2013. júl. 4. csütörtök
Várható fontosabb makrogazdasági adatok: 2013. júl. 4. Cs.
Idő
Esemény/Indikátor
Várakozás
Nagy-Britannia EZ USA
13:00 13:45
BoE kamatdöntés EKB kamatdöntés Függetlenség napja
0,50% 0,50%
Takarék bank
Előző 0,50% 0,50%
Piaci adatok Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása
Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása
Devizaárfolyamok
EURIBOR
294.18
294.38
USD/JPY
99.81
99.84
O/N
3.77
1w
0.092
USD/HUF
226.34
226.64
GBP/USD
1.5239
1.5241
2W
4.25
2w
0.102
CHF/HUF
238.62
239.08
USD/CHF
0.9479
0.9482
1M
4.25
1m
0.122
EUR/USD
1.2994
1.2996
EUR/JPY
129.70
129.75
3M
4.20
3m
0.222
EUR/PLN
4.2963
4.2993
EUR/GBP
0.8526
0.8528
6M
4.15
6m
0.342
EUR/CZK
26.046
26.078
EUR/CHF
1.2321
1.2325
9M
4.13
9m
0.443
EUR/RON
4.439
4.444
USD/TRY
1.9430
1.9460
12 M
4.09
12m
0.534
ÁKK ref. hozam/változas
10 éves hozamok (vetel)
CDS spread
3M
4.13
0.00 HU10Y
5.730
0.050 magyar
6M
4.16
0.00 CZ10Y
2.348
0.054 cseh
64.37
2.36
1Y
4.31
-0.02 PL10Y
4.106
0.024 lengyel
96.00
-2.82
3Y
4.67
0.00 EU10Y
1.675
0.006 román
207.31
2.17
5Y
5.02
0.02 CH10Y
1.064
0.036 ukrán
817.50
-1.25
10Y
5.61
0.05 US10Y
2.503
0.002 török
184.24
-2.03
15Y
6.11
0.15 JP10Y
0.869
0.000 orosz
178.62
-6.14
IT10Y
4.479
-0.038 olasz
288.00
1.00
ES10YT
4.738
-0.049 spanyol
288.50
1.50
2585
0.58%
Árupiacok Határidős indexek
BUBOR
EUR/HUF
BRT DAX
7884.5
105.46 0.58% CAC-40
WTI
101.22 3729
Arany
295.00
-9.52
1253.81
0.73% Eurostoxx50
Forrás: Reuters, Takarékbank
Napi összefoglaló Ellentmondásos hírek
Rossz hangulatban indult a szerdai kereskedés a lassulást mutató kínai beszerzési menedzser indexek miatt. A rossz hangulat zuhanásba váltott a portugál kormányválság növekvő esélye miatt, amit az váltott ki, a kisebbik koalíciós párt vezetője benyújtotta lemondását a külügyminiszteri posztról, amit azonban a kormányfő nem fogadott el. Gyors zuhanásba kezdtek az európai tőzsdék és az euró, valamint nagyot ugrottak a periférikus állampapír hozamok és a törlesztéskockázati felárak. A 10 éves portugál hozam mintegy 150bp-tal emelkedett, ami azonban azért nem fenyeget közvetlen veszéllyel, mivel a jelenleg futó IMF hitelprogram miatt nem bocsát ki hosszabb kötvényeket. A hangulatot az sem javította, hogy az euró-övezeti kiskereskedelmi forgalom a várakozásokat messze meghaladva 1%-kal nőtt az előző hónaphoz képest. Az amerikai adatok és a Wall Street nyitása azonban már mérsékelték a mínuszokat, így az európai tőzsdék a bankrészvények vezetésével eséssel zártak, a legnagyobb vesztes a portugál tőzsde volt 5,3%-os zuhanással. Az amerikai foglalkoztatás a magánszektorban 188 ezerrel
Gyengült a forint, esett a BÉT
Pozitív korrekció
Tizedel a Richter
nőtt, jóval meghaladva a 160 ezres várakozásokat, azonban a szolgáltatói BMI a várakozásokat alulmúlva 52,2 pontra süllyedt, ami több mint hároméves mélypontot jelent. A rövidített kereskedésben azonban az amerikai piacok forgalma már alacsony volt a csütörtöki ünnep és a pénteki kulcsfontosságú adatok előtt, így az amerikai részvények enyhe pluszban zártak. Nagyot emelkedtek az olajárak, részben az egyiptomi feszültségek, részben a váratlanul nagyot zuhanó amerikai készletadatok miatt. A kedvezőtlen nemzetközi hangulat hatására gyengült a forint, azonban viszonylag jól tartotta magát a feltörekvő piaci devizákhoz képest. Erősödött a zloty, miután a várakozásoknak megfelelő 25bp-os kamatcsökkentést követően a lengyel jegybank bejelentette, hogy nem csökkenti tovább a kamatokat, mivel a második félévben a gazdasági növekedés élénkülésére számít. Átlag alatti, 5,7 milliárdos forgalom mellett folytatódott a BUX esése. Nagyot esett a Magyar Telekom, azonban az OTP sokat faragott a napközbeni veszteségéből. A kedvező amerikai adatok és tőzsdezárás hatására többnyire emelkedtek az ázsiai részvénypiacok, csupán a japán Nikkei csökkent az erősödő jen hatására. Pozitív korrekció várható az európai tőzsdéken is, a forgalom azonban az amerikai szünnap miatt alacsony lesz. Csendesen kezdődött a kereskedés a devizapiacokon, ahol a szereplők az EKB kamatdöntését és sajtótájékoztatóját várják, bár sok újdonságot most sem várnak. A feltörekvő piacokon sincs egyértelmű irány, a forint a tegnap esti szinteken mozog. A Richter július 16-án tizedeli részvényeit, azaz egy darab 1000 forint névértékű részvény helyébe 10 darab 100 forintos részvényt ad. A lépés növelheti a gyógyszerrészvény likviditását, amely növelheti az esélyét, hogy visszakerüljön az MSCI indexeibe, ami jelentős árfolyam emelkedést okozhat.
Forint- és régiós árfolyamok Gyengült a forint
Régiós devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/HUF
294.03
0.51
0.17%
-1.76
-0.60%
USD/HUF
225.92
-0.14
-0.06%
-1.34
-0.59%
CHF/HUF
238.69
0.68
0.29%
-2.49
-1.03%
EUR/PLN
4.3035
-0.03
-0.72%
-0.04
-0.92%
EUR/CZK
26.062
-0.02
-0.06%
0.18
0.68%
Gyengült a forint (EUR/HUF)
Erősödött a svájci frank (CHF/HUF)
305
251 200 napos mozgóátlag
246
300
241
295 236
290 231 200 napos mozgóátlag
285 ápr..03
ápr..25
máj..17
jún..08
jún..30
Erősödött a zloty (EUR/PLN)
226 ápr..03
ápr..25
máj..17
jún..08
jún..30
Stagnált a korona (EUR/CZK) 26.2
4.38 200 napos mozgóátlag
4.3
26
4.22
25.8
4.14
25.6
4.06 ápr..03
25.4 ápr..03
200 napos mozgóátlag
ápr..25
máj..17
jún..08
jún..30
ápr..25
máj..17
jún..08
jún..30
Magyar állampapírpiac Kissé emelkedtek a hosszú hozamok
Emelkedett a magyar CDS felár
Míg a rövid hozamok stagnáltak, a hosszú hozamok kissé emelkedtek állampapírpiacon, ami jóval alacsonyabb a periférikus hozamok emelkedésénél. A rövid hozamok 0-2bp-tal süllyedtek, a hosszúak pedig 0-15bp-tal kerültek feljebb. A külföldiek kezében levő állampapír állomány hétfőn 10 milliárddal 5.082 milliárd forintra emelkedett, megközelítve a történelmi csúcsot. A portugál vezetésével meredeken emelkedtek az euró-övezeti periférikus, ennél enyhébben a régiós törlesztéskockázati felárak, a magyar CDS felár 310bp közelébe emelkedett. Állampapír hozamok
Régiós CDS felárak
8
600 500
7
magyar
cseh
lengyel
orosz
török
román
400
6 300
5 4 3 2012.jún
200 3 hónapos 1 éves 3 éves 10 éves
2012.szept
100 0
2012.dec
2013.márc
2013.jún
2012.jún
2012.szept
2012.dec
2013.márc
2013.jún
Magyar részvények Esett a BUX
Magyar részvénypiac záró
napi
napi %
heti
heti %
BUX
18484.74
-131.37
-0.71%
-80.91
-0.44%
OTP
4600
-20.00
-0.43%
-85.00
-1.81%
MOL
16400
-20.00
-0.12%
170.00
1.05%
315
-9.00
-2.78%
-13.00
-3.96%
33940
-360.00
-1.05%
-60.00
-0.18%
MagyarTelekom Richter
Esett a BUX
Zuhant a Telekom
20000
430 200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
19400
400
18800
370
18200
340
17600 ápr..03
ápr..25
máj..17
jún..08
jún..30
310 ápr..03
ápr..25
máj..17
jún..08
jún..30
Nemzetközi devizapiac Erősödött az euró
Nemzetközi devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
EUR/USD
1.3006
0.0029
EUR/CHF
1.2314
EUR/JPY
129.96
heti
heti %
0.22%
-0.0005
-0.04%
0.0013
-0.17%
0.0045
0.37%
-0.63
-0.48%
2.82
2.22%
USD/JPY
99.9
-0.72
-0.72%
2.18
2.23%
USD/CHF
0.9465
-0.0039
-0.41%
0.0037
0.39%
Erősödött az euró (EUR/USD)
Erősödött a jen (USD/JPY) 104
1.35 200 napos mozgóátlag
1.33
101
1.31
98
1.29
95
1.27 ápr..03
92 ápr..03
200 napos mozgóátlag
ápr..25
máj..17
jún..08
jún..30
ápr..25
máj..17
jún..08
jún..30
Nemzetközi részvénypiacok Estek az európai, emelkedtek az amerikai részvénypiacok
Nemzetközi részvénypiacok záró Dow Jones
napi
napi %
heti
heti %
14988.55
56.14
0.38%
78.41
0.53%
SP 500
1613.2
9.94
0.62%
25.01
1.57%
Nasdaq
3443.67
10.27
0.30%
67.45
2.00%
DAX CAC-40
7829.32 3702.01
-81.45 -40.56
-1.03% -1.08%
-111.67 -24.03
-1.41% -0.64%
FTSE100
6229.87
-74.07
-1.17%
64.39
1.04%
Nikkei 225
14018.93
-36.63
-0.26%
805.38
6.10%
Hang Seng
20475.97
328.66
1.63%
149.79
0.74%
1839.14
14.48
0.79%
4.44
0.24%
Kospi
Esett a DAX
Emelkedett a Dow Jones
8600
15600 200 napos mozgóátlag
8300
15300
8000
15000
7700
14700 200 napos mozgóátlag
7400 ápr..03
ápr..25
máj..17
jún..08
jún..30
14400 ápr..03
ápr..25
máj..17
jún..08
jún..30
Árupiacok Emelkedtek az árupiacok
Árupiacok záró
napi
napi %
Brent
105.76
1.76
1.69%
4.10
4.03%
99.6
1.61
1.64%
4.28
4.49%
649.5
3.75
0.58%
-26.25
-3.88%
672.75
17.25
2.63%
16.00
2.44%
Búza Kukorica
Emelkedett a Brent
0.79%
heti %
1251.19
WTI
9.80
heti
Arany
25.95
2.12%
Emelkedett a WTI 103
112
108 97 104 91 100 200 napos mozgóátlag 200 napos mozgóátlag
96 ápr..03
ápr..25
máj..17
jún..08
jún..30
85 ápr..03
ápr..25
máj..17
jún..08
jún..30
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András – osztályvezető Suppan Gergely – senior elemző
+ 36 1 457 8946 + 36 1 457 8942
[email protected] [email protected]
+ 36 1 457 8989
[email protected]
+ 36 1 457 8988 + 36 1 457 8980 + 36 1 457 8982 + 36 1 457 8983 + 36 1 457 8939 + 36 1 457 8972
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+ 36 1 457 8984 + 36 1 457 8987 + 36 1 457 8986 + 36 1 457 8985
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+ 36 1 457 8930 + 36 1 457 8931 + 36 1 457 8932 + 36 1 457 8938 + 36 1 457 8941
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 225 42 16 +36 1 225 42 20 +36 1 225 42 19 +36 1 225 42 13
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8981
[email protected]
+36 1 457 8912 +36 1 457 8913
[email protected] [email protected]
Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Breznay Endre - igazgató
Deviza kereskedelem Bodonyi Erzsébet Felkai Gábor Szabados Géza Sarkadi György Takács Gergely Szűcs Róbert
Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató Pardi Erika Racskó Adrián Kónya Péter
Részvény kereskedelem Galbavy Péter Zillich István Szegedi Attila Szabó Péter Kerényi Eszter
Private Banking Szabó Ákos - igazgató Mikó Péter Pohl András Kalapos Zsuzsanna
Strukturált termékek Szerencsi Péter
Ügyfélkapcsolat Orbánné Pál Gabriella Ballai Viktória Cím: FAX: Homepage: Reuters
H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. + 36 1 457 8997, + 36 1 201 2576 www.takarekbank.hu MTBH
Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.
