ANALISIS PENGARUH PENERAPAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE

ANALISIS PENGARUH PENERAPAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP EARNINGS MANAGEMENT PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2009-2013

Diajukan Oleh :

OKY NILA AMALIA NIM. 2010-12-008

PROGRAM STUDI AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS MURIA KUDUS TAHUN 2014 i

HALAMAN PENGESAHAN

ANALISIS PENGARUH PENERAPAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP EARNINGS MANAGEMENT PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2009-2013

Skripsi ini diajukan untuk dipertahankan dihadapan Tim Penguji Ujian Skripsi Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus

Kudus,

Januari 2015

Mengetahui, Ka. Progdi Akuntansi

Pembimbing I

Nafi’ Innayati Zahro, SE,M.Si

Dra. Hj. Ponny Harsanti, M.Si. Akt

NIS. 0610701000001206

NIS. 0610701000001139

Mengetahui, Dekan

Pembimbing II

Dr. H. Mochammad Edris, Drs., MM

Sri Mulyani, SEI,M.Si

NIS. 0610702010101021

NIS. 0610701000001224

ii

PERNYATAAN ORISINALITAS SKRIPSI

Yang bertanda tangan di bawah ini saya : Nama

: OKY NILA AMALIA

NIM

: 2010 12 008

Jurusan/Program Studi

: Akuntansi

Fakultas

: Ekonomi

Menyatakan bahwa skripsi dengan judul: Analisis Pengaruh Penerapan Good Corporate Governance Terhadap Earnings Management Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2009-2013, merupakan hasil karya saya sendiri bebas dari peniruan terhadap karya orang lain. Kutipan pendapat dan tulisan orang lain ditunjuk sesuai dengan cara-cara penulisan ilmiah yang berlaku. Apabila kemudian hari terbukti dan dapat dibuktikan bahwa dalam skripsi ini terkandung ciri-ciri plagiat dan bentuk-bentuk peniruan lain yang dianggap melanggar peraturan, maka saya bersedia menerima sanksi perbuatan tersebut.

Kudus,

Januari 2015

Yang Membuat Pernyataan

OKY NILA AMALIA 2010 12 008

iii

MOTTO DAN PERSEMBAHAN MOTTO :

“Allah akan meninggikan orang- orang yang beriman diantaramu dan orang-orang yang beri ilmu pengetahuan beberapa derajat ”. (Q.s. Al Mujadalah: 11) “Sesungghnya ilmu pengetahuan menempatkan orang nya kepada kedudukan terhormat dan mulia (tinggi) . Ilmu pengetahuan adalah keindahan bagi ahlinya di dunia dan di akhirat “ (H.R Ar- Rabii’). “ You can’t start the next Chapter if you keep re-reading the last one “. (Okynila) “ If you want to do something, You will find a way. If you don’t, You’ll find an excuse”. (Jim Rohn)

PERSEMBAHAN : I dedicated to : 1. Allah SWT who always listened and grant all prayers and give me a proved a wonderful end. 2. My beloved Mama, Ayah, Husband Daneas Marchelino and my sister Lita and Aini, then for my future babies wil be born after my graduation who always give me a big big big support and love. 3. All my friends who started me questioning solidarity.. haha.

iv

KATA PENGANTAR Alhamdulillah dan

puji syukur kehadirat Allah SWT dan Rasulnya Nabi

Muhammad SAW, atas semua rahmat dan hidayah-Nya peneliti dapat menyelesaikan penyusunan skripsi dengan judul “ANALISIS PENGARUH PENERAPAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP EARNINGS MANAGEMENT PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESI TAHUN 2009 – 2013 ”. Penyusunan skripsi ini adalah untuk memenuhi sebagian persyaratan agar memperoleh gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi pada Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus. Peneliti menyadari masih banyak kekurangan dalam penyusunan skripsi ini, karena keterbatasan kemampuan, waktu dan pengalaman. Oleh karena itu penulis menyadari bahwa bantuan berbagai pihak sangat membantu dalam proses penyelesainya, sehingga pada kesempatan ini penulis menyampaikan penghargaan setinggi-tingginya dan rasa terima kasih kepada : 1. Bapak Dr. H. Mochammad Edris, Drs. MM selaku Dekan Fakultas Ekonomi, Universitas Muria Kudus. 2. Ibu Nafi’ Innayati Zahro, SE, M. Si selaku Ketua Program Studi Akuntansi Universitas Muria Kudus. 3. Ibu Dra. Hj. Ponny Harsanti, M.Si, Akt selaku Dosen Pembimbing I yang telah sangat banyak membantu dan memberikan begitu banyak materi tambahan yang belum pernah penulis mengerti meskipun dalam mata perkuliahan serta kesabaran yang ekstra dalam menuntun penulis menyelesaikan skripsi ini.

v

4. Ibu Sri Mulyani, SEI, M.Si selaku dosen pembimbing II yang telah banyak memberikan masukan, petunjuk, bimbingan dan arahan hingga semangat yang besar untuk terselesaikanya penulisan skripsi ini. 5. Seluruh Dosen dan Staf Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus yang telah banyak memberikan bekal ilmu pengetahuan. 6. Kedua orang tua, Ayah H. Joko Sumarno dan Mama Hj. Sri Hani, begitu besarnya rasa syukur dan terimakasih kepada Allah SWT karena telah menganugerahkan begitu banyak cinta, pelajaran dan semangat baik material maupun spiritual shingga penulis dapat menyelesaikan penelitian ini. 7. Suamiku Daneas Marcelino yang terkadang menjadi teman, saudara, bahkan menjadi supir mengantarkan kemana saja untuk bisa mendukung menyelesaikan penulisan skripsi. Terimakasih atas seluruh cinta, waktu, usaha, dan doa yang selalu dilimpahkan . 8. Kedua adik cantik Arlita Erni Rahmawati dan Ainiyatun Nahlah. 9. Sahabatku Anis Kurnia, Tantri, Nila, Watin, Epi, Betty, Rini, Aris, Lutfi dan teman-teman seperjuangan dalam kebaikan, terimakasih atas segala bantuan, kebersamaan, keceriaan, perhatian, dukungan, saran, dan persahabatan yang sangat berharga. 10. Seluruh teman-teman seperjuangan di Fakultas Ekonomi Jurusan Akuntansi Universitas

Muria

Kudus

angkatan

tahun

2010

yang

dipertanyakan

kesetiakawananya. 11. Semua pihak yang telah membantu dalam penulisan skripsi ini yang tidak bisa disebutkan satu per satu.

vi

Peneliti menyadari akan keterbatasan penelitian ini, skripsi ini mempunyai banyak kekurangan dan kesalahan. Oleh karena itu, penulis mengharapkan saran dan kritik yang bersifat membangun dari semua pihak. Peneliti berharap skripsi ini bermanfaat bagi pembaca untuk mengembangkan penelitian selanjutnya.

Kudus,

Maret 2015

OKY NILA AMALIA NIM. 2010 12 008

vii

ABSTRACT

The purpose of this study was to examine the effect of corporate governance on earnings management practices in the banking industry listed in Indonesia Stock Exchange (IDX). Implementation of corporate governance carried out by companies with the aim of creating the management and accountability both for the sake of the credibility of the company. Lack of implementation of corporate governance can lead to cheating by management to perform data manipulation. This arises because managers opportunistic actions of particular interest. This study aimed to analyze the effect of the application of corporate governance, ownership structure, and firm size on earnings management. This study uses the entire population of the banking sector companies listed on the Stock Exchange in 2009 and 2013, which is detected by using a specific model of accrual Beaver and Engel (1996) to calculate the magnitude of earnings management (discretionary accruals). Sampling was done by purposive sampling technique and obtained samples used in this study as many as 44 companies. The method of analysis used in this study is multiple regression. This study uses the dependent variable (earnings management) and the independent variables (size of the board of directors audit committee, managerial ownership, institutional ownership, and firm size). The results of these study indicated that the mechanism of corporate governance by the banking company in not effective in reducing earnings management practices. Therefore, based on the result of this study concluded that corporate governance mechanism do not work effectively in improving the performance of the banking company. Keywords : Corporate Governance, Earnigs management,board of commissioner composition, audit commitee, and size of the company.

viii

ABSTRAK

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menguji pengaruh corporate governance pada praktik manajemen laba di industri perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Penerapan corporate governance dilakukan oleh perusahaanperusahaan dengan tujuan untuk menciptakan pengelolaan manajemen dan akuntabilitas yang baik demi kredibilitas perusahaan. Kurangnya penerapan corporate governance dapat menyebabkan kecurangan oleh manajemen untuk melakukan manipulasi data. Hal ini timbul karena tindakan oportunis manajer untuk kepentingan tertentu. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh penerapan corporate governance, struktur kepemilikan, dan ukuran perusahaan terhadap manajemen laba. Penelitian ini menggunakan populasi seluruh perusahaan sektor perbankan yang terdaftar di BEI pada tahun 2009 dan 2013 yang terdeteksi dengan menggunakan model spesifik akrual Beaver dan Engel (1996) untuk menghitung besarnya manajemen laba (akrual diskresioner).. Pengambilan sampel dilakukan dengan teknik purposive sampling dan didapatkan sampel yang digunakan dalam penelitian ini sebanyak 44 perusahaan. Metode analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah regresi berganda. Penelitian ini menggunakan variabel dependen (manajemen laba) dan variabel independen ( ukuran dewan komisaris komite audit, kepemilikan manajerial, kepemilikan institusional, dan ukuran perusahaan). Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa mekanisme tata kelola perusahaan oleh perusahaan perbankan tidak efektif dalam mengurangi praktik manajemen laba. Oleh karena itu, berdasarkan hasil penelitian dapat disimpulkan bahwa mekanisme corporate governance tidak bekerja secara efektif dalam meningkatkan kinerja perusahaan perbankan. Kata kunci: Corporate Governance, Earnigs management , ukuran dewan komisaris, komite audit, dan ukuran perusahaan.

ix

DAFTAR ISI HALAMAN JUDUL ....................................................................................... i HALAMAN PENGESAHAN ......................................................................... ii HALAMAN PENGESAHAN ......................................................................... iii MOTTO ........................................................................................................... iv HALAMAN PERSEMBAHAN ...................................................................... iv KATA PENGANTAR ..................................................................................... v ABSTRACT ..................................................................................................... viii ABSTRAKSI ................................................................................................... ix DAFTAR ISI .................................................................................................... x DAFTAR TABEL............................................................................................xiii DAFTAR GAMBAR ....................................................................................... xiv DAFTAR LAMPIRAN .................................................................................... xv BAB 1 PENDAHULUAN ............................................................................... 1 1.1 Latar Belakang ............................................................................... 1 1.2 Ruang Lingkup ............................................................................... 7 1.3 PerumusanMasalah ........................................................................ 8 1.4 TujuanPenelitian ............................................................................ 9 1.5 KegunaanPenelitian........................................................................ 10 BAB II TINJAUAN PUSTAKA ..................................................................... 11 2.1 LandasanTeori ................................................................................ 11 2.1.1 Agency Theory .......................................................................... 11 2.2 Good Corporate Governance ........................................................ 13 2.3 Manajemen Laba ……………………………………………….....16 2.4 Ukuran Dewan Komisaris .............................................................. 19

x

2.5 Komite Audit ................................................................................. 20 2.6 Kepemilikan Institusional .............................................................. 21 2.7 Kepemilikan Manajerial................................................................. 22 2.8 Ukuran Perusahaan ........................................................................ 22 2.9 PenelitianTerdahulu ....................................................................... 23 2.10 KerangkaPemikiran ...................................................................... 29 2.11 Pengembangan Hipotesis ............................................................. 31 2.11.1

Pengaruh Ukuran Dewan Komisaris Terhadap Manajemen Laba ................................................................................... 31

2.11.2

Pengaruh Komite Audit Terhadap Manajemen Laba ................................................................................... 32

2.11.3

Pengaruh Kepemilikan Institusional Terhadap Manajemen Laba ................................................................ 33

2.11.4

Pengaruh Kepemilikan Manajeria Terhadap Manajemen Laba ................................................................ 34

2.11.5

Pengaruh Ukuran Perusahaan Terhadap Manajemen Laba ................................................................. 35

BAB III METODE PENELITIAN .................................................................. 37 3.1 Rancangan Penelitian ..................................................................... 37 3.2 Variabel Penelitian Dan Definisi Operasional ............................... 38 3.2.1 Variabel Dependen................................................................ 38 3.2.2 Variabel Independen ............................................................. 39 3.2.3 Definisi Operasional ............................................................. 40 3.2.1 Kepemilikan Insitusional .................................................. 41 3.2.2 Kepemilikan Manajerial ................................................... 41 xi

3.2.3 Ukuran Dewan Komisaris ................................................ 41 3.2.4 Komite Audit .................................................................... 42 3.2.5 Ukuran Perusahaan ........................................................... 42 3.3 Jenis Dan Sumber Data .................................................................. 42 3.4 Populasi Dan Sampel ..................................................................... 42 3.5 Pengumpulan Data ......................................................................... 43 3.6 Pengolahan Data............................................................................. 44 3.7 Metode Analisis Data ..................................................................... 44 3.7.1 Statistik Deskriptif ................................................................ 44 3.7.2 Uji Asumsi Klasik ................................................................. 45 3.7.2.1 Uji Normalitas .............................................................. 45 3.7.2.2 Uji Multikolinearitas ..................................................... 46 3.7.2.3 Uji Heteroskedastistas ................................................... 46 3.7.2.4 Uji AutoKorelasi ........................................................... 47 3.7.3 Uji Regresi ............................................................................ 48 3.7.3.1 Uji Analisis Regresi Linier Berganda ........................... 48 3.7.4 Uji Hipotesis ......................................................................... 49 3.7.4.1 Uji Statistik T ................................................................ 49 3.7.4.2 Uji Statistik F................................................................. 50 BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ................................. 51 4.1 Deskripsi Obyek Penelitian .......................................................... 51 4.2 Penyajian Data Variabel Penelitian .............................................. 53 4.2.1 Good Corporate Governance ............................................. 53 4.2.1.1 Ukuran Dewan Komisaris ............................................. 53 4.2.1.2 Kepemilikan Institusional.............................................. 54 xii

4.2.1.3 Kepemilikan Manajerial ................................................ 54 4.2.1.4 Komite Audit ................................................................. 54 4.2.1.5 Ukuran Perusahaan ........................................................ 54 4.2.2 Earnings Management ......................................................... 55 4.3 Analisis Data ................................................................................. 55 4.3.1 Statistik Deskriptif ...................................................................... 55 4.3.1.1 Ukuran Dewan Komisaris ............................................. 56 4.3.1.2 Komite Audit ................................................................. 57 4.3.1.3 Kepemilikan Institusional.............................................. 57 4.3.1.4 Kepemilikan Manajerial ................................................ 58 4.3.1.5 Ukuran Perusahaan ........................................................ 58 4.3.1.6 Praktek Manajemen Laba ………………………………59 4.3.2 Uji Asumsi Klasik ................................................................. 59 4.3.2.1 Uji Normalitas .............................................................. 59 4.3.2.2 Uji Multikolinearitas ..................................................... 60 4.3.2.3 Uji Heteroskedastistas ................................................... 61 4.3.2.4 Uji AutoKorelasi ........................................................... 62 4.3.3 Analisis Regresi .................................................................... 63 4.3.3.1Koefisien Determinasi (R2) ............................................ 65 4.3.3.2 Uji F............................................................................... 65 4.3.3.3 Uji T .............................................................................. 66 4.4 Pembahasan.................................................................................... 68 BAB V PENUTUP .......................................................................................... 73 5.1 Kesimpulan .................................................................................... 73 5.2 Keterbatasan Penelitian .................................................................. 75 xiii

5.3 Saran .............................................................................................. 76 DAFTAR PUSTAKA ...................................................................................... 77 LAMPIRAN ..................................................................................................... 78

xiv

DAFTAR TABEL

Tabel 1 Penelitian Terdahulu ........................................................................... 20 Tabel 4.1 Data Hasil Pemilihan Sampel .......................................................... 46 Tabel 4.5 Uji Statistik Deskriptif ..................................................................... 51 Tabel 4.6 Hasil Uji Normalitas ........................................................................ 54 Tabel 4.5 Hasil Uji Normalitas Setelah Transformasi ..................................... 54 Tabel 4.8 Hasil Uji Multikolinieritas ............................................................... 55 Tabel 4.9 Hasil Uji Autokorelasi ..................................................................... 57 Tabel 4.10 Hasil AnalisisRegresi ..................................................................... 58 Tabel 4.11 Uji Koefisien Determinasi ............................................................. 59 Tabel 4.12 Uji Statistik F ................................................................................. 60 Tabel 4.13Uji Statistik t ................................................................................... 61

xv

DAFTAR GAMBAR

Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran ..................................................................... 28 Gambar 4.1Uji Heteroskedastistas ................................................................... 56

xvi

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 Daftar Perusahaan Perbankan Lampiran 2 Perhitungan Variabel X Lampiran 3 Data Perhitungan Descretionary Accruals Lampiran 4 Descriptive Lampiran 5 Analisis Regresi Linier Berganda

xvii