Allianz investiční produkty

Allianz investiční produkty Komentář – leden až březen 2016

Výkonnost hlavních indexů

PX 50 (Česká republika) -5,90 %/1,02 %

Dow Jones Industrial Average 1,49 %/-2,23% NASDAQ Composite -2,75 %/5,73%

DJ Eurostoxx 50 -8,04 %/3,85 %

HANG SENG (Čína) -5,19 %/-7,16 % Russian RTX index 15,74 %/ -4,26%

NIKKEI 225 (Japonsko) -11,95 %/9,07 %

Bombay Stock Exchange -2,97 %/-5,03 %

Brasil BOVESPA 15,47 %/ 13,31 %

* První údaj značí výkonnost v daném období, druhý za rok 2015.

Komentář k vývoji na finančních trzích Úvod Světové akciové trhy měřené indexem MSCI World v prvním čtvrtletí ztratily -0,9% zejména kvůli propadu čínského akciového trhu na začátku roku. Například akciový index Shanghai Composite v lednu ztrácel oproti konci roku až -25%. V polovině února se situace na trzích stabilizovala a akciové indexy se navrátily k růstu. Zatímco evropské akcie měřené indexem Euro Stoxx 50 zakončily první kvartál propadem -8%, tak americké akcie měřené indexem S&P 500 vzrostly o 0,8%, akciový index rozvojových zemí (MSCI Emerging Markets) přidal v prvním kvartále 5,4%. Měnové trhy ČNB v prvním kvartále pokračovala v měnových intervencích a kurz koruny k euru se pohyboval v koridoru mezi 27,02 a 27,08. První čtvrtletí zakončil měnový pár na hodnotě 27,04. Na březnovém zasedání bankovní rady ČNB opět potvrdila trvání kurzového závazku nejméně do konce roku 2016. Pravděpodobné datum ukončení zá-

vazku je ale podle ČNB blíže polovině roku 2017. Na zasedání se opět probírala možnost zavedení záporných sazeb. Ačkoliv ČNB zastává názor, že záporné sazby nejsou vhodným nástrojem měnové politiky, označila je jako možný účinný nástroj pro podporu kurzového závazku. Euro v prvním kvartále zhodnotilo oproti dolaru z 1,07 USD za EUR na 1,14 USD za EUR a měnový pár se tak po propadu eura na konci roku dostává zpět na úroveň z října 2015. Česká republika Ve čtvrtém kvartále česká ekonomika meziročně zvolnila tempo růst na 4,0% oproti 4,7% ve třetím čtvrtletí. Přes zpomalení v závěru roku vzrostlo HDP za celý rok 2015 o 4,3%, což řadí ČR mezi nejrychleji rostoucí ekonomiky v EU (Irsko, Lucemburko, Malta). Růst české ekonomiky podpořily především nárůst investic a spotřeba domácností - oba ukazatele vykazují tempa růstu zaznamenaná naposledy v letech 2007 a 2008. Českou ekonomiku se tedy podařilo nastartovat, ale také za pomoci jednorázových složek (evropské fondy), které v roce 2016 odezní. Analytici očekávají pokles tempa růstu HDP v letošním roce na úroveň 2,5%. Zlepšení ekonomické situa-

Právní upozornění: Jakékoli odhady výnosů nebo údaje o minulých výnosech slouží pouze pro informační účely a nejsou zárukou budoucích výnosů. Hodnota investice v čase kolísá a není-li uvedeno jinak, návratnost investice zaručena není. Za jakoukoli ztrátu, která by investorovi mohla vzniknout použitím informací uvedených pouze v této zprávě, nelze uplatňovat nároky na náhradu případné ztráty nebo škody.

ce se zatím výrazněji nepromítá do růstu inflace, která v březnu vykázala meziroční nárůst o 0,3% (index CPI), a je stále hluboko pod 2,0% inflačním cílem ČNB. Evropa HDP eurozóny podle předběžného odhadu ve čtvrtém kvartále 2015 meziročně vzrostlo o 1,6% oproti očekávaným 1,5%. V prvním kvartále 2016 analytici odhadli pokles tempa růstu na 1,4%. Meziroční růst cen měřený indexem CPI naopak podle předběžného odhadu v lednu vzrostl na 0,4% z prosincových 0,2%. V březnu ECB dále uvolnila měnovou politiku: (1) snížením depozitní sazby o -0,1% na -0,4% (2) navýšením měsíční maximální hodnoty nakupovaných aktiv o 20 miliard EUR na 80 miliard EUR (3) zahrnutím nebankovních dluhopisů mezi nakupovaná aktiva (4) zavedením programu TLTRO II, který umožní bankám refinancování za nízké sazby.

S vámi od A do Z

Allianz investiční produkty Komentář – leden až březen 2016

Výnos desetiletého německého dluhopisu poklesl z hodnoty nad 0,62% na konci roku k 0,15% na konci března, výnos se tak přiblížil historickému minimu. Spojené státy Meziroční růst HDP v USA ve čtvrtém kvartále mírně zpomalil na 2% z 2,1% ve třetím kvartále. Meziroční růst cen měřený indexem CPI v lednu vyskočil na 1,4% z prosincových 0,7% , ale následně opět poklesl na 0,9% v březnu. FED i přes zlepšující se situaci na americkém trhu práce ponechal sazby v lednu i v březnu beze změny zejména kvůli negativním zahraničním vlivům na americkou ekonomiku. Finanční trhy v polovině dubna odhadovaly pravděpodobnost zvýšení sazeb na červnovém zasedání FED na 22%. Výnos desetiletého amerického státního dluhopisu v prvním kvartále klesl z 2,27% na 1,77%. Země skupiny BRIC Čínská ekonomika za celý rok 2015 meziročně zpomalila tempo růstu HDP o -0,4% na 6,9%. Čína tak pokračuje ve stejném poklesu tempa růstu HDP jako v předminulém roce, kdy HDP kleslo z 7,7% v 2013 na 7,3% v 2014. Klíčovou událostí bylo březnové schválení další pětiletky pro roky 2016 až 2020, která počítá s růstem HDP za 2016 v rozpětí 6,5% až 7% - tomuto plánu odpovídá i zveřejněný meziroční růst HDP v prvním kvartále 2016 na úrovni 6,7%. V březnu agentura Moodys ponechala rating čínských vládních dluhopisů na investičním stupni Aa3, ale zhoršila výhled z neutrálního na negativní. Mezi důvody zhoršení výhledu agentura zařadila nárůst vládního dluhu,

nízký objem rezerv způsobený odlivem kapitálu a nejistotu ohledně schopnosti vlády implementovat potřebné reformy. Indická ekonomika ve čtvrtém kvartále 2015 vzrostla meziročně o 7,3% oproti očekávaným 7,1% a odhad růstu překonává i předběžně zveřejněný růst za první kvartál 2016: 7,6% oproti očekávaným 7,4%. Meziroční růst HDP za celý rok 2016 analytici očekávají na úrovni 7,5%. Indické ekonomice nadále pomáhá nízká cena ropy. Příznivé monzunové období může posunout růst za rok 2016 blíže k 8%. Indické vládě se v minulém roce podařilo přilákat do země zahraniční investory díky otevření některých odvětví jako například železniční doprava nebo zbrojařství. Přes investice do infrastruktury indická vláda v novém rozpočtu počítá se snižováním schodku státního rozpočtu na úroveň 3,5% HDP v roce 2017, to se může pozitivně odrazit na ratingu země a nižších výnosech na státních dluhopisech. Ruské HDP se ve čtvrtém čtvrtletí meziročně snížilo o -3,8% oproti očekávaným -3,9%. Analytici odhadují pro letošní rok zpomalení tempa poklesu HDP na -1,3% a v roce 2017 očekávají růst o 1,3%. Meziroční tempo růstu cen měřené indexem CPI se v březnu snížilo na 7,3% z prosincových 12,9% - za celý rok 2016 je trhem očekávána hodnota 8,2%.

meziroční pokles HDP o -3,7%. Meziroční tempo růstu cen v březnu zpomalilo druhý měsíc v řadě na hodnotu 9,4%. Silný růst cen přetrvávající celý rok 2015 tak zřejmě dosáhl svého vrcholu v lednu 2016, kdy ceny vzrostly o 10,7%. Země se nadále potýká s politickou nestabilitou a prezidentka Dilma Rousseffová čelí tlaku na své odvolání kvůli korupčnímu skandálu. Komodity Cena ropy Brent se po propadu k 30 USD/barel v lednu dostala k poslednímu březnovému dni zpět na hodnotu 40 USD/barel a mezikvartálně tak zůstala téměř nezměněna. Z hlavních zemědělských surovin ztratily v prvním kvartále nejvíce kakao (-8,1%), bavlna (-7,6%) a kukuřice (-2%), naopak nejvíce vzrostly ceny palmového oleje (24,7%) a sóji (4,5%). Ceny pšenice (0,7%), kávy (0,6%) a cukru (0,7%) zakončily první kvartál na hodnotách blízkým konci minulého roku. Cenné kovy také díky turbulencím na světových trzích zaznamenaly silný růst: zlato (16,2%), stříbro (11,5%) a platina (9,4%). Ze základních kovů silně vzrostla železná ruda (23,4%) podpořená schválenou pětiletkou v Číně. Naplánovaný růst čínské ekonomiky pro další roky implikuje poptávku po komoditách. Ostatní základní kovy rostly mírnějším tempem: hliník (0,9%), měď (3%). Index cen námořní přepravy Baltic Dry Index první kvartál uzavřel níže o -10,3%, přes růst od poloviny února nedokázal index vymazat pokles v začátku roku.

Brazilská ekonomika ve čtvrtém kvartále prohloubila meziroční pokles na -5,9% oproti -4,5% v minulém kvartále. V roce 2016 je očekáván

S vámi od A do Z


Dluhopisový fond Jistota, Fond Garance a Fond Garance 2 Komentář – leden až březen 2016

Investiční strategie

Kategorie rizika a výnosu

Dluhopisový fond Jistota – investuje do státních a korporátních dluhopisů. Svým zaměřením tedy představuje konzervativní investiční strategii s relativně nízkou mírou rizika.

Dluhopisový fond Jistota Fond Garance a Fond Garance 2

Fond Garance patří mezi nejbezpečnější investice na českém trhu. Přináší zhodnocení ceny jednotky s garantovanou výší minimálně 2,4% ročně. Zhodnocení ceny jednotky je garantováno po celou dobu trvání smlouvy. V případě příznivého vývoje na finančních trzích může být kromě garantovaného zhodnocení vyplacen také podíl na výnosech, což zyvšuje atraktivitu této investice. Fond Garance 2 narozdíl od fondu Garance připisuje zhodnocení ve vyhlašované výši.

1

2

3

4

5

6

7

1

2

3

4

5

6

7

Vývoj ceny podílové jednotky pro fondy 150 Kč 140 Kč 130 Kč 120 Kč 110 Kč 100 Kč 90 Kč 80 Kč 05/02

05/03

05/04

05/05

05/06

05/07

05/08

05/09

Dluhopisový fond Jistota

Podkladové aktivum Měna Investiční manažer

05/10

05/11

05/12

05/13

Fond Garance

05/14

05/15

Fond Garance 2

Historická výkonnost Dluhopisového fondu Jistota CZK

Allianz pojišťovna, a. s.

TOP 5 Dluhopisový fond Jistota ČR 3,85/21

9,11%

ČR 4,00/17

8,01%

ČR 3,75/20

7,25%

ČR 5.70/24

6,76%

NET4GAS 2.25/21

6,11%

1 Měsíc

1 Rok

3 Roky

5 Let

Od založení

0,11%

-0,12%

4,83%

16,48%

47,15%

2007

2008

2009

2010

2011

0,14%

4,98%

7,67%

4,56%

2,93%

2012

2013

2014

2015

2016

6,63%

-1,32%

5,94%

0,15%

-0,03%

5 Let

Od založení

Historická výkonnost Fondu Garance 1 Měsíc

1 Rok

3 Roky

garantovaný výnos 2,4 % ročně

Historická výkonnost Fondu Garance 2 od / do

Zhodnocení p. a.

od / do

Zhodnocení p. a.

1.2.12 – 30.6.12

2,20%

1.10.12 – 31.12.12

1,75%

1.7.12 – 30.9.12

2,20%

1.1.13 – 31.3.16

1,50%

Zhodnocení v letech 2009–2016 8% 6% 4% 2% 0%

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

-2 % Dluhopisový fond Jistota Fond Garance Fond Garance 2


S vámi od A do Z

Smíšený fond Rovnováha Komentář – leden až březen 2016

Kategorie rizika a výnosu Smíšený fond Rovnováha


1

2

3

4

5

6

7

Vývoj ceny podílové jednotky

Fond investuje 40-60 % prostředků do akcií v rámci globálního akciového trhu. Současně je investováno do dluhopisů zemí Evropské unie. Cílem investiční strategie je dosáhnout růstu kapitálu v dlouhodobějším investičním horizontu.

160 Kč 140 Kč 120 Kč 100 Kč 80 Kč 60 Kč

TOP 10

40 Kč

BTPS 5 ¼ 08/01/17

2,10%

20 Kč

BTPS 5 03/01/22

1,59%

0

BTPS 4 ¼ 03/01/20

1,41%

Apple Inc

1,31%

SOCSFH 1 ¾ 03/05/20

1,26%

SPGB 2 ¾ 04/30/19

1,20%

FRTR 4 ¼ 10/25/23

1,19%

BTPS 4 ½ 03/01/24

1,07%

EFSF 1 ½ 01/22/20

0,94%

BTPS 3 ½ 06/01/18

0,88%

05/02

05/03

05/04

05/05

05/06

05/07

05/08

05/09

05/10

05/11

05/12

05/13

05/14

Historická výkonnost

Podkladové aktivum

1 Měsíc

1 Rok

3 Roky

5 let

od založení

1,08%

-6,30%

33,27%

49,84%

39,40%

2007

2008

2009

2010

2011

-3,50%

-16,26%

14,08%

-1,40%

-3,34%

2012

2013

2014

2015

2016

12,13%

16,03%

15,23%

3,86%

-2,22%

Allianz Strategie Balance ISIN Fund Benchmark Měna

DE0009797258

Zhodnocení v letech 2005–2016

50% JPM EMU Investment Grade Index

20 %

50% MSCI World NR EUR

10 %

EUR

0%

Investiční manažer

Allianz Global Investors Europe GmbH

Další informace

www.allianzglobalinvestors.eu

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

-10 % -20 %

S vámi od A do Z


05/15

Smíšený fond Dynamika Komentář – leden až březen 2016

Kategorie rizika a výnosu Smíšený fond Dynamika


1

2

3

4

5

6

7


Fond investuje 65 - 85% svých aktiv do akcií v rámci globálního akciového trhu. Současně investuje do dluhopisů zemí Evropské unie. Cílem je dosažení kapitálového růstu v dlouhodobém horizontu.

160 Kč 140 Kč 120 Kč 100 Kč 80 Kč 60 Kč

TOP 10

40 Kč

Apple Inc

1,85%

Microsoft Corp

1,11%

Johnson & Johnson

1,05%

Wells Fargo & Co

1,03%

JPMorgan Chase & Co

1,02%

BTPS 1 ½ 08/01/19

0,89%

SPGB 2 ¾ 04/30/19

0,88%

1 Měsíc

1 Rok

3 Roky

5 let

od založení

Chevron Corp

0,86%

1,57%

-7,84%

29,13%

32,70%

28,70%

Cisco Systems Inc

0,82%

2007

2008

2009

2010

2011

FRTR 4 ¼ 10/25/23

0,79%

-1,72%

-20,06%

17,05%

3,26%

-12,23%

2012

2013

2014

2015

2016

17,68%

8,93%

15,12%

8,13%

-4,75%

20 Kč 0 Kč 03/06

ISIN Fund Benchmark

DE0009797266 25% JPM EMU Investment Grade Index 75% MSCI World NR EUR

Měna

EUR (převážně zajištěno)



Další informace


03/08

03/09

03/10

03/11

03/12

03/13

03/14


Podkladové aktivum Allianz Strategie Wachstum

03/07

Zhodnocení v letech 2006–2016 20 % 10 % 0% -10 %

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

-20 %

S vámi od A do Z


03/15

03/16

Akciový fond Evropa Komentář – leden až březen 2016

Kategorie rizika a výnosu Akciový fond Evropa

1

2

3

4

5

6

7

Investiční strategie Investiční strategie spočívá ve 100% investování do evropských akcií. Výkonnost fondu primárně závisí na výkonnosti evropského kapitálového trhu. Celkovou výkonnost fondu Evropa rovněž ovlivňují změny devizového kurzu domácí měny vůči euru.

Vývoj ceny podílové jednotky 160 Kč 140 Kč 120 Kč 100 Kč 80 Kč 60 Kč

TOP 10

40 Kč

TOTAL SA

4,99%

Allianz SE

4,51%

Anheuser-Busch InBev S

2,87%

Daimler AG

2,80%

Bayer AG

2,77%

Banco Santander SA

2,75%

Sanofi

2,61%

1 Měsíc

1 Rok

3 Roky

5 let

od založení

BNP Paribas SA

2,53%

3,64%

-18,62%

27,16%

16,49%

-10,89%

Orange SA

2,36%

2007

2008

2009

2010

2011

Deutsche Telekom AG

1,87%

-1,03%

-41,57%

19,66%

-8,59%

-16,38%

2012

2013

2014

2015

2016

9,94%

32,46%

2,22%

2,82%

-7,31%

20 Kč 0 Kč 05/02

ISIN

05/04

05/05

05/06

05/07

05/08

05/09

05/10

05/11

05/12

05/13

05/14


Podkladové aktivum Allianz RCM Best Styles

05/03

Zhodnocení v letech 2005–2016 LU0178439666

40 % 30%

Fund Benchmark

EURO STOXX 50 NR EUR


Allianz Global Investors Luxembourg S.A.

10 %

Další informace


-10 %

20 %

0%

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

-20 % -30 % -40 % -50 %

S vámi od A do Z


05/15

Akciový fond Global Komentář – leden až březen 2016

Kategorie rizika a výnosu Akciový fond Global


1

2

3

4

5

6

7


Investiční strategie fondu Global spočívá ve 100% investování do akcií veřejně obchodovaných společností a akciových fondů po celém světě. Výkonnost fondu primárně závisí na výkonnosti světového kapitálového trhu. Fond Global je částečně zajištěn proti měnovému riziku.

160 Kč 140 Kč 120 Kč 100 Kč 80 Kč 60 Kč

TOP 10

40 Kč

Allianz Global Small Cap Equity

5,06%

Microsoft Corp

3,36%

UnitedHealth Group Inc

3,24%

Roche Holding AG

2,95%

Accenture PLC

2,94%

Citigroup Inc

2,93%

1 Měsíc

1 Rok

3 Roky

5 let

od založení

Walgreens Boots Alliance Inc

2,79%

1,93%

-11,09%

26,39%

55,63%

29,32%

UBS Group AG

2,76%

2007

2008

2009

2010

2011

Priceline Group Inc/The

2,59%

0,74%

-42,67%

22,32%

14,86%

-6,02%

2,58%

2012

2013

2014

2015

2016

13,38%

21,78%

14,98%

7,87%

-6,70%

Visa Inc

20 Kč 0 Kč 03/06

03/07

03/08

03/09

03/10

03/11

03/12

03/13

03/14


Podkladové aktivum Zhodnocení v letech 2006–2016

Allianz Global Equity ISIN Fund Benchmark Měna

LU0101257581 MSCI World NR USD EUR (částečně zajištěno)

30 % 20 % 10 % 0%

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

-10 %


Allianz Global Investors Luxembourg S.A.

Další informace


-20 % -30 % -40 % -50 %

S vámi od A do Z


03/15

03/16

Fond Komodity Komentář – leden až březen 2016



Cílem investiční strategie fondu je maximalizace celkové návratnosti s důrazem na obezřetné řízení investic. Fond může investovat do finančních derivátů (obchodovaných na burze nebo OTC), které umožňují získat expozici na některé z komoditních indexů (včetně, ale bez omezení na libovolný index v rámci indexu Dow Jones-UBS Commodity rodiny indexů).

Fond Komodity

1

2

3

4

5

6

7

Vývoj ceny podílové jednotky 120 Kč 100 Kč 80 Kč 60 Kč

TOP 10 TII 0 1/8 04/15/18

16,92%

TII 0 1/8 04/15/17

15,04%

TII 0 1/8 04/15/19

12,19%

UKTI 1 ¼ 11/22/17

10,61%

TII 2 ½ 07/15/16

4,86%

3

TII 2 /8 01/15/25

4,41%

TII 0 5/8 01/15/24

3,51%

TII 2 3/8 01/15/17

3,45%

TII 0 1/8 04/15/16

3,28%

Citigroup Global Marlets Inc.

3,17%

40 Kč 20 Kč 0 Kč 10/09

10/10

10/11

10/12

10/13

10/14


Podkladové aktivum

1 Měsíc

1 Rok

3 Roky

5 let

od založení

1,52%

-26,70%

-31,29%

-47,15%

-42,41%

2010

2011

2012

2013

2014

3,91%

-15,00%

-9,61%

-6,86%

-6,33%

2015

2016

-18,90%

-2,91%

PIMCO Commodities ISIN Fund Benchmark Měna Investiční manažer Další informace

IE00B1BXJ858 DJ UBS Commodity TR USD USD

Zhodnocení v letech 2010–2016 5%

0%

PIMCO Global Advisors

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

-5 %

www.pimco.com -10 %

-15 %

-20 %

S vámi od A do Z


10/15

Fond Energie Komentář – leden až březen 2016

Kategorie rizika a výnosu Fond Energie


1

2

3

4

5

6

7


Čistě akciový fond investující do světových společností podnikajících v oblasti energií. Fond může investovat i do podílových fondů nebo indexových akcií v oblasti energií. Jako akciový fond při vyšší míře rizika poskytuje možnost vysokého zhodnocení vkladů.

140 Kč 120 Kč 100 Kč 80 Kč 60 Kč 40 Kč

TOP 10

20 Kč

Royal Dutch Shell PLC

8,73%

BP PLC

7,69%

TOTAL SA

7,14%

Anadarko Petroleum Corp

6,04%

Devon Energy Corp

5,52%

ConocoPhillips

4,70%

1 Měsíc

1 Rok

3 Roky

5 let

od založení

Hess Corp

4,59%

15,94%

-35,98%

-40,16%

-45,82%

-32,01%

Pioneer Natural Resources Co

4,50%

0 Kč 10/09

ISIN Fund Benchmark Měna

10/11

10/12

10/13

10/14


Podkladové aktivum Allianz Energy

10/10

2010

2011

2012

2013

2014

14,74%

-12,76%

-1,18%

8,72%

-15,72%

2015

2016

-23,50%

-8,61%

DE0008481854 MSCI World Energy

Zhodnocení v letech 2010–2016 15 %

EUR (částečně zajištěno)



Další informace


10 % 5% 0% 2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

-5 % -10 % -15 % -20 % -25 %

S vámi od A do Z


10/15

Akciový fond ETF World Komentář – leden až březen 2016

Kategorie rizika a výnosu Akciový fond ETF World


1

2

3

4

5

6


Fond investuje do akcií společností po celém světě (resp. prostřednictvím ETF) a především vychází z akcií obsažených v indexu MSCI World. Fond nabízí potenciál nadprůměrného zhodnocení v dlouhodobém horizontu, ovšem při vyšší míře rizika spojeného s investicí do akcií. Minimální doporučený investiční horizont je 10 let a více. Hodnotu investice může ovlivnit kurz české koruny vůči EURu.

250 Kč

200 Kč

150 Kč

100 Kč

50 Kč

TOP 10

0 Kč 07/11

07/12

07/13

07/14

07/15

Apple Inc

1,85%

Microsoft Corp

1,32%

Exxon Mobil Corp

1,10%

Johnson & Johnson

0,95%

1 Měsíc

1 Rok

3 Roky

5 let

od založení

General Electric Co

0,90%

2,42%

-10,30%

36,46%

76,87%

76,87%

Amazon.com Inc

0,78%

2011

2012

2013

2014

2015

Facebook Inc

0,77%

3,86%

12,73%

25,19%

18,71%

3,12%

Nestle SA

0,74%

2016

Alphabet Inc

0,74%

-1,43%

AT&T Inc

0,73%


Zhodnocení v letech 2012–2016 Podkladové aktivum

30%

Lyxor UCITS ETF MSCI World ISIN Fund Benchmark Měna

20%

FR0010315770 MSCI World NR USD EUR


Lyxor International Asset Management

Další informace

www.lyxor.com

10%

0% 2011

2012

2013

2014

2015

2016

S vámi od A do Z


7

Smíšený fond Flexi-Asset 1 Komentář – leden až březen 2016



Podkladová aktiva tohoto fondu mohou být představována všemi základními třídami aktiv, přičemž investiční nástroje charakteristické vysokým investičním rizikem (např. akcie a ostatní cenné papíry s proměnlivým výnosem) mohou být zastoupeny až ze 100 %. Sektorové ani geografické omezení není stanoveno. V dlouhodobém horizontu se předpokládá nadprůměrný výnosový potenciál, který je však spojen s vyšším investičním rizikem. Minimální doporučený investiční horizont je 10 let a více.

Smíšený fond Flexi-Asset 1

1

2

3

4

5

6

Vývoj ceny podílové jednotky 160 Kč 140 Kč 120 Kč 100 Kč 80 Kč 60 Kč 40 Kč

TOP 10

20 Kč

Allianz USA Equity

10,56%

Allianz Europe Equity Growth

6,79%

Aberdeen Multi Asset Asia Pacific

5,73%

Templeton Asian Growth

5,63%

Pioneer Strategic Income USD

5,37%

Templeton Global Total Return

5,19%

Conseq Akciový

5,00%

Blackrock Global High Yield

4,96%

Parvest Convertible bond World

4,90%

Conseq Dluhopisový Nové Evropy

4,72%

0 Kč 08/11

08/12

08/13

08/14

08/15

Historická výkonnost 1 Měsíc

1 Rok

3 Roky

5 let

od založení

3,50%

-7,98%

2012

2013

12,62%

-

32,44%

2014

2015

2016

10,74%

7,91%

9,44%

1,64%

-2,00%

Zhodnocení v letech 2012–2016 12,00 %

Podkladové aktivum

10,00 %

Flexi-Asset 1

8,00 %


6,00 %

Další informace

Conseq Investment Management www.conseq.cz

4,00 % 2,00% 0,00 % -2,00%

2012

2013

2014

2015

2016

S vámi od A do Z


7

Smíšený fond Flexi-Asset 2 Komentář – leden až březen 2016

Kategorie rizika a výnosu Smíšený fond Flexi-Asset 2


1

2

3

4

5

6


Podkladová aktiva tohoto fondu mohou být představována všemi základními třídami aktiv, přičemž investiční nástroje charakteristické vysokým investičním rizikem (např. akcie a ostatní cenné papíry s proměnlivým výnosem) mohou být zastoupeny až ze 100 %. Sektorové ani geografické omezení není stanoveno. V dlouhodobém horizontu se předpokládá nadprůměrný výnosový potenciál, který je však spojen s vyšším investičním rizikem. Minimální doporučený investiční horizont je 10 let a více.

140 Kč 120 Kč 100 Kč 80 Kč 60 Kč 40 Kč 20 Kč 0 Kč 08/11

08/12

08/13

08/14

08/15

TOP 10 Historická výkonnost

Fidelity Funds - Euro Cash Fund

19,28%

Deutsche Institutional Money

17,76%

1 Měsíc

1 Rok

3 Roky

5 let

od založení

Lyxor MSCI World Consumer Stap

16,86%

0,00%

-13,05%

12,94%

-

25,53%

Henderson Gartmore Fund - UK

10,33%

2012

2013

2014

2015

2016

Deka-LiquiditaetsPlan 2

9,79%

-0,31%

21,47%

7,51%

-3,26%

-3,12%

Pioneer Funds - Euro Cash Plus

9,66%

Allianz German Equity

7,79%

Mellon Investments Funds ICVC

7,74%

25 %

Goldman Sachs Global CORE sm

7,31%

20 %

DekaLux-Midcap

5,93%

15%

Zhodnocení v letech 2012–2016

10% 5%

Podkladové aktivum

0%

Flexi-Asset 2 ISIN

-5 %

2012

2013

2014

2015

2016

DE000A0YJMN7

Fund Benchmark

Dow Jones STOXX 600 (50%)


C-QUADRAT Kapitalanlage AG

REX (50%)

Další informace

www.c-quadrat.com

S vámi od A do Z


7

Allianz investiční produkty

Recommend Documents