosító által választható befektetési alapok, 2010 februárjában. Az aktuális öszszetétel az eszközalapok havi jelentéseiben található meg a www.uniqavk.hu oldalon.

Árfolyamkockázat Várható hozam Ajánlott befektetési időtáv Kockázatok Elszámolás pénzneme Indulás dátuma Referenciaindex Az eszközalap összetétele Lehetséges befektetési eszközök befektetési alapok készpénz, bankbetét

belföldi állampapír befektetési alapok + ++ 3 év kamatkockázat magyar forint 2001. május MAX 70%, RMAX 30% A vagyonkezelő mozgástere minimum maximum 80%

100%

0%

20%

A múltbéli teljesítmények nem szükségszerűen jelzik a jövőbeni teljesítmények alakulását. A befektetési egységek értéke és hozama mind lefelé, mind felfelé változhat, amelyért a Biztosító nem vállal garanciát. A befektető akár a befektetett tőke öszszegét is elveszítheti. Külföldre befektető eszközalap esetében annak értéke a devizaárfolyamok elmozdulása miatt is változhat. A Biztosító mindent elkövetett annak biztosítására, hogy a leírtak alaposak és teljesek, és a vélemények megalapozottak legyenek. Jelen tájékoztató nem befektetési ajánlat és nem is tekinthető az eszközalap vételére vagy eladására vonatkozó ajánlatnak.

forint


Árfolyamalakulás

Globális részvény eszközalap

Globális eszközalap 1,37 1,30 1,23 1,16 1,09 1,02 0,95 0,88 0,81 0,74 0,67 2010.12.29

2010.06.14

2009.11.23

2009.05.06

2008.10.10

2008.03.21

2007.08.28

2007.02.06

2006.07.21

2006.01.03

2005.06.20

2004.12.02

2004.05.18

0,60

Befektetések összetétele* Készpénz 8%

Részvény 92%

A Globális részvény eszközalap befektetéseit olyan befektetési alapok képzik, amelyek vagy a fejlődő, vagy a fejlett piacokon működő vállalatok részvényeibe fektetnek. A befektetések aktuális megoszlása a Havi Jelentésekben nyomon követhető. Az eszközalapot mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánljuk, akik a vállalt magasabb árfolyamkockázatért cserébe hosszabb távon magasabb várható hozamot kívánnak elérni. A részvénybefektetések a kötvényeknél kockázatosabb befektetési alternatívának minősülnek, azonban hosszútávon magasabb hozamot nyújthatnak. Részvénybe fektetni annyit tesz, hogy egy vállalkozásban tulajdonrészt vásárolni, vagyis többek között jogosulttá válni a nyereség arányos részére. A piacok globalizálódásával elérhető közelségbe került a világ szinte összes részvénypiaca. A szélesebb körű részvény befektetési lehetőségek segítségével magasabb fokú diverzifikáció érhető el, vagyis az egyes részvények és részvénypiacok kockázata tovább csökkenthető. A globális részvénybefektetéseket tartalmazó portfoliók az ebből adódó lehetőségeket használják

ki, és jellemzően nem csak egy földrajzi régió részvényeibe fektetnek, hanem stratégiájuktól függően a legtöbb részvénypiacon megjelennek kisebb-nagyobb arányban. A részvénybefektetések területén a globális részvényalapok jelentik a lehető legteljesebb kockázatmegosztást a piacok között. Megtalálhatóak bennük mind a fejlett, mind a fejlődő piacokon működő vállalatok papírjai. A befektetések különböző piacok közötti megosztása nemcsak a kockázatot csökkenti, hanem lehetőséget nyújt a különféle régiók eltérő növekedési potenciáljának kihasználására. A fejlődő piacokhoz olyan, az elmúlt időben vonzó teljesítményt produkáló részvénypiacok tartoznak, mint az ázsiai, kelet-európai és a latin-amerikai régió piacai. A fejlett piacok alatt pedig mindenekelőtt az Egyesült Államok, Nyugat-Európa és Japán részvénypiacai értendőek, ahol többek között a világon mindenütt jól ismert, nagy múltú cégek részvényeivel lehet kereskedni.

forint


Árfolyamalakulás

Jellemző adatok Befektetési terület

globális részvény befektetési alapok

Árfolyamkockázat Várható hozam Ajánlott befektetési időtáv Kockázatok Elszámolás pénzneme Indulás dátuma Referenciaindex Az eszközalap összetétele

++++++ +++++++ 8–10 év részvény- és devizakockázat magyar forint 2004. május MSCI WORD FREE, HUF-ban


Befektetési univerzum** Futura BUX Indexkövető Alap, Credit Suisse Latin America, UNIQA Financial Opportunites, Raiffeisen Osteuropa Aktien, Templeton Asian Growth, UNIQA World Selection, ING Invest European Equity

** A Biztosító által választható befektetési alapok, 2010 februárjában. Az aktuális öszszetétel az eszközalapok havi jelentéseiben található meg a www.uniqavk.hu oldalon.

Lehetséges befektetési eszközök befektetési alapok készpénz, bankbetét


100%

0%

20%


25

Likviditás eszközalap

Az eszközalap vagyonát kizárólag hitelintézeti látra szóló folyószámlára, illetve rövid lejáratra lekötött bankbetétbe, vagyis magas likviditású, ugyanakkor alacsony kockázatú befektetésekbe helyezi el. A befektetések összeállításánál a biztosító arra törekszik, hogy az eszközalap mindenkori árfolyama ne legyen alacsonyabb az előző napra meghirdetett árfolyamnál. Az eszközalapban ezért a kamatok naponta jóváírásra és tőkésítésre

Likviditás eszközalap 1,14 1,12 1,10 1,08 1,06 1,04

kerülnek, és a be- és kifizetések is folyamatosan teljesíthetők. A biztosító arra is törekszik, hogy a jóváírható kamatok meghaladják a lakossági folyószámlákra és a rövid távú lakossági lekötésekre adott banki kamatokat. Az eszközalap összetétele és jellemzői miatt mindenekelőtt az átmeneti biztonságot keresők figyelmébe ajánlott.

2010.12.29

2010.11.02

2010.09.06

2010.07.09

2010.05.13

2010.03.17

2010.01.19

2009.11.19

2009.09.23

2009.07.27

2009.05.29

1,00

2009.04.01

1,02

Befektetések összetétele* Bankbetét 100%

Jellemző adatok Befektetési terület Árfolyamkockázat Várható hozam Ajánlott befektetési időtáv Kockázatok Elszámolás pénzneme Indulás dátuma Referenciaindex

bankbetétek + ++ – kamat- és partnerkockázat magyar forint 2009. április hivatalos BUBOR ON kamatláb alapján számolt index

Az eszközalap összetétele * A forint elszámolású eszközalap befektetési összetétele 2011 januárjában

Lehetséges befektetési eszközök forint folyószámla, bankbetét


100%

Befektetési univerzum** Magyar forint bankbetétek ** A Biztosító által választható befektetési alapok, 2010 februárjában. Az aktuális összetétel az eszközalapok havi jelentéseiben található meg a www.uniqavk.hu oldalon.


forint


Árfolyamalakulás

Menedzselt eszközalap

Menedzselt eszközalap 1,55 1,48 1,41 1,34 1,27 1,20 1,13 1,06 0,99 0,92 2010.12.31

2010.05.07

2009.09.09

2009.01.13

2008.05.13

2007.09.05

2007.01.08

2006.05.15

2005.09.16

2005.01.24

2004.06.02

2003.10.02

2003.02.05

2002.06.06

0,85

Befektetések összetétele* Részvény 47%

A Menedzselt stratégia megközelítőleg ugyanolyan arányban tartalmaz részvény- és kötvénybefektetéseket is, és azok számára lehet ideális, akik befektetéseiken hosszútávon az infláció feletti hozamot kívánnak elérni. A stratégia szerint a portfolió egyik felét állampapír-befektetések teszik ki. Az állampapír-befektetések minden időben a legbiztonságosabb befektetési formának számítanak, mivel az állam a névérték lejáratkori visszafizetéséért garanciát vállal. Az állampapírok csökkenő kamatok mellett nyújthatnak vonzó megtérülést. Magyarországon a gazdasági konvergencia miatt hosszabb távon mindenképpen a kamatszint csökkenésével lehet számolni. A maastrichti kritériumrendszer szerint nemcsak a költségvetés hiányának kell meghatározott keretek között maradnia, de az infláció és a hosszú hozamok szintje is csak mérsékelten térhet el a tagállamok átlagától. A közös fizetőeszközt használó országok irányadó kamatánál a hazai

alapkamat jóval magasabb, így az előreláthatólag a csatlakozásig még jelentősen csökkeni fog. A portfolió másik felét teszik ki a részvénybefektetések. A részvénybefektetések között megtalálhatóak mind a fejlett, mind a fejlődő piacokon működő vállalatok papírjai. A befektetések különböző piacok közötti megosztása csökkenti az egyes részvények és részvénypiacok kockázatát, és mindemellett lehetőséget nyújt a különféle régiók eltérő növekedési potenciáljának kihasználására. A fejlődő piacokhoz olyan, az elmúlt időben vonzó teljesítményt produkáló részvénypiacok tartoznak, mint az ázsiai, kelet-európai és a latin-amerikai régió piacai. A fejlett piacok alatt pedig mindenekelőtt az Egyesült Államok, Nyugat-Európa és Japán részvénypiacai értendőek, ahol többek között a világon mindenütt jól ismert, nagy múltú cégek részvényeivel lehet kereskedni.

forint


Árfolyamalakulás

Jellemző adatok Állampapír 47%

Készpénz 6%


Befektetési univerzum** Futura BUX Indexkövető Alap, Credit Suisse Latin America, UNIQA Financial Opportunites, Raiffeisen Osteuropa Aktien, Templeton Asian Growth, Futura Pénzpiaci Befektetési Alap, UNIQA World Selection, Futura Kötvény Befektetési alap, ING Invest European Equity



belföldi kötvény és globális részvény befektetési alapok ++++ +++++ 5–7 év részvény-, kamat- és devizakockázat magyar forint 2002. június MAXC 50% MSCI World Free 50% HUF-ban



100%

0%

20%


27

Növekedési eszközalap

Növekedési eszközalap 1,79 1,72 1,65 1,58 1,51 1,44 1,37 1,30 1,23 1,16 1,09 1,02 2010.12.31

2010.05.07

2009.09.09

2009.01.13

2008.05.13

2007.09.05

2007.01.08

2006.05.15

2005.09.16

2005.01.24

2004.06.02

2003.10.02

2003.02.05

2002.06.06

0,95


A Növekedési stratégiát mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánljuk, akik azt szeretnék, hogy megtakarításuk értéke hosszútávon az infláció felett növekedjen. A stratégia lényege, hogy a portfolió nagyobb részét állampapír-befektetések teszik ki. Az állampapír-befektetések minden időben a legbiztonságosabb befektetési formának számítanak, mivel az állam a névérték lejáratkori visszafizetéséért garanciát vállal. Az állampapírok csökkenő kamatok mellett nyújthatnak vonzó megtérülést. Magyarországon a gazdasági konvergencia miatt hosszabb távon mindenképpen a kamatszint csökkenésével lehet számolni. A maastrichti kritériumrendszer szerint nemcsak a költségvetés hiányának kell meghatározott keretek között maradnia, de az infláció és a hosszú távú hozamok szintje is csak mérsékelten térhet el a tagállamok átlagától. A közös fizetőeszközt használó országok irányadó kamatánál

a hazai alapkamat jóval magasabb, így az előreláthatólag a csatlakozásig még jelentősen csökkeni fog. Kisebb részt, megközelítőleg a portfolió harmadát teszik ki a részvénybefektetések. A részvénybefektetések között megtalálhatóak mind a fejlett, mind a fejlődő piacokon működő vállalatok papírjai. A befektetések különböző piacok közötti megosztása csökkenti az egyes részvények és részvénypiacok kockázatát, és mindemellett lehetőséget nyújt a különféle régiók eltérő növekedési potenciáljának kihasználására. A fejlődő piacokhoz olyan, az elmúlt időben vonzó teljesítményt produkáló részvénypiacok tartoznak, mint az ázsiai, kelet-európai és a latin-amerikai régió piacai. A fejlett piacok alatt pedig mindenekelőtt az Egyesült Államok, Nyugat-Európa és Japán részvénypiacai értendőek, ahol többek között a világon mindenütt jól ismert, nagy múltú cégek részvényeivel lehet kereskedni.

Készpénz 5%

Jellemző adatok Részvény 22%


Befektetési univerzum** Futura BUX Indexkövető Alap,Credit Suisse Latin America, UNIQA Financial Opportunites, Raiffeisen Osteuropa Aktien, Templeton Asian Growth, Futura Pénzpiaci Befektetési Alap, UNIQA World Selection, Futura Kötvény Befektetési alap, ING Invest European Equity



belföldi kötvény és globális részvény befektetési alapok +++ ++++ 3–5 év részvény-, kamat- és devizakockázat magyar forint 2001. május MAXC 70% MSCI World Free 30% HUF-ban



100%

0%

20%


forint


Árfolyamalakulás

Progresszív eszközalap

Progresszív eszközalap 1,50 1,43 1,36 1,29 1,22 1,15 1,08 1,01 0,94 0,87

2010.12.30

2010.03.24

2009.06.12

2008.08.28

2007.11.13

2007.01.29

2006.04.21

2005.07.15

2004.10.08

2004.01.05

2003.03.20

2002.06.07

0,80


Részvény 62%

Készpénz 8%


Befektetési univerzum** Futura BUX Indexkövető Alap, Credit Suisse Latin America, UNIQA Financial Opportunites, Raiffeisen Osteuropa Aktien, Templeton Asian Growth, Futura Pénzpiaci Befektetési Alap, UNIQA World Selection, Futura Kötvény Befektetési alap ING INvest European Equity ** A Biztosító által választható befektetési alapok, 2010 februárjában. Az aktuális összetétel az eszközalapok havi jelentéseiben található meg a www.uniqavk.hu oldalon.

A Progresszív stratégia egy részvénytúlsúlyos befektetési portfoliót takar. Elsősorban azok számára lehet ideális, akik hosszútávon kívánnak befektetni, de a tiszta részvénybefektetések árfolyamkockázatát nem hajlandóak felvállalni. A stratégia hosszabb távon a részvénytúlsúly miatt vonzó hozamokat kínálhat. A portfolió nagyobb részét, megközelítőleg két harmadát teszik ki a részvénybefektetések. A részvénybefektetések között megtalálhatóak mind a fejlett, mind a fejlődő piacokon működő vállalatok papírjai. A befektetések különböző piacok közötti megosztása csökkenti az egyes részvények és részvénypiacok kockázatát, és mindemellett lehetőséget nyújt a különféle régiók eltérő növekedési potenciáljának kihasználására. A fejlődő piacokhoz olyan, az elmúlt időben vonzó teljesítményt produkáló részvénypiacok tartoznak, mint az ázsiai, kelet-európai és a latin-amerikai régió piacai. A fejlett piacok alatt pedig mindenekelőtt az Egyesült Államok, Nyugat-Európa és Japán részvénypiacai értendőek, ahol többek között a világon mindenütt jól ismert, nagy múltú cégek részvényeivel lehet kereskedni. A stratégia szerint a portfolió kisebb részét állampapír-befektetések teszik ki. Az állampapír-befektetések minden időben a legbiztonságosabb befektetési formának számítanak, mivel az állam a névérték lejáratkori visszafizetéséért garanciát vállal. Az állampapírok csökkenő kamatok mellett nyújthatnak vonzó megtérülést. Magyarországon a gazdasági konvergencia miatt hosszabb távon mindenképpen a kamatszint csökkenésével lehet számolni. A maastrichti kritériumrendszer szerint nemcsak a költségvetés hiányának kell meghatározott keretek között maradnia, de az infláció és a hosszú hozamok szintje is csak mérsékelten térhet el a tagállamok átlagától. A közös fizetőeszközt használó országok irányadó kamatánál a hazai alapkamat jóval magasabb, így az előreláthatólag a csatlakozásig még jelentősen csökkeni fog.


belföldi kötvény és globális részvény befektetési alapok +++++ ++++++ 5–7 év részvény-, kamat- és devizakockázat magyar forint 2002. június MAXC 30% MSCI World Free 70% HUF-ban

forint


Árfolyamalakulás



100%

0%

20%


29

EURO 10 eszközalap

EURO 10 eszközalap 1,03

1,01

0,99

0,97

2010.12.31

2010.08.27

2010.04.23

2009.12.15

2009.08.10

2009.04.03

2008.11.25

2008.07.18

2008.03.12

2007.10.31

2007.06.26

2007.02.15

2006.10.11

0,93

2006.06.09

0,95

Befektetések összetétele* Kötvény 86%

Készpénz 3% Részvény 11% * A forint elszámolású eszközalap befektetési összetétele 2011 januárjában

Befektetési univerzum** DWS Institutional Money Plus, DWS Invest Global Equities, Raiffeisen Eurasia Equities, UNIQA High Grade, UNIQA Eastern European Debt ** A Biztosító által választható befektetési alapok, 2010 februárjában. Az aktuális összetétel az eszközalapok havi jelentéseiben található meg a www.uniqavk.hu oldalon.

Az EURO 10 egy olyan különleges befektetési stratégiát nyújt, amely 90 százalékban különböző országok által kibocsátott biztonságos állampapírokat, 10 százalékban pedig globális részvénybefektetéseket tartalmaz. Ez a stratégia tekinthető a Biztonság euró elszámolású testvérének, hiszen szinte kizárólag állampapírokat tartalmaz – a különbség csak annyi, hogy az EURO 10 stratégia nem belföldi, hanem mindenekelőtt fejlett államok által kibocsátott kötvényeket tartalmaz. Az állampapírok túlsúlya elsősorban biztonságot jelent, hiszen a kibocsátó állam a névérték lejáratkori visszafizetésért garanciát vállal. Az állampapír-befektetések folyamatos kifizetéseket biztosítanak azáltal, hogy meghatározott időközönként kamatot fizetnek a kötvénytulajdonosoknak. A kamat mértéke általában előre meghatározott. A kötvény piaci árfolyama pedig az aktuális, adott futamidőre elvárt hozam függvényében változik. Ha az elvárt hozam növekszik, akkor a kötvények árfolyama csökken, azaz értékük kevesebb lesz, míg ellenkező esetben, csökkenő hozamok mellett az árfolyamuk nő. Az EURO 10 stratégia a fejlett piaci kötvényhozamokat megközelítő teljesítményre törekszik. A részvénybefektetések alacsony hányada nem jelent magas kockázatot, célja az eurózónán belüli infláció hatásának csökkentése.


globális részvény befektetési alapok ++ +++ 3–5 év részvény- és kamatkockázat euró 2006. június 90% Bloomberg/EFFAS E Govt > 1yr + 10% MSCI DM World Index EUR-ban



100%

0%

20%


euró


Árfolyamalakulás

EURO 30 eszközalap

EURO 30 eszközalap 1,05

1,00

0,95

0,90

2010.12.30

2010.08.26

2010.04.22

2009.12.14

2009.08.07

2009.04.02

2008.11.24

2008.07.17

2008.03.11

2007.10.30

2007.06.25

2007.02.14

2006.10.10

0,80

2006.06.08

0,85

Befektetések összetétele* Kötvény 68%

Készpénz 5%

Részvény 27% * A forint elszámolású eszközalap befektetési összetétele 2011 januárjában

Az EURO 30 olyan befektetési stratégiát kínál, amely 70 százalékban különböző országok által kibocsátott állampapírokat, 30 százalékban pedig globális részvénybefektetéseket tartalmaz. Ez a stratégia tekinthető a Növekedési stratégia euró elszámolású testvérének az állampapírok túlsúlya miatt – a különbség annyi, hogy az EURO 30 stratégia nem belföldi, hanem mindenekelőtt fejlett államok által kibocsátott kötvényeket tartalmaz. Az állampapírok túlsúlya elsősorban biztonságot jelent, hiszen a kibocsátó állam a névérték lejáratkori visszafizetésért garanciát vállal. Az állampapír-befektetések folyamatos kifizetéseket biztosítanak azáltal, hogy meghatározott időközönként kamatot fizetnek a kötvénytulajdonosoknak. A kamat mértéke általában előre meghatározott. A kötvény piaci árfolyama pedig az aktuális, adott futamidőre elvárt hozam függvényében változik. Ha az elvárt hozam növekszik, akkor a kötvények árfolyama csökken, azaz értékük kevesebb lesz, míg ellenkező esetben, csökkenő hozamok mellett az árfolyamuk nő. Az EURO 30 stratégia a fejlett piaci kötvényhozamokat meghaladó teljesítményre törekszik. A részvénybefektetések mérsékelt hányada nem jelent magas kockázatot, célja az eurózóna inflációját meghaladó hozam elérése. A részvénybefektetések szintén jól diverzifikáltak, mindenekelőtt fejlett piaci részvényeket tartalmaz a stratégia.


globális részvény befektetési alapok +++ ++++ 3–5 év részvény- és kamatkockázat euró 2006. június 70% Bloomberg/EFFAS E Govt > 1yr + 30% MSCI DM World Index EUR-ban

euró


Árfolyamalakulás



100%

0%

20%



31

EURO 70 eszközalap

EURO 70 eszközalap 1,09 1,02 0,95 0,88 0,81 0,74

2010.12.30

2010.08.26

2010.04.22

2009.12.14

2009.08.07

2009.04.02

2008.11.24

2008.07.17

2008.03.11

2007.10.30

2007.06.25

2007.02.14

2006.10.10

0,60

2006.06.08

0,67

Befektetések összetétele* Részvény 74% Kötvény 23%

Készpénz 3% * A forint elszámolású eszközalap befektetési összetétele 2011 januárjában


Az EURO 70 olyan speciális befektetési stratégiát kínál, amely 70 százalékban globális részvénybefektetéseket, 30 százalékban pedig különböző országok által kibocsátott állampapírokat tartalmaz. Ez a stratégia a Progresszív stratégia euró elszámolású testvérének tekinthető a részvények túlsúlya miatt. Az EURO 70 stratégia viszont nem belföldi, hanem mindenekelőtt fejlett államok által kibocsátott kötvényeket tartalmaz, valamint a részvénybefektetések is elsősorban a fejlett piacokról származnak, a kockázatosabb fejlődő piaci befektetések marginálisak a portfolióban. A piacok globalizálódásával elérhető közelségbe került a világ szinte összes részvénypiaca. A szélesebb körű részvény befektetési lehetőségek segítségével magasabb fokú diverzifikáció érhető el, vagyis az egyes részvények és részvénypiacok kockázata tovább csökkenthető. A globális részvénybefektetéseket tartalmazó portfoliók az ebből adódó lehetőségeket használják ki, és jellemzően nem csak egy földrajzi régió részvényeibe fektetnek, hanem stratégiájuktól függően a legtöbb részvénypiacon megjelennek kisebb-nagyobb arányban. A részvénybefektetések területén a globálisan befektető részvényalapok jelentik a lehető legteljesebb kockázatmegosztást a piacok között. Az állampapírok szerepeltetése elsősorban biztonságot jelent, hiszen a kibocsátó állam a névérték lejáratkori visszafizetésért garanciát vállal. Az EURO 70 stratégiában az állampapír-befektetések mérséklik a teljes portfolió kockázatát. A stratégia a fejlett piaci kötvényhozamokat meghaladó teljesítményre törekszik.


globális részvény befektetési alapok ++++ +++++ 8–10 év részvény- és kamatkockázat euró 2006. június 30% Bloomberg/EFFAS E Govt > 1yr + 70% MSCI DM World Index EUR-ban



100%

0%

20%


euró


Árfolyamalakulás

M 8531/ 2011. 01./001

UNIQA Biztosító Zrt. 1134 Budapest, Róbert Károly krt. 70–74. Tel.: +36 1 5445-555 · Fax: +36 1 2386-060 E-mail: [email protected] · www.uniqa.hu

Eszközalapok leírása. Eszközalapok leírása 2011

Recommend Documents