PORTFÓLIÓKEZELÉSI MEGBÍZÁSI KERETSZERZŐDÉS

TAKARÉK ALAPKEZELŐ ZRT. Nyilvántartja a Fővárosi Bíróság mint Cégbíróság Cg.01-10-045577 cégjegyzékszámon A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által kiadott tevékenységi engedély száma. E-III/393/2007., kelte: Budapest, 2007. május 7.

PORTFÓLIÓKEZELÉSI MEGBÍZÁSI KERETSZERZŐDÉS amely létrejött egyrészről a …………………………………………….Takarékszövetkezet Székhely: Számlaszám: Cégjegyzékszám: Adószám: Telefonszám: Elektronikus levélcím: Postacím: mint megbízó (a továbbiakban: Megbízó), másrészről a Takarék Alapkezelő Zrt. (székhely: 1122 Budapest, Pethényi köz 10. cégjegyzékszám: Cg.01-10-045577, adószám: 13854706-2-43), mint megbízott (a továbbiakban: Megbízott) között - alulírott helyen és napon -, az alábbi feltételek szerint: 1.

A SZERZŐDÉS TÁRGYA

1.1. A Megbízó megbízza a Megbízottat, hogy pénzeszközeit a Megbízó működését szabályozó a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény (Tpt.), valamint a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény (Bszt.) szabályai által megadott kereteken belül - a lehető legkedvezőbb hozam elérése céljából - folyamatosan befektesse és kezelje, amelynek keretén belül a Megbízott jogosult a Megbízó tulajdonát képező jegybankképes értékpapírok és a Budapesti Értéktőzsdére bevezetett részvények adás-vételére, valamint határidős jegybankképes értékpapír vásárláseladással megvalósított pénzkihelyezésre. 1.2.

A jelen szerződés alapján a kezelendő portfólió értékpapír-letétkezelője (a továbbiakban: Letétkezelő): ………………………………………………………..

1.3.

Befektetési irányelvek:

A Megbízott köteles a Megbízó által elfogadott referencia-mutató mindenkori kockázati értékét figyelembe venni a befektetési stratégia meghatározásánál. A befektetési irányelveket a Megbízott határozza meg, melyet folyamatosan dokumentálni köteles. A befektetési politika konkrét definiálásakor, a napi üzletmenetben, a szerződésben meghatározott instrumentumok körétől – avagy a leírt és elfogadott befektetési arányoktól - eltérni nem lehet. A befektetési politikát a 8. számú melléklet tartalmazza. A prompt piaci körülmények, a Megbízó likviditási helyzete és a Megbízott jövőre vonatkozó stratégia elképzelései jelentik a legfontosabb három pillérét a befektetési irányelveknek. Erről a Megbízó a szerződésben meghatározott időszakonként, szóban és/vagy írásban tájékoztatást kell, hogy kapjon. 1.4. A szerződés tárgya szempontjából jegybankképes értékpapírok különösen az alábbi állampapírok: - állami kibocsátású kötvények, - állami kibocsátású kamatozó és diszkont kincstárjegyek, - állami garanciával kibocsátott kötvények, - határidős állampapír repó a fenti állampapírokra.

1/20


1.5. Jelen Szerződés szempontjából értékpapírok alatt - amennyiben jelen Szerződés 8. számú mellékletében megfogalmazott befektetési politika másfajta eszközt vagy eszközosztályt nem tartalmaz - a továbbiakban jegybankképes értékpapírokat kell érteni. 1.6.

A Megbízó portfóliójának kezelése során érvényesülő célkitűzések:

A Megbízott köteles a Megbízó által a részére a jelen szerződés szerint átadott pénzügyi eszközöket és pénzeszközöket a lehető legkedvezőbb hozam elérése céljából folyamatosan befektetni és kezelni. 1.6. Amennyiben a vonatkozó jogszabályokban nincs ilyen tilalom, akkor az Alapkezelő a portfóliókezelési tevékenysége során, az Ügyfél jelen szerződés aláírásával megadott kifejezett rendelkezése alapján szerezhet az Ügyfél javára kezelt portfólió terhére: a) az Alapkezelő által kezelt befektetési alapra kibocsátott befektetési jegyet, b) a kapcsolt vállalkozása által forgalomba hozott pénzügyi eszközt még akkor is, ha az szabályozott piacra és a multilaterális kereskedési rendszerben nem képezi kereskedés tárgyát, és c) a Tpt. szerinti nyilvános vételi ajánlattételi kötelezettséget eredményező befolyást. 2.

A SZERZŐDÉS ÉRTÉKE

2.1. A szerződés értéke ………….. Ft, azaz ……………………………….. forint. A fenti összeget a felek, mint befektetett pénzmennyiséget, nyitóértéknek tekintik. A portfóliókezelési tevékenység megkezdésének feltétele, hogy a Megbízó a jelen pontban meghatározott nyitóértéket teljes egészében a Megbízott rendelkezésére bocsássa. 2.2.

Lebonyolítási rend

2.2.1. A Megbízó a jelen Szerződés aláírását követő [...] banki napon belül a tulajdonában álló a) készpénzt a Megbízó Letétkezelőnél vezetett elkülönített ügyfélszámlájára történő átutalással, vagy befizetéssel, b) az Alapkezelővel egyeztetett és az Alapkezelő által elfogadott értékpapírokat a Letétkezelőnél a Megbízó részére vezetett elkülönített értékpapírszámlára történő transzferálással az Alapkezelő birtokába adja. Ennek megtörténte és az Alapkezelő birtokába adott eszközökről a 1. sz melléklet kiállítása az Alapkezelő portfóliókezelési tevékenysége megkezdésének feltétele. 2.2.2. A portfóliókezelésbe adott, és az Alapkezelő által elfogadott eszközök a) készpénz esetén a befizetés napjától, b) számlapénz esetén az átutalásnak a Megbízó Letétkezelőnél vezetett elkülönített számláján történő jóváírása napjától, c) dematerializált, illetve számlán nyilvántartott értékpapír esetén a transzferált értékpapíroknak a Megbízó Letétkezelőnél vezetett elkülönített értékpapírszámláján történő jóváírása napjától kezdve számítanak bele a portfólió értékébe. 2.2.3.

Amennyiben a Megbízó értékpapírokat bocsát az Alapkezelő birtokába, a portfólió értékének meghatározásánál a 2. sz. mellékletben meghatározott egyedi feltételek szerint kell figyelembe venni. A portfólió nyitó eszközértékét a 1. sz. mellékletben felsorolt eszközök tekintetében a 3. sz. mellékletben határozzák meg

2.3. A későbbiekben az eszközérték meghatározása a Megbízottnak portfóliókezelésre átadott, de a Megbízó tulajdonában lévő értékpapírok értékének, valamint pénz- és egyéb pénzügyi eszközértékének összegeként, a 2. sz. mellékletben megjelölt eszközérték számítás szabályai szerint történik.

2/20


A Megbízott köteles 2 banki munkanapon belül a portfólióról értékelést készíteni, amennyiben erre a Megbízótól utasítást kap. 2.4. A Megbízó írásbeli rendelkezése alapján jogosult az érték tekintetében a jelen szerződést egyoldalúan módosítani, amennyiben további értékpapírt bocsát a Megbízott rendelkezésére, a jelen szerződésben írott feltételek változatlanul hagyása mellett. A hivatkozott és a 2.1. pontban meghatározott eszközértéken felüli értéket képviselő értékpapírokat - melynek eszközértéke a 2. sz. mellékletben meghatározott eszközérték számítás szabályai szerint kerül meghatározásra - a Megbízott köteles elfogadni és kezelni azzal, hogy a jelen szerződésben írott valamennyi feltétel változatlan marad, illetve felelőssége ezen értékpapírok értékével automatikusan megnő. 2.5. Amennyiben a Megbízó a portfóliójába - a jelen szerződés tartama alatt - újabb tőkét von be, úgy a szerződés értéke a bevont összeggel növekszik. Ebben az esetben a bevonás napjától számított első hozamfizetéskor, vagy elszámoláskor időarányos elszámolás történik. Jelen esetben a szerződés értéke növekszik a bevont összeggel, majd - a Megbízott bankszámláján történő jóváírást követően - a felek a megnövelt értéket veszik figyelembe az eszközérték megállapításánál. 2.6. Amennyiben Megbízó a portfólióból - a jelen szerződés tartama alatt - tőkét von ki, azt minden esetben az általa a Megbízotthoz eljuttatott írásbeli értesítéstől számított 2. banki munkanapon belül teheti meg. A jelen pontban szabályozott esetben a szerződés értéke csökken a kivont tőke összegével, így a további hozamok számítása az így csökkentett eszközértékre, mint a szerződés új értékére vonatkozik. 2.7. Az Alapkezelő a tájékoztatás keretében közli a leendő szerződő féllel, amely a szerződéskötést követően lakossági ügyfélnek minősül vagy a lakossági ügyféllel a portfólió kezelése során érvényesülő célkitűzésekről, a portfóliókezelő mérlegelése során szerepet játszó kockázati szintről, és az Alapkezelő mérlegelési jogát érintő korlátokról. 3.

A SZERZŐDÉS IDŐTARTAMA

3.1.

Jelen szerződést a felek határozatlan időtartamra kötik.

4.

A MEGBÍZOTT JOGAI ÉS KÖTELEZETTSÉGEI

4.1. A Letétkezelő gondoskodik az adott értékpapírok kamat és törlesztő szelvényeinek esedékességkor történő beváltásáról. 4.2. A Megbízott szavatol az általa beszerzett értékpapírok tulajdonszerzésének tisztaságáért, valamint a Megbízó számára beszerzett és javára tartott értékpapírok tehermentességéért. 4.3. A Megbízott a törvényi szabályozás keretei között saját maga jogosult dönteni az egyes befektetésekről, illetve azok felmondásáról, melyről a 4.5. pontban foglaltak szerint tájékoztatja a Megbízót. A Megbízott ezen tevékenységét a fentiektől eltérően, a Megbízó kifejezett kérésére, kizárólag a Megbízó előzetes jóváhagyása alapján jogosult folytatni. 4.4. A Megbízott köteles gondoskodni a Megbízó tulajdonában lévő értékpapírok folyamatos értékeléséről az eszközérték számítás szabályainak megfelelően (lásd. 2. sz. melléklet). 4.5.

Tájékoztatási és elszámolási kötelezettség

4.5.1. A Megbízott a Megbízóval teljes körűen az adott pénzügyi év végén, december 31-én elszámolni köteles. 3/20


A pénzügyi év végi elszámolás tartalmazza: -

A sikerdíj alapját képező hozamelszámolást, mely csak a pénzügyi év végén esedékes esedékes díjfizetést, sikerdíjat, értékpapír- és pénzforgalmi kimutatásokat eszközértékelést a szerződés megszűnése esetén teljes körű elszámolás a portfólió átadásával egyidejűleg, amely csak a pénzügyi év végén vagy a végső elszámoláskor esedékes.

4.5.2. A fentieken túlmenően a Megbízott köteles még értesítést küldeni: 4.5.3. kerül.

minden hó fordulónapján a portfólióban végzett tevékenységről a hó fordulónapját követő 5. munkanapig minden üzletkötésről az azt követő 5 banki munkanapon belül az üzletkötés dokumentumainak megküldésével A Megbízott által küldött értesítésben szereplő információk tájékoztató jellegűek, könyvelésre csak a fix díj

4.5.4. A naptári év végi, december 31-i fordulónappal készített éves elszámolások alkalmával a Megbízott kimutatást ad a Megbízónak a portfólióval kapcsolatban végzett éves tevékenységéről. A kimutatásokat a Megbízott a tárgyévet követő január hó 10. napjáig köteles postára adni, hogy az év végi záráshoz a kimutatás felhasználható legyen. 4.5.5 A portfólióban történő mozgásokról (tőkekivonás, tőkebevonás) a Megbízott tőkekivonás illetve tőkebevonás visszaigazolást küld a Megbízó részére. A portfólióban történő mozgás időpontjától az elszámolás már a portfólió új eszközértékére vonatkozik. A kivont tőkére a díjak és a költségek időarányosan kerülnek elszámolásra. Tőkebevonás esetén a szerződés értéke növekszik a bevont összeggel, így az elszámolás már a portfólió új eszközértékére vonatkozik. 4.5.6. A jelen szerződés megszűnése esetén (a szerződés felmondásakor, illetve lejáratakor) a felek végső elszámolásra kötelesek. A végső elszámoláskor a szerződő felek kölcsönösen rögzítik az utolsó elszámolás óta eltelt időszakra felmerült tényleges hozamot és a felmerült díjat, valamint költséget. A végső elszámolás kapcsán a Megbízó köteles nyilatkozni a portfólió értékesítéséről vagy átadásáról. A Megbízó utasításait a Megbízott haladéktalanul teljesíteni köteles. 4.5.7. Szerződő felek megállapodnak abban, hogy a Megbízott portfólióval kapcsolatos tevékenységét az elszámolások, illetve az elszámolásokhoz kapcsolódó kimutatások alapján naptári év végén értékelik. 4.5.8. A Szerződő felek közötti, a jelen szerződéssel kapcsolatos valamennyi értesítésre, tájékoztatásra, illetve kapcsolattartásra egyebekben a Megbízott portfóliókezelési szolgáltatásokra vonatkozó üzletszabályzatának (a továbbiakban: Üzletszabályzat) rendelkezései az irányadók. 4.6.

Hozamfizetés

4.6.1. A jelen szerződés tárgyát képező értékpapírok által alkotott portfólió mindenkori hozamát a felek a szerződés 4. sz. mellékletében rögzített számítási mód alapján határozzák meg. 4.6.2. Hozamfizetés a pénzügyi év végén - december 31-én - a teljeskörű elszámoláskor esedékes.

4/20


A Megbízó jogosult - a Megbízott előzetes értesítése mellett – a pénzügyi év végén, december 31-re számított hozam egészét, illetve időarányos részét saját belátása szerint kivonni. Amennyiben a Megbízó a portfólióból hozamot nem, vagy csak részben von ki, úgy a ki nem fizetett hozam a pénzügyi év végén - december 31-én - a teljes körű elszámoláskor tőkésedik, tehát a portfólió eszközértékét növeli. Ez esetben ez a megnövekedett érték veendő a továbbiakban eszközértékként figyelembe. 5.

A MEGBÍZÓ JOGAI ÉS KÖTELEZETTSÉGEI

5.1. A Megbízó - a befektetések gyors és hatékony felszabadítása, valamint a kényszer-likvidáció során felmerülő veszteségek csökkentése érdekében - köteles haladéktalanul értesíteni a Megbízottat az esetlegesen felmerülő kifizetésekről, azok várható mértékéről és időpontjáról. 5.2. A Megbízó jogosult az eszközérték 48 órán belüli rendkívüli megállapítását kérni, valamint jogosult betekinteni a Megbízott által, a portfólióval kapcsolatban létrejött ügylet dokumentumaiba, elszámolásaiba. 5.3. A Megbízó köteles a jelen szerződésben meghatározott díjakat mindenkor határidőben megfizetni a Megbízott részére. 5.4. A Megbízó köteles a jelen szerződés 1.2-es pontjában megjelölt Letétkezelő felé eljárni és a szükséges meghatalmazásokat megadni oly módon, hogy a Megbízó Letétkezelőnél nyilvántartott portfóliója nyilvántartására szolgáló elkülönített értékpapírszámláján számláján a portfólió jelen Megbízási szerződésben foglalt keretek között történő megfelelő kezelése érdekében a szükséges rendelkezéseket a Megbízott a számla felett megtehesse. 6. A MEGBÍZOTT DÍJAZÁSA 6.1. A Megbízott portfóliókezelési tevékenységéért az alábbiakban részletezett [alternatív: fix díjra / fix és sikerdíjra] jogosult (9. számú melléklet). 6.1.1. A Megbízottat a jelen szerződésben foglaltak teljesítése során [alternatív: fix díj illeti meg. / fix díj illeti meg, amely fix díj a sikerdíj alapjául szolgáló többlethozamból levonásra kerül.]

[alternatív: 6.1.2. A fix díjon felül a Megbízottat az adott időszakban elért hozam alapján az alábbi sikerdíj illeti meg:]

6.2. A megbízási díj fix díj része [alternatív: negyedévente/félévente/a pénzügyi év végén], amennyiben sikerdíj is kikötésre került, akkor ez a pénzügyi év végén esedékes és kerül megállapításra illetve kifizetésre, oly módon,

5/20


hogy azt a Megbízó számla alapján - 5 napon belül - átutalja a Megbízott részére, vagy más módon rendelkezik annak kifizetéséről. 6.3. A Megbízott a Megbízóval szemben a jelen szerződésben feltüntetett díjakon felül kizárólag a felügyeleti díjakat, továbbá a Vegyes befektetési politika választása esetén a tőzsdei megbízási díjakat számolhatja el. A tőzsdei megbízási díjak elszámolása negyedévente történik. A Megbízott a Megbízó pénzkezelésével kapcsolatosan egyéb költséget nem számolhat el. [alternatív:6.4. Amennyiben külön szövegezett szerződés alapján a Megbízott jogosult a portfólióba tartozó értékpapírok kölcsönzésére, úgy a portfóliókezelési díj számítása során az értékpapírkölcsön teljes futamideje alatt a Megbízott által kezelt állományba tartozónak kell tekinteni a kölcsönbeadott értékpapírokat, azok piaci értéke szerint.] 7.

A MEGBÍZOTT FELELŐSSÉGE

7.1. A Megbízott a jelen szerződéseiből fakadó feladatainak ellátása során a tőle elvárható gondossággal köteles eljárni az értékpapírok beszerzése és értékesítése, valamint az ezzel összefüggő egyéb ügyletek megkötése és lebonyolítása terén. 7.2. A felek rögzítik, hogy a portfólió kialakításánál a Megbízónak teljes beleszólási joga van. Amennyiben a Megbízó az egyedi üzletkötésekkel kapcsolatban utasítást ad a Megbízottnak - amelyet csakis írásban tehet - úgy a Megbízott az eszközértékelés során az egyedi üzletkötéseket érintő értékpapírokat illetve pénzt a tőkemozgáshoz hasonló módon kezeli. 8. 8.1.

A SZERZŐDÉS MEGSZŰNÉSÉNEK ESETEI A szerződés megszűnhet - rendes felmondással, - azonnali hatályú felmondással.

8.2. A szerződést mindkét szerződő fél - 90 napos felmondási idővel - rendes felmondással megszüntetheti. A rendes felmondást a másik féllel írásban kell közölni. Rendes felmondás esetén a felmondást nem kell megindokolni. 8.3.

A Megbízót azonnali hatályú felmondási jog illeti meg, ha - a Megbízott PSZÁF engedélyét visszavonják, - a Megbízott ellen csőd- vagy felszámolási eljárást kezdeményeznek, - a Megbízott jelen szerződésben vállalt kötelezettségeit, neki felróhatóan nem teljesíti,

Az Alapkezelő a Megbízó súlyos szerződésszegése esetén írásban, indokolás nélkül azonnali hatállyal is felmondhatja a jelen Szerződést. A Megbízó súlyos szerződésszegésének minősül, ha a Megbízó a jelen Szerződésben meghatározott kötelezettségét az Alapkezelő írásos felszólítása ellenére, a felszólításban megjelölt határidőn belül nem teljesíti. A rendkívüli felmondást a másik féllel írásban kell közölni, amelyet a rendkívüli felmondást gyakorló fél köteles részletesen megindokolni. 9.

A SZERZŐDÉS FELMONDÁSSAL TÖRTÉNŐ MEGSZŰNTETÉSE ESETÉN ELJÁRÁS

9.1.

Rendes felmondás esetén követendő eljárás.

KÖVETENDŐ

9.1.1. A felmondási idő alatt, de legalább a felmondási idő lejártát megelőző 5. munkanapig a Megbízó köteles rendelkezni arról, hogy a Megbízott által kezelt pénzeszközöket készpénz formájában kívánja átvenni vagy a befektetés eredményeképpen meglévő értékpapírokat veszi át. 6/20


Amennyiben a meghatározott határidő alatt a Megbízó erről nem rendelkezik, úgy a Megbízott a befektetések eredményeképpen meglévő értékpapírokat adja át. 9.1.2. Ha a Megbízó amellett dönt, hogy az értékpapírokat vagy azok egy részét veszi át, úgy köteles a felmondási idő lejártát megelőző 5 munkanapon belül kijelölni azon személyt, akinek a Megbízott köteles tételesen az értékpapírokat átadni. Az értékpapírok átadási értéke az átadás napján érvényes beértékelési árfolyam, amelynek számítási módját jelen szerződés korábbi pontjai illetve mellékletei tartalmazzák. A Megbízott legkésőbb a felmondási idő lejártának napján köteles az értékpapírokat a Megbízónak vagy az általa kijelölt személynek átadni. Az értékpapírok átadása - az előre megadott értékpapír számlára - áttranszferálással történik. 9.1.3. Ha a Megbízó készpénzre tart igényt, úgy a Megbízott köteles a 90 napos felmondási idő alatt az értékpapírok értékesítését megkísérelni. 9.1.4. A Megbízottat a szerződés megszűnéséig illeti meg díjazás, amelynek számítására a szerződés 6. pontjában rögzített szabályok az irányadóak. 9.2.

Rendkívüli felmondás esetén követendő eljárás.

9.2.1. Rendkívüli felmondás abban az esetben tekinthető érvényesnek, ha az írásban, a rendkívüli felmondást gyakorló fél indokolásával került megküldésre a másik fél részére. Ha a rendkívüli felmondás tartalmilag megfelelő, úgy abban az esetben a Megbízott köteles a rendelkezésre álló eszközöket átadni a kijelölt személynek. Ebben az esetben a vagyont a meglévő eszközök formájában adja át a Megbízónak, aki az átadás napján érvényes értékek szerint köteles átvenni. 9.2.2. A vagyon átadását követően a felek elszámolnak egymással, a szerződés 6. pontjában rögzítettek alapulvételével. Rendkívüli felmondás esetén, ha annak jogszerűségét a Megbízott nem vitatja, a felmondás napjáig jár a megbízott díjazása. 9.2.3. A felek a rendkívüli felmondás közlésétől számított 5 munkanapon belül elszámolnak egymással. 10.

EGYÉB RENDELKEZÉSEK

10.1. Megbízott a Megbízó részére a Bszt.-ben, valamint Tpt.-ben meghatározott teljes tőkepiaci tájékoztatást megadta, ezt az Megbízó a jelen Szerződés aláírásával elismeri. A Megbízó a jelen Szerződést a tőkepiaci kockázatok ismeretében köti meg. A Megbízó az 1.3. pontban foglaltaknak megfelelően kifejezetten felhatalmazza a Megbízottat, hogy a Megbízott határidős állampapír repót is kössön a Megbízó portfóliója terhére. A jelen szerződés aláírásával elfogadja a határidős állampapír repó ügyletekben rejlő veszteségek kockázatát és kijelenti, hogy ezen kockázatokat ismeri, továbbá erre figyelmét a Megbízott kifejezetten felhívta. 10.2. A Megbízó külön szövegezett értékpapírkölcsön szerződében járulhat hozzá a portfólióba tartozó pénzügyi eszközök kölcsönzéséhez és megterheléséhez. 10.3. A jelen szerződés tekintetében a szerződő felek állampapírokon a Tpt.-ben meghatározott fogalmat értik. 10.4 A jelen szerződés alapján létrejött jogviszonyban a felek képviselőinek személyét és hatáskörét - a képviselők aláírásával - a szerződés 5. sz. melléklete tartalmazza. 7/20


A szerződő felek a képviselők személyében, hatáskörében, valamint a vezetésében bekövetkező változásokról haladéktalanul tájékoztatják egymást. A bejelentés elmulasztásából esetlegesen eredő valamennyi kárt a Mulasztó fél viseli. Felek megállapodnak abban is, hogy a jelen szerződésben írt értesítéseket telefaxon, kézbesítő útján vagy levében küldött üzenet formájában tekintik megtörténtnek. Természetesen sürgős üzeneteket szóban, vagy távbeszélő útján is lehet közölni, de ezt írásban a fenti módon mindenképpen meg kell erősíteni. 10.5. A szerződő felek kötelezettséget vállalnak arra, hogy a jelen szerződéssel kapcsolatban minden jelentős tényről és körülményről, illetve az azokban beálló változásokról haladéktalanul értesítik egymást. 10.6. A Megbízott kötelezi magát arra, hogy a jelen szerződés folytán tudomására jutott adatokat - azok jellegére való tekintettel - bizalmasan kezeli és semmilyen illetéktelen harmadik személynek - a megbízó írásbeli engedélye nélkül - nem hozza tudomására. A titoktartási kötelezettségre, illetve annak körére a hitelintézetekről és a pénzügyi vállalkozásokról szóló 1996. évi CXII. törvény (Hpt.), a Bszt., a Tpt. és a tisztességtelen piaci magatartás és a versenykorlátozás tilalmáról szóló 1996. évi LVII. törvény rendelkezései az irányadóak. A Megbízott e szerződés aláírásával kijelenti, hogy ezeket a szabályokat ismeri és magára nézve kötelezően betartja. Az esetleges hatósági megkeresésekről a Megbízott – a jogszabályi rendelkezések keretei között - köteles haladéktalanul értesíteni a Megbízót. A megkeresésnek a Megbízott - a jogszabályokban meghatározott kivételeken felül - csak a Megbízó írásbeli utasításainak megfelelően tehet eleget. A megkeresésre adandó válasz megtagadásának esetleges jogkövetkezményeit - amennyiben az a Megbízó utasítására és egyetértésével történt - a Megbízó teljes egészében viseli. 10.7. A szerződő felek megállapodnak, hogy bármelyik fél írásban kezdeményezheti a szerződés felülvizsgálatát és konszenzus alapján történő módosítását. 10.8.

Felek rögzítik, hogy az esetleges vitás kérdéseket egyeztetés útján próbálják meg rendezni.

10.9. A jelen szerződésben nem szabályozott kérdések tekintetében a mindenkor hatályos magyar jogszabályok, különös tekintettel a Bszt., a Tpt., a polgári törvénykönyvről szóló 1959. évi IV. törvény, valamint az esetlegesen azok helyébe lépő jogszabályok,, és a Megbízott mindenkor hatályos Üzletszabályzata irányadók. Jelen szerződést a felek - elolvasás és értelmezés után -, mint akaratukkal mindenben megegyezőt írják alá. Budapest, 20.. ……... ................................................ Megbízott

..................................................... Megbízó

Mellékletek: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9.

Átadott eszközök részletes listája Az eszközérték meghatározása Az átadott vagyontárgyak nyitó eszközértéke Referenciahozam és elért hozam számítása A portfólió felett rendelkezésre jogosultak megjelölése Szétosztási szabályok Értesítések és tájékoztatások Befektetési politika Díjfizetés 8/20


MELLÉKLETEK 1. sz. melléklet A 200 ……….-ÉN ÁTADOTT ESZKÖZÖK RÉSZLETES LISTÁJA Értékpapír neve

Névérték

darab szám

piaci érték

Pénzeszközök

_________________ Megbízott

__________________ Megbízó

9/20


2. sz. melléklet AZ ESZKÖZÉRTÉK MEGHATÁROZÁSA A Megbízott köteles gondoskodni az Ügyfél tulajdonában lévő értékpapírok és más [pénzügyi] eszközök folyamatos értékeléséről az eszközérték számítás alábbi szabályainak megfelelően. Az eszközök értékelésének: a)

Gyakorisága: [---]

b)

Módszerének részletes szabályai: [---]

_________________

Megbízott

__________________

Megbízó

10/20


3. sz. melléklet AZ ÁTADOTT VAGYONTÁRGYAK NYITÓ ESZKÖZÉRTÉKE A 2. számú mellékletben részletezett átadásra került portfólió 20.. …………………,-Ft

_________________ Megbízott

………..-i nyitó eszközértéke

__________________ Megbízó

11/20


4. sz. melléklet A REFERENCIAHOZAM ÉS AZ ELÉRT HOZAM SZÁMÍTÁSA Referenciahozam: a MAX-index család egyedi indexei vagy ezek bármilyen lineáris kombinációja a 8. sz. mellékletben írottak szerint. A referenciahozam kerekítése 4 tizedesjegyre történik. Az indexek valamilyen kombinációja esetén az index %-ával súlyozni kell. Az éves hozam a Megbízott által kiszámított napi hozamok százalékos formában számolt láncszorzata. A PORTFÓLIÓ t NAPI NYITÓ ESZKÖZÉRTÉKÉNEK (Eny ) MEGHATÁROZÁSA (Ft): Eny = Et-1 + Tx Ahol:

Eny Et-1 Tx

= nyitó eszközérték a t napon = a t napot megelőző napi záró eszközérték = a tőkebevonások és tőkekivonások t napi nettó értéke

A t NAPI REFERENCIA HOZAM (Rt ) MEGHATÁROZÁSA (%): Rt = {INDEXt / INDEXt }-1 Ahol:

Rt INDEXt INDEXt-1

= t napi referenciahozam = t napi index értéke = t napot megelőző (t-1) index értéke

A t NAPI PORTFÓLIÓ HOZAM (Ht ) MEGHATÁROZÁSA (%): Ht = {Ez / Eny} - 1 ahol:

Ht Ez Eny

= t napi hozam = t napi záró eszközérték = t napi nyitó eszközérték

AZ IDŐSZAKI REFERENCIA HOZAM (Rr ) MEGHATÁROZÁSA (%): Rr = (1+Rt )* (1+Rt-1)* (1+Rt-2)*…* (1+Rt0) - 1 Ahol:

Rr Rt-1 Rt0

= az időszakra vonatkozó referenciahozam = t napot megelőző napi referenciahozam = az időszak első napjára (t0) vonatkozó referenciahozam

AZ IDŐSZAKI PORTFÓLIÓ HOZAM (Hn ) MEGHATÁROZÁSA (%): Hn = (1+Ht)* (1+ Ht-1)* (1+Ht-2) *…* (1+Ht0) - 1 Ahol:

Hn Ht-1 Ht0

= az időszakra vonatkozó hozam (az időszak kezdetétől a t napig) = a t napot megelőző napi hozam = az időszak első napjára (t0) vonatkozó hozam

_________________ Megbízott

__________________ Megbízó

12/20


5. sz. melléklet A PORTFÓLIÓ FELETT RENDELKEZÉSRE JOGOSULTAK MEGJELÖLÉSE A Megbízó részéről: Név

Beosztás

Aláírás

Korlátok

A Megbízó által fent megjelölt személyek portfólió feletti rendelkezését a fent megjelölt korlátokkal a Megbízott teljesíteni köteles. Aláírók a Megbízott részéről: Név

Beosztás

Aláírás

Korlátok

Budapest, 20………..

_________________ Megbízott

__________________ Megbízó

13/20


6. számú melléklet SZÉTOSZTÁSI SZABÁLYOK Az Alapkezelő Végrehajtási Politikájának szétosztási (allokációs) szabályai szerint.

_________________ Megbízott

__________________ Megbízó

14/20


7. számú melléklet ÉRTESÍTÉSEK ÉS TÁJÉKOZTATÁSOK Alulírott ….....................…… a közöttem mint Megbízó és a Takarék Alapkezelő Zrt. mint Megbízott között ……...................… napján létrejött portfóliókezelési szerződés alapján a portfóliókezelési szerződéssel kapcsolatos értesítések, illetve tájékoztatások formáját, gyakoriságát az alábbiak szerint határozom meg. 1)

A kapcsolattartó személy a Megbízó részéről név: értesítési cím: telefon: mobil:telefax: E-mail: kód: a Megbízott részéről: név: értesítési cím: telefon: mobil:telefax: E-mail: elektronikus levélben (e-mail) / Írásban / telefaxon / telefonon-kód1

2)

A kapcsolattartás módja:

3)

A kapcsolattartás gyakorisága: ügyletenként / hetente / havonta / negyedévente / félévente2

_________________ Megbízott

1 2

__________________ Megbízó

A megfelelő részek aláhúzandók. A megfelelő részek aláhúzandók.

15/20


8. számú melléklet* BEFEKTETÉSI POLITIKA AZ RMAX-INDEX I.-HEZ Az Ügyfél portfóliójába kerülő mindenkori pénzügyi eszközökre vonatkozóan kizárólag a jelen Szerződés Befektetési Politikájában meghatározott eszközök az azokhoz rendelt befektetési korlátok (limitek) szerinti ügyletek hajthatók végre. A meghatározottakon kívüli pénzügyi eszközök megvásárlását a portfólióba kizárom. Minimum Maximum részarány (%) részarány (%) diszkont-kincstárjegyek és MNB kötvények Magyar Állam Kötvények (MÁK) Magyar Állam által garantál egyéb kötvények

0

100

0

100

0

100

vállalati kötvények egyéb kötvények jelzáloglevelek részvények árfolyamkockázat csökkentésére kötött származtatott ügyletek

A referenciahozam az RMAX-index. Duráció: A portfólió hátralévő átlagos futamideje. A portfólió Durációjának meghatározása: A portfólióban szereplő értékpapírokhoz tartozó egyedi Durációk ugyanezen papírok teljes portfólió értékében (eszközérték) elfoglalt relatív árfolyamértékeivel súlyozva. Durációs limit: A portfólió átlagos futamideje, azaz a Duráció nem lehet nagyobb mint az Államadósság Kezelő Központ (ÁKK) által az RMAX-indexre közölt mindenkori Duráció + 0,25 év. A portfólió Durációjának meghatározása a megengedett Durációs limiten belül a Megbízott feladata a jelen mellékletben meghatározott eszközök bármilyen lineáris kombinációjával. Ettől eltérően a Megbízó csakis kizárólag írásban rendelkezhet a Megbízott felé. A Durációs limitet a Megbízottnak akkor is be kell tartania, ha tényleges portfólió átrendezése nélkül a piaci hozammozgások miatt következett be a Durációs limit túllépés. A Megbízó jelen melléklet aláírásával kifejezetten felhatalmazza a Megbízottat, hogy a beszerzési nettó árfolyamnál alacsonyabb értéken is eladhat jegybankképes értékpapírt a portfólióból. Ezt az indokolhatja, hogy a korábbi beszerzési időpont pénz-, és tőkepiac feltételei időközben jelentősen megváltoztak, melynek alapján a Megbízott további árfolyam-leértékelődésre számítva csökkentheti a portfólió kockázatát (duráció). A Megbízott a jelen bekezdésben írt, a portfólió értékét csökkentő értékesítés esetén nem tartozik semmilyen formában felelősséggel a Megbízó felé a portfólió értékének csökkenéséért. A Megbízott a megváltozott piaci feltételeket dokumentálni köteles. A Megbízónak joga van arra, hogy írásbeli rendelkezés formájában a Megbízott részére, meghatározott értékpapírokra vonatkozóan, a névérték megjelölésével az előző bekezdésben írt felhatalmazástól ettől eltérően rendelkezzék. Ebben az esetben a Megbízó tudomásul veszi, hogy esetlegesen elmaradt haszna keletkezhet a hasonló referenciahozamú és befektetési politikával rendelkező portfóliókkal szemben Kelt:..................................... ........................................... Megbízott

................................................. Megbízó

*A 8. sz mellékletek egymás alternatívái. Adott szerződés mögé, csak az egyik 8. sz. melléklet kerülhet! 16

T AKARÉK ALAPKEZELŐ ZRT. Nyilvántartja a Fővárosi Bíróság mint Cégbíróság Cg.01-10-045577 cégjegyzékszámon A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által kiadott tevékenységi engedély száma. E-III/393/2007., kelte: Budapest, 2007. május 7.

8. számú melléklet* BEFEKTETÉSI POLITIKA AZ RMAX-INDEX II.-HÖZ Az Ügyfél portfóliójába kerülő mindenkori pénzügyi eszközökre vonatkozóan kizárólag a jelen Szerződés Befektetési Politikájában meghatározott eszközök az azokhoz rendelt befektetési korlátok (limitek) szerinti ügyletek hajthatók végre. A meghatározottakon kívüli pénzügyi eszközök megvásárlását a portfólióba kizárom. Minimum Maximum részarány (%) részarány (%) diszkont-kincstárjegyek és MNB kötvények Magyar Állam Kötvények (MÁK) Magyar Állam által garantál egyéb kötvények

0

100

0

100

0

100


A referenciahozam az RMAX-index. Duráció: A portfólió hátralévő átlagos futamideje. A portfólió Durációjának meghatározása: A portfólióban szereplő értékpapírokhoz tartozó egyedi Durációk ugyanezen papírok teljes portfólió értékében (eszközérték) elfoglalt relatív árfolyamértékeivel súlyozva. Durációs limit: A portfólió átlagos futamideje, azaz a Duráció nem lehet nagyobb mint az Államadósság Kezelő Központ (ÁKK) által az RMAX-indexre közölt mindenkori Duráció maximum + 0,6 év. A portfólió Durációjának meghatározása a megengedett Durációs limiten belül a Megbízott feladata a jelen mellékletben meghatározott eszközök bármilyen lineáris kombinációjával. Ettől eltérően a Megbízó csakis kizárólag írásban rendelkezhet a Megbízott felé. A Durációs limitet a Megbízottnak akkor is be kell tartania, ha tényleges portfólió átrendezése nélkül a piaci hozammozgások miatt következett be a Durációs limit túllépés. A Megbízó jelen melléklet aláírásával kifejezetten felhatalmazza a Megbízottat, hogy a beszerzési nettó árfolyamnál alacsonyabb értéken is eladhat jegybankképes értékpapírt a portfólióból. Ezt az indokolhatja, hogy a korábbi beszerzési időpont pénz-, és tőkepiac feltételei időközben jelentősen megváltoztak, melynek alapján a Megbízott további árfolyam-leértékelődésre számítva csökkentheti a portfólió kockázatát (duráció). A Megbízott a jelen bekezdésben írt, a portfólió értékét csökkentő értékesítés esetén nem tartozik semmilyen formában felelősséggel a Megbízó felé a portfólió értékének csökkenéséért. A Megbízott a megváltozott piaci feltételeket dokumentálni köteles. A Megbízónak joga van arra, hogy írásbeli rendelkezés formájában a Megbízott részére, meghatározott értékpapírokra vonatkozóan, a névérték megjelölésével az előző bekezdésben írt felhatalmazástól eltérően rendelkezzék. Ebben az esetben a Megbízó tudomásul veszi, hogy esetlegesen elmaradt haszna keletkezhet a hasonló referenciahozamú és befektetési politikával rendelkező portfóliókkal szemben Kelt:..................................... ........................................... Megbízott

................................................. Megbízó



8. számú melléklet* BEFEKTETÉSI POLITIKA KÖTVÉNY PORTFÓLIÓHOZ Az Ügyfél portfóliójába kerülő mindenkori pénzügyi eszközökre vonatkozóan kizárólag a jelen Szerződés Befektetési Politikájában meghatározott eszközök az azokhoz rendelt befektetési korlátok (limitek) szerinti ügyletek hajthatók végre. A meghatározottakon kívüli pénzügyi eszközök megvásárlását a portfólióba kizárom. Minimum Maximum részarány (%) részarány (%) diszkont-kincstárjegyek és MNB kötvények Magyar Állam Kötvények (MÁK) Magyar Állam által garantál egyéb kötvények

0

100

0

100

0

100


A referenciahozam a …%-ban az RMAX-index, …%-ban a MAX Composit-index, …%-ban a MAX-index. Duráció: A portfólió hátralévő átlagos futamideje. A portfólió Durációjának meghatározása: A portfólióban szereplő értékpapírokhoz tartozó egyedi Durációk ugyanezen papírok teljes portfólió értékében (eszközérték) elfoglalt relatív árfolyamértékeivel súlyozva. Durációs limit: A portfólió átlagos futamideje, azaz a fentiekben meghatározott súlyozással kiszámított Duráció nem lehet nagyobb mint az Államadósság Kezelő Központ (ÁKK) által az MAX-index családra közölt Durációk ugyanezen súlyozások felhasználásával kapott értéke +/-… év. A portfólió Durációjának meghatározása a megengedett Durációs limiten belül a Megbízott feladata a jelen mellékletben meghatározott eszközök bármilyen lineáris kombinációjával. Ettől eltérően a Megbízó csakis kizárólag írásban rendelkezhet a Megbízott felé. A Durációs limitet a Megbízottnak akkor is be kell tartania, ha tényleges portfólió átrendezése nélkül a piaci hozammozgások miatt következett be a Durációs limit túllépés. A Megbízó jelen melléklet aláírásával kifejezetten felhatalmazza a Megbízottat, hogy a beszerzési nettó árfolyamnál alacsonyabb értéken is eladhat jegybankképes értékpapírt a portfólióból. Ezt az indokolhatja, hogy a korábbi beszerzési időpont pénz-, és tőkepiac feltételei időközben jelentősen megváltoztak, melynek alapján a Megbízott további árfolyam-leértékelődésre számítva csökkentheti a portfólió kockázatát (duráció). A Megbízott a jelen bekezdésben írt, a portfólió értékét csökkentő értékesítés esetén nem tartozik semmilyen formában felelősséggel a Megbízó felé a portfólió értékének csökkenéséért. A Megbízott a megváltozott piaci feltételeket dokumentálni köteles. A Megbízónak joga van arra, hogy írásbeli rendelkezés formájában a Megbízott részére, meghatározott értékpapírokra vonatkozóan, a névérték megjelölésével az előző bekezdésben írt felhatalmazástól eltérően rendelkezzék. Ebben az esetben a Megbízó tudomásul veszi, hogy esetlegesen elmaradt haszna keletkezhet a hasonló referenciahozamú és befektetési politikával rendelkező portfóliókkal szemben Kelt:..................................... ........................................... Megbízó

................................................. Megbízott



8. számú melléklet* BEFEKTETÉSI POLITIKA VEGYES PORTFÓLIÓHOZ Az Ügyfél portfóliójába kerülő mindenkori pénzügyi eszközökre vonatkozóan kizárólag a jelen Szerződés Befektetési Politikájában meghatározott eszközök az azokhoz rendelt befektetési korlátok (limitek) szerinti ügyletek hajthatók végre. A meghatározottakon kívüli pénzügyi eszközök megvásárlását a portfólióba kizárom. Minimum Maximum részarány (%) részarány (%) diszkont-kincstárjegyek és MNB kötvények Magyar Állam Kötvények (MÁK) Magyar Állam által garantál egyéb kötvények

0

100

0

100

0

100


A referenciahozam az RMAX-index. Duráció: A portfólió hátralévő átlagos futamideje. A portfólió Durációjának meghatározása: A portfólióban szereplő értékpapírokhoz tartozó egyedi Durációk ugyanezen papírok teljes portfólió értékében (eszközérték) elfoglalt relatív árfolyamértékeivel súlyozva. Durációs limit: A portfólió átlagos futamideje, azaz a Duráció nem lehet nagyobb mint az Államadósság Kezelő Központ (ÁKK) által az RMAX-indexre közölt mindenkori Duráció maximum + 0,6 év. A portfóliókezelő az állampapírok mellé beemelheti a Budapesti Értéktőzsdén jegyzett részvényeket is a portfólióba, azaz a portfóliókezelőnek joga van arra, hogy a portfólió aktuális értékének maximum 10 %-áig a Budapesti Értéktőzsdén jegyzett részvényekből is vásároljon. A részvényarányokra vonatkozó befektetési limitek: min: 0%, max: 10% A portfólió Durációjának meghatározása a megengedett Durációs limiten belül a Megbízott feladata a jelen mellékletben meghatározott eszközök bármilyen lineáris kombinációjával. Ettől eltérően a Megbízó csakis kizárólag írásban rendelkezhet a Megbízott felé. A Durációs limitet a Megbízottnak akkor is be kell tartania, ha tényleges portfólió átrendezése nélkül a piaci hozammozgások miatt következett be a Durációs limit túllépés. A Megbízó jelen melléklet aláírásával kifejezetten felhatalmazza a Megbízottat, hogy a beszerzési nettó árfolyamnál alacsonyabb értéken is eladhat jegybankképes értékpapírt a portfólióból. Ezt az indokolhatja, hogy a korábbi beszerzési időpont pénz-, és tőkepiac feltételei időközben jelentősen megváltoztak, melynek alapján a Megbízott további árfolyam-leértékelődésre számítva csökkentheti a portfólió kockázatát (duráció). A Megbízott a jelen bekezdésben írt, a portfólió értékét csökkentő értékesítés esetén nem tartozik semmilyen formában felelősséggel a Megbízó felé a portfólió értékének csökkenéséért. A Megbízott a megváltozott piaci feltételeket dokumentálni köteles. A Megbízónak joga van arra, hogy írásbeli rendelkezés formájában a Megbízott részére, meghatározott értékpapírokra vonatkozóan, a névérték megjelölésével az előző bekezdésben írt felhatalmazástól eltérően rendelkezzék. Ebben az esetben a Megbízó tudomásul veszi, hogy esetlegesen elmaradt haszna keletkezhet a hasonló referenciahozamú és befektetési politikával rendelkező portfóliókkal szemben. A Megbízott tudomásul veszi, hogy a Vegyes befektetési politika a benne megengedett részvénykitettség miatt a Megbízott részére magas befektetési kockázatot jelent. Kelt:..................................... ........................................... Megbízó

................................................. Megbízott



9. számú melléklet DÍJSZÁMÍTÁS A PORTFÓLIÓ ALUL-, VAGY FELÜLTELJESÍTÉSÉNEK (Pt ) MEGHATÁROZÁSA A t NAPON A REFERENCIAHOZAMHOZ KÉPEST (Ft): Pt = Eny * (Hn-Rr) Ahol: Pt Eny Hn Rr

= a portfólió alul, -vagy felülteljesítése a referenciahozamhoz képest a t napon = nyitó eszközérték a t napon = az időszakra vonatkozó hozam (az időszak kezdetétől a t napig) = az időszakra vonatkozó referenciahozam (az időszak kezdetétől a t napig)

A NAPI FIX DÍJ (DF ) MEGHATÁROZÁSA (Ft): Df = Ez * F *1/É Ahol: Df Ez F É

= t napra esedékes fix díj = t napi záró eszközérték = szerződés szerinti fix díj mértéke = az év napjainak száma

AZ IDŐSZAKI (KUMULÁLT) FIX DÍJ (DF ) MEGHATÁROZÁSA (Ft): DF = Df + Df-1 + Df-2 + … + Df0 Ahol: DF = t napig esedékes (kumulált) fix díj Df = t napra esedékes fix díj Df-1 = t napot megelőző napra esedékes fix díj Df0 = az időszak első napjára (t0) esedékes fix díj AMENNYIBEN SIKERDÍJ KIKÖTÉSRE KERÜL A SIKERDÍJ (St ) AZ ALÁBBIAK SZERINT KERÜL MEGHATÁROZÁSRA* (Ft): * ha (Pt - DF) > 0 St = (Pt – DF) * S Ahol: St Pt DF S

= a t napon esedékes sikerdíj = a portfólió alul, -vagy felülteljesítése a referenciahozamhoz képest a t napon = időszakra esedékes fix díj = szerződés szerinti sikerdíj mértéke

A díjon felüli költségek:

[---]

Amennyiben a díjat vagy annak valamely elemét külföldi valutában vagy devizában kell megfizetni, az egyes devizák vagy valuták elnevezését, az alkalmazott átváltási árfolyamot és az átváltás költségét fel kell tüntetni. [---].

........................................... Megbízó

................................................. Megbízott

20

PORTFÓLIÓKEZELÉSI MEGBÍZÁSI KERETSZERZŐDÉS

Recommend Documents