ÁLTALÁNOS CÉGADATOK

BUDAPESTI ELEKTROMOS MÛ VEK RT.

ÉVES JELENTÉS

2003

Tartalomjegyzék 1.

ÁLTALÁNOS CÉGADATOK .............................................................................................................. 4 1.1. TÁRSASÁG BEMUTATÁSA ............................................................................................................ 4 1.2. TÁRSASÁG TEVÉKENYSÉGI KÖRE .............................................................................................. 5

2.

ELMÛ RT. RÉSZVÉNYSTRUKTÚRÁJA........................................................................................... 7 2.1. RÉSZVÉNYEKKEL KAPCSOLATOS INFORMÁCIÓK................................................................... 7 2.2. A RÉSZVÉNYHEZ KAPCSOLÓDÓ JOGOK .................................................................................... 7 2.3. AZ ELMÛ RT. TULAJDONOSI SZERKEZETE ................................................................................ 8

3.

VEZETÉS, ALKALMAZOTTAK........................................................................................................ 9 3.1. SZERVEZETI FELÉPÍTÉS ................................................................................................................ 9 3.2. VEZETÕ TESTÜLETEK TISZTSÉGVISELÕ I .................................................................................. 9 3.3. MUNKAERÕ - BÉRGAZDÁLKODÁS............................................................................................ 10

4.

AZ ELMÛ RT. TEVÉKENYSÉGE ÉS GAZDÁLKODÁSA ............................................................. 11 4.1. RÖVID TÖRTÉNETI ÁTTEKINTÉS............................................................................................... 11 4.2. PIACI HELYZET............................................................................................................................. 12 4.3. AZ IDÕ SZAK GAZDÁLKODÁSA .................................................................................................. 12

5.

ÖSSZEHASONLÍTÓ PÉNZÜGYI ELEMZÉS.................................................................................. 16 5.1. EREDMÉNYKIMUTATÁS ............................................................................................................. 16 5.1.1. Árbevétel ................................................................................................................................. 16 5.1.2. Üzleti ráfordítások................................................................................................................... 17 5.1.3. Üzemi (üzleti) tevékenység eredménye...................................................................................... 19 Pénzügyi mûveletek eredménye .............................................................................................................. 20 5.1.5. Rendkívüli eredmény................................................................................................................ 21 5.1.6. Adózás elõtti eredmény ............................................................................................................ 21 5.1.7. Adófizetési kötelezettség........................................................................................................... 21 5.1.8. Adózott eredmény .................................................................................................................... 22 5.1.9. Mérleg szerinti eredmény......................................................................................................... 23 5.2. MÉRLEG ......................................................................................................................................... 23 5.2.1. Immateriális javak ................................................................................................................... 23 5.2.2. Tárgyi eszközök ....................................................................................................................... 23 5.2.3. Befektetések............................................................................................................................. 23 5.2.4. Követelések.............................................................................................................................. 25 Készletek ............................................................................................................................................... 26 Saját tõke .............................................................................................................................................. 27 5.2.7. Céltartalékok ........................................................................................................................... 27 5.2.8. Kötelezettségek ........................................................................................................................ 28 5.2.9. Idõbeli elhatárolások ............................................................................................................... 31 Cash flow kimutatás .............................................................................................................................. 32

6.

KOCKÁZATI TÉNYEZÕ K ............................................................................................................... 32

7.

TÕ ZSDEI ÉVES JELENTÉSHEZ MELLÉKELT ADATLAPOK ................................................... 34 7.1. A TULAJDONOSI KÖRHÖZ KAPCSOLÓDÓ ADATLAPOK ........................................................ 34 7.1.1. RS1. Tulajdonosi struktúra és szavazati arány mértéke ............................................................. 34 7.1.2. RS2. A saját tulajdonban lévõ részvények (db) mennyiségének alakulása a tárgyévben.............. 34 7.1.3. RS3. Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása, bemutatása (az idõszak végén) ................... 34 7.1.4. RS4. A Társaság értékpapír struktúrája.................................................................................... 35 7.2. A TÁRSASÁG SZERVEZETÉHEZ, MÛKÖDÉSÉHEZ KAPCSOLÓDÓ ADATLAPOK ................ 35 7.2.1. TSZ1. Általános cégadatok....................................................................................................... 35 7.2.2. TSZ2. Teljes munkaidõben foglalkoztatottak számának alakulása (fõ) ....................................... 35 7.2.3. TSZ3. Vezetõ állású tisztségviselõk, stratégiai alkalmazottak .................................................... 36 7.3. PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ KAPCSOLÓDÓ ADATLAPOK (EGYEDI BESZÁMOLÓK) .......... 37 7.3.1. PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan ................................................. 37

-2-

7.3.2. PK2. Konszolidációs körbe tartozó társaságok ......................................................................... 37 7.3.3. PK3. Mérleg ............................................................................................................................ 38 7.3.4. PK4. „A” Eredménykimutatás................................................................................................. 42 7.3.5. PK4. „B” Eredménykimutatás................................................................................................. 44 7.3.6. PK5. Cash-flow kimutatás........................................................................................................ 46 7.3.7. PK6. Mérlegen kívüli jelentõsebb tételek .................................................................................. 47 7.4. SORON KÍVÜLI TÁJÉKOZTATÁS ADATLAP.............................................................................. 48 7.4.1. ST1. A tárgyidõszakban megjelent tájékoztatások ..................................................................... 48 7.4.2. ST4. Osztalékfizetés bejelentése................................................................................................ 49 7.4.3. ST5. Közgyûlési határozatok összefoglalása ............................................................................. 49 7.5. PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ KAPCS. ADATLAPOK (KONSZOLIDÁLT BESZÁMOLÓK) .......... 50 7.5.1. PK3. Konszolidált Mérleg ........................................................................................................ 50 7.5.2. PK4. Konszolidált „A” Eredménykimutatás............................................................................. 54

-3-

1. ÁLTALÁNOS CÉGADATOK 1.1.

TÁRSASÁG BEMUTATÁSA

A társaság neve:

Budapesti Elektromos Mûvek Rt.

Rövidített neve:

ELMÛ Rt.

Székhelye:

1132 Budapest, Váci út 72-74.

A társaság jogelõdje:

Budapesti Elektromos Mûvek

A társaság átalakításának idõpontja: 1991.december 31. Az Alapszabály kelte:

1991. december 31.

Cégbírósági bej. száma és helye:

Cg.01-10-041827 Fõvárosi Bíróság mint Cégbíróság

A társaság idõtartama:

határozatlan idõtartamú az üzleti év január 1-tõl december 31-ig tart

Könyvvizsgáló:

PricewaterhouseCoopers Kft. (1077 Budapest, Wesselényi u 16.) képviseletében: Puskás István, kamarai tagsági száma: 004106

Tõzsdei bevezetés kezdõnapja:

1998. december 15. „B”kategóriában (1998.11.17-i 48/1998. sz. Budapesti Elektromos Mûvek Rt Igazgatósági határozata alapján)

Hirdetmények közzététele:

Népszabadság Magyar Tõkepiac

A társaság alaptõkéje:

60.744.410.000 Ft (átalakuláskori és aktuális)

ISIN kód:

H0000010608

Az ELMÛ Rt. 2003. évi Éves jelentése a 2001. évi CXX. Tõkepiaci Törvény, a Budapesti Értéktõzsde Bevezetési és Forgalombantartási Szabályzata, valamint a magyar Számviteli Törvény elvei szerint készült. A közölt egyedi és konszolidált számviteli adatok auditáltak.

-4-

1.2.

TÁRSASÁG TEVÉKENYSÉGI KÖRE

a./ A társaság fõ tevékenysége: 40.13. Villamosenergia – elosztás, kereskedelem b./ A társaság egyéb tevékenysége: 22.22. Máshova nem sorolt nyomás 22.23 Könyvkötés 22.24. Nyomdai elõkészítõ tevékenység 22.25. Kisegítõ nyomdai tevékenység 22.31. Hangfelvétel-sokszorosítás 22.32 Videofelvétel- sokszorosítás, 25.12 Gumiabroncs újrafutózása, felújítása, 25.13 Egyéb gumitermék gyártása, 25.24 Egyéb mûanyag termék gyártása, 31.10 Villamos motor, áramfejlesztõ gyártása, 31.20 Áramelosztó, - szabályozó készülék gyártása, 31.30 Szigetelt vezeték, kábel gyártása, 31.50 Világítóeszköz gyártása, 31.62 Máshová nem sorolt egyéb villamos termék gyártása, 33.20 Mérõmûszer gyártása, 40.11. Villamosenergia – termelés 40.12. Villamosenergia – szállítás 45.11 Épületbontás, földmunka, 45.21 Épület, híd, alagút, közmû, vezeték építése, 45.25 Egyéb speciális szaképítés, 45.31 Villanyszerelés, 45.32 Szigetelés, 45.33 Víz-, gáz-, fûtésszerelés, 45.34 Egyéb épületgépészeti szerelés, 45.41 Vakolás, 45.42 Épületasztalos- szerkezet szerelése, 45.43 Padló-, falburkolás, 45.44 Festés, üvegezés, 45.45 Egyéb befejezõ építés, 45.50 Építési, bontási eszköz kölcsönzése személyzettel, 50.20 Gépjármû javítás, 51.43 Elektromos háztartási cikk nagykereskedelme, 51.54. Vasárú-nagykereskedelem 51.87. Egyéb ipari, kereskedelmi, navigációs gép nagykereskedelme 51.90. Egyéb nagykereskedelem 52.44 Bútor, háztartási cikk kiskereskedelme, 52.45 Elektromos háztartási cikk kiskereskedelme, 52.72 Elektromos háztartási cikk javítása, 55.23 Egyéb szálláshely- szolgáltatás, 55.30 Étkezõhelyi vendéglátás, 55.51 Munkahelyi étkeztetés, 60.22 Taxi személyszállítás,

-5-

60.23 Egyéb szárazföldi személyszállítás, 60.24 Közúti teherszállítás, 63.12 Tárolás, raktározás, 64.20 Távközlés, 70.20 Ingatlan bérbeadása, üzemeltetése, 71.10 Gépkocsikölcsönzés 71.21 Egyéb szárazföldi jármû kölcsönzése, 71.32 Építõipari gép kölcsönzése, 71.34 Máshová nem sorolt egyéb gép kölcsönzése, 71.40 Fogyasztási cikk kölcsönzése, 72.10 Hardver- szaktanácsadás, 72.22. Egyéb szoftver szaktanácsadás-ellátás 72.30 Adatfeldolgozás, 72.40 Adatbázis tevékenység, on-line kiadás,, 72.50 Iroda-, számítógép- javítás, 72.60 Egyéb számítástechnikai tevékenység, 73.10 Mûszaki kutatás, fejlesztés , 74.12 Számviteli, adószakértõi tevékenység, 74.14 Üzletviteli tanácsadás, 74.20 Mérnöki tevékenység, tanácsadás, 74.30 Mûszaki vizsgálat, elemzés, 74.40 Hirdetés, 74.81 Fényképészet, 74.87 Máshová nem sorolt, egyéb gazdasági szolgáltatás, 80.22 Szakmai középfokú oktatás, 80.42 Máshova nem sorolt felnõtt és egyéb oktatás, 85.12 Járóbeteg- ellátás, 85.13 Fogorvosi szakellátás, 85.14 Egyéb humán- egészségügyi ellátás, 90.02. Hulladékgyûjtés kezelés , 90.03. Szennyezõdés mentesítés, 92.52 Múzeumi tevékenység, kulturális örökség védelme, 92.61 Sportlétesítmény mûködtetése, 92.62 Egyéb sport tevékenység, 92.72 Máshová nem sorolható egyéb szabadidõs tevékenység, 93.05 Máshová nem sorolt egyéb szolgáltatás.

A Társaság elsõdleges feladata: Villamos energia beszerzése, szállítása, elosztása és értékesítése a fogyasztók részére. Ezen kívül tágabb értelemben mindazon kapcsolódó, kiegészítõ és kiszolgáló melléktevékenységek végzése is tevékenységi körébe tartozik, amelyek az elsõdleges tevékenységek végzését valamilyen módon elõsegítik.

-6-

2. ELMÛ RT. RÉSZVÉNYSTRUKTÚRÁJA A társaság alaptõkéje 6.074.440 darab, egyenként 10.000 Ft névértékû névre szóló, azonos tagsági jogokat biztosító törzsrészvénybõl, valamint egy darab 10.000 Ft névértékû szavazatelsõbbségi jogokat biztosító, ún. aranyrészvénybõl áll. Az aranyrészvény kezelõje a Gazdasági és Közlekedési Minisztérium.

2.1.

RÉSZVÉNYEKKEL KAPCSOLATOS INFORMÁCIÓK

Részvény megnevezése:

Budapesti Elektromos Mûvek Részvénytársaság névre szóló részvénye

Részvénymennyiség névértéke: 60.744.410.000,- Ft A részvények alapcímlete:

10.000,- Ft

A részvények elõállítási módja: nyomdai úton okiratként elõállított értékpapír Új kibocsátás a társaságnál a tárgyévben nem volt.

2.2.

A RÉSZVÉNYHEZ KAPCSOLÓDÓ JOGOK

A részvényekhez azok a jogok fûzõdnek, melyeket az Alapszabály biztosít: (1) A törzsrészvényekhez fûzõdõ jogok: A törzsrészvényekhez mindazon jogok fûzõdnek, amelyeket a Gt. és az Alapszabály egy részvénytársaság részvényeseinek általában biztosít, így különösen az Alapszabály rendelkezéseinek megfelelõen részvételt társaság ügyeit illetõ döntésekben, jogosultságot a társaság nyereségében és a társaság jogutód nélküli megszûnése esetén, a társaság hitelezõinek kielégítését követõen, a társaság felosztható vagyonában való részesedésre. (2) A szavazatelsõbbségi jogokat biztosító részvényhez fûzõdõ többlet jogok: A társaság közgyûlésén a szavazatelsõbbségi jogokat biztosító részvény tulajdonosának igenlõ szavazata szükséges a közgyûlés alábbi döntéseihez: • a társaság alaptõkéjének leszállítása; • új részvényfajta kibocsátása, illetve a meglévõ részvényfajták jogainak bõvítése illetve csökkentése, ha az a szavazatelsõbbségi részvényhez fûzõdõ jogokat negatívan vagy hátrányosan érintené; • a társaság alapszabályában meghatározott tevékenységi körének megváltoztatása; • a társaság egyesülésével, szétválásával, átalakításával vagy végelszámolásával kapcsolatos döntés; • a társaság fõ üzleti tevékenysége lényeges részének átruházása vagy az üzemeltetés átengedése más vállalkozás (beleértve a leányvállalatokat) javára; • a társaság lemondása a villamosenergia-termelésrõl, szállításról és szolgáltatásról szóló 1994. évi XLVIII. tv. alapján a kizárólagos szolgáltatási jogról a mûködési engedélyében meghatározott szolgáltatási területen;

-7-

• az igazgatóság és a felügyelõ bizottság egy-egy tagjának megválasztása és az ily módon megválasztott tag visszahívása.

kijelölése,

A szavazatelsõbbségi jogokat biztosító részvény tulajdonosának egyéb jogai: • írásban kérheti az igazgatóságot, hogy hívja össze a társaság közgyûlését, • írásban, az indok megjelölésével kérheti az igazgatóságot, hogy az általa javasolt kérdéseket a közgyûlés napirendjére felvegyék, ezenkívül megilletik mindazok a jogok, amelyeket az 1988. évi VI. törvény vagy az Alapszabály az alaptõke legalább 1/10-ét képviselõ részvényeseknek megad, • a kibocsátást követõ öt év elteltét követõen bármikor kérhetik, hogy a részvényhez fûzõdõ jogokat akként változtassák meg, hogy az a törzsrészvénnyel megegyezõ jogokat biztosítson. A szavazatelsõbbségi jogokat biztosító részvényhez fûzõdõ jogokat – a Magyar Köztársaság nevében – a törvény alapján a tulajdonosi jogokat gyakorló miniszter, illetve képviselõ jogosult gyakorolni. Ez a jog csak a közgyûlésen személyesen, vagy képviselõ útján való jelenlét esetében gyakorolható.

2.3.

AZ ELMÛ RT. TULAJDONOSI SZERKEZETE

2003. december.31 Tulajdonosi Birtokolt darab hányad (%)

Tulajdonos neve RWE Plus Beteiligungsgesellschaft Zentrale mbH Budapest Fõváros Önkormányzat Állami Privatizációs és Vagyonkezelõ Rt Energie Baden-Württenberg Letétkezelõk Belföldi jogi személyek Külföldi jogi személyek Önkormányzatok Nem regisztrált kategória Belföldi magánszemélyek Külföldi magánszemélyek Nem nevesített alszámlák Nem forgalomképes részvények Gazdasági és Közlekedési Minisztérium

Összesen

3 356 432 638 020 15 720 1 655 421 78 289 157 647 38 718 26 367 8 250 38 636 1 937 58 913 90 1

6 074 441

55,25% 10,50% 0,26% 27,25% 1,29% 2,60% 0,64% 0,43% 0,14% 0,64% 0,03% 0,97% 0,00% 0,00%

100,00%

A közkézhányad 6,99 % volt 424.568 db részvénnyel. A Társaság részvényeinek száma a bázis idõszakhoz képest nem változott. A Társaság alaptõkéje 6 074 440 db 10 000,-Ft névre szóló, azonos tagsági jogokat biztosító törzsrészvénybõl, valamint a Magyar Állam (tulajdonosi jog gyakorlója: Gazdasági és Közlekedési Minisztérium) tulajdonában lévõ 1 db 10 000,-Ft névértékû, szavazat elsõbbségi jogokat biztosító részvénybõl áll.

-8-

3. VEZETÉS, ALKALMAZOTTAK 3.1.

SZERVEZETI FELÉPÍTÉS

A társaság mûködési formája: részvénytársaság. A társaság legfõbb döntéshozó szerve a közgyûlés, vezetõ és ellenõrzõ testületei: 4tagú Igazgatóság és 6-tagú Felügyelõ Bizottság. Az egyes szakterületek vezetését az Igazgatóság tagjai közvetlenül látják el, az irányításban a szakmai munkamegosztás elve érvényesül.

3.2.

VEZETÕ TESTÜLETEK TISZTSÉGVISELÕ I

Igazgatóság Emmerich Endresz - elnök -

Novák István Zsolt

Dr. Konrad Mußenbrock (2003. 05. 1-tõl)

Dr. Martin Konermann (2003. 05. 1-ig)

Dr. Szepessy Zsuzsa a szavazatelsõbbségi részvény képviselõje (2003. 04. 30-ig) Felügyelõ Bizottság Dr. Klaus Bussfeld RWE Plus AG Igazgatóságának volt tagja - elnök -

Hermann Lüschen EnBW AG

Harald Nolte RWE Energy AG (2003. 04. 30-tól)

Kunzer Ferenc a munkavállalók képviselõje, ELMÛ Rt.

Dr. Börcsök Dezsõ a szavazatelsõbbségi részvény képviselõje (2003. 04. 30-tól)

Dr. Herbst Árpád a szavazatelsõbbségi részvény képviselõje (2003. 04. 30-ig)

Szurominé Máté Katalin a munkavállalók képviselõje, ELMÛ Rt. (2003. 04. 30-tól)

Bánkuti Béláné a Szakszervezeti Bizottság elnöke, ELMÛ Rt. (2003. 04. 30-ig)

-9-

3.3.

MUNKAERÕ - BÉRGAZDÁLKODÁS

A foglalkoztatottak 2003. évi létszámcsökkentése 4,5 %-os mértékû, melyet fõként a „Kihívás 2001” projekt folyamatelemzésén alapuló szervezetkorszerûsítések határoztak meg. A beszámolási idõszakban a létszámcsökkenés ellenére a bérköltség emelkedett, mert a 2003. évi keresetszínvonal-növekedés nagyobb arányú, mint amekkora bérköltség-csökkenést a létszámváltozás okozna. A személyi jellegû egyéb kifizetések 0,63 %-kal alacsonyabbak a bázis idõszakhoz viszonyítva, mely a természetbeni juttatás csökkenésével magyarázható.

Létszám teljes munkaidõs nem teljesmunkaidõs Összesen

Foglalkoztatott Foglalkoztatott Változás Változás munkavállalók munkavállalók átlagos statisztikai átlagos statisztikai (fõ) (%) létszáma (fõ) 2002. létszáma (fõ) 2003. 2.039 1.944 -95 -4,7% 2

5

3

150,0%

2.041

1.949

-92

-4,5%

MFt Állománycsoport Fizikai

2003. évben foglalkoztatott munkavállalók átlagos statisztikai létszáma (fõ)

Bérköltség

Személyi jellegû kifizetés

674

1 246

330

Szellemi

1 275

3 413

775

Összesen

1 949

4 659

1 105

- 10 -

4. AZ ELMÛ RT. TEVÉKENYSÉGE ÉS GAZDÁLKODÁSA 4.1.

RÖVID TÖRTÉNETI ÁTTEKINTÉS

1893 Budapest áramellátását két társaság kezdte el: a Budapesti Általános Villamossági Rt. (BÁV Rt.) és a Magyar Villamossági Részvénytársaság. 1918 A két társaság egyesülésével megalakult a Budapest Székesfõváros Elektromos Mûvei. 1949 A háború utáni politikai változások következtében a vállalatot államosították. 1950 Budapest villamosenergia-igénye növekedett, a vállalat áramszolgáltatási területe ezekben az években többszörösére emelkedett. 1966 A vállalat a Magyar Villamos Mûvek (MVM) része lett, és regionális áramszolgáltatási feladatait teljesítette. 1991 Átalakulás részvénytársasággá (Budapesti Elektromos Mûvek Rt.). Tulajdonosai 50-50 %-ban a Magyar Villamos Mûvek Tröszt jogutódjaként létrejött MVM Rt. és az Állami Vagyonügynökség. Az Állami Vagyonügynökség a jegyzett tõke 3,85 %-át átadta az önkormányzatoknak. 1995 Az MVM Rt. tulajdonában lévõ részvények az 1114/1994. (XII.7.) és az azt módosító 1063/1995. (VII.6.) számú Kormányhatározat értelmében részvénycserével az ÁPV Rt. tulajdonába kerültek. Az energia szektor privatizációjának keretében az RWE Energie AG (most RWE Plus AG) és az Energieversorgung Schwaben AG (most EnBW) konzorciuma megvásárolta a részvények 46,15%-át. A konzorcium a megvásárolt részesedésen túl az ÁPV Rt.-tõl vételi jogot kapott a többségi tulajdonláshoz szükséges további részvénycsomag megvásárlására. 1996 Az ÁPV Rt. nyilvános forgalomba hozatal során kárpótlási jegyek ellenében értékesített a tulajdonában lévõ részvényekbõl 483.564 darab, egyenként 10.000 Ft névértékû névre szóló törzsrészvényt. Az ÁPV Rt. a munkavállalói részvényértékesítés során a munkavállalók részére összesen 129.290 darab részvényt értékesített a Privatizációs törvény rendelkezéseivel összhangban lévõ kedvezmények nyújtása mellett. Az ÁPV Rt. 1997-ben ismét nyilvános forgalomba hozatal során kárpótlási jegyek ellenében értékesített a tulajdonában lévõ részvényekbõl további 192.661 darab, egyenként 10.000 Ft névértékû névre szóló törzsrészvényt. Az ÁPV Rt. az 1995. évi LXX. törvénnyel módosított 1990. évi LXV. törvény szerint 700.947 darab részvényt adott át a települési önkormányzatoknak. Az Egészségbiztosítási Önkormányzatnak az ÁPV Rt. 607.444 darab, az MFB Rt. részére pedig az MBFB alaptõke emelése és a Rába részvénycsere során összesen 670.804 darab részvényt juttatott. Az ÁPV Rt. tulajdoni hányada ezzel 5% alá csökkent, így gyakorlatilag megvalósult a társaság privatizációja. 1998 A Budapesti Értéktõzsde „B”kategóriájában bevezetésre kerültek a társaság részvényei, összesen 6.074.441 db. 1999 Az ÁPV Rt. értékesítette a tulajdonában lévõ részvények javarészét, ekkor tulajdoni hányada fél százalék alá csökkent.

- 11 -

2002 A Budapesti Elektromos Mûvek Rt részvényeit 1997 óta az RWE Plus AG 55,25%-ban, míg az EnBW AG 27,25%-ban, Budapest Fõvárosi Önkormányzat 10,50%-ban birtokolja.

4.2.

PIACI HELYZET

2003. január 1-jétõl Magyarországon részlegesen megnyílt a villamosenergia-piac azon fogyasztók részére, akiknek éves fogyasztása meghaladja a 6,5 GWh-t. Az új helyzet kezdeti nehézségei mind a kereskedõknél, mind a fogyasztóknál egyaránt jelentkeztek. A szabadpiacon elérhetõ villamos energia mennyisége még csekély mértékû, a villamosenergia-behozatal is korlátozott. A piacnyitás az elsõ idõszakban tartózkodó vevõi magatartással volt jellemezhetõ. 2004. május 1-jétõl – Magyarország uniós csatlakozása után – minden nem lakossági fogyasztó részére meg kell nyitni a villamosenergia-piacot, és biztosítani kell számukra a piacra lépés lehetõségét.

4.3.

AZ IDÕ SZAK GAZDÁLKODÁSA

A villamosenergia-piac liberalizációjának elõrehaladtával a fogyasztók irányába történõ elkötelezettségünk egyre inkább az üzleti tevékenységek elõterébe kerül. A hazai villamosenergia-igény és az ügyfelek elvárásai tovább nõnek, ennek megfelelõen az ELMÛ is egyénre szabottan kezeli partnerei igényeit. Villamosenergia-piac 2003. január 1-jén a magyar villamosenergia-piacon is elkezdõdött a liberalizáció idõszaka. Elsõ lépésként az ún. feljogosított fogyasztók, akiknek éves energiafogyasztása meghaladja a 6,5 GWh-t, választhatnak, hogy a közüzemi ellátásban maradnak, vagy a versenypiaci kereskedõkkel kötnek szerzõdést. A piacnyitást kezdetben a fogyasztók visszafogott váltása jellemezte. A versenyt akadályozó tényezõként hatott a beszerzési piac korlátos likviditása, a villamos energia importját lehetõvé tevõ határkeresztezõ átviteli kapacitások szûk keresztmetszete, valamint a hiányzó belföldi energiakínálat. Ezáltal korlátozottak voltak a kereskedõ társaságok azon lehetõségei, hogy a liberalizált villamosenergiapiacon versenyképes ajánlatokat dolgozzanak ki.

- 12 -

Villamosenergia-beszerzés és -értékesítés alakulása Vásárolt villamos energia Megnevezés

Gwh 2002

Rendelkezésre álló villamos energia

2003

10 335,1

Értékesített villamos energia

MFt

10 113,7

Gwh

MFt

2002

2003

2002

2003

2002

2003

109 957

105 945

9 101,0

9 001,9

154 779

174 005

Megnevezés

2002

2003

Hálózati veszteség (%)

11,8

10,3

Saját felhasználás (Gwh)

19,5

22,2 MFt

Vásárlás

Értékesítés

- Volumenváltozás hatása

-

2 319

-

1 915

- Összetétel változás hatása

-

36

-

457

- Árváltozás hatása

-

1 657

21 598

Összesen

-

4 012

19 226

A villamosenergia-beszerzés volumene összességében 221,4 GWh-val csökkent 2002. évhez viszonyítva. A csökkenésnek két meghatározó tényezõje volt. A 2003. évben életbe lépett rendeletek lehetõvé tették, hogy a feljogosított fogyasztók ne közüzemi fogyasztóként (a területileg illetékes áramszolgáltatótól), hanem a szabadpiacról vásároljanak villamos energiát. A közüzemi fogyasztókból kivált fogyasztók kiesõ villamosenergia-mennyisége az év során összesen 513 GWh volt. A Társaság fõ villamosenergia-beszerzési forrását a korábbi évekhez hasonlóan az MVM Rt., mint közüzemi nagykereskedõ jelentette. 2002

2003

Index (%)

Beszerzési forrás MVM Rt. Átvételi kötelezettség alá esõ erõmûvek Átvételi kötelezettség alá nem esõ erõmûvek Más áramszolgáltatók Villamosenergia-vásárlás

GWh

MFt

GWh

MFt

9 951,3

105 731

9 663,0

101 359

97,10

95,86

368,4

4 063

443,9

4 516

120,49

111,15

5,9

55

0,1

1

1,69

1,82

9,5

108

6,7

69

70,53

63,89

10 335,1

109 957

10 113,7

105 945

97,86

96,35

- 13 -

Volumen

Érték

A vásárolt következõ:

villamos

energia

összetétele

MVM Rt. Átvételi kötelezettség alá esõ erõmûvek Más áramszolgáltató Ebbõl: ÉMÁSZ Rt.

forrásonként

százalékosan

a

95,54 % 4,39 % 0,07 % 0,07 %

Az év folyamán több átvételi kötelezettség alá esõ erõmû üzembe helyezésére került sor, így e forrás részaránya növekedett. A 2003. évben életbe lépett rendeletek szerint az MVM Rt. részére külön kell fizetni a villamos energia díját, valamint az átviteli hálózatra vonatkozó átviteli díjat. A beszerzett villamos energia összköltsége 105 945 MFt volt, amely 4 012 MFt-tal alacsonyabb az elõzõ évi adatnál. A fentiekben elemzett érték csak a villamos energia díját tartalmazza, a hálózathasználati díjak (köztük a MAVIR Rt.-nek fizetendõ rendszerhasználati díj) külön kerültek elszámolásra. A beszerzési átlagár 12,13 Ft/kWh, amely 14 %-kal magasabb az elõzõ évitõl. A beszerzési átlagár összehasonlításakor a villamos energia beszerzési költségéhez hozzá kell adni a hálózathasználati díjak költségének és bevételének egyenlegét, amely a Társaság esetében 16 712 MFt. Villamosenergia-értékesítés A Társaság a közüzemi fogyasztók részére az elmúlt évben 8 967 GWh villamos energiát értékesített, amely a szabálytalan vételezés mennyiségét nem tartalmazza. Ez a volumen 74 GWh-val kevesebb, mint a megelõzõ évben, mely nem jelenti a villamosenergia-felhasználás csökkenését. A villamosenergia-piaci liberalizáció 2003. évi megindítása nyomán a 6,5 GWh éves fogyasztást meghaladó (illetve közvilágítási) feljogosított fogyasztók a következõ alternatívákat választhatták: • továbbra is közüzemi ellátás, • egy versenypiaci kereskedõ kiválasztása (Magyar Áramszolgáltató Kft., illetve egyéb), vagy közvetlen erõmûvek által történõ ellátás, • saját ellátás kiépítése. A Magyar Áramszolgáltató Kft. által a Társaság ellátási területén forgalmazott villamos energia mennyisége éves szinten 241 GWh volt, mintegy huszonöt, középfeszültségen vételezõ fogyasztóval kapcsolatosan. Továbbá azok a fogyasztók, akik a közüzemi szerzõdést felmondták, és nem a Magyar Áramszolgáltató Kft.-t, mint partnert választották - a szokásos éves fogyasztási volumeneket figyelembe véve - nagyfeszültségen (pl. MOL Rt., Duna-Dráva Cement Kft.) mintegy 172 GWh-val, középfeszültségen csaknem 100 GWh-val csökkentették a közüzemi értékesítést. A Társaság ellátási területének valódi villamosenergia-felhasználását a közüzemi- és versenypiaci szektorok egészének vizsgálatával lehet jól jellemezni.

- 14 -

A Társaság összes értékesítési mennyiségét a piaci fogyasztással (423 GWh) korrigálva 9 390 GWh mennyiségben határozta meg, mely a bázisévet 348 GWh-val haladná meg. A villamosenergia-felhasználás – a kisfeszültségen vételezõ alapdíjas (kisvállalkozó) fogyasztóktól, illetve a közvilágítástól eltekintve – mindenütt növekedést mutat, mely a fõváros és vonzáskörzete folyamatos gazdasági dinamizmusát tanúsítja. Ipari fogyasztók Egy kiemelt nagyfeszültségen vételezõ fogyasztó, a MOL Rt., 2003. novemberétõl felbontotta közüzemi szerzõdését, mely mintegy 104 GWh-val csökkentette a nagyfeszültségû teljesítménydíjas értékesítést. A második legnagyobb nagyfeszültségen vételezõ fogyasztó, a Duna-Dráva Cement Kft. júliustól távozott a közüzemi fogyasztók körébõl, így újabb, mintegy 68 GWh energiaforgalmat jelentett a szabadpiacon. A többi nagyfeszültségen vételezõ fogyasztó közül a Ganz Rt. konjuktúrális okokból bekövetkezett forgalomcsökkenése is meghatározó jelentõségû volt az elõzõ idõszakban (3 GWh). A vasúti vontatás villamosenergia-igénye az elmúlt évben megnövekedett (11,6 GWh, 5,4 %), ami a fõváros, mint gazdasági centrum élénkülésére utal (tranzitálás). Középfeszültségen további négy nagyipari teljesítménydíjas fogyasztási hely vált közüzemi fogyasztó helyett hálózathasználóvá, éves szinten mintegy 100 GWh körüli forgalomcsökkenést okozva. A piaci változásokat kiszûrve azonban e szegmens is jelentõs növekedést mutatott (6,0 %). A piaci liberalizációs folyamatokban egyelõre jelentõs szerepet játszó kisfeszültségen vételezõ teljesítménydíjas fogyasztók mintegy 92 GWh-val fogyasztottak többet a tavalyi évhez képest. Az elmúlt évben is folytatódott az élénk gazdasági tevékenység, az iroda- és üzletházak, bevásárlóközpontok építése, mely a közép- és kisfeszültségen vételezõ teljesítménydíjas fogyasztók villamosenergia-fogyasztásának növekedésében is megmutatkozott.

Kereskedelem, kisipar A teljesítménydíjas igényszintet el nem érõ kis- és közepes vállalkozások által rendszerint igénybe vett kisfeszültségû alapdíjas (I.) tarifa az elmúlt évben 4,8 %-os csökkenést mutatott, (éves hatás 55 GWh). Ennek hátterében részben a fokozottabb takarékosság (az alapdíjként számlázott névleges Amper-értékek csökkenése is megfigyelhetõ), részben a nagyobb kisilletve középfeszültségû ingatlanhasznosítókhoz (üzletházak, kereskedelmi csarnokok) történõ becsatlakozás áll. Közvilágítás A fõvárosi dísz- és közvilágítást üzemeltetõ BDK Kft. (mely nem közvilágítási, hanem tisztán áramszolgáltatást igénybe vevõ kisfeszültségû teljesítménydíjas fogyasztó), a tavalyi évben is tovább folytatta korszerûsítési beruházásait, melynek következtében

- 15 -

– szezonalitástól függetlenül az év valamennyi hónapjában – tovább mérséklõdött (15 %,19 GWh) a fogyasztás. Hasonló, bár mérsékeltebben csökkenõ tendenciát mutatott a változatlanul közvilágítási tarifát alkalmazó vidéki közvilágítás. E fogyasztók fogyasztásmérséklése 1,4 GWh mértékû (4 %). Lakossági fogyasztók A háztartási fogyasztás mértéke 3 052 GWh, mely a teljes közüzemi villamosenergiaértékesítés 34 %-a. E szegmens a múlt évben igen jelentõs fejlõdést mutatott, a növekedés üteme az általános (nappali) fogyasztóknál 11,1 % (255 GWh), míg a vezérelt (éjszakai) körben 1,4 % (6 GWh). A növekedés hátterében a korszerû háztartási gépek (klímakészülékek, magasabb szolgáltatási szintû és -minõségû videó- és audiorendszerek) nagyobb mennyiségû vásárlása áll.

5. ÖSSZEHASONLÍTÓ PÉNZÜGYI ELEMZÉS 5.1.

EREDMÉNYKIMUTATÁS

5.1.1. Árbevétel 2003. december 31. 2002. december 31.

Megnevezés Villamosenergia-üzletág Ipari tevékenység Építõipari tevékenység Készletértékesítés Egyéb tevékenység Összesen

182 861 MFt 161 229 MFt MFt 2003. évi megoszlás %

2002

2003

Eltérés összeg

Index (%)

155 201

176 132

20 931

113,49

96,32

206

291

85

141,26

0,16

49

95

46

193,88

0,05

4 968

5 383

415

108,35

2,94

805

960

155

119,25

0,53

161 229

182 861

21 632

113,42

100,00

A villamosenergia-üzletág árbevétele együttesen 176 132 MFt. A bázis idõszakhoz képest 13,49 %-os a növekedés. Az értékesítés nettó árbevételének 96,32 %-a a villamosenergia-értékesítés és ahhoz szorosan kapcsolódó tevékenységek árbevételébõl adódik. Az ipari tevékenység árbevételének változása a közvilágítási többletüzemeltetés bevételének 115 MFt összegû növekedésébõl, valamint a technológiai-szerelési tevékenység 28 MFt-os és a gépjármûosztály mûhelyei által végzett szolgáltatások árbevételének 2 MFt-os csökkenésébõl adódik. A villamoshálózat-szerelési tevékenység árbevételének 46 MFt-os növekedése részben az áthúzódó beruházási munkák befejezõdésével magyarázható.

- 16 -

Az egyéb tevékenységek árbevétele 155 MFt-tal (19,25 %) emelkedett, melyet a továbbszámlázott szolgáltatások 38 MFt-tal, a bérbe adott tárgyi eszközök értéke 57 MFt-tal növelt. 5.1.2. Üzleti ráfordítások 2003. december 31. 2002. december 31.

175 131 MFt 154 947 MFt MFt

Megnevezés

2002

Anyagköltség

2003

Változás (%)

4 679

3 704

79,16

10 633

13 761

129,42

905

986

108,95

114 833

129 580

112,84

64

149

232,81

131 114

148 180

113,02

Bérköltség

4 292

4 659

108,55

Személyi jellegû egyéb kifizetések

1 112

1 105

99,37

Bérjárulékok

1 694

1 766

104,25

Személyi jellegû ráfordítások

7 098

7 530

106,09

12 177

13 106

107,63

4 558

6 315

138,55

154 947

175 131

113,03

Igénybe vett szolgáltatás Egyéb szolgáltatások Eladott áruk beszerzési értéke Közvetített szolgáltatások értéke Anyagjellegû ráfordítások

Értékcsökkenési leírás Egyéb ráfordítások Összesen

A Társaság tárgyévi anyagfelhasználása 975 MFt-tal (20,84 %) csökkent. A bekövetkezett változás meghatározó tényezõje, hogy a saját rezsis beruházások anyagköltsége 768 MFt-tal alacsonyabb lett a kulcsanyagok beruházási vállalkozók felé történt értékesítése következtében. Az igénybe vett szolgáltatások 3 128 MFt-tal növekedtek a 2002. évhez viszonyítva. Az egyéb vállalkozásoknak fizetett szolgáltatások értéke 473 MFt összeggel növekedtek. A Telecentrum költségei a bázis idõszakhoz viszonyítva 154 MFt-tal magasabbak. Megnövekedtek a Call Center percdíjai, valamint az adatkarbantartás, adatrögzítés költségei. A 2002. évhez viszonyítva emelkedtek a szakmai tréningek és továbbképzések, a fogyasztói tájékoztatás, továbbá a mûszaki és egyéb szakértõi díjak költségei. Az egyéb szolgáltatások értéke 81 MFt-tal haladta meg az elõzõ idõszakot. A beszámolási idõszakban megemelkedett a pénzintézetek részére fizetett forgalmi jutalék (a lakossági fogyasztók csekkes befizetéseinek postaköltsége 77 MFt).

- 17 -

Az eladott áruk beszerzési értéke – amely a villamosenergia-vásárlást, az átviteli-, rendszerhasználati- és elosztási-díjat tartalmazza (124 300 MFt saját fogyasztás nélkül) – valamint az anyageladás beszerzési értékét tartalmazza (5 280 MFt) együttesen 14 747 MFt-tal emelkedett. A kulcsanyag-értékesítés 404 MFt-tal növelte a ráfordítások értékét. A közvetített szolgáltatások értéke 85 MFt-tal magasabb, ami a villamoshálózatszerelési tevékenység iránti igény, valamint a közüzemi díjak továbbszámlázásának növekedésével magyarázható. A személyi jellegû ráfordítások 432 MFt-tal emelkedtek. A bérköltség járulékaival együtt 439 MFt-tal növekedett, a személyi jellegû kifizetés 7 MFt-tal csökkent. A létszámcsökkenés (4,5%) ellenére emelkedett a bérköltség, mivel a keresetszínvonal a beszámolási idõszakban nagyobb arányban növekedett. 2003. évben az értékcsökkenési leírás összege – a beruházások volumenének növekedése miatt – 929 MFt-tal emelkedett. Az egyéb ráfordítások 1 757 MFt-tal magasabbak. 2003. december 31. 2002. december 31.

6 315 MFt 4 558 MFt MFt

Megnevezés

2002

Értékesített immateriális javak, tárgyi eszközök könyv szerinti értéke

2003

Index (%)

267

504

188,76

4

155

3 875,00

64

268

418,75

1 544

1 921

124,42

Belföldi követelésekre elszámolt értékvesztés

841

1 170

139,12

Adók, illetékek, hozzájárulások

991

1 175

118,57

Behajthatatlan követelések leírt összege

615

796

129,43

Egyéb eredményt csökkentõ ráfordítás

232

326

140,52

93

198

212,90

118

108

91,53

4 558

6 315

138,55

Káreseményekkel kapcsolatos ráfordítások Bírságok, kötbérek, késedelmi kamatok, kártérítések Céltartalékképzés

Ebbõl: Tárgyi eszköz selejt Ebbõl: Vásárolt készletek selejtezése Összesen

Az egyéb ráfordítások a bázis idõszakhoz képest 1 757 MFt-tal növekedtek. Az értékesített immateriális javak és tárgyi eszközök könyv szerinti értéke 237 MFt-tal (88,76 %) emelkedett. A magasabb ráfordítás az üzemkörön kívüli ingatlanok értékesítésének növekedésébõl adódik. A bírságok, kötbérek, késedelmi kamatok, kártérítések értéke 204 MFt-tal emelkedett, melybõl 183 MFt-ot az 1998-2001. évekre vonatkozó APEH vizsgálat másodfokú határozata alapján kiszabott bírság tesz ki. A céltartalékképzés 377 MFttal magasabb a beszámolás évében. A növekedés meghatározó tényezõje a

- 18 -

hálózatkarbantartási-munkákra, mint jövõbeni költségekre képzett 300 MFt összegû céltartalék, melybõl a fõelosztóhálózat karbantartására 100 MFt, az elosztóhálózatimunkákra 200 MFt képzés történt. Az adózás elõtti eredmény terhére 188 MFt céltartalékot képzett a Társaság, amely egy esetleges, 2002. évre vonatkozó adóhatósági ellenõrzés kedvezõtlen kimenetelére szolgál fedezetül. A Társaság környezetvédelmi kötelezettségeire 675 MFt céltartalékot képzett, mely 176 MFt-tal magasabb a bázis idõszaknál. 2003. évben egyéb kötelezettségek címen nem képzett céltartalékot. A belföldi követelésre elszámolt értékvesztés 1 170 MFt, mely 39,12 %-kal magasabb az elõzõ idõszaknál. Az adók, illetékek, hozzájárulások 184 MFt-tal (18,57 %-kal) emelkedtek. A helyi iparûzési adó 82 MFt-tal, az építményadó 111 MFt-tal magasabb, mely összegeket a Társaság az önkormányzatok felé megfizet. A behajthatatlan követelések leírt összege 181 MFt-tal növekedett. A tárgyidõszakban a peres szabálytalan áramvételezésû fogyasztók hátralékának leírása 131 MFt-tal emelkedett. A felszámolási eljárás alá vont cégek benyújtott hitelezõi igényének behajthatatlanná válásából közel 90 MFt-tal emelkedett a leírások összege. Ezzel egyidõben a hátralékos lakossági fogyasztók leírásának összege csökkent. Az egyéb eredményt csökkentõ ráfordítások értéke 94 MFt-tal növekedett, mely növekedés meghatározó tényezõje a tárgyieszköz-selejt 105 MFt-os emelkedése. 5.1.3. Üzemi (üzleti) tevékenység eredménye 2003. december 31. 2002. december 31.

15 659 MFt 13 029 MFt MFt

Tevékenység

2002

Villamosenergia-üzletág

2003

Index (%)

17 233

20 366

118,18

155

272

175,48

6

14

233,33

Készletértékesítés

92

103

111,96

Egyéb tevékenység

628

87

13,85

4 183

106,71

5 315

156,65

6 315

138,55

15 659

120,19

Ipari tevékenység Építõipari tevékenység

Közvetett költségek

-

3 920

Egyéb bevétel Egyéb ráfordítás

-

3 393 -

4 558

Üzemi (üzleti tevékenység) eredménye

13 029

- 19 -

-

Az üzemi (üzleti) tevékenység eredménye 2 630 MFt-tal (20,19 %) javult. A villamosenergia-üzletágon 3 133 MFt összegû a növekedés. Az ipari tevékenység 117 MFt-tal, a villamoshálózat-szerelési tevékenység 8 MFt-tal, a készletértékesítés 11 MFt-tal növelte az üzemi eredményt. A közvetett költségek 263 MFt-tal növekedtek, mely összeg egyidejûleg az üzemi eredményt csökkentette. Az egyéb bevételek és ráfordítások változásának 165 MFt-os különbsége kedvezõen befolyásolta az üzemi (üzleti) tevékenység eredményének alakulását. Az értékcsökkenési leírás elszámolásából közel 900 MFt, az igénybe vett szolgáltatásokból mintegy 3 100 MFt a növekedés, míg az anyagfelhasználás mintegy 200 MFt-tal csökkentette az üzemi (üzleti) tevékenység eredményét a villamosenergia-üzletágon belül. 5.1.4. Pénzügyi mûveletek eredménye 2003. december 31. 2002. december 31.

- 153 MFt - 1 063 MFt MFt

Megnevezés

2002

2003

Index (%)

Kapott (járó) osztalék és részesedés

258

146

56,59

Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége

125

324

259,20

44

84

190,91

Pénzügyi mûveletek egyéb bevételei

140

105

75,00

Pénzügyi mûveletek bevételei

567

659

116,23

1 273

801

62,92

354

-

3

11

366,67

1 630

812

49,82

153

14,39

Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegû bevételek

Fizetendõ kamatok és kamatjellegû ráfordítások Részesedések, bankbetétek értékvesztése Pénzügyi mûveletek egyéb ráfordításai Pénzügyi mûveletek ráfordításai Pénzügyi mûveletek eredménye

-

1 063

-

-

A pénzügyi mûveletek eredménye a bázis idõszakhoz képest 910 MFt-tal növekedett. Az emelkedés a pénzügyi bevételek 92 MFt-os növekedésének és a pénzügyi ráfordítások 818 MFt-os csökkenésének együttes hatása. A kapott osztalék és részesedés pénzügyi bevétele 112 MFt-tal alacsonyabb a bázis idõszakhoz viszonyítva. Ezt jelentõsen befolyásolta, hogy az ISC Hungária Informatikai Kft.-tõl kapott osztalék mértéke 2003. évben 12 MFt volt, mely 127 MFttal elmaradt az elõzõ idõszakhoz képest. A pénzügyi mûveletek eredményét a beszámolási idõszakban a NOVACOM Kft. eladásával kapcsolatos elszámolások növelték. Az értékesítésbõl származó árfolyamnyereség 37 MFt-tal, a bázis idõszakban elszámolt befektetés könyv szerinti értékére elszámolt értékvesztés visszaírásának összege 285 MFt-tal, valamint a fennállt tulajdonosi kölcsönre elszámolt értékvesztés visszaírása 69 MFt-tal növelte a pénzügyi eredményt.

- 20 -

A pénzügyi mûveletek ráfordításai között elszámolt fizetendõ kamatok és kamatjellegû ráfordítások 472 MFt-os csökkenése, az elõzõ idõszakhoz viszonyított alacsonyabb hitelállomány mértékével magyarázható. 5.1.5. Rendkívüli eredmény 2003. december 31. 2002. december 31.

- 321 MFt - 278 MFt MFt

Megnevezés

2002

2003

Index (%)

Elévült kötelezettség

-

11

-

Eszközök leltártöbbletének bevétele

-

3

-

Hatósági határozat alapján visszatérített összeg

-

43

-

Rendkívüli bevételek összesen

-

57

-

Nyugdíjbiztosítási pénztár támogatása

9

9

100,00

Egyéb támogatás (szakszervezet)

8

9

112,50

57

57

100,00

Egyéb eredményt csökkentõ különbözetek

204

303

148,53

Rendkívüli ráfordítások összesen

278

378

135,97

321

115,47

Alapítványokra átadott pénzeszközök

Rendkívüli eredmény

-

278

-

2003. évben a rendkívüli eredmény a bázis idõszakhoz viszonyítva 43 MFt-tal csökkent. A beszámolási idõszakban a rendkívüli eredményt csökkentõ egyéb tételek között került elszámolásra a NOVACOM Kft. részére folyósított tulajdoni kölcsön elengedése, mely követelés könyv szerinti értéke 69 MFt. A rendkívüli bevételeket a helyi iparûzési adó visszatérítésének 43 MFt-os összege növelte. 5.1.6. Adózás elõtti eredmény A 2003. évi adózás elõtt 15.185 MFt, mely az elõzõ évi eredményhez képest 3.497 MFt-tal, azaz közel 30%-kal magasabb. 5.1.7. Adófizetési kötelezettség Az adóhatóság a vonatkozó adóévet követõ 5 éven belül bármikor vizsgálhatja a könyveket és nyilvántartásokat és pótlólagos adót vagy bírságot állapíthat meg. A Társaság egy esetleges hatósági vizsgálat kedvezõtlen kimenetelét figyelembe véve 188 MFt céltartalékot képzett. A Társaság vezetõségének nincs tudomása további olyan körülményrõl, amelybõl a Társaságnak ilyen címen jelentõs kötelezettsége származhat.

- 21 -

MFt Adózás elõtti eredmény

15 185

Eredményt csökkentõ tételek Az elõzõ évek elhatárolt veszteségébõl leírt összeg

-

Céltartalék felhasználás következtében adóévi bevételként elszámolt összeg Követelésre az adóévben elszámolt értékvesztés

1 296 1 030

Adótörvény szerinti értékcsökkenési leírás, tárgyi eszköz értékesítés, selejt

14 386

Szakmunkástanulók után befizetett társadalombiztosítási járulék + EHO

-

Szakmunkástanulók után tanulónként 6 000 Ft/fõ/hó

2

Adóellenõrzés, önellenõrzés során bevételként elszámolt összeg

292

Kapott osztalék, részesedés összege Behajthatatlan követelésként leírt összeg, behajthatatlan követelésre visszaírt értékvesztés Adomány

146

Egyéb (Fejlesztési célra átvett csatlakozási díjból megvalósított eszközök 2003. évi értékcsökkenése)

774 330 -

Eredményt növelõ tételek Várható kötelezettségekre és a jövõbeni költségekre képzett céltartalék Számviteli törvény alapján elszámolt értékcsökkenés, tárgyi eszköz értékesítés, selejt Ebbõl: Terv szerinti értékcsökkenési leírás

1 921 13 811 13 106

Ebbõl: Ráfordításként elszámolt értékesítés nettó + selejt Jogerõs határozatban megállapított bírság, büntetés

705 222

Nem vállalkozási tevékenységhez kapcsolódó költség Követelésre elszámolt értékvesztés, és az elõzõ adóévben adózás elõtti eredmény csökkentõ tételként elszámolt összeg Visszafizetési kötelezettség nélkül adott támogatás, juttatás Behajthatatlan és elengedett követelés Kapcsolt vállalkozásoknak fizetett és kapcsolt vállalkozásoknak nyújtott hitel után kapott kamat különbözet 50%-a Adóellenõrzés, önellenõrzés során ráfordításként, költségként elszámolt összeg

Társasági adóalap

27 1 851 306 868 23 152

16 110

Társasági adó

2 900

Adókedvezmény

-

2003. évi adófizetési kötelezettség

2 900

1998,1999,2000,2001, 2002 éveket érintõ társasági adó különbözet önellenõrzés miatt, és APEH határozat alapján könyvelt adóhiány 2003. évre könyvelt korrigált társasági adó kötelezettség Adózott eredmény

377 11 908

5.1.8. Adózott eredmény A 2003. évi adózott eredmény 11.908 MFt, amely 2.320 MFt-tal meghaladja az elõzõ évi értéket. A fenti tételeket befolyásoló fõbb tényezõk az elõzõekben kerültek ismertetésre.

- 22 -

5.1.9. Mérleg szerinti eredmény Az 2003. évi mérleg szerinti eredmény 367 MFt, amely -109 MFt-tal alacsonyabb az elõzõ évinél. Az adózás utáni 11.908 MFt pozitív eredménybõl 11.541 MFt, - ez részvényenként 1.900 Ft-nak felel meg -, osztalékként kifizetésre kerül a részvénytulajdonosoknak. A fennmaradó 367Ft nyereség az eredménytartalékba kerül.

5.2.

MÉRLEG

5.2.1. Immateriális javak Az immateriális javak és tárgyi eszközök állományának nettó értéke a 2002. évhez viszonyítva 4 038 MFt-tal (4,19 %) emelkedett. Ezen belül az immateriális javak értékénél140 MFt (16,36 %), a tárgyi eszközök értékénél 3 898 MFt (4,08 %) növekedés mutatkozik. 5.2.2. Tárgyi eszközök Hálózati beruházásokra 16 943 MFt került elszámolásra. A hálózati beruházások célja elsõsorban az ellátási biztonság növelése. A fõelosztó-hálózati beruházások közül Pestlõrinc, Pesterzsébet és Kõbánya nagy/középfeszültségû transzformátorállomásainak rekonstrukciója emelhetõ ki. A Társaság 2003. évben folytatta a lejárt hitelesítésû fogyasztásmérõk cseréjét, valamint a piacnyitással kapcsolatban a nagyfogyasztói mérések korszerûsítését, a távleolvasások kiépítését. Értékesítési koncepció szerint folyamatosan eladásra kerülnek a nem üzemi célt szolgáló ingatlanok (pl. üdülõk), valamint az üzemi célra már nem használt ingatlanok (pl. volt kirendeltségi épületek, telkek), a Társaság üzemeltetési költségeinek és tõkelekötöttségének csökkentése érdekében. 5.2.3. Befektetések 2003. december 31-én a Társaság kilenc vállalkozásban rendelkezett részesedéssel, összesen 5 373 MFt nyilvántartott értékben. A Társaság a Magyar Áramszolgáltató Kft.-t testvérvállalatával az ÉMÁSZ Rt.-vel közösen alapította, a tulajdonosi arány 50-50 %. A vállalkozás fõ tevékenysége a feljogosított fogyasztók villamosenergia-ellátása és a villamosenergia-beszerzése. A Társaság a Magyar Áramszolgáltató Kft.-ben 25 MFt törzsbetéttel rendelkezik. A Sinergy Kft.-t azzal a céllal hozták létre, hogy a tulajdonosok (ELMÛ Rt. és ÉMÁSZ Rt.) fõ tevékenységükön, a villamosenergia-szolgáltatáson túl, a fogyasztók speciális, energetikához kapcsolódó igényeit is teljesíteni tudják. A vállalkozásnak három leányvállalata van, a Kazinc-Therm Kft, a Tisza-Therm Kft. és a Tisza-WTP Kft. Az idei évben részesedést szerzett a Zugló-Therm Kft.-ben (4,9 MFt), mely jelenleg a beruházás fázisában van. A Sinergy Kft. a Kazinc-Therm Kft.-ben 260 MFt, a Tisza-Therm Kft.-ben 184 MFt összegû tõkeleszállítást, míg a Tisza-WTP Kft.-ben 282 MFt-os tõkeemelést hajtott végre.

- 23 -

2003. december 31. 2002. december 31.

5 373 MFt 5 364 MFt MFt

Részesedések analitika szerint

Társasági szerzõdés alapján

Társaság megnevezése, székhelye 2002. 12. 31.

Növekedés

Csökkenés

2003. 12. 31. Jegyzett tõke

Tulajdonosi hányad (%)

Szavazati hányad (%)

I. Többségi részesedések 1. Magyar Elektrotechnikai Múzeum Kht. 1075 Budapest, Kazinczy F. u. 21. 2. CK-Inkont Kft.

3,0

3,2

3,2

3,0

3,0

100,00

100,00

-

-

-

-

1191 Budapest, Katica u. 10. 3. BDK Kft.

4 239,5

4 239,5

8 046,0

52,69

50,00

4. Sinergy Kft. 1132 Budapest, Váci út 72-74.

857,0

857,0

1 707,5

50,00

50,00

5. Magyar Áramszolgáltató Kft. 1132 Budapest, Váci út 72-74.

12,5

25,0

50,0

50,00

50,00

112,5

112,5

450,0

25,00

25,00

1,4

1,4

5,6

25,00

25,00

6,5

6,5

27,0

24,07

24,07

-

-

-

-

1203 Budapest, Csepeli átjáró 1-3. II. Jelentõs részesedések

12,5

III. Kisebbségi részesedések 6. ISC Hungária Kft. (Informatikai) 1135 Budapest, Jász u. 33-35. 7. Hochtief Hungaria Facility Management Kft. 1134 Budapest, Angyalföldi út 35/b. 8. Ensto-Elsto Kft. 1044 Budapest, Komp u. 3. 9. NOVACOM Kft. 1134 Budapest, Váci út 72-74. Tartós részesedések összesen (I+II+III) Egyéb részesedések 10. El-Pöför Kft. 1132 Budapest, Váci út 72-74. 11. ESMA Kft. 1139 Budapest, Fáy u. 20. IV. Egyéb részesedés összesen MINDÖSSZESEN

-

5 235,6

285,4

297,9

285,4

288,6

5 244,9

10 289,1

95,1

95,1

101,2

95,65

10,00

32,5

32,5

195,0

16,67

16,67

127,6 5 363,2

297,9

288,6

127,6

296,2

5 372,5

10 585,3

Társult vállalkozás minõsítéssel a Budapest Dísz- és Közvilágítási Kft-t (BDK Kft) vonta be a Társaság a konszolidációs körébe. A BDK Kft.-t a Társaság a Fõvárosi Önkormányzattal közösen alapította 50-50 %-os szavazati aránnyal. A vállalat fõ tevékenysége a fõváros köz- és díszvilágításának üzemeltetése. A 2003-as gazdasági évben a Társaság két érdekeltségében lévõ üzletrészét eladta. A NOVACOM Kft.-ben lévõ részesedésre (285 MFt) és a Társaság által a NOVACOM Kft.-nek nyújtott kölcsönre (69 MFt) az elõzõ gazdasági évben 100 % értékvesztés került elszámolásra. A beszámolási idõszakban a piaci viszonyok alakulása következtében ezt a befektetést értékesítette a Társaság. Az eladásból származó bevétel 322 MFt volt. - 24 -

A CK-Inkont Kft.-ben lévõ üzletrész (3 MFt) szintén eladásra került, az értékesítésbõl származó árfolyamnyereség 2 MFt. Az ENSTO-ELSTO Kft. villamosenergia-szolgáltatáshoz szükséges elektrotechnikai szerkezeti elemek elõállítását és értékesítését végzi. A Társaság 2004. évben a befektetését 332 MFt-ért értékesítette. Az ESMA Kft. 67 MFt, az ENSTO-ELSTO Kft. 43 MFt, a Sinergy Kft. 24 MFt, az ISC Hungária Kft. 12 MFt osztalékot utalt át a 2003-as üzleti évben a 2002. évi eredménye után. A Társaság az ISC Hungária Kft.-ben meglévõ üzletrészének eladására eladási opcióval rendelkezik, mely 2005. 12. 31-ig érvényes. A Társaság 2003. évben opciós lehetõségével nem élt. 5.2.4. Követelések 2003. december 31. 2002. december 31.

19 880 MFt 21 411 MFt MFt

Vevõkövetelések alakulása

2002

Villamosenergia-vevõk

2003

Index (%)

16 524

16 506

99,89

Egyéb vevõk

1 803

1 391

77,15

Kétes követelések

2 526

3 842

152,10

3 959

125,25

17 692

17 780

100,50

Követelések kapcsolt vállalkozással szemben

678

562

82,89

Követelések egyéb részesedési viszonyban lévõ vállalatokkal szemben

411

13

3,16

2 630

1 525

57,98

21 411

19 880

92,85

Értékvesztés

-

3 161

Vevõkövetelés összesen

Egyéb követelések Összesen

-

Az elõzõ évhez viszonyítva a követelések értéke együttesen 1 531 MFt-tal (7,15 %) csökkent. A vevõkövetelések 2002. december 31-i állományhoz viszonyítva 0,50 %-kal emelkedtek. A vevõkategóriák áttekintésekor megállapítható, hogy a kétes követelések 1 316 MFt-os emelkedésével egyidõben a többi vevõcsoportnál csökkenés tapasztalható. A vevõkövetelésekre elszámolt értékvesztés a Számviteli Politikában meghatározott irányelvek szerint történt. A teljesítménydíjas fogyasztók esetében az egyedi minõsítést, az alapdíjas fogyasztóknál, a szabálytalanul vételezõknél, a lakossági fogyasztóknál és az egyéb vevõ kategóriában a csoportos minõsítést alkalmazta a Társaság.

- 25 -

A hálózati csatlakozás, -szerelés jogcímen keletkezõ vevõkövetelés nem került korosításra, mert a számviteli törvény értelmében ennél a tevékenységnél nem keletkezhet hátralék, mivel az átadott pénzeszköz csak a pénzügyi teljesítéskor jelenhet meg a Társaság könyveiben. A kiszámlázott, de pénzügyileg nem teljesített tételek az egyéb bevételeknél idõbeli elhatárolással átkönyvelésre kerültek, nem jelennek meg a beszámolási év adózott eredményében. A vevõkörökre együttesen 3 959 MFt értékvesztés került elszámolásra, mely 798 MFt-tal magasabb az elõzõ beszámolási idõszaknál. Ennek legmeghatározóbb tényezõje a jogi útra terelt, peresített vevõkörre képzett 3 451 MFt-os értékvesztés, mely nagyrészt a szabálytalanul vételezõ villamosenergia-vevõkre képzett értékvesztést (2 273 MFt) foglalja magában. A növekedés nemcsak a peresített állomány értékének növekedésével magyarázható, hanem azzal is, hogy a számviteli politika szerint az elszámolandó értékvesztés erre a vevõkörre a legmagasabb (95 %). Kapcsolt vállalkozásokkal, valamint az egyéb részesedési viszonyban lévõ vállalkozásokkal szemben a Társaság 2003. évben nem számolt el értékvesztést. 5.2.5. Készletek 2003. december 31. 2002. december 31.

Anyagfajta

Nyitókészlet

Alapanyagok

1 813 MFt 2 313 MFt MFt Zárókészlet megoszlása (%)

Zárókészlet

1 958

1 439

79,37

81

56

3,09

177

205

11,31

43

51

2,81

2 259

1 751

96,58

Göngyölegek

5

1

0,05

Alvállalkozók

27

54

2,98

Áruk összesen

32

55

3,03

Félkész termékek

13

7

0,39

9

-

-

22

7

0,39

2 313

1 813

100,00

Segédanyagok Tartalék alkatrész Egyéb anyagok Anyagok összesen

Befejezetlen termelés Befejezetlen és félkész termékek összesen Készletek összesen

A készletek záró állománya a 2002. december 31-i állapothoz képest 21,62 %-kal csökkent. Ezen belül az anyagok értéke 22,49 %-kal, a befejezetlen és félkész termékek értéke 68,18 %-kal alacsonyabb, míg az áruk záró értéke 71,88 %-kal magasabb a bázisévhez viszonyítva. A készletek változásának legfontosabb tényezõje az anyagkészlet csökkenése, ezen belül az alapanyagok értéke, mely 519 MFt-tal alacsonyabb a 2002. évi zárókészletnél. A csökkenés okai a fogyasztásmérõ-csereprogram befejezõdése, a - 26 -

forgási sebesség javulása – a 2002. évi 3,8 fordulatról (96 nap) 2003. évben 5,9 fordulatra (62 nap) növekedett – valamint a felesleges készletek feltárása és selejtezése. Az áruk záró értékének emelkedése kismértékben befolyásolja a készletek záró állományának változását, mivel a teljes állomány 3,03 %-át teszi ki. 5.2.6. Saját tõke 2003. december 31. 2002. december 31.

70 135 MFt 69 768 MFt MFt

Jegyzett tõke Tõketartalék 2002. december 31.

60 744

Eredménytartalék

4 886

Értékelési tartalék

3 662

Átvezetés

Mérleg szerinti eredmény

-

476

-

Mérleg szerinti eredmény 2003. december 31.

60 744

4 886

4 138

-

Saját tõke

476

69 768

476

-

367

367

367

70 135

A saját tõke nagysága az elõzõ év záró egyenlegéhez viszonyítva 367 MFt-tal emelkedett, melyet a tárgyévi mérleg szerinti eredmény okozott. 5.2.7. Céltartalékok 2003. december 31. 2002. december 31.

1 921 MFt 1 544 MFt MFt

Megnevezés Korengedményes nyugdíj

2002

Eltérés elõzõ évhez képest

2003

Index (%)

6

13

7

216,67

Elõnyugdíj

465

526

61

113,12

Elõnyugdíj korengedményes része

109

98

-

11

89,91

5

2

-

3

40,00

35

307

272

877,14

Környezetvédelmi kötelezettség

499

675

176

135,27

Egyéb kötelezettség (Novacom)

425

-

425

-

-

300

300

-

1 544

1 921

377

124,42

Végkielégítés Függõ kötelezettség

Jövõbeni költségek Összesen

-

A Társaság az adózás elõtti eredménye terhére 24,42 %-kal magasabb céltartalékot képzett várható kötelezettségeire a bázis idõszakhoz viszonyítva. A 377 MFt-os növekedés egyik meghatározó tényezõje a jövõbeni, ismétlõdõ karbantartási költségekre képzett 300 MFt-os céltartalék, amelynek képzése 2003. évben történt elõször.

- 27 -

A függõ kötelezettségeknél további emelkedést eredményezett a passzív perekre képzett céltartalék 84 MFt-os változása. Fontos tényezõ a környezetvédelmi céltartalék 176 MFt-os, valamint az elõnyugdíjra képzett céltartalék 61 MFt-os növekedése. A környezetvédelmi céltartalék 2003. éves összege 675 MFt, melynek meghatározó tényezõi a környezetvédelmi kockázatelemzésben feltárt és elõírt kármegelõzésre és kármentesítésre elõírt 304 MFt, valamint a részletes környezeti állapot felmérésre képzett 185 MFt (részletes leírás a 4.5. Környezetvédelem fejezetben). A fenti növekedést ellensúlyozta, hogy 2002. évben a mérlegkészítéskor valószínûsíthetõ volt, hogy a Társaság egyik befektetése, a NOVACOM Kft. által felvett hitelért – kötelezettségvállalási-nyilatkozat szerint – helyt kell állnia. Ez a céltartalék elem a tárgyévben feloldásra került, mivel a Társaság a befektetést 2003. évben értékesítette úgy, hogy nem keletkezett tényleges fizetési kötelezettsége. E tényezõ 425 MFt-tal csökkentette a céltartalék mértékét a bázisévhez képest. 5.2.8. Kötelezettségek Rövid lejáratú kötelezettségek 2003. december 31. 2002. december 31.

6 834 MFt 8 326 MFt MFt

Bank megnevezése CIB Hungária Bank Rt.

Összeg

Lejárat ideje

Fedezet

2 315

2004.12.10.

Folyószámla forgalom

ING Bank Rt.

664

2004.06.10.


K&H Bank Rt.

2 218

2004.02.26.


OTP Bank Rt.

1 467

2004.03.30.


Rövid lejáratú hitelek összesen

6 664 2004.07.15.


ÜRIK kölcsön

170

Rövid lejáratú kölcsönök összesen

170

2003. év összesen

6 834

A Társaság rövid távú finanszírozási igényei – saját forrásain kívül – rövid lejáratú hitelek és kölcsönök igénybevételét is szükségessé tették. Az egy éven belül lejáró hitelek és kölcsönök záró állománya – figyelmen kívül hagyva a hosszú lejáratú kölcsönök, hitelek éven belül esedékes részletét – 6 664 MFt, amely az elõzõ évi értéknek (7 071 MFt) 94,24 %-a. A teljes rövid lejáratú hitelállomány csökkenése, elsõsorban a bázis idõszakban a rövid lejáratú hitelek között nyilvántartott hosszú lejáratú hitelek 2003. évben törlesztésre kerülõ értékével (1 071 MFt) magyarázható. A finanszírozási szükségletek csökkenésének okai: • a tárgyi eszközök értékesítésébõl származó bevétel, • a nagyobb arányú bevételek a kiadásokkal szemben.

- 28 -

A rövid lejáratú kölcsönök és hitelek között kimutatott 170 MFt a fennálló hosszú lejáratú kölcsön következõ évben esedékes törlesztõ részlete. Vevõktõl kapott elõlegek 2003. december 31. 2002. december 31.

575 MFt 413 MFt MFt

Befizetett összeg Elõleg jogcíme

Index (%) 2002

Villamosenergia-fogyasztás

2003 410

511

124,63

Fogyasztói csatlakozás

3

52

1 733,33

Egyéb

-

12

413

575

Összesen

139,23

A vevõktõl kapott elõlegek záró értéke a 2002. december 31-i állományhoz viszonyítva 162 MFt-tal emelkedett. Az év végi állomány 88,87 %-át a villamosenergia-vevõktõl kapott, pénzügyileg rendezett elõlegfizetések teszik ki. Szállítók kapcsolt vállalkozással együtt 2003. december 31. 2002. december 31.

14 295 MFt 17 726 MFt MFt

Megnevezés

2002

Beruházási szállítók

2003

Index (%)

3 476

2 446

70,37

Egyéb szállítók

11 162

9 761

87,45

Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból

14 638

12 207

83,39

Kapcsolt vállalkozással szembeni beruházási kötelezettségek

748

564

75,40

Kapcsolt vállalkozással szembeni egyéb kötelezettségek

640

1 392

217,50

Kapcsolt vállalkozásoktól kapott kölcsön

1 700

132

7,76

Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben összesen

3 088

2 088

67,62

17 726

14 295

80,64

Összesen

A szállítók állománya - kapcsolt vállalkozásokkal együtt – 3 431 MFt-tal (19,36 %) csökkent a bázisévhez képest.

- 29 -

Az áruszállításból és szolgáltatásból keletkezõ kötelezettség 2 431 MFt-tal csökkent. Ez elsõsorban az igénybe vett szolgáltatások, valamint a beruházási tevékenység éven belüli egyenletesebb megoszlásával, számlázásával magyarázható. A kapcsolt vállalkozásokkal szembeni kötelezettség 1 000 MFt-tal alacsonyabb az elõzõ idõszakhoz viszonyítva. 2002. évben a Budapesti Dísz- és Közvilágítási Kft. 1 700 MFt kölcsönt folyósított, melybõl a mérleg fordulónapjáig 1 568 MFt visszafizetésre került. A kapcsolt vállalkozásokkal szembeni kötelezettség értékét növelte, hogy a Hochtief Hungária Facility Management Kft.-vel szembeni kötelezettség 637 MFt volt, mely 553 MFt-tal haladta meg az elõzõ év értékét. A Társaság az idei évben nagyobb arányú építészeti beruházásokat és karbantartási munkálatokat végeztetett épületein és azok berendezésein. A Magyar Áramszolgáltató Kft. – az idei évben elõször – 148 MFt értékben üzletviteli tanácsadást nyújtott, mely a mérleg fordulónapjáig nem került kiegyenlítésre. Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 2003. december 31. 2002. december 31.

12 970 MFt 10 618 MFt MFt

Kötelezettségek

2002

2003

Index (%)

Követel egyenlegû vevõk

739

837

113,26

Költségvetéssel kapcsolatos kötelezettség

309

159

51,46

Jövedelemelszámolás

244

253

103,69

6

-

9 286

11 714

126,15

34

7

20,59

10 618

12 970

122,15

VPOP elszámolási számla Alapítókkal szembeni kötelezettség Egyéb Összesen

-

Az egyéb rövid lejáratú kötelezettség a tárgyidõszakhoz viszonyítva 2 352 MFt-tal növekedett. Ennek a változásnak a legfontosabb tényezõje az osztalék 2 429 MFt-os emelkedése. Az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek alakulásában még szerepet játszott a követel-egyenlegû vevõállomány 98 MFt-os emelkedése.

- 30 -

Hosszú lejáratú kötelezettségek 2003. december 31. 2002. december 31.

84 MFt 278 MFt

Hosszú lejáratra folyósított hitelek, kölcsönök teljes állománya MFt Kötelezettség állomány Megnevezés

Lejárat éve 2002

2003

HVB Bank Rt. hitel

71

-

2003

OTP Bank Rt. hitel

1 000

-

2003

462

254

2005

1 533

254

ÜRIK kölcsön Összesen

Hosszú lejáratú kötelezettségek törlesztési üteme MFt Év

ÜRIK kölcsön

2004

170

2005

84

Összesen

254

A hosszú lejáratú kötelezettségek záró állománya 2002. december 31-i állapothoz viszonyítva 194 MFt-tal csökkent. A törlesztési ütemezést figyelembe véve átsorolásra került a rövid lejáratú kölcsönök közé 170 MFt, mivel 2004. évben esedékes a kifizetés összege. 5.2.9. Idõbeli elhatárolások Az aktív idõbeli elhatárolás 956 MFt-tal csökkent a bázisévhez viszonyítva. A csökkenést meghatározó tényezõ, hogy a 2003. évi villamosenergia-árbevétel aktív idõbeli elhatárolása 1 055 MFt-tal alacsonyabb, mivel 2003. évben a tényleges fogyasztás nagyobb része került kiszámlázásra. A kötelezõ villamosenergia-átvétellel kapcsolatos árkiegészítõ pótlék értéke 78 MFt-tal magasabb a 2002. december 31-i állapothoz képest, mely azzal magyarázható, hogy 2003. decemberében az átvételi kötelezettség alá esõ erõmûvektõl vásárolt villamos energia mennyisége magasabb volt, így a mennyiség után járó árkiegészítõ pótlék összege is nagyobb lett. A passzív idõbeli elhatárolások 3 031 MFt-tal haladták meg a bázisévet. A növekedés fõ oka a villamosenergia-fogyasztók által véglegesen átadott fejlesztési források és térítésmentesen átvett eszközérték elhatárolásának 2 624 MFt-os emelkedése. Az átvett források és eszközök állománya 2003. évben 4 161 MFt-tal emelkedett, melybõl 3 956 MFt pénzügyileg is rendezõdött. Folytatódott az élénk

- 31 -

gazdasági tevékenység, az iroda- és üzletházak, bevásárlóközpontok építése, mely a fogyasztók igényeinek kielégítésére épített villamos energia hálózat és kapacitásbõvítés növekedésében is megmutatkozott. A beérkezett források felhasználásából megvalósult eszközökkel kapcsolatban a tárgyévben elszámolt értékcsökkenés 1 537 MFt összeggel csökkentette a passzív idõbeli elhatárolást. További meghatározó tényezõ volt, hogy az igénybe vett szolgáltatások elhatárolása 195 MFt-tal, a személyi jellegû költségek idõbeli elhatárolása 153 MFt-tal emelkedett. 5.2.10.

Cash flow kimutatás (%)

Megnevezés

Képlet

2002

2003

Likviditási mutató

Forgóeszközök / Rövidlejáratú kötelezettségek*100

64,10

63,06

Hitelfedezettségi mutató

Követelések / Rövidlejáratú kötelezettségek*100

57,74

57,33

Vevõk átfutási ideje

Év végi átlagos vevõállomány / Nettó árbevétel

36,12

35,40

A decemberi záró likviditási mutató az elõzõ évhez képest 1,04 %-kal alacsonyabb. A változást a forgóeszközök rövid lejáratú kötelezettségekhez viszonyított nagyobb arányú növekedése eredményezte. A hitelfedezettségi mutató 0,41 %-kal csökkent, mely a rövid lejáratú kötelezettségek követelésekhez viszonyított kisebb arányú csökkenésével magyarázható.

6. KOCKÁZATI TÉNYEZÕ K Tõkepiaci kockázat A társaság tõkepiaci kockázatát tekintve az elõzõ évhez viszonyítva változás nem történt. A stratégiai befektetõk, az RWE Plus AG és az EnBW AG tulajdoni aránya együttesen 82,5%-ot ér el. A befektetõk deklarált szándékai szerint tulajdoni hányaduk hosszabb távon történõ megtartására törekednek. Ez érvényes Budapest Fõváros Önkormányzat befektetésére is, aki pénzügyi befektetõként több mint 10%os tulajdoni hányaddal rendelkezik. A közkézhányad a fentiek eredményeképp megközelítõleg 7%. Ez természetesen kihat a részvények tõzsdei forgalmára, a mérsékelt likviditás pedig a részvény-árfolyamban is tükrözõdik. Ugyanakkor alacsony volatilitással rendelkezik. Ágazati kockázat A villamos energia piac a 2003 január elsején hatályba lépett új villamos energia törvény alapján két részre, ún. közüzemre és versenypiacra oszlott. Az új rendszer szabályozása folyamatosan változik, végsõ formáját az uniós direktíva értelmében 2007-ben éri el. Kockázatot jelenthet egyes szociálpolitikai megfontolások szabályzó hatóság által történõ megjelenítése az árszabályozásban. A villamos energia ára az ún. közüzemi piacon hatósági áras. A villamos energia ár ill. a hálózati tarifák képzésének vonatkozásában a társaságnak közvetlen befolyása nincs. Várható, hogy a szabályzó hatóság az árrések további leszorítására fog törekedni. A versenypiacon a társaság közvetlenül nem, csak leányvállalatán keresztül tevékenykedik. A verseny piacon a szokásos kockázatok érvényesülnek.

- 32 -

Társasági kockázat A vevõállomány értéke a társaság könyveiben évrõl évre jelentõs értéket képvisel. Az energia ár növekedtével tapasztalható a fizetési hajlandóság csökkenése. Az ezzel együtt járó kinnlevõség állomány növekszik, annak ellenére, hogy a behajtási tevékenység évrõl évre fokozódik. A finanszírozási szükségletek határidõben történõ kielégítése érdekében a társaság külsõ finanszírozási forrás bevonására kényszerülhet, aminek költség vonzata van. Továbbá a függõ kötelezettségekre céltartalékot kell képeznie a társaságnak.

- 33 -

7. TÕ ZSDEI ÉVES JELENTÉSHEZ MELLÉKELT ADATLAPOK 7.1.

A TULAJDONOSI KÖRHÖZ KAPCSOLÓDÓ ADATLAPOK

7.1.1. RS1. Tulajdonosi struktúra és szavazati arány mértéke

Tulajdonosi kör megnevezése

Teljes alaptõke

(január 01-jén) % Belföldi intézményi/társaság Külföldi intézményi/társaság Belföldi magánszemély Külföldi magánszemély Munkavállalók, vezetõ tisztségviselõk Saját tulajdon Államháztartás részét képezõ tulajdonos 2 Nemzetközi Fejlesztési Intézmények 3 Egyéb (nem regisztrált, nem nevesített, nem forgalomképes) ÖSSZESEN

-

Tárgyév elején Db 2,53% 153 920 83,97% 5 100 911 0,70% 42 778 0,05% 2 739 11,22% 681 778 1,52% 92 315 100% 6 074 441

%

-

Idõszak végén Db 3,88% 235 936 83,14% 5 050 571 0,64% 38 636 0,03% 1 937 11,20% 680 108 1,11% 67 253 100% 6 074 441

7.1.2. RS2. A saját tulajdonban lévõ részvények (db) mennyiségének alakulása a tárgyévben Január 1.

Március 31.

Június 30.

nincs

nincs

nincs

Szeptember 30. nincs

December 31. nincs

7.1.3. RS3. Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása, bemutatása (az idõszak végén) Név

RWE Plus Beteiligungsgesellschaft Zentrale mbH Energie BadenWürttemberg Budapest Fõváros Önkormányzat

Nemzeti4 ség

Tevékeny5 ség

Mennyiség (db)

Részesed 6 és (%)

Szavazati 6 arány (%)

Megjegyzés

K

T

3.356.432

55,25%

55,25% szakmai

K

T

1.655.421

27,25%

27,25% szakmai

B

Á

638.020

10,50%

10,50% pénzügyi

Belföldi (B), Külföldi (K), Letétkezelõ (L), Államháztartás (Á), Nemzetközi Fejlesztési Intézet (F), Intézményi (I), Társaság (T), Magán (M), Munkavállaló, vezetõ tisztségviselõ (D)

- 34 -

7

7.1.4. RS4. A Társaság értékpapír struktúrája A Társaság jegyzett tõkéje Az értékpapír fajtája 1 Az értékpapír típusa 2 Elõállítás módja 3 Névértéke Tõzsdei értékpapír (igen/nem) A bevezetés éve (tõzsdei értékpapír esetén) Sorozat és sorszáma Az értékpapírhoz kapcsolódó jogok felsorolása Ellenõrzõ sor (az értékpapír-sorozatok össznévértékének összege)

60.744.410.000 6.074.440 db törzsrészvény + 1 db szavazatelsõbbségi részvény névre szóló fizikai 10.000 igen 1998. A,B Gt. szerint 60.744.410.000

1Törzsrészvény, szavazatelsõbbségi részvény, osztalékelsõbbségi részvény, kötvény stb., 2Névre szóló, bemutatóra szóló, 3Fizikai, immobilizált, dematerializált

7.2. A TÁRSASÁG SZERVEZETÉHEZ, MÛKÖDÉSÉHEZ KAPCSOLÓDÓ ADATLAPOK 7.2.1. TSZ1. Általános cégadatok A hatályos alapszabály kelte Utolsó cégbírósági bejegyzés helye Utolsó cégbírósági bejegyzés ideje Utolsó cégbírósági bejegyzés száma A Társaság alaptõkéje a tárgyév zárásakor A Társaság mûködésének idõtartama A Társaság üzleti éve A Társaság auditorának neve A Társaság auditorának címe A Társaság közleményeinek közzétételi helye A Társaság tevékenységi köre (TEÁOR számok alapján) 1

2003. 04. 30. Fõvárosi Bíróság, mint Cégbíróság 2004. 01. 09. 01-10-041827/170. 60.744.410.000 határozatlan 2003. PricewaterhouseCoopers Kft./Puskás István 1077 Bp. Wesselényi u.17. Magyar Tõkepiac, Népszabadság 4010 villamos energia termelés és elosztás

7.2.2. TSZ2. Teljes munkaidõben foglalkoztatottak számának alakulása (fõ) Bázis idõszak vége 2.041

Tárgyév eleje 2.041

- 35 -

Tárgyidõszak vége 1.946

7.2.3. TSZ3. Vezetõ állású tisztségviselõk, stratégiai alkalmazottak Jelleg 1

Név

Beosztás

Megbízás kezdete

Megbízás vége

FB

Dr. Klaus Bussfeld

elnök

1996.12.16. 2006.01.02.

FB

Hermann Lüschen

tag

2001.01.01. 2007.12.31.

FB

Harald Nolte

tag

2003.04.30. 2006.05.01

FB

Dr. Börcsök Dezsõ

tag

2003.04.30. 2006.05.01

FB

Kunzer Ferenc

tag

2001.04.25. 2004.04.25.

FB

Bánkuti Béláné

tag

1996.12.06. 2003.04.30.

FB

Dr. Herbst Árpád

tag

2002.04.24 2003.04.30

FB

Szurominé Máté Katalin tag

2003.04.30. 2006.05.01

IT

Emmerich Endresz

elnök

1995.12.12. 2004.12.12.

IT

Dr. Martin Konermann

tag

2000.05.01. 2003.04.30.

IT

Novák István Zsolt

tag

1999.06.01. 2005.06.01.

IT

Dr. Konrad Mußenbrock Dr Szepessy Zsuzsa

tag

2003.04.30. 2006.05.01

tag

2002.04.24. 2003.04.30.

IT

Saját részvény tulajdon (db)

1 Stratégiai pozícióban lévõ alkalmazott (SP), Igazgatósági tag (IT), FB tag (FB)

- 36 -

7.3. PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ KAPCSOLÓDÓ ADATLAPOK (Egyedi beszámolók) 7.3.1. PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan

Auditált Konszolidált

Igen x x x

Számviteli

Nem

Magyar

x

IAS

Egyéb

elvek. Egyéb: … … … … … … … .. 7.3.2. PK2. Konszolidációs körbe tartozó társaságok Teljes (L); Közös vezetésû (K); Társult (T) Név Sinergy Kft. Budapesti Disz-és Közvilágítási Kft. MÁSZ Kft

Törzs / Alaptõke 1.707,5 MFt

Tulajdoni hányad (%) 50

Szavazati arány 50

Besorolás 1

8.046 MFt

52,69

50

T

50 MFt

50

50

K

- 37 -

K

7.3.3. PK3. Mérleg MÉRLEG (Eszközök)

adatok MFt-ban A tétel megnevezése a A. Befektetett eszközök I. IMMATERIÁLIS JAVAK

Elõzõ év

Elõzõ év(ek) módosításai

b

c

Tárgyév d

101 734

-

105 768

856

-

996

1. Alapítás-átszervezés aktivált értéke 2. Kisérleti fejlesztés aktivált értéke 3. Vagyoni értékû jogok 4. Szellemi termékek

16

9

840

987

5. Üzleti vagy cégérték 6. Immateriális javakra adott elõlegek 7. Immateriális javak értékhelyesbítése II. TÁRGYI ESZKÖZÖK

95 436

-

99 334

1. Ingatlanok és a kapcsolódó vagyoni értékû jogok

67 837

69 945

2. Mûszaki berendezések, gépek, jármûvek

24 965

26 574

697

675

1 937

2 124

3. Egyéb berendezések, felszerelések, jármûvek 4. Tenyészállatok 5. Beruházások, felújítások 6. Beruházásokra adott elõlegek

16

7. Tárgyi eszközök értékhelyesbítése III. BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK

5 442

1. Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban

-

5 438

5 236

5 245

128

128

78

65

2. Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban 3. Egyéb tartós részesedés Tartósan adott kölcsön egyéb részesedési viszonyban álló 4. vállalkozásban 5. Egyéb tartósan adott kölcsön 6. Tartós hitelviszonyt megtestesítõ értékpapír 7. Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítése

- 38 -

adatok MFt-ban A tétel megnevezése a

Elõzõ év


b

c

Tárgyév d

B. Forgóeszközök

23 771

-

21 865

I. KÉSZLETEK

2 313

-

1 813

1. Anyagok 2. Befejezetlen termelés és félkész termékek

2 259

1 751

22

7

32

55

3. Növendék-, hízó-és egyéb állaltok 4. Késztermékek 5. Áruk 6. Készletekre adott elõlegek II. KÖVETELÉSEK

21 411

1. Követelések áruszállításból és szolgáltatásból (vevõk) 2. Követelések kapcsolt vállalkozással szemben 3.

Követelések egyéb részesedési viszonyban lévõ vállalkozással szemben

-

19 880

17 692

17 780

678

562

411

13

2 630

1 525

4. Váltókövetelések 5. Egyéb követelések III. ÉRTÉKPAPÍROK

-

-

-

47

-

172

1. Részesedés kapcsolt vállalkozásban 2. Egyéb részesedés 3. Saját részvények, saját üzletrészek 4. Forgatási célú hitelviszonyt megtestesítõ értékpapírok IV. PÉNZESZKÖZÖK 1. Pénztár, csekkek 2. Bankbetétek C. Aktív idõbeli elhatárolások

5

8

42

164

1 546

1. Bevételek aktív idõbeli elhatárolása 2. Költségek, ráfordítások aktív idõbeli elhatárolása

-

590

1 233

172

313

418

3. Halasztott ráfordítások ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZESEN

127 051

- 39 -

-

128 223

MÉRLEG (Források) adatok MFt-ban A tétel megnevezése

Elõzõ év


a

b

c

D. Saját tõke

69 768

I. JEGYZETT TÕ KE

-

Tárgyév d 70 135

60 744

60 744

III. TÕ KETARTALÉK

4 886

4 886

IV. EREDMÉNYTARTALÉK

3 662

4 138

476

367

Ebbõl: visszavásárolt tulajdonosi részesedés névértéken II. JEGYZETT DE MÉG BE NEM FIZETETT TÕ KE

(-)

V. LEKÖTÖTT TARTALÉK VI. ÉRTÉKELÉSI TARTALÉK VII.MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY E. Céltartalékok

1 544

1. Céltartalék a várható kötelezettségekre

620

2. Céltartalék a jövõbeni költségekre

-

1 921 946 300

3. Egyéb céltartalék

924

- 40 -

675

adatok MFt-ban A tétel megnevezése

Elõzõ év(ek) módosításai c

Elõzõ év

a

b

F. Kötelezettségek I. HÁTRASOROLT KÖTELEZETTSÉGEK

Tárgyév d

37 361

-

34 758

-

-

-

278

-

84

1. Hátrasorolt kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 2.

Hátrasorolt kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévõ vállalkozással szemben

3. Hátrasorolt kötelezettségek egyéb gazdálkodóval szemben II. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK 1. Hosszú lejáratra kapott kölcsönök

278

84

2. Átváltoztatható kötvények 3. Tartozások kötvénykibocsátásból 4. Beruházási és fejlesztési hitelek 5. Egyéb hosszú lejáratú hitelek 6. Tartós kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 7.

Tartós kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévõ vállalkozással szemben

8. Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek III. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK

37 083

1. Rövid lejáratú kölcsönök

-

34 674

184

170

8 142

6 664

413

575

14 638

12 207

3 088

2 088

10 618

12 970

Ebbõl: az átváltoztatható kötvények 2. Rövid lejáratú hitelek 3. Vevõktõl kapott elõlegek 4. Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók) 5. Váltótartozások 6. Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szembeni 7.

Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévõ vállalkozással szemben

8. Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek G. PASSZÍV IDÕ BELI ELHATÁROLÁSOK

18 378

1. Bevételek passzív idõbeli elhatárolása 2. Költségek, ráfordítások passzív idõbeli elhatárolása 3. Halasztott bevételek

FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN

21 409

67

129

322

667

17 989

20 613

127 051

- 41 -

-

-

128 223

7.3.4. PK4. „A” Eredménykimutatás Összköltség eljárással készülõ adatok MFt-ban Tétel szám

A tétel megnevezése

a

b

01.

Belföldi értékesítés nettó árbevétele

02.

Export értékesítés nettó árbevétele

I.

Értékesítés nettó árbevétele (01. + 02.)

03.

Saját termelésû készletek állományváltozása

04.

Saját elõállítású eszközök aktivált értéke

Elõzõ év


c

d

Tárgyév e

161 226

182 861

3 161 229 -

-

68

182 861 -

3 422

16 2 630

II.

Aktivált saját teljesítmények értéke (03.+ - 04.)

3 354

III.

Egyéb bevételek

3 393

5 315

58

371

4 679

3 704

10 633

13 761

905

986

114 833

129 580

64

149

Ebbõl: visszaírt értékvesztés 05.

Anyagköltség

06.

Igénybe vett szolgáltatások értéke

07.

Egyéb szolgáltatások értéke

08.

Eladott áruk beszerzési értéke

09.

Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke

IV.

Anyagjellegû ráfordítások (05.+06.+07.+08.+09.)

131 114

-

-

2 614

148 180

10.

Bérköltség

4 292

4 659

11.


1 112

1 105

12.

Bérjárulékok

1 694

1 766

V.

Személyi jellegû ráfordítások (10.+11.+12.)

VI.

Értékcsökkenési leírás

7 098

VII. Egyéb ráfordítások Ebbõl: értékvesztés A.

ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE (I.+/-II.+III.-IV.-V.-VI.-VII.)

- 42 -

-

7 530

12 177

13 106

4 558

6 315

841

1 170

13 029

-

15 659

adatok MFt-ban Tétel A tétel megnevezése szám b

a 13. Kapott (járó) osztalék és részesedés

Elõzõ év


Tárgyév

c

d

e

258

146

258

79

125

324

125

2

44

84

34

25

17. Pénzügyi mûveletek egyéb bevételei

140

105

VIII. Pénzügyi mûveletek bevételei

567

Ebbõl: kapcsolt vállalkozástól kapott 14. Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége Ebbõl: kapcsolt vállalkozástól kapott 15. Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége Ebbõl: kapcsolt vállalkozástól kapott 16. Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegû bevételek Ebbõl: kapcsolt vállalkozástól kapott

-

659

18. Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége Ebbõl: kapcsolt vállalkozásnak adott 19. Fizetendõ kamatok és kamatjellegû ráfordítások Ebbõl: kapcsolt vállalkozásnak adott 20. Részesedések, bankbetétek értékvesztése

Pénzügyi mûveletek ráfordításai

B.

PÉNZÜGYI MÛVELETEK EREDMÉNYE (VII.-VIII.)

C.

SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY (+- A +- B )

X.

Rendkívüli bevételek

XI.

Rendkívüli ráfordítások

D.

RENDKÍVÜLI EREDMÉNY ( IX.- X. )

E.

ADÓZÁS ELÕ TTI EREDMÉNY ( + - C. + - D.)

130

62

3

-

11

1 630

-

1 063

-

11 966

-

812 -

153 15 506 57

278 -

XII. Adófizetési kötelezettség F.

801

354

21. Pénzügyi mûveletek egyéb ráfordításai IX.

1 273

378

278

-

11 688

-

2 100

ADÓZOTT EREDMÉNY ( + - E. -XIII. )

9 588

-

321 15 185 3 277

-

11 908

22. Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, részesedésre 23. Fizetett ( jóváhagyott ) osztalék és részesedés G.

9 112

MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY ( + - F. + 18. - 19. )

476

- 43 -

11 541 -

367

7.3.5. PK4. „B” Eredménykimutatás Forgalmi költség eljárással készülõ adatok MFt-ban Tétel A tétel megnevezése szám a

b

01.


02.


I.


03.

Értékesítés elszámolt közvetlen önköltsége

04.


05.


II.

07.

Igazgatási költségek

08.

Egyéb általános költségek

d

Tárgyév e 182 861

3 161 229

III. Értékesítés bruttó eredménye (I-II) Értékesítési, forgalmazási költségek

c 161 226

Értékesítés közvetlen költségei

06.

Elõzõ év


-

182 861

28 218

32 290

114 833

129 580

64

149

143 115

-

162 019

18 114

-

20 842

240

278

3 430

3 626

250

279

IV. Értékesítés közvetett költségei

3 920

V.

3 393

5 315

58

371

4 558

6 315

841

1 170

Egyéb bevételek Ebbõl: visszaírt értékvesztés

VI. Egyéb ráfordítások Ebbõl: értékvesztés A.

ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE (+/-III-IV+V-VI)

- 44 -

13 029

-

-

4 183

15 659

adatok MFt-ban Tétel A tétel megnevezése szám b

a 9.

Kapott (járó) osztalék és részesedés

Elõzõ év


Tárgyév

c

d

e

258

146

258

79

125

324

125

2

44

84

34

25

13. Pénzügyi mûveletek egyéb bevételei

140

105

VII. Pénzügyi mûveletek bevételei

567

Ebbõl: kapcsolt vállalkozástól kapott 10. Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége Ebbõl: kapcsolt vállalkozástól kapott 11. Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége Ebbõl: kapcsolt vállalkozástól kapott 12. Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegû bevételek Ebbõl: kapcsolt vállalkozástól kapott

-

659

14. Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége Ebbõl: kapcsolt vállalkozásnak adott 15. Fizetendõ kamatok és kamatjellegû ráfordítások Ebbõl: kapcsolt vállalkozásnak adott 16. Részesedések, bankbetétek értékvesztése

1 273

801

130

62

354

17. Pénzügyi mûveletek egyéb ráfordításai

3

VIII. Pénzügyi mûveletek ráfordításai

1 630

-

1 063

-

11 966

-

B.


C.


IX.


X.


D.

RENDKÍVÜLI EREDMÉNY ( IX.- X. )

E.


XI.

Adófizetési kötelezettség

2 100

F.

ADÓZOTT EREDMÉNY ( + - E. -XI. )

9 588

-

11 812 -

153 15 506 57

278 -

378

278

-

11 688

-

-

321 15 185 3 277

-

11 908

18. Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, részesedésre 19. Fizetett ( jóváhagyott ) osztalék és részesedés G.

9 112


476

- 45 -

11 541 -

367

7.3.6. PK5. Cash-flow kimutatás

MFt CASH-FLOW kimutatás

2002

1. Adózás elõtti eredmény (+/- kompenzáló tételek) 1/A. Eredményt módosító tételek (+/-) (24, 16 sor) 2. Elszámolt amortizáció (+) 3. Elszámolt értékvesztés (+) 4. Céltartalékképzés és -felhasználás különbözete (+/-) 5. Befektetett eszközök értékesítésének eredménye (-/+) 6. Szállítói kötelezettség változása (+/-) 7. Egyéb rövid lejáratú kötelezettség változás (+/-) 8. Passzív idõbeli elhatárolás változása (-/+) 9. Vevõkövetelés változása (-/+) 10. Forgóeszkök változása (vevõ, pénzeszköz) (-/+) 11. Aktív idõbeli elhatárolások változása (-/+) 12. Fizetett adó (nyereség után) (-) 13. Fizetendõ osztalék I. Szokásos tevékenységbõl származó pénzeszköz változás (Mûködési CF)

-

-

11 707 12 178 1 138 784 395 1 277 4 004 556 4 255 1 869 3 627 2 100 9 112

-

-

16 428

14. Befektetett eszközök beszerzése (-) 15. Befektetett eszközök eladása (+) 16. Kapott osztalék (+)

-

II. Befektetési tevékenységbõl származó pénzeszköz változás 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24.

2003

Részvénykibocsátás bevétele (+) Kötvénykibocsátás bevétele (+) Hitelfelvétel (+) Véglegesen kapott pénzeszköz (+) Részvénybevonás, tõkeleszállítás (-) Kötvényvisszafizetés (-) Hiteltörlesztés, visszafizetés (-) Véglegesen átadott pénzeszköz (-)

-

13 823

17 063 790 258 16 015 46 396 3 546 50 283 277

15 185 160 13 106 513 377 200 4 846 3 081 925 885 2 119 956 3 277 11 541

-

-

15 430 1 191 146 14 093

-

26 955 3 956 30 210 306

Változás (%) 129,71 107,62 45,08 48,09 50,63 479,48 76,95 166,37 20,80 213,38 26,36 156,05 126,66 84,14 90,43 150,76 56,59 88,00 58,10 111,56 60,08 110,47

III. Pénzügyi mûveletekbõl származó pénzeszköz változás

-

618

395

163,92

IV. Pénzeszköz változása

-

205

125

160,98

Pénzállomány nyitó pénzkészlet

252

47

Pénzállomány záró pénzkészlet

47

172

- 46 -

7.3.7. PK6. Mérlegen kívüli jelentõsebb tételek

Megnevezés VPOP részére Bankgarancia a Budapest környéki települések közvilágításának korszerûsítésével kapcsolatban elnyert pályázatokra Bankgarancia alacsony fûtõértékû gázok környezetbarát hasznosítására benyújtott és elnyert pályázatra Bankgarancia mûködési engedéllyel kapcsolatban Magyar Energia Hivatal

1

Érték 32 MFt 149,6 MFt

15,3 MFT

500 MFT

Azon pénzügyi kötelezettségek, amelyek a pénzügyi értékelése szempontjából jelentõséggel bírnak, de amelyek a mérlegben nem jelennek meg (pl. kezességvállalás, garanciavállalás, záloggal kapcsolatos kötelezettség, stb.)

- 47 -

7.4.

SORON KÍVÜLI TÁJÉKOZTATÁS ADATLAP

7.4.1. ST1. A tárgyidõszakban megjelent tájékoztatások Dátum

Megjelenés helye

Tárgy, rövid tartalom

2003. 01. 07. Népszabadság 2003. 01. 07. Magyar Tõkepiac

Soron kívüli tájékoztatás: a villamos energiáról szóló 2001. évi CX. törvény alapján 2003. január 1-i hatállyal a társaság részére villamos energia közüzemi szolgáltatói, valamint villamos energia elosztói mûködési engedély megadásáról határozott. 2003. 02. 13. Népszabadság A Budapesti Elektromos Mûvek Rt. 2002. évi 2003. 02. 13. Magyar gyorsjelentése Tõkepiac 2003. 02. 26. Népszabadság 2003. 02. 27. Magyar Tõkepiac

Soron kívüli tájékoztatás: 2003. február 25-én kötött adásvételi szerzõdés alapján értékesíti a NOVACOM Távközlési Kft.-ben lévõ 25%-os üzletrészét a PanTel Rt.-nek. Ezzel a tranzakcióval az ELMÛ Rt. tulajdonosi részesedése megszûnik. 2003. 03. 17. Népszabadság Tulajdoni arány változása: AZ ELMÛ Rt. tájékoztatja a 2003. 03. 19. Magyar tõkepiac szereplõit, hogy többségi tulajdonosánál, az Tõkepiac RWE Plus AG-nál szervezeti változások történtek. Az ELMÛ Rt.-ben birtokolt 55,25%-os tulajdoni hányadát az RWE Plus AG átruházta a 100%-ban tulajdonában lévõ, RWE Plus Beteiligungsgesellschaft Zentrale mbH. portfolio kezelõ társaságára. 2003. 03. 28. Népszabadság ELMÛ Rt.közgyûlési hirdetmény 2003. 03. 28. Magyar Tõkepiac 2003. 04. 10. Népszabadság 2003. 04. 10. Magyar Tõkepiac 2003. 05. 02. Népszabadság 2003. 05. 02. Magyar Tõkepiac 2003. 04. 30. Népszabadság 2003. 04. 30. Magyar Tõkepiac 2003. 05. 13. Népszabadság 2003. 05. 21. Magyar Tõkepiac

ELMÛ Rt. éves rendes közgyûlés határozati javaslatok ELMÛ Rt.2003. ÁPRILIS 30-ÁN MEGTARTOTT ÉVES RENDES KÖZGYÛ LÉSÉNEK HATÁROZATAI ELMÛ Rt. TÕ ZSDEI ÉVES JELENTÉSE

Budapesti Elektromos Mûvek Rt. (1132 Budapest, Váci út 72-74.) közleménye a 2002. évi osztalékfizetés rendjérõl 2003. 06. 04. Népszabadság Jegyzõkönyv a Budapesti Elektromos Mûvek Rt. 2003. 2003. 06. 10. Magyar április 30-án a cég Budapest XIII. ker. Népfürdõ u. 18Tõkepiac 20. sz. alatti sportcsarnokában tartott évi rendes közgyûlésérõl. 2003.08.13. Népszabadság ELMÛ ÉMÁSZ Közlemény a féléves gyorsjelentés Magyar közzétételérõl 2003.08.14.

Tõkepiac Népszabadság Magyar Tõkepiac

ELMÛ ÉMÁSZ Gyorsjelentés közzététel

- 48 -

7.4.2. ST4. Osztalékfizetés bejelentése Értékpapír neve, típusa Értékpapír névértéke Osztalék mértéke Osztalék értéke (HUF) Osztalékfizetésrõl szóló döntés kelte Osztalékfizetés kezdõ napja Osztalékfizetés zárónapja Fordulónap, E-5 Utolsó kereskedési nap (még osztalékkal) E-10 Osztalékfizetés helye Osztalékfizetés lebonyolítója Közlemény megjelenésének helye

1. 1.1 1.2 1.3 1.4 2. 3. 4. 5.

ELMÛ Rt, B 10.000 Ft 15 % 1.500 Ft 2003. április 30. 2003.június 02. 2008.június 01. 2003. május 26. 2003. május 19. KELER Rt, Postabank fiókjai KELER Rt. Népszabadság, Tõkepiac

7.4.3. ST5. Közgyûlési határozatok összefoglalása Száma Tárgy, rövid tartalom A 2002. üzleti év zárása A Közgyûlés elfogadja az Igazgatóság beszámolóját a társaság 2002. évi gazdasági fejlõdésérõl. A Közgyûlés elfogadja a Felügyelõ Bizottság a 2002. üzleti évrõl szóló beszámolóját. A Közgyûlés elfogadja a könyvvizsgáló 2002. üzleti évrõl szóló jelentését. A mérleg és a mérleg szerinti eredmény felhasználásának megállapítása Az alapszabály módosítása Igazgatósági tagok visszahívása és új tagok megválasztása Felügyelõ bizottsági tagok visszahívása és új tagok megválasztása Az Igazgatósági és a Felügyelõ bizottsági tagok, valamint a könyvvizsgáló díjazásának megállapítása

- 49 -

7.5. PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ KAPCS. ADATLAPOK (Konszolidált beszámolók) 7.5.1. PK3. Konszolidált Mérleg KONSZOLIDÁLT MÉRLEG (Eszközök) adatok MFt-ban A tétel megnevezése

Elõzõ év

a

b

A. Befektetett eszközök I. IMMATERIÁLIS JAVAK


Tárgyév d

104 140

-

109 107

865

-

1 014

1. Alapítás-átszervezés aktivált értéke

11

2. Kisérleti fejlesztés aktivált értéke 3. Vagyoni értékû jogok 4. Szellemi termékek

16

9

849

994

5. Üzleti vagy cégérték 6. Immateriális javakra adott elõlegek 7. Immateriális javak értékhelyesbítése II. TÁRGYI ESZKÖZÖK

98 522

-

103 500

1. Ingatlanok és a kapcsolódó vagyoni értékû jogok

68 717

70 964

2. Mûszaki berendezések, gépek, jármûvek

27 147

29 617

716

772

1 942

2 131

3. Egyéb berendezések, felszerelések, jármûvek 4. Tenyészállatok 5. Beruházások, felújítások 6. Beruházásokra adott elõlegek

16

7. Tárgyi eszközök értékhelyesbítése III. BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK

4 753

1. Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban

-

4 593

4 506

4 365

128

128

78

65

41

35

41

35

2. Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban 3. Egyéb tartós részesedés 4.

Tartósan adott kölcsön egyéb részesedési viszonyban álló vállalkozásban

5. Egyéb tartósan adott kölcsön 6. Tartós hitelviszonyt megtestesítõ értékpapír 7. Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítése 8. Tõkekonszolidációs különbözet - leányvállalatokból - társult vállalkozásokból

- 50 -


Elõzõ év

a

b


Tárgyév d

B. Forgóeszközök

24 137

-

22 622

I. KÉSZLETEK

2 313

-

1 813

1. Anyagok 2. Befejezetlen termelés és félkész termékek

2 259

1 751

22

7

32

55

3. Növendék-, hízó-és egyéb állaltok 4. Késztermékek 5. Áruk 6. Készletekre adott elõlegek II. KÖVETELÉSEK

21 384

1. Követelések áruszállításból és szolgáltatásból (vevõk)

-

20 223

17 755

17 975

2. Követelések kapcsolt vállalkozással szemben

696

569

Követelések egyéb részesedési viszonyban lévõ vállalkozással 3. szemben

215

13

2 718

1 653

4. Váltókövetelések 5. Egyéb követelések 6. Konszolidációból adódó (számított) társasági adó követelés III. ÉRTÉKPAPÍROK

13 -

-

-

440

-

586

1. Részesedés kapcsolt vállalkozásban 2. Egyéb részesedés 3. Saját részvények, saját üzletrészek 4. Forgatási célú hitelviszonyt megtestesítõ értékpapírok IV. PÉNZESZKÖZÖK 1. Pénztár, csekkek 2. Bankbetétek C. Aktív idõbeli elhatárolások

5

9

435

577

1 783

1. Bevételek aktív idõbeli elhatárolása 2. Költségek, ráfordítások aktív idõbeli elhatárolása 3. Halasztott ráfordítások

ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZESEN

1 068

1 373

557

313

419

97

92

130 060

- 51 -

-

-

132 797

KONSZOLIDÁLT MÉRLEG (Források) adatok MFt-ban A tétel megnevezése

Elõzõ év

a

b

D. Saját tõke I.

69 863

JEGYZETT TÕ KE


Tárgyév d

-

70 178

60 744

60 744

4 886

4 886

3 662

4 148

559

315

12

98

Ebbõl: visszavásárolt tulajdonosi részesedés névértéken

II.

JEGYZETT DE MÉG BE NEM FIZETETT TÕ KE

III.

TÕ KETARTALÉK

(-)

IV. EREDMÉNYTARTALÉK V.

LEKÖTÖTT TARTALÉK

VI. ÉRTÉKELÉSI TARTALÉK VII. MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY VIII. LEÁNYVÁLLALATI SAJÁT TÕ KE VÁLTOZÁS (+/-) IX. KONSZOLIDÁCIÓ MIATTI VÁLTOZÁSOK (+/-)

-

13

-

13

- adósságkonszolidálás különbözetébõl - közbensõ eredmény különbözetébõl X.

KÜLSÕ TAGOK (MÁS TULAJDONOSOK) RÉSZESEDÉSE

E. Céltartalékok

1 629

1. Céltartalék a várható kötelezettségekre 2. Céltartalék a jövõbeni költségekre 3. Egyéb céltartalék

- 52 -

-

1 998

620

946

85

377

924

675



Elõzõ év

a

b

F. Kötelezettségek I. HÁTRASOROLT KÖTELEZETTSÉGEK

Tárgyév d

40 005

-

38 749

-

-

-

2 368

-

3 401

1. Hátrasorolt kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 2.

Hátrasorolt kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévõ vállalkozással szemben

3. Hátrasorolt kötelezettségek egyéb gazdálkodóval szemben 4. Tõkekonszolidációs különbözet leányvállalatokból II. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK 1. Hosszú lejáratra kapott kölcsönök

278

84

2 090

3 317

2. Átváltoztatható kötvények 3. Tartozások kötvénykibocsátásból 4. Beruházási és fejlesztési hitelek 5. Egyéb hosszú lejáratú hitelek 6. Tartós kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 7.

Tartós kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévõ vállalkozással szemben

8. Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek III. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK

37 637

1. Rövid lejáratú kölcsönök

-

35 348

380

170

8 258

7 060

413

575

14 699

12 558

3 212

1 974

10 671

13 011

Ebbõl : az átváltoztatható kötvények 2. Rövid lejáratú hitelek 3. Vevõktõl kapott elõlegek 4. Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók) 5. Váltótartozások 6. Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szembeni 7.

Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévõ vállalkozással szemben

8. Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 9. Konszolidálásból adódó (számított) társasági adó tartozás

4

G. PASSZÍV IDÕ BELI ELHATÁROLÁSOK

18 563

-

21 872

1. Bevételek passzív idõbeli elhatárolása

101

165

2. Költségek, ráfordítások passzív idõbeli elhatárolása

459

1 083

18 003

20 624

3. Halasztott bevételek

130 060

FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN

- 53 -

-

132 797

7.5.2. PK4. Konszolidált „A” Eredménykimutatás Összköltség eljárással készülõ adatok MFt-ban

Tétels zám


Elõzõ év


Tárgyév

a

b

c

d

e

01.


02.


I.


03.

Saját termelésû készletek állományváltozása

04.

Saját elõállítású eszközök aktivált értéke

162 244

186 759

3

26

162 247 -

-

68

186 785 -

3 426

16 2 679

II.

Aktivált saját tejesítmények értéke (03.+ - 04.)

3 358

III.

Egyéb bevételek

3 456

5 501

58

371

4 964

4 535

10 652

13 912

914

1 014

114 788

131 588

240

360

Ebbõl: visszaírt értékvesztés

-

2 663

Adósságkonszolidálás miatt keletkezõ - eredményt növelõ III/A. konszolidációs különbözet 05.

Anyagköltség

06.

Igénybe vett szolgáltatások értéke

07.

Egyéb szolgáltatások értéke

08.


09.


IV.

Anyagjellegû ráfordítások (05.+06.+07.+08.+09.)

131 558

-

151 409

10.

Bérköltség

4 465

4 875

11.


1 144

1 137

12.

Bérjárulékok

1 753

1 842

V.

Személyi jellegû ráfordítások (10.+11.+12.)

VI.

Értékcsökkenési leírás

VII.

Egyéb ráfordítások

7 362

Ebbõl: értékvesztés

-

7 854

12 260

13 305

4 690

6 469

841

1 170

Adósságkonszolidálás miatt keletkezõ - eredményt csökkentõ VII/A. konszolidációs különbözet A.

ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE (I.+/-II.+III.+III/A.-IV.-V.-VI.-VII.-VII/A.)

- 54 -

13 191

-

15 912

adatok MFt-ban

Tétels zám


a

b

Elõzõ év


Tárgyév

c

d

e

13/a. Kapott osztalékok társult vállalkozástól

55

13/b. Kapott osztalékok egyéb részesedési viszonyban lévõ vállalkozástól 14.

Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége Ebbõl: kapcsolt vállalkozástól kapott

15.

263

67

125

324

125

2

Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége

2

Ebbõl: kapcsolt vállalkozástól kapott 16.

Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegû bevételek Ebbõl: kapcsolt vállalkozástól kapott

17.

Pénzügyi mûveletek egyéb bevételei

VIII. Pénzügyi mûveletek bevételei 18.

31

82

21

13

145

117

564

-

647

Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége Ebbõl: kapcsolt vállalkozásnak adott

19.

Fizetendõ kamatok és kamatjellegû ráfordítások

1 330

1 053

Ebbõl: kapcsolt vállalkozásnak adott

133

64

20.

Részesedések, bankbetétek értékvesztése

354

21.

Pénzügyi mûveletek egyéb ráfordításai

IX.

Pénzügyi mûveletek ráfordításai

B.


C.


X.


XI.


D.

RENDKÍVÜLI EREDMÉNY ( X.- XI. )

E.


XII.

Adófizetési kötelezettség

3

-

64

1 687

-

1 123

-

12 068

-

ADÓZOTT EREDMÉNY ( + - E. -XII-XII/A. )

22.

Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, részesedésre

23.

Fizetett ( jóváhagyott ) osztalék és részesedés

G.


-

470 15 442 57

279 -

383

279

-

11 789

-

-

3 277 -

9 671

-

9 112 559

- 55 -

326 15 116

2 118

XII/A. Konszolidálásból adódó (számított) társasági adókülönbözet (+/-) F.

1 117

17 11 856

11 541 -

315

ÁLTALÁNOS CÉGADATOK

Recommend Documents