ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK

www.bnpparibas-ip.com

BNP PARIBAS INSTICASH EUR A luxemburgi székhelyű, 1998. június 30-án alapított BNP Paribas InstiCash változó tőkéjű befektetési társaság (Société d’investissement à capital variable, a továbbiakban "SICAV") részalapja

EGYSZERŰSÍTETT TÁJÉKOZTATÓ 2011, MÁJUS A jelen egyszerűsített tájékoztató a részalapról és a BNP Paribas InstiCash-ről tartalmaz alapvető információkat. További információk végett kérjük szerezze be a BNP Paribas InsriCash teljes tájékoztatóját, valamint féléves, illetve éves beszámolóját, amely dokumentumok bármikor ingyenesen hozzáférhetők a BNP Paribas Investment Partners Luxembourg-nál (33, rue de Gasperich, L-5826 Howald-Hesperange), vagy közvetlenül a www.bnpparibas-ip.com honlapon.

ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK Jogi forma:

A BNP Paribas InstiCash részalapja, amely egy több részalapból álló változó tőkéjű befektetési társaság, melyet a kollektív befektetési vállalkozásokról szóló 2002, december 20-i luxemburgi törvény (a továbbiakban a „2002, Évi Törvény”) alapján határozatlan időre hoztak létre.

Alapító:

BNP Paribas S.A.

Befektetési Alapkezelő:

16, boulevard des Italiens, F-75009 Párizs BNP Paribas Investment Partners Luxembourg 33, rue de Gasperich, L-5826 Howald-Hesperange

Alapkezelő:

BNP Paribas Asset Management 1, boulevard Haussmann, F-75009 Párizs Fischer Francis Trees & Watts Inc 200 Park Avenue, New York, NY 10166, USA

Letétkezelő:

BNP Paribas Securities Services, Luxemburgi Fióktelep 33, rue de Gasperich, L-5826 Howald-Hesperange

Könyvvizsgáló:

PricewaterhouseCoopers 400, route d’Esch, L-1014 Luxemburg

Felügyeleti Szerv:

Commission de Surveillance du Secteur Financier (www.cssf.lu) 110, route d’Arlon, L-2991 Luxemburg

1


A BEFEKTETÉSEKRE VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK Befektetési cél A BNP Paribas InstiCash EUR befektetési célja a folyamatos likviditás biztosítása és a befektetett tőke megőrzése a befektető részére elérhető legjobb pénzpiaci hozam mellett. A részalap jellemzői A BNP Paribas InstiCash EUR a rövid távú pénzpiaci befektetési alapok közé tartozik.

Befektetési politika A BNP Paribas InstiCash EUR részalap pénzpiaci eszközökből (így különösen letéti jegyekből, kincstárjegyekből, kereskedelmi váltókból) és rövid lejáratú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokból álló diverzifikált portfolióba fektet. A részalap a jelen Tájékoztató szerinti kiemelt partnerekkel kötött visszavásárlási kötelezettséget tartalmazó visszavásárlási vagy fordított visszavásárlási megállapodásokba is befektethet. A BNP Paribas InstiCash EUR részalap kiegészítő jelleggel nettó eszközeinek legfeljebb 49%-át készpénzben vagy készpénzzel egyenértékű eszközökben is tarthatja. A fenti befektetéseknek az alábbi feltételeknek kell megfelelniük: Futamidő A BNP Paribas InstiCash EUR részalap olyan értékpapírokat tarthat, amelyeknek az eredeti vagy hátralévő futamideje a megszerzésük időpontjában legfeljebb 397 nap, figyelembe véve a kapcsolódó pénzügyi eszközöket vagy az alkalmazandó feltételeket. A BNP Paribas InstiCash EUR részalap olyan változó kamatozású kötvényekbe fektethet, amelyek hátralevő futamideje legfeljebb 397 nap, feltéve, hogy a referencia-kamatlábat legalább évente a piaci viszonyokhoz igazítják. A BNP Paribas InstiCash EUR súlyozott átlagos lejárata (Weighted Average Maturity, kamatkockázat) legfeljebb 60 nap. A BNP Paribas InstiCash EUR-nak a portfolió minden egyes, ugyanazon társaságtól származó értékpapírcsomagjának visszafizetéséig fennmaradó súlyozott átlagos lejárata (Weighted Average Life, hitelkockázat) legfeljebb 120 nap (tőke + kamat). Minimális hitelminőség A BNP Paribas InstiCash EUR részalap olyan értékpapírokba fektethet, amelyeket a Standard & Poor’s legalább A1 vagy a Moody’s Investors Services („Moody’s”) legalább Prime-1 minősítéssel látott el. A BNP Paribas InstiCash EUR részalap a fentiekkel azonosnak tekintett belső hitelminősítésű értékpapírokba is befektethet. Befektetési alapok Csak (a BNP Paribas InstiCash EUR-éhoz hasonló befektetési korlátozások alá eső) rövid távú pénzpiaci befektetési alapok tarthatók. A részalapba történő befektetéssel kapcsolatos jellemző kockázatok A részalapba történő befektetés nem garantált: a részalap a rövid távú pénzpiaci befektetési alapok kategóriájához tartozik, célja az eszközei értékének megőrzése. Különbözik viszont a bankbetétekbe történő befektetéstől, amennyiben sem a hozam, sem a tőke megőrzése nem garantálható. Az ebbe a részalapba történő befektetés nem jelent garantált termékbe történő befektetést.

2


Referencia-devizanem A részalap devizaneme az EUR. Kockázati profil - minősítés A részalapot a Standard & Poor’s az AAAm minősítésű kategóriába sorolta. A részalap törekszik a kapott minősítés megőrzésére. A Standard & Poor’s minősítése a részalap befektetési irányelveinek, a részalap kezelésének, a befektetési stratégiák, a működési szabályzatok és a belső ellenőrzés elemzésén alapul. A részalapok portfolióinak folyamatos ellenőrzésével együtt a minősítés a részalap átfogó kockázat-értékelésének tekinthető. A Standard & Poor’s azon pénzpiaci alapokat minősíti AAAm kategóriájúnak, amelyek a hitelminősítő intézet szerint az átlagosnál jobban képesek megőrizni tőkéjüket, és korlátozni a veszteség bekövetkezésének kockázatát (különösen abban az esetben, ha valamely kibocsátó nem teljesít). A Standard & Poor’s fenti minősítése nem vetíti elő a részalap egy befektetési jegyre jutó Nettóeszközértéknövekedésben kifejezett teljesítményét, és nem tekinthető a befektetési jegyek vásárlására, tartására vagy értékesítésére vonatkozó ajánlásnak, mivel a Standard & Poor’s minősítése nem veszi figyelembe a részalap befektetési jegyeinek piaci árát, hozamát, vagy hogy a befektetés mennyiben felel meg a befektető igényeinek. A részalap a Fitch Ratings minősítését is megszerezte. A Fitch Ratings az AAAmmf+ minősítésű kategóriába sorolta a részalapot. A részalap törekszik a kapott minősítés megőrzésére. A Fitch Ratings magyarázata szerint a pénzpiaci alapokra vonatkozó minősítés az alapul fekvő portfolió hitelminőségét, a befektetett tőke biztosítékait, és a nettó eszközérték stabilitását mérlegeli. Az értékelés számításba veszi továbbá az alapkezelő befektetési tapasztalatát és a működési környezet stabilitását. Az AAAmmf+ minősítésű alapok hiteleseményekből származó veszteségekhez kapcsolódó kockázata korlátozott, és nehéz piaci körülmények között kimagasló képességet mutat a befektetett tőke megőrzésére. Végezetül, a részalap a Moody’s minősítését is megszerezte. A Moody’s az Aaa/MR1 minősítésű kategóriába sorolta a részalapot. A részalap törekszik a kapott minősítés megőrzésére. Az Aaa hitelkockázati minősítés azt a fontosságot tükrözi, amelyet az alapkezelő tulajdonít a portfolióba tartozó eszközök hitelminőségének. A kiemelkedő hitelminősítés mellett a Moody’s által adott MR1 piaci kockázati minősítés a részalap kielégítő likviditási profilját hangsúlyozza. Az MR1 piaci kockázati minősítést alátámasztó egyéb szempontok között szerepel az a várakozás, hogy a részalap befektetési jegyeinek értéke a jövőben alacsony volatilitást fog mutatni. A Moody’s Aaa hitelkockázati minősítése, amelybe a részalapot sorolta, a főleg rövid lejáratú adósságpapírokba fektető ÁÉKBV-k befektetési jegyeibe eszközölt befektetés minőségére utal. A minősítés nem vetíti előre ugyanakkor a részalap jövőbeni teljesítményét a Nettó Eszközérték növekedése, illetve volatilitása, vagy a hozamráta változására vonatkozóan. A Moody’s hitelminősítő által alkalmazott módszertan alapján az Aaa minősítés azt jelenti, hogy a részalap egy Aaa minősítésű, 18 hónapos lejáratú kereskedelmi adósságpapírral azonos minőségűnek tekinthető. A Moody’s hitelminősítő intézet a részalap eszközei hitelképességének értékelésén túl az egytől ötig terjedő skálán az MR1 piaci kockázati minősítéssel látta el a részalapot. Ez a minősítés a legalacsonyabb piaci kockázatot tükrözi, tekintve, hogy a piaci ingadozásokra legkevésbé érzékeny alapok kapnak MR1 minősítést (MR1 + minősítést az állandó nettó eszközértékkel rendelkező, vagy ezzel kapcsolatos, speciális korlátozásoknak megfelelő alapok kapnak), míg a legérzékenyebb alapok MR5 minősítést kapnak. Befektetői profil A részalap a megfontolt befektetőket célozza meg, akik befektetéseik értékének megőrzésére, és a lehetséges legmagasabb pénzpiaci hozam elérésére törekszenek.

3


ÁLTALÁNOS KERESKEDELMI INFORMÁCIÓK Befektetésijegy-kategóriák A részalap az alábbi kategóriákba tartozó befektetési jegyeket kínál: Kategória I IT1

Osztalékpolitika Tőkésítő Tőkésítő

I Distribution (1) Classic Classic T1

Hozamfizető Tőkésítő Tőkésítő

Classic New Distri

Hozamfizető

Privilege Privilege T1

Tőkésítő Tőkésítő

X

Tőkésítő

K

Tőkésítő

K T1

Tőkésítő

K Distribution (1)

Hozamfizető

Az alábbi személyek részére áll rendelkezésre Intézményi befektetők és KBF-ek Jogi személyek, amelyek saját részükre, vagy kollektív megtakarítási vagy más hasonló formák keretében természetes személyek javára, vagy KBF-ek részére vásárolnak befektetési jegyet. Ez a kategória annyiban tér el az „I” kategóriától, hogy a vásárlás és visszaváltás ellenértéke az irányadó Értékelési Napot követő munkanapon kerül megfizetésre. Intézményi befektetők és KBF-ek Jogi és természetes személyek Jogi és természetes személyek. Ez a kategória annyiban tér el a „Classic” kategóriától, hogy a vásárlás és visszaváltás ellenértéke az irányadó Értékelési Napot követő munkanapon kerül megfizetésre. Jogi és természetes személyek. Ez a kategória a következőkben tér el az „Classic” kategóriájú befektetési jegyektől: olyan hozamfizető befektetési jegyek, melyeknél a jegyzés és visszaváltás ellenértéke az irányadó Értékelési Napot követő munkanapon kerül megfizetésre. Jogi és természetes személyek Jogi és természetes személyek. Ez a kategória annyiban tér el a „Privilege” kategóriától, hogy a vásárlás és visszaváltás ellenértéke az irányadó Értékelési Napot követő munkanapon kerül megfizetésre. A BNP Paribas InstiCash által külön jóváhagyott intézményi befektetők és KBFek, alapkezelők és kapcsolt vállalkozásaik, továbbá olyan portfoliókezelők, akik egyéni portfolió-kezelési megbízások alapján intézményi befektetőik részére vásárolnak. Ezen személyek és intézményi befektetőik „X” kategóriájú befektetési jegyet csak a BNP Paribas InstiCash külön engedélyével vásárolhatnak. Intézményi ügyfelek. Ez a kategória abban különbözik az „I” kategóriától, hogy eltérő mértékű minimális tartási követelmények vonatkoznak rá. A minimális tartási követelmények számítása szempontjából a több részalapban eszközölt befektetéseket össze lehet vonni. Intézményi ügyfelek. Ez a kategória abban különbözik az „I” kategóriától, hogy eltérő mértékű minimális tartási követelmények vonatkoznak rá. A minimális tartási követelmények számítása szempontjából a több részalapban eszközölt befektetéseket össze lehet vonni. Ez a kategória annyiban tér el a „K” kategóriától, hogy a vásárlás és visszaváltás ellenértéke az irányadó Értékelési Napot követő munkanapon kerül megfizetésre. Intézményi ügyfelek. Ez a kategória abban különbözik az „I” kategóriától, hogy eltérő mértékű minimális tartási követelmények vonatkoznak rá. A minimális tartási követelmények számítása szempontjából a több részalapban eszközölt befektetéseket össze lehet vonni.

(1) Annak érdekében, hogy a kategória nettó eszközértékét állandó szinten, mégpedig az induló vételáron tartsák, a befektetési jegyek között felosztható befektetési nyereség jelentős részét, vagy akár teljes összegét minden nap megállapítják osztalékként, és havonta kifizetik a befektetésijegy-tulajdonosoknak.

4


A befektetési jegyek vásárlásának és tartásának legkisebb összegei Kategória

A kezdő befektetés legkisebb összege és tartási minimum (1) (2)

További befektetések legkisebb összege

I IT1 I Distribution Privilege Privilege T1 Classic Classic T1 Classic New Distri X K KT1 K Distribution

1 000 000 EUR 1 000 000 EUR 1 000 000 EUR 100 000 EUR 100 000 EUR 10 000 EUR 10 000 EUR 10 000 EUR 1 000 000 EUR 300 000 000 EUR (3) 300 000 000 EUR (3) 300 000 000 EUR (3)

Nincs Nincs Nincs Nincs Nincs Nincs Nincs Nincs Nincs Nincs Nincs Nincs

(1) (2) (3)

Azok a szervezetek, amelyek elnevezéséből egyértelmű, hogy ugyanazon csoporthoz tartoznak, illetve amelyeknek közös központi döntéshozó testülete van, a legkisebb befektetési összeg meghatározásánál együttes elbírálás alá esnek. Abban az esetben, ha a befektető tulajdonában a tartási minimumnál kevesebb befektetési jegy van, az Igazgatóság elrendelheti ezen befektetési jegyek ugyanazon részalap olyan engedélyezett kategóriájára történő átváltását, amely a befektető számára a legelőnyösebb, és amely kategóriára vonatkozó tartási minimumnak a befektető megfelel. A minimum összeg számításánál a különböző részalapokban eszközölt befektetések együttesen is figyelembe vehetők.

Költségek és díjak Jegyzési, visszaváltási és átváltási díjak Az első vásárlás és a további vásárlások esetében jegyzési díj, valamint visszaváltási vagy átváltási díj jelenleg nem kerül felszámításra. Alapkezelési díj és Teljes Költség Arány (1) Az éves alapkezelési díj a megelőző hónapban az egyes befektetésijegy-kategóriák/-osztályok nettó eszközértékének átlaga alapján számítva havonta kerül kifizetésre a befektetési alapkezelő részére. A díj tartalmazza az alapkezelő és – amennyiben irányadó – bármely más al-alapkezelő díjazását. Kategória

Maximális Alapkezelési Díj (2) 0,15% 0,15% 0,15% 0,25% 0,25% 0,35% 0,35% 0,35%

Maximális Egyéb Költségek (3) 0,10% 0,10% 0,10% 0,25% 0,25% 0,35% 0,35% 0,35%

Teljes Költség Arány a 2009-2010-es pénzügyi évben 0,15% 0,0965% 0,15% 0,32% 0,37% -

I IT1 I Distribution Privilege Privilege T1 Classic Classic T1 Classic New Distri X 0% 0,10% 0,10% K 0,10% 0,10% KT1 0,10% 0,10% K Distribution 0,10% 0,10% 0,12% (1) A Teljes Költség Arány („Total Expense Ratio”) az Alapkezelési Díj és az adott évben felmerült Egyéb Költségek összegének felel meg, amelyet az adott kategória átlagos nettó eszközértékének arányában fejeznek ki. (2) Az egyes befektetésijegy-kategóriák/-osztályok előző havi nettó eszközértékének átlaga alapján kerül kiszámításra. A díj tartalmazza az alapkezelő és bármely más al-alapkezelő díjazását. (3) Minden egyéb költséget (könyvvizsgáló, nettó eszközérték közzététele, regisztrációs adó, stb.) és díjat (Letétkezelő, Befektetési Alapkezelő, stb.) magában foglal, kivéve a tranzakciókhoz kapcsolódó költségeket és díjakat.

5


Nettó eszközérték A részalap egyes kategóriáinak és osztályainak egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértékét minden Értékelési Napon (Értékelési Nap a hét bármely olyan teljes napja, amely napon a bankok mind Párizsban, mind Luxemburgban az ügyfélforgalom számára nyitva tartanak, kivéve: i) szombat és vasárnap, ii) azok a napok, amelyeken a bankok Párizsban, és/vagy Luxemburgban kivételes jelleggel zárva tartanak, feltéve, hogy erről a Befektetési Alapkezelő megfelelő előzetes értesítést kapott) kiszámítják. Az érdeklődő a nettó eszközértékekről a BNP Paribas InstiCash székhelyén, a Befektetési Alapkezelőnél és a kifizetőhelyként eljáró bankoknál tájékozódhat. Vásárlás és visszaváltás A részalap befektetési jegyei az adott Értékelési Napon érvényes nettó eszközértéken vásárolhatók meg, illetve válthatók vissza. Vásárlási és visszaváltási megbízások összesítésének záró időpontja Vételár/Visszaváltási ár Kifizetés napja

14:30 (luxemburgi idő szerint) bármely Értékelési Napon Az Értékelési Napon kiszámított, egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték Értékelési Nap

Átváltás A befektetési jegyek átválására az azok vásárlására és visszaváltására vonatkozó valamennyi előírás és feltétel irányadó. A befektetésijegy-tulajdonosok a részalapba tartozó befektetési jegyeiket sem részben, sem egészben nem válthatják át másik részalapba tartozó befektetési jegyekre. A részalap egyik kategóriájába/osztályába („eredeti kategória/osztály”) tartozó befektetési jegyek ugyanazon részalap másik kategóriájába/osztályába („új kategória/osztály”) tartozó befektetési jegyekre történő átváltása az eredeti kategóriába/osztályba tartozó befektetési jegyek visszaváltásának, és ezzel egyidejűleg az új kategóriába/osztályba tartozó befektetési jegyek jegyzésének minősül. A befektetési jegyek a részalap más kategóriájába vagy osztályába tartozó befektetési jegyekre csak abban az esetben válthatók át, ha az új kategóriára vagy osztályra vonatkozó előírások (befektetés legkisebb összege, engedélyezett befektetők, stb.) teljesülnek. Adózás A hatályos rendelkezések szerint a BNP Paribas InstiCash kizárólag évi regisztrációs adót (az átlagos nettó eszközértéke alapján számított évi 0,01%, mely negyedévente kerül kiszámításra és megfizetésre, kivéve az “I”, „I Distribution”, „IT1”, „X”, „K”, „KT1” és a „K Distribution” kategóriákat, ahol az adó mértéke 0%) és a külföldi jövedelemre kivetett forrásadót köteles megfizetni. A megtakarításokból származó kamatjövedelem adóztatásáról szóló 2003/48/EK (2003, június 3,) tanácsi irányelvet a luxemburgi jogba átültető 2005, június 21-i luxemburgi törvény alapján 2005, július 1-jétől forrásadó-köteles az a luxemburgi kifizetőhelytől származó, kamatfizetés formájában szerzett megtakarítási jövedelem, amelyet, Luxemburgtól eltérő EU tagállamban adóilletőséggel bíró, tényleges haszonélvező magánszemély befektetők szereznek. Az ilyen jövedelemre kivetett luxemburgi forrásadó mértéke 2011, június 30-ig 20%, 2011, július 1-jétől pedig 35%. A befektetésijegy-tulajdonosok maguk kötelesek adóbevallásukat az adóilletőségük szerinti országban benyújtani.

6


Portfolióforgalom Arány (PFÁ; „Portfolio Turnover Ratio”) -1 074 (1) Egy részalap portfolióforgalom aránya az alábbi értékek hányadosának felel meg: a) egyrészről a portfolió értékpapírjait érintő összes vétel és eladás, másrészről a részalap befektetési jegyei összes vásárlása és visszaváltása közötti különbözet; valamint b) a részalap átlagos nettó eszközértéke. A PFÁ nem tekinthető a portfolió jövőbeni forgalomaránya előrejelzésének. Ezenfelül a részalap befektetési politikája a rövid lejáratú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba történő befektetést is lehetővé teszi, amely a portfolió értékpapírjainak magas forgalmát eredményezi. Ezért a jelen részalap esetében a portfolióforgalom aránya nem tekinthető a befektető számára releváns tényezőnek. (1) 2010, november 30-án. A PFÁ a luxemburgi szabályoknak megfelelően kerül kiszámításra.

További információk További információkért, kérjük, vegye fel a kapcsolatot a BNP Paribas Investment Partners Luxembourggal (33, rue de Gasperich, 5826 Howald-Hesperange) A RÉSZALAP TELJESÍTMÉNYE Kategória I IT1 I Distribution Privilege PrivilegeT1 Classic ClassicT1 Classic New Distri X K KT1 K Distribution

2006 2,80% 2,59% 2,35% 2,91% -

2007 3,96% 3,98% 3,70% 3,44% 4,06% -

2008 4,38% 4,38% 4,12% 3,86% 4,46% -

2009 1,18% 1,18% 0,95% 0,70% 1,25% -

2010 0,80% 0,80% 0,59% 0,54% 0,85% -

A teljesítményértékeket egy teljes naptári évre vetítve számítják, és a költségek levonása nélkül kerülnek megállapításra. Ugyanakkor nem tartalmazzák azokat a díjakat és költségeket, amelyeket a befektetési jegyek vásárlásakor vagy visszaváltásakor számíthatnak fel. A SICAV befektetései ki vannak téve a piaci ingadozásoknak. Következésképp fennáll annak a kockázata, hogy a befektetők nem kapják vissza a részalapban elhelyezett befektetések teljes összegét. A múltbéli teljesítmény nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményére vonatkozólag.

7

ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK

Recommend Documents