Handleiding over coöperaties
Permalink: http://www.restor-‐hydro.eu/documents/2012/09/coopguidelines.pdf
14/02/2014 (V6.2) NettoWatt
De verantwoordelijkheid voor de inhoud van deze publicatie ligt volledig bij de auteurs. Het vertegenwoordigt niet noodzakelijk de mening van de Europese Unie. Noch het EACI noch de Europese Commissie is verantwoordelijk voor het gebruik, in welke vorm dan ook, van de informatie opgenomen in deze publicatie.
1.
Inleiding ............................................................................................................................ 3
1.1 Context .......................................................................................................................................... 3 1.2 Doel van het document................................................................................................................. 3 1.3 Algemeen overzicht ...................................................................................................................... 3
2.
Coöperaties....................................................................................................................... 5
2.1 Principes van een coöperatie........................................................................................................ 5 Vrijwillig en open lidmaatschap.......................................................................................................... 5 Democratische controle door de leden .............................................................................................. 5 Economische participatie door de leden ............................................................................................ 5 Autonomie en onafhankelijkheid ....................................................................................................... 6 Onderwijs, vorming en informatieverstrekking ................................................................................. 6 Samenwerking tussen coöperaties..................................................................................................... 6 Aandacht voor de gemeenschap ........................................................................................................ 6 2.2 Waarom een coöperatie? ..............................................................................................................6
3.
Het project ........................................................................................................................8
3.1 Het projectteam ............................................................................................................................8 3.2 Voor het project ........................................................................................................................8 Potentiële sites zoeken ....................................................................................................................... 8 Sponsors zoeken ................................................................................................................................. 9
4.
Algemeen financieel plan .............................................................................................. 10
4.1 Beperkingen van het model........................................................................................................ 10 4.2 Constanten die worden gebruikt ............................................................................................ 11 4.3 Algemene veronderstellingen (technische en economische) ............................................... 11 4.4 Veronderstellingen van de opbrengsten en uitgaven van de coöperatie.............................12 4.5 Veronderstellingen van de financiering van de coöperatie ...................................................14 4.6 Veronderstellingen van initiële investeringen/globaal...........................................................15 4.7 Veronderstellingen van initiële investeringen/site .................................................................15 4.8 Veronderstellingen van terugkerende kosten/site................................................................ 16 4.9 Interpretatie van de resultaten: globale cijfers ......................................................................17 4.10 Interpretatie van de resultaten: cashflow ............................................................................. 18 4.11 Interpretatie van de resultaten: rentabiliteit......................................................................... 20
5.
Aan de slag.......................................................................................................................21
5.1 De juridische entiteit voor de coöperatie oprichten ..................................................................21 Oprichters .......................................................................................................................................... 21 Statuten van de coöperatie ...............................................................................................................22 Startkapitaal..................................................................................................................................... 23 Financieel plan .................................................................................................................................. 23 Oprichting van een coöperatie ......................................................................................................... 24 5.2 Afhandeling portefeuille......................................................................................................... 24 Portefeuille van sites prioriteren ...................................................................................................... 24 Alternatieven voor een overeenkomst met de eigenaars onderzoeken .......................................... 24 Interesseverklaringen door eigenaars laten ondertekenen (volgens prioritering)...........................25
www.restor-‐hydro.eu
1
5.3 Gedetailleerde architecturale analyse ................................................................................... 25 Technisch plan & documenten voor vergunningen klaar om voor te leggen ....................................25 Overeenkomsten met de eigenaars klaar om te worden ondertekend ............................................25 Gedetailleerd financieel plan .............................................................................................................25 5.4 Fondsenwerving...................................................................................................................... 26 Aanbiedingsprogramma – communicatiecampagne ....................................................................... 26 Subsidies aanvragen ......................................................................................................................... 26 Leningen aanvragen.......................................................................................................................... 26 5.5 Realisatie ................................................................................................................................. 27 5.6 Productie ................................................................................................................................. 27 De productielocatie onderhouden.....................................................................................................27 Elektriciteit verkopen ........................................................................................................................27 Stimuleringsmaatregelen beheren ....................................................................................................27
www.restor-‐hydro.eu
2
1. Inleiding 1.1
Context
Het RESTOR Hydro-‐project, ondersteund door het IEE-‐programma (Intelligent Energy Europe), wil het potentieel voor micro-‐waterkrachtcentrales in Europa valoriseren. Een van de belangrijkste belemmeringen die het project moest aanpakken, was het financiële aspect: sites voor micro-‐waterkrachtcentrales worden door hun kleine schaal maar al te vaak als niet rendabel genoeg beschouwd voor de banken. De oplossing die in het project wordt voorgesteld, bestaat erin meerdere sites voor micro-‐waterkrachtcentrales binnen een regio te verzamelen en de kosten door een plaatselijke coöperatie te laten financieren. Lokale burgers zullen de mogelijkheid krijgen om een aandeel van het project met mede-‐eigendom te kopen. Meer informatie over het RESTOR Hydro-‐project vindt u op http://www.restor-‐hydro.eu.
1.2
Doel van het document
In dit document wordt stap voor stap uitgelegd hoe zo'n coöperatie moet worden opgericht. Het is gericht op iedereen met basisondernemersvaardigheden die potentieel voor micro-‐waterkrachtcentrales zien in een regio en die bereid zijn dat potentieel aan te boren met een door de gemeenschap gedreven model. Technische en economische veronderstellingen zullen van land tot land verschillen; daarom worden in deze tekst slechts voorbeelden gebruikt. Bij elke stap van het project moet worden onderzocht hoe toepasselijk deze richtlijnen in een lokale context zijn en als gevolg daarvan moet de aanpak dienovereenkomstig worden aangepast.
1.3
Algemeen overzicht
Hieronder vindt u een algemeen stappenplan. We raden u aan dat plan te volgen om een coöperatie te starten, op te richten en te leiden om het potentieel voor micro-‐ waterkrachtcentrales ten volle te benutten. Elke stap zal nauwkeurig worden beschreven en zal worden aangevuld met andere projectdocumenten met inbegrip van de technische, financiële en juridische overzichten (zie het onderdeel "download" van de website).
www.restor-‐hydro.eu
3
FIGUUR 1 – ALGEMEEN OVERZICHT VAN DE OPRICHTING VAN EEN COÖPERATIE VOOR MICRO-‐ WATERKRACHTCENTRALES
www.restor-‐hydro.eu
4
2. Coöperaties Een coöperatie is "een autonome organisatie van personen die zich vrijwillig verenigen om hun gemeenschappelijke economische, sociale en culturele behoeften en ambities te behartigen door middel van een onderneming waarvan ze samen eigenaar zijn en die ze democratisch controleren" (definitie van een coöperatie van de Internationale Coöperatieve Alliantie (ICA)). Bij coöperaties gaat het er niet om grote winst voor de aandeelhouders te maken, maar eerder om waarde voor de klanten te creëren; dat zijn de kenmerken die coöperaties zo uniek maken.
2.1
Principes van een coöperatie
Coöperaties kunnen ook volgens een reeks ideale principes van de coöperatieve beweging werken, zoals gedefinieerd door de ICA:
Vrijwillig en open lidmaatschap "Coöperaties zijn vrijwillige organisaties; ze staan open voor iedereen die gebruik kan maken van hun diensten en die verantwoordelijkheid als lid wil opnemen – zonder enige discriminatie op basis van gender, sociale afkomst, ras, politieke voorkeur of religie."
Democratische controle door de leden "Coöperaties zijn democratische organisaties die worden beheerd door hun leden. Zij participeren actief in het uitstippelen van het beleid en in het nemen van beslissingen. Mannen en vrouwen die als vertegenwoordigers werden verkozen, zijn verantwoording schuldig aan de leden. In coöperaties van het eerste niveau hebben leden een gelijk stemrecht volgens het principe: één lid, één stem. Ook coöperaties van andere niveaus zijn democratisch georganiseerd."
Economische participatie door de leden "De leden dragen op een billijke manier bij tot het kapitaal van hun coöperatie en ze hebben er democratische controle over. Gewoonlijk is minstens een deel van het kapitaal gemeenschappelijk eigendom van de coöperatie. Als de leden een compensatie ontvangen voor het kapitaal dat ze als lid inbrengen, dan is dat doorgaans een bescheiden compensatie. De meerwaarde wordt toegewezen aan alle of een deel van de volgende doelen: de ontwikkeling van de coöperatie, bv. door de opbouw van reserves waarvan ten minste een deel ondeelbaar is; restorno’s aan leden in verhouding tot hun transacties met de coöperatie; het ondersteunen van andere activiteiten, goedgekeurd door de leden."
www.restor-‐hydro.eu
5
Autonomie en onafhankelijkheid
"Coöperaties zijn autonome, zelfredzame organisaties die door hun leden worden beheerd. Als ze overeenkomsten met andere organisaties en/of met overheden aangaan, of als ze extern kapitaal aantrekken, doen ze dat op zo’n manier dat de democratische controle door hun leden en de autonomie van de coöperatie is gewaarborgd."
Onderwijs, vorming en informatieverstrekking "Coöperaties voorzien in onderwijs en vorming voor hun leden, hun verkozen vertegenwoordigers, hun managers en werknemers, zodat zij op een doeltreffende manier kunnen bijdragen tot de ontwikkeling van hun coöperatie. Zij informeren het grote publiek – vooral jonge mensen en opiniemakers – over de aard en de voordelen van coöperatief ondernemen."
Samenwerking tussen coöperaties "Door samen te werken in lokale, regionale, nationale en internationale structuren, versterken coöperaties de coöperatieve beweging en bieden ze de doeltreffendste dienstverlening aan hun leden."
Aandacht voor de gemeenschap "Coöperaties dragen bij tot de duurzame ontwikkeling van de samenleving in een kader dat door hun leden is gedragen."
2.2
Waarom een coöperatie?
Het coöperatieve model is perfect geschikt voor de exploitatie van sites voor micro-‐ waterkrachtcentrales en het zal: • participatie van de lokale gemeenschap bevorderen, wat de sociale acceptatie van waterkracht zal bevorderen; • de lokale investeringen in de productie van hernieuwbare energie verhogen en alternatieve financieringsmogelijkheden bieden; • de administratieve problemen in verband met vergunningen, belastingen en de werking verminderen door algemene taken samen te voegen; • de investerings-‐ en exploitatiekosten verminderen door de onderhandelingsinvloed van kleine exploitanten voor leveranciers en stroomgebruikers te maximaliseren. Het is belangrijk om in gedachten te houden dat het potentieel van waterkracht vroeg of laat zal worden benut. Door vandaag een coöperatie op te richten, zullen lokale mensen niet worden geconfronteerd met een krachtcentrale in hun achtertuin en het ongemak dat ermee gepaard gaat zonder een deel van de opbrengst ervan te ontvangen. In plaats
www.restor-‐hydro.eu
6
daarvan zou een coöperatie ervoor zorgen dat zij van de rechtstreekse regionale langetermijnvoordelen kunnen genieten.
www.restor-‐hydro.eu
7
3. Het project 3.1
Het projectteam
Een typisch coöperatief project wordt door een projectteam geleid. Die groep participanten zal alle noodzakelijke stappen nemen totdat de coöperatie is opgericht. Het projectteam kan bestaan uit iedereen die potentieel in een regio ziet en die een coöperatie wil oprichten om dat potentieel aan te boren. Meestal is het een team van gemotiveerde mensen die het project zullen leiden tot de oprichting van de coöperatie en die al dan niet een rol blijven spelen in de coöperatie eens die is opgericht. Die mensen moeten basisvaardigheden in de volgende domeinen hebben (of in staat zijn om extern advies te vragen): -‐ -‐ -‐ -‐ -‐ -‐ -‐
projectmanagement; communicatie; ondernemerschap; financieel beheer; juridische zaken; technologie en engineering voor micro-‐waterkracht; de elektriciteitsmarkt (vooral de stimuleringsmaatregelen van de overheid, en de rol van de verschillende actoren: transporteurs, leveranciers, toezichthouders, managers van het distributiesysteem, balansverantwoordelijken enz.).
3.2
Voor het project
De activiteiten in deze fase bestaan erin te zorgen dat aan de basisvoorwaarden wordt voldaan: -‐ Het potentieel is echt en bereikt de kritische massa die nodig is om het project te kunnen uitvoeren. -‐ De eigenaars zijn bereid om samen te werken. -‐ Er is geen onmiskenbare juridische of politieke hindernis en er is voldoende belangstelling vanuit de gemeenschap. -‐ De kritische massa hangt af van context tot context. Het project moet vooral groot genoeg zijn om voor de banken aanvaardbaar te zijn en om baat te vinden van schaalvoordelen. PRAKTISCHE VOORBEELDEN: -‐ IN BELGIË W ORDT DE DREMPEL ROND 200 KW EN 2 M W GESCHAT. -‐ IN HET VK HEBBEN W E VOORBEELDEN DIE BEGINNEN BIJ 50 KW (1 PROGRAMMA < HTTP ://WWW .SETTLEHYDRO .ORG .UK /THESCHEME .HTML >).
Potentiële sites zoeken De regio in kwestie moet groot genoeg zijn om voldoende potentieel te bereiken, maar moet nog betekenisvol genoeg zijn voor de burger om er zich cultureel mee te kunnen
www.restor-‐hydro.eu
8
identificeren, zodat de term "lokaal project" nog steek houdt. Als vuistregel geldt dat een potentiële coöperator (of belanghebbende van de coöperatie) met de auto een van de sites waarin hij heeft geïnvesteerd, tijdens een eendaagse excursie moet kunnen bezoeken. Allereerst moet het waterkrachtpotentieel van de regio worden beoordeeld. Daarvoor bestaan verschillende benaderingen: -‐ met de lokale bevolking praten, vragen waar er oude molens of andere structuren zijn; -‐ op kaarten kijken, d.w.z. rivieren onderzoeken; -‐ naar de bibliotheek gaan en zoeken naar geschiedkundige verwijzingen naar oude molens; -‐ op de Restor Hydro-‐molenkaart zoeken. Daarnaast moet het belang van de eigenaar of ontwikkelaar worden onderzocht; een zeer cruciale activiteit die goede communicatieve vaardigheden vereist. Zodra de besluitvormer is gevonden, moet het projectteam hem en/of haar benaderen en de doelstellingen van het project uitleggen en de voordelen die het de gemeenschap zou brengen. Financiële overeenkomsten kunnen op dit punt niet worden afgesloten, aangezien die van de rentabiliteitsstudie afhangen die in een later stadium wordt uitgevoerd. Maar dit is wel het moment waarop de besluitvormer een samenwerking moet overwegen. Zo niet, moet de site worden geschrapt.
Sponsors zoeken Zodra u voldoende interessante sites hebt, is het tijd om binnen de gemeenschap op zoek te gaan naar geïnteresseerden. U zou ten minste mensen uit de volgende groepen moeten vinden die bereid zijn het idee te ondersteunen: -‐ -‐ -‐ -‐
moleneigenaars; gemeentes; groepen burgers; onderwijsnetwerken.
Steun van die mensen zal van essentieel belang zijn voor het opstarten van uw initiatief. Als niemand in uw gemeenschap van de voordelen van het project kan worden overtuigd, dan zal het project simpelweg geen succes worden.
www.restor-‐hydro.eu
9
4. Algemeen financieel plan Gebruik de template "algemeen financieel plan" om de rentabiliteit van uw projectportefeuille te bepalen. Vul de veronderstellingen in onder de tab "veronderstellingen" en bekijk de resultaten onder de tabs "resultaten" en "grafieken". Wees voorzichtig en wijzig geen andere tabs of formules. Hoewel de template door iedereen kan worden gebruikt, moet die worden opgesteld door mensen met de volgende vaardigheden: -‐ Inzicht in de technische aspecten van de productie van micro-‐waterkracht in het algemeen: de technische veronderstellingen zijn essentieel in het model, en verkeerde veronderstellingen kunnen tot verkeerde conclusies leiden. -‐ Inzicht in de economische aspecten van energieproductie: de economische en boekhoudkundige veronderstellingen hebben ook een diepe impact op de algemene cijfers. Om de eindresultaten te kunnen interpreteren, is ook enige kennis van financieel beheer en boekhouden noodzakelijk; de template is namelijk bedoeld om de introductie met professioneel advies te vergemakkelijken en vervangt professioneel advies niet.
4.1
Beperkingen van het model
Om het model niet nodeloos gecompliceerd te maken, moet GEEN rekening worden gehouden met de volgende aspecten. Zorg ervoor dat deze vereenvoudigingen in uw situatie aanvaardbaar zijn (d.w.z. met een minimale impact op de resultaten): Item
Reden
btw
Er wordt geen rekening gehouden met btw, omdat coöperaties in de meeste EU-‐landen btw-‐neutraal zijn. Er is echter wel een impact op de cashflow (tot 3 maanden vertraging om de btw gelijk te laten uitkomen) die over het hoofd wordt gezien.
Wettelijke reserve
In de meeste EU-‐landen moeten coöperaties een percentage voordelen in een wettelijke reserve zetten totdat die reserve 10% van het vast kapitaal is. Aangezien het vast kapitaal eerder klein is in vergelijking met de voordelen, heeft het daardoor geen significante invloed op de cijfers.
www.restor-‐hydro.eu
10
Exacte tijdlijn van Het model gaat ervan uit dat geld direct na het inkomend en uitgaand aanbiedingsprogramma beschikbaar zal zijn. Het kan echter kasgeld even duren voordat subsidies zijn overgeschreven of voordat geld daadwerkelijk van de leden van de coöperatie wordt geïnd. Hetzelfde geldt voor de inkomsten uit de verkoop van elektriciteit; het model gaat ervan uit dat het geld beschikbaar zal zijn in hetzelfde jaar als waarin de elektriciteit wordt geproduceerd. Het kan echter zijn dat de factuur met een vertraging van enkele weken/maanden wordt verzonden en het geld overgeschreven. Anderzijds nemen we aan dat al het projectwerk (civiele werkzaamheden, consultancy enz.) meteen wordt betaald, hoewel gunstigere betalingsvoorwaarden kunnen worden overeengekomen met de leveranciers.
4.2
Constanten die worden gebruikt
Naam
Voorgestelde standaardwaarde
Alternatieven en uitleg
# uur
8.766 uur/jaar
Aantal uur per jaar
CO2-‐ equivalent
542 kg/MWh
Van http://www.carbontrust.com
Verbruik van een huishouden
3,50 MWh/jaar
Van http://www.renewresources.com/tag/household-‐ consumption/
4.3 Algemene veronderstellingen (technische en economische) De RESTOR Hydro-‐adviescommissie (gehouden op 30/07/2013 in Brussel) heeft geadviseerd om twee financiële plannen op te stellen: een normaal plan met realistische veronderstellingen en een plan voor de bank. De redenering erachter is dat de bank, in het kader van projectfinanciering, op veilig moet spelen (een percentiel van 10) op het vlak van prijsonzekerheid en operationele risico's. Veronderstellingen voor de bank zijn in KLEUR aangeduid naast de normale uitleg. Naam
www.restor-‐hydro.eu
Voorgesteld bereik
Alternatieven en uitleg
11
Aantal vollasturen
Tussen 4.000 en Hangt af van de technologie (onderhoud 6.000 uur per jaar enz.) en de omgeving (vorst, overstromingen van de rivier, droge periodes). VOOR DE BANK: PERCENTIEL VAN 10 IS GEBASEERD O P D E D EBIETDUURLIJN (FDC, FLOW D URATION C URVE )
Indexatie (kosten van levensonderhoud)
Ongeveer 2%
Beste plan gebaseerd op historische waarden en voorspelling van het BCE VOOR DE BANK: 2,5%
Indexatie (energieprijzen)
Ongeveer 5%
Beste plan gebaseerd op historische waarden en voorspellingen van deskundigen (economen, energiespecialisten enz.) VOOR DE BANK: WEGENS DE ONZEKERHEDEN IN DE E VOLUTIE V AN D E E NERGIEPRIJZEN
(SCHALIEGAS…) IS EEN INFLATIE VAN DE ENERGIEKOSTEN V AN 1% E EN M AXIMUM I N E EN VOOR D E B ANK A ANVAARDBAAR F INANCIEEL PLAN .
4.4 Veronderstellingen van de opbrengsten en uitgaven van de coöperatie Naam
Voorgesteld bereik
Alternatieven en uitleg
Beheerkosten
€ 5.000 tot € 25.000/jaar
Nodig om de coöperatie elke dag te kunnen leiden. Dat omvat boekhoudkundige kosten, wettelijke verplichtingen, verschillende belastingen op activiteiten, administratiekosten enz. Het hangt grotendeels af van het feit of het dagelijkse beheer aan een extern bedrijf wordt uitbesteed (dat kan duur zijn).
www.restor-‐hydro.eu
12
Stimuleringsmaatregelen voor een groene/gedecentraliseerde productie
Afhankelijk van het land – meestal € 25 tot € 100/MWh
Stimuleringsmaatregelen van de overheid voor de productie van groene energie kunnen maatregelen zijn gebaseerd op een certificaat of op een feed-‐in-‐tarief. In sommige landen bestaan er ook ecolabelsystemen (certificaat van oorsprong) en vergoedingen door neteigenaars om de netten te stabiliseren.
Elektriciteitsprijs B2B
€ 20-‐60/MWh
Elektriciteitsprijs (excl. btw) bij verkoop aan energieleveranciers
Elektriciteitsprijs B2C
€ 150-‐250/MWh
Elektriciteitsprijs (excl. btw) bij verkoop aan eindgebruikers (gemiddelde dag-‐ en nachtprijs)
Compensatie voor de eigenaar
€ 0-‐15/MWh
Er zijn verschillende manieren om de eigenaar van de site te compenseren voor het gebruik van zijn site door de coöperatie om elektriciteit te produceren (zie paragraaf...). Het is zinvol om een cijfer te nemen dat evenredig is met de geproduceerde elektriciteit, want: -‐ het is eerlijk om volgens de omvang en het potentieel van de site te vergoeden; -‐ dat is een soort stimuleringsmaatregel voor de eigenaar om de productie van elektriciteit te steunen.
% korting voor lokaal verbruik
5-‐15%
Dat is een stimulans voor de eindgebruiker om voor lokaal geproduceerde elektriciteit te kiezen in plaats van elektriciteit van hun oude leverancier.
Belastingtarief
25-‐50%
Meestal tussen 25% (verlaagd tarief voor bedrijven met een sociaal oogmerk) en 34%
www.restor-‐hydro.eu
13
Afschrijvingsduur
15 tot 40 jaar
Tussen 15 jaar (=looptijd van de lening) en 40 jaar (=verwachte levenscyclus van het materiaal)
# jaar zonder dividenden
2-‐4
Het is verstandig om het kapitaal niet te verdelen totdat er inkomsten worden gegenereerd.
Dividenden achteraf
3-‐6%
Wordt elk jaar door de algemene vergadering gestemd op basis van de jaarwinst die door de wet kan worden gelimiteerd.
4.5 Veronderstellingen van de financiering van de coöperatie Naam
Voorgestelde standaardwaarde
Alternatieven en uitleg
% gefinancierd door de bank
40-‐65%
Voor een pilootproject adviseren we een getal onder de drempel van 50%, omdat banken zo zullen worden gerustgesteld door het aandeel kapitaal dat op een andere manier wordt verzameld.
Looptijd van de lening
Ongeveer 15 jaar
De meeste banken laten geen langere looptijd toe. 10 JAAR IS ZELFS BETER EN REALISTISCHER
Interest van de lening
2-‐7%
Hangt af van de onderhandelingen met de banken.
% gefinancierd door Tot 35% premies en subsidies
Voornamelijk structuurfondsen (maar andere fondsen kunnen in een bepaalde regio of land van toepassing zijn)
Prijs per aandeel
In de meeste EU-‐landen is er geen verplichting. Een hoge prijs zal meestal het aanbod tot rijke mensen beperken.
Meestal rond de € 250
www.restor-‐hydro.eu
14
% ter plekke verbruikte elektriciteit
0-‐100%
Dat komt overeen met het percentage geproduceerde elektriciteit waarvan wordt verwacht dat die ter plaatse zal worden verbruikt. De rest zal aan de elektriciteitsmarkt worden verkocht. Dat hang af van: -‐ de technische/praktische mogelijkheid om directe lijnen of een klein lokaal distributienetwerk te creëren; -‐ de wettelijke mogelijkheid om energie lokaal te verdelen; -‐ de aanwezigheid van vraag in een eerlijke omgeving. Dat is een essentieel element voor de rentabiliteit, aangezien energie die lokaal wordt verbruikt aan een veel hogere prijs (B2C) kan worden verkocht dan de elektriciteit die aan de elektriciteitsmarkt (B2B) wordt verkocht.
Merk op dat het percentage gefinancierd door het aanbiedingsprogramma van de andere 2 percentages zal worden afgeleid.
4.6
Veronderstellingen van initiële investeringen/globaal
Naam
Voorgesteld bereik
Alternatieven en uitleg
Opstartkosten van een coöperatie
€ 5 tot € 25.000
zie paragraaf "startkapitaal"
4.7
Veronderstellingen van initiële investeringen/site
Naam
Voorgesteld bereik
Alternatieven en uitleg
# sites
1-‐20
Zorg ervoor dat de kritische massa wordt bereikt.
www.restor-‐hydro.eu
15
Gemiddeld productievermogen
5-‐100 kW
Gemiddelde binnen de portefeuille. Dat is een belangrijke factor in de berekening van de winstgevendheid. Het productievermogen moet de verwachte werkelijke productiecapaciteit zijn, niet de ontwerpcapaciteit.
Verbinding met lokale gebruikers
Ongeveer € 2.000/verbruikspunt
Kan hoger zijn als er wegen moeten worden overgestoken of lange afstand afgelegd enz.
Eenvoudige aansluiting op Ongeveer € 1.000 het net
Op het laagspanningsnetwerk (d.w.z. voor beperkt productievermogen)
Technische voorstudie, vergunningen, milieueffectbeoordeling
€ 2.000-‐10.000
Zie paragraaf "startkapitaal"
Uitrusting, civiele werkzaamheden, technisch projectmanagement
€ 20.000-‐200.000
Hangt grotendeels af van de grootte. Vergeet de kosten van de visbypass niet indien van toepassing (kan 5 tot 20% van de totale investeringskosten zijn).
4.8
Veronderstellingen van terugkerende kosten/site
Naam
Voorgestelde standaardwaarde
Alternatieven en uitleg
Onderhoudskosten
Ongeveer € 2.000/jaar/site
Onderhoudscontract, reserveonderdelen, regelmatig bezoek enz.
Verzekeringskosten
Ongeveer € 1.000/site
Brand, vandalisme, verplichte verzekeringen enz. Er wordt geen rekening gehouden met een verzekering die gederfde inkomsten compenseert in geval van onverwachte gebeurtenissen.
www.restor-‐hydro.eu
16
4.9
Interpretatie van de resultaten: globale cijfers
Item
Reden
Productievermogen
Totaal productievermogen
Geproduceerde energie
Totale hoeveelheid geproduceerde energie die per jaar wordt verwacht.
# huishoudens consumptie equivalent
De opgewekte energie komt overeen met het jaarlijkse verbruik van dat aantal huizen.
Gespaarde CO2
Totale hoeveelheid gespaarde CO2
Totale investering
Technische voorstudie, vergunningen, milieueffectbeoordeling
Zie hierboven (totaalcijfers)
Uitrusting, civiele werkzaamheden, technisch projectmanagement
Zie hierboven (totaalcijfers)
Coöperatie oprichten
Zie hierboven (totaalcijfers)
Aansluitingen
Netaansluiting + lokale aansluitingen (indien van toepassing)
-‐ Financiering door banken
De kritische massa van 1 miljoen euro moet worden bereikt.
-‐ Financiering door subsidies Zie hierboven (totaalcijfers) -‐ Financiering door het aanbiedingsprogramma
Zie hierboven (totaalcijfers)
# aandelen nodig
Statistisch gezien (van coöperaties in België gebaseerd op aandelen van € 250) bezit een familie 4 aandelen.
Totale inkomsten
-‐ Van stimuleringsmaatregele n -‐ Van B2B
www.restor-‐hydro.eu
Zie hierboven (totaalcijfers) Zie hierboven (totaalcijfers)
17
-‐ Van B2C Totale uitgaven
Zie hierboven (totaalcijfers)
-‐ Exploitatiekosten
Onderhoud en verzekeringen
-‐ Beheerkosten
Zie hierboven (totaalcijfers)
-‐ Compensatie voor de eigenaar
Zie hierboven (totaalcijfers)
EBITDA
Financiële verhouding die staat voor "winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en herwaarderingen". Een goede manier om de rentabiliteit van de activiteiten te beoordelen.
EBITDA per aandeel
EBITDA per aandeel
Aflossing van de lening
Annuïteit van de banklening
Afschrijvingen
Jaarlijkse afschrijving van de investering
Terugverdienperiode
De tijd die nodig is om de kosten van een investering terug te verdienen. Dit soort projecten heeft meestal een terugverdienperiode tussen 15 en 20 jaar. Projecten met terugverdienperiodes langer dan 25 jaar moeten zorgvuldig worden overwogen.
IRR
Interne-‐opbrengstvoet (Internal Rate of Returns), gebaseerd op de EBITDA vs. opbrengst, voor 25 jaar
4.10
Interpretatie van de resultaten: cashflow
De eerste grafiek toont de evolutie van de cashflow voor de eerste 27 jaar.
www.restor-‐hydro.eu
18
1,200,000 1,000,000 NeXo cashflow
800,000 600,000
NeXo cashflow uit bedrijfsacZviteiten
400,000
NeXo cashflow uit financieringsacZviteiten
200,000
Inkomsten (geïndexeerd)
0 -‐200,000
1
3
5
7
9 11 13 15 17 19 21 23 25 27
-‐400,000
FIGUUR 2 – VOORBEELD VAN DE EVOLUTIE VAN DE CASHFLOW VOOR DE EERSTE 27 JAAR De inkomsten zijn de inkomsten verkregen uit de verkoop van elektriciteit. De netto cashflow uit de bedrijfsactiviteiten zijn de inkomsten min de kosten om elektriciteit te produceren (verzekering, onderhoud, interest van de lening, administratieve kosten enz…). De netto cashflow uit de financieringsactiviteiten zijn de kosten in verband met de financieringsactiviteiten: aflossing van het geleend kapitaal en dividenden. De netto cashflow is de som van de netto cashflow uit de bedrijfsactiviteiten en de netto cashflow uit de financieringsactiviteiten, d.w.z. de totale hoeveelheid contant geld die elk jaar in (of uit) het bedrijf stroomt. En een gedetailleerdere verdeling voor het 10e jaar:
42,158 47,738
inkomsten op. kosten
135,182
interest lening 401,997
kapitaal lening belasZngen dividenden
31,328 86,328
59,262
neXo cashflow
FIGUUR 3 – VOORBEELD VAN DE VERDELING VAN DE CASHFLOW VOOR HET 10E JAAR Operationele kosten: Alle kosten in verband met de productie van elektriciteit (onderhoud, verzekering, beheerkosten en compensatie voor de eigenaar).
www.restor-‐hydro.eu
19
4.11
Interpretatie van de resultaten: rentabiliteit
1,200,000
1,000,000
800,000
600,000
EBITDA NeXowinst na belasZngen (geen gerapporteerd verlies)
400,000
Inkomsten (geïndexeerd) 200,000
0 1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 -‐200,000
-‐400,000
FIGUUR 4 – VOORBEELD VAN DE EVOLUTIE VAN DE RENTABILITEIT VOOR DE EERSTE 27 JAAR En een gedetailleerdere verdeling voor het 10e jaar: inkomsten
47,738
op. kosten
143,215
afschrijving
401,997 120,453
interesten belasZngen
31,328 59,262
neXowinst en -‐verlies
FIGUUR 5 – VOORBEELD VAN DE VERDELING VAN DE WINST VOOR HET 10E JAAR
www.restor-‐hydro.eu
20
5. Aan de slag 5.1
De juridische entiteit voor de coöperatie oprichten
Om een coöperatie op te richten, zal het projectteam de volgende vier verplichte elementen moeten verzamelen: -‐ -‐ -‐ -‐
oprichters; statuten van de coöperatie; startkapitaal; financieel plan.
Oprichters Een lokale coöperatie moet door gemotiveerde lokale actoren worden gestart en geleid. Dat is de belangrijkste succesfactor in een dergelijke onderneming, en de enige manier om de levensvatbaarheid op lange termijn en blijvende lokale betrokkenheid en voordelen te garanderen. Die actoren zullen in de statuten van de coöperatie worden vermeld en zullen aanwezig moeten zijn bij de oprichting (of anders moeten ze een afgevaardigde sturen). De oprichters zijn meestal: -‐ gemeentes; -‐ (private of publieke) bedrijven die in het kader van een MVO-‐programma handelen; -‐ geëngageerde particulieren, van een bestaande (of voor dit doel opgerichte) lobby van burgers, verenigingen, scholen, of andere coöperaties die de filosofie en waarden van de lokale coöperatie delen; -‐ eigenaars van sites; -‐ leden van het projectteam. Er zijn 2 soorten oprichters: Oprichters die investeren Dit moeten invloedrijke mensen zijn die interesse tonen of iedere andere groep die in het project gelooft en bereid is aan het startkapitaal bij te dragen. Oprichters die besturen Dit zijn typisch lokale mensen die niet alleen voor een deel van het kapitaal zorgen, maar die ook de stuurgroep voor de eerste periode zullen vormen. De beslissing om een oprichter te zijn die al dan niet bestuurt, hangt af van de bereidheid van de particulier (of het bedrijf) om een actieve rol te spelen. Merk op dat ten minste één (idealiter tussen drie en tien) oprichter bereid moet zijn die rol te spelen, aangezien dat verplicht is om een coöperatie op te richten.
www.restor-‐hydro.eu
21
Statuten van de coöperatie Het projectteam zal dan starten met een template van statuten voor coöperaties (van een soortgelijke bestaande coöperatie in dezelfde juridische context, gevonden op een website van de overheid, of verschaft door een jurist) en zal die op basis van de input van de oprichters bijwerken. Ten eerste moet het projectteam overwegen om accreditaties te verkrijgen (als die in de regio bestaan). Die overeenkomsten kunnen moeilijk te verkrijgen zijn, aangezien een aantal voordelen en beperkingen aan de accreditatie zijn verbonden. Sommige activiteiten zullen regelmatig moeten worden uitgevoerd (rapportage enz.) om de accreditatie te houden. Die opties moeten zorgvuldig worden geëvalueerd met de oprichtende leden (en een juridisch adviseur indien nodig). VOORBEELD IN BELGIË: -‐ GOEDGEKEURD DOOR DE NATIONALE RAAD VOOR DE COÖPERATIE -‐ COÖPERATIE "MET SOCIAAL OOGMERK" -‐ Item
Voorgestelde Alternatieven en uitleg standaardwaarde
Naam
n.v.t.
Zorg ervoor dat die nog niet is gebruikt.
Hoofdkantoor
n.v.t.
Duur
onbeperkt
Normaal gesproken wordt een coöperatie voor onbepaalde tijd opgericht.
Identiteit van de oprichters
n.v.t.
Kapitaal & prijs van de aandelen
€ 18.600 -‐ € 250
Afhankelijk van het land – het bedrag dat zal worden vrijgegeven en de herkomst van het kapitaal moeten worden vermeld. Een hoge koers van het aandeel zal meestal de toegang tot rijke mensen beperken.
Begin en einde 1 januari – 31 van het december maatschappelijk jaar
www.restor-‐hydro.eu
22
Hoe voordelen zullen worden verdeeld
Wettelijke Andere projecten kunnen aan sociale, educatieve of reserve – milieudoeleinden worden verbonden. Dat garandeert de dividend – coöperatieve gedachte. andere projecten
Stuurgroep
Mandaat (rol en verantwoordelijkheden), vergoeding, samenstelling, verkiezing, bijeenkomst, uitsluitingen
Maatschappelijk doel
Commerciële activiteiten
Algemene vergadering
Plaats en datum van de algemene vergadering, en organisatie van de stemmen
Leden van de coöperatie
Toelatingsvoorwaarden (aftreding en uitzetting) – hoe aandelen kunnen worden verkocht, overgedragen enz.
Het is sterk aangeraden om advies van een juridisch specialist in dit proces in te winnen.
Startkapitaal Startgeld is nodig om de eerste activiteiten van de coöperatie te financieren tot externe geldbronnen worden aangeboord. Er is een minimumkapitaal verbonden met de coöperatieve rechtsvorm en een wettelijke verplichting om een deel ervan vrij te maken. Dat minimumkapitaal is echter waarschijnlijk niet genoeg om de nodige activiteiten te financieren om de coöperatie op te richten. VOORBEELD VOOR BELGIË: M IN. KAPITAAL = € 18.600, ¼ M OET W ORDEN VRIJGEMAAKT M ET EEN MIN . V AN 6.200. VOOR E EN C OÖPERATIE M ET "SOCIAAL O OGMERK ": M IN . K APITAAL = € 6.200. KAPITAAL NODIG OM DE COÖPERATIE OP TE RICHTEN: € 20.000 Kosten die het startkapitaal moet dekken: -‐ -‐ -‐ -‐ -‐
oprichting van de juridische entiteit (juridische kosten, vergoeding van de jurist...); afhandeling portefeuille; gedetailleerde architecturale analyse; gedetailleerde financiële analyse; fondsenwerving.
Die activiteiten worden later in dit document besproken.
Financieel plan Het financieel plan zoals opgesteld in de prospectiefase kan worden gebruikt nadat de veronderstellingen zijn besproken en aangepast met de oprichters. Zorg ervoor dat het financieel plan nog steeds winstgevend is, nadat de uitgangspunten zijn veranderd. In het bijzonder de strategie over hoe geproduceerde elektriciteit moet worden gevaloriseerd,
www.restor-‐hydro.eu
23
moet worden bevestigd: lokaal verbruik versus verkopen aan de elektriciteitsmarkt (hangt vooral af van stimuleringsmaatregelen van de overheid).
Oprichting van een coöperatie Verzamel alle bovengenoemde documenten en maak een afspraak met een notaris. Alle oprichtende leden moeten aanwezig zijn of een afgevaardigde sturen (vergeet de juridische documenten niet: identiteitsbewijzen of volmacht).
5.2
Afhandeling portefeuille
Portefeuille van sites prioriteren Dit wordt herhaald tot een haalbare, winstgevende en voor de bank aanvaardbare portefeuille is geïdentificeerd. Criteria van de aanvaardbaarheid voor banken hangen grotendeels af van de totale grootte en variëren veel van land tot land. Winstgevendheid is vooral gekoppeld aan de grootte (hoe groter de site, hoe winstgevender) en de technische beperkingen (veel civiele werkzaamheden of moeilijke netaansluitingen kunnen de projectkosten drastisch beïnvloeden). Haalbaarheid is vooral gekoppeld aan de grootte (hoe kleiner, hoe eenvoudiger om te realiseren) en de moeilijkheid om vergunningen te verkrijgen.
Alternatieven voor een overeenkomst met de eigenaars onderzoeken Het is nuttig om de eigenaars een reeks alternatieve compensatiemechanismen uit te kunnen leggen, wanneer ze formele interesse voor het project tonen, zelfs als de gekozen mechanismen pas later zullen worden geformaliseerd. Merk op dat die stap kan worden overgeslagen als die al voor dezelfde juridische context werd genomen (dat zou bv. een document van het RESTOR Hydro-‐project voor elke pilotland moeten zijn) en later in het project kan worden genomen. De criteria ter ondersteuning van de mechanismen moeten van die aard zijn dat de compensatie: -‐ billijk is voor de eigenaar, zodat de coöperatie zijn site kan exploiteren ondanks alle negatieve gevolgen voor hem (de toegang tot zijn eigendom, lawaai...); -‐ fiscaal optimaal is voor de eigenaar, afhankelijk van zijn situatie (particulier, bedrijf enz.); -‐ een billijke uitgave voor de coöperatie is voor de inkomsten gegenereerd door de exploitatie van de site. De compensatie mag de winstgevendheid van het project niet hinderen; -‐ zowel de continuïteit van de coöperatie (minimaal 20 jaar moet worden vastgezet) als een vervroegd exitplan voor de eigenaar verzekert, zonder dat de coöperatie haar investering verliest als het exitplan wordt geactiveerd. Concreet houdt dat in:
www.restor-‐hydro.eu
24
-‐ De voordelen van de krachtcentrale ontvangen en ervan genieten (kosten of coöperatieve aandelen "inbreng in natura"). -‐ Langetermijnovereenkomst voor de exploitatie (kosten of gratis/goedkopere elektriciteitsproductie). In verband met het vervroegd exitplan zouden we de eigenaar de mogelijkheid kunnen bieden het vruchtgebruik terug te kopen of het huurcontract te verbreken bij het kopen van materiaal aan een vooraf bepaalde prijs (investering -‐ afschrijving + vergoeding op basis van de geschatte gederfde inkomsten voor de levenscyclus van de installatie). Er moet professioneel advies worden gezocht (bij een jurist) over juridische en fiscale aspecten.
Interesseverklaringen door eigenaars laten ondertekenen (volgens prioritering) Formele interesse van de eigenaars moet worden verzameld in de vorm van ondertekende "Interesseverklaringen". Dat is een niet-‐bindende brief die de interesse van de eigenaar voor het project formaliseert en zijn bereidheid om samen te werken en om een overeenkomst met de coöperatie na te streven. Het is belangrijk om de kans te minimaliseren dat het project in een later stadium moet worden gestopt met een enthousiaste, maar twijfelende eigenaar, en om de rijpheid van het project laten zien aan andere belanghebbenden (met name banken).
5.3
Gedetailleerde architecturale analyse
Technisch plan & documenten voor vergunningen klaar om voor te leggen Deze stap wordt hier niet beschreven, omdat het deel uitmaakt van het "technisch draaiboek" (onder "download" op de website van het project).
Overeenkomsten met de eigenaars klaar om te worden ondertekend Nu precies bekend is wat de voorgestelde technische oplossingen zijn en daarmee de gevolgen voor de eigenaar en nu we weten wat de verwachte inkomsten zijn en hoe zeer de exploitatie kan worden onderhouden, is het tijd om de onderhandelingen met de eigenaar af te ronden en uiteindelijk een overeenkomst af te sluiten.
Gedetailleerd financieel plan Deze stap wordt hier niet beschreven, omdat het deel uitmaakt van het "financieel draaiboek" (onder "download" op de website van het project).
www.restor-‐hydro.eu
25
5.4
Fondsenwerving
Aanbiedingsprogramma – communicatiecampagne Het aanbiedingsprogramma is een communicatiecampagne om de lokale burgers aan te moedigen om in het project te investeren. Het kan volgende vormen aannemen: • folders waarin de projecten, de geschiedenis, en het doel en het lokale voordeel voor de gemeenschap worden beschreven; • een speciale website met aanvullende achtergrondinformatie, waaronder links naar andere coöperaties en voorbeelden van andere gemeenschappen en actoren die met succes gelijkaardige programma's hebben geïmplementeerd; •
informatie voor de lokale pers in print, radio, televisie en sociale media;
• lokale infosessies, de hoeksteen van de financieringsinspanningen. Voorlichtingsevenementen in openbare gebouwen waar potentiële investeerders zich direct tot de lokale actoren en hun buren kunnen richten, zullen het vertrouwen in het voorgestelde programma verder ontwikkelen en hen op de voordelen wijzen. De campagne zal het project (sites, technologie, kosten, actoren, timing) uitleggen, de voorwaarden voor inschrijving , de risico's en verwachte opbrengst, het bestuur en de principes van de coöperatie, de toegevoegde waarde voor de regio, enz. Het is aangeraden om hulp en steun van overheden en bestaande groepen te zoeken: gemeentes kunnen een ontmoetingsplaats bieden en lokale pers kan reclame maken voor het evenement enz.
Subsidies aanvragen Diverse programma's voor herontwikkeling zijn beschikbaar in verschillende gemeenschappen. Programma's voor het behoud van historisch erfgoed en voor economische versterking worden vaak gefinancierd op lokaal, gemeentelijk, regionaal of nationaal niveau, waarbij op elk niveau verschillende eisen worden gesteld die al dan niet met andere programma's kunnen worden gecombineerd. De aanvraagprocedures moeten strikt worden nageleefd en vereisen een gedetailleerde en doordachte holistische benadering. Deze stap wordt hier niet beschreven, omdat het deel uitmaakt van het "financieel draaiboek" (onder "download" op de website van het project).
Leningen aanvragen Banken en andere financieringsprogramma's zijn beschikbaar, met name voor de gemeenschap en groene projecten. Een bank verzekeren dat aan de zorgvuldigheidseisen werd voldaan en alle noodzakelijke en mogelijke risico's werden beperkt, is echter een tijdrovend en precies proces. Zodra er voldoende lokale financiering is verzameld om de
www.restor-‐hydro.eu
26
financiële risico's te beperken, kunnen specifieke uitleeninstellingen worden gecontacteerd voor verdere ondersteuning van het project.
5.5
Realisatie
Zodra al die stappen succesvol zijn afgerond, kan de coöperatie de definitieve "GO/NO GO"-‐beslissing nemen om contracten af te sluiten om de sites te bouwen. Andere activiteiten omvatten: -‐ het opstellen van commerciële contracten om de elektriciteit te verkopen (aan eindgebruikers of aan de elektriciteitsmarkt); -‐ de registratie als producent van groene energie (afhankelijk van het land, gerelateerd aan stimuleringsmaatregelen van de overheid).
5.6
Productie
De productielocatie onderhouden Regelmatige bezoeken en preventief onderhoud kunnen nodig zijn naast het onderhoudscontract met de leverancier. Idealiter kan dat worden uitgevoerd door de eigenaars van de site, afhankelijk van de overeenkomst.
Elektriciteit verkopen Dat houdt ook de facturatie en follow-‐up in.
Stimuleringsmaatregelen beheren Aan stimuleringsmaatregelen van de overheid zijn verplichtingen en beheerwerk verbonden, of ze nu zijn gebaseerd op certificaten of op feed-‐in-‐tarief. Verwijzingen Verwijzing Organisatie
Titel
1
ADEME
GIDS VOOR HET HERSTEL VAN WATERMOLENS MET HET OOG OP PRODUCTIE VAN ELEKTRICITEIT (FR)
2
SAW be
Coöperatie: handleiding (FR)
3
Esha
Publicaties van Sherpa (EN)
www.restor-‐hydro.eu
27