UniCredit Bank Czech Republic, a.s

Představení investičních služeb UniCredit Bank Czech Republic, a.s. Privátní bankovnictví (“PB“) Propagační materiál *

Březen 2012

Představení investičních služeb UCB PB Investiční služby dle potřeb a požadavků zákazníků Realizace nákupních a prodejních objednávek na tuzemském i zahraničních trzích Portfolio management od sesterské společnosti Pioneer Asset Management, a.s. GIS (Globální investiční strategie) Globální analytický team Globální investiční strategie a asset alokace Lokální investiční výbor a GIS investiční specialista Otevřená architektura investičních produktů Strukturovaný proces výběru nejkvalitnějších produktů v rámci dané kategorie Hodnocení nezávislých agentur - Morningstar, S&P Analýzy specializovaného Fund Research teamu bankovní skupiny UniCredit (“UC“) Robustní IT infrastruktura Aktuální informace – Reuters, Bloomberg Systém na optimalizaci portfolií - Systém TETRALOG Modelová portfolia pro různé investiční profily

2

GIS – Global investment strategy GIS (Globální investiční strategie) Specializovaný analytický team UniCredit PB Spolupráce s dalšími odborníky skupiny UniCredit – UniCredit Bank Austria AG (Vídeň), UniCredit AG (Mnichov), UniCredit (Milán), Pioneer Investments Analýzy a komentáře trhů

→ Globální investiční strategie na úrovni jednotlivých tříd aktiv (akcie, dluhopisy, apod.) Lokální investiční výbor Team specialistů UniCredit Bank ČR včetně ředitele úseku ekonomických analýz P. Sobíška a odborníků ze společností skupiny Pioneer Investments v České republice

→ Lokální investiční strategie – vychází z Globální (GIS) investiční strategie při zohlednění lokálních faktorů (CZK, tuzemský akciový a dluhopisový trh, úrokové sazby v ČR, apod.)

→ Modelová portfolia – výběr konkrétních investičních nástrojů k naplnění dané investiční strategie

3

Modelová portfolia UCB PB

5 Investičních strategií a z nich tvořených modelových portfolií (konkrétní nástroje) Vytvořeny na základě GIS globální alokace aktiv Řízeny lokálním Investičním výborem – dle aktuálního a předpokládaného vývoje na trzích Optimalizovány pomocí Markowitzova modelu teorie portfolia

M1

M2

M3

M4

M5

Konzervativní

Balancované I

Balancované II

Dynamické I

Dynamické II

1,5 – 3,0 % p.a.

2,5 – 4,5 % p.a.

3,5 – 6,0 % p.a.

4,5 – 7,5 % p.a.

5,5 – 9,0 % p.a.

Penežní trh /Depozita

50%

25%

10%

5%

5%

Strukturované produkty

20%

15%

10%

5%

0%

Dluhopisy

30%

40%

45%

35%

25%

Akcie

0%

15%

30%

45%

60%

Alternativní produkty

0%

5%

5%

10%

10%

Očekávaný výnos Riziko

Upozornění: Očekávaný výnos a riziko jsou expertním odhadem UCB PB. Podrobné poučení naleznete na straně 17. 4

Produkty k naplnění GIS investiční strategie Tuzemské a zahraniční cenné papíry obchodované na regulovaných trzích Vlastní emise banky Bezkupónové dluhopisy (zero-bondy) Hypotéční zástavní listy (HZL) Strukturované dluhopisy Prémiové směnky Strukturované produkty UniCredit Bank Austria AG a UniCredit AG Mnichov Zajištěné fondy, garantované certifikáty, strukturované dluhopisy Bonusové certifikáty, expresní certifikáty, apod. Podílové fondy/ETF Otevřená architektura fondů od vybraných partnerů – tzn. „Multi-brand“ Vybrané mezinárodní investiční společnosti; robustní informační podpora

5

Prémiové směnky UCB PB Strukturovaný investiční produkt, jenž v sobě kombinuje depozitní směnku vystavenou bankou ve prospěch zákazníka a měnovou opci, kterou banka kupuje od klienta Popis principu fungování Prémiové směnky - příklad: Sjednání Prémiové směnky Investovaná částka:10.000.000 CZK Splatnost 6 měsíců Úrok: 3,5% p.a. Základní měna: CZK Alternativní měna: EUR Aktuální kurz: 24,20 Rozhodný kurz: 24,00

Termín vyhodnocení podmínky (2 pracovní dny před splatností) Pokud je aktuální kurz nižší nebo roven 24,00, pak zákazník obdrží jistinu v alternativní měně.

Podmínka nebyla splněna (kurz 27.1.2012 je např. 24,10)

Zákazník obdrží: Jistinu: 10.000.000 CZK Úrok: 3,5% p.a v CZK

Splatnost 1.2.2012 1.8.2011

27.1.2012 Podmínka byla splněna (kurz 27.1.2012 je např. 23,90)

Zákazník obdrží: Jistinu: 416.667 EUR (10.000.000/24) Úrok: 3,5% p.a v CZK

Předpoklady uzavření: Uzavření Rámcové smlouvy o vydávání prémiových směnek Investiční dotazník Minimální investice 100.000 EUR (nebo ekvivalent v jiné měně) Splatnost 2 týdny – 1 rok 6

Lokální investiční strategie - výhled POZITIVNÍ

NEUTRÁLNÍ

NEGATIVNÍ

TŘ ŘÍDY AKTIV Akcie, Komodity

Alternativy

Dluhopisy, Hotovost

AKCIE – REGIONÁLNÍ ALOKACE USA Rozvíjející se trhy Evropa

Pacifik

Japonsko

DLUHOPISY Dluhopisy rozvíjejících se zemí Podnikové dluhopisy

Státní dluhopisy DE, USA

KOMODITY Zlato Ropa 7

Průmyslové kovy

M1 – Konzervativní portfolio Portfolio Váhy (v %)

Benchmark Váhy (v %)

Peněžní trh/ Depozita

35,0%

50,0%


20,0%

20,0%

Dluhopisy

45,0%

30,0%

Akcie

0,0%

0,0%


0,0%

0,0%

100,0%

100,0%

0,0%

0,0%

CZK Cizí měny

Změna

Peněžní trh 35,0%

Struktura Aktiv - Akcie

Struktura Aktiv - Dluhopisy

8

Dluhopisy 45,0%

Struktur. garantované 20,0%

Portfolio Váhy (v %)


USA

0,0%

0,0%

Evropa

0,0%

0,0%

Japonsko

0,0%

0,0%

0,0%

Pacifik (ex. Japonsko)

0,0%

0,0%

0,0%

Rozvíjející se trhy

0,0%

0,0%



Státní dluhopisy

11,0%

20,0%

Firemní dluhopisy

22,1%

10,0%

High-yield dluhopisy

8,5%

Emerging markets

3,4%

Změna

Změna

M2 – Balancované portfolio do 3 let Portfolio Váhy (v %)



15,0%

25,0%


15,0%

15,0%

Dluhopisy

42,5%

40,0%

Akcie

17,5%

15,0%


10,0%

5,0%

CZK

90,0%

90,0%

Cizí měny

10,0%

10,0%

Změna

Peněžní trh 15,0% Alternativy 10,0%


Dluhopisy 42,5%



9

Akcie 17,5%



USA

9,3%

7,09%

Evropa

4,4%

3,88%

Japonsko

0,0%

1,17%

0,0%


0,7%

0,76%

0,0%


3,1%

2,09%



Státní dluhopisy

10,4%

26,67%

Firemní dluhopisy

20,8%

13,33%


8,0%

Emerging markets

3,2%

Změna

Změna

M3 – Balancované portfolio nad 3 roky




5,0%

10,0%


10,0%

10,0%

Dluhopisy

40,0%

45,0%

Akcie

35,0%

30,0%


10,0%

5,0%

CZK

80,0%

80,0%

Cizí měny

20,0%

20,0%

Změna


10


Státní dluhopisy

9,8%

30,0%

Firemní dluhopisy

19,6%

15,0%


7,5%

0,0%

Emerging markets

3,0%

0,0%

Peněžní trh 5,0%

Akcie 35,0%

Dluhopisy 40,0%


Struktura Aktiv - Dluhopisy Portfolio Váhy (v %)

Alternativy 10,0%



18,5%

14,18%

8,8%

7,77%

0,00%

2,35%


1,5%

1,52%


6,2%

4,19%

Změna USA Evropa Japonsko

Změna

M4 – Dynamické portfolio do 5 let Portfolio Váhy (v %)



5,0%

5,0%


5,0%

5,0%

Dluhopisy

17,5%

35,0%

Akcie

52,5%

45,0%


20,0%

10,0%

CZK

70,0%

70,0%

Cizí měny

30,0%

30,0%

Změna

Alternativy 20,0%


Dluhopisy 17,5%



USA

27,8%

21,27%

Evropa

13,3%

11,65%

Japonsko

0,0%

3,52%

0,00%


2,2%

2,28%

0,00%


9,2%

6,28%



Státní dluhopisy

4,3%

23,33%

Firemní dluhopisy

8,6%

11,67%


3,3%

Emerging markets

1,3%

Akcie 52,5%



11

Peněžní trh 5,0%

Změna

Změna

M5 – Dynamické portfolio nad 5 let Portfolio Váhy (v %)



0,0%

5,0%


0,0%

0,0%

Dluhopisy

10,0%

25,0%

Akcie

70,0%

60,0%


20,0%

10,0%

CZK

50,0%

50,0%

Cizí měny

50,0%

50,0%

Změna

Struktur. Alternativy garantované 20,0% 0,0%

Dluhopisy 10,0%

Akcie 70,0%



12

Peněžní trh 0,0%



USA

37,1%

28,36%

Evropa

17,7%

15,53%

Japonsko

0,0%

4,69%

0,00%

Pacifik (Japonsko)

2,9%

3,04%

0,00%


12,3%

8,37%



Státní dluhopisy

2,5%

16,67%

Firemní dluhopisy

4,9%

8,33%


1,9%

Emerging markets

0,8%

Změna

Změna

Proces výběru investičních příležitostí – podílové fondy 1. Globální analýza investičních příležitostí ve skupině UniCredit: •

Team analytiků podílových fondů v Miláně, Mnichově a Vídni

•

Robustní analytický software a procesy

•

Výběr tzv. „Best in class“ fondů: •

Kritéria výběru: • Známá/respektovaná investiční společnost • Dlouhodobá nad-výkonnost fondu oproti konkurenci v dlouhodobém horizontu 3-5 let •

Vysoký potenciální výnos vzhledem k akceptovanému riziku

•

Transparentní investiční proces

•

Portfolio manager je vnímán jako klíčový hráč na trhu

2. Lokální analýza v UniCredit Bank Czech Republic •

Investiční specialisté UCB PB - lokální specialista GIS + produktový manager PB

•

Výběr investičních příležitostí pro UCB PB: •

13

Kritéria výběru: •

Výsledky výzkumu globálního analytického teamu UCB - „best in class fondy“

•

Robustní informační podpora v rámci českého trhu

•

Mezinárodní rating dle agentur Morningstar/S&P a Lipper

3. Vybrané investiční příležitosti UCB Private Banking

Vybrané produkty v nabídce UCB - CZK Peněžní trh /Depozita

Termínované vklady UCB Pioneer Sporokonto


UCB Global Buy 2015 Allianz TIMBI 2015/2017

Dluhopisy

Akcie


14

UCB Dluhopis SUPERKUPON 2014, UCB Zero Bondy 2011 - 2016 ING Český fond obligací Pioneer Strategic Income Svět

ING Global Opportunities ING Global High Dividend

USA

Pioneer US Fund

Evropa

ING European Equity

Japonsko

ING Japan

Pacifik

_


ING Emerging Markets Pioneer Emerging Europe + Midter. Equity BNP L1 World Commodities BNP L1 Convertible Bond World BNP PARIBAS L1 Absolute Return Growth

Vybrané produkty v nabídce UCB - EUR Peněžní trh /Depozita

Pioneer Funds - Euro Corporate Short Term _

Strukturované produkty Dluhopisy

Akcie

Alternativní produkty 15

Státní

Pioneer Funds - Euro Bond

Aggregate

Pioneer Funds - Euro Aggregate Bond

Podnikové

UCB Zero Bondy 2011 – 2016 Pioneer Euro Corporate Bond

High Yield

Pioneer Euro High Yield


Templeton Global Total Return Fund Pioneer Emerging Mkts. Bond Local Cur.

Svět

ING Global Opportunities ING Global High Dividend

USA

_

Evropa

BNPP L1 Best Selection Europe, Franklin Mutual European Fund Pioneer Funds - Euroland Equity

Japonsko

_

Pacifik

Templeton Asian Growth Fund


Pioneer Emerging Markets Equity BNPP L1 World Commodities BNPP L1 Convertible Bond World SPDR Gold Trust (ETF)

Vybrané produkty v nabídce UCB - USD Peněžní trh /Depozita

Pioneer Funds - U.S. Dollar Short - Term

Strukturované produkty Dluhopisy

Akcie

_ Státní

Franklin US Government Fund

Aggregate

Pioneer U.S. Dollar Aggregate Bond

Podnikové

UCB Zero Bondy 2011 – 2016

High Yield

Pioneer US High Yield


Pioneer Emerging Mkts. Bond Local Cur. Templeton Global Total Return Fund

Svět

Franklin Global Growth Fund

USA

Pioneer Funds - U.S. Research BNP Paribas L1 Equity USA Growth

Evropa

Alternativní produkty 16

Pacifik

Templeton Asian Growth Fund


Pioneer Funds - Emerging Markets Equity Templeton Latin America, ING Greater China BNPP L1 World Commodities, SPDR Gold Trust (ETF)

Podrobné poučení k analýzám investičních příležitostí UniCredit Bank Czech Republic, a.s., v rámci rozvíjení vztahů se svými klienty a obecného informování veřejnosti vytváří a zveřejňuje analytické výstupy, především výstupy týkající se finančních trhů, měn a úrokových sazeb, a akciové nebo investiční analýzy. Tyto analytické výstupy slouží pouze pro informační účely, nepředstavují žádnou nabídku, či výzvu ke koupi, nebo prodeji jakéhokoliv investičního nástroje, jsou zaměřeny pouze na vlastní a nezávislé investiční rozhodnutí a nenahrazují investiční poradenství. Pokud není uvedeno jinak, analytické výstupy představují názor ke dni jejich zveřejnění, přičemž mohou být změněny bez předchozího upozornění. Veškeré informace a názory použité při tvorbě nebo obsažené v samotném textu analytických výstupů pocházejí nebo jsou založeny pouze na zdrojích, které UniCredit Bank Czech Republic, a.s., považuje za důvěryhodné. Přestože UniCredit Bank Czech Republic, a.s., věnuje obsahu a ověřování takovýchto informací a názorů veškerou péči, nemůže zaručit jejich správnost, přesnost a úplnost. Kurzy, ceny, výnosy, zhodnocení, výkonnost či jiné parametry dosažené jednotlivými investičními nástroji v minulosti nemohou v žádném případě sloužit jako indikátor nebo záruka budoucích kurzů, cen, výnosů, zhodnocení, výkonnosti či jiných parametrů takovýchto nebo obdobných investičních nástrojů. S investicí je vždy spojeno riziko kolísání hodnoty a návratnost původně investovaných prostředků není zaručena. Investiční nástroje denominované v cizích měnách jsou také vystaveny výkyvům vyplývajících ze změn devizových kurzů, které mohou mít jak pozitivní, tak i negativní vliv zejména na jejich kurzy, ceny, zhodnocení či výnosy z nich plynoucí. Narušení předpokladů pro vytvoření analytického výstupu může způsobit ztrátu jeho platnosti. UniCredit Bank Czech Republic, a.s., nenese žádnou odpovědnost za případné škody vzniklé třetím osobám v důsledku využití informací z analytických výstupů. UniCredit Bank Czech Republic, a.s., nenese odpovědnost za jakékoliv ztráty plynoucí z investic založených na jakémkoliv prognóze nebo jiných informacích obsažených v analytických výstupech. Investiční nástroje nebo strategie zmíněné v analytických výstupech nemusí být vhodné pro každého investora. UniCredit Bank Czech Republic, a.s., doporučuje všem investorům, aby své investiční záměry a rozhodnutí před jejich realizací konzultovali se specializovanými poradci. 17

*Tento materiál je propagačním materiálem UniCredit Bank Czech Republic, a.s., člena bankovní skupiny UniCredit, se sídlem Praha 1, Na Příkopě 858/20, PSČ 11121, IČ 64948242, zapsané v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3608 (v tomto propagačním materiálu také jen „UniCredit Bank“ nebo „UniCredit Bank Czech Republic, a.s.“ nebo „UCB“). Předmětem propagace jsou investiční služby nabízené pouze klientům Privátního bankovnictví UniCredit Bank. Tento propagační materiál je veřejnosti k dispozici v prostorách Privátního bankovnictví UniCredit Bank, Na Příkopě 20, Praha 1 a dále způsobem umožňujícím dálkový příslup na webových stránkách UniCredit Bank: www.UniCreditbank.cz/download/privatebanking/UniCredit_PB_prezentace_investicnich_sluzeb-Final.pdf Sdělení nepředstavuje osobní investiční poradenství ani investiční doporučení, která by zohledňovala individuální situaci investora, zejména ve smyslu jeho odborných znalostí a zkušeností v oblasti investic, či dokonce jeho finanční situaci, investiční cíle nebo vztah k riziku. Kurzy, ceny, výnosy, zhodnocení, výkonnost či jiné parametry dosažené jednotlivými investičními nástroji v minulosti nemohou v žádném případě sloužit jako indikátor nebo záruka budoucích kurzů, cen, výnosů, zhodnocení, výkonnosti či jiných parametrů takovýchto nebo obdobných investičních nástrojů. S investicí je vždy spojeno riziko kolísání hodnoty a není jisté, že skutečný výnos bude odpovídat výnosu očekávanému, investor dále nese kreditní riziko emitenta investičního nástroje. Investiční nástroje denominované v cizích měnách jsou také vystaveny výkyvům vyplývajících ze změn devizových kurzů, které mohou mít jak pozitivní, tak i negativní vliv zejména na jejich kurzy, ceny, zhodnocení či výnosy z nich plynoucí. Další informace o rizicích jsou dostupné v materiálu Investiční služby v UniCredit Bank Czech Republic, a.s. Sdělení nepředstavuje zvláštní informace o poskytovateli investičních služeb, jeho poskytovaných službách, ochraně majetku zákazníka, rizicích apod. dle příslušných právních předpisů. Tyto informace jsou dostupné v materiálu Investiční služby v UniCredit Bank Czech Republic, a.s. Dříve, než se rozhodnete investovat, seznamte se s příslušným prodejním prospektem investičního nástroje. Dále se seznamte s legislativními podmínkami investice, devizovými omezeními a daňovými důsledky investice. Případné zdanění závisí na osobních poměrech investora a může se měnit.

18

Veškeré informace použité při tvorbě nebo obsažené v textu pocházejí nebo jsou založeny na zdrojích, které UniCredit Bank Czech Republic, a.s. považuje za důvěryhodné. Přestože UniCredit Bank Czech Republic, a.s., věnuje obsahu a ověřování takovýchto informací veškerou péči, nemůže zaručit jejich správnost, přesnost a úplnost.

UniCredit Bank Czech Republic, a.s

Recommend Documents