! " #$ % & '( & '+) $ (

! " #$

% &

'( &

*

!

" $

%

# "

'+)

)

$ (

KPMG Hungária Kft. Váci út 99. H-1139 Budapest Hungary

Tel.: Fax: E-mail: Internet:

+36 (1) 887 71 00 +36 (1) 887 71 01 [email protected] kpmg.hu

Független könyvvizsgálói jelentés $%XGDSHVW$ODSNH]HOĘ=UWUpV]pUH Elvégeztük a %XGDSHVW0HWiO0L[1\tOWYpJĦ3pQ]SLDFL$ODSRN$ODSMD (továbbiakban „az Alap”) mellékelt 2013. évi éves jelentés számviteli információinak (továbbiakban: „számviteli információk”) a könyvvizsgálatát. $YH]HWpVIHOHOĘVVpJHD]pYHVMHOHQWpVpUW $ %XGDSHVW $ODSNH]HOĘ Zrt. ügyvezetése (továbbiakban ”vezetés”) IHOHOĘV HQQHN D] pYHV MHOHQWpVQHN D EHIHNWHWpVL DODSNH]HOĘNUĘOpVDNROOHNWtYEHIHNWHWpVLIRUPiNUyOV]yOypYL&;&,,,W|UYpQQ\HO|VV]KDQJEDQW|UWpQĘHONpV]tWpVppUW különös tekintettel az eszközök és kötelezettségek leltárral való alátámasztásáért, a kezelési költségeknek az Alap OHWpWNH]HOĘMHiOWDO PHJDGRWWpUWpNHOpVHDODSMiQW|UWpQĘHOV]iPROiVipUWYDODPLQWD]RO\DQEHOVĘNRQWUROORNpUWDPHO\HNHWD YH]HWpV V]NVpJHVQHN WDUW DKKR] KRJ\ OHKHWĘYp YiOMRQ D] DNiU FVDOiVEyO DNiU KLEiEyO HUHGĘ OpQ\HJHV Kibás állításoktól mentes éves jelentés elkészítése. $N|Q\YYL]VJiOyIHOHOĘVVpJH $ PL IHOHOĘVVpJQN HQQHN D] pYHV MHOHQWpV V]iPYLWHOL LQIRUPiFLyLQDN NO|Q|V WHNLQWHWWHO D] pYHV MHOHQWpVEHQ EHPXWDWRWW HV]N|]|N pV N|WHOH]HWWVpJHN LGĘV]DN YpJL OHOWiUiQDN YDODPLQW D] DGRWW LGĘV]DNEDQ HOV]iPROW NH]HOpVL N|OWVpJHNQHN D véleményezése könyvvizsgálatunk alapján. Könyvvizsgálatunkat a magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal és a könyvvizsgálatra vonatkozó – Magyarországon érvényes – törvényekkel és egyéb jogszabályokkal összhangban hajtottuk végre. Ezek a standardok megkövetelik, hogy megfeleljünk az etikai követelményeknek, valamint hogy a könyvvizsgálatot ~J\WHUYH]]NPHJpVKDMWVXNYpJUHKRJ\NHOOĘEL]RQ\RVViJRWV]HUH]]QNDUUyOKRJ\D]pYHVMHOHQWpVPHQWHs-e a lényeges hibás állításoktól. A könyvvizsgálat magában foglalja olyan eljárások végrehajtását, amelyek célja könyvvizsgálati bizonyítékot szerezni az pYHV MHOHQWpVEHQ V]HUHSOĘ |VV]HJHNUĘO pV N|]]pWpWHOHNUĘO $ NLYiODV]WRWW HOMiUiVRN – beleértve az éves jelentés akár FVDOiVEyO DNiU KLEiEyO HUHGĘ OpQ\HJHV KLEiV iOOtWiVDL NRFNi]DWDLQDN IHOPpUpVpW LV – D PL PHJtWpOpVQNWĘO IJJQHN $ kockázatok ilyen felmérésekor az éves jelentés gazdálkodó egység általi elkészítése és valós bemutatása szempontjából releYiQV EHOVĘ NRQWUROOW D]pUW PpUOHJHOMN KRJ\ RO\DQ N|Q\YYL]VJiODWL HOMiUiVRNDW WHUYH]]QN PHJ DPHO\HN D] DGRWW N|UOPpQ\HN N|]|WW PHJIHOHOĘHN GH QHP D]pUW KRJ\ D JD]GiONRGy HJ\VpJ EHOVĘ NRQWUROOMiQDN KDWpNRQ\ViJiUD vonatkozóan véleményt mondjunk. A könyvvizsgálat magában foglalja továbbá az alkalmazott számviteli politikák PHJIHOHOĘVpJpQHNpVDYH]HWpViOWDONpV]tWHWWV]iPYLWHOLEHFVOpVHNpVV]HUĦVpJpQHNpUWpNHOpVpW 0HJJ\Ę]ĘGpVQN KRJ\ D PHJV]HU]HWW N|Q\YYL]VJiODWL EL]RQ\tWpN HOHJHQGĘ pV PHJIHOHOĘ alapot nyújt könyvvizsgálói véleményünk megadásához. Vélemény Véleményünk szerint a %XGDSHVW 0HWiO0L[ 1\tOWYpJĦ 3pQ]SLDFL $ODSRN $ODSMD 2013. december 31-pYHO YpJ]ĘGĘ pYUH vonatkozó éves jelentésében közölt számviteli információk PLQGHQOpQ\HJHVV]HPSRQWEyODEHIHNWHWpVLDODSNH]HOĘNUĘOpVD kollektív befektetési formákról szóló 2011. évi CXCIII. törvénnyel összhangban kerültek összeállításra. Az éves MHOHQWpVEHQ V]HUHSOĘ HV]N|]|N pV N|WHOH]HWWVpJHN OHOWiUUDO DOiWiPDV]WRWWDN $] pYes jelentésben bemutatott kezelési N|OWVpJHND]$ODSOHWpWNH]HOĘMHiOWDODGRWWpUWpNHOpVDODSMiQNHUOWHNHOV]iPROiVUD Egyéb kérdések Könyvvizsgálatunk kizárólag a fent felsorolt számviteli információkra vonatkozott.

Budapest, 2014. április 25. KPMG Hungária Kft. Nyilvántartási szám: 000202

Agócs Gábor Partner

Boros Judit Kamarai tag könyvvizsgáló Nyilvántartási szám: 005374

KPMG Hungária Kft., a Hungarian limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. Company registration: Budapest, FĘvárosi Törvényszék Cégbírósága, no: 01-09-063183

! " #$ &

'( &

&$

)

* $ +' , $

& /0

)

#

- $

! " # $%%&' ( 67.

%)' *+,-.

# 0

( $ 6 ( $ 6 70# $ , &(

&$ & % ) # # ! # # F# # # ; A F

)

# F# # A ( /

+$6 * 3 ( !

!

@ A ( >=' +# @ A ( >>'

#

# # #G "F#

# / 0 ";

##

'"

/

(

-'3 ) 2 ( # ( $

!

# / ! ' # - /

/ F

F

6# (

/

(0$$ 8 '" I HHH'

=? %5 =>

.;

#

A

#

F

#

%' %E

/

)

%'5$$2 4$%%&

3+3: ; 67%%%%&%5<=>

# !, ' A C '

B 1 C* D 6

( $

# / 0 123334

% %%% 67.

&

&$ & HHH'

$.

#

& '-'$ '( 867.9

# # /

(

'(

1 -+'# $ % , &$ 23 ) ) 4 + ) 5# + &$ %+ $ # +

&## (

%

'

'

* 3 ( #

/

)

$ #) (

#

/ ; # / " ## '

# # / ! '

# / A # !

A

# (

&'

'#( + #

#

#

A

2 $

0 $

/ 0/ !#

"

"

#

/

'#( + '#( + -

,

" #" ;

1 # F#F : $ $(0$ J ; # / #; F , $(0$ - (

& '- 3, , *'#

#

36**

$(0$(

#

1M.

< %' E %'%E

'+ # . . $(0$ - ( === $>> %

< %' E %'%E

% % % % % &)5 %%> &?& %

%'%E %'%E %'%E %'%E %'%E >>'>E %'%E

% % % % % <&% %=& )&$ %

%'%E %'%E %'%E %'%E %'%E %%'<E %'%E

% %

%'%E %'%E

% %

%'%E %'%E

)& >>) % ?@@2 ?2 A 2?&5 ?& ?@E2 C 2A E

%'%E %'%E . B

2$ =<) &&5 % C@;2 C2 A@ 2??? ?=& C@?2 E2 EA

2%'5E %'%E . B

G

. / # # / CF 4CF # $(0$0( 0 $ # = J , $(0$ - (D

,

$(0$ - (>

&$

-

* #(

- (

# # #

& '+ # . . ; $(0$ - ( >=> =%> % ,

K F J # A - / F K # @ F

J L

# F# " ;' # / 0/

<&% %=& )&$ === $>> 2$ =<) &&5 <)? %$< >) 2??? ?=& <)& =5 =5>

,- ( $ - #

$(0$

L #

9 -, &)5 %%> &?& >=> =%> )& >>) &)) % & %>$ 2?&5 ?& &)5 < >%5

"'- 3, , 0 $

+# /

!

#

9 -,

0 $

F #

8+# / #

$

G

/

9

- ( #

-'(

,

'+ # 4 )

5 5 7J *1+M N:3M + 1.'K1DO

$ -,

$(0$ - (

67%%%%&%$&$5

&)5 %%> &?&

"3F&- # %%'%E

&- # %%'%E %%'%E

'+ # 4 ) * # 7J *1+M N:3M + 1.'K1DO

* P

0: 0P

;

4' , $ +

*

4' , $ + G $ : $

" # # F # " #

! #

E0 :

;

# F#

(J(0 # ! #

& 3'3 (

&$ )

#

" #

$

'+* # )

9 -, === $>> 2 AA

B %' E

#

/

/ #

# F# '

( /

/ #

# F# '

6* 3 (

) ,

B %' E

'

- * $ +

* 3 ( - ) ,#

, >=> =%> A A2 A /

/ 'I ( # # ! #

70 #

$(0$ - ( "3 &- # $%'?E >& $%? &%< =&$ ?$? >)? &>'?E

(

7, 67. 1H4

#

#

# F#

5 5 67%%%%&%$<<< 67%%%%&%$&$5

'

)

( $ +

, * 5& %<

-

$(0$ - (

6#

,

9 -, * == ? >

$(0$ - ( 9 -,

, = < ='?>=)

=

= ? $'?%?$

&- # $%'&E &>'=E %%'%E

&* 3 (

0 $ 5 6 $ ( '$ B 9 -,

, !#

"

# #

A

F# /( 1 : $ 1

/ # /

2=?')E

<&% %=& )&$

%%')E

%%'<E

%

%

%'%E

%'%E

% % A2?;?

% %

%'%E %'%E .@B

%'%E %'%E .CB

%

%'%E

%'%E

" #" ;

" #

" #" ;

" #" ; #

?@E2

! "

#

#

/

!

'** < < - (

-'(

- ( -# 7J *1+M N:3M + 1.'K1DO * #

'(

/ C

- (

-

'+ #

' -'( 0 $

( $ ) # ( # $% # # / F## " ! # #

&$

* #

'** + - ( / # /

B- $

" % 3'

! /

' %%'<E

+

#

'#( +

#D

# F#F "F#0 /

8 &$

7J *1+M N:3M + Q * *

&

?2@?

B $(0$0( * # B* # &>'&E =&$ ?$? >)? &>'?E >& $%? &%< $%'?E $%'?E C? 2 ?2@? .@B .CB

-

/ " ! # / 0 7J *1+M N:3M + 1.'K1DO

&$ &

C? 2

'- 3, ,* #

- (

/

P

;.@B

%

- (

& '- 3, ,* # 6 6 # # F# #

/

, - ( ( $ '5E %'>E

0 5E

-'( +!(0

(0

) B

+$

+ '(

/ / F ! A / A F ' # # # A / G F ! A / / # " #A; ! F #

$(0$0( B* #

" #" ; &)5 %%> &?&

#

B * #

! F # / ; # / F#F # ! $% =2 ' # : # # / #G # A A; # F A; # F# A F / ! / ! F F #F " !' /# F# " # / " .1J F ! " # / / / ! F # " ; # / # " # / / ; / / # # ' # $%%? $% % F#F ! ; # " / / G ! ( F / # # # / / # A G ! # # ' G ! ! # F ! A # " # # : /; G ! # / A F ' # ; # F / #

<

/ #

"

&$

=E2 #

A F

* 3 (

#

F / #

"

&$

/ # F#F //

//

<)- * 3 ( / #

6( $ +

G $% $% $% $% $% $% $% $% $% $% $%

%$-

+ ='% '= ='%$'$? ='%='$> ='%<'=% ='%5'= ='%)'$? ='%&'= ='%?'=% ='%>'=% =' %'= =' '$> =' $'=

1 1

1

/ / # / # / # / / # /

#

!

#

&$ 3 8 / 4 *P:,RDO3 S@1Q1M1C 1@PM1Q13 / 4 1DOP 1@PM1Q1C ; 3334= / ' # ; 3334=' #' / Q # ; 3334=' #' / / / 4M / ; 334) #' / P G F F#

+ # ! # G " # /

( #

E?2 C $%% $= <$$ 2; A

/ 0/ ,

!

" !

6 $ (* #

'$

#

/

F

+

)0

" # / ' #

, '+ # = *> @ @ # 9 -, K '+ # = *> #

/

(

3 ( (*6 $ -+ $, )0 ** 7 $ (0 ( & ( $ 6 ) * ) ( ,( , )0 + - ((I 0#*0$

#

/ '

!

#

$(0$ # (

4 ' $'

# A F

/

* #

# A

" # / F / /

(

$(0$ - ( &=< <%& <=5 &$% &%& 5>= )<> $%% ?%< )$& < >$= )$< <%? ?&5 )%% &>= $== 5 & &>= )>5 5%% 5%) %$? <>> $=? >& <%= <=?

K-3'

+

= <)>' ?&= = 5 $'==?< = 5)%') =< = )%5'<$ > = )<<' %)$ = )&5'$ 5= = &%)'$$= = &= '=%=> = &55'&> & = &&&'=<=& = &><')==5 = ? $'?%?$

5

#

' #

#

'

: $ 8 J $%%&' $%%?' $%%>' $% %' $% ' $% $' $% =' T0 F # #

'# ,

/ $'$>T $'= $'= $'= $'=%T $'$?T $'= / /( $% 2

$ -+ $ &$ & # &$ & #

$ +< I$

; # F# . 5 &5 &== ?> < ?>< <$ >>? ) &> ) )55 & $%5 <)& =5 =5> # " # / / " # / '

' I

6# ' # ! #

/ .4 % %5$') <$ > %5&'%)>% $&>'5&5< $ $?'5><$ $ )?5'<5?$ = < ='?>=) = ? $'?%?$ /

# . G # # # # &$ &

( $ 6 +!(0 # ! # # # #

" # / E %'5$ET 2>'?=E $<'5<E &'5=E < 5>ET 5 &<ET $'><E

A

$ -+ $ ' I / FF $ -+ $ /

' I

G

F !

/

" # / '

'

(

. G

&$ & ( $ 6 +!(0 * # * (0 8 , 3'# ' ** # $6(2 * 3 ( &$ &

(-6

(* +

* # (0 0 ! #

# * #

* $

* # * (0

( $

( $ ' ( '$

# # ; 0. D # F M / ' !R # !0. D * #/ ! / # ! # F#F !# !/ F / F

# '

'$ '$

'(2

+#

$&

-

A 3

;'

'(

!

- 8 , 3'# '

**

#

$6(2 * 3 (

*+,-. 62C123332?4$% = # /( " # # # ' *+,-. 62C123332??4$% < # /( " # # # '

Q #;, ' ; # ! 06 #J / ! # $% =2 '

(

#

$% =' / A

#

$% <' / A

)

'$

2

' ; # / / '

0C

* #3'-+ % ,(

<2 ! /; %2 ! /;

#

#

;

#

#

;

&$ & &

( $

'(

# $% 5 $% )

$ = < 5 ) & ? > % $ = < 5 ) & ? > $% $ $$ $= $< $5 $) $& $? $> =% = =$ == =< =5 =) =& =? => <% < <$

( $ 6

:

*

#

A

- / ; $' : ; =' : ; M!

D1 D1 D1 D1 D1 D1 D1 D1 D1 D1 D1 D1 D1 D1 D1 D1 D1 +

* * :

# #

A A *

#

A

* J M : * # A D %% * # 6 # / D >% * # 6 # $' M! : 6 # M! +# / # : 3 CF / : * # A * # A M! + A /6 # / 7+ %% 6 # / 7+>5 * # @ : * # A , # ( CF A # ( 6 # / B" J # A # ( 6 # / J LF CF 1 1 L # 1 LF CF . * A L # . F ! * A J # CF . F !* A L # . M / + A C # ( 6 # / +# / # C # CF# 21 ; L # : * / * # A

&

7'%( $ J#

-

-'3

-8 , #

% '#

** 8'$ +

-8 , #

% '#

** ('%( $

-8 , # +

C /

; #

"

@

" # /

!

/( /

/

U #

;

/ F !

# A #

/ 2

** ('%( $

Q # #

A

# 0

/;

F #F " ! " A # (

#

#

A

# ! # # ! # # F ! # #/

/ #

/# # A

/

# 0

#

# !

! "

#

# # !

A

" A ; # F#F

#

# #

0 #

'

# !

! /

F G/ F

; ; / #

A

A

#

GF #; F G

# !

# !

# " "

F#

G U /2

A

$% <'

,D

;

"

2 #

A F (

A (

#

A

# " ' "

# / " #

! # !

#

/ # # ; # / ! /# " ; / /

;

" #

A

#

# /

/

#G

# F#F F A #

! # " #

!

" # ! #/

/

# #A; '

# #

#

" ;

/ #

#

Q

#

# ! !

" "

F

; / /

GF /

#

/

0

# ! # /

; # / # / # ' # # ! #G ! # # # / A #

# A

F G/ #

+

' #

'

# # ;

/

-

! # A F /

A #

# A" A #

U F# #

#

/ A ! #

"

#

G

2

/ #" ; / / ; /

/ "

4

#

# G# F A #G # / '

'

# !/ A

# F#

/

#

*

#

#

A F#F

!

# / / '

/ #G # 4 " ' A

# + 3 ) $ ( ('%( $ J#

F

# 0

; ; #

# " '

(

!

#

#

$% #

'

A

!

/ ! F G/

# A

#

"

+ (2 +

/

A

U G

' #

/ #'

3'# '

#

" # '

# A

6

" #

#; /( /

'

A

#

# /( F " # " # A

# /

#

# /

A

# ;

; # / #

A #

?

# / /

!

#

** ('%( $

E

# #

** 8'$ +

-8 , # +

# ! F#

/ /

# F '

$5'

# !, '

?

!

# # #'

# ! # !

'

/ #!

F

" # #G #

;

!

KPMG Hungária Kft. Váci út 99. H-1139 Budapest Hungary

Tel.: Fax: E-mail: Internet:

+36 (1) 887 71 00 +36 (1) 887 71 01 [email protected] kpmg.hu

Független könyvvizsgálói jelentés

A %XGDSHVW$ODSNH]HOĘ=UWrészére

Az éves beszámolóról készült jelentés Elvégeztük a BudapesW0HWiO0L[1\tOWYpJĦ3pQ]SLDFL$ODSRN$ODSMD (továbbiakban „az Alap”) mellékelt 2013. évi éves beszámolójának a könyvvizsgálatát, amely éves beszámoló a 2013. december 31-L IRUGXOyQDSUD HONpV]tWHWW PpUOHJEĘO – PHO\EHQD]HV]N|]|NpVIRUUiVRNHJ\H]ĘYpJ|VV]HJH470.370 E Ft, a tárgyévi eredmény 45.622 E Ft nyereség – , és az ezen LGĘSRQWWDOYpJ]ĘGĘpYUHYRQDWNR]yHUHGPpQ\NLPXWDWiVEyOYDODPLQWDV]iPYLWHOLSROLWLNDPHJKDWirozó elemeit és az egyéb PDJ\DUi]yLQIRUPiFLyNDWWDUWDOPD]yNLHJpV]tWĘPHOOpNOHWEĘOiOO $YH]HWpVIHOHOĘVVpJHD]pYHVEHV]iPROypUW A %XGDSHVW $ODSNH]HOĘ =UW J\YH]HWpVH WRYiEELDNEDQ ÄYH]HWpV´  IHOHOĘV HQQHN D] pYHV EHV]iPROynak a magyar V]iPYLWHOL W|UYpQ\EHQ IRJODOWDNNDO |VV]KDQJEDQ W|UWpQĘ HONpV]tWpVppUW pV YDOyV EHPXWDWiVipUW YDODPLQW D] RO\DQ EHOVĘ NRQWUROORNpUW DPHO\HNHW D YH]HWpV V]NVpJHVQHN WDUW DKKR] KRJ\ OHKHWĘYp YiOMRQ D] DNiU FVDOiVEyO DNiU KLEiEyO HUHGĘ lényeges hibás állításoktól mentes éves beszámoló elkészítése. $N|Q\YYL]VJiOyIHOHOĘVVpJH $ PL IHOHOĘVVpJQN ennek az éves beszámolónak a véleményezése könyvvizsgálatunk alapján. Könyvvizsgálatunkat a magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal és a könyvvizsgálatra vonatkozó – Magyarországon érvényes – törvényekkel és egyéb jogszabályokkal összhangban hajtottuk végre. Ezek a standardok megkövetelik, hogy megfeleljünk az etikai követelményeknek, valamint hogy a könyvvizsgálatot úgy tervezzük meg és hajtsuk végre, hogy keOOĘ bizonyosságot szerezzünk arról, hogy az éves beszámoló mentes-e a lényeges hibás állításoktól. A könyvvizsgálat magában foglalja olyan eljárások végrehajtását, amelyek célja könyvvizsgálati bizonyítékot szerezni az pYHV EHV]iPROyEDQ V]HUHSOĘ |VV]HJHNUĘO pV N|]]pWpWHOHNUĘO$ NLYiODV]WRWW HOMiUiVRN – beleértve az éves beszámoló akár FVDOiVEyO DNiU KLEiEyO HUHGĘ OpQ\HJHV KLEiV iOOtWiVDL NRFNi]DWDLQDN IHOPpUpVpW LV – D PL PHJtWpOpVQNWĘO IJJQHN $ kockázatok ilyen felmérésekor az éves beszámoló gazdálkodó egység általi elkészítése és valós bemutatása szempontjából UHOHYiQV EHOVĘ NRQWUROOW D]pUW PpUOHJHOMN KRJ\ RO\DQ N|Q\YYL]VJiODWL HOMiUiVRNDW WHUYH]]QN PHJ DPHO\HN D] DGRWW körülményeN N|]|WW PHJIHOHOĘHN GH QHP D]pUW KRJ\ D JD]GiONRGy HJ\VpJ EHOVĘ NRQWUROOMiQDN KDWpNRQ\ViJiUD vonatkozóan véleményt mondjunk. A könyvvizsgálat magában foglalja továbbá az alkalmazott számviteli politikák PHJIHOHOĘVpJpQHN pV D YH]HWpV iOWDO NpV]tWHWW V]iPYLWHOL EHFVOpVHN pVV]HUĦVpJpQHN YDODPLQW D] pYHV EHV]iPROy iWIRJy prezentálásának értékelését. 0HJJ\Ę]ĘGpVQN KRJ\ D PHJV]HU]HWW N|Q\YYL]VJiODWL EL]RQ\tWpN HOHJHQGĘ pV PHJIHOHOĘ DODSRW Q\~MW N|Q\YYL]VJiOyL véleményünk megadásához. Vélemény Véleményünk szerint az éves beszámoló megbízható és valós képet ad a BudapesW0HWiO0L[1\tOWYpJĦ3pQ]SLDFL$ODSRN Alapja 2013. december 31-pQ IHQQiOOy YDJ\RQL pV SpQ]J\L KHO\]HWpUĘO YDODPLQW D] H]HQ LGĘSRQWWDO YpJ]ĘGĘ pYUH vonatkozyM|YHGHOPLKHO\]HWpUĘODPDJ\DUV]iPYLWHOLW|UYpQ\EHQIRJODOWDNNDO|VV]KDQJEDQ

KPMG Hungária Kft., a Hungarian limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. Company registration: Budapest, FĘvárosi Törvényszék Cégbírósága, no: 01-09-063183

$]]OHWLMHOHQWpVUĘONpV]OWMHOHQWpV Elvégeztük a %XGDSHVW0HWiO0L[1\tOWYpJĦ3pQ]SLDFL$ODSRN$ODSMD mellékelt 2013. évi üzleti jelentésének a vizsgálatát. $YH]HWpVIHOHOĘVD]]OHWLMHOHQWpVQHNDPDJ\DUV]iPYLWHOLW|UYpQ\EHQIRJODOWDNNDO|VV]KDQJEDQW|UWpQĘHONpV]tWpVppUW$ PLIHOHOĘVVpJQNH]HQ]OHWLMHOHQWpVpVD]XJ\DQD]RQ]OHWLpYUHYRQDWNR]ypYHVEHV]iPROy|VV]KDQJMiQDN megítélése. Az üzleti jelentéssel kapcsolatos munkánk az üzleti jelentés és az éves beszámoló összhangjának megítélésére korlátozódott és nem tartalmazta egyéb, az Alap nem auditált számviteli nyilvántartásaiból levezetett információk áttekintését. Véleményünk szerint a %XGDSHVW 0HWiO0L[ 1\tOWYpJĦ 3pQ]SLDFL $ODSRN $ODSMD 2013. évi üzleti jelentése a Budapest 0HWiO0L[1\tOWYpJĦ3pQ]SLDFL$ODSRN$ODSMD 2013. évi éves beszámolójának adataival összhangban van.

Budapest, 2014. április 25. KPMG Hungária Kft. Nyilvántartási szám: 000202

Agócs Gábor Partner

Boros Judit Kamarai tag könyvvizsgáló Nyilvántartási szám: 005374

!" # $

%& &'

(

* + ,-

)*

"

+ & &

&6 !"7 2$ 8 3$ . /+)& 0

& )&

9

1,

, $2&

52

.

, + &&

1

'

34

+

1;F8 "+ 7 , $?(

1;F8 "+ 7 , 7? <(

!"

# $

%& $

(

'

)*+,)*+,- , "&.".& / &

&0 %& 1 2 !

3%4 "

$ 2 $

"&.".& /

% & 9 3 2

"

, 5"5 #

& 9 3 2

;;<

2 E

*

!"#!$

2

9&%* 2 &33*% 9&* 39

9 * 9 *3& 2* 99

9&* 39 2 3 2 3

2* 99

(

;;<

N08-0@ :; / 1;B0B - /0/;/ 1 L/ " 52 > 4% %& 1F**G3FB C33A,3, / ; :( :(; : %40

?

<( &3 &3

, 3 ' 5& / :( %40 :@A0B C / 3 2 # D ? # 6 E +, " 4 # 4 $ 4? ? # 6 E +, " 4 C /.F0 ;F1 C /:-./ G :H 4 $ 4? ? # 6 E +, # 4 "? # !"#!$ D =$= 4 7( ", 7 $ 4 7( ", 1 = 4 &%& - B. " & /( :(9 :(D %40 I 11;J 0/KF J - /0/;/ 1 L/ -. @ 0/KF J - /0/;/ 1 L/

% & 9 3

7 4

&

!"#!$ & 9 ( #) * $ #) # +, # :;/1; -;2 "$ $ !$! . < *7 4$ # !"#!$ = $& 52 > 4% %& / : ( %40 4 7=# > ? ? 4 7=# > ? ? 4 $ 5 ? 3" 4 " % @ & 4 & &@ .!2." ,3ABCACB C33A,3, / : : : : %40

%

/ &0

%40

!"#!$ % ' ( #) * $ #) #' +, # 1%4 6 "&.".& / 9 : ( : 9 %40 -./ /0 1/ 2 !4 !4 4 $ 5 6! 7 "$ $) ) !4 8 " !4 !"#!$ %

% & 9 3 2

M<7

8 &

!

, 5"5 6 %

5 !"#!$

9

<(

; < D %9 * &*3 * 3 5&* *29 2 *9 2 5 * & * & 9&* 39 * *2 2 * 2

; < ; 3* 2 &*3 %*2 5&* 99*9 3*2 & 5 * * 2* 99 * 93* &3 %*& < *%9

/0 1

N0-:M-;/ / ;;<

; D 9

; <(

I M<7

$ =;

.56.+748 /;19,

.56.+748 +10*9,

56

7#-

# .(/ 8 32(

09 : &*7 4

( 7!" ( 7;

!" #$ % & !' -*./

#( /#0&# #* -# % ! #

" " $%$ " " " " $

#

&'

!

(

*+,-./0 " $ 1-2343/

()*) +#", /1 !-2 .-

()*) 4

.'03 # " " $ " " " "

"

' *+,-./0 !4,-:.;.4< 20

)%

56

7#-

# .(/ 8 32(

09 : &*7 4

( 7!" ( 7;

<

=> ?

@@

@

! =

> ! !

? ?

#

" " "

! '

& '! @ A ! @ # # ? = !A & ! ! > ! ! & '!

?% ? A

! @ #

! # = !

?% ? ?

A

! B! !

? ? ?$ " "

#

#

C B BA =! ' D &

# # C

> B !

!

*+,-./0 " $ 1-2343/ ' *+,-./0 !4,-:.;.4< 20

*+,!"#$%&'( !))# )!'

! % &

"

! "

#

$

#

"

# ! #

' ( (

*

) )

) (

% & -

./01234$

+ ' '# ! ,

'

+

* 5167873 9 ! ./01234 801:2;28< 64

!"

#$%&'&()*&# &+ +

! ! "

' ,

! #

$ % $

-

!1

./

'2345)% & &(*62 7(' )3')#%&*6')* &+ +

*

0

8

,

#

&

'

' ,

!9 #'<% => &( &(? '237(2*7# &+ + $

(

+8

:

,

' , )

-

;

9

0

!@

?7**6E (&F23 'E #$'&(&6&''*)4&# &+ + * + , + $ % ( + , $ : A

!

' ,

#

+ , A -

0

0

3$% = (&F23 'E #$'&(&6&''*)4&# &+ +

' ,

! -. 0 1 $ % $

,

+

! ,

,-

#

+ , A -

--/

1@0

-2)./ 1BCD@

!C &*6#$6!G7332* 2'H*7 73'7*<'2* &+ + 3 "

2

,

,

' ,

%"

8 -

-2)./

-

-

;

0

1B9@D

?7**6E (&F23 'E #$'&(&6&''*)4&# #$6I( 2'*737(2* 3$% = (&F23 'E #$'&(&6&''*)4&# #$6) &+ +

2

,

,-

, A -

-

-

;

' ,

0

0

#$ %&

'

() * +,(

-. /

0& %1

(%&2

(%&3%

!" 9 !:9 ' -

& '!( ( - !

0

;

+

$!%

! ! %

!

$!% )

"

#

#

" *

%

!

"

## #

" #

#

#

+,

## #

+, !"

0

# 4 56

7

846

856 55

8 46

+2

3

4

567

8

3 9 $ 3

$ 3:

$%%&'( )*+ ,

,-$ ./0,.%01

!"

#

!" 0 1234

56#7#%#8 #60%#7# #$ $

!" '

% &

" (

)

*+,-".

*/,*/*

!. 0 1234

56#7#%#8 ;<=>;?@%
#$ $ " #$ !" '

% & 9 &

#& % )

:

:

!"

./0123 /04%325#/ #$ $

!! " # $ & " '( ) #" * + " ! " ' '

% &

%

%

'

()"*"

")+,-

!" 5 #6 78 5 95

9:8#;# /<=>8 /?%#8#,#%%59;#/

#$ $ '

(

))

,

-

& * + (

/+& +& 0+ $)

) &

+ 1

#

&

4

)

.

)

+ + -

+ + $)

+

2 &. ) &

3

% &

!'

9:8#;JDK:LM8N

#5,/?,J788K 7 O

@ABC 9&

9&

&

+

E

!"# "

!"#

&

D

&

&

@BF-AC"

&

+

E

&

9&

4 + )+

"@A-GHA

#(

CCC

!/5,9

&

&

"F-BII

&

A

CCC

"IA-ACI

!" 6789:; : <);) 8=* ! & &

)

* +

&' ( !

,

""""#$%"

-.

,/ 0 4 , ;

+

102 1- 2 . ,/ 1 +2

.

<

&

$3"%("$(%" 567 "$6 589 "%8"$(:5:9 %% 8"9 = @

>(

?@0,),',004/A,?

>B"(

D

>B$(

,

1<

2

D

+ <

1<

&

-

&

2

& )

&

?< ?< ?< , +#

>B%(

< . < + E# <

<

*

1<

>B5(

2

&+

=

#$

1<

$

2

%

B/ 1 -2

1C2 3

3C

$ :75 $3 "33 3 3 "37 3 3 $ %57

79C "C 5C # 3C 5C # # 9"C

3

3C

673

$"C

% $55

&''(

)*+#,+,# >>B"(

-

>>B$(

,

>>B%(

) << +

>>B%("( >>B%B$(

% =.

>>B5( >>B5("(

/ F

>>B5("("( >>B5("($( >>B5("(%( >>B5("(5(

?< ? ! , + ?G H<

>>B5($(

A

>>B5($("( >>B5($($( >>B5($(%(

0& ?G H< 0&

>>B5(%(

I

>>B5(%("( >>B5(%($( >>B5(%(%(

0& ?G H< 0&

>>B5(5(

J

>>B5(5("( >>B5(5($(

0& 0&

.

1<

+ <

1< 1<

< =

1< ++

1< 1<

0& 0&

>>B5(6(

?

>>B:(

2 <

1<

3

3(33C

3

3(33C

573 3%7

3C 99(9%C

2

2 ( 1<

2

1< .

2

+=

+ <

&

1< 2 2

1<

2

G 1<

1< 1< 2

+

.

(

2

1< G 1<

1<

2 2

2

+

1< 2

G 1<

2

1< +

2

DK-

1< 2

G 1< 1<


3(37C

2

+

$ $ $

&

;

1<

.

-

%%%

2

1<

&+ )

2

2

H

>>B5(:("( >>B5(:($(

2

2

+

% =.

>>B5(:(

+

-(.

$"9 3%5

573 3%7

2

2

=

1<

2

%
= H $3"%(

&

. (

. =$3"% (

=

3

3(33C

/0'120'

&''( H

3 45(

!0 3'&2

H *I 9;6J ,-0 )> > $ 3"( 3$( 3%( 35( 3:( 36( 37( 38( 39( "3( ""( "$( "%( "5( ":( "6( "7( "8( "9( $3( $"( $$( $%( $5( $:( $6( $7( E

0 , , , * > /

@ A B - '& C&2 1+ H + !. G < +< H =

?

. =

H

+ < <

- . < < I< E < D E E < &+ = &+ = / G < +< A @ A B - &/ C&4 ? . > + > H + / + / + ? = 9 ? @ A B - 3' C3" ? H + ! H + ! H H H = D
$3"%(

L L# L# L# L#

G < +<

+ H + H

G 2 L#

L# L# L# L# L# L#

# L L # L L . L # # # L # # ?

.

,-0 8 ?

D01"5& 55 $9:

401//& 5: 6"5

76 587

59 "77

L# 58 6:8

59 579

#68 #5 6:5

$ %%5

#$ #:78 #76 587 "'41&20

"" #59 "77 3&D1354

#"": 68: 7$5 768 :5 C"4"1252 : 363

#98 996 %"7 $57 8 C2&"12'5 " :53

#:53 9$3 #"63 59%

#$%% 763 #85 38:

/25

C"'5

%

"9(

(D(

&' (

!D

)KL)+8)8M 8F ; 3'&2 &3 2&

9> $ > $3"%("$(%" $3"%("$(%"

/ / G < +< =? ? $ * + I (DK..+ ) << + H H $ $ $ ) N $ % ; $$ N A

% $3"%("$(%" $3"%("$(%" $3"%("$(%" $3"%("$(%" % -

>N

@

?

.

O

@

$ ?

A )

? $

)

H &

$3"%("$(%" $3"%("$(%"

= < 4

<

2221344

C

$3"%("$(%" 312/"1005

#

$3"%("$(%"

3301'53 "0'1&5"

$3"%("$(%"

DDD1D20

#

3 C 3301'53 $"8 68"

/"01&251254

C

D1D0'

$3"%("$(%"

221D&4

221D&4

&21D&3 5/54

.

#

$3"%("$(%"

$3"%("$(%"

.

#

? -9 . 59 "77 576 # C 599 # # # /44 # C

312/"1005

?

& &

/0'1'201"03 %%% $99 # #

/"01&3"1/D4

N

)

-9 . 573 3%7 67$

$3"%("$(%"

%

N A

)= $

$3"%("$(%"

C

O% >N

)= > $3"%("$(%" $3"%("$(%"

2231D'' $3"%("$(%" $3"%("$(%"

A ?

*

9> $ $ -9 . 5$3 863 "96 59 "77 576 /0'1'201"03 %%$ 833 # #

< . $3"%("$($8# .

&21D&3 D'D3

<

4 + +

+

. .+

++

< $3"%("$(%"#

C C

' 3"32

+ !. =

( +. (

.+ E

&

!"# $!%&

' (

( ,-

)* (

+

)* %

. /0)% & ' 1 (& 23 + + 4 0 + % 0 (& '0 & % 0 ( )/)& )* 867.9

! " # $%%&' ( 67.

%)' *+,-.

# 0

* & 5 !* & 5 6-% & " 1

(& ( '! + # # ! # # F# # # ; A F

+

+

# F# # A ( /

0&5 7 3 *

# # /

!

!

#

# A

&'

#

2 &

/ 0 ";

/ '

7 3 *

! + "

# /

#

# # # / ! '

& %+ * / ; # / " ## '

# / A # !

A

# (

'

- & !

/ 0/ !#

"

8 " )%* 0 -

/ F

# # #G "F#

!

#

@ A ( >=' +# @ A ( >>'

# / ! ' # - /

(

/)3 + 2 * % * &

/

8 " )%* 0

=? %5 =>

.;

#

A F

5% *

#

F

#

%' %E

/ (%% *

3+3: ; 67%%%%&%5<=>

# !, ' A C '

B 1 C* D 6

* & !

%'5$$2 4$%%&

% %%% 67.

(

(*

# / 0 123334

#

/

! /1

1

" #" ;

1 # F#F 9 & &*-& H ; # / #; F 1 &*-&!/ !*

"

#

&)5 %%> &?& >=> =%> )& >>) &)) % & %>$ 2?&5 ?& &)5 < >%5

<&% %=& )&$ === $>> 2$ =<) &&5 <)? %$< >) 2??? ?=& <)& =5 =5>

$ ' 3)

0 )*

/ / F ! A / A F ' # # # A / G F ! A / / # " #A; ! F # / =E2 # " # (& #

! F # / ; # / F#F # ! $% =2 ' # : # # / #G # A A; # F A; # F# A F / ! / ! F F #F " !' /# F# " # / " .1H F ! " # / / / ! F # " ; # / # " # / / ; / / # # ' # $%%? $% % F#F ! ; # " / / G ! ( F / # # # / / # A G ! # # ' G ! ! # F ! A # " # # : /; G ! # / A F ' # ; # F / A F " # / F # / / ( / / / A F ' #

7 3 * ! # A / # " #

7 % !

F

/ # F#F //

//

4 ) & ) ! :+/ 7 3 * +# / # " # / ' #

& /0 & (& ( # (& ( #

) ;"

7 % *- ! #

# 7 %

# . G # # # # (& (

#

#

)*2

0%

#

!

#

(

' #

*7 0

& /0 & /

* & 5 0#*- ! !7 % 7 *# ! # # # #

#

0 # ! # G " # /

G

) ;"

'

*


(& ( * & 5 0#*- ! !7 % 7 *= 1 3)% ) 77 !% &5*2 7 3 * ! (& (

" !

F

& /0 & ) ;" / FF

5% ) # ! #

!

/

* &

* & ) * )&

# # ; 0. D # F I / ' !J # !0. D * #/ ! / # ! # F#F !# !/ F / F

!"!% '

)& )&

&(

/

A 3

;'

)*

!

/ = 1 3)% )

77 !%

&5*2 7 3 *

*+,-. 62C123332?4$% = # /( " # # # ' *+,-. 62C123332??4$% < # /( " # # # ' $% <'

K #;, ' ; # ! 06 #H / ! # $% =2 !

)

*

#

$% =' / A

#

$% <' / A

$5'

# !, '

$

)&

' ; # / / '

0C

2 " !7 %3)/0 ' 1* <2 ! /; %2 ! /;

#

#

;

#

#

;

'