ÁLTALÁNOS CÉGADATOK

BUDAPESTI ELEKTROMOS MŰVEK Nyrt.

ÉVES JELENTÉS

2006

Tartalomjegyzék 1.

ÁLTALÁNOS CÉGADATOK........................................................................................ 5 1.1. 1.2.

2.

ELMŰ NYRT. RÉSZVÉNYSTRUKTÚRÁJA.............................................................. 8 2.1. 2.2. 2.3.

3.

RÉSZVÉNYEKKEL KAPCSOLATOS INFORMÁCIÓK ....................................... 8 A RÉSZVÉNYHEZ KAPCSOLÓDÓ JOGOK .......................................................... 8 AZ ELMŰ NYRT. TULAJDONOSI SZERKEZETE.................................................. 9

VEZETÉS, ALKALMAZOTTAK ............................................................................... 11 3.1. 3.2. 3.3.

4.

TÁRSASÁG BEMUTATÁSA................................................................................... 5 TÁRSASÁG TEVÉKENYSÉGI KÖRE .................................................................... 6

SZERVEZETI FELÉPÍTÉS ..................................................................................... 11 VEZETŐ TESTÜLETEK TISZTSÉGVISELŐI...................................................... 11 MUNKAERŐ- BÉRGAZDÁLKODÁS.................................................................. 12

AZ ELMŰ NYRT. TEVÉKENYSÉGE ÉS GAZDÁLKODÁSA............................... 13 4.1. 4.2. 4.3.

RÖVID TÖRTÉNETI ÁTTEKINTÉS ..................................................................... 13 PIACI HELYZET..................................................................................................... 14 AZ IDŐSZAK GAZDÁLKODÁSA ........................................................................ 16

5.

ÖSSZEHASONLÍTÓ PÉNZÜGYI ELEMZÉS .......................................................... 20

6.

MÉRLEG ÉRTÉKELÉSE ............................................................................................ 24 6.1. TÁRGYI ESZKÖZÖK .................................................................................................... 24 6.2. IMMATERIÁLIS JAVAK ............................................................................................... 25 6.3. RÉSZESEDÉSEK KAPCSOLT VÁLLALKOZÁSOKBAN ..................................................... 26 6.3.1. Részesedések közös vezetésű vállalkozásokban................................................ 26 6.3.2. Leányvállalatok ................................................................................................ 29 6.4. ÉRTÉKESÍTHETŐ PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK ...................................................................... 29 6.5. KÖLCSÖNÖK .............................................................................................................. 31 6.6. KÉSZLETEK ............................................................................................................... 31 6.7. KÖVETELÉSEK ........................................................................................................... 32 6.7.1. Követelések szállításból és szolgáltatásból ...................................................... 32 6.7.2. Egyéb követelések............................................................................................. 33 6.8. PÉNZESZKÖZÖK ......................................................................................................... 34 6.9. SAJÁT TŐKE ............................................................................................................... 34 6.10. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK ................................................................. 35 6.10.1. Látens adókötelezettség.................................................................................... 35 6.10.2. Halasztott bevételek.......................................................................................... 36 6.11. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK ................................................................... 37 6.11.1. Pénzügyi kötelezettségek .................................................................................. 37 6.11.2. Céltartalékok .................................................................................................... 37 6.11.3. Kötelezettségek szállításból és szolgáltatásból ................................................ 39 6.11.4. Egyéb kötelezettségek....................................................................................... 40

7.

EREDMÉNYKIMUTATÁS ÉRTÉKELÉSE .............................................................. 41 7.1. 7.2. 7.3.

ÉRTÉKESÍTÉS NETTÓ ÁRBEVÉTELE ............................................................................ 41 AKTIVÁLT SAJÁT TELJESÍTMÉNYEK ........................................................................... 42 EGYÉB ÜZEMI BEVÉTELEK ......................................................................................... 43 -2-

7.4. 7.5. 7.6. 7.7. 7.8. 7.9. 7.10. 7.11. 7.12. 8.

ÉRTÉKCSÖKKENÉSI LEÍRÁS........................................................................................ 44 ANYAGJELLEGŰ RÁFORDÍTÁSOK ............................................................................... 44 SZEMÉLYI JELLEGŰ RÁFORDÍTÁSOK .......................................................................... 45 EGYÉB ÜZEMI RÁFORDÍTÁSOK ................................................................................... 46 RÉSZESEDÉSI EREDMÉNY........................................................................................... 47 PÉNZÜGYI MŰVELETEK EREDMÉNYE ......................................................................... 47 ADÓFIZETÉSI KÖTELEZETTSÉG .............................................................................. 48 RÉSZVÉNY INFORMÁCIÓK ...................................................................................... 48 KAPCSOLT FELEKKEL FOLYTATOTT TRANZAKCIÓ ................................................. 49

KIEGÉSZÍTŐ INFORMÁCIÓK ................................................................................. 52 8.1. KÖRNYEZETVÉDELEM ............................................................................................... 52 8.2. MÉRLEGFORDULÓNAP UTÁNI ESEMÉNYEK ................................................................ 52 8.2.1. Tevékenységek szétválasztása .......................................................................... 52 8.2.2. Változások az alkalmazotti tarifa szabályozásában ......................................... 53 8.3. FÜGGŐ KÖVETELÉSEK ÉS KÖTELEZETTSÉGEK ............................................................ 53 8.4. HATÓSÁGI ELLENŐRZÉSEK ........................................................................................ 55

9.

KOCKÁZATI TÉNYEZŐK ......................................................................................... 56

10.

TŐZSDEI ÉVES JELENTÉSHEZ MELLÉKELT ADATLAPOK...................... 58

10.1. A TULAJDONOSI KÖRHÖZ KAPCSOLÓDÓ ADATLAPOK......................... 58 10.1.1. RS1. Tulajdonosi struktúra és szavazati arány mértéke................................... 58 10.1.2. RS2. A saját tulajdonban lévő részvények (db) mennyiségének alakulása a tárgyévben ........................................................................................................................ 58 10.1.3. RS3. Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása, bemutatása (az időszak végén) 58 10.1.4. RS4. A Társaság értékpapír struktúrája........................................................... 59 10.2. A TÁRSASÁG SZERVEZETÉHEZ, MŰKÖDÉSÉHEZ KAPCSOLÓDÓ ADATLAPOK ..................................................................................................................... 59 10.2.1. TSZ1. Általános cégadatok............................................................................... 59 10.2.2. TSZ2. Teljes munkaidőben foglalkoztatottak számának alakulása (fő) ........... 59 10.2.3. TSZ3. Vezető állású tisztségviselők, stratégiai alkalmazottak ......................... 60 10.3. PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ KAPCSOLÓDÓ ADATLAPOK............... 61 10.3.1. PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan ...................... 61 10.3.2. PK2. Konszolidációs körbe tartozó társaságok ............................................... 61 10.3.3. PK6. Mérlegen kívüli jelentősebb tételek ......................................................... 61 10.4. SORON KÍVÜLI TÁJÉKOZTATÁS ADATLAP ............................................... 62 10.4.1. ST1. A tárgyidőszakban megjelent tájékoztatások (Összefoglaló jelentés)...... 62 10.4.2. ST4. Osztalékfizetés bejelentése ....................................................................... 63 10.4.3. ST5. Közgyűlési határozatok összefoglalása.................................................... 64 10.5. PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ KAPCS. ADATLAPOK (EGYEDI BESZÁMOLÓK) ....................................................................................................................... 65 10.5.1. PK3. Mérleg ..................................................................................................... 65 10.5.2. PK4. „A” Eredménykimutatás ........................................................................ 69 10.5.3. PK4. „B” Eredménykimutatás ........................................................................ 71 10.5.4. PK5. Cash-flow kimutatás................................................................................ 73 10.6. PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ KAPCS. ADATLAPOK (KONSZOLIDÁLT BESZÁMOLÓK) ....................................................................................................................... 74 10.6.1. PK3. Konszolidált Mérleg ................................................................................ 74 10.6.2. PK4. Konszolidált „A” Eredménykimutatás................................................... 75 -3-

10.6.3. 10.6.4.

PK4. Saját tőke változása (IFRS)..................................................................... 76 PK5. Konszolidált Cash-Flow kimutatás ........................................................ 77

11.

FELELŐSSÉGVÁLLALÁSI NYILATKOZAT ..................................................... 78

12.

KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS........................................................................... 79

-4-

1. ÁLTALÁNOS CÉGADATOK 1.1.

TÁRSASÁG BEMUTATÁSA

A társaság neve:

Budapesti Elektromos Művek Nyrt.

Rövidített neve:

ELMŰ Nyrt.

Székhelye:

1132 Budapest, Váci út 72-74.

A társaság jogelődje:

Budapesti Elektromos Művek

A társaság átalakításának időpontja: 1991.december 31. Az Alapszabály kelte:

1991. december 31.

Cégbírósági bej. száma és helye:

Cg.01-10-041827 Fővárosi Bíróság mint Cégbíróság

A társaság időtartama:

határozatlan időtartamú az üzleti év január 1-től december 31-ig tart

Könyvvizsgáló:

PricewaterhouseCoopers Kft. (1077 Budapest, Wesselényi u 16.) képviseletében: Puskás István, kamarai tagsági száma: 004106

Tőzsdei bevezetés kezdőnapja:

1998. december 15. „B” kategóriában (1998.11.17-i 48/1998. sz. Budapesti Elektromos Művek Rt Igazgatósági határozata alapján)

Hirdetmények közzététele:

Népszabadság Magyar Tőkepiac

A társaság alaptőkéje:

60 744 410 000 Ft (átalakuláskori és aktuális)

Törzsrészvény ISIN kód:

H0000074513

Az ELMŰ Nyrt. 2006. évi Éves Jelentése a 2001. évi CXX. Tőkepiaci Törvény, a Budapesti Értéktőzsde Bevezetési és Forgalombantartási Szabályzata, a magyar Számviteli Törvény elvei, valamint az Európai Unió által elfogadott Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokkal összhangban készült el. A közölt egyedi és konszolidált számviteli adatok auditáltak.

-5-

1.2.

TÁRSASÁG TEVÉKENYSÉGI KÖRE

a./ A társaság fő tevékenysége: 40.13. Villamosenergia – elosztás, kereskedelem b./ A társaság egyéb tevékenysége: 22.22’03 Máshova nem sorolt nyomás 22.23’03 Könyvkötés 22.24’03 Nyomdai előkészítő tevékenység 22.25’03. Kisegítő nyomdai tevékenység 22.31’03. Hangfelvétel-sokszorosítás 22.32’03 Videofelvétel- sokszorosítás, 25.12’03 Gumiabroncs újrafutózása, felújítása, 25.13’03 Egyéb gumitermék gyártása, 25.24’03 Egyéb műanyag termék gyártása, 31.10’03 Villamos motor, áramfejlesztő gyártása, 31.20’03 Áramelosztó, - szabályozó készülék gyártása, 31.30’03 Szigetelt vezeték, kábel gyártása, 31.50’03 Világítóeszköz gyártása, 31.62’03 Máshová nem sorolt egyéb villamos termék gyártása, 33.20’03 Mérőműszer gyártása, 40.11’03 Villamosenergia – termelés 40.12’03 Villamosenergia – szállítás 45.11’03 Épületbontás, földmunka, 45.21’03 Épület, híd, alagút, közmű, vezeték építése, 45.25’03 Egyéb speciális szaképítés, 45.31’03 Villanyszerelés, 45.32’03 Szigetelés, 45.33’03 Víz-, gáz-, fűtésszerelés, 45.34’03 Egyéb épületgépészeti szerelés, 45.41’03 Vakolás, 45.42’03 Épületasztalos- szerkezet szerelése, 45.43’03 Padló-, falburkolás, 45.44’03 Festés, üvegezés, 45.45’03 Egyéb befejező építés, 45.50’03 Építési, bontási eszköz kölcsönzése személyzettel, 50.20’03 Gépjármű javítás, 51.43’03 Elektromos háztartási cikk nagykereskedelme, 51.54’03 Vasárú-nagykereskedelem 51.87’03 Egyéb ipari, kereskedelmi, navigációs gép nagykereskedelme 51.90’03 Egyéb nagykereskedelem 52.44’03 Bútor, háztartási cikk kiskereskedelme, 52.45’03 Elektromos háztartási cikk kiskereskedelme, 52.72’03 Elektromos háztartási cikk javítása, 55.23’03 Egyéb szálláshely- szolgáltatás, 55.30’03 Étkezőhelyi vendéglátás, 55.51’03 Munkahelyi étkeztetés, 60.22’03 Taxi személyszállítás, 60.23’03 Egyéb szárazföldi személyszállítás,

-6-

60.24’03 Közúti teherszállítás, 63.12’03 Tárolás, raktározás, 64.20’03 Távközlés, 70.20’03 Ingatlan bérbeadása, üzemeltetése, 71.10’03 Gépkocsikölcsönzés 71.21’03 Egyéb szárazföldi jármű kölcsönzése, 71.32’03 Építőipari gép kölcsönzése, 71.34’03 Máshová nem sorolt egyéb gép kölcsönzése, 71.40’03 Fogyasztási cikk kölcsönzése, 72.10’03 Hardver- szaktanácsadás, 72.22’30 Egyéb szoftver szaktanácsadás-ellátás 72.30’03 Adatfeldolgozás, 72.40’03 Adatbázis tevékenység, on-line kiadás,, 72.50’03 Iroda-, számítógép- javítás, 72.60’03 Egyéb számítástechnikai tevékenység, 73.10’03 Műszaki kutatás, fejlesztés , 74.12’03 Számviteli, adószakértői tevékenység, 74.14’03 Üzletviteli tanácsadás, 74.20’03 Mérnöki tevékenység, tanácsadás, 74.30’03 Műszaki vizsgálat, elemzés, 74.40’03 Hirdetés, 74.81’03 Fényképészet, 74.87’03 Máshová nem sorolt, egyéb gazdasági szolgáltatás, 80.22’03 Szakmai középfokú oktatás, 80.42’03 Máshova nem sorolt felnőtt és egyéb oktatás, 85.12’03 Járóbeteg- ellátás, 85.13’03 Fogorvosi szakellátás, 85.14’03 Egyéb humán- egészségügyi ellátás, 90.02’03 Hulladékgyűjtés kezelés , 90.03’03 Szennyeződés mentesítés, 92.52’03 Múzeumi tevékenység, kulturális örökség védelme, 92.61’03 Sportlétesítmény működtetése, 92.62’03 Egyéb sport tevékenység, 92.72’03 Máshová nem sorolható egyéb szabadidős tevékenység, 93.05’03 Máshová nem sorolt egyéb szolgáltatás. A Társaság elsődleges feladata: Villamos energia beszerzése, szállítása, elosztása és értékesítése a fogyasztók részére. Ezen kívül tágabb értelemben mindazon kapcsolódó, kiegészítő és kiszolgáló melléktevékenységek végzése is tevékenységi körébe tartozik, amelyek az elsődleges tevékenységek végzését valamilyen módon elősegítik.

-7-

2. ELMŰ Nyrt. RÉSZVÉNYSTRUKTÚRÁJA A társaság alaptőkéje 6 074 440 darab, egyenként 10 000 Ft névértékű névre szóló, azonos tagsági jogokat biztosító törzsrészvényből, valamint egy darab 10 000 Ft névértékű szavazatelsőbbségi jogokat biztosító, ún. aranyrészvényből áll. Az aranyrészvény kezelője a Gazdasági és Közlekedési Minisztérium.

2.1.

RÉSZVÉNYEKKEL KAPCSOLATOS INFORMÁCIÓK

Részvény megnevezése:

Budapesti Elektromos Művek Részvénytársaság névre szóló részvénye

Részvénymennyiség névértéke: 60 744 410 000,- Ft A részvények alapcímlete:

10 000,- Ft

A részvények előállítási módja:

Dematerializált úton előállított értékpapír

Új kibocsátás a társaságnál a tárgyévben nem volt.

2.2.

A RÉSZVÉNYHEZ KAPCSOLÓDÓ JOGOK

A részvényekhez azok a jogok fűződnek, melyeket az Alapszabály biztosít: (1) A törzsrészvényekhez fűződő jogok: A törzsrészvényekhez mindazon jogok fűződnek, amelyeket a Gt. és az Alapszabály egy részvénytársaság részvényeseinek általában biztosít, így különösen az Alapszabály rendelkezéseinek megfelelően részvételt társaság ügyeit illető döntésekben, jogosultságot a társaság nyereségében és a társaság jogutód nélküli megszűnése esetén, a társaság hitelezőinek kielégítését követően, a társaság felosztható vagyonában való részesedésre. (2) A szavazatelsőbbségi jogokat biztosító részvényhez fűződő többlet jogok: A társaság közgyűlésén a szavazatelsőbbségi jogokat biztosító részvény tulajdonosának igenlő szavazata szükséges a közgyűlés alábbi döntéseihez: •

a társaság alaptőkéjének leszállítása;

• új részvényfajta kibocsátása, illetve a meglévő részvényfajták jogainak bővítése illetve csökkentése, ha az a szavazatelsőbbségi részvényhez fűződő jogokat negatívan vagy hátrányosan érintené; • a társaság megváltoztatása;

alapszabályában

• a társaság egyesülésével, végelszámolásával kapcsolatos döntés;

meghatározott szétválásával,

tevékenységi átalakításával

körének vagy

• a társaság fő üzleti tevékenysége lényeges részének átruházása vagy az üzemeltetés átengedése más vállalkozás (beleértve a leányvállalatokat) javára; -8-

• a társaság lemondása a villamosenergiáról szóló 2001. évi CX. tv. alapján a kizárólagos szolgáltatási jogról a működési engedélyében meghatározott szolgáltatási területen; • az igazgatóság és a felügyelő bizottság egy-egy tagjának kijelölése, megválasztása és az ily módon megválasztott tag visszahívása. A szavazatelsőbbségi jogokat biztosító részvény tulajdonosának egyéb jogai: •

írásban kérheti az igazgatóságot, hogy hívja össze a társaság közgyűlését,

• írásban, az indok megjelölésével kérheti az igazgatóságot, hogy az általa javasolt kérdéseket a közgyűlés napirendjére felvegyék, ezenkívül megilletik mindazok a jogok, amelyeket a gazdasági társaságokról szóló 1997. évi CXLIV. törvény vagy az Alapszabály az alaptőke legalább 1/10-ét képviselő részvényeseknek megad, • a kibocsátást követő öt év elteltét követően bármikor kérhetik, hogy a részvényhez fűződő jogokat akként változtassák meg, hogy az a törzsrészvénnyel megegyező jogokat biztosítson. A szavazatelsőbbségi jogokat biztosító részvényhez fűződő jogokat – a Magyar Köztársaság nevében – a törvény alapján a tulajdonosi jogokat gyakorló miniszter, illetve képviselő jogosult gyakorolni. Ez a jog csak a közgyűlésen személyesen, vagy képviselő útján való jelenlét esetében gyakorolható.

2.3.

AZ ELMŰ Nyrt. TULAJDONOSI SZERKEZETE Tulajdonos neve

RWE Energy Beteiligungsgesellschaft mbH EnBW Energie Baden-Württemberg AG. Budapesti Főváros Önkormányzata ÁPV Számlavezetők Belföldi jogi személyek Külföldi jogi személyek Önkormányzatok Nem regisztrált kategória (Nem nevesített kategória) Belföldi magánszemélyek Külföldi magánszemélyek Nominee Dematra be nem nyújtott részvények Gazdasági és Közlekedési Minisztérium Összesen

Birtokolt darab

Tulajdonosi hányad (%)

3 356 432 1 655 421 640 122 0 0 48 252 213 902 57 525 37 830 53 287 2 942 8 727 0 1 6 074 441

55,25% 27,25% 10,54% 0,00% 0,00% 0,79% 3,52% 0,95% 0,62% 0,88% 0,05% 0,14% 0,00% 0,00% 100,00%

A közkézhányad 6,95 % volt 422 466 db részvénnyel.

-9-

A Társaság részvényeinek száma a bázis időszakhoz képest nem változott. A Társaság alaptőkéje 6 074 440 db 10 000,-Ft névre szóló, azonos tagsági jogokat biztosító törzsrészvényből, valamint a Magyar Állam (tulajdonosi jog gyakorlója: Gazdasági és Közlekedési Minisztérium) tulajdonában lévő 1 db 10 000,-Ft névértékű, szavazat elsőbbségi jogokat biztosító részvényből áll.

- 10 -

3. VEZETÉS, ALKALMAZOTTAK 3.1.

SZERVEZETI FELÉPÍTÉS

A társaság működési formája: részvénytársaság. A társaság legfőbb döntéshozó szerve a közgyűlés, vezető és ellenőrző testületei: 4-tagú Igazgatóság és 6-tagú Felügyelő Bizottság. Az egyes szakterületek vezetését az Igazgatóság tagjai közvetlenül látják el, az irányításban a szakmai munkamegosztás elve érvényesül.

3.2.

VEZETŐ TESTÜLETEK TISZTSÉGVISELŐI

Igazgatóság Emmerich Endresz - elnök -

Dr. Kövesdi Zoltán Endre

Dr. Konrad Mußenbrock

Dr. Marie-Theres Thiell

Felügyelő Bizottság Dr. Andreas Radmacher RWE Energy AG igazgatósági tagja - elnök -

Harald Nolte RWE Energy AG

Hermann Lüschen

Dr. Börcsök Dezső

EnBW AG

a szavazatelsőbbségi részvény képviselője

Kunzer Ferenc

Szurominé Máté Katalin

a munkavállalók képviselője, ELMŰ Nyrt.

munkavállalók képviselője, ELMŰ Nyrt. 2006.05.01-ig

Király Miklós 2006.04.30.-tól

- 11 -

3.3.

MUNKAERŐ- BÉRGAZDÁLKODÁS

Az ELMŰ Nyrt. 2006. december 31-i záró létszáma 1 828 fő, ami 2,5%-kal alacsonyabb a 2005. december 31-i létszámhoz képest. A Társaság létszámának alakulása a 2006. évben 2005 2006 Átlagos létszám (fő) Teljes munkaidőben foglalkoztatottak 1 875 1 859 Részmunkaidőben foglalkoztatottak 7 11 1 882 1 870 Összesen Létszám december 31-én (fő) Teljes munkaidőben foglalkoztatottak Részmunkaidőben foglalkoztatottak Összesen

1 869 5 1 874

1 823 5 1 828

Változás -16 4 -12

-0,9% 57,14% -0,6%

-46 0 -46

-2,5% -2,5%

Az új „Javadalmazási Rendszer” bevezetése – amely egységes és összehangoltan egymásra épülő, minden munkakörre kiterjedő követelményeket, kompetenciákat és alapbéreket rögzít – jelentős előrelépés volt. A 2006-os év másik fontos eseménye volt a Kollektív Szerződés megújítása, melynek előkészítésében a munkavállalói érdekképviseletek aktívan közreműködtek. Ennek eredményeképpen egy modern, az ELMŰ-ÉMÁSZ csoport szintjén egységes szabályozás jött létre, melyben a juttatások szintjei alapvetően nem változtak, de átstrukturálásuk során a teljesítmény-elv is érvényesült. A dolgozók körében népszerű, a béren kívüli juttatások többségét magában foglaló Kafetéria rendszer elemeinek köre 2006-ban tovább bővült, ami lehetővé teszi, hogy a munkavállalók a juttatásokat egyéni élethelyzetüknek megfelelően vehessék igénybe. A Társaságnál 2006-ban bevezetésre került a „Magatartási Kódex”, amely két lényeges feladatot tölt be. Egyrészről minden egyes munkatársat önálló, felelősségteljes cselekvésre bátorítja, és segíti az eligazodásban. Másrészről pedig célokat és elveket jelöl meg az ELMŰ Nyrt. vállalati működése számára. A kódex kihangsúlyozza a munkatársak őszinteségének, lojalitásának, valamint az embertársaik és a környezetük iránti tiszteletének fontosságát, illetve a Társaságnak az ügyfeleivel és üzleti partnereivel, továbbá részvényeseivel és munkatársaival szembeni felelősségét.

- 12 -

4. AZ ELMŰ Nyrt. TEVÉKENYSÉGE ÉS GAZDÁLKODÁSA 4.1.

RÖVID TÖRTÉNETI ÁTTEKINTÉS

1893 Budapest áramellátását két társaság kezdte el: a Budapesti Általános Villamossági Rt. (BÁV Rt.) és a Magyar Villamossági Részvénytársaság. 1918 A két társaság egyesülésével megalakult a Budapest Székesfőváros Elektromos Művei. 1949 A háború utáni politikai változások következtében a vállalatot államosították. 1950 Budapest villamosenergia-igénye növekedett, a vállalat áramszolgáltatási területe ezekben az években többszörösére emelkedett. 1966 A vállalat a Magyar Villamos Művek (MVM) része lett, és regionális áramszolgáltatási feladatait teljesítette. 1991 Átalakulás részvénytársasággá (Budapesti Elektromos Művek Rt.). Tulajdonosai 50-50 %-ban a Magyar Villamos Művek Tröszt jogutódjaként létrejött MVM Rt. és az Állami Vagyonügynökség. Az Állami Vagyonügynökség a jegyzett tőke 3,85 %-át átadta az önkormányzatoknak. 1995 Az MVM Rt. tulajdonában lévő részvények az 1114/1994. (XII.7.) és az azt módosító 1063/1995. (VII.6.) számú Kormányhatározat értelmében részvénycserével az ÁPV Rt. tulajdonába kerültek. Az energia szektor privatizációjának keretében az RWE Energie AG (most RWE Plus AG) és az Energieversorgung Schwaben AG (most EnBW) konzorciuma megvásárolta a részvények 46,15%-át. A konzorcium a megvásárolt részesedésen túl az ÁPV Rt.-től vételi jogot kapott a többségi tulajdonláshoz szükséges további részvénycsomag megvásárlására. 1996 Az ÁPV Rt. nyilvános forgalomba hozatal során kárpótlási jegyek ellenében értékesített a tulajdonában lévő részvényekből 483.564 darab, egyenként 10.000 Ft névértékű névre szóló törzsrészvényt. Az ÁPV Rt. a munkavállalói részvényértékesítés során a munkavállalók részére összesen 129.290 darab részvényt értékesített a Privatizációs törvény rendelkezéseivel összhangban lévő kedvezmények nyújtása mellett. Az ÁPV Rt. 1997-ben ismét nyilvános forgalomba hozatal során kárpótlási jegyek ellenében értékesített a tulajdonában lévő részvényekből további 192.661 darab, egyenként 10.000 Ft névértékű névre szóló törzsrészvényt. Az ÁPV Rt. az 1995. évi LXX. törvénnyel módosított 1990. évi LXV. törvény szerint 700.947 darab részvényt adott át a települési önkormányzatoknak. Az Egészségbiztosítási Önkormányzatnak az ÁPV Rt. 607.444 darab, az MFB Rt. részére pedig az MBFB alaptőke emelése és a Rába részvénycsere során összesen 670.804 darab részvényt juttatott. Az ÁPV Rt. tulajdoni hányada ezzel 5% alá csökkent, így gyakorlatilag megvalósult a társaság privatizációja. 1998 A Budapesti Értéktőzsde „B” kategóriájában bevezetésre kerültek a társaság részvényei, összesen 6.074.441 db. 1999 Az ÁPV Rt. értékesítette a tulajdonában lévő részvények javarészét, ekkor tulajdoni - 13 -

hányada fél százalék alá csökkent. 2002 A Budapesti Elektromos Művek Rt részvényeit 1997 óta az RWE Plus AG 55,25%-ban, míg az EnBW AG 27,25%-ban, Budapest Fővárosi Önkormányzat 10,54%-ban birtokolja. 2004 Az ELMŰ Rt. a 2004. április 21.-én megtartott éves rendes közgyűlésének 5/2004.(IV. 21.) sz. határozata értelmében a nyomdai úton előállított valamennyi részvényét a Tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény 408.§.-nak megfelelően dematerializált részvénnyé alakította át. Az átalakításban a Társaság által kibocsátott 6 074 440 db (hatmillió hetvennégyezer négyszáznegyven darab) 10 000,-Ft., azaz tízezer forint névértékű, névre szóló azonos tagsági jogokat biztosító törzsrészvény, valamint 1 db 10 000,Ft., azaz tízezer forint névértékű szavazatelsőbbségi jogokat biztosító részvény vett részt. 2006 Budapesti Elektromos Művek Rt. - a 2001. évi CXX. Tőkepiacról szóló törvénynek megfelelően - a társaság 2006. április 28-i Közgyűlésének 5/2006. (IV.28.) sz. határozata értelmében módosította alapszabályát. A hatályos alapszabály alapján a társaság neve a következőre változott: Társaság elnevezése: Budapesti Elektromos Művek Nyilvánosan Működő Részvénytársaság Rövidített elnevezése: ELMŰ Nyrt.

4.2.

PIACI HELYZET

2003. január 1-jétől Magyarországon részlegesen megnyílt a villamosenergia-piac azon fogyasztók részére, akiknek éves fogyasztása meghaladta a 6,5 GWh-t. 2006. évben a társasági szolgáltatási terület teljes energiakereskedelmének 24,4 %-a bonyolódott a valódi piac keretei között. A 2003/54-es uniós direktíva alapján 2007 júliusában várható a teljes – már a lakosságot is érintő – piacnyitás, így hamarosan valamennyi fogyasztó szabadon választhat a közüzemi-, illetve a versenypiaci ellátás között. A piacnyitás sikerességét és a versenyképes árak kialakulását veszélyezteti, hogy a szabadpiacon elérhető villamos energia mennyisége nem elegendő, a villamosenergia-behozatal pedig korlátozott, tehát a jogi lehetőségek mind szélesebb körű kihasználását 2006-ban is főként a kínálati oldal kedvezőtlen adottságai hátráltatták. Unbundling A törvényi kötelezettségből fakadó szervezeti széttagolás lehetőséget kínált a Társaságnak egy olyan új vállalati struktúra kialakítására, amely biztosítja a várható piaci kihívásoknak való még jobb megfelelést. Ezen struktúra a működési folyamatok teljes áttekintését, az új szervezetekhez való illesztését, a létrejövő társaságok közti átfogó szerződéses rendszerek kialakítását igényelte.

- 14 -

Jogszabályi háttér Ezen gyökeresen új elképzelés, illetve az időközben felhalmozott működési tapasztalatok alapján az Európai Unió illetékes szervei egységes európai kereskedelem létrehozásához szükséges feltételeket fogalmazták meg. A 2003/54/EK európai parlamenti és tanácsi irányelvben megfogalmazott Uniós követelményeknek való megfelelés céljából, a hazai 2005. évi LXXIX. törvény, a villamos energiáról szóló 2001. évi CX. törvényt (VET) jelentősen módosította. A módosítás lényege abban áll, hogy a korábban egységes szervezetben működő áramszolgáltató vállalatoknak ún. „unbundling-ot”, azaz szervezeti széttagolást kell végrehajtani abból a célból, hogy hálózattal kapcsolatos tevékenységeik – a kereskedelemtől elkülönülten – jogilag is független szervezetben történjenek. Habár a törvény a szétválasztást csak 2007. július 1-jétől írja elő kötelezően, a Társaság az ellátás biztonság fenntartása érdekében már 2006-ban megkezdte a szervezetére vonatkozó új modell kidolgozását. 2007. január 1-jétől megvalósult az új szervezeti struktúra. Új szervezeti struktúra Az unbundling folyamat eredményeként nem csupán a kereskedelem és a hálózat előírt szétválasztását sikerült végrehajtani, hanem egy olyan komplex, holdingszerű társasági struktúra jött létre, amely vélhetően optimális új működési feltételeket jelent. Az új szervezetet, melyet az ELMŰ Nyrt. és ÉMÁSZ Nyrt. közösen működtet a következő ábra mutatja.

ELMŰ Nyrt.

ÉMÁSZ Nyrt.

ELMŰ Hálózati Kft.

ÉMÁSZ Hálózati Kft.

Magyar Áramszolgáltató Kft. ELMŰ – ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft. ELMŰ – ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft.

- 15 -

4.3.

AZ IDŐSZAK GAZDÁLKODÁSA

Villamosenergia-piac 2006-ban a fogyasztói piacra lépés korábbi üteme jelentősen lelassult, mert a versenypiaci árak év közben elérték, sőt meg is haladták a közüzemi árakat. Ennek következtében – kedvezőbb ajánlat hiányában – több nagyfogyasztó visszatért a közüzemi ellátásra. A következő 2007-es év árpolitikai döntéseinek függvénye a piaci szegmens további sorsa. 2006-ban a társasági szolgáltatási terület teljes energiakereskedelmének 24,4 %-a bonyolódott a valódi piac keretei között. A Társaság alapvető céljának tekintette- és tekinti bármely piaci szegmenset választó fogyasztóinak kifogástalan kiszolgálását, igényeik felismerését, továbbá érdekeiknek leginkább megfelelő eligazításukat a változó energiapiaci helyzetben. A villamosenergia-beszerzés alakulása Vásárolt villamos energia Megnevezés Rendelkezésre álló villamos energia

Gwh

Értékesített villamos energia MFt

Gwh

MFt

2005

2006

2005

2006

2005

2006

2005

2006

8 452,5

8 416,2

101 609

101 607

7 423,8

7 407,4

177 655

192 291

Megnevezés Hálózati veszteség (%) Saját felhasználás (Gwh)

2005

2006

9,7

9,7

19,0

18,6

A Társaság a 2006. évben 8 416,2 GWh villamos energiát vásárolt, mely a 2005. évi adatokkal ellentétben, nem tartalmazza a saját felhasználásra beszerzett mennyiséget (18,6 Gwh). Az értékesítési célra beszerzett villamos energia volumene a 2005. évhez viszonyítva 36,3 Gwh csökkenést jelent. A korábbi közüzemi fogyasztók piacra lépésének folyamata lényegesen lelassult, ezért a közüzemi értékesítés céljára vásárolt villamos energia mennyisége csak kis mértékben csökkent. A 2006. évben beszerzett villamos energia költsége (101 607 MFt) – amely nem tartalmazza a saját felhasználás összegét (225 MFt) – 2 MFt csökkenést jelent a bázis időszakhoz viszonyítva. Az emelkedés oka, hogy a villamos energia beszerzési átlagára a 2005. évben 12,02 Ft/kWh volt, amely a 2006. évre 12,07 Ft/kWh-ra módosult.

- 16 -

A villamosenergia-beszerzés forrásai A Társaság fő villamosenergia-beszerzési forrását a korábbi évhez hasonlóan az MVM Zrt., mint közüzemi nagykereskedő jelentette. Beszerzési forrás MVM Zrt. Átvételi kötelezettség alá eső erőművek Átvételi kötelezettség alá nem eső erőművek Más áramszolgáltatók Villamosenergia-vásárlás összesen

2005

2006

Index (%)

GWh

MFt

GWh

MFt

7 788,6

93 616

7 354,2

88 768

Volumen 94,42

94,82

655,4

7 894

1 050,7

12 710

160,31

161,01

-

100,00

1

Érték

-

1

-

8,5

98

11,3

128

132,94

130,61

8 452,5

101 609

8 416,2

101 607

99,57

100,00

2006. évben vásárolt villamos energia mennyiségének összetétele forrásonként százalékosan az alábbi: MVM Zrt. Átvételi kötelezettség alá eső erőművek: Más áramszolgáltatók:

87,4 % 12,5 % 0,1 %

A villamosenergia-beszerzés forrásainak arányában változás következett be. Az MVM Zrt.-től vásárol mennyiség továbbra is meghatározó, ugyanakkor az átvételi kötelezettség alá eső erőművektől történő vásárlás 60,3 %-kal nőtt, így részarányuk 12,5 %-ra módosult. Villamosenergia-értékesítés A Társaság ellátási területén az összesített villamosenergia-igény 4,3 %-kal növekedett. Ezen belül a nem-lakossági fogyasztók piacra távozása következtében a közüzemi értékesítés minimális mértékben csökkent (-0,5 %), a lakossági fogyasztás viszont tovább nőtt (1,6 %). A közüzemi értékesítés esetében az év folyamán két alkalommal került sor hatósági áremelésre, januárban és augusztusban. Az értékesítési- és vásárlási árak-, továbbá rendszerhasználati díjak módosításai nyomán a közüzemi kereskedelem fajlagos árréstermelő képessége kis mértékben javult. Az ELMÜ, illetve ÉMÁSZ társaságok által alapított versenypiaci kereskedő, a Magyar Áramszolgáltató Kft. kereskedelmi tevékenysége a teljes területi piaci forgalom mintegy 22,6 %-át tette ki.

- 17 -

Rendszerhasználati díjak Fizetett rendszerhasználati díjak Megnevezés

2005

2006

Index (%)

GWh

MFt

GWh

MFt

Volumen

Érték

Fizetett rendszerirányítási és rendszerszolgáltatási díjak

10 377

18 036

10 811

37 652

104,18

208,76

Fizetett átviteli díjak

10 377

8 868

10 811

13 437

104,18

151,52

Fizetett elosztói díjak

8

53

11

23

137,50

43,40

Kiegyenlítő energia díja

-

225

-

214

95,11

95,11

Mennyiségi eltérés

-

1

-

4

-

400,00

-

27 183

-

51 330

-

188,84

Fizetett rendszerhasználati díjak

A Társaság a MAVIR Zrt., mint átviteli engedélyes és rendszerirányító részére átviteli, rendszerirányítási és rendszerszintű szolgáltatási díjat fizet. A díjfizetés alapját képező villamosenergia-forgalom volumene 4,18 %-kal volt magasabb az előző évitől ugyanakkor a fizetett átviteli díj 51,52 %-kal, a rendszerirányítási és rendszerszintű szolgáltatás díja 108,76 %-kal haladta meg a 2005. évi díjat. A növekedést az év folyamán több alkalommal végrehajtott jelentős hatósági áremelés okozta. Az átviteli díj növekedéséből 3 901 MFt összeget jelentett egy ún. kiegyenlítő alap létrehozása, mely az átviteli díj tarifaelemébe külön hatósági rendelettel bekerült díjtétellé vált. Ezt a kötelezettséget a 2006. augusztus 1-jén hatályba lépett 54/2006. (VIII.1.) GKM rendelettel módosított 57/2002. (XII.29.) GKM rendelet írta elő, mely szerint minden elosztói engedélyes a villamos energia forgalma után az alap átviteli díjtételen felül 0,872 Ft/kWh egységárral számított összeget köteles az átviteli engedélyes részére befizetni. Az átviteli engedélyes az így keletkezett többletbevételét a rendelet mellékletében meghatározott arányban köteles az elosztók között megosztani. Ez a megosztási arányszám az ELMŰ esetében 0,0 %, tehát az ELMŰ a létrejött kompenzációs alapból nem részesült. Az elosztói díj az áramszolgáltatóknak fizetendő díjból, ill. a rendszerhasználóknak az eszközhasználati szerződésekben rögzített díjakból áll. Az előző évhez viszonyítva összességében a 37,5 % volumennövekedés ellenére ez a díj csökkent, mivel 2006. évben eszközhasználati díj fizetési kötelezettség nem volt. A mérlegkör felelős (MVM Zrt.) részére fizetendő kiegyenlítő energia díj összegét pontosabb menetrendek készítésével közel 4,89 %-kal tudta a Társaság csökkenteni.

- 18 -

Kapott rendszerhasználati díjak Megnevezés

2005 GWh

2006 MFt

GWh

Index (%) MFt

Volumen

Érték

Kapott rendszerirányítási és rendszerszolgáltatási díjak

1 938

3 722

2 383

9 133

122,96

245,38

Kapott átviteli díjak

1 938

1 837

2 383

2 306

122,96

125,53

Kapott elosztói díjak

1 938

5 231

2 383

7 193

122,96

137,51

-

-

-

8

-

-

-

10 790

-

18 640

Mennyiségi eltérés Kapott rendszerhasználati díjak

122,96

172,75

A Társaság hálózatára csatlakozó feljogosított fogyasztók a felhasznált villamos energia, a csatlakozási pontok száma, valamint az igénybevett teljesítmény után rendszerhasználati díjat fizetnek. A feljogosított fogyasztók forgalma 22,96 %-kal haladta meg az előző évi mennyiséget, ugyanakkor a kapott átviteli díj 25,53 %-kal, a rendszerirányítási és rendszerszintű szolgáltatási díj 145,38 %-kal, az elosztói díj 37,51 %-kal volt magasabb, mint a 2005. évben. A növekedést a hatóságilag szabályozott díjtételek növekedése okozta, amely az átviteli díj esetében 2,09 %, a rendszerirányítási és rendszerszintű szolgáltatási díj esetében 99,56 %, az elosztó díj esetében pedig 11,83 % volt. A profil alapján elszámolt feljogosított fogyasztói körre vonatkozó mennyiségi eltérésből származó költség 4 MFt, míg az árbevétel 8 MFt.

- 19 -

5. ÖSSZEHASONLÍTÓ PÉNZÜGYI ELEMZÉS A konszolidált éves beszámoló az Európai Unió által befogadott Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokkal összhangban készült el. 2005. évtől kezdődően, Magyarország uniós csatlakozásával kötelező az IFRS alkalmazása a magyar tőzsdén jegyzett vállalkozások beszámolójánál. Ennek megfelelően a Társaság 2006. december 31-i fordulónappal a konszolidált éves beszámolóját az IFRS szabványoknak megfelelően készíti el. Új számviteli standardok és IFRIC értelmezések 2006. évben érvényben lévő standardokra vonatkozó, még érvényben nem lévő értelmezések és módosítások Kibocsátásra kerültek olyan új számviteli standardok és IFRIC értelmezések valamint módosítások, amelyeket 2006. január 1-jétől vagy később kezdődő beszámolási időszakok esetében kötelező alkalmazni és amelyek közül a Csoport az i) pont alatt szereplő IFRIC 4-et alkalmazta korai alkalmazással 2004. január 1-jétől. A Csoport az alábbiak szerint értékeli ezeknek az új szabványoknak és értelmezéseknek a hatását: a) IAS 19 Munkavállalói juttatások (Módosítás) (2006. január 1-jétől érvényben) Ez a módosítás opciós lehetőséget biztosít az aktuáriusi nyereségek és veszteségek elszámolására. Ha a munkaadói tervekre vonatkozóan nem áll rendelkezésre megfelelő információ, a juttatások elszámolására további számítási kötelezettségeket ír elő. b) IAS 39 Cash Flow fedezeti ügylet elszámolása (Módosítás) (2006. január 1jétől érvényben) Ez a változtatás lehetőséget ad a Csoporton belüli nagy valószínűséggel tervezhető ügyleteknek fedezeti ügyletekké történő besorolására abban az esetben, ha a tranzakció pénzneme eltér a funkcionális pénznemtől, valamint az árfolyamkockázat hatással van a konszolidált eredményre. c) IAS 39 Valós érték opció (Módosítás) (2006. január 1-jétől érvényben) Ez a módosítás megváltoztatja a valós értéken értékelt pénzügyi eszközök definícióját és szűkíti az e kategóriába történő besorolás lehetőségét. d) IAS 39 és IFRS 4 Pénzügyi Garanciavállalási szerződések (Módosítás) (2006. január 1-jétől érvényben) Ez a módosítás előírja az előzőleg a Csoport által nem biztosítási szerződésnek minősített pénzügyi garanciák kezdetben valós értéken majd azt követően a kapott és elhatárolt díjak nem amortizált értéke és a kötelezettségvállalás rendezésének mérlegkészítés napján lévő költsége közül a magasabb összegen történő értékelését. - 20 -

e) IFRS 1 Az IFRS-ek első alkalmazása (Módosítás) (2006. január 1-jétől érvényben) f) IFRS 6 Ásványi erőforrások feltárása és értékelése (Módosítás) (2006. január 1-jétől érvényben) g) IFRS 7 Pénzügyi instrumentumok: Bemutatás és kiegészítő módosítás az IAS 1. Pénzügyi beszámolók bemutatása – Tőke bemutatása (2007. január 1-jétől érvényben) Az IFRS 7 új bemutatási kötelezettségeket ír elő a pénzügyi instrumentumokkal kapcsolatban. Kötelezővé teszi a mennyiségi és minőségi információk bemutatását a pénzügyi instrumentumokkal kapcsolatos kockázatokkal kapcsolatban (minimális hitel kockázatok, likviditás kockázatok és piaci kockázatok) valamint előírja a piaci kockázatokkal kapcsolatos érzékenységi vizsgálatok bemutatását. Az IAS 30 és IAS 32 szabványok helyébe lép. Az IAS 1 módosítása bemutatási kötelezettséget ír elő a Csoport tőkéjének szintjéről és annak kezeléséről. A Csoport felmérte az IFRS 7 és az IAS 1 módosításának működésre gyakorolt hatásait, és arra a következtetésre jutott, hogy a fő változást a piaci kockázatok érzékenységi vizsgálata, valamint a tőkebemutatási kötelezettségek fogják jelenteni. A Csoport az IFRS 7-et és a módosított IAS 1-et 2007. január 1-jétől fogja alkalmazni. h) IFRS 8 Működési szegmensek: (2009. január 1-jétől érvényben) A standardet azoknak a vállalkozásoknak kell alkalmaznia, melyek adósság vagy tőke instrumentumait nyílt piacon forgalmazzák vagy a pénzügyi beszámolóját a szabályozó hatósághoz benyújtotta annak érdekében, hogy szabad piaci forgalomba bármilyen instrumentumot kibocsáthasson. Az IFRS 8 előírja, hogy a pénzügyi és tájékoztató információkat jelentsen a vállalkozás a működési szegmenseiről, és meghatározza, hogy ezt az adatszolgáltatást milyen formában kell megtenni. i) IFRIC 4 Annak meghatározása, hogy egy eszköz tartalmaz-e lízinget (2006. január 1-jétől érvényben) A Csoport döntött az IFRIC 4 korai alkalmazása mellett. Az IFRIC 4 előírásait a Csoport a 2004. január 1-jétől alkalmazza. j) IFRIC 5 Leszerelési, helyreállítási és környezet-rehabilitációs alapokból származó kamatokra vonatkozó jogok (2006. január 1-jétől érvényben) k) IFRIC 6 Speciális piacon történő részvételből származó kötelezettségek – Elektromos és energetikai hulladékokból származó hulladékok l) IFRIC 11 Az IFRS 2 – A Csoport és a Vállalkozások tulajdonában lévő saját kibocsátású részvények (2007. március 1-jétől érvényben) m) IFRIC 12 Szolgáltatási koncessziókra vonatkozó rendelkezések (2008. január 1-jétől érvényben) A g) és a h) pont kivételével a fenti módosításoknak várhatóan nem lesz jelentős hatása a Csoport eredményére, pénzügyi beszámolójára.

- 21 -

Konszolidáció Leányvállalatok Leányvállalatok azok a társaságok (a speciális céllal létrehozott cégeket is beleértve), amelyek pénzügyi és működési politikáját a Csoport irányítani tudja; általában a szavazati jogokat biztosító részvények több mint felének birtoklása révén. Annak értékelésekor, hogy a Csoport ellenőriz-e egy másik vállalatot, figyelembe kell venni az aktuálisan érvényesíthető, illetve konvertálható potenciális szavazati jogok meglétét és hatásait is. A leányvállalatok teljes mértékben konszolidálásra kerülnek attól az időponttól, amikor az ellenőrzési jog átkerül a Csoporthoz. Attól az időponttól kezdve, amikor az anyavállalat ellenőrzési joga megszűnik, és leányvállalata már nem minősül társult (IAS 28), illetve közös vezetésű vállalkozásnak (IAS 31), kikerülnek a Csoport konszolidált pénzügyi beszámolójából. A Társaság által megszerzett leányvállalatok értéke az úgynevezett bekerülési érték módszer alapján kerül elszámolásra. A gazdasági egység modell a kisebbségi érdekeltség felvásárlását veszi számításba, ahol a kisebbségi részesedés a saját tőke elemeként jelenik meg, így a velük folytatott tranzakciók a saját tőkét érintik. Ezért az eszközöket, kötelezettségeket nem állítják vissza; a vételár és a kisebbségi rész könyv szerinti értéke közötti különbség a tőkében jelenik meg. A konszolidált beszámolóból ki kell szűrni a vállalatközi (csoporton belüli) tranzakciókat, egyenlegeket és a Csoporton belüli vállalatok közötti tranzakciók nem realizált nyereségét. A nem realizált veszteségeket sem tartalmazhatja a beszámoló, kivéve abban az esetben, ha a tranzakció során bizonyítható az átadott eszköz értékvesztése. A leányvállalatok számviteli politikája szükség esetén módosításra került a Csoport által alkalmazott számviteli politikának és elveknek való megfelelés érdekében. Társult vállalkozások Társult vállalkozás az a – konszolidálásba teljes körűen be nem vont – gazdasági társaság, ahol az anyavállalat vagy a leányvállalata jelentős befolyással rendelkezik, mértékadó, de nem ellenőrző befolyást gyakorol a gazdasági társaság üzleti és pénzügyi politikájára. Jelentős befolyás egy befektetés pénzügyi és működési politikájával kapcsolatos döntésekben való részvétel képessége, de nem ezen politikák ellenőrzése vagy közös ellenőrzése. Amennyiben az anyavállalat közvetlenül vagy közvetve (pl. leányvállalatain keresztül) a szavazati jogok minimum 20 %-ával rendelkezik, feltételezhető, hogy jelentős befolyással bír a másik vállalat felett – hacsak másképpen nincs jelölve. A társult vállalkozások eredetileg bekerülési értéken vannak nyilvántartva, és az úgynevezett tőkemódszer alapján kerülnek elszámolásra. A tőkemódszer alapján a befektetés kezdetben bekerülési értéken szerepel, és a könyv szerinti érték a megszerzés után a befektetőnek a befektetés nyereségéből vagy veszteségéből való részesedés elszámolása következtében nő vagy csökken. A befektetéstől kapott osztalék csökkenti a befektetés könyv szerinti értékét. Szükség lehet a könyv szerinti érték módosítására a befektetőnek a befektetésben lévő arányos érdekeltségének olyan módosulása miatt is, amikor a befektetés saját tőkéjének változásai nem az

- 22 -

eredménykimutatásban kerültek elszámolásra. Ilyen változások keletkezhetnek az ingatlanok, gépek, berendezések és befektetések átértékeléséből, a valuta-átváltási különbözetekből, és az üzleti kombinációk során felmerülő különbözetek módosításaiból. Ezek a változások közvetlenül a befektető tőkéjében kerülnek elszámolásra. Ki kell szűrni a beszámolóból a Társaság és társult vállalkozása közötti tranzakciókhoz kapcsolódó nem realizált nyereséget a Társaság társvállalaton belüli részesedésének megfelelő mértékben. A nem realizált veszteségeket csak abban az esetben tartalmazhatja a beszámoló, ha a tranzakció során bizonyítható az átadott eszköz értékvesztése. A társvállalatok számviteli politikája szükség esetén módosításra került a Csoport által alkalmazott számviteli politikának és elveknek való megfelelés érdekében. Közös vezetésű vállalkozások A közös vezetésű vállalkozások szerződéses megállapodások, ahol egyrészt az anyavállalat, másrészt egy (vagy több) másik vállalkozás vállalják valamely gazdasági tevékenység végzését. A közös vezetésű vállalkozást a tulajdonostársak közösen irányítják. A közös vezetésű vállalkozásokban lévő befektetések is az előbbiekben részletezett tőkemódszer alapján kerülnek elszámolásra.

- 23 -

6. MÉRLEG ÉRTÉKELÉSE 6.1.

Tárgyi eszközök MFt Eszköztípus

Megnevezés

Ingatlanok

Bruttó érték 2006.01.01. Időszaki növekedés Időszaki csökkenés

-

Befejezetlen beruházás

Beruházásokra adott előlegek

139 365

66 779

3 481

715

-

8 561

6 928

506

17 261

9

138

Főkönyvi átsorolás

-

40

Értékvesztés

-

713

Bruttó érték 2006.12.31.

Egyéb berendezések, felszerelések, járművek

Műszaki berendezések, gépek, járművek

-

283

-

147 035

-

91

188

-

148

855

-

666

72 757

-

15 995 -

-

-

27

-

1 954

4

3 082

-

5

Összesen

210 340 33 265 -

16 512

-

2 261

224 832

Eszköztípus Megnevezés

Ingatlanok

Halmozott értékcsökkenés 2006.01.01. Növekedés

66 671 -

25

Főkönyvi átsorolás

-

5

-

566

Értékvesztés Halmozott értékcsökkenés 2006.12.31.

34 592

8 682

Csökkenés



4 828 -

74 757


2 531

-


-

321

-

-

-

85

-

-

131

-

126

-

-

749

-

653

-

-

38 580

1 988

-

-

115 325 109 507

Nettó érték 2006.12.31.

72 278

34 177

1 094

1 954

4

72 694

32 187

950

715

-

27

-

-

147

-

103 794

222

Nettó érték 2006.01.01. Értékvesztés 2006.12.31.

Összesen

106

-

13

-

13 831 -

332

-

1 968

-

106 546 -

293

MFt Eszköztípus Megnevezés

Ingatlanok

Bruttó érték 2005.01.01. Időszaki növekedés



129 996

60 156

3 762

850

-

10 143

7 131

410

17 549

50

Időszaki csökkenés

-

406

-

299

-

61

-

17 679

Értékvesztés

-

368

-

209

-

630

-




139 365

66 779

3 481

-

Összesen

194 764 35 283

50

-

5

-

-

715

-

18 495 1 212 210 340

Eszköztípus Megnevezés

Ingatlanok

Halmozott értékcsökkenés 2005.01.01. Növekedés Csökkenés Értékvesztés Halmozott értékcsökkenés 2005.12.31.



57 447

30 480

2 867

-

-

9 586

4 529

299

-

-

Összesen

90 794 14 414

-

72

-

238

-

26

-

-

-

336

-

290

-

179

-

609

-

-

-

1 078

Nettó érték 2005.12.31. Nettó érték 2005.01.01. Értékvesztés 2005.12.31.



66 671

34 592

2 531

-

-

103 794

72 694

32 187

950

715

-

106 546

850

-

5

-

72 549 -

78

29 676 -

30

895 -

21

-

103 970 -

134

A hálózat bruttó értéke 190 213 MFt, kumulált értékcsökkenése 102 165 MFt, nettó értéke 88 048 MFt 2006.12.31-én. Ezáltal a hálózat a teljes eszközállomány 80,0 %át teszi ki. Hasznos élettartamuk 10-12,5 év. - 24 -

A tárgyi eszközök állományának nettó értéke 2005. évhez viszonyítva 2 961 MFt-tal (2,78 %) emelkedett. A Társaság 2006-ban összesen 18 823 MFt-ot fordított beruházásokra. Ennek 87,61 %-a, 16 491 MFt a hálózati beruházások értéke. A hálózati beruházások jelentős hányadát elsősorban az ellátás biztonságának további javítása érdekében rekonstrukciós jelleggel fordítottuk a hálózat korszerűsítésére. Kiemelendő az Angyalföldi alállomás korszerűsítésének befejezése (330 MFt). Jelentős kábelrekonstrukcióként említendő a Kaszásdűlő-Budaközép 120 kV-os kábel egy részének cseréje, 600 MFt értékben. A Társaság 2006. évben folytatta a lejárt hitelesítésű mérőórák gyorsított cseréjét, valamint a piacnyitással kapcsolatosan a nagyfogyasztók fogyasztás-mérésének korszerűsítését. A Csoport mérlegfordulónapon megvizsgálta, hogy van-e objektív bizonyíték valamely tárgyi eszköz értékvesztésére. Az értékvesztési vizsgálat során megállapítást nyert, hogy az értékesítésre szánt tárgyi eszközök egy részének könyv szerinti értéke magasabb, mint annak valós értéke, ezért 293 MFt értékvesztés került elszámolásra. Az értékvesztés összege több, egyedileg nem jelentős tételből tevődik össze. Ezek esetében az értékvesztést kiváltó tényezők a fizikai avulás illetve az eszköz károsodása volt. Az értékvesztés elszámolása az IAS 36 standard 126. és 130. pontjával összhangban történik.

6.2.

Immateriális javak MFt

Megnevezés

Vagyoni értékű jogok


Szellemi termékek

Összesen

1 038

2 471

3 509

Időszaki növekedés

887

669

1 556


-

-

-

Értékvesztés

-


Megnevezés

-

1 925 Vagyoni értékű jogok

Halmozott értékcsökkenés 2006.01.01.

163

-

2 977

163 4 902

Szellemi termékek

Összesen

123

1 705

1 828

Növekedés

216

363

579

Csökkenés

-

Értékvesztés

-


-

163

-

163

339

1 905

2 244


1 586

1 072

2 658


915

766

1 681

-

-

-

Értékvesztés 2006.12.31.

- 25 -

MFt Vagyoni értékű jogok

Megnevezés Bruttó érték 2005.01.01.

Szellemi termékek

Összesen

37

2 402

2 439

Időszaki növekedés

1 006

223

1 229


-

-

152

-

152

5

-

2

-

7

Értékvesztés

-


1 038 Vagyoni értékű jogok

Megnevezés Halmozott értékcsökkenés 2005.01.01.

2 471

3 509

Szellemi termékek

34

Összesen

1 386

1 420

Növekedés

94

Csökkenés

-

-

27

-

27

5

-

2

-

7

Értékvesztés

-

348

442


123

1 705

1 828


915

766

1 681


3

1 016

1 019

Értékvesztés 2005.12.31.

-

-

-

Az immateriális javak nettó értéke 977 MFt-tal (58,12 %) növekedett. Az immateriális javak nagymértékű növekedését az új számlázási rendszer második és harmadik fázisának bevezetéséhez kapcsolódó vagyoni értékű jogok aktiválása eredményezte.

6.3.

Részesedések kapcsolt vállalkozásokban

6.3.1. Részesedések közös vezetésű vállalkozásokban Az IFRS előírásának megfelelően a szavazati arányok, valamint a szerződéses megállapodáson alapuló közös ellenőrzés figyelembevételével a Társaság közös vezetésű vállalkozásnak minősítette a Sinergy Energiaszolgáltató, Beruházó- és Tanácsadó Kft.-t és a Magyar Áramszolgáltató Kft.-t, mely társaságokban 50-50 %os részesedéssel rendelkezik. A Társaság a Budapesti Dísz- és Közvilágítási Kft.-t közös vezetésű vállalkozásként vonta be a konszolidációba, melyben az ELMŰ Nyrt. tulajdoni hányada 52,69 %, de a szavazati aránya - a Budapesti Fővárosi Önkormányzattal kötött megállapodás alapján 50 %. MFt Részesedés közös vezetésű vállalkozásban 2005.01.01 Részesedés az eredményből 2005-ban 2005.12.31. Részesedés az eredményből 2006-ban 2006.12.31

Sinergy Kft. (50%) 1 164 199 1 363 417 1 780

- 26 -

Magyar Áramszolgáltató Kft. (50%) 312 31 343 186 157

Budapesti Dísz- és Közvilágítási Kft. (52,69%) 3 157 40 3 197 201 3 398

Összesen 4 633 270 4 903 432 5 335

A konszolidációba equity-módszerrel bevont közös vezetésű vállalatok beszámolói fő sorainak bemutatása: MFt Mérleg 2006.12.31. Forgóeszközök Befektetett eszközök ESZKÖZÖK ÖSSZESEN Kötelezettségek FORRÁSOK ÖSSZESEN

2 509 7 443 9 952 6 393 6 393

Nettó eszközök

3 559

Sinergy Kft. (100%)

Eredménykimutatás 2006.12.31. Bevételek Költségek Pénzügyi műveletek eredménye Adófizetési kötelezettség Időszaki eredmény

Magyar Áramszolgáltató Kft. (100%) 1 549 81 1 630 1 316 1 316

Sinergy Kft. (100%)

-

6 931 5 999 1 97 834

%-os részesedés a jövőre vonatkozó kötelmeiből

314 Magyar Áramszolgáltató Kft. (100%) 10 130 10 579 5 71 -

-

Budapesti Dísz- és Közvilágítási Kft. (100%) 1 585 10 334 11 919 3 457 3 457

Összesen 5 643 17 858 23 501 11 166 11 166

8 462 Budapesti Dísz- és Közvilágítási Kft. (100%) 4 936 4 936 37 344

12 335

Összesen

-

21 997 21 514 41 318

373

381

842

-

-

-

A konszolidációba equity-módszerrel bevont közös vezetésű vállalatok beszámolói fő sorainak az Anyavállalat (ELMŰ Nyrt.) tulajdoni hányada arányában történő bemutatása: MFt Mérleg 2006.12.31.

Magyar Áramszolgáltató Kft. (50%) 774 41 815 658 658

Sinergy Kft. (50%)

Forgóeszközök Befektetett eszközök ESZKÖZÖK ÖSSZESEN Hosszú lejáratú kötelezettségek FORRÁSOK ÖSSZESEN

1 254 3 722 4 976 3 197 3 197

Nettó eszközök

1 779

157

Budapesti Dísz- és Közvilágítási Kft. (52,69%) 835 5 445 6 280 1 821 1 821

Összesen 2 863 9 208 12 071 5 676 5 676

4 459

6 395 MFt

Eredménykimutatás 2006.12.31. Bevételek Költségek Pénzügyi műveletek eredménye Adófizetési kötelezettség Időszaki eredmény

Sinergy Kft. (50%) 3 466 3 000 49 417

%-os részesedés a jövőre vonatkozó kötelmeiből

-

Magyar Áramszolgáltató Kft. (50%) 5 065 5 290 3 36 -

Budapesti Dísz- és Közvilágítási Kft. (52,69%) 2 601 2 601 20 181

Összesen

-

11 132 10 891 23 168

186

201

432

-

-

-

Sinergy Kft. A tulajdonosok (ELMŰ Nyrt. 50 % és ÉMÁSZ Nyrt. 50 %) azzal a céllal hozták létre a Sinergy Kft.-t, hogy fő tevékenységükön, a villamosenergia-szolgáltatáson túl a fogyasztók speciális, energetikához kapcsolódó igényeit is teljesíteni tudják.

- 27 -

A Sinergy Kft. az alábbi tevékenységeket folytatja: − villamos energia beszerzése, szolgáltatása és értékesítése, − ipari és kommunális fogyasztók részére üzemi fűtőművekben és ipari erőművekben saját célú áram- és hőtermelés, valamint hűtés, illetve energiagazdálkodási szolgáltatások végzése, − üzletviteli tanácsadás, − mérnöki tevékenység, tanácsadás. A vállalkozásnak öt leányvállalata van: a Kazinc-Therm Kft., a Tisza-Therm Kft., a Tisza-WTP Kft., az Ózdi Erőmű Kft. és a Zugló-Therm Kft. A Kazinc-Therm Kft. kereskedelmi tevékenységét Kazincbarcika, a Tisza-Therm Kft. Tiszaújváros területén végzi. Fő tevékenységeik: − gőz- és melegvízellátás, − villamosenergia-termelés és –elosztás, − víztermelés, -kezelés, -elosztás. A Tisza-WTP Kft. kereskedelmi tevékenységét Tiszaújváros területén végzi. Fő tevékenysége víztermelés, -kezelés, -elosztás. A Tisza-WTP Kft. 2006. évben az IFRS előírásainak megfelelően beágyazott lízingnek minősül, így kikerült a Sinergy Kft. teljes körű konszolidálásából, amit a TVK Nyrt. végez el. A Sinergy Kft. tárgyévben a Tisza-WTP Kft.-ben 37 MFt tőkeleszállítást, az Ózdi Erőmű Kft.-ben 81 MFt tőkeemelést hajtott végre. A 2005. év során végrehajtott 350 MFt tőkeemelésből 60 MFt bejegyzése 2006. évben történt meg. Magyar Áramszolgáltató Kft. A Magyar Áramszolgáltató Kft.-t az ELMŰ Nyrt. és az ÉMÁSZ Nyrt. alapították, a tulajdonosi arány 50-50 %. A Magyar Áramszolgáltató Kft. fő tevékenysége a liberalizált energiapiacon történő villamosenergia-kereskedelem, illetve a feljogosított fogyasztók (2004. július 1-jétől minden nem lakossági fogyasztó) részére történő villamosenergia-értékesítés. A társaság 2006. december 16-i taggyűlésén döntött a jegyzett tőke 100 MFt-tal történő felemeléséről. A törzstőke emelés fedezetét a tőketartalék - melynek összege 350 MFt - mint törzstőkén felüli vagyon biztosítja. Ezzel a Magyar Áramszolgáltató Kft. törzstőkéje 200 MFt-ra változik. A törzstőke felemelése a tagok törzsbetéteit a korábbi törzsbetéteik arányában növeli. A jegyzett tőke növelésének cégbírósági bejegyzése 2006. évben nem történt meg. Budapesti Dísz- és Közvilágítási Kft. A Budapesti Dísz- és Közvilágítási Kft.-t a Társaság a Fővárosi Önkormányzattal közösen alapította 50-50 %-os szavazati aránnyal. A Budapesti Dísz- és Közvilágítási Kft. fő tevékenysége a főváros köz- és díszvilágításának üzemeltetése, az energiatakarékosságot szolgáló beruházások megvalósítása. A Budapesti Díszés Közvilágítási Kft. tárgyi eszközeire 2004. évben 1 060 MFt értékvesztést számolt el a Társaság.

- 28 -

6.3.2. Leányvállalatok El-Pöför Építési és Üzemeltetési Kft. A Társaság 100 %-os részesedéssel rendelkezik az ELPÖFÖR Kft.-ben. A vállalat tevékenységi köre termelő és szolgáltató létesítmények építése, valamint épületfenntartás és korszerűsítés. Az ELPÖFÖR Kft. 2006-ban nem végzett tevékenységet. A Társaság a részesedését a konszolidációba teljes körűen bevonta.

6.4.

Értékesíthető pénzügyi eszközök MFt

Értékesíthető pénzügyi eszközök 2005.12.31. Növekedés Csökkenés 2006.12.31

ELMŰ DSO Elosztóhálózati Szolgáltató Kft. 3 3

ELMŰ - ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft. 2 2

ELMŰ - ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató és Szerelő Kft. 2 2

Összesen 7 7 MFt

Értékesíthető pénzügyi eszközök 2005.01.01 Növekedés Csökkenés 2005.12.31. Növekedés Csökkenés 2006.12.31

Magyar Elektrotechnikai Múzeum Kht. 3 3 3

ISC Hungária Informatikai Kft. 112 112 112 -

Hochtief Hungária Facility Management Kft. 1 1 1

ESMA Kft.

Összesen 33 33 33

149 149 112 37

Ezen a mérlegsoron a konszolidációba be nem vont befektetések bekerülési értéke szerepel. Ezeknek a befektetéseknek nincsen aktív piacon jegyzett piaci áruk, ezért valós értékük megbízhatóan nem állapítható meg. Az Anyavállalat a fenti vállalkozásokban lévő részesedéseit nem vonta be a konszolidációs körbe, mert e vállalkozások hatása a konszolidált éves beszámolóra nem jelentős. A jogi szétválás előkészítéseként a beszámolás évében a Társaság, önállóan egy, testvérvállalatával, az ÉMÁSZ Nyrt.-vel közösen pedig két új vállalkozást hozott létre. Ezek a társaságok 2006. évben nem kerültek konszolidálásra, mert tevékenységüket 2007. január 1-jén kezdik meg. ELMŰ DSO Elosztóhálózati Szolgáltató Kft. A Társaság 100 %-os tulajdoni aránnyal alapította meg a vállalatot, melynek feladata a tulajdonában lévő elosztóhálózaton keresztül történő villamosenergia-továbbítás a fogyasztók felé, valamint az ezzel összefüggő szolgáltatások nyújtása. A jegyzett tőke értéke 3 MFt. ELMŰ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft. A Társaság a vállalatot az ÉMÁSZ Nyrt.-vel közösen alapította. A vállalat törzstőkéje 3 MFt, melyből az ELMŰ Nyrt. 70 %-os tulajdoni aránnyal rendelkezik. A társaság - 29 -

tevékenysége az ügyfélszolgálat, telecentrum, számlázás és adatfeldolgozás, valamint az ezekkel összefüggő szolgáltatások nyújtására terjed ki. ELMŰ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató és Szerelő Kft. A vállalatot az ELMŰ Nyrt. és az ÉMÁSZ Nyrt. közösen alapította, mely jelenleg 65 %-ban az ELMŰ, 35 %-ban az ÉMÁSZ tulajdonában van. Az új társaság tevékenysége a villamos energia elosztóhálózat tervezése, létesítése, üzemeltetése, karbantartása, illetve bővítése, valamint az ezekkel összefüggő szolgáltatások nyújtására terjed ki. Magyar Elektrotechnikai Múzeum Kht. A Magyar Elektrotechnikai Múzeum Kht. nyereség- és vagyonszerzési szándék nélkül működik. Tevékenységének célja, hogy a magyar villamosenergia-ipar kialakulására és fejlődésére jellemző egyedi kulturális javakat megóvja, ápolja és a köz számára bemutassa. Az ELMŰ Nyrt. 100 %-os tulajdonosa a társaságnak. Jelenleg a vállalat végelszámolás alatt áll. A Csoport a Magyar Elektrotechnikai Múzeum Kht.-t nem vonta leányvállalatként a konszolidációba, mivel ezen vállalat hatása a konszolidált beszámoló szempontjából nem materiális. Ezen ok miatt az értékesíthető pénzügyi eszközök között szerepel. ISC Hungária Kft. A Társaság az ISC Hungária Kft.-ben (továbbiakban ISC) meglévő üzletrészének eladására opcióval rendelkezett, melyet 2006. január 31-i hatállyal lehívott. A megállapodás szerint a Vevő megvette az ISC-ben fennálló, összesen 112 MFt névértékű üzletrészt az ahhoz fűződő valamennyi joggal és kötelezettséggel, melyért a Társaságnak 450 MFt vételárat fizetett. Hochtief Hungária Facility Management Kft. A Hochtief Hungária Facility Management Kft. biztosítja a Társaság ingatlanjainak hatékony üzemeltetését, mind műszaki, mind infrastrukturális szempontból. A részesedés könyv szerinti értéke 1 MFt. Az ELMŰ Nyrt. tulajdoni része 25 %. A Csoport nem alkalmazta a tőkekonszolidációt a Hochtief Hungária Facility Management Kft. vonatkozásában, mivel annak hatása a konszolidált beszámoló szempontjából nem materiális. Ezen ok miatt az értékesíthető pénzügyi eszközök között szerepel. ESMA Kft. Az ESMA Kft.-ben az ELMŰ Nyrt. 16,67 %-os részesedéssel rendelkezik. E jövedelmező befektetés főként reklámszolgáltatásokkal, ezen belül reklámhordozók tervezésével és bérbeadásával foglalkozik.

- 30 -

6.5.

Kölcsönök MFt

Kölcsönök

2006.12.31

2005.12.31

50

66

50

66

Lakásépítési- és vásárlási kölcsönök Összesen

A lakásépítési- és vásárlási kölcsönök állománya tárgyév végén 50 MFt, amely a Társaság által hosszú távra nyújtott kölcsönök összegeit tartalmazza. Az egyéb kölcsönök valós értéke 2005.12.31-én és 2006.12.31-én megközelítően azonos a könyv szerinti értékkel.

6.6.

Készletek MFt

Készletek

2006.12.31

2005.12.31

Alapanyagok Segédanyagok Tartalék alkatrész Egyéb anyagok

1 797 49 301 27

963 41 185 35

Anyagok összesen

2 174

1 224

2 10

5

12

5

2

-

2

-

2 188

1 229

Göngyölegek Közvetített szolgáltatások Áruk összesen Befejezetlen termelés és félkész termékek Befejezetlen termelés és félkész termékek összesen Összesen

A készletek záró állománya a 2005. december 31-i állapothoz képest 78,03 %-kal, azaz 959 MFt-tal növekedett, amely az anyagok értékének 950 MFt-os (77,61 %), az áruk záró értékének 7 MFt-os (140 %), valamint a félkész termékek értékének 2 MFtos növekedésével magyarázható. A készletértékek emelkedését az üzembiztonsági tartalék jelentős növekedése, valamint a beszerzési árak változása is befolyásolta. Meghatározó tényező volt továbbá, hogy a tárhelyeken lévő készletek – fogyasztásmérők – jelentős mértékben, 163 MFt-tal, azaz közel 71,58 %-kal növekedtek a nyitó értékhez képest (95 MFt) a beszámolási időszak végére.

- 31 -

6.7.

Követelések

6.7.1. Követelések szállításból és szolgáltatásból MFt Vevőkövetelés Villamosenergia-vevők Hálózathasználati díjas vevők Egyéb vevők Peres követelések Értékvesztés

-

Vevőkövetelés összesen Anyavállalattal szembeni követelés Leányvállalattal szembeni követelés Közös vezetésű vállalkozással szembeni követelés Anyavállalat más leányvállatával szembeni követelés Társult vállalkozással szembeni követelés Kapcsolt vállalkozással szembeni követelések Egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szembeni követelések Követelések kapcsolt és egyéb részesedési viszonyban álló vállalkozással szemben Összesen

2006.12.31

2005.12.31

27 823 2 292 3 095 4 151 4 652

19 931 226 2 211 4 388 4 240

-

32 709

22 516

3 11 165 1 102 7

16 211 45

1 288

272

55

19

1 343

291

34 052

22 807

Az előző évhez viszonyítva a követelések értéke együttesen 11 245 MFt-tal (49,31 %) növekedett. Ezen belül a vevőkövetelések a 2005. december 31-i állományhoz képest összességében 45,27 %-kal emelkedtek. A vevőkategóriák áttekintésekor kiemelkedő változás figyelhető meg a villamosenergia-vevők körében. A 2006. évben tovább folytatódott az új számlázási rendszer – SAP IS-U modul II-es és III-as fázis – bevezetése. Ennek következtében a lakossági ügyfélkör migrálásának ideje alatt – november hónap második felében – a számlázási tevékenység, illetve november és december hónapokban a felszólítási és az azt követő kikapcsolási folyamat átmenetileg szünetelt. Többek között ezekre az okokra is vezethető vissza a villamosenergia-vevők követelésállományának 7 859 MFt-os növekedése. A kapcsolt és egyéb részesedési viszonyban álló vállalkozásokkal szembeni követelések tárgyidőszaki értéke (1 343 MFt) 1 052 MFt-tal növekedett. A változás meghatározó tényezője az ÉMÁSZ Nyrt.-vel szemben fennálló követelésállomány 894 MFt-os növekedése. A követelések valós értéke 2005.12.31-én és 2006.12.31-én megközelítően azonos a könyv szerinti értékkel.

- 32 -

6.7.2. Egyéb követelések MFt Egyéb követelések Dolgozói lakásépítési kölcsön (1 éven belüli rész) Munkavállalókkal szembeni követelések Költségvetéssel szembeni követelések Szállítóknak adott előlegek, letét Részesedésekkel, értékpapírokkal kapcsolatos követelések Derivatív pénzügyi eszközök Aktív időbeli elhatárolás Egyéb követelések Összesen

2006.12.31

2005.12.31

23 21 1 328 2 841 19 188 170

24 23 848 939 13 338 99 170

4 590

2 454

Az egyéb követelések értéke 2 136 MFt-tal (87,04 %) magasabb a bázis időszakhoz viszonyítva. A változás meghatározó tényezője a szállítóknak adott előlegek értéke, melynek nagyságát (2 841 MFt) elsősorban a rendszerirányítási és rendszerszintű szolgáltatásra adott december havi előleg értéke határozza meg. A költségvetéssel szembeni követelések 480 MFt-tal növekedtek, melyben az önkormányzatoktól visszaigényelhető adó összege 61 MFt-tal, a társasági adó 358 MFt-tal magasabb az előző évhez képest. 2006 szeptemberétől a költségvetési egyensúly javítása érdekében különadó bevezetésére került sor. A Társaságnak a társasági adó feltöltésével egyidőben különadó feltöltési kötelezettsége keletkezett. A társasági és különadó túlfizetésének oka, hogy a december 20-i előlegfeltöltésnél a Társaság az „óvatosság elvét” szem előtt tartva több adóelőleget fizetett. A többletbefizetés a január havi adóelőleg fizetésénél figyelembevételre, azaz levonásra kerül. Az év végi elszámolások következtében a befizetett különadó jogcímén a Társaságnak 81 MFt költségvetéssel szembeni követelése keletkezett. Az egyéb követelések valós értéke 2005.12.31-én és 2006.12.31-én megközelítően azonos a könyv szerinti értékkel. A Társaság az ISC Hungária Kft.-ben meglévő üzletrészének eladására a 2005. évben eladási opcióval rendelkezett. Az opció lehívása 2006. január 31-ig megtörtént, ezáltal a derivatív pénzügyi eszközök soron a 2005.12.31-én kimutatott opció értéke (338 MFt) kivezetésre került. Az aktív időbeli elhatárolások összege a személyi jellegű kifizetések elhatárolásait tartalmazza, amely 89 MFt-tal nőtt a tárgyidőszakban.

- 33 -

6.8.

Pénzeszközök MFt

Pénzeszközök

2006.12.31

2005.12.31

7 139 12 6

7 112 12 -

164

131

Készpénz és csekkek Elszámolási betétszámla Elkülönített betétszámla Átvezetési számlák Összesen

A pénzeszközök záró állománya a 2005. december 31-i állapothoz képest 33 MFt-tal növekedett. A Társaság a bankszámlán lévő pénzkészletét a folyamatos pénzellátáshoz szükséges minimális szintre szorította le.

6.9.

Saját tőke MFt

Megnevezés 2005. január 1. Növekedés Csökkenés Átvezetés 2005. december 31. Növekedés Csökkenés Átvezetés 2006. december 31.

Jegyzett tőke 2005.01.01 2005.12.31. 2006.12.31

Eredménytartalék

Időszaki eredmény

60 744

7 368

15 299

83 411

-

14 276 15 299

17 983 15 299

17 983 14 276 -

60 744

8 391

17 983

87 118

-

15 793 17 983

14 539 17 983

14 539 15 793 -

60 744

10 581

14 539

85 864

Jegyzett tőke

Részvények száma Törzsrészvények Elsőbbségi (db) részvény (db) 6 074 441 1 6 074 441 1 6 074 441 1

-

-

Részvények névértéke (Ft) 10 000 10 000 10 000

Saját tőke összesen

Összesen (Ft) 60 744 420 000 60 744 420 000 60 744 420 000

A saját tőke nagysága az előző év záró egyenlegéhez viszonyítva 1 254 MFt-tal csökkent. A változás összetevői a 2006. évben realizált nyereség (14 539 MFt) és a 2005. év után járó osztalék kifizetésének összege (15 793 MFt). Az osztalék kivezetésére azért került sor, mert az IFRS szerint csak a közgyűlés által jóváhagyott osztalék mutatható ki a tárgyévi beszámolóban. A tőkeszerkezeten belüli további változás oka a 2005. évi 17 983 MFt-os időszaki eredmény átvezetése eredménytartalékba. Az időszaki eredmény nem kerül megbontásra az IFRS előírása szerinti kisebbségi és többségi tulajdonosokra jutó eredményre, mert a Társaság nem rendelkezik IFRS szerint olyan leányvállalattal, amelyben nem 100 %-os a részesedése.

- 34 -

6.10.

Hosszú lejáratú kötelezettségek

6.10.1.

Látens adókötelezettség

A látens adó követelés és kötelezettség egyenlegében kerül kimutatásra, amennyiben az ellentételezésre lehetőség van, és ha a látens adó követelés és kötelezettség azonos pénzügyi hatósággal kapcsolatos. Az ellentételezés a következők szerint alakul: MFt Látens adók

2006.12.31

2005.12.31

213 38 251

768 119 887

1 790 1 790

54 1 543 1 597

Látens adókövetelés 12 hónapon belül 12 hónapon túl Összes látens adókövetelés Látens adókötelezettség 12 hónapon belül 12 hónapon túl Összes látens adókötelezettség Látens adók egyenlege

-

1 539

-

710

A látens adó főkönyvön történt összes mozgása a következőképpen alakult: MFt Látens adók

Összeg

2005.01.01 Eredménykimutatást terhel 2005.12.31 Eredménykimutatást terhel 2006.12.31

627 83 710 829 1 539

A látens adó követelésben és kötelezettségben bekövetkezett változások, az egyenlegek kiegyenlítése nélkül, a következők: MFt Derivatív eszközök értékelése

Látens adókötelezettség 2005.01.01 Eredménykimutatást terhel 2005.12.31. Eredménykimutatást terhel 2006.12.31

-

109 55 54 54 -

-

- 35 -

Adótörvény szerinti magasabb értékcsökkenés 1 345 198 1 543 247 1 790

Összesen -

1 454 143 1 597 193 1 790

MFt Vevők értékvesztése

Látens adókövetelés 2005.01.01 Eredménykimutatást terhel 2005.12.31. Eredménykimutatást terhel 2006.12.31

504 174 678 563 115

-

Céltartalékok

-

323 114 209 73 136

Összesen

-

827 60 887 636 251

A látens adókötelezettség tárgyidőszaki értéke 1 539 MFt. A kötelezettség mértékét befolyásoló jelentősebb tényezők a következők. Az adótörvény által megengedett értékcsökkenési leírás összege magasabb az IFRS által szabályozott hasznos élettartam alapján számított értékeknél. Az ebből adódó kötelezettség 1 790 MFt. Az értékvesztés elszámolásából származó látens adó követelés 115 MFt-ra, a céltartalékok miatt elszámolt látens adó követelés 136 MFt-ra csökkent az eltérő szabályozásból eredően. A vevőkövetelésre elszámolt értékvesztésből (4 240 MFt) visszaforduló látens adó követelés lenne 678 MFt, de ebből csak 115 MFt összegben képeztünk látens adót a megtérülési arány figyelembe vételével. Ebből következően az eredményhatás 629 MFt-tal alacsonyabb. 6.10.2.

Halasztott bevételek MFt

Halasztott bevételek Hálózatfejlesztési hozzájárulás Leltári többlet és egyéb halasztott bevételek Összesen

2006.12.31

2005.12.31

28 080 181

26 650 125

28 261

26 775

A halasztott bevételek tárgyidőszaki értéke 28 261 MFt, amely 1 486 MFt-tal haladta meg az előző évet. Ezen a mérlegsoron belül a villamosenergia-fogyasztók által véglegesen átadott fejlesztési források és térítésmentesen átvett eszközérték elhatárolása 1 840 MFt-tal magasabb az előző évinél. A fejlesztési célra átvett pénzeszközöket a Társaság a tényleges hálózati beruházás költségeinek fedezetére használta fel. A beszámolási időszakban a térítésmentesen átvett eszközök 348 MFt-os növekedésének meghatározó tényezője a hálózati eszközök, fogyasztásmérők térítés nélküli átvétele.

- 36 -

6.11.

Rövid lejáratú kötelezettségek

6.11.1.

Pénzügyi kötelezettségek MFt

Pénzügyi kötelezettségek

2006.12.31

2005.12.31

Hosszú lejáratú pénzügyi kötelezettség Rövid lejáratú pénzügyi kötelezettség Folyószámla hitelek

17 967 17 967

5 521 5 521

Összesen

17 967

5 521

Bank megnevezése

Összeg (MFt)

CIB Hungária Bank Zrt. ING Bank Zrt. MKB Bank Nyrt. CIB Hungária Bank Zrt. K&H Bank Nyrt. OTP Bank Nyrt.

3 642 804 2 396 1 500 4 238 5 387

Rövid lejáratú hitelek összesen

Lejárat ideje

Fedezet

2007.12.07 2007.07.27 2007.05.28 2007.04.18 2007.03.28 2007.03.30

Negatív pledge pari passu Negatív pledge pari passu Negatív pledge pari passu Negatív pledge pari passu Negatív pledge pari passu Negatív pledge pari passu

Kamat (%) Napi BUBOR Havi BUBOR Havi BUBOR Napi BUBOR Napi BUBOR Havi BUBOR

17 967

A pénzügyi kötelezettségek 2006. évi záróállománya 17 967 MFt, mely az egy éven belül lejáró hiteleket tartalmazza. A hitelállomány előző évi értékéhez (5 521 MFt) képest a 225,43 %-os emelkedést az SAP IS-U projekt bevezetése és az azzal kapcsolatos, november második felében lezajlott migrációs tevékenység okozta. Ebben az időszakban a lakossági villamosenergia-fogyasztókkal kapcsolatos számlázás az átállási tevékenység, a követeléskezelési, behajtási tevékenység a folyószámla tételek betöltése miatt szünetelt, amelyek együttesen az év végi nyitott követelésállomány jelentős emelkedéséhez és ezzel párhuzamosan a hitelállomány növekedéséhez vezetett. A Társaság eszközeit zálogjog, vagy egyéb hasonló kötelezettség nem terheli. 6.11.2.

Céltartalékok MFt

Céltartalékok 2005.01.01 Céltartalék növekedése Fel nem használt összegek visszavezetése Az év során felhasznált céltartalék 2005.12.31. Céltartalék növekedése Fel nem használt összegek visszavezetése Az év során felhasznált céltartalék 2006.12.31

Előnyugdíj

Végkielégítés

Szabadság

Peres ügyek

Környezetvédelmi helyreállítás

Megállapodásos bér

Összesen

828

2

16

209

1 214

-

2 269

29

6

24

-

1 029

-

1 088

16

-

-

87

1 225

-

1 328

317

2

16

-

279

-

614

524

6

24

122

739

-

1 415

135

22

14

112

987

6

1 276

105

-

-

59

1 069

-

1 233

327

6

24

-

348

-

705

227

22

14

175

309

6

753

- 37 -

MFt A teljes céltartalék megbontása

2006.12.31

2005.12.31

194 559

673 742

753

1 415

- hosszú távú - rövid távú Összesen

MFt Céltartalékok ütemezése 2007. Rövid távú céltartalékok összesen 2008. 2009. 2010. 2011. 2012. Hosszú távú céltartalékok összesen Összesen

Előnyugdíj

Végkielégítés

Szabadság

Peres ügyek

Környezetvédelmi helyreállítás 183

Megállapodásos bér

Összesen

159

22

14

175

6

559

159

22

14

175

183

6

559

68 -

-

-

-

81 15 15 10 5

-

149 15 15 10 5

68

-

-

-

126

-

194

227

22

14

175

309

6

753

A céltartalékok záró állománya 753 MFt, amely 662 MFt-tal csökkent a bázis időszakhoz viszonyítva. A hosszú lejáratú céltartalékok záró állománya 194 MFt, mely az előnyugdíj és a környezetvédelem egy évet meghaladó összegeit tartalmazza. A Társaság hosszú távra 126 MFt-ot képzett környezetvédelmi helyreállításra, 68 MFt-ot előnyugdíjra. A céltartalékok hosszú lejáratú része a várható jövőbeni pénzáramok diszkontált jelenértékén került kimutatásra. A céltartalékoknak az idő múlásából adódó diszkontált értéke növekedésének hatása nem jelentős a pénzügyi beszámolóra. A Társaság adózás előtti eredménye terhére 183 MFt-tal (24,66 %) kevesebb rövid lejáratú céltartalékot képzett várható kötelezettségeire a bázis időszakhoz viszonyítva. A Társaság a beszámolás évében tovább folytatta a környezetvédelmi programjában meghatározott feladatokat. A környezetvédelemmel kapcsolatban a rövid és hosszú távon előírt munkák elvégzése érdekében összesen 987 MFt céltartalékot képzett, mely összeg 42 MFt-tal (4,08 %) alacsonyabb az előző évinél. A Társaság a gazdasági érdekek érvényesítésének felelőssége mellett nagy hangsúlyt fektet azokra a munkavállalókra, akiknek aktív munkaviszonya megszűnt. Az előnyugdíjazási rendszer keretében – azok a dolgozók, akik 53. életévüket betöltötték 2004. december 31-ig – az állami korengedményes nyugdíj korhatáráig dolgozói kezdeményezésre, előnyugdíjazásban részesülhettek. Az ezzel kapcsolatban képzett céltartalék az előző időszakhoz képest csökkent, mivel a 2006. évre megképzett céltartalék a felhasználás mértékének megfelelően feloldásra került. Az IAS 37 előírásai szerint a szabadságra képzett céltartalék záró állománya 14 MFt, amely 10 MFt-tal (41,67 %) csökkent az előző évhez képest. A passzív perekre képzett céltartalék záró értéke 175 MFt.

- 38 -

6.11.3.

Kötelezettségek szállításból és szolgáltatásból MFt

Megnevezés

2006.12.31

2005.12.31

Beruházási szállítók Egyéb szállítók Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból Közös vezetésű vállalkozás szembeni kötelezettségek Anyavállalat más leányvállalatával szembeni kötelezettségek Társult vállalkozással szembeni kötelezettségek Kapcsolt vállalkozással szembeni kötelezettségek Egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szembeni kötelezettségek Kötelezettségek kapcsolt és egyéb részesedési viszonyban álló vállalkozással szemben

2 681 16 574 19 255 5 2 173 180 2 358

2 262 12 103 14 365 4 875 348 1 227

14

135

2 372

1 362

Összesen

21 627

15 727

A szállítók állománya – kapcsolt és egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozásokkal együtt – 5 900 MFt-tal (37,52 %) növekedett a bázisévhez képest. E csoporton belül az áruszállításból és szolgáltatásból keletkező kötelezettség 4 890 Ft-tal növekedett, melyben a beruházási szállítók 419 MFt-tal, az egyéb szállítók pedig 4 471 MFt-tal változtak. A kapcsolt vállalkozásokkal szembeni kötelezettség értéke 2 358 MFt, mely 1 131 MFt-tal magasabb az előző időszaki értéknél. A változás meghatározó tényezői az ÉMÁSZ Nyrt.-től kapott 2 000 MFt összegű kölcsön, továbbá hogy az SAG Kft. (Tessag Hungária Kft.) tulajdonos változás következtében kikerült a kapcsolt vállalkozások köréből. A társult vállalkozásokkal szembeni kötelezettség értéke 180 MFt. A csökkenés (168 MFt) meghatározó tényezője a számítógépes hálózat üzemeltetésével és karbantartásával megbízott ISC Hungária Kft. értékesítése. Az egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozásokkal szembeni kötelezettség tárgyévi értéke 121 MFt-tal csökkent az előző időszakhoz viszonyítva.

- 39 -

6.11.4.

Egyéb kötelezettségek MFt

Egyéb kötelezettségek Munkavállalókkal szembeni kötelezettségek Költségvetéssel szembeni kötelezettségek Passzív időbeli elhatárolások Egyéb kötelezettségek Összesen

2006.12.31

2005.12.31

352 979 494 752

314 1 322 584 480

2 577

2 700

Az egyéb kötelezettségek értéke 2 577 MFt, a bázis időszakhoz viszonyítva 123 MFttal alacsonyabb. A Társaság 2004. december 13-val átalakította a fizikailag kinyomtatott részvényeket dematerializált értékpapírokká. Azokkal a tulajdonosokkal szemben, akik nem alakították át értékpapírjaikat, a Társaságnak 2006. december 31-én 294 MFt kötelezettsége áll fenn. A passzív időbeli elhatárolások záró állománya 494 MFt, melyből meghatározó a személyi jellegű kifizetések elhatárolásának 319 MFt-os összege.

- 40 -

7. EREDMÉNYKIMUTATÁS ÉRTÉKELÉSE 7.1.

Értékesítés nettó árbevétele MFt

Értékesítés árbevétele Villamosenergia értékesítés Direkt adó (fizetett energiaadó) Rendszerhasználati díj árbevétele Hálózatfejlesztési hozzájárulás Egyéb árbevétel Összesen

-

2006.12.31

2005.12.31

193 056 765 18 640 2 890 1 324

178 386 731 10 790 2 551 1 471

215 145

-

192 467

Villamosenergia-értékesítés Az értékesítés nettó árbevétele a beszámolási időszakban 215 145 MFt. A nettó árbevétel 89,73 %-át a villamos energia-értékesítés teszi ki. 2006. évben a fogyasztói piacra lépés korábbi üteme jelentősen lelassult, mert a versenypiaci árak év közben elérték-, sőt meg is haladták a közüzemi árakat. Ennek következtében – kedvezőbb ajánlat hiányában – több nagyfogyasztó visszatért a közüzemi ellátásra. A következő, 2007-es év árpolitikai döntéseinek függvénye a piaci szegmens további sorsa. 2006. évben a társasági szolgáltatási terület teljes energiakereskedelmének 24,4 %a bonyolódott a valódi piac keretei között. A Társaság alapvető céljának tekintette- és tekinti bármely piaci szegmenset választó fogyasztóinak kifogástalan kiszolgálását, igényeik felismerését, továbbá érdekeiknek leginkább megfelelő eligazításukat a változó energiapiaci helyzetben. A Társaság ellátási területén az összesített villamosenergia-igény 4,3 %-kal növekedett. Ezen belül a nem-lakossági fogyasztók piacra távozása következtében a közüzemi értékesítés minimális mértékben csökkent (-0,5 %), a lakossági fogyasztás viszont tovább nőtt (1,6 %). A közüzemi értékesítés esetében az év folyamán két alkalommal került sor hatósági áremelésre, januárban és augusztusban. Az értékesítési- és vásárlási árak-, továbbá rendszerhasználati díjak módosításai nyomán a közüzemi kereskedelem fajlagos árréstermelő képessége kis mértékben javult. Az ELMŰ- illetve ÉMÁSZ társaságok által alapított versenypiaci kereskedő, a Magyar Áramszolgáltató Kft. kereskedelmi tevékenysége a teljes területi piaci forgalom mintegy 22,6 %-át tette ki. A villamosenergia-értékesítés árbevételének növekedése miatt az energiaadó összege 34 MFt-tal magasabb, mint a bázis időszakban. Az energiaadóról szóló

- 41 -

2003. évi LXXXVIII. Törvény előírásai szerint, 2004. január 1-jétől a villamos energia mennyisége után bizonyos gazdasági események (értékesítés, vásárlás, import, saját előállítás) során, a törvényben meghatározott szereplőknek adófizetési kötelezettségük keletkezik. Az adó alapja a villamos energia mennyisége, megawattórában mérve, mértéke 186 forint megawattóránként. A kettős adóztatás elkerülése érdekében az adózottan beszerzett villamos energiának - mind az eladásra, mind a saját felhasználásra termelt - villamos energia előállításához történő felhasználása esetén a beszerzéskor megfizetett adó visszaigényelhető. Ezáltal az energiaadónak nincs eredményre gyakorolt hatása. Kapott rendszerhasználati díjak A beszámolási időszakban a szabad piac mozgásait követően a rendszerhasználati díj árbevétele 172,75 %-kal emelkedett. A Társaság hálózatára csatlakozó feljogosított fogyasztók a felhasznált villamos energia, a csatlakozási pontok száma, valamint az igénybe vett teljesítmény után rendszerhasználati díjat fizetnek. A feljogosított fogyasztók forgalma 22,96 %-kal haladta meg az előző évi mennyiséget, ugyanakkor a kapott átviteli díj 25,53 %-kal, a rendszerirányítási és rendszerszintű szolgáltatási díj 145,38 %-kal, az elosztói díj 37,51 %-kal volt magasabb, mint 2005. évben. A növekedést a hatóságilag szabályozott díjtételek növekedése okozta, amely az átviteli díj esetében 2,09 %, a rendszerirányítási és rendszerszintű szolgáltatási díj esetében 99,56 %, az elosztó díj esetében pedig 11,83 % volt. A profil alapján elszámolt feljogosított fogyasztói körre vonatkozó mennyiségi eltérésből származó költség 4 MFt, míg az árbevétel 8 MFt. Hálózatfejlesztési hozzájárulás A hálózatfejlesztési hozzájárulás összege a beszámolási időszakban 2 890 MFt, mely a fejlesztési célra átvett forrásokból megvalósult eszközök értékcsökkenésével megegyező passzív időbeli elhatárolás feloldásának értéke határozza meg.

7.2.

Aktivált saját teljesítmények MFt

Aktivált saját teljesítmények értéke

2006.12.31

Saját termelésű készletek állományváltozása Saját előállítású eszközök aktivált értéke

2 1 899

Összesen

1 901

2005.12.31 -

3 1 852 1 849

Az aktivált saját teljesítmények értéke 1 901 MFt, mely 52 MFt növekedést mutat. A változás elsődleges oka, hogy 2006. évben a saját rezsis beruházások keretében elszámolt anyagfelhasználások értéke 137 MFt-tal növekedett. Ezt 77 MFt-tal mérsékelte a ráfordított saját munkaórák és azok járulékainak csökkenése a megnőtt idegen vállalkozói munkák következtében. A projektek közötti belső átrendeződés tapasztalható 2005. évhez képest. A beszámolási időszakban a főelosztóhálózaton a pestlőrinci alállomás 120/10 kV-os, a Kőbánya alállomás 120/10 kV-os, valamint erzsébetvárosi alállomás 120/10 kV-os saját rezsis beruházásának anyagfelhasználása 395 MFt-tal emelkedett a WBBM 6/12 kapcsolók beépítéséből eredően. - 42 -

2006. évben az idegenek által felszerelt fogyasztásmérőt a Társaság a vállalkozóknak értékesítette, míg a bázis időszakban vállalkozók által felszerelt fogyasztásmérőket rendelkezésére bocsátotta az év meghatározó részében, majd felszereléskor anyagköltségként került kimutatásra. Ebből adódóan 370 MFt-os csökkenés mutatható ki. A távközlési projekten URH rendszer kiépítése a saját anyagfelhasználást 86 MFt–tal növelte.

7.3.

Egyéb üzemi bevételek MFt

Egyéb üzemi bevételek Immateriális javak, tárgyi eszközök értékesítése Belföldi követelések visszaírt értékvesztése Behajthatatlan követelésekre befizetett összeg Eladott áruk bevétele Bérbeadásból származó bevétel Egyéb kapott osztalék és részesedés Részesedések értékesítéséből származó árfolyamnyereség Működésből származó árfolyamnyereség Valós értékelésből származó bevétel Bevétel költségáthárításból, továbbszámlázásból Káreseményekkel kapcsolatos bevételek Egyéb üzemi bevételek Összesen

2006.12.31

2005.12.31

244 111 6 094 508 184 338 47 845 111 400

864 94 83 5 337 516 88 3 75 190 326 210

8 882

7 786

Az egyéb bevételek az összes üzemi bevétel 3,93 %-át teszik ki. Az egyéb üzemi bevételek értéke a beszámolási időszakban 8 882 MFt. Az eladott áruk bevétele 6 094 MFt-ra növekedett, amely az egyéb bevételek állományának 68,61 %-a. E tevékenység a Társaság kulcsanyagainak beruházási szállítók felé történő értékesítését foglalja magában. 2006-os üzleti évben az ESMA Kft. 150 MFt, a Hochtief Hungária Facility Kft. 25 MFt, az ISC Hungária Kft. 9 MFt osztalékot utalt át a 2005. évi eredménye után. A korábbi években a valós értékelésből származó különbözetek összege 2006. december 31-én a részesedések értékesítéséből származó árfolyamnyereségben jelentkezik, mert az ISC Hungária Kft.-ben lévő üzletrész eladásának és átruházásának eredményeként 338 MFt realizálódott bevételként. A költségáthárításból, továbbszámlázásból származó bevételek összegének jelentős, 655 MFt-os növekedésében meghatározó a más társaságokkal közösen igénybe vett informatikai szolgáltatások költségeinek átterhelése, a kiserőművi mérlegköri tagsági díj továbbszámlázása és az egyéb továbbszámlázott szolgáltatások emelkedése.

- 43 -

7.4.

Értékcsökkenési leírás MFt

Értékcsökkenési leírás

2006.12.31

2005.12.31

581

415

13 831

14 413

14 412

14 828

Immateriális javak Tárgyi eszközök Összesen

A tárgyidőszaki értékcsökkenési leírás 416 MFt-tal alacsonyabb a bázisidőszaki értéknél. A változás meghatározó tényezője a nyomvonalas építményekre elszámolt értékcsökkenés összege, amely 904 MFt-tal alacsonyabb az előző időszakhoz viszonyítva.

7.5.

Anyagjellegű ráfordítások MFt

Anyagjellegű ráfordítás

2006.12.31

2005.12.31

3 217

3 019

Eladott áruk beszerzési értéke

107 502

106 601

- Ebből: villamos energia beszerzés

101 607

101 389

Hálózathasználati díjak, átviteli díjak

51 326

27 182

Egyéb igénybe vett szolgáltatások

11 413

11 728

173 458

148 530

Anyagköltség

Összesen

A Csoport tárgyévi anyagjellegű ráfordítása 173 458 MFt, mely 24 928 MFt-tal magasabb az előző időszaknál. A Társaság tárgyévi anyagköltsége 3 217 MFt, mely 198 MFt-tal magasabb a 2005. évi anyagfelhasználásnál. A változást elsősorban az üzemzavarok számának növekedése okozta, melyek következtében megnőtt a transzformátorok raktári kivételezésének összege. Az eladott áruk beszerzési értékéből 101 607 MFt a villamos energia beszerzésre fordított összeg, amely nem tartalmazza a saját felhasználás összegét (225 MFt). A kulcsanyag-értékesítéshez kapcsolódó anyagköltség 679 MFt-tal emelkedett a bázis évhez viszonyítva. Az emelkedés oka, hogy a villamos energia beszerzési átlagára 2005 évben 12,02 Ft/kWh volt, amely 2006. évre 12,07 Ft/kWh-ra módosult. A Csoport által az eladott áruk beszerzési értékében elszámolt hálózati veszteség értéke 1 045 Gwh volt. A hálózathasználati, átviteli díjak tárgyévi értéke (51 326 MFt) 24 144 MFt-tal emelkedett. Az MVM Zrt.-nek és a MAVIR Zrt.-nek fizetendő díjak növekedése az év folyamán több alkalommal végrehajtott jelentős hatósági áremelés következménye. A mérlegkör felelős (MVM Zrt.) részére fizetendő kiegyenlítő energia díj összegét pontosabb menetrendek készítésével közel 4,89 %-kal tudta a Társaság csökkenteni.

- 44 -

Az igénybe vett szolgáltatások 315 MFt-tal (2,69 %) csökkentek az előző év azonos időszakához képest. Jelentős mértékben meghatározta a költségek alakulását, hogy a Társaság épület karbantartásra 892 MFt-tal kisebb összeget fordított. A hálózatüzemeltetési költségek 348 MFt-tal alacsonyabbak a beszámolási időszakban. A Társaság 2006. évben nem végzett kiemelt karbantartási tevékenységet, viszont hatékonyságjavító intézkedések történtek, így kisebb ráfordítással valósulhattak meg a műszaki intézkedések. A továbbszámlázott szolgáltatások értéke 668 MFt-tal, a szoftverkövetési-, karbantartási költségek 146 MFt-tal, a transzformátorállomások karbantartásra fordított összegei 115 MFt-tal emelkedtek.

7.6.

Személyi jellegű ráfordítások MFt

Személyi jellegű ráfordítások Bérek és fizetések TB járulékok és egyéb személyi jellegű ráfordítások Összesen

2006.12.31

2005.12.31

6 812 2 827

6 422 2 814

9 639

9 236

A személyi jellegű ráfordítások 2006. évben összesen 403 MFt-tal (4,36 %) emelkedtek. A bérköltség 390 MFt-tal (6,07 %) növekedett, amelyet a 2006. évi bérfejlesztés, illetve a Javadalmazás Menedzsment Rendszer bevezetése kapcsán végrehajtott bérkorrekciók eredményeztek. A 0,7 %-os átlaglétszám csökkenés a bérkiáramlás mértékét csökkentette. A személyi jellegű kifizetések záró állománya 2 827 MFt, mely az IFRS előírásai szerint az előnyugdíjra, végkielégítésre és szabadságra képzett céltartalékok elszámolását is tartalmazza.

Időszak / Állománycsoport

2006.12.31

2005.12.31

Fizikai Szellemi Összesen Fizikai Szellemi Összesen

Átlagosan foglalkoztatott munkavállalók statisztikai létszáma (fő) 611 1 259 1 870 632 1 250 1 882

- 45 -

7.7.

Egyéb üzemi ráfordítások MFt

Egyéb üzemi ráfordítások Káreseményekkel kapcsolatos ráfordítások Tárgyi eszközök értékvesztése Belföldi követelésekre elszámolt értékvesztés Behajthatatlan követelések leírt összege, elengedett követelések Részesedések értékesítéséből származó árfolyamveszteség Bérleti díjak Céltartalékképzésből és feloldásból származó eredmény Adók, illetékek, hozzájárulások Egyéb üzemi ráfordítások - Ebből környezetvédelmi költségek Összesen

-

2006.12.31

2005.12.31

10 283 412 712 338 670 377 320 7 031 411

249 134 971 751 561 200 5 841 505

9 399

-

7 585

Az üzemi eredményt befolyásoló ráfordítások közül 4,54 %-ot tesznek ki az egyéb ráfordítások, melyek az előző évhez képest 1 814 MFt-tal (23,92 %) növekedtek. A 2006-os évre elszámolt behajthatatlan követelések hitelezési vesztesége és az elengedett követelések együttes összege 712 MFt, mely 259 MFt-tal alacsonyabb az előző időszaki értéknél. A belföldi követelésekre elszámolt értékvesztés tárgyidőszakban meghaladta a visszaírás összegét, ezért 412 MFt értékben az egyéb ráfordítások között került kimutatásra. A céltartalékképzés és –feloldás az IFRS előírásai szerint egyenlegében kerül kimutatásra. A tárgyévi 184 MFt-os csökkenés meghatározó tényezője a környezetvédelmi kötelezettségekre képzett céltartalék alacsonyabb összegű képzése. Az egyéb eredményt csökkentő ráfordítások értéke tárgyidőszakban 1 190 MFt-tal emelkedett. A növekedésnek két meghatározó tényezője van. Az alapítványoknak átadott pénzeszközök értéke 527 MFt, amely összeg a Társaság 2005. évi eredménye után meghatározott nyereség-visszatérítése, amit az előírásoknak megfelelően a közüzemi fogyasztóknak kellett visszajuttatni. Az üzletviteli tanácsadások és egyéb szakértői díjak 641 MFt-os változása tovább növelte az egyéb ráfordítások tárgyidőszaki értékét. Ez utóbbi tétel az IS-U bevezetésével, a tevékenységek szétválasztásához igénybe vett tanácsadással, valamint a vagyonértékeléssel kapcsolatban felmerült tanácsadói költségekkel magyarázható.

- 46 -

7.8.

Részesedési eredmény MFt

Részesedési eredmény Equity-konszolidáció hatás Összesen

2006.12.31

2005.12.31

432

270

432

270

A részesedési eredmény sor az equity-módszerrel bevont társaságoknak az anyavállalat tulajdoni hányadával számított időszaki eredményeit tartalmazza. A részesedési eredmény tárgyidőszaki összege 432 MFt (Sinergy Kft. 417 MFt, Magyar Áramszolgáltató Kft. -186 MFt, Budapesti Dísz- és Közvilágítási Kft. 201 MFt), amely 162 MFt-tal magasabb a bázis időszaki értéknél.

7.9.

Pénzügyi műveletek eredménye MFt

Megnevezés Pénzintézetektől kapott kamatok Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegű bevételek Pénzügyi műveletek egyéb bevételei Pénzügyi műveletek bevételei Pénzintézeteknek fizetett kamatok Fizetendő kamatok és kamatjellegű ráfordítások Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai Pénzügyi műveletek ráfordításai Pénzügyi műveletek eredménye

-

2006.12.31

2005.12.31

31 72 268 371 644 11 14 669

27 111 315 453 575 11 4 590

298

-

137

A pénzügyi műveletek eredménye a bázis időszakhoz képest 161 MFt-tal alacsonyabb. A változás az egyéb kapott kamatok és kamatjellegű bevételek 39 MFtos csökkenésével és a pénzintézeteknek fizetendő kamatok és kamatjellegű ráfordítások 69 MFt-os növekedésével magyarázható. A 2005. évi osztalékfizetéshez, valamint a korábban elemzett vevőállomány-növekedéséhez köthetően nagyobb arányú hitelfelvétel vált szükségessé. Ennek következtében a kamatterhek megemelkedtek.

- 47 -

7.10.

Adófizetési kötelezettség MFt

Nyereségadók

2006.12.31

2005.12.31

2 631 829

2 814 83

3 460

2 897

1 155

1 176

4 615

4 073

Társasági adó Látens adó Összesen Iparűzési adó Összesen

Az IFRS változása miatt 2006. évtől az iparűzési adó a nyereségadók között kerül kimutatásra. MFt Nyereségadók

2006.12.31

Adózás előtti eredmény Hazai átlagkuccsal számított adó Adókulcs növekedésének hatása Nem adózó bevételek Le nem vonható költségek

-

Adófizetési kötelezettség Tényleges adókulcs

7.11.

2005.12.31

19 154 3 958 52 239 843

22 056 3 970 -

212 315

4 615

4 073

24,1%

18,5%

Részvény információk

Megnevezés A vállalat részvényesei között felosztható nyereség (MFt) Kibocsátott törzsrészvények számának súlyozott átlaga (kivéve a visszavásárolt saját részvények) Egy részvényre jutó nyereség (Ft/részvény)

2006.12.31

2005.12.31

14 539

17 983

6 074 441

6 074 441

2 393

2 960

Az egy részvényre jutó nyereség a tárgyidőszaki nyereség és a törzsrészvények hányadosa alapján 2006. évben 2 393 forint. A higított egy részvényre jutó nyereség a Társaság esetében megegyezik a törzsrészvényekkel számított értékkel, mert nem rendelkezik részvényopcióval. A Csoport visszavásárolt saját részvénnyel nem rendelkezik.

- 48 -

7.12.

Kapcsolt felekkel folytatott tranzakció MFt

Megnevezés

2006

RWE AG

2005 2

Áru- és szolgáltatás értékesítés anyavállalat felé Magyar Áramszolgáltató Kft. Budapesti Dísz- és Közvilágítási Kft. Sinergy Kft. Áru- és szolgáltatás értékesítés közös vezetésű vállalkozás felé ÉMÁSZ Nyrt. RWE Energy Hungária Kft. Áru- és szolgáltatás értékesítés anyavállalat más leányvállalata felé Hochtief Hungária Kft. Fővárosi Gázművek Zrt. Áru- és szolgáltatás értékesítés társult vállalkozás felé Áru- és szolgáltatás értékesítés kapcsolt felek felé összesen

-

2

-

26 1 170 378

28 989 132

1 574

1 149

1 223 2

587 -

1 225

587

116

88 98

116

186

2 917

1 922 MFt

Megnevezés

2006

ÉMÁSZ Nyrt. Tárgyi eszköz és immateriális javak értékesítése anyavállalat más leányvállalatától

2005

585

-

585

-

MFt Megnevezés

2006

Magyar Áramszolgáltató Kft. Budapesti Dísz- és Közvilágítási Kft. Sinergy Kft.

2005

9 29 300

104 28 182

338

314

378 558 11 66 653 2 22

235 4 192 15 37 50 -

1 690

4 529

1 240 118

1 533 66

Áru- és szolgáltatás beszerzés társult vállalkozástól

1 358

1 599

Áru- és szolgáltatás beszerzés kapcsolt felektől összesen

3 386

6 442

Áru- és szolgáltatás beszerzés közös vezetésű vállalkozástól ÉMÁSZ Nyrt. TESSAG Hungária Kft. RWE EnBW Magyarország Energiaszolgáltató Kft. RWE Energy AG RWE Energy Hungária Kft. RWE Systems AG RWE Systems Applications GmbH RWE Systems Computing GmbH Áru- és szolgáltatás beszerzés anyavállalat más leányvállalatától Hochtief Hungária Kft. Fővárosi Gázművek Zrt.

MFt Megnevezés

2006

ÉMÁSZ Nyrt. Pénzügyi és egyéb műveletek bevételei anyavállalat más leányvállalatától

- 49 -

2005 71

74

71

74

MFt Megnevezés

2006

Budapesti Dísz- és Közvilágítási Kft. Sinergy Kft. Pénzügyi és egyéb műveletek ráfordításai közös vezetésű vállalkozástól ÉMÁSZ Nyrt. TESSAG Hungária Kft. Pénzügyi és egyéb műveletek ráfordításai anyavállalat más leányvállalatától Pénzügyi és egyéb műveletek ráfordításai kapcsolt felektől összesen

2005 9

4 -

9

4

4 -

53

4

53

13

57

MFt Megnevezés

2006

RWE Systems AG Tárgyi eszköz és immateriális javak beszerzése anyavállalat más leányvállalatától Hochtief Hungária Kft.

2005

479

-

479

-

238

264

Tárgyi eszköz és immateriális javak beszerzése társult vállalkozástól

238

264

Tárgyi eszköz és immateriális javak beszerzése kapcsolt vállalkozástól összesen

717

264

2006.12.31

2005.12.31

3

-

MFt Megnevezés RWE AG Követelés anyavállalattal szemben

3

-

11

-

Követelés leányvállalattal szemben

11

-

Magyar Áramszolgáltató Kft. Budapesti Dísz- és Közvilágítási Kft. Sinergy Kft. ELMŰ - ÉMÁSZ KSG Kft. ELMŰ - ÉMÁSZ NSG Kft.

2 151 2 5 5

3 13 -

165

16

1 100 2 -

206 1 1 3

1 102

211

1 6

45 18

7

63

1 288

290

ELMŰ DSO Kft.

Követelés közös vezetésű vállalkozással szemben ÉMÁSZ Nyrt. RWE EnBW Magyarország Energiaszolgáltató Kft. RWE Energy AG RWE Energy Hungária Kft. TESSAG Hungária Kft. Követelés anyavállalat más leányvállalatával szemben Hochtief Hungária Kft. Fővárosi Gázművek Zrt. Követelés társult vállalkozással szemben Követelés kapcsolt felekkel szemben összesen

- 50 -

MFt Megnevezés Magyar Áramszolgáltató Kft. Budapesti Dísz- és Közvilágítási Kft. Kötelezettség közös vezetésű vállalkozással szemben ÉMÁSZ Nyrt. TESSAG Hungária Kft. RWE Energy AG RWE EnBW Magyarország Energiaszolgáltató Kft. RWE Systems Applications GmbH RWE Systems Computing GmbH Kötelezettség anyavállalat más leányvállalatával szemben Hochtief Hungária Kft. Kötelezettség társult vállalkozással szemben Kötelezettség kapcsolt felekkel szemben összesen

Követelés és kötelezettség egyenlege

-

2006.12.31

2005.12.31

2 3

1 3

5

4

2 095 10 45 1 22

92 664 119 -

2 173

875

180

348

180

348

2 358

1 227

1 029

-

1 071

A fenti táblázatokban kapcsolt vállalkozásként kimutatott felek köre nem azonos a konszolidációba bevont vállalkozások körével. A konszolidációba nem bevont befektetéseknek nincsen aktív piacon jegyzett piaci áruk. 2006. évi járandóság összesen 621 16

Megnevezés Igazgatóság Felügyelő Bizottság Összesen

637

MFt 2005. évi járandóság összesen 258 16 274

2005. évben az Igazgatóság járandóságának összege 258 MFt volt, mely a beszámolás évére 140,70 %-kal növekedett.

- 51 -

8. KIEGÉSZÍTŐ INFORMÁCIÓK 8.1.

Környezetvédelem

A Társaságnál tovább folytatódott a környezetvédelmi kockázatelemzésben feltárt és előírt kármegelőzés és kármentesítés. A 2006. évben pályáztatás útján kiválasztott cégek végezték az alállomásokon a transzformátorok alatti olajszennyezett kőágyazat cseréjét, a vasbetonmedencék olaj- és vízzáró-szigetelésének kiépítését, az olajleválasztó és víztisztító berendezés létesítését. A Társaság 2 éve működtet környezetközpontú irányítási rendszert, amely a tevékenység környezetre gyakorolt hatásainak folyamatos ellenőrzését teszi lehetővé és támogatja a jogszabályok betartására vonatkozó törekvést. A rendszer ellenőrzése belső és külső auditokkal folyamatosan történik. A veszélyes anyagokkal és veszélyes készítményekkel kapcsolatos tevékenység szakértői felügyelet mellett megy végbe. A Társaságnál megfelelően felkészült cég végzi a veszélyes hulladékok elszállítását és ártalmatlanítását. A hulladékgazdálkodást, a nyilvántartást és a bevallást segítő szoftver támogatja. A nagyobb mennyiségben keletkező veszélyes hulladékokat az alábbi táblázat mutatja: Veszélyes hulladék megnevezése

2006 (t/év)

2005 (t/év)

Kondenzátor

13,914

13,694

101,61

Akkumulátor

22,982

8,365

274,74

4,088

2,436

167,82

Kátrányos faoszlop

23,462

30,818

76,13

Olajos kábel hulladék

43,145

28,372

152,07

Olajos iszap, föld, kő

432,880

435,560

99,38

Transzformátor és fáradt olaj

392,388

341,351

114,95

Izzók

Index (%)

A 2006. évben a Társaság környezetvédelmi bírságot nem fizetett.

8.2.

Mérlegfordulónap utáni események

8.2.1. Tevékenységek szétválasztása Az Uniós direktívák, valamint a Villamos Energia Törvény előírásai szerint 2007. július 1-jétől az áramszolgáltató társaságoknak az elosztóhálózati tevékenységet az értékesítési tevékenységtől jogilag szét kell választaniuk. Az elosztói tevékenység állam által szabályozott monopólium marad. Az áramszolgáltatók a 2003. évi részleges piacnyitást követően a szabadpiacon jelenlévő energiakereskedő cégeiken keresztül is folytathatják tevékenységüket. A Csoport villamos energia kereskedelmi engedélyes vállalata a MÁSZ Kft. A fent említett időponttól kezdődően, az elosztóhálózati és az értékesítési tevékenységek a jövőben elkülönült gazdasági társaságokban végezhetők. Az ebből eredő tevékenyég-átruházásokkal a Társaság a villamos energiáról szóló 2001. évi - 52 -

CX. törvénynek – a 2005. évi LXXIX. törvény 52. §-a által módosított – 102. §-ában foglalt kötelezettségének tesz eleget. Ezen kötelezettség, valamint a költséghatékonyság szem előtt tartása mellett új vállalati struktúra kialakítása vált szükségessé, melynek következtében három leányvállalat megalapítására került sor. A hatályos jogszabályi előírások alapján a Társaság két funkcióval továbbra is folytatja tevékenységét. Egyrészt közüzemi szolgáltató marad, másrészt mint anyavállalat, tulajdonosa az újonnan alapított cégeknek. Az ELMŰ Nyrt. rendkívüli közgyűlése határozatot hozott, mely szerint a Társaság adósemlegesen átruházza: − az elosztó hálózati tevékenységét az ELMŰ DSO Elosztóhálózati Szolgáltató Korlátolt Felelősségű Társaságra, az elosztóhálózati tevékenységhez szükséges eszközökkel együtt, − hálózati szolgáltató tevékenységét az ÉMÁSZ Nyrt.-vel közösen alapított ELMŰÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató és Szerelő Korlátolt Felelősségű Társaságra, és − az ügyfélszolgálati tevékenységét szintén az ÉMÁSZ Nyrt.-vel közösen alapított ELMŰ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Korlátolt Felelősségű Társaságra. A fentieknek megfelelően 2007. január 1-jével a Társaság elosztóhálózati tevékenységét átruházta egy 100 %-os tulajdonú leányvállalatára (ELMŰ DSO Elosztóhálózati Szolgáltató Kft.), melybe kedvezményezett eszközátruházással kerültek be a villamos energia elosztáshoz szükséges eszközök. Ez a tevékenység-átruházás a Magyar Energia Hivatal (MEH) engedélyezési eljárásához kötődött, azaz a rendkívüli közgyűlés megfelelő határozathozatalát követően a MEH-hez a szükséges engedély és jóváhagyási kérelmek benyújtásra kerültek, a tevékenység végzéséhez szükséges engedélyeket a hálózat új tulajdonosa megkapta. A jogi szétválasztás 2007. január 1-i hatállyal került végrehajtásra. 8.2.2. Változások az alkalmazotti tarifa szabályozásában A kormány a villamosenergia-ipari vállalatok saját döntési jogkörébe helyezte a dolgozók áramtarifa-kedvezményének nyújtását. A GKM ugyanis olyan megoldást támogat, amelyet az érintett vállalatok finanszíroznak. Ennek a döntésnek nincs hatása a 2006-os évre. A Csoportnál még nem hoztak döntést az alkalmazotti tarifa további alkalmazásának kezeléséről, ezért ennek számszerűsítése és számviteli hatása még nem határozható meg.

8.3.

Függő követelések és kötelezettségek

A Csoportnak nem keletkezett a kapcsolt vállalkozásaiban lévő részesedéseivel szemben sem függő kötelezettsége, sem olyan tőkekötelezettsége, amely más vállalkozással közösen áll fenn.

- 53 -

Passzív perek MFt Pertípus

2006.12.31

2005.12.31

622

577

622

577

Passzív perek Összesen

A passzív perek közé a Társaság ellen indított pereket és kárigényeket soroljuk. Passzív perek tárgya: − ingatlanok tulajdonjoga, − munkaügyi és egyéb perek. Budapest Főváros Önkormányzata jogalap nélküli gazdagodás és kártérítés címén keresetet nyújtott be a Fővárosi Bírósághoz 107 MFt értékben. A bíróság a per 2006. december 15-i tárgyalásán szóban kihirdetett ítéletében 40 MFt-os díj megfizetésére kötelezte. Az ítélet kézbesítése a mérlegkészítés időpontjáig nem történt meg, a Társaság erre az összegre céltartalékot képzett. Villamosenergia-vevők által nyújtott biztosítékok A villamosenergia-vevők az áramfogyasztással összefüggő tartozásuk kiegyenlítésére az alábbi módon és összegben nyújtottak biztosítékokat: − a tulajdonukat képező ingatlanra a földhivatalnál jelzálogjog bejegyzésével 40 MFt értékben, − 11 MFt összegű óvadék elkülönített bankszámlára történő befizetésével. A CIB Bank Zrt. bank garanciát vállalt az alábbi jogcímeken Dátum

Megnevezés

Összeg MFt

2007.01.29-ig

Gazdasági és Közlekedési Minisztérium

11,4

2007.04.29-ig


19,8

2007.05.06-ig


12,0

2007.05.06-ig


18,7

2008.01.15-ig


22,2

2009.04.30-ig


26,3

2011.07.07-ig


21,4

2011.07.07-ig


19,8

Összesen

151,7

A CIB Bank Zrt. által kiadott bankgarancia áll rendelkezésre a Gazdasági és Közlekedési Minisztérium javára Budapest és Pest megye közvilágításának korszerűsítésével kapcsolatban elnyert pályázatokra 151,7 MFt értékben.

- 54 -

8.4.

Hatósági ellenőrzések

A Társaságnál 2006. évben az alábbi hatósági vizsgálatok történtek: A Fővárosi és Pest megyei Nyugdíjbiztosítási Igazgatóság két alkalommal célvizsgálatot tartott, melyek során két munkavállaló nyugdíjazási béradatait vizsgálta. Kifogásolni valót nem talált. Magyar Államkincstár átfogó ellenőrzést tartott 2006. december hónapban: kifogásolni valót nem talált. Kábel team Kft. vizsgálata miatt elrendelt kapcsolódó vizsgálat társaságunknál szabálytalanságot nem tapasztalt. Posszeidon Kft. 2005.08-09 hónapokra kiállított számláinak vizsgálata során az adóhatóság cégünknél hiányosságot nem tapasztalt. VPOP 2004.01.-2005.08. hónapokra végzett energiaadó vizsgálata során hiányosságot nem tárt fel. A Fővárosi Önkormányzat 2000.-2004. évre vonatkozó átfogó vizsgálata során 10 MFt adóhiányt tárt fel a megosztás során alkalmazott hibás arányszám alkalmazása miatt. A vizsgálat bírságot, és késedelmi pótlékot nem állapított meg. A Gazdasági Versenyhivatal (GVH) 2006. július 20-án indított versenyfelügyeleti eljárást a Társaság ellen a gazdasági erőfölénnyel való visszaélés tilalmának feltételezett megsértése miatt. Az eljárás tárgya annak megállapítása, hogy a Társaság a piacnyitás folyamata során olyan feltételeket határozott-e meg a feljogosított fogyasztókkal, illetve a közüzemből kilépni szándékozó fogyasztóival szembeni a szerződéses kapcsolataiban, amelyek alkalmasak a piaci verseny torzítására. Ismereteink szerint a GVH hasonló eljárást indított ugyanezen időpontban minden nagyobb villamos energia piaci közüzemi szolgáltató és elosztó vállalkozás ellen. Megítélésünk szerint a GVH érdemi döntése az ügyben, legkorábban 2007 második félévében várható. Az adóhatóság a vonatkozó adóévet követő 5 éven belül bármikor vizsgálhatja a könyveket és nyilvántartásokat és pótlólagos adót vagy bírságot állapíthat meg. A Társaság vezetőségének nincs tudomása olyan körülményről, amelyből a Társaságnak ilyen címen jelentős kötelezettsége származhat.

- 55 -

9. KOCKÁZATI TÉNYEZŐK A Csoport tevékenységei különböző pénzügyi kockázatokat vetnek fel. Legjelentősebb a piaci kockázat (ezen belül árfolyam-különbözeti kockázat, árkockázat és mennyiségi kockázat). Megjelenik továbbá a hitelezési kockázat és egy kisebbfajta likviditási és kamatláb kockázat. A Kockázatkezelési Bizottság hatásköre jelenleg a piaci és a hitelezési kockázat kezelésére korlátozódik. A Csoport átfogó kockázatkezelési politikája a pénzügyi teljesítményt befolyásoló potenciális negatív hatások minimalizálására irányul. A Csoport időről időre származékos pénzügyi instrumentumokat használ, hogy fedezze a keletkező jelentősebb kockázatokat. A kockázatkezelési feladatokat egy független Bizottság látja el – összhangban az Igazgatóság politikájával – és közvetlenül jelent a Vezetőségnek. Az Igazgatóság szabályzatokat ír elő az átfogó kockázatkezelésre vonatkozóan, továbbá írásban rögzíti az egyes területekre, például a hitelezési és piaci kockázatra vonatkozóan, a vállalati irányelveket. a)

Piaci kockázat

Árfolyamkülönbözeti kockázat A Csoport nemzetközi piacon is tevékenységet folytat, ezért ki van téve a deviza (euró) átváltásából eredő árfolyamkülönbözeti kockázatnak. A Kockázatkezelési Bizottság felelős az eurós nettó pozíciók rendszeres ellenőrzéséért, jelentési kötelezettsége van a Vezetés és az Igazgatóság felé és – szükség esetén – megfelelő fedezeti stratégiákat ajánl. Az Igazgatóság kockázatkezelési politikája az euró esetében az elkövetkező 12 hónap során várható tranzakciók 100 %-ára vonatkozóan írja elő fedezeti ügylet megkötésének szükségességét, mely előírás a Magyar Áramszolgáltató Kft. ügyleteire vonatkozik. Árkockázat A Csoport jelentős árkockázatnak van kitéve. A kockázat akkor keletkezik, ha eltérés van a szerződésben vásárolt és eladott villamos energia mennyiségében egy adott időszakban. A Csoport által alkalmazott kockázatkezelési politika egy nullás nyitott pozíció biztosítása az energia tekintetében, vagyis az árkockázat kizárása. Ezt úgy lehet elérni, hogy csak annyi villamos energiát vásárol a Csoport, amit azonnal el tud adni az előzőleg beazonosított záró vevőállomány részére, vagy csak annyi villamos energiát ad el, amennyire meglévő forrás van. Mennyiségi kockázat Mennyiségi kockázat akkor keletkezik, ha a fogyasztók tervezett és tényleges fogyasztása eltér egymástól. A kockázat elkerülése érdekében olyan szerződéseket köt a Csoport a vevőkkel, mely biztosítja – egy bizonyos tűréshatáron belül –, hogy a leszerződött mennyiséget meg is fogja fizetni a vevő, akár elhasználta, akár nem.

- 56 -

Ezen a tűréshatáron túl a Társaság büntetéseket alkalmaz, ami kompenzálja a szerződésben szereplő energiaártól eltérő piaci árakból adódó károkat. b)

Hitelezési kockázat

A Csoport jelentős mértékű hitelezési kockázatnak van kitéve. Irányelvek biztosítják, hogy lehetőleg csak olyan felekkel lépjen üzleti kapcsolatba (vásárlás és értékesítés), akiknek megfelelő hitelminősítése van. Bevezetésre kerültek olyan előírások, melyek korlátozzák annak a hitelnek az összegét, amely a Vezetőség – Hitelkockázati Bizottsági ülésén meghozott – jóváhagyása nélkül adható bármely partnernek. Ezt a határt az üzleti partner mérete és hitelbesorolása együttesen határozza meg. Ha ezt a limitet túllépik, az üzlet csak bankgarancia vagy más - megfelelő biztosítékot nyújtó - fedezet mellett valósulhat meg. A Csoportnak nincs olyan vevője, akinek egyenlege az összes vevőkövetelés 10 %át meghaladja. c)

Likviditási kockázat

Az óvatos likviditási kockázati menedzsment keretei között megfelelő készpénz és hitellehetőségek által garantált finanszírozással kell rendelkezni, és képesnek kell lenni a piaci pozíciók lezárására. A Csoport számlavezető bankjaival rendszeres a kapcsolattartás, a szerződésekben meghatározott pénznemekre vonatkozó, megfelelő hitellehetőség folyamatos biztosítása érdekében. d)

Kamatlábkockázat

A külső kölcsönök (és így a kamatlábkockázat) szintje minimális, mert a Csoport elsősorban tőkefinanszírozású. A Kockázatkezelési Bizottság rendszeresen felülvizsgálja a külső kölcsönök szintjét, és jelenti a Vezetőség felé a kamatlábkockázat miatti fedezet szükségességét.

- 57 -

10. TŐZSDEI ÉVES JELENTÉSHEZ MELLÉKELT ADATLAPOK 10.1.

A TULAJDONOSI KÖRHÖZ KAPCSOLÓDÓ ADATLAPOK

10.1.1.

RS1. Tulajdonosi struktúra és szavazati arány mértéke Teljes alaptőke

Tulajdonosi kör megnevezése Tárgyév elején %

Időszak végén

Db

%

Db

Belföldi intézményi/társaság

0,88%

53 256

0,79%

48 252

Külföldi intézményi/társaság

86,32%

5 243 183

86,03%

5 225 755

Belföldi magánszemély

0,98%

59 555

0,88%

53 287

Külföldi magánszemély

0,05%

3 151

0,05%

Munkavállalók, vezető tisztségviselők

-

Saját tulajdon

-

Államháztartás részét képező tulajdonos 2

11,63%

Nemzetközi Fejlesztési Intézmények 3 Egyéb (nem regisztrált, nem nevesített, nem forgalomképes)

-

ÖSSZESEN

-

-

706 757 -

2 942 -

11,48% -

697 648 -

0,14%

8 539

0,77%

46 557

100%

6 074 441

100%

6 074 441

10.1.2. RS2. A saját tulajdonban lévő részvények (db) mennyiségének alakulása a tárgyévben Január 1. nincs

Március 31. nincs

Június 30. nincs

Szeptember 30. December 31. nincs nincs

10.1.3. RS3. Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása, bemutatása (az időszak végén) Név

RWE Energy Beteiligungsgesellschaft mbH EnBW Energie BadenWürttemberg AG. Budapest Főváros Önkormányzat

Nemzetiség

Tevék.

Mennyiség (db)

Részesedés (%)

Szavazatiarány (%)

K

T

3 356 432

55,25%

55,25% szakmai

K

T

1 655 421

27,25%

27,25% szakmai

B

Á

640 122

10,54%

10,54% pénzügyi

Megjegyzés

Belföldi (B), Külföldi (K)Letétkezelő (L), Államháztartás (Á), Nemzetközi Fejlesztési Intézet (F), Intézményi (I),Társaság (T) Magán (M), Munkavállaló, vezető tisztségviselő (D)

- 58 -

10.1.4.

RS4. A Társaság értékpapír struktúrája

A Társaság jegyzett tőkéje Az értékpapír fajtája 1 Az értékpapír típusa 2 Előállítás módja 3 Névértéke Tőzsdei értékpapír (igen/nem) A bevezetés éve (tőzsdei értékpapír esetén) Sorozat és sorszáma Az értékpapírhoz kapcsolódó jogok felsorolása Ellenőrző sor (az értékpapír-sorozatok össznévértékének összege)

60 744 410 000 6 074 440 db törzsrészvény + 1 db szavazatelsőbbségi részvény névre szóló dematerializált 10 000 igen 1998. A,B Gt. szerint 60 744 410 000

1Törzsrészvény, szavazatelsőbbségi részvény, osztalékelsőbbségi részvény, kötvény stb., 2Névre szóló, bemutatóra szóló, 3Fizikai, immobilizált, dematerializált

10.2. A TÁRSASÁG SZERVEZETÉHEZ, MŰKÖDÉSÉHEZ KAPCSOLÓDÓ ADATLAPOK 10.2.1. TSZ1. Általános cégadatok A hatályos alapszabály kelte Utolsó cégbírósági bejegyzés helye Utolsó cégbírósági bejegyzés ideje Utolsó cégbírósági bejegyzés száma A Társaság alaptőkéje a tárgyév zárásakor A Társaság működésének időtartama A Társaság üzleti éve A Társaság auditorának neve A Társaság auditorának címe A Társaság közleményeinek közzétételi helye A Társaság tevékenységi köre (TEÁOR számok alapján) 1

2006. 07. 01. Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság 2006. 08. 28. 01-10-041827/199. 60.744.410.000 Határozatlan 2006. PricewaterhouseCoopers Kft./Puskás István 1077 Bp. Wesselényi u.17. Magyar Tőkepiac, Népszabadság 4010 villamos energia termelés és elosztás

10.2.2. TSZ2. Teljes munkaidőben foglalkoztatottak számának alakulása (fő) Bázis időszak vége Tárgyév eleje Tárgyidőszak vége 1874 1874 1 828

- 59 -

10.2.3.

Jelleg 1

TSZ3. Vezető állású tisztségviselők, stratégiai alkalmazottak

Név

IT

Emmerich Endresz

IT

Dr. Marie-Theres Thiell

IT IT

Dr. Konrad Mußenbrock Dr. Kövesdi Zoltán Endre

Beosztás elnök

Megbízás kezdete

Megbízás vége

Saját részvény tulajdon (db)

1995.12.12. 2007.12.12.

tag

2005.10.01

2008.10.01

tag

2003.04.30. 2009.05.01.

tag

2005.05.01.

2008.05.01

elnök

2004.04.21

2007.04.21

FB

Dr. Andreas Radmacher

FB

Hermann Lüschen

tag

2001.01.01. 2010.01.01.

FB

Harald Nolte

tag

2003.04.30.

2009.04.30

FB

Dr. Börcsök Dezső

tag

2003.04.30.

2009.04.30

FB

Kunzer Ferenc

tag

2001.04.25. 2007.04.25.

FB

Király Miklós

tag

2006.04.30. 2009.04.30.

FB

Szurominé Máté Katalin

tag

2003.04.30.

2006.05.01

1 Stratégiai pozícióban lévő alkalmazott (SP), Igazgatósági tag (IT), FB tag (FB)

- 60 -

10.3. PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ KAPCSOLÓDÓ ADATLAPOK 10.3.1. PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan

Auditált Konszolidált

Igen x x

Számviteli elvek

Nem

Magyar

IAS

x

x

Egyéb

Az egyedi beszámolók a Magyar Számviteli Tőrvény szerint, a konszolidált beszámolók IAS szerint készültek.

10.3.2.

PK2. Konszolidációs körbe tartozó társaságok

Teljes (L); Közös vezetésű (K); Társult (T) Név Sinergy Kft. Budapesti Disz-és Közvilágítási Kft. Magyar Áramszolgáltató Kft. EL-Pöför Kft.

Törzs / Alaptőke 1 708 MFt

Tulajdoni hányad (%) 50

Szavazati arány 50

Besorolás 1

8 046 MFt

52,69

50

K

100 MFt

50

50

K

101 MFt

100

100

L

K

10.3.3.

PK6. Mérlegen kívüli jelentősebb tételek Megnevezés Érték Bankgarancia a Budapest környéki települések 151,7 MFt közvilágításának korszerűsítésével kapcsolatban elnyert pályázatokra Bankgarancia működési engedéllyel kapcsolatban Magyar 500 MFT Energia Hivatal Azon pénzügyi kötelezettségek, amelyek a pénzügyi értékelése szempontjából jelentőséggel bírnak, de amelyek a mérlegben nem jelennek meg (pl. kezességvállalás, garanciavállalás, záloggal kapcsolatos kötelezettség, stb.)

- 61 -

10.4.

SORON KÍVÜLI TÁJÉKOZTATÁS ADATLAP

10.4.1. ST1. A tárgyidőszakban megjelent tájékoztatások (Összefoglaló jelentés) 2006. 01. 09 2006. 01. 09 2006. 01. 06 2006. 02. 14 2006. 02. 14 2006. 02. 14

Népszabadság Magyar Tőkepiac BÉT honlapja Népszabadság Magyar Tőkepiac BÉT honlapja

2006. 03. 27 2006. 03. 27 2006. 03. 24

Népszabadság Magyar Tőkepiac BÉT honlapja

Tulajdonosi névváltozás bejelentés 2005. éves Gyorsjelentés közzététel Közgyűlési közlemény közzététele

2006. 03. 31 BÉT honlapja

Közgyűlés határozati javaslatok (részleges)


Közgyűlés határozati javaslatok (részleges)

2006. 04. 27 Népszabadság 2006. 04. 27 Magyar Tőkepiac 2006. 04. 26 BÉT honlapja

ELMŰ Rt közzétételi tájékoztató az éves beszámoló közzététel helyéről és idejéről


Közgyűlés határozati javaslatok

2006. 05. 02 2006. 05. 02 2006. 04. 28 2006. 05. 02 2006. 05. 02 2006. 04. 28 2006. 05. 03 2006. 05. 03 2006. 04. 28

Népszabadság Magyar Tőkepiac BÉT honlapja Népszabadság Magyar Tőkepiac BÉT honlapja Népszabadság Magyar Tőkepiac BÉT honlapja

2006. 05. 05

BÉT honlapja

Felelős Vállalatirányítási Nyilatkozat

2006. 05. 16

BÉT honlapja

Közgyűlési jegyzőkönyv

2006. 05. 30

BÉT honlapja

Éves Jelentés 2005 (Könyvvizsgálói jelentéssel és Felelősségvállalási nyilatkozattal kiegészítve)

2006. 06. 07

BÉT honlapja

Összefoglaló Jelentés

2006. 07. 26 2006. 07. 26 2006. 07. 25 2006. 08 .07 2006. 08. 07 2006. 08. 03

Népszabadság Magyar Tőkepiac BÉT honlapja Népszabadság Magyar Tőkepiac BÉT honlapja

Éves Rendes Közgyűlésnek határozatai Közlemény a 2005. évi osztalékfizetés rendjéről Éves Jelentés 2005

Alapszabály módosításáról szóló közlemény Tájékoztatás GKM rendelet módosításáról

- 62 -

2006. 08. 09

BÉT honlapja

Népszabadság Magyar Tőkepiac BÉT honlapja 2006. 08. 25. Népszabadság 2006. 08. 25 Magyar Tőkepiac 2006. 08. 24 BÉT honlapja Népszabadság 2006. 09. 13 Magyar Tőkepiac BÉT honlapja 2006. 10. 02 Népszabadság 2006. 09. 29 Magyar Tőkepiac 2006. 09. 28 BÉT honlapja 2006. 08. 14

A BÉT vezérigazgatójának határozata a Terméklista módosításáról az ELMŰ Nyrt. névváltozás miatt Féléves Gyorsjelentés 2006 Rendkívüli Közgyűlés hirdetmény Rendkívüli Közgyűlés határozati javaslata Rendkívüli Közgyűlés határozata

10.4.2. ST4. Osztalékfizetés bejelentése Értékpapír neve, típusa ELMŰ Nyrt, B Értékpapír névértéke 10.000 Ft Osztalék mértéke 26 % Osztalék értéke (HUF) 2 600 Ft Osztalékfizetésről szóló döntés kelte 2006. április 28. Osztalékfizetés kezdő napja 2006. május 16. Osztalékfizetés zárónapja 2011. május 16. Fordulónap, E-5 2006. május 09. Utolsó kereskedési nap (még osztalékkal) E-8 2006. május 04. Osztalékfizetés helye KELER Rt Osztalékfizetés lebonyolítója KELER Rt. Közlemény megjelenésének helye Népszabadság, Tőkepiac

- 63 -

10.4.3. Száma

ST5. Közgyűlési határozatok összefoglalása Tárgy, rövid tartalom

1/2006. (IV.28.)

A Közgyűlés elfogadja az Igazgatóság beszámolóját a Társaság 2005. évi gazdasági tevékenységéről.

2/2006. (IV.28.)

A Közgyűlés elfogadja a Felügyelő Bizottság 2005. üzleti évről szóló beszámolóját.

3/2006. (IV.28.)

A Közgyűlés elfogadja a könyvvizsgáló 2005. üzleti évről szóló jelentését.

4/2006. (IV.28.)

A Közgyűlés elfogadja a Társaság 2005. évi éves beszámoló mérlegét 139 276 MFt mérlegfőösszeggel, valamint az eredménykimutatást 16 513 MFt adózás utáni eredménnyel.

5/2006. (IV.28.)

A Közgyűlés jóváhagyja az előterjesztés szerinti alapszabály módosítást.

6/2006. (IV.28.)

A Közgyűlés Dr. Konrad Mussenbrock urat 2006. május 1-i hatállyal három évre a társaság Igazgatóságának tagjává megválasztja.

7/2006. (IV.28.)

A Közgyűlés Dr. Börcsök Dezső urat 2006. április 30-i hatállyal három évre a társaság Felügyelő Bizottságának tagjává megválasztja.

8/2006. (IV.28.)

A Közgyűlés Hermann Lüschen urat 2007. január 1-jei hatállyal három évre a társaság Felügyelő Bizottságának tagjává megválasztja.

9/2006. (IV.28.)

A Közgyűlés Harald Nolte urat 2006. április 30-i hatállyal három évre a társaság Felügyelő Bizottságának tagjává megválasztja.

10/2006. (IV.28.)

A Közgyűlés Király Miklós urat 2006. április 30-i hatállyal három évre a társaság Felügyelő Bizottságának tagjává megválasztja.

11/2006. (IV.28.)

A Közgyűlés a Felügyelő Bizottság és az Igazgatóság tagjainak javadalmazását elfogadja.

- 64 -

10.5. PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ KAPCS. ADATLAPOK (Egyedi beszámolók) 10.5.1. Eszközök

PK3. Mérleg

A tétel megnevezése

Adatok millió Ft-ban Előző év Tárgyév módosítása

Előző év

A. BEFEKTETETT ESZKÖZÖK

112 873

I. Immateriális javak

1 681

-

116 690 2 658

1. Alapítás-átszervezés aktivált értéke 2. Kisérleti fejlesztés aktivált értéke 3. Vagyoni értékű jogok

914

1 585

4. Szellemi termékek

767

1 073

5. Üzleti vagy cégérték 6. Immateriális javakra adott előlegek 7. Immateriális javak értékhelyesbítése II. Tárgyi eszközök

106 546

-

109 507

1. Ingatlanok és a kapcsolódó vagyoni értékű jogok

72 694

72 278

2. Műszaki berendezések, gépek, járművek

32 187

34 177

950

1 094

715

1 954

-

4

3. Egyéb berendezések, felszerelések, járművek 4. Tenyészállatok 5. Beruházások, felújítások 6. Beruházásokra adott előlegek 7. Tárgyi eszközök értékhelyesbítése III. Befektetett pénzügyi eszközök

4 646

1. Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban

-

4 525

4 547

4 442

33

33

66

50

2. Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban 3. Egyéb tartós részesedés 4. Tartósan adott kölcsön egyéb részesedési viszonyban álló vállalkozásban 5. Egyéb tartósan adott kölcsön 6. Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapír 7. Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítése 8. Befektetett pénzügyi eszközök értékelési különbözete

- 65 -



Előző év

B. FORGÓESZKÖZÖK I. Készletek 1. Anyagok 2. Befejezetlen termelés és félkész termékek

20 616

-

31 654

1 229

-

2 188

1 224

2 174

-

2

5

12

3. Növendék-, hízó- és egyéb állatok 4. Késztermékek 5. Áruk 6. Készletekre adott előlegek II. Követelések

19 256

1. Követelések áruszállításból és szolgáltatásból (vevők) 2. Követelések kapcsolt vállalkozással szemben 3. Követelések egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben 4. Váltókövetelések 5. Egyéb követelések

-

29 302

17 283

23 919

117

1 093

1

56

1 855

4 234

6. Követelések értékelési különbözete 7. Származékos ügyletek pozitív értékelési különbözete III. Értékpapírok 1. Részesedés kapcsolt vállalkozásban 2. Egyéb részesedés 3. Saját részvények, saját üzletrészek 4. Forgatási célú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 5. Értékpapírok értékelési különbözete IV. Pénzeszközök

131

1. Pénztár, csekkek 2. Bankbetét C. AKTÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK 2. Költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása

164

7

7

124

157

5 787

1. Bevételek aktív időbeli elhatárolása

-

-

9 322

4 911

6 827

876

2 495

3. Halasztott ráfordítások ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZESEN

139 276

- 66 -

-

157 666

Források


Előző év

D. SAJÁT TŐKE

71 154

I. Jegyzett tőke

Adatok millió Ft-ban Előző év Tárgyév módosítása -

71 442

60 744

60 744

III. Tőketartalék

4 886

4 886

IV. Eredménytartalék

4 805

5 524

719

288

Ebből: visszavásárolt tulajdonosi részesedés névértéken II. Jegyzett de még be nem fizetett tőke

(-)

V. Lekötött tartalék VI. Értékelési tartalék 1. Értékhelyesbítés értékelési tartaléka 2. Valós értékelés értékelési tartaléka VII. Mérleg szerinti eredmény E. CÉLTARTALÉKOK

2 615

-

1 343

1. Céltartalék a várható kötelezettségekre

651

436

2. Céltartalék a jövőbeni költségekre

371

-

1 593

907

3. Egyéb céltartalék

- 67 -


Előző év

F. Kötelezettségek


32 109

-

44 623

32 109

-

44 623

I. Hátrasorolt kötelezettségek 1. hátrasorolt kötelezettségek kapcsolt vállalkozásokkal szemben 2. Hátrasorolt kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben 3. Hátrasorolt kötelezettségek egyéb gazdálkodóval szemben II. Hosszú lejáratú kötelezettségek 1. Hosszú lejáratra kapott kölcsönök 2. Átváltoztatható kötvények 3. Tartozások kötvénykibocsátásból 4. Beruházási és fejlesztési hitelek 5. Egyéb hosszú lejáratú hitelek 6. Tartós kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 7. Tartós kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben 8. Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek III. Rövid lejáratú kötelezettségek 1. Rövid lejáratú kölcsönök

-

-

5 521

17 967

206

60

5 835

5 703

1 297

2 280

8

14

19 242

18 599

Ebből: az átváltoztatható kötvények 2. Rövid lejáratú hitelek 3. Vevőktől kapott előlegek 4. Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók) 5. Váltótartozások 6. Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 7. Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben 8. Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 9. Kötelezettségek értékelési különbözete 10. Származékos ügyletek negatív értékelési különbözete G. PASSZÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK

33 398

1. Bevételek passzív időbeli elhatárolása 2. Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása 3. Halasztott bevételek FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN

40 258

236

2

7 685

12 883

25 477

27 373

139 276

- 68 -

-

-

157 666

10.5.2.

PK4. „A” Eredménykimutatás


Előző év

01.

Belföldi értékesítés nettó árbevétele

02.

Export értékesítés nettó árbevétele

I.

Értékesítés nettó árbevétele (01+02)

03.

Saját termelésű készletek állományváltozása

04.


196 654 196 654

220 444 -

220 444

-3

2

Saját előállítású eszközök aktivált értéke

1 852

1 899

II.

Aktivált saját teljesítmények értéke (±03+04)

1 849

III.

Egyéb bevételek

5 630

6 165

569

469

3 081

3 299

16 250

15 855

1 207

1 321

133 784

158 828

Ebből: visszaírt értékvesztés 05.

Anyagköltség

06.

Igénybe vett szolgáltatások értéke

07.

Egyéb szolgáltatások értéke

08.


09.

Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke

-

398

1 005 -

IV.

Anyagjellegű ráfordítások (05+06+07+08+09)

10.

Bérköltség

5 809

6 336

11.

Személyi jellegű egyéb kifizetések

1 377

1 513

12.

Bérjárulékok

2 196

2 251

V.

Személyi jellegű ráfordítások (10+11+12)

9 382

VI.


VII.

Egyéb ráfordítások Ebből: értékvesztés

A.

ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE (I±II+III-IV-V-VI-VII)

- 69 -

154 720

1 901

-

180 308

10 100

14 828

14 412

5 674

5 024

475

880

19 529

-

18 666

A tétel megnevezése 13. 14. 15.

16. 17.


Előző év

Kapott (járó) osztalék és részesedés

638

184

Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott

588

25

-

337

138

103


74

72

Pénzügyi műveletek egyéb bevételei

11

56

Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegű bevételek

Ebből: értékelési különbözet VIII.

Pénzügyi műveletek bevételei (13+14+15+16+17)

18.

Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége

787

-

680

Ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott 19.

Fizetendő kamatok és kamatjellegű ráfordítások Ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott

20.

Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése

21.

Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai

579

658

3

14

8

3

Ebből: értékelési különbözet IX.

Pénzügyi műveletek ráfordításai (18+19±20+21)

587

-

661

B.

PÉNZÜGYI MŰVELETEK EREDMÉNYE (VIII - IX)

200

-

19

C.

SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY (±A±B)

19 729

-

18 685

X.

Rendkívüli bevételek

XI.

Rendkívüli ráfordítások

D.

RENDKÍVÜLI EREDMÉNY (X-XI)

E.

ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY (±C±D)

XII.

Adófizetési kötelezettség

F.

ADÓZOTT EREDMÉNY (±E-XII)

22.

Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, részesedésre

23.

Jóváhagyott osztalék, részesedés

G.

MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY (±F+22-23)

26

29

428

609

-402

-

-580

19 327

-

18 105

2 814 16 513

2 631 -

15 794

- 70 -

719

15 474 15 186

-

288

10.5.3.

PK4. „B” Eredménykimutatás

A tétel megnevezése 01.

Belföldi értékesítés nettó árbevétele

02.

Export értékesítés nettó árbevétele

I.

Értékesítés nettó árbevétele (01+02)

03.

Értékesítés elszámolt közvetlen önköltsége

04.


05.

Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke

Előző év


196 654 196 654

220 444 -

220 444

37 620

37 406

133 784

158 828

398

1 005

171 802

-

197 239

-

23 205

II.

Értékesítés közvetlen költségei (03+04+05)

III.

Értékesítés bruttó eredménye (I-II)

24 852

06.

Értékesítési, forgalmazási költségek

80

93

07.

Igazgatási költségek

4 503

5 162

08.

Egyéb általános költségek

696

425

IV.

Értékesítés közvetett költségei (06+07+08)

5 279

V.

Egyéb bevételek

5 630

6 165

569

469

5 674

5 024

475

880

Ebből: visszaírt értékvesztés VI.

Egyéb ráfordítások Ebből: értékvesztés

A.

ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE (±III-IV+V-VI)

- 71 -

19 529

-

-

5 680

18 666

A tétel megnevezése 09. 10. 11.

12. 13.


Előző év

Kapott (járó) osztalék és részesedés

638

184


588

25

-

337

138

103


74

72

Pénzügyi műveletek egyéb bevételei

11

56

Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegű bevételek

Ebből: értékelési különbözet

-

VII.

Pénzügyi műveletek bevételei (09+10+11+12+13)

14.

Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége

787

-

680

Ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott 15.

Fizetendő kamatok és kamatjellegű ráfordítások Ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott

16.

Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése

17.

Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai

579

658

3

14

8

3

Ebből: értékelési különbözet VIII.

Pénzügyi műveletek ráfordításai (14+15±16+17)

587

-

661

B.

PÉNZÜGYI MŰVELETEK EREDMÉNYE (VII – VIII)

200

-

19

C.

SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY (±A±B)

19 729

-

18 685

IX.

Rendkívüli bevételek

X.

Rendkívüli ráfordítások

D.

RENDKÍVÜLI EREDMÉNY (IX-X)

E.

ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY (±C±D)

XI.


F.

ADÓZOTT EREDMÉNY (±E-XI)

18.

Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, részesedésre

19.

Jóváhagyott osztalék, részesedés

26

29

428

609

-402

-

-580

19 327

-

18 105

2 814 16 513

2 631 -

15 794

G. MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY (±F+18-19)

719

- 72 -

15 474 15 186

-

288

10.5.4.

PK5. Cash-flow kimutatás Adatok millió Ft-ban 19 327

18 105

Változás (%) -6,32

-239

413

272,80

14 828

14 412

-2,81

Elszámolt értékvesztés (+)

-94

412

538,30

04.

Céltartalék képzés és felhasználás különbözete (+/-)

-56

-1 272

-2 171,43

05.

Befektetett eszközök értékesítésének eredménye (-/+)

-189

-58

69,31

06.

Szállítói kötelezettség változása (+/-)

-574

-2 065

-259,76

07.

Egyéb rövid lejáratú kötelezettség változás (+/-)

280

-1 895

-776,79

08.

Passzív időbeli elhatárolás változása (-/+)

-2 119

2 540

219,87

09.

Vevőkövetelés változása (-/+)

-2 797

-7 048

-151,98

10.

Forgóeszköz változás (Kivéve: vevő, pénzeszköz) (-/+)

1 919

-4 369

-327,67

11.

Aktív időbeli elhatárolások változása (-/+)

1 449

-3 535

-343,96

12.

Fizetett/fizetendő adó (nyereség után) (-)

-2 814

-2 631

6,50

13.

Fizetett/fizetendő osztalék

-15 794

-15 186

3,85

13 127

-2 177

-116,58

-16 412

-16 619

-1,26

Megnevezés

2005

01.

Adózás elötti eredmény (+/- kompenzáló tételek)

1/A

Eredményt módosító tételek (+/-) (-16-24)

02.

Elszámolt amortizáció (+)

03.

I. Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz változás (Működési CF) 14. Befektetett eszközök beszerzése

2006

15.

Befektetett eszközök eladása (+)

575

474

-17,57

16.

Kapott osztalék (+)

638

184

-71,16

-15 199

-15 961

-5,01

25 599

43 042

68,14

4 100

4 320

5,37

-27 184

-28 595

-5,19

-399

-597

-49,62

2 116

18 170

758,70

IV. Pénzeszköz változása

44

33

-25,00

Pénzállomány nyitó pénzkészlet

87

131

Pénzállomány záró pénzkészlet

131

164

II. Befektetési tevékenységből származó pénzeszköz változás 17. Részvénykibocsátás bevétele (+) 18.

Kötvénykibocsátás bevétele (+)

19.

Hitelfelvétel (+)

20.

Véglegesen kapott pénzeszköz (+)

21.

Részvénybevonás, tőkeleszállítás (-)

22.

Kötvényvisszafizetés (-)

23.

Hiteltörlesztés, visszafizetés (-)

24.

Véglegesen átadott pénzeszköz (-)

III. Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz változás

- 73 -

10.6. PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ KAPCS. ADATLAPOK (Konszolidált beszámolók) 10.6.1.

PK3. Konszolidált Mérleg Adatok millió Ft-ban

ESZKÖZÖK

2006.12.31

2005.12.31

Befektetett eszközök

117 594

113 345

Tárgyi eszközök

109 507

106 546

Immateriális javak

2 658

1 681

Részesedés közös vezetésű vállalkozásban

5 335

4 903

Értékesíthető pénzügyi eszközök

44

149

Kölcsönök

50

66

40 994

26 621

2 188

1 229

34 052

22 807

4 590

2 454

164

131

158 588

139 966

2006.12.31

Adatok millió Ft-ban 2005.12.31

Saját tőke

85 864

87 118

Jegyzett tőke

60 744

60 744

Eredménytartalék

10 581

8 391

Időszaki eredmény

14 539

17 983

Hosszú lejáratú kötelezettségek

29 994

28 158

1 539

710

194

673

Halasztott bevételek

28 261

26 775

Rövid lejáratú kötelezettségek

42 730

24 690

Pénzügyi kötelezettségek

17 967

5 521

559

742

Szállítói és kapcsolt felekkel szembeni kötelezettségek

21 627

15 727

Egyéb kötelezettségek

2 577

2 700

158 588

139 966

Forgóeszközök Készletek Vevői és kapcsolt felekkel szembeni követelések Egyéb követelések Pénzeszközök ESZKÖZÖK ÖSSZESEN

FORRÁSOK

Látens adókötelezettség Céltartalékok

Céltartalékok

FORRÁSOK ÖSSZESEN

- 74 -

10.6.2.

PK4. Konszolidált „A” Eredménykimutatás Adatok millió Ft-ban

Értékesítés árbevétele Direkt adó ( fizetett energiaadó ) Értékesítés nettó árbevétele Saját termelésű készletek állományváltozása

2006.12.31

2005.12.31

215 910

193 198

- 765

- 731

215 145

192 467

2

-3

Saját előállítású eszközök aktivált értéke

1 899

1 852

Egyéb üzemi bevételek

8 882

7 786


14 412

14 828

173 458

148 530

Személyi jellegű ráfordítások

9 639

9 236

Egyéb üzemi ráfordítások

9 399

7 585

19 020

21 923

Részesedési eredmény

432

270

Pénzügyi műveletek bevétele

371

453

Pénzügyi műveletek ráfordítása

669

590

- 298

- 137

Adózás előtti eredmény

19 154

22 056


4 615

4 073

14 539

17 983

2 393

2 960

Anyagjellegű ráfordítások

Üzemi tevékenység eredménye

Pénzügyi műveletek eredménye

Adózott eredmény

Egy részvényre jutó nyereség (Ft / részvény)

- 75 -

10.6.3.

Megnevezés Könyv szerinti érték 2005.01.01.

PK4. Saját tőke változása (IFRS)

Jegyzett tőke

Eredménytartalék

60 744

22 667

-

-

Növekedés

Mérleg szerinti eredmény

Időszaki eredmény Csökkenés

-

Osztalékfizetés Könyv szerinti érték 2005.12.31.

60 744

83 411

17 983

17 983

17 983

17 983

-

60 744

26 374

-

-

Időszaki eredmény Csökkenés

-

Osztalékfizetés

15 793

-

17 983

87 118

17 983

-

-

87 118

14 539

14 539

14 539

14 539

-

15 793

15 793 60 744

- 76 -

10 581

14 276 14 276

8 391 17 983

Növekedés

Könyv szerinti érték 2006.12.31.

-

14 276

Időszaki eredmény átvezetése Könyv szerinti érték 2006.01.01.

14 276

Saját tőke összesen

15 793 14 539

85 864

10.6.4.

PK5. Konszolidált Cash-Flow kimutatás

Megnevezés 01. Adózás elötti eredmény (+/- kompenzáló tételek) 1/A. Kapott osztalék (-)

Adatok millió Ft-ban 2006 2005 19 154 22 056 - 184

- 88

14 412

14 828

412

- 94

02.

Elszámolt amortizáció (+)

03.

Vevőkövetelésre elszámolt értékvesztés (+)

04.

Céltartalék képzés és felhasználás különbözete (+/-)

- 662

- 854

05.

Szállítói kötelezettség változása (+/-)

5 900

1 716

06.

Egyéb rövid lejáratú kötelezettség változás (+/-)

- 33

440

07.

Passzív időbeli elhatárolás változása (-/+)

- 90

433

08.

Vevőkövetelés változása (-/+)

- 11 657

- 1 688

09.

Forgóeszköz változás (kivéve vevő, pénzeszköz) (-/+)

- 3 006

- 342

10.

Aktív időbeli elhatárolások változása (-/+)

- 89

- 32

11.

Fizetett adó (nyereség után) (-)

- 4 615

- 4 073

12.

Fizetett osztalék

- 15 793

- 14 276

3 749

18 026

- 18 824

- 18 641

474

575

- 311

- 338

184

88

- 18 477

- 18 316

45 471

27 518

- 30 710

- 27 184

14 761

334

IV. Pénzeszköz változása

33

44

Pénzeszközök nettó növekedése

33

44

Pénzállomány nyitó pénzkészlet

131

87

Pénzállomány záró pénzkészlet

164

131

I. Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz változás (Működési CF) 13/A. Befektetett eszközök változása (növekedés) (+/-) 13/B. Befektetett eszközök eladásából származó pénzeszközváltozás (+/-) 14.

Pénzügyi eszközök változása (-)

15.

Kapott osztalék

II. Befektetési tevékenységből származó pénzeszköz változás 16.

Hitelfelvétel változása (+/-)

17.

Hiteltörlesztés változása (+/-)

III. Finanszírozásból származó pénzeszköz változás

- 77 -

11. Felelősségvállalási nyilatkozat

- 78 -

12. Könyvvizsgálói jelentés

- 79 -

ÁLTALÁNOS CÉGADATOK

Recommend Documents