Equilor Pillars Származtatott Befektetési Alap

Equilor Pillars Származtatott Befektetési Alap • Multi stratégia • Kötvény, részvény, deviza és árupiaci befektetések • Fókuszban a korrelálatlan piacok: short és long stratégiák • Piaci folyamatoktól független pozitív hozamcél • Szigorú kockázatkezelési politika • Ajánlatott befektetési időtáv: 1– 3 év • Jegyzési időszak: 2012. október 29. – november 20. • Jegyzési hely: Equilor Befektetési Zrt. 1037 Budapest, Montevideo utca 2/C Raiffeisen Bank Zrt. 1054 Budapest, Akadémia utca 6.

Befektetési politika

Önálló részportfoliók, multi stratégia

Privát, professzionális vagyonkezelés

Az Equilor Pillars Származtatott Befektetési Alap célja, hogy a pénz- és tőkepiacok adta lehetőségeket kihasználva – magasabb kockázatvállalás mellett – a bankbetétekét meghaladó hozamot érjen el. Az Alapkezelő egy aktívan kezelt portfolió kialakítását tűzte ki célul. A tranzakciók típusa lehet hosszú (long), illetve rövid (short) pozíció is. Az alap arra törekszik, hogy párhuzamosan aktív pozíciókat építsen ki, mind kötvény-, mind részvény-, mind pedig deviza- és árupiaci instrumentumokban, mely szegmensek alkotják a befektetési paletta fő oszlopait.

Az alap célja az, hogy a piaci körülményektől függetlenül (emelkedő, eső, oldalazó piac) a magyar kockázatmenetes hozamot jelentős mértékben meghaladja. Ezen cél elérésének érdekében folyamatosan vizsgálja a három fő piaci szegmens (részvény-kötvénypiac, devizapiac, árupiac) állapotát, és a statisztikai, fundamentális és technikai elemzések alapján határozza meg az adott piaci szegmens befektetésekben való részesedésének súlyát.

Az alap abszolút hozamú stratégiájának fő előnye az, hogy kiveszi az eszközosztályok közötti allokáció felelősségét a befektető kezéből, és azt a profi alapkezelőre bízza. A stratégia jellemzője, hogy az alapkezelő mindig egy pozitív hozamcélt tűz ki maga elé, melynek minimális szintje a kockázatmentes magyar állampapírhozam. Ennek köszönhetően az egyéb benchmark követő alapok esetében megjelenő egyetlen, a benchmark meghaladását kitűző célt (ami ugyanakkor negatív hozamot is jelenthet) ebben az esetben egy kettős cél, a mindig pozitív hozamú benchmark meghaladása, illetve a minél magasabb hozam elérése váltja fel.

A piacok korrelációja (együttmozgása) az elmúlt 5 évben (%) 100

90

80

70

60

50

40

30

20

10 forrás: Bloomberg

9-

3Ja

n0 M 7 14 ar-0 -M 7 ay 18 -07 -Ju 20 l-0 -S 7 e 23 p-0 -N 7 ov 30 -07 -Ja n7- 08 Ap 10 r-08 -Ju 13 n-0 -A 8 ug 16 -08 -O c 19 t-0 -D 8 e 26 c-08 -F eb 1- -09 M ay -0 7- 9 Ju l 9- -09 Se 11 p-0 -N 9 ov 19 -09 -Ja 24 n-10 -M 27 ar-1 -M 0 ay 2- -10 Au g 05 -10 -O ct 8- -10 De c 11 -10 -F eb 18 -11 -A pr 22 -11 -Ju 25 n-1 -A 1 ug 28 -11 -O ct 4- 11 Ja 09 n-1 -M 2 14 ar-1 -M 2 ay 18 -12 -Ju 20 l-1 -S 2 ep -1 2

0

A piaci szegmensek hosszú távon ellentétesen mozognak Ha megvizsgáljuk a világ pénz- és tőkepiacain egy időszakban tapasztalható trendeket, azt láthatjuk, hogy a kötvény-, részvény-, deviza- és árupiacok gyakran ellentétes irányban, vagy egymáshoz viszonyítva kisebb amplitudóval mozognak. Az ábra azt mutatja, hogy a válság előtt a piacok együttmozgása csak 40%-os volt, majd a makrogazdasági folyamatok bizonytalansága és a pénzbőség következtében a korreláció jelentősen nőtt (70%- 80%-ra). Véleményünk szerint ez a tendencia hosszú távon nem fog fennmaradni, így az alap kezelése során kiemelkedő szerephez jut a különböző piaci szegmensek közötti átsúlyozás időzítése, ugyanis ez határozza meg az alap sikeres működését.

Típus: nyilvános, nyílt végű • ISIN: HU0000711791 • Benchmark: 100% RMAX Index • Letétkezelő: Raiffeisen Bank Zrt. • Vezető forgalmazó: Raiffeisen Bank Zrt. • Alapkezelői díj: 1,8%. Vétel elszámolási nap: T+2 • Eladás elszámolási nap: T+3 kereskedelmi kommunikáció - Jogi nyilatkozata Jelen kereskedelmi kommunikáció nem tekinthető ajánlattételnek, illetve befektetési vagy adózási tanácsadásnak. Befektetési döntése meghozatala előtt, kérjük, mérlegelje a befektetés tárgyát, kockázatát, díjait és a befektetésekből származó esetleges károkat. Továbbá döntése meghozatala előtt kérjük, hogy figyelmesen tanulmányozza át a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által jóváhagyott Kiemelt Befektetői Információt (KIID), valamint az Alap hivatalos Tájékoztatóját és Kezelési Szabályzatát. Az Alaphoz kapcsolódó jóváhagyott Kiemelt Befektetői Információ és az Alap hivatalos Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata az Alapkezelő www.eqa.hu honlapján, illetve a Felügyelet által üzemeltetett www.kozzetetelek.hu honlapon elérhető. A befektetési jegyek vezető forgalmazója, illetve letétkezelője a Raiffeisen Bank Zrt. rendelkezik a forgalmazói, illetve letétkezelői feladatok ellátásához szükséges személyi és tárgyi feltételekkel, hatósági engedéllyel. A tevékenység végzési engedély száma: 41.018/1998. valamint 41.018-3/1998. Az Alap befektetési jegyeinek további forgalmazója az EQUILOR Befektetési Zrt. (Engedélyszám: ÁPTF 73.051/1998.) Az Alap alapkezelője az EQUILOR Alapkezelő Zrt., tevékenységét a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete a H-EN-III-1052/2012 számú határozatával engedélyezte. Jelen kiadvány a befektetési alapkezelőkről és a kollektív befektetési formákról szóló 2011. évi CXCIII. törvény értelmében kereskedelmi kommunikációnak minősül. Jelen kiadvány nem teljes körű, a további részletekről, így az Alap befektetési politikájáról, a forgalmazási költségekről és a befektetés lehetséges kockázatairól szóló tájékoztatás megtalálható az Alap Tájékoztatójában és Kezelési szabályzatában a vezető forgalmazó, illetve a forgalmazó mindenkori aktuális kondíciós listájában és üzletszabályzatában, amelyek hozzáférhetőek a forgalmazási helyeken, valamint a vezető forgalmazó (www.raiffeisen.hu), illetve a forgalmazó (www.equilor.hu) honlapján. Az Alaphoz kapcsolódó rendszeres tájékoztatási kötelezettségnek az Alap nevében az Alapkezelő köteles eleget tenni. Az éves és a féléves jelentések és a havi portfóliójelentések a közzétételi helyeken: az Alapkezelő honlapján: www.eqa.hu és a Felügyelet által üzemeltetett www.kozzetetelek.hu című honlapon elérhetőek. Jelen kereskedelmi kommunikáció .......... című napilapban kerül közzétételre.

Equilor Alapkezelő Zrt. • 1037 Budapest, Montevideo u. 2/C Telefon: (36 1) 808 9250 • Fax: (36 1) 808 9251 • [email protected] • www.eqa.hu

Equilor Likviditási Befektetési Alap • Folyamatos árfolyamemelkedés • Biztonság és stabilitás • Ajánlatott befektetési időtáv: 1 nap – 1 év • Jegyzési időszak: 2012. október 29. – november 20. • Jegyzési hely: Equilor Befektetési Zrt. 1037 Budapest, Montevideo utca 2/C Raiffeisen Bank Zrt. 1054 Budapest, Akadémia utca 6.


Biztonság és stabilitás

Költségmentes napi visszaválthatóság

Az alap célja, hogy olyan, rövid távon is jövedelmező, rugalmas befektetési lehetőséget kínáljon, amely a forint betétekkel és a rövid futamidejű állampapírokkal versenyképes hozam elérését biztosítja.

Elsősorban azoknak ajánlható, akik egy évnél rövidebb időtávra kívánják elhelyezni megtakarításaikat, egy kimondottan biztonságos, rendkívül stabil befektetési formában.

Az alap fő jellemzője a napi, költségmentes visszaválthatóság, mely ideális pénzhelyettesítővé teszi ezt a befektetési formát.

Folyamatos árfolyamemelkedés

Rugalmas visszaválthatóság, kamatveszteség nélkül

Az alap kiemelt célja, hogy a befektetési jegyek árfolyama folyamatosan emelkedjen, így akár a néhány napos befektetéseknek is kiváló – más befektetési formák által nem elérhető - lehetőséget biztosítson.

Előre nem meghatározott időpontú, napi értéken történő visszaválthatósága miatt lényegesen rugalmasabb befektetési lehetőséget kínál, mint a kötött lejárattal rendelkező betéti konstrukciók.

Infláció és a rövid lejáratú magyar állampapírok teljesítménye 10%

9%

Inﬂáció

Az ábra jól mutatja, hogy 2007-től vizsgálva a rövid lejáratú állampapír index teljesítménye jelentősen meghaladta az éves infláció mértékét, vagyis a befektetés értékállósága, reálhozama biztosított volt.

ZMAX

8%

7%

6%

5%

4%

3%

2%

1%

0%

2007

2008

2009

2010

2011

2012

forrás: ÁKK, MNB

Típus: nyilvános, nyílt végű • ISIN: HU0000711775 • Benchmark: 100% ZMAX Index • Letétkezelő: Raiffeisen Bank Zrt. • Vezető forgalmazó: Raiffeisen Bank Zrt. • Alapkezelői díj: 1%. • Elszámolási nap: T kereskedelmi kommunikáció - Jogi nyilatkozata Jelen kereskedelmi kommunikáció nem tekinthető ajánlattételnek, illetve befektetési vagy adózási tanácsadásnak. Befektetési döntése meghozatala előtt, kérjük, mérlegelje a befektetés tárgyát, kockázatát, díjait és a befektetésekből származó esetleges károkat. Továbbá döntése meghozatala előtt kérjük, hogy figyelmesen tanulmányozza át a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által jóváhagyott Kiemelt Befektetői Információt (KIID), valamint az Alap hivatalos Tájékoztatóját és Kezelési Szabályzatát. Az Alaphoz kapcsolódó jóváhagyott Kiemelt Befektetői Információ és az Alap hivatalos Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata az Alapkezelő www.eqa.hu honlapján, illetve a Felügyelet által üzemeltetett www.kozzetetelek.hu honlapon elérhető. A befektetési jegyek vezető forgalmazója, illetve letétkezelője a Raiffeisen Bank Zrt. rendelkezik a forgalmazói, illetve letétkezelői feladatok ellátásához szükséges személyi és tárgyi feltételekkel, hatósági engedéllyel. A tevékenység végzési engedély száma: 41.018/1998. valamint 41.018-3/1998. Az Alap befektetési jegyeinek további forgalmazója az EQUILOR Befektetési Zrt. (Engedélyszám: ÁPTF 73.051/1998.) Az Alap alapkezelője az EQUILOR Alapkezelő Zrt., tevékenységét a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete a H-EN-III-1052/2012 számú határozatával engedélyezte. Jelen kiadvány a befektetési alapkezelőkről és a kollektív befektetési formákról szóló 2011. évi CXCIII. törvény értelmében kereskedelmi kommunikációnak minősül. Jelen kiadvány nem teljes körű, a további részletekről, így az Alap befektetési politikájáról, a forgalmazási költségekről és a befektetés lehetséges kockázatairól szóló tájékoztatás megtalálható az Alap Tájékoztatójában és Kezelési szabályzatában a vezető forgalmazó, illetve a forgalmazó mindenkori aktuális kondíciós listájában és üzletszabályzatában, amelyek hozzáférhetőek a forgalmazási helyeken, valamint a vezető forgalmazó (www.raiffeisen.hu), illetve a forgalmazó (www.equilor.hu) honlapján. Az Alaphoz kapcsolódó rendszeres tájékoztatási kötelezettségnek az Alap nevében az Alapkezelő köteles eleget tenni. Az éves és a féléves jelentések és a havi portfóliójelentések a közzétételi helyeken: az Alapkezelő honlapján: www.eqa.hu és a Felügyelet által üzemeltetett www.kozzetetelek.hu című honlapon elérhetőek. Jelen kereskedelmi kommunikáció .......... című napilapban kerül közzétételre.


Equilor Fregatt Prémium Kötvény Befektetési Alap • Devizában kibocsátott kötvény portfolió • A forintban denominált állampapírok teljesítményét meghaladó jelentős hozam potenciál • Ajánlatott befektetési időtáv 1– 3 év • Jegyzési időszak: 2012. október 29. – november 20. • Jegyzési hely: Equilor Befektetési Zrt. 1037 Budapest, Montevideo utca 2/C Raiffeisen Bank Zrt. 1054 Budapest, Akadémia utca 6.


Magyar kötvényhozamok a világ élvonalában

Az alap elsődleges célja a banki és a hazai állampapír hozamokat meghaladó teljesítmény elérése. A befektetési politika megvalósításában fontos szempont a vállalt kockázatok korlátozása, a stabil árfolyam alakulás.

A magyar államkötvények alkalmazását az teszi továbbra is időszerűvé, hogy az általuk nyújtott reálhozam a világ élbolyába tartozik, illetve esetükben nem igaz az az általánosan elfogadott tétel, hogy az alacsonyabb kockázati kitettség alacsonyabb hozammal jár együtt (az elmúlt 15 évet tekintve ugyanis a magyar kötvényindexek által elért hozam közel kétszerese a BUX index által elért hozamnak).

Devizában kibocsátott kötvények (EUR, USD) Az alap befektetéseit elsősorban forintban és euróban denominált magyar állampapírok, tőzsdére bevezetett „A” kategóriás magyar vállalatok euróban denominált kötvényei, valamint diverzifikációs céllal a világ kiemelkedő vállalatainak euróban és dollárban denominált kötvényei képezik.

Jelentős hozam prémium a hazai blue chip kötvényeknél A magyar vállalati kötvények egyrészt az általuk kínált magas hozam, illetve állami garancia miatt

Magyar állampapír index vs. BUX index teljesítménye az elmúlt 15 évben 5 4.5

Max Composite index (éves hozam 10,3%)

4

BUX Index (éves hozam 6,65%)

3.5 3 2.5 2 1.5 1 0.5

12

11 10

/1

5/

5/

10 5/

/1 10

09

08

5/

/1 10

/1

07

5/ /1

10

10

5/

06 5/

/1 10

/1 10

5/

05

04

/1 10

5/

03 5/

/1 10

02 5/

/1 10

01

/1 10

5/

00 5/

/1 10

/1 10

5/

99

98

/1 10

5/ /1

5/ /1 10

10

97

0

(Richter kötvény), másrészt a bennük rejlő opciós lehetőségek miatt (MOL illetve OTP kötvények) vonzó befektetési célpontok. A magas névértékük miatti jelentős tőkeigény következtében, a diverzifikációs szempontok figyelembevételével érdemes ezen alapon keresztül befektetni.

Fedezeti pozíciók Az alap nyugodt piaci körülmények között döntően fedezi a devizakitettségét. Ez lehetőséget teremt a portfoliójában lévő devizában kibocsátott kötvények hozamának további növelésére. Ugyanakkor amen�nyiben a forint gyengülésére számít, úgy a fedezeti pozíciók lezárásával törekszik a forintban számított teljesítményének fokozására.

Az ábra alapján a kevésbé kockázatosnak tekintett kötvénybefektetésekkel, melyet a CMAX index - a teljes magyar állampapírstruktúrát leképező index – reprezentál, közel kétszer akkora hozamot (éves 10,03%) lehetett elérni az elmúlt 15 évben, mint a részvénybefektetésekkel (éves 6,65%), melyet a BUX index jelenít meg. Míg a CMAX index – jelentősen alacsonyabb ingadozás mellett – megnégyszerezte az értékét, addig a BUX index a vizsgált időszakban csak 250%-os nem évesített hozamot ért el. Természetesen a bemutatott eredmény a passzív befektetési politikára igaz, ugyanis ha a BUX index teljesítményét csak 2007-ig vizsgálnánk, akkor az addig elért teljesítmény évi 15,48%-os hozamnak felelne meg.

forrás: BÉT, BAMOSZ

Típus: nyilvános, nyílt végű • ISIN: HU0000711783 • Benchmark: 80% CMAX Index + 20% S&P Eurozone Government Bond Index 1-3y (HUF) • Letétkezelő: Raiffeisen Bank Zrt. Vezető forgalmazó: Raiffeisen Bank Zrt. • Alapkezelői díj: 1,5% • Elszámolási nap: T+2 kereskedelmi kommunikáció - Jogi nyilatkozata Jelen kereskedelmi kommunikáció nem tekinthető ajánlattételnek, illetve befektetési vagy adózási tanácsadásnak. Befektetési döntése meghozatala előtt, kérjük, mérlegelje a befektetés tárgyát, kockázatát, díjait és a befektetésekből származó esetleges károkat. Továbbá döntése meghozatala előtt kérjük, hogy figyelmesen tanulmányozza át a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által jóváhagyott Kiemelt Befektetői Információt (KIID), valamint az Alap hivatalos Tájékoztatóját és Kezelési Szabályzatát. Az Alaphoz kapcsolódó jóváhagyott Kiemelt Befektetői Információ és az Alap hivatalos Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata az Alapkezelő www.eqa.hu honlapján, illetve a Felügyelet által üzemeltetett www.kozzetetelek.hu honlapon elérhető. A befektetési jegyek vezető forgalmazója, illetve letétkezelője a Raiffeisen Bank Zrt. rendelkezik a forgalmazói, illetve letétkezelői feladatok ellátásához szükséges személyi és tárgyi feltételekkel, hatósági engedéllyel. A tevékenység végzési engedély száma: 41.018/1998. valamint 41.018-3/1998. Az Alap befektetési jegyeinek további forgalmazója az EQUILOR Befektetési Zrt. (Engedélyszám: ÁPTF 73.051/1998.) Az Alap alapkezelője az EQUILOR Alapkezelő Zrt., tevékenységét a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete a H-EN-III-1052/2012 számú határozatával engedélyezte. Jelen kiadvány a befektetési alapkezelőkről és a kollektív befektetési formákról szóló 2011. évi CXCIII. törvény értelmében kereskedelmi kommunikációnak minősül. Jelen kiadvány nem teljes körű, a további részletekről, így az Alap befektetési politikájáról, a forgalmazási költségekről és a befektetés lehetséges kockázatairól szóló tájékoztatás megtalálható az Alap Tájékoztatójában és Kezelési szabályzatában a vezető forgalmazó, illetve a forgalmazó mindenkori aktuális kondíciós listájában és üzletszabályzatában, amelyek hozzáférhetőek a forgalmazási helyeken, valamint a vezető forgalmazó (www.raiffeisen.hu), illetve a forgalmazó (www.equilor.hu) honlapján. Az Alaphoz kapcsolódó rendszeres tájékoztatási kötelezettségnek az Alap nevében az Alapkezelő köteles eleget tenni. Az éves és a féléves jelentések és a havi portfóliójelentések a közzétételi helyeken: az Alapkezelő honlapján: www.eqa.hu és a Felügyelet által üzemeltetett www.kozzetetelek.hu című honlapon elérhetőek. Jelen kereskedelmi kommunikáció .......... című napilapban kerül közzétételre.


Equilor Primus Alapok Alapja • A magyar guruk teljesítménye egy befektetésben • Benchmark hozam: évi 10% • Szisztematikus, tudományos modell építés • Visszatekintő éves hozam: minimum 6% - maximum 18% • Ajánlatott befektetési időtáv 1– 3 év • Jegyzési időszak: 2012 október 29 – november 20. • Jegyzési hely: Equilor Befektetési Zrt. 1037 Budapest, Montevideo utca 2/C Raiffeisen Bank Zrt. 1054 Budapest, Akadémia utca 6


Magyar guruk alapja

Az alap célja, hogy az Alapkezelő által kiválasztott abszolút hozamú alapokból összeállított portfoliójával az ajánlott befektetési időtávon a hazai állampapírpiac teljesítményét jelentősen meghaladó hozamot biztosítson a befektetők részére. Az alapot azoknak ajánljuk, akik egy abszolút hozam stratégiával kezelt alapokból álló invesztíciót keresnek,amelybe egyszerűen és alacsony költségek mellett fektethetnek be, és amelynek a hozama jelentősen meghaladhatja az állampapír-befektetések hozamát, ugyanakkor kockázata kisebb, mint a portfoliót alkotó alapoké.

Az alap a legjobban teljesítő magyar abszolút hozamú alapokból az Alapkezelő statisztikai és technikai ismereteire támaszkodó módszerek segítségével olyan portfoliót alakít ki, amely képes arra, hogy tartósan 10 százalék feletti hozamot érjen el.

alapok közötti diverzifikációval csökkenti azok egyedi kockázatát, másrészt megfelelő időzítéssel alakítja ki azt a portfoliót, amely az adott pillanat piaci körülményeihez legjobban illeszkedik.

Sikerdíj Az alap alacsony díjterhelés mellett, egy befektetésbe csomagolva teszi lehetővé a jelenleg legvonzóbb befektetési alap kategória legkiválóbb alapjaiba történő befektetést.

Alacsony kockázat, 10%-ot meghaladó hozam potenciál Az alap az abszolút hozamú stratégia általános előnyein túlmenően – mely befektetési stratégia a piaci helyezettől függetlenül képes magas hozam elérésére, valamint átvállalja a befektetőktől az eszközosztályok közötti allokációt – egyrészt az

Az Alapkezelő csak éves 10%-os hozam meghaladása esetén számít fel sikerdíjat.

Abszolút hozamú alapok árfolyamalakulása az elmúlt 3 évben 2.4

2.2

2

AEGON Moneymaxx

Citadella

Concorde VM

Generali Abszolút

OTP EMDA

OTP Supra

Platinum Delta

Platinum Pi

A portfolió kialakításának módszertana • 40% a Markowitz-modell alapján • 20% az aktuális kockázat-hozam modell alapján • 10% a ferdeség, csúcsosság, béta alapján • 30% a speciális viselkedés alapján

1.8

1.6

1.4

1.2

9/15/2012

forrás: BAMOSZ


10/15/2012

8/15/2012

7/15/2012

6/15/2012

5/15/2012

4/15/2012

3/15/2012

2/15/2012

1/15/2012

12/15/2011

11/15/2011

9/15/2011

10/15/2011

8/15/2011

7/15/2011

6/15/2011

5/15/2011

4/15/2011

3/15/2011

2/15/2011

1/15/2011

12/15/2010

11/15/2010

9/15/2010

10/15/2010

8/15/2010

7/15/2010

6/15/2010

5/15/2010

4/15/2010

3/15/2010

2/15/2010

1/15/2010

12/15/2009

11/15/2009

9/15/2009

0.8

10/15/2009

1

Equilor Primus Alapok Alapja A tervezett portfolió elmúlt 3 éves teljesítménye 1.5

Modell portfolió három éves visszatekintő hozama: évi 12,7%

Equilor Primus Befektetési Alap (éves hozam 12,73%)

Az ábra az alap indulásakor tervezett portfolió teljesítményét mutatja az elmúlt három évben. Jól látható, hogy a portfolió hozama jelentősen túlteljesítette mind a kötvény, mind a hazai részvény, mind pedig a világ tőzsdéinek árfolyam változását reprezentáló MSCI World index hozamát.

MSCI World BUX

1.4

CMAX 1.3

1.2

1.1

1

0.9

9/15/12

10/15/12

8/15/12

7/15/12

6/15/12

5/15/12

4/15/12

3/15/12

2/15/12

1/15/12

12/15/11

11/15/11

9/15/11

10/15/11

8/15/11

7/15/11

6/15/11

5/15/11

4/15/11

3/15/11

2/15/11

1/15/11

12/15/10

11/15/10

9/15/10

10/15/10

8/15/10

7/15/10

6/15/10

5/15/10

4/15/10

3/15/10

2/15/10

1/15/10

12/15/09

10/15/09

9/15/09

0.7

11/15/09

0.8

forrás: BÉT, ÁKK, Bloomberg

A tervezett portfolió 1 éves visszatekintő hozama

Modell portfolió egy éves visszatekintő hozama 3 éves időtávon: minimum 6% - maximum 18%

20% 18%

Az ábra a tervezett alap egy éves visszatekintő hozamát mutatja be. Vagyis azt, hogy ha az elmúlt három év bármelyik napján a befektető vásárolt volna az alapból és pontosan egy év múlva eladta volna a befektetését, akkor legrosszabb esetben 6%-os hozamot, legjobb esetben közel 20% bruttó hozamot realizált volna.

16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2%

5/

20

12

2 /1 10

9/

15

/2

01

2

15

/2

01

2 8/

/2

01

2 15 7/

6/

15

/2

01

2 01

2 01 5/

15

/2

2 01 /2

4/

15

/2

2 3/

15

01 /2

15 2/

/2

01

2

11 1/

15

20

/1

5/

11 20 12

5/

11

/1

20 5/

15

11

1 10

9/

/1

/2

01

1 01

1 01 /2

8/

15

/2

1 /2

7/

15

01

1 15 6/

5/

15

/2

01

1 01

1

/2

4/

15

1

01 /2

15 3/

/2

01

1 15 2/

15

/2

01

10 20

1/

10 20

5/

5/ /1

12

11

/1

10 20

5/

15 9/

10

/1

/2

01

0

0%

Típus: nyilvános, nyílt végű • ISIN: HU0000711809 • Benchmark: 10% • Letétkezelő: Raiffeisen Bank Zrt. • Vezető forgalmazó: Raiffeisen Bank Zrt. • Alapkezelői díj: 1%. • Vétel elszámolási nap: T+2 Eladás elszámolási nap: T+3

kereskedelmi kommunikáció - Jogi nyilatkozata Jelen kereskedelmi kommunikáció nem tekinthető ajánlattételnek, illetve befektetési vagy adózási tanácsadásnak. Befektetési döntése meghozatala előtt, kérjük, mérlegelje a befektetés tárgyát, kockázatát, díjait és a befektetésekből származó esetleges károkat. Továbbá döntése meghozatala előtt kérjük, hogy figyelmesen tanulmányozza át a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által jóváhagyott Kiemelt Befektetői Információt (KIID), valamint az Alap hivatalos Tájékoztatóját és Kezelési Szabályzatát. Az Alaphoz kapcsolódó jóváhagyott Kiemelt Befektetői Információ és az Alap hivatalos Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata az Alapkezelő www.eqa.hu honlapján, illetve a Felügyelet által üzemeltetett www.kozzetetelek.hu honlapon elérhető. A befektetési jegyek vezető forgalmazója, illetve letétkezelője a Raiffeisen Bank Zrt. rendelkezik a forgalmazói, illetve letétkezelői feladatok ellátásához szükséges személyi és tárgyi feltételekkel, hatósági engedéllyel. A tevékenység végzési engedély száma: 41.018/1998. valamint 41.018-3/1998. Az Alap befektetési jegyeinek további forgalmazója az EQUILOR Befektetési Zrt. (Engedélyszám: ÁPTF 73.051/1998.) Az Alap alapkezelője az EQUILOR Alapkezelő Zrt., tevékenységét a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete a H-EN-III-1052/2012 számú határozatával engedélyezte. Jelen kiadvány a befektetési alapkezelőkről és a kollektív befektetési formákról szóló 2011. évi CXCIII. törvény értelmében kereskedelmi kommunikációnak minősül. Jelen kiadvány nem teljes körű, a további részletekről, így az Alap befektetési politikájáról, a forgalmazási költségekről és a befektetés lehetséges kockázatairól szóló tájékoztatás megtalálható az Alap Tájékoztatójában és Kezelési szabályzatában a vezető forgalmazó, illetve a forgalmazó mindenkori aktuális kondíciós listájában és üzletszabályzatában, amelyek hozzáférhetőek a forgalmazási helyeken, valamint a vezető forgalmazó (www.raiffeisen.hu), illetve a forgalmazó (www.equilor.hu) honlapján. Az Alaphoz kapcsolódó rendszeres tájékoztatási kötelezettségnek az Alap nevében az Alapkezelő köteles eleget tenni. Az éves és a féléves jelentések és a havi portfóliójelentések a közzétételi helyeken: az Alapkezelő honlapján: www.eqa.hu és a Felügyelet által üzemeltetett www.kozzetetelek.hu című honlapon elérhetőek. Jelen kereskedelmi kommunikáció .......... című napilapban kerül közzétételre.


Equilor Pillars Származtatott Befektetési Alap

Recommend Documents