Elan SBI Capital Partners és az SBI European Fund Bemutatása június

Elan SBI Capital Partners és az SBI European Fund Bemutatása 2009 június

Tartalom

Elan SBI Capital Partners Tőkealapkezelő Zrt.- Bemutatása

SBI European Tőkealap (Alap) - Bemutatása

SBI European Tőkealap - Befektetési szempontok

SBI European Tőkealap - Befektetési politika

Összegzés

2

Befektetői filozófia Működési cél

Magas megtérülésű befektetések végrehajtása Magyarországon, valamint Közép és Kelet-Európában, az SBI European Tőkealap révén

Befektetési politika

Működő vállalkozások fejlődésének elősegítése Részletes és alapos átvilágítási folyamat (due diligence) A portfolió cégeinek aktív monitoringja Befektetések kizárólag üzleti szempontok alapján Világos kiszállási stratégia

ELAN SBI szakmai háttere

Megbízható, stabil pénzügyi háttér Vállalkozói szemlélet Alapos piacismeret Helyi- és globális befektetési tapasztalattal rendelkező szakemberek Az alapítók kiterjedt üzleti/szakmai hálózata 3

Alapítók / Befektetők I

SBI Csoport

Az SBI Csoport Ázsia egyik vezető kockázati tőke befektetője

A tokiói tőzsdén jegyzett SBI Holdings, Inc. társaságot 1999-ben alapították

Tulajdonosai ismert magánszemélyek

Tevékenység: vagyonkezelés, online brókeri- és befektetési banki szolgáltatás, pénzügyi szolgáltatás, ingatlanfejlesztés, internet-alapú szolgáltatások

Kezelt vagyon 2008 végén: 3,9 milliárd euró (499,1 millió yen), melyből kockázati tőke jellegű eszközérték 1,9 milliárd euró (244,4 millió yen)

Több évtizedes tőkebefektetési tapasztalat, piacismeret, stabil pénzügyi háttér

japán-

és

nemzetközi

4

pénzügyi

intézmények,

illetve

Alapítók / Befektetők II MFB Bankcsoport

Az MFB Magyar Fejlesztési Bank Zrt. –t 1991-ben alapította a magyar állam, mint az egyik legnagyobb magyar pénzintézet

Tevékenység: fejlesztési hitelezés, tőkefinanszírozás, banki refinanszírozás, biztosítás, export-finanszírozás, támogatásközvetítői szolgáltatások

Az MFB Invest Zrt., az MFB 100%-os leányvállalata, a magyar tőkepiacon 2003 óta van jelen, az MFB Bankcsoport hazai és nemzetközi (regionális) befektetési banki szolgáltatásainak közvetítője

Kezelt vagyon 2008 végén: 240 millió euró, melyből kockázati tőke jellegű eszközállomány, meghaladja a 100 millió eurót

40 tagú befektetői portfolió - 2008 végéig 25 kiszállás (exit)

Aktuális fókusz: alapok alapja tevékenység, befektetési tevékenység és szakmai szolgáltatások, M&A tanácsadás (fúzió és felvásárlás)

5

Tartalom

Elan SBI Capital Partners Tőkealapkezelő Zrt. - Bemutatása




Összegzés

6

SBI European Tőkealap (Alap) – Jellemzők

Piaci normáknak megfelelő, átlátható struktúra Az Alap mérete: Befektetési nagyság: A befektetés módja: Befektetési időtartam: A befektetés realizálása:

Az Alap tulajdoni hányada: Bejegyzés : Felügyeleti hatóság: Működési struktúra:

Földrajzi fókusz:

100 millió euró 5-10 millió euró legfeljebb az alap tőkéjének 20%-a közvetlen tőkeemelés kiszállás (exit) 2 – 4 éven belül elsődlegesen értékesítés szakmai, vagy más pénzügyi befektetőnek, vagy tőzsdei bevezetés többségi-, vagy meghatározó kisebbségi pozíció vonatkozó magyarországi jogszabályok szerint Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete (PSZÁF) a nemzetközi szakmai szabványoknak-, az EVCA irányelveknek és az EU direktíváinak megfelelően elsősorban Magyarország és KKE egyéb országai: Bulgária, Románia, Horvátország, Szerbia, Montenegró

7

Tartalom

Elan SBI Capital Partners Tőkelapakezelő Zrt. - Bemutatása




Összegzés

8

Földrajzi fókuszálás Célországoktól elvárt a magas megtérülés, erős növekedés és relatív politikai stabilitás

Magyarország Románia Bulgária Horvátország, Szlovénia, Szerbia,Macedónia

Hungary Romania

Bulgaria

Slovenia Croatia Bosnia

Serbia

Montenegro Macedonia Albania

CENTRAL AND EASTERN EUROPE

9

Befektetési stratégia Az Alap jellemzően 5-10 millió Euró közötti befektetéseket keres

Az Alap jellemzően 5-10 millió Euró közötti befektetéseket keres, 5-6 új befektetés évente

Összesen mintegy 20 tagú portfolió kialakítása

Átlagos befektetési nagyság átlagosan 6-7 millió euró

Növekedés és fejlesztés finanszírozása főleg tőkeemelés révén

Rugalmasság az ügylettípusokat illetően → világos, kiszállási (exit)-alternatívák (MBO, MBI, LBO)

Aktív monitoring és tevékeny részvétel a felügyelő testületekben (IG, FB), passzív részvétel a menedzsment hatáskörébe tartozó döntésekbe

Nagy növekedési lehetőségekkel, jelentős cash-flow-val rendelkező cégek jelentik a fő befektetési célpontokat

10

Ágazati preferencia Ágazati megkötés nincs, de előnyben a magas fejlődési potenciállal bíró társaságok

Egészségügy (élettani kutatások és biotechnológia is)

Közmű-szolgáltatások

Magas hozzáadott értékű, innovatív termelő ipar

Megújuló energia és környezetvédelem

Média-tartalom, informatika

Feldolgozó ipar (mezőgazdasági termékeké is)

Kis- és nagykereskedelem

Nem preferált ágazatok: építőipar, ingatlanfejlesztés, más alacsony növekedési potenciállal és kis profitabilitással rendelkező iparágak

11

Tartalom





Összegzés

12

Befektetési politika Legfőbb befektetési szempontok/irányelvek

Több éves működéssel, árbevétellel, aktív gazdálkodással bíró KKV-k

Pozitív üzemi eredmény, kiemelkedő üzleti potenciál, meglévő piacképes termék/szolgáltatás portfolió

Egyértelmű fejlődési- és fejlesztési irány, erőteljes növekedési potenciál/értékteremtő képesség

Pontosan körvonalazott részvényesi stratégia és alátámasztott hosszú távú üzleti terv

Felkészült menedzsment, a célpiacok alapos ismerete

Jelentős vállalati árbevétel-realizáló és jövedelem-teremtő képesség

Magas megtérülési- és kiszállási (exit) potenciál

Világos kiszállási (exit) stratégia már beszálláskor

13

Befektetési folyamat Jellemzően a befektetés előkészítési folyamat 4-6 hónapig tart A befektetési folyamat főbb fázisai

Üzletszerzés

Értékelés

Befektetési döntés

14

Aktiv monitoring

Kiszállás (Exit)

Tartalom





Összegzés

15

Összefoglaló

Magas megtérülésű befektetésnek teret adó piaci/üzleti környezet Közép és KeletEurópában

Kis- és közepes vállalatok tőkeági finanszírozása → növekedés és fejlesztés

Befektetések kizárólag üzleti szempontok alapján

Az alapítók szakmai ismeretei (regionális specifikumok) és globális facilitásai

Befektetések ágazati megkötés nélkül, de prioritás a gyors fejlődési lehetőségekkel rendelkező szektoroknak

16

Kontaktok

ELAN SBI Capital Partners Tőkealapkezelő Zrt. Cím: 1138 Budapest, Népfürdő u. 22 Tel: +36-1-452-5700 Fax: +36-1-452-5767 E-mail: [email protected] Weboldal:elan-sbi.eu

Berény Róbert pénzügyi igazgató Tel: + 36-1-452-5726 E-mail: [email protected]

17

Elan SBI Capital Partners és az SBI European Fund Bemutatása június

Recommend Documents