EDULIOS, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. (dále jen „EDULIOS a.s.“)
Podfond EDULIOS Alfa
Nemovitostní Fond Kvalifikovaných Investorů
Hlavní investiční impulsy Investice pouze do pražských kancelářských budov Nemovitosti generující dlouhodobý a stabilní výnos Vysoce kvalifikovaný tým disponující prvotřídním know how Pokrytí celého transakčního procesu (akvizice, správa, prodej) Využití unikátních kontaktů a vztahů skupiny CIMEX a CONSEQ Zajímavý výnos v kombinaci s relativně omezeným rizikem Dostupnost investičních příležitostí na pražském nemovitostním trhu Zlepšující se výhled růstu HDP v dalších letech Potenciál pro zhodnocení nemovitostních aktiv v rámci oživení trhu Vhodný diverzifikační nástroj (doplňující rizikovější investice – např. akcie) Dualita příjmů z držení nemovitostí
Klíčové parametry
Odměna pro manažera podfondu: anagement fee M – 1,9 % z fondového kapitálu
Plánovaná výkonnost – 6 – 8 % p.a. Minimální investice – 125 tis. EUR
S uccess fee (akvizice, prodeje) – 0,75 % z hodnoty každé koupené a prodané nemovitosti
Možnost pravidelné distribuce výnosu Cílový fondový kapitál (NAV) – 1 mld. Kč Zaměření – administrativní budovy (A, A-, B+)
otivační prémie – 20 % M z výnosu nad 8 % p.a.
Investiční horizont – 4 – 6 let Realitní poradce – CIMEX Invest s.r.o.
Vstupní poplatek
Obhospodařovatel – QI investiční společnost, a.s. Depozitář – ČSOB a.s.
Až 1,5 % z výše investice
Hlavní rysy investiční strategie Proaktivní strategie v řízení získaných nemovitostí
Přesná specifikace cílových aktiv – office A, A-, B+
Value management – zvyšování hodnoty
Lokalita – zaměření pouze na Prahu
Optimální struktura financování – zvýšení výnosnosti
Kompletní řízení transakčního procesu
Optimalizace a řízení rizik
Flexibilita, rychlost, důvěryhodnost, integrita
1
Představení nemovitostního fondu kvalifikovaných investorů CIMEX
Služby poskytované Realitní a finanční poradce skupinou CIMEX
Služby poskytované CONSEQ Obhospodařovatel Investiční společnost
CIMEX Invest s.r.o.
QI investiční společnost, a.s. • vedení účetnictví fondu / Dlouhodobé zkušenosti compliance fondu s administrací různých typů fondů • rozdělování a vyplácení výnosů z majetku fondu Dokonalá znalost českého
• investiční strategie Vytvořený tým zcela zastřeší celý transakční proces
CIMEX patří mezi největší privátní investory v ČR • řízení nákupu nemovitostí Hlavním zaměřením skupiny byly vždy investice • řízení do prodeje nemovitostí budov a jejich správa administrativních
• zveřejňování, zpřístupňování prostředí a související legislativy a poskytování údajů společníkům Ryze česká soukromá společnost fondu znající potřeby • českých investorů oznamovací povinnosti a vztah
CIMEX Group vnímán jako • obchodní činnost – pronájmy důvěryhodný a flexibilní partner • finanční řízení skupiny CIMEX – administrativní budovy Portfolium (více než 60 tisíc m2), logistická centra, hotely
s ČNB Aktivní člen Asociace pro kapitálový trh ČR
ilanční suma konsolidačního B celku skupiny CIMEX – 6 mld. Kč
rvotřídní know how pro zajištění P plnění všech regulatorních povinností
CIMEX GROUP
Služby poskytované skupinou CIMEX
Služby poskytované skupinou CONSEQ
I nvestiční strategie
Vedení evidence majitelů investičních akcií
Řízení nákupu nemovitostí
Reporting ČNB, komunikace s depozitářem
Řízení prodeje nemovitostí
Stanovení NAV fondu, compliance
Obchodní činnost – pronájmy
Vedení účetnictví, interní audit
Finanční řízení
V ybudované prodejní kanály nabízející široké portfolium potenciálních investorů
Financování
Pražský investiční kancelářský trh – přehled transakcí 2009 Celkový objem, m2 Celkový objem, EUR mil. Průměrná cena za m2, EUR Nejvyšší kancelářský yield Sekundární kancelářský yield Průměrná velikost transakce, m2 Průměrná velikost transakce, EUR mil.
2010
120,840 101,077 344 266 2,846 2,628 6.85% 6.50% 8.00% 8.00% 20,140 8,423 57 22
2011
2012
2013
2014F 2015F 2016F 2017F 2018F 2019F 2020F
82,072 148,379 307,490 347,087 350,000 310,000 320,000 340,000 350,000 360,000 580 377 739 829 829 760 784 833 858 882 2,065 2,539 2,370 2,388 2,450 2,450 2,450 2,450 2,450 2,450 6.25% 6.25% 6.25% 6.00% 5.50% 6.00% 6.00% 6.00% 6.00% 6.00% 7.50% 7.75% 7.50% 7.25% 7.00% 7.00% 7.00% 7.00% 7.00% 7.00% 13,679 21,197 17,083 15,232 23,000 18,500 18,500 18,500 18,500 18,500 97 54 41 43 54 45 45 45 45 45
Zdroj: Analýza vypracovaná v roce 2014 společností Cushman & Wakefield pro CIMEX Group.
2
Český nemovitostní trh Pozvolné oživení Výnosová prémie při
ekonomické aktivity
Český realitní trh jako nejstabilnější v CEE regionu
zohlednění tržního rizika Investičnímu trhu dominuje oblast Prahy
Výnosnost nad úrovní
Český nemovitostní trh
dosahované na západních trzích
Předpoklady pro zhodnocení nemovitostí v dalších letech
Zlepšující se situace na realitním trhu A PROPOSAL FOR
Dostupnost zajímavých investičních příležitostí
PRAŽSKÝ KANCELÁŘSKÝ TRH
Výstavba, absorbce a neobsazenost VÝSTAVBA, ABSORPCE A NEOBSAZENOST
350,000
18.0%
300,000
16.0%
Výstavba, m2
250,000
Absorpce, m2
200,000
Neobsazenost, %
14.0% 12.0% 10.0%
150,000
8.0% 100,000
6.0%
50,000
4.0%
0
2.0%
-50,000
0.0%
Zdroj: Analýza vypracovaná v roce 2014 společností Cushman & Wakefield pro CIMEX Group. NEOBSAZENOST A NEJVYŠŠÍ NÁJEMNÉ
3
Pražský nemovitostní trh – výhled stavu k 31.12. 2014 Praha 1 Celková plocha 511 896 m Neobsazenost 18,8 % Nejvyšší nájemné 19,50 EUR/m2
Praha 2 2
Celková plocha 134 096 m Neobsazenost 23,7 % Nejvyšší nájemné 15,00 EUR/m2
Praha 3
Praha 4
Celková plocha 102 883 m Neobsazenost 14,4 % Nejvyšší nájemné 13,50 EUR/m2
2
2
Praha 5 Celková plocha 464 193 m Neobsazenost 12,9 % Nejvyšší nájemné 15,50 EUR/m2
Praha 9 Celková plocha 127 741 m2 Neobsazenost 29,4 % Nejvyšší nájemné 13,00 EUR/m2
2
Praha 6 Celková plocha 169 661 m Neobsazenost 22,3 % Nejvyšší nájemné 15,00 EUR/m2
Praha 7 2
Celková plocha 191 140 m Neobsazenost 32,5 % Nejvyšší nájemné 13,50 EUR/m2
Praha 8
Založení akciové společnosti EDULIOS a.s. – říjen 2014
Praha 10
Celková plocha 387 713 m Neobsazenost 19,8 % Nejvyšší nájemné 14,50 EUR/m2
2
Harmonogram dalších kroků
Nabídka investičních akcií – říjen 2014 – červen 2015
Celková plocha 819 783 m2 Neobsazenost 9,2 % Nejvyšší nájemné 15,00 EUR/m2
Podání registrační žádosti na ČNB – listopad 2014
Realizace první akvizice – leden / únor 2015
4
Celková plocha 156 426 m2 Neobsazenost 7,7 % Nejvyšší nájemné 12,00 EUR/m2
Zdroj:
Analýza vypracovaná v roce 2014 společností Cushman & Wakefield pro CIMEX Group.
Schválení registrace ze strany ČNB – listopad / prosinec 2014
Jednání o akvizičních příležitostech – říjen 2014 – prosinec 2015
2
Vznik fondu a podfondu – listopad / prosinec 2014
Dokončení přechodu na samosprávný fond – duben / květen 2015
Kontakty: CIMEX INVEST s.r.o. Na Pankráci 1062/58 140 00 Praha 4 Recepce: + 420 261 304 555 Sekretariát společnosti: + 420 261 304 103 fax: + 420 261 304 809 email:
[email protected]
