1K12

RESSULTATEN PER 31 MAART 2013 2

RE ESULT TATEN N PER R 31 MA AART 2013

PE ERSBERIC CHT Parijs, 3 mei 2013

NET TTORESU ULTAAT - AANDEE EL VAN DE D GROEP VAN € 1,6 MILJA ARD IN EEN MOEILIJKE OMGEVIN O NG INKOM MSTEN VAN VA RETA AIL BANK KING EN INVESTM I MENT SOL LUTIONS HOUD DEN GOED D STAND D OVER RGANGSK KWARTAA AL VOOR R CIB NETTOBANKRE ESULTAAT AT VAN DE E OPERA ATIONELE E PIJLER RS --5,9% / 1K K12 ZEER GOEDE KOSTENB K BEHEERS SING BE EHEERSK KOSTEN VAN DE OPERAT TIONELE PIJLERS : -6,4% / 1K12 1 E START V VAN “SIM MPLE & EFFICIENT E T” SNELLE GOED DE CONTR ROLE VA AN HET RISICO VA AN DE GR ROEP KOSTPRI K IJS VAN HET RISICO + +3,5% / 1K K12 HEEL GUNSTIG GE LIQUIDITEITSS SITUATIE E ST TIJGING VAN HET T OVERSCHOT VA AN STABIIELE FINANC IERINGSMIDDELE EN € 79 MILJARD D PER 31 .03.13 (+€ € 10 MILJ JARD / 31 1.12.12) AANH HOUDEND DE STIJGING VAN HET INC CASSO VA AN DEPO OSITO'S IN N ALLE NETW WERKEN DEPOSIT TO'S RET TAIL BAN NKING: +6 6,2% / 1K K12 ZEER HOGE SO OLVABIL LITEIT COMM MON EQU UITY TIER R 1-RATIO O: 11,7% C CET1-RAT TIO BAZE EL 1 "FUL LLY LOAD DED": 10 0,0% 1


Op 2 mei 2013 ond derzocht de e Raad van n Bestuur va an BNP Paribas, ondeer het voorzitterschap van v Baudou uin Prot, de resultaten van v de groe ep voor het eerste kwartaal van 20013.

NETTO ORESULTA AAT - AAN NDEEL VA AN DE GR ROEP VAN € 1,6 MIL LJARD IN EEN E MOEIL LIJKE ECO ONOMISCH HE OMGE EVING In een weinig gunstige Euro opese conjjunctuur be edraagt hett nettobankkresultaat van v de gro oep 10.055 miljoen eurro, een stijg ging met 1, 7% in vergelijking met het eerstee kwartaal van v 2012. Dat D omvat d dit kwartaal de positiev ve impact vvan twee uitzonderlijke e elementenn voor een totaal bedrrag van 149 9 miljoen euro: de herrwaardering g van schuld uitgegev ven door dee groep voo or een bedrag van -215 miljoen euro, e en de invoering vvan de "Deb bit Value Ad djustment" ((DVA), in to oepassing van v de nieuw we IFRS-no orm 13, voo or +364 miljjoen euro. De D inkomstten van de ooperationele pijlers da alen daarenttegen met 5,9%, met een goede e weestand d van Retail Banking1 (+0,2%2 ) en e Investment 2 Solution ns (+3,4% ), maar een overg gangskwarttaal voor CIB na de afrond ding van het aanpasssingsplan (--20,2%2). De beh heerskosten n, 6.514 miljoen euro, dalen mett 4,8%, wat de zeer ggoede kosttenbeheerssing aantoon nt. Ze omvvatten dit kwartaal k ee en uitzonde erlijke impact van de transforma atiekosten van v "Simple e & Efficient" voor ee en bedrag van 155 miljoen eu uro. De beeheerskoste en dalen met m 1,9%2vo oor RetailBa anking1, me et 15,2%2vo oor CIB, en stijgen met 1,5%2voor Investment Solutions. Het bru utobedrijfsre esultaat stijjgt met 16 ,4% over de d periode, tot 3.541 miljoen eu uro. Het da aalt daarenttegen met 5,3% 5 voor de operation nele pijlers. De kosttprijs van he et risico van de groep bedraagt 978 9 miljoen euro, dat iis 60 basisp punten van de uitstaan nde krediete en aan klanten, en stijg gt met slech hts 3,5% in vergelijkingg met het eerste kwarttaal van 201 12, nog stee eds een laag niveau. D Dat illustreerrt de goede beheersingg van de ris sico's. Het niet-operatione ele resultaa at bedraagtt dit kwarta aal 52 miljo oen euro. D Dit bedroeg in het eerrste kwartaa al van 2012 2 1.844 miljo oen euro w wegens het uitzonderlijke resultaaat van 1.790 0 miljoen euro dat werd d gerealiseerd op de verkoop v doo or de groep van een pa articipatie vaan 28,7% in n Klépierre SA. engt het ressultaat vóór belastinge en van de groep op 2.615 2 miljoeen euro, ee en daling met m Dat bre 33,6% ttegenover hetzelfde h kw wartaal vori g jaar. Het resultaat vó óór belastinngen van de e operationele pijlers d daalt daaren ntegen slech hts 8,1%. Zo realiiseert BNP Paribas ee en nettoresu ultaat (groe epsaandeel)) van 1.5844 miljoen euro, een daling met 44,,8% in verg gelijking met het eerste e kwartaal van v 2012. De D uitzondeerlijke elem menten hebb ben dit kwarrtaal geen effect e op he et nettoresu ultaat (-6 miljoen euro)). Hun impaact in het eerste kwarttaal van 201 12 bedroeg, rekening houdend m met de belastingen en minderheiddsbelangen, daarenteg gen +829 miljoen euro. De solvvabiliteit van n de groep is zeer hoog g met een "Common " Equity E Tier 11-ratio" volg gens Bazel 2.5 (CRD3)) van 11,7% % en een "C Common Eq quity Tier 1-ratio Bazel 3 fully loaaded3" van 10,0%, 1 wat de positie vvan BNP Pa aribas als een e van de b best gekapiitaliseerde grootbanken g n ter wereld d bevestigt. Het boe ekhoudkund dige nettoa actief per a aandeel 4 be edraagt 61,7 euro, waat overeenk komt met een e gemidde elde groeivvoet op jaarbasis van 6,5% sinds 31 decem mber 2008 . Dit toont aan dat BNP 1

Met 100% % van de privébanken van de thuismarktten, exclusief PEL/CEL-effecten Bij consttante perimete er en wisselkoers 3 Common n Equity Tier 1-ratio, 1 rekenin ng houdend m met alle regels van CRD4 zo onder overganngsmaatregele en, die pas in werking trreden op 1 jan nuari 2019, en n zoals verwaccht door BNP Paribas 4 Niet geherwaardeerd 2

2


Paribass een continue groei van v het ne ettoactief pe er aandeel kan realiseeren gedurrende de hele cyclus. Ten slottte neemt "S Simple & Efficient”, he et ambitieuz ze plan ter vereenvoud v diging van de werking van v de groe ep en ter verbetering v van zijn op perationele efficiëntie, een snellee start. Er werd voor dit kwartaa al voor 155 miljoen eu uro aan tra nsformatiek kosten opge enomen, enn er staan nog heel wat w projecte en in de steigers, zoals s de brugpe ensioenplan nnen die bij BNPP Fortiis en BNL zijn z gestart, de projecte en om alle e software e te ration naliseren en e de ontw wikkelingenn op informaticavlak te industria aliseren, off de "paperless" proje ecten voor de demate erialisering van docum menten en de ontwikkkeling van elektronische e archiverin ng. De groe ep maakt zicch klaar voo or de lancerring van zijn n Europese digitale ba nk en dit in het kader van v het ontw wikkelingsplan 2014-20 016

* *

*

RETAIL BANKIN NG DOMES STIC MAR RKETS De com mmerciële activiteit a van n Domesticc Markets vertaalt zich dit kwartaaal in een stijging s van de deposito o's van 6,1 1% in verg gelijking me et het eers ste kwartaa al van 20122, met beh houd van een e groeidynamiek in alle a netwerk ken. De uittstaande kre edieten dalen daarenttegen met 1,6%, wege ens de verd dere vertrag ging van de e vraag. Bij de ondern nemingen vertaalt v de vverdere onttwikkeling van v Cash M Management zich door een geharm moniseerd aanbod a in alle a thuismaarkten in leid derspositiess in Frankrijk en België, en de nummer n 3--positie in Italië. I Voor de particuuliere klanten heeft heel et voor de n akende lancering van de Europesse digitale bank b in Belg gië, Domesttic Markets zich ingeze Duitslan nd, Frankrijkk en Italië. Het netttobankresu ultaat 1 laat met 3.989 9 miljoen euro e een lichte dalinng optekene en (-0,8%) in vergelijkking met he et eerste kw wartaal van 2012, als gevolg g van de d aanhouddend lage re entevoeten en een verrtraging van n de kredietvolumes. In n deze situa atie past Do omestic Ma rkets zijn beheerskosten2 snel aan: deze dalen met 1,4 4% tot 2433 3 miljoen euro, waardo oor de explloitatiecoëffficiënt met 0,3 procenttpunten verb betert tot 61 1,0%2. Dat bre engt het bru utobedrijfsre esultaat2 op p 1.556 miljjoen euro, stabiel in vvergelijking met hetzelfde kwartaa al vorig jaar.. Rekenin ng houdend d met de stijjging van de e kostprijs van v het risic co in Italië, en na toew wijzing van een e derde vvan het resu ultaat van de d privaatba ank in alle netwerken van Domesstic Markets s aan de pijler Investm ment Solutio ons, houdtt het resu ultaat vóór belastinge en 2 goed stand in een moeiliijke conjuncctuur: het be edraagt 1.0 089 miljoen euro, een daling d met 5,2% tegennover het eerste kwarttaal van 201 12.

1 2

Na integratie van 100% % van de priva aatbank in Fra ankrijk (exclus sief PEL/CEL-e effecten), in Ittalië, België en n Luxemburg Exclusief PEL/CEL-efffecten

3


Retailbank in Fran nkrijk (RBF F) De actieve begeleiding van n de klante en van RB BF vertaaltt zich dit kwartaal in n een goe ede commerciële dyna amiek bij de e deposito''s (een stijg ging met 5,6% 5 in verrgelijking met m het eerrste kwartaa al van 2011), in het bijz zonder dan kzij een ste erke groei van de spaaarrekeningen (+8,3%). De uitstaan nde krediete en dalen da aarentegen n met 2,7%, wegens de d verdere vertraging van de vra aag naar kre edieten. De begeleiding van de KM MO's en he et succes va an de actie ""5 miljard euro e en 40.0 000 projecte en" die in juli j 2012 werd w gelancceerd, leiden echter tot een stijijging van de uitstaan nde krediete en in dit klantensegme ent (+ 2,1%1 ). De comm merciële ac ctiviteit en dde innovatie ecapaciteit van v RBF wo orden bovendien geïllu ustreerd do oor de groei van het aantal a mobille-internetg gebruikers, dat met 33% % stijgt in ve ergelijking met m 31 maa art 2012 tot meer dan 665.000 6 maaandelijkse gebruikers. g Het netttobankresu ultaat2 bedra aagt 1.776 miljoen euro, een daling met 2,00% tegenov ver het eerrste kwartaa al van 2012. In een om mgeving van n aanhoude end lage ren ntevoeten een gezien de d afname van v de kred dietvolumes, dalen de rente-inkom msten met 1,6%. 1 De commissies van hun ka ant, dalen met m 2,6%, door de dale ende activite eit bij somm mige handelaren en ond dernemingeen. Dankzij de verdere optimalis de operatio sering van d onele efficië ëntie dalen de beheerskosten2 met m 1,8% in vergelijking g met het eerste kwarta aal van 201 12, en komt de exploitaatiecoëfficië ënt op 60,9% %2. Dat bre engt het brutobedrijfsresultaat2 o op 695 miiljoen euro, een dalinng met 2,4 4% tegenover hetzelfd de kwartaal vorig jaar. De kosttprijs van het h risico2 is s stabiel in vergelijking g met het eerste e kwarrtaal van 20 012 en is nog n steeds llaag, op 22 basispunte en van de u itstaande kredieten aan klanten. Zo beha aalt RBF na a toekenning g van een d derde van het h resultaatt van de privvaatbank in n Frankrijk aan a de pijler Investmen nt Solutions s, een resu ultaat vóór belastingen n3 van 582 miljoen euro, een daling 2% in vergelijking met hetzelfde kw wartaal vorrig jaar, een n goede preestatie in ee en context van v met 2,2 econom mische vertra aging.

BNL ba anca comm merciale (BN NLbc) De com mmerciële activiteit va an BNL bcc noteert een e stijging g van 9,6% % van de deposito's in vergelijkking met he et eerste kw wartaal van 2 2012, door een stijging g in alle depposito's van n particulierren, onderne emingen en n lokale be esturen. De uitstaande e kredieten dalen echtter met gemiddeld 2,5 5% door de e vertragend de vraag, in de lijn met de markt. Het netttobankresultaat4 stijgt met 0,9% i n vergelijkin ng met het eerste kwaartaal van 2012, naar 823 8 miljoen euro. De rente-inkom msten verto onen een lichte dalin ng van 0,44%, door de d afgenom men kredietvvolumes en ondanks het h feit dat d de marges goed stand dhielden. Dee commissies stijgen met m 3,3%, d dankzij een n goed resultaat van de spaarp producten buiten b de bbalans, en ondanks een e producttiedaling bij de nieuwe kredieten e en de impac ct van de ve eranderde reegelgeving.. Dankzij de kosten nbeheersing gsmaatrege elen, in he et bijzonder op het vvlak van in nformatica en vastgoe ed, dalen de e beheersko osten4 met 1,6% in vergelijking met m het eersste kwartaall van 2012, tot 438 milljoen euro, wat BNL bc opnieuw w een verb betering van de explooitatiecoëffic ciënt4 met 1,3 procenttpunten ople evert, tot 53 3,2%.

1

Bron: Ba anque de Fran nce (onafhank kelijke KMO's)), jaarlijks voortschrijdend Exclusief PEL/CEL-efffecten, met 10 00% van de prrivaatbank in Frankrijk F 3 Exclusief PEL/CEL-efffecten 4 Met 100 0% van de privvaatbank in Ita alië 2

4


Dat bre engt het brrutobedrijfsresultaat 1 o op 385 milljoen euro, een stijginng met 3,8 8% tegenover hetzelfd de kwartaal vorig jaar. De kosttprijs van het h risico1 stijgt met 35 5,2% in verrgelijking met het eersste kwartaal van 2012 en met 4,6 6% tegenovver het vie erde kwarta aal van 2012 naar 14 45 basispuunten van de uitstaan nde krediete en aan klantten. Daarme ee slaagt BNL B bc err dus in ziijn operatio onele efficië ëntie nog te verbeteren, maar na toekenn ning van ee en derde va an het resu ltaat van de e privaatbank in Italië aan de pijller Investment Solution ns, noteert het een res sultaat vóórr belastinge en van 84 miljoen m euroo. Dit beteke ent een daling met 42,9% in vergelijking mett hetzelfde kwartaal vo orig jaar, ee en gevolg vvan de gesttegen kostp prijs van het risico door de ongunstige Italiaan nse conjunc ctuur, die met een receessie kampt. Retailbank in Belg gië (RBB) aliseert dit kwartaal ee en goed glo obaal resulttaat. De deposito's stijjgen met 4,3% tegenover RBB rea het eerrste kwarta aal van 2012, met na ame door de goede vooruitganng van de zicht- en de spaarre ekeningen. De D krediete en stijgen ovver dezelfde e periode met m 2,1%, voooral door de d stijging van v de kred dieten aan particulieren (+3,6%) en het op peil blijven van de krredieten aan KMO's.. De groei in kredieten vertoont v ech hter een verrtraging. RBB mo obiliseert zich bovendien rond "B Bank for the e Future", een e ambitieeus plan op p 3 jaar om m te anticipe eren op hett nieuwe gedrag g van de klanten n door de ontwikkelinng van de digitale ba ank. Tevens worden het h netwerk k en het p personeelsb bestand aan deze onntwikkelinge en aangepa ast, waardoo or de exploitatiecoëffic ciënt kan wo orden verbe eterd. Het netttobankresu ultaat 2 daalt met 0,4% in vergelijking met het h eerste kkwartaal va an 2012, na aar 838 miiljoen euro. De rente e-inkomsten n dalen met m 1,0%, gekoppeld aan de laag blijven nde rentevoeten. De commissies c stijgen daa arentegen met 1,9%, dankzij ee n goed res sultaat van de spaarprroducten bu uiten de bala ans. maatregelen inzake operationeele efficiëntie dalen de Door d de positievve impact van de m beheersskosten2 me et 1,0% in vergelijking g met het eerste e kwartaal van 20012 tot 598 miljoen eu uro, waardoo or het bru utobedrijfsre esultaat2 va an RBB 1,3% hogerr eindigt. D De exploita atiecoëfficië ënt2 verbetert zo met 0,,4 procentpunten tegen nover hetze elfde kwarta aal van vorigg jaar, tot 71,4%. De kosttprijs van het risico2 daalt met 16 6 miljoen eu uro in verge elijking mett het eerste e kwartaal van v 2012. M Met 10 basiispunten va an de uitsta aande krediieten aan klanten k staaat hij dit kw wartaal op een e bijzonde er laag nive eau. Zo be ehaalt RBB na toekenning van een e derde vvan het res sultaat van de privaatb bank in Belg gië aan de pijler Invesstment Solu utions, een resultaat vvóór belastingen van 205 2 miljoen euro, een stijging s met 7,3% in ve rgelijking met m hetzelfde e kwartaal vvorig jaar.

Retail- en ondern nemingenb bank in Lu uxemburg (ROBL): De D uitstaannde krediete en kennen dit kwartaa al een groeii van 4,0% in vergelijkking met het eerste kw wartaal van 2012, dank kzij een goe ede vooruitg gang van de krediete en aan on ndernemingen en de vastgoedkkredieten. De D depositto's groeiden bovendien sterk (+10 0,8%), met name doorr het heel go oede incassso bij de on ndernemingen. De inko omsten van ROBL stijg gen mee me et de volum mes, en de goede g kosteenbeheersin ng maakte het mogelijkk de exploittatiecoëfficië ënt gevoelig g te verbete eren. 1 2

Met 100% % van de privaatbank in Italië Met 100% % van de privaatbank in Be elgië

5


Personal Investo ors: De acttiva onder beheer stijgen met 8,5% 8 in verrgelijking met m het eerrste kwartaa al van 2012, dankzij het heel g goede nettto-incasso. Ook de ddynamiek van v de nie euw geworve en klanten komt de groei g van d de deposito o's ten goede: we notteren een sterke s stijging (+15,9% %) tot: 10,0 0 miljard euro. e De in nkomsten dalen d niette emin in veergelijking met hetzelfde kwartaa al van vorig g jaar, als gevolg g van n de gedaalde makela aardijvolumees, die ech hter wel hog ger liggen d dan in het vorige v kwarttaal. De ste erke daling van de beh heerskostenn leidt dit kw wartaal tot een e stijging van het bru utobedrijfsre esultaat. Arval: D De geconso olideerde uitstaande b bedragen sttijgen dit kw wartaal met 2,6% in ve ergelijking met m het eerste kwartaa al van 2012 2, en de in nkomsten stijgen s doorrdat de maarges goed standhielden. Rekenin ng houdend d met de goede koste enbeheersin ng verbetertt de exploittatiecoëfficiënt tegenover het eersste kwartaal van 2012. Leasing g Solutions s: de uitstaa ande bedra agen dalen met 8,1% in n vergelijkinng met hetz zelfde kwarttaal van vorrig jaar, in lijn met he et aanpasssingsplan vo oor de niett-kernporteffeuille. De impact op de inkomstten is daarrentegen be eperkter, a als gevolg van v het se electieve beeleid op he et gebied van v rendabiliteit van de e activiteite en. De explloitatiecoëffficiënt is ditt kwartaal sstabiel dankzij de goe ede kostenb beheersing. Alles b bij elkaar stijgt s de biijdrage van n deze vie er bedrijfsonderdelen aan het resultaat r vó óór belastin ngen van Domestic D Markets, M na a toewijzing g van een n derde vaan het resu ultaat van de privaatb bank in Luxe emburg aan n de pijler I nvestment Solutions, licht vergeleeken met he et voorgaan nde jaar, tott 218 miljoen euro (+0,9 9%).

* *

*

Mediterrraan Europa Mediterrraan Europ pa vertoont een sterke commercië ële dynamie ek. De depoosito's stijge en met 14,5 5%1 in verge elijking met het eerste kwartaal va an 2012 en n groeien in de meestee landen, in n het bijzond der 1 1 in Turkiije (+30,4% % ). De kred dieten stijge en dan wee er met 6,0% % , in het bbijzonder door d de goe ede prestatie es in Turkije (+20,4 4%1). De commerciële dynamie ek blijkt bbijvoorbeeld d ook uit de impleme entatie van het multich hannelaanbo od in Marok kko en Tunesië, en dooor de goede ontwikkeling van de kruisverkoo op met CIB en Investm ent Solution ns in Turkije e. Het netttobankresu ultaat, 474 miljoen eu uro, stijgt zo z met 15,9 9%1 in verrgelijking met m het eerrste kwartaa al van 2012, in het bijzonder g gestimuleerrd door de e sterke innkomstengro oei in Turkkije 1 (+36,1% % ). De beh heerskosten n stijgen met 3,7%1 in n vergelijking met hettzelfde kwaartaal van vorig jaar, tot 327 miljoen euro.. Ze stijgen met 15, 4%1 in Tu urkije, onde er meer dooor de ope ening van 23 agentscchappen tijd dens de perriode. Meditterraan Eurropa zet de optimaliserring van de e verschillen nde netwerkken voort met m de open ning van 23 3 agentscha appen in Ma arokko, maaar met de sluiting s van 41 agentscchappen in Oekraïne. De kosttprijs van he et risico, 71 miljoen eu uro, bedraag gt 115 basis spunten vann de uitstaa ande kredieten aan kla anten, een daling met 19 miljoen n euro tege enover het eerste kwaartaal van 2012. 2 Zo sluit s Mediterrraan Europ pa het kwarrtaal af mett een resulttaat vóór be elastingen vvan 96 miljo oen euro, een e sterke sstijging in ve ergelijking met m vorig jaa ar (x3,31). 1

Bij consttante perimete er en wisselkoers

6


BancW West BancWe est realisee ert dit kwarttaal goede commercië ële prestatie es. De depoosito's stijg gen met 4,4 4%1 tegenovver het eersste kwartaa al van 2012 2, gestimule eerd door de d sterke ggroei van de e zicht- en de spaarre ekeningen. De krediete en stijgen m met 3,9%1 door de sterke groei van de be edrijfskredieten (+11,8% %1) en het succes s van de comme erciële insp panning voo or KMO's. D Deze goede e commerciële resultate en komen ook tot uiting u in de e voortzettting van de toegenom men slagkracht van de privaatb bank, met 5,7 5 miljard dollar aan activa ond der beheer per 31 maaart 2013, evenals in de vooruitg gang van de e "Mobile Ba anking-dien nsten", die al a meer dan n 140.000 geebruikers te ellen. Het netttobankresultaat van 55 59 miljoen e euro daalt echter e met 3,1%1 in veergelijking met m het eerrste kwartaa al van 2012 2, aangezie en het effecct van de rentedaling groter waas dan het effect van de volumesstijging, en er een lage ere bijdrage e uit de verk koop van efffecten werdd gehaald diit kwartaal. De behe eerskosten bedragen 346 3 miljoen euro, een stijging s mett 2,4%1 in veergelijking met m het eerrste kwartaa al van 2012 2, door de versterking v van de co ommerciële middelen bbij de ondernemingen en onderne emers, also ook bij de prrivaatbank. De kosstprijs van het risico daalt dit kwartaal opnieuw en bedraagt 25 basispu unten van de uitstaan nde krediete en aan klanten (-20 m miljoen eurro in vergelijking met het eerste kwartaal van v 2012). BancWe est bewijst daarmee zijn z sterke w winstcapaciteit en beh haalt een reesultaat vóó ór belasting gen van n vergelijkin 190 miljjoen euro, een e daling met m 2,1%1 in ng met het eerste e kwarrtaal van 20 012.

e Personal Finance De uitsttaande kred dieten van Personal P Fi nance dalen met 2,4% %1 tegenoveer het eerste e kwartaal van v 2012, ttot 87,5 miljard m euro o. De uitsttaande con nsumptiekre edieten kennnen slech hts een lichte achteruitgang van 0,1%1, maar de uitsta aande hypo otheeklening gen dalen m met 5,3%1, in lijn met de impleme entatie van het aanpa assingsplan aan Bazel 3. Personal Finance zet de onttwikkeling van v zijn groe eimotoren voort, v met in het bijzon nder het suc cces van de e joint ventuure met Commerzbankk in Duitslan nd (stijging van het ge emiddelde uitstaande vermogen met 12,7% % in vergelijking met het eerste kwartaal van v 2012). Het spaa arincasso blijft b groeien, met reeeds meer dan 100.0 000 rekening gen en een n totaal uitstaand vermo ogen van 1,2 miljard eu uro, hoofdzzakelijk in Duitsland. Het netttobankresu ultaat daalt met 4,3% % in vergeliijking met het eerste kwartaal van v 2012, tot 1.178 m miljoen euro o, als gevolg van de d daling van het volume e uitstaandee hypotheekleningen. De n zijn daa inkomstten van de e consump ptiekredieten arentegen stabiel, s dooor enerzijds een goe ede dynamie ek in België ë, Turkije en n Centraal- Europa en anderzijds de negatievve impact van v de nieu uwe regelgeving op de marges in Frankrijk. F De beh heerskosten n dalen met 15,2% in vergelijk king met het h eerste kwartaal van v 2012, tot 547 miljjoen euro, dankzij d de effecten e van n het aanpa assingsplan.. Op deze m manier verbetert Perso onal Finance e dit kwa artaal zijn operation nele rendabiliteit stterk, met een daling van de exploita atiecoëfficiënt met 6,0 punten. p De kosttprijs van het h risico is s stabiel in vergelijking g met het gemiddeldee voor 2012 en staat op 377 miljjoen euro, ofwel o 171 basispunten van de uits staande kredieten aan klanten. Dit is echter een e

1

Bij consttante perimete er en wisselkoers

7


stijging in vergelijking met hett niveau van n het eerste e kwartaal van v het jaarr 2012 (327 miljoen eurro), toen uitzzonderlijke terugnemin ngen werde en geboekt. Zo bedraagt het resultaat r vó óór belastin ngen van Personal P Finance F 2722 miljoen euro (-3,9% % in vergelijkking met he et eerste kw wartaal van 2 2012).

* *

*

INVEST TMENT SO OLUTIONS S Investm ment Solutions noteert dit d kwartaal een vooruiitgang van de d activa onnder beheer1 met 1,9% % in vergelijkking met 31 1 decemberr 2012 en va an 2,9% in vergelijking g met 31 maaart 2012, tot t 906 milja ard euro. De eze stijging g komt voorn namelijk do oor de stijgin ng van de financiële maarkten. Het nettto-incasso bedraagt 3,1 3 miljard vvoor het kw wartaal, met een heel goed incas sso bij Wea alth Manage ement, in he et bijzonderr in Azië en in de thuism markten. He et incasso w wordt evene eens gesteu und bij de vverzekering in Frankrijk k, in Azië e en in Latijns s-Amerika, evenals bij Personal Investors, I m met name in n Duitsland. Vermogen nsbeheer no oteert een daling van de uitstaannde bedragen, met name n goede dynamiek in de bij de m monetaire fondsen, al heerst er een d opkomennde markten n. Per 31 maart 201 13 zijn de activa onde er beheer1 van Investment Soluutions daard door als vo olgt verdeeld d: 404 miljjard euro voor v Vermo ogensbehee er, 277 miljard euro bbij Wealth Manageme ent, 175 m miljard eurro in Ve erzekeringe en, 37 miljard m euro bij P Personal In nvestors, en 13 milja ard euro voo or de Vastgoeddienste n. De inko omsten van Investment Solutions noteren met 1.563 miljoen euro een stijging g van 2,8% % in vergelijkking met het eerste kwartaal k va an 2012. De D omzet uit u verzekeeringen stijg gt met 13,3 3%, dankzij de sterke dynamiek d va an de spaa rproducten en risicoverzekeringenn, in het bijz zonder in Azië A a. De inkom msten van Institutione eel en Privébeheer daalen met 0,6%, 0 door de en Latijjns-Amerika daling vvan de gem middelde uitstaande u b bedragen van v Vermog gensbeheerr en ondan nks de goe ede groeidynamiek van n Wealth Management M t. De inkom msten van Securities S S Services da alen met 5,0 0% door de e aanhouden nd lage rentevoeten en n een daling g van het aa antal transaacties op de e markten. De beh heerskosten n van Inve estment So olutions, 1.054 miljoe en euro, sstijgen slec chts 0,8% in vergelijkking met he et eerste kw wartaal van 2012, mett een stijging voor de vverzekering gen gekopp peld aan de groei van de d activiteit, een daling van 2,5% voor v Instituttioneel en P Privébeheerr, voorname elijk als gevvolg van he et aanpassingsplan in Vermogen nsbeheer, en e een lichtte daling voor Securitties Services. De explo oitatiecoëffic ciënt van In vestment Solutions S verbetert zo m met 1,4 proc centpunten tot 67,4%. Dat bre engt het brrutobedrijfsrresultaat va an de pijlerr op 509 miljoen m euroo, een stijging met 7,2 2% tegenovver dezelfde e periode vo orig jaar. en stijgt, na a verrekening van ee en derde vaan de resu ultaten van de Het ressultaat vóórr belastinge privébank in de th huismarkten n, met 12,7 7% in verge elijking met het eerstee kwartaal van 2012, tot 541 miljjoen euro, wat w het goede operatio onele resulta aat van Inve estment Soolutions illus streert.

1

Met inbe egrip van activva waarvoor ad dvies wordt ve erstrekt voor externe e klanten n, gedistribueeerde activa en n Personal Investors

8


* *

*

CORPO ORATE AN ND INVES STMENT B BANKING (CIB) ( In een o ongunstige context in Europa E dit kkwartaal da aalde de om mzet van CIB B, die 2.461 miljoen euro bedroeg g, met 21,1% % in vergelijking met h het eerste kw wartaal van n 2012. De omzzet van Advvies en Kapitaalmarkte n, 1.682 miljoen euro, daalt met 225,2% in ve ergelijking met m de hoge e basis van het eerste kwartaal va oen de Euro opese markkten profitee erden van een e an 2012 (to gunstige e omgeving g wegens de d implemen ntatie van de d "LTRO")), en stijgt m met 46,3% in vergelijkking met vorrig kwartaal. De activitteit verliep onregelmatig tijdens het h kwartaaal door tijde elijke opstoten van de spanning in n Europa, maar m het be edrijfsonderrdeel ziet zijjn inkomsteen in Azië stijgen. s Met 32 miljoen euro staatt de VAR nog n op een n heel laag g niveau, wat w het vooorzichtige beheer van de risico's aantoont. De omzzet van Fixe ed Income noteert me et 1.287 miljjoen euro een e daling vvan 26,8% in vergelijkking met hett eerste kwa artaal van 2012 2 en een n stijging me et 55,4% in vergelijkingg met het vierde v kwarttaal van 20 012. De renter en kredietactivviteiten ga aan dit kw wartaal achhteruit, wis sseltransactties presteerden daare entegen goed. Het be edrijfsonderrdeel beves stigt zijn stterke wereldwijde possitie inzake obligatie-em missies, wa aarin het de e nummer 8 is voor alle a internaationale emissies, en het bovendien zijn leiderspositie behoudt b voo or de emiss sie van bedrrijfsobligatiees in euro. De omzzet van het bedrijfsond derdeel Aan ndelen en Advies A bedrraagt 395 m miljoen euro o en daalt met m 19,7% iin vergelijking met het eerste kwa artaal van 2012, 2 maar stijgt met 222,7% in ve ergelijking met m het laatste kwartaa al van 2012, met lage ttransactievo olumes van n de belegggers en een herleving van v de activiteit voorr gestructu ureerde prroducten, in het bijz zonder in Europa en e Azië. Het H bedrijfso onderdeel realiseert r een e goed re esultaat in "Equity-link " ed" en staaat op de ee erste plaatss in Europa in aantal transacties, en e op de tw weede plaats s qua volum me. De inko omsten van Corporate Banking wo orden ook dit kwartaal beïnvloed ddoor het aan npassingsp plan en daaltt met 10,7% % tot 779 miljoen euro,, in vergelijk king met hetzelfde kwaartaal vorig jaar. Exclussief eenmalige impact van de verkochte kkredieten in n het eerste kwartaal van 2012 2 bedraagt de omzetda aling 17,7% %, wat in lijn n is met de d daling van de d gemidde elde uitstaannde financie eringen, en de uitstaan nde krediete en bedragen n 105 miljarrd euro per 31 maart 2013. Het bed drijfsonderdeel brengt geleidelijk g d de originatie e van kredie eten weer oop gang, zijj het niettem min in een context van n lage vraa ag door de ongunstige e omgeving in Europaa. De stroom m van nieu uwe verrichtingen kan zich z zo geleidelijk herrstellen: de uitstaande bedragen en de inko omsten stijg gen aan hett einde van n het kwarttaal opnieu uw en het bedrijfsonde b erdeel verssterkt zijn sterke s positties inzake o originatie door dit kwa artaal als grrootste arra anger van consortiumle c eningen te eindigen vo oor Europa,, zowel in aantal als in volume. De depo ositobasis van v Corpora ate Banking g groeit bov vendien mett 14%1 in veergelijking met m het eerrste kwartaa al van 2012 2, tot 57 miljjard euro, m met in het bijzonder b ee en sterke ggroei van de e deposito'ss in dollar. Cash Management zet z zijn onttwikkeling voort, v met significantee nieuwe pan-Europe ese mandatten. De beheerskosten van CIB, 1.590 miljoe en euro, da alen met 16,4% in veergelijking met m het eerrste kwartaa al van 2012 2. De daling g van de va aste kosten n door het aanpassinggsplan word dt deels ten niet gedaan door de ontwikkeling o gsinvesterin ngen die werden geda aan (Azië, Cash Management). De exploita atiecoëfficiënt van CIB komt daarm mee op 64,6 6%. 1

Gemidde eld uitstaand vermogen v

9


De kostprijs van het h risico van v CIB, 80 0 miljoen euro, e stijgt licht in verrgelijking met m het eerrste kwartaa al van 2012 (+2,6%). Voor Co rporate Ba anking bedraagt het 26 basispu unten van de uitstaan nde krediete en aan de klanten, ee en daling in n vergelijking met het vvorige kwartaal, dat le eed onder de impact va an een spec cifiek dossie er. Daarme ee bedraagtt het resulta aat vóór bellastingen va an CIB 806 miljoen eurro, een daling met 30,4 4% in verge elijking met het eerste kwartaal va an 2012. De e pijler beho oudt zo echhter een ren ndabiliteit vó óór belastin ngen van het h eigen vermogen v van 22,0% %, rekening houdend met de daling van het toegewe ezen eigen vermogen (-19,3%) d dat mogelijk k is door de e daling vann de uitstaa ande kredieten en het vvoorzichtige e beheer van de marktrrisico's.

* *

*

ANDER RE ACTIVITEITEN De omzzet uit de "A Andere activ viteiten" bed draagt -63 miljoen m euro o, tegenoveer -871 miljo oen euro in het eerste kkwartaal va an 2012. Dit D omvat d it kwartaal met name een herwaaardering van v de schuld uitgegevven door de e groep voo or een bedrrag van -215 miljoen euro e (tegenoover -843 miljoen m euro o in het eersste kwartaa al van 2012), de invoerring van de "Debit Valu ue Adjustm ment" (DVA) in toepasssing van de nieuwe IFR RS-norm 13, voor +364 4 miljoen eu uro en de im mpact van hhet deposito o-overschott bij de centrale banken n. De beheerskosten bedragen 273 miljoen n euro, tege enover 180 miljoen euuro in het eerste kwarttaal van 2012, en omvvatten de herstructure eringskoste en in verband met heet programm ma "Simple e & Efficientt" voor een bedrag van 155 miljo oen euro. De D beheersk kosten voorr het eerste e kwartaal van v 2012 om mvatten slechts 65 miljoen euro he erstructurerringskosten. h risico stijgt s netto met een verwaarloos v sbaar bedraag (4 miljoen euro). Het H De kostprijs van het bedroeg g -29 miljoe en euro in het eerste kw wartaal van n 2012 en omvatte de rresterende impact van de omwisseling van Griekse G staa atsobligatiess. Het aandeel van het nettoresultaat vvan de onderneminge en waarvooor vermogensmutatie is toegepa ast, bedraag gt -65 miljo oen euro, re ekening hou udend met de uitzondeerlijke impact dit kwarttaal van een n waardeve ermindering in de reke ningen van n een venno ootschap w waarop verm mogensmuta atie is toege epast. Dat aandeel be edroeg 76 m miljoen eurro in het ee erste kwartaaal van 201 12, met name rekening g houdend met een im mpact van 4 40 miljoen euro e gekoppeld aan dee verkoop door d de gro oep van ee en participa atie van 28,7% in K Klépierre SA. S De andere elemeenten buiten exploita atie ondervo onden in he et eerste kw wartaal van 2 2012 overig gens de voo ornaamste iimpact van deze verko oop voor een bedrag va an +1.750 miljoen m euro o. Het ressultaat vóórr belastinge en van de "Andere Activiteiten" A bedraagt aaldus -388 miljoen eu uro, tegenovver 672 miljo oen euro ov ver dezelfde e periode vo orig jaar.

* *

*

10


LIQUID DITEIT EN FINANCIE ERING De liquiditeitssituattie van de groep g is hee el gunstig. De cash hbalans1 va an de groep p bedraagt 9 968 miljard euro per 31 maart 20013. Het eig gen vermogen, n op midde de depo osito's van klanten k en de d middelen ellange en la ange termijnn vertegenw woordigen een e totaal a aan stabiele e middelen van meer d dan 79 miljard euro (w waarvan 577 miljard dollar) boven de financie eringsbehoe eften van de klantenacctiviteit en de materiële en immaateriële vas ste activa. Dat D oversch hot stijgt me et 10 miljard euro in vvergelijking met 31 dec cember 20112. De stab biele midde elen vertegenwoordigen n zo 111% van de fina ancieringsb behoeften va an de klanttenactiviteitt, met inbeg grip van matteriële en im mmateriële vaste activa a. De liquiditeitsreserrves en onmiddellijk b beschikbare e activa bed dragen 231 miljard eu uro (tegenover 221 miljjard euro pe er 31 decem mber 2012)) en vertege enwoordigen 137% vann de marktffinanciering op korte termijn. Het fina ancieringsprrogramma op o middella ange en lang ge termijn van v de groeep voor 2013 bedraagt 30 miljard euro. Midde en april 2013 waren e er al2 voor 19 1 miljard euro e emissiies gerealis seerd met een e gemidde elde looptijd van 5,7 jaar j en een n gemiddeld de spread van 76 bassispunten boven b de midm swapren ntevoet. De e groep he eeft zo al bijna twee e derde va an zijn finaancieringsprogramma op middella ange en lan nge termijn voor v het jaa ar gerealise eerd, tegen gunstige vooorwaarden.

* *

*

SOLVA ABILITEIT De solvvabiliteit van n de groep is s heel hoog g. Op 31 m maart 2013 bedraagt de Common Equity Tierr 1-ratio, die e overeenkoomt met de regels van de Europesse richtlijn "CRD3" " die eind 2011 in werking trad, 11,7% %, een dalinng met 10 basispunten b n in vergelijkking met 31 1 decemberr 2012, doo ordat rekening werd ge ehouden m met het netto oresultaat van v het eersste kwartaa al na divide endhypothesse (+20 basispunten), het effect van de wijz zigingen in de regelgeving op de e verzekeringsparticipa aties in anticipatie va an CRD4 (--20 basispu unten), en de ontwikkkeling van de e boekhoud dkundige re egels3 inzake personee elsvoordelenn (-10 basis spunten). mmon Equitty Tier 1-rattio volgens Bazel 3, waarin reken ning wordt ggehouden met m alle reg gels De Com van CR RD44 zonderr overgangs sbepaling (""Basel 3 fully loaded", dat pas inn werking za al treden op p1 januari 2019), bed draagt 10,0 0% per 31 maart 201 13. Dit is een e stijgingg met 10 basispunten b n in vergelijkking met 31 1 december 2012 doo ordat rekeniing werd ge ehouden m met het netto oresultaat van v het eerrste kwarta aal na div videndhypotthese (+20 0 basispun nten) en dde ontwikke eling van de boekhoudkundige regels3 inz zake person neelsvoorde elen (-10 basispunten b n). Hij illusttreert de heel hoge so olvabiliteit van de groep p volgens d de nieuwe re eglementeriingen.

1

Opgeste eld op basis va an de prudenttiële bankperim meter en na saldering van de d derivaten, rrepo-/reverserrepotransactie es, uiten on ntleningen van n effecten en overlopende o re ekeningen 2 Met inbe egrip van de em missies aan het einde van 2 2012 bovenop p van de 34 miljard euro diee zijn uitgegeve en in het kade er van het p programma 2012 3 IAS 19R R 4 Zoals ve erwacht door BNP B Paribas. Sommige S bep palingen van CRD4 C laten no og ruimte voorr interpretatie

11


* *

*

Adminisstrateur-dire ecteur-gene eraal Jean-L Laurent Bon nnafé zei ov ver deze ressultaten: nstige econ nomische o omgeving in n Europa re ealiseert dee groep BN NP Paribas dit “In een weinig gun al een nettoresultaat va an 1,6 miljarrd euro, voo ornamelijk dankzij d een sterke kostenbeheerssing kwartaa en een goed contro ole van de risico's. r Het amb bitieuze pla an ter veree envoudiging g van de we erking van de d groep enn ter verbetering van zijn z operatio onele efficië ëntie, "Simp ple & Efficie ent", nam ee en snelle sttart. De nadderende lan ncering van de Europesse digitale bank b kadertt in het ontw wikkelings plan p 2014-2016 van dee groep. De groe ep BNP Parribas blijft ziich wereldw wijd inzetten n ten dienste e van zijn kl klanten.”

12


GECON NSOLIDEE ERDE RES SULTATE NREKENING – GRO OEP 1Q13

1Q12

€m

1Q13 /

4Q12

1Q12

1Q13/ 4Q12

Revenues

10,055

9,886

+1.7%

9,395

Operating Expenses and Dep.

-6,514

-6,845

-4.8%

-6,801

-4.2%

ng Income Gross Operatin

3,541

3,041

+16.4%

2,594

+36.5%

Cost of Risk

+7.0%

-978

-945

+3.5%

-1,199

-18.4%

2,563

2,096

+22.3%

1,395

+83.7%

Share of Earninggs of Associates

35

154

-77.3%

128

-72.7%

Other Non Operrating Items

17

1,690

-99.0%

-377

n.s.

Non Operating g Items

52

1,844

-97.2%

-249

n.s.

ome Operating Inco

Pre-Tax Incom me

2,615

3,940

-33.6%

1,146

n.s.

Corporate Incom me Tax

-821

-928

-11.5%

-481

+70.7%

Net Income Attrributable to Minoritty Interests

-210

-143

+46.9%

-146

+43.8%

1,584

2,869

-44.8%

519

n.s.

64.8%

69.2%

-4.4 pt

72.4%

-7.6 pt

Net Income Atttributable to Equ uity Holders Cost/Income

De fina anciële info ormatie van n BNP Parribas voor het eerste kwartaal vvan 2013 bestaat b uit dit persberricht en de e bijgevoeg gde presen ntatie. De inte egrale gere eglementee erde inform matie, inclu usief het referentiedoccument, is s beschikba aar op de website http://investt.bnppariba as.com in de sectie "Résultatss" en worrdt door BNP Paribas s gepublice eerd in toe epassing va van de bepa alingen van n artikel L.. 451-1-2 van v de Fran nse Code m monétaire et e financierr en van arrtikels 222-1 en volgende van heet Algemee en Regleme ent van de Autorité des d Marchés s Financierrs (AMF)

13


RESUL LTATEN PER P PIJLE ER VOOR H HET EERS STE KWAR RTAAL 20013 Reetail Banking

Investm ment Solutio ons

Operating Divisions

CIB

Other Activities

Group

€m m Reevenues %Cha ange/1Q12 %Change/4Q12

Opperating Ex pensess and Dep.

6,094

1 1,563

2,4461

10,1188

-63

10,055

-0.3% -1.1%

+2.8% + -2.4%

-21.1 .% +24..1%

-5.9% % +3.8% %

-92.8% -81.9%

+1.7% +7.0%

-3,597

-11,054

-1,590

-6,241

-273

-6,514

%Cha ange/1Q12

-3.3%

+ +0.8%

-16.4 4%

-6.4% %

+51.7%

-4.8%

%Change/4Q12

-5.5%

-7.2%

+4.3 3%

-3.5% %

-18.0%

-4.2%

2,497

509

871

3,8777

-336

3,541

%Cha ange/1Q12 %Change/4Q12

+4.2% +6.1%

+7.2% + + +9.5%

-28.6 6% +90.2 2%

-5.3% % +18.3% %

-68.0% -50.7%

+16.4% +36.5%

-895

-7

-80

-9822

4

-978

ange/1Q12 %Cha %Change/4Q12

+8.2% -12.7%

-3 36.4% n.s.

+2.6 6% -61.2 2%

+7.2% % -15.9% %

n.s. n.s.

+3.5% -18.4%

Grross Operating I ncome

Coost of Risk

Op perating Incomee %Cha ange/1Q12 %Change/4Q12

1,602

502

791

2,8955

-332

2,563

+2.0% +20.6%

+8.2% + -5.1%

-30.7 7% n n.s.

-8.8% % +37.3% %

-69.3% -53.5%

+22.3% +83.7%

50

35

15

1000

-65

35

4

4

0

8

9

17

1,656

541

806

3,0033

-388

2,615

+1.6% +15.8%

+1 12.7% -6.9%

-30.4 4% n n.s.

-8.1% +32.4% %

n.s. -65.4%

-33.6% n.s.

Shhare of Earnings off Associates Othher Non Operatingg Items Pr e-Tax Income %Cha ange/1Q12 %Change/4Q12

Reetail

Investm ment

Banking

Solutio ons

CIB

Operating

Other

Group

Divisions

Activities

€m m Reevenues

6,094

1 1,563

2,4461

10,1188

-63

10,055

1Q12

6,115

1,521

3,121

10,757 7

-871

9,886

4Q12

6,160

1,601

1,983

9,744 4

-349

9,395

-3,597

-11,054

-1,590

-6,241

-273

-6,514

1Q12

-3,718

-1,046

-1,9 901

-6,665 5

-180

-6,845

4Q12

-3,807

- ,136 -1

-1,525

-6,468 8

-333

-6,801

2,497

509

871

3,8777

-336

3,541

1Q12

2,397

475

1,220

4,092 2

-1,051

3,041

4Q12

2,353

465

458

3,276 6

-682

2,594

-978

Opperating Ex pensess and Dep.

Grross Operating I ncome

Coost of Risk

-895

-7

-80

-9822

4

1Q12

-827

-11

-78

-916

-29

-945

4Q12

-1,025

64

-206

-1,167 7

-32

-1,199

Op perating Incomee

1,602

502

791

2,8955

-332

2,563

1Q12

1,570

464

1,1 142

3,176 6

-1,080

2,096

4Q12

1,328

529

252

2,109 9

-714

1,395

50

35

15

1000

-65

35

1Q12

55

9

14

78 8

76

154

4Q12

42

51

4

97 7

31

128

4

4

0

8

9

17

1Q12

5

7

2

14

1,676

1,690

4Q12

60

1

1

62 2

-439

-377

1,656

541

806

3,0033

-388

2,615

1Q12

1,630

480

1,1 158

3,268 8

672

3,940

4Q12

1,430

581

257

2,268 8

-1,122

1,146

0

0

0

0

-821

-821

Shhare of Earnings off Associates

Othher Non Operatingg Items

Pr e-Tax Income

Coorporate Income T ax Neet Income Attributaable to Minority Inteerests Neet Income Attrib utable to Equity Holders

0

0

0

0

-210

-210

1,656

541

806

3,0033

-1,419

1,584

14


VERLO OOP VAN DE KWAR RTAALRES SULTATEN €m

1Q13

4Q12

3Q12

2Q12

1Q12

10,055 -6,514 3,541 -978 2,563 35 17 2,615 -821 -210

9,395 -6,801 2,594 -1,199 1,395 128 -377 1,146 -481 -146

9,693 -6,562 3,131 -944 2,187 88 31 2,306 -737 -243

10,098 -6,335 3,763 -853 2,910 119 -42 2,987 -915 -222

9,886 -6,845 3,041 -945 2,096 154 1,690 3,940 -928 -143

1,584

519

1,326

1,850

2,869

64.8%

72.4%

67.7%

62.7%

69.2%

GROU UP Reven nues Operatting Ex penses and a Dep. Grosss Operating Inccome Cost of o Risk Operaating Income Share of Earnings of Associates A Other Non N Operating Items Pre-Taax Income Corporrate Income Taxx Net Inccome Attributable to Minority Inte terests Net In ncome Attributtable to Equityy Holders Cost/IIncome

15


1Q13 4Q112 3Q112 2Q Q12 €m RETAIL BANKING B (includ ding 100% of Private Banking in France, Italy, Beelgium and Luxeembourg)* Exclu uding PEL/CEL Effects E Revenuess 6,200 6,1554 6,2112 6,2246 -3,6553 Operating Expenses and Deep. -3,8665 -3,8001 -3,7763

6,2248 -3,7772

perating Income Gross Op Cost of Rissk Operating g Income Non Operaating Items Pre-Tax In ncome Income Attttributable to Investtment Solutions Pre-Tax In ncome of Retail Banking Allocated Equity E (€bn, year to date)

2,5447 -897 1,6550 5 54 1,704 -557 1,6447

2,2889 -1,0224 1,2665 1003 1,3668 -551 1,3117

2,4111 -8222 1,5889 7 76 1,6665 -448 1,6117

2,4483 -8832 1,6651 51 1,7702 -53 1,6649

2,4476 -8827 1,6649 60 1,7709 -56 1,6653

33.1

33..7

333.7

333.7

3 34.0

3Q112

2Q Q12

1Q Q12

1Q13 4Q112 €m RETAIL BANKING B (includ ding 2/3 of Privaate Banking in Frrance, Italy, Belg gium and Luxem mbourg) Revenuess 6,094 6,1660

Operating Expenses and Deep. Gross Op perating Income Cost of Rissk Operating g Income Non Operaating Items Pre-Tax In ncome Allocated Equity E (€bn, year to date)

1Q Q12

6,1662

6,0084

6,1115

-3,597 2,497 -895 1,602 5 54 1,6556

-3,8007 2,3553 -1,0225 1,3228 1002 1,4330

-3,7446 2,4116 -8220 1,5996 7 76 1,6772

-3,7707 2,3377 -8833 1,5544 51 1,5595

-3,7718 2,3397 -8827 1,5570 60 1,6630

33.1

33..7

333.7

333.7

3 34.0

1Q13 4Q112 3Q112 2Q Q12 1Q Q12 €m DOMEST IC MARKETS (in ncluding 100% of o Private Bankin ng in France, Itally, Belgium and Luxembourg)* Excluding E PEL/C CEL Effects Revenuess 3,989 3,8445 3,9001 3,9961 4,0023 -2,433 Operating Expenses and Deep. -2,5993 -2,5332 -2,4494 -2,4468 1,5556 Gross Op perating Income 1,2552 1,3669 1,4467 1,5555

Cost of Rissk Operating g Income Associatedd Companies Other Nonn Operating Items Pre-Tax In ncome Income Attttributable to Investtment Solutions Pre-Tax In ncome of Domesstic Markets

-423 1,1333 12 1 1,1446 -557 1,089

-4770 7882 8 -5 7885 -551 7334

-3558 1,0111 11 1 1,0223 -448 9775

-3381 1,0086 10 0 1,0096 -53 1,0043

-3364 1,1191 11 3 1,2205 -56 1,1149

20.6

21..2

21.2

211.3

2 21.5

1Q13 4Q112 3Q112 €m DOMEST IC MARKETS (in ncluding 2/3 of Private P Banking in France, Italy, Belgium and Lu uxembourg) Revenuess 3,883 3,8551 3,8551 -2,377 Operating Expenses and Deep. -2,5335 -2,4777

2Q Q12

1Q Q12

3,7799 -2,4438

3,8890 -2,4414

Allocated Equity E (€bn, year to date)

perating Income Gross Op Cost of Rissk Operating g Income Associatedd Companies Other Nonn Operating Items Pre-Tax In ncome Allocated Equity E (€bn, year to date)

1,506 -421 1,085 12 1 1,098

1,3116 -4771 8445 7 -5 8447

1,3774 -3556 1,0118 11 1 1,0330

1,3361 -3382 9 979 10 0 9 989

1,4476 -3364 1,1112 11 3 1,1126

20.6

21..2

21.2

211.3

2 21.5

*Met integ gratie van 100 0% van de priv vaatbank voorr de regels Ne ettobankresulta aat tot Resultaaat vóór belas stingen

16


€m

1Q13

4Q112

3Q Q12

2Q Q12

1Q12

FRENCH RETAIL R BANKIN NG (including 100% of Private Banking in Francee)* Revenues

1,7885

1,7557

1,7767

1,7716

1,,790

Incl. Net Interest Income

1,0855

1,0665

1,063

1,0020

1,071

Incl. Com mmissions Operating Expenses E and Deep.

7000 -1,0881

6992 -1,1770

704 70 -1,158

6696 -1,108

719 -1,,101

Gross Opeerating Income

7004

5887

6 609

6 608

689

Cost of Rissk

-880

-880

-66

-85

-84

Operating Income Non Operaating Items

6224 2

5007 2

5543 1

5523 1

605 0

Pre-Tax In ncome

6226

5009

5 544

5 524

605

Income Attrributable to Investtment Solutions

-335

-229

-29

-30

-33

Pre-Tax In ncome of French h Retail Banking

5991

4880

5 515

4 494

572

Allocated Equity E (€bn, year to t date)

7.5

7 7.7

7 7.8

7.8

7.9

1Q13 4Q112 3Q Q12 €m FRENCH RETAIL R BANKIN NG (including 100% of Private Banking in Francee)* Excluding PE EL/CEL Effects

2Q Q12

1Q12

Revenues

1,7776

1,6444

1,7712

1,7770

1,,813

Incl. Net Interest Income

1,0766

9552

1,0008

1,0074

1,094

Incl. Com mmissions Operating Expenses E and Deep.

7000 -1,0881

6992 -1,1770

704 70 -1,158

6696 -1,108

719 -1,,101


6995

4774

5 554

6 662

712

Cost of Rissk

-880

-880

-66

-85

-84


615 2

3994 2

4488 1

5577 1

628 0

Pre-Tax In ncome

617

3996

4 489

5 578

628

Income Attrributable to Investtment Solutions

-335

-229

-29

-30

-33

Pre-Tax In ncome of French h Retail Banking

5882

3667

4 460

5 548

595


7.5

7 7.7

7 7.8

7.8

7.9

1Q13 €m FRENCH RETAIL R BANKIN NG (including 2/33 of Private Banking in France)

4Q112

3Q Q12

2Q Q12

1Q12

Revenues

1,7221

1,7000

1,7709

1,6658

1,,730

Operating Expenses E and Deep.

-1,0553

-1,1441

-1,130

-1,0079

-1,,074

Gross Opeerating Income Cost of Rissk

6668 -779

5559 -880

5579 -65

5579 -86

656 -84

Operating Income

5889

4779

5 514

4 493

572

Non Operaating Items

2

1

1

1

0

Pre-Tax In ncome

5991

4880

5 515

4 494

572


7.5

7 7.7

7 7.8

7.8

7.9

gratie van 100 0% van de priv vaatbank voorr de regels Ne ettobankresulta aat tot Resultaaat vóór belas stingen *Met integ

17


€m

1Q13

4Q112

3Q112

2Q12

1Q Q12

% of Private Bankking in Italy)* BNL bancca commerciale (Including 100% 8223 Revenuess

8334

8110

813

8 816


-4338

-4885

-4440

-4448

-4445

Gross Op perating Income Cost of Riisk

3885 -2996

3449 -2883

3770 -2229

365 -230

3 371 -2219

Operating g Income Non Operrating Items

889 0

666 1

1441 0

135 0

1152 0

Pre-Tax In ncome

Income A ttributable to Invesstment Solutions

889 -5

667 -3

1441 -3

135 -7

1152 -5

I of BNL bc b Pre-Tax Income

8 84

6 64

1338

1228

1 147

Allocated Equity (€bn, yearr to date)

6.4

6..4

6 6.4

6 6.3

6 6.4

1Q13

4Q112

3Q112

2Q12

1Q Q12

Revenuess Operating Expenses and Dep.

811 -4331

8224 -4778

8000 -4333

801 -4443

8 805 -4439


3880 -2996

3446 -2883

3667 -2229

358 -230

3366 -2219

Operating g Income

8 84

6 63

1338

1228

1 147

Non Operrating Items Pre-Tax Income I

0 8 84

1 6 64

0 1338

0 1228

0 1147


6.4

6..4

6 6.4

6 6.3

6 6.4

1Q13

4Q112

3Q112

2Q12

1Q Q12

€m BNL bancca commerciale (Including 2/3 off Private Banking in Italy)

€m

N RETAIL BANKIING (Including 100% of Private Banking B in Belgium)* BELGIAN Revenuess Operating Expenses and Dep.

8338 -5998

8117 -6113

8333 -6112

837 -621

8841 -6604


2440 -221

2004 -551

2221 -228

216 -441

2237 -37

Operating g Income

219

1553

1993

175

2 200

1 1

4 -5

4 1

4 2

5 3

Pre-Tax Income I Income A ttributable to Invesstment Solutions

2221 -16

1552 -118

1998 -115

181 -16

2208 -17

I of Belgiaan Retail Banking g Pre-Tax Income

2005

1334

1883

165

1 191


3.6

3..7

3 3.6

3 3.6

3 3.6

1Q13

4Q112

3Q112

2Q12

1Q Q12

Associateed Companies Other Nonn Operating Items

€m

N RETAIL BANKIING (Including 2/3 2 of Private Ban nking in Belgium m) BELGIAN Revenuess 8002

7880

7998

801

8 804


-5779

-5993

-5993

-601

-5584


2223 -220

1887 -552

2005 -227

200 -441

2220 -37

Operating g Income Associateed Companies

2003 1

1335 4

1778 4

159 4

1183 5

Other Nonn Operating Items Pre-Tax Income I

1 2005

-5 1334

1 1883

2 165

3 1191


3.6

3..7

3 3.6

3 3.6

3 3.6

*Met integ gratie van 100 0% van de priv vaatbank voorr de regels Ne ettobankresulta aat tot Resultaaat vóór belas stingen

18


€m

1Q13

4Q112

3Q Q12

2Q Q12

1Q12

AL FINANCE PERSONA Revenues

1,1778

1,2667

1,2240

1,2244

1,,231

Operating Expenses E and Deep. Gross Opeerating Income

-5447 6331

-5771 6996

-5589 6 651

-5595 6 649

--645 586

Cost of Rissk

-3777

-4332

-3364

-3374

-327

Operating Income Associated Companies

2554 17

2664 1 18

2287 21

2275 24

259 24

Other Non Operating Items

1

6 67

24

4

0

ncome Pre-Tax In

2772

3449

3 332

3 303

283


4.8

5 5.0

5 5.0

5.0

5.1

1Q13

4Q112

3Q Q12

2Q Q12

1Q12

Revenues Operating Expenses E and Deep.

4774 -3227

4881 -3445

4454 -3323

4448 -3333

413 -318


1447

1336

1 131

115

95

Cost of Rissk

-771

-889

-66

-45

-90

Operating Income Associated Companies

776 2 21

447 1 17

65 15

70 13

5 20


-1

1

1

-1

1

ncome Pre-Tax In

9 96

6 65

81

82

26


3.5

3 3.5

3 3.5

3.4

3.3

1Q13

4Q112

3Q Q12

2Q Q12

1Q12

Revenues Operating Expenses E and Deep.

5559 -3446

5661 -3556

6 617 -3357

5 593 -3341

581 --341


213

2005

2 260

2 252

240

Cost of Rissk

-226

-333

-34

-32

-46


1887 3

1772 -3

2226 3

2220 1

194 1

Pre-Tax In ncome

1990

1669

2 229

2 221

195


4.1

4 4.1

4 4.1

4.0

4.0

€m MEDITERRANEA AN EUROPE-M

€m ST BANCWES

19


€m

1Q13

4Q112

3Q Q12

2Q Q12

1Q12

1,5663 -1,0554

1,6001 -1,1336

1,5516 -1,0077

1,5566 -1,0069

1,,521 -1,,046

5009

4665

4 439

4 497

475

ENT SOLUTION NS INVESTME Revenues Operating Expenses E and Deep. Gross Opeerating Income Cost of Rissk Operating Income Associated Companies

-7

6 64

4

-3

-11

5002 3 35

5229 5 51

4443 41

4494 35

464 9

4

1

14

1

7

Pre-Tax In ncome


5441

5881

4 498

5 530

480


8.3

8 8.1

8 8.0

7.9

7.9

1Q13

4Q112

3Q Q12

2Q Q12

1Q12

A ASSET MA ANAGEMENT WEALTH AND Revenues

7002

7338

6 682

7 710

706


-5009

-5661

-5523

-5529

-522


1993 -3

1777 5 54

1159 3

1181 1

184 -6

Operating Income

1990

2331

1 162

1 182

178

7 0

7 0

6 10

12 1

7 5

Pre-Tax In ncome

1997

2338

1 178

1 195

190


1.8

1.8

1 1.8

1.8

1.9

1Q13

4Q112

3Q Q12

2Q Q12

1Q12

€m

Associated Companies Other Non Operating Items

€m NCE INSURAN Revenues

5338

5225

4 495

4 475

475

Operating Expenses E and Deep. Gross Opeerating Income

-2557 2881

-2774 2551

-2253 2 242

-2241 2 234

--234 241

Cost of Rissk

-4

2

1

-4

-5

2777 2 28

2553 4 41

2243 35

2230 23

236 1

4

0

-2

1

1

Pre-Tax In ncome

3009

2994

2 276

2 254

238


6.0

5 5.7

5 5.6

5.6

5.5

1Q13

4Q112

3Q Q12

2Q Q12

1Q12

Operating Income Associated Companies Other Non Operating Items

€m SECURITIES SERVICES Revenues

3223

3338

3 339

3 381

340


-2888

-3001

-3301

-2299

-290


335 0

337 8

38 0

82 0

50 0

Operating Income

3 35

4 45

38

82

50

Non Operaating Items Pre-Tax In ncome

0 335

4 449

6 44

-1 81

2 52


0.5

0 0.5

0 0.6

0.6

0.5

20


€m

1Q13

4Q112

3Q Q12

2Q Q12

1Q12

CORPORA ATE AND INVES STMENT BANKING Revenues

2,4661

1,9883

2,3381

2,2230

3,,121


-1,5990

-1,5225

-1,4476

-1,4407

-1,,901

8771

4558

9 905

8 823

1,,220

Cost of Rissk

-880

-2006

-190

-19

-78

Operating Income

7991

2552

7 715

8 804

1,,142

15

4

15

6

14


Associated Companies

0

1

-7

1

2

Pre-Tax In ncome

8006

2557

7 723

8 811

1,,158


14.6

166.3

166.7

17.2

18.1

1Q13

4Q112

3Q Q12

2Q Q12

1Q12


€m ADVISOR RY AND CAPITA L MARKETS Revenues

1,6882

1,1550

1,5576

1,2207

2,,249


-1,1779

-1,0883

-1,0068

-9962

-1,,474

5003

6 67

5 508

2 245

775

Cost of Rissk

-14

1 13

-17

-94

37

Operating Income

4889

8 80

4 491

1 151

812

9

-1

2

2

9


Associated Companies

0

-2

-7

1

2

Pre-Tax In ncome

4998

7 77

4 486

1 154

823


7.0

7 7.9

8 8.1

8.3

8.8

1Q13

4Q112

3Q Q12

2Q Q12

1Q12

Revenues

7779

8333

8 805

1,0023

872


-411

-4442

-4408

-4445

-427


3668

3991

3 397

5 578

445

Cost of Rissk

-666

-2119

-173

75

-115

Operating Income

3002

1772

2 224

6 653

330

Non Operaating Items Pre-Tax In ncome

6 3008

8 1880

13 2 237

4 6 657

5 335


7.6

8 8.4

8 8.6

8.9

9.3

1Q13

4Q112

3Q Q12

2Q Q12

1Q12


€m CORPORA ATE BANKING

€m CORPORA ATE CENTRE (In ncluding Klépierrre) Revenues

-663

-3449

-3366

2 218

-871

Operating Expenses E and Deep. Incl. Resstructuring Costs

-2773 -1555

-3333 -1774

-2263 -66

-152 -1104

--180 -65


-3336

-6882

-6629

66

-1,,051

4

-332

62

2

-29

-3332

-7114

-5567

68

-1,,080

-665

3 31

-15

31

76

9

-4339

-5

-48

1,,676

-3888

-1,1222

-5587

51

672

Cost of Rissk Operating Income Associated Companies Other Non Operating Items Pre-Tax In ncome

21

RESSULTATEN PER 31 MAART 22013

BALAN NS PER 31 1 MAART 2013 in milliions of euros

31 March M 2013

31 December D 2012 ( (restatement)

78,904

103,190

165,567 171,364 65,764 388,197 12,413 198,520 49,456 634,337 7,110 10,265 8,512 134,036 0 7,061 919 17,095 2,580 10,626

143,465 146,899 62,800 410,635 14,267 192,506 40,406 630,520 5,836 10,284 8,732 99,207 0 7,031 927 17,319 2,585 10,591

1,962,727

1,907,200

947

1,532

72,321 233,637 45,698 385,555 15,765 92,427 550,392 176,624 3,571 2,973 111,740 150,163 11,264 14,184

52,432 203,063 43,530 404,598 17,286 111,735 539,513 173,198 2,067 2,944 86,691 147,992 11,379 15,223

1,867,258

1,813,183

ASSET TS Cash and amounts due C d from central banks b F Financial instrumennts at fair value throough profit or loss Trading securitties Loans and repuurchase agreement nts Instruments deesignated at fair value through profit or o loss Derivative finaancial instruments D Derivatives used foor hedging purposess A Available-for-sale f financial assets L Loans and receivabbles due from crediit institutions L Loans and receivabbles due from custoomers R Remeasurement addjustment on interesst-rate risk hedgedd portfolios H Held-to-maturity finnancial assets C Current and deferreed tax assets A Accrued income annd other assets P Policyholders' surpllus reserve Innvestments in assoociates Innvestment propertyy P Property, plant and equipment Inntangible assets G Goodwill TOTA AL ASSETS LIABIILITIES Due to central bankks D F Financial instrumennts at fair value throough profit or loss Trading securitties Borrowings annd repurchase agreements Instruments deesignated at fair value through profit or o loss Derivative finaancial instruments D Derivatives used foor hedging purposess D to credit instituutions Due D to customers Due D securities Debt R Remeasurement addjustment on interesst-rate risk hedgedd portfolios C Current and deferreed tax liabilities A Accrued expenses and other liabilitiess T Technical reserves of insurance comppanies P Provisions for contiingencies and charges S Subordinated debt TOTA AL LIABILITIES S CONSOLIDATED EQUITY a paid-inn capital and retaained Share capital, additional Net income for the period attribuutable to shareho lders T Total capital, retaineed earnings and neet income for the period p Change in assets annd liabilities recognnised directly in equuity C S Shareholders' equ uity R Retained earnings and a net income for the period attributtable to Changes in assets and C a liabilities recoggnised directly in eqquity T Total minority intterests TOTA AL CONSOLIDA ATED EQUITY TOTA AL LIABILITIES S AND EQUITY

82,435 1,584 84,019 3,505 87,524

75,654 6,564 82,218 3,226 85,444

7,500 445 7,944

8,161 412 8,573

95,469

94,017

1,962,727

1,907,200

31 Decemberr 2012 data re estated followin ng application n of the IAS 199 amendment

22


NETTO ORESULTAA AT - AAND DEEL VAN D DE GROEP P VAN € 1,6 6 MILJARD D IN EEN MOEILIIJKE ECON NOMISCHE E OMGEVIN NG ......................................................................................... 2 RETAIL L BANKING G.................................. ............................................................................................. 3 DOMES STIC MARK KETS........................... ............................................................................................. 3 INVEST TMENT SOLUTIONS ................... ............................................................................................. 8 CORPO ORATE AND D INVESTM MENT BAN KING (CIB) ......................................................................... 9 ANDER RE ACTIVIT TEITEN........................ ........................................................................................... 10 LIQUID DITEIT EN FINANCIER F RING .......... ........................................................................................... 11 ABILITEIT ...................................... ........................................................................................... 11 SOLVA GECON NSOLIDEER RDE RESU ULTATENRE EKENING – GROEP ......................................................... 13 RESUL LTATEN PE ER PIJLER VOOR HET T EERSTE KWARTAA AL 2013 .......................................... 14 VERLO OOP VAN DE D KWARTA AALRESUL LTATEN ............................................................................. 15 BALAN NS PER 31 MAART 2013 ............. ........................................................................................... 22 De cijfers in deze presenntatie zijn niet geauditeerd. g BN NP Paribas pubbliceerde op 18 8 april 2013 heerwerkte kwartaaalreeksen voorr het jaar 2012 waarin met nam me rekening woordt gehouden met (i) de aanppassing aan IAS-norm 19 "Perrsoneelsvoordeelen", waardoorr het resultaat vvóór belastingeen voor 2012 vaan de groep stijijgt met € 7 M; die aanpassing werd verdeeeld over de behheerskosten vann de betrokken pijlers en bedrrijfsonderdelen;; en (ii) de toew wijzing aan de pijlers en bedrrijfsonderdelen van elementenn die tijdelijk onnder "Andere aactiviteiten" warren geboekt. Inn deze reeksenn werden de gegevens g van 2012 herwerktt alsof deze beewegingen haddden plaatsgevoonden op 1 januuari 2012. Dezee presentatie om mvat deze alduus herwerkte ree eksen kwartaalrlresultaten van 2012. Deze pressentatie bevat voorspellingen v die d zijn gebaseeerd op actuele opinies en hypotheses over tooekomstige gebbeurtenissen. Deze D voorspellinngen bevatten projecties en financiële ram mingen die zijn gebaseerd op hypotheses, vvooruitzichten met betrekkingg tot projecten, doelstellingenn en verwachtinngen in verbannd met toekom mstige gebeurtenissen, verricchtingen, produucten en dienssten, evenals oop veronderstelllingen van toeekomstige presstaties en syneergieën. Er ka an geen enkelee garantie worrden gegeven met betrekkingg tot de realisaatie van deze verwachtingenn, die onderhevvig zijn aan in nherente risico''s, onzekerhedden en hypotheeses betreffendde BNP Paribass, zijn dochteronndernemingen en zijn investerringen, de ontw wikkeling van dee activiteiten vaan BNP Paribass en zijn dochtteronderneminggen, de tendennsen van de seector, de toekoomstige investe eringen en acqquisities, de onntwikkeling vann de economiscche conjunctuuur of van de belangrijkste lokale markteen waarop BN NP Paribas acctief is, de cooncurrentie enn de reglementtering. Het is onnzeker of dezee gebeurtenisseen zullen plaatssvinden en de gevolgen g ervann zouden anders kunnen zijn dan wat vandaaag wordt verw wacht, wat een aanzienlijke innvloed kan hebbben op de verwachte resultaaten. De reële resultaten zouuden aanzienlijkk kunnen verscchillen van dezee die worden veerwacht door of voortvloeien uit u de verwachttingen. BNP Paaribas verbindt zich er in geen geval toe wijziggingen of updates van deze veerwachtingen tee publiceren. De informaatie in deze preesentatie is, vooor zover ze gaaat over andereen dan BNP Pa aribas, of afkom mstig is van extterne bronnen, niet onderworppen aan onafhaankelijke controoles en er worddt geen enkele verklaring of garantie g over geegeven. Er mag ook geen enkele zekerheid worden geheccht aan de nauwkeurigheid, oprechtheid, precisie p en vollledigheid van dde informatie of opinies in deze d presentatiee. BNP Paribaas noch zijn veertegenwoordiggers kunnen aaansprakelijk wo orden gesteld wegens nalatiggheid of om enige andere redden wegens welke w schade daan ook die kan voortvloeien uit u het gebruik van v deze preseentatie of de innhoud ervan of van alles wat eeruit voortvloeit,, of van elk doccument of elke iinformatie waarraan ze zou kun nnen refereren..

23

Investor Relations & Financial Informatiion Stéphane de Marnhac +33 (0)1 42 98 46 45 Livio Capece Galeota +33 33 (0)1 42 98 43 13 1 Thibaut de Clerck +33 (0)1 42 98 23 40 Philippe Regli +33 (0)1 43 16 94 89 Claire Sineux +33 (0)1 42 98 31 99 Fax: +33 (0)1 42 98 21 22 E-mail: [email protected] om http://invest.bnpparibas.com

1K12

Recommend Documents