150, Praha 5, PSČ , Česká republika Právní forma:

V Ý R O Č N Í Z P R ÁVA 2 0 1 1 08

09 1 0

11 1 2 13

14

MMXI

Československá obchodní banka, a. s.

MMXI

Obchodní firma:

Československá obchodní banka, a. s.

Sídlo: Právní forma: Registrace:

Radlická 333/150, Praha 5, PSČ 150 57, Česká republika akciová společnost zapsána v obchodním rejstříku, vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B XXXVI, vložka 46 21. prosinec 1964 banka 00001350 CZ699000761 0300 CEKOCZPP +420 224 111 111 [email protected] http://www.csob.cz 8qvdk3s

Den zápisu: Předmět podnikání: Identifikační číslo: Daňové identifikační číslo: Kód banky: SWIFT: Telefonické spojení: E-mail: Internetová adresa: Datová schránka: Orgán dohledu:

Česká národní banka (ČNB), Na Příkopě 28, Praha 1, PSČ 115 03, Česká republika

Meziroční procentní změny jsou počítány matematicky z nezaokrouhlených čísel.

MMXI

KLÍČOVÉ UKAZATELE

XXX XXXX

Konsolidováno, podle EU IFRS

2011

2010

2009

936 593 449 291 611 569 23 213 11 978 60 303

885 055 399 741 596 079 24 105 11 974 65 031

858 972 395 774 573 147 32 572 11 970 68 951

32 759 14 872 1 822 12 970 11 172 11 222

33 014 14 516 3 429 15 338 13 471 13 019

39 665 13 640 5 477 19 876 17 368 10 488

Udržitelná rentabilita průměrného kapitálu (ROAE) 4) Udržitelná rentabilita průměrných aktiv (ROAA) 4) Poměr udržitelných nákladů k výnosům 4) Kapitálová přiměřenost – Banka 5) Kapitálová přiměřenost – skupina ČSOB 5) Pákový poměr (Leverage ratio) 6) Poměr úvěrů k vkladům

18,0 1,2 45,6 13,61 15,54 3,96 72,7

19,6 1,5 44,7 16,51 18,03 4,50 68,5

17,1 1,2 43,4 12,33 14,98 N/A 71,1

Obecné informace (stav ke konci roku) Počet zaměstnanců – skupina ČSOB 7) Počet klientů – Banka (tis.) Počet poboček – Banka 8) Počet bankomatů 9)

7 769 3 096 314 831

7 641 3 078 301 782

8 018 3 064 300 734

24,6 1,19

25,3 1,31

26,4 2,19

Údaje z finančních výkazů

Rozvaha ke konci roku (mil. Kč) Aktiva celkem Úvěry a pohledávky Vklady celkem 1) Vydané dluhové cenné papíry Podřízené závazky Vlastní kapitál 2) Výkaz zisku a ztráty (mil. Kč) Provozní výnosy Provozní náklady Ztráty ze znehodnocení úvěrů a pohledávek Zisk před zdaněním Zisk za účetní období 2) Udržitelný zisk za účetní období 2), 3) Poměrové ukazatele (%)

Sazby finančního trhu 10)

Směnný kurz Kč / EUR (průměr) Úroková sazba (tříměsíční PRIBOR; průměr; v %)

Rating 11)

(k 31. prosinci 2011)

Dlouhodobý rating Dlouhodobý Krátkodobý platný od

Moody’s Fitch

13. prosinec 2002 14. květen 2009

A1 A-

Finanční síla

Individuální

Podpora

Prime-1 C F2 C

1

1) Závazky k ostatním klientům. 2) Připadající vlastníkům Banky. 3) Definice viz str. 13. 4) Stav ke konci roku; definice viz str. 6. 5) Podle metodiky ČNB; na základě Basel II; stav ke konci roku. Regulatorní kapitál, resp. ukazatel kapitálové přiměřenosti ke konci účetního období neodráží zisk za běžný rok, dokud akcionáři v následujícím roce neschválí auditorem ověřenou účetní závěrku. 6) Tier 1 kapitál / neriziková hodnota aktiv (podle Basel III). 7) Zaměstnanci na plný pracovní úvazek. 8) Zahrnuje pobočky ČSOB a finanční centra PS, tj. bez cca 3 200 pošt. 9) Zahrnuje bankomaty ČSOB a PS, tj. bez 4 968 pokladen v obchodech Albert a COOP a na čerpacích stanicích ČEPRO EuroOil. 10) Zdroj: ČNB. 11) Stav ratingu k datu vydání této Výroční zprávy je uveden v kapitole Zpráva představenstva.



1

MMXI

OBSAH

Klíčové ukazatele

3 Úvodní slovo generálního ředitele 4 Česká ekonomika 5 Zpráva představenstva

5 Hlavní informace a události 9 Finanční výsledky 16 Obchodní výsledky

22 O nás

22 Profil společnosti 26 Společenská odpovědnost

30 Společnosti skupiny ČSOB 39 Správa a řízení společnosti

39 Řídící a kontrolní orgány 49 Politika správy a řízení společnosti 52 Organizační struktura ČSOB

53 54 56 150 152

Finanční část Zpráva nezávislého auditora ke konsolidované účetní závěrce Konsolidovaná účetní závěrka Zpráva nezávislého auditora k nekonsolidované účetní závěrce Nekonsolidovaná účetní závěrka

248 Zpráva o vztazích 53 Další povinné informace 2 62 Dokumenty 2

262 263 264 265

Stanovisko dozorčí rady ČSOB Rozhodnutí jediného akcionáře ČSOB Čestné prohlášení Zpráva nezávislého auditora k Výroční zprávě a Zprávě o vztazích

266 Zkratky 267 Finanční kalendář 268 Kontakty



2

XXX XXXX

MMXI

ÚVODNÍ SLOVO GENERÁLNÍHO ŘEDITELE

XXX XXXX

Dámy a pánové, mám radost, že rok za rokem ČSOB potvrzuje svou odolnost, vysoký výkon a společenskou odpovědnost. Naše komunita ČSOB čítající přibližně devět a půl tisíce lidí vytvořila v roce 2011 čistý zisk 11,2 mld. Kč a zároveň dále kultivovala svůj emoční kapitál – unikátní zdroj pro tvorbu hodnoty. Dnešní svět se potýká s krizí a je charakterizován velkou nejistotou. Změny jsou rychlejší a hlubší než kdy dříve. Skupina ČSOB je pevně zakotvena v České republice. Na svém domácím trhu jsme rostli, vzali pod správu více klientských prostředků a své klienty s plnou odpovědností úvěrovali. Podařilo se nám významně navýšit úvěrové portfolio, ale tvorba opravných položek k úvěrům zároveň poklesla na polovinu. Také rostly vklady celkem. Přišli jsme na trh s novinkami a vylepšeními svých produktů, které naši klienti oceňují. Díky těmto obchodním úspěchům se můžeme stále těšit vysoké ziskovosti, kapitálové síle a likviditě. Portfolio řeckých dluhopisů v roce 2011 způsobilo citelnou ztrátu. Od roku 2010 jsme se snažili svou expozici snižovat odprodejem dluhopisů. Zbývající expozici jsme v roce 2011 ze 69 % odepsali. Přesto rentabilita průměrného vlastního kapitálu byla za loňský rok 18 %. Čistá úroková marže – klíč k čistému úrokovému výnosu, který představuje tři čtvrtiny našich provozních výnosů – se meziročně nezměnila. Na straně nákladů dosahujeme slušné efektivity, když udržitelný ukazatel náklady/výnosy za rok 2011 činil 46 %. Ve skupině ČSOB stále dbáme na rozmanitost firem a značek. Kolegové ze všech firem skupiny podali v  roce 2011 obdivuhodný výkon. Kombinace mnohobarevné distribuce a  široké produktové nabídky je ku prospěchu klientů a současně skupině ČSOB umožňuje velmi efektivně nabízet své služby a zohledňovat při tom různorodé potřeby a preference různých klientů. Výše jsem zmínil emoční kapitál. Ten nelze zachytit ve výkazech, přesto je klíčový pro dosahování vynikajících výsledků. Naše hierarchie je zase o  kousek méně strmá a  nejsme takoví nedůvěřiví škarohlídi. Jsme trochu otevřenější a empatičtější v našich mnohočetných partnerstvích, jsme výrazně spokojenější a motivovanější než před dvěma lety a společně sdílíme radost z každého vítězství – takové výsledky dal náš pravidelný průzkum spokojenosti a motivace zaměstnanců. Lidé z ČSOB mají možnosti pro osobní růst a zapojení se do společenské odpovědnosti, z níž se postupně stává stále přítomná konstanta naší práce. V roce 2011 jsme například vyšší měrou podpořili naše dlouhodobé téma, zvyšování finanční gramotnosti u české veřejnosti, což jde ruku v ruce s  naší rolí obezřetně úvěrující banky. Směrem dovnitř ČSOB se dál rozvíjí úspěšný Program pro maminky a tatínky, zavádíme další úsporná ekologická řešení a mnoho dalších aktivit. Celý tým ČSOB si zaslouží můj srdečný dík za energii a loajalitu, které byly základem pro vynikající výsledky roku 2011. Těším se na další setkávání a úspěšnou spolupráci v roce 2012!

Pavel Kavánek

předseda představenstva a generální ředitel



3

MMXI

ČESKÁ EKONOMIKA

XXX XXXX

Obecné ekonomické a tržní ukazatele Skupina ČSOB podniká výhradně na území České republiky, a proto ji ovlivňují především makroekonomické trendy země. Česká ekonomika v  roce 2011 rostla o  1,7  %, což znamenalo zpomalení ve srovnání s  tempem roku 2010 o  0,9  procentního bodu. Ekonomiku brzdil především útlum domácí spotřeby a  následně i  klesající investice. Výkon hospodářství začala také v  průběhu roku ovlivňovat slábnoucí poptávka ze zahraničí. Hrubý domácí produkt (HDP) proto začal od poloviny roku mezičtvrtletně klesat a ekonomika se dostala do fáze mírné recese. Výrazné zpomalení hospodářství se však zatím příliš nezačalo projevovat na trhu práce, a tak míra nezaměstnanosti v závěru roku dosáhla 8,6 %. Podstatnějším efektem bylo – spíše než růst nezaměstnanosti – výrazné zpomalení mzdového růstu ovlivněné i úsporami ve veřejném sektoru. Restriktivní fiskální opatření založená mimo jiné na zvyšování spotřebních daní, dolní sazby daně z  přidané hodnoty (DPH) a pokračující deregulace cen se negativně odrazily ve vývoji inflace na přelomu roku. Navzdory slábnoucí poptávce v  zahraničí se stále zlepšují výsledky zahraničního obchodu ČR, a  to navzdory vysokým cenám energetických komodit. Pozitivní vývoj obchodní bilance tak jde především na vrub sílícímu vývozu automobilového průmyslu, který zažívá boom projevující se rychlou expanzí výroby i zakázek. Rekordní přebytek obchodu se pozitivně projevuje i ve snižování deficitu běžného účtu platební bilance, který se dostává na úroveň -2  % HDP. Tento deficit je primárně způsoben silným odlivem dividend z  podniků pod zahraniční kontrolou, nikoliv tedy eventuální vnitřní nerovnováhou ekonomiky. V následující tabulce jsou uvedeny hlavní makroekonomické ukazatele České republiky pro daná období. Ukazatel 1) Nominální HDP Růst reálného HDP

2007

mld. Kč

3 809

3 775

3 739

3 848

3 663

2,7

-4,7

3,1

5,7

338,0

330,2

348,6

341,6

změna v %, meziročně

1,9

2,3

-5,3

2,0

5,2

%, ke konci roku

2,4

2,3

1,0

3,6

5,4

%, průměr

6,7

7,3

6,7

4,4

5,4

%

-3,1

-4,8

-5,8

-2,2

-0,7

mld. Kč

1 567,8

1 436,4 

1 285,4

1 104,3

1 023,8

%

41,2

38,1

34,4

28,7

27,9

Vývoz zboží a služeb 2)

změna v %, meziročně

11,0

14,8

-9,9

-0,6

11,3

Dovoz zboží a služeb

změna v %, meziročně

10,3

17,5 

-12,9

-0,3

12,0

Obchodní bilance / nominální HDP 2)

%

2,5

1,4 

2,3

0,7

1,3

Úroková sazba (tříměsíční PRIBOR)

%, průměr

1,2

1,3 

2,2

4,0

3,1

průměr

24,6

25,3 

26,4

24,9

27,8

2)

2)

Kurz Kč / EUR 2)

Zdroj: 1) ČSÚ, není-li uvedeno jinak. 2) ČNB.

4

2008

1,7

Saldo veřejného rozpočtu / nominální HDP



2009

344,5

Míra nezaměstnanosti

Veřejný dluh / nominální HDP

2010

tis. Kč

Míra inflace (CPI)

Veřejný dluh

2011

změna v %, meziročně

Reálný HDP na obyvatele Růst reálného HDP na obyvatele

Měrná jednotka

MMXI

Z práva představenstva

XXX XXXX

ČSOB je 100% dceřinou společností KBC Bank. KBC Bank je 100% dceřinou společností KBC Group. KBC Bank a KBC Group mají sídlo v belgickém Bruselu. Skupina KBC je integrovanou bankopojišťovací skupinou, která se zaměřuje především na klientelu v  oblasti retailu, malých a  středních podniků a  středně velkých korporací, a  to na svých domácích trzích v  Belgii a  ve střední a  východní Evropě (České republice, Slovensku, Bulharsku a Maďarsku). V dalších vybraných zemích světa má skupina zastoupení. Strategie skupiny ČSOB je plně v souladu se strategií KBC pro region střední a východní Evropy, kde má KBC za cíl poskytovat úplnou řadu bankovních a  pojišťovacích služeb všem cílovým skupinám klientů, včetně retailových, SME, korporátních a institucionálních.

1. Hlavní informace a události Hlavní informace Pojmy použité v této části jsou definovány a uvedeny s dalšími detaily níže v této kapitole. Obchodní aktivity skupiny ČSOB se v  roce 2011 vyvíjely příznivě a  v  zásadě byly v  souladu s  očekáváními představenstva ze začátku roku: • Úvěrové portfolio rostlo v šesti po sobě jdoucích čtvrtletích a dosáhlo 441,1 mld. Kč, což je o 10 % víc oproti roku 2010. K zrychlení růstu došlo v druhé polovině roku, a to hlavně díky korporátním úvěrům (meziročně +24 %) a hypotékám (meziročně +13 %). • Vklady celkem se vyšplhaly na 611,6 mld. Kč (meziročně +3 %). Ačkoli se zvýšila ziskovost z podnikatelských aktivit skupiny ČSOB před započtením ztrát ze znehodnocení, ztráty ze znehodnocení řeckých vládních dluhopisů měly negativní dopad: • Vykázaný zisk skupiny ČSOB v roce 2011 dosáhl 11,2 mld. Kč, což zahrnuje znehodnocení řeckých dluhopisů v  portfoliu realizovatelných finančních aktiv ve výši 2,5  mld. Kč (po zdanění). Vykázaný čistý zisk tak meziročně poklesl o 17 %. • V roce 2011 udržitelný zisk skupiny ČSOB dosáhl 11,2 mld. Kč (včetně znehodnocení řeckých dluhopisů), což je meziroční pokles o 14 %. • Náklady na úvěrové riziko se snížily na 1,8  mld. Kč a  ukazatel nákladů na riziko (credit cost ratio) klesl na 0,36 %. Skupina ČSOB udržuje silnou kapitálovou pozici a likviditu. Údaje k 31. prosinci 2011 činily: • Konsolidovaná kapitálová přiměřenost byla 15,5 % a ukazatel (core) Tier 1 pak 11,7 %. •P  oměr úvěrů ke vkladům byl 72,7 % a ukazatel čistého stabilního financování pak 135,1 %. Udržitelný čistý zisk

Vykázaný čistý zisk

(mld. Kč)

(mld. Kč)

-17 %

13 714

13 019

13 471

2 492

11 172 -14 %

2010

2011

2010

Čistý dopad vytvoření opravné položky na řecké dluhopisy

11 222

2011

Grafy zobrazují čistý zisk připadající vlastníkům mateřské společnosti.



5

MMXI

Z P R ÁVA P Ř E D S TAV E N S T VA

Hlavní poměrové ukazatele 2011 2010 (%) (%)

Udržitelná rentabilita průměrného vlastního kapitálu (udržitelná ROAE) 1) Vykázaná rentabilita průměrného vlastního kapitálu (ROAE) 2) Udržitelná rentabilita průměrných aktiv (udržitelná ROAA) 3) Vykázaná rentabilita průměrných aktiv (ROAA) 4) Čistá úroková marže 5) Poměr náklady / výnosy (udržitelný) 6) Poměr náklady / výnosy (vykázaný) 7) Ukazatel nákladů na kreditní riziko (CCR) 8)

18,0

19,6

-1,6

17,9 1,24 1,23 3,35 45,6 45,4 0,36

20,3 1,50 1,55 3,36 44,7 44,0 0,75

-2,4 -0,26 -0,32 -0,01 +0,9 +1,4 -0,39

31. 12. 2011 31. 12. 2010 (%) (%)

Poměr úvěrů k vkladům 9) Kapitálová přiměřenost skupiny 10)

Meziroční změna (pb)

72,7 15,54

68,5 18,03

Meziroční změna (pb)

+4,2 -2,49

1) Udržitelná ROAE je podíl udržitelného čistého zisku za daný rok k pětibodovému průměru celkového vlastního kapitálu vypočtenému na základě konečného zůstatku ke konci vykazovaného období a konečného zůstatku v předchozích čtyřech čtvrtletích. 2) ROAE je podíl čistého zisku za daný rok k pětibodovému průměru celkového vlastního kapitálu vypočtenému na základě konečného zůstatku ke konci vykazovaného období a konečného zůstatku v předchozích čtyřech čtvrtletích. 3) Udržitelná ROAA je podíl udržitelného čistého zisku za daný rok k pětibodovému průměru celkových aktiv vypočtenému na základě konečného zůstatku ke konci vykazovaného období a konečného zůstatku v předchozích čtyřech čtvrtletích. 4) ROAA je podíl udržitelného čistého zisku za daný rok k pětibodovému průměru celkových aktiv vypočtenému na základě konečného zůstatku ke konci vykazovaného období a konečného zůstatku v předchozích čtyřech čtvrtletích. 5) Čistá úroková marže je podíl čistého úrokového výnosu a celkových průměrných úročených aktiv (kromě repo obchodů) vypočtených dle konečných zůstatků za vykazované období a konečných zůstatků za předchozí čtyři čtvrtletí. 6) Udržitelný poměr nákladů a výnosů je podíl provozních výdajů před započtením čistých rezerv k udržitelným provozním výnosům. 7) Poměr nákladů a výnosů je podíl provozních výdajů před započtením čistých rezerv k provozním výnosům. 8) Podíl nákladů na úvěrové riziko je podíl celkových ztrát ze znehodnocení portfolia poskytnutých úvěrů a průměrného nesplaceného objemu úvěrového portfolia. Pro účely tohoto výpočtu úvěrové portfolio tvoří: (i) nesplacená hrubá částka úvěrového portfolia, (ii) hrubé podmíněné závazky a (iii) nominální hodnota dluhopisů v investičním portfoliu (s výjimkou státních dluhopisů). Průměrný nesplacený objem je stanoven jako průměr dlužného zůstatku na počátku a ke konci roku. 9) Podíl úvěrů ke vkladům je definován jako podíl hrubých úvěrů a pohledávek za klienty jinými než bankami (čitatel) a objemu přijatých vkladů vyjma repo operací s úvěrovými institucemi a vkladů klientů penzijních fondů (jmenovatel). 10) Regulatorní kapitál (resp. ukazatel kapitálové přiměřenosti) ke konci účetního období neodráží zisk za běžný rok, dokud akcionáři v následujícím roce neschválí auditorem ověřenou účetní závěrku. pb = procentní bod.



6

MMXI

Z P R ÁVA P Ř E D S TAV E N S T VA

Hlavní události KBC Bank schválila 13. května 2011 rozdělení nekonsolidovaného čistého zisku ČSOB za rok 2010 v celkové výši 12,8 mld. Kč a nerozděleného zisku z předchozích let v celkové výši 5,0 mld. Kč. Dividenda na akcii činila 60,87 Kč. Dividendy byly vyplaceny dne 18. května 2011. Změny v orgánech společnosti:

• Patrick Vanden Avenne byl zvolen členem dozorčí rady ČSOB na nové funkční období s účinností k 15. červnu 2011. Členem dozorčí rady ČSOB je od dubna 2006. • Dirk Mampaey byl odvolán z dozorčí rady ČSOB a z výboru pro audit ČSOB s účinností k 30. červnu 2011. • Philip Marck byl zvolen členem dozorčí rady ČSOB a členem výboru pro audit ČSOB s účinností k 1. červenci 2011. V obou orgánech nahradil Dirka Mampaeye. KBC Group upravila svůj strategický plán dohodnutý s  Evropskou komisí v  roce 2009. Nový strategický plán KBC Group schválila Evropská komise 27. července 2011. KBC Group nahradila původně plánované transakce: (i) umístění minoritního podílu v ČSOB a maďarské K&H Bank na burzu a (ii) prodej a zpětný pronájem centrály KBC v Belgii jinými transakcemi: (i) odprodej polských bankovních a pojišťovacích dceřiných společností Kredyt Bank a Warta a  (ii) prodej či uvolnění vybraných aktiv ze strukturovaných cenných papírů typu ABS a  CDO. Důvodem změn bylo to, že některá opatření z původního plánu přestala být efektivní kvůli změnám regulatorního prostředí (zejména Basel III a mezinárodní účetní standardy IFRS) a vzhledem k obtížím spojeným za současných okolností s umístěním podílu v K&H Bank na burzu. Dne 30. listopadu 2011 došlo ke sloučení ČSOB Penzijního fondu Progres s  ČSOB Penzijním fondem Stabilita. Spojení obou fondů je krokem k transformaci penzijních fondů na penzijní společnosti, které od začátku roku 2013 budou svým klientům nabízet různé investiční strategie. Dne 31. prosince 2011 došlo k fúzi společností ČSOB Investiční společnost a ČSOB Asset Management. Nástupnickou společností se stala ČSOB IS s názvem ČSOB Asset Management, a.s., investiční společnost. V souvislosti s fúzí došlo ke změně výše základního kapitálu nástupnické společnosti ČSOB Asset Management, a.s., investiční společnost z 216 mil. Kč na 499 mil. Kč, s čímž souvisí i změna počtu emitovaných akcií z 216 kusů na 499 kusů (jmenovitá hodnota jedné akcie činí 1 mil. Kč).

Ocenění ČSOB obdržela v roce 2011 jako historicky první z českých bank ocenění od tří prestižních světových finančních magazínů: The Banker, Euromoney a Global Finance. Mezi nejvýznamnější ocenění za rok 2011 patří:

• Magazín The Banker: Banka roku 2011 v ČR • Magazín Global Finance: Nejlepší banka v ČR 2011 • Awards for Excellence magazínu Euromoney: Nejlepší banka v ČR • Magazín EMEA Finance: Nejlepší banka v ČR Specializovaná ocenění:

• Magazín Global Finance: Nejlepší banka pro financování zahraničního obchodu 2011 • Magazín Global Finance: Nejlepší banka pro směnné operace 2011 • Magazín Global Finance: Best Sub-custodian 2011 • Nejlepší banka v akvizičním financování pro rok 2011 v regionu východní Evropy • Zlatá koruna 2011 v kategoriích Leasing pro retail a malé a střední podniky a další tři ocenění • Cena Hospodářských novin: ocenění pro PS v kategorii Klientsky nejpřívětivější banka v ČR • V soutěži Banka roku 2011 ČSOB z celkového počtu 11 kategorií získala jednu zlatou, dvě stříbrné a čtyři bronzové medaile.



7

MMXI

Z P R ÁVA P Ř E D S TAV E N S T VA

Inovace v roce 2011 Rozšiřování nabídky produktů: ČSOB a PS spustily službu 3D Secure, kterou ČSOB zavedla jako první z velkých bank. Nová služba zabraňuje zneužití informací o  platební kartě při platbě na internetu ve vybraných českých i zahraničních e-shopech. Po zadání bezpečnostních údajů karty klientovi dorazí na mobil ještě ověřovací SMS klíč, kterým platbu potvrdí. Vstup do aplikace internetového bankovnictví byl dále zabezpečen tím, že je nově vyžadován SMS klíč nebo certifikát na čipové kartě. ČSOB a  PS pod značkou Era zahájily provoz aplikace pro obsluhu financí přes chytré telefony a  tablety – smartbanking. Aplikace je ke stažení zdarma nejen pro klienty ČSOB a PS, ale i jiných bank (těm fungují jen vybrané funkce). Aplikaci si již v průběhu prvních dvou týdnů od spuštění stáhlo více než 20 tisíc uživatelů, kteří jejím prostřednictvím uskutečnili přes 5 tisíc transakcí v objemu 42 mil. Kč. ČSOB nabídla jako první na trhu nové řešení pro podnikatele – Vkladovou kartu. Vkladová karta firmám umožňuje oprávnit své zaměstnance pouze k vkladům do vkladového bankomatu (nikoli k debetním operacím) a k náhledu na zůstatek na účtu, a to 24 hodin denně. Tyto vklady jsou zdarma. Hypoteční banka (HB) představila svůj index cen nemovitostí – HB index. Index zachycuje ceny nemovitostí, které klienti HB financovali hypotékami. HB představila také dva inovativní produkty s využitím progresivního nebo degresivního způsobu splácení hypotečního úvěru. Jsou vhodné např. pro absolventy, kteří si mohou zvyšovat splátky s tím, jak roste jejich příjem, nebo např. pro manažery, kteří si mohou snížit splátky poté, co oni nebo jejich partner/ka zůstane doma s dítětem. ČSOB zásadně vylepšila svou ČSOB Kreditní kartu. Délka bezúročného období se prodloužila o 10 dní na 55 dní. Dále se rozšířila účinnost pojištění proti poškození, zničení či odcizení zboží, které je ke kartě zdarma na dobu 180 dní od jeho zakoupení. Dále se o rok prodlužuje zákonná záruka na zakoupené zboží. ČMSS představila nový typ účtu – Online účet od Lišky. Účet kombinuje flexibilitu internetového bankovnictví a nízké poplatky. Další výhody klientům přináší placení Maxkartou.

Zlepšení distribuce: V roce 2011 si pracovní dobu upravilo 60 % poboček ČSOB. Jednotlivé pobočky mají možnost upravit pracovní dobu tak, aby lépe vyhovovala potřebám klientů, a to včetně otvírací doby o víkendu. Hypoteční banka otevřela virtuální pobočku, pro klienty, kteří nemají čas navštívit kamennou pobočku banky.

Otevírací doba virtuální pobočky je od 17 do 21 hodin. V  roce 2011 ČMSS přes své distribuční kanály začala nabízet životní pojištění nebo pojištění nemovitostí od ČSOB Pojišťovny.



8

MMXI

Z P R ÁVA P Ř E D S TAV E N S T VA

2. Finanční výsledky Všechny finanční údaje v následujícím textu jsou z auditovaných, konsolidovaných finančních výkazů ČSOB za rok 2011, které byly připraveny v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií (EU IFRS), není-li uvedeno jinak.

Konsolidovaný výkaz zisku a ztráty

2011 (mil. Kč)

2010 (mil. Kč)

Meziroční změna (%)

Úrokové výnosy Úrokové náklady

33 318 -8 510

33 384 -9 109

-0,2 -6,6

Čistý úrokový výnos

24 808 9 040 -3 672

24 275 8 872 -3 432

+2,2 +1,9 +7,0

5 368 41 1 460

5 440 45 1 823

-1,3 -8,2 -20,0

642 440

86 1 345

+649,6 -67,3

32 759 -6 779 -7 182 -911

33 014 -6 414 -7 053 -1 049

-0,8 +5,7 +1,8 -13,2

-14 872 -5 062 -1 822 145

-14 516 -3 386 -3 429 226

+2,5 +49,5 -46,8 -35,7

12 970 -1 764

15 338 -1 776

-15,4 -0,7

11 206 13 562 Připadající: Vlastníkům mateřské společnosti 11 172 13 471 Menšinovým podílníkům 34 91

-17,4

Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize Čistý výnos z poplatků a provizí

Výnosy z dividend Čistý zisk z finančních nástrojů vykazovaných v reálné hodnotě do zisku nebo ztráty Čistý zisk z realizovatelných finančních aktiv Čisté ostatní výnosy Provozní výnosy

Náklady na zaměstnance Všeobecné správní náklady Odpisy a amortizace Provozní náklady

Ztráty ze znehodnocení V tom ztráty ze znehodnocení úvěrů a pohledávek Podíl na zisku přidružených společností Zisk před zdaněním

Daň z příjmů Zisk za účetní období

-17,1 -63,5



9

MMXI

Z P R ÁVA P Ř E D S TAV E N S T VA

Komentář k hlavním položkám výkazu zisku a ztráty Čistý úrokový výnos je největší částí provozních výnosů, podílí se na nich 75,7  %. V  roce 2011 skupina ČSOB

vygenerovala čistý úrokový výnos o 2,2 % vyšší než v roce 2010. Meziroční růst byl tažen hlavně vyššími objemy úvěrového portfolia (především hypotéky a korporátní úvěry). Výnosy z úroků u úvěrů poskytnutých jiným než úvěrovým institucím narostly o  4,2  %. Čistá úroková marže zůstala v  porovnání s  rokem 2010 stejná. Snížení expozice vůči vybraným vládním dluhopisům mělo na druhé straně negativní dopad na čistý úrokový výnos. Z jednotlivých segmentů se na konsolidovaném čistém úrokovém výnosu nejvíce podílel segment retail a SME – jeho podíl činil 76,3  %, přičemž tento úrokový výnos vykázal meziroční nárůst o  6,3  %. Úrokový výnos korporátního segmentu meziročně vzrostl o 5,5 % a na celku se podílel 9,4 %. Úrokový výnos segmentů Finanční trhy a Centrála skupiny (zde je zaúčtován vliv výše uvedeného poklesu objemu státních cenných papírů) meziročně poklesl, a to o 37,6 % a o 9,5 %. Čistý výnos z poplatků a provizí se meziročně snížil o 1,3 %, zejména z důvodu navýšení roční platby do fondu pojištění vkladů o  177 mil. Kč kvůli zvýšení sazby pojištění vkladů z  10 na 16 bazických bodů (platnému od začátku 3. čtvrtletí 2010). Po vyloučení pojištění by výnos z poplatků a provizí vzrostl o 1,7 %. Náklady na zaměstnance tvoří 45,6  % provozních nákladů za rok 2011. Zahrnují náklady spojené s  pevnou a pohyblivou složkou mezd a odvody na sociální a zdravotní pojištění. Roční zvýšení mezd a růst celkového počtu zaměstnanců jsou hlavními důvody, které stojí za meziročním zvýšením personálních nákladů o 5,7 %. Všeobecné správní náklady představují 48,3 % provozních nákladů za rok 2011. Zahrnují náklady na pronájem,

údržbu a provoz budov, náklady na IT a komunikaci, poplatky za odborné služby, marketingové náklady a náklady na reprezentaci a ostatní náklady. Všeobecné správní náklady meziročně mírně vzrostly o 1,8 %. Nejvýznamnější položkou všeobecných správních nákladů za rok 2011 jsou náklady na IT, tvoří z  nich 39 % a meziročně nepatrně vzrostly o 0,8 %. Další významné položky všeobecných správních nákladů v roce 2011 také rostly. Náklady na marketing (12,9 % všeobecných správních nákladů) se meziročně zvýšily o 8,5 % vlivem většího počtu marketingových kampaní. Náklady na pronájem (8,8 % všeobecných správních nákladů) meziročně vzrostly o 6,6 %. Ztráty ze znehodnocení tvoří odhad ztrát v majetkovém portfoliu v důsledku rozvahových a podrozvahových operací při zohlednění struktury a  kvality tohoto portfolia a  obecných hospodářských faktorů. Celkové znehodnocení meziročně výrazně vzrostlo o 49,5 %.

Tento růst je výsledkem dvou protichůdných trendů: znehodnocení úvěrů a  pohledávek (též označované jako náklady na úvěrové riziko) pokračovalo v poklesu, který začal v roce 2011. Během roku 2011 pokleslo o 46,8 % na 1,8 mld. Kč. Znehodnocení u realizovatelných finančních aktiv se významně zvýšilo z 5 mil. Kč na 3,1 mld. Kč, což je důsledek znehodnocení řeckých státních dluhopisů. Další detaily ke znehodnocení obsahuje následující část této Zprávy představenstva. V důsledku výše uvedených trendů dosáhl čistý konsolidovaný zisk ČSOB částky 11,206 mld. Kč, což je meziroční pokles o 17,4 %. Čistý zisk připadající na akcionáře Banky pak také činil 11,172 mld. Kč, tedy o 17,1 % méně než hodnota za rok 2010.



10

MMXI

Z P R ÁVA P Ř E D S TAV E N S T VA

Konsolidovaný výkaz o finanční situaci (zkrácený)

2011 (mil. Kč)

2010 (mil. Kč)

Meziroční změna (%)

Finanční aktiva k obchodování Realizovatelná finanční aktiva Finanční investice držené do splatnosti Úvěry a pohledávky Aktiva celkem Finanční závazky k obchodování Závazky k ostatním klientům Závazky celkem Vlastní kapitál celkem Závazky a vlastní kapitál celkem

176 703 87 404 139 423 449 291 936 593 165 914 611 569 875 410 61 183 936 593

173 810 102 521 150 240 399 741 885 055 138 870 596 079 819 215 65 840 885 055

+1,7 -14,7 -7,2 +12,4 +5,8 +19,5 +2,6 +6,9 -7,1 +5,8

Komentář k hlavním položkám výkazu o finanční situaci Celková konsolidovaná aktiva ČSOB meziročně rostla o  5,8  %. K  tomuto růstu nejvíce přispěly úvěry a  pohledávky (nárůst o  49,6  mld. Kč mezi koncem let 2010 a  2011; představují 48 % celkových aktiv) a  také pokladní hotovost a  pohledávky vůči centrálním bankám. To bylo z  části kompenzováno poklesem položky finanční aktiva k obchodování a finanční investice držené do splatnosti. Úvěry a pohledávky jsou dále rozebrány v části Obchodní výsledky níže. Před rozborem jednotlivých rozvahových položek by představenstvo chtělo nastínit, jaká opatření podniklo ohledně dopadů finanční krize. • Zaměření na klientské aktivity: Jak se koncem roku objevily první náznaky oživení české ekonomiky, představenstvo zaměřilo svou pozornost na růst úvěrového portfolia, aniž by došlo k narušení obezřetného přístupu ČSOB k riziku. Toto zaměření se projevilo ve struktuře rozvahy: objem úvěrů a pohledávek prudce vzrostl na úkor portfolií cenných papírů. • Udržení vysoké likvidity: ČSOB udržuje silnou likviditu, což dokládá jak poměr úvěrů a vkladů (72,7 % ke konci roku 2011), tak i ukazatel čistého stabilního financování * (135,1 % ke konci roku 2011). • Snížení expozice na Řecko: V  roce 2010 se představenstvo rozhodlo postupně prodat portfolio řeckých státních dluhopisů a  tyto dluhopisy byly klasifikovány do portfolia realizovatelných finančních aktiv. Do konce roku 2010 byly prodány dluhopisy v celkovém objemu 3,9 mld. Kč. Poté, co Evropská unie v červenci 2011 schválila záchranný plán pro Řecko, ČSOB zaúčtovala ztrátu ze znehodnocení ve výši 3,1  mld. Kč. Účetní hodnota zbývajících dluhových cenných papírů emitovaných řeckou vládou k 31. prosinci 2011 činila 1,6 mld. Kč; 69 % nominální hodnoty bylo tudíž znehodnoceno. • Snížení expozice na Maďarsko: Vzhledem k  významnému zhoršení bonity emitenta (Maďarsko) se představenstvo rozhodlo postupně odprodat portfolio dluhopisů emitovaných maďarskou vládou, čehož bylo dosaženo prostřednictvím prodejů či dosažení splatnosti do konce roku 2011. • Omezená expozice na další země: ČSOB má nulovou expozici vůči Irsku a  Portugalsku. Účetní hodnota italských dluhopisů v držení ČSOB je 1,0 mld. Kč a španělských dluhopisů pak 0,6 mld. Účetní hodnota těchto dluhopisů (která odráží jejich zůstatkovou hodnotu) je blízká skutečné hodnotě. * Dostupné stabilní zdroje (kapitál a cizí pasiva, která lze považovat ze spolehlivé zdroje financování po dobu jednoho roku za podmínek dlouho trvající zátěže) / objem stabilních zdrojů, které daná instituce potřebuje v závislosti na typu svých aktiv, na výši svých mimobilančních expozic a na aktivitách, které provádí (podle Basel III).



11

MMXI

Z P R ÁVA P Ř E D S TAV E N S T VA

Budoucí citlivost zisku ČSOB na vývoj situace v  zemích PIIGS je omezená vzhledem k  podílu znehodnocení zaúčtovanému u řeckých státních dluhopisů a relativně nízké výši expozice na vládní dluhopisy Španělska a Itálie vzhledem k výši ročního zisku ČSOB (hodnota za rok 2011). Na základě informací dostupných k datu vydání této Výroční zprávy se představenstvo domnívá, že znehodnocení španělských a italských dluhopisů v nejbližší době není pravděpodobné. Jak již bylo uvedeno výše, celkový objem portfolií cenných papírů v roce 2011 klesal, přičemž: • Finanční aktiva vykazovaná v  reálné hodnotě do zisku nebo ztráty meziročně mírně vzrostla (+1,5 %) na 187,7 mld. Kč. • Realizovatelná finanční aktiva meziročně poklesla o 14,7 % na 87,4 mld. Kč. • Finanční investice držené do splatnosti meziročně poklesly o 7,2 % na 139,4 mld. Kč. ČSOB aktivně snižuje objem státních cenných papírů, které představují dominantní část portfolií cenných papírů.

Tento pokles byl hlavním faktorem v  poklesu celkových objemů těchto portfolií. Snižování objemu státních cenných papírů bylo mezi jednotlivá portfolia rozděleno takto: • Finanční aktiva vykazovaná v reálné hodnotě do zisku nebo ztráty: pokles o 15,5 % na 30,2 mld. Kč. • Finanční investice držené do splatnosti: pokles o 18,0 % na 57,0 mld. Kč. • Realizovatelná finanční aktiva: pokles o 6,4 % na 132,7 mld. Kč. Další detaily k portfoliím cenných papírů lze najít v konsolidovaných finančních výkazech za rok 2011, a to včetně rozpadu expozice podle typu dlužníka (poznámky č. 16 – 18) nebo po zemích (poznámka č. 39). K 31. prosinci 2011 a 2010 nedržela skupina ČSOB žádné vlastní akcie.

Regulatorní kapitálová přiměřenost Prvořadými úkoly představenstva při řízení kapitálu je zabezpečit, aby skupina ČSOB vyhověla všem regulatorním i interním kapitálovým požadavkům, udržela vysoké ratingové hodnocení a zdravé poměrové kapitálové ukazatele za účelem podpory svého podnikání a maximalizace hodnoty pro akcionáře. Skupina ČSOB řídí svou kapitálovou strukturu s ohledem na změny ekonomických podmínek a rizikový profil svého podnikání. V zájmu udržení optimální kapitálové struktury může skupina ČSOB upravovat výši dividendy vyplácené akcionářům, vyplatit kapitál akcionářům či vydat kapitálové cenné papíry. V  období od 31. prosince 2010 do 31. prosince 2011 byl růst kapitálových požadavků skupiny ČSOB tažen především dvěma faktory: • Růstem aktiv, především v korporátním segmentu a hypotékách (Hypoteční banka), přičemž celkový rizikový profil (a tudíž rizikové vážení) se významně nezměnilo. • Implementací Směrnice o kapitálových požadavcích 3 (CRD 3), která vedle ke zvýšení kapitálového požadavku na tržní riziko v důsledku zavedení metody zátěžového VAR (stressed VAR).



12

MMXI

Z P R ÁVA P Ř E D S TAV E N S T VA

Konsolidovaná kapitálová přiměřenost a rizikově vážená aktiva skupiny ČSOB 2011 2010 (mil. Kč, není-li uvedeno jinak)

Meziroční změna (%)

Základní kapitál a emisní ážio Rezervní fondy a nerozdělený zisk Goodwill a nehmotná aktiva Negativní oceňovací rozdíl ze změn RH realizovatelných kapitálových nástrojů Menšinový podíl Kapitál Core Tier 1  Kapitál Tier 1  Kapitál Tier 2  Odpočitatelné položky od Tier 1 * Odpočitatelné položky od Tier 2 * Kapitál celkem

13 364 30 322 -3 314 0

13 364 35 060 -3 625 -70

0,0 -13,5 -8,6 -100

892 41 264 41 264 14 080 -470 -470 54 404

854 45 583 45 583 12 564 -313 -313 57 522

+4,4 -9,5 -9,5 +12,1 +50,2 +50,2 -5,4

Kapitálový požadavek k úvěrovému riziku a vypořádacímu riziku Kapitálový požadavek k tržnímu riziku Kapitálový požadavek k provoznímu riziku

22 966 1 382 3 660

21 564 613 3 354

+6,5 +125,4 +9,1

Kapitálový požadavek celkem

28 008

25 530

+9,7

350 101 11,65 11,65 15,54

319 124 14,19 14,19 18,03

+9.7 -2,54pb -2,54pb -2,49pb

Rizikově vážená aktiva Poměr Tier 1 (v %) Poměr Core Tier 1 (v %) Poměr kapitálové přiměřenosti (v %) Výpočet v souladu s pravidly ČNB.

* Odpočitatelné položky tvoří 50 % účetní hodnoty nekonsolidovaných finančních subjektů k 31. prosinci příslušného roku.

Regulatorní kapitál (resp. ukazatel kapitálové přiměřenosti) ke konci účetního období neodráží zisk za běžný rok, dokud akcionáři v následujícím roce neschválí auditorem ověřenou účetní závěrku.

Konsolidovaný výkaz zisku a ztráty – udržitelný Pokud není specificky uvedeno, že údaj je v souladu s EU IFRS, jsou údaje v této části udržitelné, tzn. ČSOB je očistila o mimořádné položky. Skupina ČSOB počítá udržitelný čistý zisk připadající vlastníkům mateřské společnosti a udržitelný provozní zisk vyloučením určitých položek, které představenstvo považuje za jednorázové, a výsledků z přecenění derivátů ALM používaných k zajištění z čistého zisku skupiny ČSOB připadajícího vlastníkům mateřské společnosti a vykázaného v souladu s EU IFRS a z provozních výnosů. Většina úprav se v minulosti vázala k nepříznivému dopadu celosvětové finanční krize, které by se podle představenstva již neměly opakovat. Představenstvo ČSOB je dále přesvědčeno, že z provedení těchto úprav plynou doplňkové údaje, z nichž je blíže patrná udržitelná finanční výkonnost činnosti skupiny ČSOB a které napomáhají k porovnatelnosti finančních údajů ve vykazovaných obdobích. Obecná metodika výpočtu udržitelného zisku má za cíl vyloučit dopad finanční krize. Podle této metodiky jsou ale přecenění realizovatelných finančních aktiv zahrnována do udržitelného zisku. Tudíž ztráty ze znehodnocení řeckých dluhopisů jsou v udržitelném zisku zahrnuty. Udržitelný zisk dosáhl 11,2  mld. Kč (meziročně -14 %) a  byl o  50 mil. Kč vyšší než zisk vykázaný. Největší jednorázovou položkou, o  kterou byl očištěn vykázaný zisk, bylo kladné přecenění dluhopisů ve finančních aktivech vykazovaných v reálné hodnotě do zisku nebo ztráty a nezajišťovacích derivátů.



13

MMXI

Z P R ÁVA P Ř E D S TAV E N S T VA

Meziroční srovnání vykázaného zisku je také mírně ovlivněno jednorázovými položkami v  roce 2010 (celkem 452 mil. Kč), z nichž největší byla platba z KBC GS CZ jako vypořádání přesunu služeb ICT.

Konsolidovaný výkaz zisku a ztráty – udržitelný

2011 (mil. Kč)

2010 (mil. Kč)

Meziroční změna (%)

Úrokové výnosy Úrokové náklady

33 318 -8 510

33 384 -9 109

-0,2 -6,6

Čistý úrokový výnos

24 808 5 368 1 335 1 123

24 275 5 440 1 631 1 131

+2,2 -1,3 -18,2 -0,7

32 634 -6 779 -7 182 -911

32 477 -6 414 -7 053 -1 049

+0,5 +5,7 +1,8 -13,2

-14 872 -4 911 -1 822 -3 062 145

-14 516 -3 386 -3 429 -5 206

+2,5 +45,1 -46,8 >100 -29,8

12 996 -1 741

14 781 -1 671

-12,1 +4,1

11 255 13 110 Připadající: Vlastníkům mateřské společnosti * 11 222 13 019 Menšinovým podílníkům 34 91

-14,1

Čistý výnos z poplatků a provizí Čistý zisk z finančních nástrojů vykazovaný FVPL * Ostatní provozní zisk * Provozní výnosy *

Náklady na zaměstnance Všeobecné správní náklady Odpisy a amortizace Provozní náklady

Ztráty ze znehodnocení * V tom ztráty ze znehodnocení úvěrů a pohledávek V tom znehodnocení realizovatelných finančních aktiv Podíl na zisku přidružených společností * Zisk před zdaněním *

Daň z příjmu * Zisk za účetní období *

-13,8 -63,5

FVPL = At fair value through profit and loss (v reálné hodnotě do zisku nebo ztráty). Ostatní provozní zisk = čistý zisk z realizovatelných fin. aktiv, výnosy z dividend, čisté ostatní výnosy. * V řádcích označených hvězdičkou se výkaz dle IFRS liší od udržitelného výkazu.

Ratingové hodnocení V  této části představenstvo komentuje události týkající se ratingového hodnocení ČSOB mezi 1. lednem 2011 a  datem vydání této Výroční zprávy. ČSOB využívá rating od dvou agentur: Fitch Ratings (dále jen Fitch) a Moody’s Investor Service Ltd. (dále jen Moody’s). Dne 30. listopadu 2011 agentura Moody’s změnila výhled celého českého bankovního sektoru ze stabilního na negativní. Individuální ratingy jednotlivých bank se ale nezměnily. Zpráva komentovala trendy v  ekonomice a  bankovním sektoru v  následujících 12 – 18 měsících. Změna výhledu primárně odrážela názor agentury, že prostředí pro fungování bank oslabí vlivem zpomalení hospodářského růstu v Evropské unii. To podle agentury bude vytvářet tlak na kvalitu aktiv a oslabovat ziskovost a kapitalizaci. Agentura Moody’s zároveň konstatovala, že bankovní systém vchází do náročného období s velkým kapitálovým polštářem a stabilními zdroji financování. Dne 13. února 2012 agentura Moody’s snížila rating nebo zhoršila výhled na negativní devíti evropským zemím. To vedlo k ratingovým akcím, které ovlivnily 114 finančních institucí v 16 evropských zemích, včetně KBC. Rating KBC je od 17. února 2012 v revizním módu s možností snížení. Dne 21. února 2012 agentura Moody’s oznámila, že do revizního módu s možností snížení dává také rating všech velkých českých bank, a to včetně ČSOB.



14

MMXI

Z P R ÁVA P Ř E D S TAV E N S T VA

Dne 22. prosince 2011 agentura Fitch dala do revizního módu pro snížení devět dceřiných bank (včetně ČSOB), které patří do západoevropských skupin a působí ve střední a východní Evropě či Společenství nezávislých států. Po snížení ratingu Belgie na AA byl 31. ledna 2012 snížen rating KBC Bank o jeden stupeň na A-. Fitch následně 3. února 2012 snížila rating ČSOB o jeden stupeň na BBB+.

Hodnocení roku 2011 a očekávání pro rok 2012 V roce 2011 česká ekonomika rostla (reálný HDP se meziročně zvýšil o 1,7 %), což vytvořilo příznivé prostředí pro bankovní sektor. Trh pro financování podniků, a především hypoteční trh významně vzrostl. Úvěry ze stavebního spoření (stejně jako vklady na stavební spoření) stagnovaly v  důsledku nejistoty mezi klienty ohledně celého systému stavebního spoření. Vklady fyzických i právnických osob rostly, zatímco preference investičních fondů mezi klienty stále klesala. Rok 2011 byl pro skupinu ČSOB úspěšný. Skupina ČSOB zaznamenala růst vkladů celkem a především úvěrového portfolia. Skupina ČSOB byla nejúspěšnější v korporátním segmentu a v hypotékách. Náklady na kreditní riziko pokračovaly v opačném trendu a vrátily se na předkrizovou úroveň. ČSOB však byla postižena negativním vývojem v Řecku, který se odrazil ve ztrátách ze znehodnocení řeckých státních dluhopisů. Bez tohoto jednoho vlivu by ČSOB naplnila svůj plán pro rok 2011. ČSOB staví na dobrých vztazích se svými klienty. ČSOB nabízí unikátní kombinaci důvěryhodnosti, jedné z nejširších nabídek produktů na trhu, profesionálního poradenství a unikátního systému distribuce s nejširší dostupností. V  roce 2011 ČSOB zaznamenala vyšší obezřetnost na straně svých klientů, která je viditelná především mezi malými, středními i velkými podniky, ale také u hypotečních klientů.

Kromě výše uvedených informací představenstvo připojuje svůj komentář k vývoji ukazatelů z oblasti řízení rizik: • Ukazatel nákladů na úvěrové riziko se snížil, a to ze 75 bazických bodů v roce 2010 na 36 bazických bodů, a  to díky poklesu ztrát ze znehodnocení na úvěry a  pohledávky. Nejvýraznější pokles nákladů na riziko byl v segmentech malých a středních podniků a korporátních klientů. Meziroční snížení nákladů na riziko je viditelné také ve všech oblastech úvěrů fyzickým osobám – hypotékách, úvěrech ze stavebního spoření a spotřebitelském financování. • Podíl úvěrů po splatnosti * klesl o  17 bazických bodů na 3,88 %. Vývoj tohoto ukazatele byl pozitivně ovlivněn růstem celkového úvěrového portfolia. Opačným směrem byl ukazatel ovlivněn meziročním růstem celkového objemu úvěrů po splatnosti: objem nesplácených úvěrů se v některých segmentech snížil, celkový objem však meziročně vzrostl. • Ukazatel krytí úvěrů po splatnosti je na 73,5 %. Úvěry na bydlení (hypotéky a úvěry ze stavebního spoření), které tvoří více než polovinu celkového úvěrového portfolia skupiny, vyžadují menší rezervy, protože jsou z velké části kryté zástavou. Úvěry po splatnosti u zbylé části portfolia jsou plně kryty rezervami, tj. ukazatel krytí úvěrů po splatnosti je nad 100 %. * Podíl úvěrů po splatnosti je definován jako podíl celkového zůstatku úvěrů 90 a více dnů po splatnosti a úvěrového portfolia. Výpočet je v souladu s metodologií skupiny KBC.

V roce 2012 se skupina ČSOB bude dále zaměřovat na poskytování služeb vysoké kvality svým klientům. Stejně

jako doposud bude cílem ČSOB lépe uspokojovat potřeby svých stávajících klientů a dále zvyšovat svůj tržní podíl ve vybraných segmentech finančního trhu, mj. prostřednictvím rozšiřování klientské základny. Makroekonomické odhady ČSOB k datu vydání této Výroční zprávy předpokládají pro rok 2012 růst HDP, byť významně nižší než v roce 2011. To by mělo znovu přispět k vytvoření dobré základny pro růst poptávky českých domácností i podniků po bankovních službách a produktech. Skupina ČSOB bude usilovat o udržení vysoké ziskovosti i svého důrazu na kvalitu aktiv. Silná kapitálová a likviditní pozice skupiny ČSOB jí umožňuje vyšší růst úvěrového portfolia než vkladů celkem, aniž by byla ohrožena nezávislost na financování z trhu. Představenstvo předpokládá, že nízká úroveň kreditních nákladů z roku 2011 nemůže být udržena pro celý rok 2012.



15

MMXI

Z P R ÁVA P Ř E D S TAV E N S T VA

3. Obchodní výsledky Hlavní faktory ovlivňující finanční a obchodní výsledky skupiny ČSOB a postavení skupiny ČSOB na trhu Výsledky skupiny ČSOB jsou ovlivněny řadou hospodářských, politických a jiných vnějších faktorů, které ovlivňují obchod v  bankovním a  finančním sektoru a  konkrétně činnost skupiny ČSOB. Obchodní aktivity ČSOB jsou součástí globální ekonomiky, vývoje na mezinárodních finančních trzích, mezinárodních politických událostí, volatility úrokových měr, směnných kurzů a obecných konkurenčních faktorů v bankovním odvětví. Představenstvo ČSOB má za to, že následující faktory dosud měly či v budoucnosti budou mít významný vliv na vývoj obchodních výsledků skupiny ČSOB, a tudíž na její hospodářské výsledky a finanční situaci. 1. Světová finanční krize vedla ke globálnímu ekonomickému poklesu a ke zhoršení ekonomik zemí Evropské unie, včetně České republiky. Nejdůležitější faktory zahrnují: • Růst reálného HDP ČR může mít pozitivní vliv na skupinu ČSOB, vliv je nejviditelnější v korporátním segmentu a SME. • Růst objemů importu a exportu může mít pozitivní vliv na skupinu ČSOB. • Růst míry nezaměstnanosti může způsobit nárůst úvěrových ztrát, a tím negativně ovlivnit skupinu ČSOB. • Nadměrný růst deficitu vládního rozpočtu může v budoucnu vést k poklesu vládních výdajů, což může mít negativní vliv na skupinu ČSOB. 2. Prostředí úrokových sazeb má vliv na obchodní aktivity skupiny ČSOB, především na výši čistého úrokového výnosu a čisté úrokové marže: • Růst úrokových sazeb může mít příznivý dopad na úrokové marže. • Na druhé straně může zvýšení úrokových sazeb rovněž mít za následek zvýšení nákladů na financování a obezřetnější přístup klientů vůči úvěrům, a tím snížit objem poskytnutých úvěrů. 3. Zhoršení kreditní kvality úvěrů a pohledávek (jak rozvahových, tak i  podrozvahových položek), snížení míry návratnosti při selhání úvěru či snížení hodnoty složené zástavy by vedly ke zvýšení podílu krytí úvěrů opravnými položkami. 4. ČSOB má velké objemy uloženy v  portfoliích cenných papírů, u  kterých může vzniknout potřeba přecenění nebo zaúčtování ztrát ze znehodnocení, např. v  důsledku nedostatku likvidity, zvýšení volatility, nedostatku spolehlivých údajů o  ocenění cenných papírů, nepříznivých změn v  obchodním prostředí, poklesu ratingu, nepříznivých rozhodnutí regulačních orgánů nebo nepředvídaných změn v soutěžním prostředí. To se týká také státních dluhopisů (detaily viz poznámka č. 39 v konsolidovaných finančních výkazech). 5. Č  SOB, stejně jako ostatní banky, je ovlivňována regulatorním prostředím, ať už v platnosti či v přípravě. V roce 2011 ČSOB analyzovala dopad regulace podle Basel III a začlenila zásadní změny a ukazatele do pravidelného řízení rizika a  kapitálových pozic. Důchodový systém a  systém stavebního spoření v  současnosti procházejí významnými změnami, které mohou mít vliv na objemy i výnosy v těchto dvou oblastech. 6. Konkurenční prostředí: Konkurence nabývá na intenzitě, a  to zejména v  retailovém bankovnictví, kde nové subjekty na trhu v  poslední době nabízejí hlavně vyšší úrokové sazby u  vkladů. Evropská legislativa navíc umožňuje bankám z jiných členských států EU hladký vstup na český bankovní trh, což hospodářskou soutěž v tomto odvětví ještě dále zostřuje.



16

MMXI

Z P R ÁVA P Ř E D S TAV E N S T VA

Pozice skupiny ČSOB na trhu Úvěry ze st. spoření 1)

43,8 %

Stavební spoření  1)

36,4 %

21,6 %

Hypotéky 1)

29,2 %

Celkové úvěry

18,3 %

Úvěry na bydlení

Factoring

21,9 %

Podílové fondy

Leasing 2)

12,1 %

Vklady 1) 1)

2)



1), 4)

1

2 Pojištění Tržní podíl

Pořadí

Životní 2), 6)

7,4 %



5

Neživotní 2)

5,7 %



6

Celkem 2), 6)

6,3 %



5

34,8 % 31,0 %

1)

Penzijní fondy 3)

15,7 %

Korp. / SME úvěry

13,5 %

1)

Ostatní retail. úvěry

14,9 %

1), 5)

3

Šipky ukazují meziroční změnu. Tržní podíly k 31. prosinci 2011. 1) Tržní podíl dle zůstatku k uvedenému datu. 2) Tržní podíl dle objemu nových obchodů (u pojištění hrubého předepsaného pojistného) za daný rok. 3) Tržní podíl dle počtu klientů k uvedenému datu. 4) Obsahuje hypotéky a úvěry ze stavebního spoření. 5) Retailové úvěry bez hypoték a úvěrů ze stavebního spoření. 6) P  okles tržního podílu kvůli změně metodiky ČAP. Jednorázové pojištění se nově započítává do celkového předpisu pouze v desetiprocentní výši. Bez tohoto vlivu by tržní podíl pojištění byl rostoucí.

Retail a SME Retail a SME je v celé skupině ČSOB největším segmentem: tvoří 40,2 % aktiv a 63,6 % pasiv. Tento segment se zaměřuje na vklady, úvěry, podílové a penzijní fondy a vybrané doplňkové služby poskytované retailovým a SME klientům. K  retailovým klientům se řadí fyzické osoby – soukromé osoby a  fyzické osoby – podnikatelé. Do první z obou skupin patří afluentní klienti (s vklady dosahujícími v úhrnu do 10 mil. Kč *), klienti privátního bankovnictví (nad 10 mil. Kč *) a všechny kategorie masové klientely (oslovované zejména prostřednictvím PS). Ke klientům SME patří malé a střední podniky s ročním obratem do 300 mil. Kč, bytová družstva, obce a města. K 31. prosinci 2011 měla skupina ČSOB v ČR více než 4 miliony retailových a SME klientů. * Interně stanovený limit.

Nejvýznamnější události a trendy v sektoru zahrnují:

• Jedním z hlavních témat v oblasti retailových služeb pod značkou ČSOB v roce 2011 bylo zlepšování stávajících platebních produktů. Na základě průzkumu mezi klienty OSVČ začala ČSOB nabízet ČSOB Aktivní konto k  podnikatelskému účtu, takže klienti mohou snáze řídit své osobní i  podnikatelské finance. Byl zaveden Rodinný balíček, který aktivním klientům s velkým počtem transakcí či několika debetními kartami za pevný poplatek nabízí dodatečné transakce. Během roku byly ve velkém počtu instalovány vkladové bankomaty. • Po oddělení segmentu SME v roce 2010 zavedla ČSOB v roce 2011 nový systém řízení a obsazování SME poboček, aby byl umožněn rychlejší růst. Nový systém se osvědčil, což dokazuje i meziroční nárůst nových obchodů o 63 %. • Pod značkou Era byly zavedeny nové produkty: Era Sjednocený úvěr pro konsolidaci půjček, Era Online účet a běžný účet, prostřednictvím kterého mohou být poskytovány všechny produkty pod značkou Era. • Byla zavedena aplikace 3D Secure pro platby platebními kartami přes internet. Službu za prvních pět týdnů od uvedení začalo využívat více než 36 tis. klientů ČSOB a PS. Ke konci roku 2011 byla služba aktivována k 75 tis. platebním kartám, k datu vydání této Výroční zprávy a jejich počet přesáhl 100 tis. • ČSOB Private Banking měl stabilní počet klientů a dosáhl 23% meziročního růstu prodejů investičních produktů. ČSOB Private Banking nabídl svým klientům zvláštní emisi hypotečních zástavních listů Hypoteční banky.



17

MMXI

Z P R ÁVA P Ř E D S TAV E N S T VA

• S  celkovým objemem 10 mld. Kč byla ČSOB nejúspěšnější institucí v  ČR v distribuci spořících státních dluhopisů svým retailovým klientům a klientům ČSOB Private Banking. • Ačkoli ČMSS byla jedničkou na trhu, podařilo se jí v roce 2011 zvýšit tržní podíl v objemu nově uzavřených smluv i nově poskytnutých úvěrech. V obou překročila 50% podíl na trhu. Navzdory náročným podmínkám na trhu ČMSS byla schopná udržet si silnou finanční výkonnost a stabilitu při více než uspokojivé úrovni zisku, kapitálové přiměřenosti, poměru nákladů a výnosů a při nízkých nákladech na riziko. • V  roce 2011 byl poskytnut druhý největší objem hypoték od roku 2007 v ČR. Hypoteční banka byla nejvýznamějším poskytovatelem hypoték s 28% podílem v nově poskytnutých úvěrech. Retail a SME: Hlavní objemové ukazatele

2011 (mil. Kč)

2010 (mil. Kč)

Meziroční změna (%)

Úvěrové portfolio – retail (spotřebitelské financování a hypotéky) Úvěrové portfolio – SME Úvěrové portfolio – úvěry ze stavebního spoření (55 %) Úvěrové portfolio – leasing Stavební spoření (55 %)

180 591 66 039 71 656 22 843 85 978

163 085 62 936 71 946 23 325 86 139

+10,7 +4,9 -0,4 -2,1 -0,2

Všechny hypotéky, které jsou poskytovány přes různé distribuční kanály, jsou zaúčtovány v rozvaze Hypoteční banky. V roce 2011 bylo poskytnuto přibližně 20 tis. hypoték, průměrná výše byla 1,7 mil. Kč a úroková míra byla nejčastěji fixována na pět let. SME: Rozdělení úvěrového portfolia podle typu

K 31. prosinci 2011



(%)

(mil. Kč)

Investiční úvěry Krátkodobé úvěry

68 32

44 809 21 230

Celkem

100

66 039

Korporátní klientela Segment korporátního bankovnictví zahrnuje služby ČSOB a  ČSOB Factoringu a  představuje 10,8  % aktiv i pasiv skupiny ČSOB. Korporátní segment se soustřeďuje na poskytování finančních služeb a produktů domácím společnostem s  ročním obratem nad 300 mil. Kč, místním pobočkám mezinárodních korporací a  vybraným institucionálním klientům, včetně nebankovních finančních institucí, bank a  centrálních veřejných institucí. Korporátní segment skupiny ČSOB se v zásadě zaměřuje na středně velké společnosti či společnosti se střední tržní kapitalizací ve snaze propojit znalosti domácího trhu s  produkty a  úrovní obsluhy obvyklé na vyspělých trzích. K 31. prosinci 2011 měla skupina ČSOB v České republice přes 4 000 firemních klientů. Skupina ČSOB má prodejní síť 10 krajských poboček zaměřujících se na služby firemní klientele, což je unikátní pokrytí korporátní klientely mezi českými bankami. Kromě toho má skupina ČSOB rovněž jednu specializovanou pobočku určenou k poskytování služeb nebankovním finančním institucím. Skupina ČSOB poskytuje své firemní klientele široké spektrum finančních služeb od tradičních účtů a způsobů plateb a  klasických forem investování a  financování provozních potřeb až k  řešením pro řízení měnových a úrokových rizik, akvizice a projektové financování, cash pooling a systémy elektronického obchodování. Díky této nabídce produktů ve spojení se svou distribuční sítí je skupina ČSOB významným poskytovatelem služeb v klíčových oblastech včetně cash managementu, akvizičního financování a poskytování on-line finančních služeb pro mezinárodní obchod. Skupina ČSOB rovněž nabízí širokou řadu produktů institucionálním klientům. Mezi tyto produkty patří běžné bankovní produkty uzpůsobené pro potřeby institucionálních klientů a  specializované služby v  oblasti cash managementu, úschovy cenných papírů a depozitáře fondů.



18

MMXI

Z P R ÁVA P Ř E D S TAV E N S T VA

Nejvýznamnější události a trendy v sektoru zahrnují:

• Objemy korporátního úvěrového portfolia rostly nepřetržitě od února 2011 a dosáhly 95,2 mld. Kč. Díky tomu došlo ke zvýšení tržního podílu ČSOB. Růst aktiv byl doprovázen jen minimální tvorbou opravných položek a zlepšením struktury úvěrového portfolia. Zároveň vzrostla mimobilanční angažovanost, a to o více než 10 %. • Nejúspěšnějšími inovacemi v  roce 2011 byly: nové produkty pro zajištění úrokových sazeb, operativní financování pohledávek pomocí administračního systému ČSOB Factoringu a  mnohá vylepšení v  oblasti platebních karet, např. bezkontaktní akceptace či elektronická archivace účetních dokladů. • Korporátní a  institucionální bankovnictví ČSOB zintenzivnilo spolupráci s  ostatními segmenty skupiny ČSOB, nejdynamičtější spolupráce byla s  ČSOB Leasingem. Korporátní a  retailový segment se společně zaměřily na velké korporátní klienty, kteří disponují velkou retailovou klientelou. Korporátní segment: Hlavní objemové ukazatele



2011 (mil. Kč)

2010 (mil. Kč)

Meziroční změna (%)

Korporátní úvěrové portfolio Factoring

95 224 4 142

76 501 3 560

+24,5 +16,3

Celkem

99 366

80 061

+24,1

Finanční trhy Segment Finanční trhy tvoří 21,4 % aktiv a 18,9 % pasiv skupiny ČSOB. Tento segment zahrnuje investiční produkty a  služby institucionálním investorům a  finančním zprostředkovatelům, aktivity v  oblasti správy prostředků a obchodování, který je součástí dealingových operací. Útvar Finanční trhy má na starosti aktivity pro retailové a  SME klienty i  velké firmy a  institucionální klientelu, přičemž podpůrným nástrojem prodejních činností je obchodování. Výnosy pocházející od klientů se vykazují v segmentu retail/SME a v korporátním segmentu, kdežto v rámci Finančních trhů se vykazují příjmy z běžné činnosti plynoucí zejména z obchodování skupiny ČSOB na vlastní účet.

Centrála skupiny Segment Centrála skupiny tvoří 27,6 % aktiv a 6,7 % pasiv skupiny ČSOB. Tento segment zahrnuje: • Skutečné výnosy skupiny ČSOB z vlastního kapitálu, zahrnující úrokový výnos z kapitálu poskytnutého dceřiným společnostem, které jsou součástí korporátního segmentu a segmentu retail a malých a středních podniků. • Výsledek z opětovného investování volného kapitálu ČSOB. • Výsledek činnosti nebankovních dceřiných společností. • Segment řízení aktiv a pasiv (ALM). • Výnosy a náklady nepřímo přiřaditelné ostatním segmentům a eliminace. • Čistý zisk z prodeje ICT (jen v roce 2010). V roce 2011 bylo ALM převedeno ze segmentu Finanční trhy a ALM do segmentu Centrála skupiny. Srovnatelné údaje za rok 2010 byly reklasifikovány.



19

MMXI

Z P R ÁVA P Ř E D S TAV E N S T VA

Pojištění K 31. prosinci 2011 byla ČSOB Pojišťovna pátou největší životní pojišťovnou v České republice s tržním podílem 7,4 % co do hrubého předepsaného pojistného a šestou největší neživotní pojišťovnou s tržním podílem 5,7 % co do hrubého předepsaného pojistného (podle údajů České asociace pojišťoven). ČSOB Pojišťovna poskytuje klientům širokou škálu pojišťovacích produktů, včetně životního pojištění s možností placení formou jednorázového vkladu nebo pravidelných splátek, pojištění motorových vozidel (pro jednotlivce a firmy), pojištění domácnosti, úrazové pojištění, cestovní pojištění a pojištění průmyslových rizik. K 31. prosinci 2011 měla ČSOB Pojišťovna cca 927 tisíc klientů z řad fyzických a právnických osob, včetně malých a středních podniků i  velkých firem. Pojišťovací produkty jsou nabízeny především prostřednictvím externích finančních poradců, zprostředkovatelů a poboček skupiny ČSOB. ČSOB Pojišťovně uděluje rating ratingová agentura Standard & Poor’s  Rating Services. Dne 8. prosince 2011 agentura dala rating Belgie do negativního revizního módu (rating watch negative), po němž následovalo snížení ratingu KBC Group o jeden stupeň na BBB+ a KBC Insurance, její klíčové dceřiné společnosti, o jeden stupeň na A-. Ve stejný den byl rating ČSOB Pojišťovny snížen také o jeden stupeň na BBB+ se stabilním výhledem. Nejvýznamnější události a trendy v sektoru zahrnují:

• V roce 2011 se ČSOB Pojišťovně výrazně podařilo zlepšit v oblasti bankopojištění. Tranše produktu Maximal Invest (ČSOB Duo Bonus 1), která přinesla obchod v  hodnotě 1,5  mld. Kč, je co do objemu historicky nejúspěšnější tranší v dějinách skupiny ČSOB. První potěšující výsledky vykazovala také obchodní spolupráce s ČMSS zahájená v roce 2011. • V  polovině roku 2011 ČSOB Pojišťovna uvedla na trh pojištění aut Naše Auto, které při vypočítávání pojistného nehledí tolik na vůz, ale více na jeho řidiče. Tuto změnu klienti dobře přijali a ke konci roku 2011 bylo u ČSOB Pojišťovny pojištěno více než 400 tisíc aut. • Rychlá likvidace škod: Přestože v roce 2011 se větší živelné události České republice vyhýbaly, počet pojistných událostí se zvýšil na více než 190 tisíc; celkem bylo klientům vyplaceno bezmála 6,8  mld. Kč. V  případě běžných škod z neživotních pojištění (auta, domy, majetek), což představuje více než 80 % klientů, je plnění vyplaceno během dvou až tří dní. Pojištění: Hlavní objemové ukazatele

2011 (mil. Kč)

2010 (mil. Kč)

Meziroční změna (%)

Životní pojištění s jednorázovou splátkou pojistného Životní pojištění s pravidelným splácením pojistného

5 367 2 819

3 609 2 682

+48,7 +5,1

Životní celkem

8 186 4 026

6 291 3 944

+30,1 +2,1

12 212

10 235

+19,3

6 769 190 205

5,332 182 078

+26,9 +4,5

Neživotní celkem Celkem

Objem pojistného plnění Počet pojistných událostí



20

MMXI

Z P R ÁVA P Ř E D S TAV E N S T VA

Synergie skupiny ČSOB Koncepce více značek (multibranding) a vícekanálové distribuce poskytují skupině ČSOB možnost lépe obsloužit cílové skupiny svých klientů. Následující grafy ukazují, jak funguje křížový prodej a s ním spojené aktivity v rámci skupiny ČSOB. Uvedený distribuční model umožňuje skupině ČSOB kombinovat diverzifikaci se specializací. ČSOB+PS

ČSOB PF Stabilita

ČSOB Factoring

ČSOB Pojišťovna

ČMSS

ČSOB AM/IS

Hypoteční banka

ČSOB Leasing

Stavební spoření

Počet smluv uzavřených v roce 2011

Penzijní fondy

Investiční fondy

Factoring

Nové prodeje v roce 2011

Nové prodeje v roce 2011

Nový obrat v roce 2011

Grafy zobrazují objem nových prodejů u investičních a penzijních fondů a factoringu v roce 2011 po jednotlivých distribučních kanálech skupiny ČSOB. U stavebního spoření je zobrazen počet nových smluv za celý rok 2011. Investiční fondy jsou distribuovány pouze prostřednictvím kanálů skupiny ČSOB. U  ostatních produktů je distribuce třetími stranami zahrnuta do hodnoty za příslušnou společnost, tj. ČSOB PF Stabilita u penzijních fondů, ČMSS u stavebního spoření a ČSOB Factoring u factoringu.

Hypotéky

Hrubé prodeje v roce 2011

Graf ukazuje rozdělení hrubých prodejů hypoték po značkách. Objem hypoték distribuovaných v roce 2011 pod jinými značkami než Hypoteční banka a ČSOB tvoří zanedbatelný podíl. Objemy prodejů hypoték pod značkami Hypoteční banka a ČSOB prostřednictvím třetích stran jsou zahrnuty do podílu obou značek podle toho, se kterou z obou institucí spolupracují.

Životní pojištění

Neživotní pojištění

Hrubé předepsané pojistné v roce 2011

Hrubé předepsané pojistné v roce 2011 Grafy zobrazují rozdělení hrubého předepsaného pojistného po jednotlivých distribučních kanálech skupiny ČSOB. Hodnoty jsou za celý rok 2011. Prodeje přes třetí strany nejsou do celku zahrnuty.



21

MMXI

O NÁS Profil společnosti Profil ČSOB a skupiny ČSOB Z historie ČSOB 1964 ČSOB založena státem jako banka pro poskytování služeb v oblasti financování zahraničního obchodu

a volnoměnových operací s působností na československém trhu. 1993

Pokračování aktivit ČSOB na českém i slovenském trhu i po rozdělení Československa.

1999

Privatizace ČSOB – majoritním vlastníkem ČSOB se stala belgická KBC Bank.

2000

Převzetí podniku Investiční a Poštovní banky (IPB).

2007

KBC Bank se stala jediným akcionářem ČSOB po odkoupení minoritních podílů.

2007

Nová ekologická budova ústředí v Praze - Radlicích (Stavba roku 2007).

2008 Slovenská organizační složka ČSOB transformována k 1. lednu do samostatné právnické osoby ovládané

společností KBC Bank prostřednictvím 100% podílu na hlasovacích právech.

ČSOB Československá obchodní banka, a. s. (ČSOB), působí jako univerzální banka v České republice. Představuje hlavní

entitu finanční skupiny ČSOB a sama je 100% ovládána společností KBC Group. ČSOB působí v retailovém bankovnictví v ČR pod dvěma základními obchodními značkami – ČSOB a Poštovní spořitelna. Poskytuje své služby všem klientským segmentům, tj. fyzickým osobám, malým a středním podnikům a korporátním a institucionálním klientům. Klienti jsou obsluhováni prostřednictvím poboček ČSOB, finančních center Poštovní spořitelny a obchodních míst České pošty. Služby pod značkou ČSOB i Poštovní spořitelna jsou dále poskytovány prostřednictvím distribučních kanálů v rámci skupiny ČSOB a různých distribučních kanálů přímého bankovnictví. Poštovní spořitelna nabízí od roku 2010 svým klientům řadu moderních bankovních produktů pod značkou Era. ČSOB nabízí současně se svými produkty a službami i ucelenou nabídku produktů a služeb celé skupiny ČSOB.

Skupina ČSOB Skupina ČSOB je předním poskytovatelem finančních služeb v  České republice. ČSOB je univerzální bankou,

která svým zákazníkům nabízí širokou škálu bankovních produktů a služeb, včetně produktů a služeb ostatních společností skupiny ČSOB. Do produktového portfolia skupiny ČSOB patří financování potřeb spojených s bydlením (hypotéky a půjčky ze stavebního spoření), pojistné produkty a penzijní fondy, produkty kolektivního financování a správa aktiv i specializované služby (leasing a factoring). Skupina ČSOB na českém trhu působí prostřednictvím svých dceřiných společností a čtyř hlavních obchodních značek, konkrétně ČSOB, Poštovní spořitelna, Hypoteční banka a ČMSS. Své služby skupina ČSOB poskytuje všem typům zákazníků, a to jak fyzickým osobám, tak malým a středním podnikům a korporátní a institucionální klientele. Na konci roku 2011 obsluhovala skupina ČSOB zhruba 4  miliony klientů a  zaměstnávala téměř 7,8  tisíce zaměstnanců (přepočtený stav). Svými celkovými aktivy k 31. prosinci 2011 ve výši 936,6 mld. Kč a celkovým čistým ziskem za rok 2011 ve výši 11,2 mld. Kč se skupina ČSOB řadí mezi tři nejvýznamnější bankovní skupiny působící na území České republiky. K 31. prosinci 2011 vykazovala skupina ČSOB vklady celkem ve výši 611,6 mld. Kč a úvěrové portfolio v objemu 441,1 mld. Kč. Výroční zprávy a další informace o ČSOB a skupině ĆSOB jsou k dispozici na webových stránkách www.csob.cz.



22

MMXI

O NÁS

Skupina ČSOB v číslech (k 31. prosinci 2011)

Zaměstnanci (přepočtený stav)  Klienti z toho klienti ČSOB a PS Uživatelé internetového bankovnictví (ČSOB a PS) Pobočky a poradenská centra ČSOB pobočky retail / SME ČSOB korporátní pobočky Finanční centra PS Ostatní 1) Obchodní místa České pošty Bankomaty 2)

7 769 >4 miliony 3 096 tisíc 1 237 tisíc 593 241 11 62 279 cca 3 200 831

1) Zahrnuje pobočky Hypoteční banky, ČSOB Leasingu a ČSOB Pojišťovny a poradenská centra ČMSS. 2) Klienti si mohou navíc vybrat hotovost i na pokladnách supermarketů Albert a COOP a čerpacích stanic ČEPRO EuroOil prostřednictvím služby CashBack.

Profil skupiny KBC ČSOB je stoprocentní dceřinou společností KBC Bank NV. Jediným vlastníkem společnosti KBC Bank je KBC Group NV. Obě společnosti sídlí v Bruselu v Belgii. Skupina KBC je integrovaná, multikanálová bankopojišťovací skupina, která se zaměřuje především na klientelu v oblasti fyzických osob, malých a středních podniků a středně velkých korporací. Skupina působí především na svých domácích trzích – v Belgii a zemích střední a východní Evropy (v České republice, na Slovensku, v Bulharsku a Maďarsku) – a působí i v dalších zemích a regionech celého světa.

Na konci roku 2011 skupina KBC na svých pěti domácích trzích obsluhovala zhruba 9  milionů klientů a zaměstnávala téměř 48 tisíc zaměstnanců (přepočtený stav), z toho téměř 29 tisíc v zemích střední a východní Evropy. Více informací lze nalézt ve Výroční zprávě KBC Group za rok 2011, která je k dispozici na webových stránkách www.kbc.com.

Akcionáři KBC Group (k 31. prosinci 2011)

Akcionář

(%)

KBC Ancora Cera MRBB (sdružení zemědělců) Ostatní kmenoví akcionáři Společnosti skupiny KBC Akcie volně obchodované

23 7 13 11 5 41

Celkem

100

Zdroj: www.kbc.com.

Akcie KBC Group jsou obchodovány na burze Euronext v Bruselu a Burze cenných papírů v Lucemburku.



23

MMXI

O NÁS

KBC Group v číslech (k 31. prosinci 2011)

Celková aktiva Klientské úvěry a pohledávky Klientská depozita a dluhové cenné papíry Čistý zisk Udržitelný čistý zisk Ukazatel Tier 1, KBC Group (podle Basel II) Poměr nákladů a výnosů (C/I, udržitelný)

mld. EUR mld. EUR mld. EUR mil. EUR mil. EUR % %

285,4 138,3 165,2 13 1 098 12,3 60

Více informací lze nalézt na webových stránkách www.kbc.com.

Dlouhodobý rating (k 31. prosinci 2011)

Dlouhodobý rating

KBC Bank KBC Insurance KBC Group

Fitch

Moody’s

S & P

A A A

A1 - A2

AABBB+

Aktuální rating a více informací lze nalézt na webových stránkách www.kbc.com.

ČSOB jako osoba ovládaná a ovládající V rámci skupiny KBC a skupiny ČSOB působí ČSOB jako osoba ovládaná i osoba ovládající ve smyslu nařízení Komise (ES) č. 809/2004. ČSOB je osobou ovládanou. Jediným akcionářem společnosti ČSOB je společnost KBC Bank NV (IČ 90029371). Jediným akcionářem společnosti KBC Bank je KBC Group NV (IČ 90031317). KBC Bank i KBC Group mají sídlo na adrese: Havenlaan 2, B-1080 Brussels (Sint-Jans Molenbeek), Belgie. KBC Bank a  KBC Group ovládají ČSOB na základě dispozice se 100 % hlasů, jak plyne z  účasti KBC Bank ve společnosti ČSOB. ČSOB důsledně dodržuje právní předpisy platné na území České republiky, které zabraňují zneužití této kontroly. V období od 1. ledna do 31. prosince 2011 ČSOB nedržela žádné vlastní akcie ani akcie KBC Bank či KBC Group. ČSOB je zároveň osobou ovládající. Údaje o společnostech ovládaných ČSOB k 31. prosinci 2011 ve smyslu § 66a obchodního zákoníku jsou uvedeny v kapitole Společnosti skupiny ČSOB. ČSOB není závislá na žádné jiné společnosti ve skupině.



24

MMXI

O NÁS

Významné společnosti skupiny KBC v České republice (k 31. prosinci 2011) Akcie volně obchodované

Kmenoví akcionáři

41 % 1)

59 % 1), 2) KBC Group

99,91 %

100 %

KBL EPB 3)

100 % KBC Bank

100 %

KBC Insurance

Organizační složka

100 %

KBC Securities

100 % Patria Finance

KBC GS

100 %

75 % ČSOB

25 %

ČSOB Pojišťovna 4)

KBC GS CZ

ČESKÁ REPUBLIKA

Číselné údaje ve schématu představují podíl na základním kapitálu společnosti. 1) Zdroj: www.kbc.com. 2) Včetně 5 % akcií vlastněných společnostmi skupiny KBC. 3) KBC Group uzavřela v říjnu 2011 dohodu s lucemburskou společností Precision Capital o prodeji své dceřiné společnosti KBL EPB (předpokládané dokončení transakce v 1. pololetí 2012). 4) Podíl na hlasovacích právech ČSOB Pojišťovny je následující: 40 % ČSOB, 60 % KBC Insurance.

Podrobný přehled společností skupiny KBC je uveden ve Výroční zprávě KBC Group za rok 2011 str. 189 – 195.



25

MMXI

O NÁS

Společenská odpovědnost Společenská odpovědnost skupiny ČSOB je jedním ze základních kamenů firemní filozofie a je nedílnou součástí jejího podnikání. ČSOB pociťuje odpovědnost nejenom za svěřené prostředky, ale i za společnost, v níž podniká. Klienti, spotřebitelé, okolí i zaměstnanci jsou důležitými partnery, a proto je společenská odpovědnost ČSOB dlouhodobou investicí do udržitelné budoucnosti a vypovídá o způsobu myšlení a chování a o celkovém přístupu ČSOB k podnikání.

Ocenění v roce 2011 K řadě ocenění, které ČSOB za společenskou odpovědnost získala, přibylo další významné ocenění v soutěži Banka roku, a to první místo v kategorii Banka bez bariér. ČSOB byla vybrána handicapovanými spoluobčany ze všech krajů České republiky jako nejpřístupnější banka pro handicapované klienty.

Společenská odpovědnost z pohledu… Co přinášíme našim zákazníkům Klienti přirozeně hrají pro skupinu ČSOB klíčovou roli. Na obchodních místech poskytují zákazníkům vyškolení poradci vždy nestranné a  pravdivé informace. Kvalita pobočkové a  poradenské sítě je zajištěna komplexním systémem tréninků a  průzkumů spokojenosti. Skupina ČSOB také striktně dodržuje principy etiky v  podnikání a k financování přistupuje vždy odpovědně.

V  roce 2011 pokračovala intenzivní komunikační kampaň o  filantropických aktivitách ČSOB pro veřejnost a klienty. Do filantropických aktivit se mohla veřejnost také zapojit, a to především nominováním svého starosty v obcích do 2 tisíc obyvatel v rámci programu „ČSOB a ERA pro podporu regionů“.

Zaměstnanci jsou pro nás klíčoví Péče o  zaměstnance – páteř fungování skupiny ČSOB – je jednou z  nejpodstatnějších součástí společenské odpovědnosti. Proto pro ně skupina vytváří prostředí, ve kterém se mohou cítit dobře, a to nejen v rámci pracovních

povinností, ale i mimo ně. Při každém výběrovém řízení a hodnocení stávajících zaměstnanců je každý jednotlivec respektován bez ohledu na pohlaví, rasu, vyznání či názory. Dokladem toho je, že svým zaměstnancům nabízí skupina ČSOB vhodné podmínky pro sladění pracovního a  osobního života, a  to včetně zkrácených úvazků, flexibilní pracovní doby a  podobně. Tuto oblast podporuje úspěšně zavedený „Program pro maminky a tatínky“. Každý zaměstnanec může také využít širokou nabídku kurzů a školení podle svého zaměření a potřeb.

Pečujeme o životní prostředí Ústředí ČSOB sídlí v ekologické budově v Praze-Radlicích. Budova v roce 2008 obdržela jako jediná budova v Evropě zlatý certifikát v mezinárodně uznávaném hodnocení ohleduplnosti k životnímu prostředí LEED a další ocenění. ČSOB má ve svém schvalovacím procesu tzv. Equator Principles vydané Světovou bankou, podle nichž bankovní sektor určuje, vyhodnocuje a řídí sociální a environmentální rizika v projektovém financování. Skupina ČSOB dále financuje projekty obnovitelných zdrojů. Podpora životního prostředí se projevuje i ve filantropických projektech. K  ohleduplnějšímu a  zdravějšímu životnímu stylu inspirovala ČSOB také své zaměstnance prostřednictvím interních kampaní a interní komunikace.

Naše okolí Mezi priority filantropické podpory patří především podpora vzdělání, potažmo finanční gramotnosti, podpora sociálně a  zdravotně znevýhodněných a  bezpečnost na internetu. Neméně důležité jsou také programy „ČSOB a ERA pro podporu regionů“ a firemní dobrovolnictví „Pomáháme společně“.



26

MMXI

O NÁS

Filantropické projekty

Vzděláváme...

Podporujeme regiony...

Boříme bariéry...

Naši zaměstnanci pomáhají...

Vzděláváme… • ČSOB a  Poštovní spořitelna spolupracují v  oblasti finanční gramotnosti s  Asociací občanských poraden a Poradnou při finanční tísni. Poradny poskytují bezplatné poradenství lidem v případech, kdy v důsledku změny své životní situace nemohou řádně platit své dluhy. Rovněž radí, jak se zadlužit zodpovědně, a tím předejít problémům s řádným a včasným splácením dluhů. • ČSOB Nadační program vzdělání podpořil jedenáct projektů na zlepšení finanční gramotnosti v celkovém objemu 1  mil. Kč. Je generálním partnerem celoškolské soutěže Finanční gramotnost a  programu „Život nanečisto“ pro děti z dětských domovů, který je organizován občanským sdružením Múzy dětem. • ČSOB věnovala do Fondu vzdělání, společného projektu ČSOB a Výboru dobré vůle – Nadace Olgy Havlové, 1,1 mil. Kč na stipendia pro zdravotně a sociálně handicapované studenty. Během této šestnáctileté spolupráce ČSOB rozdělila více než 19 mil. Kč. Nově byla pro stipendisty zorganizována soutěž „Velice Dobrý Výtvor“, kde měli možnost ukázat svůj mimořádný talent. • Poštovní spořitelna společně s  Nadačním fondem pro zaměstnávání zdravotně postižených a  družstvem invalidů Ergotep uspořádala vzdělávací semináře pro neziskové organizace, jejichž cílem bylo předání know-how v  oblastech společenské odpovědnosti, projektového managementu, marketingu, centrálního nákupu a personalistiky.

Podporujeme regiony… • ČSOB a Poštovní spořitelna rozdělily na malé granty podporující komunitní život a na obnovu krajiny a péči o kulturní dědictví celkem 2,1 mil. Kč. • ČSOB podpořila v rámci velkých komunitních grantů na téma „Obnova krajiny a péče o životní prostředí“ tři projekty po 300 tisících Kč. • Poštovní spořitelna předala vítězi třetího ročníku soutěže „ERA Starosta roku“ Pavlovi Kašpárkovi, starostovi z obce Úsilné, 250 tis. Kč k využití pro svou obec.



27

MMXI

O NÁS

Naši zaměstnanci pomáhají… • V dobrovolnickém programu „Pomáháme společně" podpořila ČSOB 41 projektů v celkovém objemu 1 mil. Kč na projekty zaměstnanců, kteří dlouhodobě pomáhají v neziskových organizacích. • Více než 500 zaměstnanců ČSOB se zapojilo do dobrovolnických dnů v rámci celé České republiky. • Byly uspořádány dvě sbírky věcí pro dobročinné obchody Domova Sue Ryder. Prodejem věcí bylo získáno téměř 100 tis. Kč na péči o seniory. Dále proběhly charitativní trhy s výtěžkem pro Klub nemocných cystickou fibrózou a pravidelné fair-trade trhy. • Fotbalový tým ČSOB se zúčastnil charitativního turnaje v malé kopané na podporu Domova Sue Ryder. • Zaměstnanci skupiny ČSOB zakoupili pro opuštěné děti z Dětského centra Thomayerovy nemocnice základní věci každodenní potřeby v hodnotě více než 53 tis. Kč. • 145 běžců dobré vůle z řad zaměstnanců ČSOB se zúčastnilo závodů běžeckého seriálu Pražský mezinárodní maraton, a tímto pomohlo Výboru dobré vůle – Nadaci Olgy Havlové přispět částkou více než 176 tis. Kč na studium zdravotně znevýhodněných studentů. Dále zaměstnanci ČSOB svou účastí na Jizerské padesátce přispěli Výboru dobré vůle – Nadaci Olgy Havlové částkou 22,5 tis. Kč. • Půlroční zaměstnanecká kampaň „Kdo, když ne já“ inspirovala zaměstnance k zamyšlení, co všechno může znamenat slovo „pomoc“. • Zaměstnanci skupiny ČSOB pomáhali také ve vánočním období, a to nakoupením dárků pro 228 dětí z dětských domovů v Dlažkovicích, Liptále, Krompachu, Mašťově, Plané u Mariánských Lázní a ve Vrbně pod Pradědem.



Boříme bariéry…

• Poštovní spořitelna pokračovala i v roce 2011 v dlouhodobé unikátní spolupráci s družstvem invalidů Ergotep. Družstvo mimo jiné pro Poštovní spořitelnu technologicky zajišťuje webové projekty – jako například vědomostní soutěž PaySecCUP, která je součástí projektu www.bezpecne-online.cz. • Poštovní spořitelna je generálním partnerem Linky bezpečí, dlouhodobě podporuje a spolupracuje s Kontem Bariéry, Nadací Mathilda, Rehabilitačním ústavem Kladruby, Nadací Artevide, Centrem Paraple, Svazem paraplegiků a organizací Kontakt bB a boNGO.

Více informací lze nalézt ve Zprávě o udržitelném rozvoji skupiny ČSOB v roce 2011 na webových stránkách www.csob.cz.



28

MMXI

POZNÁMKY



29

MMXI

SPOLEČNOSTI SKUPINY ČSOB Skupina ČSOB Skupina ČSOB je vedoucím hráčem na trhu finančních služeb. Je součástí mezinárodní bankopojišťovací skupiny KBC, která aktivně působí v Belgii a v regionu střední a východní Evropy. K  31. prosinci 2011 měla ČSOB majetkovou účast ve 33 právnických osobách a  do konsolidačního celku bylo kromě mateřské banky zahrnuto 25 společností. Skupina ČSOB nabízí klientům v České republice služby v následujících oblastech:

bankovní služby, hypotéky a stavební spoření, asset management, podílové fondy, obchodování s cennými papíry, penzijní fondy, leasing, factoring a pojištění.

Konsolidační celek ČSOB (k 31. prosinci 2011, EU IFRS)

Československá obchodní banka, a. s.

bankovní služby

100 %

Hypoteční banka

44,29 %

ČSOB AM/IS 2), 3)

100 %

ČSOB PF Stabilita

ČSOB Leasing

25 %

ČSOB Pojišťovna 4)

100 %

55 %

Další společnosti konsolidačního celku ČSOB (přímé i nepřímé podíly). 5)

ČSOB Factoring

ČMSS 1)

financování bydlení

100 %

asset management podílové fondy

penzijní fond

leasing factoring

pojištění

ostatní

Číselné údaje ve schématu představují podíl ČSOB na základním kapitálu společností. Podíly na hlasovacích právech společností jsou uvedeny v této části Výroční zprávy ČSOB za rok 2011. 1) 45 % vlastní Bausparkasse Schwäbisch Hall; metoda poměrné konsolidace. 2) 55,71 % vlastní KBC Participations Renta; metoda plné konsolidace. 3) Dne 31. prosince 2011 došlo k fúzi společností ČSOB IS a ČSOB AM (společnost zanikající). U ČSOB IS došlo ke změně obchodní firmy na ČSOB Asset Management, a.s., investiční společnost. 4) 75 % vlastní KBC Insurance; ekvivalenční metoda konsolidace. 5) Kompletní výčet společností konsolidovaných ČSOB je uveden v této části Výroční zprávy ČSOB za rok 2011.



30

MMXI

SPOLEČNOSTI SKUPINY ČSOB

Hypoteční banka, a.s.

Kontakt Datum vzniku:

10. 1. 1991

Adresa:

Předmět podnikání:

Telefon:

Radlická 333/150 150 57 Praha 5 +420 224 116 515

IČ:

Poskytování hypotečních úvěrů a emise hypotečních zástavních listů 13584324

Fax:

+420 224 119 722

Základní kapitál:

5 076 333,5 tis. Kč

E-mail:

[email protected]

Struktura vlastníků:

100 % ČSOB

Internet:

www.hypotecnibanka.cz

Hypoteční banka se specializuje na poskytování hypotečních úvěrů na bydlení. Má nejširší paletu produktů a služeb na trhu v ČR a nabízí veškeré možnosti financování bydlení, a to včetně pojištění hypotéky. Hypoteční banka poskytla v  roce 2011 více než 21  tisíc hypotečních úvěrů v  celkovém objemu 35,8  mld. Kč. Udržela si tak pozici jedničky na trhu nových hypotečních úvěrů s tržním podílem na úrovni 28 %.

Ukazatel *

2011

2010

Aktiva celkem

mil. Kč

181 002

163 243

Úvěry a pohledávky za klienty

mil. Kč

162 787

145 070

Vlastní kapitál celkem

mil. Kč

24 460

21 085

Zisk za účetní období po zdanění

mil. Kč

2 631

1 848

27

27

cca

2 500

2 500

* EU IFRS, auditováno. Pobočky Zprostředkovatelé a makléři

Českomoravská stavební spořitelna, a.s. Kontakt Datum vzniku:

26. 6. 1993

Předmět podnikání:

Stavební spoření

IČ:

49241397

Telefon:

Vinohradská 3218/169 100 17 Praha 10 +420 225 221 111

Základní kapitál:

1 500 000 tis. Kč

Fax:

+420 225 225 999

Struktura vlastníků:

55 % ČSOB

E-mail:

[email protected]

45 % Bausparkasse Schwäbisch Hall

Internet:

www.cmss.cz

ČMSS je nejvýkonnější stavební spořitelnou v  ČR. Přes nepříznivou situaci dosáhla v roce 2011 v celkové cílové částce nejvyššího tržního podílu v  historii a  v  celkovém objemu úvěrů nejvyššího za 10 let. ČMSS uzavřela více než 283 tisíc nových smluv o  stavebním spoření a  poskytla úvěry v  objemu větším než 27 mld. Kč. Celkový objem úvěrů od vstupu na trh v roce 1993 se přiblížil částce 270 mld. Kč.

Adresa:

Ukazatel *

2011

2010

Aktiva celkem

mil. Kč

170 878

168 936

Úvěry a překlenovací úvěry (retail)

mil. Kč

128 266

129 121

Objem klientských depozit

mil. Kč

159 304

157 652

Vlastní jmění

mil. Kč

10 010

9 632

Zisk za účetní období po zdanění

mil. Kč

2 073

2 031

151

151

2 700

2 900

* EU IFRS, auditováno. Poradní centra Obchodní zástupci ČMSS

cca



31

MMXI

SPOLEČNOSTI SKUPINY ČSOB

ČSOB Asset Management, a.s., investiční společnost

Kontakt

Datum vzniku:

3. 7. 1998

Předmět podnikání:

Adresa:

IČ:

Kolektivní a individuální správa portfolií v rozsahu povolení uděleného ČNB 25677888

Telefon:

Radlická 333/150 150 57 Praha 5 +420 224 116 702

Základní kapitál:

499 000 tis. Kč

Fax:

+420 224 119 548

Struktura vlastníků:

55,71 % KBC Participations Renta

E-mail:

[email protected]

44,29 % ČSOB

Internet:

www.csobinvest.cz

Ukazatel

2011

2010 3)

Celkový objem majetku svěřeného ČSOB AM/IS 1)

mil. Kč

137 176

146 818

Objem majetku ve fondech distribuovaných skupinou ČSOB 1), 2)

mil. Kč

69 506

75 696

1) P  odle metodiky Asociace pro kapitálový trh ČR (AKAT); celková statistika včetně fondů a asset managementu. 2) Domácí a zahraniční fondy prodané v rámci skupiny ČSOB. 3) Ú  daje za rok 2010 jsou reklasifikovány a vykázány dle metodiky použité v roce 2011, tj. za sloučené společnosti ČSOB AM a ČSOB IS.

Fúze společností ČSOB IS a ČSOB AM S účinností k 31. prosinci 2011 (datum zápisu v obchodním rejstříku) byla v rámci vnitrostátní fúze sloučením (dále jen „fúze“) společnost ČSOB Asset Management, a.s., člen skupiny ČSOB, IČ 63999463, se sídlem Radlická 333/150, Praha 5, PSČ 150 57 (dále jen „Zanikající společnost“) zrušena bez likvidace a došlo k jejímu sloučení se společností ČSOB Investiční společnost, a.s., člen skupiny ČSOB, IČ 25677888, se sídlem Radlická 333/150, Praha 5, PSČ 150 57 (dále jen „Nástupnická společnost“). Nástupnická společnost je právním nástupcem Zanikající společnosti. Na Nástupnickou společnost přešlo v  souladu s příslušnými ustanoveními zákona č.125/2008 Sb., o přeměnách společností, ve znění pozdějších předpisů, jmění Zanikající společnosti včetně veškerých práv a povinností z právních vztahů. V rámci fúze došlo rovněž ke změně obchodní firmy Nástupnické společnosti, která s účinností od 31. prosince 2011 nově zní „ČSOB Asset Management, a.s., investiční společnost“ (dále jen „ČSOB AM/IS“). V souvislosti s fúzí došlo ke změně výše základního kapitálu nástupnické společnosti ČSOB Asset Management, a.s., investiční společnost z 216 mil. Kč na 499 mil. Kč, s čímž souvisí i změna počtu emitovaných akcií z 216 kusů na 499 kusů (jmenovitá hodnota jedné akcie činí 1 mil. Kč).

ČSOB AM/IS · Poskytuje klientům investiční služby obhospodařování cenných papírů, služby v  oblasti kolektivního investování, včetně správy lokálních podílových fondů a distribuce fondů KBC Group v ČR a je jednou z předních společností na trhu. ČSOB AM/IS se také podílí na přípravě produktů pro celou skupinu ČSOB. · Spravuje rovněž aktiva několika zahraničních fondů v rámci KBC Group. · Klienty ČSOB AM jsou pojišťovny, penzijní fondy, města a  obce, obchodní, výrobní a  energetické společnosti, odborové organizace, nadace a jiné neziskové organizace a rovněž klienti z řad fyzických osob. · Nabízí zákazníkům služby prostřednictvím poboček ČSOB a finančních center PS a rovněž obchodních zástupců ČMSS.



32

MMXI

SPOLEČNOSTI SKUPINY ČSOB

ČSOB Penzijní fond Stabilita, a. s., člen skupiny ČSOB Kontakt Datum vzniku:

26. 10. 1994

Adresa:

Předmět podnikání:

Telefon:

Radlická 333/150 150 57 Praha 5 +420 224 116 767

IČ:

Provozování penzijního připojištění se státním příspěvkem 61859265

Fax:

+420 224 119 536

Základní kapitál:

297 167 tis. Kč *

E-mail:

[email protected]

Struktura vlastníků:

100 % ČSOB

Internet:

www.csobpf.cz

* Základní kapitál byl navýšen na 300 mil. Kč k 25. lednu 2012.

Skupina ČSOB svým zákazníkům nabízí nejrůznější finanční produkty – jedním z  nich je dobrovolné penzijní připojištění s  podporou českého státu ve formě státního příspěvku a  možnost odpočtu příspěvků od daňového základu. Penzijní připojištění distribuuje skupina ČSOB hlavně prostřednictvím obchodních zástupců ČMSS.

Ukazatel

2011

2010 PF Stabilita PF Progres

Prostředky evidované ve prospěch účastníků

mil. Kč

28 650

17 763

9 271

– z toho příspěvky účastníků

mil. Kč

22 629

13 915

7 469

Zisk za účetní období po zdanění *

mil. Kč

199

171

99

cca

722 000

430 000

310 000

* EU IFRS, neauditováno. Klienti

Fúze penzijních fondů ČSOB Dne 30. listopadu 2011 došlo ke sloučení ČSOB Penzijního fondu Progres, a. s., člena skupiny ČSOB, se sídlem, Radlická 333/150, Praha 5, PSČ 150 57, IČ 60917776, jako společnosti zanikající, s ČSOB Penzijním fondem Stabilita, a. s., členem skupiny ČSOB, se sídlem Radlická 333/150, Praha 5, PSČ 150 57, IČ 61859265, jako společnosti nástupnické. Sloučení obou penzijních fondů ve skupině ČSOB je logickým krokem vzhledem k probíhající transformaci penzijních fondů na penzijní společnosti, které od roku 2013 budou moci prostřednictvím účastnických fondů nabízet různé investiční strategie.



33

MMXI

SPOLEČNOSTI SKUPINY ČSOB

ČSOB Leasing, a.s. Datum vzniku:

31. 10. 1995

Předmět podnikání:

Finanční služby

Kontakt

IČ:

63998980

Základní kapitál:

Adresa:

3 050 000 tis. Kč Telefon:

Na Pankráci 310/60 140 00 Praha 4 +420 222 012 111

podíl na základním kapitálu

100 % ČSOB

Fax:

+420 271 128 027

podíl na hlasovacích právech

50,82 % ČSOB

E-mail:

[email protected]

49,18 % KBC Lease Holding

Internet:

www.csobleasing.cz

Struktura vlastníků:

ČSOB Leasing poskytuje financování lehké i  těžké dopravní techniky, strojů, zařízení, technologií a  technologických celků, včetně financování předmětů velkých pořizovacích hodnot. Klientům nabízí širokou škálu produktů, jejichž předmětem je financování pořízení či užívání produktivního majetku (např. finanční leasing, zákaznický úvěr a full service leasing).

Ukazatel

2011

2010

Objem nově uzavřených obchodů

mil. Kč

12 185

9 590

Aktiva celkem *

mil. Kč

23 726

23 571

Zisk za účetní období po zdanění *

mil. Kč

570

423

13

12

* EU IFRS, neauditováno. Pobočky

Distribuce produktů, služeb a finančních řešení pro klienty se provádí prostřednictvím vlastní distribuční sítě, distribuční sítě ČSOB nebo třetích stran.

ČSOB Factoring, a.s.

Kontakt Adresa:

Datum vzniku:

16. 7. 1992

Předmět podnikání:

Factoring

Telefon:

Benešovská 2538/40 101 00 Praha 10 +420 267 184 805

IČ:

45794278

Fax:

+420 267 184 822

Základní kapitál:

70 800 tis. Kč

E-mail:

[email protected]

Struktura vlastníků:

100 % ČSOB

Internet:

www.csobfactoring.cz

ČSOB Factoring již dvacátým rokem poskytuje factoringové služby svým klientům. Díky kvalitě poskytovaných služeb si stále udržuje tržní podíl nad 20 %. Objem postoupených pohledávek na ČSOB Factoring se v  roce 2011 meziročně zvýšil o  10 % a  dosáhl 28,7 mld. Kč. ČSOB Factoring je zakládajícím členem Asociace factoringových společností ČR a je aktivním členem České leasingové a finanční asociace.



34

Ukazatel

2011

2010

Objem postoupených pohledávek

mil. Kč

28 697

26 000

Aktiva celkem *

mil. Kč

3 920

3 349

Zisk za účetní období po zdanění *

mil. Kč

84

48

* EU IFRS, neauditováno.

MMXI

SPOLEČNOSTI SKUPINY ČSOB

ČSOB Pojišťovna, a. s., člen holdingu ČSOB

Kontakt

Datum vzniku:

17. 4. 1992

Předmět podnikání:

Životní a neživotní pojištění

IČ:

45534306

Základní kapitál:

2 796 248 tis. Kč * Telefon:

Struktura vlastníků: podíl na základním kapitálu podíl na hlasovacích právech

Adresa:

Masarykovo nám. 1458 532 18 Pardubice, Zelené předměstí +420 467 007 111 +420 800 100 777

75 % KBC Insurance 25 % ČSOB

Fax:

+420 467 007 444

60 % KBC Insurance

E-mail:

[email protected]

40 % ČSOB

Internet:

www.csobpoj.cz

* Základní kapitál byl navýšen k 11. červenci 2011, podíly na základním kapitálu a podíly na hlasovacích právech se nezměnily.

ČSOB Pojišťovna je univerzální pojišťovací společností nabízející širokou škálu životních a  neživotních pojištění pro fyzické i právnické osoby. Distribuci pojišťovacích produktů zajišťují především výhradní pojišťovací zprostředkovatelé, makléři a pracovníci poboček skupiny ČSOB. ČSOB Pojišťovna získala v  roce 2011 ocenění za Nejlepší web v  ČR – WebTop100.

Ukazatel *

2011

2010

Předepsané pojistné – životní pojištění

mil. Kč

8 186

6 291

Předepsané pojistné – neživotní pojištění

mil. Kč

4 026

3 944

Zisk za účetní období po zdanění

mil. Kč

605

751

88

89

cca

927 000

883 000

* EU IFRS, auditováno. Pobočky Klienti z řad fyzických a právnických osob, včetně malých a středních podniků i velkých firem



35

MMXI

SPOLEČNOSTI SKUPINY ČSOB

Společnosti skupiny ČSOB (k 31. prosinci 2011) Právnická osoba

Podíl ČSOB na:

Základní

Obchodní jméno IČ

Kons. Nepřímá dle EU Hlas. právech účast přes IFRS 1) Přímý Nepřímý celkem koho

Základním kapitálu

kapitál

Celkem

Kč

%

%

Praha 5, Radlická 333/150

1 000 000 000

100,00

100,00

není

100,00

není

A

Praha 5, Radlická 333/150

20 000 000

100,00

100,00

není

100,00

není

A

Praha 5, Radlická 333/150

500 000 000

100,00

100,00

není

100,00

není

A

Praha 5, Radlická 333/150

499 000 000

44,29

44,29

není

44,29

není

A

70 800 000

100,00

100,00

není

100,00

není

A

2 000 000 000

100,00

100,00

není

100,00

není

A

Praha 4, Na Pankráci 310/60

3 050 000 000

100,00

100,00

není

50,82

není

A

Praha 4, Na Pankráci 60/310

2 000 000

100,00

není

100,00

100,00

ČSOB Leasing

A

297 167 000

100,00

100,00

není

100,00

není

A

ČSOB AM/IS, 95,59 ČSOB Pojišťovna

A

Sídlo Předmět podnikání

%

%

A/N

Ovládané osoby 25636855

Auxilium, a.s. Poradenská činnost

Bankovní informační technologie, s.r.o. 63987686 Automatizované zpracování dat a poskytování softwaru, tvorba sítě terminálů pro snímání platebních karet

Centrum Radlická a.s. 26760401

Realitní činnost, pronájem nemovitostí, bytů a nebytových prostor

ČSOB Asset Management, a.s., investiční společnost 3) 25677888 Kolektivní a individuální správa portfolií

ČSOB Factoring, a.s. 45794278 Factoring

27081907

ČSOB Investment Banking Services, a.s., člen skupiny ČSOB Praha 5, Činnost podnikatelských, finančních, ekonomických a organizačních poradců

ČSOB Leasing, a.s. 4) 63998980 Leasing

ČSOB Leasing pojišťovací makléř, s.r.o. 27151221 Pojišťovací makléř

61859265

Praha 10, Benešovská 2538/40

ČSOB Penzijní fond Stabilita, a. s., člen skupiny ČSOB 7)

Radlická 333/150

Praha 5, Radlická 333/150

Penzijní připojištění

ČSOB Property fund, uzavřený investiční fond, a.s., 27924068 člen skupiny ČSOB 5), 8)

Praha 5, Radlická 333/150

907 000 000

70,67

59,76

10,91

1 000 000

100,00

není

100,00

100,00

ČSOB Factoring

A

Praha 5, Radlická 333/150

5 076 333 500

100,00

100,00

není

100,00

není

A

Praha 5, Radlická 333/150

6 570 000

70,67

není

70,67

95,59

ČSOB Property fund

A

Kolektivní investování

Eurincasso, s.r.o. 61251950

Činnost ekonomických a organizačních poradců, vymáhání pohledávek

Hypoteční banka, a.s. 13584324 Hypoteční bankovnictví

Merrion Properties s.r.o. 25617184



36

Realitní činnost, pronájem nemovitostí, bytů a nebytových prostor

Praha 10, Benešovská 2538/40

MMXI

SPOLEČNOSTI SKUPINY ČSOB

Právnická osoba

Podíl ČSOB na:

Základní

Obchodní jméno IČ

Sídlo Předmět podnikání

Kons. Nepřímá dle EU Hlas. právech účast přes IFRS 1) Přímý Nepřímý celkem koho

Základním kapitálu

kapitál

Celkem

Kč

%

%

%

%

A/N

Ovládané osoby MOTOKOV a.s. v likvidaci 00000949

Velkoobchod se stroji a technickými potřebami

MOTOKOV International a.s. v likvidaci 00548219 Ostatní finanční zprostředkování

Property LM, s.r.o. 36859516

Realitní činnost, pronájem nemovitostí, bytů a nebytových prostor

Property Skalica, s.r.o. 36859541

Realitní činnost, pronájem nemovitostí bytů a nebytových prostor

Tee Square Limited, Ltd. 99999999 

2)

Poradenské služby investičním fondům v karibské oblasti

Praha 8, Thámova 181/20

62 000 000

70,09

0,50

69,59

70,09 ČSOB IBS

A

Praha 8, Thámova 181/20

2 150 000

94,91

není

94,91

94,91 ČSOB IBS

A

Bratislava, Medená 22/98, SR

129 000

70,67

není

70,67

95,59

ČSOB Property fund

A

Bratislava, Medená 22/98, SR

48 091 200

70,67

není

70,67

95,59

ČSOB Property fund

A

8 177 474

100,00

100,00

není

100,00

není

A

1 500 000 000

55,00

55,00

není

55,00

není

A

1 200 000

20,00

20,00

není

20,00

není

A

Pardubice, Zelené předměstí, 2 796 248 000 Masarykovo náměstí 1458

25,00

25,00

není

40,00

není

A

Pardubice, Zelené předměstí, Masarykovo náměstí 1458

400 000

25,00

není

25,00

40,00

ČSOB Pojišťovna

A

45 000 000

10,00

10,00

není

10,00

není

N

13 382 866 400

27,42

10,77

16,65

27,39

ČSOB IBS, ČSOB Pojišťovna

A

29 000 000

29,00

29,00

není

29,00

není

A

British Virgin Islands, Tortola, Road Town, Third Floor, The Geneva Place, P.O.Box 986

Společný podnik Českomoravská stavební spořitelna, a.s. Praha 10, 49241397 Stavební spořitelna

Vinohradská 3218/169

Ostatní CBCB - Czech Banking Credit Bureau, a.s.

Praha 4, 26199696 Poskytování softwaru, poradenství v oblasti Na Vítězné softwaru a hardwaru, zpracování dat, správa pláni 1719/4 počítačových sítí, služby databank

45534306

ČSOB Pojišťovna, a.s, člen holdingu ČSOB Pojišťovací a zajišťovací činnost

27479714

ČSOB Pojišťovací servis, s.r.o., člen holdingu ČSOB Zprostředkovatelská činnost v pojišťovnictví

E.T.I., a.s. – v likvidaci Ratíškovice 502

60736682 Provozování energetických zařízení

IP Exit, a.s. 6) 45316619 Bez činnosti

Premiéra TV, a.s. 63078104 Bez činnosti

Praha 1, Senovážné náměstí 32 Praha 8, Pod Hájkem 1



37

MMXI

SPOLEČNOSTI SKUPINY ČSOB

Právnická osoba

Podíl ČSOB na:

Základní

Obchodní jméno IČ

Sídlo Předmět podnikání

kapitál Kč

Kons. Nepřímá dle EU Hlas. Základním kapitálu účast právech IFRS 1) Celkem Přímý Nepřímý celkem přes koho %

%

%

%

23,25

23,25

není

23,25

A/N

Ostatní První certifikační autorita, a.s. 26439395 Administrativní správa, certifikační služby

Praha 9-Libeň, Podvinný mlýn 2178/6

20 000 000

Další právnické osoby s podílem ČSOB na základním kapitálu / hlasovacích právech nižším než 10 %.

1) Seznam subjektů zahrnutých do konsolidačního celku ČSOB dle EU IFRS k 31. prosinci 2011. 2) IČ 99999999 – jde o zahraniční subjekt. 3) Podíly na základním kapitálu: ČSOB 44,29 %, KBC Participations Renta 55,71 %; podíly na hlasovacích právech: ČSOB 44,29 %; KBC Participations Renta 55,71 %. 4) Podíly na hlasovacích právech: ČSOB 50,82 %, KBC Lease Holding 49,18 %. 5) Podíly na základním kapitálu: ČSOB 59,76 %, ČSOB AM/IS 4,41 %, ČSOB Pojišťovna 35,83 %; podíly na hlasovacích právech: ČSOB 95,59 %, ČSOB AM/IS 4,41 %. 6) Podíly na základním kapitálu: ČSOB 10,77 %, ČSOB IBS 16,62 %, ČSOB Pojišťovna 0,11 %; podíly na hlasovacích právech: ČSOB 10,77 %, ČSOB IBS 16,62 %. 7) Základní kapitál navýšen na 300 mil. Kč k 25. lednu 2012. 8) Základní kapitál snížen na 878 mil. Kč k 17. lednu 2012; podíly na základním kapitálu: ČSOB 59,79 %, ČSOB AM/IS 4,33 %, ČSOB Pojišťovna 35,88 %; podíly na hlasovacích právech: ČSOB 95,67 %, ČSOB AM/IS 4,33 %.



38

není

A

N

MMXI

S P R ÁVA A   Ř Í Z E N Í S P O L E Č N O S T I

Správa a řízení společnosti Československá obchodní banka, a. s., je založena na principech OECD a při jejím výkonu jsou využívány zkušenosti akcionáře ČSOB, kterým je KBC Group. ČSOB se hlásí k zásadám formulovaným v Kodexu správy a řízení společnosti a dbá na jejich dodržování při své každodenní činnosti. Kodex správy a řízení společnosti je v ČSOB k nahlédnutí v útvaru Kancelář.

Řídící a kontrolní orgány Systém řízení a správy ČSOB sestává ze dvou základních orgánů, a to představenstva a dozorčí rady. Představenstvo zastupuje ČSOB ve všech otázkách a je pověřeno jejím řízením, zatímco dozorčí rada je nezávislým orgánem, který dohlíží na výkon působnosti představenstva. ČSOB rovněž zřídila výbor pro audit, který působí od 1. ledna 2010 jako samostatný orgán společnosti; jeho členy volí valná hromada ČSOB.

Představenstvo ČSOB Představenstvo ČSOB, jako statutární orgán společnosti, je sedmičlenné a  k  31. prosinci 2011 bylo složeno z  vedoucích zaměstnanců ČSOB. Funkční období člena představenstva zvoleného před změnou stanov ČSOB účinnou ode dne 3. června 2011 je pětileté, jinak čtyřleté. Jméno a příjmení Funkce Vznik členství

Pavel Kavánek

Petr Knapp

Jan Lamser

Petr Hutla

Bartel Puelinckx

Koen Wilmots

Jiří Vévoda



Aktuální funkční období člena od

předseda * 17. 10. 1990 generální ředitel člen 20. 5. 1996 vrchní ředitel, Korporátní bankovnictví člen 26. 5. 1997 vrchní ředitel, Masový trh člen 27. 2. 2008 vrchní ředitel, Distribuce člen 8. 12. 2010 vrchní ředitel, Řízení financí člen 8. 12. 2010 vrchní ředitel, Řízení rizik člen 8. 12. 2010 vrchní ředitel, Produkty a podpůrné služby

20. 5. 2009 20. 5. 2009 20. 5. 2009 27. 2. 2008 8. 12. 2010 8. 12. 2010 8. 12. 2010

K 31. prosinci 2011. * Datum začátku aktuálního funkčního období předsedy 20. května 2009.

Vrcholové výkonné vedení ČSOB Vrcholové výkonné vedení ČSOB je přímo řízeno představenstvem a je tvořeno vedoucími zaměstnanci Banky ve funkcích generálního ředitele a vrchních ředitelů. Od 1. ledna 2011 má vrcholové výkonné vedení ČSOB sedm členů, kteří jsou zároveň členy představenstva Banky. V roce 2011 nedošlo k žádným změnám ve složení představenstva a vrcholového výkonného vedení ČSOB.



39

MMXI

S P R ÁVA A   Ř Í Z E N Í S P O L E Č N O S T I

Oblasti řízení členů vrcholového výkonného vedení ČSOB Oblasti řízení jednotlivých členů vrcholového výkonného vedení ČSOB jsou popsány v  organizační struktuře ČSOB, která je uvedena na straně 52 této Výroční zprávy.

Dozorčí rada ČSOB Dozorčí rada ČSOB dohlíží na výkon působnosti představenstva a k 31. prosinci 2011 měla devět členů. Funkční období člena dozorčí rady zvoleného před změnou stanov ČSOB účinnou ode dne 3. června 2011 je pětileté, jinak čtyřleté. Jméno a příjmení Funkce Datum vzniku členství

Jan Švejnar

předseda 1) Patrick Roland Georges Zeno Vanden Avenne člen Hendrik George Adolphe Gerard Soete člen Marko Voljč člen Guy Libot člen 4) Philip Marck člen František Hupka člen 3) Martina Kantová členka 3) Ladislava Spielbergerová členka 3)

9. 10. 2003 2) 22. 4. 2006 24. 2. 2007 2) 29. 6. 2010 1. 12. 2010 1. 7. 2011 23. 6. 2005 23. 6. 2010 23. 6. 2010

Datum počátku aktuálního funkčního období člena

20. 5. 2009 15. 6. 2011 21. 4. 2007 29. 6. 2010 1. 12. 2010 1. 7. 2011 23. 6. 2010 23. 6. 2010 23. 6. 2010

K 31. prosinci 2011. 1) Datum začátku aktuálního funkčního období předsedy 3. června 2009. 2) Kooptován/a. 3) Zvolen/a zaměstnanci. 4) Do 30. června 2011 byl členem dozorčí rady ČSOB Dirk Mampaey.

Výbor pro audit ČSOB Výbor pro audit ČSOB působí od 1. ledna 2010 jako samostatný orgán ČSOB a k 31. prosinci 2011 měl čtyři členy. Jméno a příjmení

Funkce

Guy Libot 1)

předseda člen člen nezávislý člen

Jan Švejnar Philip Marck 2) Petr Šobotník 3) K 31. prosinci 2011. 1) Předseda od 1. července 2011. 2) Člen od 1. července 2011. 3) Člen od 1. února 2011.



40

(člen dozorčí rady ČSOB) (předseda dozorčí rady ČSOB) (člen dozorčí rady ČSOB) (není členem žádného jiného orgánu ČSOB)

MMXI

S P R ÁVA A   Ř Í Z E N Í S P O L E Č N O S T I

Změny v dozorčí radě ČSOB a výboru pro audit ČSOB v roce 2011 Dne 12. ledna 2011 rozhodla KBC Bank jako jediný akcionář společnosti ČSOB při výkonu působnosti valné hromady o volbě pana Petra Šobotníka do funkce člena výboru pro audit ČSOB s účinností od 1. února 2011. Dne 15. června 2011 rozhodla KBC Bank jako jediný akcionář společnosti ČSOB při výkonu působnosti valné hromady o změnách ve složení dozorčí rady a výboru pro audit ČSOB.

• Patrick Roland Georges Zeno Vanden Avenne byl zvolen členem dozorčí rady ČSOB na nové funkční období s účinností k 15. červnu 2011. Členem dozorčí rady ČSOB je od dubna 2006. • Dirk Mampaey byl odvolán z dozorčí rady ČSOB a z výboru pro audit ČSOB s účinností k 30. červnu 2011. • Philip Marck byl zvolen členem dozorčí rady ČSOB a  členem výboru pro audit ČSOB s  účinností k 1. červenci 2011. V obou orgánech nahradil Dirka Mampaeye.

Střet zájmů na základě Nařízení Komise (ES) č. 809/2004 ČSOB prohlašuje, že jí není znám žádný možný střet zájmů mezi povinnostmi členů představenstva a  členů vrcholového výkonného vedení ČSOB (vedoucí zaměstnanci) a členů dozorčí rady k ČSOB a jejich soukromými zájmy a / nebo jinými povinnostmi. ČSOB v souladu s principy českého práva nepovažuje provádění bankovních obchodů vedoucími zaměstnanci ČSOB a členy dozorčí rady s ČSOB za standardních podmínek za střet zájmů mezi povinnostmi těchto osob k ČSOB a jejich soukromými zájmy a / nebo jinými povinnostmi.

Pracovní adresa všech členů představenstva, členů vrcholového výkonného vedení a členů dozorčí rady ČSOB je: Československá obchodní banka, a. s. Radlická 333/150 150 57 Praha 5 Česká republika



41

MMXI

S P R ÁVA A   Ř Í Z E N Í S P O L E Č N O S T I

Požitky osob s řídící pravomocí Informace dle § 118 odst. 4 písm. f), g) a h) zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu Osobami s řídící pravomocí jsou v ČSOB vedoucí zaměstnanci (vedoucí osoby) a členové dozorčí rady ČSOB. Vedoucími zaměstnanci ČSOB jsou předseda představenstva, který je zároveň generálním ředitelem, a členové představenstva, kteří současně vykonávají funkci vrchních ředitelů (viz Řídící a kontrolní orgány).

ČSOB neměla v  roce 2011 žádné osoby s  řídící pravomocí dle § 2  odst. 1  písm. b) 4  zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Oblasti řízení jednotlivých vedoucích zaměstnanců ČSOB jsou popsány v organizační struktuře ČSOB, která je uvedena na straně 52 této Výroční zprávy. Procesy práce a rozhodování jsou popsány v kapitole Správa a řízení společnosti na strankách 49 – 51 této Výroční zprávy.

Peněžité a nepeněžité příjmy (§ 118 odst. 4 písm. f) Osoby s řídící pravomocí

přijaly od ČSOB a od osob ovládaných ČSOB za účetní období (rok 2011) tyto příjmy:

Peněžité příjmy od ČSOB



(tis. Kč)

Členové představenstva Členové dozorčí rady Ostatní osoby s řídící pravomocí

70 656 3 921

Nepeněžité příjmy

od osob od ČSOB ovládaných ČSOB

od osob ovládaných ČSOB

0 8 457 0 0 Nebyly takové.

0 0

Příjem předsedy a  členů představenstva v  roce 2011 zahrnoval: 56 525 tis. Kč vyplývajících z  manažerských smluv členů představenstva a odměny ve výši 14 131 tis. Kč za výkon funkce členů představenstva. Příjmy členů dozorčí rady se skládají z příjmu za výkon funkce ve výši 2 237 tis. Kč a příjmu za zaměstnanecký poměr ve výši 1 684 tis. Kč. Nepeněžité příjmy zahrnují položky jako např. služební vůz, pohonné hmoty, náklady na vzdělávání, jakož i příspěvek na penzijní a životní pojištění.

Akcie vydané emitentem (§ 118 odst. 4 písm. g) K 31. prosinci 2011 členové představenstva a osoby jim blízké a členové dozorčí rady a osoby jim blízké nevlastnili žádné akcie vydané emitentem (ČSOB) a opce na nákup akcií ČSOB.



42

MMXI

S P R ÁVA A   Ř Í Z E N Í S P O L E Č N O S T I

Principy odměňování (§ 118 odst. 4 písm. h) Členové představenstva Dozorčí rada ČSOB ustavila pro otázky odměňování, nominací a  personální záležitosti Výbor pro odměňování a personální otázky. Pravidla odměňování jsou schvalována tímto výborem dozorčí rady, stejně tak jako plnění předem stanovených cílů (tzv. Key Performance Indicators; „KPIs“) na základě jejich vyhodnocení předsedou představenstva. Členy Výboru pro odměňování a  personální otázky byli v  roce 2011 členové dozorčí rady Marko Voljč (předseda), Jan Švejnar a Guy Libot. Členové představenstva zastávají rovněž funkci vrchních ředitelů pro svěřenou oblast. Jejich příjem se skládá z fixní odměny za výkon funkce člena představenstva a fixní mzdy za výkon manažerské funkce vrchního ředitele. Na tuto fixní mzdu je navázáno vyplacení variabilní odměny, jejíž výše závisí na splnění předem stanovených cílů (tzv. Key Performance Indicators; „KPIs“), které obsahují finanční (např. čistý udržitelný zisk, provozní náklady), rizikové (např. náklady na riziko) a jiné (např. počty klientů) parametry. Variabilní příjmy tvoří cca třetinu všech příjmů. Vyhodnocení KPIs probíhá jednou ročně po skončení finančního roku. V  potaz jsou brány výsledky dosažené k 31. prosinci hodnoceného roku. V návaznosti na změnu legislativy byl v roce 2011 pro vedoucí zaměstnance zaveden nový systém odměňování. Polovina odměn je vyplácena prostřednictvím nepeněžních nástrojů. Polovina odměn (jak peněžní, tak i nepeněžní složky) je odložena po dobu tří let následujících po datu přiznání odměny a vyplacení je navázáno na splnění všech podmínek dle aktuálního interního pravidla Remuneration Policy. Členové dozorčí rady Předseda dozorčí rady má fixní příjem stanovený Výborem pro odměňování a  personální otázky a  schválený valnou hromadou. Ostatní členové dozorčí rady nepobírají za členství v dozorčí radě žádný příjem ani od ČSOB, ani od KBC. Členové dozorčí rady – zaměstnanci KBC nemají žádný příjem od ČSOB ani žádný příplatek za členství od KBC.



43

MMXI

S P R ÁVA A   Ř Í Z E N Í S P O L E Č N O S T I

Představení členů řídících a kontrolních orgánů Představenstvo ČSOB a vrcholové výkonné vedení ČSOB Pavel Kavánek

(narozen 8. prosince 1948)

Absolvoval VŠE v Praze a The Pew Economic Freedom Fellowship na Georgetown University.

předseda představenstva a generální ředitel

V ČSOB pracuje od roku 1972. Od roku 1990 je členem představenstva ČSOB a od roku 1993 je předsedou představenstva a generálním ředitelem ČSOB. Členství v orgánech jiných společností: Prezident prezidia České bankovní asociace; předseda dozorčí rady Nadace Dagmar a Václava Havlových VIZE 97.

Petr Knapp

Absolvoval VŠE v Praze.

(narozen 7. května 1956)

Do ČSOB přišel v roce 1979. Od roku 1984 pracoval v Teplotechně Praha, nejprve jako zástupce ředitele a později jako ředitel odboru zahraničních vztahů. V roce 1991 se vrátil do ČSOB a byl jmenován nejprve ředitelem odboru financování velkých podniků ČSOB, později ředitelem úvěrového úseku. Od roku 1996 je členem představenstva a vrchním ředitelem ČSOB.

člen představenstva a vrchní ředitel, Korporátní bankovnictví

Členství v orgánech jiných společností: Předseda dozorčí rady ČSOB Factoring (ČR); člen dozorčí rady ČSOB Leasing (ČR); člen představenstva Hospodářské komory Hlavního města Prahy. Jan Lamser

(narozen 8. prosince 1966) člen představenstva a vrchní ředitel, Masový trh

Absolvoval Matematicko-fyzikální fakultu a  Evangelickou teologickou fakultu Univerzity Karlovy v  Praze. Je rovněž absolventem Vysoké školy ekonomické v Praze a École des Hautes Études Commerciales v Paříži. V  ČSOB pracuje od roku 1995, od roku 1997 je členem představenstva ČSOB. Působil v  různých manažerských pozicích, v  současnosti je vrchním ředitelem odpovědným za oblast masového trhu. Členství v orgánech jiných společností: Místopředseda dozorčí rady ČMSS (ČR); člen revizní komise sdružení Unijazz; prezident Šachového svazu ČR.

Petr Hutla

Absolvoval ČVUT-FEL.

(narozen 24. srpna 1959)

V letech 1983 – 1993 pracoval v Tesle Pardubice, od roku 1991 jako ekonomický náměstek Tesla Pardubice – RSD. V  ČSOB pracuje od roku 1993, nejprve jako ředitel pobočky Pardubice a hlavní pobočky Hradec Králové, v letech 1997 – 2000 pak jako ředitel hlavní pobočky Praha 1. Od roku 2001 do roku 2005 působil jako vrchní ředitel útvaru Korporátní a institucionální klientela. V letech 2005 – 2006 působil na pozici vrchního ředitele útvaru Personální a  strategické řízení, od roku 2006 do 15. listopadu 2009 na pozici vrchního ředitele útvaru Lidské zdroje a transformace. Od 16. listopadu 2009 je vrchním ředitelem útvaru Distribuce. Od 27. února 2008 je členem představenstva ČSOB. Od 14. ledna 2009 do 31. prosince 2011 byl rovněž vedoucím organizační složky KBC GS CZ.

člen představenstva a vrchní ředitel, Distribuce

Členství v orgánech jiných společností: Předseda dozorčí rady společnosti Hypoteční banka (ČR); člen dozorčí rady společností ČSOB AM/IS (ČR) a ČSOB PF Stabilita (ČR); do 31. prosince 2011 člen dozorčí rady společností ČSOB Investiční společnost (ČR) a  ČSOB Asset Management (ČR); člen správní rady ČVUT v  Praze a  správní rady Nadace Karla Pavlíka.



44

MMXI

S P R ÁVA A   Ř Í Z E N Í S P O L E Č N O S T I

Bartel Puelinckx

(narozen 16. prosince 1965) člen představenstva a vrchní ředitel, Řízení financí

Vystudoval ekonomii na Univerzitě v  Lovani (Belgie) a  právo na Univerzitě v Bruselu. Ve skupině KBC působí od roku 1992, zejména v  rámci KBC Bank. Kromě toho pracoval v maďarské K&H Bank v letech 2006 – 2010, naposledy jako člen vrcholového vedení a ředitel pro lidské zdroje a řízení rizik. Od 1. května 2010 je Bartel Puelinckx členem vrcholového výkonného vedení ČSOB ve funkci vrchního ředitele pro oblast Řízení financí. Od 8. prosince 2010 je členem představenstva ČSOB. Členství v orgánech jiných společností: Není.

Koen Wilmots

(narozen 24. července 1964) člen představenstva a vrchní ředitel, Řízení rizik

Vystudoval práva na Katolické Universitě v Lovani (Belgie) a následně absolvoval postgraduální studium na Universitě Roberta Schumanna ve francouzském Štrasburku. V  bankovnictví působí od roku 1992, kdy nastoupil do Kredietbank. V  ČSOB pracuje od roku 1999; v  období 1999 – 2005 byl pověřen vedením útvaru Řízení segmentu a  distribuce podnikové klientely. Do 30. dubna 2010 působil jako výkonný ředitel útvaru Úvěry. Od 1. května 2010 je Koen Wilmots členem vrcholového výkonného vedení ČSOB ve funkci vrchního ředitele pro oblast Řízení rizik. Od 8. prosince 2010 je členem představenstva ČSOB. Členství v orgánech jiných společností: Člen dozorčí rady společnosti Hypoteční banka (ČR).

Jiří Vévoda

(narozen 4. února 1977) člen představenstva a vrchní ředitel, Produkty a podpůrné služby

Absolvoval Joint European Studies Programme na Staffordshire University (1999) a VŠE v Praze (2001). V  letech 2000 – 2004 pracoval v  GE Capital v  České republice, Irsku, Finsku a Švédsku. V letech 2004 – 2010 působil v poradenské firmě McKinsey & Company. Od 1. května 2010 je Jiří Vévoda členem vrcholového výkonného vedení ČSOB, od 1. ledna 2011 pro oblast Produkty a podpůrné služby. Od 8. prosince 2010 je členem představenstva ČSOB. Členství v orgánech jiných společností: Není.



45

MMXI

S P R ÁVA A   Ř Í Z E N Í S P O L E Č N O S T I

Dozorčí rada ČSOB Jan Švejnar

(narozen 2. října 1952) předseda dozorčí rady

Vystudoval obor průmyslových a pracovních vztahů na Cornellově Univerzitě v USA a získal doktorát (Ph.D.) v oboru ekonomie na univerzitě v Princetonu. Je nezávislým ekonomem žijícím od roku 1970 v  zahraničí. Od roku 1992 svou pracovní kapacitu rozděluje mezi své pracovní závazky v Praze a v USA. Ve své akademické kariéře se věnuje zejména tranzitivním ekonomikám a  obecně ekonomickému rozvoji. Byl profesorem na University of Michigan Business School, od začátku roku 2012 působí na Kolumbijské univerzitě v New Yorku jako zakládající ředitel Centra pro globální hospodářskou politiku. Je členem výboru pro audit ČSOB. Členství v orgánech jiných společností: Předseda výkonného a dozorčího výboru CERGE-EI; člen vědecké rady Fakulty sociálních věd UK; člen Národní ekonomické rady vlády ČR (NERV) a předseda Ekonomické rady asociace krajů (ERAK).

Patrick Roland Georges Zeno Vanden Avenne

Vystudoval ekonomické vědy a právo na Katolické univerzitě v Lovani (Belgie) a získal titul na Stanford University v USA v oboru podnikové správy.

(narozen 15. února 1954)

Vlastní a  řídí několik firem v  potravinářském průmyslu a  v  logistice. Jako významný akcionář KBC se podílí od roku 1993 na správě skupiny KBC. Zastával rovněž manažerské pozice ve společnostech Almanij NV (bývalé mateřské společnosti KBC Group), Gevaert NV a  posléze v  KBC Bank a  KBC Insurance. Po fúzi společnosti Almanij s KBC se v roce 2005 stal ředitelem KBC Bank a je členem Výboru pro audit KBC Bank. Členem dozorčí rady ČSOB je od dubna 2006.

člen dozorčí rady

Členství v orgánech jiných společností: Člen správních rad Katolických univerzit v  Lovani a  v  Kortrijku, působí v  řídících výborech Vlámského svazu zaměstnavatelů (VOKA) a  Belgické federace potravinářského průmyslu (Bemefa). Hendrik George Adolphe Gerard Soete

Vystudoval obor zemědělských věd na Katolické univerzitě v  Lovani (Belgie) a zde získal titul M.Sc. a Ph.D.

(narozen 9. listopadu 1950)

Začal pracovat v řízení výroby ve společnostech Procter & Gamble a Lacsoons Dairy v Belgii. V letech 1983 – 1994 zastával několik řídících pozic (včetně pozice výkonného ředitele) ve společnosti Borden Inc. ve Velké Británii a v Německu. Po návratu do Belgie řídil dvě potravinářské společnosti, odkud v  roce 1999 přešel do belgické AVEVE Group. V  současné době je výkonným předsedou představenstva AVEVE Group. Je také prezidentem společnosti Intercoop Europe (Švýcarsko).

člen dozorčí rady

Členství v orgánech jiných společností: Člen představenstva několika společností ve skupinách KBC, AVEVE Group (Belgie), MRBB (Boerenbond) a jeho Finančního holdingu (Belgie).



46

MMXI

S P R ÁVA A   Ř Í Z E N Í S P O L E Č N O S T I

Marko Voljč

Vystudoval ekonomii na univerzitě v Lublani a Bělehradě.

(narozen 5. prosince 1949)

V  letech 1976 – 1979 působil na pozici předsedy analytického oddělení Slovinské národní banky. V letech 1979 – 1992 pracoval pro Světovou banku ve Washingtonu D.C. a v Mexico City. V roce 1992 nastoupil do Nova Ljubljanska Banka ve Slovinsku jako prezident a  výkonný ředitel. V  roce 2004 se stal generálním ředitelem středoevropského ředitelství v  ústředí KBC v  Bruselu. Z tohoto titulu byl členem dozorčích rad bankovních dceřiných společností KBC v Polsku, Maďarsku a České republice. Od května 2006 do dubna 2010 působil jako generální ředitel K&H Bank (KBC Group) v Budapešti a národní manažer skupiny KBC pro Maďarsko. Od 29. dubna 2010 je pan Marko Voljč generálním ředitelem divize KBC Group pro střední a východní Evropu a Rusko a členem Výkonného výboru KBC Group.

člen dozorčí rady

Členství v orgánech jiných společností: Člen představenstva společnosti K&H Bank (Maďarsko); předseda dozorčí rady společností ČSOB Pojišťovna (ČR), ČSOB (SR), Warta Life and Non-life (Polsko) a Absolut Bank (Rusko); člen dozorčí rady společností KredytBank (Polsko), CIBank (Bulharsko) a DZI (Bulharsko). Člen výborů pro audit výše uvedených společností. Guy Libot

(narozen 1. března 1963) člen dozorčí rady

Získal magisterský titul z  aplikované ekonomie a  obchodu na  Antverpské univerzitě. V letech 1989 – 1995 pracoval pro Kredietbank v USA a Nizozemsku. Mezi lety 1995 a 2003 pracoval pro KBC Bank – nejprve jako generální ředitel singapurské pobočky a poté v pozici generálního ředitele nizozemské pobočky. V roce 2003 se pan Libot stal zástupcem prezidenta polské Kredyt Bank a  v  roce 2006 náměstkem generálního ředitele K&H Bank v Maďarsku. Od roku 2010 pracuje jako generální ředitel KBC Global Services pro oblast bankovnictví regionu střední a východní Evropy a Ruska. Je předsedou výboru pro audit ČSOB. Členství v orgánech jiných společností: Člen představenstva společností K&H Bank (Maďarsko), Absolut Bank (Rusko) a  KBC Banka (Srbsko); člen dozorčí rady ČSOB (SR); člen výborů pro audit ČSOB (SR), Absolut Bank (Rusko) a KBC Banka (Srbsko).

Philip Marck

(narozen 4. února 1959) člen dozorčí rady (od 1. července 2011)

Vystudoval práva na Katolické univerzitě v Lovani (Belgie), zde také v roce 1983 získal titul v oboru audiovizuální média. Dále v roce 1992 získal titul v oboru obchodní management na EHSAL Managament School v Bruselu. Svou profesní kariéru zahájil v Kredietbank v roce 1984. Později zastával pozici ředitele retailové pobočky a poté působil jako ředitel různých korporátních poboček. V roce 2007 se stal regionálním ředitelem korporátního bankovnictví pro region Brusel-Brabant-Limburg. O rok později byl jmenován generálním ředitelem korporátního bankovnictví KBC Bank v Belgii. Je členem výboru pro audit ČSOB od 1. července 2011. Členství v orgánech jiných společností: Člen dozorčí rady společností ČSOB (SR) a K&H Bank (Maďarsko); člen rady ředitelů KBC Banka (Srbsko).



47

MMXI

S P R ÁVA A   Ř Í Z E N Í S P O L E Č N O S T I

František Hupka

(narozen 13. dubna 1971) člen dozorčí rady volený zaměstnanci

Absolvoval bakalářské studium v  oboru ekonomika a  management na Západočeské univerzitě v Plzni. V  roce 1991 nastoupil do ČSOB jako pracovník podpory IT. Od roku 2002 působí jako předseda podnikového výboru odborové organizace ČSOB. Členem dozorčí rady ČSOB voleným zaměstnanci je od června 2005. Členství v orgánech jiných společností: Člen správní rady Oborové zdravotní pojišťovny.

Martina Kantová

Absolvovala Střední ekonomickou školu v Hradci Králové.

(narozena 31. března 1974)

V  ČSOB (dříve IPB) pracuje od roku 1996 na pobočce v  Hradci Králové. Od roku 2005 působí na pozici úvěrové poradkyně. Od roku 2008 je členkou Evropské podnikové rady KBC. Od roku 2007 je členkou předsednictva podnikového výboru odborové organizace ČSOB a od roku 2009 předsedkyní základní odborové organizace ČSOB v Hradci Králové.

členka dozorčí rady volená zaměstnanci

Členství v orgánech jiných společností: Není. Ladislava Spielbergerová

(narozena 6. listopadu 1974) členka dozorčí rady volená zaměstnanci

Absolvovala bakalářské studium na Bankovním institutu vysoké škole (BIVŠ) v Praze. V ČSOB pracuje od roku 1995. Od roku 2010 působí na pozici osobní bankéřky na pobočce Dvůr Králové nad Labem. Od roku 2005 je členkou Evropské podnikové rady KBC a  od roku 2008 místopředsedkyní podnikového výboru odborové organizace ČSOB. Členství v orgánech jiných společností: Není.

Dirk Mampaey

(narozen 25. října 1965) člen dozorčí rady (do 30. června 2011)

Absolvoval na Free University v  Bruselu a  International Banking School ve Švýcarsku a Philadelphii (USA) a získal titul v oboru obchodního inženýrství. Svou profesní kariéru zahájil v  roce 1988 v  Kredietbank. Získal rozsáhlé zkušenosti na manažerských pozicích v oblastech korporátního bankovnictví, strategie a  rozvoje a  platebního styku. V  roce 2007 byl jmenován do pozice vrchního ředitele KBC pro bankovnictví ve východní Evropě a  Rusku. V  září 2009 se jeho odpovědnost rozšířila na koordinaci bankovních aktivit v  celé střední a východní Evropě a Rusku na ředitelství KBC pro střední Evropu. Byl předsedou výboru pro audit ČSOB do 30. června 2011. Členství v orgánech jiných společností: Předseda představenstva společnosti K&H Bank (Maďarsko); předseda dozorčí rady KBC Banka (Srbsko); člen dozorčí rady společností ČSOB (SR), KredytBank (Polsko), CIBank (Bulharsko) a Absolut Bank (Rusko).

Výbor pro audit ČSOB – nezávislý člen Petr Šobotník

Absolvoval VŠE v Praze.

(narozen 16. května 1954)

V letech 1983 – 1991 vedl sekce účetnictví na podnikové i resortní úrovni. V roce 1991 nastoupil do auditorské firmy Coopers & Lybrand, partnerem v  oddělení auditu se stal v roce 1995. Po fúzi auditorských firem byl v letech 1998 – 2002 vedoucím partnerem auditu PricewaterhouseCoopers, na vedoucích funkcích v PwC působil do června 2010. V současné době je samostatným konzultantem.

nezávislý člen výboru pro audit (od 1. února 2011)

Členství v orgánech jiných společností: Prezident Komory auditorů ČR od roku 2007 (v listopadu 2010 zvolen na další dvouleté období); od roku 2004 zástupce ČR v pracovní skupině pro otázky etiky Evropské federace účetních (FEE); člen Výboru pro audit společnosti Skanska a.s. (od roku 2010).



48

MMXI

S P R ÁVA A   Ř Í Z E N Í S P O L E Č N O S T I

Politika správy a řízení společnosti Československá obchodní banka, a. s., dobrovolně dodržuje standardy řízení společností stanovené Kodexem správy a řízení společností založeným na Principech OECD.

Valná hromada Valná hromada je nejvyšším orgánem ČSOB. V  působnosti valné hromady ČSOB rozhoduje jediný akcionář (KBC Bank NV) ve smyslu § 190 obchodního zákoníku. Tato rozhodnutí jsou písemná a  vyžadují-li to právní předpisy, mají formu notářského zápisu. O rozhodnutí jediného akcionáře je vždy informováno představenstvo a dozorčí rada ČSOB prostřednictvím doručení písemného vyhotovení rozhodnutí.

Představenstvo Představenstvo ČSOB plní své úkoly v rámci působnosti statutárního orgánu tak, jak je mu vyhrazeno obchodním zákoníkem, stanovami a souvisejícími základními řídícími dokumenty společnosti. Členové představenstva jsou voleni valnou hromadou společnosti po splnění dalších předpokladů stanovených

zákonem o bankách. V souladu s jeho požadavky má představenstvo společnosti plně exekutivní složení. O složení představenstva a jeho profesních i osobních předpokladech k řádnému vykonávání funkcí jsou akcionář společnosti a její klienti informováni zveřejňováním v pravidelných zprávách a ve stanoveném rozsahu. V průběhu roku 2011 nedošlo ve složení představenstva ČSOB k žádným změnám.

Představenstvo zasedá pravidelně, a to zpravidla jednou týdně. Řídí se pevným programem jednání, sestaveným na základě strategického kalendáře hlavních témat a dalších dokumentů operativnějšího charakteru, předkládaných k projednání jednotlivými členy představenstva. Včasné informování členů představenstva a jejich rozhodování na základě řádně zpracovaných dokumentů probíhá v  souladu s  jednacím řádem představenstva. Jednání statutárního orgánu se zúčastňuje ředitel Kanceláře Banky, který vykonává úlohu jeho tajemníka a odpovídá za přípravu jednání a vyhotovení zápisu. Představenstvo za účelem projednávání specifických agend zřizuje odborně zaměřené výbory. Vzhledem k  důležitosti témat, jimiž se výbory s  celobankovní působností zabývají, je v  čele výboru zpravidla člen představenstva, který má primární odpovědnost za činnost výboru. Pokud se nemůže zúčastnit zasedání výboru, je zastoupen svým pevně stanoveným zástupcem (zpravidla jiným členem představenstva). Takovýto přístup umožňuje kontinuitu procesu soustavného sledování rozhodování výboru a přímé informování představenstva. Všechny věcně příslušné útvary ČSOB jsou podle své role a odpovědnosti zapojeny do projednávání a účastní se zasedání jednotlivých výborů. Proto je účastí na zasedáních pověřen vedoucí pracovník příslušného útvaru, který svůj útvar zastupuje. V jeho nepřítomnosti se jednání zúčastňuje jeho zástupce nebo pověřený pracovník, pokud to nevylučuje jednací řád příslušného výboru. Jednání výborů se řídí jejich jednacími řády.

Výbory představenstva v roce 2011 Výbor pro řízení rizik a kapitálu (RCOC) Cílem výboru je podporovat představenstvo ČSOB v oblasti řízení rizik a řízení kapitálu skupiny ČSOB. Výbor pro schvalování úvěrů (CSC) Rozhoduje o  schválení / neschválení úvěrové angažovanosti pro případy, které spadají do rozhodovací pravomoci ČSOB. Výbor pro plánování ICT rozpočtu (ASC) Výbor řídí a  monitoruje transformaci v  oblasti řízení obchodu a  informačních technologií a  vyhodnocuje a metodicky řídí procesy v této oblasti. Výbor pro vnější vztahy (PAC) Cílem výboru je podporovat vznik a realizaci obchodních a strategických iniciativ a projektů, které reflektují vlastní potřeby či vnější vlivy a směřují k realizaci obchodních a strategických cílů Banky či společností skupiny ČSOB.



49

MMXI

S P R ÁVA A   Ř Í Z E N Í S P O L E Č N O S T I

Výbor pro dlouhodobě udržitelný rozvoj (ČSOB SUC) Výbor definuje strategii dlouhodobě udržitelného rozvoje a  řeší korporátní témata a  výstupy eskalované z Expertní komise. Bližší informace o těchto výborech představenstva jsou uvedeny v poznámce č. 37 Přílohy nekonsolidované roční účetní závěrky za rok 2011 podle EU IFRS.

Ostatní orgány EXCO – Výkonný výbor pro retail/SME Cílem výboru je zajišťovat realizaci obchodně-strategických iniciativ a  nabídky klientských hodnot pro oblast retailu a SME v souladu s pravomocí delegovanou představenstvem ČSOB a strategickým plánem skupiny ČSOB. EXCO – Výkonný výbor pro korporátní klientelu a finanční trhy Cílem výboru je zajišťovat realizaci obchodně-strategických iniciativ a  nabídky klientských hodnot pro oblast korporátního bankovnictví a  finančních trhů v  souladu s  pravomocí delegovanou představenstvem ČSOB a strategickým plánem skupiny ČSOB. EXCO – Výkonný výbor Masového trhu Cílem výboru je zajišťovat realizaci obchodně-strategických iniciativ a  nabídky klientských hodnot pro oblast masového trhu v souladu s pravomocí delegovanou představenstvem ČSOB a strategickým plánem skupiny ČSOB.

Dozorčí rada Dozorčí rada společnosti Československá obchodní banka, a. s., má ve smyslu stanov společnosti devět členů,

z nichž šest je voleno valnou hromadou a tři jsou voleni zaměstnanci společnosti. K 30. červnu 2011 na funkci člena dozorčí rady rezignoval Dirk Mampaey. K 1. červenci 2011 byl valnou hromadou novým členem zvolen Philip Marck. K 15. červnu 2011 byl valnou hromadou členem dozorčí rady znovu zvolen Patrick Roland Vanden Avenne. V  souladu se svým plánem práce se dozorčí rada v  roce 2011 sešla ke čtyřem jednáním, na nichž se zabývala otázkami spadajícími do její pravomoci dle stanov společnosti. Podklady pro jednání dozorčí rady byly připravovány a  zasílány s  patřičným předstihem tak, aby měli členové dozorčí rady dostatek času na jejich prostudování. Na jednáních dozorčí rady jsou pravidelně přítomni také členové představenstva, kteří osobně prezentují projednávané materiály. Dozorčí rada zadávala během jednání požadavky na předložení dodatečných dokumentů a její požadavky byly na následujícím zasedání vždy splněny. Dozorčí rada dle svých pravomocí vybrala vnějšího auditora společnosti, ten se pravidelně účastní jednání výboru pro audit, a  zajišťuje tak nezávislý, kompetentní a  kvalifikovaný pohled na to, zda finanční výkazy správně vyjadřují situaci a výkonnost společnosti ve všech podstatných ohledech. Administrativní a organizační podpora je dozorčí radě poskytována ve smyslu jejího jednacího řádu Kanceláří Banky, jejíž ředitel zodpovídá za zhotovení zápisu z jednání.

Výbor dozorčí rady Výbor pro odměňování a personální otázky je orgánem dozorčí rady s  poradní a  nominační funkcí. Stanovuje,

posuzuje a vyhodnocuje odměny vedoucích zaměstnanců ČSOB. Výbor pro odměňování a personální otázky je tříčlenný a jeho členy v roce 2011 byli Marko Voljč (předseda), Jan Švejnar a Guy Libot. Schází se dle potřeby, minimálně však jednou ročně.

Výbor pro audit Výbor pro audit je jedním z orgánů ČSOB. Jeho pravomoci a odpovědnosti jsou vymezeny stanovami společnosti



50

a  jednacím řádem výboru pro audit. Výbor pro audit zejména sleduje postup sestavování účetní závěrky a  proces jejího povinného auditu, dohlíží a  monitoruje účinnost vnitřní kontroly, fungování vnitřního auditu, útvaru Compliance, finanční výkaznictví a systém řízení rizik. Výbor pro audit doporučuje statutárního auditora a posuzuje jeho nezávislost.

MMXI

S P R ÁVA A   Ř Í Z E N Í S P O L E Č N O S T I

Výbor pro audit měl v lednu 2011 tři členy z řad členů dozorčí rady ČSOB, a to Dirka Mampaeye (předseda výboru pro audit), Jana Švejnara a Guy Libota. Od 1. února 2011 se čtvrtým – nezávislým členem výboru pro audit stal Petr Šobotník. K 30. červnu 2011 byl Dirk Mampaey odvolán z výboru pro audit, novým členem se stal Philip Marck, který je zároveň členem dozorčí rady ČSOB. Od 1. července 2011 pracuje výbor pro audit v následujícím složení: Guy Libot (předseda výboru pro audit), Jan Švejnar, Philip Marck a Petr Šobotník (nezávislý člen). Členové výboru pro audit jsou voleni valnou hromadou na základě svých odborných znalostí, které jsou potřebné pro kvalifikované plnění kontrolních povinností. Jako stálí hosté se všech zasedání výboru pro audit účastní generální ředitel ČSOB, členové představenstva ČSOB, externí auditor, manažer vnitřního auditu KBC a ředitel vnitřního auditu ČSOB. Dále mohou být na jednání výboru pro audit přizváni i  linioví manažeři nebo jiní zaměstnanci, kteří mohou výboru pro audit poskytnout potřebné informace. Jejich účast je omezena na příslušné téma jednání. V souladu s plánem činnosti se během roku 2011 konala čtyři zasedání výboru pro audit, na kterých byly řešeny záležitosti spadající do jeho kompetence.

Mechanismy vnitřní kontroly eliminující rizika v procesu finančního výkaznictví K zajištění pravdivého a věrného zobrazení transakcí v účetnictví společnosti a správnému sestavení finančních výkazů je využívána řada nástrojů v  několika oblastech. Kontroly jsou prováděny jak automatizovaně, tak manuálně a jsou zabudovány do celého procesu od zavedení transakce do systémů společnosti až po sestavení finančních výkazů. Zůstatky všech účtů hlavní knihy podléhají pravidelným, minimálně měsíčním, interním kontrolám. Určený odpovědný pracovník tzv. „Account manager“ provádí logické i specifické kontroly vztahující se k zůstatku účtu v hlavní knize spočívající např. v odsouhlasení údajů v podpůrných systémech nebo mimoúčetních evidencích na stavy v hlavní knize, sledování vývoje zůstatku na účtu, monitorování výskytu neobvyklých transakcí nebo sledování ručních zásahů na účty s automatickým účtováním atd. Kontrolní procedury jsou nastaveny tak, aby bylo eliminováno riziko účetních chyb a podvodů. Opravy účetních chyb jsou centrálně monitorovány. Vhodnost a  účinnost prováděných účetních kontrol je pravidelně vyhodnocována. Výsledky kontrol jsou pololetně předkládány internímu auditu a řízení operačních rizik. Součástí vnitřního kontrolního systému jsou i  interní směrnice, které vymezují odpovědnost a  pravomoci jednotlivých zaměstnanců při pořizování účetních záznamů tak, aby bylo zajištěno řádné oddělení pravomocí v rámci oběhu účetních dokladů. Jsou nastaveny kontrolní procedury v rámci účetních systémů, včetně kontroly na principu „čtyř očí“ a  autorizace oprávněnosti přístupu. Možnost neoprávněného účtování je eliminována vymezením osob, které mohou provádět vymezený okruh transakcí a osob pověřených schvalováním. Pravidla pro oceňování majetku a závazků společnosti včetně pravidel pro tvorbu opravných položek a rezerv jsou společně s účetními postupy upravena ve vnitřních předpisech, které jsou připravovány v souladu se zákonnými požadavky a mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví. Sledování souladu s těmito požadavky a promítání změn je zajišťováno prostřednictvím útvaru Účetní metodiky, který dále spolupracuje s  příslušnými útvary. Uplatňované účetní politiky, např. pravidla pro oceňování finančních aktiv nebo zásady pro tvorbu opravných položek a rezerv, jsou popsány v poznámce č. 2 Přílohy nekonsolidované roční účetní závěrky za rok 2011 podle EU IFRS a v poznámce č. 2 Přílohy konsolidované roční účetní závěrky za rok 2011 podle EU IFRS. Kontrolní mechanismy jsou doplňovány na základě doporučení interního auditu, případně na základě výsledků vlastního vyhodnocování rizik organizovaného v  rámci řízení operačních rizik, viz poznámka č. 37.5  Přílohy nekonsolidované roční účetní závěrky za rok 2011 podle EU IFRS a poznámka č. 39.5 Přílohy konsolidované roční účetní závěrky za rok 2011 podle EU IFRS. Finanční výkazy jsou v maximální možné míře sestavovány automatizovaně za použití dat z centrálního datového skladu, která jsou odsouhlasována na hlavní knihu. Konsolidované účetní výkazy jsou pravidelně předkládány dozorčí radě společnosti a jak konsolidované, tak i nekonsolidované výkazy podléhají ověření externím auditorem. Efektivnost a účinnost vnitřních kontrol je vyhodnocována interním auditorem.



51



52 Podpora obchodu masového trhu

Zpracování operací

Privátní bankovnictví *

Řízení aktiv a pasiv

Úvěry

Řízení segmentu masového trhu

Řízení pobočkové sítě SME *

Facilities Management

Retail / SME marketing a segmenty

Centrální nákup

Finance

Bartel Puelinckx vrchní ředitel

Přímé finanční služby

Strategické řízení masového trhu

Finanční trhy

Obchodní podpora

Obchod a distribuce masového trhu *

Jan Lamser vrchní ředitel

Masový trh

Řízení financí

Kancelář

Právní služby

Řízení vztahů ICT

Compliance

Vnitřní audit

Pavel Kavánek

Generální ředitel

Řízení pobočkové sítě Retail *

Korporátní a institucionální bankovnictví *

Petr Knapp vrchní ředitel

Korporátní bankovnictví

Rozvoj obchodu segmentu retail / SME

Petr Hutla vrchní ředitel

Distribuce

(k 31. prosinci 2011 a k 1. lednu 2012)

Organizační struktura čsob

Platební produkty a služby

Spotřební financování

Strategie a rozvoj

Komunikace

Řízení lidských zdrojů

Jiří Vévoda vrchní ředitel

Produkty a podpůrné služby

* Tyto útvary řídí příslušné pobočkové sítě.

Řízení rizik skupiny

Řízení rizik – sdílené služby

Strategické řízení rizik

Koen Wilmots vrchní ředitel

Řízení rizik

MMXI S P R ÁVA A   Ř Í Z E N Í S P O L E Č N O S T I

MMXI

F inanční část

53 54 56 150 152

konsolidovaná účetní záv ě rka

Finanční část Zpráva nezávislého auditora ke konsolidované účetní závěrce Konsolidovaná účetní závěrka Zpráva nezávislého auditora k nekonsolidované účetní závěrce Nekonsolidovaná účetní závěrka

53

MMXI

Z P R ÁVA N E Z ÁV I S L É H O A U D I T O R A K E K O N S O L I D O VA N É Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R C E

ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA

Akcionářům společnosti Československá obchodní banka, a. s.: Ověřili jsme přiloženou konsolidovanou účetní závěrku společnosti Československá obchodní banka,  a. s. a jejích dceřiných společností („Skupina“), sestavenou k  31.  prosinci  2011 za období od 1.  ledna  2011 do 31.  prosince  2011, tj. konsolidovaný výkaz zisku a ztráty, konsolidovaný výkaz o úplném výsledku, konsolidovaný výkaz o finanční situaci, konsolidovaný výkaz změn vlastního kapitálu, konsolidovaný výkaz o  peněžních tocích a konsolidovanou přílohu včetně popisu používaných významných účetních metod. Údaje o Skupině jsou uvedeny v bodě 1 přílohy této konsolidované účetní závěrky. Odpovědnost statutárního orgánu účetní jednotky za konsolidovanou účetní závěrku Statutární orgán je odpovědný za sestavení konsolidované účetní závěrky a za věrné zobrazení skutečností v ní v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví přijatými právem Evropské unie a za takový vnitřní kontrolní systém, který považuje za nezbytný pro sestavení konsolidované účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné (materiální) nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou. Odpovědnost auditora Naším úkolem je vydat na základě provedeného auditu výrok k  této konsolidované účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech, Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. V souladu s  těmito předpisy jsme povinni dodržovat etické normy a naplánovat a provést audit tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že konsolidovaná účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje provedení auditorských postupů, jejichž cílem je získat důkazní informace o  částkách a skutečnostech uvedených v konsolidované  účetní závěrce. Výběr auditorských postupů závisí na úsudku auditora, včetně toho, jak auditor posoudí rizika, že konsolidovaná účetní závěrka obsahuje významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou. Při  posuzování těchto rizik auditor přihlédne k  vnitřním kontrolám, které jsou relevantní pro sestavení konsolidované účetní závěrky a  věrné zobrazení skutečností v  ní. Cílem posouzení vnitřních kontrol je navrhnout vhodné auditorské postupy, nikoli vyjádřit se k  účinnosti vnitřních kontrol. Audit zahrnuje též posouzení vhodnosti použitých účetních metod, přiměřenosti účetních odhadů provedených vedením společnosti i posouzení celkové prezentace konsolidované účetní závěrky. Domníváme se, že získané důkazní informace jsou dostatečné a vhodné a jsou přiměřeným základem pro vyjádření výroku auditora.

MMXI

Výrok auditora Podle našeho názoru konsolidovaná účetní závěrka ve všech významných souvislostech věrně a  poctivě zobrazuje aktiva, pasiva a finanční situaci Skupiny k  31.  prosinci  2011 a  výsledky jejího hospodaření a peněžní toky za období od 1. ledna 2011 do 31. prosince 2011 v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví přijatými právem Evropské unie.

Ernst & Young Audit, s.r.o. oprávnění č. 401 zastoupený partnerem

Roman Hauptfleisch auditor, oprávnění č. 2009 15. března 2012 Praha, Česká republika

MMXI

K O N S O L I D O VA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A Z A R O K K O N Č Í C Í 3 1 . P R O Skonsolidovaná I N C E M 2 0 1účetní 1

záv ě rka

.2162/,'29$1é9é.$==,6.8$=75È7< =$52..21ýË&Ë3526,1&(01 3RGOH0H]LQiURGQtFKVWDQGDUGĤ~þHWQtKRYêND]QLFWYtYH]QČQtSĜLMDWpP(YURSVNRXXQLt 2011

3R~SUDYČ 2010

33 318 -8 510

33 384 -9 109

ýLVWê~URNRYêYêQRV

24 808

24 275

9êQRV\] SRSODWNĤDSURYL]t 1iNODG\QD poplatky a provize

9 040 -3 672

8 872 -3 432

5 368

5 440

41

45

1 460 642 440

1 823 86 1 345

32 759

33 014

-6 779 -7 182 -911

-6 414 -7 053 -1 049

-14 872

-14 516

-5 062 145

-3 386 226

12 970

15 338

-1 764

-1 776

Zisk za ~þHWQt REGREt

11 206

13 562

3ĜLSDGDMtFt 9ODVWQtNĤPPDWHĜVNpVSROHþQRVWL 0HQãLQRYêPSRGtOQtNĤP

11 172 34

13 471 91

PLO.þ

3R]QiPND

ÒURNRYpYêQRV\ ÒURNRYpQiNODG\

5 6

ýLVWêYêQRV] SRSODWNĤDSURYL]t

7

9êQRV\] dividend ýLVWê zisk ]ILQDQþQtFKQiVWURMĤY\ND]RYDQêFKYUHiOQpKRGQRWČ GR]LVNXQHER]WUiW\ DNXU]RYpUR]GtO\ ýLVWê]LVN]UHDOL]RYDWHOQêFKILQDQþQtFKDNWLY ýLVWpRVWDWQtYêQRV\

8 9

3URYR]QtYêQRV\ 1iNODG\QD]DPČVWQDQFH 9ãHREHFQpVSUiYQtQiNODG\ Odpisy a amortizace

10 11 22, 23

3URYR]QtQiNODG\ =WUiW\]H]QHKRGQRFHQt 3RGtOQD]LVNXSĜLGUXåHQêFKVSROHþQRVWt

12 19

=LVNSĜHG]GDQČQtP 'DĖ] SĜtMPX

13

3ĜtORKDWYRĜtQHGtOQRXVRXþiVWWpWRNRQVROLGRYDQp~þHWQt]iYČUN\

1

56

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

.2162/,'29$1é9é.$=O Ò3/1eM 9é6/('.8 ZA ROK .21ýË&Ë 31. PROSINCEM 2011 3RGOH0H]LQiURGQtFKVWDQGDUGĤ~þHWQtKRYêND]QLFWYtYH]QČQtSĜLMDWpP(YURSVNRXXQLt PLO.þ

2011

2010

11 206

13 562

1 1 953 326 16 -528

-1 501 -616 80 34

1 768

-2

ÒSOQêYêVOHGHN]D~þHWQtREGREtSR]GDQČQt

12 974

13 560

3ĜLSDGDMtFt 9ODVWQtNĤPPDWHĜVNpVSROHþQRVWL 0HQãLQRYêP SRGtOQtNĤP

12 943 31

13 469 91

PozniPND

=LVN]D~þHWQtREGREt .XU]RYpUR]GtO\] SĜHSRþWX ]iYČUHN]DKUDQLþQtFKMHGQRWHN ýLVWê ]LVN]H]DMLãWČQtSHQČåQtFKWRNĤ ýLVWê]LVN ]WUiWD z UHDOL]RYDWHOQêFKILQDQþQtFKDNWLY 3RGtOQDRVWDWQtP~SOQpPYêVOHGNXSĜLGUXåHQêFKVSROHþQRVWt 'DĖ] SĜtMPXY\SOêYDMtFt] RVWDWQtKR~SOQpho YêVOHGNX 2VWDWQt~SOQêYêVOHGHN]D~þHWQtREGREtSR ]GDQČQt

31

3ĜtORKDWYRĜtQHGtOQRXVRXþiVWWpWRNRQVROLGRYDQp~þHWQt]iYČUN\

2

57

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

KONSOLIDOVANé 9é.$=2),1$1ý1Ë6,78$&, K 31. PROSINCI 2011 3RGOH0H]LQiURGQtFKVWDQGDUGĤ~þHWQtKRYêND]QLFWYtYH]QČQtSĜLMDWpP(YURSVNRXXQLt PLO.þ

3R]QiPND

AKTIVA 3RNODGQtKRWRYRVWDSRKOHGiYN\YĤþLFHQWUiOQtPEDQNiP )LQDQþQtDNWLYDN REFKRGRYiQt )LQDQþQtDNWLYDY\ND]RYDQiYUHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ 5HDOL]RYDWHOQiILQDQþQtDNWLYD )LQDQþQtLQYHVWLFHGUåHQpGRVSODWQRVWL ÒYČU\DSRKOHGiYN\ 3ĜHFHQČQtQDUHiOQRXKRGQRWXXSRUWIROLRYČ]DMLãĢRYDQêFKSRORåHN =DMLãĢRYDFtGHULYiW\VNODGQRXUHiOQRXKRGQRWRX 3RKOHGiYN\]HVSODWQpGDQČ 3RKOHGiYN\]RGORåHQpGDQČ ,QYHVWLFHYSĜLGUXåHQêFKVSROHþQRVWHFK ,QYHVWLFHGRQHPRYLWRVWt 3R]HPN\EXGRY\D]DĜt]HQt *RRGZLOODMLQiQHKPRWQiDNWLYD $NWLYDXUþHQiN prodeji 2VWDWQtDNWLYD

15 16 16 17 17 18 20 13 19 21 22 23 24 25

Aktiva celkem =È9$=.<$9/$671Ë.$3,7È/ )LQDQþQt]iYD]N\NREFKRGRYiQt )LQDQþQt]iYD]N\Y]ĤVWDWNRYpKRGQRWČ 3ĜHFHQČQtQDUHiOQRXKRGQRWXXSRUWIROLRYČ]DMLãĢRYDQêFKSRORåHN =DMLãĢRYDFtGHULYiW\VH]iSRUQRXUHiOQRXKRGQRWRX =iYD]N\]HVSODWQpGDQČ =iYD]N\]RGORåHQpGDQČ 2VWDWQt]iYD]N\ Rezervy

26 27 20 13 28 29

=iYD]N\FHONHP =iNODGQtNDSLWiO (PLVQtiåLR =iNRQQêUH]HUYQtIRQG 1HUR]GČOHQê]LVN 2FHĖRYDFtUR]GtO\]UHDOL]RYDWHOQêFKILQDQþQtFKDNWLY 2FHĖRYDFtUR]GtO\]H]DMLãWČQtSHQČåQtFKWRNĤ 2FHĖRYDFtUR]GtO\]SĜHSRþWX]DKUDQLþQtFKPČQ 9ODVWQtNDSLWiOSĜLSDGDMtFtYODVWQtNĤPPDWHĜVNpVSROHþQRVWL 0HQãLQRYpSRGtO\ 9ODVWQtNDSLWiOFHONHP =iYD]N\DYODVWQtNDSLWiOFHONHP

30

30 30 30

2011

3R~SUDYČ 2010

46 691 176 703 11 021 87 404 139 423 449 291 77 10 328 70 481 1 150 509 8 114 3 314 98 1 919

21 164 173 810 11 132 102 521 150 240 399 741 0 9 437 39 488 1 163 713 8 057 3 625 140 2 785

936 593

885 055

165 914 688 556 103 7 350 532 1 081 10 816 1 058

138 870 663 418 0 5 567 1 203 830 8 676 651

875 410

819 215

5 855 7 509 18 687 24 061 2 612 1 578 1

5 855 7 509 18 687 30 560 2 422 -2 0

60 303 880

65 031 809

61 183

65 840

936 593

885 055

3ĜtORKDWYRĜtQHGtOQRXVRXþiVWWpWRNRQVROLGRYDQp~þHWQt]iYČUN\ Konsolidovani ~þHWQt]iYČUNa E\ODVFKYiOHQD3ĜHGVWDYHQVWvem banky 15. EĜH]QD 2012 a z jeho SRYČĜHQtSRGHSViQD 3DYHO.DYiQHN SĜHGVHGDSĜHGVWDYHQVWYD DJHQHUiOQtĜHGLWHO

Bartel Puelinckx þOHQSĜHGVWDYHQVWYD a ILQDQþQt ĜHGLWHO

3

58

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

.2162/,'29$1é9é.$==0ċ19/$671ËHO .$3,7È/8 =$52..21ýË&Ë 31. PROSINCEM 2011 3RGOH0H]LQiURGQtFKVWDQGDUGĤ ~þHWQtKRYêND]QLFWYtYH]QČQtSĜLMDWpP(YURSVNRXXQLt

(PLO.þ) 1. leden 2010

1iOHåtFtDNFLRQiĜĤPPDWHĜVNpVSROHþQRVWL =iNODGQt (PLVQt =iNRQQê 1HUR]GČ- 2FHĖRYDFt kDSLWiO iåLR UH]HUYQt OHQê]LVN UR]GtO\ 3R]QiPND fond1) 3R]QiPND 30) 30)

0HQãLQRYp SRGtO\

9ODVWQt NDSLWiO celkem

5 855

7 509

18 687

34 478

2 422

900

69 851

ÒSOQêYêVOHGHN]D~þHWQtREGREt

0

0

0

13 471

-2

91

13 560

=PČQDY UiPFLSRGQLNRYpNRPELQDFH

0

0

0

0

0

-176

-176

'LYLGHQG\DNFLRQiĜĤPBanky 3R]QiPND14) 'LYLGHQG\GFHĜLQêFKVSROHþQRVWt

0 0

0 0

0 0

-17 389 0

0 0

0 -6

-17 389 -6

31. prosinec 2010

5 855

7 509

18 687

30 560

2 420

809

65 840

1. leden 2011

5 855

7 509

18 687

30 560

2 420

809

65 840

0

0

0

11 172

1 771

31

12 974

0

0

0

149

0

40

189

ÒSOQêYêVOHGHN]D~þHWQtREGREt 9êVOHGN\] þiVWHþQpKRSURGHMH~þDVWL v GFHĜLQQpVSROHþQRVWL 'LYLGHQG\DNFLRQiĜĤPBanky 3R]QiPND14) 31. prosinec 2011 (1)

0

0

0

-17 820

0

0

-17 820

5 855

7 509

18 687

24 061

4 191

880

61 183

=iNRQQêUH]HUYQtIRQGMHWYRĜHQNXPXORYDQêPLSĜHYRG\]QHUR]GČOHQpKR]LVNXY VRXODGXVþHVNêP oEFKRGQtP]iNRQtNHP 7HQWRIRQGQHO]HUR]GČORYDW DPĤåHEêWSRXåLWêSRX]HQD~KUDGXY]QLNOêFK]WUiW.

3ĜtORKDWYRĜtQHGtOQRXVRXþiVWWpWRNRQVROLGRYDQp~þHWQt]iYČUN\

4

59

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

.2162/,'29$1é9é.$=O 3(1ċä1Ë&+72&Ë&+ =$52..21ýË&Ë3526,1&(M 2011 3RGOH0H]LQiURGQtFKVWDQGDUGĤ~þHWQtKRYêND]QLFWYtYH]QČQtSĜLMDWpP(YURSVNRXXQLt PLO.þ

3R]QiPND

P5292=1Ë ý,11267 =LVNSĜHG]GDQČQtP ÒSUDY\R =PČQDY SURYR]QtFKDNWLYHFK =PČQDY SURYR]QtFK]iYD]FtFK 1HSHQČåQtSRORåN\]DKUQXWp GR]LVNXSĜHG]GDQČQtP ýLVWê]LVN ]LQYHVWLþQtþLQQRVWL ýLVWiSODFHQiSĜLMDWiGDĖ]SĜtMPĤ

33 33 33

ýLVWpSHQČåQtWRN\]SURYR]QtþLQQRVWL ,19(67,ý1Ëý,11267 1iNXSLQYHVWLþQtFKFHQQêFKSDStUĤ 6SODWQRVWSURGHMLQYHVWLþQtFKFHQQêFKSDStUĤ 1iNXSSR]HPNĤEXGRY]DĜt]HQtDQHKPRWQêFKDNWLY 3ĜtMP\]Srodeje SR]HPNĤEXGRY]DĜt]HQtQHKPRWQêFKDNWLYDDNWLY XUþHQêFKN prodeji 3ĜtMP\]Srodeje ICT 'LYLGHQG\RGSĜLGUXåHQêFKVSROHþQRVWt 3URGHMGFHĜLQêFKDSĜLGUXåHQêFKVSROHþQRVWtDVSROHþQêFKSRGQLNĤ 1DYêãHQtNDSLWiOXY SĜLGUXåHQêFKVSROHþQRVWHFK

2.5

ýLVWpSHQČåQtWRN\]LQYHVWLþQtþLQQRVWL ),1$1ý1Ëý,11267 6SOiFHQtREOLJDFt (PLVHGOXKRSLVĤ 6QtåHQt]YêãHQtPHQãLQRYêFKSRGtOĤ 9\SODFHQpGLYLGHQG\

14

ýLVWpSHQČåQtWRN\]ILQDQþQtþLQQRVWL ýLVWpVQtåHQt / ]YêãHQt KRWRYRVWLDKRWRYRVWQtFKHNYLYDOHQWĤ

2010

12 970

15 338

-53 268 54 380 6 081 -22 -2 532

-8 469 36 812 7 118 -378 -1 405

17 609

49 016

-4 731 15 674 -1 606

-39 339 11 042 -1 394

614 0 489 189 -315

932 966 337 0 0

10 314

-27 456

-1 507 808 31 -17 820

-7 792 0 -91 -17 389

-18 488

-25 272

9 435

-3 712

+RWRYRVWDKRWRYRVWQtHNYLYDOHQW\QDSRþiWNXURNX ýLVWpVQtåHQt]YêãHQtKRWRYRVWLDKRWRYRVWQtFKHNYLYDOHQWĤ

33

25 860 9 435

29 572 -3 712

+RWRYRVWDKRWRYRVWQtHNYLYDOHQW\QDNRQFLURNX

33

35 295

25 860

'RGDWHþQpLQIRUPDFH ÒURN\SODFHQp ÒURN\SĜLMDWp 'LYLGHQG\SĜLMDWp

-9 059 33 993 41

3ĜtORKDWYRĜtQHGtOQRXVRXþiVWWpWRNRQVROLGRYDQp ~þHWQt]iYČUN\

5

60

2011

-10 397 33 909 45

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

3ěË/2+$ .2162/,'29$1eÒý(71Ë=È9ċ5.< Z$52..21ýË&Ë3526,1&(01 PRGOH0H]LQiURGQtFKVWDQGDUGĤ~þHWQtKRYêND]QLFWYtYH]QČQtSĜLMDWpP(YURSVNRXXQLt.

1. Ò92' ýHVNRVORYHQVNiREFKRGQtEDQNDa. VGiOH%DQNDQHERý62% VtGOHP5DGOLFNi/150, Praha 5, ,ý 00001350, MHþHVNiDNFLRYiVSROHþQRVWý62%MHXQLYHU]iOQtEDQNRXSĤVREtFtY ýHVNpUHSXEOLFHD SRVN\WXMHãLURNRXãNiOXEDQNRYQtFKVOXåHEDSURGXNWĤMDNY þHVNêFK NRUXQiFK, tak i v FL]tFKPČQiFK SURGRPiFtL]DKUDQLþQtNOLHQWHOX 0DWHĜVNRXVSROHþQRVWt%DQN\MH.%&%ank NV (KBC Bank)NWHUiMH RYOiGiQD.%&*URXS19 (KBC Group). 'iOHsNXSLQDý62%(Skupina) 3R]QiPND3) SRVN\WXMHVYêPNOLHQWĤPILQDQþQtVOXåE\Y QiVOHGXMtFtFK REODVWHFKVWDYHEQtVSRĜHQtDK\SRWpN\VSUiYDDNWLYNROHNWLYQtLQYHVWRYiQtSHQ]LMQtSĜLSRMLãWČQt OHDVLQJIDFWRULQJDGLVWULEXFHåLYRWQtKRDQHåLYRWQtKRSRMLãWČQt

2. 'ģ/(ä,7eÒý(71Ë326783< 2.1 =iNODGQt]iVDG\YHGHQt~þHWQLFWYt ÒþHWQt]iYČUNDE\ODSĜLSUDYHQDDVFKYiOHQD3ĜHGVWDYHQVWYHP%DQN\DMHGiOHSĜHGPČWHPVFKYiOHQt YDOQRXKURPDGRXDNFLRQiĜĤ .RQVROLGRYDQi~þHWQt]iYČUNDE\ODVHVWDYHQDQD ]iNODGČRFHQČQtY SRĜL]RYDFtFKFHQiFK NURPČ UHDOL]RYDWHOQêFK FHQQêFKSDStUĤILQDQþQtFKDNWLYD]iYD]NĤY\ND]RYDQêFKY UHiOQpKRGQRWČGR]LVNX QHER]WUiW\D GHULYiWĤNWHUpMVRXRFHQČQ\UHiOQRXKRGQRWRX ÒþHWQtKRGQRW\DNWLYD]iYD]NĤNWHUp MVRX]DMLãWČQêPLSRORåNDPLY NRQVWUXNFtFK]DMLãWČQtUHiOQpKRGQRW\DNWHUpMVRXMLQDNYHGHQ\ v ]ĤVWDWNRYpKRGQRWČMVRXXSUDYHQ\V RKOHGHPQD]PČQ\UHiOQpKRGQRW\SĜLĜDGLWHOQp]DMLãWČQêP UL]LNĤP$NWLYDXUþHQiN SURGHMLMVRXRFHQČQDUHiOQRXKRGQRWRXSRQtåHQRXRQiNODG\N prodeji, pokud MHWDWRKRGQRWDQLåãtQHåMHMLFK~þHWQtKRGQRWDQDSĜSRĜL]RYDFtFHQDSRQtåHQiRRGSLV\D]WUiW\]H ]QHKRGQRFHQt  .RQVROLGRYDQi~þHWQt]iYČUNDMHY\MiGĜHQDY PLOLRQHFKNRUXQþHVNêFKPLO .þ NWHUp MVRXSUR6NXSLQXPČQRXY\ND]RYiQt 3URKOiãHQtRVKRGČ .RQVROLGRYDQi~þHWQt]iYČUND6NXSLQ\E\ODVestavena v VRXODGXV0H]LQiURGQtPLVWDQGDUG\~þHWQtKR YêND]QLFWYtYH]QČQtSĜLMDWpP(YURSVNRXXQLt(8,)56  Konsolidace .RQVROLGRYDQi~þHWQt]iYČUND]DKUQXMH%DQNXYãHFKQ\VSROHþQRVWLNWHUpMVRXNRQWURORYiQ\%DQNRX GFHĜLQpVSROHþQRVWL YãHFKQ\%DQNRX VSROHþQČNRQWURORYDQpVSROHþQRVWLVSROHþQpSRGQLN\ D YãHFKQ\VSROHþQRVWLYHNWHUêFK%DQNDXSODWĖXMHYê]QDPQêYOLYSĜLGUXåHQpVSROHþQRVWL ÒþHWQt SROLWLN\GFHĜLQêFKVSROHþQRVWtDVSROHþQêFKSRGQLNĤE\O\GOHSRWĜHE]PČQČQ\N ]DMLãWČQtQH]E\WQp konzistence s politikami Skupiny. 9QLWURSRGQLNRYpWUDQVDNFH]ĤVWDWN\DQHUHDOL]RYDQp]LVN\] RSHUDFtPH]LVSROHþQRVWPLYH6NXSLQČ MVRXHOLPLQRYiQ\ 'FHĜLQpVSROHþQRVWLMVRXSOQČNRQVROLGRYiQ\RGGDWDNG\MHNRQWURODSOQČSĜHYHGHQDQD6NXSLQX Kontrola existuje, SRNXGPi%DQNDSUDYRPRFĜtGLWILQDQþQtDRSHUDþQtSROLWLN\VSROHþQRVWLDWtP ]tVNiYDWXåLWHN]MHMtFKDNWLYLW9êVOHGN\GFHĜLQêFKVSROHþQRVWtSRĜt]HQêFKQHERY\ĜD]HQêFKYSUĤEČKX ~þHWQtKRREGREtMVRXSĜtVOXãQČ]DKUQXW\GRNRQVROLGRYDQpKRYêND]X]LVNXD]WUiW\RGGDWDSRĜt]HQt QHERGRGDWDY\ĜD]HQt 0HQãLQRYpSRGtO\UHSUH]HQWXMtþiVW]LVNXQHER]WUiW\DþLVWêFKDNWLYNWHUpQHMVRXYODVWQČQ\SĜtPR QHERQHSĜtPRSkupinou a jsou VDPRVWDWQČSUH]HQWRYiQ\YNRQVROLGRYDQpPYêND]X]LVNXD]WUiW\D YHYODVWQtPNDSLWiOXY NRQVROLGRYDQpPYêND]X RILQDQþQtVLWXDFL RGGČOHQČ RGYODVWQtKRNDSLWiOX QiOHåHMtFtKRDNFLRQiĜĤP PDWHĜVNpVSROHþQRVWL.

6

61

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

6SROHþQpSRGQLN\]DKUQXWpGRNRQVROLGDFH6NXSLQ\MVRXNRQVROLGRYiQ\SURSRUFLRQiOQČFRåY\åDGXMH QDVþtWiQtSRGtOX6NXSLQ\QDDNWLYHFK]iYD]FtFKYêQRVHFKDQiNODGHFKVSROHþQpKRSRGQLNXĜiGHN po ĜiGNX6SROHþQê podnik H[LVWXMHSRNXGMVRXGYDQHERYtFHSRGtOQtNĤYi]iQLVPOXYQtPXMHGQiQtP NWHUp]DKUQXMH]Ĝt]HQtVSROHþQpNRQWURO\

2.2 9ê]QDPQp~þHWQtSĜHGSRNODG\DRGKDG\ 3ĜLXUþHQtþiVWHN]DFK\FHQêFKY ~þHWQt]iYČUFHY SURFHVXDSOLNDFH~þHWQtFKSUDYLGHOYHGHQtSkupiny posoudilo a provedlo odhady v QiVOHGXMtFtFKQHMYê]QDPQČMãtFKREODVWHFK 5HiOQiKRGQRWDILQDQþQtFKQiVWURMĤ 3RNXGQHO]HXUþLWUHiOQpKRGQRW\ILQDQþQtFKDNWLYDILQDQþQtFK]iYD]NĤY\Ni]DQêFKYHYêND]X o ILQDQþQtVLWXDFL z DNWLYQtFKWUKĤMVRXMHMLFKUHiOQpKRGQRW\XUþHQ\Y\XåLWtPUĤ]QêFKRFHĖRYDFtFK WHFKQLNNWHUp]DKUQXMtSRXåLWtPDWHPDWLFNêFKPRGHOĤ9SĜtSDGHFKNG\MHWRPRåQpMVRXYVWXS\GR WČFKWRPRGHOĤEUiQ\]SR]RURYiQtWUKĤ. PRNXGWRYãDNQHQtPRåQpMHWĜHEDSĜLVWDQRYHQtUHiOQêFK KRGQRWSRXåtWXUþLWêVWXSHĖRGERUQpKRRGKDGX3ĜLWRPWRSRVRX]HQt MHWĜHEDEUiWY~YDKXOLNYLGLWX, kredit DPRGHORYpYVWXS\, jako jsou korelace a volatilita ILQDQþQtFKQiVWURMĤ X]DYĜHQêFKQDGHOãt REGREt 6QtåHQtKRGQRW\ILQDQþQtFKQiVWURMĤ .HNDåGpPXUR]YDKRYpPXGQL6NXSLQDSRVX]XMH]GDE\QHPČOREêWGRYêND]X]LVNXD]WUiW\ ]D~þWRYiQRVQtåHQtKRGQRW\MHMtFKILQDQþQtFKQiVWURMĤ3ĜLRGKDGXþiVWN\DþDVRYiQtEXGRXFtFK SHQČåQtFKWRNĤSRWĜHEQêFKSURXUþHQtSRåDGRYDQpKRVQtåHQtKRGQRW\MHRE]YOiãWČWĜHEDY\XåtW ~VXGNXYHGHQt7DNRYi SRVRX]HQt MVRX]DORåHQa QDPQRKDUĤ]QêFKSĜHGSRNODGHFKDVNXWHþQp YêVOHGN\PRKRXEêWRGOLãQp .URPČVSHFLILFNêFKRSUDYQêFKSRORåHNWYRĜt6NXSLQDWDNp portfoliovpRSUDYQpSRORåN\ke VNXSLQČ ~YČUĤNHNWHUêPQHQtMHGQRWOLYČ LGHQWLILNRYiQDVSHFLILFNiWYRUEDRSUDYQêFKSRORåHNNWHUpYãDNPDMt Y\ããtUL]LNRQH]DSODFHQtQHåE\ORSĤYRGQČRþHNiYiQR ÒVXGHNYHGHQtMHWDNpY\åDGRYiQSURVWDQRYHQtUHiOQpKRGQRW\]DMLãWČQt, FRåPiYê]QDPQêGRSDGQD VQtåHQtKRGQRW\ 6QtåHQtKRGQRW\JRRGZLOOX *RRGZLOOMHWHVWRYiQQDVQtåHQtKRGQRW\QDURþQtEi]L3URW\WR~þHO\MHJRRGZLOOSĜLĜD]HQN tzv. SHQČ]RWYRUQpMHGQRWFHXQtåVHRþHNiYiåHEXGHPtWSĜtQRV]HV\QHUJLt]tVNDQêFK] podnikRYp NRPELQDFH3HQČ]RWYRUQiMHGQRWNDWYRĜtQHMPHQãtPRåQRX~URYHĖY UiPFL6NXSLQ\QDNWHUpMH JRRGZLOOVOHGRYiQSUR~þHO\YQLWĜQtKRĜt]HQt-HMtLGHQWLILNDFHDURYQČåYêSRþHWþiVWN\SĜtQRVX]DKUQXMH ~VXGHN Klasifikace leasingu Klasifikace leasingu na finDQþQtQHERRSHUDWLYQtMH]DORåHQDQDUR]VDKX YMDNpPMVRXUL]LNDDRGPČQ\ SO\QRXFt] YODVWQLFWYtDNWLYDSĜHYHGHQD] SURQDMtPDWHOHQDQiMHPFH3RNXGMVRXWpPČĜYãHFKQDUL]LND DRGPČQ\SO\QRXFt] YODVWQLFWYtDNWLYDSĜHYHGHQDQDQiMHPFHOHDVLQJMHNODVLILNRYiQMDNRILQDQþQt ÒVXGHNYHGHQtMHQXWQêN XUþHQtUR]VDKXSĜHYHGHQêFKUL]LNDRGPČQ 2GORåHQpGDĖRYpSRKOHGiYN\ OGORåHQpGDĖRYpSRKOHGiYN\ z QHY\XåLWêFKGDĖRYêFK]WUiW MVRX]DFK\FHQ\YHYêãLNWHURXEXGH SUDYGČSRGREQČPRåQpUHDOL]RYDWSURWLRþHNiYDQêP]GDQLWHOQêP]LVNĤPYEXGRXFQRVWL3ĜLXUþHQt þiVWN\Y\Ni]DQp RGORåHQpGDĖRYpSRKOHGiYN\MHWĜHEDSRXåtW~VXGHNYHGHQt]DORåHQêQD SUDYGČSRGREQpPþDVRYiQtD~URYQLEXGRXFtFK]GDQLWHOQêFK]LVNĤVSROHþQČVEXGRXFtPLGDĖRYČ SOiQRYDFtPLVWUDWHJLHPL Rezervy 5H]HUY\MVRX]D~þWRYiQ\SRNXGPiVSROHþQRVWVRXþDVQê]iYD]HNNWHUêMHGĤVOHGNHPPLQXOp XGiORVWLMHSUDYGČSRGREQpåHN Y\URYQiQt]iYD]NXEXGHQXWQêRGWRNSURVWĜHGNĤSĜHGVWDYXMtFtFK HNRQRPLFNêSURVSČFKDMHPRåQpSURYpVWVSROHKOLYêRGKDGYêãH]iYD]NXÒVXGN\MVRXQXWQp k RKRGQRFHQt]GDH[LVWXMHVRXþDVQê]iYD]HND]GDMHSUDYGČSRGREQpåHXGiORVWQDVWDQHÒVXGHN YHGHQtMHQH]E\WQêWDNpN RGKDGXYêãH]iYD]NX 7

62

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

2.3 =PČQ\~þHWQtFKSRVWXSĤ ÒþLQQpod 1. ledna 2011 3ĜLMDWp~þHWQtSROLWLN\MVRXYVRXODGXVSROLWLNDPLSRXåLWêPLYSĜHGFKR]tPILQDQþQtPURFHVWRX YêMLPNRXåH6NXSLQDSĜLMDODQiVOHGXMtFtVWDQGDUG\GRGDWN\DLQWHUSUHWDFH-HMLFKSĜLMHWtQHPČORåiGQê YOLYQD6NXSLQRYêYêND]]LVNXD]WUiW\QHER6NXSLQRYêYêND]RILQDQþQtVLWXDFL ,)563UYQtSĜLMHWt,)56(Dodatek) MHSODWQêSUR~þHWQtREGREt]DþtQDMtFtSRþHUYHQFL 'RGDWHNSRSLVXMHRPH]HQRX]PČQX]Y\ND]RYiQtVURYQDWHOQêFKREGREtVWDQGDUGX,)56SUR VSROHþQRVWLSUYRWQČSĜLMtPDMtFt,)56 ,$6=YHĜHMQČQtVSĜt]QČQêFKVWUDQUHYLGRYDQê MHSODWQêSUR~þHWQtREGREt]DþtQDMtFtSROHGQX 7DWRQRYHODXSUDYXMHGHILQLFLVSĜt]QČQêFKVWUDQYOiGQtDJHQWXU\DSRåDGDYN\QD]YHĜHMQČQt WUDQVDNFtDY]WDKĤVYOiGQtPLDJHQWXUDPL ,$6)LQDQþQtQiVWURMH9\ND]RYiQt'RGDWHN MHSODWQêSUR~þHWQtREGREt]DþtQDMtFtSR~QRUX 'RGDWHNVHWêNiXSĜHVQČQtNODVLILNDFHQiURNRYpHPLVHDNFLt ,)5,&/LPLWDNWLYDGHILQRYDQêFKSRåLWNĤSRåDGDYN\QDPLQLPiOQtILQDQFRYiQtDMHMLFK interakce MHSODWQêSUR~þHWQtREGREt]DþtQDMtFtSROHGQX'RGDWHNVHWêNiVSROHþQRVWtQD NWHUpMVRXNODGHQ\SRåDGDYN\QDPLQLPiOQtILQDQFRYiQtDNWHUpSODWtSĜHGþDVQpVSOiWN\QDSRNU\Wt WČFKWRSRåDGDYNĤ7DNRYiWRVSOiWNDPĤåHEêWY\Ni]iQDMDNRDNWLYXP ,)5,&6SODFHQtILQDQþQtFK]iYD]NĤNDSLWiORYêPLQiVWURML MHSODWQêSUR~þHWQtREGREt]DþtQDMtFt SRþHUYHQFL7DWRLQWHUSUHWDFHSRSLVXMHSRVWXS\XPRĜHQtILQDQþQtFK]iYD]NĤYODVWQtPL akciemi. =GRNRQDOHQt0H]LQiURGQtFKVWDQGDUGĤ~þHWQtKRYêND]QLFWYtY\GDQpY NYČWQX 2010 s FtOHP odstranit nesrovnalosti a v\MDVQLWMHMLFK]QČQt3URMHGQRWOLYp standardy SODWt VDPRVWDWQiSĜHFKRGQi XVWDQRYHQt äiGQp] WČFKWR]GRNRQDOHQtQHPČORYê]QDPQêGRSDGQD~þHWQtSUDYLGODILQDQþQtVLWXDFL QHERYêNRQQRVW6NXSLQ\ x

,)563RGQLNRYpNRPELQDFH

x

,)56)LQDQþQtQiVWURMH± =YHĜHMQČQt1RYHODPi]DFtO]MHGQRGXãLW]YHĜHMQČQtWtPåHVH VQtåtREMHPGDWN Y\GDQêP]iUXNiPDåHVH]OHSãtY\ND]RYiQtNYDOLWDWLYQtFKLQIRUPDFt 3RåDGDYHNQDY\ND]RYiQtUHVWUXNWXUDOL]RYDQêFK]QHKRGQRFHQêFKILQDQþQtFKDNWLYQHERDNWLY po splatnosti je zUXãHQ3RåDGDYN\QD]YHĜHMQČQtILQDQþQtFKDNWLYXQLFKåGRãORN SURSDGQXWt ]iUXNQHERMLQêFK~YČURYêFKSRVtOHQtMVRXSRYLQQpSRX]HSURWDDNWLYDGUåHQiNHNRQFL UHSRUWRYDQpKRREGREt1RYpSRåDGDYN\MVRX6NXSLQRX]YHĜHMQČQ\Y 3R]QiPFH

x

,$66HVWDYRYiQt~þHWQt]iYČUN\

x

,$6.RQVROLGRYDQiDLQGLYLGXiOQt~þHWQt]iYČUND

x

,$60H]LWtPQt~þHWQt]iYČUND

x

,)5,&=iND]QLFNpYČUQRVWQtSURJUDP\

ÒþLQQpSROHGQX 1iVOHGXMtFtVWDQGDUG\ GRGDWN\DLQWHUSUHWDFHE\O\Y\GiQ\DMVRX~þLQQppo 1. lednu 2011. Skupina QHSĜLMDODSĜHGþDVQČW\WRVWDQGDUG\3RNXGQHQtYêVORYQČXYHGHQRQRYpVWDQGDUG\GRGDWN\D LQWHUSUHWDFHQHEXGRXPtWYê]QDPQêYOLYQD6NXSLQRYpILQDQþQtYêND]\ ,)569iåQiK\SHULQIODFHDRGVWUDQČQtSHYQČXYHGHQêFKGDWSURSUYQtDSOLNDFL,)56Dodatek) je platnê SUR~þHWQtREGREt]DþtQDMtFtSRþHUYHQFL7ento dodatek SRVN\WXMH~OHYXSUR VSROHþQRVWLSRSUYpDSOLNXMtFt,)56]SRYLQQRVWLUHNRQVWUXRYDWWUDQVDNFHNWHUpSUREČKO\SĜHGMHMLFK SĜHFKRGHPQD,)56Dodatek GiYiQiYRG\VSROHþQRVWHPNWHUpVHY\QRĜLO\]YiåQpK\SHULQIODFH ,)56=YHĜHMQČQt± 3ĜHYRG\ILQDQþQtFKDNWLYDodatek) je platnê SUR~þHWQtREGREt]DþtQDMtFtSR 1. þHUYHQFL7ento dodatek SRPiKiXåLYDWHOĤPILQDQþQtFKYêND]ĤRKRGQRWLWMDNH[SR]LFLYĤþL UL]LNĤPNWHUpVRXYLVtV SĜHYRG\ILQDQþQtFKDNWLYWDNMHMLFKGRSDGQDILQDQþQtSR]LFLVSROHþQRVWL 8

63

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

,)56)LQDQþQtQiVWURMHSUYQtIi]H MHSODWQêSUR~þHWQtREGREt]DþtQDMtFtSROHGQX5. Tento VWDQGDUGMHãWČQHE\OVFKYiOHQ(YURSVNRXXQLt3URMHNWQiKUDG\VRXþDVQpKRVWDQGDUGX,$6 )LQDQþQtQiVWURMHÒþWRYiQtDRFHĖRYiQtE\OUR]GČOHQGRWĜtIi]t3UYQtIi]HVH]DPČĜXMHQDNODVLILNDFL DRFHĖRYiQtILQDQþQtFKDNWLY 1RYêVWDQGDUGUHGXNXMHSRþHWRFHĖRYDFtFKNDWHJRULt]HþW\ĜQDGYČ'OXKRYpQiVWURMHMVRX NODVLILNRYiQ\EXćGRNDWHJRULH]ĤVWDWNRYpKRGQRW\QHERUHiOQpKRGQRW\SRGOHQiVOHGXMtFtFKNULWHULt x (NRQRPLFNêPRGHONWHUê~þHWQtMHGQRWNDSRXåtYiSURĜt]HQtILQDQþQtch aktiv; a x 5\V\MLPLåVHY\]QDþXMtVPOXYQtSHQČåQtWRN\] ILQDQþQtKRDNWLYDSO\QRXFt 'OXKRYpQiVWURMHO]HRFHĖRYDW]ĤVWDWNRYRXKRGQRWRXMHVWOLåHEXGRXVSOQČQ\REČSRGPtQN\ x ÒþHWQtMHGQRWNDPiSURGDQpILQDQþQtDNWLYXPWDNRYêHNRQRPLFNêPRGHOMHKRåFtOem je LQNDVRYDWSHQČåQtWRN\]QČMSO\QRXFtD x 6POXYQtSRGPtQN\ILQDQþQtKRDNWLYDGiYDMtY]QLNQRXWSHQČåQtPWRNĤPNWHUpRGSRYtGDMtSRX]H SODWEČMLVWLQ\D~URNĤ] jistiny. 5HNODVLILNDFHPH]LWČPLWRGYČPDNDWHJRULHPLMHSRåDGRYiQDNG\åGRMGHNH]PČQČHNRQRPLFNpKR PRGHOX~þHWQtMHGQRWN\,)56]DFKRYiYi³IDLUYDOXHRSWLRQ´3ĜLSUYRWQtP]D~þWRYiQtVHMHGQRWND PĤåHUR]KRGQRXW]D~þWRYDWILQDQþQtQiVWURMHUHiOQRXKRGQRWRXSĜHVWRåHE\MLQDNPRKODNODVLILNRYDW QiVWURMGRNDWHJRULH]ĤVWDWNRYpKRGQRW\,)56UXãtSRåDGDYHNRGGČORYDWYORåHQêGHULYiWRG KRVWLWHOVNpVPORXY\DSRåDGXMHRKRGQRFHQtFHOpKRQiVWURMHSRGOHYêãHXYHGHQêFKSRGPtQHN. 9ãHFKQ\NDSLWiORYpQiVWURMHMVRXRFHĖRYiQ\UHiOQRXKRGQRWRXEXćGRRVWDWQtKR~SOQpKRYêVOHGNX nebo GRYêND]X]LVNXD]WUiWy. FLQDQþQt]iYD]N\MVRXNODVLILNRYiQ\DRFHĖRYiQ\EXćQDEČKORXKRGQRWRXQHERUHiOQRXKRGQRWRX )LQDQþQt]iYD]HNPĤåHEêWXUþHQNRFHĖRYiQtUHiOQRXKRGQRWRX]DXUþLWêFKSRGPtQHNSRNXGWRWR Y\~VWtYSĜHVQČMãtLQIRUPDFL x 2GVWUDĖXMHQHERVQLåXMHQHNRQ]LVWHQFLYRFHQČQtQHER]D~þWRYiQt. x 6NXSLQDILQDQþQtFK]iYD]NĤMHĜt]HQDDMHMLFKYêNRQQRVWMHKRGQRFHQDQD]iNODGČUHiOQp hodnoty. 3ĤYRGQtSRåDGDYN\NRG~þWRYiQtILQDQþQtFKDNWLYD]iYD]NĤMVRXEH]H]PČQ\SĜHVXQXW\],$6GR IFRS 9. 1RYêVWDQGDUGEXGHPtWYê]QDPQê GRSDGQDILQDQþQtYêND]\6NXSLQ\7HQWRGRSDGQHO]HRGKDGQRXW NYĤOLQHMLVWRWiPSDQXMtFtPRKOHGQČGDOãtFKGYRXIi]tSURMHNWXNWHUpMHãWČQHE\O\Y\GiQ\,$6%VWiOH SUDFXMHMDNQDGUXKpIi]LSURMHNWXRVQtåHQtKRGQRW\ILQDQþQtFKQiVWURMĤWDNQDWĜHWtIi]LWêNDMtFtVH ]DMLãĢRYDFtKR~þHWQLFWYt'RNRQþHQtFHOpKRSURMHNWX,)56MHRGKDGRYiQRv roce 2012. ,$62GORåHQiGDĖ3RGNODGRYiDNWLYD (Dodatek) je platnê SUR~þHWQtREGREt]DþtQDMtFtSR 1. lednu 2012. Tento dodatek SRVN\WXMHSUDNWLFNêSĜtVWXSN RFHQČQtRGORåHQêFKGDĖRYêFKDNWLYD ]iYD]NĤSRNXGMVRXLQYHVWLFHGRQHPRYLWRVWtSĜHFHĖRYiQ\QDUHiOQRXKRGQRWX =GRNRQDOHQtIFRSY\GDQpY NYČWQX 2011 VFtOHP odstranit nesrovnalosti DY\MDVQLWMHMLFK]QČQtPro jednotlivp standardy SODWt VDPRVWDWQi SĜHFKRGQiXVWDQRYHQt IASB vydala QČNROLNGDOãtFKVWDQGDUGĤNWHUpYãDNk 31. prosinci 2011 nebyly sFKYiOHQ\(YURSVNRX XQLt ,)56.RQVROLGRYDQi~þHWQt]iYČUND MHSODWQêSUR~þHWQtREGREt]DþtQDMtFtSROHGQX 6WDQGDUGQDKUD]XMHþiVW,$6.RQVROLGRYDQiDLQGLYLGXiOQt~þHWQt]iYČUNDNWHUêVHWêNi NRQVROLGRYDQp~þHWQt]iYČUN\1RYČGHILQXMHNRQWUROXD]DYiGtMHGLQêPRGHOSODWQêSURYãHFKQ\~þHWQt jednotky. ,)566SROHþQiXVSRĜiGiQt MHSODWQêSUR~þHWQtREGREt]DþtQDMtFtSROHGQX6WDQGDUG QDKUD]XMH,$6ÒþDVWLYHVSROHþQpPSRGQLNiQtD6,&6SROXRYOiGDQpMHGQRWN\± QHSHQČåQt YNODG\VSROXYODVWQtNĤ7HQWRVWDQGDUGEXGHPtWGRSDGQDNRQVROLGRYDQpYêND]\6NXSLQ\SURWRåH QHSRYROXMHSRPČUQRXPHWRGXNRQVROLGDFH 9

64

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

,)56=YHĜHMQČQtSRGtOĤY RVWDWQtFKVSROHþQRVWHFK MHSODWQêSUR~þHWQtREGREt]DþtQDMtFtSR 1. OHGQX6WDQGDUG]DKUQXMHYHãNHUpSRåDGDYN\QD]YHĜHMQČQtLQIRUPDFtNWHUpE\O\GĜtYH zahrnuty v ,$6,$6D,$66SROHþQRVWEXGHSRYLQQD]YHĜHMQLW~VXGN\SRXåLWpN Y\KRGQRFHQt WRKR]GDRYOiGiMLQpVXEMHNW\ ,)562FHĖRYiQtUHiOQRXKRGQRWRX MHSODWQêSUR~þHWQtREGREt]DþtQDMtFtSROHGQX 6WDQGDUGSRVN\WXMHQiYRGMDNRFHĖRYDWILQDQþQtDQHILQDQþQtDNWLYDD]iYD]N\UHiOQRXKRGQRWRX ,$6=YHĜHMQČQtSRORåHNRVWDWQtKRKRVSRGiĜVNpKRYêVOHGNX'RGDWHN jHSODWQê SUR~þHWQt REGREt]DþtQDMtFtSRþHUYHQFL'RGDWHNPČQtVHVNXSHQtSRORåHN]YHĜHMQČQêFKYHYêND]X RVWDWQtKRKRVSRGiĜVNpKRYêVOHGNX3RORåN\NWHUpO]HY budoucnu reklasifikovat (recyklovat) do YêND]X]LVNXQHER]WUiW\QDSĜtNODGY PRPHQWČRG~þWRYiQtQHERY\URYQiQt EXGRXY\Ni]iQ\ RGGČOHQČRGSRORåHNNWHUpQHEXGHPRåQpUHNODVLILNRYDW IAS 19 =DPČVWQDQHFNpSRåLWN\(rHYLGRYDQê) jHSODWQê SUR~þHWQtREGREt]DþtQDMtFtSRlednu 2013. 1RYHOD]DKUQXMHPQRåVWYt~SUDYRG]iVDGQtFK]PČQSRMHGQRGXFKpY\VYČWOHQtDIRUPXODFH K ]iVDGQtP]PČQiPSDWĜtRGOLãQpRFHĖRYiQtSRORåHND]YHĜHMQČQtWêNDMtFtVHSOiQXGHILQRYDQêFK SRåLWNĤSRþiWHþQtKRRFHQČQtSRåLWNĤSĜLSĜHGþDVQpPXNRQþHQtSUDFRYQtKRSRPČUXDNODVLILNDFH NUiWNR- DGORXKRGREêFKSRåLWNĤ ,$6,QGLYLGXiOQt~þHWQt]iYČUND MHSODWQêSUR~þHWQtREGREt]DþtQDMtFtSROHGQX6WDQGDUG REVDKXMHSRåDGDYN\QD~þWRYiQtD]YHĜHMQČQtLQYHVWLFY GFHĜLQêFKSĜLGUXåHQêFKDVSROHþQêFK SRGQLFtFKSRNXGVSROHþQRVWVHVWDYXMHLQGLYLGXiOQt~þHWQt]iYČUNX ,$6,QYHVWLFHGRSĜLGUXåHQêFKDVSROHþQêFKSRGQLNĤ MHSODWQêSUR~þHWQtREGREt]DþtQDMtFtSR OHGQX6WDQGDUGSĜHGHSLVXMH ~þWRYiQtSURLQYHVWLFHGRSĜLGUXåHQêFKSRGQLNĤDXGiYi SRåDGDYN\SURSRXåLWtHNYLWQtPHWRG\NRQVROLGDFHSUR~þWRYiQtLQYHVWLFGRSĜLGUXåHQêFKDVSROHþQêFK SRGQLNĤ

2.4 'ĤOHåLWp~þHWQtSRVWXS\ 1tåHMVRXXYHGHQ\]iNODGQt~þHWQtSRVWXS\SRXåLWpSĜLSĜtSUDYČWČFKWRNRQVROLGRYDQêFKILQDQþQtFK YêND]Ĥ (1) &L]tPČQ\ 3RORåN\NWHUpMVRXVRXþiVWt~þHWQt]iYČUN\6NXSLQ\MVRXSUYRWQČRFHĖRYiQ\]DSRXåLWtPČQ\ SULPiUQtKRHNRQRPLFNpKRSURVWĜHGtYHNWHUpPSRGQLN\YH6NXSLQČSĤVREtÄIXQNþQtPČQD³  7UDQVDNFHYFL]tFKPČQiFKMVRXSUYRWQČ]DFK\FHQ\YHIXQNþQtPČQČVPČQQêPNXU]HPSODWQêP k GDWXMHMLFKXVNXWHþQČQt 3HQČåQtDNWLYDD]iYD]N\GHQRPLQRYDQpY FL]tFKPČQiFKMVRXSĜHSRþWHQ\GRIXQNþQtPČQ\VPČQQêPL NXU]\SODWQêPLN UR]YDKRYpPXGQL9ãHFKQ\UR]GtO\MVRXY\Ni]iQ\YýLVWpP]LVNX ]WUiWČ z ILQDQþQtFK QiVWURMĤY\ND]RYDQêFKYUHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ DNXU]RYêFKUR]GtOHFKGiOHXYiGČQR MDNRýLVWp]LVN\]WUiW\] ILQDQþQtFKQiVWURMĤY\ND]RYDQêFKYUHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ YH YêND]X]LVNXD]WUiW\ s YêMLPNRXUR]GtOĤSO\QRXFtFK] YêSĤMþHNY FL]tFKPČQiFKQHERGHULYiWĤ SRVN\WXMtFtFKHIHNWLYQt]DMLãWČQtY ]DMLãWČQtSHQČåQtFKWRNĤFL]RPČQRYpKRUL]LNDNWHUiMVRX~þWRYiQD GRNDSLWiOXGRWpGRE\QHå]DMLãĢRYDQpSHQČåQtWRN\]DþQRXRYOLYĖRYDWYêND]]LVNXD]WUiW\9 tomto RNDPåLNXMVRXWDNp~þWRYiQ\GRYêND]X]LVNXD]WUiW\ 1HSHQČåQtSRORåN\RFHĖRYDQpKLVWRULFNêPLQiNODG\Y FL]tPČQČMVRXSĜHSRþWHQ\SĜLSRXåLWtVPČQQpKR kurzu k GDWXMHMLFKXVNXWHþQČQt1HSHQČåQtSRORåN\RFHĖRYDQpUHiOQRXKRGQRWRXGHQRPLQRYDQp v FL]tPČQČMVRXSĜHSRþWHQ\VPČQQêPNXU]HP NHNRQFL~þHWQtKRREGREtNHNWHUpPXE\ODUHiOQi KRGQRWDVWDQRYHQD.XU]RYpUR]GtO\Y]WDKXMtFtVHN QHSHQČåQtPUHDOL]RYDWHOQêPILQDQþQtPDNWLYĤP MVRX]DKUQXW\VWHMQČMDNR]PČQ\Y UHiOQpKRGQRWČGRYODVWQtKRNDSLWiOXDåGRRNDPåLNXNG\MHGDQp DNWLYXPRG~þWRYiQR nebo znehodnoceno. 9êVOHGN\DILQDQþQtSR]LFHYãHFKVSROHþQRVWt6NXSLQ\MHMLFKåIXQNþQtPČQDMHRGOLãQiRGPČQ\ Y\ND]RYiQtMVRXSĜHSRþWHQ\GRPČQ\Y\ND]RYiQtWDNWR - DNWLYDD]iYD]N\MVRXSĜHSRþtWiQ\]iYČUNRYêPLNXU]\

10

65

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

- YêQRV\DQiNODG\MVRXSĜHSRþtWiQ\SUĤPČUQêPLURþQtPLNXU]\VYêMLPNRXNG\VHWHQWRSUĤPČUQHEOtåt SĜLEOLåQpPXNXPXODWLYQtPXHIHNWXNXU]ĤYHGQHFKXVNXWHþQČQtWUDQVDNFtY WRPSĜtSDGČVHYêQRV\ a QiNODG\SĜHSRþtWDMtNXU]\SODWQêPLYHGQHFK XVNXWHþQČQtWUDQVDNFt  - YHãNHUpYêVOHGQpNXU]RYpUR]GtO\MVRXVDPRVWDWQČ]DFK\FHQ\YHYODVWQtPNDSLWiOXY 2FHĖRYDFtFK UR]GtOHFK]SĜHSRþWX]DKUDQLþQtFKPČQ %ČKHPNRQVROLGDFHVHNXU]RYpUR]GtO\Y]QLNOp] SĜHSRþWXþLVWêFKLQYHVWLFY ]DKUDQLþQtFK VSROHþQRVWHFKSĤMþHNDGDOãtFKPČQRYêFKQiVWURMĤXUþHQêFKMDNR]DMLãWČQtWDNRYêFKLQYHVWLFY\ND]XMt v 2FHĖRYDFtFKUR]GtOHFK]SĜHSRþWX]DKUDQLþQtFKPČQ3ĜLSURGHML]DKUDQLþQtVSROHþQRVWLMVRXW\WR NXU]RYpUR]GtO\Y\Ni]iQ\YHYêND]X]LVNXD]WUiW\MDNRþiVW]LVNXQHER]WUiW\]SURGHMH (2) )LQDQþQtQiVWURMH- ]D~þWRYiQtDRG~þWRYiQt )LQDQþQtDNWLYDD]iYD]N\MVRX]DFK\FHQ\YHYêND]Xo ILQDQþQt situaciYVWRXSt-li Skupina do VPOXYQtKRY]WDKXWêNDMtFtKRVHILQDQþQtKRQiVWURMHV YêMLPNRXQiNXSĤDSURGHMĤILQDQþQtFKDNWLY s REY\NOêPWHUPtQHPGRGiQtYL]GiOH )LQDQþQtDNWLYXPMHRG~þWRYiQR] YêND]Xo ILQDQþQtsituaci, NG\å6NXSLQD]WUDWtSĜHYRGHPQHERXSO\QXWtPGRE\VPOXYQtSUiYDQDSHQČåQtWRN\NWHUpVHY]WDKXMt k tomuto aktivu (nebo k þiVWLWRKRWRDNWLYD TenWRSĜHYRGPXVtVSOĖRYDWNULWHULDRG~þWRYiQt K SĜHYRGXGRMGHNG\å6NXSLQDEXćD SĜHYHGHVPOXYQtSUiYDQDSHQČåQtWRN\QHERE SRQHFKiVL SUiYDQDSHQČåQtWRN\ D]iURYHĖSĜLMPHVPOXYQt]iYD]HNSODWLWW\WRWRN\WĜHWtVWUDQČ3RSĜHYRGXDNWLYD Skupina zKRGQRWtGRMDNpPtU\VLSRQHFKDODUL]LNDDXåLWN\SO\QRXFt] YODVWQLFWYtSĜHYHGHQpKRDNWLYD Pokud v SRGVWDWČYãHFKQDUL]LNDDXåLWN\E\O\SĜHYHGHQ\DNWLYXPMHRG~þWRYiQR3RNXGY SRGVWDWČ YãHFKQDUL]LNDDXåLWN\QHE\ODDQLSRQHFKiQDDQLSĜHYHGHQD6NXSLQD]KRGQRWt]GDVL]DFKRYDOD NRQWUROXQDGDNWLYHP3RNXGVLNRQWUROXQH]DFKRYDODDNWLYXPMHRG~þWRYiQR3RNXGVL6NXSLQD SRQHFKDODNRQWUROXQDGDNWLYHPQDGiOHKRY\ND]XMHY UR]VDKXVYpWUYDMtFtVSROXRGSRYČGQRVWL )LQDQþQt]iYD]HNMHRG~þWRYiQ] YêND]X o ILQDQþQtsituaciNG\åMHSRYLQQRVWXYHGHQiYHVPORXYČ VSOQČQD]UXãHQDQHERVNRQþtMHMtSODWQRVW 1iNXSQHERSURGHMILQDQþQtKRDNWLYDV REY\NOêPWHUPtQHPGRGiQtMHWUDQVDNFHSURYHGHQiY þDVRYpP UiPFLREHFQČVWDQRYHQpPVPČUQLFtQHERNRQYHQFtNRQNUpWQtKRWUKX8YãHFKNDWHJRULtILQDQþQtFK DNWLY6NXSLQDY\ND]XMHQiNXS\DSURGHMHV REY\NOêPWHUPtQHPGRGiQtN GDWXY\SRĜiGiQt3ĜLSRXåLWt GDWDY\SRĜiGiQtMHILQDQþQtDNWLYXPYHYêND]Xo ILQDQþQtVLWXDFi ]D~þWRYiQRQHERRG~þWRYiQRNH dni, NG\MHI\]LFN\SĜHYHGHQR QD6NXSLQXQHER]H6NXSLQ\³GDWXPY\SRĜiGiQt³ 'DWXPNHNWHUpPX Skupina vstupuje do VPOXYQtKRY]WDKXY UiPFLQiNXSXILQDQþQtKRDNWLYD, QHERGDWXPNHNWHUpPX 6NXSLQD]WUiFtNRQWUROXQDGVPOXYQtPLSUiY\QD ]iNODGČSURGHMHWRKRWRILQDQþQtKRDNWLYDVHREHFQČ QD]êYi³GDWXPXVNXWHþQČQtREFKRGX³3URILQDQþQtDNWLYDY\ND]RYDQiY UHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER ]WUiW\ DSURUHDOL]RYDWHOQiILQDQþQtDNWLYD VHSRK\E\UHiOQpKRGQRW\PH]L³GDWHPXVNXWHþQČQt REFKRGX³D³GDWHPY\SRĜiGiQt³Y souvislosti s QiNXS\D prodeMLY\ND]XMtY ýLVWpP]LVNX / ]WUiWČ z ILQDQþQtFKQiVWURMĤY\ND]RYDQêFKYUHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\, UHVSHNWLYH2FHĖRYDFtFK UR]GtOHFK]UHDOL]RYDWHOQêFKILQDQþQtFKDNWLY.HGQLY\SRĜiGiQtMHYêVOHGQpILQDQþQtDNWLYXPQHER ]iYD]HNY\Ni]iQYHYêND]u RILQDQþQtVLWXDFL v UHiOQpKRGQRWČSRVN\WQXWpKRQHERSĜLMDWpKR SURWLSOQČQt (3) )LQDQþQtQiVWURMH- SRþiWHþQt]D~þWRYiQtDQiVOHGQpRFHĖRYiQt .ODVLILNDFHILQDQþQtFKQiVWURMĤ]iYLVtQD~þHOXSURNWHUêE\O\W\WRILQDQþQtQiVWURMHSRĜt]HQ\, a jejich FKDUDNWHULVWLNiFK9ãHFKQ\ILQDQþQtQiVWURMHMVRXSUYRWQČRFHQČQ\YUHiOQpKRGQRWČNGDWXSRĜt]HQt QDYêãHQpRWUDQVDNþQtQiNODG\YSĜtSDGČYãHFKILQDQþQtFKDNWLYD]iYD]NĤNWHUpQHMVRXY\ND]RYiQ\ v UHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ (i)

)LQDQþQtDNWLYDQHERILQDQþQt]iYD]N\Y\ND]RYDQpYUHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\

7DWRNDWHJRULH]DKUQXMHGYČGtOþtNDWHJRULHILQDQþQtDNWLYDDILQDQþQt]iYD]N\GUåHQp]D~þHOHP REFKRGRYiQtDILQDQþQtDNWLYDDILQDQþQt]iYD]N\NODVLILNRYDQpRGSRþiWNXMDNRY\ND]RYDQpYUHiOQp KRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ )LQDQþQtDNWLYDQHERILQDQþQt]iYD]N\GUåHQp]D~þHOHPREFKRGRYiQt ]DKUQXMtGHULYiW\XUþHQp k REFKRGRYiQtDQHGHULYiWRYpILQDQþQtQiVWURMHGUåHQp]D~þHOHPREFKRGRYiQt.

11

66

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

x 'HULYiW\XUþHQpNREFKRGRYiQt 'HULYiW\]DKUQXMtPČQRYpNRQWUDNW\IXWXUHVQD~URNRYRXPtUX)5$PČQRYpD~URNRYpVZDS\ a PČQRYp, ~URNRYpDNRPRGLWQtRSFH'HULYiW\MVRX]DFK\FHQ\YUHiOQpKRGQRWČDMVRXY\Ni]iQ\MDNR DNWLYDSRNXGPDMtNODGQRXUHiOQRXKRGQRWXDMDNR]iYD]N\SRNXGPDMt]iSRUQRXUHiOQRXKRGQRWX =PČQ\UHiOQêFKKRGQRWGHULYiWĤXUþHQêFKN REFKRGRYiQtVHY\ND]XMtY ýLVWpP]LVNX / ]WUiWČ] ILQDQþQtFKQiVWURMĤY\ND]RYDQêFKYUHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ =PČQ\ þLVWêFK UHiOQêFKKRGQRWGHULYiWĤUHiOQiKRGQRWDVQtåHQiRþDVRYpUR]OLãHQt ~URNĤ) XUþHQêFK pro ekonomickp ]DMLãWČQt VHY\ND]XMtYýLVWpP]LVNX / ]WUiWČ] ILQDQþQtFKQiVWURMĤY\ND]RYDQêFKY UHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ÒURNRYêYêQRVQHERQiNODG] GHULYiWĤXUþHQêFKSURekonomickp ]DMLãWČQt se vykazuje v ýLVWpP~URNRYpPYêQRVX 'HULYiW\XåLWpN HNRQRPLFNpPX]DMLãWČQtMVRXWDNRYpGHULYiW\NWHUpQHVSOĖXMtSRåDGDYN\,)56SUR SRXåLWt]DMLãĢRYDFtKR~þHWQLFWYtDOHNWHUpRGGČOHQtVNXSLQRYpKRĜt]HQtDNWLYDSDVLYSRXåtYiSUR VQtåHQt~URNRYpKRUL]Lka Skupiny7tPWRVHVQLåXMHYRODWLOLWDþLVWêFK~URNRYêFKYêQRVĤ 6NXSLQDSĜtOHåLWRVWQČQDNXSXMHQHERY\GiYiILQDQþQtQiVWURMHNWHUpREVDKXMtYORåHQpGHULYiW\ 9ORåHQêGHULYiWVHRGORXþtRG KRVWLWHOVNpVPORXY\DY\NiåHVHY UHiOQpKRGQRWČMHVWOLåHHNRQRPLFNp FKDUDNWHULVWLN\GHULYiWXQHMVRX~]FHVSMDW\V HNRQRPLFNêPLFKDUDNWHULVWLNDPLKRVWLWHOVNpVPORXY\ a SRGNODGRYêQiVWURMQHQtSĜHFHQČQQDUHiOQRXKRGQRWXGRYêND]X]LVNXD]WUiW\ V SĜtSDGČ åH VDPRVWDWQêGHULYiWQHVSOĖXMHSRGPtQN\SUR]DMLãWČQtSRYDåXMHVH]DGHULYiWXUþHQê k REFKRGRYiQt9 SĜtSDGHFKNG\6NXSLQDQHPĤåHYORåHQêGHULYiWVSROHKOLYČLGHQWLILNRYDWD ocenit, Y\NiåHVHFHOiVPORXYDYHYêND]XRILQDQþQtVLWXDFL v UHiOQpKRGQRWČ=PČQ\UHiOQpKRGQRW\WDNRYp VPORXY\VH]DFK\FXMtYHYêND]X]LVNX D]WUiW\ x 1HGHULYiWRYpILQDQþQtQiVWURMHGUåHQp]D~þHOHPREFKRGRYiQt )LQDQþQtDNWLYDD]iYD]N\NWHUpQHMVRXGHULYiW\, jsou zachyceny vHYêND]Xo ILQDQþQtVLWXDFi YUHiOQp KRGQRWČ=PČQ\þLVWêFKUHiOQêFKKRGQRWVHY\ND]XMtYýLVWpP]LVNX / ]WUiWČz ILQDQþQtFKQiVWURMĤ Y\ND]RYDQêFKYUHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ÒURNRYêYêQRVQHERQiNODGVHY\ND]XMHY ýLVWpP~URNRYpPYêQRVX'LYLGHQGDVHY\ND]XMHYH9êQRVHFK]GLYLGHQG)LQDQþQtDNWLYXPQHER ILQDQþQt]iYD]HNMH]DĜD]HQYWpWRNDWHJRULLSRNXGE\ORSRĜt]HQRSĜHGHYãtP]D~þHOHPSURGHMHY NUiWNRGREpPYêKOHGX x )LQDQþQtQiVWURMHY\ND]RYDQpY UHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ )LQDQþQtDNWLYDDILQDQþQt]iYD]N\NODVLILNRYDQpRGSRþiWNXMDNRY\ND]RYDQpYUHiOQpKRGQRWČGR ]LVNXQHER]WUiW\MVRXNODVLILNRYiQ\GRWpWRNDWHJRULHSRNXGMVRXVSOQČQDQiVOHGXMtFtNULWpULD - NODVLILNDFHHOLPLQXMHQHERSRGVWDWQČRPH]XMHQHVRXODGYRFHĖRYiQtQHER~þWRYiQtNWHUêE\MLQDN vznikl z RFHQČQtDNWLYQHER]iYD]NĤQHER]H]DFK\FHQt]QLFKSO\QRXFtFK]LVNĤQHER]WUiWQD RGOLãQpP]iNODGČQHER - VNXSLQDILQDQþQtFKDNWLYILQDQþQtFK]iYD]NĤQHERMHMLFKNRPELQDFHMHĜt]HQDDMHMtYêNRQQRVWMH KRGQRFHQDQD]iNODGČUHiOQêFKKRGQRWYVRXODGXVGRNXPHQWRYDQRXVWUDWHJLt Ĝt]HQtUL]LNQHER investLþQtVWUDWHJLt; nebo - ILQDQþQtQiVWURMREVDKXMHYORåHQêGHULYiWSRNXGWHQWRYORåHQêGHULYiWYê]QDPQČQHPRGLILNXMH SHQČåQtWRN\QHERMH]ĜHMPpåHMHMQHO]HVDPRVWDWQČ]D~þWRYDW )LQDQþQtDNWLYDDILQDQþQt]iYD]N\NODVLILNRYDQpRGSRþiWNXMDNRY\ND]RYDQpYUHiOQpKRGQRWČGR zisku nebo ztUiW\MVRX]DFK\FHQ\YHYêND]X RILQDQþQtVLWXDFL YUHiOQpKRGQRWČ=PČQ\þLVWêFK UHiOQêFKKRGQRWVHY\ND]XMtY ýLVWpP]LVNX / ]WUiWČ ]ILQDQþQtFKQiVWURMĤY\ND]RYDQêFKYUHiOQp KRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ÒURNRYêYêQRVQHERQiNODGVHY\ND]XMHYýLVWpP~URNRYpPYêQRVX SRGOHVPOXYQtFKSRGPtQHN. (ii)

,QYHVWLFHGUåHQpGRVSODWQRVWL

,QYHVWLFHGUåHQpGRVSODWQRVWLMVRXQHGHULYiWRYiILQDQþQtDNWLYDVGDQêPLQHERSĜHGSRNOiGDQêPL SODWEDPLDVSHYQRXVSODWQRVWtNWHUpYHGHQt6NXSLQ\]DPêãOtD]iURYHĖMHVFKRSQRGUåHWDå do jejich splatnosti. Pokud by Skupina prodala nebo reklasifikovala YČWãtQHåQHYê]QDPQêREMHPDNWLYGUåHQêFK GRVSODWQRVWLFHOiNDWHJRULHDNWLYGUåHQêFKGRVSODWQRVWLEXGH]UXãHQDDUHNODVLILNRYiQDMDNR UHDOL]RYDWHOQiDNWLYD

12

67

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

,QYHVWLFHGUåHQpGRsplatnosti jVRXQiVOHGQČY\ND]RYiQ\Y ]ĤVWDWNRYpKRGQRWČV SRXåLWtPPHWRG\ HIHNWLYQt~URNRYpPtU\PtQXVSĜtSDGQpVQtåHQtMHMLFKKRGQRW\3ĜLYêSRþWX]ĤVWDWNRYpKRGQRW\VH berou v ~YDKXYãHFKQ\GLVNRQW\QHERSUpPLDVSRMHQpVSRĜt]HQtPDSRSODWN\NWHUpWYRĜtQHGtOQRX VRXþiVWHIHNWLYQt~URNRYpPtU\$PRUWL]DFHVHY\ND]XMHYÒURNRYêFKYêQRVHFK=WUiW\]HVQtåHQt KRGQRW\WČFKWRDNWLYVHY\ND]XMtYHYêND]X]LVNXD]WUiW\YH=WUiWiFK]H]QHKRGQRFHQt (iii) ÒYČU\DSRKOHGiYN\ ÒYČU\DSRKOHGiYN\MVRXQHGHULYiWRYiILQDQþQtDNWLYDVGDQêPLQHERSĜHGSRNOiGDQêPLSODWEDPLNWHUi QHMVRXNyWRYiQDQDDNWLYQtPWUKXD6NXSLQDQHSOiQXMHV GDQêPILQDQþQtPDNWLYHPREFKRGRYDW ÒYČU\DSRKOHGiYN\MVRXQiVOHGQČY\ND]RYiQ\Y ]ĤVWDWNRYpKRGQRWČV SRXåLWtPPHWRG\HIHNWLYQt ~URNRYpPtU\PtQXVSĜtSDGQpVQtåHQtMHMLFKKRGQRW\3ĜLYêSRþWX]ĤVWDWNRYpKRGQRW\VHEHURXY ~YDKX YãHFKQ\GLVNRQW\QHERSUpPLDVSRMHQpVSRĜt]HQtPDSRSODWN\NWHUpWYRĜtQHGtOQRXVRXþiVWHIHNWLYQt ~URNRYpPtU\$PRUWL]DFHVHY\ND]XMHYÒURNRYêFKYêQRVHFK=WUiW\]HVQtåHQtKRGQRW\WČFKWRDNWLY VHY\ND]XMtYHYêND]X]LVNXD]WUiW\YH=WUiWiFK]H]QHKRGQRFHQt (iv) 5HDOL]RYDWHOQiILQDQþQtDNWLYD 5HDOL]RYDWHOQiILQDQþQtDNWLYDMVRXWDNRYiDNWLYDNWHUiE\ODGRWpWRNDWHJRULH]DĜD]HQDQHERNWHUi QHE\ODNODVLILNRYiQDMDNRY\ND]RYani YUHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\GUåHQiGRVSODWQRVWL QHER~YČU\DSRKOHGiYN\ 5HDOL]RYDWHOQiILQDQþQtDNWLYDMVRXQiVOHGQČY\ND]RYina YUHiOQpKRGQRWČ1HUHDOL]RYDQp]LVN\D ]WUiW\VHY\ND]XMtY2FHĖRYDFtFKUR]GtOHFK]UHDOL]RYDWHOQêFKILQDQþQtFK DNWLYSR]GDQČQtGR RNDPåLNXRG~þWRYiQtILQDQþQtKRDNWLYDQHERVQtåHQtMHKRKRGQRW\NG\MHNXPXORYDQê]LVNQHER]WUiWD GĜtYHY\Ni]DQiYHYODVWQtPNDSLWiOX]D~þWRYiQDGRYêND]X]LVNXD]WUiW\9SĜtSDGČåHMVRX UHDOL]RYDWHOQiDNWLYDSURGiQDQHUHDOL]RYDnp zisky QHER]WUiWy Y\Ni]DQpY 2FHĖRYDFtFKUR]GtOHFK z UHDOL]RYDWHOQêFKILQDQþQtFKDNWLYMsou UHNODVLILNRYiQ\ do ýLVWpho zisku ]WUiWy ]UHDOL]RYDWHOQêFK ILQDQþQtFKDNWLY3ĜLMDWp~URN\] UHDOL]RYDWHOQêFKDNWLYMVRXY\SRþWHQ\VSRXåLWtPHIHNWLYQt~URNRYp PtU\ DMVRXY\Ni]DQpVDPRVWDWQČGRýLVWpKRYêQRVX]~URNĤ'LYLGHQG\SO\QRXFt] UHDOL]RYDWHOQêFK DNFLRYêFKSRGtOĤVHY\ND]XMtYH9êQRVHFK]GLYLGHQG (v) )LQDQþQt]iYD]N\Y]ĤVWDWNRYpKRGQRWČ )LQDQþQt]iYD]N\Y]ĤVWDWNRYpKRGQRWČMVRXQHGHULYiWRYpILQDQþQt]iYD]N\Y]QLNOp]HVPOXYQtFK XVSRĜiGiQtQDMHMLFKå]iNODGČPi6NXSLQD]iYD]HNEXćGRGDWSURWLVWUDQČSHQČåQtSURVWĜHGN\QHER MLQpILQDQþQtDNWLYXP 7\WRILQDQþQt]iYD]N\MVRXQiVOHGQČY\ND]RYiQ\Y]ĤVWDWNRYpKRGQRWČ s Y\XåLWtPPHWRG\HIHNWLYQt ~URNRYpPtU\3ĜLYêSRþWX]ĤVWDWNRYpKRGQRW\VHEHURXY ~YDKXYãHFKQ\GLVNRQW\ QHERSUpPLD VSRMHQpVHPLVtDQiNODG\NWHUpWYRĜtQHGtOQRXVRXþiVWHIHNWLYQt~URNRYpPtU\ (vi) Day 1 profit V SĜtSDGČåHH[LVWXMHUR]GtOPH]LWUDQVDNþQtFHQRXQDQHDNWLYQtPWUKXDUHiOQRXKRGnotou z MLQp ]MLVWLWHOQpEČåQpWUåQtWUDQVDNFHVHVWHMQêPQiVWURMHPQHER]DORåHQpQDRFHĖRYDFtFKWHFKQLNiFK jejiFKåSURPČQQpREVDKXMtSRX]HGDWD]WUKXY\ND]XMH6NXSLQDUR]GtOPH]LWUDQVDNþQtFHQRXD UHiOQRXKRGQRWoXW]Y'D\SURILW YHYêND]X]LVNXD ]WUiW\Y ýLVWpP]LVNX ]WUiWČ z ILQDQþQtFK QiVWURMĤY\ND]RYDQêFKYUHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\9 SĜtSDGČåHQHO]H]MLVWLWUHiOQRX KRGQRWXREGREQpWUåQtWUDQVDNFHMHUR]GtOPH]LWUDQVDNþQtFHQRXDPRGHORYRXKRGQRWRX]REUD]HQYH YêND]X]LVNXD]WUiW\SRX]HY SĜtSDGČåHVHSURPČQQpYVWXSXMtFtGRPRGHOXVWDQRX]MLVWLWHOQêPL z trhu, nebo åH je QiVWURMRG~þWRYiQ (4) 5HSRDUHYHU]QtUHSRREFKRG\ &HQQpSDStU\SURGDQpQD]iNODGČVPOXYR]SČWQpNRXSLNSĜHGHPXUþHQpPXGDWXUHSR obchody) ]ĤVWiYDMtY\Ni]iQ\YHYêND]Xo ILQDQþQtVLWXDFi2GSRYtGDMtFtSĜLMDWp]GURMHMVRXYVRXODGXV HNRQRPLFNRXSRGVWDWRXY\ND]RYiQ\MDNRSĜLMDWp~YČU\YH)LQDQþQtFK]iYD]FtFKY\ND]RYDQêFKY UHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\QHER)LQDQþQtFK]iYD]FtFK v ]ĤVWDWNRYpKRGQRWČ5R]GtOPH]L SURGHMQtD]SČWQRXNXSQtFHQRXVH~þWXMHMDNR~URNRYêQiNODGD þDVRYČVHUR]OLãXMHSRGREXåLYRWQRVWL smlouvy.

13

68

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

1DRSDNFHQQpSDStU\NRXSHQpQD]iNODGČVPOXYR]SČWQpPSURGHMLNSĜHGHPXUþHQpPXGDWX UHYHU]QtUHSRREFKRG\ QHMVRXY\ND]RYiQ\YHYêND]Xo ILQDQþQtVLWXDFi3RVN\WQXWpSOQČQtMH Y\ND]RYiQRYH)LQDQþQtFKDNWLYHFKNREFKRGRYiQtQHERÒYČUHFKDSRKOHGiYNiFK QHER3RNODGQt KRWRYRVWLDSRKOHGiYNiFKYĤþLFHQWUiOQtPEDQNiP5R]GtOPH]LQiNXSQtD]SČWQRXSURGHMQtFHQRXVH ~þWXMHMDNR~URNRYêYêQRVDþDVRYČVHUR]OLãXMHSRGREXåLYRWQRVWLVPORXY\ (5) 5HiOQiKRGQRWD 5HiOQiKRGQRWDILQDQþQtKRQiVWURMHSĜHGVWDYXMHKRGQRWX]DNWHURXPĤåHEêWDNWLYXPVPČQČQRQHER ]iYD]HNY\SRĜiGiQPH]LREH]QiPHQêPLVPOXYQtPLVWUDQDPL]DEČåQêFKWUåQtFKSRGPtQHN)LQDQþQt QiVWURMHNODVLILNRYDQpMDNRILQDQþQtDNWLYDQHERILQDQþQt]iYD]N\Y\ND]RYDQpY UHiOQpKRGQRWČ do ]LVNXQHER]WUiW\QHERQiVWURMHN REFKRGRYiQtQHERUHDOL]RYDWHOQiILQDQþQtDNWLYDMVRXRFHĖRYiQy UHiOQRXKRGQRWRXV SRXåLWtPNyWRYDQêFK WUåQtFKFHQMHVWOLåHMHSXEOLNRYDQiFHQDNyWRYDQiQD DNWLYQtPYHĜHMQpPWUKX8 ILQDQþQtFKQiVWURMĤNWHUpQHMVRXREFKRGRYiQ\QDDNWLYQtFKYHĜHMQêFK WU]tFKMVRXMHMLFKUHiOQpKRGQRW\RGKDGQXW\V SRXåLWtPPRGHOĤRFHĖRYiQtNyWRYDQêFKFHQQiVWURMĤ s podobnêPLFKDUDNWHULVWLNDPL, GLVNRQWRYDQêFKSHQČåQtFKWRNĤ QHERMLQêPLPHWRGDPL. Tyto metody RGKDGXUHiOQpKRGQRW\MVRX]QDþQČRYOLYQČQ\SĜHGSRNODG\SRXåtYDQêPL6NXSLQRXYþHWQČGLVNRQWQt sazbyOLNYLGLW\DNUHGLWQtFKXND]DWHOĤ DRGKDGXEXGRXFtFKSHQČåQtFKWRNĤ (6) 6QtåHQtKRGQRW\ILQDQþQtFKDNWLY .HNDåGpPXUR]YDKRYpPXGQL6NXSLQD SRVX]XMH]GDH[LVWXMtREMHNWLYQtGĤND]\SRWYU]XMtFt åH KRGQRWDILQDQþQtKRDNWLYDQHERVNXSLQ\ILQDQþQtFKDNWLYE\ODVQtåHQD+RGQRWDILQDQþQtKRDNWLYD QHERVNXSLQ\ILQDQþQtFKDNWLYVHVQtåtQHERNH]WUiWiP]HVQtåHQtKRGQRW\GRMGHSRX]HWHKG\NG\å H[LVWXMHREMHNWLYQtGĤND]VQtåHQtKRGQRW\YGĤVOHGNXMHGQpQHERYtFHXGiORVWtNHNWHUêPGRãORSR SUYRWQtP]D~þWRYiQtDNWLYDÄ]WUiWRYiXGiORVW³ DNG\åWDWR]WUiWRYiXGiORVWQHERXGiORVWL PiGRSDG QDRGKDGRYDQpEXGRXFtSHQČåQtWRN\ILQDQþQtKRDNWLYDQHERVNXSLQ\ILQDQþQtFKDNWLYNWHUpO]H VSROHKOLYČRGKDGQRXW2EMHNWLYQtGĤND]\RWRPåHGRãORNHVQtåHQtKRGQRW\ILQDQþQtKRDNWLYDQHER VNXSLQ\DNWLY]DKUQXMt]MLVWLWHOQpLQIRUPDFHNWHUpPiSkupina k GLVSR]LFLDNWHUpVYČGþt o QiVOHGXMtFtFK]WUiWRYêFKXGiORVWHFK - Yê]QDPQêFKILQDQþQtFKSUREOpPHFKHPLWHQWDQHERGOXåQtND - SRUXãHQtVPORXY\MDNRQDSĜSURGOHQtVSODWEDPL~URNĤQHERMLVWLQ\þLMHMLFKQH]DSODFHQt - ~OHYČXGČOHQpSkupinou GOXåQtNRYL]HNRQRPLFNêFKþLMLQêFKSUiYQtFKGĤYRGĤVRXYLVHMtFtFK s ILQDQþQtPLREWtåHPLGOXåQtNDNWHURXE\MLQDNSkupina QHXGČOLOa; - SUDYGČSRGREQRVWLNRQNXU]XþLMLQpILQDQþQtUHVWUXNWXUDOL]DFe GOXåQtND - ]iQLNXDNWLYQtKRWUKXSURWRWRILQDQþQtDNWLYXP]GĤYRGXILQDQþQtFKSRWtåtQHER - ]MLVWLWHOQêFK~GDMtFK]QDþtFtFKåHGRãORNPČĜLWHOQpPXSRNOHVXRGKDGRYDQêFKEXGRXFtFKSHQČåQtFK WRNĤ]HVNXSLQ\ILQDQþQtFKDNWLYRGGRE\SUYRWQtKR]D~þWRYiQtWČFKWRDNWLYSĜHVWRåH]DWtPQHQt PRåQpWHQWRSRNOHV]MLVWLWXMHGQRWOLYêFKILQDQþQtFKDNWLYYHVNXSLQČYþHWQČ x QHSĜt]QLYêFK]PČQYSODWHEQtVLWXDFLGOXåQtNĤYHVNXSLQČQHER x QiURGQtFKQHERPtVWQtFKKRVSRGiĜVNêFKSRGPtQHNNWHUpNRUHOXMtVSURGOHQtPLXDNWLYYHVNXSLQČ (i)

)LQDQþQtDNWLYDRFHĖRYDQiY ]ĤVWDWNRYpKRGQRWČ

6NXSLQDSRVRXGt]GDH[LVWXMHREMHNWLYQtGĤND]RVQtåHQtKRGQRW\SURLQGLYLGXiOQČnebo VSROHþQČ KRGQRFHQi ILQDQþQtDNWLYD v ]ĤVWDWNRYpKRGQRWČ-HVWOLåH6NXSLQD]MLVWtåHQHH[LVWXMHåiGQêREMHNWLYQt GĤND]RVQtåHQtKRGQRW\LQGLYLGXiOQČKRGQRFHQpKRDNWLYD DĢMLåMHYê]QDPQp, nebo nikoli, zahrne toto DNWLYXPGRVNXSLQ\ILQDQþQtFKDNWLYV SRGREQêPLFKDUDNWHULVWLNDPL~YČURYêFKUL]LNDVSROHþQČMH SRVRXGtRKOHGQČVQtåHQtKRGQRW\$NWLYDNWHUiMVRXMHGQRWOLYČSRVX]RYiQDRKOHGQČVQtåHQtKRGQRW\D XNWHUêFKMHQHERQDGiOHEXGH~þWRYiQD]WUiWD]HVQtåHQtKRGQRW\QHMVRXYHVSROHþQpPSRVX]RYiQt VQtåHQtKRGQRW\]DKUQXWD

14

69

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

-HVWOLåHH[LVWXMHREMHNWLYQtGĤND]RWRPåHGRãORNH]WUiWČ]HVQtåHQtKRGQRW\XSRVN\WQXWêFKSĤMþHN a MLQêFKSRKOHGiYHNQHERLQYHVWLFGUåHQêFKGR VSODWQRVWLMHåMVRXYHGHQ\Y]ĤVWDWNRYpKRGQRWČYêãH ]WUiW\VHPČĜtMDNRUR]GtOPH]L~þHWQtKRGQRWRXDNWLYDDVRXþDVQRXKRGQRWRXRGKDGRYDQêFK EXGRXFtFKSHQČåQtFKWRNĤY\MPDEXGRXFtFK~YČURYêFK]WUiWNHNWHUêPQHGRãOR GLVNRQWRYDQêFK SĤYRGQtHIHNWLYQt~URNRYRXPtURXILQDQþQtKRDNWLYDÒþHWQtKRGQRWDDNWLYDVHVQLåXMHV SRXåLWtP~þWX RSUDYQpSRORåN\ýiVWND]WUiW\VH]D~þWXMHGRYêND]X]LVNXD]WUiW\3RNXGPi~YČUQHERLQYHVWLFH GUåHQiGRVSODWQRVWLSRK\EOLYRX~URNRYRXVD]EXMDNRGLVNRQWQtVD]EDSURRFHQČQtMDNpNROL]WUiW\]H VQtåHQtKRGQRW\VHSRXåLMHVWiYDMtFtHIHNWLYQt~URNRYiPtUDVWDQRYHQiSRGOHGDQpVPORXY\9êSRþHW VRXþDVQpKRGQRW\RþHNiYDQêFKEXGRXFtFKSHQČåQtFKWRNĤ]DMLãWČQpKRILQDQþQtKR DNWLYD]RKOHGĖXMH SHQČåQtWRN\NWHUpPRKRXSO\QRXW]H]DEDYHQt]DMLãWČQpKRDNWLYD, VQtåHQpRQiNODG\QD]tVNiQtD SURGHM]DMLãWČQt 3UR~þHO\NROHNWLYQtKRSRVRX]HQtVQtåHQtKRGQRW\MVRXILQDQþQtDNWLYDVHVNXSRYiQDQD]iNODGČ SRGREQêFKU\VĤ~YČURYêFKUL]LN7\WRY\EUDQpU\V\MVRXUHOHYDQWQtRGKDGĤPEXGRXFtFKSHQČåQtFK WRNĤVNXSLQ\WČFKWRDNWLYWtPåHVYČGþtRGOXåQtNRYČVFKRSQRVWL]DSODWLWFHORXVSODWQRXþiVWNXSRGOH VPOXYQtFKSRGPtQHNSRVX]RYDQêFKDNWLY %XGRXFtSHQČåQtWRN\YHVNXSLQČILQDQþQtFKDNWLYNWHUpMVRXNROHNWLYQČSRVX]RYiQ\QDVQtåHQt hodnoty, jsou RGKDGRYiQ\QD]iNODGČVPOXYQtFKSHQČåQtFKWRNĤ]DNWLYYHVNXSLQČD na ]iNODGČ KLVWRULFNp]NXãHQRVWLVH]WUiWRXXDNWLYV FKDUDNWHULVWLNDPL~YČURYpKRUL]LNDSRGREQêPLVNXSLQRYêP FKDUDNWHULVWLNiP+LVWRULFNi]NXãHQRVWVH]WUiWRXMHSĜL]SĤVREHQDQD]iNODGČEČåQêFKGRVWXSQêFK ~GDMĤ]D~þHOHP]RKOHGQČQt~þLQNĤVRXþDVQêFKSRGPtQHNNWHUpQHRYOLYQLO\REGREtNH NWHUpPXMH KLVWRULFNi]NXãHQRVWY]WDåHQDD]D~þHOHPRGVWUDQČQt~þLQNĤSRGPtQHNKLVWRULFNpKRREGREtNWHUp v VRXþDVQRVWLQHH[LVWXMt 2GKDG\]PČQEXGRXFtFKSHQČåQtFKWRNĤVNXSLQ\DNWLYRGUiåHMt]PČQ\YVRXYLVHMtFtFK]MLVWLWHOQêFK ~GDMtFK]DUĤ]QiREGREtDMVRXVWČPLWR]PČQDPLĜt]HQČNRQ]LVWHQWQtPĜHGSRNODG\SRXåLWpSURRGKDG EXGRXFtFKSHQČåQtFKWRNĤMVRX6NXSLQRXSUDYLGHOQČSĜH]NRXPiYiQ\VFtOHP]PHQãLWUR]GtO\PH]L RGKDG\]WUiWDVNXWHþQêPL]WUiWDPL 3RNXGYQiVOHGXMtFtP~þHWQtPREGREt]WUiWD]HVQtåHQtKRGQRW\SRNOHVQHDWHQWRSRNOHVMHPRåQp REMHNWLYQČY]WiKQRXWNXGiORVWLNWHUiQDVWDODSRUR]SR]QiQtVQtåHQtKRGQRW\EXGHWRWRGĜtYH ]D~þWRYDQpVQtåHQt KRGQRW\VWRUQRYiQRSURVWĜHGQLFWYtP~þWXRSUDYQêFKSRORåHNGRYêND]X]LVNX a ]WUiW\ 3RNXGMH~YČUQHGRE\WQêMHRGHSViQSURWLVRXYLVHMtFtRSUDYQpSRORåFH7DNRYp~YČU\MVRXRGHSViQ\ SRXNRQþHQtYãHFKQH]E\WQêFKSURFHGXUDSRXUþHQtþiVWN\]WUiW\1iVOHGQp YêQRV\] GĜtYH RGHSVDQêFKþiVWHNVHY\ND]XMtYHYêND]X]LVNXD]WUiW\YH=WUiWiFK]H]QHKRGQRFHQt. (ii)

5HVWUXNWXUDOL]RYDQp~YČU\

3RNXGMHWRPRåQpVQDåtVH6NXSLQDVStãH~YČU\UHVWUXNWXUDOL]RYDWQHåSĜHEtUDWYODVWQLFWYt]DMLãWČQt 7RWR]DKUQXMHUR]ãtĜHQtSODWHEQtFKSRGPtQHNDGRKRGXRQRYêFKSRGPtQNiFK~YČUX3RNXGE\O\ SRGPtQN\~YČUXVMHGQiQ\]QRYX~YČUVHSĜHVWDQHSRYDåRYDW]D~YČUSRVSODWQRVWLRYãHPUDWLQJ NOLHQWDQHPĤåHEêW]OHSãHQSRX]HQD]iNODGČUHVWUXNWXUDOL]DFH9HGHQtSUĤEČåQČKRGQRWt restrukturaOL]RYDQp~YČU\DE\VHXMLVWLORåHE\ODVSOQČQDYãHFKQDNULWpULDDåHMHSUDYGČSRGREQpåH v EXGRXFQXGRMGHNMHMLFKVSODFHQt7\WR~YČU\MVRXQDGiOHKRGQRFHQ\]SRKOHGXLQGLYLGXiOQtKRQHER NROHNWLYQtKRVQtåHQtKRGQRW\SĜLMHMLFKåYêSRþWXVHSRXåtYiSĤYRGQtHIHNWLYQt~URNRYiPtUD

15

70

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

(iii) )LQDQþQtDNWLYDRFHĖRYDQiY UHiOQpKRGQRWČ Ke NRQFLNDåGpKR~þHWQtKRREGREt 6NXSLQDSRVX]XMH]GDH[LVWXMtREMHNWLYQtGĤND]\SRWYU]XMtFtåH KRGQRWDILQDQþQtKRDNWLYDQHERVNXSLQ\ILQDQþQtFKDNWLYE\ODVQtåHQDV SĜtSDGČLQYHVtice do GOXKRYpKRQiVWURMHNODVLILNRYDQpKRMDNRUHDOL]RYDWHOQpILQDQþQtDNWLYXPMHWHQWRSRVX]RYiQQDPRåQp VQtåHQtKRGQRW\QD]iNODGČVWHMQêFKNULWpULtMDNRY SĜtSDGČILQDQþQtFKDNWLYRFHĖRYDQêFKY ]ĤVWDWNRYp KRGQRWČV SĜtSDGČLQYHVWLFHGRNDSLWiORYpKRQiVWURMHNODVLILNRYDQpMDNRUHDOL]RYDWHOQpILQDQþQt DNWLYXPMHREMHNWLYQtPGĤND]HPVQtåHQtKRGQRW\Yê]QDPQêQHERGORXKRWUYDMtFtSRNOHVUHiOQpKRGQRW\ SRGMHKRSRĜL]RYDFtKRGQRWX=DYê]QDPQêMHSRYDåRYiQSRNOHVRYtFHQHåUHiOQpKRGQRW\, za dlouhotrvajtFtVHSRYDåXMHREGREtMHGQRKRURNXDGpOH3RNXGH[LVWXMtQČMDNpWDNRYpGĤND]\Y SĜtSDGČ UHDOL]RYDWHOQêFKILQDQþQtFKDNWLYNXPXORYDQi]WUiWD- GHILQRYDQiMDNRUR]GtOPH]LSRĜL]RYDFtFHQRXD VRXþDVQRXUHiOQRXKRGQRWRXSRRGHþWHQt]WUiW\]HVQtåHQtKRGQRW\WRKRWRILQDQþQtKRDNWLYDSĤYRGQČ ]DFK\FHQpGRYêND]Xzisku a ]WUiW\- MHY\MPXWD]YODVWQtKRNDSLWiOXD ]DFK\FHQDYHYêND]X]LVNXD ]WUiW\=WUiW\]HVQtåHQtKRGQRW\PDMHWNRYêFKQiVWURMĤY\Ni]DQpYH YêND]X]LVNXD]WUiW\QHMVRX QiVOHGQČSURVWĜHGQLFWYtPYêND]X]LVNXD]WUiW\UXãHQ\-HVWOLåHVHY QiVOHGXMtFtPREGREt]YêãtUHiOQi KRGQRWDGOXKRYpKRQiVWURMHNODVLILNRYDQpKRMDNRUHDOL]RYDWHOQêD WRWR]YêãHQtO]HREMHNWLYQČ Y]WiKQRXWN XGiORVWLNHNWHUpGRãORSR]D~þWRYiQt]WUiW\]HVQtåHQtKRGQRW\GR]LVNXQHER]WUiW\ ]WUiWD]HVQtåHQtKRGQRW\VHVWRUQXMHGRYêND]X]LVNXD]WUiW\ (7) 6QtåHQtKRGQRW\QHILQDQþQtFKDNWLY 6NXSLQDSRVRXGtNHNDåGpPXUR]YDKRYpPXGQL]GDH[LVWXMtLQGLNDFHRWRPåHE\XDNWLYDPRKORGRMtW NHVQtåHQtKRGQRW\3RNXGH[LVWXMtWDNRYpLQGLNDFHSĜtSDGQČMH-OLY\åDGRYiQRURþQtWHVWRYiQtQD VQtåHQtKRGQRW\6NXSLQDRGKDGQH]SČWQČ]tVNDWHOQRXKRGQRWXDNWLYD =SČWQČ]tVNDWHOQiKRGQRWDMHWD Y\ããt] UHiOQpKRGQRW\VQtåHQpRQiNODG\VSRMHQpVSURGHMHPD] hodnoty z XåtYiQt =SČWQČ ]tVNDWHOQiKRGQRWDMHVWDQRYHQDSURLQGLYLGXiOQtDNWLYXP Ke NDåGpmu UR]YDKRYpPXGQL MHSURYãHFKQDDNWLYDY\MPDJRRGZLOOX]MLãWČQR]GDH[LVWXMtLQGLNDFHåH GĜtYH]D~þWRYDQi]WUiWD]HVQtåHQtKRGQRW\MLåQHH[LVWXMHQHERWDWR]WUiWDSRNOHVOD3RNXGWDNRYpWR GĤND]\H[LVWXMt6NXSLQDRGKDGQH]SČWQČ]tVNDWHOQRXKRGQRWX'ĜtYH]D~þWRYDQp]WUiW\]HVQtåHQt KRGQRW\PRKRXEêWVWRUQRYiQ\SRX]HSRNXGGRãORNH]PČQČYRGKDGHFKvHVWDQRYHQt]SČWQČ ]tVNDWHOQpKRGQRW\RGGĜtYČMãtKR]D~þWRYiQt]WUiW\]HVQtåHQtKRGQRW\3RNXGMHWDWRSRGPtQND VSOQČQD~þHWQtKRGQRWDMHQDYêãHQDQDKRGQRWX]SČWQČ]tVNDWHOQRX7RWRQDYêãHQtQHVPtSĜHViKQRXW þLVWRX~þHWQtKRGQRWXNWHUiE\E\ODVWDQRYHQDSRNXGE\QHGRãORN]D~þWRYiQt]WUiW\]HVQtåHQt KRGQRW\YPLQXOêFKOHWHFK6WRUQRMH]D~þWRYiQRYHYêND]X]LVNXD]WUiWy. (8) =DMLãĢRYDFt~þHWQLFWYt K Ĝt]HQt6NXSLQRYêFK~URNRYêFKDPČQRYêFKUL]LN6NXSLQDSRXåtYiQiVWURMHR]QDþHQpMDNR]DMLãĢRYDFt QiVWURMHMLPLå MVRX]DMLãWČQtSHQČåQtWRNĤ nebo ]DMLãWČQtUHiOQpKRGQRW\. =DMLãWČQtSHQČåQtFKWRNĤVH SRXåtYiN PLQLPDOL]DFLYDULDELOLW\SHQČåQtFKWRNĤDNWLYV YêQRVRYêP~URNHP]iYD]NĤV QiNODGRYêP ~URNHPQHERSĜHGSRNOiGDQêFKWUDQVDNFtY\YRODQêFKSRK\E\~URNRYpVD]E\=DMLãWČQtUHiOQpKRGQRW\ VHSRXåtYiN PLQLPDOL]DFLYDULDELOLW\UHiOQpKRGQRW\DNWLYDQHER]iYD]NXNWHUiE\PRKODRYOLYQLW]LVN þL]WUiWX=DMLãĢRYDFt~þHWQLFWYtVHSRXåtYiSURGHULYiW\ DRVWDWQtILQDQþQtQiVWURMH R]QDþHQpWtPWR ]SĤVREHPNWHUpVSOĖXMtXUþLWpSRGPtQN\3UR]D~þWRYiQtGHULYiWXMDNR]DMLãĢRYDFtKRQiVWURMHSRXåtYi 6NXSLQDQiVOHGXMtFtNULWpULD - IRUPiOQtGRNXPHQWDFH]DMLãĢRYDFtKRQiVWURMH]DMLãĢRYDQpSRORåN\FtOH]DMLãWČQtVWUDWHJLH a Y]iMHPQpKRY]WDKXMHSĜLSUDYHQDSĜHGSRXåLWtP]DMLãĢRYDFtKR~þHWQLFWYt - ]DMLãWČQtMHQDSRþiWNX]GRNXPHQWRYiQR]SĤVREHPSURND]XMtFtPåHVHSĜHGSRNOiGiY\VRNi~þLQQRVW SĜL NRPSHQ]DFLUL]LND]DMLãĢRYDQpSRORåN\YSUĤEČKXVOHGRYDQpKRREGREt - NU\Wt]DMLãĢRYDQpKRUL]LNDMHSUĤEČåQČY\VRFH~þLQQp =DMLãWČQt VHSRYDåXMH]DY\VRFH~þLQQpMHVWOLåH 6NXSLQDGRVDKXMHSRPČUXSURWLFKĤGQêFK]PČQSHQČåQtFKWRNĤSĜtVOXãQêFK]DMLãĢRYDQpPXUL]LNX mezi 80 a 125 procenty. 6NXSLQDVSOQLODSRåDGDYN\VWDQGDUGXSR]PČQČQpKRY\MPXWtPQČNWHUêFKþiVWtWDNMDNE\OVFKYiOHQ (YURSVNRXNRPLVt

16

71

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

(i)

=DMLãWČQtSHQČåQtFKWRNĤ

(IHNWLYQtþiVW]PČQ\UHiOQpKRGQRW\GHULYiWX]DMLãĢXMtFtKRSHQČåQtWRN\VHY\ND]XMHY 2FHĖRYDFtFK UR]GtOHFK]H]DMLãWČQtSHQČåQtFKWRNĤ1HHIHNWLYQtþiVW]PČQ\VH]DFK\FXMHSĜtPRGRýLVWpKR]LVNX / ]WUiW\ z ILQDQþQtFKQiVWURMĤY\ND]RYDQêFKYUHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ýiVWN\2FHĖRYDFtFK UR]GtOĤ]H]DMLãWČQtSHQČåQtFKWRNĤMVRXUHNODVLILNRYiQ\GRYêND]X]LVNXD]WUiW\VWHMQêP]SĤVREHP MDNRX]DMLãĢRYDQpSRORåN\9 SĜtSDGČåH XSO\QHGREDSODWQRVWLQiVWURMH]DMLãĢXMtFtKRSHQČåQtWRN\ QHERåH]DMLãWČQtSĜHVWDQHVSOĖRYDWGHILQRYDQiNULWpULDMVRXSĜtVOXãQp]E\OpþiVWN\2FHĖRYDFtFK UR]GtOĤ]H]DMLãWČQtSHQČåQtFKWRNĤ]D~þWRYiQ\GRYêND]u ]LVNXD]WUiW\ YHVWHMQpPREGREtYHNWHUpP Pi]DMLãĢRYDQiSRORåNDGRSDGQD]LVN9 SĜtSDGČåHVHSĜHGSRNOiGDQi]DMLãĢRYDQiWUDQVDNFHMLå ]ĜHMPČQHXVNXWHþQtMVRXSĜtVOXãQp]E\OpþiVWN\2FHĖRYDFtFKUR]GtOĤ]H]DMLãWČQtSHQČåQtFKWRNĤ Y\Ni]iQ\SĜtPRGRYêND]X]LVNXD ]WUiW\ (ii)

=DMLãWČQtUHiOQpKRGQRW\

=PČQ\Y UHiOQpKRGQRWČ]DMLãĢRYDFtKRQiVWURMHNWHUêVSOQLOSRGPtQN\SUR~þWRYiQtR]DMLãWČQtUHiOQp KRGQRW\MVRXY\Ni]iQ\YHYêND]X]LVNXD]WUiW\. 3ĜtVOXãQê~URNRYêYêQRV QiNODG ]H]DMLãĢRYDFtKR QiVWURMHMH~þWRYiQQDýLVWê~rokovê YêQRVSĜHFHQČQt]DMLãĢRYDFtKRQiVWURMHMHY\ND]RYiQR YýLVWpP zisku ]WUiWČ z ILQDQþQtFKQiVWURMĤY\ND]RYDQêFKYUHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\=PČQD v UHiOQpKRGQRWČ]DMLãĢRYDQêFKSRORåHNMH~þWRYiQDMDNRVRXþiVW~þHWQtKRGQRW\]DMLãĢRYDQpSRORåN\ DMHWDNpY\Ni]iQDYHYêND]X]LVNXD]WUiW\YýLVWpP]LVNX / ]WUiWČ z ILQDQþQtFKQiVWURMĤY\ND]RYDQêFK YUHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ 3RNXG]DMLãĢRYDFtQiVWURMY\SUãtMHSURGiQXNRQþHQQHER XSODWQČQQHERSRNXG]DMLãWČQtQHQtGiOHHIHNWLYQt]DMLãĢRYDFt~þHWQLFWYtMHXNRQþHQR V SĜtSDGHFK]DMLãWČQtUHiOQpKRGQRW\SRORåHN ~þWRYDQêFKY ]ĤVWDWNRYpKRGQRWČMH~SUDYD~þHWQt KRGQRW\DPRUWL]RYiQDGRYêND]X]LVNXD]WUiW\SRGREX]E\OpKR]DMLãWČQtV SRPRFtPHWRG\HIHNWLYQt ~URNRYpPtU\$PRUWL]DFH]DþtQiY RNDPåLNX~SUDY\KRGQRW\DOHQHSR]GČMLQHå]DMLãWČQiSRORåND SĜHVWDQHEêW XSUDYRYiQD]PČQDPLUHiOQpKRGQRW\3RNXGMH]DMLãWČQiSRORåNDRG~þWRYiQD QHDPRUWL]RYDQiUHiOQiKRGQRWDMHRNDPåLWČSĜHYHGHQDGRYêND]X]LVNXD]WUiW\ (9) =DSRþWHQtILQDQþQtFKDNWLYD]iYD]NĤ )LQDQþQtDNWLYDD]iYD]N\VH]DSRþWRXDYêVOHGQiþLVWiþiVWNDVHY\NiåHYHYêND]Xo ILQDQþQtVLWXDFi, existuje-OL]iNRQHPY\QXWLWHOQpSUiYR]DSRþtVWY\Ni]DQpþiVWN\D]iPČUSURYpVW~KUDGXYêVOHGQpKR UR]GtOXQHERVRXþDVQČUHDOL]RYDWSRKOHGiYNXDXKUDGLW]iYD]HN (10) 5HNODVLILNDFHILQDQþQtFKDNWLY Skupina nereklasifikuje ILQDQþQtDNWLYD]QHERGR)LQDQþQtFKDNWLY]DĜD]HQêFKSĜLSUYRWQtP]DFK\FHQt v UHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ 3RNXGQHGHULYiWRYpDNWLYXPY UHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\QHQtGUåHQR]D~þHOHPSURGHMH PĤåHEêWUHNODVLILNRYiQRSRX]H]DYêMLPHþQêFKRNROQRVWt Skupina PĤåH]DXUþLWêFKSRGPtQHNUHNODVLILNRYDWILQDQþQtDNWLYD] 5HDOL]RYDWHOQêFKDNWLY 5HNODVLILNDFHMH]D~þWRYiQDY UHiOQpKRGQRWČGDWDUHNODVLILNDFHNWHUiVHVWiYiQRYRX]ĤVWDWNRYRX hodnotou. 1HUHDOL]RYDQp]LVN\QHER]WUiW\Y NDSLWiOX5HDOL]RYDWHOQêFKILQDQþQtFKDNWLYMVRXY SĜtSDGČ UHNODVLILNDFHDPRUWL]RYiQ\GRYêND]X]LVNXQHER]WUiWSRGREXåLYRWQRVWLDNWLYDSRPRFtHIHNWLYQt ~URNRYpPtU\5R]GtOPH]L]ĤVWDWNRYRXKRGQRWRXDRþHNiYDQêPLSHQČåQtPLWRN\MHDPRUWL]RYiQ SRPRFtHIHNWLYQt~URNRYpPtU\GRYêND]X]LVNĤQHER]WUiW Prodeje a reklasifikace z SRUWIROLDDNWLYGUåHQêFKGRVSODWQRVWLMVRXPRåQpEH]VDQNFtSRX]H v RPH]HQêFKSĜtSDGHFKQDSĜtNODGSRNXGVHMHGQiRQHYê]QDPQpþiVWN\QHERQiVWURMMHWDNEOt]NR VSODWQRVWLåH]PČQ\WUåQtFK~URNRYêFKVD]HEQHPDMtYê]QDPQêYOLYQD]PČQXUHiOQpKRGQRW\'iOH VHVDQNFHQHXSODWQtY SĜtSDGČåHSURGHMQHERUHNODVLILNDFHMVRXVSRMHQ\V RMHGLQČORXXGiORVWtPLPR kontrolu Skupiny Yê]QDPQp]KRUãHQt~YČURYpVSROHKOLYRVWLHPLWHQWD]PČQ\Y GDĖRYêFKVWDWXWiUQtFK QHERUHJXODWRUQtFKSRåDGDYFtFK QHERSRNXGSURGHMSUREČKQHY GREČNG\E\ODMLVWLQDSUDNWLFN\ splacena.

17

72

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

2YãHPSRNXGGRMGHN prodeji nebo reklasifikaci z SRUWIROLDGUåHQpKRGRVSODWQRVWL]DMLQêFKRNROQRVWt ]E\OpLQYHVWLFHPXVtEêWUHNODVLILNRYiQ\GR5HDOL]RYDWHOQêFKDNWLY'iOHåiGQpILQDQþQtDNWLYXPQHVPt EêWNODVLILNRYiQRGRVSODWQRVWLSRGREXGYRXOHW (11) Leasing 5R]KRGQXWtRWRP]GDVPORXYDMHOHDVLQJHPQHEROHDVLQJREVDKXMHMH]DORåHQRQDHNRQRPLFNp podstatČtransakce a vyåDGXMHSRVRX]HQttoho, zda splnČQt]iYD]NX]HVPORXY\MH]iYLVOpQDSRXåLWt NRQNUpWQtKRDNWLYDQHERDNWLYDVPORXYDSĜHYiGtSUiYRXåtYDWWRWRDNWLYXP (i)

6SROHþQRVWYHSNXSLQČ MHQiMHPFHP

6NXSLQDX]DYtUi]HMPpQDOHDVLQJRYpVPORXY\QDRSHUDWLYQtSURQiMHP&HONRYpSODWE\SURYHGHQp za RSHUDWLYQtQiMHPVH~þWXMtGRYêND]X]LVNXD]WUiW\OLQHiUQtPHWRGRXSRGREXWUYiQtSURQiMPX 9SĜtSDGČXNRQþHQtRSHUDWLYQtKRSURQiMPXSĜHGXSO\QXWtPGRE\WUYiQtSURQiMPXVHMDNiNROLYSODWED NWHUiMHSRVN\WQXWDSURQDMtPDWHOLMDNRVPOXYQtSRNXWD~þWXMHGRQiNODGĤ~þHWQtKRREGREtYHNWHUpP GRãORNXNRQþHQtVPORXY\ (ii)

6SROHþQRVWYHSNXSLQČMHSURQDMtPDWHOHP

8DNWLYNWHUiMVRXSĜHGPČWHPILQDQþQtKROHDVLQJX6NXSLQDSĜHYiGtY SRGVWDWČYãHFKQDUL]LNDD YêQRV\Y\SOêYDMtFt] YODVWQLFWYtQDQiMHPFHDMVRXY\Ni]iQDYHYêND]XRILQDQþQtVLWXDFL jako ~YČU\D SRKOHGiYN\] ILQDQþQtKROHDVLQJX v ÒYČUHFKDSRKOHGiYNiFK3RKOHGiYNDMHY\Ni]iQDSRGREXWUYiQt leasingu v þiVWFHURYQDMtFtVHVRXþDVQpKRGQRWČOHDVLQJRYêFKSODWHE]DSRXåLWtLPSOLFLWQt~URNRYpPtU\ DYþHWQČ]DUXþHQp]E\WNRYpKRGQRW\9êQRV] OHDVLQJRYpSRKOHGiYN\MHYHYêND]X]LVNXD]WUiW\ ]DFK\FHQMDNRÒURNRYêYêQRV /HDVLQJ\XNWHUêFK6NXSLQDQHSĜHYiGtY SRGVWDWČYãHFKQDUL]LNDDYêQRV\Y\SOêYDMtFt] YODVWQLFWYt MVRXNODVLILNRYiQ\MDNRRSHUDWLYQtOHDVLQJ\6NXSLQDSURQDMtPiVYĤMPDMHWHNMDNRRSHUDWLYQtOHDVLQJD UHDOL]XMHYêQRV] QiMHPQpKR9êFKR]tSĜtPpQiNODG\Y\QDORåHQpY VRXYLVORVWLVHVMHGQiQtP RSHUDWLYQtKROHDVLQJX]Y\ãXMt~þHWQtKRGQRWXSURQDMtPDQpKRDNWLYDD]DFK\FXMtVHMDNRQiNODGSR dobu trviQtOHDVLQJXQDVWHMQpEi]LMDNRYêQRV] QiMHPQpKR3RGPtQČQiþiVWQiMHPQpKRMHY\Ni]iQD MDNRYêQRVY REGREtNG\MHUHDOL]RYiQD 9êQRV\] QiMHPQpKRDRGSLV\ PDMHWNXSURQDMDWpKRY UiPFL RSHUDWLYQtKROHDVLQJXMVRXY\Ni]iQ\MDNRþLVWpY ýLVWêFKRVWDWQtFKYêQosech. (12) ÒþWRYiQtYêQRVĤDQiNODGĤ 9êQRV\VH~þWXMtYUR]VDKXYHNWHUpPMHSUDYGČSRGREQpåHHNRQRPLFNpXåLWN\SRSO\QRXGR6NXSLQ\, DMHMLFKþiVWNDPĤåHEêWVSROHKOLYČRFHQČQD.]D~þWRYiQtYêQRVĤPXVtEêWVSOQČQDQiVOHGXMtFt NULWpULD (i)

ÒURNRYpYêQRV\D~URNRYpQiNODG\

ÒURNRYpYêQRV\D~URNRYpQiNODG\]HYãHFKILQDQþQtFKQiVWURMĤRFHĖRYDQêFKY]ĤVWDWNRYpKRGQRWČ a ~URNQHVRXFtFKILQDQþQtFKQiVWURMĤNODVLILNRYDQêFKMDNRUHDOL]RYDWHOQiILQDQþQtDNWLYDMVRX Y\ND]RYiQ\YHYêND]X]LVNXD]WUiW\]DSRXåLWtPHWRG\HIHNWLYQt~URNRYpPtU\ 0HWRGDHIHNWLYQt~URNRYpPtU\MH]SĤVREYêSRþWX]ĤVWDWNRYpKRGQRW\ILQDQþQtKRDNWLYDQHER ILQDQþQtKR]iYD]NXDSĜLĜD]HQt~URNRYpKRYêQRVXQHER~URNRYpKRQiNODGX]DSĜtVOXãQpREGREt (IHNWLYQt~URNRYiPtUDMHVD]EDNWHUiSĜHVQČGLVNRQWXMHRGKDGRYDQpEXGRXFtSHQČåQtSODWE\QHER SĜtMP\SR GREXSĜHGSRNOiGDQpåLYRWQRVWLILQDQþQtKRQiVWURMHSĜtSDGQČ SRNUDWãtREGREtQDþLVWRX ~þHWQtKRGQRWXILQDQþQtKRDNWLYDQHERILQDQþQtKR]iYD]NX3ĜLYêSRþWXHIHNWLYQt~URNRYpPtU\6NXSLQD proviGtRGKDGSHQČåQtFKWRNĤVRKOHGHPQDYHãNHUpVPOXYQtSRGPtQN\ILQDQþQtKRQiVWURMH, DYãDN QHEHUHY~YDKXEXGRXFt~YČURYiUL]LND9êSRþHW]DKUQXMHYHãNHUpSRSODWN\DþiVWN\]DSODFHQpQHER SĜLMDWpPH]LVPOXYQtPLVWUDQDPLNWHUpMVRXQHGtOQRXVRXþiVWtHIHNWLYQt~URNRYpPtU\WUDQVDNþQt QiNODG\DYHãNHUpMLQpSUpPLHþLGLVNRQW\ ÒURNRYêYêQRVQHERQiNODG] QHGHULYiWRYêFKILQDQþQtFKQiVWURMĤY SRUWIROLXGUåHQpP]D~þHOHP SURGHMHGHULYiWĤSRXåLWêFKN HNRQRPLFNpPX]DMLãWČQtQHERQiVWURMĤXUþHQêFKGR]LVNXQHER]WUiWČSĜL SUYRWQtP]D~þWRYiQtMVRXWDNp]D~þWRYiQ\Y ÒURNRYêFKYêQRVHFK / QiNODGHFKV SRXåLWtPPHWRG\ HIHNWLYQt~URNRYpPtU\

18

73

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

V RNDPåLNXVQtåHQtKRGQRW\ILQDQþQtKRDNWLYDQHERMHKRVNXSLQ\MH~URNRYêYêQRV~þWRYiQSRPRFt ~URNRYpVD]E\GLVNRQWXMtFtEXGRXFtSHQČåQtWRN\ (ii)

9êQRV\]SRSODWNĤDSURYL]t

3RSODWN\DSURYL]HMVRXREHFQČY\Ni]iQ\MDNRþDVRYČUR]OLãHQpSRGOHRNDPåLNXSRVN\WQXWtVOXåE\ Pro ~YČU\NWHUpEXGRXSUDYGČSRGREQČY\þHUSiQ\MVRXSRSODWN\]DSRVN\WQXWt~YČUĤþDVRYČUR]OLãHQp SURVWĜHGQLFWYtP efekWLYQt~URNRYpPtU\~YČUX3URYL]HDSRSODWN\Y]QLNOp]Y\MHGQiYiQtQHER~þDVWLQD Y\MHGQiYiQtWUDQVDNFHSURWĜHWtVWUDQXMDNRQDSĜtNODGQDE\Wt~YČUĤDNFLtQHERMLQêFKFHQQêFKSDStUĤ QHERNRXSČþLSURGHMSRGQLNĤ, MVRXY\Ni]iQ\SĜLX]DYĜHQtSRGNODGRYpWUDQsakce. Poplatky za SRUWIROLRYpDMLQpPDQDåHUVNpSRUDGHQVWYtDVOXåE\MVRXY\Ni]iQ\QD]iNODGČSĜtVOXãQpVPORXY\ o SURYHGHQtVOXåE\3RSODWN\]DĜt]HQtDNWLYLQYHVWLþQtFKIRQGĤMVRXY\Ni]iQ\SRPČUQČ]D REGREt SRVN\WRYiQtVOXåE\ (iii) 9êQRV\]GLYLGHQG 9êQRV\]GLYLGHQGVHY\ND]XMtY RNDPåLNXNG\Y]QLNQHSUiYRQDSĜLMHWtSODWE\ (iv) ýLVWê]LVN ]WUiWD ]ILQDQþQtFKQiVWURMĤY\ND]RYDQêFKYUHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ ýLVWê]LVN ]WUiWD ]ILQDQþQtFKQiVWURMĤY\ND]RYDQêFKYUHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\]DKUQXMH YHãNHUp]LVN\D]WUiW\]H]PČQþLVWêFKUHiOQêFKKRGQRWILQDQþQtFKDNWLYDILQDQþQtFK]iYD]NĤN REFKRGRYiQtDY\ND]RYDQêFKYUHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ PLPRGHULYiWĤ k REFKRGRYiQt NWHUpQHMVRXXåtYiQ\N HNRQRPLFNpPX]DMLãWČQtY QLFKåMHWDNpREVDåHQ~URNRYêYêQRV / QiNODG. V WpWRSRORåFHMVRX]DKUQXW\WpåþLVWp]LVN\] NRQVWUXNFtSUR]DMLãWČQtUHiOQpKRGQRW\SĜHFHQČQt ]DMLãĢRYDFtKRQiVWURMHD]DMLãĢRYDQpSRORåN\ D QHHIHNWLYQtþiVWL]H]DMLãĢRYDFtFKWUDQVDNFt pro ]DMLãWČQtSHQČåQtFKWRNĤ. (13) +RWRYRVWDKRWRYRVWQtHNYLYDOHQW\ 3UR~þHO\YêND]XSHQČåQtFKWRNĤSĜHGVWDYXMtKRWRYRVWDKRWRYRVWQtHNYLYDOHQW\]ĤVWDWN\V PpQČQHå WĜtPČVtþQtVSODWQRVWtRGGDWDQDE\WtNWHUp]DKUQXMtSRNODGQtKRWRYRVWDYNODG\XHPLVQtFKEDQNPLPR SRYLQQêFKPLQLPiOQtFKUH]HUY  ~YČU\DSRKOHGiYN\]D~YČURYêPLLQVWLWXFHPL a ILQDQþQt]iYD]N\ v ]ĤVWDWNRYpKRGQRWČN~YČURYêPLQVWLWXFtP. (14) ,QYHVWLFHGRQHPRYLWRVWt 6NXSLQDGUåtQČNWHUpQHPRYLWRVWLMDNRLQYHVWLFL]D~þHOHPGRVDåHQtSĜtMPX]QiMHPQpKRNDSLWiORYpKR ]KRGQRFHQtQHERRERMtKR,QYHVWLFHGRQHPRYLWRVWtVHSUYRWQČRFHĖXMtSRĜL]RYDFtFHQRXQDYêãHQRX o WUDQVDNþQtQiNODG\VSRMHQpVSRĜt]HQtPQHPRYLWRVWL1iVOHGQČMVRXLQYHVWLFHGRQHPRYLWRVWt vykazRYiQ\YSRĜL]RYDFtFHQČVQtåHQpRRSUiYN\DSĜtSDGQČ]WUiW\]HVQtåHQtKRGQRW\2GSLV\MVRX SRþtWiQ\OLQHiUQtPHWRGRXWDNDE\E\ODRGHSViQDSRĜL]RYDFtFHQDNDåGpKRDNWLYDQD jeho zbytkovou hodnotu po GREXMHKRSĜHGSRNOiGDQpåLYRWQRVWL Pro investice do nePRYLWRVWtMVRXSRXåtYiQ\VWHMQp ~þHWQtSROLWLN\MDNRSUREXGRY\D]DĜt]HQt (15) ,QYHVWLFHYSĜLGUXåHQêFKVSROHþQRVWHFK 3ĜLGUXåHQpVSROHþQRVWLMVRXYãHFKQ\MHGQRWN\YHNWHUêFKPiSNXSLQDYê]QDPQêYOLYDOHQHNRQWUROX 9ê]QDPQêYOLYMHXUþHQYODVWQLFWYtPSRGtOXQDKODVRYDFtFKSUiYHFKPH]LD 3ĜLGUXåHQpVSROHþQRVWLMVRXY\ND]RYiQ\HNYLYDOHQþQtPHWRGRX3RGtO\QDYêVOHGFtFKVSROHþQRVWLSR DNYL]LFLMVRX]DKUQRYiQ\GR]LVNXEČåQpKRURNXSRGtO\QD]PČQiFKYH YODVWQtPNDSLWiOXSRDNYL]LFL jsou zahrnoviQ\GR1HUR]GČOHQêFK]LVNĤDGR2FHĖRYDFtFKUR]GtOĤ]UHDOL]RYDWHOQêFKILQDQþQtFK aktiv. (16) 3R]HPN\EXGRY\D]DĜt]HQt PozemN\EXGRY\D]DĜt]HQt]DKUQXMt6NXSLQRXSRXåtYDQpQHPRYLWRVWL,7DNRPXQLNDþQtD MLQpVWURMH D]DĜt]HQt 3R]HPN\VHY\ND]XMtv SRĜL]RYDFtFHQČ%XGRY\D]DĜt]HQtMVRXY\ND]RYiQ\Y SRĜL]RYDFtFHQČ VQtåHQpRRSUiYN\ DSĜtSDGQp]QHKRGQRFHQt=ĤVWDWNRYiKRGQRWDDNWLYDMHMLFKåLYRWQRVWMVRX NRQWURORYiQ\NHNRQFL~þHWQtKRREGREtDSĜtSDGQČXSUDYHQ\

19

74

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

2GSLV\MVRXSRþtWiQ\OLQHiUQtPHWRGRXWDNDE\E\ODRGHSViQDSRĜL]RYDFtFHQDNDåGpKRDNWLYD na jeho zbytkovou hodnotu po GREXMHKRSĜHGSRNOiGDQpåLYRWQRVWL]DQiVOHGXMtFtREGREt Budovy ,7Y\EDYHQt .DQFHOiĜVNpY\EDYHQt 2VWDWQt

30 let 4 roky 10 let 4-30 let

=LVN\D]WUiW\SO\QRXFt]~E\WNĤDNWLYVHXUþtMDNRUR]GtOPH]LSURGHMQtFHQRXDMHMLFK~þHWQt ]ĤVWDWNRYRXKRGQRWRXDMVRX]DKUQXW\YþLVWpKRGQRWČGRýLVWêFKRVWDWQtFKYêQRVĤ 3R]HPN\EXGRY\D]DĜt]HQt MVRXSĜH]NRXPiYiQy QDVQtåHQtKRGQRW\ NHNRQFL~þHWQtKRREGREtnebo kdykoliv nastanou XGiORVWLQHER]PČQ\SRGPtQHNNWHUpE\PRKO\]QDPHQDWåH~þHWQtKRGQRWD QHPXVtEêW]SČWQČ]tVNDWHOQiÒþHWQtKRGQRWDMHRGHSViQDRNDPåLWČQD]SČWQČ]tVNDWHOQRXKRGQRWX SRNXGMH~þHWQtKRGQRWDDNWLYDY\ããtQHåRGKDGRYDQi]SČWQČ]tVNDWHOQiKRGQRWD=SČWQČ ]tVNDWHOQi KRGQRWDMHWDY\ããt] UHiOQpKRGQRW\VQtåHQpRQiNODG\VSRMHQpVSURGHMHPD] hodnoty z XåtYiQt 3RNXGMHYHOPLSUDYGČSRGREQpåHDNWLYXPEXGHSURGiQRSDNMHWRWRDNWLYXPNODVLILNRYiQRY$NWLYHFK XUþHQêFKN prodeji a MHRFHQČQRYQLåãtKRGQRWČ ze ]ĤVWDWNRYpKRGQRW\D]UHiOQpKRGQRW\VQtåHQp o QiNODG\VSRMHQpV prodejem. (17) 3RGQLNRYpNRPELQDFHDJoodwill 1RYČSRĜt]HQiGFHĜLQiVSROHþQRVWMHGRNRQVROLGDFH]DKUQRYiQDPHWRGRXNRXSČ3RĜL]RYDFtFHQD SĜHGVWDYXMH~KUQUHiOQêFKKRGQRWSRVN\WQXWêFKDNWLY Y\GDQêFKNDSLWiORYêFKQiVWURMĤDY]QLNOêFK ]iYD]NĤN GDWXSRĜt]HQt1HNRQWUROQtSRGtO\MVRXRFHQČQ\SRPČUQêPGtOHPþLVWêFKLGHQWLILNRYDWHOQêFK DNWLYNXSRYDQpVSROHþQRVWL7UDQVDNþQtQiNODG\SĜLĜDGLWHOQpSRĜt]HQtMVRX]D~þWRYiQ\Y RNDPåLNX Y]QLNXGRYêND]X]LVNXD]WUiW\3RĜt]HQiLGHQWLILNRYDWHOQiDNWLYDSĜHY]DWp]iYD]N\DSRGPtQČQp ]iYD]N\MVRXSUYRWQČRFHĖRYiQ\Y MHMLFKUHiOQêFKKRGQRWiFKN GDWXSRĜt]HQtEH]RKOHGXQD QHNRQWUROQtSRGtO\Goodwill k GDWXDNYL]LFHMHRFHQČQêMDNRSĜHE\WHNVRXþWXSĜHYHGHQpSURWLKRGQRW\D QHNRQWUROQtFKSRGtOĤQDGQDE\WêPLLGHQWLILNRYDWHOQêPLDNWLY\VQtåHQêPLRSĜHY]DWp]iYD]N\N datu akvizice. Pokud dojde k YêKRGQpNRXSLSĜtQtåMVRX QDE\WiLGHQWLILNRYDWHOQiDNWLYDVQtåHQiRSĜHY]DWp]iYD]N\ k GDWXDNYL]LFHY\ããtQHåVRXþHWSĜHYHGHQpSURWLKRGQRW\DQHNRQWUROQtFKSRGtOĤSDNVH]LVNY\NiåH v KRVSRGiĜVNpPYêVOHGNXN datu akvizice. *RRGZLOOVHNDåGRURþQČWHVWXMHQDVQtåHQtKRGQRW\D Y\ND]XMHVHYSRĜL]RYDFtFHQČVQtåHQp o NXPXORYDQp]WUiW\]HVQtåHQtKRGQRW\ 3UR~þHO\SĜH]NRXPiYiQtVQtåHQtKRGQRW\MHJRRGZLOO]tVNDQêY DNYL]LFLSĜLĜD]HQêN SHQČ]RWYRUQp MHGQRWFHXNWHUpMHRþHNiYiQQHMYČWãtSURVSČFK]HV\QHUJLt]H VSRMHQtSRGQLNĤ3HQČ]RWYRUQi MHGQRWNDSĜHGVWDYXMHQHMQLåãt~URYHĖYH6NXSLQČQDNWHUpMHJRRGZLOOVOHGRYiQSUR~þHO\LQWHUQtKR Ĝt]HQt =WUiW\]HVQtåHQtKRGQRW\JRRGZLOOXQHPRKRXEêWY budoucnu RG~þWRYiQ\. (18) 1HKPRWQiDNWLYD 1HKPRWQiDNWLYD]DKUQXMtVRIWZDUHOLFHQFHY]WDK\VH]iND]QtN\DMLQiQHKPRWQiDNWLYD 1HKPRWQiDNWLYDMVRXY\ND]RYiQDY SRĜL]RYDFtFHQČ VQtåHQpRRSUiYN\ DSĜtSDGQp]QHKRGQRFHQt. =ĤVWDWNRYiKRGQRWDDNWLYDMHMLFKåLYRWQRVWMVRXNRQWURORYiQ\NHNDåGpmu UR]YDKRYpPXGQL a SĜtSDGQČXSUDYHQ\ 2GSLV\VRIWZDUXDMLQêFKQHKPRWQêFKDNWLYMVRXSRþtWiQ\OLQHiUQtPHWRGRXWDNDE\E\ODRGHSViQD SRĜL]RYDFtFHQDNDåGpKRDNWLYDQD jeho zbytkovou hodnotu po GREXMHKRSĜHGSRNOiGDQpåLYRWQRVWL]D QiVOHGXMtFtREGREt Software 2VWDWQtQHKPRWQiDNWLYD

4 roky 5 let

9]WDK\VH]iND]QtN\MVRXRGHSLVRYiQ\PHWRGRX]U\FKOHQpKRRGHSLVRYiQtSRGREXåLYRWQRVWLDNWLYD äLvRWQRVWMHGREDEČKHPNWHUp6NXSLQD ]tVNiYiYê]QDPQpSHQČåQtWRN\] QHKPRWQpKRDNWLYD =LVN\D]WUiW\SO\QRXFt]~E\WNĤDNWLYVHXUþtMDNRUR]GtOPH]LSURGHMQtFHQRXDMHMLFK~þHWQt ]ĤVWDWNRYRXKRGQRWRXDMVRX]DKUQXW\YþLVWpKRGQRWČGRýLVWêFKRVWDWQtFK YêQRVĤ 20

75

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

(19) )LQDQþQt]iUXN\ V UiPFLEČåQpREFKRGQtþLQQRVWL6NXSLQDSRVN\WXMHILQDQþQt]iUXN\YSRGREČDNUHGLWLYĤD Y\VWDYHQêFK]iUXN)LQDQþQt]iUXN\MVRXY\Ni]iQ\YHY\ããtKRGQRWČ] þDVRYČUR]OLãHQpKRSRSODWNX za ]iUXNXDQHMOHSãtKRRGKDGXYêGDMĤSRåDGRYDQêch k Y\URYQiQtILQDQþQtKR]iYD]NXY]QLNOpKR z SOQČQt]iUXN\DMVRXY\ND]RYiQ\ v 5H]HUYiFK+RGQRWDSRSODWNĤMHYHYêND]X]LVNXD]WUiW\ Y\ND]RYiQDYe VêQRVech z SRSODWNĤDSURYL]t3ĜtSDGQp]YêãHQtQHERVQtåHQt]iYD]NX] ILQDQþQtFK ]iUXNVHY\ND]XMHYH=WUiWiFK]H]QHKRGQRFHQt (20) 'ĤFKRGRYpSRåLWN\]DPČVWQDQFĤ 'ĤFKRG\MVRXY\SOiFHQ\SURVWĜHGQLFWYtPV\VWpPXGĤFKRGRYpKR]DEH]SHþHQtýHVNpUHSXEOLN\ ]DPČVWQDQFĤPV WUYDOêPSRE\WHPDMVRXILQDQFRYiQ\] SĜtVSČYNĤVRFLiOQtKRSRMLãWČQt od ]DPČVWQDQFĤD]DPČVWQDYDWHOĤNWHUpMVRXRGYR]HQ\] SODWĤ .URPČSĜtVSČYNĤRGYiGČQêFK]DPČVWQDQFLSĜLVStYDMtQČNWHUpVSROHþQRVWL6NXSLQ\QDSĜtVSČYNRYČ GHILQRYDQpSHQ]LMQtSĜLSRMLãWČQt]DPČVWQDQFĤQDGUiPHF]iNRQQpKRVRFLiOQtKR]DEH]SHþHQt 3ĜtVSČYN\MVRXY\Ni]iQ\YHYêND]X]LVNXD]WUiW\Y RNDPåLNXMHMLFK~KUDG\ (21) Rezervy 5H]HUY\MVRXY\Ni]iQ\YSĜtSDGČåH6NXSLQDPiVRXþDVQpVPOXYQtQHERPLPRVPOXYQt]iYD]N\ Y\SOêYDMtFt]PLQXOêFKXGiORVWtMH SUDYGČSRGREQpåHGRMGHNRGWRNXHNRQRPLFNêFKSURVWĜHGNĤ]D ~þHOHPY\SRĜiGiQt]iYD]NX, DPĤåHEêWSURYHGHQVSROHKOLYêRGKDGYêãH]iYD]NX (22) 'DĖ]SĜtMPĤ 'DĖ] SĜtMPĤPiGYČVORåN\VSODWQRXGDĖDRGORåHQRXGDĖ6SODWQiGDĖ] SĜtMPĤSĜHGVWDYXMHþiVWNX NWHUiPiEêW]DSODFHQDQHERUHIXQGRYiQDY UiPFLGDQČ]SĜtMPĤ]DSĜtVOXãQpREGREt 2GORåHQpGDĖRYpSRKOHGiYN\D]iYD]N\Y]QLNDMtY]KOHGHPN UR]GtOQpPXRFHQČQtDNWLYD]iYD]NĤGOH ]iNRQDR dani z SĜtMPĤDMHMLFK~þHWQtKRGQRWČY ~þHWQt]iYČUFH 2GORåHQpGDĖRYpSRKOHGiYN\D ]iYD]N\MVRXRFHQČQ\V SRXåLWtPGDĖRYêFKVD]HEMHMLFKåSODWQRVWMHRþHNiYina v roce, kdy bude DNWLYXPUHDOL]RYiQRQHER]iYD]HNXKUD]HQDNWHUpMVRXVFKYiOHQ\NHNRQFL~þHWQtKRREGREt 2GORåHQpGDĖRYp]iYD]N\MVRX~þWRYiQ\SURYãHFKQ\]GDQLWHOQpSĜHFKRGQpUR]GtO\PLPR - 3ĜtSDGXNG\RGORåHQêGDĖRYê]iYD]HNY]QLNi] SUYRWQtKR]D~þWRYiQtJRRGZLOOXQHERDNWLYD / ]iYD]NXY WUDQVDNFLNWHUiQHQtREFKRGQtNRPELQDFt; a v RNDPåLNXWUDQVDNFHQHRYOLYĖXMH~þHWQtDQL ]GDQLWHOQê]LVNQHER]WUiWX - ZGDQLWHOQpSĜHFKRGQpUR]GtO\VSRMHQpV LQYHVWLFHPLGRGFHĜLQêFKSĜLGUXåHQêFKQHERVSROHþQêFK podnLNĤNG\åQDþDVRYiQtVWRUQDGRþDVQêFKUR]GtOĤPĤåHEêWNRQWURORYiQRDMHSUDYGČSRGREQpåH GRþDVQpUR]GtO\QHEXGRXVWRUQRYiQ\Y EOt]NpEXGRXFQRVWL. 2GORåHQpGDĖRYpSRKOHGiYN\MVRX~þWRYiQ\SURYãHFKQ\RGþLWDWHOQpSĜHFKRGQpUR]GtO\PLPR - 3ĜtSDGXNG\RGORåHQpGDĖRYpSRKOHGiYN\Y]QLNDMt] SUYRWQtKR]D~þWRYiQtDNWLYD / ]iYD]NX v WUDQVDNFLNWHUiQHQtREFKRGQtNRPELQDFt; a v RNDPåLNXWUDQVDNFHQHRYOLYĖXMH~þHWQtDQL]GDQLWHOQê ]LVNQHER]WUiWX - 2GþLWDWHOQpSĜHFKRGQpUR]GtO\VSRMHQpV LQYHVWLFHPLGRGFHĜLQêFKSĜLGUXåHQêFKQHERVSROHþQêFK SRGQLNĤRGORåHQiGDĖRYiDNWLYDPRKRXEêW]D~þWRYiQDSRX]HYUR]VDKXNG\MHSUDYGČSRGREQpåH GRþDVQpUR]GtO\EXGRXVWRUQRYiQ\Y EOt]NpEXGRXFQRVWLDGRþDVQpUR]GtO\EXGRXPRFLEêWY\XåLW\ SURWLRþHNiYDQêP]GDQLWHOQêP]LVNĤPY budoucnosti. 9ãHFKQ\RGORåHQpGDĖRYpSRKOHGiYN\MVRX]DFK\FHQ\YHYêãLNWHURXEXGHSUDYGČSRGREQČPRåQp UHDOL]RYDWSURWLRþHNiYDQêP]GDQLWHOQêP]LVNĤPY EXGRXFQRVWL9HILQDQþQtFKYêND]HFKMVRXRGORåHQp GDĖRYpSRKOHGiYN\D ]iYD]N\]DSRþtWiYiQ\SRNXG H[LVWXMHSUiYRSURYpVW]iSRþHW 2GORåHQiGDĖY]WDKXMtFtVHNH]PČQČUHiOQpKRGQRW\GHULYiWĤXUþHQêFKN ]DMLãWČQtSHQČåQtFKWRNĤ a UHDOL]RYDWHOQêFKFHQQêFKSDStUĤNWHUpMVRX~þWRYiQ\SĜtPRGR~SOQpKRYêVOHGNXKRVSRGDĜHQtMHWpå ~þWRYiQDSĜtPRGR~SOQpKRYêVOHGNXKRVSRGDĜHQt DQiVOHGQČMHY\Ni]iQDYHYêND]X]LVNXD]WUiW\ VSROHþQČV UHDOL]RYDQêPQiNODGHPþLYêQRVHP

21

76

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

6NXSLQDY\ND]XMHþLVWRXRGORåHQRXGDĖRYRXSRKOHGiYNXY 3RKOHGiYNiFK]RGORåHQpGDQČDþLVWê RGORåHQêGDĖRYê]iYD]HNY =iYD]FtFK]RGORåHQpGDQČ ]DNDåGRXMHGQRWOLYRXNRQVROLGRYDQRX VSROHþQRVW. (23) =iNODGQtNDSLWiODUH]HUYQtIRQG\ 9\GDQêNDSLWiOUHJLVWURYDQêVSODFHQê MH~þWRYiQY KRGQRWČRGSRYtGDMtFtREFKRGQtPXUHMVWĜtNXQD NRQFL~þWRYpKRREGREt =iNRQQêUH]HUYQtIRQGMHWYRĜHQY souladu s legislDWLYRXDMHKRXåLWtMHRPH]HQRMDN2EFKRGQtP ]iNRQtNHPWDNVWDQRYDPLVSROHþQRVWL7HQWRIRQGQHQtUR]GČOLWHOQêDNFLRQiĜĤP 'LYLGHQG\MVRX]D~þWRYiQ\SRVFKYiOHQtUR]KRGQXWtPMHGLQpKRYODVWQtND (24) 6SUiYFRYVNpþLQQRVWL 6NXSLQDEČåQČY\NRQiYiVSUiYFRYVNRXþLQQRVW]HNWHUpY\SOêYiGUåHQtQHERXPLVĢRYiQtDNWLYQD~þHW MHGQRWOLYFĤQHERLQVWLWXFt7DWRDNWLYDD] QLFKY\SOêYDMtFtSĜtMHPQHMVRX]DKUQXW\GR ~þHWQt]iYČUN\ SURWRåHVHQHMHGQiRDNWLYD6NXSLQ\ (25) 3URYR]QtVHJPHQW\ 3URYR]QtPVHJPHQWHPMHWDNRYiVORåNDSkupinyNWHUiVH]DEêYiSRGQLNDWHOVNêPLDNWLYLWDPL v VRXYLVORVWLVQLPLåPRKRXY]QLNQRXWYêQRV\DQiNODG\. PURYR]QtYêVOHGN\VORåN\MVRXSUDYLGHOQČ RYČĜRYiQ\Skupinou ]D~þHOHPSRVRX]HQtMHMtYêNRQQRVWLDSURNDåGRXMHGQRWOLYRXVORåNXMVRX k dispozici saPRVWDWQp~GDMH

2.5 Komparativy Reklasifikace Vzhledem k WRPXåH6NXSLQDMHVRXþiVWtNRQVROLGDþQtKRFHONX.%&%DQNNWHUiSĜLSUDYXMHILQDQþQt YêND]\YVRXODGXV(8,)56UR]KRGODVHSRXåtWVWHMQRXVWUXNWXUXILQDQþQtFKYêND]ĤD]DĜD]HQt SRORåHNGRWpWRstruktury DVRXþDVQČYtFHY\KRYČWSRåDGDYNĤP(8,)56=WRKRWRGĤYRGXMVRX QČNWHUpSRORåN\]DĜD]HQ\GRVWUXNWXU\ILQDQþQtFKYêND]ĤY roce 2011 RGOLãQêP]SĤVREHPYHVURYQiQt s WtPMDNE\O\Y\Ni]iQ\N 31. prosinci 2010 a 2009. V VRXODGXVH]PČQDPLY roce 2011 E\O\QČNWHUp SRORåN\ YHVURYQDWHOQêFK]ĤVWDWFtFK UHNODVLILNRYiQ\ 5HNRQFLOLDFHY\EUDQêFKSRORåHNILQDQþQtFKYêND]Ĥ za rok NRQþtFt1. prosincem 2010 MHQiVOHGXMtFt: 2010 PLO.þ

Reklasifikace

3ĜHG~SUDYRX

A

32 353 -7 595

1 031 -1 514

1 340 1 380 -1 084

483

B

2010 C

3R~SUDYČ

9êND]]LVNXD]WUiW\ ÒURNRYpYêQRV\ ÒURNRYpQiNODG\ ýLVWê]LVN]ILQDQþQtFKQiVWURMĤ Y\ND]RYDQêFKYUHiOQpKRGQRWČGR ]LVNXQHER]WUiW\DNXU]RYpUR]GtO\ ýLVWpRVWDWQtYêQRV\ Odpisy a amortizace

33 384 -9 109 1 823 1 345 -1 049

-35 35

9êND]RILQDQþQtVLWXDFL )LQDQþQt]iYD]N\NREFKRGRYiQt )LQDQþQt]iYD]N\Y\ND]RYDQp v UHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER ]WUiW\

21 096

117 774

138 870

117 774

-117 774

0

22

77

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

5HNRQFLOLDFHY\EUDQêFKSRORåHNYêND]XRILQDQþQtVLWXDFLNSURVLQFL MHQiVOHGXMtFt: 2009 3ĜHG~SUDYRX

PLO.þ

Reklasifikace

2009 B

3R~SUDYČ

23 036

105 057

128 093

105 057

-105 057

0

9êND]RILQDQþQtVLWXDFL )LQDQþQt]iYD]N\NREFKRGRYiQt )LQDQþQt]iYD]N\Y\ND]RYDQp v UHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER ]WUiW\

9\VYČWOLYN\N SURYHGHQêPUHNODVLILNDþQtPRSUDYiP: A/

ÒURN\]ILQDQþQtFKGHULYiWĤXUþHQêFKSURHNRQRPLFNp]DMLãWČQt ýDVRYČUR]OLãHQp~URNRYpYêQRV\D~URNRYpQiNODG\]ILQDQþQtFKGHULYiWĤNWHUpQHVSOQLO\ NULWpULDSURDSOLNDFL]DMLãĢRYDFtKR~þHWQLFWYtDYãDNNWHUpMVRXSRXåtYiQ\N ]DMLãWČQt z HNRQRPLFNpKRSRKOHGXY PLQXORVWLY\Ni]DQp v UiPFLSRORåN\ýLVWê]LVN]ILQDQþQtFK QiVWURMĤY\ND]RYDQêFKYUHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\E\O\UHNODVLILNRYiQ\GRĜiGNX ýLVWê~URNRYêYêQRV3R]QiPND(3)(i)).

B/

2GSLV\LQYHVWLFGRQHPRYLWRVWt 2GSLV\LQYHVWLFGRQHPRYLWRVWtNWHUpE\O\Y PLQXORVWLY\Ni]iQ\Y UiPFLSRORåN\2GSLV\D DPRUWL]DFHE\O\UHNODVLILNRYiQ\ GRĜiGNXýLVWpRVWDWQtYêQRV\WDNDE\þiVWN\RGSLVĤE\O\ SĜtPRSĜLĜD]HQ\N YêQRVĤP] QiMHPQpKRNWHUê6NXSLQDUHDOL]RYDOD] investic do QHPRYLWRVWt

C/

.ODVLILNDFHILQDQþQtFK]iYD]NĤ )LQDQþQt]iYD]N\SĤYRGQČNODVLILNRYDQpMDNRY\ND]RYDQpYUHiOQpKRGQRWČ do zisku nebo ]WUiW\E\O\SĜHVXQXW\GR)LQDQþQtFK]iYD]NĤNREFKRGRYiQt.DWHJRULHNREFKRGRYiQtOpSH vystihuje FKDUDNWHUĜt]HQtILQDQþQtFK]iYD]NĤNWHUpMVRXVSROHþQČĜt]HQ\V ILQDQþQtPLDNWLY\ k REFKRGRYiQt~WYDUHP'HDOLQJVFtOHPUHDOL]RYDW]LVN]H]PČQ\UHiOQpKRGQRW\aktiv a ]iYD]NĤYNUiWNpPREGREt=PČQDNODVLILNDFHWDNVRXþDVQČSRYHGHNSRVN\WQXWt UHOHYDQWQČMãtFKLQIRUPDFtRĜt]HQtILQDQþQtFKDNWLYD]iYD]NĤ.

2XWVRXUFLQJ,&7VOXåHE 9VRXODGXVGORXKRGREêP]iPČUHP]MHGQRGXãLWD]HIHNWLYQLWSRVN\WRYiQtLQIRUPDþQtFKD NRPXQLNDþQtFK (ICT) VOXåHEYUiPFL.%&*URXSE\ORYURFHUR]KRGQXWRåHY\EUDQpVSROHþQRVWL ]H6NXSLQ\EXGRXRXWVRXUFRYDWVYp,&7VOXåE\=iPČUSĜHGSRNOiGDOSĜHVXQþiVWL]DPČVWQDQFĤ%DQN\ DDNWLYVRXYLVHMtFtFKV,&7GRVDPRVWDWQpKR subjektu. 7HQWRSĜHVXQSĜHGVWDYXMHSURGHMSRGQLNXGR QRYČY\WYRĜHQpVSROHþQRVWL .OHGQXE\ODGRREFKRGQtKRUHMVWĜtNX]DSViQD.%&*OREDO6HUYLFHV&]HFK%UDQFK RUJDQL]DþQtVORåND.%&*6&= .%&*6&=MHRUJDQL]DþQtVORåNRXEHOJLFNp KBC Global Services NV (KBC GS). 1D]iNODGČUR]KRGQXWt3ĜHGVWDYHQVWYDE\O\NþHUYQXSĜHVXQXW\,&7VOXåE\z ý62%Dý62% SRMLãĢRYQ\ GR.%&*6&=6WiYDMtFt]DPČVWQDQHFNpVPORXY\GRWþHQêFKzDPČVWQDQFĤý62%byly v VRXODGXVH]iNRQ\SĜHVXQXW\QD.%&*6&= V URFH6NXSLQDSRNUDþovala v FHQWUDOL]DFLQiNXSX,&7VOXåHE2XWVRXUFLQJ,&7VOXåHEE\ORG 1. OHGQD]DYHGHQYHVSROHþQRVWLý62%/HDVLQJ Smlouva o QiNXSX DNWLYPH]Lý62%D.%&*S b\ODX]DYĜHQDDYVWRXSLODYSODWQRVWYOHGQX1D ]iNODGČVPORXY\GRãORNSĜHVXQXDNWLYVRXYLVHMtFtFKV,&7]e Skupiny na KBC GS. ICT aktiva byla k SURVLQFLNODVLILNRYiQa jako Aktiva XUþHQiNSURGHML3R]QiPND24).

23

78

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

V URFHE\ODQRYČY\WYRĜHQiþiVWVSROHþQRVWi KBC GS RFHQČQD3URGHMQtFHQDVSROHþQRVWL SĜHGVWDYXMtFtþLVWêSHQČåQtWRN do Skupiny, E\ODVWDQRYHQDQD]iNODGČ]QDOHFNpKRSRVXGNX Y\KRWRYHQpKR]QDOFHPMPHQRYDQêP0ČVWVNêPVRXGHPY 3UD]HDþLQLOD66 mil. Kþ ýLVWê]LVN z SURGHMHWpWRVSROHþQRVWLbyl 344 mil. .þ a byl Y\Ni]iQY SRORåFH2VWDWQtþiVWpYêQRV\

3. KONSOLID$ý1Ë&(/(.$32'1,.29e.20%,1$&( 'RNRQVROLGDþQtKRFHONX6NXSLQD]DKUQXMH28 VSROHþQRVWt3ĜHKOHGSRGtOĤ YHYê]QDPQêFK VSROHþQRVWHFKMHQiVOHGXMtFt 1i]HY

% 2011 2010

=NUiFHQêQi]HY

=HPČ

Auxilium BANIT &HQWUXP5DGOLFNi

ýHVNiUHSXEOLND ýHVNiUHSXEOLND ýHVNiUHSXEOLND

ý62%$0

ýHVNiUHSXEOLND

ý62%$0,6 ý62%)DFWRULQJ

ýHVNiUHSXEOLND ýHVNiUHSXEOLND

ý62%,6

ýHVNiUHSXEOLND

ý62%,%6 ý62%/HDVLQJ ý62%/HDVLQJ SRMLãĢRYDFtPDNOpĜ

ýHVNiUHSXEOLND ýHVNiUHSXEOLND

100,00 100,00 100,00 100,00

ýHVNiUHSXEOLND

100,00 100,00

ý62%3)3URJUHV

ýHVNiUHSXEOLND

0 100,00

ý62%PF Stabilita

ýHVNiUHSXEOLND

100,00 100,00

ý62%3URSHUW\IXQG +\SRWHþQtEDQND Merrion properties Property LM Property Skalica

ýHVNiUHSXEOLND 69,63 69,63 ýHVNiUHSXEOLND 100,00 100,00 ýHVNiUHSXEOLND 69,63 69,63 6ORYHQVNiUHSXEOLND 69,63 69,63 6ORYHQVNiUHSXEOLND 69,63 69,63

6SROHþQêSRGQLN ýHVNRPRUDYVNiVWDYHEQtVSRĜLWHOQDa.s.

ý066

ýHVNiUHSXEOLND

55,00

55,00

3ĜLGUXåHQiVSROHþQRVW ý62%3RMLãĢRYQDDVþOHQKROGLQJXý62%

ý62%3RMLãĢRYQD

ýHVNiUHSXEOLND

25,00

25,00

'FHĜLQpVSROHþQRVWL Auxilium, a.s. %DQNRYQtLQIRUPDþQtWHFKQRORJLHVUR &HQWUXP5DGOLFNiDV ý62%$VVHW0DQDJHPHQWDVþOHQVNXSLQ\ ý62% ý62%$VVHW0DQDJHPHQWDVLQYHVWLþQt VSROHþQRVW ý62%)DFWRULQJDV ý62%,QYHVWLþQtVSROHþQRVWDVþOHQVNXSLQ\ ý62% ý62%,QYHVWPHQW%DQNLQJ6HUYLFHVDVþOHQ VNXSLQ\ý62% ý62%/HDVLQJDV ý62%/HDVLQJSRMLãĢRYDFtPDNOpĜVUR ý62%3HQ]LMQtIRQG3URJUHVDVþOHQVNXSLQ\ ý62% ý62%3HQ]LMQtIRQG6WDELOLWDDVþOHQVNXSLQ\ ý62% ý62%3URSHUW\IXQGX]DYĜHQêLQYHVWLþQtIRQG DVþOHQVNXSLQ\ý62% +\SRWHþQtEDQNDDV Merrion Properties s.r.o. Property LM, s.r.o. Property Skalica, s.r.o.

100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 0

20,59

44,29 0 100,00 100,00 0

90,81

V listopadu 2011 se ý62%3)3URJUHV VORXþLOV ý62%3F Stabilita1iVWXSQLFNRXVSROHþQRVWtse stala ý62%3)6WDELOLWD. V roce 201VH~þDVWYHVSROHþQRVWHFKý62%3URSHUW\IXQGProperty LM, Property Skalica a Merrion Properties VQtåLOD] GĤYRGXUR]KRGQXWt%DQN\RVQtåHQt]iNODGQtKRNDSLWiOXVSROHþQRVWL DYêNXSX DNFLt. V SURVLQFLE\ORSĜHYHGHQRKODVRYDFtFKSUiYY ý62%/HDVLQJNWHUp6NXSLQDY HQWLWČ GUåHOD QDVSROHþQRVW.%&/HDVH+ROGLQJ196NXSLQDMHWDNRSUiYQČQDN YêNRQX KODVRYDFtFKSUiYY ý62%Leasing. 1D]iNODGČVPORXY\RYêNRQXKODVRYDFtFKSUiY6NXSLQDdisponovala 52,94 KODVRYDFtFKSUiY v ý62%$0 a z WRKRGĤYRGXbyla do 31. prosince 2011 VSROHþQRVWSRYDåRYiQD]DGFHĜLQRX VSROHþQRVW 1D]iNODGČVPORXY\RYêNRQXKODVRYDFtFKSUiY6NXSLQDGLVSRQXMHKODVRYDFtFKSUiYY ý62% 3RMLãĢRYQČ

24

79

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

Na ]iNODGČVPORXY\RYêNRQXKODVRYDFtFKSUiY6NXSLQDGLVSRQXMH KODVRYDFtFKSUiYYH VSROHþQRVWHFKý62%3URSHUW\IXQG, Property LM, Property Skalica a Merrion Properties. 1D]iNODGČstanov ý62%VSROXRYOiGiýMSS VSROHþQČV YODVWQtNHP]EêYDMtFtKR SRGtOu. Z toho GĤYRGXMHWDWRVSROHþQRVWY\ND]RYiQDMDNRVSROHþQêSRGQLN 3RGtO\Y RVWDWQtFKVSROHþQRVWHFKMVRXVKRGQpV SRGtO\QDKODVRYDFtFKSUiYHFK 6ORXþHQtý62%,6Dý62%$0 'QHGXEQDý62%VFKYiOLODI~]Lý62%,6Dý62%$0%\ORUR]KRGQXWRåHQiVWupnickou VSROHþQRVWtVHVWDQHý62%,6 s Qi]YHPý62%$VVHW0DQDJHPHQWDVLQYHVWLþQtVSROHþQRVW. 5R]KRGQêGHQWUDQVDNFHE\OVWDQRYHQQDþHUYHQFH9 þHUYQXVHXVNXWHþQLOSURGHM 15,28 SRGtOXYý62%,6]HVSROHþQRVWL$X[LOLXPGR.%&Participations Renta, SA. 7tPWRSURGHMHP VHVQtåLOD~þDVWYHVSROHþQRVWLý62%,6D6NXSLQDUHDOL]RYDOD]LVNYHYêãLPLO.þ 1iVWXSQLFNi VSROHþQRVWE\OD]DUHJLVWURYiQDY 2EFKRGQtPUHMVWĜtNXN 31. prosinci 2011. V QiYD]QRVWLQDVORXþHQta GDWXP~þLQQRVWi registrace Skupina HIHNWLYQČ]WUDWLODUR]KRGXMtFtYOLYYHVORXþHQp VSROHþQRVWLý62% AM/IS od 1. OHGQDD]DþDODSRXåtYDW HNYLYDOHQþQtmetodu konsolidace. Zisk z prodeje SĜHGFKi]HMtFtKRVORXþHQtYHYêãLPLO.þEXGH]DKUQXWêGRNRQVROLGRYDQpKRYêND]X]LVNXD]WUiW\ ]DURNNRQþtFtSURVLQFHNG\GRãORNH]WUiWČNRQWURO\. Do ILQDQþQtFKYêND]Ĥ6NXSLQ\ k 31. prosinci 2011 byly ý62%$0 Dý62%IS zahrnuty SRXåLWtPSOQp metody konsolidace vzhledem k WRPXåH%DQNDXSODWĖRYDODUR]KRGXMtFtYOLYY ý62%,6Dý62%$0 do konce roku 2011 QD]iNODGČSĤYRGQtVPORXY\]DMLãĢXMtFt6NXSLQČYČWãLQXKODVRYDFtFKSUiY. 1iVOHGXMtFtWDEXOND]REUD]XMHDNWLYDYþHWQČJRRGZLOOX ]iYD]N\DPHQãLQRYpSRGtO\YH sORXþHQp VSROHþQRVWLN 31. prosinci 2011 WDNMDNE\O\]DKUQXW\GRNRQVROLGRYDQêFKILQDQþQtFKYêND]ĤDNWHUp EXGRXRG~þWRYiQ\] NRQVROLGRYDQêFKILQDQþQtFKYêND]Ĥ6NXSLQ\(ze segmentu 5HWDLORYpEDQNRYQLFWYt 0DOpDVWĜHGQtSRGQLN\ v lednu 2012. 6RXþDVQČMH Y\Ni]iQLYêND]]LVNXD]WUiW\]DURNNRQþtFt 31. prosince 2011. V souladu se ]PČQRXNRQVROLGDþQtPHWRG\bude od roku 2012 v UiPFL NRQVROLGRYDQpKRYêND]XRILQDQþQtVLWXDFLQDGiOHY\ND]RYiQDinvestice v SĜLGUXåHQêFKVSROHþQRVWHFK. 9êND]]LVNXD]WUiW\ (miO.þ

2011

9êQRV\]SRSODWNĤDSURYL]t 1iNODG\QDSRSODWN\DSURYL]H

727 -119

ýLVWêYêQRV]SRSODWNĤDSURYL]t

608

ýLVWê]LVN]ILQDQþQtFKQiVWURMĤY\ND]RYDQêFKYUHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER ]WUiW\DNXU]RYpUR]GtO\ ýLVWpRVWDWQtYêQRV\ 3URYR]QtYêQRV\

602

1iNODG\QD]DPČVWQDQFH 9ãHREHFQpVSUiYQtQiNODG\ Odpisy a amortizace

-115 -35 -7

3URYR]QtQiNODG\

-157

=LVNSĜHG]GDQČQtP

445

'DĖ]SĜtMPX

-38

=LVN]D~þHWQtREGREt

407

25

80

-1 -5

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

9êND]RILQDQþQtVLWXDFL (mil. .þ

2011

3RKOHGiYN\]HVSODWQpGDQČ 3RKOHGiYN\] RGORåHQpGDQČ 3R]HPN\EXGRY\D]DĜt]HQt *RRGZLOODMLQiQHKPRWQiDNWLYD 2VWDWQtDNWLYD

26 1 3 10 155

Aktiva celkem

195

Rezervy 2VWDWQt]iYD]N\

2 225

=iYD]N\FHONHP

227

0HQãLQRYpSRGtO\

681

&HONHPþLVWiKRGQRWDDNWLYNRG~þWRYiQt

-713

4. INFORMACE O SEGMENTECH 6NXSLQDY\ND]XMHLQIRUPDFHRVHJPHQWHFKSUYRWQČSRGOHNOLHQWVNêFKVHJPHQWĤ. Skupina PiþW\ĜLY\ND]RYDQp VHJPHQW\NWHUpMVRXSRSViQ\QtåHDSĜHGVWDYXMtVWUDWHJLFNpREFKRGQt jednotky Skupiny7\WRVWUDWHJLFNpREFKRGQtMHGQRWN\QDEt]tUĤ]QpSURGXNW\DVOXåE\DMVRXĜt]HQ\ VDPRVWDWQČQD]iNODGČVWUXNWXU\PDQDJHPHQWXDLQWHUQtKRUHSRUWRYiQtFRQWUROOLQJ Skupiny. Na þWYUWOHWQtþLPČVtþQtEi]LKRGQRWtPDQDJHPHnt Skupiny LQWHUQtUHSRUW\]DNDåGRXVWUDWHJLFNRX REFKRGQtMHGQRWNX 0DQDJHPHQWVDPRVWDWQČPRQLWRUXMHRSHUDþQtYêVOHGN\WČFKWRREFKRGQtFKMHGQRWHNSUR~þHO\ UR]KRGRYiQtRDORNDFL]GURMĤDKRGQRFHQtYêNRQX9êNRQ\MHGQRWOLYêFKVHJPHQWĤMVRXKRGQRFHQ\QD ]iNODGČSURYR]QtKR]LVNXQHER]WUiW\NWHUêMHYXUþLWêFKRKOHGHFKPČĜHQRGOLãQČRGSURYR]QtKR]LVNX QHER]WUiW\YQHNRQVROLGRYDQêFK ILQDQþQtFKYêND]HFK. 'DĖ]SĜtMPĤMHDORNRYiQDQDSURYR]Qt segmenty ale je Ĝt]HQDQD~URYQLSkupiny. 'HILQLFHNOLHQWVNêFKSURYR]QtFKVHJPHQWĤ 5HWDLORYpEDQNRYQLFWYt0DOpDVWĜHGQtSRGQLNy: I\]LFNpRVRE\SRGQLNDWHOpDVSROHþQRVWL s REUDWHPQLåãtPQHåPLO.þ 7HQWRVHJPHQW]DKUQXMHNOLHQWVNpYNODG\ VSRWĜHELWHOVNp~YČU\ VWDYHEQtVSRĜHQtSHQ]LMQtIRQG\ NRQWRNRUHQWQt~YČU\]DĜt]HQtNUHGLWQtFKNDUHWDSĜHYRGĤSHQČåQtFK SURVWĜHGNĤK\SRWHþQt~YČU\~YČU\ze VWDYHEQtho VSRĜHQtOHDVLQJ, RVWDWQtWUDQVDNFHV klienty ze segmentu Retail / SME, SRGtORYp fondy a VSUiYXDNWLY. 'RWRKRWRVHJPHQWXMVRXWDNpDORNRYiny YêQRVRYpPDUåH] RSHUDFtV rHWDLORYêPLNOLHQW\DPDOêPLDVWĜHGQtPLSRGQLN\QDILQDQþQtFKWU]tFK (tj. PDUåH]e spotovêFK operact]DMLãĢRYDFtch operact XFL]RPČQRYêFKREFKRGĤ a obchodĤ s dluhopisy). )LUHPQtEDQNRYQLFWYt VSROHþQRVWLVREUDWHPY\ããtPQHåPLO.þDQHEDQNRYQtILQDQþQtLQVWLWXFH Tento segment zahrnuje NOLHQWVNpYNODG\~YČU\NRQWRNRUHQWQt~YČU\]DĜt]HQtNUHGLWQtFKNDUHWD SĜHYRGĤSHQČåQtFKSURVWĜHGNĤDRVWDWQtWUDQVDNFH s NOLHQW\]HVHJPHQWXILUHPQtKREDQNRYQLFWYt Do WRKRWRVHJPHQWXMVRXWDNpDORNRYiQ\YêQRVRYpPDUåH] RSHUDFtV ILUHPQtPLNOLHQW\QDILQDQþQtFK WU]tFKWMPDUåH]HVSRWRYêFKRSHUDFt]DMLãĢRYDFtFKRSHUDFtXFL]RPČQRYêFKREFKRGĤDREFKRGĤ s dluhopisy). )LQDQþQtWUK\ Tento segment zahrnuMHLQYHVWLþQtSURGXNW\DVOXåE\SURLQVWLWXFLRQiOQtLQYHVWRU\D ]SURVWĜHGNRYDWHOHDþLQQRVWĜt]HQtIRQGĤ6SROHþQČs SRUDGHQVWYtPWêNDMtFtVHILUHPQtKREDQNRYQLFWYt I~]tDDNYL]LFtDVSHFLDOL]RYDQpKRILQDQþQtKRSRUDGHQVWYtDREFKRGRYiQtMVRXVRXþiVWtGHDOingRYêFK VOXåHE &HQWUiOD6NXSLQ\: v segmentu &HQWUiOa Skupiny jsou zobrazeny VNXWHþQpYêQRV\ Skupiny z YODVWQtho NDSLWiOX]DKUQXMtFt~URNRYêYêQRV] NDSLWiOXSRVN\WQXWpKRGFHĜLQêPVSROHþQRVWHPNWHUp MVRXVRXþiVWtVHJPHQWXILUHPQtKRDUHWDLORYpKREDQNRYQLFWYtDPDOêFKDVWĜHGQtFKSRGQLNĤDGiOH YêVOHGHN] RSČWRYQpKRLQYHVWRYiQtYROQpKRNDSLWiOXý62%YêVOHGHNþLQQRVWLQHEDQNRYQtFKGFHĜLQêFK 26

81

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

VSROHþQRVWtVHJPHQWĜt]HQtDNWLYD]iYD]NĤ$/0 YêQRV\DQiNODG\QHSĜtPRSĜLĜDGLWHOQpRVWDWQtP VHJPHQWĤPDHOLPLQDFH V UiPFLWRKRWRVHJPHQWXMH]DKUQXWêþLVWê]LVN] prodeje ICT v roce 2010. V URFHE\OR$/0SĜHYHGHQR]HVHJPHQWX)LQDQþQtWUK\D$/0GRVHJPHQWX&HQWUiOD6NXSLQ\ 6URYQDWHOQp~GDMH]DURNE\O\UHNODVLILNRYiQ\ Informace o segmentech poGOHNDWHJRULHNOLHQWĤ]DURN1

PLO.þ

5HWDLORYp )LUHPQt EDQNRYQLFWYt EDQNRYQLFWYt 0DOpD VWĜHGQt podniky

)LQDQþQt trhy

&HQWUiOD Skupiny

Celkem

9êND]]LVNXD]WUiW\ ýLVWê~URNRYêYêQRV ýLVWêYêQRV]SRSODWNĤDSURYL]t 9êQRV\]GLYLGHQG ýLVWê]LVN]WUiWD]ILQDQþQtFK QiVWURMĤY\ND]RYDQêFKYUHiOQp KRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ ýLVWê]LVN]WUiWD]UHDOL]RYDWHOQêFK ILQDQþQtFKDNWLY ýLVWpRVWDWQt YêQRV\

18 940 4 047 36

2 329 1 006 0

679 133 0

2 860 182 5

24 808 5 368 41

925

753

-175

-43

1 460

463 82

0 58

0 62

179 238

642 440

3URYR]QtYêQRV\ z toho: ([WHUQtSURYR]QtYêQRV\ ,QWHUQtSURYR]QtYêQRV\

24 493

4 146

699

3 421

32 759

18 938 5 555

4 091 55

699 0

9 031 -5 610

32 759 0

Odpisy a amortizace 2VWDWQtSURYR]QtQiNODG\

-280 -11 848

-6 -1 355

-1 -286

-624 -472

-911 -13 961

3URYR]QtQiNODG\

-12 128

-1 361

-287

-1 096

-14 872

=WUiW\]H]QHKRGQRFHQt± tvorba =WUiW\]H]QHKRGQRFHQt- UR]SXãWČQt

-3 050 1 476

-1 483 999

-5 0

-3 243 244

-7 781 2 719

=WUiW\]H]QHKRGQRFHQt 3RGtOQD]LVNXSĜLGUXåHQêFK VSROHþQRVWt

-1 574

-484

-5

-2 999

-5 062

0

0

0

145

145

=LVNSĜHG]GDQČQtP

10 791

2 301

407

-529

12 970

'DĖ] SĜtMPX

-2 068

-464

-77

845

-1 764

8 723

1 837

330

316

11 206

8 723 0

1 837 0

330 0

282 34

11 172 34

376 261

100 817

200 679

257 686

935 443

0

0

0

1 150

1 150

Aktiva celkem

376 261

100 817

200 679

258 836

936 593

=iYD]N\FHONHP

557 156

94 252

165 787

58 215

875 410

1 164

15

0

217

1 396

Zisk segmentu 1iOHåtFt $NFLRQiĜĤP%DQN\ 0HQãLQRYêPSRGtOQtNĤP $NWLYDD]iYD]N\ Aktiva segmentu ,QYHVWLFHGRSĜLGUXåHQêFK VSROHþQRVWt

,QYHVWLþQtYêGDMH

27

82

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

,QIRUPDFHRVHJPHQWHFKSRGOHNDWHJRULHNOLHQWĤ]DURN10

PLO.þ

5HWDLORYp )LUHPQt EDQNRYQLFWYt EDQNRYQLFWYt 0DOpD VWĜHGQt podniky

)LQDQþQt trhy

&HQWUiOD Skupiny

Celkem

9êND]]LVNXD]WUiW\ ýLVWê~URNRYêYêQRV ýLVWêYêQRV]SRSODWNĤDSURYL]t 9êQRV\]GLYLGHQG ýLVWê]LVN]WUiWD]ILQDQþQtFK QiVWURMĤY\ND]RYDQêFKYUHiOQp KRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ ýLVWê]LVN]UHDOL]RYDWHOQêFK ILQDQþQtFKDNWLY ýLVWpRVWDWQt YêQRV\

17 819 4 185 45

2 208 1 025 0

1 089 111 0

3 159 119 0

24 275 5 440 45

1 182

730

159

-248

1 823

170 305

0 65

0 105

-84 870

86 1 345

3URYR]QtYêQRV\ z toho: ([WHUQtSURYR]QtYêQRV\ ,QWHUQtSURYR]QtYêQRV\

23 706

4 028

1 464

3 816

33 014

18 999 4 707

3 779 249

1 464 0

8 772 -4 956

33 014 0

Odpisy a amortizace 2VWDWQtSURYR]QtQiNODG\

-357 -11 171

-6 -1 320

-1 -324

-685 -652

-1 049 -13 467

3URYR]QtQiNODG\

-11 528

-1 326

-325

-1 337

-14 516

=WUiW\]H]QHKRGQRFHQt- tvorba =WUiW\]H]QHKRGQRFHQt - UR]SXãWČQt

-4 257 1 319

-1 365 499

0 0

349 69

-5 273 1 887

=WUiW\]H]QHKRGQRFHQt 3RGtOQD]LVNXSĜLGUXåHQêFK VSROHþQRVWt

-2 938

-866

0

418

-3 386

0

0

0

226

226

9 240

1 836

1 139

3 123

15 338

-1 740

-389

-216

569

-1 776

7 500

1 447

923

3 692

13 562

7 500 0

1 447 0

923 0

3 601 91

13 471 91

Aktiva segmentu ,QYHVWLFHGRSĜLGUXåHQêFK VSROHþQRVWt

358 483

81 472

177 766

266 171

883 892

0

0

0

1 163

1 163

Aktiva celkem

358 483

81 472

177 766

267 334

885 055

=iYD]N\FHONHP

543 390

90 810

142 652

42 363

819 215

745

3

1

250

999

=LVNSĜHG]GDQČQtP 'DĖ] SĜtMPX Zisk segmentu 1iOHåtFt $NFLRQiĜĤP%DQN\ 0HQãLQRYêPSRGtOQtNĤP $NWLYDD]iYD]N\

,QYHVWLþQtYêGDMH

ÒURNRYpYêQRV\D~URNRYpQiNODG\QHMVRXY\Ni]iQ\ VDPRVWDWQČY]KOHGHPN WRPXåH6NXSLQD SRVX]XMHYêNRQQRVWVHJPHQWĤSULPiUQČQD]iNODGČýLVWpKR~URNRYpKRYêQRVX 0H]LVHJPHQWRYpWUDQVDNFHMVRXWUDQVDNFHSURYHGHQpPH]LGYČPDSrLPiUQtPLVHJPHQW\QDSULQFLSX REFKRGĤPH]LY]iMHPQČQH]iYLVOêPLSDUWQHU\ Skupina SĤVREtSĜHYiåQČ YýHVNpUHSXEOLFH 28

83

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

5. Ò52.29e9é126< PLO.þ

2011

2010

245

190

404 20 533 3 165 6 286 1 500 336 480 369

127 19 955 3 604 6 356 1 513 528 1 031 80

33 318

33 384

PLO.þ

2011

2010

)LQDQþQt]iYD]N\Y ]ĤVWDWNRYpKRGQRWČ ÒYČURYp instituce 2VWDWQtNOLHQWi 9\GDQpGOXKRYpFHQQpSDStU\ 3RGĜt]HQp]iYD]N\ $PRUWL]DFHGLVNRQWXSĜLWYRUEČRVWDWQtFKUH]HUY3R]QiPND29) )LQDQþQt]iYD]N\NREFKRGRYiQt 'HULYiW\XUþHQpSURHNRQRPLFNp]DMLãWČQt =DMLãĢRYDFtGHULYiW\

304 5 346 476 193 4 790 876 521

248 5 379 594 212 4 552 1 514 606

8 510

9 109

PLO.þ

2011

2010

9êQRV\] SRSODWNĤDSURYL]t 3ODWHEQtVW\N 6SUiYD~YČUĤ .ROHNWLYQtLQYHVWRYiQt Asset Management 6SUiYD~VFKRYDDXORåHQtKRGQRW &HQQpSDStU\ 2VWDWQt

5 058 1 970 610 232 164 65 941

4 927 1 922 661 285 148 27 902

9 040

8 872

906 947 811 590 418

928 881 634 479 510

3 672

3 432

5 368

5 440

3RNODGQtKRWRYRVWDSRKOHGiYN\YĤþLFHQWUiOQtPEDQNiP ÒYČU\DSRKOHGiYN\]D ÒYČURYêPLLQVWLWXFHPL 2VWDWQtPLNOLHQW\ 5HDOL]RYDWHOQiILQDQþQtDNWLYD )LQDQþQtLQYHVWLFHGUåHQpGRVSODWQRVWL )LQDQþQtDNWLYDN REFKRGRYiQt )LQDQþQtDNWLYDY\ND]RYDQiY UHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ 'HULYiW\XUþHQpSURHNRQRPLFNp]DMLãWČQt =DMLãĢRYDFtGHULYiW\

6. Ò52.29e1È./$'<

7. ý,67é9é126= POPLATKģ$3529,=Ë

1iNODG\QDSRSODWN\DSURYL]H 3RSODWN\]DUHWDLORYpVOXåE\ 3ODWHEQtVW\N 3ĜtVSČYHNGRIRQGXSRMLãWČQtYNODGĤ 3URYL]H]SURVWĜHGNRYDWHOĤP 2VWDWQt ýLVWêYêQRVz SRSODWNĤDSURYL]t

29

84

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

8. ý,67é=,6.= ),1$1ý1Ë&+1È6752-ģ9<.$=29$1é&+9 5(È/1e +2'127ċ'2=,6.81(%2=75È7< $.85=29e52='Ë/< ýLVWê]LVNz ILQDQþQtFKQiVWURMĤY\ND]RYDQêFKY UHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\MDNMHY\Ni]iQYH YêND]X]LVNXD]WUiW\QH]DKUQXMHþLVWê~URN] ILQDQþQtFKDNWLYDILQDQþQtFK]iYD]NĤY\ND]RYDQêFK v UHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ýLVWê]LVNz ILQDQþQtFKQiVWURMĤY\ND]RYDQêFKY UHiOQpKRGQRWČ GR]LVNXQHER]WUiW\DþLVWê~URNRYêYêQRVz ILQDQþQtFKDNWLYDILQDQþQtFK]iYD]NĤY\ND]RYDQêFK v UHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ MVRXSURGHWDLOQČMãtSUH]HQWDFL þLVWpKR]LVNX] ILQDQþQtFK QiVWURMĤY\ND]RYDQêFKY UHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ SNXSLQ\SRGUREQČMLUR]HEUiQ\Y QtåH XYHGHQpWDEXOFH PLO.þ

2011

2010

1 460 650

1 823 1 006

2 110

2 829

-202 -1 238 -18 9

596 4 526 7 10

-1 449

5 139

532

774

532

774

.XU]RYpUR]GtO\

3 027

-3 084

)LQDQþQtQiVWURMHY\ND]RYDQpY UHiOQpKRGQRWČ GR]LVNXQHER]WUiW\ DNXU]RYpUR]GtO\

2 110

2 829

2011

2010

372

290

266 78 28 0 -6 -204 -483 389

356 68 34 344 0 152 -305 406

440

1 345

PLO.þ

2011

2010

Mzdy a platy Platy DMLQpNUiWNRGREpYêKRG\YUFKRORYpKRPDQDJHPHQWX 6RFLiOQtD]GUDYRWQtSRMLãWČQt 3HQ]LMQtDSRGREQpQiNODG\ 2VWDWQt

4 838 71 1 547 144 179

4 544 73 1 466 133 198

6 779

6 414

ýLVWê zisk z ILQDQþQtFKQiVWURMĤY\ND]RYDQêFKY UHiOQpKRGQRWČGR ]LVNXQHER]WUiW\DNXU]RYpUR]GtO\± GOHYêND]X ýLVWê~URNRYêYêQRV3R]QiPN\ )LQDQþQtQiVWURMHN REFKRGRYiQt ÒURNRYpkontrakty 'HYL]RYpRSHUDFH $NFLRYpNRQWUDNW\ .RPRGLWQtNRQWUDNW\ )LQDQþQtQiVWURMHY\ND]RYDQpY UHiOQpKRGQRWČGR]LVNX QHER]WUiW\]DĜD]HQpSĜLSUYRWQtP]DFK\FHQt )LQDQþQtDNWLYDY\ND]RYDQiY UHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\

9. ý,67e267$71Ë9é126< PLO.þ 9êQRV\] RSHUDWLYQtKROHDVLQJXDSURQiMPĤ 6OXåE\SRVN\WQXWpPDWHĜVNpVSROHþQRVWLDSRGQLNĤP SRGVSROHþQRX kontrolou 2VWDWQtVOXåE\SRVN\WRYDQpVSROHþQRVWtý62%/HDVLQJ ýLVWê]LVN] prodeje majetku D]DĜt]HQt ýLVWê]LVN] SURGHMH,&73R]QiPND ýLVWi ]WUiWD z SURGHMHILQDQþQtFKLQYHVWLFGUåHQêFKGRVSODWQRVWL ýLVWp]YêãHQtVQtåHQtUH]HUYQD]WUiW\]HVRXGQtFKVSRUĤ 3ĜLGČOHQt]LVNXNOLHQWĤPSHQ]LMQtFKIRQGĤ 2VWDWQt

10. 1È./$'<1$=$0ċ671$1CE

30

85

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

6\VWpPRGPČĖRYiQtPDQDJHPHQWX 9HP]GiFKDMLQêFKNUiWNRGREêFKYêKRGiFKYUFKRORYpKRPDQDJHPHQWXMVRX]DKUQXW\P]G\DRGPČQ\ þOHQĤ3ĜHGVWDYHQVWYD0]G\DRGPČQ\þOHQĤ3ĜHGVWDYHQVWYDVWHMQČMDNRSUDYLGODDVWUXNWXUD RGPČĖRYiQtMVRXVFKYDORYiQ\GR]RUþtUDGou. =DVYpSĤVREHQtY GR]RUþtUDGČMHRGPČĖRYiQSRX]HMHMtSĜHGVHGD V roce 2011 byl v QiYD]QRVWLQD]PČQXOHJLVODWLY\SURY\EUDQp]DPČVWQDQFH]DYHGHQQRYêV\VWpm RGPČĖRYiQt 3RORYLQDRGPČQMHY\SOiFHQDSURVWĜHGQLFWYtPQHSHQČåQtFKQiVWURMĤ9LUWXiOQtLQYHVWLþQt FHUWLILNiW(VIC) ~URþHQêFKjako 10letê YOiGQtGOXKRSLV. 9êSODWDSRORYLQ\RGPČQMDNSHQČåQtWDNL QHSHQČåQtVORåN\ MHRGORåHQDQDGDOãtWĜLURN\QiVOHGXMtFtSRGDWXSĜL]QiQtRGPČQ\. 3HQ]LMQtSĜLSRMLãWČQt 6NXSLQDSRVN\WXMH]DPČVWQDQFĤPYþHWQČYUFKRORYpKRPDQDJHPHQWX SĜtVSČYNRYpSHQ]LMQt SĜLSRMLãWČQtQDGREURYROQpP]iNODGČ=~þDVWQČQt]DPČVWQDQFLPRKRXRGYiGČW1 QHER]HVYêFK mezd SĜHYiåQČdo SHQ]LMQtho fondu ý62%3F StabilitaSOQČYODVWQČQpGFHĜLQpVSROHþQRVWLý62%D RVWDWQtFKSHQ]LMQtFKIRQGĤVFKYiOHQêFK0LQLVWHUVWYHPILQDQFtýHVNpUHSXEOLN\MF ý5)GRNWHUêFK pak Skupina GRGDWHþQČSĜLVStYiQHERMHMLFKPH]G 3ĜHGþDVQpXNRQþHQtSUDFRYQtKRSRPČUX 3ĜLXNRQþHQtSUDFRYQtKRSRPČUX YêSRYČGt]HVWUDQ\]DPČVWQDYDWHOH z GĤYRGĤXYHGHQêFKY† StVPHQRD Då F DH ]iNRQtNXSUiFHMH]DPČVWQDQFLSĜL]QiQRRGVWXSQpSRGOHSĜtVOXãQpKRXVWDQRYHQt ]iNRQtNXSUiFHYHYêãLQHMYêãH WURMQiVRENXSUĤPČUQpKRPČVtþQtKRYêGČONX'DOãtRGVWXSQpMH ]DPČVWQDQFLSĜL]QiQRYHYêãLdvojQiVRENXSUĤPČUQpKRPČVtþQtKRYêGČONXY SĜtSDGČåHGpOND SUDFRYQtKRSRPČUXþLQt-15 let; dvou DSĤOQiVRENXSUĤPČUQpKRPČVtþQtKRYêGČONXSĜLGpOFH-20 let; trRMQiVRENX SUĤPČUQpKRPČVtþQtKRYêGČONX pĜLGpOFH-25 let; þW\ĜQiVRENX SUĤPČUQpKR PČVtþQtKRYêGČONX SĜLGpOFH-30 let, SČWLQiVRENXSUĤPČUQpKRPČVtþQtKRYêGČONXSĜLGpOFH-35 let a ãHVWLQiVRENXSUĤPČUQpKRPČVtþQtKRYêGČONXSĜLGpOFHYtFHQHåOHW V SĜtSDGČXNRQþHQtVPORXY\MVRXþOHQRYp3ĜHGVWDYHQVWYDRSUiYQČQLREGUåHWRGVWXSQpDå PČVtþQtFKSODWĤSĜHVQêSRþHW]iYLVtQDLQGLYLGXiOQtFKVPORXYiFK 9 letech 2011 a 2010 k åiGQpPX Y\SODFHQtRGVWXSQpKRQHGRãOR

11. 9â(2%(&1e635È91Ë1È./$'< PLO.þ

2011

2010

,QIRUPDþQtWHFKQRORJLH Marketing 1iMHPQp± PLQLPiOQtOHDVLQJRYpSODWE\ 3RSODWN\]DRGERUQpVOXåE\ 2VWDWQtQiNODG\QDEXGRY\ Telekomunikace Administrativa 3RSODWN\]DUHWDLORYpVOXåE\ âNROHQt &HVWRYQpDSĜHSUDYD 3ODWHEQtNDUW\DHOHNWURQLFNpEDQNRYQLFWYt 1iNODG\QDDXWRSURYR] 3RMLãWČQt 2VWDWQt

2 806 928 629 467 466 446 202 159 128 127 114 38 33 639

2 784 855 590 343 478 403 218 137 114 123 173 38 33 764

7 182

7 053

31

86

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

12. =75È7<=(=1(+2'12&(1Ë PLO.þ =WUiW\]H]QHKRGQRFHQt~YČUĤD SRKOHGiYHN3R]QiPNy: 18, 33) 5H]HUY\QD~YČURYpSĜtVOLE\D]iUXN\3R]QiPNy: 29, 33) =WUiW\]H]QHKRGQRFHQtUHDOL]RYDWHOQêFKILQDQþQtFKDNWLY 3R]QiPNy: 17, 33) =WUiW\]H]QHKRGQRFHQtILQDQþQtFKLQYHVWLFGUåHQêFKGRsplatnosti 3R]QiPNy: 17, 33) =WUiW\]H]QHKRGQRFHQtEXGRY VWURMQtFK]DĜt]HQtDY\EDYHQt 3R]QiPNy: 22, 33) ZWUiW\]H]QHKRGQRFHQtLQYHVWLFGRQHPRYLWRVWt3R]QiPNy: 21, 33) ZWUiW\]H]QHKRGQRFHQtJRRGZLOOX 3R]QiPNy: 23, 33) ZWUiW\]H]QHKRGQRFHQtRVWDWQtFKDNWLY 3R]QiPND

2011

2010

-1 822 43 -3 062

-3 429 -60 -5

-5

-8

3 -174 -151 106

-25 -35 0 176

-5 062

-3 386

13. '$ĕ=3ěË-08 'DĖRYêQiNODG k 31. prosinci 2011 a 2010 VHVNOiGi] WČFKWRVORåHN: PLO.þ 6SODWQiGDĖ ýLVWp]YêãHQtUH]HUYQDGDĖRYpVSRU\ 3ĜHSODWHNGDQČ]SĜtMPĤ]PLQXOêFKOHW 2GORåHQêGDĖRYêYêQRVQiNODGY\SOêYDMtFt]HY]QLNXD]UXãHQt SĜHFKRGQêFKUR]GtOĤ

2011

2010

1 947 199 -117

1 910 0 -197

-265

63

1 764

1 776

5HNRQFLOLDFHPH]LGDĖRYêPQiNODGHP D~þHWQtP]LVNHPQiVREHQêPGRPiFt VD]ERXGDQČ k 31. prosinci 2011 a 2010 MHQiVOHGXMtFt PLO.þ

2011

2010

=LVNSĜHG]GDQČQtP 3RXåLWpGDĖRYpVD]E\

12 970 19 %

15 338 19 %

'DĖRYêQiNODGY\SRþWHQêSRXåLWtPGDĖRYêFKVD]HE ýLVWp]YêãHQtUH]HUYQDGDĖRYpVSRU\ PĜHSODWHNGDQČ]SĜtMPĤ]PLQXOêFKOHW 'DĖRYêGRSDGQH]GDĖRYDQêFKYêQRVĤ 'DĖRYêGRSDGGDĖRYČQHX]QDWHOQêFKQiNODGĤ 2VWDWQt

2 464 199 -117 -1 173 399 -8

2 914 0 -197 -1 337 394 2

1 764

1 776

3ODWQiVD]EDGDQČSURURN11 byla 19 % (2010: 19 %). 2GORåHQiGDĖ] SĜtMPĤMHY\SRþWHQD]HYãHFKSĜHFKRGQêFKUR]GtOĤSĜLSRXåLWt]iYD]NRYpPHWRG\ s XSODWQČQtP]iNODGQtGDĖRYpVD]E\YHYêãL19 X]iNRQČQppro rok 2010 DSR]GČML

32

87

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

3RK\E\QD~þWXRGORåHQpGDQČ]SĜtMPĤMVRXQiVOHGXMtFt PLO.þ

2011

2010

1. leden

-342

-332

265

-63

396 -548

159 -15

-408 32 5

-38 -72 19

-600

-342

PLO.þ

2011

2010

2GORåHQiGDĖRYiSRKOHGiYND =WUiW\]H]QHKRGQRFHQtILQDQþQtFKLQYHVWLF =U\FKOHQpGDĖRYpRGSLV\ =DPČVWQDQHFNpRGPČQ\ 3UiYQtQiURN\ Rezervy 2SUDYQpSRORåN\DUH]HUY\QD~YČURYiUL]LND )LQDQþQtQiVWURMHY\ND]RYDQpY UHiOQpKRGQRWČGR]LVNX QHER]WUiW\ 3RSODWN\SĜLSRVN\WQXWt~YČUX 'DĖRYi]WUiWDXSODWQLWHOQiY SĜtãWtFKREGREtFK ÒURNRYp]YêKRGQČQt Amortizace goodwillu =DMLãWČQtSHQČåQtFKWRNĤ 5HDOL]RYDWHOQpFHQQpSDStU\ 2VWDWQtGRþDVQpUR]GtO\

664 260 247 134 122 105 93 88 4 0 -302 -365 -581 12

39 151 241 135 124 136 184 -51 13 82 -265 13 -416 102

481

488

1 037 320 171 123 65 16 0 -15 -77 -224 -294 -41

1 062 127 181 98 19 70 -5 -1 0 -280 -423 -18

1 081

830

9êND]]LVNXD]WUiW\ 5HDOL]RYDWHOQpFHQQpSDStU\ 3R]QiPND1) 3ĜHFHQČQtQDUHiOQRXKRGQRWX 3ĜHYRGGR]LVNX]D~þHWQtREGREt =DMLãWČQtSHQČåQtFKWRNĤ 3R]QiPND1) 3ĜHFHQČQtQDUHiOQRXhodnotu 3ĜHYRGGR]LVNX]D~þHWQtREGREt .XU]RYpUR]GtO\ 31. prosinec

2GORåHQiGDĖRYiSRKOHGiYNDD]iYD]HN]DKUQXMt QiVOHGXMtFtSRORåN\

2GORåHQêGDĖRYê]iYD]HN =U\FKOHQpGDĖRYpRGSLV\ 3RSODWN\SĜLSRVN\WQXWt~YČUX 2FHQČQtILQDQþQtKROHDVLQJX 5HDOL]RYDWHOQpFHQQpSDStU\ =DMLãWČQtSHQČåQtFK WRNĤ )LQDQþQtQiVWURMHY\ND]RYDQpY UHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ =DPČVWQDQHFNpRGPČQ\ Rezervy ÒURNRYp]YêKRGQČQt 2SUDYQpSRORåN\DUH]HUY\QD~YČURYiUL]LND 'DĖRYi]WUiWDXSODWQLWHOQiY SĜtãWtFKREGREtFK 2VWDWQtGRþDVQpUR]GtO\

33

88

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

'RSDGRGORåHQpGDQČGRYêND]X]LVNXD]WUiW\]DKUQXMHQiVOHGXMtFtSĜHFKRGQpUR]GtO\ PLO.þ

2011

2010

=WUiW\]H]QHKRGQRFHQtILQDQþQtFKLQYHVWLF =U\FKOHQpGDĖRYpodpisy Rezervy 2FHQČQtILQDQþQtKROHDVLQJX =DPČVWQDQHFNpRGPČQ\ 3UiYQtQiURN\ ÒURNRYp]YêKRGQČQt )LQDQþQtQiVWURMHY\ND]RYDQpY UHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ Amortizace goodwillu 3RSODWN\SĜLSRVN\WQXWt~YČUX 2SUDYQpSRORåN\DUH]HUY\QD~YČURYiUL]LND 5HDOL]RYDWHOQpFHQQpSDStU\ 'DĖRYi]WUiWDXSODWQLWHOQiY SĜtãWtFKREGREtFK 2VWDWQtGRþDVQpUR]GtO\

625 134 12 10 1 -1 -5 -37 -37 -54 -87 -91 -138 -67

0 113 18 74 79 43 -32 -41 -55 -95 18 -80 -157 52

265

-63

9HGHQtSNXSLQ\VHGRPQtYiåH6NXSLQDEXGHSOQČUHDOL]RYDWVYpKUXEpRGORåHQpGDĖRYpSRKOHGiYN\ QD]iNODGČVRXþDVQpDRþHNiYDQpEXGRXFt~URYQČ]GDQLWHOQpKR]LVNX6NXSLQ\DMHMLFKNRPSHQ]DFH KUXEêPLRGORåHQêPLGDĖRYêPL]iYD]N\Y UiPFLNDåGpVSROHþQRVWLYH6NXSLQČ 6NXSLQDPĤåHY\XåtW GDĖRYRX]WUiWXEČKHPQiVOHGXMtFtFKOHWRGGDWDMHMtKRY]QLNX

14. DIVIDENDY 2YêVOHGQêFKGLYLGHQGiFKVH~þWXMHDåSRMHMLFKVFKYiOHQt5R]KRGQXWtm MHGLQpKRDNFLRQiĜH o UR]GČOHQtzisku. 'RGDWDY\GiQtYêND]ĤQHE\ORUR]KRGQXWRRDORNDFL]LVNX]DURN1. 1D]iNODGČ 5R]KRGQXWt MHGLQpKRDNFLRQiĜH ze dne 13NYČWQD 2011 byly vyplaceny dividendy za rok 2010 ve YêãL60,87 .þQD DNFLL&HONRYiYêãHY\SODFHQpGLYLGHQG\ SĜHGVWDYXMH 17 820 PLO.þ 1D]iNODGČ5R]KRGQXWtMHGLQpKRDNFLRQiĜHze dne 10. NYČWQD 2010 byly vyplaceny dividendy za rok 2009 ve YêãL59,40 .þQD DNFLL&HONRYiYêãHY\SODFHQpGLYLGHQG\SĜHGVWDYXMH17 389 PLO.þ V EĜH]QX E\O\UR]ãWČSHQ\DNFLH%DQN\YSRPČUX3R]QiPND0).

15. 32./$'1Ë+2TOVOST A 32+/('È9.<9ģý,&(175È/1Ë0%$1.È0 (mil. .þ Hotovost 3R]QiPND 3RYLQQpPLQLPiOQtUH]HUY\ (3R]QiPNa: 39.2) 5HYHU]QtUHSRRSHUDFH (3R]QiPN\: 33, 39.2) 2VWDWQtYNODG\XFHQWUiOQtFKEDQN (3R]QiPN\: 33, 39.2) ýDVRYpUR]OLãHQt~URNRYêFKYêQRVĤ 3R]QiPND39.2)

2011

2010

8 196 11 641 25 300 1 552

7 774 9 603 0 3 787

46 689

21 164

2

0

46 691

21 164

3RYLQQpPLQLPiOQtUH]HUY\QHPi6NXSLQDNGLVSR]LFLSUREČåQpRSHUDFH. ýHVNiQiURGQtbanka (ý1%) SRVN\WXMH~URN]SRYLQQêFKPLQLPiOQtFKUH]HUYQD]iNODGČþWUQiFWLGHQQt UHSRVD]E\ý1%

34

89

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

16. F,1$1ý1Ë$.7,9$9<.$=29$1È9 5(È/1e+2'127ċ'2=,6.81(%2 =75È7< (mil. .þ )LQDQþQtDNWLYDNREFKRGRYiQt ÒYČU\DSRKOHGiYN\ 5HYHU]QtUHSRRSHUDFH3R]QiPND36) 8PtVWČQtQDSHQČåQtPWUKX 'OXKRYpQiVWURMH 9HĜHMQiVSUiYD 1H~YČURYpLQVWLWXFH ÒYČURYpLQVWLWXFH )LUHPQtEDQNRYQLFWYt )LQDQþQtGHULYiW\3R]QiPND 20) 2EFKRGQtGHULYiW\ 'HULYiW\XUþHQpSURHNRQRPLFNp]DMLãWČQt ýDVRYpUR]OLãHQt~URNRYêFKYêQRVĤ

)LQDQþQtDNWLYDY\ND]RYDQiY UHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ ]DĜD]HQiSĜLSUYRWQtP]DFK\FHQt 'OXKRYpQiVWURMH 9HĜHMQiVSUiYD 1H~YČURYpLQVWLWXFH ÒYČURYpLQVWLWXFH ýDVRYpUR]OLãHQt~URNRYêFKYêQRVĤ

)LQDQþQtDNWLYDY\ND]RYDQiYUHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\

2011

2010

119 026 7 349

107 777 13 802

25 506 21 5 253 1 254

31 142 102 6 214 373

15 497 2 426

12 282 1 811

176 332

173 503

371

307

176 703

173 810

4 704 399 5 741

4 630 381 5 944

10 844

10 955

177

177

11 021

11 132

187 724

184 942

9H)LQDQþQtFKDNWLYHFKY\ND]RYDQêFKY UHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\MVRX]DKUQXW\GOXKRYp FHQQpSDStU\YKRGQRWČ4 001 PLO.þ10: 953 PLO.þ ]DVWDYHQp]D~þHOHP]DMLãWČQtUHSRRSHUDFt 9H)LQDQþQtFKDNWLYHFKY\ND]RYDQêFKY UHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\]DĜD]HQêFKSĜLSUYRWQtP ]DFK\FHQtMVRX]DKUQXW\GOXKRYpFHQQpSDStU\RFHQČQpUHiOQRXKRGQRWRXDE\E\OPLQLPDOL]RYiQ nesoulad v oFHĖRYiQtWČFKWRaktiv QHERYHY\ND]RYiQt]LVNĤD]WUiWQDRGOLãQpP]iNODGČ

35

90

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

17. ),1$1ý1ËINVESTICE (mil. .þ 5HDOL]RYDWHOQiILQDQþQtDNWLYD 'OXKRYpFHQQpSDStU\ 9HĜHMQiVSUiYD 1H~YČURYpLQVWLWXFH ÒYČURYpinstituce )LUHPQtEDQNRYQLFWYt 0DMHWNRYpFHQQpSDStU\ ÒYČURYpLQVWLWXFH )LUHPQtEDQNRYQLFWYt ýDVRYpUR]OLãHQt~URNRYêFKYêQRVĤ ,QYHVWLFHGUåHQpGRVSODWQRVWL 'OXKRYpFHQQpSDStU\ 9HĜHMQiVSUiYD 1H~YČURYpLQVWLWXFH ÒYČURYpLQVWLWXFH )LUHPQtEDQNRYQLFWYt ýDVRYpUR]OLãHQt~URNRYêFKYêQRVĤ

)LQDQþQtLQYHVWLFH

2011

2010

56 986 0 27 082 1 296

69 473 556 28 259 1 471

48 535

434 457

85 947

100 650

1 457

1 871

87 404

102 521

132 732 515 2 601 99

141 796 871 3 138 814

3 476

3 621

139 423

150 240

226 827

252 761

9H)LQDQþQtFKLQYHVWLFtFKMVRXzahrnuty GOXKRYpFHQQpSDStU\YKRGQRWČ 17 044 mil. .þ (2010: 12 692 mil. .þ) ]DVWDYHQp]D~þHOHP]DMLãWČQtUHSRRSHUDFt. 9GĤVOHGNXYê]QDPQpKR]KRUãHQtERQLW\HPLWHQWDVHSkupina rozhodla v URFHSRVWXSQČSURGDW FHOpSRUWIROLRGOXKRYêFKFHQQêFKSDStUĤHPLWRYDQêFKĜHFNRXYOiGRXSĤYRGQČ NODVLILNRYDQêFKMDNR )LQDQþQtLQYHVWLFHGUåHQpGRVSODWQRVWL9 QiYD]QRVWLQDWRWRUR]KRGQXWt6NXSLQDUHNODVLILNRYDOD dluhopisy v objemu 8 PLO.þGRSRUWIROLD5HDOL]RYDWHOQêFKILQDQþQtFKDNWLY VH]iPČUHPSURGHMH podle DNWXiOQtFKWUåQtFKSRGPtQHN Do 31. prosince 2010 Skupina prodala dluhopisy v objemu 3 928 mil. .þ V þHUYHQFLVFKYiOLOD(YURSVNiXQLH]iFKUDQQêSOiQSURěHFNR7HQWRNURNO]HSRNOiGDW]D REMHNWLYQtGĤND]]QHKRGQRFHQt9 QiYD]QRVWLQDWRWRUR]KRGQXWtSkupina v roce ]D~þWRYDOD ]WUiWX YHYêãL3 077 PLO.þ ]H]QHKRGQRFHQtGOXKRSLVĤY\GDQêFKĜHFNRXYOiGRXNWHUpPi]DĜD]HQ\ v SRUWIROLX5HDOL]RYDWHOQêFKILQDQþQtFKDktiv DNWHUpY\ND]XMHY VHJPHQWX&HQWUiOD6NXSLQ\. 1HUHDOL]RYDQp]WUiW\ z WUåQtKRSĜHFHQČQtGOXKRSLVĤY\Ni]DQpN SURVLQFLYHYêãL891 PLO.þ, byly v URFHRG~þWRYiQ\ z YODVWQtKRNDSLWiOX] SRORåN\2FHĖRYDFtUR]GtO\] UHDOL]RYDWHOQêFK ILQDQþQtFK aktiv. ÒþHWQtKRGQRWD]EêYDMtFtFKGOXKRYêFKFHQQêFKSDStUĤHPLWRYDQêFKĜHFNRXYOiGRX, ]DKUQXWêFKY portfoliu 5HDOL]RYDWHOQêFKILQDQþQtFKDNWLYN 31. prosinci 2011þLQLOD 1 554 mil. .þ (2010: 3 PLO.þ . 1iVOHGXMtFtWDEXONDXYiGtDQDOê]X~þHWQtKRGQRW\GOXKRYêFKFHQQêFKSDStUĤ6NXSLQ\HPLWRYDQêFK ĜHFNRXYOiGRXSRGOHMHMLFKVPOXYQt]E\WNRYpVSODWQRVWLN 31. prosinci 2011 a 2010: PLO.þ Do 1 roku Od 1 roku do 5 let 9tFHQHåOHW

2011

2010

819 568 167

147 3 160 461

1 554

3 768

36

91

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

9GĤVOHGNXYê]QDPQpKR]KRUãHQtERQLW\HPLWHQWDVH6NXSLQDUR]KRGODY OHGQXSRVWXSQČSURGDW FHOpSRUWIROLRGOXKRYêFKFHQQêFKSDStUĤHPLWRYDQêFKPDćDUVNRXYOiGRXSĤYRGQČNODVLILNRYDQêFK MDNR)LQDQþQtLQYHVWLFHGUåHQpGRVSODWQRVWL9 QiYD]QRVWLQDWRWR UR]KRGQXWt6NXSLQDUHNODVLILNRYDOD dluhopisy v REMHPXPLO.þGRSRUWIROLD5HDOL]RYDWHOQêFKILQDQþQtFKDNWLYVH]iPČUHPSURGHMH SRGOHDNWXiOQtFKWUåQtFKSRGPtQHN9ãHFKQ\GOXKRYpFHQQpSDStU\HPLWRYDQpPDćDUVNRXYOiGRXE\O\ v URFHSURGiQ\QHERsplaceny. Rekonciliace NXPXODWLYQtFK ]WUiW]H]QHKRGQRFHQtILQDQþQtFKLQYHVWLFY letech 2010 a 2011: 5HDOL]RYDWHOQiILQDQþQt aktiva 'OXKRYp FHQQpSDStU\

0DMHWNRYp FHQQpSDStU\

Investice GUåHQpGR splatnosti 'OXKRYp FHQQpSDStU\

136

617

0

753

0 0

5 -152

8 -8

13 -160

136

470

0

606

=YêãHQt 3R]QiPND 3RXåLWt 6QtåHQt .XU]RYpUR]GtO\

3 077 0 -29 133

14 -34 0 0

5 -5 0 0

3 096 -39 -29 133

31. prosinec 2011

3 317

450

0

3 767

2011

2010

6WUXNWXUDSRGOHNDWHJRULHGOXåQtND 9HĜHMQiVSUiYD 1H~YČURYpLQVWLWXFH 8YČURYpLQVWLWXFH 2VWDWQtSUiYQLFNpRVRE\ 6RXNURPpRVRE\

252 6 573 23 659 153 711 276 871

161 5 554 14 137 140 789 250 941

+UXEp~YČU\

461 066

411 582

PLO.þ 1. leden 2010 =YêãHQt 3R]QiPND 3RXåLWt 31. prosinec 2010

Celkem

18. Ò9ċ5<$32+/('È9.< PLO.þ

2SUDYQpSRORåN\QD]WUiW\]~YČUĤ ýDVRYpUR]OLãHQt~URNRYêFKYêQRVĤ

-12 565

-12 466

448 501

399 116

790

625

449 291

399 741

2011

2010

12 067 4 853 6 710 504

13 719 5 563 7 798 358

-912

-1 213

11 155 4 486 6 204 465

12 506 5 071 7 109 326

760

1 103

Z toho pRKOHGiYN\]ILQDQþQtKROHDVLQJXO]HDQDO\]RYDWWDNWR: PLO.þ +UXEpLQYHVWLFHYHILQDQþQtPOHDVLQJX Do 1 roku Od 1 roku do 5 let 9tFHQHåOHW 9êQRV\SĜtãWtFKREGREt] ILQDQþQtKROHDVLQJX ýLVWpLQYHVWLFHYHILQDQþQtPOHDVLQJX Do 1 roku Od 1 roku do 5 let 9tFHQHåOHW 2SUDYQpSRORåN\QDQHGRE\WQpSRKOHGiYN\z ILQDQþQtKROHDVLQJX 37

92

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

3RKOHGiYN\] ILQDQþQtKROHDVLQJXMVRX]DMLãWČQ\SĜHGPČW\OHDVLQJX/HDVLQJRYpVSROHþQRVWLPDMt YODVWQLFNiSUiYDN ]DMLãWČQêPSĜHGPČWĤP 1iVOHGXMtFtWDEXON\XYiGtSĜHKOHG]PČQY RSUDYQêFKSRORåNiFKQD]WUiW\] ~YČUĤ]D roky 2010 a 2011 v þOHQČQtpodle WĜtGILQDQþQtFKQiVWURMĤ DSRGOHLQGLYLGXiOQČDNROHNWLYQČSRVX]RYDQêFKSRKOHGiYHN

PLO.þ 1. leden 2010

ÒYČURYp 1H~YČURYp instituce instituce

2VWDWQt SUiYQiFNp osoby

6RXNURPp osoby

Celkem

216

2

7 420

3 082

10 720

2 -2 -2

11 0 0

1 368 -964 -28

2 048 -687 0

3 429 -1 653 -30

31. prosinec 2010

214

13

7 796

4 443

12 466

ýLVWp]YêãHQtRSUDYQêFKSRORåHNQD ]WUiW\] ~YČUĤ3R]QiPND 12) Odpisy .XU]RYpUR]GtO\

15 -12 0

-3 0 0

-145 -503 -2

1 955 -1 199 -7

1 822 -1 714 -9

31. prosinec 2011

217

10

7 146

5 192

12 565

ýLVWp]YêãHQtRSUDYQêFKSRORåHNQD ]WUiW\] ~YČUĤ3R]QiPND 12) Odpisy .XU]RYpUR]GtO\

(PLO.þ) 1. leden 2010

,QGLYLGXiOQt ]QHKRGQRFHQt

.ROHNWLYQt ]QHKRGQRFHQt

Celkem

9 891

829

10 720

=YêãHQtRSUDYQêFKSRORåHNQD]WUiW\] ~YČUĤ 3R]QiPND 6QtåHQtRSUDYQêFKSRORåHNQD]WUiW\] ~YČUĤ 3R]QiPND Odpisy 3ĜHYRG\ .XU]RYpUR]GtO\

4 742

522

5 264

-1 517 -1 653 3 -28

-318 0 -3 -2

-1 835 -1 653 0 -30

31. prosinec 2010

11 438

1 028

12 466

=YêãHQtRSUDYQêFKSRORåHNQD]WUiW\] ~YČUĤ 3R]QiPND 6QtåHQtRSUDYQêFKSRORåHNQD]WUiW\] ~YČUĤ 3R]QiPND Odpisy 3ĜHYRG\ .XU]RYpUR]GtO\

4 008

219

4 227

-2 026 -1 714 -22 -9

-379 0 22 0

-2 405 -1 714 0 -9

31. prosinec 2011

11 675

890

12 565

K 31. prosinci 2011 Skupina nabyla aktiva KODYQČDXWRPRELO\SURQDMDWpY UiPFLOHDVLQJX v RGKDGRYDQpKRGQRWČ98 PLO.þ10: 140 PLO.þ NWHUi6NXSLQDSRVWXSQČSURGiYi 3R]QiPND 24).

38

93

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

19. I19(67,&(93ě,'58ä(1é&+632/(ý1267(&+$632/(ý1é&+ 32'1,&Ë&+ Skupina YODVWQt25SRGtO10: 25%) ve VSROHþQRVWLý62%3RMLãĢRYQD (3R]QiPND 1iVOHGXMtFt WDEXOND]REUD]XMHVRXKUQQpILQDQþQtLQIRUPDFHRLQYHVWLFtFKYSĜLGUXåHQêFKVSROHþQRVWHFK PLO.þ

2011

2010

40 832 36 232

37 935 33 282

ýLVWiDNWLYD

4 600

4 653

ÒþHWQthodnota investice

1 150

1 163

13 037 580 145

11 153 903 226

Aktiva D]iYD]ky SĜLGUXåHQpVSROHþQRVWL Aktiva =iYD]N\

9êQRV\D]LVNSĜLGUXåHQpVSROHþQRVWL 9êQRV\ =LVN]D~þHWQtREGREt =LVN]D~þHWQtREGREt± SRGtO6NXSLQ\

Skupina YODVWQt 55% SRGtO10 YHVSROHþQRVWL ý066 (3R]QiPND: 3). 3ĜHKOHG]ĤVWDWNĤ SĜHGVWDYXMtFtch SRGtO\QDVSROHþQêFKSRGQLFtFKza roky 2011 a 2010: (mil. .þ

2011

2010

3RNODGQtKRWRYRVWDSRKOHGiYN\YĤþLFHQWUiOQtPEDQNiP 5HDOL]RYDWHOQiILQDQþQtDNWLYD ÒYČU\DSRKOHGiYN\ )LQDQþQtLQYHVWLFHGUåHQpGRVSODWQRVWL 3R]HPN\EXGRY\D]DĜt]HQt *RRGZLOODMLQiQHKPRWQiDNWLYD 2VWDWQtDNWLYD

1 169 7 145 85 044 0 399 119 107

1 587 5 485 81 610 3 517 399 108 209

Aktiva celkem

93 983

92 915

)LQDQþQt]iYD]N\Y]ĤVWDWNRYpKRGQRWČ =iYD]N\]HVSODWQpGDQČ 2VWDWQt]iYD]N\ Rezervy

87 617 187 671 2

86 709 115 786 7

=iYD]N\FHONHP

88 477

87 617

4 063

3 926

ýLVWê ~URNRYêYêQRV ýLVWêYêQRV]SRSODWNĤDSURYL]t 2VWDWQtSURYR]QtYêQRV\

1 965 299 11

1 977 342 7

3URYR]QtYêQRV\

2 275

2 326

-719 -155

-741 -216

1 401

1 369

-261

-252

1 140

1 117

=NUiFHQêSĜHKOHGDNWLYD]iYD]NĤ

=NUiFHQpSRGPtQČQp]iYD]N\ ÒYČURYpSĜtVOLE\ =NUiFHQêYêND]]LVNXD]WUiW\

3URYR]QtQiNODG\ =WUiW\]H]QHKRGQRFHQt =LVNSĜHG]GDQČQtP 'DĖ]SĜtMPX =LVN]D~þHWQtREGREt

39

94

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

20. F,1$1ý1Ë'(5,9È7< 6NXSLQDY\XåtYiILQDQþQtGHULYiW\ SUR~þHO\REFKRGRYiQtD]DMLãĢRYiQt)LQDQþQtGHULYiW\]DKUQXMt VZDS\IRUZDUG\DRSþQtVPORXY\6ZDSRYiVPORXYDSĜHGVWDYXMHVPORXYXGYRXVWUDQRYêPČQČ SHQČåQtFKWRNĤ QD]iNODGČNRQNUpWQtFKSĜtVOXãQêFKQRPLQiOQtFKþiVWHNDNWLYSĜtSDGQČLQGH[Ĥ )RUZDUGRYpVPORXY\MVRXVPORXY\RQiNXSXQHERSURGHMLXUþLWpKRREMHPXILQDQþQtFKQiVWURMĤLQGH[Ĥ PČQ\QHERNRPRGLW\N SĜHGHPVWDQRYHQpPXEXGRXFtPXWHUPtQXD]DSĜHGHPVWDQRYHnou sazbu QHERFHQX2SþQtVPORXYDMHVPORXYDNWHUiQDNXSXMtFtKRSĜHYiGtSUiYRQLNROLYYãDNSRYLQQRVW NRXSLWQHERSURGDWXUþLWpPQRåVWYtILQDQþQtKRQiVWURMHLQGH[XPČQ\QHERNRPRGLW\]DSĜHGHP XUþenou sazbu nebo cenu k XUþLWpPXEXGRXFtPXGDWXQHEREČKHPEXGRXFtKRREGREt ÒYČURYpUL]LNRVRXYLVHMtFtV ILQDQþQtPLGHULYiW\ 3RXåLWtPILQDQþQtFKGHULYiWĤVH6NXSLQDY\VWDYXMH~YČURYpPXUL]LNXY SĜtSDGČåHSURWLVWUDQ\VYp ]iYD]N\] ILQDQþQtFKGHULYiWĤQHVSOQt9 WDNRYpPSĜtSDGČVH~YČURYpUL]LNRURYQiNODGQpUHiOQp KRGQRWČILQDQþQtFKGHULYiWĤXWpWRSURWLVWUDQ\3RNXGMHUHiOQiKRGQRWDILQDQþQtKRGHULYiWXNODGQi QHVHUL]LNR]WUiW\6NXSLQDQDRSDNSRNXGMHUHiOQiKRGQRWDILQDQþQtKRGHULYiWX]iSRUQiQHVHUL]LNR ]WUiW\QHER~YČURYpUL]LNR SURWLVWUDQD6NXSLQDPLQLPDOL]XMH~YČURYpUL]LNRSURVWĜHGQLFWYtP GHILQRYDQêFKSRVWXSĤSUR VFKYDORYiQt~YČUĤOLPLWĤDPRQLWRURYDFtFKSRVWXSĤ.URPČWRKR6NXSLQD SRGOHRNROQRVWtY\åDGXMH]DMLãWČQtD Y\XåtYiGYRXVWUDQQêFKUiPFRYêFKVPOXYRY]iMHPQpP]DSRþWHQt SRKOHGiYHND]iYD]NĤ 9ãHFKQ\ILQDQþQtGHULYiW\VHREFKRGXMtQDPLPREXU]RYQtPWUKX 0D[LPiOQtPtUD~YČURYpKRUL]LND6NXSLQ\SO\QRXFtKR] QHVSODFHQêFKQH~YČURYêFKGHULYiWĤVH v SĜtSDGČSODWHEQtQHVFKRSQRVWLSURWLVWUDQ\VWDQRYtMDNRQiNODG\QDNRPSHQ]DFLSĜtVOXãQêFK SHQČåQtFKWRNĤV SR]LWLYQtUHiOQRXKRGQRWRXSRRGHþWHQtGRSDGĤGYRXVWUDQQêFKVPOXYRY]iMHPQpP ]DSRþWHQtSRKOHGiYHND]iYD]NĤDGUåHQpKR]DMLãWČQt6NXWHþQi~YČURYiDQJDåRYDQRVW6NXSLQ\MH QLåãtQHåSR]LWLYQtUHiOQpKRGQRW\Y\Ni]DQpQtåHY WDEXONiFKILQDQþQtFKGHULYiWĤQHERĢGRQLFKQHE\O SURPtWQXWYOLY]DMLãWČQtDVPOXYRY]iMHPQpP]iSRþWX]iYD]NĤDSRKOHGiYHN )LQDQþQtGHULYiW\XUþHQpNREFKRGRYiQt 2EFKRGRYiQt6NXSLQ\SULPiUQČ]DKUQXMHSRVN\WRYiQtUĤ]QêFKGHULYiWĤNOLHQWĤPDĜt]HQtREFKRGQtFK SR]LFQDYODVWQt~þHW)LQDQþQtGHULYiW\XUþHQpNREFKRGRYiQt]DKUQXMtWDNpWDNRYpGHULYiW\NWHUpVH SRXåtYDMtSUR~þHO\Ĝt]HQtDNWLYD]iYD]NĤ$/0 ]D~þHOHPĜt]HQt~URNRYpSR]LFHEDQNRYQtNQLK\ SR]LFHĜt]HQp ALM) a NWHUpQHVSOĖXMtSRGPtQN\]DMLãĢRYDFtKR~þHWQLFWYt, nicPpQČVORXåtSUR~þHO\ HNRQRPLFNpKR]DMLãWČQt.

40

95

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

6POXYQtQHERQRPLQiOQtþiVWN\DNODGQpD]iSRUQpUHiOQpKRGQRW\QHVSODFHQêFKREFKRGQtFKSR]LF GHULYiWĤ6NXSLQ\NSURVLQFL11 a 2010 MVRXXYHGHQ\YQiVOHGXMtFtWDEXOFH6POXYQtQHER QRPLQiOQtþiVWN\SĜHGVWDYXMtREMHPQHVSODFHQêFKWUDQVDNFtNXUþLWpPXþDVRYpPXRNDPåLNX QHSĜHGVWDYXMtSRWHQFLiO]LVNXQHER]WUiW\VSRMHQêV WUåQtPUL]LNHPQHER~YČURYêPUL]LNHPSĜLWČFKWR WUDQVDNFtFK 2EFKRGQtSR]LFH

(PLO.þ)

1RPLQiOQt hodnota

ÒURNRYpNRQWUDNW\ Swapy Forwardy Opce

0ČQRYpNRQWUDNW\ Swapy / Forwardy 0ČQRYp~URNRYpVZDS\ Opce $NFLRYpNRQWUDNW\ Forwardy / Opce .RPRGLWQtNRQWUDNW\ Swapy / Opce )LQDQþQtREFKRGQtGHULYiW\ FHONHP3R]QiPN\ 16, 26)

2011

2010

5HiOQiKRGQRWD 1RPLQiOQt .ODGQi =iSRUQi hodnota

5HiOQihodnota .ODGQi =iSRUQi

396 850 39 500 29 247

11 254 6 346

13 525 10 301

527 475 36 426 27 161

10 298 3 234

12 212 2 189

465 597

11 606

13 836

591 062

10 535

12 403

145 205 25 862 16 924

2 802 591 362

1 268 397 361

143 253 27 508 28 242

688 428 408

1 238 334 407

187 991

3 755

2 026

199 003

1 524

1 979

100

0

20

100

40

20

4 425

136

131

3 787

183

169

658 113

15 497

16 013

793 952

12 282

14 571

Pozice ALM ± HNRQRPLFNp]DMLãWČQt

PLO.þ

1RPLQiOQt hodnota

2011

2010

5HiOQiKRGQRWD 1RPLQiOQt .ODGQi =iSRUQi hodnota

5HiOQiKRGQRWD .ODGQi =iSRUQi

ÒURNRYpNRQWUDNW\ Swapy

38 465

457

1 319

50 627

489

1 048

0ČQRYpNRQWUDNW\ Swapy / Forwardy 0ČQRYp~URNRYpVZDS\

0 15 824

0 1 969

0 61

341 9 680

0 1 322

8 12

)LQDQþQtGHULYiW\XUþHQpSUR HNRQRPLFNp]DMLãWČQt celkem 3R]QiPN\ 16, 26)

54 289

2 426

1 380

60 648

1 811

1 068

41

96

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

ZDMLãĢRYDFtILQDQþQtGHULYiW\ 3URĜt]HQt~URNRYpKRUL]LND6NXSLQ\Y]QLNDMtFtKR]QHREFKRGQtFKþLQQRVWtQHER]Ĝt]HQtDNWLY a ]iYD]NĤNWHUpMVRX]DĜD]HQ\YEDQNRYQtNQL]H6NXSLQ\SRXåtYi2GERUĜt]HQtDNWLYD]iYD]NĤ$/0  ~URNRYpNRQWUDNW\QDILQDQþQtGHULYiW\ÒURNRYpUL]LNRY]QLNi MHVWOLåH~URNRYČFLWOLYiDNWLYDPDMtOKĤW\ VSODWQRVWLþLSDUDPHWU\SĜHFHQČQtRGFK\OQpRGVRXY]WDåQêFK~URNRYČFLWOLYêFK]iYD]NĤ&tOHP6NXSLQ\ YREODVWLĜt]HQt~URNRYpKRUL]LNDYEDQNRYQtNQL]HMHVQtåLWVWUXNWXUiOQt~URNRYpUL]LNRMHGQRWOLYêFKPČQ DWtP LNROtViQtþLVWêFK~URNRYêFKPDUåt6WUDWHJLHY\XåLWtGHULYiWĤSURGRVDåHQtWRKRWRFtOH]DKUQXMt MHGQDNVZDS\PČQRYêFK~URNRYêFKDQJDåRYDQRVWtMHGQDN~SUDY\SDUDPHWUĤ]PČQRFHQČQtQČNWHUêFK ~URNRYČFLWOLYêFKDNWLYD]iYD]NĤWDNDE\]PČQ\~URNRYêFKVD]HE QHPČO\YêUD]QČ]iSRUQêGRSDGQD þLVWp~URNRYpPDUåHDQDSHQČåQtWRN\YEDQNRYQtNQL]H6PČUQLFH6NXSLQ\SURGRVDKRYiQtXUþLWêFK VWUDWHJLtYVRXþDVQRVWLXNOiGDMtY\XåtYDWjak ]DMLãWČQtSHQČåQtFKWRNĤWDNWDNp]DMLãWČQtUHiOQpKRGQRW\. )LQDQþQtGHULYiW\SUR]DMLãWČQtSHQČåQtFKWRNĤ 3ĜHYiåQiþiVW]DMLãĢRYDFtFKGHULYiWĤMVRX&=.~URNRYpVZDS\MHMLFKåX]DYĜHQtPVL6NXSLQD]DMLãĢXMH YDULDELOQt~URNRYêYêQRVYHYêãL-GHQQtUHSRVD]E\SO\QRXFt] UHYHU]QtFKUHSRRSHUDFt X]DYĜHQêFK s ý1%=DMLãĢRYDFtVZDS\MVRXX]DYtUiQ\]D~þHOHPYêPČQ\YDULDELOQtKR~URNX35,%250QHER 35,%250SODFHQpKR6NXSLQRXDIL[QtFK~URNRYêFKSODWHENWHUp6NXSLQDSĜLMtPi=DMLãWČQtMH HIHNWLYQtY]KOHGHPNYHOPLVLOQpNRUHODFLPH]L-GHQQtUHSR VD]ERXD~URNRYRXVD]ERX35,%250 nebo PRIBOR 6M. Skupina WDNpY\XåtYi ~URNRYpVZDS\YMHGQpPČQČ x ]D~þHOHP ]DMLãWČQt~URNRYpKRUL]LNDSUDPHQtFtKR ]H]PČQSRVN\WRYDQêFK ~URNRYêFKVD]HEQD NOLHQWVNêFKGHSR]LWHFKNWHUpPDMtGREXVSODWQRVWLPH]LMHGQtPWêGQHPDãHVWLPČVtFL a na VNXSLQČQHVWDQGDUGQtFKEČåQêFK~þWĤNOLHQWĤ YDULDELOLWD~URNĤzaSODFHQêFKz NOLHQWVNêFK depozit s SRK\EOLYRX~URNRYRXVD]ERXMHHIHNWLYQČ]DMLãWČQDVZDS\]HNWHUêFK6NXSLQD]tVNiYi YDULDELOQt~URNRYRXVD]EXDSODWtSHYQRX~URNRvou sazbu). x NHNRQYHUWRYiQt~YČUĤSRVN\WQXWêFKNOLHQWĤPVSRK\EOLYRXVD]ERXSRGĜt]HQêFK]iYD]NĤ s pohyblivou sazbou QDIL[QtVD]Ey. 3URVWĜHGQLFWYtPPČQRYêFK~URNRYêFKVZDSĤ³IL[-to-IL[´QHER³IORDWLQJ-to-IL[´ 6NXSLQD]DMLãĢXMH PČQRYpUL]LNRY\SOêYDMtFt ]~URNRYêFKYêQRVĤQDEČKOêFK] FL]RPČQRYêFKLQYHVWLþQtFKGOXKRYêFK FHQQêFKSDStUĤ. VHYêND]XRILQDQþQtVLWXDFL 6NXSLQ\MVRXW\WRSHYQČDYDULDELOQČ~URþHQpFHQQp SDStU\]DĜD]HQ\Y SRORåNiFK5HDOL]RYDWHOQiILQDQþQtDNWLYDD)LQDQþQtLQYHVWLFHGUåHQpGRVSlatnosti. 6POXYQtQHERQRPLQiOQtþiVWN\DNODGQpD]iSRUQpUHiOQpKRGQRW\RWHYĜHQêFK]DMLãĢRYDFtFK ILQDQþQtFKGHULYiWĤ6NXSLQ\NSURVLQFL11 a 2010 MVRXY\Ni]iQ\WDNWR 2011 (PLO.þ)

1RPLQiOQt hodnota

2010

5HiOQiKRGQRWD .ODGQi =iSRUQi

1RPLQiOQt hodnota

5HiOQiKRGQRWD .ODGQi =iSRUQi

=DMLãWČQtSHQČåQtFKWRNĤ ÒURNRYpVZDS\YMHGQpPČQČ 0ČQRYp~URNRYpVZDS\ =DMLãĢRYDFtILQDQþQt GHULYiW\FHONHP

191 952 26 299

7 387 2 808

5 711 352

174 389 38 171

4 110 5 093

4 354 344

218 251

10 195

6 063

212 560

9 203

4 698

ýLVWp]LVN\ D]WUiW\ UHDOL]RYDQp]H]DMLãĢRYDFtFKILQDQþQtFKGHULYiWĤSĜHYHGHQpGRYêND]X]LVNXD ]WUiW\MVRXQiVOHGXMtFt: PLO.þ

2011

2010

61

-380

ýLVWê]LVN] ILQDQþQtFKQiVWURMĤY\ND]RYDQêFKY UHiOQČKRGQRWČGR ]LVNXQHER]WUiW\ 3R]QiPND

108

0

'DĖ] SĜtMPX

-32

72

ýLVWp]WUiW\

137

-308

ÒURNRYpYêQRV\QiNODG\ 3R]QiPND1)

42

97

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

9HYêND]X]LVNXD]WUiW\E\OY roce 20Y\Ni]iQ]LVN PLO.þ] GĤYRGXQHHIHNWLYQtþiVWL]DMLãWČQt ILQDQþQtFKGHULYiWĤ pro ]DMLãWČQtSHQČåQtFKWRNĤ10: 1 PLO.þ  ýLVWê]LVN]XNRQþHQêFK]DMLãĢRYDFtFKGHULYiWĤ]GĤYRGXSURGHMH]QHKRGQRFHQt]DMLãĢRYDQêFK GOXKRSLVĤQHERQHJDWLYQtKRYêVOHGNXWHVWXHIHNWLYLW\]DMLãWČQt SĜHYHGHQê] 2FHĖRYDFtFKUR]GtOĤ]H ]DMLãWČQtSHQČåQtFKWRNĤYH YODVWQtm NDSLWiOXGRYêND]X]LVNXD]WUiW\þLQLOY roce 2011 84 PLO.þ .þ . Tento zisk MHVRXþiVWtSRORåN\ýLVWê]LVN] ILQDQþQtFKQiVWURMĤY\ND]RYDQêFKY UHiOQp KRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ PHQČåQtWRN\]H]DMLãĢRYDFtFK~URNRYêFKVZDSĤMVRXYþDVHSURPČQOLYp a WČåNRSĜHGHPVWDQRYLWHOQp Z WRKRGĤYRGX6NXSLQDSRXåtYiDQDOê]X]E\WNRYpVPOXYQtVSODWQRVWLQRPLQiOQtFKKRGQRW]DMLãĢRYDFtFK GHULYiWĤQDPtVWRRþHNiYDQêFKEXGRXFtFKSHQČåQtFKWRNĤ]H]DMLãĢRYDQêFKSRORåHN9]KOHGHP k WRPXåH~þHOHP]DMLãĢRYDFtNRQVWUXNFHMH]DMLãWČQtIL[QtKR~URNRYpKRSĜtMPXMHLQIRUPDFHRYêYRML QRPLQiOQtFKKRGQRW]DMLãĢRYDFtFKILQDQþQtFKGHULYiWĤSRGOH]EêYDMtFtVPOXYQtVSODWQRVWLUHOHYDQWQČMãt 3HQČåQtWRN\]H]DMLãĢRYDQêFKSRORåHNMVRXRþHNiYiQ\YHVWHMQêFKREGREtFKMDNRMVRX]E\WNRYp VSODWQRVWL]DMLãĢRYDFtFKGHULYiWĤSHQČåQtFKWRNĤ 1iVOHGXMtFtWDEXONDSRGiYiSĜHKOHGQRPLQiOQtFKKRGQRW]DMLãĢRYDFtFKILQDQþQtFKGHULYiWĤSRGOH ]EêYDMtFtVPOXYQtsplatnosti k 31. prosinci 2011 a 2010: PLO.þ 'RPČVtFĤ 2GGRPČVtFĤ 2GPČVtFĤGRURNX Od 1 roku do 2 let Od 2 do 5 let Nad 5 let

2011

2010

5 067 7 016 19 734 39 528 78 960 67 946

7 577 4 422 7 096 41 125 91 400 60 940

218 251

212 560

)LQDQþQtGHULYiW\SUR]DMLãWČQtUHiOQpKRGQRW\ 6NXSLQDY\XåtYiPČQRYp~URNRYpVZDS\SUR]DMLãWČQtPČQRYpKRD~URNRYpKRUL]LNDY\SOêYDMtFtKR]H ]PČQUHiOQpKRGQRW\FL]RPČQRYêFK GOXKRSLVĤVSHYQRX~URNRYRXVD]ERX]DĜD]HQêFKY SRUWIROLX5HDOL]RYDWHOQiILQDQþQtDNWLYDNWHUpY\FKi]HMt]H]PČQPČQRYpKRNXU]XDEH]UL]LNRYp VZDSRYpYêQRVRYpNĜLYN\0ČQRYê~URNRYêVZDSNWHUêPČQtSHYQêSODFHQê~URNY FL]tPČQČ]D ]tVNiYDQêYDULDELOQt~URNY GRPiFtPČQČMHX]DYtUiQVSĜHGSRNODGHPY\VRFHHIHNWLYQtKR]DMLãWČQt 2GEĜH]QD6NXSLQDY\XåtYi ~URNRYpVZDS\N ]DMLãWČQt~URNRYpKRUL]LNDNWHUpY]QLNi] pohybu UHiOQêFKKRGQRWUHDOL]RYDWHOQêFKGOXKRSLVĤNWHUpY\FKi]HMt]H]PČQEH]UL]LNRYp swDSRYp YêQRVRYpNĜLYN\ÒURNRYêVZDSNWHUêPČQtSHYQêSODFHQê~URN]D]tVNiYDQêYDULDELOQtMH GHQRPLQRYDQê YHVWHMQpPČQČMDNR]DMLãĢRYDQê dluhopis VSĜHGSRNODGHP vysoce HIHNWLYQtho ]DMLãWČQt 2GVUSQD6NXSLQDY\XåtYi QRYRXNRQVWUXNFL]DMLãWČQt~URNRYpKRUL]LNDSUDPHQtFtKR]H]PČQ UHiOQpKRGQRW\SRUWIROLDEČåQêFKDVSRĜtFtFK~þWĤUHWDLORYêFKNOLHQWĤNWHUpY\FKi]HMt]H]PČQ EH]UL]LNRYpYêQRVRYpNĜLYN\ÒURNRYpUL]LNR]SRUWIROLDEČåQêFK~þWĤDVSRĜtFtFK~þWĤUHWDLORYêFh NOLHQWĤNWHUpE\O\R]QDþHQ\MDNR]DMLãWČQiSRORåNDMHHIHNWLYQČ]DMLãWČQp~URNRYêPVZDSHPNWHUê PČQtYDULDELOQtSODFHQê~URN]D]tVNiYDQêSHYQê~URN. 2GVUSQD6NXSLQDY\XåtYi QRYRXNRQVWUXNFL]DMLãWČQt~URNRYpKRUL]LNDSUDPHQtFtKR]H]PČQ UHiOQphodnoty SRUWIROLD~YČUĤV SHYQRX~URNRYRXVD]ERXNWHUpY\FKi]HMt]H]PČQEH]UL]LNRYp YêQRVRYpNĜLYN\ÒURNRYpUL]LNRMHHIHNWLYQČ]DMLãWČQp~URNRYêPVZDSHPNWHUêPČQtSHYQêSODFHQê ~URN]D]tVNiYDQêYDULDELOQt~URN.

43

98

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

6POXYQtQHERQRPLQiOQtþiVWN\DNODGQpD]iSRUQpUHiOQpKRGQRW\RWHYĜHQêFK]DMLãĢRYDFtFK ILQDQþQtFKGHULYiWĤ6NXSLQy k 31. prosinci 2011 a 2010 MVRXY\Ni]iQ\WDNWR:

PLO.þ

1RPLQiOQt hodnota

2011

2010

5HiOQiKRGQRWD 1RPLQiOQt .ODGQi =iSRUQi hodnota

5HiOQiKRGQRWD .ODGQi =iSRUQi

=DMLãWČQtUHiOQpKRGQRW\ ÒURNRYpVZDS\YMHGQpPČQČ =DMLãWČQtQDLQGLYLGXiOQtEi]L =DMLãWČQtQDSRUWIROLREi]L 0ČQRYp~URNRYpVZDS\ =DMLãWČQtQDLQGLYLGXiOQtEi]L =DMLãĢRYDFtILQDQþQtGHULYiW\ celkem

9 300 26 540

0 116

1 201 72

10 700 0

0 0

869 0

5 012

17

14

5 012

234

0

40 852

133

1 287

15 712

234

869

9SRORåFHýLVWê]LVN]ILQDQþQtFKQiVWURMĤY\ND]RYDQêFKYUHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\MVRX v roce 2011 Y\Ni]iQ\þLVWp]LVN\ UHDOL]RYDQp]H]DMLãWČQpSRORåN\SĜLĜDGLWHOQpN ]DMLãWČQpPX ~URNRYpPXUL]LNXYHYêãL629 PLO.þ (2010: 118 PLO.þ . ýLVWp]WUiW\ UHDOL]RYDQp]H]DMLãĢRYDFtFKQiVWURMĤNWHUpMVRXWDNpY\Ni]iQ\Y SRORåFHýLVWêzisk z ILQDQþQtFKQiVWURMĤY\ND]RYDQêFKYUHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\þLQLO\579 PLO.þ (2010: 79 PLO.þ 

21. ,19(67,&('21(029,7267Ë PLO.þ

2011

2010

1 019 -306

1 027 -236

ýLVWi~þHWQthodnota k 1. lednu

713

791

Odpisy 6QtåHQtKRGQRW\3R]QiPND .XU]RYpUR]GtO\

-34 -174 4

-35 -35 -8

509

713

1 024 -515

1 019 -306

523

720

74 19 2

74 18 2

3RĜL]RYDFtKRGQRWDN 1. lednu 2GSLV\DVQtåHQtKRGQRW\N 1. lednu

ýLVWi~þHWQtKRGQRWDNSURVLQFL z toho 3RĜL]RYDFtKRGQRWD OSUiYN\ a VQtåHQtKRGQRW\ 5HiOQiKRGQRWDN 31. prosinci 2VWDWQt 3ĜtMP\]SURQiMPX 3ĜtPpSURYR]QtQiNODG\SĜLQiãHMtFtSĜtMP\]SURQiMPX 3ĜtPpSURYR]QtQiNODG\QHSĜLQiãHMtFtSĜtMP\]SURQiMPX

K 31. prosinci 2011 a 2010 management ocenil investice GRQHPRYLWRVWt QD]iNODGČRFHQČQt QH]iYLVOêP]QDOFHP, QD]iNODGČRþHNiYDQêFKQiMPĤDFHQSRGREQêFKQHPRYLWRVWtNWHUpE\O\ DQDO\]RYiQ\ podle Yê]QDPQêFKWUåQtFKSDUDPHWUĤGRVWXSQêFK k GDWXRFHQČQt =QHKRGQRFHQtv letech 2011 a 2010 Y\SOêYizHVQtåHQt]SČWQČ]tVNDWHOQphodnoty investice do QHPRYLWRVWtYOLYHP SRNOHVXRþHNiYDQêFKEXGRXFtFKQiMPĤD]YêãHQtGLVNRQWQtKRIDNWRUXSRXåLWpKR SĜL RFHQČQt

44

99

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

22. 32=(0.<%8'29<$=$ěË=(1Ë PLO.þ 3RĜL]RYDFtKRGQRWD k 1. lednu 2010 2SUiYN\DVQtåHQtKRGQRW\ k 1. lednu 2010 ÒþHWQt]ĤVWDWNRYiKRGQRWD k 1. lednu 2010 3ĜHYRG\ 3ĜtUĤVWN\ ÒE\WN\ Odpisy 2GSLV\PDMHWNXSURQDMDWpKR v UiPFLRSHUDWLYQtKRleasingu 3ĜHYRGGRDNWLYXUþHQêFK k prodeji ÒþHWQt]ĤVWDWNRYiKRGQRWD k 31. prosinci 2010 z toho 3RĜL]RYDFtKRGQRWD 2SUiYN\DVQtåHQtKRGQRW\

PLO.þ 3RĜL]RYDFtKRGQRWD k 1. lednu 2011 2SUiYN\DVQtåHQtKRGQRW\ k 1. lednu 2011 ÒþHWQt]ĤVWDWNRYiKRGQRWD k 1. lednu 2011 3ĜHYRG\ 3ĜtUĤVWN\ ÒE\WN\ Odpisy 2GSLV\PDMHWNXSURQDMDWpKR v UiPFLRSHUDWLYQtKROHDVLQJX 6QtåHQtKRGQRW\ 3R]QiPND ÒþHWQt]ĤVWDWNRYiKRGQRWD k 31. prosinci 2011 z toho 3RĜL]RYDFtKRGQRWD 2SUiYN\DVQtåHQtKRGQRW\

Pozemky a budovy

IT Y\EDYHQt

.DQFHOiĜVNp Y\EDYHQt

2VWDWQt 1HGRNRQþHQp investice

Celkem

8 452

589

720

4 873

91

14 725

-2 262

-512

-511

-2 972

0

-6 257

6 190

77

209

1 901

91

8 468

112 0 -3 -330

35 0 0 -49

14 0 0 -34

699 0 -324 -196

-860 837 0 0

0 837 -327 -609

0

0

0

-287

0

-287

0

0

0

-25

0

-25

5 969

63

189

1 768

68

8 057

8 552 -2 583

591 -528

597 -408

4 093 -2 325

68 0

13 901 -5 844

Pozemky a budovy

IT Y\EDYHQt

.DQFHOiĜVNp Y\EDYHQt

2VWDWQt 1HGRNRQþHQp investice

Celkem

8 552

591

597

4 093

68

13 901

-2 583

-528

-408

-2 325

0

-5 844

5 969

63

189

1 768

68

8 057

184 0 -5 -327

35 0 0 -39

19 0 -1 -34

1 009 0 -323 -185

-1 247 1 225 0 0

0 1 225 -329 -585

0 0

0 0

0 0

-257 3

0 0

-257 3

5 821

59

173

2 014

47

8 114

8 713 -2 892

565 -506

607 -433

4 346 -2 333

47 0

14 277 -6 164

ý62%/HDVLQJYODVWQtDNWLYDSURQDMtPDQiY UiPFLRSHUDWLYQtKROHDVLQJXNWHUiSĜHGVWDYXMt (2010  ~þHWQt]ĤVWDWNRYpKRGQRW\Y NDWHJRULL2VWDWQtKPRWQêPDMHWHN.

45

100

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

23. *22':,//$267$71Ë1(+0271È$.7,9$ Goodwill

Software

3 636

4 098

806

91

8 631

-685

-3 490

-534

0

-4 709

2 951

608

272

91

3 922

0 0 0 0

146 0 0 -354

58 0 -19 -86

-204 162 0 0

0 162 -19 -440

2 951

400

225

49

3 625

3 636 -685

4 269 -3 869

826 -601

49 0

8 780 -5 155

Goodwill

Software

2VWDWQt 1HGRNRQþHQp Investice QHKPRWQi aktiva

Celkem

3 636

4 269

826

49

8 780

-685

-3 869

-601

0

-5 155

2 951

400

225

49

3 625

0 0 0 0 -151

145 0 -1 -251 0

0 0 -4 -75 0

-145 171 0 0 0

0 171 -5 -326 -151

2 800

293

146

75

3 314

3 636 -836

4 432 -4 139

810 -664

75 0

8 953 -5 639

PLO.þ 3RĜL]RYDFtKRGQRWD k 1. lednu 2010 2SUiYN\DVQtåHQtKRGQRW\ k 1. lednu 2010 ÒþHWQt]ĤVWDWNRYiKRGQRWD k 1. lednu 2010 3ĜHYRG\ 3ĜtUĤVWN\ ÒE\WN\ Odpisy ÒþHWQt]ĤVWDWNRYiKRGQRWD k 31. prosinci 2010 z toho 3RĜL]RYDFtKRGQRWD 2SUiYN\DVQtåHQtKRGQRW\

PLO.þ 3RĜL]RYDFtKRGQRWD k 1. lednu 2011 2SUiYN\DVQtåHQtKRGQRW\ k 1. lednu 2011 ÒþHWQt]ĤVWDWNRYiKRGQRWD k 1. lednu 2011 3ĜHYRG\ 3ĜtUĤVWN\ ÒE\WN\ Odpisy 6QtåHQtKRGQRW\3R]QiPND ÒþHWQt]ĤVWDWNRYiKRGQRWD k 31. prosinci 2011 z toho 3RĜL]RYDFtKRGQRWD 2SUiYN\DVQtåHQtKRGQRW\

2VWDWQt 1HGRNRQþHQp Investice QHKPRWQi aktiva

Celkem

*RRGZLOOQHJHQHUXMHSHQČåQtWRN\QH]iYLVOHQDMLQêFKVNXSLQiFKDNWLYDSURWRMHSUR~þHO\WHVWRYiQt VQtåHQtKRGQRW\SĜLĜD]HQN SHQČ]RWYRUQêPMHGQRWNiP&*8 7\WRSHQČ]RWYRUQpMHGQRWN\MVRX]iYLVOp na tom, jak management monitoruje podniNDWHOVNpDNWLYLW\DUHSUH]HQWXMtQHMQLåãt~URYHĖke kWHUp PĤåHEêWJRRGZLOOUDFLRQiOQČDORNRYiQ 6NXSLQRYêJRRGZLOONWHUêSĜLSDGiDNFLRQiĜĤP O]HSĜLĜDGLW k SHQČ]RWYRUQêPMHGQRWNiPQiVOHGRYQČ: PLO.þ

2011

2010

Retail / SME ± Banka Retail / SME ± GFHĜLQpVSROHþQRVWL ý62%3)6WDELOLWD ý62%3)3URJUHV +\SRWHþQtEDQND 2VWDWQt

2 511

2 511

193 0 66 30

200 144 66 30

46

101

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

Retail / SME - Banka =SČWQČ]tVNDWHOQiKRGQRWDSURVHJPHQW5HWDLO60(± Banka E\ODXUþHQDQD]iNODGČYêSRþWX hodnoty z XåtYiQt 7HQWRYêSRþHWSRXåtYiSĜHGSRNOiGDQpSHQČåQtWRN\]DORåHQpQDUR]SRþWHFK VFKYiOHQêFKPDQDJHPHQWHPSURQDGFKi]HMtFtWĜLURN\NWHUpMVRXSRWpH[WUDSRORYiQ\QDGDOãtFKSČWOHW VSRXåLWtPRþHNiYDQpPtU\UĤVWX DQiVOHGQČE\OD]RKOHGQČQDVRXþDVQiKRGQRWDSHQČåQtFKWRNĤ JHQHURYDQêFKSRWRPWRREGREt. 9SĜtSDGČVHJPHQWX5HWDLO / 60(MVRXSHQČåQtWRN\]DORåHQ\QD þLVWpm zisku WYRĜHQêP SHQČ]RWYRUQRXMHGQRWNRXQDG~URYHĖSRåDGRYDQpKRNDSLWiOXY\SRþWHQpKRMDNR]KRGQRW\ UL]LNRYČYiåHQêFKDNWLYSHQČ]RWYRUQpMHGQRWN\DKRGQRW\EXGRXFtFKSHQČåQtFKWRNĤ3URYêSRþHW KRGQRW\EXGRXFtFKSHQČåQtFKWRNĤE\ODSURURN11 SRXåLWDGLVNRQWQtVD]EDYHYêãL9,7 % (2010: 8,95 %) a QXORYpRþHNiYDQpWHPSRUĤVWX pro rok 2011 (2010: 3,0 %). Hodnota z XåtYiQtje ]YOiãWČFLWOLYi na QiVOHGXMtFtNOtþRYpSĜHGSRNODG\: x PĜHGSRNOiGDQpWHPSRUĤVWXYêYRMHSHQČåQtFKWRNĤ]DPH]QtPURNHPUR]SRþWX6NXSLQD]DVWiYi NRQ]HUYDWLYQtSĜtVWXSSĜLYêSRþWXKRGQRW\EXGRXFtFKSHQČåQtFKWRNĤDSURWRSRXåLODQXORYp SĜHGSRNOiGDQpWHPSRUĤVWXsegmentu Retail / SME ± Banka SRUR]SRþWRYpPREGREt. x RL]LNRYiGLVNRQWQtVD]ED3URVHJPHQWRetail / SME ± Banka byla pro rok 2011 SRXåLWDUL]LNRYi GLVNRQWQtVD]EDYHYêãL9,7 % (2010: 8,95 %). Ta VHVNOiGi z EH]UL]LNRYpVD]E\Y HXUR]yQČ GORXKRGREpLQIODFHQDþHVNpPWUKXDY HXUR]yQČz UR]SČWtcredit default swapĤ v ýHVNp republice ve vztahu k HXUR]yQČD z SUĤPČUQpKREHWDIDNWRUXSRPČUQpKRWUåQtKRUL]LNDYþHWQČ WUåQtUL]LNRYpSUpPLH +ODYQtSĜHGSRNODG\SRSVDQpYêãHVHPRKRXPČQLWY]iYLVORVWLQD]PČQiFKKRVSRGiĜVNêFKDWUåQtFK SRGPtQHN 9êVOHGNHPtestu na VQtåHQtKRGQRW\goodwillu v segmentu Retail / SME ± Banka jeåHVQtåHQt hodnoty goodwillu QHQtSUDYGČSRGREQp SURWRåH hodnota z XåtYiQt MHYê]QDPQČY\ããtQHå~þHWQt hodnota goodwillu. 0DQDJHPHQWVHGRPQtYiåHSRWHQFLiOQt]PČQDY]iVDGQtFKSĜHGSRNODGHFKQDNWHUêFKMH]SČWQČ ]tVNDWHOQiKRGQRWD]DORåHQaE\QH]SĤVRELOD MHMtSRNOHVSRG~þHWQtKRGQRWX Retail / SME ± GFHĜLQp VSROHþQRVWL ý62% PF Stabilita =SČWQČ]tVNDWHOQiKRGQRWDSURSHQČ]RWYRUQRXMHGQRWNXý62%3)6WDELOLWDE\ODXUþHQDQD]iNODGČ YêSRþWXKRGQRW\]XåtYiQt. 3RXåLWêVFpQiĜSĜLWRP]RKOHGĖXMHWUDQVIRUPDFLIRQGXv souladu s RþHNiYDQRXSHQ]LMQtUHIRUPRX9êVOHGNHPI~]HVSROHþQRVWtý62%3)6WDELOLWDDý62%3)3URJUHV MHåH]SČWQČ]tVNDWHOQiKRGQRWDý62%3)6WDELOLWD]DKUQXMHWpåSHQČåQtWRN\ SĤYRGQtý62%3) Progres. VêSRþHW]SČWQČ]tVNDWHOQpKRGQRW\SRXåtYiSĜHGSRNOiGDQpSHQČåQtWRN\]DORåHQpQD ILQDQþQtm UR]SRþWXVFKYiOHQpPX managementem pro rok 20123HQČåQtWRN\SRWRPWRroce byly SURPtWQXW\GRURNXQD]iNODGČREFKRGQtFKSOiQĤNWHUpE\O\VHVWDYHQ\SUR~þHO\UR]KRGRYiQt 6NXSLQ\R~þDVWLQDUHIRUPČSHQ]LMQtKR V\VWpPXY ýHVNpUHSXEOLFH3R]QiPND 3UR WUDQVIRUPRYDQRXVSROHþQRVWý62%3)6WDELOLWDNWHUiEXGHRGOHGQDX]DYĜHQDSURYVWXS QRYêFKSRGtOQtNĤPDQDJHPHQWRþHNiYiSRVWXSQpVQLåRYiQtSRþWXNOLHQWĤREMHPXDNWLYD]LVNX3UR URNE\ODYHYêSRþWXSRXåLWDUL]LNRYiGLVNRQWQtVD]EDYHYêãL]RKOHGĖXMtFtQHMLVWRWX EXGRXFt]LVNRYRVWLWUDQVIRUPRYDQpVSROHþQRVWLý62%3)6WDELOLWD. $E\Xý62%3)Stabilita GRãORNHVQtåHQtKRGQRW\SĜLRVWDWQtFKSĜHGSRNODGHFKEH]H]PČQPXVHODE\ UL]LNRYiGLVNRQWQtVD]EDY]UĤVWo 300 bazickêFK bodĤ, aby hodnota z XåtYiQtSHQČ]RWYRUQpMHGQRWN\ Y\Ni]DODSĜtSDGQpVQtåHQtKRGQRW\. Vzhledem k WRPXåH]SČWQČ]tVNDWHOQihodnota jednotky byla QLåãt QHåMHMt~þHWQthodnota, byla do NRQVROLGRYDQpKRYêND]X]LVNXD]WUiW\]D~þWRYiQD]WUiWD]H]QHKRGQRFHQt YHYêãL151 PLO.þ (2010: 0 .þ =WUiWD]H]QHKRGQRFHQt byla v SOQpPUR]VDKXDORNRYiQDQDJRRGZLOODMH]DKUQXWDv SRORåFH =WUiW\]H]QHKRGQRFHQt

47

102

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

+\SRWHþQtEDQND =SČWQČ]tVNDWHOQiKRGQRWDSURSHQČ]RWYRUQRXMHGQRWNX+\SRWHþQtEDQNDE\ODXUþHQDQD]iNODGČ YêSRþWXKRGQRW\]XåtYiQt7HQWRYêSRþHWSRXåtYiSĜHGSRNOiGDQpSHQČåQtWRN\]DORåHQpQD ILQDQþQtFKUR]SRþWHFKVFKYiOHQêFKPDQDJHPHQWHPSURREGREt2 ± 20143HQČåQtWRN\SRWRPWR OHWpPREGREtE\O\H[WUDSRORYiQ\QDGHVHWOHWVSRXåLWtPRþHNiYDQpPtU\UĤVWX 2-3% a QiVOHGQČ byla ]RKOHGQČQDVRXþDVQiKRGQRWDSHQČåQtFKWRNĤJHQHURYDQêFKSRWRPWRREGREt. 9êVOHGNHPWHVWXQDVQtåHQtKRGQRW\JRRGZLOOX v segmentu Retail / SME jeåHVQtåHQthodnoty goodwillu neQtSUDYGČSRGREQp, SURWRåHKRGQRWD] XåtYiQt MHYê]QDPQČY\ããtQHå~þHWQtKRGQRWD goodwillu. 0DQDJHPHQWVHGRPQtYiåHSRWHQFLiOQt]PČQDY]iVDGQtFKSĜHGSRNODGHFKQDNWHUêFKMH]SČWQČ ]tVNDWHOQiKRGQRWD]DORåHQiE\QH]SĤVRELODMHMtSRNOHVSRG~þHWQtKRGQRWX V segmentu Retail / SME ± GFHĜLQpVSROHþQRVWL je hodnota z XåtYiQt]YOiãWČFLWOLYi QDQiVOHGXMtFt NOtþRYp SĜHGSRNODGy: x PĜHGSRNOiGDQpWHPSRUĤVWXYêYRMHSHQČåQtFKWRNĤ]DPH]QtPURNHPUR]SRþWX. Skupina ]DVWiYi NRQ]HUYDWLYQtSĜtVWXSSĜLYêSRþWXKRGQRW\EXGRXFtFKSHQČåQtFK WRNĤDSURWR SRXåLODQXORYpSĜHGSRNOiGDQpWHPSRUĤVWX segmentu Retail / SME ± +\SRWHþQtEDQND. x RL]LNRYiGLVNRQWQtVD]ED3URVHJPHQWRetail / SME byla pro rok 2011 SRXåLWDUL]LNRYiGLVNRQWQt VD]EDYHYêãL9,7 % (2010: 8,95 %). Ta SĜHGVWDYXMHEH]UL]LNRYRXsazbu v HXUR]yQČ, dlouhodobou inflaci QDþHVNpPWUKXDY HXUR]yQČUR]SČWtcredit default swapĤ v ýHVNpUHSXEOLce ve vztahu k HXUR]yQČD SUĤPČUQê EHWDIDNWRUSRPČUQpKRWUåQtKRUL]LNDYþHWQČWUåQtUL]LNRYpSUpPLH2EGREQê SĜtVWXSE\OSRXåLWQDMLQpþLQQRVWL. +ODYQtSĜHGSRNODG\SRSVDQpYêãHVHPRKRXPČQLWY]iYLVORVWLQD]PČQiFKKRVSRGiĜVNêFKDWUåQtFK SRGPtQHN

24. AKTIVA 85ý(1È. PRODEJI IT Y\EDYHQt

Software

2VWDWQt 3R]QiPND

Celkem

420

22

477

919

0 -420

0 -22

395 -732

395 -1 174

0

0

140

140

0 0

0 0

140 0

140 0

IT Y\EDYHQt

Software

2VWDWQt 3R]QiPND

Celkem

ÒþHWQt]ĤVWDWNRYiKRGQRWD k 1. lednu 2011

0

0

140

140

3ĜtUĤVWN\ Òbytky

0 0

0 0

210 -252

210 -252

0

0

98

98

0 0

0 0

98 0

98 0

PLO.þ ÒþHWQt]ĤVWDWNRYiKRGQRWD k 1. lednu 2010 3ĜtUĤVWN\ ÒE\WN\ ÒþHWQt]ĤVWDWNRYiKRGQRWD k 31. prosinci 2010 z toho 3RĜL]RYDFtKRGQRWD 6QtåHQtKRGQRW\

PLO.þ

ÒþHWQt]ĤVWDWNRYiKRGQRWD k 31. prosinci 2011 z toho 3RĜL]RYDFtKRGQRWD 6QtåHQtKRGQRW\

3ĜHYRG\SURYR]QtKRKPRWQpKRDQHKPRWQpKRPDMHWNXY\Ni]DQpY SRORåFHÒE\WN\ SĜHGVWDYXMtPDMHWHN ,&7SRYDK\NWHUêbyl v OHGQXSURGiQ GRVSROHþQRVWL.%&*6&=3R]QiPND  48

103

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

25. 267$71Ë$.7,9$ PLO.þ 3RKOHGiYN\]DUĤ]QêPLGOXåQtN\SR]RKOHGQČQtRSUDYQêFKSRORåHN 3R]QiPNy: 32, 34, 39.2) 1iNODG\SĜtãWtFKREGREt 3ĜtMP\SĜtãWtFKREGREt 3R]QiPNy: 32, 34, 39.2) 2VWDWQtSRKOHGiYN\]DNOLHQW\3R]QiPNy: 32, 34, 39.2) '3+DRVWDWQtGDĖRYpSRKOHGiYN\ 3RKOHGiYN\YĤþLEXU]RYQtPVXEMHNWĤP3R]QiPNy: 32, 34, 39.2) 2VWDWQt

2011

2010

798 532 477 39 19 13 41

1 206 738 640 36 121 32 12

1 919

2 785

2011

2010

4 735

5 457

16 013 1 380 54 707 83 271 0 5 744

14 571 1 068 35 667 81 553 7 469

165 850

138 792

26. ),1$1ý1Ë=È9$=.<K 2%&+2'29È1Ë PLO.þ &HQQpSDStU\SURGDQpGRVXGQHQDNRXSHQp )LQDQþQtGHULYiW\3R]QiPND0) 2EFKRGQtGHULYiW\ 'HULYiW\XUþHQpSURHNRQRPLFNp]DMLãWČQt 7HUPtQRYpYNODG\ Repo operace 'HSR]LWQtVPČQN\ 'OXKRYpFHQQpSDStU\ ýDVRYpUR]OLãHQt~URNRYêFKQiNODGĤ )LQDQþQt]iYD]N\NREFKRGRYiQt

64

78

165 914

138 870

2011

2010

10 748 13 248 17 069

8 410 9 366 12 665

41 065

30 441

264 162 28 246 197 761 85 978 28 703 6 719

258 926 37 550 180 549 86 139 27 172 5 743

611 569

596 079

10 913 12 300 0

11 612 12 490 3

23 213

24 105

11 978

11 974

731

819

688 556

663 418

27. ),1$1ý1Ë=È9$=.<9 =ģ67$7.29e+2'127ċ PLO.þ =iYD]N\N ~YČURYêPLQVWLWXFtP %ČåQp~þW\ 7HUPtQRYpYNODG\ Repo operace =iYD]N\N RVWDWQtPNOLHQWĤP %ČåQp~þW\ 7HUPtQRYpYNODG\ 6SRĜtFt~þW\ ÒþW\VWDYHEQtKRVSRĜHQt 9NODG\NOLHQWĤSHQ]LMQtFKIRQGĤ 2VWDWQt]iYD]N\ 9\GDQpGOXKRYpFHQQpSDStU\ 'OXKRYpFHQQpSDStU\ 'HSR]LWQtVPČQN\ 'HSR]LWQtFHUWLILNiW\ 3RGĜt]HQp]iYD]N\ 3RGĜt]HQêGOXK ýDVRYpUR]OLãHQt~URNRYêFKQiNODGĤ )LQDQþQt]iYD]N\Y]ĤVWDWNRYpKRGQRWČ

49

104

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

KBC Bank SRVN\WOD%DQFHY]iĜtDY ~QRUXSRGĜt]HQêYNODGY QRPLQiOQtFKKRGQRWiFK 5 000 PLO.þD PLO.þ2EDYNODG\MVRXVSODWQpSRGHVHWLOHWHFKDMHMLFK~URNRYiVD]EDMH 35,%25SODWQiSUR%DQNRX]YROHQp~URNRYpREGREt00QHER0 v SUĤEČKXSUYQtFK ãHVWLOHWWUYiQt]iYD]NXD35,%25SODWQiSUR%DQNRX]YROHQp~URNRYpREGREt00QHER 0 YH]EêYDMtFtPREGREt%DQNDPiSUiYRSĜHGþDVQČVSODWLWSRGĜt]HQêYNODGNG\NROLSRXSO\QXWt SUYQtFKãHVWLOHWWUYiQt]iYD]NX9 SĜtSDGČOLNYLGDFH%DQN\MHVSODFHQtGOXKXSRGĜt]HQRYãHPRVWDWQtP GUXKĤPSDVLY

28. 267$71Ë=È9$=.< PLO.þ

2011

2010

8VSRĜiGDFt~þW\ 3R]QiPNy: 32, 34, 39.3) =iYD]N\YĤþL]DPČVWQDQFĤPYþHWQČVRFLiOQtKRD]GUDYRWQtKRSRMLãWČQt 3R]QiPNy: 32, 34, 39.3) 9êGDMHSĜtãWtFKREGREt 3R]QiPNy: 32, 34, 39.3) =iYD]N\YĤþLUĤ]QêPYČĜLWHOĤP 3R]QiPNy: 32, 34, 39.3) 2VWDWQt]iYD]N\NHNOLHQWĤP 3R]QiPNy: 32, 34, 39.3) '3+DRVWDWQtGDĖRYp]iYD]N\ 9êQRV\SĜtãWtFKREGREt =iYD]N\YĤþLEXU]RYQtPVXEMHNWĤP 3R]QiPNy: 32, 34, 39.3) 2VWDWQt 3R]QiPNy: 32, 34, 39.3)

4 436

2 209

1 955 1 463 997 733 394 324 82 432

1 892 1 933 987 559 194 266 406 230

10 816

8 676

29. REZERVY =WUiW\ ze VRXGQtFK VSRUĤa RVWDWQt ]WUiW\

ZiYD]N\ z QHYêKRGQêFK smluv

ÒYČURYp SĜtVOLE\ D]iUXN\ 3R]QiPND

Celkem

1. leden 2011 Tvorba 3RXåLWt 5R]SXãWČQt $PRUWL]DFHGLVNRQWX3R]QiPND .XU]RYêUR]GtO

129 488 -10 -21 0 2

92 0 -15 0 4 0

430 132 0 -175 0 2

651 620 -25 -196 4 4

31. prosinec 2011

588

81

389

1 058

PLO.þ

=WUiW\]HVRXGQtFKVSRUĤDRVWDWQt]WUiW\ 5H]HUYDY\WYRĜHQiQD]WUiW\]HVRXGQtFKVSRUĤDRVWDWQt]WUiW\SĜHGVWDYXMH]iYD]HNN SRNU\Wt SRWHQFLiOQtFKUL]LNY\SOêYDMtFtFK]HVRXGQtFKVSRUĤYHNWHUêFKMH6NXSLQDQDVWUDQČREåDORYDQpKR 6NXSLQDMH]DSRMHQDGRQČNROLNDSUREtKDMtFtFKVRXGQtFKVSRUĤMHMLFKåYêVOHGHNPĤåHPtWQHSĜt]QLYê ILQDQþQtGRSDGQD6NXSLQX1D]iNODGČGĜtYČMãtFK]NXãHQRVWtD]QDOHFNêFKSRVXGNĤKRGQRWt6NXSLQD YêYRMWČFKWRSĜtSDGĤSUDYGČSRGREQRVWMHMLFKY\VN\WQXWtYêãLSRWHQFLiOQtFKILQDQþQtFK]WUiWD RGSRYtGDMtFtP]SĤVREHPMH]RKOHGĖXMH Skupina WYRĜtQD]iNODGČVYpSROLWLN\UH]HUYXtehdy, kdy SUDYGČSRGREQRVWRGWRNXILQDQþQtFK SURVWĜHGNĤ z titulu Y\URYQiQt]iYD]NXje v\ããtQHå %. V WDNRYêFKSĜtSDGHFKWYRĜt6NXSLQD rezervu v SOQpYêãLDE\SRNU\ODPRåQpQiNODG\Y SĜtSDGČ]WUiW\ V roce 2011 PČOD6NXSLQDY\WYRĜHQRXUH]HUYXYFHONRYpYêãL 588 PLO.þ2þHNiYiVHåHSRGVWDWQi þiVWQiNODGĤEXGHSUDYGČSRGREQČ Y\QDORåHQa v QiVOHGXMtFtFKþW\ĜHFKletech. Skupina þWYUWOHWQČPRQLWRUXMHVWDYWČFKWRSĜtSDGĤDQiVOHGQČUR]KRGXMHRWYRUEČSRXåLWtQHER UR]SXãWČQtUH]HUY\ 6NXSLQDQH]YHĜHMĖXMHGHWDLO\WêNDMtFtVHVSRUĤMHOLNRåWDNRYpLQIRUPDFHE\PRKO\PtWGRSDGQD YêVOHGHNWČFKWRVSRUĤDPRKO\E\]iYDåQČSRãNRGLW]iMP\ Skupiny.

50

105

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

=iYD]N\] QHYêKRGQêFKVPOXY ý62%SĜHY]DODRG,QYHVWLþQtD3RãWRYQtEDQN\DV,3% ĜDGXVPOXYQDSURQiMHPQHPRYLWRVWtYH NWHUêFKþLVWpQHY\KQXWHOQpVPOXYQtQiNODG\QDQiMHPQpSĜHNURþLO\EČåQpVD]E\QDWUKXQiMHPQpKR H[LVWXMtFtNþHUYQX000, tj. datumNG\%DQNDSĜHY]DOD ,3%7DWRUH]HUYDSĜHGVWDYXMHVRXþDVQRX KRGQRWXEXGRXFtFK]WUiW] QiMHPQpKRNWHUpY]QLNQRX. %DQNDRþHNiYiåHQiNODG\] QHYêKRGQêFK smluv nastanou v SUĤEČKXSĜtãWtFK12 let.

30. =È./$'1Ë.$3,7È/$2&(ĕ29$&Ë52='Ë/< =iNODGQtNDSLWiOSOQČXSVDQêDVSODFHQêNSURVLQFL11 þLQLO 5 855 PLO.þSURVLQFH10: 5 855 PLO.þ DMHUR]GČOHQQD 292 750 000 NVNPHQRYêFKDNFLtY QRPLQiOQtKRGQRWČ20 .þQDDNFLL (k 31. prosinci 2010: 292 750 000 ks NPHQRYêFKDNFLtYQRPLQiOQtKRGQRWČ2.þQDDNFLL  'QH~QRUDGRãORUR]KRGQXWtPMHGLQpKRDNFLRQiĜHý62%VSROHþQRVWL.%&%DQNNH]PČQČ VWDQRYý62%3ĜHGPČWHPWpWR]PČQ\E\OR]HMPpQDUR]ãWČSHQtDNFLtý62%YSRPČUXD]PČQD IRUP\WČFKWRDNFLt]DNFLtQD MPpQRQDDNFLHQDPDMLWHOH=iNODGQtNDSLWiOý62%MHWHG\QRYČ UR]YUåHQêQDNVNPHQRYêFKDNFLtQDPDMLWHOHY]DNQLKRYDQpSRGREČYHMPHQRYLWp KRGQRWČ.þSĜLþHPåWDWRVNXWHþQRVWE\ODGRREFKRGQtKRUHMVWĜtNX]DSViQDGQHEĜH]QD NG\SĜHGPČWQi]PČQDVWDQRYQDE\OD~þLQQRVWL V QiYD]QRVWLQD]PČQXþHVNpOHJLVODWLY\E\ODN ]iĜt]PČQČQDIRUPDDNFLtý62%] DNFLtQD PDMLWHOHQDDNFLHQDMPpQR V QiYD]QRVWLQD]PČQ\Y OHJLVODWLYČýHVNpUHSXEOLN\UR]KRGOGQHEĜH]QDMHGLQêDNFLRQiĜ ý62%R]PČQČNPHQRYêFKDNFLtý62%QDMPpQR Y]DNQLKRYDQpSRGREČQDDNFLHQDPDMLWHOH (v REFKRGQtPUHMVWĜtNX]DSViQRGQH EĜH]QD  K 31. prosinci 2011 a 2010 QHGUåHOD6NXSLQDåiGQpYODVWQtDNFLH Ke dni 31. prosince 2011 E\OD%DQNDSĜtPRRYOiGiQD.%&%DQN, MHMtåSRGtOYý62% SĜHGVWDYoval 100 % (31. prosince 2010: 100 %). K WpPXåGDWXE\OD.%&%DQNRYOiGiQDVSROHþQRVWtKBC Group. 6SROHþQRVWKBC Group WHG\QHSĜtPRY\NRQiYDOD~SOQRXNRQWUROX v ý62% 2FHĖRYDFtUR]GtO\ V QiVOHGXMtFtWDEXOFHMVRX]REUD]HQ\SRK\E\OFHĖRYDFtFKUR]GtOĤ]DURN\11 a 2010:

PLO.þ

5HDOL]RYDWHOQi ILQDQþQt aktiva

1. leden 2010 2VWDWQt~SOQê YêVOHGHN3R]QiPND 31) 31. prosinec 2010 2VWDWQt~SOQê YêVOHGHN3R]QiPND 31) 31. prosinec 2011

=DMLãWČQt 3ĜHSRþHW SHQČåQtFK FL]tFK WRNĤ PČQ

Celkem

2 814

-393

1

2 422

-392

391

-1

-2

2 422

-2

0

2 420

190

1 580

1

1 771

2 612

1 578

1

4 191

1HUHDOL]RYDQp]LVN\D]WUiW\] UHDOL]RYDWHOQêFKILQDQþQtFKDNWLYGUåHQêch SHQ]LMQtPLIRQG\Y\Ni]DQp ve YODVWQtPNDSLWiOXY FHONRYpKRGQRWČ1 PLO.þN 31. prosinci 2011 (31. prosince 2010: 443 PLO.þ) byly zahrnuty v SRORåFH2FHĖRYDFtUR]GtO\] UHDOL]RYDWHOQêFKILQDQþQtFKDNWLY3RGOH]iNRQDMHSĜL SURGHMLUHDOL]RYDWHOQpKRILQDQþQtKRDNWLYDFHONRYpKRþLVWpKR]LVNX] WRKRWRDNWLYDSĜLSViQR NOLHQWĤPSHQ]LMQtKRIRQGX

51

106

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

31. 32/2ä.<267$71Ë+2Ò3/1e+29é6/('.8+2632'$ě(1Ë PLO.þ .XU]RYpUR]GtO\] SĜHSRþWX]iYČUHN]DKUDQLþQtFKMHGQRWHN =DMLãWČQtSHQČåQtFKWRNĤ ýLVWpQHUHDOL]RYDQp zisky ]H]DMLãWČQtSHQČåQtFKWRNĤ ýLVWpzisky / ]WUiW\ ]H]DMLãWČQtSHQČåQtFKWRNĤSĜHYHGHQpGRYêND]X ]LVNXD]WUiW\3R]QiPND20) 'DĖRYêGRSDG]DMLãWČQtSHQČåQtFKWRNĤ3R]QiPND 5HDOL]RYDWHOQiILQDQþQtDNWLYD ýLVWpQHUHDOL]RYDQp]WUiW\ z UHDOL]RYDWHOQêFKILQDQþQtFKDNWLY ýLVWpUHDOL]RYDQpzisky z UHDOL]RYDWHOQêFKILQDQþQtFKDNWLYSĜHYHGHQp GRYêND]X]LVNXD]WUiW\] prodeje 5HDOL]RYDQp]WUiW\ z UHDOL]RYDWHOQêFKILQDQþQtFKDNWLYSĜHYHGHQpGR YêND]X]LVNXD]WUiW\]H]QHKRGQRFHQt 'DĖRYêGRSDGUHDOL]RYDWHOQêFKILQDQþQtFKDNWLY3R]QiPND

3RGtOQDRVWDWQtP~SOQpP YêVOHGNXSĜLGUXåHQêFKVSROHþQRVWt 2VWDWQt~SOQêYêVOHGHNSR]GDQČQt SĜLSDGDMtFtYODVWQtNĤP PDWHĜVNpVSROHþQRVWL 0HQãLQRYpSRGtO\ 2VWDWQt~SOQêYêVOHGHNSR]GDQČQt

2011

2010

1

-1

2 125

121

-169 -376

380 -110

1 580

391

-2 483

-585

-253

-36

3 062 -152

5 144

174

-472

16

80

1 771

-2

-3

0

1 768

-2

52

107

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

32. 5(È/1È+2'127$),1$1ý1Ë&+1È6752-ģ )LQDQþQtDNWLYDDILQDQþQt]iYD]N\Y\ND]RYDQpYUHiOQpKRGQRWČ ÒþHWQtSRVWXSY\ND]RYiQtUHiOQpKRGQRW\MHSRSViQY NDSLWROH'ĤOHåLWp~þHWQtSRVWXS\3R]QiPND 2.4 (3)). )LQDQþQtDNWLYDDILQDQþQt]iYD]N\Y\ND]RYDQpYUHiOQpKRGQRWČUHDOL]RYDWHOQpNREFKRGRYiQt a vykazovanp YUHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\) MVRXRFHĖRYiQ\QiVOHGRYQČ x

6WXSHĖ1 KHVWDQRYHQtUHiOQêFKKRGQRWILQDQþQtFKDNWLYDILQDQþQtFK]iYD]NĤ VHY\XåtYDMt]YHĜHMQČQp NRWDFHQDDNWLYQtFKWU]tFK, pokud jsou k dispozici. 7UåQtSĜHFHQČQt se ]tVNiYiSRXåLWtP cen LGHQWLFNpKRDNWLYDþL]iYD]NXFRå]QDPHQiåHSĜLSĜHFHQČQtVHQHY\XåtYiåiGQêPRGHO )LQDQþQtQiVWURMHNWHUpMVRXRFHĖRYiQ\ WtPWR]SĤVREHP]DKUQXMtSURPSWQt PČQRYp kontrakty, kyWRYDQpDNFLHDGOXKRSLV\ 5HiOQpKRGQRW\ILQDQþQtFKDNWLYD]iYD]NĤNWHUp MVRXREFKRGRYiQ\QDDNWLYQtFKWU]tFK Y\FKi]HMt] kyWRYDQêFKWUåQtFKFHQQHER] FHQY\KOiãHQêFKGHDOHU\.HVWDQRYHQtUHiOQêFK KRGQRWYãHFKRVWDWQtFKILQDQþQtFKQiVWURMĤ 6NXSLQDY\XåtYiRFHĖRYDFtWHFKQLN\

x

6WXSHĖ2 2FHĖRYDFtWHFKQLN\]DORåHQpQDWUåQtFKYVWXSHFKSĜtPêFKQDSĜtNODGFHQ\ QHERQHSĜtPêFK QDSĜtNODGRGYR]HQp]FHQ 7DWRNDWHJRULH]DKUQXMHILQDQþQtQiVWURMH RFHĖRYDQpNyWRYDQêPL WUåQtPLFHQDPLSURSRGREQpILQDQþQtQiVWURMHRFHĖRYDQpNyWRYDQêPLFHQDPLSURLGHQWLFNp QHERSRGREQpILQDQþQtQiVWURMe QDWU]tFKNWHUpMVRXSRYDåRYiQ\]DPpQČDNWLYQtQHER RFHĖRYDQpMLQêPLRFHĖRYDFtPLWHFKQLNDPLXNWHUêFKMVRXYãHFKQ\Yê]QDPQpYVWXS\SĜtPR QHERQHSĜtPRSR]RURYiQ\QDWU]tFK FLQDQþQtQiVWURMHNWHUpMVRX RFHĖRYiQ\ WtPWR]SĤVREHP]DKUQXMtWHUPtQRYp ~URNRYpD PČQRYpNRQWUDNW\K\SRWHþQt]iVWDYQtOLVW\SĤMþN\DYNODG\REFKRGRYDQpQDSHQČåQtPWUKX.

x

6WXSHĖ 3 2FHĖRYDFtWHFKQLN\]DORåHQpQDYê]QDPQêFKQHWUåQtFKYVWXSHFK7DWRNDWHJRULHSĜHGVWDYXMH YãHFKQ\ILQDQþQtQiVWURMHXNWHUêFKRFHĖRYDFtWHFKQLN\]DKUQXMtYVWXS\NWHUpQHMVRX ]DORåHQ\QDSR]RURYDWHOQêFKGDWHFKDXNWHUêFKPDMtQHWUåQtYVWXS\Yê]QDPQêGRSDGQDMHMLFK SĜHFHQČQt.DWHJRULHREVDKXMHILQDQþQtQiVWURMHMHMLFKåSĜHFHQČQtY\FKi]t] kyWRYDQêFK WUåQtFKFHQSRGREQêFKILQDQþQtFKQiVWURMĤNWHUpMHDOHQXWQpXSUDYLWRYê]QDPQpQHWUåQt ~SUDY\DSĜHGSRNODG\NWHUpRGUiåHMtUR]GtO\PH]LQiVWURML )LQDQþQtQiVWURMHSURMHMLFKåRFHQČQtQHH[LVWXMtWUåQtSDUDPHWU\, ]DKUQXMt]DMLãWČQpGOXKRYp obligace &'2 DQHNyWRYDQpDNFLH

2FHĖRYDFtWHFKQLN\]DKUQXMtPRGHO\þLVWpVRXþDVQpKRGQRW\ PRGHO\GLVNRQWRYDQêFKSHQČåQtFKWRNĤ SRURYQiQtV SRGREQêPLILQDQþQtPLQiVWURMLSURNWHUpH[LVWXMtGRVWXSQpWUåQtFHQ\%ODFN-6FKROHVĤY PRGHOSRO\QRPLFNêRSþQtPRGHODGDOãtRFHĖRYDFtPRGHO\3ĜHGSRNODG\DYVWXS\GRRFHĖRYDFtch PRGHOĤ]DKUQXMtEH]UL]LNRYRX~URNRYRXVD]EXUHIHUHQþQt~URNRYRXPtUX~URNRYpUR]SČWtDGDOãt SUpPLHY\XåtYDQpSĜLRGKDGXGLVNRQWQtFKVD]HEFHQGOXKRSLVĤDDNFLtGiOHNXU]\FL]tFKPČQFHQ\ DNFLtDKRGQRW\DNFLRYêFKLQGH[ĤDRþHNiYDQpYRODWLOLW\D]iYLVORVWLFHQ&tOHPRFHĖRYDFtFKWHFKQLNMH GRVSČWN XUþHQtUHiOQpKRGQRW\NWHUiRGUiåtKRGQRWXILQDQþQtKRQiVWURMH NHNRQFL~þHWQtKRREGREt WDNMDNRE\FHQDE\ODVWDQRYHQDQDWUKX]DEČåQêFKSRGPtQHN 6NXSLQDY\XåtYiNHVWDQRYHQtUHiOQêFKKRGQRWVWDQGDUGQtFKDMHGQRGXããtFKILQDQþQtFKQiVWURMĤãLURFH X]QiYDQpRFHĖRYDFtPRGHO\0H]LWDNRYpILQDQþQtQiVWURMH SDWĜt~URNRYpDPČQRYpVZDS\X NWHUêFK se SRXåtYDMt GRVWXSQiWUåQtGDWDDNWHUpY\åDGXMtPHQãtPtUX~VXGNXDRGKDGXYHGHQt7UåQtFHQ\D vstupy do modHOĤMVRXREY\NOHN dispozici pro kyWRYDQpGOXKRYpDPDMHWNRYpFHQQpSDStU\EXU]RYQt GHULYiW\DMHGQRGXããtGHULYiW\REFKRGRYDQpQDPLPREXU]RYQtPWUKX27& MDNRQDSĜtNODG~URNRYp VZDS\'RVWXSQRVWWUåQtFKFHQDYVWXSĤGRPRGHOĤVQLåXMHQXWQRVW ~VXGNĤDRGKDGĤYHGHQtDURYQČå VQLåXMHQHMLVWRWXVSRMHQRXV XUþHQtPUHiOQêFKKRGQRW'RVWXSQRVWWUåQtFKFHQDYVWXSĤVHOLãt v ]iYLVORVWLQDW\SXSURGXNWXD WUKXDPiVNORQNH]PČQiPNWHUp Y\FKi]HMt]HVSHFLILFNêFKXGiORVWtD YãHREHFQêFKSRGPtQHNQDILQDQþQtFKWU]tch. 53

108

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

3URVWDQRYHQtUHiOQêFKKRGQRWVORåLWČMãtFK ILQDQþQtFKQiVWURMĤ Skupina Y\XåtYiVYpYODVWQtRFHĖRYDFt PRGHO\NWHUpREY\NOHY\FKi]HMt] X]QiYDQêFKRFHĖRYDFtFKPRGHOĤ1ČNWHUpQHERYãHFKQ\Yê]QDPQp YVWXS\GRPRGHOĤQHPXVHMtEêWGRVWXSQpQDWU]tFKDMVRXproto odvozeny z WUåQtFKFHQQHERVD]HE QHERMVRXRGKDGQXW\QD]iNODGČSĜHGSRNODGĤ)LQDQþQtQiVWURMHSURNWHUpQHMVRXN GLVSR]LFLWUåQt YVWXS\]DKUQXMtGHULYiW\REFKRGRYDQpQDPLPREXU]RYQtFKWU]tFKQČNWHUp~YČU\DFHQQpSDStU\NWHUp QHMVRXREFKRGRYiQ\ QDYHĜHMQêFKWU]tFKDLQYHVWLFHGRVHNXULWL]RYDQêFKSRKOHGiYHN2FHĖRYDFt PRGHO\]DORåHQpQDYê]QDPQêFKQHSR]RURYDWHOQêFKYVWXSHFKY\åDGXMtNHVWDQRYHQtUHiOQpKRGQRW\ Y\ããtPtUX~VXGNXDRGKDGĤPDQDJHPHQWX5R]KRGQXWtPDQDJHPHQWXMVRXREY\NOHY\åDGRYiQDpro YêEČURGSRYtGDMtFtKRRFHĖRYDFtKRPRGHOXXUþHQtRþHNiYDQêFKEXGRXFtFKSHQČåQtFKWRNĤ RFHĖRYDQpKRILQDQþQtKRQiVWURMHXUþHQtSUDYGČSRGREQRVWLVHOKiQtþLSOQČQt RGSURWLVWUDQDYêEČU RGSRYtGDMtFtFKGLVNRQWQtFKIDNWRUĤ 1iVOHGXMtFtWDEXONDSRVN\WXMHSĜHKOHGRUR]GČOHQtILQDQþQtFKQiVWURMĤY\ND]RYDQêFKY UHiOQpKRGQRWČ QDILQDQþQtQiVWURMHMHMLFKåUHiOQiKRGQRWDMH]DORåHQDQDNyWRYDQêFKWUåQtFKFHQiFKDILQDQþQt QiVWURMHMHMLFKåUHiOQiKRGQRWDE\ODVWDQRYHQDSRXåLWtPRFHĖRYDFtFKWHFKQLNN 31. prosinci 2011: PLO.þ

6WXSHĖ

6WXSHĖ

6WXSHĖ

Celkem

)LQDQþQtDNWLYDNREFKRGRYiQt ÒYČU\DSRKOHGiYN\ 'OXKRYpQiVWURMH )LQDQþQtGHULYiW\ ýDVRYpUR]OLãHQt~URNRYêFKYêQRVĤ

0 22 635 0 333

126 375 9 399 17 923 38

0 0 0 0

126 375 32 034 17 923 371

)LQDQþQtDNWLYDY\ND]RYDQiYUHiOQp KRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ 'OXKRYpQiVWURMH ýDVRYpUR]OLãHQt~URNRYêFKYêQRVĤ

10 308 173

537 4

0 0

10 844 177

5HDOL]RYDWHOQiILQDQþQtDNWLYD 'OXKRYpFHQQpSDStU\ 0DMHWNRYpFHQQpSDStU\ ýDVRYpUR]OLãHQt~URNRYêFKYêQRVĤ

67 104 433 1 183

18 260 5 274

0 145 0

85 364 583 1 457

0

10 328

0

10 328

4 735 0 0 0 0 0

0 17 393 54 707 83 271 5 744 64

0 0 0 0 0 0

4 735 17 393 54 707 83 271 5 744 64

0

7 350

0

7 350

)LQDQþQtDNWLYD

=DMLãĢRYDFtGHULYiW\VNODGQRXUHiOQRX hodnotou )LQDQþQt]iYD]N\ )LQDQþQt]iYD]N\NREFKRGRYiQt &HQQpSDStU\SURGDQpGRVXG QHQDNRXSHQp )LQDQþQtGHULYiW\ 7HUPtQRYpYNODG\ Repo operace 'OXKRYpFHQQpSDStU\ ýDVRYpUR]OLãHQt~URNRYêFKQiNODGĤ =DMLãĢRYDFtGHULYiW\VH]iSRUQRX UHiOQRXKRGQRWRX

54

109

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

1iVOHGXMtFtWDEXONDSRVN\WXMHSĜHKOHGRUR]GČOHQtILQDQþQtFKQiVWURMĤY\ND]RYDQêFKY UHiOQpKRGQRWČ QDILQDQþQtQiVWURMHMHMLFKåUHiOQiKRGQRWDMH]DORåHQDQDNyWRYDQêFKWUåQtFKFHQiFKDILQDQþQt QiVWURMHMHMLFKåUHiOQiKRGQRWDE\ODVWDQRYHQDSRXåLWtPRFHĖRYDFtFKWHFKQLNN 31. prosinci 2010: PLO.þ

6WXSHĖ

6WXSHĖ

6WXSHĖ

Celkem

)LQDQþQtDNWLYDNREFKRGRYiQt ÒYČU\DSRKOHGiYN\ 'OXKRYpQiVWURMH )LQDQþQtGHULYiW\ ýDVRYpUR]OLãHQt~URNRYêFKYêQRVĤ

0 15 681 0 274

121 579 22 150 14 093 33

0 0 0 0

121 579 37 831 14 093 307

)LQDQþQtDNWLYDY\ND]RYDQiYUHiOQp KRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ 'OXKRYpQiVWURMH ýDVRYpUR]OLãHQt~URNRYêFKYêQRVĤ

10 182 170

773 7

0 0

10 955 177

5HDOL]RYDWHOQiILQDQþQtDNWLYD 'OXKRYpFHQQpSDStU\ 0DMHWNRYpFHQQpSDStU\ ýDVRYpUR]OLãHQt~URNRYêFKYêQRVĤ

83 204 755 1 723

16 555 0 148

0 136 0

99 759 891 1 871

0

9 437

0

9 437

5 457 0 0 0 0 0 0

0 15 639 35 667 81 553 7 469 78

0 0 0 0 0 0 0

5 457 15 639 35 667 81 553 7 469 78

0

5 567

0

5 567

)LQDQþQtDNWLYD

=DMLãĢRYDFtGHULYiW\VNODGQRXUHiOQRX hodnotou )LQDQþQt]iYD]N\ )LQDQþQt]iYD]N\NREFKRGRYiQt &HQQpSDStU\SURGDQpGRVXG QHQDNRXSHQp )LQDQþQtGHULYiW\ 7HUPtQRYpYNODG\ Repo operace 'HSR]LWQtVPČQN\ 'OXKRYpFHQQpSDStU\ ýDVRYpUR]OLãHQt~URNRYêFKQiNODGĤ =DMLãĢRYDFtGHULYiW\VH]iSRUQRX UHiOQRXKRGQRWRX

9~þHWQtPREGREtNRQþtFtPSURVLQFH6NXSLQD]PČQLODYêQRVRYpNĜLYN\SRXåLWpSURRGKDG EXGRXFtFKILQDQþQtFKWRNĤK\SRWHþQtFK]iVWDYQtFKOLVWĤV YDULDELOQtPNXSyQHPY\ND]RYDQêFKYUHiOQp KRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\DXUHDOL]RYDWHOQêFKK\SRWHþQtFK]iVWDYQtFKOLVWĤ7DWR]PČQDE\OD zavedena jako reakcHQDSRWĜHEXVMHGQRFHQtRFHĖRYDFtFKSULQFLSĤ mezi Skupinou a skupinou KBC. 2FHQČQtK\SRWHþQtFK]iVWDYQtFKOLVWĤY\FKi]t] YêQRVĤ NRUXQRYêFKYOiGQtFKGOXKRSLVĤD~URNRYêFK sazeb ~URNRYêFKVZDSĤIRS)9êQRVRYpNĜLYN\SURRGKDGEXGRXFtFKILQDQþQtFKWRNĤK\SRWHþQtFK ]iVWDYQtFKOLVWĤV YDULDELOQtPNXSyQHPE\O\GRSURVLQFHURNXRGYR]RYiQ\] IRS sazeb kyWRYDQêFKQD5HXWHUVRGSURVLQFHMVRXW\WRYêQRVRYpNĜLYN\SĜHEtUiQ\].%& SĜLþHPåW\WRMVRX zDORåHQ\QDSĜtVOXãQêFK,56NyWDFtFK. 9êQRVRYpNĜLYN\SRXåLWpSURGLVNRQWRYiQtRþHNiYDQêFK EXGRXFtFKSHQČåQtFKWRNĤMVRXRGYR]RYiQ\] YêQRVRYêFKNĜLYHNNRUXQRYêFKYOiGQtFKGOXKRSLVĤ. Vzhledem k WRPXåHY ýHVNpUHSXEOLFHQHH[LVWXMHDNWLYQtWUKV K\SRWHþQtPL ]iVWDYQtPLOLVW\E\OSUR SĜtSDGQpGRGDWHþQp ~URNRYpUR]SČWtSRXåLWêRGKDGPDQDJHPHQWX=YêãHQtVQtåHQt NUHGLWQtKR UR]SČWtRED]LFNêFKERGĤE\VQtåLOo ]YêãLOo UHiOQRXKRGQRWXK\SRWHþQtFK]iVWDYQtFKOLVWĤ o 111 PLO.þPLO.þ 

55

110

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

Pohyby ve ILQDQþQtFKQiVWURMtFK Y\ND]RYDQêFKY UHiOQpKRGQRWȱ 6WXSHĖ 1iVOHGXMtFtWDEXOND]REUD]XMHrekonciliaci SRþiWHþQtFKDNRQHþQêFKVWDYĤILQDQþQtFKDNWLYNWHUi jsou vyki]iQD v UHiOQp hodnotČ QD]iNODGČRFHĖRYDFtFKWHFKQLNNWHUpMVRX]DORåHQ\ QDQHWUåQtFK vstupech:

PLO.þ 31. prosinec 2009 ÒURNRYêYêQRV =WUiW\ z SĜHFHQČQtY\Ni]DQpYýLVWpm zisku z ILQDQþQtFK QiVWURMĤY\ND]RYDQêFK YUHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER ]WUiW\ =WUiW\ z SĜHFHQČQtY\Ni]DQpY ýLVWpP]LVNXz realizoYDWHOQêFKFHQQêFKSDStUĤ v 2VWDWQtP~SOQpPYêVOHGNX Prodeje

'OXKRYp FHQQp SDStU\

0DMHWNRYp FHQQp SDStU\

Celkem

1 185

139

1 324

34

0

34

-23

0

-23

0 -1 196

-3 0

-3 -1 196

0

136

136

0

97

97

0 0

21 -109

21 -109

0

145

145

31. prosinec 2010 Zisky z SĜHFHQČQtY\Ni]DQpY ýLVWpP]LVNXz realizoYDWHOQêFKFHQQêFKSDStUĤ v 2VWDWQtP~SOQpPYêVOHGNX 5HDOL]RYDQp]LVN\ Y\Ni]DQpYýLVWpP zisku z UHDOL]RYDWHOQêFKILQDQþQtFKDNWLY Prodeje 31. prosinec 2011

V þHUYQX%DQNDSURGDODYãHFKQ\]DMLãWČQpGOXKRYpREOLJDFH&'2 GR.%&&UHGLW,QYHVWPHQWV 19]DPLO.þ Skupina ]DĜDGLODQHNyWRYDQpDNFLHGRNDWHJRULHILQDQþQtFKQiVWURMĤNWHUpMVRXY\Ni]iQ\ v UHiOQp KRGQRWČV SRXåLWtP RFHĖRYDFtFKWHFKQLNNWHUpMVRX]DORåHQ\QD QHWUåQtFKYVWXSech. 3ĜHVXQ\PH]LILQDQþQtPLQiVWURML YUHiOQpKRGQRWČSWXSQČ 1 a 2 9QiVOHGXMtFtWDEXOFHMVRX]REUD]HQ\SĜHVXQ\PH]LVNXSLQRXILQDQþQtFKQiVWURMĤNWHUpMVRX RFHĖRYiQ\WUåQtNytovanou cenou a skupinou, XNWHUpMVRXreiOQpFHQ\Y\SRþWHQ\ QD]iNODGČ RFHĖRYDFtFKWHFKQLN]DORåHQêFKQDSR]RURYDWHOQêFKWUåQtch vstupech. 3ĜHVXQ\ ze SWXSQČ 2 do SWXSQČ 1

3ĜHVXQ\]e SWXSQČ 1 do SWXSQČ 2 2011

2010

2011

2010

)LQDQþQtDNWLYDN REFKRGRYiQt 'OXKRYpQiVWURMH

0

0

259

450

)LQDQþQtDNWLYDY\ND]RYDQiY UHiOQpKRGQRWČ GR]LVNXQHER]WUiW\ 'OXKRYpQiVWURMH

0

297

0

2 904

3 158

7

748

9 838

(PLO.þ) )LQDQþQtaktiva

5HDOL]RYDWHOQiILQDQþQtDNWLYD 'OXKRYpFHQQpSDStU\

=GĤYRGXQHOLNYLGLW\WUKXE\O\Y URFHĜHFNpVWiWQtGOXKRSLV\SĜHVXQXW\]HVWXSQČGRVWXSQČ K WČPWRFHQQêPSDStUĤPE\ODSRVOp]H~þWRYiQD]WUiWD]H]QHKRGQRFHQtMDNMHSRSViQRY 3R]QiPFH: 17. 3ĜHVXQ\GOXKRYêFKQiVWURMĤ]HVWXSQČGRVWXSQČY URFHVHY]WDKXMtN GOXKRYêPFHQQêP SDStUĤPNWHUp]DþDO\EêWY URFHNyWRYiQ\QDDNWLYQtPWUKX 56

111

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

)LQDQþQtDNWLYDD]iYD]N\ QHY\ND]RYDQpYUHiOQpKRGQRWČ V QiVOHGXMtFtWDEXOFHMHSRURYQiQt~þHWQtFKDUHiOQêFKKRGQRWILQDQþQtFKQiVWURMĤNWHUpQHMVRX ve YêND]XRILQDQþQtVLWXDFL Y\Ni]iQ\Y UHiOQêFKKRGQRWiFK. 2011

2010

(mil. .þ

ÒþHWQt hodnota

5HiOQi hodnota

ÒþHWQt hodnota

5HiOQi hodnota

)LQDQþQtDNWLYD 3RNODGQtKRWRYRVWDSRKOHGiYN\YĤþL FHQWUiOQtPEDQNiP ÒYČU\DSRKOHGiYN\ )LQDQþQtLQYHVWLFHGUåHQpGRVSODWQRVWL 2VWDWQtDNWLYD 3R]QiPND5)

46 691 449 291 139 423 1 327

46 691 476 536 147 285 1 327

21 164 399 741 150 240 1 914

21 164 415 613 155 918 1 914

)LQDQþQt]iYD]N\ )LQDQþQt]iYD]N\Y]ĤVWDWNRYpKRGQRWČ 2VWDWQt]iYD]N\ 3R]QiPND

688 556 10 098

690 849 10 098

663 418 8 215

665 379 8 215

6NXSLQDSĜLVWDQRYHQtUHiOQpKRGQRW\ILQDQþQtFKDNWLYD]iYD]NĤY\FKi]HOD]QiVOHGXMtFtFK SĜHGSRNODGĤDPHWRG )LQDQþQt LQYHVWLFHGUåHQpGRVSODWQRVWL 5HiOQpKRGQRW\FHQQêFKSDStUĤGUåHQêFKGRVSODWQRVWLMVRX]DORåHQ\QDNyWRYDQêFKWUåQtFKFHQiFK 7\WRNRWDFHMVRX]tVNiYiQ\] ~GDMĤSĜtVOXãQêFKEXU]SRNXGVHEXU]RYQtDNWLYLWDXNRQNUpWQtKR FHQQpKRSDStUXSRNOiGi]DGRVWDWHþQČOLNYLGQtQHER] UHIHUHQþQtFKVD]HE SĜHGVWDYXMtFtFK SUĤPČURYDQpNRWDFHRUJDQL]iWRUĤWUKX3RNXGQHMVRXN dispozici kyWRYDQpWUåQtFHQ\VWDQRYtVH UHiOQpKRGQRW\RGKDGHP] kyWRYDQêFKWUåQtFKFHQVURYQDWHOQêFKQiVWURMĤ ÒYČU\DSRKOHGiYN\]D~YČURYêPLLQVWLWXFHPLDFHQWUiOQtPLEDQNDPL ÒþHWQtKRGQRW\VWDYĤQDEČåQêFK~þWHFKVH]HVYpSRGVWDW\VKRGXMtV MHMLFKUHiOQêPLKRGQRWDPL 5HiOQpKRGQRW\WHUPtQRYêFKYNODGĤD~YČUĤSRVN\WQXWêFK~YČURYêPLQVWLWXFtPDFHQWUiOQtPEDQNiP MVRXVWDQRYHQ\MDNRVRXþDVQiKRGQRWDGLVNRQWRYDQêFKEXGRXFtFKSHQČåQtFKWRNĤ]DSRXåLWt VRXþDVQêFKWUåQtFKVD]HEQD PH]LEDQNRYQtPWUKX ]DKUQXMtFtFKSĜtVOXãQpNUHGLWQtUR]SČWt9ČWãLQD SRVN\WQXWêFK~YČUĤMHX]DYĜHQD]D~URNRYpVD]E\NWHUpVHIL[XMtQDUHODWLYQČNUiWNpREGREtDSURWRVH jHMLFK~þHWQtKRGQRW\EOtåtKRGQRWiPUHiOQêP ÒYČU\DSRKOHGiYN\]DRVWDWQtPLNOLHQW\ 3RGVWDWQiþiVW~YČUĤVHX]DYtUi]DVD]E\NWHUpVHIL[XMtQDUHODWLYQČNUiWNpREGREt, DSĜHGSRNOiGiVH SURWRåHVHMHMLFK~þHWQtKRGQRW\EOtåtKRGQRWiPUHiOQêP5HiOQpKRGQRW\~YČUĤNOLHQWĤP SRVN\WQXWêFKV SHYQRX~URNRYRXVD]ERXMVRXVWDQRYHQ\MDNRVRXþDVQiKRGQRWDGLVNRQWRYDQêFK EXGRXFtFKSHQČåQtFKWRNĤSĜLþHPåSRXåLWêGLVNRQWQtIDNWRURGSRYtGiVRXþDVQêPWUåQtPVD]EiP ]DKUQXMtFtFKSĜtVOXãQpNUHGLWQtUR]SČWt5HiOQiKRGQRWD]DKUQXMHRþHNiYDQpEXGRXFt]WUiW\]DWtPFR ]ĤVWDWNRYiKRGQRWDDVRXYLVHMtFtVQtåHQtKRGQRW\]DKUQXMtSRX]H]WUiW\Y]QLNOp k UR]YDKRYpPXGQL. =iYD]N\N ~YČURYêPLQVWLWXFtPDSRGĜt]HQp]iYD]N\ ÒþHWQtKRGQRW\EČåQêFK~þWĤMVRXVKRGQpV jejich UHiOQêPLKRGQRWDPL5HiOQpKRGQRW\RVWDWQtFK ]iYD]NĤN ~YČURYêPLQVWLWXFtPVH]E\WNRYRXVSODWQRVWtGRMHGQRKRURNXVHSĜHGSRNOiGDMtQD~URYQL ~þHWQtKRGQRW\5HiOQpKRGQRW\RVWDWQtFK]iYD]NĤN ~YČURYêPLQVWLWXFtPMVRXVWDQRYHQ\MDNR VRXþDVQiKRGQRWDGLVNRQWRYDQêFKEXGRXFtFKSHQČåQtFKWRNĤSĜLþHPåSRXåLWêGLVNRQWQtIDNWRU RGSRYtGiVRXþDVQêPWUåQtPVD]EiPQDPH]LEDQNRYQtPWUKX =iYD]N\N RVWDWQtPNOLHQWĤP 5HiOQpKRGQRW\EČåQêFK~þWĤDWHUPtQRYêFKGHSR]LWVH]E\WNRYRXVSODWQRVWtGRMHGQRKRURNXVHEOtåt jejiFK~þHWQtKRGQRWČ5HiOQpKRGQRW\RVWDWQtFKWHUPtQRYêFKGHSR]LWMVRXVWDQRYHQ\MDNRVRXþDVQi KRGQRWDGLVNRQWRYDQêFKEXGRXFtFKSHQČåQtFKWRNĤSĜLþHPåSRXåLWêGLVNRQWQtIDNWRURGSRYtGi VD]EiPY VRXþDVQpGREČSODWQêPSURYNODG\V podobnou zbytkovou splatnostt

57

112

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

9\GDQpGOXKRYpFHQQpSDStU\ 9\GDQpREOLJDFHMVRXYHĜHMQČREFKRGRYiQ\DMHMLFKUHiOQpKRGQRW\MVRX]DORåHQ\QDNyWRYDQêFK WUåQtFKFHQiFK5HiOQpKRGQRW\VPČQHNDGHSR]LWQtFKFHUWLILNiWĤVHEOtåtMHMLFK~þHWQtPKRGQRWiP 2VWDWQtDNWLYDDRVWDWQt ]iYD]N\ 9ČWãLQDRVWDWQtFKDNWLYDRVWDWQtFK]iYD]NĤ Pi]E\WNRYRXVSODWQRVWGRMHGQRKRURNXQHERjejich sazby jsou fixRYiQ\ QDUHODWLYQČNUiWNpREGREt a pĜHGSRNOiGiVHSURWRåHVHMHMLFK~þHWQtKRGQRW\EOtåt KRGQRWiPUHiOQêP.

33. '2'$7(ý1e,1)250$&(. 9é.$=8 O 3(1ċä1Ë&+72&Ë&+ =ĤVWDWN\KRWRYRVWLDKRWRYRVWQtFKHNYLYDOHQWĤ YHYêND]XRILQDQþQtVLWXDFL PLO.þ 3RNODGQtKRWRYRVWDSRKOHGiYN\YĤþLFHQWUiOQtPEDQNiP 3R]QiPND 15) ÒYČU\DSRKOHGiYN\]D~YČURYêPLLQVWLWXFHPL )LQDQþQt]iYD]N\v ]ĤVWDWNRYpKRGQRWČk ~YČURYêPLQVWLWXFtP +RWRYRVWDKRWRYRVWQtHNYLYDOHQW\

2011

2010

35 050 12 399 -12 154

11 561 24 032 -9 733

35 295

25 860

2011

2010

-2 038 -15 171

405 -13 931

111 12 377 -50 727 1 065 1 115

5 855 6 624 -8 758 -896 2 232

-53 268

-8 469

=PČQ\YSURYR]QtFKDNWLYHFK PLO.þ ýLVWi]PČQDY SRNODGQtKRWRYRVWLDSRKOHGiYNiFKYĤþLFHQWUiOQtP EDQNiPSRYLQQpPLQLPiOQtUH]HUY\ ýLVWi]PČQDILQDQþQtFKDNWLYN REFKRGRYiQt ýLVWi]PČQDILQDQþQtFKDNWLYY\ND]RYDQêFKY UHiOQpKRGQRWČGR]LVNX QHER]WUiW\ ýLVWi]PČQDUHDOL]RYDWHOQêFKILQDQþQtFKaktiv ýLVWi]PČQDY ~YČUHFKDSRKOHGiYNiFK ýLVWi]PČQD]DMLãĢRYDFtFKGHULYiWĤV NODGQRXUHiOQRXKRGQRWRX ýLVWi]PČQDYRVWDWQtFKDNWLYHFK =PČQ\YSURYR]QtFK]iYD]FtFK (mil. .þ ýLVWi]PČQDILQDQþQtFK]iYD]NĤN REFKRGRYiQt ýLVWi]PČQDILQDQþQtFK]iYD]NĤY ]ĤVWDWNRYpKRGQRWČ ýLVWi]PČQD]DMLãĢRYDFtFKGHULYiWĤVH]iSRUQRXUHiOQRXKRGQRWRX ýLVWi]PČQDY RVWDWQtFK]iYD]FtFK 1HSHQČåQtSRORåN\]DKUQXWpY ]LVNXSĜHG]GDQČQtP PLO.þ =QHKRGQRFHQtILQDQþQtFKLQYHVWLF 3R]QiPND 2SUDYQpSRORåN\DUH]HUY\QD~YČURYiUL]LND 3R]QiPND Odpisy a amortizace YþHWQČLQYHVWLFGRQHPRYLWRVWt $PRUWL]DFHGLVNRQWĤDSUpPLt 2GSLV\PDMHWNXSURQDMDWpKRY UiPFLRSHUDWLYQtKROHDVLQJX Rezervy =QHKRGQRFHQtLQYHVWLFGRQHPRYLWRVWt3R]QiPND =QHKRGQRFHQtJRRGZLOOX 3R]QiPND ZQHKRGQRFHQtPDMHWNX 3R]QiPND ýLVWp]QHKRGQRFHQtRVWDWQtFKDNWLY 3R]QiPND 3RGtO\QDYêQRVHFKD]LVNXSĜLGUXåHQêFKVSROHþQRVWt 2VWDWQt

2011

2010

27 044 23 413 1 783 2 140

10 777 25 594 409 32

54 380

36 812

2011

2010

3 067 1 779 945 564 257 243 174 151 -3 -106 -145 -845

13 3 489 1 084 1 326 287 -168 35 0 25 -176 -226 1 429

6 081

7 118

58

113

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

34. $1$/é=$=%<7.29e63/$71267,$.7,9$=È9$=.ģ 1iVOHGXMtFtWDEXONDXYiGtDQDOê]XILQDQþQtFKDNWLYD]iYD]NĤ6NXSLQ\SRGOHMHMLFKRþHNiYDQp]E\WNRYp splatnosti k 31. prosinci 2011: PLO.þ AKTIVA )LQDQþQtDNWLYDNREFKRGRYiQt )LQDQþQtGHULYiW\ 2VWDWQtQiVWURMH )LQDQþQtDNWLYDY\ND]RYDQiY UHiOQp KRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ 5HDOL]RYDWHOQiILQDQþQtDNWLYD ÒYČU\DSRKOHGiYN\ 3ĜHFHQČQtQDUHiOQRXKRGQRWX u SRUWIROLRYČ]DMLãĢRYDQêFKSRORåHN )LQDQþQtLQYHVWLFHGUåHQpGRVSODWQRVWL =DMLãĢRYDFtGHULYiW\V NODGQRXUHiOQRX hodnotou 2VWDWQtDNWLYD 3R]QiPND25) ÒþHWQtKRGQRWDFHONHP =È9$=.< )LQDQþQt]iYD]N\N REFKRGRYiQt )LQDQþQtGHULYiW\ 2VWDWQtQiVWURMH )LQDQþQt]iYD]N\Y]ĤVWDWNRYpKRGQRWČ 3ĜHFHQČQtQDUHiOQRXhodnotu u SRUWIROLRYČ]DMLãĢRYDQêFKSRORåHN =DMLãĢRYDFtGHULYiW\VH]iSRUQRX UHiOQRXKRGQRWRX 2VWDWQt]iYD]N\ 3R]QiPND ÒþHWQtKRGQRWDFHONHP

Do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

9tFHQHå 5 let

NespecifiNRYiQR

Celkem

9 123 138 670

6 815 13 860

1 984 6 251

0 0

17 922 158 781

1 290 14 449 115 422

7 157 39 994 127 610

2 574 32 378 206 259

0 583 0

11 021 87 404 449 291

0 5 150

77 30 164

0 104 109

0 0

77 139 423

3 189 1 327

5 478 0

1 661 0

0 0

10 328 1 327

288 620

231 155

355 216

583

875 574

7 244 147 063 214 140

7 807 1 390 229 936

2 342 68 244 480

0 0 0

17 393 148 521 688 556

0

103

0

0

103

2 789 10 098

3 396 0

1 165 0

0 0

7 350 10 098

381 334

242 632

248 055

0

872 021

59

114

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

1iVOHGXMtFtWDEXONDXYiGtDQDOê]XILQDQþQtFKDNWLYD]iYD]NĤSkupiny podle jejich RþHNiYDQp]E\WNRYp splatnosti k 31. prosinci 2010: (PLO.þ)

Do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

9tFHQHå 5 let

NespecifiNRYiQR

Celkem

6 971 137 816

5 602 15 848

1 520 6 053

0 0

14 093 159 717

665 20 167 91 524 17 728

7 945 40 924 118 974 29 221

2 522 40 539 189 243 103 291

0 891 0 0

11 132 102 521 399 741 150 240

4 033 1 913

4 740 1

664 0

0 0

9 437 1 914

280 817

223 255

343 832

891

848 795

7 227 122 308 154 167

6 631 863 243 450

1 781 60 265 801

0 0 0

15 639 123 231 663 418

2 084 7 993

2 530 0

953 222

0 0

5 567 8 215

293 779

253 474

268 817

0

816 070

AKTIVA )LQDQþQtDNWLYDNREFKRGRYiQt )LQDQþQtGHULYiW\ 2VWDWQtQiVWURMH )LQDQþQtDNWLYDY\ND]RYDQiY UHiOQp KRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ 5HDOL]RYDWHOQiILQDQþQtDNWLYD ÒYČU\DSRKOHGiYN\ )LQDQþQtLQYHVWLFHGUåHQpGRVSODWQRVWL =DMLãĢRYDFtGHULYiW\V NODGQRXUHiOQRX hodnotou 2VWDWQtDNWLYD 3R]QiPND25) ÒþHWQtKRGQRWDFHONHP =È9$=.< )LQDQþQt]iYD]N\N REFKRGRYiQt )LQDQþQtGHULYiW\ 2VWDWQtQiVWURMH )LQDQþQt]iYD]N\Y]ĤVWDWNRYpKRGQRWČ =DMLãĢRYDFtGHULYiW\VH]iSRUQRX UHiOQRXKRGQRWRX 2VWDWQt]iYD]N\ 3R]QiPND ÒþHWQtKRGQRWDFHONHP

35. 32'0Ë1ċ1È$.7,9$=È9$=.<$Ò9ċ529e3ěË6/,%< 3RGPtQČQiDNWLYD V roce 2007 6NXSLQDREGUåHODQD]iNODGČUR]KRGQXWtVRXGX~KUDGXGĜtYHRGHSVDQpKR~YČUXYþiVWFH 485 PLO.þ9]KOHGHPNQHMLVWRWČY\SOêYDMtFt]PRåQRVWLGRYROiQtSURWLVWUDQ\SURWLUR]VXGNX, Skupina QH]DFK\Wt WXWR~KUDGXYHvêND]X]LVNXD]WUiW\DWRDåGRGRE\NRQHþQpKRUR]KRGQXWtVRXGXRQiURNX 6NXSLQ\QDWXWRþiVWNX V URFHGRãORNH]UXãHQtSĤYRGQtKRVRXGQtKRUR]KRGQXWtDSĜHGiQtYČFL ]SČWVRXGXSUYQtKRVWXSQČN GDOãtPXĜt]HQt1D]iNODGČWpWRVNXWHþQRVWL6NXSLQDYUiWLODSURWLVWUDQČ z FHONRYpSĜLMDWpþiVWN\QiKUDG\QiNODGĤSĤYRGQtKRVRXGQtKRĜt]HQtYHYêãLPLO.þ . 2EGREQČQD]iNODGČUR]KRGQXWtVRXGXY MLQpNDX]HY roce 2010, Skupina ]tVNDOD]SČWþiVWNX v SĜHSRþWX715 mil. .þY]WDKXMtFtVHNþiVWHþQČ]QHKRGQRFHQpPX~YČUX1H]QHKRGQRFHQiþiVW~YČUX (323 PLO.þ MH]DFK\FHQDYHYêND]XILQDQþQtSR]LFH3RGREQČMDNRY SĜHGFKR]tPSĜtSDGČ] GĤYRGX QHMLVWRW\Y\SOêYDMtFt] PRåQRVWLGRYROiQtSURWLVWUDQ\SURWLUR]VXGNXSkupina QH]DFK\WtWXWR~KUDGXMDNR VQtåHQtSRKOHGiYN\YHYêND]XILQDQþQtSR]LFHDQLYêQRVQDGUiPHFUR]YDKRYpKRGQRW\SRKOHGiYN\YH YêND]X]LVNXD]WUiW\DWRDåGRGRE\NRQHþQpKRUR]KRGQXWtVRXGXRQiURNXSkupiny QDWXWRþiVWNX. 3RGPtQČQp]iYD]N\D~YČURYpSĜtVOLE\ 3RGPtQČQp]iYD]N\D~YČURYpSĜtVOLE\NSURVLQFL2011 a 2010 E\O\QiVOHGXMtFt: PLO.þ ÒYČURYpSĜtVOLE\ ± QHRGYRODWHOQp3R]QiPND39.2) ÒYČURYpSĜtVOLE\± RGYRODWHOQp )LQDQþQt]iUXN\ 3R]QiPND39.2) 2VWDWQtSRGPtQČQp]iYD]N\ 3R]QiPND39.2)

5H]HUY\QD~YČURYpSĜtVOLE\D]iUXN\3R]QiPND29)

2011

2010

80 004 24 773 27 314 1 350

75 184 16 910 23 186 1 515

133 441

116 795

389

430

60

115

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

6POXYQtKRGQRW\SĜHGVWDYXMtPD[LPiOQt~YČURYpUL]LNRNWHUpE\6NXSLQDSRGVWRXSLODY SĜtSDGČåH dojde k ~SOQpPXþHUSiQtSRGUR]YDKRYpKR]iYD]NXNOLHQW]iYD]HNQHVSODWtDKRGQRWDSĜtSDGQpKR ]DMLãWČQtE\E\ODQXORYiěDGD~YČURYêFKSĜtVOLEĤMH ]DMLãWČQDDXYČWãLQ\] QLFKVHQHRþHNiYiåH EXGRXþHUSiQ\GRGRE\VYpVSODWQRVWL&HONRYpVPOXYQtKRGQRW\~YČURYêFKSĜtVOLEĤSURWRQHPXVHMt SĜHGVWDYRYDWUL]LNR]WUiW\QHER EXGRXFtQiURN\QDSHQČåQtSURVWĜHGN\ 3R]QiPND39.2). 6RXGQtVSRU\ .URPČVRXGQtFKVSRUĤQDNWHUpMLåE\O\Y\WYRĜHQ\UH]HUY\3R]QiPND29 þHOt6NXSLQDĜDGČSUiYQtFK åDOREYUĤ]QêFKMXULVGLNFtFKNWHUpY\SOêYDMt]EČåQpREFKRGQtþLQQRVWL6NXSLQDQHRþHNiYi åH YêVOHGHNWČFKWRVRXGQtFKMHGQiQtEXGHPtWYê]QDPQêYOLYQDMHMtILQDQþQtSR]LFL. 6NXSLQDMHY\VWDYHQDUĤ]QêPSRåDGDYNĤPYVRXYLVORVWLV NRXStSRGQLNX,3%Y ĜiGXGHVtWHNPLOLDUG NRUXQ6NXSLQDMHSĜHVYČGþHQDåHW\WRSRåDGDYN\MVRXQHSRGORåHQpDåHSRWHQFLiOQtriziko ]WČFKWR SRåDGDYNĤMe kryto SĜtVOXãQêPL]iUXNDPLY\GDQêPLVWiWQtPLLQVWLWXFHPLýHVNpUHSXEOLN\. Skupina GiOHSRGQLNODPQRåVWYtSUiYQtFKNURNĤQDRFKUDQXVYêFKDNWLY =GDQČQt ýHVNiGDĖRYiOHJLVODWLYDDMHMtLQWHUSUHWDFHDPHWRGLNDVHVWiOHY\YtMHMt9 VRXþDVQpPSURVWĜHGt GDĖRYêFKSĜHGSLVĤSURWRH[LVWXMHQHMLVWRWDYHYêNODGXD v SRVWXSXSĜtVOXãQêFKILQDQþQtFK~ĜDGĤY ĜDGČ REODVWt9 GĤVOHGNXWRKRPXVt6NXSLQDSĜL WYRUEČSOiQXD~þHWQtFK]iVDGVDPDLQWHUSUHWRYDWGDĖRYRX OHJLVODWLYX9OLYWpWRQHMLVWRW\QHO]HY\þtVOLW =iYD]N\]RSHUDWLYQtKRQiMPX(6NXSLQDMHQiMHPFHP) %XGRXFtPLQLPiOQtSODWE\QiMHPQpKR]WLWXOXRSHUDWLYQtFKSURQiMPĤSR]HPNĤDEXGRYMVRXQiVOHGXMtFt PLO.þ 0pQČQHåURN 9tFHQHåURNDQHYtFHQHåOHW 9tFHQHåOHW

2011

2010

539 1 448 299

597 1 504 434

2 286

2 535

BXGRXFtPLQLPiOQt SODWE\QiMHPQpKR] titulu subleasingu jsou YHYêãL41 PLO.þk 31. prosinci 2011 (31. prosince 2010: 61 PLO.þ 9êãHXYHGHQp]iYD]N\]RSHUDWLYQtKRSURQiMPXO]HWHFKQLFN\]UXãLWYVRXODGXVþHVNRXOHJLVODWLYRX DYãDN6NXSLQDMHREFKRGQČYi]iQDSRNUDþRYDWYSURQiMPXSRXYHGHQiREGREt 3RKOHGiYN\]RSHUDWLYQtKRQiMPX (6NXSLQDMHSURQDMtPDWHOHP) %XGRXFtPLQLPiOQtSODWE\QiMHPQpKR]WLWXOXRSHUDWLYQtFKSURQiMPĤSR]HPNĤEXGRYDPRYLWpKR PDMHWNXMVRXQiVOHGXMtFt: PLO.þ 0pQČQHå rok 9tFHQHåURNDQHYtFHQHåOHW 9tFHQHåOHW

2011

2010

570 989 161

608 820 163

1 720

1 591

9êãHXYHGHQp]iYD]N\]RSHUDWLYQtKRSURQiMPXO]HWHFKQLFN\]UXãLWYVRXODGXVþHVNRXOHJLVODWLYRX DYãDNQiMHPFL MVRXREFKRGQČYi]iQL SRNUDþRYDWYSURQiMPXSRXYHGHQiREGREt.

61

116

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

36. REPO OPERACE A =$-,â7ċ1Ë 1iVOHGXMtFtWDEXONDSRGiYiDQDOê]X~YČUĤSRVN\WQXWêFKY UiPFLUHYHU]QtFKUHSRRSHUDFtD~YČUĤX NWHUêFKSkupina VPtSURGDW]iVWDYXSĜLQHH[LVWHQFLQHSOQČQt]HVWUDQ\PDMLWHOH]iVWDY\, SRGOHSRORåHN YêND]Xo ILQDQþQtVLWXDFi, v QLFKåMVRXY\Ni]iQ\ PLO.þ )LQDQþQtDNWLYD 3RNODGQtKRWRYRVWDSRKOHGiYN\YĤþLFHQWUiOQtPEDQNiP )LQDQþQtDNWLYDNREFKRGRYiQt ÒYČU\DSRKOHGiYN\

2011

2010

25 302 119 050 2 638

0 107 797 2 464

146 990

110 261

=DMLãWČQtSĜLMDWpQD]iNODGČUHYHU]QtFKUHSRREFKRGĤ]tVNDODSkupina do VYpKRYODVWQLFWYtDMHWDN RSUiYQČQDV WtPWR]DMLãWČQtPYROQČQDNOiGDW-HYãDNQLFPpQČSRYLQQDYUiWLWWRWR]DMLãWČQtSURWLVWUDQČ ke dni splatnosti. =DMLãWČQt SĜLMDWpN ~YČUĤPXNWHUêFK6NXSLQDVPtSURGDW]iVWDYXSĜLQHH[LVWHQFLQHSOQČQt]HVWUDQ\ PDMLWHOH]iVWDY\]iVWDY\N IDNWRULQJRYêP~YČUĤP ]tVNDOD6NXSLQDGRVYpKRYODVWQLFWYtDMH RSUiYQČQDV WtPWR]DMLãWČQtPYROQČQDNOiGDW1HQtSRYLQQDYUiWLWWRWR]DMLãWČQtSURWLVWUDQČNHGQL splatnosti. 5HiOQiKRGQRWDILQDQþQtFKDNWLYSĜLMDWêFKMDNR]DMLãWČQtk 31. prosinci 2011 þLQLOD 151 393 PLO.þD z WpWRKRGQRW\E\ODDNWLYDY KRGQRWČ 85 291 PLO.þEXćSURGiQDQHERGiOHSRVN\WQXWDMDNR]DMLãWČQt (31. prosince 2010: 121 859 PLO.þD86 178 PLO.þ  1iVOHGXMtFtWDEXONDSRGiYiDQDOê]X~YČUĤSĜLMDWêFKY UiPFLUHSRRSHUDFtSRGOHSRORåHNYêND]X o ILQDQþQtVLWXDFi, v QLFKåMVRXY\Ni]iQ\ PLO.þ )LQDQþQt]iYD]N\ )LQDQþQt]iYD]N\NREFKRGRYiQt )LQDQþQt]iYD]N\Y]ĤVWDWNRYpKRGQRWČ

2011

2010

83 301 17 094

81 602 12 686

100 395

94 288

Hodnoty ILQDQþQtFKDNWLY zastaveQêFK ]D~þHOHP]DMLãWČQtUHSRRSHUDFt jsou uvedeny v SR]QiPNiFK )LQDQþQtDNWLYDY\ND]RYDQiv UHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\3R]QiPND6 D)LQDQþQt LQYHVWLFH3R]QiPND7).

62

117

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

37. 63ěË=1ċ1e675$1< 6HVSĜt]QČQêPLVWUDQDPLEČåQČSUREtKiFHOiĜDGDWUDQVDNFt 9ê]QDPQp]ĤVWDWN\DNWLY] WUDQVDNFtVHVSĜt]QČQêPLstranami jsou k 31. prosinci 2011 QiVOHGXMtFt )LQDQþQt aktiva k REFKRGRYiQt

(mil. .þ 9UFKRORYêPDQDJHPHQW KBC Bank 3RGQLN\SRGVSROHþQRX kontrolou ý62%65 KBC Asset Management NV KBC Asset Management SA KBC Internationale Financieringsmij NV Kredyt Bank SA Patria Finance a.s. 2VWDWQt 3ĜLGUXåHQpVSROHþQRVWL 6SROHþQpSRGQLN\

)LQDQþQt 5HDOL]RYDWHOQi ÒYČU\D aktiva ILQDQþQt SRKOHGiYN\ aktiva v\ND]RYDQi v UHiOQp KRGQRWČ do zisku nebo ]WUiW\

=DMLãĢRYDFt dHULYiW\ s kladnou UHiOQRX hodnotou

2VWDWQt aktiva

0 6 681

0 0

0 0

0 7 027

0 4 866

0 0

5

0

110

6

7

9

0

0

0

0

0

14

0

0

0

0

0

2

772 961 200 126 5 0

886 0 0 0 0 0

700 0 0 0 43 0

6 351 3 0 1 0 869

0 0 0 0 53 0

0 2 0 0 28 46

9ê]QDPQp]ĤVWDWN\]iYD]NĤ] WUDQVDNFtVHVSĜt]QČQêPLVWUDQDPLMVRXN 31. prosinci 2011 QiVOHGXMtFt )LQDQþQt ]iYD]N\N REFKRGRYiQt

)LQDQþQt ]iYD]N\ v ]ĤVWDWNRYp KRGQRWČ

=DMLãĢRYDFt dHULYiW\ se ]iSRUQRX UHiOQRX hodnotou

2VWDWQt ]iYD]N\

0 23 348

320 18 388

0 4 060

28 2

33 250 0 0 0 0 61 24 1 170

29 133 0 192 2 962 45 212 2 595 10 102

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 6 22 0 0 24 18 1

(mil. .þ 9UFKRORYêPDQDJHPHQW KBC Bank 3RGQLN\SRGVSROHþQRXNRQWURORX ý62%65 KBL European Private Bankers SA KBC Asset Management SA KBC Global Services NV Patria Direct Patria Finance, a.s. 2VWDWQt 3ĜLGUXåHQpVSROHþQRVWL 6SROHþQpSRGQLN\

63

118

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

9ê]QDPQp]ĤVWDWN\DNWLY] WUDQVDNFtVHVSĜt]QČQêPLstranami jsou k 31. prosinci 2010 QiVOHGXMtFt )LQDQþQt aktiva k REFKRGRYiQt

(mil. .þ 9UFKRORYêPDQDJHPHQW KBC Bank 3RGQLN\SRGVSROHþQRX kontrolou ý62%65 KBC Asset Management NV KBC Asset Management SA KBC Global Services NV KBC Internationale Financieringsmij NV Novaservis Patria Finance a.s. 2VWDWQt 3ĜLGUXåHQpVSROHþQRVWL 6SROHþQpSRGQLN\

ÒYČU\D )LQDQþQt 5HDOL]RYDWHOQi aktiva ILQDQþQt SRKOHGiYN\ aktiva v\ND]RYDQi v UHiOQp KRGQRWČ do zisku nebo ]WUiW\

=DMLãĢRYDFt GHULYiW\ s kladnou UHiOQRX hodnotou

2VWDWQt aktiva

0 16 205

0 0

0 0

0 7 497

0 5 269

0 0

16

0

789

1 011

0

9

0

0

0

0

0

19

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

7 89

355 0 238 13 3 0

892 0 0 0 0 0

139 0 0 0 1 0

0 166 0 9 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 2 16 134

9ê]QDPQp]ĤVWDWN\]iYD]NĤ] WUDQVDNFtVHVSĜt]QČQêPLVWUDQDPLMVRXN 31. prosinci 2010 QiVOHGXMtFt )LQDQþQt ]iYD]N\N REFKRGRYiQt

)LQDQþQt ]iYD]N\ v ]ĤVWDWNRYp KRGQRWČ

=DMLãĢRYDFt dHULYiW\ se ]iSRUQRX UHiOQRX hodnotou

2VWDWQt ]iYD]N\

0 19 054

363 13 162

0 2 486

25 1

809 230 0 0 959 47 13 517 315

16 23 0 621 2 418 90 102 2 263 8 780

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 7 0 0 0 21 16 6

(mil. .þ 9UFKRORYêPDQDJHPHQW KBC Bank 3RGQLN\SRGVSROHþQRXNRQWURORX ý62%65 KB Lux KBC Asset Management SA KBC Global Services NV Patria Direct Patria Finance, a.s. 2VWDWQt 3ĜLGUXåHQpVSROHþQRVWL 6SROHþQpSRGQLN\

3RKOHGiYN\D]iYD]N\V.%&%DQNDVSRGQLN\SRGVSROHþQRXNRQWURORXVHVNOiGDMtSĜHGHYãtP z UHiOQpKRGQRW\GHULYiWRYêFKILQDQþQtFKQiVWURMĤGOXKRYêFKILQDQþQtFKQiVWURMĤDUHSRWUDQVDNFt 6NXSLQDSRVN\WXMHEDQNRYQtVOXåE\VYêPSĜLGUXåHQêPVSROHþQRVWHPDVSROHþQêPSRGQLNĤP 3RVN\WRYDQpEDQNRYQtVOXåE\]DKUQXMt~YČU\NRQWRNRUHQWQt~YČU\~URþHQp YNODG\EČåQp~þW\DGDOãt VOXåE\ 9êãHXYHGHQpSRKOHGiYN\D]iYD]N\Y]QLNO\]EČåQêFKWUDQVDNFtDSRGOpKDMtVWHMQêPSRGPtQNiP YþHWQČ~URNRYêFKVD]HED]DMLãWČQtMDNRVURYQDWHOQpWUDQVDNFHVWĜHWtPLVWUDQDPL

64

119

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

9ê]QDPQp~URNRYp YêQRVy DQiNODGy z WUDQVDNFtVHVSĜt]QČQêPLVWUDQDPL]DURNNRQþtFt 31. prosincem MVRXQiVOHGXMtFt 2011 (mil. .þ

2010

ÒURNRYp YêQRV\

ÒURNRYp QiNODG\

ÒURNRYp YêQRV\

ÒURNRYp QiNODG\

0 590

3 1 091

0 608

1 1 195

0 0 9 0 0 18 2 2 3 2 2 0 1 0 5

0 0 2 0 0 0 0 0 1 0 0 0 3 48 163

21 16 23 22 29 0 14 1 2 5 9 15 12 0 0

0 0 1 0 0 0 0 19 1 0 0 0 3 75 151

9UFKRORYêPDQDJPHQW KBC Bank Podniky SRGVSROHþQRXNRQWURORX Baker Street Finance Limited Clifton Finance Street Limited ý62%65 Dorset Street Finance Ltd Fulham Road Finance Limited Kredyt Bank SA Oxford Street Finance Limited Patria Direct Patricia Finance Pembridge Square Limited Regent Street Limited Sydney Street Finance Limited 2VWDWQt 3ĜLGUXåHQpVSROHþQRVWL 6SROHþQpSRGQLN\

9ê]QDPQpYêQRVy z SRSODWNĤDSURYL]tDQiNODGĤQD poplatky a provize z WUDQVDNFtVHVSĜt]QČQêPL stranami ]DURNNRQþtFt 31. prosincem MVRXQiVOHGXMtFt 2011

(mil. .þ

2010

VêQRV\ z SRSODWNĤ a SURYL]t

NiNODG\ na poplatky a provize

VêQRV\ z SRSODWNĤ a SURYL]t

NiNODG\ na poplatky a provize

76 483 15 15 287 1

0 30 0 1 73 81

69 525 0 12 226 0

0 28

3RGQLN\SRGVSROHþQRXNRQWURORX KBC Asset Management NV KBC Asset Management SA Patricia Finance 2VWDWQt 3ĜLGUXåHQpVSROHþQRVWL 6SROHþQpSRGQLN\

0 62 77

9VRXODGXVHVNXSLQRYRXVWUDWHJLt]DþDOD Skupina EČKHPURNXQDNXSRYDWLQIRUPDþQtD WHOHNRPXQLNDþQtVOXåE\RG.%&*6&=3R]QiPND  V URFHD6NXSLQDSĜHVXQXODMLVWêSRþHW]DPČVWQDQFĤDPDMHWNX,&7SRYDK\GR.%&*6 &=3URGHMQtFHQDNWHUiSĜHGVWDYXMHþLVWê SHQČåQtWRNGR6NXSLQ\E\ODVWDQRYHQDQD]iNODGČ ]QDOHFNpKRSRVXGNXY\KRWRYHQpKR]QDOFHPMPHQRYDQêP0ČVWVNêPVRXGHPY 3UD]HDþLQLODPLO .þýLVWê]LVN] SURGHMHWpWRVSROHþQRVWLE\OPLO.þa byl v roce 2010 Y\Ni]iQY SRORåFH2VWDWQt þiVWpYêQRsy. S SODWQRVWtRGþHUYHQFHX]DYĜHODSkupina dohodu s .%&*6&=RSURQiMPXNDQFHOiĜVNêFK SURVWRUDVPORXYXRSRVN\WRYiQtDGPLQLVWUDWLYQtFKVOXåHEMDNRMVRXQDSĜ+5D~þHWQtVOXåE\9URFH 2011 ]tVNDODSkupina 68 PLO.þ10: 68 PLO.þ) ]DSURQijem a VRXYLVHMtFtVOXåE\, 50 PLO.þ10: 49 PLO.þ) za SRVN\WQXWpDGPLQLVWUDWLYQtVOXåE\ D]DSODWLOD]D,7VOXåE\ 2 651 PLO.þ10: 2 478 mil. .þ). V roce 2011 6NXSLQD]tVNDOD129 PLO.þ10: 185 PLO.þ RGý62%6R za poskytQXWt VOXåHED SRGSRU\YWČFKWRREODVWHFK,7HOHNWURQLFNpEDQNRYQLFWYtNDUW\]SUDFRYiQtSODWHEILQDQþQtĜt]HQt a Ĝt]HQtUL]LN V þHUYQXSkupina prodala YãHFKQD&'2GR.%&&UHGLWInvestments NV ]DPLO.þ 65

120

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

9ê]QDPQpVPOXYQt]ĤVWDWN\SRGPtQČQêFKDNWLYD]iYD]NĤYĤþLVSĜt]QČQêPVWUDQiPN 31. prosinci MVRXQiVOHGXMtFt 2011 PLO.þ KBC Bank 3RGQLN\SRGVSROHþQRXNRQWURORX ý62%65 Patria Finance 3ĜLGUXåHQpVSROHþQRVWL

2010

=iUXN\ SĜLMDWp

=iUXN\ Y\GDQp

=iUXN\ SĜLMDWp

=iUXN\ Y\GDQp

5

203

39

47

0 0 0

23 20 0

0 0 0

23 20 2

=ĤVWDWN\SĜLMDWêFK]iUXNRG.%&%DQNDVSROHþQRVWtSRGVSROHþQRXNRQWURORXWYRĜtSĜHGHYãtP VXESDUWLFLSDþQtGRKRG\DRVWDWQtNRPSHQ]DþQt]iYD]N\

38. 8'È/267,326.21ý(1ËÒý(71Ë+22%'2%Ë 3HQ]LMQtreforma 1D]iNODGČQRYêFKOHJLVODWLYQtFKRSDWĜHQtY\GDQêFKpURVLQFHEXGHYQiVOHGXMtFtFKOHWHFK v ýHVNpUHSXEOLFHSUREtKDWUHIRUPDSHQ]LMQtKRV\VWpPX. V souladu s SRåDGDYN\QRYpOHJLVODWLY\ budou aktiva QiOHåHMtFtDNFLRQiĜĤPý62%3)6WDELOLWDodGČleny od DNWLYQiOHåHMtFtch NOLHQWĤP SHQ]LMQtKRIRQGX$NWLYDQiOHåHMtFtNOLHQWĤPSHQ]LMQtKRIRQGXEXGRXSRWpSĜHYHGHQDGRQRYČ ]DORåHQpKRWUDQVIRUPRYDQpKRIRQGXNWHUêEXGHX]DYĜHQSURYVWXSQRYêFKNOLHQWĤ9 QiYD]QRVWLQDWR EXGH6NXSLQDPXVHWRG~þWRYDWDNWLYDD]iYD]N\QiOHåHMtFtNOLHQWĤPSHQ]LMQtKRIRQGXQHERĢQDGQLPL ]WUDWtNRQWUROX1RYêPNOLHQWĤPEXGHQDEt]HQRGRSOĖNRYpSHQ]LMQtVSRĜHQtW]Y3LOtĜSHQ]LMQt reformy) s PRåQRVWt]YROLWVLMHGQX] LQYHVWLþQtFKVWUDWHJLt9êVOHGNHPUHIRUP\SHQ]LMQtKR V\VWpPX EXGH]DYHGHQtQRYpKRSURGXNWXSHQ]LMQtFKIRQGĤVPORXY\RGĤFKRGRYpPVSRĜHQtW]Y3LOtĜ SHQ]LMQtUHIRUP\ 3RVN\WRYDWHOHPGRSOĖNRYpKRSHQ]LMQtKRVSRĜHQtDGĤFKRGRYpKRVSRĜHQtVHVWDQRX QRYČ]DORåHQpSHQ]LMQtVSROHþQRVWLSR]tVNiQtSRYROHQtRGýHVNpQiURGQtEDQN\ Management ]DKUQXORþHNiYDQpGRSDG\UHIRUP\SHQ]LMQtKRV\VWpPXGRYê]QDPQêFK~þHWQtFKSĜHGSRNODGĤD RGKDGĤSURPtWQXWêFKY NRQVROLGRYDQêFKILQDQþQtFKYêND]HFK3R]QiPND  ěHFNpVWiWQtGOXKRSLV\ V ~QRUXE\ODY UiPFL(YURSVNpXQLHGRVDåHQDGRKRGDRNOtþRYêFKSDUDPHWUHFKGREURYROQpKR SURJUDPXYêPČQ\ĜHFNêFKVWiWQtFKGOXKRSLVĤGUåHQêFKVRXNURPêPLVXEMHNW\1D]iNODGČUR]KRGQXWt 6NXSLQ\SĜLVWRXSLWN GRKRGČ, 6NXSLQDRG~þWRYDOD] DNWLYFHOpSRUWIROLRSĤYRGQtFKĜHFNêFKGOXKRSLVĤD GRYêND]X]LVNXD]WUiW\]D~þWRYDOD]WUiWXNWHURXY\Ni]DODY SRORåFHýLVWê]LVN]UHDOL]RYDWHOQêFK ILQDQþQtFKDNWLY. V souladu s GRKRGQXWêPLNOtþRYêPLSDUDPHWU\SURJUDPXSkupina SRWp]D~þWRYDODQRYpILQDQþQt QiVWURMH] MLVWLQ\SĤYRGQtFKĜHFNêFKGOXKRSLVĤ E\ORQDKUD]HQRNUiWNRGREêPLGOXKRYêPLFHQQêPL SDStU\HPLWRYDQêPL)RQGHPHYURSVNpILQDQþQtVWDELOLW\()SF) a 6NXSLQDY\PČQLOD]D QRYêFKWUDQãtNXSyQRYêFKGOXKRSLVĤHPLWRYDQêFKĜHFNRXYOiGRX a FHQQpSDStU\V YêQRVHPYi]DQêP QDĜHFNp+'3. .XSyQRYêYêQRVQDEČKOê] SĤYRGQtFKĜHFNêFKGOXKRSLVĤNWHUêQHE\OXKUD]HQN datu YêPČQ\E\OQDKUD]HQNUiWNRGREêPLVPČQNDPLY\GDQêPL()6)

66

121

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

39. ěË=(1Ë5,=,. 39.1 ÒYRG 5L]LNRMHSĜLUR]HQRXVRXþiVWtDNWLYLWVNXSLQ\ý62%DMHKRĜt]HQtVSROHþQČV Ĝt]HQtPNDSLWiOXMH ]iVDGQtSURYêVOHGN\DILQDQþQt]GUDYtSkupiny. Skupina je vystavena riziku ~YČURYpPXRSHUDþQtPX, WUåQtPXa riziku OLNYLGLW\7UåQtUL]LNRVHGiOHGČOtQDUL]LNRREFKRGQtREFKRGQtSRUWIROLR DLQYHVWLþQt ~YČURYpDLQYHVWLþQtSRUWIROLR . Skupina ĜtGtUL]LNDDNDSLWiOv procesu jeho SUĤEČåQpLGHQWLILNDFH PČĜHQtDVOHGRYiQt]DSRXåLWtV\VWpPXVWDQRYHQêFKOLPLWĤDMLQêFKNRQWUROSkupina SULPiUQČDORNXMH NDSLWiOGRVYêFKGFHĜLQêFKVSROHþQRVWtDREFKRGQtFKMHGQRWHNWDNDE\E\ORGRVDåHQRSĜLMDWHOQpKR SRPČUXPH]LUL]LN\DYêQRV\6\VWpPĜt]HQtUL]LNDNDSLWiOXMH GHILQRYiQPĜHGVWDYHQVWvem Skupiny v souladu s REFKRGQtPLDUL]LNRYêPLVWUDWHJLHPLVNXSLQ\.%&VH]DPČĜHQtPQDYþDVQRXLGHQWLILNDFLD Ĝt]HQtUL]LNRYêFKWUHQGĤ6\VWpPĜt]HQtUL]LNDNDSLWiOXYe 6NXSLQČ MHY\YtMHQY souladu s LQWHUQtPL SRåDGDYN\QDĜt]HQtUL]LNDNDSLWiOXY VRXODGXVSRåDGDYN\%DVHO,,%DVHO,,,(po jeho implementaci) a v souladu s UHJXODþQtPLSRåDGDYN\ý1% 2UJDQL]DFHĜt]HQtUL]LN a NDSLWiOX 9VUSQXVNXSLQD.%&YþHWQČVNXSLQ\ý62%LPSOHPHQWRYDOD]PČQ\YHVWUXNWXĜH Ĝt]HQtUL]LND NDSLWiOXV FtOHPVMHGQRWLWD]HIHNWLYQLWĜtGtFtSURFHVV GĤUD]HPQDVFKRSQRVWU\FKOHDHIHNWLYQČ UHDJRYDWQDPRåQêYêYRMEXGRXFtILQDQþQtDHNRQRPLFNpVLtuace. 1RYiVWUXNWXUDĜt]HQtUL]LNDNDSLWiOXQD~URYQLý62%VNXSLQ\]DKUQXMHPLPRMLQpQiVOHGXMtFt]PČQ\ x

UROH9UFKQtKRĜHGLWHOHSURĜt]HQtILQDQFtDUL]LNE\ODUR]GČOHQDGRGYRXUROt9UFKQtĜHGLWHOSUR Ĝt]HQtUL]LN&52 NWHUêMH]RGSRYČGQê]DIXQNFLĜt]HQtNDSLWiOXDUL]LNMDNMHSRSViQRQtåHD 9UFKQtKRILQDQþQtKRĜLGLWHOH&)2 

x

]DORåHQt9êERUXSURĜt]HQtUL]LNDNDSLWiOX5&2& MDNMHSRSViQRQtåH

x

]DORåHQtQRYpKR~WYDUXSURĜt]HQtUL]LNDNDSLWiOX5LVN)XQFWLRQ MDNMHSRSViQRQtåH

x

SĜHYHGHQtRGSRYČGQRVWt9êERUXSURĜt]HQtDNWLYDSDVLY$/&2 9êERUXSURĜt]HQt~YČURYpKR UL]LND&5& 9êERUXSURPRGHO\9êERUXSURĜt]HQtRSHUDþQtKRUL]LND25& 9êERUXSURĜt]HQt UL]LNDILQDQþQtFKWUKĤ)50& D9êERUXSURĜt]HQtNDSLWiOXQDH[LVWXMtFtDSĜtSDGQČQRYČY]QLNOp ~WYDU\SURĜt]HQtUL]LNDNDSLWiOX9êERUSURĜt]HQtUL]LNDDNDSLWiOXD3ĜHGVWDYHQVWYR

+ODYQtSULQFLS\RUJDQL]DFHĜt]HQtUL]LNDNDSLWiOX 2UJDQL]DFHĜt]HQtUL]LNDNDSLWiOXMHYH6NXSLQČ]DORåHQDQDSULQFLSHFKRGGČOHQtDNFHSWDFHrizika od MHKRĜt]HQt a kontrol\ět]HQtUL]LNDNDSLWiOXMHVWUXNWXURYiQRWDNDE\PRKORIXQJRYDWQH]iYLVOHQD IXQNFtFKIURQWRIILFHYþHWQČUR]KRGRYiQtRMHGQRWOLYêFKWUDQVDNFtFK 1LFPpQČIURQWRIILFHMHSULPiUQČ RGSRYČGQê]DIXQJRYiQtV\VWpPXĜt]HQtUL]LNDNDSLWiOXDWRY REODVWLSUYRWQtNRQWURO\&tOHPĜt]HQt UL]LNDNDSLWiOXYH VNXSLQČý62%MHY~]NpVSROXSUiFLV REFKRGQtPLRGGČOHQtPLGRVDKRYDWSĜLMDWHOQp URYQRYiK\PH]LYêQRV\DUL]LN\QLNROLSRX]HPLQLPDOL]RYDWUL]LND ět]HQtUL]LNDNDSLWiOXMHYH6NXSLQČFHQWUDOL]RYiQRQD~URYQLý62%1LFPpQČNDåGi] GFHĜLQêFKD SĜLGUXåHQêFKVSROHþQRVWtDVSROHþQêFKSRGQLNĤ6NXSLQ\PiYODVWQtRGGČOHQtSURĜt]HQtDNRQWUROXUL]LN 9HOLNRVWDRGSRYČGQRVWLWČFKWRRGGČOQtMVRXSĜL]SĤVREHQ\SRåDGDYNĤPNODGHQêPQDGDQRX spolHþQRVWVWUDWHJLHPLDSROLWLNDPLVNXSLQRYpKRĜt]HQtUL]LNDNDSLWiOX9ãHFKQDUR]KRGQXWtSĜLMDWiQD VNXSLQRYp~URYQLMVRXSURGFHĜLQpDSĜLGUXåHQpVSROHþQRVWLDVSROHþQpSRGQLN\YH6NXSLQČ SRYDåRYiQD]DGRSRUXþHQtDY\åDGXMtNRQHþQpVFKYiOHQtSĜtVOXãQêPRUJiQHPGFHĜLQpDSĜLGUXåHQp VSROHþQRVWLþLVSROHþQpKRSRGQLNX 0RGHOĜt]HQtUL]LNDNDSLWiOXzavidČQê v ý62% VNXSLQČ od roku 2011 MH]DORåHQQDQiVOHGXMtFtFK principech: x

]DĜt]HQtUL]LNDNDSLWiOXMVRXY SUYQtĜDGČ]RGSRYČGQiVSROHþQČREFKRGQtD~YČURYi RGGČOHQt NWHUiPXVtYãHFKQDVYiUR]KRGQXWtþLQLWV\VWHPDWLFN\V RKOHGHPQDGRSDG\QDĜt]HQtUL]LND NDSLWiOX

67

122

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

x

Ĝt]HQtUL]LNDNDSLWiOXPi EêWNRQ]LVWHQWQtY FHOpVNXSLQČ.%&YþHWQČVNXSLQ\ý62% 0DQDåHUVNiUR]KRGQXWtPDMtEêWY VRXODGXVHVWUDWHJLtVNXSLQ\.%&DPDMtEêWYi]iQDQD UL]LNRYpDNDSLWiORYpXND]DWHOHMDNRMHUHQWDELOLWDSUĤPČUQpKRYODVWQtKRNDSLWiOX52$( D UHQWDELOLWDDORNRYDQpKRNDSLWiOX52AC);

x

Ĝt]HQtUL]LNDNDSLWiOXPi EêWQH]iYLVOpDYHUWLNiOQČLQWHJURYDQpDPiEêW ]DþOHQČQRGRVWUXNWXry Skupiny tak, aby v NDåGpPUR]KRGRYiQtY FHOpVNXSLQČý62%E\O\GRVWDWHþQČ]RKOHGQČQ\ GRSDG\QDĜt]HQtUL]LNDNDSLWiOX

x

Ĝt]HQtUL]LNDNDSLWiOXPi~]FHVSROXSUDFRYDWV RVWDWQtPL~WYDU\V FtOHPGRViKQRXWSĜLMDWHOQp URYQRYiK\PH]LYêQRV\DUL]LN\QLNROLVH]DPČĜLWSRX]HQDPLQLPDOL]DFLUL]LN

x

3ĜHGVWDYHQVWYR6NXSLQ\PiXUþRYDWSĜLMDWHOQRXPtUXUL]LNDDUiPHFY QČPåVHPĤåH6NXSLQD SRK\ERYDW6SRK\EHPPLPRWHQWRUiPHFPXVt&52VRXKODVLWD

x

SURFHVPRQLWRURYiQtDY\ND]RYiQtUL]LNPiEêWVWDQGDUGL]RYDQêDWUDQVSDUHQWQtDE\XPRåĖRYDO YþDVQiUR]KRGQXWtQDVWUDWHJLFNpLRSHUDWLYQt~URYQL

9êãHXYHGHQpSULQFLS\SRVN\WXMt]iNODGSURĜtGtFtVWUXNWXUXY UiPFLNWHUp (i)

PĜHGVWDYHQVWYRMH]RGSRYČGQp]DVWDQRYHQtSURý62%VNXSLQXSĜLMDWHOQpPtU\UL]LND5LVN Appetite StDWHPHQW DDORNDFLNDSLWiOXY UiPFLý62%VNXSLQ\YHIRUPČPČĜLWHOQêFKUL]LNRYêFK DNDSLWiORYêFKXND]DWHOĤ

(ii)

5&2&MH]RGSRYČGQê]DQiYUKRisk Appetite Statement DNDSLWiORYpDORNDFHSUR 3ĜHGVWDYHQVWYRSĜHYHGHQtVFKYiOHQpKRSRVWRMHN UL]LNXDDORNDFHNDSLWiOXGRþtVHOQêFKOLPLWĤ v UiPFLVYpVYČĜHQpSUDYRPRFLDSUDYLGHOQêPRQLWRULQJUL]LNDNDSLWiOXYĤþLXYHGHQêPOLPLWĤP;

(iii)

&52VSROHþQČV 5LVN)XQFWLRQMDNMHXYHGHQRQtåHMH]RGSRYČGQê]DY\WYRĜHQtUiPFH SURFHVXĜt]HQtUL]LNDNDSLWiOX, v QČPåPĤåHPDQDJHPHQWSkupiny RSHURYDW]DSĜHYHGHQt OLPLWĤUL]LNGRSROLWLND]DMLãWČQtSUDYLGHOQpKRPRQLWRULQJX;

(iv)

REFKRGQtRGGČOHQtY UiPFLVYêFKDNWLYLWQHVPtSĜHNURþLWVWDQRYHQpOLPLW\UL]LNDDORNRYDQpKR NDSLWiOX.

6SUiYDĜt]HQtUL]LNDNDSLWiOX 1iVOHGXMtFtGLDJUDPXND]XMHSĜHKOHGVWUXNWXUXDRGSRYČGQRVWL]iNODGQtFKRUJiQĤQRYČY\WYRĜHQpKR Ĝt]HQtUL]LNDNDSLWiOX

9DOQiKURPDGD

9êERUSURDXGLW

3ĜHGVWDYHQVWYR

9êERUSURĜt]HQtUL]LND NDSLWiOX5&2&

'R]RUþtUDGD

9UFKQtĜHGLWHOSURĜt]HQt rizik (CRO)

Risk Function

'R]RUþtUDGD 'R]RUþtUDGDMH]RGSRYČGQi]DGRKOHGQDGþLQQRVWt 3ĜHGVWDYHQVWYDDSRGQLNDWHOVNêFKDNWLYLWskupiny ý62%'R]RUþtUDGDSUDYLGHOQČGRVWiYiLQWHJURYDQp]SUiY\] Ĝt]HQtUL]LNDNDSLWiOXSĜLSUDYRYDQp ,QWHJURYDQêPRGGČOHQtPSURĜt]HQtUL]LN,5'0 MDNMHSRSViQRQtåH 68

123

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

9êERUSURDXGLW 9êERUSURDXGLW]DVWiYiY Ĝt]HQtUL]LNDNDSLWiOXIXQNFLGRKOHGXQDGSĜtVWXSHPN riziku a nad procesem DORNDFHNDSLWiOXD]DMLãĢXMH]DYHGHQtSĜtVOXãQêFKNRQWUROQDGUL]LN\9êERUSURDXGLWWDNp]DMLãĢXMH VRXODGSROLWLNSĜtVWXSXN riziku skupiny ý62% s legiVODWLYRXDUHJXODþQtPLSRåDGDYN\9êERUSURDXGLW SUDYLGHOQČREGUåtLQWHJURYDQp]SUiY\] Ĝt]HQtUL]LNDNDSLWiOXSĜLSUDYRYDQp,5'0 3ĜHGVWDYHQVWYR 3ĜHGVWDYHQVWYRMHQHMY\ããtP UR]KRGRYDFtPRUJiQHP]RGSRYČGQêP]DVWDQRYHQtSĜtVWXSXN riziku a alokaci NDSLWiOu v UiPFLskupiny ý62%QDURþQtEi]L7HQWRSURFHV]DKUQXMH (i)

VFKYDORYiQtPtU\UL]LNDDNFHSWRYDWHOQpSURVNXSLQXý62%

(ii)

VFKYDORYiQtUL]LNRYpDNDSLWiORYpVWUDWHJLHVNXSLQ\ý62%

(iii)

VFKYDORYiQtOLPLWĤSURý62%VNXSLQXNWHUpMVRXNRQ]LVWHQWQtVHVFKYiOHQêPRisk Appetite Statement DVWUDWHJLtĜt]HQtNDSLWiOX

(iv)

DORNDFLUHJXODWRUQtKRDHNRQRPLFNpKRNDSLWiOXPH]LGFHĜLQpVSROHþQRVWLDREFKRGQtMHGQRWN\ v UiPFLVNXSLQ\ý62%VH]DPČĜHQtPQDGRVDåHQtSĜLMDWHOQpKRSRPČUXPH]LYêQRV\DUL]LN\D

(v)

VFKYDORYiQtVWUXNWXU\Ĝt]HQt UL]LNDNDSLWiOXD]DMLãĢRYiQtMHMtVKRG\V LQWHUQtPLSĜHGSLV\D UHJXODWRUQtPLSRåDGDYN\

3ĜHGVWDYHQVWYRMHURYQČå]RGSRYČGQp]DPRQLWRULQJFHONRYpH[SR]LFHYĤþLUL]LNXQD]iNODGČ PČVtþQtFKLQWHJURYDQêFK]SUiYRĜt]HQtUL]LNSĜLSUDYRYDQêFK,5'0]D]DMLãWČQtVKRG\VHVWDQRYHQêPL OLPLW\D]DUR]KRGRYiQtY RWi]NiFKĜt]HQtUL]LNDNDSLWiOXNWHUpPRKRXEêWQD3ĜHGVWDYHQVWYR SRNOiGiQ\]HVWUDQ\&52SĜtSDGQČ5&2&MDNMHSRSViQRQtåH 9êERUSURĜt]HQtUL]LNDNDSLWiOX5&2& RCOC spolupracuje s 3ĜHGVWDYHQVWYHP SĜLY\KRGQRFRYiQtYêYRMHUL]LNDNDSLWiOXVNXSLQ\ý62%YĤþL OLPLWĤPVWDQRYHQêP3ĜHGVWDYHQVWYHP5&2&MH]RGSRYČGQêSĜHGHYãtP]D (i)

QiYUKRisk Appetite Statement VWUDWHJLHDOLPLWĤĜt]HQtUL]LNDNDSLWiOXSUR3ĜHGVWDYHQVWYR VNXSLQ\ý62%

(ii)

pravidelnou revizi sWDQRYHQêFKOLPLWĤDSĜtSDGQpQiYUK\QD]PČQ\OLPLWĤSUR3ĜHGVWDYHQVWYR

(iii)

PRQLWRULQJUL]LNRYêFKH[SR]LFYĤþLOLPLWĤP

(iv)

SĜLMHWtQiSUDYQêFKRSDWĜHQtDY SĜtSDGČSRWĜHE\HVNDODFLQD3ĜHGVWDYHQVWYRD

(v)

VOHGRYiQtNDSLWiORYpSĜLPČĜHQRVWLDY\XåLWtUHJXODWRUQtKRDHNRQRPLFNpKRNDSLWiOX

5&2&GR]QDþQpPtU\SĜHEUDOGĜtYČMãtIXQNFH$/&2SĜHGHYãtPVWDQRYHQtOLPLWĤDMHMLFKVOHGRYiQt 5&2&SUDYLGHOQČY\KRGQRFXMH]SUiY\SĜLSUDYHQp5LVN)XQFWLRQNWHUpMVRXQiVOHGQČSRVWXSRYiQ\ 3ĜHGVWDYHQVWYX9êERUXSURDXGLWD.RQWUROQtNRPLVL7\WR]SUiY\SĜHGVWDYXMt]iNODGQtQiVWURM VOHGRYiQtUL]LN9H VSHFLILFNêFKSĜtSDGHFKMVRXSĜLSUDYRYiQ\MHGQRUi]RYpPDWHULiO\3ĜHGVHGRX5&2& MH&52PtVWRSĜHGVHGRXMHSDN&)2 9UFKQtĜeditel SURĜt]HQtrizik (CRO) &52MH]RGSRYČGQê]DWRåH (i)

H[LVWXMHRGSRYtGDMtFtUiPHFSURĜt]HQtUL]LN

(ii)

VWUDWHJLHĜt]HQtUL]LNDNDSLWiOXVNXSLQ\ý62%MHĜiGQČLPSOHPHQWRYiQDY SĜHGSLVRYp]iNODGQČ a limitech.

69

124

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

.OtþRYp]RGSRYČGQRVWL&52MVRX (i)

SĜLVStYDWN QiYUKXRisk Appetite StatementVWUDWHJLHĜt]HQtUL]LNDNDSLWiOXDV\VWpPXOLPLWĤ Skupiny,

(ii)

VOHGRYDW]GDSULQFLS\Ĝt]HQtUL]LNDNDSLWiOXMVRXLPSOHPHQWRYiQ\XGUåRYiQ\D]GRNRQDORYiQ\ v VRXODGXVH]iVDGDPLVWDQRYHQêPL3ĜHGVWDYHQVWYHP

(iii)

ustanovit 5LVN)XQFWLRQMDNMHSRSViQRQtåH

(iv)

VWDQRYLWSRVWXS\DWHFKQLN\PČĜHQtĜt]HQtUL]LNDNDSLWiOXYþHWQČSĜtVOXãQêFKULVNPRGHOĤ.

&52MHþOHQHP3ĜHGVWDYHQVWYDDSUDYLGHOQČSĜLSUDYXMH]SUiY\pro 3ĜHGVWDYHQVWYo, SUR9êERUSUR DXGLWD'R]RUþtUDGX &52PĤåHpozastavit UR]KRGQXWtOLERYROQpKRRGGČOHQtYêERUXREFKRGQtMHGQRWN\QHERGFHĜLQp VSROHþQRVWLNWHUpPiYOLYQDUL]LNRYRXþLNDSLWiORYRXSR]LFLskupiny ý62% a eskalovat UR]KRGQXWtQD 5&2&QHER3ĜHGVWDYHQVWYR Risk Function 5LVN)XQFWLRQMHIXQNþQtMHGQRWNDDVNOiGiVH] QiVOHGXMtFtFKRGGČOHQt 6WUDWHJLFNp Ĝt]HQtUL]LN,50' IRMD MH]RGSRYČGQp]DĜt]HQtSURFHVXPČĜHQtDVOHGRYiQt UL]LNQDLQWHJURYDQpEi]LY UiPFLFHOp skupiny ý62%=HMPpQDSDN,50'Y\NRQiYi ,&$$3SURFHVYL],&$$3SURFHVQtåH YþHWQČ Ĝt]HQt HNRQRPLFNpKRNDSLWiOX]RGSRYtGi]DLQWHJURYDQp]SUiY\RUL]LNXYL]. Risk Monitoring a Reporting QtåH DSRVN\WXMHSUDYLGHOQp]SUiY\SURGRKOtåHMtFtRUJiQý1% 6SHFLILFNpĜt]HQtUL]LND (RSMD) 560'MH]RGSRYČGQp]DĜt]HQtNUHGLWQtKRRSHUDþQtKRDWUåQtKRUL]LND a rizika likvidity. RSMD je ]RGSRYČGQp]HMPpQD]D (i)

VWDQRYHQtUiPFHSURXYHGHQiVSHFLILFNiUL]LNDDMHKRĜiGQiLPSOHPHQWDFH,

(ii)

PRQLWRURYiQtOLPLWĤQiYUK\]PČQOLPLWĤDSĜtSDGQČLSĜLMHWtQiSUDYQêFKRSDWĜHQtv SĜtSDGČ SĜHNURþHQtQČNWHUpKR]HVWDQRYHQêFKOLPLWĤ.

3UDFRYQtNLQIRUPDþQtEH]SHþQRVWLY 560'MH]RGSRYČGQê]DVWDQRYRYiQtUiPFHSUR Ĝt]HQt LQIRUPDþQtho rizika. 2GGČOHQtSURSRGSRUX~WYDUĤĜt]HQtUL]LN566' 566'MH]RGSRYČGQp]DSRGSRUXYãHFK~WYDUĤĜt]HQtUL]LNY REODVWLĜt]HQtGDWRYêFKWRNĤDUHSRUWLQJX =HMPpQDMHSDN566'RGSRYČGQp]D (i)

VSUiYXYãHFK,&7DSOLNDFtSRWĜHEQêFKN Ĝt]HQtUL]LNDNDSLWiOX

(ii)

Y\WYiĜHQtWHFKQLFNpVWUiQN\,&7DUFKLWHNWXU\YHVSROXSUiFLV ICT a

(iii)

]DMLãWČQtVSUiYQpKRWRNXGDWSRWĜHEQpKRSURĜiGQpĜt]HQtUL]LNDNDSLWiOX.

566'MH]RGSRYČGQp]DUL]LNRVSUiY\GDWDIRUPXMHVSRMQLFLPH]LRGGČOHQtPi IRMD, RSMD a ICT. 9DOLGDþQtRGGČOHQt 9DOLGDþQt RGGČOHQtMH]RGSRYČGQp]DYDOLGDFLQiVWURMĤXUþHQêFKN PČĜHQtYãHFKUL]LNDPHWRGRORJLt SRXåtYDQêFK ve VNXSLQČ ý62% k KRGQRFHQt ~YČURYêFK$/0DWUåQtFKrizik DRVWDWQtFKQiVWURMĤ Y\XåtYDQêFKN Ĝt]HQtUL]LNDNDSLWiOXYþHWQČPRGHOĤY\XåtYDQêFKQD~URYQLFHOp.%&VNXSLQ\

70

125

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

3ĜHGVWDYHQVWYRVYČĜLOR5&2&D&52QiVOHGXMtFtSUDYRPRFL x 5&2&PĤåHDXWRUL]RYDWWUDQVDNFHDVFKYDORYDWYêMLPN\] OLPLWĤ (i) WDPNGHUR]KRGQXWtY SĜtPpPQHERRGYR]HQpPGUXKXUL]LNDRYOLYQtQHERYtFHSURFHQW regulDWRUQtKR NDSLWiOXskupiny ý62% a (ii) tam, kde regulDWRUQt NDSLWiOQHPĤåHEêWSRYDåRYiQ]DUHOHYDQWQtXND]DWHODUR]KRGQXWt RYOLYQt SĜHGSRNOiGDQpKRNRQVROLGRYDQpKRXGUåLWHOQpKRzisku Skupiny SRþtWDQpKR ~WYDUHP&RQWUROOLQJSUR~þHO\Ĝt]HQt v GDQpPURFH &52PĤåHUR]KRGQRXWRSRVWRXSHQtWUDQVDNFHQD5&2&Y SĜtSDGHFKNGHQHO]HY\SRþtWDW KRGQRW\SĜHVQpH[SR]LFHYĤþLUL]LNXQHERH[LVWXMHY\VRNiPtUDQHMLVWRW\RKOHGQČYêSRþWX x Autorizace CRO MHY\åDGRYiQDY SĜtSDGHFKUR]KRGRYiQtRUiPFtFKUL]LNDSROLWLN (i) WDPNGHUR]KRGQXWtY SĜtPpPQHERRGYR]HQpPUiPFLUL]LNDRYOLYQtQHERYtFHSURFHQW UHJXORYDQpKRNDSLWiOXskupiny ý62%, (ii) WDPNGHUHJXORYDQêNDSLWiOQHPĤåHEêWSRYDåRYiQ]DUHOHYDQWQtXND]DWHO DSĜHNURþHQt UiPFe rizika nebo politiky RYOLYQt SĜHGSRNOiGDQpKRNRQVROLGRYDQpKR]LVNX6NXSLQ\ v GDQpPURFH x &52PĤåHGiOHVYČĜLWWXWRSUDYRPRFQDMHGQR]RGGČOHQtWYRĜtFtFK5LVN)XQFWLRQ &52PĤåHSRVWRXSLW]MLãWČQtQHERSRGH]ĜHQtY]WDKXMtFtVHN FHOp 6NXSLQČQD3ĜHGVWDYHQVWYR'R]RUþt UDGXDQHER9êERUSURDXGLWXNWHUêFKSĜHGSRNOiGiDNWXiOQtQHERSRWHQFLiOQtEXGRXFtYê]QDPQêYOLY QDUL]LNRYpSDUDPHWU\ Skupiny. 9HGOHDNWLYLWYĜt]HQtUL]LNDNDSLWiOXSURYiGČQêFKQD~URYQL6NXSLQ\PiNDåGiGFHĜLQi spROHþQRVW 6NXSLQ\VYĤMYODVWQt~WYDUSURĜt]HQtUL]LNMHKRåRGSRYČGQRVWLMVRXQDVWDYHQ\GOHSRWĜHENRQNUpWQt VSROHþQRVWLYUiPFLNDSLWiORYêFKDUL]LNRYêFKSROLWLN6NXSLQ\ 2VWDWQtRGGČOHQtDYêERU\~þDVWQtFtVHĜt]HQtUL]LNDNDSLWiOX 9HGOH3ĜHGVWDYHQVWYD 9êERUXSURDXGLW'R]RUþtUDG\5&2&&52D5LVN)XQFWLRQVHQDĜt]HQtUL]LN DNDSLWiOXQD~URYQLSkupiny SRGtOtQiVOHGXMtFtRGGČOHQt ÒYČURYi RGGČOHQt ÒYČURYpRGGČOHQtMH]RGSRYČGQp]DLPSOHPHQWDFLDXGUåRYiQtLQGLYLGXiOQtFK~YČURYêFKSURFHVĤ v UiPFtFKVWDQRYHQêFK5LVN)XQFWLRQDY UiPFLOLPLWĤRGYR]HQêFK] SĜtVWXSXN riziku a alokace NDSLWiOXVFKYiOHQp3ĜHGVWDYHQVWYHPSkupina PiãHVW ~YČURYêFK RGGČOHQt: (i)

SURNRUSRUiWQtNOLHQW\PDOpDVWĜHGQtSRGQLN\DEDQNRYQtVHNWRU

(ii)

SURVSRWĜHELWHOVNRXNOLHQWHOX

(iii)

ý62% Leasing,

(iv)

ý066

(v)

+\SRWHþQtbanka a

(vi)

ý62%)DFWRULQJ

7DWRRGGČOHQtMVRXRGSRYČGQiPDQDåHURYL~YČURYpKRRGGČOHQtQHERSĜtPR&)2.OtþRYp RGSRYČGQRVWL~YČURYêFKRGGČOHQtMVRX (i)

VFKYDORYiQtLQGLYLGXiOQtFK~YČURYêFKåiGRVWt

(ii)

VFKYDORYiQtVPOXYWêNDMtFtFKVHLQGLYLGXiOQtFK~YČUĤ

(iii)

PRQLWRULQJLQGLYLGXiOQtFK~YČUĤY SUĤEČKXMHMLFKåLYRWDD

(iv)

Ĝt]HQtSUDFRYQtFKþLQQRVWtWêNDMtFtFKVHLQGLYLGXiOQtFK~YČUĤ 71

126

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

2GGČOHQtSURĜt]HQtDNWLYDSDVLY$/0' $/0'MHRGSRYČGQp]DĜt]HQtDNWLYDSDVLYY LQYHVWLþQtPSRUWIROLXSkupiny v UiPFtFKVWDQRYHQêFK 5LVN)XQFWLRQDSĜtVWXSXN UL]LNXDDORNDFHNDSLWiOXVFKYiOHQpKR3ĜHGVWDYHQVWYHP$/0'MHWDNp SULPiUQČ]RGSRYČGQp]DĜt]HQtILQDQFRYiQtDOLNYLGLWQtSR]LFHSkupiny$/0'MHRGSRYČGQp&)2 ,QWHUQtDXGLW 2GGČOHQtLQWHUQtKRDXGLWXNRQWUROXMHQDURþQtEi]LSURFHV\Ĝt]HQtUL]LNDNDSLWiOXY UiPFLSkupiny, SĜLþHPåVH]DPČĜXMHMDNQDSĜLPČĜHQRVWQDVWDYHQêFKSURFHVĤWDNQDMHMLFKGRGUåRYiQt2GGČOHQt LQWHUQtKRDXGLWXNRQ]XOWXMHVYi]KRGQRFHQtV managementem Skupiny DSRGiYi]SUiYXRVYêFK ]MLãWČQtFK3ĜHGVWDYHQVWYXD9êERUXSURDXGLW2GGČOHQtLQWHUQtKRDXGLWXMHRGSRYČGQp&(2 Procesy SURQRYpDDNWLYQtSURGXNW\ (NAPPs) NAPPVMVRX]RGSRYČGQp]DVFKYDORYiQtQRYêFKSURGXNWĤMHMLFKGLVWULEXFLDPDUNHWLQJD]DSUDYLGHOQp SRVX]RYiQtH[LVWXMtFtFKSURGXNWĤ=DKUQXWtYtFHNRQWUROQtFKIXQNFt5LVN)XQFWLRQ)LQDQþQtKR RGGČOHQt'DĖRYpKRRGGČOHQt3UiYQtKRRGGČOHQt&RPSOLDQFHRGGČOHQtD2GGČOHQtLQWHUQtKRDXGLWX  do NAPPV]DMLãĢXMHåHåiGQêSURGXNWQHQtQDEtGQXW]iND]QtNĤPSkupiny EH]SĜHGFKR]tDQDOê]\ VQtåHQtYê]QDPQêFKUL]LNDSĜLMHWtUH]LGXiOQtKRUL]LNDSkupina NODGH]YOiãWQtGĤUD]QDRFKUDQXSURWL SRKOHGiYNiPY]QLNDMtFtFK] FK\EQpKRSURGHMHSURGXNWĤ=iNODGQtPSUDYLGOHPWHG\MHSRNU\WtYãHFK SURGXNWĤDYãHFKGLVWULEXþQtFKNDQiOĤY NAPPs. 9êERUSURVFKYDORYiQt~YČUĤ&6& 9êERUSURVFKYDORYiQt~YČUĤMHSRYČĜHQêãLURNRXãNiORXRGSRYČGQRVWtDSUDYRPRFtYH6NXSLQČý62% UR]KRGRYDWRKOHGQČMHGQRWOLYêFK~YČURYêFKåiGRVWt9\VWXSXMHMDNRQHMY\ããtUR]KRGRYDFtYêERUSUR Skupinu s RKOHGHPQD~YČURYp UL]LNRýOHQ\&6&MVRX&)2MDNRSĜHGVHGDDĜHGLWHORGGČOHQtÒYČU\D RKURåHQpSRKOHGiYN\RGGČOHQt3RVX]RYiQtDVFKYDORYiQtNRUSRUiWQtFK~YČUĤRGGČOHQtÒYČU\SUR NRUSRUiWQtNOLHQWHOXDEDQN\, oGGČOHQtVSHFLDOL]RYDQpKRILQDQFRYiQtNRUSRUiWQtFKNOLHQWĤa odGČOHQt NRUSRUiWQtKRDLQVWLWXFLRQiOQtKREDQNRYQLFWYt&6&MHRGSRYČGQp3ĜHGVWDYHQVWYX Business Risk Meetings (BRMs) =D~þHOHPXVQDGQČQtYêNRQXNDåGRGHQQtKRĜt]HQtUL]LNDNDSLWiOXD~]NpVSROXSUiFLV þLQQRVWt Skupiny SĜLSUDYXMH2EFKRGQtRGGČOHQtD5LVN)XQFWLRQ%50V%50VVHNRQDMtMHGQRXQHERGYDNUiW PČVtþQČDMHMLFKWpPDWDVH]DPČĜXMtQDPRQLWRULQJUL]LNDLPSOHPHQWDFLUiPFĤUL]LN%50VQHPDMt UR]KRGRYDFtSUDYRPRFVORXåtSRX]HN LPSOHPHQWDFLSROLWLNSĜLMDWêFK3ĜHGVWDYHQVWYHPQHER&52 ICAAP proces IntHUQtSRVRX]HQtNDSLWiORYpSĜLPČĜHQRVWL,&$$3 Y\FKi]t] GUXKpKRSLOtĜHUHJXODþQtFKSRåDGDYNĤ %DVHO,,D(YURSVNpKRYêERUXRUJiQĤEDQNRYQtKRGRKOHGX&(%6 NGHE\OWHQWRSURFHVGHILQRYiQ MDNRSURFHV]DPČĜHQêQD]DMLãĢRYiQtWRKRåHRUJiQ\PDQDJHPHQWXY\NRQiYDMtFtGR]RUþtL PDQDåHUVNpIXQNFH (i)

DGHNYiWQČLGHQWLILNXMtRKRGQRWtDJUHJXMtDPRQLWRUXMtUL]LNRLQVWLWXFH

(ii)

XGUåXMtSĜLPČĜHQRXYêãLNDSLWiOXYHY]WDKXN UL]LNRYpPXSURILOXLQVWLWXFHD

(iii)

SRXåtYDMtDGiOHY\YtMHMtIXQJXMtFtV\VWpP\QDĜt]HQtUL]LNDNDSLWiOX

0ČĜHQtUL]LNDDY\ND]RYDFtV\VWpP\ Rizika Skupiny MVRXPČĜHQD]DSRXåLWtPHWRG\NWHUiRGUiåtMDNRþHNiYDQp]WUiW\Y]QLNOp]D QRUPiOQtFKRNROQRVWtWDNLQHRþHNiYDQp]WUiW\NWHUpMVRXRGKDGHP]DORåHQêPQDVWDWLVWLFNêFK PRGHOHFK7\WRPRGHO\Y\XåtYDMtSUDYGČSRGREQRVWtRGYR]HQêFK] KLVWRULFNêFK]NXãHQRVWt SĜL]SĤVREHQêFKDNWXiOQtPXHNRQRPLFNpPXSURVWĜHGtSkupina WDNpSRXåtYiSĜtSDGRYpVWXGLH ]DFK\FXMtFtGRSDGH[WUpPQtFKXGiORVWtXNWHUêFKMHQHSUDYGČSRGREQpåHQDVWDQRXSURSĜtSDGåHE\ nastaly. MonLWRURYiQtDĜt]HQtUL]LNMHSURYiGČQR]HMPpQDSRPRFtSkupinou VWDQRYHQêFKOLPLWĤ7\WROLPLW\ RGUiåHMtREFKRGQtVWUDWHJLLSkupiny DWUåQtSURVWĜHGtVWHMQČWDNPtUXUL]LNDNWHURXMHSkupina ochotna akceptovat, s GRGDWHþQêPGĤUD]HPQDY\EUDQiRGYČWYt.URPČWRKRSkupina PRQLWRUXMHDPČĜt FHONRYRXVFKRSQRVWQpVWUL]LNRYĤþLFHONRYpPXY\VWDYHQtVHUL]LNXYãHFKW\SĤ 72

127

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

6KURPiåGČQpLQIRUPDFH]HYãHFKREFKRGĤMVRX]SUDFRYiQ\DDQDO\]RYiQ\]D~þHOHPFR QHMU\FKOHMãtKR]MLãWČQtPtU\UL]LNDMHPXåMHSkupina Y\VWDYHQD9êVOHGQpDQDOê]\MVRXSUH]HQWRYiQ\D Y\VYČWORYiQ\PĜHGVWDYHQVWYX5&2&D&527\WR]SUiY\REVDKXMtFHONRYRX~YČURYRXH[SR]LFL SĜHNURþHQtOLPLWĤ9DOXH-at-risk (9D5 ~URNRYRXFLWOLYRVW~URNRYRX*DSDQDOê]XOLNYLGLWQtSRPČURYp ukazatele. JednRX]DþWYUWURNXGRVWiYiGR]RUþtUDGDSRGUREQRX]SUiYXRUL]LNXNWHUiREVDKXMH YãHFKQDGĤOHåLWiGDWDQXWQiNH]KRGQRFHQtPtU\UL]LNDMHPXåMHSkupina vystavena. 9UFKRORYêPDQDJHPHQWDGDOãtUHOHYDQWQtRUJiQ\Skupiny GRVWiYDMtGHQQČKOiãHQt RSOQČQtOLPLWĤD YêYRMH9D5Y REFKRGQtNQL]H7êGHQQtUHSRUWR~URNRYpFLWOLYRVWLDOLNYLGLWČLQYHVWLþQtKR QHREFKRGQtKR SRUWIROLDMHSĜHGiYiQYUFKRORYpPXPDQDJHPHQWXDGDOãtPUHOHYDQWQtPRUJiQĤP =PtUQČQtUL]LND -DNRVRXþiVWFHONRYpKRĜt]HQtUL]LNDSkupina SRXåtYiGHULYiW\DMLQpQiVWURMHNWHUêPLĜtGtVYp Y\VWDYHQtVHUL]LNXY\SOêYDMtFtPX]H]PČQ ~URNRYêFKVD]HEPČQRYêFKNXU]ĤFHQDNFLt~YČURYêFK UL]LNDRVWDWQtFKUL]LNY]QLNDMtFtFK] SĜHGSRNOiGDQêFKWUDQVDNFt 0tUDUL]LNDMHRKRGQRFHQDSĜHGX]DYĜHQtP]DMLãĢRYDFt WUDQVDNFHNWHUiMHVFKYDORYiQDSĜtVOXãQêP PDQDåHUHP(IHNWLYLWD]DMLãWČQtMHNRQWURORYiQD~WYDUHP0LGGOH2IILFHILQDQþQtFKWUKĤ(IHNWLYLWDYãHFK ]DMLãWČQêFKY]WDKĤMHVOHGRYiQDWtPWR~WYDUHPþWYUWOHWQČ9 SĜtSDGČQH~þLQQRVWL]DMLãWČQtSkupina realizuje QRYp]DMLãWČQtDE\RPH]LOD]MLãWČQpUL]LNR 3ĜtOLãQiNRQFHQWUDFHUL]LND .RQFHQWUDFHUL]LNDY]QLNiSĜL]DSRMHQtQČNROLNDSURWLVWUDQGRVWHMQêFKREFKRGQtFKþLQQRVWtDNWLYLWYH VWHMQpP]HPČSLVQpPUHJLRQXQHERPDMtMHMLFKDNWLYLW\SRGREQpHNRQRPLFNpU\V\6FKRSQRVWSURWLVWUDQ GRVWiWVYêPVPOXYQtP]iYD]NĤPMHY WDNRYêFKSĜtSDGHFKVKRGQČRYOLYĖRYiQD]PČQDPL v HNRQRPLFNêFKSROLWLFNêFKQHERMLQêFKSRGPtQNiFK0tUDNRQFHQWUDFHUL]LNVLJQDOL]XMHFLWOLYRVW YêNRQQRVWLSkupiny YĤþLYêYRMLNWHUêVHWêNiSRX]HNRQNUpWQtKRRGYČWYtþLUHJLRQX 6NXSLQRYp metodiky a postupy jsou nastaveny takDE\YHGO\NXGUåHQtGLYHUVLILNRYDQpKRSRUWIROLD]D ~þHOHPHOLPLQDFHQDGPČUQpNRQFHQWUDFHUL]LND9ê]QDPQpNRQFHQWUDFH~YČURYpKRUL]LNDMVRXĜt]HQ\ REGREQČ=D~þHOHPRPH]HQtDĜt]HQtNRQFHQWUDFHUL]LNDQD~URYQLMHGQRWOLYêFKSRGQLNĤLRGYČWYt Skupina ve Y\EUDQêFKSĜtSDGHFKSRXåtYiQiVWURMHSURSĜHVXQ~YČURYpKRUL]LNDQDSĜ~þDVWLQDUL]LNX ]iUXN\DWG 

39.2 ÒYČURYpUL]LNR ÒYČURYpUL]LNRSĜHGVWDYXMHPRåQRX]WUiWXSO\QRXFt] QHSOQČQtVPOXYQtSRYLQQRVWL]HVWUDQ\SRYLQQp (tj. GOXåQtNDUXþLWHOHVPOXYQtKR partnera v REFKRGQtFKY]WD]tFKQHERHPLWHQWDGOXKRYpKRFHQQpKR SDStUX Y GĤVOHGNXSODWHEQtQHVFKRSQRVWLQHERQHGRVWDWNXYĤOHVSOiFHWQHERY GĤVOHGNXXGiORVWt ]SĤVREHQêFKSROLWLFNêPUR]KRGQXWtP1DSRVOHG\]PtQČQpUL]LNRMHWDNpSRSLVRYiQRMDNRÄUL]LNR ]HPČ³ Skupina ĜtGt~YČURYpUL]LNRSRPRFtKUDQLFVWDQRYHQêFKSURYêãLUL]LNDNWHUpMHRFKRWQDSĜLMPRXWX MHGQRWOLYêFKSURWLVWUDQDY MHGQRWOLYêFKJHRJUDILFNêFKUHJLRQHFKDRGYČWYtFKSĜLþHPåPRQLWRUXMH REMHP\~YČURYpKRSRUWIROLDY WČFKWRNDWHJRULtFKYHY]WDKXNWDNWRVWDQRYHQêPOLPLWĤPSkupina ]DYHGODSURFHVNRQWURO\~YČURYpNYDOLW\V FtOHPYþDVLGHQWLILNRYDWPRåQp]PČQ\~YČURYpERQLW\ SURWLVWUDQDWRYþHWQČSUDYLGHOQêFKNRQWURO]DMLãWČQt Skupina Y\XåtYiSURYêSRþHWNDSLWiORYpKRSRåDGDYNXSĜtVWXS,QWHUQDO5ating Based (IRB) Foundation SURQHUHWDLORYpH[SR]LFH DSĜtVWXS,5%$GYDQFHSURUHWDLORYpH[SR]LFH9êVOHGNHPMHåH~YČURYp UL]LNRMHPČĜHQRVOHGRYiQRDĜt]HQRQD]iNODGČSULQFLSĤWRKRWRSĜtVWXSX 5L]LNRSURWLVWUDQ\XQHUHWDLORYêFKVXEMHNWĤNRUSRUiWQtNlienti, QHUHWDLORYt SME klienti, bankyRVWDWQt ILQDQþQtLQVWLWXFH MHĜt]HQRQD]iNODGČVWDWLVWLFNêFKPRGHOĤSUHGLNFHVHOKiQt3'± SUDYGČSRGREQRVW VHOKiQt +RGQRW\/RVV*LYHQ'HIDXOW/*' D([SRVXUHDW'HIDXOW($' Y\FKi]HMt] UHJXODWRUQtFK hodnot pro YêSRþHWNDSLWiORYpKRSRåDGDYNXD] H[SHUWQtFKRGKDGĤNRPELQRYDQêFKV KLVWRULFNêPL GDW\7\VORXåtN UR]KRGRYiQtYHVFKYDORYDFtPSURFHVX 3URUHWDLORYpDQJDåRYDQRVWLE\O\SUR3'/*'D($'Y\YLQXW\VWDWLVWLFNpPRGHO\1DUR]GtORG QHUHWDLORYêFKDQJDåRYDQRVWtXNWHUêFKMVRXUL]LNRYpIDNWRU\XUþHQ\QDLQGLYLGXiOQtEi]LXUHWDLOXMVRX UL]LNRYpIDNWRU\]DORåHQ\QDVNXSLQiFKDQJDåRYDQRVWtVHVWHMQêPVNORQHPN riziku (tzv. pooly).

73

128

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

6HOKiQtMHGHILQRYiQRMDNRVLWXDFHSĜLNWHUpQDVWDQHQHMPpQČMHGQD] QiVOHGXMtFtFKSRGPtQHN (i)

3ĜHGSRNOiGi VH åH ]iND]QtN QHEXGH SOQLW VYĤM ]iYD]HN ĜiGQČ D YþDV DQLå E\ Skupina SĜLVWRXSLODNSOQČQt]H]DMLãWČQt

(ii)

$OHVSRĖMHGQDVSOiWNDMLVWLQ\QHERSĜtVOXãHQVWYtYĤþL%DQFHMHSRVSODWQRVWLGpOHMDNGQĤ

$QJDåRYDQRVWYĤþLQHUHWDLORYêPVXEMHNWĤP 5DWLQJRYêPRGHO3'SUDYGČSRGREQRVWVHOKiQt Skupina ĜtGtVYRXDQJDåRYDQRVWYĤþLQHUHWDLORYêPVXEMHNWĤPVWDQRYHQtPOLPLWĤSURWLVWUDQNWHUpMVRX ]DORåHQ\QDLQWHUQtPUDWLQJXNWHUêMHGDQpSURWLVWUDQČLQGLYLGXiOQČSĜLĜD]HQ5DWLQJ\Y\FKi]HMt]H VWDWLVWLFNêFKUDWLQJRYêFKPRGHOĤNWHUpY\KRYXMtSRåDGDYNĤPQD,5%)RXQGDWLRQPRGHO\DNWHUpEHURX v ~YDKXMDNILQDQþQtWDNQHILQDQþQt~GDMH5DWLQJRYiVWXSQLFHMHRGVWXSĖRYiQDY VRXODGXVMHGQRWQêP þtVHOQtNHP3'SODWQêPSUR.%&*URXS19NWHUêPiVWXSĖĤRGVWXSQČ3'NWHUêSĜHGVWDYXMH QHMOHSãtUDWLQJSRVWXSHĖ3'NWHUêMHQHMKRUãt PD DSĜHGVWDYXMtNOLHQW\MHMLFKå~YČU\MVRXSRVSODWQRVWLYtFHMDNGQtMVRXY LQVROYHQþQtP Ĝt]HQtQHERMHGOHUR]KRGQXWtÒYČURYpKRRGGČOHQtSkupiny þiVWQHERFHOê~YČUQHGRE\WQê 3']DKUQXMHL NOLHQW\XNWHUêFKMHGOHUR]KRGQXWtÒYČURYpKRRGGČOHQtSkupiny VSODFHQt~YČUX velmi QHSUDYGČSRGREQpDOHåiGQp]H]iYD]NĤNOLHQWDQHMVRXSRVSODWQRVWLYtFHMDNGQtD (ii) UHVWUXNWXUDOL]RYDQp~YČU\EH]RKOHGXQDWR]GDOLMVRXSRVSODWQRVWLþLQLNROLYSRãHVWLPČVtFtFK ĜiGQpKRVSOiFHQtPRKRXEêWUHVWUXNWXUDOL]RYDQp~YČU\SĜHNODVLILNRYiQ\). 3'DåSĜHGVWDYXMt]E\Op~YČURYpH[SR]LFH 3'UDWLQJ\MVRXY\XåtYiQ\QHMHQSURPČĜHQtVOHGRYiQtDĜt]HQt~YČURYpKRUL]LNDDOHPLPRMLQpLSUR XUþHQt~URYQČVFKYDORYiQt]DMLãWČQtDVWDQRYHQtFHQ 1iVOHGXMtFtWDEXONDXND]XMHUR]GČOHQtneretaLORYêFK~YČURYêFKH[SR]LFSkupiny SRGOHLQWHUQtKRD H[WHUQtKRKRGQRFHQtDMHMLFKVURYQiQtV KRGQRFHQtPý1%:

PD stupnice

ý62%KRGQRFHQtQHUHWDLORYêFKH[SR]LF S&P PD 6SOiFHQt =QHKRGQRFHQt KRGQRFHQt KRGQRFHQt

ý62%Dý1% kategorie

ý1% kategorie

1RUPiOQt

1-7

AAA - B

6SOiFHQp

Ne

6WDQGDUGQt

6WDQGDUGQt

.SĜH]NRXPiQt$45

8-9

(B-) - C

6SOiFHQp

.ROHNWLYQt

6WDQGDUGQt

6OHGRYDQp

1HMLVWp± VSOiFHQp

10

D

6SOiFHQp

,QGLYLGXiOQt

.ODVLILNRYDQp 1HVWDQGDUGQt

1HMLVWp± QHVSOiFHQp

11

D

1HVSOiFHQp

,QGLYLGXiOQt

.ODVLILNRYDQp

3RFK\EQp

1HGRE\WQp

12

D

1HVSOiFHQp

,QGLYLGXiOQt

.ODVLILNRYDQp

=WUiWRYp

,QGLYLGXiOQt]SUDFRYiQt~YČUĤ ,QGLYLGXiOQtSURFHVVFKYDORYiQtPRQLWRULQJXD]SUDFRYiQt~YČUĤMHSĜHGPČWHPUiPFHĜt]HQtUL]LND NDSLWiOXSĜLSUDYRYDQpKRDREVWDUiYDQpKRÒYČURYêPLRGGČOHQtPLSkupiny DVFKYDORYDQpKR560' DQHER&52ÒYČURYiRGGČOHQtMVRXURYQČå]RGSRYČGQi]DLPSOHPHQWDFLWČFKWRUiPFĤD]DMLãWČQt jejich shody s UL]LNRYêPLOLPLW\DSĜtVWXSHPN riziku. 6FKYDORYDFtSURFHV 6FKYDORYDFtSURFHVXQHUHWDLORYêFKH[SR]LFMHUR]ORåHQGRWĜtIi]t1HMSUYHNOLHQWVNêSUDFRYQtNNWHUê SĜtVOXãQpKRNOLHQWDVSUDYXMH]SUDFXMHStVHPQê~YČURYêQiYUKNWHUêREVDKXMH~YČURYRXåiGRVW PRWLYDFLDDQDOê]XUHOHYDQWQtFKUL]LNYþHWQČILQDQþQtDQDOê]\ 1iVOHGQČQiYUKSURVWXGXMH~YČURYê SRUDGFHQH]iYLVOêQDREFKRGQtFK~WYDUHFKWMVSDGiGRÒYČURYpKRRGGČOHQt D]SUDFXMHStVHPQp stanovisko. NakonHFMHR~YČURYpPSĜtSDGXUR]KRGQXWRQD~YČURYpPYêERUXMHKRåþOHQ\MVRX ]NXãHQt]iVWXSFLMDNREFKRGQtKR~WYDUXWDNLÒYČURYpKRRGGČOHQtÒYČURYpYêERU\UR]KRGXMtR ~YČURYêFKSĜtSDGHFKIRUPRXNRQVHQ]XR~YČURYêFKSĜtSDGHFKVHQHKODVXMH 74

129

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

1D]iNODGČ5LVN)XQFWLRQGHOHJXMH5&2&SUDYRPRFVFKYDORYDW~YČU\QDUHJLRQiOQtPDQDåHU\QHER QD6HQLRU5HODWLRQVKLSPDQDåHUDSRERþN\'HOHJRYiQtVFKYDORYDFtFKSUDYRPRFtMH]DORåHQRQD UL]LNRYpPSĜtVWXSXDEHUHY SRWD]FHONRYRXH[SR]LFLYĤþLNOLHQWRYLþLVNXSLQiPNOLHQWĤ3ravomoci jsou GHOHJRYiQ\QD]iNODGČNRQNUpWQtFKRVREQHIXQNFt 9ãHFKQD~YČURYiUR]KRGQXWtPXVtEêWSĜLMDWDQHMPpQČGYČPDRVREDPL 3URFHVLQGLYLGXiOQtKRPRQLWRULQJX 3URFHVLQGLYLGXiOQtKRPRQLWRULQJXMHY\XåtYiQSURYãHFKQ\QHUeWDLORYp ~YČURYpH[SR]LFHÒYČU\ s KRGQRFHQtP3'± 8 (pro QHUHWDLORYpPDOpDVWĜHGQtSRGQLN\3'±  MVRXPRQLWRURYiQ\ 'LVWULEXþQtPRGGČOHQtP~YČU\V KRGQRFHQtP3'± 12 (pro QHUHWDLORYpPDOpDVWĜHGQtSRGQLN\3' ± 12) MVRXPRQLWRURYiQ\2GGČOHQtPSURNODVLILNRYDQp~YČU\NWHUpMHRUJDQL]DþQČĜD]HQRSRGÒYČURYp RGGČOHQt 1H]iYLVOHQDKRGQRFHQtVHPLQLPiOQČMHGQRX]DURNSĜHGNOiGiN SĜH]NRXPiQtSĜtVOXãQpVFKYDORYDFt ~URYQLSOQê~YČURYêQiYUK9êYRMQČNWHUêFKXND]DWHOĤMHRYãHPGĤYRGHPSURþDVWČMãtSĜH]NRXPiQt SĜtVOXãQêFK~YČURYêFKH[SR]LF0H]LW\WRXND]DWHOHSDWĜtQHMHQSRUXãHQtVPOXYQtFKSRGPtQHNQDSĜ QHGRGUåHQtILQDQþQtFKþLQHILQDQþQtFKNRYHQDQWĤQHERQHSODFHQtSRSODWNĤ~URNXQHERMLVWLQ\ DOH WDNpXGiORVWLNWHUpQHSĜHGVWDYXMtSĜtPpSRUXãHQtVPORXY\MDNRQDSĜtNODGQHRþHNiYDQi]PČQD PDQDJHPHQWXNWHUiE\PRKODYpVWNH]KRUãHQtILQDQþQtVLWXDFH3URUL]LNRYČMãtSĜtSDG\PĤåH&6& XUþLWSHULRGXSĜH]NRXPiQtYê]QDPQČNUDWãtQHåMHGHQURN2EHFQČSODWtåH]iND]QtFLV KRUãtP3' UDWLQJHPMVRXþDVWČMLSĜH]NRXPiYiQLQHå]iND]QtFLV OHSãtP3'UDWLQJHP 5LVN)XQFWLRQQHERÒYČURYpRGGČOHQtPĤåHSRåDGRYDWRNDPåLWpSĜH]NRXPiQtNRQNUpWQtFK~YČUĤQHER W\SĤ~YČURYêFKDQJDåRYDQRVWtY SĜtSDGČNG\XUþLWêVHNWRUHNRQRPLN\Y\ND]XMH]QDN\]KRUãHQt 2EODVWUHDOLWQtKRVHJPHQWu, DNYL]LþQtFKILQDQFtDSURMHNWRYpKRILQDQFRYiQtMVRXYHGOHURþQtKR PRQLWRULQJXSRGURERYiQ\WDNpþWYUWOHWQtPXSĜH]NRXPiYiQtRG&6&EČKHPNWHUpKRMVRXX QHMYê]QDPQČMãtFK~YČURYêFKH[SR]LFSURYČĜHQ\]iNODGQtDVSHNW\~YČURYpKRUL]LND1D]iNODGČ YêVWXSXWČFKWRNUiWNRGREêFKSĜH]NRXPiQtPĤåH&6&RNDPåLWČY\åiGDWNRPSOHWQtSĜH]NRXPiQt~YČUX a v UiPFLVPOXYQtFKSRGPtQHNMHPRåQpLKQHGSRGQLNQRXWSĜtVOXãQpNURN\N RFKUDQČSkupiny. Tyto NURN\]DKUQXMtEORNDFLGDOãtKRþHUSiQt~YČUXåiGRVWRQDYêãHQt]iNODGQtKRNDSLWiOXþLGRGDWHþQpKR ]DMLãWČQt~YČUX 3URFHVNROHNWLYQtKRPRQLWRULQJX 9HGOHURþQtKRPRQLWRULQJXMHQDQHUHWDLORYp 60(NOLHQW\DSOLNRYiQSURFHVNROHNWLYQtKRPRQLWRULQJX NGHMVRXQDþWYUWOHWQtEi]LVOHGRYiQ\LQWHUQtOLPLW\DNRYHQDQW\VSHFLILNRYDQpY ~YČURYpdokumentaci. 7RWRPRQLWRURYiQtSOQČQtOLPLWĤDNRYHQDQWĤMH]DORåHQRQDLQIRUPDFtFKSRVN\WQXWêFKNOLHQW\YH ]SUiYiFKRGGRGUåRYiQtNRYHQDQWĤ-HMLFKSRUXãHQtMHLPSXOVHPNYêãHSRSVDQpPXSURFHVX LQGLYLGXiOQtKRSĜH]NRXPiQt =DFKi]HQtV NODVLILNRYDQêPL~YČU\ 3URRERMtNRUSRUiWQtDQHUHWDLORYp 60(NOLHQW\MHĜt]HQtNODVLILNRYDQêFK~YČUĤRGSRYČGQRVWt2GGČOHQt SURNODVLILNRYDQp~YČU\ÒYČURYiH[SR]LFHMHSĜHYHGHQDGR2GGČOHQtSURNODVLILNRYDQp~YČU\ v RNDPåLNXNG\MHMtKRGQRFHQtGRViKQHKRGQRW\3'XneretaiORYêFK60(NOLHQWĤUHVSHNWLYH3' u NRUSRUiWQtFKNOLHQWĤ+RGQRFHQt3'MHXNRUSRUiWQtFKNOLHQWĤLPSXOVHPSURY\åiGiQtStVHPQpKR GRSRUXþHQtRG2GGČOHQtSURNODVLILNRYDQp~YČU\ $QJDåRYDQRVWYĤþLUHWDLORYêPVXEMHNWĤPSRGQLNDWHOpUHWDLORYt60(NOLHQWL a I\]LFNpRVRE\ 5L]LNRYpNDWHJRULH 1iVOHGXMtFtWDEXONDXND]XMHKRGQRFHQtUHWDLORYêFK~YČURYêFKSR]LFSkupiny DMHMLFKVURYQiQt s KRGQRFHQtPý1%:

75

130

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

ý62%KRGQRFHQtUHWDLORYêFKH[SR]LF

ý62% Dý1%

ý1%

Po splatnosti

6SOiFHQt

=QHKRGQRFHQt

kategorie

kategorie

1RUPiOQt

0 - 30

6SOiFHQp

Ne

6WDQGDUGQt

6WDQGDUGQt

.SĜH]NRXPiQt$45

31 - 90

6SOiFHQp

.ROHNWLYQt

6WDQGDUGQt

6OHGRYDQp

1HMLVWp

91 - 180

1HVSOiFHQp

,QGLYLGXiOQt

.ODVLILNRYDQp 1HVWDQGDUGQt

1HMLVWp

181 - 360

1HVSOiFHQp

,QGLYLGXiOQt

.ODVLILNRYDQp

3RFK\EQp

1HGRE\WQp

DYtFH

1HVSOiFHQp

,QGLYLGXiOQt

.ODVLILNRYDQp

=WUiWRYp

PD Stupnice

5HVWUXNWXUDOL]RYDQp~YČU\VSDGDMt] SRþiWNXGRNDWHJRULHÄ1HMLVWp± QHVSOiFHQp³EH]RKOHGXQDWR ]GDOLMVRXþLQHMVRXSRVSODWQRVWL3RãHVWL PČVtFtFKĜiGQpKRVSOiFHQtPRKRXEêWUHVWUXNWXUDOL]RYDQp ~YČU\SĜHNODVLILNRYiQ\ 6FKYDORYDFtSURFHV 6FKYDORYDFtSURFHVY VHJPHQWXUHWDLORYêFK~YČUĤMHXQRYêFKNOLHQWĤ]DORåHQQDSRXåLWtDSOLNDþQtFK VNyURYDFtFKNDUHW8VWiYDMtFtFK]iND]QtNĤSkupina URYQČå Y\XåtYiEHKDYLRUiOQtFKVNyURYDFtFKNDUHW =DWtPFRUR]KRGRYiQtXVSRWĜHELWHOVNêFK~YČURYêFKSURGXNWĤRVREQtQH]DMLãWČQp~YČU\NRQWRNRUHQWQt ~YČU\DNUHGLWQtNDUW\ MHYHYHONpYČWãLQČSOQČDXWRPDWL]RYDQpQD]iNODGČVNyURYDFtFKNDUHW UR]KRGQXWtRK\SRWHþQtFKSURGXNWHFKMHVLFHSRGSRĜHQRVNyURYDFtPLNDUWDPLDOHNRQHþQp UR]KRGRYiQtMHY ]iVDGČPDQXiOQt 3ĜLVFKYDORYDFtPSURFHVXMHY\XåtYiQSĜtVWXSN H[WHUQtP]GURMĤPGDWUHJLVWUĤ~YČUĤNWHUpSRVN\WXMt MDNSR]LWLYQtWDNLQHJDWLYQtLQIRUPDFH Proces monitoringu 3URFHVPRQLWRULQJXUHWDLORYêFK~YČUĤMHY NRPSHWHQFLÒYČURYêFKRGGČOHQtD560'DMH]DORåHQQD DJUHJRYDQêFKGDWHFKQHSURYiGtVHLQGLYLGXiOQtSĜH]NRXPiQtDVOHGXMHYêYRMGHIDXOWĤY UĤ]QêFK SRGVNXSLQiFK~YČUĤ7\SLFN\MVRXRGOLãQpSURGXNWRYpĜDG\VOHGRYiQ\QDPČVtþQtEi]LQDW]YYLQWDJH UR]GtORNDPåLNXVHOKiQtDPČVtFHNG\VHVHOKiQtSURMHYtY ~þHWQLFWYt DQDYêYRML1iNODGRYêFK ~YČURYêFKXND]DWHOĤY UĤ]QêFKSRGVNXSLQiFK'iOHMHYêYRMSRUWIROLDVOHGRYiQQD]iNODGČW]YSRRO PLJUDWLRQWMSĜHVXQ\PH]LUĤ]QêPLUL]LNRYêPLVNXSLQDPL± pooly). 9ãHFKQ\UHWDLORYpVHJPHQW\SRGOpKDMtPČVtþQtPXSĜH]NRXPiQt~WYDUHPÒYČU\] KOHGLVNDYêYRMHUL]LND jako celku. V SĜtSDGČSRWĜHE\SĜHGORåt~WYDUÒYČU\~YČURYpPXYêERUXQiYUK\NH]PtUQČQtUL]LND 3URFHVY\PiKiQt 3URFHVY\PiKiQtGOXKĤY rHWDLORYpPVHJPHQWXVHVNOiGi]HGYRXKODYQtFKIi]tSUYRWQtDGUXKRWQp Y\PiKiQtSRKOHGiYHN3UYRWQtY\PiKiQtSRKOHGiYHNMHYãHREHFQČ]DORåHQRQD~VSČFKXXSRPtQHN SĜHVFDOOFHQWUXPQHERDXWRPDWLFNpStVHPQpXSRPtQN\ NWHUpMVRXRGHVtOiQ\RGWĜHWtKRGQHSR VSODWQRVWLDPRKRXRYOLYQLWUHVWUXNWXUDOL]DFL~YČUX'UXKRWQpY\PiKiQtSRKOHGiYHN]DþtQiRGGQH SRVSODWQRVWLD]DPČĜXMHVHQDSUiYQtFHVW\Y\PiKiQtDUHDOL]DFL]DMLãWČQtSRKOHGiYHN9ãHFKQ\~WYDU\ Y\PiKiQtSRKOHGiYHNSkupiny jVRXĜt]HQ\ÒYČURYêPLRGGČOHQtPLDPRQLWRURYiQ\5LVN)XQFWLRQ )LQDQþQtGHULYiW\ ÒYČURYpUL]LNRVHOKiQtSURWLVWUDQ\Y\SOêYDMtFt] ILQDQþQtFKGHULYiWĤMDNRMVRXPČQRYpGHULYiW\D ~URNRYpVZDS\VHYåG\RPH]XMHSRX]HQDQiVWURMHV NODGQRXUHiOQRXKRGQRWRXDje s QtPQDNOiGiQR VWHMQČMDNRV ~YČURYêPUL]LNHPY SĜtSDGČ~YČURYêFKH[SR]LF 5L]LNRVSRMHQpV ~YČURYêP]iYD]NHP Skupina SRVN\WXMH]DVYpNOLHQW\]iUXN\DDNUHGLWLY\WĜHWtPVWUDQiPNWHUpPRKRXY\åDGRYDWDE\ Skupina ]DW\WRNOLHQW\SURYiGČOD~KUDG\SODWHE2G]iND]QtNĤVHQiVOHGQČWDNRYpWRSODWE\LQNDVXMt QD]iNODGČSRGPtQHNVWDQRYHQêFKSĜtVOXãQRX~YČURYRXGRNXPHQWDFt7\WR]iUXN\Y\VWDYXMtSkupinu SRGREQêPUL]LNĤPMDNRSĤMþN\DN MHMLFK]PtUQČQtVORXåtW\WpåĜtGLFtSURFHV\DSROLWLN\ 76

131

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

Skupina se s riziky VSRMHQêPLV ~YČURYêPL]iYD]N\Y\SRĜiGiYiSĜHGHYãtPQiVOHGXMtFtPLGYČPD ]SĤVRE\ (i)

1HQDþHUSDQpSĜtVOLE\ 7\WRH[SR]LFHY\SOêYDMtFt] SUiYQČ~þLQQpKR]iYD]NXSRVN\WQRXW~YČUQD SRåiGiQtNOLHQWDSĜLþHPåNOLHQWSĜLVOtEHQê~YČUGRSRVXGQH]DþDOþHUSDW9 mnoha pĜtSDGHFKMH WDNRYêWRSĜtVOLESRGPtQČQWDN]YDQêPLSRGPtQNDPLSURþHUSiQt7\WRW\S\H[SR]LF]DKUQXMtYHONê REMHPNUiWNRGREêFKH[SR]LFREVDKXMtFtFKSĜHGHYãtPSĜtVOLE\XUþHQpNĜt]HQtSUDFRYQtKR NDSLWiOXNOLHQWĤ V GXUDFtQHSĜHVDKXMtFtMHGHQURN

(ii)

PodrozvahovpSURGXNW\7\WRH[SR]LFHVHVNOiGDMt] EDQNRYQtFK]iUXNDQHERDNUHGLWLYĤ Skupina SRVN\WXMH]iUXN\DDNUHGLWLY\]DVYpNOLHQW\WĜHWtPVWUDQiPNWHUpPRKRXY\åDGRYDW aby Skupina ]DW\WRNOLHQW\SURYiGČOD~KUDG\SODWHE2G]iND]QtNĤVHQiVOHGQČWDNRYpWRSlatby LQNDVXMtQD]iNODGČVWDQRYHQêFKSRGPtQHNSĜtVOXãQRX~YČURYRXGRNXPHQWDFt3RGUR]YDKRYp SURGXNW\MVRX]iOHåLWRVWtSĜHGHYãtPNRUSRUiWQtKRVHNWRUXDþDVWRVHVNOiGDMtYêNRQQRVWQtFKD ]iORKRYêFKSODWHESURORNiOQtVWDYHEQtVSROHþQRVWL

Riziko vyplêYDMtFt z SĜtVOLEĤMHSkupinou YQtPiQRSRGREQČMDNRUL]LNRY\SOêYDMtFt] SRVN\WRYiQt~YČUĤ DSURWRMHPRQLWRURYiQRDĜt]HQR]DY\XåLWtVWHMQêFKSURFHVĤDSROLWLNMDNR~YČURYpUL]LNR Skupina ĜtGt~YČURYpUL]LNRYHWĜHFKKODYQtFKSRUWIROLtFKÒYČURYpPSRUWIROLX,QYHVWLþQtPSRUWIROLXD 2EFKRGQtPSRUWIROLX0LPRW\WRWĜLKODYQtVNXSLQ\VH~YČURYpUL]LNRYiåHURYQČåQDY\SRĜiGDFtDNWLYLW\ NRUHVSRQGHQþQtEDQNRYQLFWYt]DSRþWHQtSRKOHGiYHNJHQHURYDQpV\VWpPHPHOHNWURQLFNpKRPêWQpKR NWHUpý62%VSUDYXMHSURþHVNRXYOidu (E-7ROO NGHMHRYãHPUL]LNRRPH]HQpMHOLNRåSURWLVWUDQDPL MVRXEXćGREĜHKRGQRFHQpSkupiny UDWLQJ$$QHEROHSãt YOiGQtLQVWLWXFHQHERVSROHþQRVWLVH ]iUXNDPLGREĜHKRGQRFHQêFKEDQN V QiVOHGXMtFtWDEXOFHMHXYHGHQDPD[LPiOQtPtUDH[SR]LFHYĤþL~YČURYpPXUL]LNXSRSRORåNiFKYêND]X RILQDQþQtVLWXDFLN 31. prosinci 2011-GHRQHMY\ããtKUXERXH[SR]LFLNG\VHQHEHUHY ~YDKXåiGQê GUXK]DMLãWČQtDQLMLQpVQtåHQt~YČURYpKRUL]LND ÒYČURYp portfolio

,QYHVWLþQt portfolio

ObchodQt portfolio

2VWDWQt aktiva a Y\SRĜiGiQt

Celkem

0 0

38 495 2 427

0 174 276

0 0

38 495 176 703

186 10 428 371

10 835 87 394 17 938

0 0 0

0 0 2 983

11 021 87 404 449 292

614

138 809

0

0

139 423

0

77

0

0

77

0 0

10 328 0

0 0

0 1 327

10 328 1 327

429 181

306 303

174 276

4 310

914 070

28 275 80 004

0 0

0 0

0 0

28 275 80 004

Celkem

108 279

0

0

0

108 279

&HONRYiH[SR]LFHYĤþLNUHGLWQtPX riziku

537 460

306 303

174 276

4 310

1 022 349

PLO.þ Aktiva 3RNODGQtKRWRYRVWDSRKOHGiYN\YĤþL FHQWUiOQtPEDQNiP3R]QiPND: 15) )LQDQþQtDNWLYDNREFKRGRYiQt )LQDQþQtDNWLYDY\ND]RYDQiYUHiOQp KRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ 5HDOL]RYDWHOQiILQDQþQtDNWLYD ÒYČU\DSRKOHGiYN\ )LQDQþQtLQYHVWLFHGUåHQpGR splatnosti 3ĜHFHQČQtQDUHiOQRXKRGQRWXX SRUWIROLRYČ]DMLãĢRYDQêFKSRORåHN =DMLãĢRYDFt GHULYiW\VNODGQRXUHiOQRX hodnotou 2VWDWQtDNWLYD3R]QiPND25) Celkem 3RGPtQČQp]iYD]N\ (3R]QiPND: 35) ÒYČURYpSĜtVOLE\ (3R]QiPND: 35)

77

132

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

V QiVOHGXMtFtWDEXOFHMHXYHGHQDPD[LPiOQtPtUDH[SR]LFHYĤþL~YČURYpPXUL]LNXSRSRORåNiFKYêND]X RILQDQþQtVLWXDFLN 31. prosinci 2010-GHRQHMY\ããtKUXERXexpozici, kdy se nebere v ~YDKXåiGQê GUXK]DMLãWČQtDQLMLQpVQtåHQt~YČURYpKRUL]LND

PLO.þ

ÒYČURYp portfolio

InvestiþQt portfolio

ObchodQt portfolio

2VWDWQt aktiva a Y\SRĜiGiQt

Celkem

Aktiva 3RNODGQtKRWRYRVWDSRKOHGiYN\YĤþL FHQWUiOQtPEDQNiP3R]QiPND5) )LQDQþQtDNWLYDNREFKRGRYiQt )LQDQþQtDNWLYDY\ND]RYDQiYUHiOQp KRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ 5HDOL]RYDWHOQiILQDQþQtDNWLYD ÒYČU\DSRKOHGiYN\ )LQDQþQtLQYHVWLFHGUåHQpGR splatnosti =DMLãĢRYDFt GHULYiW\VNODGQRXUHiOQRX hodnotou 2VWDWQtDNWLYD3R]QiPND25)

0 0

13 390 1 887

0 171 923

0 0

13 390 173 810

175 10 388 508

10 957 102 511 9 135

0 0 0

0 0 2 098

11 132 102 521 399 741

1 346

148 894

0

0

150 240

0 0

9 437 0

0 0

0 1 914

9 437 1 914

Celkem

390 039

296 211

171 923

4 012

862 185

3RGPtQČQp]iYD]N\ (3R]QiPND: 35) ÒYČURYpSĜtVOLE\ (3R]QiPND: 35)

24 701 74 754

0 0

0 0

0 0

24 701 74 754

Celkem

99 455

0

0

0

99 455

489 494

296 211

171 923

4 012

961 640

&HONRYiH[SR]LFHYĤþLNUHGLWQtPX riziku

8ILQDQþQtFKQiVWURMĤHYLGRYDQêFKY UHiOQpKRGQRWČSĜHGVWDYXMtXYiGČQpþiVWN\EČåQp~YČURYpUL]LNR DQLNROLPD[LPiOQtPRåQRXH[SR]LFLNWHUiVHPĤåHY EXGRXFQXREMHYLWYGĤVOHGNX]PČQMHMLFK hodnoty.

78

133

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

V QiVOHGXMtFtWDEXOFHMHXYHGHQDPD[LPiOQtPtUDH[SR]LFH6NXSLQ\YĤþL~YČURYpPXUL]LNXSĜHGDSR ]RKOHGQČQt]DMLãWČQt: 2011

2010

)LQDQþQt 0D[LPiOQt 0D[LPiOQt efekt þLVWiPtUD KUXEiPtUD ]DMLãWČQt expozice expozice

)LQDQþQt 0D[LPiOQt efekt þLVWiPtUD ]DMLãWČQt expozice

38 495 176 703

25 302 119 050

13 193 57 653

13 390 173 810

0 107 797

13 390 66 013

11 021 87 404 449 292

0 0 297 314

11 021 87 404 151 978

11 132 102 521 399 741

0 0 266 870

11 132 102 521 132 871

139 423

0

139 423

150 240

0

150 240

77

0

77

0

0

0

10 328 1 327

0 0

10 328 1 327

9 437 1 914

0 0

9 437 1 914

Celkem

914 070

441 666

472 404

862 185

374 667

487 518

3RGPtQČQp]iYD]N\D~YČURYpSĜtVOLE\ 3R]QiPND 35)

108 279

33 457

74 822

99 455

37 252

62 203

1 022 349

475 123

547 226

961 640

411 919

549 721

PLO.þ

0D[LPiOQt KUXEiPtUD expozice

Aktiva 3RNODGQtKRWRYRVWDSRKOHGiYN\ YĤþLFHQWUiOQtPEDQNiP 3R]QiPND5) )LQDQþQtDNWLYDNREFKRGRYiQt )LQDQþQtDNWLYDY\ND]RYDQi v UHiOQpKRGQRWČGR]LVNX nebo ]WUiW\ 5HDOL]RYDWHOQiILQDQþQtDNWLYD ÒYČU\DSRKOHGiYN\ )LQDQþQtLQYHVWLFHGUåHQpGR splatnosti 3ĜHFHQČQtQDUHiOQRXKRGQRWXX SRUWIROLRYČ]DMLãĢRYDQêFKSRORåHN =DMLãĢRYDFt GHULYiW\VNODGQRX UHiOQRXhodnotou 2VWDWQtDNWLYD3R]QiPND5)

&HONRYiH[SR]LFHYĤþLNUHGLWQtPX riziku

79

134

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

ÒYČURYpSRUWIROLRMHVWUXNWXURYiQRSRGOH]DPČĜHQt 2011

1HVSODFHQi +UXEp KUXEi SRGPtQČQp þiVWND ]iYD]N\

+UXEp ~YČURYp SĜtVOLE\

+UXEi expozice

ýDVRYp UR]OLãHQt ~URNRYêFK YêQRVĤ

2SUDYQp SRORåN\

Rezervy

ýLVWi expozice

(mil. .þ 163 070

0

7 692

170 762

258

-2 342

0

168 678

71 656

0

4 063

75 719

9

-747

0

74 981

17 521

19

8 580

26 120

62

-1 086

-4

25 092

SME

66 039

1 684

21 241

88 964

112

-3 599

-59

85 418

Leasing

22 843

0

1 043

23 886

0

-952

0

22 934

.RUSRUiWQt

95 224

25 725

37 020

157 969

236

-3 306

-101

154 798

Factoring

4 142

0

0

4 142

0

-290

0

3 852

574

1 236

365

2 175

0

-243

-225

1 707

441 069

28 664

80 004

549 737

677

-12 565

-389

537 460

+UXEp 1HVSODFHQi KUXEi SRGPtQČQp ]iYD]N\ þiVWND

+UXEp ~YČURYp SĜtVOLE\

+UXEi expozice

ýDVRYp UR]OLãHQt ~URNRYêFK YêQRVĤ

2SUDYQp SRORåN\

Rezervy

ýLVWi expozice

+\SRWHþQt~YČU\ ÒYČU\]H VWDYHEQtKR VSRĜHQt 6SRWĜHELWHOVNp ~YČU\

2VWDWQt Celkem

2010 (mil. .þ +\SRWHþQt~YČU\ ÒYČU\]H VWDYHEQtKR VSRĜHQt

144 880

0

7 317

152 197

247

-1 858

0

150 586

71 946

0

3 926

75 872

13

-642

0

75 243

6SRWĜHELWHOVNp ~YČU\

18 205

4

9 870

28 079

62

-1 002

-5

27 134

SME

62 936

1 317

18 567

82 820

106

-3 912

-76

78 938

Leasing

23 325

0

0

23 325

0

-1 394

0

21 931

.RUSRUiWQt

76 501

22 067

34 882

133 450

177

-3 142

-161

130 324

Factoring

3 560

0

0

3 560

0

-266

0

3 294

547

1 313

622

2 482

0

-250

-188

2 044

401 900

24 701

75 184

501 785

605

-12 466

-430

489 494

2VWDWQt Celkem

$QDOê]D~YČURYpKRSRUWIROLDSRGOHHNRQRPLFNpKRVHNWRUXNGHVHQHEHUHY ~YDKXåiGQêGUXK]DMLãWČQt DQLMLQpVQtåHQt~YČURYpKRUL]LNDMHY QiVOHGXMtFtWDEXOFH: 2011

2010

+UXEi expozice PLO.þ

Procento FHONRYp expozice

+UXEi expozice PLO.þ

Procento FHONRYp expozice

3RGQLNDWHOp 6OXåE\ Doprava 6WDYHEQLFWYt 5HDOLWQtWUK $XWRPRELORYêWUK Energetika 7ČåNpVWURMtUHQVWYt )LQDQFHDSRMLãWČQt 6WiWQtVSUiYD .RYRYêURED 7ČåHEQtSUĤP\VO 2VWDWQt

270 187 67 781 32 773 25 325 23 221 17 071 15 127 11 309 10 621 10 553 8 899 8 223 48 647

49,1 12,3 6,0 4,6 4,2 3,1 2,7 2,1 1,9 1,9 1,6 1,5 9,0

252 058 60 929 30 389 26 566 18 141 11 575 10 331 9 320 6 672 9 940 6 947 7 286 51 631

50,1 12,1 6,1 5,3 3,6 2,3 2,1 1,9 1,3 2,0 1,4 1,5 10,3

Celkem

549 737

100,0

501 785

100,0

Sektor

80

135

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

6WUXNWXUDLQYHVWLþQtKRSRUWIROLDSRGOHGUXKXLQYHVWLþQtKRQiVWURMHMHQiVOHGXMtFt 2011 PLO.þ

+UXEp 1HVSODFHQi KUXEi SRGPtQČQp ]iYD]N\ þiVWND

+UXEp ~YČURYp SĜtVOLE\

.XPXODWLYQt þiVWND zQHKRGQRFHQt

+UXEi expozice

ýDVRYp UR]OLãHQt ~URNRYêFK YêQRVĤ

ýLVWi expozice

234 663

0

0

-3 317

231 346

5 112

236 458

0DMHWNRYpFHQQpSDStU\

1 033

0

0

-450

583

0

583

ÒYČU\DSRKOHGiYN\Y LQYHVWLþQtPSRUWIROLX

'OXKRYpFHQQpSDStU\

17 901

0

0

0

17 901

114

18 015

=DMLãĢRYDFtGHULYiW\ s NODGQRXUHiOQRX hodnotou

8 991

0

0

0

8 991

1 337

10 328

)LQDQþQtGHULYiW\XUþHQp NREFKRGRYiQt

2 426

0

0

0

2 426

0

2 426

38 492

0

0

0

38 492

1

38 493

303 506

0

0

-3 767

299 739

6 564

306 303

+UXEp 1HVSODFHQi KUXEi SRGPtQČQp ]iYD]N\ þiVWND

+UXEp ~YČURYp SĜtVOLE\

.XPXODWLYQt þiVWND zQHKRGQRFHQt

+UXEi expozice

ýDVRYp UR]OLãHQt ~URNRYêFK YêQRVĤ

ýLVWi expozice

3RNODGQtKRWRYRVWD SRKOHGiYN\YĤþL FHQWUiOQtPEDQNiP Celkem

2010 PLO.þ

255 984

0

0

-136

255 848

5 623

261 471

0DMHWNRYpFHQQpSDStU\

1 361

0

0

-470

891

0

891

ÒYČU\DSRKOHGiYN\Y LQYHVWLþQtPSRUWIROLX

9 069

0

0

0

9 069

66

9 135

=DMLãĢRYDFtGHULYiW\ s NODGQRXUHiOQRX hodnotou

8 205

0

0

0

8 205

1 232

9 437

)LQDQþQtGHULYiW\XUþHQp NREFKRGRYiQt

1 887

0

0

0

1 887

0

1 887

13 390

0

0

0

13 390

0

13 390

289 896

0

0

-606

289 290

6 921

296 211

'OXKRYpFHQQpSDStU\

3RNODGQtKRWRYRVWD SRKOHGiYN\YĤþL FHQWUiOQtPEDQNiP Celkem

,QYHVWLþQtSRUWIROLRMHURYQČåVOHGRYiQR z pohledu protistran: 2011 Procento FHONRYp expozice

+UXEi expozice PLO.þ

Procento FHONRYp expozice

9HĜHMQiVSUiYD ÒYČURYpLQVWLWXFH )LUHPQtEDQNRYQLFWYt 1H~YČURYpLQVWLWXFH

232 927 65 579 1 020 213

77,7 21,9 0,3 0,1

229 726 56 328 2 205 1 031

79,4 19,5 0,7 0,4

Celkem

299 739

100,0

289 290

100,0

Sektor

81

136

2010

+UXEi expozice PLO.þ

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

3RUWIROLRXUþHQpN REFKRGRYiQtY þOHQČQtSRGOHGUXKXREFKRGQtKRQiVWURMH 2011 PLO.þ 'OXKRYpFHQQpSDStU\ ÒYČU\DSRKOHGiYN\ )LQDQþQtGHULYiW\XUþHQpNREFKRGRYiQt Celkem

2010 PLO.þ 'OXKRYpFHQQpSDStU\ ÒYČU\DSRKOHGiYN\ )LQDQþQtGHULYiW\XUþHQpNREFKRGRYiQt Celkem

+UXEp 1HVSODFHQi KUXEi SRGPtQČQp ]iYD]N\ ýiVWND

+UXEp ~YČURYp SĜtVOLE\

+UXEi expozice

ýDVRYp UR]OLãHQt ~URNRYêFK YêQRVĤ

ýLVWi expozice

32 034

0

0

32 034

353

32 387

126 375

0

0

126 375

18

126 393

15 496

0

0

15 496

0

15 496

173 905

0

0

173 905

371

174 276

1HVSODFHQi +UXEp KUXEi SRGPtQČQp ]iYD]N\ þiVWND

+UXEp ~YČURYp SĜtVOLE\

+UXEi expozice

ýDVRYp UR]OLãHQt ~URNRYêFK YêQRVĤ

ýLVWi expozice

37 831

0

0

37 831

287

38 118

121 579

0

0

121 579

20

121 599

12 206

0

0

12 206

0

12 206

171 616

0

0

171 616

307

171 923

3RUWIROLRXUþHQpN REFKRGRYiQtMHURYQČåVOHGRYiQR] pohledu protistran: 2011

2010

+UXEi expozice PLO.þ

Procento FHONRYp expozice

+UXEi expozice PLO.þ

Procento FHONRYp expozice

9HĜHMQiVSUiYD ÒYČURYpLQVWLWXFH )LUHPQtEDQNRYQLFWYt 1H~YČURYpLQVWLWXFH

142 657 24 746 5 981 521

82,1 14,2 3,4 0,3

132 051 37 745 1,718 102

76,9 22,0 1,0 0,1

Celkem

173 905

100,0

171 616

100,0

Sektor

.RQFHQWUDFHUL]LNXPD[LPiOQtH[SR]LFHYĤþL~YČURYpPXUL]LNX .RQFHQWUDFHUL]LNVHĜtGtNOLHQWHPSURWLVWUDQRXDJHRJUDILFNêPUHJLRQHP)LQDQþQtDNWLYDSkupiny bez YHãNHUêFK]DMLãWČQtþLMLQêFKW\SĤVQtåHQt~YČURYpKRUL]LNDO]HDQDO\]RYDWSRMHGQRWOLYêFK JHRJUDILFNêFKUHJLRQHFK 2011 PLO.þ ýHVNiUHSXEOLND 6ORYHQVNiUHSXEOLND ěHFNR ,WiOLH âSDQČOVNR Belgie 0DćDUVNR 2VWDWQt(YURSD 2VWDWQt Celkem

2010

&HONRYi expozice

z toho 9HĜHMQi VSUiYD

&HONRYi expozice

z toho 9HĜHMQi VSUiYD

929 818 4 531 1 555 5 912 868 22 970 54 52 087 4 554

365 285 926 1 554 957 617 2 545 0 8 842 0

872 645 5 479 3 768 5 606 836 30 600 1 043 37 304 4 359

345 070 1 269 3 768 2 153 601 2 473 1 039 11 122 0

1 022 349

380 726

961 640

367 495

82

137

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

.RQFHQWUDFHNOLHQWĤMHVOHGRYiQDQD~URYQLMHGQRWOLYêFKSRUWIROLt9 ~YČURYpPSRUWIROLXMHH[SR]LFHYĤþL VNXSLQiPNOLHQWĤQiVOHGXMtFt 2011

Klient

2010

+UXEi expozice PLO.þ

Procento FHONRYp expozice

QHMYČWãtklient

+UXEi expozice PLO.þ

Procento FHONRYp expozice

4 731

0,9

3 422

0,7

QHMYČWãtFKNOLHQWĤ

25 196

4,6

19 437

3,9

QHMYČWãtFKNOLHQWĤ

46 349

8,4

38 853

7,7

1HMYČWãtH[SR]LFHYĤþLMHGQRPXNOLHQWRYLY LQYHVWLþQtPSRUWIROLXN 31. prosinci 2011 byla 223 638 mil. .þSURVLQFe 2010: 214 841 PLO.þ NþHVNpYOiGČDY portfoliu k REFKRGRYiQt 141 647 PLO.þ (31. prosince 2010: 130 229 PLO.þ NþHVNpYOiGČ =DMLãWČQtDGDOãtW\S\~YČURYpKRSRVtOHQt 9êãHDGUXKSRåDGRYDQpKR]DMLãWČQt]iYLVtQDSRVRX]HQt~YČURYpKRUL]LNDSURWLVWUDQ\%yla zavedena SUDYLGODVWDQRYXMtFtSĜLMDWHOQRVWMHGQRWOLYêFKW\SĤ]DMLãWČQtDKRGQRWtFtSDUDPHWU\ +ODYQtW\S\SĜLMDWêFK]DMLãWČQt x

XSĤMþHNFHQQêFKSDStUĤDUHYHU]QtFKUHSRREFKRGĤKRWRYRVWþLFHQQpSDStU\

x

XNRPHUþQtFKSĤMþHN]iVWDYQtSUiYRNQHPRYLWpPX PDMHWNXLQYHQWiĜLDSRKOHGiYNiP z REFKRGQtKRVW\NX

x

XUHWDLORYêFKSĤMþHNDK\SRWpN]iVWDYQtSUiYRN RE\WQêPQHPRYLWRVWHP

Skupina SUĤEČåQČPRQLWRUXMHWUåQtKRGQRWXYãHFK]DMLãWČQtPRQLWRUXMHWUåQtKRGQRWX]DMLãWČQt ]tVNDQpKRSĜLNRQWUROHDGHNYiWQRVWLRSUDYQêFKSRORåHNQD]WUiW\]HVQtåHQtKRGQRW\DY SĜtSDGČ QXWQRVWLSRåDGXMHGRGDWHþQp]DMLãWČQtY souladu s SĜtVOXãQRXVPORXYRX9êãH]DMLãWČQtY\ND]RYDQpKR k MHGQRWOLYêPSRKOHGiYNiPQHSĜHY\ãXMHMHMLFK~þHWQtKRGQRWX 1DYtFSkupina Y\XåtYiUiPFRYpGRKRG\R ]iSRþWXX]DYtUDQpVSURWLVWUDQDPL 3RVX]RYiQtVQtåHQtKRGQRW\ 3ĜLSRVX]RYiQtSRNOHVXKRGQRW\~YČUXVHEHUHY ~YDKX]HMPpQD]GD]SRåGČQtVSOiWHNMLVWLQ\QHER ~URNĤSĜHViKORGQtQHER]GDMVRX]QiP\MDNpNROLSRWtåHSURWLVWUDQV KRWRYRVWQtPLWRN\]KRUãHQt ~YČURYpKRUDWLQJXSRSĜtSDGČ]GDGRãORN SRUXãHQtSĤYRGQtFKSRGPtQHNVPORXY\Skupina VH]DEêYi SRVX]RYiQtPSRNOHVXKRGQRW\YHGYRXREODVWHFKLQGLYLGXiOQt]QHKRGQRFHQtDNROHNWLYQt ]QHKRGQRFHQt ,QGLYLGXiOQt]QHKRGQRFHQtVRXYLVtV MHGQRWOLYêPLDNWLY\XNWHUêFKE\O]D]QDPHQiQREMHNWLYQtGĤND] VHOKiQt]DWtPFRNROHNWLYQt]QHKRGQRFHQtMHDSOLNRYiQRQDVNXSLQ\DNWLYNWHUpQD]iNODGČVWDWLVWLFNêFK LQIRUPDFtSUDYGČSRGREQČ]DKUQXMtMLå]QHKRGQRFHQiDNWLYDMHMLFKå]QHKRGQRFHQt]DWtPQHE\OR ]MLãWČQRLQGLYLGXiOQČ ,QGLYLGXiOQtRSUDYQpSRORåN\ Skupina LQGLYLGXiOQČXUþtYêãLRSUDYQêFKSRORåHNNHNDåGpPXLQGLYLGXiOQČKRGQRFHQpPX~YČUX u NWHUpKRH[LVWXMHREMHNWLYQtGĤND]RVQtåHQtKRGQRW\0H]LIDNWRU\XYDåRYDQpSĜLVWDQRYRYiQtYêãH RSUDYQpSRORåN\SDWĜtXGUåLWHOQRVWREFKRGQtKRSOiQXSURWLVWUDQ\VFKRSQRVWXGUåHWYêNRQQRVW v RNDPåLNXNG\VHREMHYtILQDQþQtSRWtåHSĜHGSRNOiGDQpSĜtMP\DRþHNiYDQiYêSODWDGLYLGHQGGRMGHli k ~SDGNXGRVWXSQRVWMLQpILQDQþQtSRGSRU\DUHDOL]RYDWHOQiKRGQRWD]DMLãWČQtLQDþDVRYiQt RþHNiYDQêFKSHQČåQtFKWRNĤ=WUiW\]HVQtåHQtKRGQRW\VHY\KRGQRFXMtYåG\N UR]YDKRYpPXGQL SRNXGVLRYãHPQHSĜHGYtGDWHOQpRNROQRVWLQHY\åiGDMt]YêãHQRXSR]RUQRVW .ROHNWLYQtRSUDYQpSRORåN\ .ROHNWLYQtRSUDYQpSRORåN\VHY\XåtYDMtX~YČUĤDSĤMþHNNGHGRSRVXGQHH[LVWXMHREMHNWLYQtGĤND] SRWYU]XMtFtLQGLYLGXiOQtVQtåHQtKRGQRW\DWHG\Y\MDGĜXMt]QHKRGQRFHQtNWHUpMHSUDYGČSRGREQČ ]DKUQXWRYHVNXSLQČDNWLY9êãHNROHNWLYQtFKRSUDYQêFKSRORåHNMHSRVX]RYiQDQD]iNODGČ VWDWLVWLFNêFKRGKDGĤNHNRQFLNDåGpKR~þHWQtKRREGREt 83

138

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

=WUiW\]HVQtåHQtKRGQRW\VHRGKDGXMtQD]iNODGČQiVOHGXMtFtFKLQIRUPDFt (i)

KLVWRULFNp]WUiW\YSRUWIROLX

(ii)

DNWXiOQtHNRQRPLFNpSRGPtQN\

(iii) SĜLEOLåQp]SRåGČQtPH]LRNDPåLNHPNG\SUDYGČSRGREQČNHY]QLNX]WUiW\GRãORDRNDPåLNHP NG\EXGH]WUiWDLQGLYLGXiOQČSRVX]RYiQDSĜLWYRUEČRSUDYQêFKSRORåHNQD]WUiWX]HVQtåHQt hodnot, a (iv) URYQČåRþHNiYDQpSĜtMP\DYêQRV\SRVQtåHQtKRGQRty. /RNiOQtPDQDJHPHQWMHRGSRYČGQê]DVWDQRYHQtGpON\WRKRWRREGREt9 letech 2011 i 2010 Skupina SRXåLODMHGQRWQpREGREtY GpOFHþW\ĜPČVtFĤ )LQDQþQt]iUXN\DDNUHGLWLY\VHSRVX]XMtREGREQČMDNRSĤMþN\DSRGREQČVHN QLPY\WYiĜHMtLUH]HUY\ .YDOLWD~YČURYpKRSRUWIROLa 3UR~þHO\ILQDQþQtKRYêND]QLFWYt6NXSLQDY\WYRĜLODSČWNDWHJRULtNWHUpSRXåtYiSURĜt]HQt~YČURYpKR rizika. V QiVOHGXMtFtWDEXOFHMHSĜHKOHG~YČURYpNYDOLW\SRGOHMHGQRWOLYêFKWĜtGDNWLYXYHGHQêFKYH YêND]XRILQDQþQtVLWXDFLQDĜiGFtFKYêND]ĤY]WDKXMtFtFKVHN SĤMþNiPYKUXEêFKKRGQRWiFK DWRQD ]iNODGČV\VWpPXVWDQRYRYiQt~YČURYpKRUDWLQJX6NXSLQ\N 31. prosinci 2011 a 2010: ÒYČURYpSRUWIROLR 2011 1H]QHKRGQRFHQi .ROHNWLYQČ AQR

1HMLVWp (6SOiFHQp)

,QGLYLGXiOQČ 1HMLVWp 1HVSOiFHQp

1HGRE\WQp

152 924

3 427

609

2 252

3 858

163 070

68 468 15 960 58 984 21 265 86 126 3 014 0

1 485 253 1 408 614 3 575 648 9

0 153 1 620 0 3 057 368 1

1 028 276 687 216 523 0 1

675 879 3 340 748 1 943 112 563

71 656 17 521 66 039 22 843 95 224 4 142 574

PLO.þ +\SRWHþQt~YČU\ ÒYČU\]HVWDYHEQtKR VSRĜHQt 6SRWĜHELWHOVNp~YČU\ SME Leasing .RUSRUiWQt Factoring 2VWDWQt ýDVRYpUR]OLãHQt ~URNRYêFKYêQRVĤ Celkem

Celkem

=QHKRGQRFHQiDNWLYD

aktiva 6WDQGDUGQt

651

26

0

0

0

677

407 392

11 445

5 808

4 983

12 118

441 746

2010 1H]QHKRGQRFHQi

=QHKRGQRFHQiDNWLYD

aktiva 6WDQGDUGQt

.ROHNWLYQČ AQR

1HMLVWp (6SOiFHQp)

1HGRE\WQp

135 973

3 330

537

2 480

2 560

144 880

69 205 16 984 55 223 20 701 66 410 2 849 0

1 132 142 1 533 1 069 3 749 173 1

0 14 1 994 0 4 221 403 0

1 032 329 635 362 179 0 0

577 736 3 551 1 193 1 942 135 546

71 946 18 205 62 936 23 325 76 501 3 560 547

580

25

0

0

0

605

367 925

11 154

7 169

5 017

11 240

402 505

PLO.þ +\SRWHþQt~YČU\ ÒYČU\]HVWDYHEQtKR VSRĜHQt 6SRWĜHELWHOVNp~YČU\ SME Leasing .RUSRUiWQt Factoring 2VWDWQt ýDVRYpUR]OLãHQt ~URNRYêFKYêQRVĤ Celkem

Celkem

,QGLYLGXiOQČ 1HMLVWp 1HVSOiFHQp

84

139

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

,QYHVWLþQtSRUWIROLR 2011 1H]QHKRGQRFHQi

,QGLYLGXiOQČ

aktiva

]QHKRGQRFHQiDNWLYD

6WDQGDUGQt

NHGRE\WQp

PLO.þ 'OXKRYpFHQQpSDStU\ 0DMHWNRYpFHQQpSDStU\ ÒYČU\DSRKOHGiYN\YLQYHVWLþQtPSRUWIROLX =DMLãĢRYDFtGHULYiW\V NODGQRXUHiOQRXKRGQRWRX )LQDQþQtGHULYiW\XUþHQpNREFKRGRYiQt 3RNODGQtKRWRYRVWDSRKOHGiYN\YĤþLFHQWUiOQtP EDQNiP ýDVRYpUR]OLãHQt~URNRYêFKYêQRVĤ Celkem

Celkem

229 908 228 17 901 8 991 2 426

1 438 355 0 0 0

231 346 583 17 901 8 991 2 426

38 492

0

38 492

6 564

0

6 564

304 510

1 793

306 303

2010 1H]QHKRGQRFHQi

,QGLYLGXiOQČ

aktiva

]QHKRGQRFHQiDNWLYD

6WDQGDUGQt

NHGRE\WQp

PLO.þ 'OXKRYpFHQQpSDStU\ 0DMHWNRYpFHQQpSDStU\ ÒYČU\DSRKOHGiYN\YLQYHVWLþQtPSRUWIROLX =DMLãĢRYDFtGHULYiW\V NODGQRXUHiOQRXKRGQRWRX )LQDQþQtGHULYiW\XUþHQpNREFKRGRYiQt 3RNODGQtKRWRYRVWDSRKOHGiYN\YĤþLFHQWUiOQtP EDQNiP ýDVRYpUR]OLãHQt~URNRYêFKYêQRVĤ Celkem

Celkem

255 841 423 9 069 8 205 1 887

7 468 0 0 0

255 848 891 9 069 8 205 1 887

13 390

0

13 390

6 921

0

6 921

295 736

475

296 211

3RUWIROLRNREFKRGRYiQt 2011 1H]QHKRGQRFHQi

,QGLYLGXiOQČ

aktiva

]QHKRGQRFHQiDNWLYD

6WDQGDUGQt

NHGRE\WQp

PLO.þ 'OXKRYpFHQQpSDStU\ ÒYČU\DSRKOHGiYN\ )LQDQþQtGHULYiW\XUþHQpNREFKRGRYiQt ýDVRYpUR]OLãHQt~URNRYêFKYêQRVĤ Celkem

Celkem

32 034 126 375 15 496

0 0 0

32 034 126 375 15 496

371

0

371

174 276

0

174 276

2010 1H]QHKRGQRFHQi

,QGLYLGXiOQČ

aktiva

]QHKRGQRFHQiDNWLYD

6WDQGDUGQt

NHGRE\WQp

PLO.þ 'OXKRYpFHQQpSDStU\ ÒYČU\DSRKOHGiYN\ )LQDQþQtGHULYiW\XUþHQpNREFKRGRYiQt ýDVRYpUR]OLãHQt~URNRYêFKYêQRVĤ Celkem

85

140

Celkem

37 831 121 579 12 206

0 0 0

37 831 121 579 12 206

307

0

307

171 923

0

171 923

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

V QiVOHGXMtFtWDEXOFHMHXYHGHQDDQDOê]DKUXEêFK~YČUĤDSRKOHGiYHNY ~YČURYpPSRUWIROLX Skupiny, NWHUpMVRXSRVSODWQRVWLDYãDNMHGQRWOLYČQH]QHKRGQRFHQp 2011

2010

0pQČQHå GQt

0pQČQHå GQt

+\SRWHþQt~YČU\ ÒYČU\]HVWDYHEQtKRVSRĜHQt 6SRWĜHELWHOVNp~YČU\ SME Leasing .RUSRUiWQt Factoring 2VWDWQt

7 953 714 404 542 188 0 0 0

7 956 602 886 1 127 208 0 0 0

Celkem

9 801

10 779

PLO.þ

V LQYHVWLþQtPSRUWIROLXDSRUWIROLXN REFKRGRYiQtQHE\ODåiGQiDNWLYDSRVSODWQRVWLDYãDNMHGQRWOLYČ QH]QHKRGQRFHQi +UXEpKRGQRW\LQGLYLGXiOQČ]QHKRGQRFHQêFK aktiv ]DKUQXWêFKY ~YČURYpPSRUWIROLXDVRXYLVHMtFt KRGQRWD]QHKRGQRFHQtMVRXXYHGHQ\Y QiVOHGXMtFtWDEXOFH 2011 (PLO.þ) +\SRWHþQt~YČU\ ÒYČU\]HVWDYHEQtKRVSRĜHQt 6SRWĜHELWHOVNp~YČU\ SME Leasing .RUSRUiWQt Factoring 2VWDWQt

Celkem

2010

+UXEi =QHKRGQRFHQt hodnota

+UXEi =QHKRGQRFHQt hodnota

6 719 1 703 1 308 5 647 964 5 523 480 565

-2 113 -600 -998 -3 438 -806 -3 213 -274 -233

5 577 1 609 1 079 6 180 1 555 6 342 538 546

-1 571 -528 -888 -3 661 -1 223 -3 066 -263 -236

22 909

-11 675

23 426

-11 437

=ĤVWDWNRYpKRGQRW\LQGLYLGXiOQČ]QHKRGQRFHQêFKDNWLY]DKUQXWêFKY LQYHVWLþQtPSRUWIROLXMVRX uvedeny v QiVOHGXMtFtWDEXOFH 2011

2010

'OXKRYpFHQQpSDStU\ 0DMHWNRYpFHQQpSDStU\

1 438 355

7 468

Celkem

1 793

475

(PLO.þ)

86

141

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

39.3 /LNYLGLWQtUL]LNRDĜt]HQtILQDQFRYiQt /LNYLGLWQtUL]LNRMHUL]LNRåH]DEČåQêFKLQHSĜt]QLYêFKRNROQRVWt6NXSLQDQHEXGHVFKRSQDGRVWiWVYêP SODWHEQtP]iYD]NĤPY RNDPåLNXMHMLFKVSODWQRVWLK RPH]HQtWRKRWRUL]LND 6NXSLQDSRXåtYiQiVWURMH RSHUDWLYQtKRDVWUDWHJLFNpKRĜt]HQtOLNYLGLW\ 2SHUDWLYQtĜt]HQtOLNYLGLW\ &tOHPRSHUDWLYQtKRĜt]HQtOLNYLGLW\MH]DMLVWLWKODGNp]SUDFRYiQtDNWXiOQtFKSODWHEQtFKSRYLQQRVWt Skupiny v þHVNêFKNRUXQiFKVWHMQČMDNRYRVWDWQtFKPČQiFKD]iURYHĖPLQLPDOL]RYDWSĜLGUXåHQp QiNODG\2SHUDWLYQtOLNYLGLWDMH]DORåHQDQDSURMHNFLSHQČåQtFKWRNĤVYêKOHGHPDåQDGHVHW SUDFRYQtFKGQtSURþHVNRXNRUXQXDQDMHGHQGHQSURRVWDWQtPČQ\ ět]HQtILQDQFRYiQt $NWXiOQtYêYRMOLNYLGLW\VHPĤåHOLãLWRGSURJQy]\$/0OLNYLGLW\6NXSLQDPĤåHĜHãLWQHSĜt]QLYêYêYRM OLNYLGLW\QČNROLND]SĤVRE\2EY\NOH6NXSLQDPČQtVYRXLQYHVWLþQtSROLWLNXQDSĜVQtåHQtPSRGtOX UHLQYHVWRYDQêFK]iYD]NĤY KRWRYRVWLDY\XåLWtPOLNYLGLW\]HVSODWQêFKERQGĤ SURMLQp~þHO\9SĜtSDGČ QiKOpKRSRNOHVXOLNYLGLW\VLEDQNDPĤåHSĤMþLWQDWUKXSURVWĜHGQLFWYtPUHSRRSHUDFtQHERY\XåtW UHJXODþQtUHSRQiVWURMHRGý1%QHER(&%  6WUDWHJLFNpĜt]HQtOLNYLGLW\ &tOHPVWUDWHJLFNpKRĜt]HQtOLNYLGLW\MH]DMLVWLWGRVWDWHþQpILQDQþQt]GURMHSURDNWLYLW\6NXSLQ\ ve VWĜHGQČGREpPDGORXKRGREpPKRUL]RQWX1iVWURMHPSURVWUDWHJLFNpĜt]HQtOLNYLGLW\Skupiny je ukazatel loan-to-GHSRVLW/7' NWHUêMHGHILQRYiQMDNRSRGtO KUXEêFK~YČUĤDSRKOHGiYHN]DNOLHQW\ MLQêPLQHåbankami þLWDWHO a objemu SĜLMDWêFKYNODGĤY\MPDUHSRRSHUDFtV ~YČURYêPLLQVWLWXFHPLD YNODGĤNOLHQWĤSHQ]LMQtFKIRQGĤ (jmenovatel). 6WUDWHJLt6NXSLQ\MHXGUåRYDWXND]DWHO/7'YêUD]QČSRG hodnotou 1. 6NXSLQDVLWDNpNODGH]DFtOXGUåRYDWY\URYQDQpILQDQFRYiQtQDSĜ]DMLVWLWaby GORXKRGREiDNWLYDbyla ILQDQFRYiQDVWDELOQtPL]iYD]N\VPOXYQČQHERVWDWLVWLFN\ ]DWtPFRNUiWNRGREp ]iYD]N\MVRXSRXåLW\SURILQDQFRYiQtNUiWNRGREêFKDQHEROLNYLGQtFKDNWLY Ukazatel LTD MHVOHGRYiQQDPČVtþQtEi]LDMHSUDYLGHOQČUHSRUWRYiQYUFKRORYpPXPDQDJHPHQWX Skupiny. Ukazatel LTD VHY\YtMHOQiVOHGRYQČ (%)

2011

2010

EĜH]en þHUYen ]iĜt 31. prosinec

69,8 71,0 72,1 72,7

70,4 69,0 70,0 68,5

.URPČLQWHUQČGHILQRYDQêFKOLPLWĤPXVtSkupina URYQČåVSOĖRYDWUHJXODWRUQtOLPLW\QDEi]LSRYLQQêFK PLQLPiOQtFKUH]HUYXORåHQêFKXý1%9VRXþDVQRVWLVHOLPLWURYQiYêãL % NOLHQWVNêFKYNODGĤ

87

142

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

$QDOê]DILQDQþQtFK]iYD]NĤSRGOH]EêYDMtFtVPOXYQtVSODWQRVWL V QtåHXYHGHQêFKWDEXONiFKMHVKUQXWt]EêYDMtFtVPOXYQtVSODWQRVWLILQDQþQtFK]iYD]NĤSkupiny na ]iNODGČVPOXYQtFK neGLVNRQWRYDQêFKSODWHEQtFKWRNĤ. 1iVOHGXMtFtWDEXONDSRVN\WXMHSĜHKOHGILQDQþQtFK]iYD]NĤSkupiny SRGOH]EêYDMtFtVPOXYQtVplatnosti k 31. prosinci 2011: PLO.þ

Na SRåiGiQt

Do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

9tFHQHå 5 let

Celkem

0 0

7 244 147 063

8 091 1 449

2 731 75

18 066 148 587

463 247

152 698

46 528

38 584

701 057

103

0

0

0

103

0 0

2 797 10 098

3 540 0

1 381 0

7 718 10 098

463 350

319 900

59 608

42 771

885 629

)LQDQþQt]iYD]N\ )LQDQþQt]iYD]N\N REFKRGRYiQt )LQDQþQtGHULYiW\ 2VWDWQtQiVWURMH )LQDQþQt]iYD]N\Y]ĤVWDWNRYp KRGQRWČ 3ĜHFHQČQtQDUHiOQRXKRGQRWXX SRUWIROLRYČ]DMLãĢRYDQêFKSRORåHN =DMLãĢRYDFtGHULYiW\ VH]iSRUQRX UHiOQRXKRGQRWRX 2VWDWQt]iYD]N\ 3R]QiPND ÒþHWQtKRGQRWDFHONHP

1iVOHGXMtFtWDEXONDSRVN\WXMH SĜHKOHGILQDQþQtFK]iYD]NĤ6NXSLQ\SRGOH]EêYDMtFtVPOXYQtVSODWQRVWL k 31. prosinci 2010: PLO.þ

Na SRåiGiQt

Do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

9tFHQHå 5 let

Celkem

0 0

7 227 122 309

7 064 932

2 224 69

16 515 123 310

430 288

157 168

45 188

54 402

687 046

0 0

2 083 7 993

2 679 0

1 257 259

6 019 8 252

430 288

296 780

55 863

58 211

841 142

)LQDQþQt]iYD]N\ )LQDQþQt]iYD]N\N REFKRGRYiQt )LQDQþQtGHULYiW\ 2VWDWQtQiVWURMH )LQDQþQt]iYD]N\Y]ĤVWDWNRYp KRGQRWČ =DMLãĢRYDFtGHULYiW\ VH]iSRUQRX UHiOQRXKRGQRWRX 2VWDWQt]iYD]N\ 3R]QiPND ÒþHWQtKRGQRWDFHONHP

6SODWQRVWSRGPtQČQêFK]iYD]NĤD~YČURYêFKSĜtVOLEĤYHYêãL135 239 PLO.þ10: 116 796 PLO.þ  MHQLåãtQHåMHGHQURN$QDOê]DVSODWQRVWLnediskontovanêFK SHQČåQtch tokĤSRGPtQČQêFK]iYD]NĤD ~YČURYêFK SĜtVOLEĤ, SRVN\WQXWêFK6NXSLQRXE\ODY\WYRĜHQDQD ]iNODGČMHMLFKQHMEOLåãt PRåQpVPOXYQt splatnosti.DåGêQHþHUSDQê~YČURYêSĜtVOLEMH]DKUQXWYþDVRYpPSiVPXREVDKXMtFtPQHMEOLåãt datum, NG\PĤåHEêWþHUSiQ3URY\GDQpVPOXYQtILQDQþQt]iUXN\MHPD[LPiOQtþiVWND]iUXN\DORNRYiQDN QHMEOLåãtPX REGREtYHNWHUpPPĤåHEêW]iUXNDY\åiGiQD /LNYLGLWQtUL]LNR6NXSLQ\QHQtĜt]HQRQD]iNODGČ]EêYDMtFtVPOXYQtVSODWQRVWLILQDQþQtFKQiVWURMĤ, SURWRåH6NXSLQRXRþHNiYDQpSHQČåQtWRN\WČFKWRQiVWURMĤ VHYêUD]QČOLãtRGWpWRDQDOê]\1DSĜtNODGX QHþHUSDQêFK ~YČURYêFK SĜtVOLEĤQHQtRþHNiYiQRRNDPåLWpþHUSiQt 3R]QiPND .

88

143

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

39.4 7UåQtUL]LNR 7UåQtUL]LNRMHUL]LNRåHWUåQtKRGQRWDQHEREXGRXFtSHQČåQtWRN\] ILQDQþQtFKQiVWURMĤEXGRXNROtVDW v GĤVOHGNX]PČQUL]LNRYêFKIDNWRUĤ, MDNRMVRX~URNRYpPtU\PČQRYpNXU]\DFHQ\DNFLt6NXSLQa DQDO\]XMHWUåQtUL]LNR]YOiãĢYREFKRGQtPDLQYHVWLþQtPQHREFKRGQtP SRUWIROiX7UåQtUL]LNR REFKRGQtKRSRUWIROLDMHĜt]HQRDVOHGRYiQRQD]iNODGČ9DOXH-at-5LVN9D5 PHWRG\NWHUiRGUiåt Y]iMHPQRX]iYLVORVWPH]LUL]LNRYêPLIDNWRU\'UXKRWQpPČĜtWNRSURĜt]HQtUL]LNMH~URNRYiFLWOLYRVWBasis Point Value (BPV). Pozice v LQYHVWLþQtPQHREFKRGQtP SRUWIROLXMVRXĜt]HQ\DPRQLWRURYiQ\]DSRXåLWt BPV citlivosti. 7UåQtUL]LNR± REFKRGQtSRUWIROLR 3ĜHGVWDYHQVWYRVWDQRYLOROLPLW\SUR~URYHĖUL]LNDNWHUpPĤåHEêWDNFHSWRYiQR6NXSLQDSRXåtYi9D5 PHWRGXSURVWDQRYHQtUL]LNDGUåHQêFKSR]LFDNRGKDGXSRWHQFLiOQtPRåQpHNRQRPLFNp]WUiW\QD ]iNODGČSĜHGSRNODGĤSURUĤ]Qp]PČQ\Y WUåQtFKSRGPtQNiFK9D5MHPHWRGDXåtYDQiSUR PČĜHQt ILQDQþQtKRUL]LNDSRPRFtRGKDGXSRWHQFLiOQtQHJDWLYQt]PČQ\Y WUåQtKRGQRWČSRUWIROLDQD GDQpKODGLQČ VSROHKOLYRVWLDSURGDQêþDVRYêKRUL]RQW SkupinDSRXåtYiOLQHiUQtPRGHO9D5SUR~URNRYp DPČQRYp UL]LNR9êSRþHWMH]DORåHQQDKLVWRULFNêFKVFpQiĜtFKRGYR]HQêFK] GYRXOHWpKLVWRULH6NXSLQDQHPi åiGQRX þLVWRXpozici v DNFLtFKDQLY PČQRYêFKRSFtFK1RPLQiOQtWHFKQLFNêOLPLWYHYêãLPLO(85je VWDQRYHQSUR~URNRYpRSFHNRPRGLWQtGHULYiW\DVWUXNWXURYDQpGOXKRSLV\, ale pozice v WČFKto produktech QHQtYê]QDPQi 6WDQGDUGQtVaR NDONXODFHMVRXGRSOQČQpV\VWpPHPVWUHVRYêFKWHVWĤ. SHVWiYDMt] SĜtNODGĤH[WUpPQtFK DOHSUDYGČSRGREQêFK XGiORVWtQDILQDQþQtFKWU]tFKNG\VHWHVWXMHMHMLFKGRSDGQDWUåQtKRGQRWXSR]Lc DNWXiOQČGUåHQêFKSkupinou. Skupina SRXåtYiVFpQiĜH]iYLVOp LQH]iYLVOpQDSR]LFL Skupiny6WHMQČ WDNVNXWHþQpKLVWRULFNpVFpQiĜHMVRXY\KRGQRFRYiQ\QDSUDYLGHOQpEi]L 3URGRSOQČQtV\VWpPXĜt]HQtUL]LNSRXåtYiSkupina WDNpGDOãtPHWRG\VOHGRYiQtUL]LND, MDNRMH~URNRYi citlivost %39 DWDNpVWRS-loss limity. &tOHDRPH]HQtPHWRG\9D5 SkupinDSRXåtYiKLVWRULFNpPHWRG\9D5N PČĜHQtDVOHGRYiQt~URNRYêFKDPČQRYêFKUL]LNY REFKRGQt NQL]HSRGOHVWDQGDUGX%DVHO,,6SROHKOLYRVWYêVOHGNĤMHRYČĜRYiQD]SČWQêPWHVWRYiQtP VaR SĜHGSRNODG\ 9D5NWHUêMHXåtYiQ6NXSLQRX k PČĜHQtUL]LNMHRGKDGSRWHQFLiOQt]WUiW\QD~URYQLVSROHKOLYRVWL %, NWHUêE\QHPČOEêWSĜHNURþHQSRNXGE\VRXþDVQpSR]LFHE\O\GUåHQ\QH]PČQČQpSRGREX-WLGQĤ 3RXåLWt~URYQČVSROHKOLYRVWL]QDPHQiåe v KRUL]RQWXWLGQt by ]WUiWDSĜHY\ãXMtFtKRGQRWX9D5 SUĤPČUQČQHPČODQDVWDWYtFHNUiWQHåMHGQRX]DGQĤSkupinDXåtYiKLVWRULFNpGHQQt]PČQ\ WUåQtFKSURPČQQêFKSURVWDQRYHQtPRåQêFK]PČQWUåQtKRGQRW\REFKRGQtKRSRUWIROLDQD]iNODGČ KLVWRULFNêFKGDt z SRVOHGQtFKGQt Od doby, kdy MH9D5QHGtOQRXVRXþiVWtĜt]HQtUL]LNYH6NXSLQČ, 9D5OLPLW\E\O\VWDQRYHQ\SURYãHFKQ\ REFKRGQtRSHUDFHDPDQDJHPHQWGHQQČSRURYQiYiSR]LFHYĤþL OLPLWĤP. 9D5PRGHOMH]SČWQČWHVWRYiQ QDGHQQtEi]L'HQQt9D5 MHGQRGHQQtREGREtGUåby MHVURYQiYiQ s LGHiOQtP]LVNHPQHER]WUiWRX]GUåHQtSĜHGFKR]tKRGQH'HQQt9D5MHWDNWpåVURYQiYiQVDNWXiOQtP ]LVNHPQHER]WUiWRX]REFKRGQtNQLK\'HQQt9D5MHWDNpSRURYQiYiQVHVNXWHþQêP]LVNHPQHER ]WUiWRXYREFKRGQtNQL]H. ý1%Y þHUYQX VFKYiOLOD6NXSLQČ pRXåtYiQtYODVWQtKRPRGHOX9D5 SURVWDQRYRYiQt NDSLWiORYpKR SRåDGDYNXN ~URNRYpPXDPČQRYpPXUL]LNX 'RSURFHVXPČĜHQtVWDQGDUGQtKR9D56NXSLQDQDYtF]DĜDGLODNDONXODFL6WUHVV9D5DE\Y\KRYČOD SRåDGDYNĤP&5'3URVWDQRYHQt6WUHVV9D5VHSRXåtYiþDVRYêKRUL]RQWMHGQRKRURNX9ãHFKQ\ RVWDWQtSĜHGSRNODG\MVRXVKRGQpMDNRYSĜtSDGČPČĜHQtVWDQGDUGQtKR9D5

89

144

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

1iVOHGXMtFtWDEXON\XGiYDMtSRWHQFLiOQt]LVN\D]WUiW\ VWDQRYHQpSRXåLWtPPRGHOX9D5 10D 99 % v letech 2011 a 2010: PLO.þ

ÒURNRYp riziko

0ČQRYp riziko

Efekt korelace

VaR celkem

81 82 112 61

7 7 25 2

-7 -7 -23 -1

81 82 114 62

ÒURNRYp riziko

0ČQRYp riziko

Efekt korelace

VaR celkem

83 108 161 67

4 8 42 2

-4 2 -20 5

83 118 183 74

31. prosinec 2011 3UĤPČU ]DREGREt Maximum Minimum

PLO.þ 31. prosinec 2010 3UĤPČU ]DREGREt Maximum Minimum 7UåQtUL]LNR± ,QYHVWLþQtSRUWIROLR ÒURNRYpUL]LNR

ÒURNRYpUL]LNRY\SOêYi] PRåQRVWLåH]PČQ\~URNRYêFKPČURYOLYQtEXGRXFtSHQČåQtWRN\QHERWUåQt KRGQRWXILQDQþQtFKQiVWURMĤ3ĜHGVWDYHQVWYRQDVWDYLOROLPLW\%39FLWOLYRVWLDVRXþDVQČQDVWDYLORL VHNXQGiUQtNXPXODWLYQtJDSOLPLW\SURMHGQRWOLYiþDVRYiSiVPD3R]LFHMVRXVOHGRYiQ\QDWêGHQQtEi]L D]DMLãĢRYDFtVWUDWHJLHMVRXSRXåtYiQ\N Ĝt]HQtSR]LFY UiPFLVWDQRYHQêFKOLPLWĤ 9QiVOHGXMtFtFKWDEXONiFKMH]REUD]HQDFLWOLYRVWYêND]X]LVNXD]WUiW\DYODVWQtKRNDSLWiOX Skupiny YĤþL PRåQêP]PČQiP~URNRYêFKVD]HE]DMLQDNVWHMQêFKSRGPtQHN &LWOLYRVWYêND]X]LVNXD]WUiW\MHNDONXORYiQDSĜHFHQČQtPIL[QtVD]E\ILQDQþQtFKDNWLYY\ND]RYDQêFK v UHiOQp KRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\]GRSDGXSĜHGSRNOiGDQêFK]PČQY~URNRYêFKVD]EiFK&LWOLYRVW YêND]X]LVNXD]WUiW\MHDQDO\]RYiQDGOHVSODWQRVWLDNWLYD&HONRYiFLWOLYRVWYêND]X]LVNXD]WUiW\MH ]DORåHQDQDSĜHGSRNODGXVKRGQêFKSRVXQĤYêQRVRYpNĜLYN\]DWtPFRDQDOê]DSiVHPVSODWQRVWL zobrazuje citlivost k QHVRXEČåQêP]PČQiP &LWOLYRVWYODVWQtKRNDSLWiOXMHNDONXORYiQDSĜHFHQČQtPIL[QtVD]E\UHDOL]RYDWHOQêFKILQDQþQtFKDNWLY YþHWQČGRSDGXVRXYLVHMtFtKR]DMLãWČQtDVZDSĤY\ND]RYDQêFKMDNR]DMLãWČQtSHQČåQtWRNĤSUR]MLãWČQt GRSDGXSĜHGSRNOiGDQêFK]PČQY~URNRYêFKVD]EiFK&LWOLYRVWYODVWQtKRNDSLWiOXMHDQDO\]RYiQDGOH VSODWQRVWLDNWLYDQHERVZDSX&HONRYiFLWOLYRVWYODVWQtKRNDSLWiOXMH]DORåHQDQDSĜHGSRNODGX VKRGQêFKSRVXQĤYêQRVRYpNĜLYN\]DWtPFRDQDOê]DSiVHPVSODWQRVWL]REUD]XMHFLWOLYRVW k QHVRXEČåQêP]PČQiP 6NXSLQRYpLQYHVWLþQtSRUWIROLRMHVORåHQRSĜHYiåQČ z pURGXNWĤNWHUpPDMtOLQHiUQtFLWOLYRVW QD]PČQX ~URNRYpVD]E\

90

145

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

1iVOHGXMtFtWDEXONDXGiYiFLWOLYRVWYêND]X]LVNXD]WUiW\DYODVWQtKRNDSLWiOXSĜHG]GDQČQtP  k 31. prosinci 2011: &LWOLYRVWYODVWQtKRNDSLWiOX

PLO.þ

=PČQD v ED]LFNêFK bodech

0pQČ QHå 2GPČVtFĤ PČVtFĤ do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Celkem

.þ EUR USD

+10 +10 +10

-13,4 0,0 0,0

-3,6 -0,2 -0,3

31,7 5,7 -5,8

-495,4 52,5 -12,9

-480,7 58,0 -19,0

.þ EUR USD

-10 -10 -10

13,4 0,0 0,0

3,6 0,2 0,3

-31,7 -5,7 5,8

495,4 -52,5 12,9

480,7 -58,0 19,0

Od 1 roku Do 5 let

Nad 5 let

Celkem

&LWOLYRVWYêND]X]LVNXD]WUiW\

PLO.þ

=PČQD v ED]LFNêFK bodech

0pQČQHå 2GPČVtFĤ PČVtFĤ do 1 roku

.þ EUR USD

+10 +10 +10

-10,5 0,9 0,9

5,4 -0,2 0,0

51,9 -0,9 -2,1

-56,9 -1,3 -2,7

-10,1 -1,5 -3,9

.þ EUR USD

-10 -10 -10

10,5 -0,9 -0,9

-5,4 0,2 0,0

-51,9 0,9 2,1

56,9 1,3 2,7

10,1 1,5 3,9

1iVOHGXMtFtWDEXONDXGiYiFLWOLYRVWYêND]X]LVNXD]WUiW\DYODVWQtKRNDSLWiOX SĜHG]GDQČQtP k 31. prosinci 2010: &LWOLYRVWYODVWQtKRNDSLWiOX

PLO.þ

=PČQD v ED]LFNêFK bodech

0pQČQHå 2GPČVtFĤ PČVtFĤ do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Celkem

.þ EUR USD

+ 10 + 10 + 10

-13,5 0,7 0,0

-1,8 -1,4 0.0

7,5 20,2 -3,3

-413,7 58,6 -11,6

-421,5 78,1 -14,9

.þ EUR USD

- 10 - 10 - 10

13,5 -0,7 0,0

1,8 1,4 0,0

-7,5 -20,2 3,3

413,7 -58,6 11,6

421,5 -78,1 14,9

Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Celkem

&LWOLYRVWYêND]X]LVNXD]WUiW\

PLO.þ

=PČQD v ED]LFNêFK bodech

0pQČQHå 2GPČVtFĤ PČVtFĤ do 1 roku

.þ EUR USD

+ 10 + 10 + 10

-5,2 -0,2 0,0

3,8 0,7 0,0

4,2 -2,4 -2,6

-21,9 0,0 -0,3

-19,1 -1,9 -2,9

.þ EUR USD

- 10 - 10 - 10

5,2 0,2 0,0

-3,8 -0,7 0,0

-4,2 2,4 2,6

21,9 0,0 0,3

19,1 1,9 2,9

91

146

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

0ČQRYpUL]LNR 0ČQRYpUL]LNRMHUL]LNRåH KRGQRWDILQDQþQtKRQiVWURMe EXGHNROtVDW v GĤVOHGNX]PČQPČQRYêFKNXU]Ĥ Skupina SĜLMDODVWUDWHJLLåHLQYHVWLþQtSRUWIROLRQHPiRWHYĜHQRXSR]LFLY FL]tFKPČQiFKSkupina proto QHVWDQRYXMHOLPLW\SURRWHYĜHQRXSR]LFLY FL]tFKPČQiFK3R]LFHMVRXVOHGRYiQ\QDGHQQtEi]LDpro MHMLFKX]DYtUiQtMVRXvyXåtYiQ\]DMLãĢRYDFtVWUDWHJLH0LQLPiOQtWHFKQLFNp]E\WNRYpRWHYĜHQpSR]LFH v FL]tFKPČQiFKMVRXSĜtSXVWQpSkupina VWDQRYXMHWHFKQLFNpOLPLW\ pro tyto pozice. 7HFKQLFNiPČQRYi SR]LFHMHSĜLGiQDNPČQRYpSR]LFLYREFKRGQtNQL]HDMHY\Ni]iQDGRKURPDG\ 1iVOHGXMtFtWDEXONDXGiYiFLWOLYRVWYêND]X]LVNXD]WUiW\SĜHG]GDQČQtP QDPČQRYpUL]LNR k 31. prosinci 2011 a 2010: ýLVWiSozice YFL]tPČQČ

2011 1iUĤVW mČQRYpKR kurzu o .þ(85

Pokles mČQRYpKR kurzu o 1 .þ(85

ýLVWiSozice YFL]tPČQČ

2010 1iUĤVW mČQRYpKR kurzu o .þ(85

Pokles mČQRYpKR kurzu o .þ(85

70

3

-3

-78

-3

3

PLO.þ EUR

&LWOLYRVWYêND]X]LVNXD]WUiW\QDFL]tPČQ\MLQpQHå(85QHQtYê]QDPQi 5L]LNR]PČQy FHQDNFLt 5L]LNR]PČQFHQ\DNFLtMHUL]LNRåH GRMGHNSRNOHVXWUåQtKRGQRW\DNFLtYGĤVOHGNX]PČQ\DNFLRYêFK LQGH[ĤD]PČQ\WUåQtKRGQRW\MHGQRWOLYêFKDNFLt8LQYHVWLþQtFKDNFLtWRWRUL]LNRY\FKi]t]UL]LND LQYHVWLþQtKRSRUWIROLDFHOpSkupiny. - -HVWOLåHMHNe konFL~þHWQtKRREGREt NyWRYDQiFHQDDNFLHQLåãtQHå SRĜL]RYDFtFHQ\QHER - SRNXGMHEČKHPURNXNWHUêSĜHGFKi]tNRQFL~þHWQtKRREGREtFHQDDNFLHWUYDOHQLåãtQHåSRĜL]RYDFt cena, SRWRPMHDNFLHWUYDOH]QHKRGQRFHQiQD~URYHĖNyWRYDQpFHQ\NHNRQFL~þHWQtKRREGREt. &LWOLYRVWYODVWQtKRNDSLWiOXMDNRåWRYêVOHGHN]PČQ\YWUåQtKRGQRWČDNFLRYêFKFHQQêFKSDStUĤ GUåHQêFKMDNRRHDOL]RYDWHOQiILQDQþQtDNWLYDNSURVLQFL11 YGĤVOHGNXYê]QDPQêFK]PČQ v DNFLRYêFKLQGH[HFKSĜHG]GDQČQtP ]DMLQDNQHPČQQêFKRNROQRVWtMVRXQiVOHGXMtFt =PČQDFHQ\DNFLt

&LWOLYRVWYODVWQtKR NDSLWiOX

PX index

- 10 + 10

-35 35

Dow-Jones / Nasdaq

- 10 + 10

-8 8

PLO.þ

&LWOLYRVWYODVWQtKRNDSLWiOX MDNRåWRYêVOHGHN]PČQ\YWUåQtKRGQRWČDNFLRYêFKFHQQêFKSDStUĤ GUåHQêFKMDNRRHDOL]RYDWHOQiILQDQþQtDNWLYDNSURVLQFL10 YGĤVOHGNXYê]QDPQêFK]PČQ v DNFLRYêFKLQGH[HFK SĜHG]GDQČQtP ]DMLQDNQHPČQQêFKRNROQRVWtbyl QiVOHGXMtFt PLO.þ PX index

=PČQDFHQ\DNFLt

&LWOLYRVWYODVWQtKR NDSLWiOX

- 10 + 10

-61 61

5L]LNRSĜHGþDVQpKRVSODFHQt Riziko SĜHGþDVQpKRVSODFHQtje rizikoåHNOLHQWLþLSURWLVWUDQ\6NXSLQ\VSODWtVYp]iYD]N\QHERVL Y\åiGDMtVSODFHQtVYêFKYNODGĤGĜtYHQHERpo]GČMLQHåVHRþHNiYDORFRå6NXSLQČ ]SĤVREtILQDQþQt ]WUiWXQDSĜtNODGSĜHGþDVQpVSODFHQtK\SRWpN\V IL[QtVD]ERXSĜLSRNOHVX~URNRYêFKPČU  Riziko SĜHGþDVQpKRVSODFHQtEDQNRYQtch SURGXNWĤMH]DQHGEDWHOQpSĜHVWRMHSUDYLGHOQČVOHGRYiQR 92

147

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

39.5 2SHUDþQtUiziko 2SHUDþQtUL]LNRMHYH6NXSLQČGHILQRYiQRMDNRUL]LNR]WUiWY\SOêYDMtFtFK]QHDGHNYiWQRVWLQHERVHOKiQt LQWHUQtFKSURFHVĤOLGtDV\VWpPĤQHERH[WHUQtFKXGiORVWt7DWRGHILQLFHMHREGREQiGHILQLFLREVDåHQp v SUDYLGOHFKWêNDMtFtFKVHNDSLWiORYpSĜLPČĜHQRVWLVWDQRYHQêPL%DVHO,,D'LUHNWLYČ(8RNDSLWiORYp SĜLPČĜHQRVWL2SHUDþQtUL]LND]DKUQXMtUL]LNDSUiYQtFRPSOLDQFHDGDĖRYi3ĜLVWDQRYRYiQtQiFK\OQRVWL NWČPWRXGiORVWHPRSHUDþQtKRUL]LNDVHEHUHY~YDKXLUHSXWDþQtGRSDG. 3ULQFLS\Ĝt]HQtRSHUDþQtFKrizik 3URFHVĜt]HQtRSHUDþQtKRUL]LND]DþtQiLGHQWLILNDFtUL]LNNWHUiY]QLNDMtYUiPFLSkupinyDKRGQRFHQtP MHMt]UDQLWHOQRVWLět]HQtRSHUDþQtFKUL]LNVHSULPiUQČ]DPČĜXMHQDNOtþRYiUL]LNDDQHMYê]QDPQČMãt UL]LNRYpREODVWL]KOHGLVNDSRWHQFLiOQtFK]WUiWDWRMDNRþHNiYDQêFKWDNQHRþHNiYDQêFK+RGQRFHQt QHPXVtQXWQČ]DKUQRYDWSRX]HPČĜHQtUL]LNDOH]DKUQXMHUR]GČOHQtUL]LNDXGiORVWtRSHUDþQtKRUL]LND z SRKOHGXMHMLFK]iYDåQRVWL5RYQČåEHUHYSRWD]MHMLFKSĜHGSRNOiGDQRXIUHNYHQFLDSRWHQFLiOQtGRSDG +RGQRFHQtUL]LNDMHGRSURYi]HQRNURN\NWHUpVH]DPČĜXMtQDSUHYHQFLY]QLNXNOtþRYêFKUL]LN Odhaduje VHIUHNYHQFHYêVN\WXXGiORVWLRSHUDþQtKRUL]LNDDILQDQþQtGRSDG=iYČUHþQêPNURNHPMHIRUPXORYiQt RGSRYČGLQDUL]LNRWMY\SUDFRYiQtSRVWXSĤSUR RPH]HQtSRWHQFLiOQtKRGRSDGX]DYHGHQtPQRYêFK QHER~SUDYRXVWiYDMtFtFKSURFHVĤGRSOQČQtPYKRGQêFKNRQWUROQtFKRSDWĜHQt)8GiORVWLRSHUDþQtKR UL]LNDNWHUêPQHO]H]DEUiQLWMVRXRãHWĜHQ\SURFHVHPĜt]HQtNRQWLQXLW\SRGQLNiQtQHERSĜHYHGHQtP UL]LNDQDWĜHWtVWUDQ\QDSĜSRMLãWČQtP SRNXGMHWRPRåQp 6\VWpPĜt]HQtRSHUDþQtFKUL]LN 2UJDQL]DþQtLQIUDVWUXNWXUDĜt]HQtUL]LNE\OD]Ĝt]HQDYURFH ět]HQtRSHUDþQtFKUL]LNMH SRGSRURYiQR9UFKQtPĜHGLWHOHPSURĜt]HQtUL]LNDRisk IXQFWLRQ1D~URYQL GFHĜLQêFKVSROHþQRVWt GLVWULEXþQtFKNDQiOĤDRGGČOHQt]DEêYDMtFtFKVHYêYRMHPQRYêFKSURGXNWĤMVRXSUDYLGHOQČSRĜiGiQD VHWNiQt]DPČĜHQiQDĜt]HQtRSHUDþQtFKUL]LN=iSLV\]QLFKMVRXSĜHGiYiQ\9UFKQtPXĜHGLWHOLSURĜt]HQt rizik. ÒWYDUSURĜt]HQtVSHFLILFNpKRUL]LND560' RSMD jH]RGSRYČGQp]DLQWHUQtDH[WHUQtUHSRUWLQJVWHMQČWDN]DNRRUGLQDFLLPSOHPHQWDFLPHWRGLky, ]DMLãWČQtQH]iYLVOêFKNRQWURODDNWLYQtDVLVWHQFLREFKRGQtP~WYDUĤPYþHWQČãNROHQtPHWRGLFNp SRPRFLNRQ]XOWDFtDSOiQRYiQt Y REODVWLRSHUDþQtFKUL]LN DURYQČå REODVWĜt]HQtNRQWLQXLW\SRGQLNiQt 2VWDWQtUL]LNDWêNDMtFtVHRSHUDþQtFKUL]LNMVRXNRRUGLQRYiQDVSHFLiOQtPL~WYDU\MDNRMVRX&RPSOLDQFH .RPXQLNDFH3UiYQtVOXåE\a DaQČ. 0DQDåHĜLSURĜt]HQtORNiOQtFKRSHUDþQtFKUL]LNÄ/250RYp³ /250RYp MVRXVSHFLDOLVWpNWHĜtVH]DEêYDMtRSHUDþQtPLUL]LN\SĜtPRYREFKRGQtFK~WYDUHFKDDVLVWXMt OLQLRYpPXPDQDJHPHQWXYWpWRREODVWL)XQNFH/250ĤMHNXPXODWLYQtMVRX]iURYHĖNRRUGLQiWRU\ Ĝt]HQtNRQWLQXLW\SRGQLNiQtNRQWDNW\SUR&RPSOLDQFHDREODVWĜt]HQtLQIRUPDþQtFKUL]LN3UDYLGHOQi þWYUWOHWQtVHWNiQt/250ĤMVRXSRĜiGiQD560']D~þHOHP]Y\ãRYiQtRGERUQRVWLDYêPČQ\]NXãHQRVWt .UL]RYpĜt]HQt 9HGOHĜiGQpLQIUDVWUXNWXU\Ĝt]HQtRSHUDþQtFKUL]LNSNXSLQD]DYHGODWDNpLQIUDVWUXNWXUXNUL]RYpKRĜt]HQt 9ČWãtLQFLGHQW\YUiPFLSNXSLQ\MVRXĜHãHQ\VWiOêP9êERUHPSURNUL]RYpĜt]HQtMHKRåþOHQ\MVRX ]iVWXSFLPĜHGVWDYHQVWYD.URPČWRKRPiSNXSLQD]DYHGHQXSURFHGXUXSURĜt]HQtORNiOQtFKLQFLGHQWĤ 7DWRSURFHGXUDVHSRXåtYiSURH[SOLFLWQtDVWUXNWXURYDQpVLWXDFH. Pro NRPSOH[QtNUL]HVHWDWR SURFHGXUDQHSRXåije. =iNODGQtVWDYHEQtEORN\Ĝt]HQtRSHUDþQtFKUL]LN 6EČUãNRGQtFKGDW 6NXSLQD]DYHGODYURFHSURFHVUHJLVWUDFHãNRGQtFKXGiORVWtâNRGQtXGiORVWLVH]DGiYDMtGR ãNRGQtGDWDEi]HNWHUiREVDKXMH~SOQêSRSLVSĜtSDGĤNGHGRãORNHY]QLNXãNRG\.YDOLWDãNRGQtFKGDW MHGHQQČVOHGRYiQDGDWDMVRXSUDYLGHOQČUHNRQFLOLRYiQD

93

148

MMXI

konsolidovaná účetní záv ě rka

'HWDLOQtDQDOê]DUL]LN 'HWDLOQtDQDOê]DUL]LN]DKUQXMHLGHQWLILNDFLKRGQRFHQtDVWDQRYHQtYHOLNRVWLRSHUDþQtFKUL]LNYãHFK VWČåHMQtFKSURGXNWĤ þLQQRVWtSURFHVĤDV\VWpPĤ7DWRDNWLYLWDVH]DPČĜXMHGREXGRXFQRVWLD XPRåĖXMHWDNGDOãtY\OHSãHQtSURFHVĤQDSĜ]GRNRQDOHQtNRQWUROQtKRUiPFH-HVORåHQD]QČNROLND ZRUNVKRSĤNWHUpRUJDQL]XMH/250DNGH]iVWXSFLREFKRGQtFKDNRQWUROQtFK~WYDUĤSUREtUDMtNOtþRYi ]E\WNRYiUL]LNDDVQDåtVHGRMtWNHVKRGČMDNWDWRUL]LNDQHMOpSHVQtåLW9ãHFKQ\DNþQtSOiQ\PXVtEêW VFKYiOHQ\SĜtVOXãQêPLOLQLRYêPLPDQDåHU\DUHSRUWRYiQ\9UFKQtPXĜHGLWHOLSURĜt]HQtUL]LN &HONRYiDQDOê]DUL]LN &HONRYiDQDOê]DUL]LNMHVWUXNWXURYDQêPVHEHKRGQRFHQtPUL]LNRUJDQL]RYDQêPIRUPRXUR]KRYRUXQD ]iNODGČMHGQRWQêFKGRWD]QtNĤ&tOHPWDNRYpKRKRGQRFHQtMHLGHQWLILNDFHNOtþRYêFKUL]LNNWHUiMVRX Yê]QDPQi]SRKOHGXY\ããtKRPDQDJHPHQWX7DWRUL]LNDVHREY\NOHOLãtRGWČFKNWHUiMVRX iGHQWLILNRYiQDYUiPFLGHWDLOQtDQDOê]\UL]LNREFKRGQtPLVSHFLDOLVW\ RSMD v UiPFLICAAP SURFHVXSUDYLGHOQČRUJDQL]XMHFHONRYRXDQDOê]XRSHUDþQtKRDREFKRGQtKR UL]LNDNWHUpVH~þDVWQtWRSPDQDJHPHQWDSĜLQtåMVRXY\EtUiQ\VFpQiĜHNWHUpMVRXQiVOHGQČ NYDQWLILNRYiQ\DMVRX]SUDFRYiYiQDQH]E\WQiQiSUDYQiRSDWĜHQt9 roce 2011 E\ORVLPXORYiQR 50 VFpQiĜĤSURMHGQRWOLYpREFKRGQtMHGQRWN\9ãHFKQ\VFpQiĜHs PRåQêPGRSDGHPGRYêND]X]LVNXD ]WUiW\SĜHVDKXMtFtP0 PLO(85E\O\UHSRUWRYiQ\3ĜHGVWDYHQVWYX .OtþRYpLQGLNiWRU\UL]LND .OtþRYpLQGLNiWRU\UL]LNDMVRXPČĜLWHOQpKRGQRW\QHERXND]DWHOHNWHUpLQIRUPXMtRVWiYDMtFt~URYQL Y\VWDYHQtVH]WUiWČQHERRVWDWQtPSRWHQFLiOQtPUL]LNĤP7YRĜt]iNODGSURRGKDGRYiQt SUDYGČSRGREQRVWLUL]LNRYêFKXGiORVWtDLQGLNXMt]PČQ\Y UL]LNRYpPSURILOXSURFHVĤYH6NXSLQČ.OtþRYp LQGLNiWRU\UL]LNDVHSRXåtYDMtSURLQIRUPRYiQtPDQDJHPHQWXMDNY\VRNpMHVWiYDMtFtUL]LNRDSURYþDVQp YDURYiQtY SĜtSDGQČQHJDWLYQČVHPČQtFtFKWUHQGĤ.OtþRYpLQGLNiWRU\UL]LNDMVRX]iYD]QpSURVNXSLQX ý62%MDNRFHOHNQHERSURQČNWHUpMHMtþiVWL

40. .$3,7È/ 6NXSLQDDNWLYQČĜtGtREMHPVYpKRNDSLWiOXDE\SRNU\ODUL]LNDREVDåHQiY SURYiGČQêFKREFKRGHFK 3ĜLPČĜHQRVWNDSLWiOX6NXSLQ\MHVOHGRYiQD]DSRXåLWtSUDYLGHODXND]DWHOĤVWDQRYHQêFK%DVLOHMVNêP YêERUHPSUREDQNRYQtGRKOHG%DVHO,, DSĜHY]DWêFKGRY\KOiãN\ý1%þ6ERSUDYLGOHFK REH]ĜHWQpKRSRGQLNiQtEDQNVSRĜLWHOQtFKD~YČUQtFKGUXåVWHYDREFKRGQtNĤVFHQQêPLSDStU\ ~þLQQRVWRG þHUYHQFH 2007). %ČKHPXSO\QXOpKRURNX6NXSLQDY\KRYČODUHJXODWRUQtPSRåDGDYNĤPQDYêãLNDSLWiOX tak, jak jsou GHILQRYiQ\3LOtĜHP%DVHO,,. Skupina WDNpDQDO\]RYDODGRSDG\QDĜt]HQt%DVHO,,,DRGURNX ]DþOHQLla KODYQt]PČQ\ / XND]DWHOHGREČåQpKRĜt]HQtUL]LNDĜt]HQtNDSLWiORYpSR]LFH ět]HQtNDSLWiOX 3UYRĜDGêPL~NRO\PDQDJHPHQWXSkupin\MH]DEH]SHþLWDE\Skupina Y\KRYČODYãHPUHJXODWRUQtP NDSLWiORYêPSRåDGDYNĤPXGUåHODY\VRNpUDWLQJRYpKRGQRFHQtD]GUDYpSRPČURYpNDSLWiORYp XND]DWHOH]D~þHOHPSRGSRU\MHMtKRSRGQLNiQtDPD[LPDOL]DFHKRGQRW\DNFLRQiĜĤ 6NXSLQDĜtGtNDSLWiORYRXVWUXNWXUXVRKOHGHPQD]PČQ\HNRQRPLFNêFKSRGPtQHNDUL]LNRYêSURILOMHMtKR SRGQLNiQt9]iMPXXGUåHQtRSWLPiOQtNDSLWiORYpVWUXNWXU\PĤåH6NXSLQDXSUDYRYDWYêãLGLYLGHQG\ Y\SOiFHQpDNFLRQiĜĤPYêSODWXNDSLWiOXDNFLRQiĜĤPþLY\GDWNDSLWiORYpFHQQpSDStU\ PLO.þ

2011

2010

41 264 14 080

45 583 12 564

-940

-625

.DSLWiOFHONHP

54 404

57 522

.DSLWiORYpSRåDGDYN\

28 008

25 530

350 101

319 124

15,54%

18,03%

Tier NDSLWiO 7LHUNDSLWiO 3RORåN\RGþLWDWHOQpRGNDSLWiOX7LHUD7LHU

5L]LNRYČYiåHQiDNWLYD .DSLWiORYiSĜLPČĜHQRVW 94

149

MMXI

Z P R ÁVA N E Z ÁV I S L É H O A U D I T O R A K   N E K O N S O L I D O VA N É Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R C E

ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA

Akcionářům společnosti Československá obchodní banka, a. s.: Ověřili jsme přiloženou účetní závěrku společnosti Československá obchodní banka,  a.  s., sestavenou k 31. prosinci 2011 za období od 1. ledna 2011 do 31. prosince 2011, tj. výkaz zisku a ztráty, výkaz o úplném výsledku, výkaz o finanční situaci, výkaz změn vlastního kapitálu, výkaz o peněžních tocích a přílohu, včetně popisu používaných významných účetních metod. Údaje o společnosti Československá obchodní banka, a. s., jsou uvedeny v bodě 1. přílohy této účetní závěrky. Odpovědnost statutárního orgánu účetní jednotky za účetní závěrku Statutární orgán je odpovědný za sestavení účetní závěrky a za věrné zobrazení skutečností v ní v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví přijatými právem Evropské unie a za takový vnitřní kontrolní systém, který považuje za nezbytný pro sestavení účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné (materiální) nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou. Odpovědnost auditora Naším úkolem je vydat na základě provedeného auditu výrok k  této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech, Mezinárodními auditorskými standardy a  souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. V  souladu s těmito předpisy jsme povinni dodržovat etické normy a naplánovat a provést audit tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje provedení auditorských postupů, jejichž cílem je získat důkazní informace o částkách a skutečnostech uvedených v účetní závěrce. Výběr auditorských postupů závisí na  úsudku auditora, včetně toho, jak auditor posoudí rizika, že účetní závěrka obsahuje významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou. Při posuzování těchto rizik auditor přihlédne k  vnitřním kontrolám, které jsou relevantní pro sestavení účetní závěrky a  věrné zobrazení skutečností v ní. Cílem posouzení vnitřních kontrol je navrhnout vhodné auditorské postupy, nikoli vyjádřit se k účinnosti vnitřních kontrol. Audit zahrnuje též posouzení vhodnosti použitých účetních metod, přiměřenosti účetních odhadů provedených vedením společnosti i posouzení celkové prezentace účetní závěrky. Domníváme se, že získané důkazní informace jsou dostatečné a vhodné a jsou přiměřeným základem pro vyjádření výroku auditora.

MMXI

Výrok auditora Podle našeho názoru účetní závěrka ve všech významných souvislostech věrně a poctivě zobrazuje aktiva, pasiva a finanční situaci společnosti Československá obchodní banka, a. s., k 31. prosinci 2011 a výsledky jejího hospodaření a peněžní toky za období od 1. ledna 2011 do  31.  prosince  2011 v  souladu s  Mezinárodními standardy účetního výkaznictví přijatými právem Evropské unie.

Ernst & Young Audit, s.r.o. oprávnění č. 401 zastoupený partnerem

Roman Hauptfleisch auditor, oprávnění č. 2009 15. března 2012 Praha, Česká republika

MMXI

N E K O N S O L I D O VA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A Z A R O K K O N Č Í C Í 3 1 . P RNOE KSO IN N S OC L IE D OM V A N2Á 0Ú1Č 1 ETNÍ

Z ÁV Ě R K A

1(.2162/,'29$1é9é.$==,6.8$=75È7< =$52..21ýË&Ë3526,1&(01 3RGOH0H]LQiURGQtFKVWDQGDUGĤ~þHWQtKRYêND]QLFWYtYH]QČQtSĜLMDWpP(YURSVNRXXQLt 2011

3R~SUDYČ 2010

23 373 -7 162

24 080 -7 734

16 211

16 346

7 291 -3 027

7 164 -2 826

ýLVWêYêQRV]SRSODWNĤDSURYL]t

4 264

4 338

9êQRV\] dividend ýLVWê]LVN]ILQDQþQtFKQiVWURMĤY\ND]RYDQêFKYUHiOQpKRGQRWČ GR]LVNXQHER]WUiW\ DNXU]RYpUR]GtO\ ýLVWê ]LVN]WUiWD]UHDOL]RYDWHOQêFKILQDQþQtFKDNWLY ýLVWpRVWDWQtYêQRV\

4 845

3 451

1 186 162 527

1 808 -85 865

27 195

26 723

-5 396 -6 436 -574

-5 075 -6 322 -693

-12 406

-12 090

-3 641

-1 061

11 148

13 572

-509

-775

10 639

12 797

PLO.þ

3R]QiPND

ÒURNRYpYêQRV\ ÒURNRYpQiNODG\

4 5

ýLVWê~URNRYêYêQRV 9êQRV\] SRSODWNĤDSURYL]t 1iNODG\QDSRSODWN\DSURYL]H

6 6

7 8

3URYR]QtYêQRV\ 1iNODG\QD]DPČVWQDQFH 9ãHREHFQpVSUiYQtQiNODG\ Odpisy a amortizace

9 10 20, 21

3URYR]QtQiNODG\ =WUiW\]H]QHKRGQRFHQt

11

=LVNSĜHG]GDQČQtP 'DĖ] SĜtMPX

12

=LVN]D~þHWQtREGREt

3ĜtORKDWYRĜtQHGtOQRXVRXþiVWWpWRQHNRQVROLGRYDQp~þHWQt]iYČUN\

1

152

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

1(.2162/,'29$1é9é.$=2Ò3/1e09é6/('.8=$52. .21ýË&ËPROSINCEM 2011 3RGOH0H]LQiURGQtFKVWDQGDUGĤ~þHWQtKRYêND]QLFWYtYH]QČQtSĜLMDWpP(YURSVNRXXQLt PLO.þ

3R]QiPND

=LVN]D~þHWQtREGREt ýLVWê]LVN]H]DMLãWČQtSHQČåQtFKWRNĤ ýLVWi ]WUiWD/ zisk z UHDOL]RYDWHOQêFKILQDQþQtFKDNWLY 'DĖ] SĜtMPXY\SOêYDMtFt] RVWDWQtKR~SOQpKRYêVOHGNX 2VWDWQt~SOQêYêVOHGHN]D~þHWQtREGREtSR]GDQČQt ÒSOQêYêVOHGHN]D~þHWQtREGREtSR]GDQČQt

29 29 29

2011

2010

10 639

12 797

1 998 -8 180 1 170

429 1 901 -439

-5 012

1 891

5 627

14 688

3ĜtORKDWYRĜtQHGtOQRXVRXþiVWWpWRQHNRQVROLGRYDQp~þHWQt]iYČUN\

2

153

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

1(.2162/,'29$1é9é.$=2),1$1ý1Ë6,78$&, K 31. PROSINCI 2011 3RGOH0H]LQiURGQtFKVWDQGDUGĤ~þHWQtKRYêND]QLFWYtYH]QČQtSĜLMDWpP(YURSVNRXXQLt PLO.þ

3R]QiPND 31.12.2011

AKTIVA 3RNODGQtKRWRYRVWDSRKOHGiYN\YĤþLFHQWUiOQtPEDQNiP )LQDQþQtDNWLYDNREFKRGRYiQt )LQDQþQtDNWLYDY\ND]RYDQiYUHiOQpKRGQRWČ GR]LVNXQHER]WUiW\ 5HDOL]RYDWHOQiILQDQþQtDNWLYD )LQDQþQtLQYHVWLFHGUåHQpGRVSODWQRVWL ÒYČU\DSRKOHGiYN\ 3ĜHFHQČQtQDUHiOQRXKRGQRWXXSRUWIROLRYČ]DMLãĢRYDQêFKSRORåHN Investice v GFHĜLQêFKDSĜLGUXåHQêFKVSROHþQRVWHFK DVSROHþQêFKSRGQLFtFK =DMLãĢRYDFtGHULYiW\VNODGQRXUHiOQRXKRGQRWRX 3RKOHGiYN\] RGORåHQpGDQČ 3R]HPN\EXGRY\D]DĜt]HQt Goodwill a MLQiQHKPRWQiDNWLYD 2VWDWQtDNWLYD

14 15

45 501 178 252

19 552 179 639

15 16 16 17

9 008 140 952 133 659 261 046 77

10 164 167 695 140 571 209 172 0

18 19 12 20 21 23

37 747 10 328 1 415 3 557 2 867 1 088

35 029 9 438 0 3 635 3 057 1 709

825 497

779 661

167 592 595 092 103 7 339 224 0 8 004 1 045

139 545 568 199 0 5 567 1 068 321 6 034 636

779 399

721 370

5 855 6 673 18 687 15 975 -2 649 1 557

5 855 6 673 18 687 23 156 3 981 -61

46 098

58 291

825 497

779 661

Aktiva celkem =È9$=.<$9/$671Ë.$3,7È/ )LQDQþQt]iYD]N\N REFKRGRYiQt )LQDQþQt]iYD]N\Y]ĤVWDWNRYpKRGQRWČ 3ĜHFHQČQtQDUHiOQRXKRGQRWXXSRUWIROLRYČ]DMLãĢRYDQêFKSRORåHN =DMLãĢRYDFtGHULYiW\VH]iSRUQRXUHiOQRXKRGQRWRX =iYD]N\]HVSODWQpGDQČ =iYD]N\] RGORåHQpGDQČ 2VWDWQt]iYD]N\ Rezervy

24 25 19 12 26 27

=iYD]N\FHONHP =iNODGQtNDSLWiO (PLVQtiåLR =iNRQQêUH]HUYQtIRQG 1HUR]GČOHQê]LVN 2FHĖRYDFtUR]GtO\]UHDOL]RYDWHOQêFKILQDQþQtFKDNWLY 2FHĖRYDFtUR]GtO\]H]DMLãWČQtSHQČåQtFKWRNĤ

28

28 28

9ODVWQtNDSLWiOFHONHP =iYD]N\DYODVWQtNDSLWiOFHONHP

3R~SUDYČ 31.12.2010

3ĜtORKDWYRĜtQHGtOQRXVRXþiVWWpWRQHNRQVROLGRYDQp~þHWQt]iYČUN\ 1HNRQVROLGRYDQi~þHWQt]iYČUNDE\ODVFKYiOHQDPĜHGVWDYHQVWYHPEDQN\15. EĜH]Qa 2012 a z jeho SRYČĜHQtSRGHSViQD

3DYHO.DYiQHN SĜHGVHGDSĜHGVWDYHQVWYD DJHQHUiOQtĜHGLWHO

Bartel Puelinckx þOHQSĜHGVWDYHQVWYD a ILQDQþQtĜHGLWHO

3

154

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

1(.2162/,'29$1é9é.$==0ċ19/$671Ë+2.$3,7È/8 ZA 52..21ýË&Ë 31. PROSINCEM 2011 3RGOH0H]LQiURGQtFKVWDQGDUGĤ~þHWQtKRYêND]QLFWYtYH]QČQtSĜLMDWpP(YURSVNRXXQLt

PLO.þ 1. ledna 2010

=iNODGQt NDSLWiO 3R]QiPND 28)

(PLVQt iåLR

=iNRQQê UH]HUYQt fond1)

1HUR]GČOHQê zisk

2FHĖRYDFt UR]GtO\ 3R]QiPND 28)

9ODVWQt NDSLWiO celkem

5 855

6 673

18 687

27 748

2 029

60 992

ÒSOQêYêVOHGHN]D~þHWQtREGREt

0

0

0

12 797

1 891

14 688

'LYLGHQG\DNFLRQiĜĤP%DQN\3R]QiPND

0

0

0

-17 389

0

-17 389

31. prosince 2010

5 855

6 673

18 687

23 156

3 920

58 291

1. ledna 2011

5 855

6 673

18 687

23 156

3 920

58 291

0

0

0

10 639

-5 012

5 627

ÒSOQêYêVOHGHN]D~þHWQtREGREt 'LYLGHQG\DNFLRQiĜĤP%DQN\3R]QiPND 31. prosince 2011 (1)

0

0

0

-17 820

0

-17 820

5 855

6 673

18 687

15 975

-1 092

46 098

=iNRQQêUH]HUYQtIRQGMHWYRĜHQNXPXORYDQêPLSĜHYRG\]QHUR]GČOHQpKR]LVNXY VRXODGXVþHVNêP REFKRGQtP]iNRQtNHP 7HQWRUH]HUYQtIRQGQHO]HUR]GČORYDW DPĤåHEêWSRXåLWêSRX]HQD~KUDGXY]QLNOêFK]WUiW.

3ĜtORKDWYRĜtQHGtOQRXVRXþiVWWpWRQHNRQVROLGRYDQp~þHWQt]iYČUN\

4

155

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

1(.2162/,'29$1é9é.$=23(1ċä1Ë&+72&Ë&+ =$52..21ýË&Ë3526,1&(01 3RGOH0H]LQiURGQtFKVWDQGDUGĤ~þHWQtKRYêND]QLFWYtYH]QČQtSĜLMDWpP(YURSVNRXXQLt PLO.þ

3R]QiPND

2011

2010

11 148

13 572

-45 710 56 288 4 059 -3 -1 719

-1 438 28 333 4 399 -329 -575

24 063

43 962

-4 731 -2 718 11 888 -312 0

-39 839 434 7 612 -258 951

16

21

4 143

-31 079

9\SODFHQpGLYLGHQG\

-17 820

-17 389

ýLVWpSHQČåQtWRN\]ILQDQþQtþLQQRVWL

-17 820

-17 389

10 386

-4 506

35292=1Ëý,11267 =LVNSĜHG]GDQČQtP ÒSUDY\R =PČQDY SURYR]QtFKDNWLYHFK ZPČQDY SURYR]QtFK]iYD]FtFK 1HSHQČåQtSRORåN\]DKUQXWpGR]LVNXSĜHG]GDQČQtP ýLVWê]LVN]LQYHVWLþQtþLQQRVWL ýLVWiSODFHQiGDĖ]SĜtMPĤ

31 31 31

ýLVWpSHQČåQtWRN\]SURYR]QtþLQQRVWL ,19(67,ý1Ëý,11267 1iNXSLQYHVWLþQtFKFHQQêFKSDStUĤ 1iNXSGFHĜLQêFKDSĜLGUXåHQêFKVSROHþQRVWtDVSROHþQêFKSRGQLNĤ Splatnost SURGHMLQYHVWLþQtFKFHQQêFKSDStUĤ 1iNXSSR]HPNĤEXGRY]DĜt]HQtDQHKPRWQêFKDNWLY 3ĜtMP\ z prodeje ICT 3ĜtMP\]Srodeje SR]HPNĤEXGRY]DĜt]HQtQHKPRWQêFKDNWLYDDNWLYXUþHQêFK k prodeji

2.5

ýLVWpSHQČåQtWRN\]LQYHVWLþQtþLQQRVWL ),1$1ý1Ëý,11267

ýLVWp]YêãHQtVQtåHQtKRWRYRVWLDKRWRYRVWQtFKHNYLYDOHQWĤ +RWRYRVWDKRWRYRVWQtHNYLYDOHQW\QDSRþiWNXURNX ýLVWp]YêãHQtVQtåHQt KRWRYRVWLDKRWRYRVWQtFKHNYLYDOHQWĤ

31

24 360 10 386

28 866 -4 506

+RWRYRVWDKRWRYRVWQtHNYLYDOHQW\QDNRQFLURNX

31

34 746

24 360

-7 648 23 991 4 845

-8 218 24 913 3 451

'RGDWHþQpLQIRUPDFH ÒURN\SODFHQp ÒURN\SĜLMDWp 'LYLGHQG\SĜLMDWp

3ĜtORKDWYRĜtQHGtOQRXVRXþiVWWpWRQHNRQVROLGRYDQp~þHWQt]iYČUN\

5

156

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

3ěË/2+$ 1(.2162/,'29$1eÒý(71Ë=È9ċ5.< =$52..21ýË&Ë3526,1&(01 3RGOH0H]LQiURGQtFKVWDQGDUGĤ~þHWQtKRYêND]QLFWYtYH]QČQtSĜLMDWpP(YURSVNRXXQLt

1. Ò92' ýHVNRVORYHQVNiREFKRGQtEDQNDD VGiOH%DQNDQHERý62% VHVtGOHP5DGOLFNi3UDKD ýHVNiUHSXEOLND,ýMHþHVNiDNFLRYiVSROHþQRVWý62%MHXQLYHU]iOQtEDQNRXSĤVREtFt v ýHVNpUHSXEOLFHDSRVN\WXMHãLURNRXãNiOXEDQNRYQtFKVOXåHEDSURGXNWĤMDNY þHVNêFKNRUXQiFK tak i v FL]tFKPČQiFKSURGRPiFtL]DKUDQLþQtNOLHQWHOX0DWHĜVNRXVSROHþQRVWt%DQN\MH.%&%DQN19 .%&%DQN NWHUiMHRYOiGiQD.%&*URXS19.%&*URXS 

2. 'ģ/(ä,7eÒý(71Ë326783< 2.1 =iNODGQt]iVDG\YHGHQt~þHWQLFWYt ÒþHWQt]iYČUNDE\ODSĜLSUDYHQDDVFKYiOHQD3ĜHGVWDYHQVWYHP%DQN\DMHGiOHSĜHGPČWHPVFKYiOHQt YDOQRXKURPDGRXDNFLRQiĜĤ 1HNRQVROLGRYDQi~þHWQt]iYČUNDE\ODVHVWDYHQDQD ]iNODGČRFHQČQtY SRĜL]RYDFtFKFHQiFKNURPČ realizRYDWHOQêFKFHQQêFKSDStUĤILQDQþQtFKDNWLYD]iYD]NĤY\ND]RYDQêFKY UHiOQpKRGQRWČGR]LVNX QHER]WUiW\D GHULYiWĤNWHUpMVRXRFHQČQ\UHiOQRXKRGQRWRXÒþHWQtKRGQRW\DNWLYD]iYD]NĤNWHUp MVRX]DMLãWČQêPLSRORåNDPLY NRQVWUXNFtFK]DMLãWČQtUHiOQpKRGQRW\DNWHUpMVRXMLQDNYHGHQ\ v ]ĤVWDWNRYpKRGQRWČMVRXXSUDYHQ\V RKOHGHPQD]PČQ\UHiOQpKRGQRW\SĜLĜDGLWHOQp]DMLãWČQêP UL]LNĤP$NWLYDXUþHQiN SURGHMLMVRXRFHQČQDUHiOQRXKRGQRWRXSRQtåHQRXRQiNODG\N prodeji, pokud MHWDWRKRGQRWDQLåãtQHåMHMLFK ~þHWQtKRGQRWDQDSĜSRĜL]RYDFtFHQDSRQtåHQiRRGSLV\D]WUiW\]H ]QHKRGQRFHQt 1HNRQVROLGRYDQi~þHWQt]iYČUNDMHY\MiGĜHQDY PLOLRQHFKNRUXQþHVNêFKPLO .þ  NWHUpMVRXSUR%DQNXPČQRXY\ND]RYiQt3ĜtSUDYDQHNRQVROLGRYDQp~þHWQt]iYČUN\MHSRåDGRYiQa ]iNRQHPR~þHWQLFWYt%DQNDWpåVHVWDYXMHNRQVROLGRYDQRX~þHWQt]iYČUNX6NXSLQ\ý62%Y souladu s 0H]LQiURGQtPLVWDQGDUG\~þHWQtKRYêND]QLFWYtYH]QČQtSĜLMDWpP(YURSVNRXXQLt(8,)56  3URKOiãHQtRVKRGČ 1HNRQVROLGRYDQi~þHWQt]iYČUND%DQN\E\ODVHVWDYHna v souladu s 0H]LQiURGQtPLVWDQGDUG\ ~þHWQtKRYêND]QLFWYtYH]QČQtSĜLMDWpP(YURSVNRXXQLt (EU IFRS).

2.2 9ê]QDPQp~þHWQtSĜHGSRNODG\DRGKDG\ 3ĜLXUþHQtþiVWHN]DFK\FHQêFKY ~þHWQt]iYČUFHY SURFHVXDSOLNDFH~þHWQtFKSUDYLGHOYHGHQt%DQN\ posoudilo a provedlo odhady v QiVOHGXMtFtFKQHMYê]QDPQČMãtFKREODVWHFK 5HiOQiKRGQRWDILQDQþQtFKQiVWURMĤ 3RNXGQHO]HXUþLWUHiOQpKRGQRW\ILQDQþQtFKDNWLYDILQDQþQtFK]iYD]NĤY\Ni]DQêFKYHYêND]X o ILQDQþQtVLWXDFL] DNWLYQtFKWUKĤMVRXMHMLFKUHiOQpKRGQRW\XUþHQ\Y\XåLWtPUĤ]QêFKRFHĖRYDFtFK WHFKQLNNWHUp]DKUQXMtSRXåLWtPDWHPDWLFNêFKPRGHOĤ9SĜtSDGHFKNG\MHWRPRåQpMVRXYVWXS\GR WČFKWRPRGHOĤEUiQ\]SR]RURYiQtWUKĤ3RNXGWRYãDNQHQtPRåQpMHWĜHEDSĜLVWDQRYHQtUHiOQêFK KRGQRWSRXåtWXUþLWêVWXSHĖRGERUQpKRRGKDGX3ĜLWRPWRSRVRX]HQtMHRE]YOiãWČWĜHEDEUiWY~YDKX NUHGLWOLNYLGLWXDPRGHORYpYVWXS\MDNRMVRXNRUHODFHDYRODWLOLWDILQDQþQtFKQiVWURMĤX]DYĜHQêFKQD GHOãtREGREt

6

157

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

6QtåHQtKRGQRW\ILQDQþQtFKQiVWURMĤ .HNDåGpPXUR]YDKRYpPXGQL%DQNDSRVX]XMH]GDE\QHPČOREêWGRYêND]X]LVNXD]WUiW\ ]D~þWRYiQRVQtåHQtKRGQRW\MHMtFKILQDQþQtFKQiVWURMĤ3ĜLRGKDGXþiVWN\DþDVRYiQtEXGRXFtFK SHQČåQtFKWRNĤSRWĜHEQêFKSURXUþHQtSRåDGRYDQpKRVQtåHQtKRGQRW\MHSĜHGHYãtPQXWQpY\XåtW ~VXGNXYHGHQt7DNRYiSRVRX]HQtMVRX]DORåHQDQDPQRKDUĤ]QêFKSĜHGSRNODGHFKDVNXWHþQp YêVOHGN\PRKRXEêWRGOLãQp .URPČVSHFLILFNêFKRSUDYQêFKSRORåHN%DQNDWYRĜtWDNpSRUWIROLRYpRSUDYQpSRORåN\NHVNXSLQČ~YČUĤ NHNWHUêPQHQt MHGQRWOLYČ LGHQWLILNRYiQDVSHFLILFNiWYRUEDRSUDYQêFKSRORåHNNWHUpYãDNPDMtY\ããt riziko QH]DSODFHQtQHå E\ORSĤYRGQČRþHNiYiQR ÒVXGHNYHGHQtMHWDNpY\åDGRYiQSURVWDQRYHQtUHiOQpKRGQRW\]DMLãWČQtFRåPiYê]QDPQêGRSDGQD VQtåHQtKRGQRW\ 6QtåHQtKRGQRW\JRRGZLOOX *RRGZLOOMHWHVWRYiQQDVQtåHQtKRGQRW\QDURþQtEi]L3URW\WR~þHO\MHJRRGZLOOSĜLĜD]HQN tzv. SHQČ]RWYRUQpMHGQRWFHXQtåVHRþHNiYiåHEXGHPtWSĜtQRV]HV\QHUJLt]tVNDQêFK] SRGQLNRYp NRPELQDFH3HQČ]RWYRUQiMHGQRWNDWYRĜtQHMPHQãtPRåQRX~URYHĖY UiPFL6NXSLQ\QDNWHUpje JRRGZLOOVOHGRYiQSUR~þHO\YQLWĜQtKRĜt]HQt-HMtLGHQWLILNDFH DURYQČåYêSRþHWþiVWN\SĜtQRVX zahrnuje ~VXGHN Klasifikace leasingu .ODVLILNDFHOHDVLQJXQDILQDQþQtQHERRSHUDWLYQtMH]DORåHQDQDUR]VDKX YMDNpPMVRXUL]LNDDRGPČQ\ SO\QRXFt] vlastnLFWYtDNWLYDSĜHYHGHQD] SURQDMtPDWHOHQDQiMHPFH3RNXGMVRXWpPČĜYãHFKQDUL]LND DRGPČQ\SO\QRXFt] YODVWQLFWYtDNWLYDSĜHYHGHQDQDQiMHPFHOHDVLQJMHNODVLILNRYiQMDNRILQDQþQt ÒVXGHNYHGHQtMHQXWQêN XUþHQtUR]VDKXSĜHYHGHQêFKUL]LNDRGPČQ 2GORåHQpGDĖRYpSRKOHGiYN\ 2GORåHQpGDĖRYpSRKOHGiYN\] QHY\XåLWêFKGDĖRYêFK]WUiWMVRX]DFK\FHQ\YHYêãLNWHURXEXGH SUDYGČSRGREQČPRåQpUHDOL]RYDWSURWLRþHNiYDQêP]GDQLWHOQêP]LVNĤPYEXGRXFQRVWL3ĜLXUþHQt þiVWN\Y\Ni]DQpRGORåHQpGDĖRYpSRKOHGiYN\MHWĜHEDSRXåtW~VXGHNYHGHQt]DORåHQêQD SUDYGČSRGREQpPþDVRYiQtD~URYQLEXGRXFtFK]GDQLWHOQêFK]LVNĤVSROHþQČVEXGRXFtPLGDĖRYČ SOiQRYDFtPLVWUDWHJLHPL Rezervy 5H]HUY\MVRX]D~þWRYiQ\SRNXGPiVSROHþQRVWVRXþDVQê]iYD]HNNWHUêMHGĤVOHGNHPPLQXOp XGiORVWL MHSUDYGČSRGREQpåHN Y\URYQiQt]iYD]NXEXGHQXWQêRGWRNSURVWĜHGNĤSĜHGVWDYXMtFtFK HNRQRPLFNêSURVSČFKDMHPRåQpSURYpVWVSROHKOLYêRGKDGYêãH]iYD]NXÒVXGN\MVRXQXWQp k RKRGQRFHQt]GDH[LVWXMHVRXþDVQê]iYD]HND]GDMHSUDYGČSRGREQpåHXGiORVWQDVWDQHÒVXGHN YHGHQtMHQH]E\WQêWDNpN RGKDGXYêãH]iYD]NX

2.3 =PČQ\~þHWQtFKSRVWXSĤ ÒþLQQpRGOHGQD 3ĜLMDWp~þHWQtSROLWLN\MVRXYVRXODGXVSROLWLNDPLSRXåLWêPLYSĜHGFKR]tPILQDQþQtPURFHVWRX YêMLPNRXåHBanka SĜLMDODQiVOHGXMtFtVWDQGDUG\GRGDWN\DLQWHUSUHWDFH-HMLFKSĜLMHWtQHPČORåiGQê YOLYQDYêND]]LVNXD]WUiW\ Banky QHERYêND]RILQDQþQtVLWXDFL Banky. ,)563UYQtSĜLMHWt,)56'RGDWHN MHSODWQêSUR~þHWQtREGREt]DþtQDMtFtSRþHUYHQFL DodaWHNSRSLVXMHRPH]HQRX]PČQX]Y\ND]RYiQtVURYQDWHOQêFKREGREtVWDQGDUGX,)56SUR VSROHþQRVWLSUYRWQČSĜLMtPDMtFt,)56 ,$6=YHĜHMQČQtVSĜt]QČQêFKVWUDQUHYLGRYDQê MHSODWQêSUR~þHWQtREGREt]DþtQDMtFtSROHGQX 2011. Tato novela upravuje definicLVSĜt]QČQêFKVWUDQYOiGQtDJHQWXU\DSRåDGDYN\QD]YHĜHMQČQt WUDQVDNFtDY]WDKĤVYOiGQtPLDJHQWXUDPL ,$6)LQDQþQtQiVWURMH9\ND]RYiQt'RGDWHN MHSODWQêSUR~þHWQtREGREt]DþtQDMtFtSR~QRUX 'RGDWHNVHWêNiXSĜHVQČQtNODVLILNDFHQiURNRYp HPLVHDNFLt

7

158

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

,)5,&/LPLWDNWLYDGHILQRYDQêFKSRåLWNĤSRåDGDYN\QDPLQLPiOQtILQDQFRYiQtDMHMLFK interakce MHSODWQêSUR~þHWQtREGREt]DþtQDMtFtSROHGQX'RGDWHNVHWêNiVSROHþQRVWtQD NWHUpMVRXNODGHQ\SRåDGDYN\QDPLQLPiOQtILQDQFRYiQtDNWHUpSODWtSĜHGþDVQpVSOiWN\QDSRNU\Wt WČFKWRSRåDGDYNĤ7DNRYiWRVSOiWNDPĤåHEêWY\Ni]iQDMDNRDNWLYXP ,)5,&6SODFHQtILQDQþQtFK]iYD]NĤNDSLWiORYêPLQiVWURMLMHSODWQêSUR~þHWQtREGREt]DþtQDMtFt SRþHUYHQFL7DWRLQWHUSUHWDFHSRSLVXMH SRVWXS\XPRĜHQtILQDQþQtFK]iYD]NĤYODVWQtPL akciemi. =GRNRQDOHQt0H]LQiURGQtFKVWDQGDUGĤ~þHWQtKRYêND]QLFWYtY\GDQpY NYČWQXV FtOHP RGVWUDQLWQHVURYQDORVWLDY\MDVQLWMHMLFK]QČQt3URMHGQRWOLYpVWDQGDUG\SODWtVDPRVWDWQiSĜHFKRGQi XVWDQRYHQt äiGQp z WČFKWR]GRNRQDOHQtQHPČORYê]QDPQêGRSDGQD~þHWQtSUDYLGODILQDQþQtVLWXDFL QHERYêNRQQRVWBanky. x

,)563RGQLNRYpNRPELQDFH

x

,)56)LQDQþQtQiVWURMH± =YHĜHMQČQt1RYHODPi]DFtO]MHGQRGXãLW]YHĜHMQČQtWtPåHVH VQtåtREMHPGDWN Y\GDQêP]iUXNiPDåHVH]OHSãtY\ND]RYiQtNYDOLWDWLYQtFKLQIRUPDFt 3RåDGDYHNQDY\ND]RYiQtUHVWUXNWXUDOL]RYDQêFK]QHKRGQRFHQêFKILQDQþQtFKDNWLYQHERDNWLY SRVSODWQRVWLMH]UXãHQ3RåDGDYN\QD]YHĜHMQČQtILQDQþQtFKDNWLYXQLFKåGRãORN SURSDGQXWt ]iUXNQHERMLQêFK ~YČURYêFKSRVtOHQtMVRXSRYLQQpSRX]HSURWDDNWLYDGUåHQiNHNRQFL UHSRUWRYDQpKRREGREt1RYpSRåDGDYN\MVRXBankRX]YHĜHMQČQ\Y PR]QiPFH: 37.2.

x

,$66HVWDYRYiQt~þHWQt]iYČUN\

x

,$6.RQVROLGRYDQiDLQGLYLGXiOQt~þHWQt]iYČUND

x

,$60H]LWtPQt~þHWQt]iYČUND

x

,)5,&=iND]QLFNpYČUQRVWQtSURJUDP\

ÒþLQQpSROHGQX 1iVOHGXMtFtVWDQGDUG\GRGDWN\DLQWHUSUHWDFHE\O\Y\GiQ\DMVRX~þLQQpSROHGQXBanka QHSĜLMDODSĜHGþDVQČW\WRVWDQGDUG\3RNXGQHQtYêVORYQČXYHGHQRQRYpVWDQGDUG\GRGDWN\D LQWHUSUHWDFHQHEXGRXPtWYê]QDPQêYOLYQDILQDQþQtYêND]\ Banky. ,)569iåQiK\SHULQIODFHDRGVWUDQČQtSHYQČXYHGHQêFKGDWSURSUYQtDSOLNDFL,)56Dodatek) je plaWQê SUR~þHWQtREGREt]DþtQDMtFtSRþHUYHQFL7ento dodatek SRVN\WXMH~OHYXSUR VSROHþQRVWLSRSUYpDSOLNXMtFt,)56]SRYLQQRVWLUHNRQVWUXRYDWWUDQVDNFHNWHUpSUREČKO\SĜHGMHMLFK SĜHFKRGHPQD,)56Dodatek GiYiQiYRG\VSROHþQRVWHPNWHUpVHY\QRĜLO\]YiåQpK\SHULQIODFH ,)56=YHĜHMQČQt± 3ĜHYRG\ILQDQþQtFKDNWLYDodatek) MHSODWQê SUR~þHWQtREGREt]DþtQDMtFtSR 1. þHUYHQFL7ento dodatek SRPiKiXåLYDWHOĤPILQDQþQtFKYêND]ĤRKRGQRWLWMDNH[SR]LFLYĤþL UL]LNĤPNWHUpVRXYLVtV SĜHYRG\ILQDQþQtFKDNWLYWDNMHMLFKGRSDGQDILQDQþQtSR]LFLVSROHþQRVWL ,)56)LQDQþQtQiVWURMHSUYQtIi]H MHSODWQêSUR~þHWQtREGREt]DþtQDMtFtSROHGQX5. Tento VWDQGDUGMHãWČQHE\OVFKYiOHQ(YURSVNRXXQLt3URMHNWQiKUDG\VRXþDVQpKRVWDQGDUGX,$6 )LQDQþQtQiVWURMHÒþWRYiQtDRFHĖRYiQtE\OUR]GČOHQGRWĜtIi]t3UYQtIi]HVH]DPČĜXMHQDNODVLILNDFL DRFHĖRYiQtILQDQþQtFKDNWLY

8

159

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

1RYêVWDQGDUGUHGXNXMH SRþHWRFHĖRYDFtFKNDWHJRULt]HþW\ĜQDGYČ'OXKRYpQiVWURMHMVRX NODVLILNRYiQ\EXćGRNDWHJRULH]ĤVWDWNRYpKRGQRW\QHERUHiOQpKRGQRW\SRGOHQiVOHGXMtFtFKNULWHULt x (NRQRPLFNêPRGHONWHUê~þHWQtMHGQRWNDSRXåtYiSURĜt]HQtILQDQþQtFKDNWLYD x Rysy, jimiåVHY\]QDþXMtVPOXYQtSHQČåQtWRN\] ILQDQþQtKRDNWLYDSO\QRXFt 'OXKRYpQiVWURMHO]HRFHĖRYDW]ĤVWDWNRYRXKRGQRWRXMHVWOLåHEXGRXVSOQČQ\REČSRGPtQN\ x ÒþHWQtMHGQRWNDPiSURGDQpILQDQþQtDNWLYXPWDNRYêHNRQRPLFNêPRGHOMHKRåFtOHPMH LQNDVRYDWSHQČåQtWRN\]QČMSO\QRXFtD x 6POXYQtSRGPtQN\ILQDQþQtKRDNWLYDGiYDMtY]QLNQRXWSHQČåQtPWRNĤPNWHUpRGSRYtGDMtSRX]H SODWEČMLVWLQ\D~URNĤ] jistiny. 5HNODVLILNDFHPH]LWČPLWRGYČPDNDWHJRULHPLMHSRåDGRYiQDNG\åGRMGHNH]PČQČHNRQRPLFNpKR PRGHOX~þHWQtMHGQRWN\,)56]DFKRYiYi³IDLUYDOXHRSWLRQ´3ĜLSUYRWQtP]D~þWRYiQtVHMHGQRWND PĤåHUR]KRGQRXW]D~þWRYDWILQDQþQtQiVWURMHUHiOQRXKRGQRWRXSĜHVWRåHE\MLQDNPRKODNODVLILNRYDW QiVWURMGRNDWHJRULH]ĤVWDWNRYpKRGQRW\,)56UXãtSRåDGDYHNRGGČORYDWYORåHQêGHULYiWRG KRVWLWHOVNpVPORXY\DSRåDGXMHRKRGQRFHQtFHOpKRQiVWURMHSRGOHYêãHXYHGHQêFKSRGPtQHN. 9ãHFKQ\NDSLWiORYpQiVWURMHMVRXRFHĖRYiQ\UHiOQRXKRGQRWRXEXćGRRVWDWQtKR~SOQpKRYêVOHGNX nebo do YêND]X ]LVNXD]WUiWy. )LQDQþQt]iYD]N\MVRXNODVLILNRYiQ\DRFHĖRYiQ\EXćQDEČKORXKRGQRWRXQHERUHiOQRXKRGQRWRX )LQDQþQt]iYD]HNPĤåHEêWXUþHQNRFHĖRYiQtUHiOQRXKRGQRWRX]DXUþLWêFKSRGPtQHNSRNXGWRWR Y\~VWtYSĜHVQČMãtLQIRUPDFL x

2GVWUDĖXMHQHERVQLåXMHQHNRQ]LVWHQFLYRFHQČQtQHER]D~þWRYiQt,

x

6NXSLQDILQDQþQtFK]iYD]NĤMHĜt]HQDDMHMLFKYêNRQQRVWMHKRGQRFHQDQD]iNODGČUHiOQp hodnoty.

3ĤYRGQtSRåDGDYN\NRG~þWRYiQtILQDQþQtFKDNWLYD]iYD]NĤMVRXEH]H]PČQ\SĜHVXQXW\],$6GR IFRS 9. 1RYêVWDQGDUGEXGHPtWYê]QDPQêGRSDGQDILQDQþQtYêNazy Banky. Tento dopad nelze odhadnout NYĤOLQHMLVWRWiPSDQXMtFtPRKOHGQČGDOãtFKGYRXIi]tSURMHNWXNWHUpMHãWČQHE\O\Y\GiQ\,$6%VWiOH SUDFXMHMDNQDGUXKpIi]LSURMHNWXRVQtåHQtKRGQRW\ILQDQþQtFKQiVWURMĤWDNQDWĜHWtIi]LWêNDMtFtVH ]DMLãĢRYDFtKR~þHWQLFWYt'RNRQþHQtFHOpKRSURMHNWX,)56MHRGKDGRYiQR v roce 2012. ,$62GORåHQiGDĖ3RGNODGRYiDNWLYD (Dodatek) MHSODWQê pro ~þHWQtREGREt]DþtQDMtFtSR 1. lednu 2012. Tento dodatek SRVN\WXMHSUDNWLFNêSĜtVWXSN RFHQČQtRGORåHQêFKGDĖRYêFKDNWLYD ]iYD]NĤSRNXGMVRXLQYHVWLFHGRQHPRYLWRVWtSĜHFHĖRYiQ\QDUHiOQRXKRGQRWX =GRNRQDOHQtIFRSY\GDQpY NYČWQXV FtOHPRGVWUDQLWQHVURYQDORVWLDY\MDVQLWMHMLFK]QČQt3UR MHGQRWOLYpVWDQGDUG\SODWtVDPRVWDWQiSĜHFKRGQiXVWDQRYHQt IASB vydala QČNROLNGDOãtFKVWDQGDUGĤNWHUpYãDNk 31. prosinci 2011 nebyly sFKYiOHQ\(YURSVNRX XQLt ,)56.RQVROLGRYDQi~þHWQt]iYČUND MHSODWQêSUR~þHWQtREGREt]DþtQDMtFtSROHGQX 6WDQGDUGQDKUD]XMHþiVW,$6.RQVROLGRYDQiDLQGLYLGXiOQt~þHWQt]iYČUNDNWHUêVHWêNi NRQVROLGRYDQp~þHWQt]iYČUN\1RYČGHILQXMHNRQWUROXD]DYiGtMHGLQêPRGHOSODWQêSURYãHFKQ\~þHWQt jednotky. ,)566SROHþQiXVSRĜiGiQt MHSODWQêSUR~þHWQtREGREt]DþtQDMtFtSROHGQX6WDQGDUG QDKUD]XMH,$6ÒþDVWLYHVSROHþQpPSRGQLNiQtD6,&6SROXRYOiGDQpMHGQRWN\± QHSHQČåQt YNODG\VSROXYODVWQtNĤ7HQWRVWDQGDUGEXGHPtWGRSDGQDNRQVROLGRYDQpYêND]\6NXSLQ\SURWRåH QHSRYROXMHSRPČUQRXPHWRGXNRQVROLGDFH

9

160

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

,)56=YHĜHMQČQtSRGtOĤY RVWDWQtFKVSROHþQRVWHFK MHSODWQêSUR~þHWQtREGREt]DþtQDMtFtSR 1. OHGQX6WDQGDUG]DKUQXMHYHãNHUpSRåDGDYN\QD]YHĜHMQČQtLQIRUPDFtNWHUpE\O\GĜtYH zahrnuty v ,$6,$6D,$66SROHþQRVWEXGHSRYLQQD]YHĜHMQLW~VXGN\SRXåLWpN Y\KRGQRFHQt WRKR]GDRYOiGiMLQp subjekty. ,)562FHĖRYiQtUHiOQRXKRGQRWRX MHSODWQêSUR~þHWQtREGREt]DþtQDMtFtSROHGQX 6WDQGDUGSRVN\WXMHQiYRGMDNRFHĖRYDWILQDQþQtDQHILQDQþQtDNWLYDD]iYD]N\UHiOQRXKRGQRWRX ,$6=YHĜHMQČQtSRORåHNRVWDWQtKRKRVSRGiĜVNpKRYêVOHGNX'RGDWHN jHSODWQê SUR~þHWQt REGREt]DþtQDMtFtSRþHUYHQFL'RGDWHNPČQtVHVNXSHQtSRORåHN]YHĜHMQČQêFKYHYêND]X RVWDWQtKRKRVSRGiĜVNpKRYêVOHGNX3RORåN\NWHUpO]HY budoucnu reklasifikovat (recyklovat) do YêND]X]LVNXQHER]WUiW\QDSĜtNODGY PRPHQWČRG~þWRYiQtQHERY\URYQiQt EXGRXY\Ni]iQ\ RGGČOHQČRGSRORåHNNWHUpQHEXGHPRåQpUHNODVLILNRYDW ,$6=DPČVWQDQHFNpSRåLWN\UHYLGRYDQê) MHSODWQêSUR~þHWQtREGREt]DþtQDMtFtSROHGnu 2013. 1RYHOD]DKUQXMHPQRåVWYt~SUDYRG]iVDGQtFK]PČQSRMHGQRGXFKpY\VYČWOHQtDIRUPXODFH K ]iVDGQtP]PČQiPSDWĜtRGOLãQpRFHĖRYiQtSRORåHND]YHĜHMQČQtWêNDMtFtVHSOiQXGHILQRYDQêFK SRåLWNĤSRþiWHþQtKRRFHQČQtSRåLWNĤSĜLSĜHGþDVQpPXNRQþHQtSUDFRYQtKRSRPČUXDNODVLILNDFH NUiWNR- DGORXKRGREêFKSRåLWNĤ ,$6,QGLYLGXiOQt~þHWQt]iYČUND MHSODWQêSUR~þHWQtREGREt]DþtQDMtFtSROHGQX6WDQGDUG REVDKXMHSRåDGDYN\QD~þWRYiQtD]YHĜHMQČQtLQYHVWLFY GFHĜLQêFKSĜLGUXåHQêFKDVSROHþQêFK podnLFtFKSRNXGVSROHþQRVWVHVWDYXMHLQGLYLGXiOQt~þHWQt]iYČUNX ,$6,QYHVWLFHGRSĜLGUXåHQêFKDVSROHþQêFKSRGQLNĤ MHSODWQêSUR~þHWQtREGREt]DþtQDMtFtSR  OHGQX  6WDQGDUG SĜHGHSLVXMH ~þWRYiQt SUR LQYHVWLFH GR SĜLGUXåHQêFK SRGQLNĤ D XGiYi SRåDGDYN\SURSRXåLWtHNYLWQtPHWRG\NRQVROLGDFHSUR~þWRYiQtLQYHVWLFGRSĜLGUXåHQêFKDVSROHþQêFK SRGQLNĤ

2.4 'ĤOHåLWp~þHWQtSRVWXS\ 1tåHMVRXXYHGHQ\]iNODGQt~þHWQtSRVWXS\SRXåLWpSĜLSĜtSUDYČWČFKWRQHNRQVROLGRYDQêFKILQDQþQtFK YêND]Ĥ (1) &L]tPČQ\ 3RORåN\NWHUpMVRXVRXþiVWt~þHWQt]iYČUN\%DQN\MVRXSUYRWQČRFHĖRYiQ\]DSRXåLWtPČQ\ SULPiUQtKRHNRQRPLFNpKRSURVWĜHGtYHNWHUpP%DQNDSĤVREtÄIXQNþQtPČQD³  7UDQVDNFHYFL]tFKPČQiFKMVRXSUYRWQČ]DFK\FHQ\YHIXQNþQtPČQČVPČQQêPNXU]HPSODWQêP k datu jejich XVNXWHþQČQt 3HQČåQtDNWLYDD]iYD]N\GHQRPLQRYDQpY FL]tFKPČQiFKMVRXSĜHSRþWHQ\GRIXQNþQtPČQ\VPČQQêPL NXU]\SODWQêPLN UR]YDKRYpPXGQL9ãHFKQ\UR]GtO\MVRXY\Ni]iQ\YýLVWpP]LVNX]WUiWČ] ILQDQþQtFK QiVWURMĤY\ND]RYDQêFKYUHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\DNXU]RYêFKUR]GtOHFKGiOHXYiGČQR MDNRýLVWp]LVN\]WUiW\] ILQDQþQtFKQiVWURMĤY\ND]RYDQêFKYUHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ YH YêND]X]LVNXD]WUiW\ s YêMLPNRXUR]GtOĤSO\QRXFtFK] YêSĤMþHNY FL]tFKPČQiFKQHERGHULYiWĤ SRVN\WXMtFtFKHIHNWLYQt]DMLãWČQtY ]DMLãWČQtSHQČåQtFKWRNĤFL]RPČQRYpKRUL]LNDNWHUiMVRX~þWRYiQD GRNDSLWiOXGRWpGRE\QHå]DMLãĢRYDQpSHQČåQtWRN\]DþQRXRYOLYĖRYDWYêND]]LVNu D]WUiWy. V tomto RNDPåLNXMVRXWDNp~þWRYiQ\GRYêND]X]LVNu D]WUiWy. 1HSHQČåQtSRORåN\RFHĖRYDQpKLVWRULFNêPLQiNODG\Y FL]tPČQČMVRXSĜHSRþWHQ\SĜLSRXåLWtVPČQQpKR kurzu k GDWXMHMLFKXVNXWHþQČQt1HSHQČåQtSRORåN\RFHĖRYDQpUHiOQRXKRGQRWRXGHQRPLQRYDQp v FL]t PČQČMVRXSĜHSRþWHQ\VPČQQêPNXU]HP NHNRQFL~þHWQtKRREGREtNHNWHUpPXE\ODUHiOQi KRGQRWDVWDQRYHQD.XU]RYpUR]GtO\Y]WDKXMtFtVHN QHSHQČåQtPUHDOL]RYDWHOQêPILQDQþQtPDNWLYĤP MVRX]DKUQXW\VWHMQČMDNR]PČQ\Y UHiOQpKRGQRWČGRYODVWQtKRNDSLWiOXDåGRRNDPåLNXNG\MHGDQp DNWLYXPRG~þWRYiQRQHER]QHKRGQRFHQR

10

161

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

(2) ,QYHVWLFHYGFHĜLQêFKDSĜLGUXåHQêFKVSROHþQRVWHFKDVSROHþQêFKSRGQLFtFK 'FHĜLQRXVSROHþQRVWtVHUR]XPtVXEMHNWNWHUêMHNRQWURORYiQMLQêPVXEMHNWHPPDWHĜVNêVXEMHNW  .RQWURORXVHUR]XPtVFKRSQRVWĜtGLWILQDQþQtDHNRQRPLFNRXþLQQRVWNRQWURORYDQpKRVXEMHNWX]D ~þHOHP]tVNiQtYêKRGY\SOêYDMtFtFK]WDNRYpþLQQRVWL 6SROHþQČNRQWURORYDQiVSROHþQRVWMHVSROHþQêSRGQLNNWHUê]DKUQXMH]DORåHQtVSROHþQRVWL VSROHþHQVWYtQHERMLQpKRVXEMHNWXYHNWHUpPPiNDåGê]HVSROHþQtNĤSRGtO6POXYQtXMHGQiQtPH]L VSROHþQtN\]ĜL]XMHVSROHþQRXNRQWUROXHNRQRPLFNpþLQQRVWLVXEMHNWX6SROHþQiNRQWURODMHVPOXYQČ XMHGQDQêSRGtOQDHNRQRPLFNpþLQQRVWLDH[LVWXMHSRX]HYSĜtSDGČåHVWUDWHJLFNiILQDQþQtDRSHUDWLYQt UR]KRGQXWtWêNDMtFtVHþLQQRVWLY\åDGXMtMHGQRP\VOQRXVKRGXVWUDQSRGtOHMtFtFKVHQDNRQWUROH 3ĜLGUXåHQpVSROHþQRVWLMVRXYãHFKQ\MHGQRWN\YHNWHUêFKPi%DQNDYê]QDPQêYOLYDOHQHNRQWUROX 9ê]QDPQêYOLYMHXUþHQYODVWQLFWYtPSRGtOXQDKODVRYDFtFKSUiYech mezi 20 % a 50 %. Investice v GFHĜLQêFKDSĜLGUXåHQêFKVSROHþQRVWHFKDVSROHþQêFKSRGQLFtFKMVRXY\ND]RYiQ\ v SRĜL]RYDFtFHQČVQtåHQpR]WUiWX] WUYDOpKRSRNOHVXKRGQRW\'LYLGHQG\SO\QRXFt]LQYHVWLF v GFHĜLQêFKDSĜLGUXåHQêFKVSROHþQRVWHFKD VSROHþQêFKSRGQLFtFKVHY\ND]XMtYH9êQRVHFK z dividend. (3) )LQDQþQtQiVWURMH- ]D~þWRYiQtDRG~þWRYiQt )LQDQþQtDNWLYDD]iYD]N\MVRX]DFK\FHQ\YHYêND]XRILQDQþQtVLWXDFLYVWRXSt-OL%DQNDGRVPOXYQtKR Y]WDKXWêNDMtFtKRVHILQDQþQtKRQiVWURMHV YêMLPNRXQiNXSĤDSURGHMĤILQDQþQtFKDNWLYV REY\NOêP WHUPtQHPGRGiQtYL]GiOH )LQDQþQtDNWLYXPMHRG~þWRYiQR] YêND]XRILQDQþQtVLWXDFLNG\å%DQND ]WUDWtSĜHYRGHPQHERXSO\QXWtPGRE\VPOXYQtSUiYDQDSHQČåQtWRN\NWHUpVHY]WDKXMtN tomuto aktivu (nebo k þiVWLWRKRWR DNWLYD 7HQWRSĜHYRGPXVtVSOĖRYDWNULWHULDRG~þWRYiQt. SĜHYRGXGRMGHNG\å %DQNDEXćD SĜHYHGHVPOXYQtSUiYDQDSHQČåQtWRN\QHERE SRQHFKiVLSUiYDQDSHQČåQtWRN\D ]iURYHĖSĜLMPHVPOXYQt]iYD]HNSODWLWW\WRWRN\WĜHWtVWUDQČ3RSĜHYRGXDNWLYD%DQND]KRGQRWtGRMDNp PtU\VLSRQHFKDODUL]LNDDXåLWN\SO\QRXFt] YODVWQLFWYtSĜHYHGHQpKRDNWLYD3RNXGY SRGVWDWČYãHFKQD UL]LNDDXåLWN\E\O\SĜHYHGHQ\DNWLYXPMHRG~þWRYiQR3RNXGY SRGVWDWČYãHFKQDUL]LNDDXåLWN\QHE\OD DQLSRQHFKiQDDQLSĜHYHGHQD%DQND]KRGQRWt]GDVL]DFKRYDODNRQWUROXQDGDNWLYHP3RNXGVL NRQWUROXQH]DFKRYDODDNWLYXPMHRG~þWRYiQR3RNXGVL%DQNDSRQHFKDODNRQWUROXQDGDNWLYHP QDGiOHKRY\ND]XMHY UR]VDKXVYpWUYDMtFtVSROXRGSRYČGQRVWL)LQDQþQt]iYD]HNMHRG~þWRYiQ] YêNazu RILQDQþQtVLWXDFLNG\åMHSRYLQQRVWXYHGHQiYHVPORXYČVSOQČQD]UXãHQDQHERVNRQþtMHMtSODWQRVW 1iNXSQHERSURGHMILQDQþQtKRDNWLYDV REY\NOêPWHUPtQHPGRGiQtMHWUDQVDNFHSURYHGHQiY þDVRYpP UiPFLREHFQČVWDQRYHQpPVPČUQLFtQHERNRQYHQFtNRQNUpWQtKRWUKX8YãHFKNDWHJRULtILQDQþQtFK DNWLY%DQNDY\ND]XMHQiNXS\DSURGHMHV REY\NOêPWHUPtQHPGRGiQtN GDWXY\SRĜiGiQt3ĜLSRXåLWt GDWDY\SRĜiGiQtMHILQDQþQtDNWLYXPYHYêND]XRILQDQþQtVLWXDFL]D~þWRYiQRQHERRG~þWRYiQRNH dni, NG\MHI\]LFN\SĜHYHGHQRQD%DQNXQHER]%DQN\³GDWXPY\SRĜiGiQt³ 'DWXPNHNWHUpPX%DQND vstupuje do VPOXYQtKRY]WDKXY UiPFLQiNXSXILQDQþQtKRDNWLYDQHERGDWXPNHNWHUpPX%DQND]WUiFt NRQWUROXQDGVPOXYQtPLSUiY\QD ]iNODGČSURGHMHWRKRWRILQDQþQtKRDNWLYDVHREHFQČQD]êYi³GDWXP XVNXWHþQČQtREFKRGX³3URILQDQþQtDNWLYDY\ND]RYDQiY UHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\DSUR UHDOL]RYDWHOQiILQDQþQtDNWLYDVHSRK\E\UHiOQpKRGQRW\PH]L³GDWHPXVNXWHþQČQtREFKRGX³D³GDWHP Y\SRĜiGiQt³Y souvislosti s QiNXS\D prodeji vykD]XMtY ýLVWpP]LVNX ]WUiWČ z ILQDQþQtFKQiVWURMĤ Y\ND]RYDQêFKYUHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\UHVSHNWLYH2FHĖRYDFtFKUR]GtOHFK] UHDOL]RYDWHOQêFKILQDQþQtFKDNWLY.HGQLY\SRĜiGiQtMHYêVOHGQpILQDQþQtDNWLYXPQHER]iYD]HN Y\Ni]iQYHYêND]XRILQDQþQtVLWXDFLY UHiOQpKRGQRWČSRVN\WQXWpKRQHERSĜLMDWpKRSURWLSOQČQt

11

162

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

(4) )LQDQþQtQiVWURMH- SRþiWHþQt]D~þWRYiQtDQiVOHGQpRFHĖRYiQt .ODVLILNDFHILQDQþQtFKQiVWURMĤ]iYLVtQD~þHOXSURNWHUêE\O\W\WRILQDQþQtQiVWURMHSRĜt]HQ\DMHMLFK FKDUDNWHULVWLNiFK9ãHFKQ\ILQDQþQtQiVWURMHMVRXSUYRWQČRFHQČQ\YUHiOQpKRGQRWČNGDWXSRĜt]HQt QDYêãHQpRWUDQVDNþQtQiNODG\YSĜtSDGČYãHFKILQDQþQtFKDNWLYD]iYD]NĤNWHUpQHMVRXY\ND]RYiQ\ v UHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ (i)

)LQDQþQtDNWLYDQHER ILQDQþQt]iYD]N\Y\ND]RYDQpYUHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\

7DWRNDWHJRULH]DKUQXMHGYČGtOþtNDWHJRULHILQDQþQtDNWLYDDILQDQþQt]iYD]N\GUåHQp]D~þHOHP REFKRGRYiQtDILQDQþQtDNWLYDDILQDQþQt]iYD]N\NODVLILNRYDQpRGSRþiWNXMDNRY\ND]RYDQpYUHiOQp KRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ )LQDQþQtDNWLYDQHERILQDQþQt]iYD]N\GUåHQp]D~þHOHPREFKRGRYiQt ]DKUQXMtGHULYiW\XUþHQp k REFKRGRYiQtDQHGHULYiWRYpILQDQþQtQiVWURMHGUåHQp]D~þHOHPREFKRGRYiQt x

'HULYiW\XUþHQpNREFKRGRYiQt

'HULYiW\]DKUQXMtPČQRYpNRQWUDNW\IXWXUHVQD~URNRYRXPtUX)5$PČQRYpD~URNRYpVZDS\ a PČQRYp, ~URNRYpDNRPRGLWQtRSFH'HULYiW\MVRX]DFK\FHQ\YUHiOQpKRGQRWČDMVRXY\Ni]iQ\MDNR DNWLYDSRNXGPDMtNODGQRXUHiOQRXKRGQRWXDMDNR]iYD]N\SRNXGPDMt]iSRUQRXUHiOQRXhodnotu. =PČQ\UHiOQêFKKRGQRWGHULYiWĤXUþHQêFKN REFKRGRYiQtVHY\ND]XMtY ýLVWpP]LVNX / ]WUiWČ z ILQDQþQtFKQiVWURMĤY\ND]RYDQêFKYUHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ =PČQ\þLVWêFKUHiOQêFKKRGQRWGHULYiWĤ UHiOQiKRGQRWDVQtåHQiRþDVRYpUR]OLãHQt ~URNĤ) XUþHQêFK pro ekonomickp ]DMLãWČQt VHY\ND]XMtYýLVWpP]LVNX / ]WUiWČ] ILQDQþQtFKQiVWURMĤY\ND]RYDQêFK v UHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ÒURNRYêYêQRVQHERQiNODG] GHULYiWĤXUþHQêFKSUR ekonomickp ]DMLãWČQt se vykazuje v ýLVWpP~URNRYpPYêQRVu. 'HULYiW\XåLWpN HNRQRPLFNpPX]DMLãWČQtMVRXWDNRYpGHULYiW\NWHUpQHVSOĖXMtSRåDGDYN\,)56SUR SRXåLWt]DMLãĢRYDFtKR~þHWQLFWYtDOHNWHUpRGGČOHQtVNXSLQRYpKRĜt]HQtDNWLYDSDVLYSRXåtYiSUR VQtåHQt~URNRYpKRUL]LND%DQN\7tPWRVHVQLåXMHYRODWLOLWDþLVWêFK~URNRYêFKYêQRVĤ Banka SĜtOHåLWRVWQČQDNXSXMHQHERY\GiYiILQDQþQtQiVWURMHNWHUpREVDKXMtYORåHQpGHULYiW\9ORåHQê GHULYiWVHRGORXþtRG KRVWLWHOVNpVPORXY\DY\NiåHVHY UHiOQpKRGQRWČMHVWOLåHHNRQRPLFNp FKDUDNWHULVWLN\GHULYiWXQHMVRX~]Fe spjaty s HNRQRPLFNêPLFKDUDNWHULVWLNDPLKRVWLWHOVNpVPORXY\ a SRGNODGRYêQiVWURMQHQtSĜHFHQČQQDUHiOQRXKRGQRWXGRYêND]X]LVNXD]WUiW\ V SĜtSDGČ åH VDPRVWDWQêGHULYiWQHVSOĖXMHSRGPtQN\SUR]DMLãWČQtSRYDåXMHVH]DGHULYiWXUþHQê k REFKRGRYiQt9 SĜtSDGHFKNG\Banka QHPĤåHYORåHQêGHULYiWVSROHKOLYČLGHQWLILNRYDWD ocenit, Y\NiåHVHFHOiVPORXYDYHYêND]XRILQDQþQtVLWXDFL v UHiOQpKRGQRWČ=PČQ\UHiOQpKRGQRW\WDNRYp VPORXY\VH]DFK\FXMtYHYêND]X]LVNXD]WUiW\ x

1HGHULYiWRYpILQDQþQtQiVWURMHGUåHQp]D~þHOHPREFKRGRYiQt

)LQDQþQtDNWLYDD]iYD]N\NWHUpQHMVRXGHULYiW\, MVRX]DFK\FHQ\YHYêND]XRILQDQþQtVLWXDFLYUHiOQp KRGQRWČ=PČQ\þLVWêFKUHiOQêFKKRGQRWVHY\ND]XMtYýLVWpP]LVNX]WUiWČ] ILQDQþQtFKQiVWURMĤ Y\ND]RYDQêFKYUHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ÒURNRYêYêQRVQHERQiNODGVHY\ND]XMH v ýLVWpP~URNRYpPYêQRVX'LYLGHQGDVHY\ND]XMHYH9êQRVHFK]GLYLGHQG)LQDQþQtDNWLYXPQHER ILQDQþQt]iYD]HNMH]DĜD]HQYWpWRNDWHJRULLSRNXGE\ORSRĜt]HQRSĜHGHYãtP]D~þHOHPSURGHMH v NUiWNRGREpPYêKOHGX

12

163

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

x

)LQDQþQtQiVWURMHY\ND]RYDQpY UHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\

)LQDQþQtDNWLYDDILQDQþQt]iYD]N\NODVLILNRYDQpRGSRþiWNXMDNRY\ND]RYDQpYUHiOQpKRGQRWČGR ]LVNXQHER]WUiW\MVRXNODVLILNRYiQ\GRWpWRNDWHJRULHSRNXGMVRXVSOQČQDQiVOHGXMtFtNULWpULD - NODVLILNDFHHOLPLQXMHQHERSRGVWDWQČRPH]XMHQHVRXODGYRFHĖRYiQtQHER~þWRYiQtNWHUêE\MLQDN vznikl z RFHQČQtDNWLYQHER]iYD]NĤQHER]H]DFK\FHQt]QLFKSO\QRXFtFK]LVNĤQHER]WUiWQD RGOLãQpP]iNODGČQHER - skupina finanþQtFKDNWLYILQDQþQtFK]iYD]NĤQHERMHMLFKNRPELQDFHMHĜt]HQDDMHMtYêNRQQRVWMH KRGQRFHQDQD]iNODGČUHiOQêFKKRGQRWYVRXODGXVGRNXPHQWRYDQRXVWUDWHJLtĜt]HQtUL]LNQHER LQYHVWLþQtVWUDWHJLtQHER - ILQDQþQtQiVWURMREVDKXMHYORåHQêGHULYiWSRNXGWHQWRYORåHQêGHULYiWYê]QDPQČQHPRGLILNXMH SHQČåQtWRN\QHERMH]ĜHMPpåHMHMQHO]HVDPRVWDWQČ]D~þWRYDW )LQDQþQtDNWLYDDILQDQþQt]iYD]N\NODVLILNRYDQpRGSRþiWNXMDNRY\ND]RYDQpYUHiOQpKRGQRWČGR ]LVNXQHER]WUiW\MVRX]DFK\FHQ\YHYêND]XRILQDQþQt VLWXDFLYUHiOQpKRGQRWČ=PČQ\ þLVWêFK UHiOQêFKKRGQRWVHY\ND]XMtY ýLVWpP]LVNX]WUiWČ]ILQDQþQtFKQiVWURMĤY\ND]RYDQêFKYUHiOQp KRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ÒURNRYêYêQRVQHERQiNODGVHY\ND]XMHYýLVWpP~URNRYpPYêQRVX SRGOHVPOXYQtFKSRGPtQHN (ii)

,QYHVWLFHGUåHQpGRVSODWQRVWL

,QYHVWLFHGUåHQpGRVSODWQRVWLMVRXQHGHULYiWRYiILQDQþQtDNWLYDVGDQêPLQHERSĜHGSRNOiGDQêPL SODWEDPLDVSHYQRXVSODWQRVWtNWHUpYHGHQt%DQN\]DPêãOtD]iURYHĖMHVFKRSQRGUåHWDåGRMHMLFK splatnosti. Pokud by Banka prodala nebo reklasifikovala YČWãtQHåQHYê]QDPQêREMHPDNWLYGUåHQêFK GRVSODWQRVWLFHOiNDWHJRULHDNWLYGUåHQêFKGRVSODWQRVWLEXGH]UXãHQDDUHNODVLILNRYiQDMDNR UHDOL]RYDWHOQiDNWLYD ,QYHVWLFHGUåHQpGRVSODWQRVWLMVRXQiVOHGQČY\ND]RYiQ\Y ]ĤVWDWNRYpKRGQRWČV SRXåLWtPPHWRG\ HIHNWLYQt~URNRYpPtU\PtQXVSĜtSDGQpVQtåHQtMHMLFKKRGQRW\3ĜLYêSRþWX]ĤVWDWNRYpKRGQRW\VH berou v ~YDKXYãHFKQ\GLVNRQW\QHERSUpPLDVSRMHQpVSRĜt]HQtPDSRSODWN\NWHUpWYRĜtQHGtOQRX VRXþiVWHIHNWLYQt~URNRYpPtU\$PRUWL]DFHVHY\ND]XMHYÒURNRYêFKYêQRVHFK=WUiW\]HVQtåHQt KRGQRW\WČFKWRDNWLYVHY\ND]XMtYHYêND]X]LVNXD]WUiW\YH=WUiWiFK]H]QHKRGQRFHQt (iii) ÒYČU\DSRKOHGiYN\ ÒYČU\DSRKOHGiYN\MVRXQHGHULYiWRYiILQDQþQtDNWLYDVGDQêPLQHERSĜHGSRNOiGDQêPLSODWEDPLNWHUi QHMVRXNyWRYiQDQDDNWLYQtPWUKXD%DQNDQHSOiQXMHV GDQêPILQDQþQtPDNWLYHPREFKRGRYDW ÒYČU\DSRKOHGiYN\MVRXQiVOHGQČY\ND]RYiQ\Y ]ĤVWDWNRYpKRGQRWČV SRXåLWtPPHWRG\HIHNWLYQt ~URNRYpPtU\PtQXVSĜtSDGQpVQtåHQtMHMLFKKRGQRW\3ĜLYêSRþWX]ĤVWDWNRYpKRGQRW\VHEHURXY ~YDKX YãHFKQ\GLVNRQW\QHERSUpPLDVSRMHQpVSRĜt]HQtPDSRSODWN\NWHUpWYRĜtQHGtOQRXVRXþiVWHIHNWLYQt ~URNRYpPtU\$PRUWL]DFHVHY\ND]XMHYÒURNRYêFKYêQRVHFK=WUiW\]HVQtåHQtKRGQRW\WČFKWRDNWLY VHY\ND]XMtYHYêND]X]LVNXD]WUiW\YH=WUiWiFK]H]QHKRGQRFHQt (iv) 5HDOL]RYDWHOQiILQDQþQtDNWLYD 5HDOL]RYDWHOQiILQDQþQtDNWLYDMVRXWDNRYiDNWLYDNWHUiE\ODGRWpWRNDWHJRULH]DĜD]HQDQHERNWHUi QHE\ODNODVLILNRYiQDMDNRY\ND]RYDQiYUHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\GUåHQiGRVSODWQRVWL QHER~YČU\DSRKOHGiYN\ 5HDOL]RYDWHOQiILQDQþQtDNWLYDMVRXQiVOHGQČY\ND]RYiQDYUHiOQpKRGQRWČ1HUHDOL]RYDQp]LVN\D ]WUiW\VHY\ND]XMtY2FHĖRYDFtFKUR]GtOHFK]UHDOL]RYDWHOQêFKILQDQþQtFKDNWLYSR]GDQČQtGR RNDPåLNXRG~þWRYiQtILQDQþQtKRDNWLYDQHERVQtåHQtMHKRKRGQRW\NG\MHNXPXORYDQê]LVNQHER]WUiWD GĜtYHY\Ni]DQiYHYODVWQtPNDSLWiOX]D~þWRYiQDGRYêND]X]LVNXD]WUiW\9SĜtSDGČåHMVRX UHDOL]RYDWHOQiDNWLYDSURGiQDQHUHDOL]RYDQp]LVN\QHER]WUiW\Y\Ni]DQpY 2FHĖRYDFtFKUR]GtOHFK z UHDOL]RYDWHOQêFKILQDQþQtFKDNWLYMVRXUHNODVLILNRYiQ\ do ýLVWpho ]LVNX]WUiWy z UHDOL]RYDWHOQêFK ILQDQþQtFKDNWLY3ĜLMDWp~URN\] UHDOL]RYDWHOQêFKDNWLYMVRXY\SRþWHQ\VSRXåLWtPHIHNWLYQt~URNRYpPtU\ DMVRXY\Ni]DQpVDPRVWDWQČGRýLVWpKRYêQRVX]~URNĤ'LYLGHQG\SO\QRXFt] UHDOL]RYDWHOQêFK DNFLRYêFKSRGtOĤVHY\ND]XMtYH9êQRVHFK]GLYLGHQG

13

164

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

(v) )LQDQþQt]iYD]N\Y]ĤVWDWNRYpKRGQRWČ )LQDQþQt]iYD]N\Y]ĤVWDWNRYpKRGQRWČMVRXQHGHULYiWRYpILQDQþQt]iYD]N\Y]QLNOp]HVPOXYQtFK XVSRĜiGiQtQDMHMLFKå]iNODGČPi%DQND]iYD]HNEXćGRGDWSURWLVWUDQČSHQČåQtSURVWĜHGN\QHERMLQp ILQDQþQtDNWLYXP 7\WRILQDQþQt]iYD]N\MVRXQiVOHGQČY\ND]RYiQ\Y]ĤVWDWNRYpKRGQRWČV Y\XåLWtPPHWRG\HIHNWLYQt ~URNRYpPtU\3ĜLYêSRþWX]ĤVWDWNRYpKRGQRW\VHEHURXY ~YDKXYãHFKQ\GLVNRQW\QHERSUpPLD VSRMHQpVHPLVtDQiNODG\NWHUpWYRĜtQHGtOQRXVRXþiVWHIHNWLYQt~URNRYpPtU\ (vi) Day 1 profit V SĜtSDGČåHH[LVWXMHUR]GtOPH]LWUDQVDNþQtFHQRXQDQHDNWLYQtPWUKXDUHiOQRXKRGQRWRX] MLQp ]MLVWLWHOQpEČåQpWUåQtWUDQVDNFHVHVWHMQêPQiVWURMHPQHER]DORåHQpQDRFHĖRYDFtFKWHFKQLNiFK MHMLFKåSURPČQQpREVDKXMtSRX]HGDWD]WUKXY\ND]XMH%DQNDUR]GtOPH]LWUDQVDNþQtFHQRXDUHiOQRX KRGQRWRXW]Y'D\SURILW YHYêND]X]LVNXD]WUiW\Y ýLVWpP]LVNX]WUiWČ] ILQDQþQtFKQiVWURMĤ Y\ND]RYDQêFKYUHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\9 SĜtSDGČåHQHO]H]MLVWLWUHiOQRXKRGQRWX REGREQpWUåQtWUDQVDNFHMHUR]GtOPH]LWUDQVDNþQtFHQRXDPRGHORYRXKRGQRWRX]REUD]HQYHYêND]X ]LVNXD]WUiW\SRX]HY SĜtSDGČåHVHSURPČQQpYVWXSXMtFtGRPRGHOXVWDQRX]MLVWLWHOQêPL]WUKXQHER åHMHQiVWURMRG~þWRYiQ (5) 5HSRDUHYHU]QtUHSRREFKRG\ &HQQpSDStU\SURGDQpQD]iNODGČVPOXYR]SČWQpNRXSLNSĜHGHPXUþHQpPXGDWXUHSRREFKRG\  ]ĤVWiYDMtY\Ni]iQ\YHYêND]XRILQDQþQtVLWXDFL2GSRYtGDMtFtSĜLMDWp]GURMHMVRXYVRXODGX s HNRQRPLFNRXSRGVWDWRXY\ND]RYiQ\MDNRSĜLMDWp~YČU\YH)LQDQþQtFK]iYD]FtFKY\ND]RYDQêFK v UHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER ]WUiW\QHER)LQDQþQtFK]iYD]FtFKY]ĤVWDWNRYpKRGQRWČ5R]GtOPH]L SURGHMQtD]SČWQRXNXSQtFHQRXVH~þWXMHMDNR~URNRYêQiNODGD þDVRYČVHUR]OLãXMHSRGREXåLYRWQRVWL smlouvy. 1DRSDNFHQQpSDStU\NRXSHQpQD]iNODGČVPOXYR]SČWQpPSURGHMLNSĜHGHPXUþHQpPXGDWX UHYHU]QtUHSRREFKRG\ QHMVRXY\ND]RYiQ\YHYêND]XRILQDQþQtVLWXDFL3RVN\WQXWpSOQČQtMH Y\ND]RYiQRYH)LQDQþQtFKDNWLYHFKNREFKRGRYiQtQHERÒYČUHFKDSRKOHGiYNiFK QHER3RNODGQt KRWRYRVWLDSRKOHGiYNiFKYĤþLFHQWUiOQtPEDQNiP5R]GtOPH]LQiNXSQtD]SČWQRXSURGHMQtFHQRXVH ~þWXMHMDNR~URNRYêYêQRVDþDVRYČVHUR]OLãXMHSRGREXåLYRWQRVWLVPORXY\ (6) 5HiOQiKRGQRWD 5HiOQiKRGQRWDILQDQþQtKRQiVWURMHSĜHGVWDYXMHKRGQRWX]DNWHURXPĤåHEêWDNWLYXPVPČQČQRQHER ]iYD]HNY\SRĜiGiQPH]LREH]QiPHQêPLVPOXYQtPLVWUDQDPL]DEČåQêFKWUåQtFKSRGPtQHN)LQDQþQt QiVWURMHNODVLILNRYDQpMDNRILQDQþQtDNWLYDQHERILQDQþQt]iYD]N\Y\ND]RYDQpY UHiOQpKRGQRWČ do ]LVNXQHER]WUiW\QHERQiVWURMHN REFKRGRYiQtQHERUHDOL]RYDWHOQiILQDQþQtDNWLYDMVRXRFHĖRYiQ\ UHiOQou hodnotou s SRXåLWtPNyWRYDQêFKWUåQtFKFHQMHVWOLåHMHSXEOLNRYDQiFHQDNyWRYDQiQD DNWLYQtPYHĜHMQpPWUKX8 ILQDQþQtFKQiVWURMĤNWHUpQHMVRXREFKRGRYiQ\QDDNWLYQtFKYHĜHMQêFK WU]tFKMVRXMHMLFKUHiOQpKRGQRW\RGKDGQXW\V SRXåLWtPPRGHOĤRFHĖRYiQt NyWRYDQêFKFHQQiVWURMĤ s SRGREQêPLFKDUDNWHULVWLNDPL, GLVNRQWRYDQêFKSHQČåQtFKWRNĤ QHERMLQêPLPHWRGDPL. Tyto metody RGKDGXUHiOQpKRGQRW\MVRX]QDþQČRYOLYQČQ\SĜHGSRNODG\SRXåtYDQêPL%DQNRXYþHWQČGLVNRQWQt VD]E\OLNYLGLW\DNUHGLWQtFKXND]DWHOĤDRGKDGXEXGRXFtFKSHQČåQtFKWRNĤ

14

165

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

(7) 6QtåHQtKRGQRW\ILQDQþQtFKDNWLY .HNDåGpPXUR]YDKRYpPXGQL%DQNDSRVX]XMH]GDH[LVWXMtREMHNWLYQtGĤND]\SRWYU]XMtFtåH hodnota ILQDQþQtKRDNWLYDQHERVNXSLQ\ILQDQþQtFKDNWLYE\ODVQtåHQD+RGQRWDILQDQþQtKRDNWLYDQHERskupiny ILQDQþQtFKDNWLYVHVQtåtQHERNH]WUiWiP]HVQtåHQtKRGQRW\GRMGHSRX]HWHKG\NG\åH[LVWXMH REMHNWLYQtGĤND]VQtåHQtKRGQRW\YGĤVOHGNXMHGQpQHERYtFHXGiORVWtNHNWHUêPGRãORSRSUYRWQtP ]D~þWRYiQtDNWLYDÄ]WUiWRYiXGiORVW³ DNG\åWDWR]WUiWRYiXGiORVWQHERXGiORVWL PiGRSDGQD RGKDGRYDQpEXGRXFtSHQČåQtWRN\ILQDQþQtKRDNWLYDQHERVNXSLQ\ILQDQþQtFKDNWLYNWHUpO]H VSROHKOLYČRGKDGQRXW2EMHNWLYQtGĤND]\RWRPåHGRãORNHVQtåHQtKRGQRW\ILQDQþQtKRDNWLYDQHER VNXSLQ\DNWLY]DKUQXMt]MLVWLWHOQpLQIRUPDFHNWHUpPi%DQNDN GLVSR]LFLDNWHUpVYČGþtRQiVOHGXMtFtFK ]WUiWRYêFKXGiORVWHFK - Yê]QDPQêFKILQDQþQtFKSUREOpPHFKHPLWHQWDQHERGOXåQtND - SRUXãHQtVPORXY\MDNRQDSĜSURGOHQtVSODWEDPL~URNĤQHERMLVWLQ\þLMHMLFKQH]DSODFHQt - ~OHYČ XGČOHQpYČĜLWHOHPGOXåQtNRYL]HNRQRPLFNêFKþLMLQêFKSUiYQtFKGĤYRGĤVRXYLVHMtFtFK s ILQDQþQtPLREWtåHPLGOXåQtNDNWHURXE\MLQDNYČĜLWHOQHXGČOLO - SUDYGČSRGREQRVWLNRQNXU]XþLMLQpILQDQþQtUHVWUXNWXUDOL]DFHGOXåQtND - ]iQLNXDNWLYQtKRWUKXSURWRWRILQDQþQtDNWLYXP]GĤYRGXILQDQþQtFKSRWtåtQHER - ]MLVWLWHOQêFK~GDMtFK]QDþtFtFKåHGRãORNPČĜLWHOQpPXSRNOHVXRGKDGRYDQêFKEXGRXFtFKSHQČåQtFK WRNĤ]HVNXSLQ\ILQDQþQtFKDNWLYRGGRE\SUYRWQtKR]D~þWRYiQtWČFKWRDNWLYSĜHVWRåH]DWtPQHQt PRåQpWHQWRSRNOHV]MLVWLWXMHGQRWOLYêFKILQDQþQtFKDNWLYYHVNXSLQČYþHWQČ x QHSĜt]QLYêFK]PČQYSODWHEQtVLWXDFLGOXåQtNĤYHVNXSLQČQHER x QiURGQtFKQHERPtVWQtFKKRVSRGiĜVNêFKSRGPtQHNNWHUpNRUHOXMtVSURGOHQtPLXDNWLYYHVNXSLQČ (i)

)LQDQþQtDNWLYDRFHĖRYDQiv ]ĤVWDWNRYpKRGQRWČ

%DQNDSRVRXGt]GDH[LVWXMHREMHNWLYQtGĤND]RVQtåHQtKRGQRW\SURLQGLYLGXiOQČQHERVSROHþQČ KRGQRFHQiILQDQþQtDNWLYDY ]ĤVWDWNRYpKRGQRWČ-HVWOLåH%DQND]MLVWtåHQHH[LVWXMHåiGQêREMHNWLYQt GĤND]RVQtåHQtKRGQRW\LQGLYLGXiOQČKRGQRFHQpKRDNWLYDDĢMLåMHYê]QDPQpQHERQLNROL]DKUQHWRWR DNWLYXPGRVNXSLQ\ILQDQþQtFKDNWLYV SRGREQêPLFKDUDNWHULVWLNDPL~YČURYêFKUL]LNDVSROHþQČMH SRVRXGtRKOHGQČVQtåHQtKRGQRW\$NWLYDNWHUiMVRXMHGQRWOLYČSRVX]RYiQDRKOHGQČVQtåHQtKRGQRW\a XNWHUêFKMHQHERQDGiOHEXGH~þWRYiQD]WUiWD]HVQtåHQtKRGQRW\QHMVRXYHVSROHþQpPSRVX]RYiQt VQtåHQtKRGQRW\]DKUQXWD -HVWOLåHH[LVWXMHREMHNWLYQtGĤND]RWRPåHGRãORNH]WUiWČ]HVQtåHQtKRGQRW\XSRVN\WQXWêFKSĤMþHN a MLQêFKSRKOHGiYHNQHERLQYHVWLFGUåHQêFKGRVSODWQRVWLMHåMVRXYHGHQ\Y]ĤVWDWNRYpKRGQRWČYêãH ]WUiW\VHPČĜtMDNRUR]GtOPH]L~þHWQtKRGQRWRXDNWLYDDVRXþDVQRXKRGQRWRXRGKDGRYDQêFK EXGRXFtFKSHQČåQtFKWRNĤY\MPDEXGRXFtFK~YČURYêFK]WUiWNHNWHUêPQHGRãOR GLVNRQWRYDQêFK SĤYRGQtHIHNWLYQt~URNRYRXPtURXILQDQþQtKRDNWLYDÒþHWQtKRGQRWDDNWLYDVHVQLåXMHV SRXåLWtP~þWX RSUDYQpSRORåN\ýiVWND]WUiW\VH]D~þWXMHGRYêND]X]LVNXD]WUiW\3RNXGPi~YČUQHERLQYHVWLFH GUåHQiGRVSODWQRVWLSRK\EOLYRX~URNRYRXVD]EXMDNRGLVNRQWQtVD]EDSURRFHQČQtMDNpNROL]WUiW\]H VQtåHQtKRGQRW\VHSRXåLMHVWiYDMtFtHIHNWLYQt~URNRYiPtUDVWDQRYHQiSRGOHGDQpVPORXY\9êSRþHW VRXþDVQpKRGQRW\RþHNiYDQêFKEXGRXFtFKSHQČåQtFKWRNĤ]DMLãWČQpKRILQDQþQtKR DNWLYD]RKOHGĖXMH SHQČåQtWRN\NWHUpPRKRXSO\QRXW]H]DEDYHQt]DMLãWČQpKRDNWLYDVQtåHQpRQiNODG\QD]tVNiQtD SURGHM]DMLãWČQt 3UR~þHO\NROHNWLYQtKRSRVRX]HQtVQtåHQtKRGQRW\MVRXILQDQþQtDNWLYDVHVNXSRYiQDQD]iNODGČ SRGREQêFKU\VĤ~YČURYêFKUL]LN7\WRY\EUDQpU\V\MVRXUHOHYDQWQtRGKDGĤPEXGRXFtFKSHQČåQtFK WRNĤVNXSLQ\WČFKWRDNWLYWtPåHVYČGþtRGOXåQtNRYČVFKRSQRVWL]DSODWLWFHORXVSODWQRXþiVWNXSRGOH VPOXYQtFKSRGPtQHNSRVX]RYDQêFKDNWLY %XGRXFtSHQČåQtWRN\YHVNXSLQČILQDQþQtFKDNWLYNWHUpMVRXNROHNWLYQČSRVX]RYiQ\QDVQtåHQt KRGQRW\MVRXRGKDGRYiQ\QD]iNODGČVPOXYQtFKSHQČåQtFKWRNĤ]DNWLYYHVNXSLQČD na ]iNODGČ KLVWRULFNp]NXãHQRVWLVH]WUiWRXXDNWLYV FKDUDNWHULVWLNDPL~YČURYpKRUL]LNDSRGREQêPLVNXSLQRYêP FKDUDNWHULVWLNiP+LVWRULFNi]NXãHQRVWVH]WUiWRXMHSĜL]SĤVREHQDQD]iNODGČEČåQêFKGRVWXSQêFK ~GDMĤ]D~þHOHP]RKOHGQČQt~þLQNĤVRXþDVQêFKSRGPtQHNNWHUpQHRYOLYQLO\REGREtNH NWHUpPXMH KLVWRULFNi]NXãHQRVWY]WDåHQDD]D~þHOHPRGVWUDQČQt~þLQNĤSRGPtQHNKLVWRULFNpKRREGREtNWHUp v VRXþDVQRVWLQHH[LVWXMt

15

166

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

2GKDG\]PČQEXGRXFtFKSHQČåQtFKWRNĤVNXSLQ\DNWLYRGUiåHMt]PČQ\YVRXYLVHMtFtFK]MLVWLWHOQêFK ~GDMtFK]DUĤ]QiREGREtDMVRXVWČPLWR]PČQDPLĜt]HQČNRQ]LVWHQWQt3ĜHGSRNODG\SRXåLWpSURRGKDG EXGRXFtFKSHQČåQtFKWRNĤMVRX%DQNRXSUDYLGHOQČSĜH]NRXPiYiQ\VFtOHP]PHQãLWUR]GtO\PH]L RGKDG\]WUiWDVNXWHþQêPL]WUiWDPL 3RNXGYQiVOHGXMtFtP~þHWQtPREGREt]WUiWD]HVQtåHQtKRGQRW\SRNOHVQHDWHQWRSRNOHVMHPRåQp REMHNWLYQČY]WiKQRXWNXGiORVWLNWHUiQDVWDODSRUR]SR]QiQtVQtåHQtKRGQRW\EXGHWRWRGĜtYH ]D~þWRYDQpVQtåHQtKRGQRW\VWRUQRYiQRSURVWĜHGQLFWYtP~þWXRSUDYQêFKSRORåHNGRYêND]X]LVNX a ]WUiW\ 3RNXGMH~YČUQHGRE\WQêMHRGHSViQSURWLVRXYLVHMtFtRSUDYQpSRORåFH7DNRYp~YČU\MVRXRGHSViQ\ SRXNRQþHQtYãHFKQH]E\WQêFKSURFHGXUDSRXUþHQtþiVWN\]WUiW\1iVOHGQpYêQRV\] GĜtYH RGHSVDQêFKþiVWHNVHY\ND]XMtYHYêND]X]LVNXD]WUiW\YH=WUiWiFK]H]QHKRGQRFHQt. (ii)

5HVWUXNWXUDOL]RYDQp~YČU\

3RNXGMHWRPRåQpVQDåtVH%DQNDVStãH~YČU\UHVWUXNWXUDOL]RYDWQHåSĜHEtUDWYODVWQLFWYt]DMLãWČQt Toto zahrnuMHUR]ãtĜHQtSODWHEQtFKSRGPtQHNDGRKRGXRQRYêFKSRGPtQNiFK~YČUX3RNXGE\O\ SRGPtQN\~YČUXVMHGQiQ\]QRYX~YČUVHSĜHVWDQHSRYDåRYDW]D~YČUSRVSODWQRVWLRYãHPUDWLQJ NOLHQWDQHPĤåHEêW]OHSãHQSRX]HQD]iNODGČUHVWUXNWXUDOL]DFH9HGHQtSUĤEČåQČKRGQRWt UHVWUXNWXUDOL]RYDQp~YČU\DE\VHXMLVWLORåHE\ODVSOQČQDYãHFKQDNULWpULDDåHMHSUDYGČSRGREQpåH v EXGRXFQXGRMGHNMHMLFKVSODFHQt7\WR~YČU\MVRXQDGiOHKRGQRFHQ\]SRKOHGXLQGLYLGXiOQtKRQHER NROHNWLYQtKRVQtåHQtKRGQRW\SĜLMHMLFKåYêSRþWX VHSRXåtYiSĤYRGQtHIHNWLYQt~URNRYiPtUD (iii) )LQDQþQtDNWLYDRFHĖRYDQiY UHiOQpKRGQRWČ .HNRQFLNDåGpKR~þHWQtKRREGREt%DQNDSRVX]XMH]GDH[LVWXMtREMHNWLYQtGĤND]\SRWYU]XMtFtåH KRGQRWDILQDQþQtKRDNWLYDQHERVNXSLQ\ILQDQþQtFKDNWLYE\ODVQtåHQD9 SĜtSDGČLQYHVWLFHGR GOXKRYpKRQiVWURMHNODVLILNRYDQpKRMDNRUHDOL]RYDWHOQpILQDQþQtDNWLYXPMHWHQWRSRVX]RYiQQDPRåQp VQtåHQtKRGQRW\QD]iNODGČVWHMQêFKNULWpULtMDNRY SĜtSDGČILQDQþQtFKDNWLYRFHĖRYDQêFKY ]ĤVWDWNRYp KRGQRWČ9 SĜtSDGČLQYHVWLFHGRNDSLWiORYpKRQiVWURMHNODVLILNRYDQpMDNRUHDOL]RYDWHOQpILQDQþQt DNWLYXPMHREMHNWLYQtPGĤND]HPVQtåHQtKRGQRW\Yê]QDPQêQHERGORXKRWUYDMtFtSRNOHVUHiOQpKRGQRW\ SRGMHKRSRĜL]RYDFtKRGQRWX=DYê]QDPQêMHSRYDåRYiQSRNOHVRYtFHQHåUHiOQpKRGQRW\]a GORXKRWUYDMtFtVHSRYDåXMHREGREtMHGQRKRURNXDGpOH3RNXGH[LVWXMtQČMDNpWDNRYpGĤND]\Y SĜtSDGČ UHDOL]RYDWHOQêFKILQDQþQtFKDNWLYNXPXORYDQi]WUiWD- GHILQRYDQiMDNRUR]GtOPH]LSRĜL]RYDFtFHQRXD VRXþDVQRXUHiOQRXKRGQRWRXSRRGHþWHQt]WUiW\]HVQtåHQtKRGQRW\WRKRWRILQDQþQtKRDNWLYDSĤYRGQČ ]DFK\FHQpGR YêND]X zisku a ]WUiW\- MHY\MPXWD]YODVWQtKRNDSLWiOXD ]DFK\FHQDYHYêND]X]LVNXD ]WUiW\=WUiW\]HVQtåHQtKRGQRW\PDMHWNRYêFKQiVWURMĤY\Ni]DQpYH YêND]X]LVNXD]WUiW\QHMVRX QiVOHGQČSURVWĜHGQLFWYtPYêND]X]LVNXD]WUiW\UXãHQ\-HVWOLåHVHY QiVOHGXMtFtPREGREt]YêãtUHiOQi KRGQRWDGOXKRYpKRQiVWURMHNODVLILNRYDQpKRMDNRUHDOL]RYDWHOQêD WRWR]YêãHQtO]HREMHNWLYQČ Y]WiKQRXWNXGiORVWLNHNWHUpGRãORSR]D~þWRYiQt]WUiW\]HVQtåHQtKRGQRW\GR]LVNXQHER]WUiW\ ]WUiWD]HVQtåHQtKRGQRW\VHVWRUQXMHGRYêND]X]LVNXD]WUiW\ (8) 6QtåHQtKRGQRW\QHILQDQþQtFKDNWLY %DQNDSRVRXGtNHNDåGpPXUR]YDKRYpPXGQL]GDH[LVWXMtLQGLNDFHRWRPåHE\XDNWLYDPRKORGRMtW NHVQtåHQtKRGQRW\3RNXGH[LVWXMt WDNRYpLQGLNDFHSĜtSDGQČMH-OLY\åDGRYiQRURþQtWHVWRYiQtQD VQtåHQtKRGQRW\%DQNDRGKDGQH]SČWQČ]tVNDWHOQRXKRGQRWXDNWLYD =SČWQČ]tVNDWHOQiKRGQRWDMHWD Y\ããt] UHiOQpKRGQRW\VQtåHQpRQiNODG\VSRMHQpVSURGHMHPD] hodnoty z XåtYiQt =SČWQČ ]tVNDWHOQiKRGQRWDMHVWDQRYHQDSURLQGLYLGXiOQtDNWLYXP .HNDåGpPXUR]YDKRYpPXGQLMHSURYãHFKQDDNWLYDY\MPDJRRGZLOOX]MLãWČQR]GDH[LVWXMtLQGLNDFHåH GĜtYH]D~þWRYDQi]WUiWD]HVQtåHQtKRGQRW\MLåQHH[LVWXMHQHERWDWR]WUiWDSRNOHVOD3RNXGWDNRYpWR GĤND]\H[LVWXMt%DQNDRGKDGQH]SČWQČ]tVNDWHOQRXKRGQRWX'ĜtYH]D~þWRYDQp]WUiW\]HVQtåHQt KRGQRW\PRKRXEêWVWRUQRYiQ\SRX]HSRNXGGRãORNH]PČQČYRGKDGHFKYHVWDQRYHQt]SČWQČ ]tVNDWHOQpKRGQRW\RGGĜtYČMãtKR]D~þWRYiQt]WUiW\]HVQtåHQtKRGQRW\3RNXG MHWDWRSRGPtQND VSOQČQD~þHWQtKRGQRWDMHQDYêãHQDQDKRGQRWX]SČWQČ]tVNDWHOQRX7RWRQDYêãHQtQHVPtSĜHViKQRXW þLVWRX~þHWQtKRGQRWXNWHUiE\E\ODVWDQRYHQDSRNXGE\QHGRãORN]D~þWRYiQt]WUiW\]HVQtåHQt KRGQRW\YPLQXOêFKOHWHFK6WRUQRMH]D~þWRYiQRYHYêND]X]LVNXD]WUiW\

16

167

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

(9) =DMLãĢRYDFt~þHWQLFWYt K Ĝt]HQtVYêFK~URNRYêFKDPČQRYêFKUL]LN Banka SRXåtYiQiVWURMHR]QDþHQpMDNR]DMLãĢRYDFt QiVWURMHMLPLåMVRX]DMLãWČQtSHQČåQtWRNĤ nebo ]DMLãWČQtUHiOQpKRGQRW\. =DMLãWČQtSHQČåQtFKWRNĤVH SRXåtYiN PLQLPDOL]DFLYDULDELOLW\SHQČåQtFKWRNĤDNWLYV YêQRVRYêP~URNHP]iYD]NĤV QiNODGRYêP ~URNHPQHERSĜHGSRNOiGDQêFKWUDQVDNFtY\YRODQêFKSRK\E\~URNRYpVD]E\=DMLãWČQtUHiOQpKRGQRW\ VHSRXåtYiN PLQLPDOL]DFLYDULDELOLW\UHiOQpKRGQRW\DNWLYDQHER]iYD]NXNWHUiE\PRKODRYOLYQLW]LVN þL]WUiWX=DMLãĢRYDFt~þHWQLFWYtVHSRXåtYiSURGHULYiW\DRVWDWQtILQDQþQtQiVWURMHR]QDþHQpWtPWR ]SĤVREHPNWHUpVSOĖXMtXUþLWpSRGPtQN\3UR]D~þWRYiQtGHULYiWXMDNR]DMLãĢRYDFtKRQiVWURMHSRXåtYi %DQNDQiVOHGXMtFtNULWpria: - IRUPiOQtGRNXPHQWDFH]DMLãĢRYDFtKRQiVWURMH]DMLãĢRYDQpSRORåN\FtOH]DMLãWČQtVWUDWHJLH a Y]iMHPQpKRY]WDKXMHSĜLSUDYHQDSĜHGSRXåLWtP]DMLãĢRYDFtKR~þHWQLFWYt - ]DMLãWČQtMH QDSRþiWNX ]GRNXPHQWRYiQR ]SĤVREHPSURND]XMtFtPåHVHSĜHGSRNOiGiY\VRNi ~þLQQRVWSĜL NRPSHQ]DFLUL]LND]DMLãĢRYDQpSRORåN\YSUĤEČKXVOHGRYDQpKRREGREt - NU\Wt]DMLãĢRYDQpKRUL]LNDMHSUĤEČåQČY\VRFH~þLQQp=DMLãWČQtVHSRYDåXMH]DY\VRFH~þLQQpMHVWOLåH %DQNDGRVDKXMHSRPČUXSURWLFKĤGQêFK]PČQSHQČåQtFKWRNĤSĜtVOXãQêFK]DMLãĢRYDQpPXUL]LNXPH]L 80 a 125 procenty. %DQNDVSOQLODSRåDGDYN\VWDQGDUGXSR]PČQČQpKRY\MPXWtPQČNWHUêFKþiVWtWDNMDNE\OVFKYiOHQ (YURSVNRXNRPLVt (i)

=DMLãWČQtSHQČåQtFKWRNĤ

(IHNWLYQtþiVW]PČQ\UHiOQpKRGQRW\GHULYiWX]DMLãĢXMtFtKRSHQČåQtWRN\VHY\ND]XMHY 2FHĖRYDFtFK UR]GtOHFK]H]DMLãWČQtSHQČåQtFKWRNĤ1HHIHNWLYQtþiVW]PČQ\VH]DFK\FXMHSĜtPRGRýLVWpKR]LVNX ]WUiW\] ILQDQþQtFKQiVWURMĤY\ND]RYDQêFKYUHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ýiVWN\2FHĖRYDFtFK UR]GtOĤ]H]DMLãWČQtSHQČåQtFKWRNĤMVRXUHNODVLILNRYiQ\GRYêND]X]LVNXD]WUiW\VWHMQêP]SĤVREHP MDNRX]DMLãĢRYDQpSRORåN\9 SĜtSDGČåH XSO\QHGREDSODWQRVWLQiVWURMH]DMLãĢXMtFtKRSHQČåQtWRN\ QHERåH]DMLãWČQtSĜHVWDQHVSOĖRYDWGHILQRYDQiNULWpULDMVRXSĜtVOXãQp]E\OpþiVWN\2FHĖRYDFtFK UR]GtOĤ]H]DMLãWČQtSHQČåQtFKWRNĤ]D~þWRYiQ\GRYêND]X]LVNXD]WUiW\YHVWHMQpPREGREtYHNWHUpP Pi]DMLãĢRYDQiSRORåNDGRSDGQD]LVN9 SĜtSDGČåHVHSĜHGSRNOiGDQi]DMLãĢRYDQiWUDQVDNFHMLå ]ĜHMPČQHXVNXWHþQtMVRXSĜtVOXãQp]E\OpþiVWN\2FHĖRYDFtFKUR]GtOĤ]H]DMLãWČQtSHQČåQtFKWRNĤ Y\Ni]iQ\SĜtPRGRYêND]X]LVNXD ]WUiW\ (ii)

=DMLãWČQtUHiOQpKRGQRW\

=PČQ\Y UHiOQpKRGQRWČ]DMLãĢRYDFtKRQiVWURMHNWHUêVSOQLOSRGPtQN\SUR~þWRYiQtR]DMLãWČQtUHiOQp KRGQRW\MVRXY\Ni]iQ\YH YêND]X]LVNXD]WUiW\3ĜtVOXãQê~URNRYêYêQRV QiNODG ]H]DMLãĢRYDFtKR QiVWURMHMH~þWRYiQQDýLVWê~rokovê YêQRVSĜHFHQČQt]DMLãĢRYDFtKRQiVWURMHMHY\ND]RYiQR YýLVWpP ]LVNX]WUiWČ] ILQDQþQtFKQiVWURMĤY\ND]RYDQêFKYUHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\=PČQD v UHiOQpKRGQRWČ]DMLãĢRYDQêFKSRORåHNMH~þWRYiQDMDNRVRXþiVW~þHWQtKRGQRW\]DMLãĢRYDQpSRORåN\ DMHWDNpY\Ni]iQDYHYêND]X]LVNXD]WUiW\YýLVWpP]LVNX]WUiWČ] ILQDQþQtFKQiVWURMĤY\ND]RYDQêFK YUHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ PoNXG]DMLãĢRYDFtQiVWURMY\SUãtMHSURGiQXNRQþHQQHER XSODWQČQQHERSRNXG]DMLãWČQtQHQtGiOHHIHNWLYQt]DMLãĢRYDFt~þHWQLFWYtMHXNRQþHQR V SĜtSDGHFK]DMLãWČQtUHiOQpKRGQRW\SRORåHN~þWRYDQêFKY ]ĤVWDWNRYpKRGQRWČMH~SUDYD~þHWQt KRGQRW\DPRUWL]RYiQDGRYêND]X]LVNu D]WUiWy SRGREX]E\OpKR]DMLãWČQtV SRPRFtPHWRG\HIHNWLYQt ~URNRYpPtU\APRUWL]DFH]DþtQiY RNDPåLNX~SUDY\KRGQRW\DOHQHSR]GČMLQHå]DMLãWČQiSRORåND SĜHVWDQHEêWXSUDYRYiQD]PČQDPLUHiOQpKRGQRW\ 3RNXGMH]DMLãWČQiSRORåNDRG~þWRYiQD QHDPRUWL]RYDQiUHiOQiKRGQRWDMHRNDPåLWČSĜHYHGHQDGRYêND]X]LVNu D]WUiWy. (10) =DSRþWHQtILQDQþQtFKDNWLYD]iYD]NĤ )LQDQþQtDNWLYDD]iYD]N\VH]DSRþWRXDYêVOHGQiþLVWiþiVWNDVHY\NiåHYHYêND]XRILQDQþQtVLWXDFL existuje-OL]iNRQHPY\QXWLWHOQpSUiYR]DSRþtVWY\Ni]DQpþiVWN\D]iPČUSURYpVW~KUDGXYêVOHGQpKR UR]GtOXQHERVRXþDVQČUHDOL]RYDWSRKOHGiYNXDXKUDGLW]iYD]HN

17

168

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

(11) 5HNODVLILNDFHILQDQþQtFKDNWLY %DQNDQHUHNODVLILNXMHILQDQþQtDNWLYD]QHERGR)LQDQþQtFKDNWLY]DĜD]HQêFKSĜLSUYRWQtP]DFK\FHQt v UHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ 3RNXGQHGHULYiWRYpDNWLYXPY UHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\QHQtGUåHQR]D~þHOHPSURGHMH PĤåHEêWUHNODVLILNRYiQRSRX]H]DYêMLPHþQêFKRNROQRVWt %DQNDPĤåH]DXUþLWêFKSRGPtQHNUHNODVLILNRYDWILQDQþQtDNWLYa z 5HDOL]RYDWHOQêFKDNWLY 5HNODVLILNDFHMH]D~þWRYiQDY UHiOQpKRGQRWČGDWDUHNODVLILNDFHNWHUiVHVWiYiQRYRX]ĤVWDWNRYRX hodnotou. 1HUHDOL]RYDQp]LVN\QHER]WUiW\Y NDSLWiOX5HDOL]RYDWHOQêFKILQDQþQtFKDNWLYMVRXY SĜtSDGČ UHNODVLILNDFHDPRUWL]RYiQ\GRYêND]X]LVNXQHER]WUiWSRGREXåLYRWQRVWLDNWLYDSRPRFtHIHNWLYQt ~URNRYpPtU\5R]GtOPH]L]ĤVWDWNRYRXKRGQRWRXDRþHNiYDQêPLSHQČåQtPLWRN\MHDPRUWL]RYiQ SRPRFtHIHNWLYQt~URNRYpPtU\ GRYêND]X]LVNĤQHER]WUiW Prodeje a reklasifikace z portfolia akWLYGUåHQêFKGRVSODWQRVWLMVRXPRåQpEH]VDQNFtSRX]H v RPH]HQêFKSĜtSDGHFKQDSĜtNODGSRNXGVHMHGQiRQHYê]QDPQpþiVWN\QHERQiVWURMMHWDNEOt]NR VSODWQRVWLåH]PČQ\WUåQtFK~URNRYêFKVD]HEQHPDMtYê]QDPQêYOLYQD]PČQXUHiOQpKRGQRW\'iOH se sankce QHXSODWQtY SĜtSDGČåHSURGHMQHERUHNODVLILNDFHMVRXVSRMHQ\V RMHGLQČORXXGiORVWtPLPR NRQWUROX%DQN\Yê]QDPQp]KRUãHQt~YČURYpVSROHKOLYRVWLHPLWHQWD]PČQ\Y GDĖRYêFKVWDWXWiUQtFK QHERUHJXODWRUQtFKSRåDGDYFtFK QHERSRNXGSURGHMSUREČKQHY GREČNGy byla jistina prakticky splacena. 2YãHPSRNXGGRMGHN prodeji nebo reklasifikaci z SRUWIROLDGUåHQpKRGRVSODWQRVWL]DMLQêFKRNROQRVWt ]E\OpLQYHVWLFHPXVtEêWUHNODVLILNRYiQ\ GR5HDOL]RYDWHOQêFKDNWLY'iOHåiGQpILQDQþQtDNWLYXPQHVPt EêWNODVLILNRYiQRGRVSODWQRVWLSRGREXGYRXOHW (12) Leasing 5R]KRGQXWtRWRP]GDVPORXYDMHOHDVLQJHPQHEROHDVLQJREVDKXMHMH]DORåHQRQDHNRQRPLFNp podstatČtransakce a vyåDGXMHSRVRX]HQttoho, zda splnČQt]iYD]NX]HVPORXY\MH]iYLVOpQDSRXåLWt NRQNUpWQtKRDNWLYDQHERDNWLYDVPORXYDSĜHYiGtSUiYRXåtYDWWRWRDNWLYXP (i)

Banka MHQiMHPFHP

Banka X]DYtUi]HMPpQDOHDVLQJRYpVPORXY\QDRSHUDWLYQtSURQiMHP&HONRYpSODWE\SURYHGHQp za RSHUDWLYQtQiMHPVH~þWXMtGRYêND]X]LVNXD]WUiW\OLQHiUQtPHWRGRXSRGREXWUYiQtSURQiMPX 9SĜtSDGČXNRQþHQtRSHUDWLYQtKRSURQiMPXSĜHGXSO\QXWtPGRE\WUYiQtSURQiMPXVHMDNiNROLYSODWED NWHUiMHSRVN\WQXWDSURQDMtPDWHOLMDNRVPOXYQtSRNXWD~þWXMHGRQiNODGĤ~þHWQtKRREGREtYHNWHUpP GRãORNXNRQþHQtVPORXY\ (ii)

Banka MHSURQDMtPDWHOHP

LeasingyXNWHUêFKBankDQHSĜHYiGtv SRGVWDWČ YãHFKQDUL]LNDDYêQRV\Y\SOêYDMtFt] YODVWQLFWYtMVRX NODVLILNRYiQ\MDNRRSHUDWLYQtOHDVLQJ\BankDSURQDMtPiXUþLWêYODVWQtmajetek MDNRRSHUDWLYQtOHDVLQJD UHDOL]XMHYêQRV] QiMHPQpKR9êFKR]tSĜtPpQiNODG\Y\QDORåHQpY VRXYLVORVWLVHVMHGQiQtP RSHUDWLYQtKROHDVLQJX]Y\ãXMt~þHWQtKRGQRWXSURQDMtPDQpKRDNWLYDD]DFK\FXMtVHMDNRQiNODGSR GREXWUYiQtOHDVLQJXQDVWHMQpEi]LMDNRYêQos z QiMHPQpKR3RGPtQČQiþiVWQiMHPQpKRMHY\Ni]iQD MDNRYêQRVY REGREtNG\MHUHDOL]RYiQD9êQRV\] QiMHPQpKRMVRXY\Ni]iQ\Y ýLVWêFKRVWDWQtFK YêQRVHFK

18

169

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

(13) ÒþWRYiQtYêQRVĤDQiNODGĤ 9êQRV\VH~þWXMtYUR]VDKXYHNWHUpPMHSUDYGČSRGREQpåHHNRQRPLFNpXåitky poplynou do Banky, a MHMLFKþiVWNDPĤåHEêWVSROHKOLYČRFHQČQD.]D~þWRYiQtYêQRVĤPXVtEêWVSOQČQDQiVOHGXMtFtNULWpULD (i)

ÒURNRYpYêQRV\D~URNRYpQiNODG\

ÒURNRYpYêQRV\D~URNRYpQiNODG\]HYãHFKILQDQþQtFKQiVWURMĤRFHĖRYDQêFKY]ĤVWDWNRYpKRGQRWČ a ~URNQHVRXFtFKILQDQþQtFKQiVWURMĤNODVLILNRYDQêFKMDNRUHDOL]RYDWHOQiILQDQþQtDNWLYDMVRX Y\ND]RYiQ\YHYêND]X]LVNXD]WUiW\]DSRXåLWtPHWRG\HIHNWLYQt~URNRYpPtU\ 0HWRGDHIHNWLYQt~URNRYpPtU\MH]SĤVREYêSRþWX]ĤVWDWNRYpKRGQRW\ILQDQþQtKRDNWLYD nebo ILQDQþQtKR]iYD]NXDSĜLĜD]HQt~URNRYpKRYêQRVXQHER~URNRYpKRQiNODGX]DSĜtVOXãQpREGREt (IHNWLYQt~URNRYiPtUDMHVD]EDNWHUiSĜHVQČGLVNRQWXMHRGKDGRYDQpEXGRXFtSHQČåQtSODWE\QHER SĜtMP\SR GREXSĜHGSRNOiGDQpåLYRWQRVWLILQDQþQtKRQiVWURMHSĜtSDGQČSRNUDWãtREGREtQDþLVWRX ~þHWQtKRGQRWXILQDQþQtKRDNWLYDQHERILQDQþQtKR]iYD]NX3ĜLYêSRþWXHIHNWLYQt~URNRYpPtU\%DQND SURYiGtRGKDGSHQČåQtFKWRNĤVRKOHGHPQDYHãNHUpVPOXYQtSRGPtQN\ILQDQþQtKRQiVWURMHDYãDN QHEHUHY~YDKXEXGRXFt~YČURYiUL]LND9êSRþHW]DKUQXMHYHãNHUpSRSODWN\DþiVWN\]DSODFHQpQHER SĜLMDWpPH]LVPOXYQtPLVWUDQDPLNWHUpMVRXQHGtOQRXVRXþiVWtHIHNWLYQt~URNRYpPtU\WUDQVDNþQt QiNODG\DYHãNHUpMLQpSUpPLHþLGLVNRQW\ ÒURNRYêYêQRVQHERQiNODG] QHGHULYiWRYêFKfinDQþQtFKQiVWURMĤ v SRUWIROLXGUåHQpP]D~þHOHP SURGHMHGHULYiWĤSRXåLWêFKN HNRQRPLFNpPX]DMLãWČQtQHERQiVWURMĤXUþHQêFKGR]LVNXQHER]WUiWČSĜL SUYRWQtP]D~þWRYiQtMVRXWDNp]D~þWRYiQ\Y ÒURNRYêFKYêQRVHFK / QiNODGHFK s SRXåLWtPPHWRG\ HIHNWLYQt~URNRYpPtU\. V RNDPåLNXVQtåHQtKRGQRW\ILQDQþQtKRDNWLYDQHERMHKRVNXSLQ\MH~URNRYêYêQRV~þWRYiQSRPRFt ~URNRYpVD]E\GLVNRQWXMtFtEXGRXFtSHQČåQtWRN\ (ii)

9êQRV\]SRSODWNĤDSURYL]t

3RSODWN\DSURYL]HMVRXREHFQČY\Ni]iQ\MDNRþDVRYČUR]OLãHQpSRGOHRNDPåLNX SRVN\WQXWtVOXåE\ Pro ~YČU\NWHUpEXGRXSUDYGČSRGREQČY\þHUSiQ\MVRXSRSODWN\]DSRVN\WQXWt~YČUĤþDVRYČUR]OLãHQp SURVWĜHGQLFWYtPHIHNWLYQt~URNRYpPtU\~YČUX3URYL]HDSRSODWN\Y]QLNOp]Y\MHGQiYiQtQHER~þDVWLQD Y\MHGQiYiQtWUDQVDNFHSURWĜHWtVWUDQXMDNRQDSĜtNODGQDE\Wt~YČUĤDNFLtQHERMLQêFKFHQQêFKSDStUĤ QHERNRXSČþLSURGHMSRGQLNĤMVRXY\Ni]iQ\SĜLX]DYĜHQtSRGNODGRYpWUDQVDNFH3RSODWN\]D SRUWIROLRYpDMLQpPDQDåHUVNpSRUDGHQVWYtDVOXåE\MVRXY\Ni]iQ\QD]iNODGČSĜtVOXãQpVPORXY\ o prRYHGHQtVOXåE\3RSODWN\]DĜt]HQtDNWLYLQYHVWLþQtFKIRQGĤMVRXY\Ni]iQ\SRPČUQČ]D REGREt SRVN\WRYiQtVOXåE\ (iii) 9êQRV\]GLYLGHQG 9êQRV\]GLYLGHQGVHY\ND]XMtY RNDPåLNXNG\Y]QLNQHSUiYRQDSĜLMHWtSODWE\ (iv) ýLVWê]LVN]WUiWD]ILQDQþQtFKQiVWURMĤY\ND]RYDQêFKYUHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ ýLVWê]LVN]WUiWD]ILQDQþQtFKQiVWURMĤY\ND]RYDQêFKYUHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\]DKUQXMH YHãNHUp]LVN\D]WUiW\]H]PČQþLVWêFKUHiOQêFKKRGQRWILQDQþQtFKDNWLYDILQDQþQtFK]iYD]NĤ k obchodoviQtDY\ND]RYDQêFKYUHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ PLPRGHULYiWĤN REFKRGRYiQt NWHUpQHMVRXXåtYiQ\NHNRQRPLFNpPX]DMLãWČQtY QLFKåMHWDNpREVDåHQ~URNRYêYêQRV / QiNODG. V WpWRSRORåFHMVRX]DKUQXW\ WpåþLVWp]LVN\] NRQVWUXNFtSUR]DMLãWČQtUHiOQpKRGQRW\SĜHFHQČQt ]DMLãĢRYDFtKRQiVWURMHD]DMLãĢRYDQp SRORåNy) a QHHIHNWLYQtþiVWL]H]DMLãĢRYDFtFKWUDQVDNFt pro ]DMLãWČQtSHQČåQtFKWRNĤ. (14) +RWRYRVWDKRWRYRVWQtHNYLYDOHQW\ 3UR~þHO\YêND]XSHQČåQtFKWRNĤSĜHGVWDYXMtKRWRYRVWDKRWRYRVWQtHNYLYDOHQW\]ĤVWDWN\V PpQČQHå WĜtPČVtþQtVSODWQRVWtRGGDWDQDE\WtNWHUp]DKUQXMtSRNODGQtKRWRYRVWDYNODG\XHPLVQtFKEDQNPLPR SRYLQQêFKPLQLPiOQtFKUH]HUY ~YČU\DSRKOHGiYN\]D~YČURYêPLLQVWLWXFHPL a ILQDQþQt]iYD]N\ v ]ĤVWDWNRYpKRGQRWČN ~YČURYêm LQVWLWXFtm.

19

170

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

(15) 3R]HPN\EXGRY\D]DĜt]HQt 3R]HPN\EXGRY\D]DĜt]HQt]DKUQXMt%DQNRXSRXåtYDQpQHPRYLWRVWL,7DNRPXQLNDþQtD MLQpVWURMHD ]DĜt]HQt 3R]HPN\VHY\ND]XMtY SRĜL]RYDFtFHQČ%XGRY\D]DĜt]HQtMVRXY\ND]RYiQ\Y SRĜL]RYDFtFHQČ VQtåHQpRRSUiYN\DSĜtSDGQp]QHKRGQRFHQt=ĤVWDWNRYiKRGQRWDDNWLYDMHMLFKåLYRWnost jsou NRQWURORYiQ\NHNRQFL~þHWQtKRREGREt DSĜtSDGQČXSUDYHQ\ 2GSLV\MVRXSRþtWiQ\OLQHiUQtPHWRGRXWDNDE\E\ODRGHSViQDSRĜL]RYDFtFHQDNDåGpKRDNWLYD na jeho zbytkovou hodnotu po GREXMHKRSĜHGSRNOiGDQpåLYRWQRVWL]DQiVOHGXMtFtREGREt Budovy ,7Y\EDYHQt .DQFHOiĜVNpY\EDYHQt 2VWDWQt

30 let 4 roky 10 let 4-30 let

=LVN\D]WUiW\SO\QRXFt]~E\WNĤDNWLYVHXUþtMDNRUR]GtOPH]LSURGHMQtFHQRXDMHMLFK~þHWQt ]ĤVWDWNRYRXKRGQRWRXDMVRX]DKUQXW\YþLVWpKRGQRWČGRýLVWêFKRVWDWQtFKYêQRVĤ 3R]HPN\EXGRY\D]DĜtzeQt MVRXSĜH]NRXPiYiQy QDVQtåHQtKRGQRW\NHNRQFL~þHWQtKRREGREt nebo NG\NROLYQDVWDQRXXGiORVWLQHER]PČQ\SRGPtQHNNWHUpE\PRKO\]QDPHQDWåH~þHWQtKRGQRWD QHPXVtEêW]SČWQČ]tVNDWHOQiÒþHWQtKRGQRWDMHRGHSViQDRNDPåLWČQD]SČWQČ]tVNDWHOQRXKRGQRWX SRNXGMH~þHWQtKRGQRWDDNWLYDY\ããtQHåRGKDGRYDQi]SČWQČ]tVNDWHOQiKRGQRWD=SČWQČ]tVNDWHOQi KRGQRWDMHWDY\ããt] UHiOQpKRGQRW\VQtåHQpRQiNODG\VSRMHQpVSURGHMHPD z hodnoty z XåtYiQt 3RNXGMHYHOPLSUDYGČSRGREQpåHDNWLYXPEXGHSURGiQRSDNMHWRWRDNWLYXPNODVLILNRYiQRY$NWLYHFK XUþHQêFKN prodeji a MHRFHQČQRYQLåãtKRGQRWČ]H ]ĤVWDWNRYpKRGQRW\D]UHiOQpKRGQRW\VQtåHQp o QiNODG\VSRMHQpV prodejem. (16) Goodwill Goodwill k GDWXDNYL]LFHMHRFHQČQêMDNRSĜHE\WHNVRXþWXSĜHYHGHQpSURWLKRGQRW\DQHNRQWUROQtFK SRGtOĤQDGQDE\WêPLLGHQWLILNRYDWHOQêPLDNWLY\VQtåHQêPLRSĜHY]DWp]iYD]N\N datu akvizice. Pokud dojde k YêKRGQpNRXSLSĜtQtåMVRXQDE\WiLGHQWLILNRYDWHOQiDNWLYDVQtåHQiRSĜHY]DWp]iYD]N\ k GDWXDNYL]LFHY\ããtQHåVRXþHWSĜHYHGHQpSURWLKRGQRW\DQHNRQWUROQtFKSRGtOĤSDNVH]LVNY\NiåH v KRVSRGiĜVNpPYêVOHGNXN datu akvizice. *RRGZLOOVHNDåGRURþQČWHVWXMHQDVQtåHQtKRGQRW\D vykazuje se YSRĜL]RYDFtFHQČVQtåHQp o NXPXORYDQp]WUiW\]HVQtåHQtKRGQRW\ 3UR~þHO\SĜH]NRXPiYiQtVQtåHQtKRGQRW\MHJRRGZLOO]tVNDQêY DNYL]LFLSĜLĜD]HQêN SHQČ]RWYRUQp MHGQRWFHXNWHUpMHRþHNiYiQQHMYČWãtSURVSČFK]HV\QHUJLt]H VSRMHQtSRGQLNĤ3HQČ]RWYRUQi jHGQRWNDSĜHGVWDYXMHQHMQLåãt~URYHĖY%DQFHQDNWHUpMHJRRGZLOOVOHGRYiQSUR~þHO\LQWHUQtKRĜt]HQt =WUiW\]HVQtåHQtKRGQRW\JRRGZLOOXQHPRKRXEêWY EXGRXFQXRG~þWRYiQ\ (17) 1HKPRWQiDNWLYD 1HKPRWQiDNWLYD]DKUQXMtVRIWZDUHOLFHQFHDMLQiQHKPRWQiDNWLYD 1HKPRWQiDNWLYDMVRXY\ND]RYiQDY SRĜL]RYDFtFHQČVQtåHQpRRSUiYN\DSĜtSDGQp]QHKRGQRFHQt =ĤVWDWNRYiKRGQRWDDNWLYDMHMLFKåLYRWQRVWMVRXNRQWURORYiQ\NHNDåGpPX UR]YDKRYpPXGQLD SĜtSDGQČXSUDYHQ\ 2GSLV\VRIWZDUXDMLQêFKQHKPRWQêFKDNWLYMVRXSRþtWiQ\OLQHiUQtPHWRGRXWDNDE\E\ODRGHSViQD SRĜL]RYDFtFHQDNDåGpKRDNWLYDQD jeho zbytkovou hodnotu po GREXMHKRSĜHGSRNOiGDQpåLYRWQRVWL]D QiVOHGXMtFtREGREt Software 2VWDWQtQHKPRWQiDNWLYD

4 roky 5 let

=LVN\D]WUiW\SO\QRXFt]~E\WNĤDNWLYVHXUþtMDNRUR]GtOPH]LSURGHMQtFHQRXDMHMLFK~þHWQt ]ĤVWDWNRYRXKRGQRWRXDMVRX]DKUQXW\YþLVWpKRGQRWČGRýLVWêFKRVWDWQtFKYêQRVĤ

20

171

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

(18) )LQDQþQt]iUXN\ V UiPFLEČåQpREFKRGQtþLQQRVWL%DQNDSRVN\WXMHILQDQþQt]iUXN\YSRGREČDNUHGLWLYĤDY\VWDYHQêFK ]iUXN)LQDQþQt]iUXN\MVRXY\Ni]iQ\YHY\ããtKRGQRWČ] þDVRYČUR]OLãHQpKRSRSODWNX]D]iUXNXD QHMOHSãtKRRGKDGXYêGDMĤSRåDGRYDQêFKN Y\URYQiQtILQDQþQtKR]iYD]NXY]QLNOpKR] SOQČQt]iUXN\D MVRXY\ND]RYiQ\Y 5H]HUYiFK+RGQRWDSRSODWNĤMHYHYêND]X]LVNXD]WUiW\Y\ND]RYiQDYH9êQRVHFK z SRSODWNĤDSURYL]t3ĜtSDGQp]YêãHQtQHERVQtåHQt]iYD]NX] ILQDQþQtFK]iUXNVHY\ND]XMHYH =WUiWiFK]H]QHKRGQRFHQt (19) 'ĤFKRGRYpSRåLWN\]DPČVWQDQFĤ 'ĤFKRG\MVRXY\SOiFHQ\SURVWĜHGQLFWYtPV\VWpPXGĤFKRGRYpKR]DEH]SHþHQtýHVNpUHSXEOLky ]DPČVWQDQFĤPV WUYDOêPSRE\WHPDMVRXILQDQFRYiQ\] SĜtVSČYNĤVRFLiOQtKRSRMLãWČQt od ]DPČVWQDQFĤD]DPČVWQDYDWHOĤNWHUpMVRXRGYR]HQ\] SODWĤ .URPČSĜtVSČYNĤRGYiGČQêFK]DPČVWQDQFLSĜLVStYi%DQNDQDSĜtVSČYNRYČGHILQRYDQpSHQ]LMQt SĜLSRMLãWČQt]DPČVWQDQFĤQDGUiPHF]iNRQQpKRVRFLiOQtKR]DEH]SHþHQt3ĜtVSČYN\MVRXY\Ni]iQ\YH YêND]X]LVNXD]WUiW\Y RNDPåLNXMHMLFK~KUDG\ (20) Rezervy 5H]HUY\MVRXY\Ni]iQ\YSĜtSDGČåH%DQNDPiVRXþDVQpVPOXYQtQHERPLPRVPOXYQt]iYD]N\ Y\SOêYDMtFt]PLQXOêFKXGiORVWtMH Y\VRFHSUDYGČSRGREQpåHGRMGHNRGWRNXHNRQRPLFNêFKSURVWĜHGNĤ ]D~þHOHPY\SRĜiGiQt]iYD]NXDPĤåHEêWSURYHGHQVSROHKOLYêRGKDGYêãH]iYD]NX (21) 'DĖ]SĜtMPĤ 'DĖ] SĜtMPĤPiGYČVORåN\VSODWQRXGDĖDRGORåHQRXGDĖ6SODWQiGDĖ] SĜtMPĤSĜHGVWDYXMHþiVWNX, NWHUiPiEêW]DSODFHQDQHERUHIXQGRYiQDY UiPFLGDQČ]SĜtMPĤ]DSĜtVOXãQpREGREt 2GORåHQpGDĖRYpSRKOHGiYN\D]iYD]N\Y]QLNDMtY]KOHGHPN UR]GtOQpPXRFHQČQtDNWLYD]iYD]NĤGOH ]iNRQDR dani z SĜtMPĤDMHMLFK~þHWQtKRGQRWČY ~þHWQt]iYČUFH 2GORåHQpGDĖRYpSRKOHGiYN\D ]iYD]N\MVRXRFHQČQ\V SRXåLWtPGDĖRYêFKVD]HEMHMLFKåSODWQRVWMHRþHNiYiQDY roce, kdy bude DNWLYXPUHDOL]RYiQRQHER]iYD]HNXKUD]HQDNWHUpMVRXVFKYiOHQ\NHNRQFL~þHWQtKRREGREt 2GORåHQpGDĖRYp]iYD]N\MVRX~þWRYiQ\SURYãHFKQ\]GDQLWHOQpSĜHFKRGQpUR]GtO\PLPR - 3ĜtSDGXNG\RGORåHQêGDĖRYê]iYD]HNY]QLNi] SUYRWQtKR]D~þWRYiQtJRRGZLOOXQHERDNWLYD / ]iYD]NXY WUDQVDNFLNWHUiQHQtREFKRGQtNRPELQDFt; a v RNDPåLNXWUDQVDNFHQHRYOLYĖXMH~þHWQtDQL ]GDQLWHOQê]LVNQHER]WUiWX - ZdDQLWHOQpSĜHFKRGQpUR]GtO\VSRMHQpV LQYHVWLFHPLGRGFHĜLQêFKSĜLGUXåHQêFKQHERVSROHþQêFK SRGQLNĤNG\åQDþDVRYiQtVWRUQDGRþDVQêFKUR]GtOĤPĤåHEêWNRQWURORYiQRDMHSUDYGČSRGREQpåH GRþDVQpUR]GtO\QHEXGRXVWRUQRYiQ\Y EOt]NpEXGRXFQRVWL. 2GORåHQpGDĖRYpSRKOHGiYN\MVRX~þWRYiQ\SURYãHFKQ\RGþLWDWHOQpSĜHFKRGQpUR]GtO\PLPR - 3ĜtSDGXNG\RGORåHQpGDĖRYpSRKOHGiYN\Y]QLNDMt] SUYRWQtKR]D~þWRYiQtDNWLYD / ]iYD]NX v WUDQVDNFLNWHUiQHQtREFKRGQtNRPELQDFt; a v RNDPåLNXWUDQVDNFHQHRYOLYĖXMH~þHWQtDQL ]GDQLWHOQê ]LVNQHER]WUiWX - 2GþLWDWHOQpSĜHFKRGQpUR]GtO\VSRMHQpV LQYHVWLFHPLGRGFHĜLQêFKSĜLGUXåHQêFKQHERVSROHþQêFK SRGQLNĤRGORåHQiGDĖRYiDNWLYDPRKRXEêW]D~þWRYiQDSRX]HYUR]VDKXNG\MHSUDYGČSRGREQpåH GRþDVQpUR]GtO\EXGRXVWRUQRYiQ\Y bOt]NpEXGRXFQRVWLDGRþDVQpUR]GtO\EXGRXPRFLEêWY\XåLW\ SURWLRþHNiYDQêP]GDQLWHOQêP]LVNĤPY budoucnosti. 9ãHFKQ\RGORåHQpGDĖRYpSRKOHGiYN\MVRX]DFK\FHQ\YHYêãLNWHURXEXGHSUDYGČSRGREQČPRåQp UHDOL]RYDWSURWLRþHNiYDQêP]GDQLWHOQêP]LVNĤPY budoucQRVWL9HILQDQþQtFKYêND]HFKMVRXRGORåHQp GDĖRYpSRKOHGiYN\D ]iYD]N\]DSRþtWiYiQ\SRNXGH[LVWXMHSUiYRSURYpVW]iSRþHW 2GORåHQiGDĖY]WDKXMtFtVHNH]PČQČUHiOQpKRGQRW\GHULYiWĤXUþHQêFKN ]DMLãWČQtSHQČåQtFKWRNĤ a UHDOL]RYDWHOQêFKFHQQêFKSDStUĤNWHUpMVRX~þWRYiQ\SĜtPRGR~SOQpKRYêVOHGNXKRVSRGDĜHQtMHWpå ~þWRYiQDSĜtPRGR~SOQpKRYêVOHGNXKRVSRGDĜHQt DQiVOHGQČMHY\Ni]iQDYHYêND]X]LVNXD]WUiW\ VSROHþQČV UHDOL]RYDQêPQiNODGHPþLYêQRVHP

21

172

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

%DQNDY\ND]XMHþLVWRXRGORåHQRXGDĖRYRXSRKOHGiYNXv 3RKOHGiYNiFK]RGORåHQpGDQČDþLVWê RGORåHQêGDĖRYê]iYD]HNY =iYD]FtFK]RGORåHQpGDQČ (22) =iNODGQtNDSLWiODUH]HUYQtIRQG\ 9\GDQêNDSLWiOUHJLVWURYDQêVSODFHQê MH~þWRYiQY KRGQRWČRGSRYtGDMtFtREFKRGQtPXUHMVWĜtNXQD NRQFL~þWRYpKRREGREt =iNRQQêUH]HUYQtIRQGMHWYRĜHQY souladu s OHJLVODWLYRXDMHKRXåLWtMHRPH]HQR, jak 2EFKRGQtP ]iNRQtNHP, WDNVWDQRYDPLVSROHþQRVWL7HQWRIRQGQHQtUR]GČOLWHOQê DNFLRQiĜĤP 'LYLGHQG\MVRX]D~þWRYiQ\SRVFKYiOHQtUR]KRGQXWtPMHGLQpKRYODVWQtND (23) 6SUiYFRYVNpþLQQRVti %DQNDEČåQČY\NRQiYiVSUiYFRYVNRXþLQQRVW]HNWHUpY\SOêYiGUåHQtQHERXPLVĢRYiQtDNWLYQD~þHW MHGQRWOLYFĤQHERLQVWLWXFt7DWRDNWLYDD] QLFKY\SOêYDMtFtSĜtMHPQHMVRX]DKUQXW\GR ~þHWQt]iYČUN\ SURWRåHVHQHMHGQiRDNWLYD%DQN\ (24) 3URYR]QtVHJPHQW\ 3URYR]QtPVHJPHQWHPMHWDNRYiVORåND%DQN\NWHUiVH]DEêYiSRGQLNDWHOVNêPLDNWLYLWDPL v VRXYLVORVWLVQLPLåPRKRXY]QLNQRXWYêQRV\DQiNODG\. PURYR]QtYêVOHGN\VORåN\MVRXSUDYLGHOQČ RYČĜRYiQ\%DQNRX]D~þHOHPSRVRX]HQtMHMtYêNRQQRVWLDSURNDåGRXMHGQRWOLYRXVORåNXMVRX k GLVSR]LFLVDPRVWDWQp~GDMH

2.5 Komparativy Reklasifikace Vzhledem k WRPXåH%DQNDMHVRXþiVWtNRQVROLGDþQtKRFHONX.%&%DQN19NWHUiSĜLSUDYXMHILQDQþQt YêND]\YVRXODGXV(8,)56UR]KRGODVHSRXåtWVWHMQRXVWUXNWXUXILQDQþQtFKYêND]ĤD]DĜD]HQt SRORåHNGRWpWRVWUXNWXU\ DVRXþDVQČYtFHY\KRYČWSRåDGDYNĤP(8,)56=WRKRWRGĤYRGXMVRX QČNWHUpSRORåN\]DĜD]HQ\GRVWUXNWXU\ILQDQþQtFKYêND]ĤY roce 2011 RGOLãQêP]SĤVREHPYHVURYQiQt s WtPMDNE\O\Y\Ni]iQ\N 31. prosinci 2010 a 2009. V sRXODGXVH]PČQDPLY roce 2011 E\O\QČNWHUp SRORåN\YHVURYQDWHOQêFK]ĤVWDWFtFKUHNODVLILNRYiQ\

22

173

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

5HNRQFLOLDFHY\EUDQêFKSRORåHNILQDQþQtFKYêND]Ĥ za oEGREtNRQþtFtSURVLQFHP10 je QiVOHGXMtFt:

PLO.þ

2010 3ĜHG~SUDYRX

Reklasifikace A

2010 B

Po ~SUDYČ

9êND]]LVNXD]WUiW\ ÒURNRYpYêQRV\ ÒURNRYpQiNODG\ ýLVWê]LVN]ILQDQþQtFKQiVWURMĤ Y\ND]RYDQêFKYUHiOQpKRGQRWČGR]LVNX QHER]WUiW\ DNXU]RYpUR]GtO\

22 700 -6 220

1 380 -1 514

24 080 -7 734

1 674

134

1 808

9êND]RILQDQþQtVLWXDFL )LQDQþQt]iYD]N\NREFKRGRYiQt )LQDQþQt]iYD]N\Y\ND]RYDQpY UHiOQp KRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\

21 386

118 159

139 545

118 159

-118 159

0

5HNRQFLOLDFHY\EUDQêFKSRORåHNYêND]XRILQDQþQtVLWXDFLN 31. prosinci 2009 MHQiVOHGXMtFt:

PLO.þ

2009 3ĜHG~SUDYRX

Reklasifikace

2009 B

3R~SUDYČ

23 202

106 032

129 234

106 032

-106 032

0

9êND]RILQDQþQtVLWXDFL )LQDQþQt]iYD]N\NREFKRGRYiQt )LQDQþQt]iYD]N\Y\ND]RYDQpY UHiOQp KRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\

9\VYČWOLYN\N SURYHGHQêPUHNODVLILNDþQtPRSUDYiP A/

ÒURN\]ILQDQþQtFKGHULYiWĤXUþHQêFKSURHNRQRPLFNp]DMLãWČQt ýDVRYČUR]OLãHQp~URNRYpYêQRV\D~URNRYpQiNODG\]ILQDQþQtFKGHULYiWĤNWHUpQHVSOQLO\ NULWpULDSURDSOLNDFL]DMLãĢRYDFtKR~þHWQLFWYtDYãDNNWHUpMVRXSRXåtYiQ\N ]DMLãWČQt z HNRQRPLFNpKRSRKOHGXY PLQXORVWLY\Ni]DQp v UiPFLSRORåN\ýLVWê]LVN]ILQDQþQtFK QiVWURMĤY\ND]RYDQêFKYUHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\E\O\UHNODVLILNRYiQ\GRĜiGNX ýLVWê~URNRYêYêQRV 3R]QiPND: 2.4.4.i);

B/

.ODVLILNDFHILQDQþQtFK]iYD]NĤ )LQDQþQt]iYD]N\SĤYRGQČNODVLILNRYDQpMDNRY\ND]RYDQpYUHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER ]WUiW\E\O\SĜHVXQXW\GR)LQDQþQtFK]iYD]NĤNREFKRGRYiQt.DWHJRULHNREFKRGRYiQtOpSH Y\VWLKXMHNUiWNRGREêFKDUDNter Ĝt]HQt ILQDQþQtFK]iYD]NĤNWHUpMVRXVSROHþQČĜt]HQ\~WYDUHP Dealing VFtOHPUHDOL]RYDW]LVN]H]PČQ\UHiOQpKRGQRW\aktiv a ]iYD]NĤYNUiWNpPREGREt. =PČQDNODVLILNDFHWDNVRXþDVQČSRYHGHNSRVN\WQXWtUHOHYDQWQČMãtFKLQIRUPDFtRĜt]HQt ILQDQþQtFKDNWLYD]iYD]NĤ

2XWVRXUFLQJ,&7VOXåHE 9VRXODGXVGORXKRGREêP]iPČUHP]MHGQRGXãLWD]HIHNWLYQLWSRVN\WRYiQtLQIRUPDþQtFKD NRPXQLNDþQtFK,&7 VOXåHEYUiPFL.%&*URXSE\ORYURFHUR]KRGQXWRåH%DQNDEXGH RXWVRXUFRYDWVYp,&7VOXåE\=iPČUSĜHGSRNOiGDOSĜHVXQþiVWL]DPČVWQDQFĤ%DQN\DDNWLY VRXYLVHMtFtFKV,&7GRVDPRVWDWQpKRVXEMHNWX 7HQWRSĜHVXQSĜHGVWDYoval SURGHMSRGQLNXGRQRYČ Y\WYRĜHQpVSROHþQRVWL

23

174

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

.OHGQXE\ODGRREFKRGQtKRUHMVWĜtNX]DSViQD.%&*OREDO6HUYLFHV&]HFK%UDQFK RUJDQL]DþQtVORåND.%&*6&= .%&*6&=MHRUJDQL]DþQtVORåNRXEHOJLFNp.%&*OREDO Services NV (KBC GS NV). 1D]iNODGČUR]KRGQXWtPĜHGVWDYHQVWYDE\O\NþHUYQXSĜHVXQXW\,&7VOXåE\] ý62%GR.%& *6&=6WiYDMtFt]DPČVWQDQHFNpVPORXY\GRWþHQêFK]DPČVWQDQFĤý62%E\O\YVRXODGXVH]iNRQ\ SĜHVXQXW\QD.%&*6&= 6PORXYDRQiNXSXDNWLYPH]Lý62%D.%&GS 19E\ODX]DYĜHQDDYVWRXSLODYSODWQRVWYOHGQX 1D]iNODGČVPORXY\GRãORNSĜHVXQXDNWLYVRXYLVHMtFtFKV,&7]%DQN\QD.%&*S NV. ICT aktiva E\ODNSURVLQFLNODVLILNRYiQDMDNR$NWLYDXUþHQiNSURGHML3R]QiPND  V URFHE\ODQRYČY\WYRĜHQiþiVWVSROHþQRVWi KBC GS NV RFHQČQD3URGHMQtFHQDVSROHþQRVWL SĜHGVWDYXMtFtþLVWêSHQČåQtWRNE\ODVWDQRYHQDQD]iNODGČ]QDOHFNpKRSRVXGNX Y\KRWRYHQpKR ]QDOFHPMPHQRYDQêP0ČVWVNêPVRXGHPY 3UD]HDþLQLODPLO .þýLVWê]LVN] SURGHMHWpWR VSROHþQRVWLE\OPLO .þDE\O Y\Ni]iQY SRORåFH2VWDWQtþiVWpYêQRV\

3. INFORMACE O SEGMENTECH Banka vykazuje informace o segmentech SUYRWQČSRGOHNOLHQWVNêFKVHJPHQWĤ. %DQNDPiþW\ĜLY\ND]RYDQpVHJPHQW\NWHUpMVRXSRSViQ\QtåHDSĜHGVWDYXMtVWUDWHJLFNpREFKRGQt MHGQRWN\%DQN\7\WRVWUDWHJLFNpREFKRGQtMHGQRWN\QDEt]tUĤ]QpSURGXNW\DVOXåE\DMVRXĜt]HQ\ VDPRVWDWQČQD]iNODGČVWUXNWXU\PDQDJHPHQWXDLQWHUQtKRUHSRUWRYiQtFRQWUROOLQJ %DQN\1D þWYUWOHWQtþLPČVtþQtEi]LKRGQRWtPDQDJHPHQW%DQN\LQWHUQtUHSRUW\]DNDåGRXVWUDWHJLFNRXREFKRGQt jednotku. 0DQDJHPHQWVDPRVWDWQČPRQLWRUXMHRSHUDþQtYêVOHGN\WČFKWRREFKRGQtFKMHGQRWHNSUR~þHO\ UR]KRGRYiQtRDORNDFL]GURMĤDKRGQRFHQtYêNRQX9êNRQ\MHGQRWOLYêFKVHJPHQWĤMVRXKRGQRFHQ\QD ]iNODGČSURYR]QtKR]LVNXQHER]WUiW\NWHUêMHYXUþLWêFKRKOHGHFKPČĜHQRGOLãQČRGSURYR]QtKR]LVNX QHER]WUiW\YMHGQRWOLYêFKILQDQþQtFKYêND]HFK'DĖ] SĜtMPĤMH DORNRYiQDQDSURYR]QtVHJPHQW\DOH je Ĝt]HQDQD~URYQL%DQN\ 'HILQLFHNOLHQWVNêFKSURYR]QtFKVHJPHQWĤ 5HWDLORYpEDQNRYQLFWYt0DOpDVWĜHGQtSRGQLN\: I\]LFNpRVRE\SRGQLNDWHOpDVSROHþQRVWL s REUDWHPQLåãtPQHåPLO.þ Tento segment zaKUQXMHNOLHQWVNpYNODG\VSRWĜHELWHOVNp~YČU\ NRQWRNRUHQWQt~YČU\]DĜt]HQtNUHGLWQtFKNDUHWDSĜHYRGĤSHQČåQtFKSURVWĜHGNĤDRVWDWQtWUDQVDNFH s klienty ze segmentu Retail / SME. 'RWRKRWRVHJPHQWXMVRXWDNpDORNRYiQ\YêQRVRYpPDUåH z RSHUDFtV UHWDLORYêPLNOLHQW\DPDOêPLDVWĜHGQtPLSRGQLN\QDILQDQþQtFKWU]tFKWMPDUåH]H VSRWRYêFKRSHUDFt]DMLãĢRYDFtFKRSHUDFtXFL]RPČQRYêFKREFKRGĤDREFKRGĤV dluhopisy). )LUHPQtEDQNRYQLFWYt VSROHþQRVWLVREUDWHPY\ããtPQHåPLO.þDQHEDQNRYQtILQDQþQtLQVWLWXFH Tento segment zahrnuje NOLHQWVNpYNODG\~YČU\NRQWRNRUHQWQt~YČU\]DĜt]HQtNUHGLWQtFKNDUHWD SĜHYRGĤSHQČåQtFKSURVWĜHGNĤDRVWDWQtWUDQVDNFHV klienty ze segmentu firemntKREDQNRYQLFWYt Do WRKRWRVHJPHQWXMVRXWDNpDORNRYiQ\YêQRVRYpPDUåH] RSHUDFtV ILUHPQtPLNOLHQW\QDILQDQþQtFK WU]tFKWMPDUåH]HVSRWRYêFKRSHUDFt]DMLãĢRYDFtFKRSHUDFtXFL]RPČQRYêFKREFKRGĤDREFKRGĤ s dluhopisy). )LQDQþQtWUK\ Tento segment zaKUQXMHLQYHVWLþQtSURGXNW\DVOXåE\SURLQVWLWXFLRQiOQtLQYHVWRU\D ]SURVWĜHGNRYDWHOHDþLQQRVWĜt]HQtIRQGĤDREFKRGRYiQtMVRXVRXþiVWtGHDOLQJRYêFKVOXåHE &HQWUiOD6NXSLQ\ v VHJPHQWX&HQWUiOD6NXSLQ\MVRX]DKUQXW\YêVOHGN\] LQYHVWRYDQpKRYROQpKR kapiWiOX%DQN\GLYLGHQG\SĜLMDWpRGGFHĜLQêFKDSĜLGUXåHQêFKVSROHþQRVWtDVSROHþQêFKSRGQLNĤĜt]HQt DNWLYD]iYD]NĤ$/0 DYêQRV\DQiNODG\NWHUpQHMVRXSĜtPRSĜLĜDGLWHOQpMLQêPVHJPHQWĤP V UiPFL WRKRWRVHJPHQWXMH]DKUQXWêþLVWê]LVN] prodeje ICT v roce 2010. V roce 2011 bylo ALM SĜHvedeno ]HVHJPHQWX)LQDQþQtWUK\D$/0GRVHJPHQWX&HQWUiOD6NXSLQ\ 6URYQDWHOQp~GDMH]DURNE\O\UHNODVLILNRYiQ\

24

175

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

,QIRUPDFHRVHJPHQWHFKSRGOHNDWHJRULHNOLHQWĤ]DURN1

PLO.þ

5HWDLORYp )LUHPQt )LQDQþQt &HQWUiOD EDQNRYQLFWYt EDQNRYQLFWYt trhy Skupiny 0DOpDVWĜHGQt podniky

Celkem

9êND]]LVNXD]WUiW\ ýLVWê~URNRYêYêQRV ýLVWêYêQRV]SRSODWNĤDSURYL]t 9êQRV\]GLYLGHQG ýLVWê]LVN]WUiWD]ILQDQþQtFKQiVWURMĤ Y\ND]RYDQêFKYUHiOQpKRGQRWČGR ]LVNXQHER]WUiW\ ýLVWê]LVN]UHDOL]RYDWHOQêFKILQDQþQtFK aktiv ýLVWpRVWDWQtYêQRV\

11 688 3 203 0

2 280 893 0

679 133 0

1 564 35 4 845

16 211 4 264 4 845

1 124

747

-175

-510

1 186

0 152

0 1

0 62

162 312

162 527

3URYR]QtYêQRV\ z toho: ([WHUQtSURYR]QtYêQRV\ ,QWHUQtSURYR]QtYêQRV\

16 167

3 921

699

6 408

27 195

6 315 9 852

3 782 139

699 0

16 399 -9 991

27 195 0

Odpisy a amortizace 2VWDWQtSURYR]QtQiNODG\

-95 -9 571

-3 -1 257

-1 -286

-475 -718

-574 -11 832

3URYR]QtQiNODG\

-9 666

-1 260

-287

-1 193

-12 406

=WUiW\]H]QHKRGQRFHQt± tvorba =WUiW\]H]QHKRGQRFHQt± UR]SXãWČQt

-1 435 1 010

-1 252 999

-5 0

-3 201 243

-5 893 2 252

6 076

2 408

407

2 257

11 148

=LVNSĜHG]GDQČQtP 'DĖ]SĜtMPX Zisk segmentu

-1 154

-458

-77

1 180

-509

4 922

1 950

330

3 437

10 639

83 093

96 367

200 679

445 358

825 497

427 189

93 961

165 787

92 462

779 399

146

0

0

166

312

$NWLYDD]iYD]N\ Aktiva celkem =iYD]N\FHONHP ,QYHVWLþQtYêGDMH

25

176

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

Informace o segmentech SRGOHNDWHJRULHNOLHQWĤ]DURN10

PLO.þ

5HWDLORYp )LUHPQt )LQDQþQt &HQWUiOD EDQNRYQLFWYt EDQNRYQLFWYt trhy Skupiny 0DOpDVWĜHGQt podniky

Celkem

9êND]]LVNXD]WUiW\ ýLVWê~URNRYêYêQRV ýLVWêYêQRV]SRSODWNĤDSURYL]t 9êQRV\]GLYLGHQG ýLVWê]LVN]WUiWD]ILQDQþQtFKQiVWURMĤ Y\ND]RYDQêFKYUHiOQpKRGQRWČGR ]LVNXQHER]WUiW\ ýLVWi ]WUiWD]UHDOL]RYDWHOQêFK ILQDQþQtFKDNWLY ýLVWpRVWDWQtYêQRV\

11 300 3 281 0

2 168 922 0

1 089 111 0

1 789 24 3 451

16 346 4 338 3 451

1 003

729

159

-83

1 808

0 164

0 10

0 105

-85 586

-85 865

3URYR]QtYêQRV\ z toho: ([WHUQtSURYR]QtYêQRV\ ,QWHUQtSURYR]QtYêQRV\

15 748

3 829

1 464

5 682

26 723

6 454 9 294

3 499 330

1 464 0

15 307 -9 624

26 723 0

Odpisy a amortizace 2VWDWQtSURYR]QtQiNODG\

-159 -8 984

-3 -1 217

-1 -324

-530 -872

-693 -11 397

3URYR]QtQiNODG\

-9 143

-1 220

-325

-1 402

-12 090

=WUiW\]H]QHKRGQRFHQt± tvorba =WUiW\]H]QHKRGQRFHQt± UR]SXãWČQt

-1 972 999

-1 077 498

0 0

314 176

-2 734 1 673

5 632

2 031

1 139

4 770

13 572

-1 070

-386

-216

897

-775

4 562

1 645

923

5 667

12 797

80 756

77 384

177 766

443 755

779 661

414 108

90 578

142 652

74 032

721 370

62

0

0

196

258

=LVNSĜHG]GDQČQtP 'DĖ]SĜtMPX Zisk segmentu $NWLYDD]iYD]N\ Aktiva celkem =iYD]N\FHONHP ,QYHVWLþQtYêGDMH

ÒURNRYpYêQRV\D~URNRYpQiNODG\QHMVRXY\Ni]iQ\VDPRVWDWQČ vzhledem k WRPXåH%DQND SRVX]XMHYêNRQQRVWVHJPHQWĤSULPiUQČQD]iNODGČýLVWpKR~URNRYpKRYêQRVX. 0H]LVHJPHQWRYp WUDQVDNFHMVRXWUDQVDNFHSURYHGHQpPH]LGYČPDSULPiUQtPLVHJPHQW\QDSULQFLSX REFKRGĤPH]LY]iMHPQČQH]iYLVOêPLSDUWQHU\ %DQNDSĤVREtSĜHYiåQČYýHVNpUHSXEOLFH

26

177

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

4. Ò52.29e9é126< PLO.þ

2011

2010

236

180

1 824 7 561 4 911 5 912 1 534 288 738 369

1 240 7 335 5 709 5 841 1 749 563 1 380 83

23 373

24 080

PLO.þ

2011

2010

)LQDQþQt]iYD]N\Y]ĤVWDWNRYpKRGQRWČ ÒYČURYpLQVWLWXFH 2VWDWQtNOLHQWL 9\GDQpGOXKRYpFHQQpSDStU\ 3RGĜt]HQp]iYD]N\ $PRUWL]DFHGLVNRQWXSĜLWYRUEČRVWDWQtFKUH]HUY3R]QiPND )LQDQþQt]iYD]N\NREFKRGRYiQt 'HULYiW\XUþHQpSURHNRQRPLFNp]DMLãWČQt =DMLãĢRYDFtGHULYiW\

1 042 3 550 162 193 4 797 893 521

1 130 3 533 176 212 4 559 1 514 606

7 162

7 734

PLO.þ

2011

2010

9êQRV\]SRSODWNĤDSURYL]t 3ODWHEQtVW\N 6SUiYD~YČUĤ .ROHNWLYQtLQYHVWRYiQt 6SUiYD~VFKRYDDXORåHQtKRGQRW &HQQpSDStU\ Asset management 2VWDWQt

5 060 1 161 434 165 69 3 399

4 927 1 152 484 148 48 6 399

7 291

7 164

947 906 750 48 376

889 928 585 49 375

3 027

2 826

4 264

4 338

3RNODGQtKRWRYRVWDSRKOHGiYN\YĤþLFHQWUiOQtPEDQNiP ÒYČU\DSRKOHGiYN\]D ÒYČURYêPLLQVWLWXFHPL 2VWDWQtPLNOLHQW\ 5HDOL]RYDWHOQiILQDQþQtDNWLYD )LQDQþQtLQYHVWLFHGUåHQpGRVSODWQRVWL )LQDQþQtDNWLYDNREFKRGRYiQt )LQDQþQtDNWLYDY\ND]RYDQiYUHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ 'HULYiW\XUþHQpSURHNRQRPLFNp]DMLãWČQt =DMLãĢRYDFtGHULYiW\

5. Ò52.29e1È./$'<

6. ý,67é9é126= POPLATKģ$3529,=Ë

1iNODG\QDSRSODWN\DSURYL]H 3ODWHEQtVW\N 3RSODWN\]DUHWDLORYpVOXåE\ 3ĜtVSČYHNGRIRQGXSRMLãWČQtYNODGĤ 3URYL]H]SURVWĜHGNRYDWHOĤP 2VWDWQt

ýLVWêYêQRV] SRSODWNĤDSURYL]t

27

178

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

7. ý,67é=,6.= ),1$1ý1Ë&+1È6752-ģ9<.$=29$1é&+9 5(È/1e +2'127ċ'2=,6.81(%2=75È7<$.85=29e52='Ë/< ýLVWê]LVN]ILQDQþQtFKQiVWURMĤY\ND]RYDQêFKY UHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\MDNMHY\Ni]iQYH YêND]X]LVNXD]WUiW\QH]DKUQXMHþLVWê~URN]ILQDQþQtFKDNWLYDILQDQþQtFK]iYD]NĤY\ND]RYDQêFK v UHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ýLVWê]LVN] ILQDQþQtFKQiVWURMĤY\ND]RYDQêFKY UHiOQpKRGQRWČ GR]LVNXQHER]WUiW\DþLVWê~URNRYêYêQRV]ILQDQþQtFKDNWLYDILQDQþQtFK]iYD]NĤY\ND]RYDQêFK v UHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\MVRXSURGHWDLOQČMãtSUH]HQWDFLþLVWpKR]LVNX] ILQDQþQtFh QiVWURMĤY\ND]RYDQêFKY UHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\%DQN\SRGUREQČMLUR]HEUiQ\YQtåH XYHGHQpWDEXOFH PLO.þ

2011

2010

ýLVWê]LVN]ILQDQþQtFKQiVWURMĤY\ND]RYDQêFKYUHiOQpKRGQRWČGR ]LVNXQHER]WUiW\DNXU]RYpUR]GtO\± GOHYêND]X ýLVWê~URNRYêYêQRV3R]QiPN\

1 186 870

1 808 1 619

2 056

3 427

121 -1 170 9

1 134 4 347 10

-1 040

5 491

62

1 012

62

1 012

.XU]RYpUR]GtO\

3 034

-3 076

)LQDQþQtQiVWURMHY\ND]RYDQpYUHiOQpKRGQRWČ GR]LVNXQHER]WUiW\DNXU]RYpUR]GtO\

2 056

3 427

2011

2010

149

149

129 56 0 0 -6 -201 400

185 165 329 -151 0 115 73

527

865

)LQDQþQtQiVWURMHNREFKRGRYiQt ÒURNRYpNRQWUDNW\ 'HYL]RYpRSHUDFH .RPRGLWQtNRQWUDNW\ )LQDQþQtQiVWURMHY\ND]RYDQpYUHiOQpKRGQRWČ GR]LVNXQHER]WUiW\]DĜD]HQpSĜLSUYRWQtP]DFK\FHQt )LQDQþQtDNWLYDY\ND]RYDQiYUHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\

8. ý,67e267$71Ë9é126< PLO.þ 9êQRV\]RSHUDWLYQtKROHDVLQJXDSURQiMPĤ 6OXåE\SRVN\WRYDQpVSROHþQRVWLýHVNRVORYHQVNiREFKRGQibanka, a.s. ý62%65 ýLVWê]LVN] ~YČUĤDSRKOHGiYHN ýLVWê]LVN] SURGHMH,&73R]QiPND ýLVWi]WUiWD] ILQDQþQtFK]iYD]NĤY ]ĤVWDWNRYpKRGQRWČ ýLVWi]WUiWD] prodeje ILQDQþQtFKLQYHVWLFGUåHQêFKGRVSODWQRVWL ýLVWp]YêãHQtVQtåHQtUH]HUYQD]WUiW\]HVRXGQtFKVSRUĤ 2VWDWQt

9. 1È./$'<1$=$0ċ671$1CE PLO.þ

2011

2010

Mzdy a platy 3ODW\DMLQpNUiWNRGREpYêKRG\YUFKRORYpKRPDQDJHPHQWX 6RFLiOQtD ]GUDYRWQtSRMLãWČQt 3HQ]LMQtDSRGREQpQiNODG\ 2VWDWQt

3 839 71 1 227 126 133

3 582 73 1 152 117 151

5 396

5 075

28

179

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

6\VWpPRGPČĖRYiQtPDQDJHPHQWX 9HP]GiFKDMLQêFKNUiWNRGREêFKYêKRGiFKYUFKRORYpKRPDQDJHPHQWXMVRX]DKUQXW\P]G\DRGPČQ\ þOHQĤPĜHGVWDYHQVWYD0]G\DRGPČQ\þOHQĤPĜHGVWDYHQVWYDVWHMQČMDNRSUDYLGODDVWUXNWXUD RGPČĖRYiQtMVRXVFKYDORYiQ\GR]RUþtUDGRX =DVYpSĤVREHQtYGR]RUþtUDGČMHRGPČĖRYiQSRX]HMHMtSĜHGVHGD V roce 2011 byl v QiYD]QRVWLQD]PČQXOHJLVODWLY\SURY\EUDQp]DPČVWQDQFH]DYHGHQQRYêV\VWpm RGPČĖRYiQt3RORYLQDRGPČQMHY\SOiFHQDSURVWĜHGQLFWYtPQHSHQČåQtFKQiVWURMĤ9LUWXiOQtLQYHVWLþQt FHUWLILNiW9,& ~URþHQêFKjako OHWêYOiGQtGOXKRSLV9êSODWDSRORYLQ\RGPČQMDNSHQČåQtWDNL QHSHQČåQtVORåN\ MHRGORåHQDQDGDOãtWĜLURN\QiVOHGXMtFtSRGDWXSĜL]QiQtRGPČQ\ 3HQ]LMQtSĜLSRMLãWČQt %DQNDSRVN\WXMH]DPČVWQDQFĤPYþHWQČYUFKRORYpKRPDQDJHPHQWX SĜtVSČYNRYpSHQ]LMQtSĜLSRMLãWČQt QDGREURYROQpP]iNODGČ=~þDVWQČQt]DPČVWQDQFLPRKRXRGYiGČW QHER]HVYêFh mezd SĜHYiåQČ GRý62%3HQ]LMQtKRIRQGX6WDELOLWDDVNWHUê je SOQČYODVWQČQou GFHĜLQou VSROHþQRVWt ý62%DGRGDOãtFKSHQ]LMQtFKIRQGĤVFKYiOHQêFK0LQLVWHUVWYHPILQDQFtýHVNpRHSXEOLN\0)ý5 , do NWHUêFKSDN%DQNDGRGDWHþQČSĜLVStYiQHERMHMLFK mezd. 3ĜHGþDVQpXNRQþHQtSUDFRYQtKRSRPČUX 3ĜLXNRQþHQtSUDFRYQtKRSRPČUX YêSRYČGt]HVWUDQ\]DPČVWQDYDWHOH z GĤYRGĤXYHGHQêFKY† StVPHQRD Då F DH ]iNRQtNXSUiFHMH]DPČVWQDQFLSĜL]QiQRRGVWXSQpSRGOHSĜtVOXãQpKRXVWDQRYHQt ]iNRQtNXSUiFHYHYêãL nejYêãH WURMQiVRENXSUĤPČUQpKRPČVtþQtKRYêGČONX'DOãtRGVWXSQpMH ]DPČVWQDQFLSĜL]QiQRYHYêãLdvojQiVRENXSUĤPČUQpKRPČVtþQtKRYêGČONXY SĜtSDGČåHGpOND SUDFRYQtKRSRPČUXþLQt-15 let; dvou DSĤOQiVRENXSUĤPČUQpKRPČVtþQtKRYêGČONXSĜLGpOFH-20 let; trRMQiVRENXSUĤPČUQpKRPČVtþQtKRYêGČONXSĜLGpOFH-25 let; þW\ĜQiVRENXSUĤPČUQpKR PČVtþQtKRYêGČONXSĜLGpOFH-30 let, SČWLQiVRENXSUĤPČUQpKRPČVtþQtKRYêGČONXSĜLGpOFH-35 let a ãHVtLQiVRENXSUĤPČUQpKRPČVtþQtKRYêGČONXSĜLGpOFHYtFHQHåOHW V SĜtSDGČXNRQþHQtsmlouvy PDMtþOHQRYpPĜHGVWDYHQVWYD%DQN\QiURNQDRGVWXSQp YHYêãL-24 PČVtþQtFKSODWĤY]iYLVORVWLQDX]DYĜHQpVPORXYČ V SUĤEČKXlet 2011 a 2010 k åiGQpPXY\SODFHQt oGVWXSQpKRQHGRãOR.

10. 9â(2%(&1e635È91Ë1È./$'< PLO.þ

2011

2010

,QIRUPDþQtWHFKQRORJLH 1iMHPQp± PLQLPiOQtOHDVLQJRYpSODWE\ Marketing 2VWDWQtQiNODG\QDEXGRY\ Telekomunikace Poplatky za RGERUQpVOXåE\ 3RSODWN\]DUHWDLORYpVOXåE\ &HVWRYQpDSĜHSUDYQp Administrativa 3ODWHEQtNDUW\DHOHNWURQLFNpEDQNRYQLFWYt âNROHQt 1iNODG\QDDXWRSURYR] 3RMLãWČQt 2VWDWQt

2 583 767 702 439 418 408 159 121 119 114 105 58 33 410

2 562 730 640 450 387 303 137 116 122 173 92 52 33 525

6 436

6 322

29

180

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

11. =75È7<=(=1(+2'12&(1Ë PLO.þ

2011

2010

=WUiW\]H]QHKRGQRFHQt~YČUĤDSRKOHGiYHN3R]QiPNy: 17, 31) 5H]HUY\QD~YČURYpSĜtVOLE\D]iUXN\3R]QiPN\: 27, 31) =WUiW\]H]QHKRGQRFHQtUHDOL]RYDWHOQêFKILQDQþQtFKDNWLY 3R]QiPNy: 16, 31) =WUiW\]H]QHKRGQRFHQtILQDQþQtFKLQYHVWLFGUåHQêFKGRVSODWQRVWL 3R]QiPNy: 16, 31) =WUiW\]H]QHKRGQRFHQtLQYHVWLFY GFHĜLQêFKDSĜLGUXåHQêFK VSROHþQRVWHFKDVSROHþQêFKSRGQLFtFK 3R]QiPNy: 18, 31) =WUiW\]H]QHKRGQRFHQtRVWDWQtFKDNWLY 3R]QiPND

-640 43

-1 427 -60

-3 048

0

-5

-8

-97 106

258 176

-3 641

-1 061

PLO.þ

2011

2010

6SODWQiGDĖ ýLVWp]YêãHQtUH]HUYQDGDĖRYpVSRU\ 3ĜHSODWHNGDQČ]SĜtMPĤ]PLQXOêFKOHW 2GORåHQêGDĖRYêYêQRVY\SOêYDMtFt]HY]QLNXD]UXãHQt SĜHFKRGQêFKUR]GtOĤ

992 199 -116

1 182 0 -190

-566

-217

509

775

12. '$ĕ=3ěË-08 'DĖRYêQiNODG k 31. prosinci 2011 a 2010 VHVNOiGi] WČFKWRVORåHN

Rekonciliace PH]LGDĖRYêPQiNODGHP D~þHWQtP]LVNHPQiVREHQêPGRPiFtVD]ERXGDQČ k 31. prosinci 2011 a 2010 MHQiVOHGXMtFt PLO.þ

2011

2010

=LVNSĜHG]GDQČQtP 3RXåLWpGDĖRYpVD]E\

11 148 19 %

13 572 19 %

'DĖRYêQiNODGY\SRþWHQêSRXåLWtPGDĖRYêFKVD]HE ýLVWp]YêãHQtUH]HUYQDGDĖRYpVSRU\ 3ĜHSODWHNGDQČ]SĜtMPĤ]PLQXOêFKOHW 'DĖRYêGRSDGQH]GDĖRYDQêFKYêQRVĤ 'DĖRYêGRSDGGDĖRYČQHX]QDWHOQêFKQiNODGĤ

2 118 199 -116 -1 812 120

2 579 0 -190 -1 781 167

509

775

3ODWQiVD]EDGDQČSURURN1 byla 19 % (2010: 19 %). 2GORåHQiGDĖ] SĜtMPĤMHY\SRþWHQD]HYãHFKSĜHFKRGQêFKUR]GtOĤSĜLSRXåLWt]iYD]NRYpPHWRG\ s XSODWQČQtP]iNODGQtGDĖRYpVD]E\YHYêãLX]iNRQČQpSURURNDSR]GČML

30

181

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

3RK\E\QD~þWXRGORåHQpGDQČ]SĜtMPĤMVRXQiVOHGXMtFt (mil. .þ

2011

2010

1. leden

-321

-99

566

217

2 099 -549

-341 -16

-412 32

-10 -72

1 415

-321

PLO.þ

2011

2010

2GORåHQi GDĖRYi SRKOHGiYND]iYD]HN =WUiW\]H]QHKRGQRFHQtILQDQþQtFKLQYHVWLF 5HDOL]RYDWHOQpFHQQpSDStU\ =DPČVWQDQHFNpRGPČQ\ =U\FKOHQpGDĖRYpRGSLV\ 3UiYQtQiURN\ Rezervy 2SUDYQpSRORåN\DUH]HUY\QD~YČURYiUL]LND Amortizace goodwillu =DMLãWČQtSHQČåQtFKWRNĤ 2VWDWQtGRþDVQpUR]GtO\

664 621 247 222 134 119 67 -302 -365 8

39 -908 241 147 135 120 86 -265 14 70

1 415

-321

9êND]]LVNXD]WUiW\ 5HDOL]RYDWHOQpFHQQpSDStU\3R]QiPND 3ĜHFHQČQtQDUHiOQRXKRGQRWX 3ĜHYRGGR]LVNX]D~þHWQtREGREt =DMLãWČQtSHQČåQtFKWRNĤ3R]QiPND 3ĜHFHQČQtQDUHiOQRXKRGQRWX 3ĜHYRGGR]LVNX]D~þHWQtREGREt 31. prosinec OdloåHQiGDĖRYiSRKOHGiYND ]iYD]HN zahrnujt QiVOHGXMtFtSRORåN\

'RSDGRGORåHQpGDQČGRYêND]X]LVNXD]WUiW\]DKUQXMHQiVOHGXMtFtSĜHFKRGQpUR]GtO\ PLO.þ Zisky / ]WUiW\]H]QHKRGQRFHQtILQDQþQtFKLQYHVWLF =U\FKOHQpGDĖRYpRGSLV\ =DPČVWQDQHFNpRGPČQ\ 3UiYQtQiURN\ Rezervy 2SUDYQpSRORåN\DUH]HUY\QD~YČURYiUL]LND 5HDOL]RYDWHOQpFHQQpSDStU\ Amortizace goodwillu 2VWDWQt GRþDVQpUR]GtO\

2011

2010

625 75 6 -1 -1 -19 -20 -37 -62

0 120 74 43 17 16 -14 -56 17

566

217

9HGHQtBDQN\VHGRPQtYiåH%DQNDEXGHSOQČUHDOL]RYDWVYpKUXEpRGORåHQpGDĖRYpSRKOHGiYN\ na ]iNODGČVRXþDVQpDRþHNiYDQpEXGRXFt~URYQČ]GDQLWHOQpKR]LVNX%DQN\DMHMLFKNRPSHQ]DFH KUXEêPLRGORåHQêPLGDĖRYêPL]iYD]N\

31

182

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

13. DIVIDENDY 2YêVOHGQêFKGLYLGHQGiFKVH~þWXMHDåSRMHMLFKVFKYiOHQt5R]KRGQXWtPMHGLQpKRDNFLRQiĜH o UR]GČOHQt]LVNX 'RGDWDY\GiQtYêND]ĤQHE\ORUR]KRGQXWRRDORNDFL]LVNX]DURN. 1D]iNODGČ5R]KRGQXWtMHGLQpKRDNFLRQiĜH]HGQH13NYČWQDE\O\Y\SODFHQ\GLYLGHQG\]DURN 2010 ve YêãL60,87 .þQD DNFLL&HONRYiYêãHY\SODFHQpGLYLGHQG\SĜHGVWDYXMH17 820 PLO.þ 1D]iNODGČ5R]KRGQXWtMHGLQpKRDNFLRQiĜH]HGQH10. NYČWQD 2010 byly vyplaceny dividendy za rok 2009 ve YêãL59,40 .þ na DNFLL&HONRYiYêãHY\SODFHQpGLYLGHQG\SĜHGVWDYXMH17 389 PLO.þ V EĜH]QX E\O\UR]ãWČSHQ\DNFLH Banky YSRPČUX 3R]QiPND).

14. 32./$'1Ë+2729267$32+/('È9.<9ģý,&(175È/1Ë0%$1.È0 PLO.þ +RWRYRVW3R]QiPND 3RYLQQpPLQLPiOQtUH]HUY\3R]QiPND 5HYHU]QtUepo operace 3R]QiPN\ 2VWDWQtYNODG\XFHQWUiOQtFKEDQN3R]QiPN\: 31, 37.2) ýDVRYpUR]OLãHQt~URNRYêFKYêQRVĤ3R]QiPND 37.2)

2011

2010

8 192 10 520 25 300 1 487

7 762 8 435 0 3 355

45 499

19 552

2

0

45 501

19 552

3RYLQQpPLQLPiOQtUH]HUY\QHPi%DQNDNGLVSR]LFLSUREČåQpRSHUDFH ýHVNiQiURGQtEDQNDý1% SRVN\WXMH~URN]SRYLQQêFKPLQLPiOQtFKUH]HUYQD]iNODGČþWUQiFWLGHQQt UHSRVD]E\ý1%

32

183

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

15. ),1$1ý1Ë$.7,9$9<.$=29$1È9 5(È/1e+2'127ċ'2=,6.81(%2 =75È7< PLO.þ )LQDQþQtDNWLYDNREFKRGRYiQt ÒYČU\DSRKOHGiYN\ 5HYHU]QtUHSRRSHUDFH3R]QiPND 8PtVWČQtQDSHQČåQtPWUKX 'OXKRYpQiVWURMH 9HĜHMQiVSUiYD 1H~YČURYpLQVWLWXFH ÒYČURYpLQVWLWXFH )LUHPQtEDQNRYQLFWYt )LQDQþQtGHULYiW\3R]QiPND 2EFKRGQtGHULYiW\ 'HULYiW\XUþHQpSURHNRQRPLFNp]DMLãWČQt ýDVRYpUR]OLãHQt~URNRYêFKYêQRVĤ

)LQDQþQtDNWLYDY\ND]RYDQiYUHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ ]DĜD]HQiSĜLSUYRWQtP]DFK\FHQt 'OXKRYpQiVWURMH 9HĜHMQiVSUiYD 1H~YČURYpinstituce ÒYČURYpLQVWLWXFH ýDVRYpUR]OLãHQt~URNRYêFKYêQRVĤ

)LQDQþQtDNWLYDY\ND]RYDQiYUHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\

2011

2010

119 026 7 469

107 777 16 988

25 506 21 5 281 1 649

31 142 102 7 702 589

16 154 2 774

12 647 2 263

177 880

179 210

372

429

178 252

179 639

816 399 7 660

826 381 8 809

8 875

10 016

133

148

9 008

10 164

187 260

189 803

9H)LQDQþQtFKDNWLYHFKY\ND]RYDQêFKY UHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\MVRX]DKUQXW\GOXKRYp FHQQpSDStU\YKRGQRWČ4 007 PLO.þ10: 953 PLO.þ ]DVWDYHQp]D~þHOHP]DMLãWČQtUHSRRSHUDFt 9H)LQDQþQtFKDNWLYHFKY\ND]RYDQêFKY UHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\]DĜD]HQêFKSĜLSUYRWQtP ]DFK\FHQtMVRX]DKUQXW\GOXKRYpFHQQpSDStU\RFHQČQpUHiOQRXKRGQRWRXDE\E\OPLQLPDOL]RYiQ nesoulad v RFHĖRYiQtWČFKWRDNWLYQHERYHY\ND]RYiQt]LVNĤD]WUiWQDRGOLãQpP]iNODGČ

33

184

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

16. ),1$1ý1Ë,19(67,&( PLO.þ 5HDOL]RYDWHOQiILQDQþQtDNWLYD 'OXKRYpFHQQpSDStU\ 9HĜHMQiVSUiYD 1H~YČURYpLQVWLWXFH ÒYČURYpLQVWLWXFH )LUHPQtEDQNRYQLFWYt 0DMHWNRYpFHQQpSDStU\ ÒYČURYpLQVWLWXFH )LUHPQt EDQNRYQLFWYt ýDVRYpUR]OLãHQt~URNRYêFKYêQRVĤ ,QYHVWLFHGUåHQpGRVSODWQRVWL 'OXKRYpFHQQpSDStU\ 9HĜHMQiVSUiYD 1H~YČURYpLQVWLWXFH ÒYČURYpLQVWLWXFH )LUHPQtEDQNRYQLFWYt ýDVRYpUR]OLãHQt~URNRYêFKYêQRVĤ

)LQDQþQtLQYHVWLFH

2011

2010

40 028 0 97 723 698

53 539 541 109 895 872

8 223

8 39

138 680

164 894

2 272

2 801

140 952

167 695

126 546 515 3 101 99

131 876 871 3 528 814

130 261

137 089

3 398

3 482

133 659

140 571

274 611

308 266

9H)LQDQþQtFKLQYHVWLFtFKMVRX]DKUQXW\GOXKRYpFHQQpSDStU\YKRGQRWČ20 620 PLO.þ10: 18 697 PLO.þ ]DVWDYHQp]D~þHOHP]DMLãWČQtUHSRRSHUDFt 9GĤVOHGNXYê]QDPQpKR]KRUãHQtERQLW\HPLWHQWDVH%DQNDUR]KRGODY URFHSRVWXSQČSURGDW FHOpSRUWIROLRGOXKRYêFKFHQQêFKSDStUĤHPLWRYDQêFKĜHFNRXYOiGRXSĤYRGQČ NODVLILNRYDQêFKMDNR )LQDQþQtLQYHVWLFHGUåHQpGRVSODWQRVWL9 QiYD]QRVWLQDWRWRUR]KRGQXWt%DQNDUHNODVLILNRYDOD dluhopisy v objemu 8 PLO.þGRSRUWIROLD5HDOL]RYDWHOQêFKILQDQþQtFKDNWLY VH]iPČUHPSURGHMH podle DNWXiOQtFK WUåQtFKSRGPtQHN. Do 31. prosince 2010 Banka prodala dluhopisy v objemu 3 928 mil. .þ V þHUYHQFLVFKYiOLOD(YURSVNiXQLH]iFKUDQQêSOiQSURěHFNR7HQWRNURNSRNOiGiPH za REMHNWLYQtGĤND]]QHKRGQRFHQt9 QiYD]QRVWLQDWRWRUR]KRGQXWtBanka v roce ]D~þWRYDOD]WUiWX YHYêãL3 077 PLO.þ ]H]QHKRGQRFHQtGOXKRSLVĤY\GDQêFKĜHFNRXYOiGRXNWHUpPi]DĜD]HQ\ v SRUWIROLX5HDOL]RYDWHOQêFKILQDQþQtFKDNWLY DY\Ni]iQ\Y segmentu &HQWUiODSkupiny. 1HUHDOL]RYDQp ]WUiW\ z WUåQtKRSĜHFHQČQtGOXKRSLVĤ, Y\Ni]DQp k 31. pURVLQFLYHYêãL 891 PLO.þ, byly v roce RG~þWRYiQ\ z YODVWQtKRNDSLWiOX] SRORåN\2FHĖRYDFtUR]GtO\] UHDOL]RYDWHOQêFKILQDQþQtFK aktiv. ÒþHWQtKRGQRWD ]EêYDMtFtFK GOXKRYêFKFHQQêFKSDStUĤHPLWRYDQêFKĜHFNRXYOiGou, ]DKUQXWêFK v SRUWIROLX5HDOL]RYDWHOQêFKILQDQþQtFKDNWLYN 31. prosinci 2011, þLQLOD 1 554 PLO.þ (2010: 3 768 mil. .þ). 1iVOHGXMtFtWDEXONDXYiGtDQDOê]X~þHWQtKRGQRW\GOXKRYêFKFHQQêFKSDStUĤ%DQN\HPLWRYDQêFK ĜHFNRXYOiGRXSRGOHMHMLFKVPOXYQt]E\WNRYpVSODWQRVWLN 31. prosinci 2011 a 2010: PLO.þ Do 1 roku Od 1 roku do 5 let 9tFHQHåOHW

2011

2010

819 568 167

147 3 160 461

1 554

3 768

34

185

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

9GĤVOHGNXYê]QDPQpKR]KRUãHQtERQLW\HPLWHQWDVH%DQNDUR]KRGODY OHGQXSRVWXSQČSURGDW FHOpSRUWIROLRGOXKRYêFKFHQQêFKSDStUĤHPLWRYDQêFKPDćDUVNRXYOiGRXSĤYRGQČNODVLILNRYDQêFK MDNR)LQDQþQtLQYHVWLFHGUåHQpGRVSODWQRVWL9 QiYD]QRVWLQDWRWRUR]KRGQXWt%DQNDUHNODVLILNRYDOD dluhopisy v objemu 1 012 PLO.þGRSRUWIROLD5HDOL]RYDWHOQêFKILQDQþQtFKDNWLYVH]iPČUHPSURGHMH SRGOHDNWXiOQtFKWUåQtFKSRGPtQHN 9ãHFKQ\GOXKRYpFHQQpSDStU\HPLWRYDQpPDćDUVNRXYOiGRXE\O\ v URFHSURGiQ\QHERVSODceny. Rekonciliace NXPXODWLYQtFK]WUiW ]H]QHKRGQRFHQtILQDQþQtFKLQYHVWLFY letech 2010 a 2011: 5HDOL]RYDWHOQiILQDQþQt aktiva

PLO.þ

Investice GUåHQpGR splatnosti 'OXKRYp 0DMHWNRYp 'OXKRYp FHQQpSDStU\ FHQQpSDStU\ FHQQpSDStU\

1. leden 2010

136

92

0

228

0 0

0 0

8 -8

8 -8

136

92

0

228

=YêãHQt 3R]QiPND 3RXåLWt 6QtåHQt .XU]RYpUR]GtO\

3 077 0 -29 133

0 0 0 0

5 -5 0 0

3 082 -5 -29 133

31. prosinec 2011

3 317

92

0

3 409

=YêãHQt 3R]QiPND 3RXåLWt 31. prosinec 2010

35

186

Celkem

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

17. Ò9ċ5<$32+/('È9.< PLO.þ

2011

2010

6WUXNWXUDSRGOHNDWHJRULHGOXåQtND 9HĜHMQiVSUiYD 1H~YČURYpLQVWLWXFH ÒYČURYpLQVWLWXFH 2VWDWQtSUiYQLFNpRVRE\ 6RXNURPpRVRE\

252 5 391 76 309 151 530 34 355

161 4 333 48 458 131 366 32 128

+UXEp~YČU\

267 837

216 446

-8 233

-8 304

259 604

208 142

1 442

1 030

261 046

209 172

2SUDYQpSRORåN\QD]WUiW\]~YČUĤ ýDVRYpUR]OLãHQt~URNRYêFKYêQRVĤ

1iVOHGXMtFtWDEXON\XYiGtSĜHKOHG]PČQY RSUDYQêFKSRORåNiFKQD]WUiW\] ~YČUĤ DSRKOHGiYHN za roky 2010 a 2011 YþOHQČQt podle WĜtG ILQDQþQtFKQiVWURMĤDSRGOHLQGLYLGXiOQČDNROHNWLYQČSRVX]RYDQêFK SRKOHGiYHN 1H~YČURYp instituce

ÒYČURYp instituce

2VWDWQt SUiYQLFNp osoby

6RXNURPp osoby

Celkem

0

216

5 805

1 314

7 335

ýLVWp]YêãHQtRSUDYQêFKSRORåHN QD]WUiW\] ~YČUĤ3R]QiPND Odpisy .XU]RYpUR]GtO\

10 0 0

1 -2 -2

806 -20 -28

611 -407 1

1 427 -429 -29

31. prosinec 2010

10

213

6 563

1 518

8 304

ýLVWp]YêãHQtRSUDYQêFKSRORåHN QD]WUiW\]~YČUĤ3R]QiPND Odpisy .XU]RYpUR]GtO\

-10 0 0

16 -12 0

671 -655 -7

640 -702 -9

0

217

1 527

8 233

PLO.þ 1. leden 2010

31. prosinec 2011

PLO.þ 1. leden 2010 =YêãHQtRSUDYQêFKSRORåHNQD]WUiW\] ~YČUĤ 3R]QiPND 6QtåHQtRSUDYQêFKSRORåHNQD]WUiW\] ~YČUĤ 3R]QiPND Odpisy .XU]RYpUR]GtO\ 31. prosinec 2010 =YêãHQtRSUDYQêFKSRORåHNQD]WUiW\] ~YČUĤ 3R]QiPND11) 6QtåHQtRSUDYQêFKSRORåHNQD]WUiW\] ~YČUĤ 3R]QiPND Odpisy .XU]RYpUR]GtO\ 31. prosinec 2011

-37 -35 -2 6 489

,QGLYLGXiOQt ]QHKRGQRFHQt

.ROHNWLYQt ]QHKRGQRFHQt

Celkem

6 968

367

7 335

2 651

291

2 942

-1 310 -429 -29

-205 0 0

-1 515 -429 -29

7 851

453

8 304

2 538

43

2 581

-1 796 -702 -9

-145 0 -0

-1 941 -702 -9

7 882

351

8 233

36

187

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

18. INVESTICE V '&(ě,1é&+$3ě,'58ä(1é&+632/(ý1267(&+$ 632/(ý1é&+32'1,&Ë&+ 3ĜtPpYODVWQLFWYt%DQN\ YHYê]QDPQêFKGFHĜLQêFKDSĜLGUXåHQêFKVSROHþQRVWHFKDVSROHþQêFK SRGQLFtFKbylo QiVOHGXMtFt

1i]HY

=NUiFHQêQi]HY

'FHĜLQpVSROHþQRVWL Auxilium, a. s. Auxilium %DQNRYQtLQIRUPDþQtWHFKQRORJLHVUR BANIT &HQWUXP5DGOLFNiDV &HQWUXP5DGOLFNi ý62%$VVHW0DQDJHPHQWDVþOHQ VNXSLQ\ý62% ý62%$0 ý62%$VVHW0DQDJHPHQWDVLQYHVWLþQt ý62%$0,6 VSROHþQRVW ý62%)DFWRULQJDV ý62%)DFWRULQJ ý62%,QYHVWLþQtVSROHþQRVWDVþOHQ ý62%,6 VNXSLQ\ý62% ý62%,QYHVWPHQW%DQNLQJ6HUYLFHV, a.s., ý62%,%6 þOHQVNXSLQ\ý62% ý62%/HDVLQJDV &â2%/HDVLQJ ý62%3HQ]LMQtIRQG3URJUHVDVþOHQ ý62%3)3URJUHV VNXSLQ\ý62% ý62%3HQ]LMQtIRQG6WDELOLWDDVþOHQ ý62%3)6WDELOLWD VNXSLQ\ý62% ý62%3URSHUW\IXQGX]DYĜHQêLQYHVWLþQt ý62%3URSHUW\IXQG IRQGDVþOHQVNXSLQ\ý62% +\SRWHþQtEDQNDDV +\SRWHþQtEDQND

2011 ÒþHWQt (%) hodnota

2010 ÒþHWQt (%) hodnota

100,00 100,00 100,00

1 195 30 969

100,00 100,00 100,00

1 195 30 969

0

0

20,59

85

44,29 100,00

145 1 175

0 100,00

0 1 175

0

0

73,15

60

100,00 100,00

2 263 5 600

100,00 100,00

2 263 5 600

0,00

0

100,00

718

100,00

1 547

100,00

829

59,76 100,00

337 22 030

59,76 100,00

434 19 530

6SROHþQê podnik ýHVNRPRUDYVNiVWDYHEQtVSRĜLWHOQDDV

ý066

55,00

1 540

55,00

1 540

3ĜLGUXåHQiVSROHþQRVW ý62%3RMLãĢRYQDDVþOHQKROGLQJu ý62%

ý62%3RMLãĢRYQD

25,00

916

25,00

601

37 747

35 029

9ãHFKQ\VSROHþQRVWLPDMtVtGORY ýHVNpUHSXEOLFH 1D]iNODGČUR]KRGQXWtMHGLQpKRDNFLRQiĜH%DQNDQDYêãLODY GXEQXHPLVQtiåLRY +\SRWHþQt bance RPLO.þ 1D]iNODGČUR]KRGQXWtMHGLQpKRDNFLRQiĜH%DQNDQDYêãLODY þHUYHQFL ]iNODGQtNDSLWiODHPLVQt iåLRYý62%3RMLãĢRYQD RPLO.þUHVSHNWLYHRPLO.þ V listopadu 2011 se ý62%3)3URJUHV VORXþLOV ý62%3F Stabilita. 1iVWXSQLFNRXVSROHþQRVWtVHVWDOD ý62%3)6WDELOLWD. 'QHGXEQDý62%VFKYiOLODI~]Lý62%,6Dý62%$0%\ORUR]KRGQXWRåHQiVWXSQLFNou VSROHþQRVWtVHVWDQH ý62%,6DEXGHSĜHMPHQRYiQDQD ý62%$VVHW0DQDJHPHQWDVLQYHVWLþQt VSROHþQRVW. 5R]KRGQêGHQWUDQVDNFHE\OVWDQRYHQQDþHUYHQFH 1iVWXSQLFNiVSROHþQRVWE\OD ]DUHJLVWURYiQDY 2EFKRGQtPUHMVWĜtNXN 31. prosinci 2011. V QiYD]QRVWLQDVORXþHQtDGDWXP~þLQQRVWL registrace Banka HIHNWLYQČ]WUDWLODNRQWUROX ve VORXþHQp VSROHþQRVWLý62%$0,6od 1. ledna 2012. Banka bude SRVORXþHQt RSUiYQČQDY\NRQiYDWKODVRYDFtFKSUiYYHVSROHþQRVWLý62%$0,6

37

188

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

1D]iNODGČVPORXY\RYêNRQXKODVRYDFtFKSUiY%DQNDGLVSRQovala KODVRYDFtFKSUiY v ý62% AM, a z WRKRGĤYRGXbyla VSROHþQRVW do 31. prosince 2011 SRYDåRYiQD]DGFHĜLQRX VSROHþQRVW %DQNDRYOiGala VSROHþQRVWý62%,6QHSĜtPRSURVWĜHGQLFWYtPVSROHþQRVWi ý62%$0YQLFKåGUåela YČWãLQXKODVRYDFtFKSUiY V roce 2010 %DQNDVQtåLODVYRXLQYHVWLFLGRý62%3F 3URJUHVRPLO.þDGRý62%3F Stabilita o 250 mil. .þIRUPRXPLPRĜiGQpKRVQtåHQt SĜtSODWNXN ]iNODGQtmu NDSLWiOX V prosinci 2010, 49,KODVRYDFtFKSUiYVSROHþQRVWLý62%/HDVLQJGĜtYHGUåHQêFK%DQNRXE\OR SĜHYHGHQRQD.%&/HDVH+ROGLQJ19ý62% MHWHG\RSUiYQČQDY\NRQiYDW82 % KODVRYDFtFKSUiY ý62%/HDVLQJ 1D]iNODGČVPORXY\RYêNRQXKODVRYDFtFKSUiY%DQNDGLVSRQXMH96,49 % hlasoYDFtFKSUiYYH VSROHþQRVWLý62%3URSHUW\IXQGV roce 201SRNOHVOSRGtO%DQN\QDVSROHþQRVWLý62%3URSHUW\ IXQGDWRQD]iNODGČUR]KRGQXWt%DQN\RVQtåHQt]iNODGQtKRNDSLWiOXVSROHþQRVWLDRRGNXSXDNFLt 1D]iNODGČVWDQRYVSROHþQRVWL ý62%VSROXRYOiGiýMSS VSROHþQČV YODVWQtNHP]EêYDMtFtKR SRGtOX= WRKRGĤYRGXMHWDWRVSROHþQRVWY\ND]RYiQDMDNRVSROHþQêSRGQLN 1D]iNODGČGRKRG\RYêNRQXKODVRYDFtFKSUiY%DQNDPiQiURN na YêNRQ 40 % YãHFK KODVRYDFtFK SUiYYHVSROHþQRVWLý62%3RMLãĢRYQD 3RGtO\v RVWDWQtFKVSROHþQRVWHFKMVRXVKRGQpV SRGtO\QDKODVRYDFtFKSUiYHFK K SURVLQFLDDSRYDåXMH%DQNDKRGQRWXSRGtOĤY QČNWHUêFKGFHĜLQêFKVSROHþQRVWHFK]D znehodnocenou. V prosinci 2011 E\OD]QHKRGQRFHQDKRGQRWDSRGtOXYý62%3URSHUW\IXQGQD ]iNODGČSRNOHVX SURMHNWRYDQêFKGLVNRQWRYDQêFKSHQČåQtFKWRNĤ1D]iNODGČWRKRWRIDNWXE\ODY\Ni]iQDUHzerva na ]QHKRGQRFHQtYHYêãL PLO.þ V SURVLQFLE\OD]QHKRGQRFHQDKRGQRWDSRGtOXYý62%3URSHUW\IXQGQD]iNODGČSRNOHVX SURMHNWRYDQêFKGLVNRQWRYDQêFKSHQČåQtFKWRNĤ1D]iNODGČWRKRWRIDNWXE\ODY\Ni]iQDUH]HUYDQD ]QHKRGQRFHQtYHYêãLPLO.þ V roce 2010 byla KRGQRWD]QHKRGQRFHQêFKSRGtOĤv GFHĜLQêFKVSROHþQRVWtý62%3F 3URJUHVDý62% PF Stabilita UR]SXãWČQDMDNRYêVOHGHNQiUĤVWXSURMHNWRYDQêFKGLVNRQWRYDQêFKSHQČåQtFKWRNĤ1D ]iNODGČYêãHXYHGHQpKRE\O\]QHKRGQRFHQpSRGtO\UHYHU]RYiQ\YHYêãLPLO.þDPLO.þ 0DQDJHPHQW%DQN\VHGRPQtYiåHQHH[LVWXMtåiGQpGDOãtLQGLNDFH]QHKRGQRFHQtKRGQRWLQYHVWLF Banky v GFHĜLQêFKVSROHþQRVtech, v SĜLGUXåHQpVSROHþQRVWLDQLYHVSROHþQpPSRGQLNX 5HNRQFLOLDFHRSUDYQêFKSRORåHNQD]WUiW\]H]QHKRGQRFHQtILQDQþQtFKLQYHVWLFY letech 2010 a 2011: ý62% PF Progres

ý62% PF Stabilita

ý62% Property fund

Celkem

148

503

119

770

0 -148 0

0 -124 0

14 0 -25

14 -272 -25

31. prosinec 2010

0

379

108

487

=YêãHQt3R]QiPND

0

0

97

97

31. prosinec 2011

0

379

205

584

PLO.þ 1. leden 2010 =YêãHQt3R]QiPND 6QtåHQt3R]QiPND 3RXåLWt

38

189

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

19. ),1$1ý1Ë'(5,9È7< %DQNDY\XåtYiILQDQþQtGHULYiW\SUR~þHO\REFKRGRYiQtD]DMLãĢRYiQt)LQDQþQtGHULYiW\]DKUQXMt VZDS\IRUZDUG\DRSþQtVPORXY\6ZDSRYiVPORXYDSĜHGVWDYXMHVPORXYXGYRXVWUDQRYêPČQČ SHQČåQtFKWRNĤQD]iNODGČNRQNUpWQtFK SĜtVOXãQêFKQRPLQiOQtFKþiVWHNDNWLYSĜtSDGQČLQGH[Ĥ )RUZDUGRYpVPORXY\MVRXVPORXY\RQiNXSXQHERSURGHMLXUþLWpKRREMHPXILQDQþQtFKQiVWURMĤLQGH[Ĥ PČQ\QHERNRPRGLW\N SĜHGHPVWDQRYHQpPXEXGRXFtPXWHUPtQXD]DSĜHGHPVWDQRYHQRXVD]EX nebo cenu. OpþQtVPORXYDMHVPORXYDNWHUiQDNXSXMtFtKRSĜHYiGtSUiYRQLNROLYYãDNSRYLQQRVW NRXSLWQHERSURGDWXUþLWpPQRåVWYtILQDQþQtKRQiVWURMHLQGH[XPČQ\QHERNRPRGLW\]DSĜHGHP XUþHQRXVD]EXQHERFHQXN XUþLWpPXEXGRXFtPXGDWXQHEREČKHPEXGRXFtKRREGREt ÒYČURYpUL]LNRVRXYLVHMtFtV ILQDQþQtPLGHULYiW\ 3RXåLWtPILQDQþQtFKGHULYiWĤVH%DQNDY\VWDYXMH~YČURYpPXUL]LNXY SĜtSDGČåHSURWLVWUDQ\VYp ]iYD]N\] ILQDQþQtFKGHULYiWĤQHVSOQt9 WDNRYpPSĜtSDGČVH~YČURYpUL]LNRURYQiNODGQpUHiOQp KRGQRWČILQDQþQtFKGHULYiWĤXWpWRSURWLVWUDQ\3RNXGMHUHiOQiKRGQRWDILQDQþQtKRGHULYiWXNODGQi QHVHUL]LNR]WUiW\%DQNDQDRSDNSRNXGMHUHiOQiKRGQRWDILQDQþQtKRGHULYiWX]iSRUQiQHVHUL]LNR ]WUiW\QHER~YČURYpUL]LNR SURWLVWUDQD%DQNDPLQLPDOL]XMH~YČURYpUL]LNRSURVWĜHGQLFWYtP GHILQRYDQêFKSRVWXSĤSUR VFKYDORYiQt~YČUĤOLPLWĤDPRQLWRURYDFtFKSRVWXSĤ.URPČWRKR%DQND SRGOHRNROQRVWtY\åDGXMH]DMLãWČQtD Y\XåtYiGYRXVWUDQQêFKUiPFRYêFKVPOXYRY]iMHPQpP]DSRþWHQt SRKOHGiYHND]iYD]NĤ 9ãHFKQ\ILQDQþQtGHULYiW\VHREFKRGXMtQDPLPREXU]RYQtPWUKX 0D[LPiOQtPtUD~YČURYpKRUL]LND%DQN\SO\QRXFtKR] QHVSODFHQêFKQH~YČURYêFKGHULYiWĤVHY SĜtSDGČ SODWHEQtQHVFKRSQRVWLSURWLVWUDQ\VWDQRYtMDNRQiNODG\QDNRPSHQ]DFLSĜtVOXãQêFKSHQČåQtFKWRNĤ s SR]LWLYQtUHiOQRXKRGQRWRXSRRGHþWHQtGRSDGĤGYRXVWUDQQêFKVPOXYRY]iMHPQpP]DSRþWHQt SRKOHGiYHND]iYD]NĤDGUåHQpKR]DMLãWČQt6NXWHþQi~YČURYiDQJDåRYDQRVW%DQN\MHQLåãtQHå SR]LWLYQtUHiOQpKRGQRW\Y\Ni]DQpQtåHY WDEXONiFKILQDQþQtFKGHULYiWĤQHERĢGRQLFKQHE\OSURPtWQXt YOLY]DMLãWČQtDVPOXYRY]iMHPQpP]iSRþWX]iYD]NĤDSRKOHGiYHN

39

190

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

)LQDQþQtGHULYiW\XUþHQpNREFKRGRYiQt 2EFKRGRYiQt%DQN\SULPiUQČ]DKUQXMHSRVN\WRYiQtUĤ]QêFKGHULYiWĤNOLHQWĤPDĜt]HQtREFKRGQtFK SR]LFQDYODVWQt~þHW)LQDQþQtGHULYiW\XUþHQpNREFKRGRYiQt]DKUQXMtWDNpWDNRYpGHULYiW\NWHUpVH SRXåtYDMtSUR~þHO\Ĝt]HQtDNWLYD]iYD]NĤ$/0 ]D~þHOHPĜt]HQt~URNRYpSR]LFHEDQNRYQtNQLK\ SR]LFHĜt]HQp$/0 D NWHUpQHVSOĖXMtSRGPtQN\]DMLãĢRYDFtKR~þHWQLFWYtQLFPpQČVORXåtSUR~þHO\ HNRQRPLFNpKR]DMLãWČQt 6POXYQtQHERQRPLQiOQtþiVWN\DNODGQpD]iSRUQpUHiOQpKRGQRW\QHVSODFHQêFKREFKRGQtFKSR]LF GHULYiWĤ%DQN\NSURVLQFL1 a 2010 MVRXXYHGHQ\YQiVOHGXMtFtWDEXOFH6POXYQtQHER QRPLQiOQtþiVWN\SĜHGVWDYXMtREMHPQHVSODFHQêFKWUDQVDNFtNXUþLWpPXþDVRYpPXRNDPåLNX QHSĜHGVWDYXMtSRWHQFLiO]LVNXQHER]WUiW\VSRMHQêV WUåQtPUL]LNHPQHER~YČURYêPUL]LNHPSĜLWČFKWR WUDQVDNFtFK. ObchoGQtSR]LFH

PLO.þ ÒURNRYpNRQWUDNW\ Swapy Forwardy Opce

0ČQRYpNRQWUDNW\ Swapy / Forwardy 0ČQRYp~URNRYpVZDS\ Opce $NFLRYpNRQWUDNW\ Forwardy .RPRGLWQtNRQWUDNW\ Swapy / Opce )LQDQþQtREFKRGQtGHULYiW\ celkem 3R]QiPN\

1RPLQiOQt hodnota

2011

2010

5HiOQiKRGQRWD 1RPLQiOQt .ODGQi =iSRUQi hodnota

5HiOQiKRGQRWD .ODGQi =iSRUQi

399 160 39 500 29 247

11 814 6 346

13 632 10 301

529 724 36 426 27 161

10 639 3 234

12 223 2 189

467 907

12 166

13 943

593 311

10 876

12 414

145 208 28 636 16 924

2 802 688 362

1 268 486 361

143 253 30 185 28 242

688 492 408

1 238 471 407

190 768

3 852

2 115

201 680

1 588

2 116

100

0

20

100

0

20

4 425

136

131

3 787

183

169

663 200

16 154

16 209

798 878

12 647

14 719

ALM pozice ± HNRQRPLFNp]DMLãWČQt

PLO.þ

1RPLQiOQt hodnota

2011

2010

5HiOQiKRGQRWD 1RPLQiOQt .ODGQi =iSRUQi hodnota

5HiOQiKRGQRWD .ODGQi =iSRUQi

ÒURNRYpNRQWUDNW\ Swapy

49 054

777

1 360

65 892

928

1 197

0ČQRYpNRQWUDNW\ 0ČQRYp~URNRYpVZDS\

16 464

1 997

72

10 646

1 335

13

)LQDQþQtGHULYiW\XUþHQpSUR HNRQRPLFNp]DMLãWČQtFHONHP 3R]QiPN\

65 518

2 774

1 432

76 538

2 263

1 210

40

191

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

ZDMLãĢRYDFt ILQDQþQtGHULYiW\ 3URĜt]HQt~URNRYpKRUL]LND%DQN\Y]QLNDMtFtKR]QHREFKRGQtFKþLQQRVWtQHER]Ĝt]HQtDNWLYD]iYD]NĤ NWHUpMVRX]DĜD]HQ\YEDQNRYQtNQL]H%DQN\SRXåtYi2GERUĜt]HQtDNWLYD]iYD]NĤ$/0 ~URNRYp NRQWUDNW\QDILQDQþQtGHULYiW\ÒURNRYpUL]LNRY]QLNiMHVWOLåH~URNRYČFLWOLYiDNWLYDPDMtOKĤW\VSODWQRVWL þLSDUDPHWU\SĜHFHQČQtRGFK\OQpRGVRXY]WDåQêFK~URNRYČFLWOLYêFK]iYD]NĤ&tOHP%DQN\YREODVWL Ĝt]HQt~URNRYpKRUL]LNDYEDQNRYQtNQL]HMHVQtåLWVWUXNWXUiOQt~URNRYpUL]LNRMHGQRWOLYêFKPČQDWtP i koltViQtþLVWp~URNRYpPDUåH6WUDWHJLHY\XåLWtGHULYiWĤSURGRVDåHQtWRKRWRFtOH]DKUQXMtMHGQDN VZDS\PČQRYêFK~URNRYêFKDQJDåRYDQRVWtMHGQDN~SUDY\SDUDPHWUĤ]PČQRFHQČQtQČNWHUêFK ~URNRYČFLWOLYêFKDNWLYD]iYD]NĤWDNDE\]PČQ\~URNRYêFKVD]HEQHPČO\YêUD]QČ]iSRUQêGRSDG na þLVWp~URNRYpPDUåHDQDSHQČåQtWRN\YEDQNRYQtNQL]H6PČUQLFH%DQN\SURGRVDKRYiQtXUþLWêFK VWUDWHJLtYVRXþDVQRVWLXNOiGDMtY\XåtYDWjak ]DMLãWČQtSHQČåQtFKWRNĤ WDNWDNp ]DMLãWČQtUHiOQpKRGQRW\. )LQDQþQtGHULYiW\SUR]DMLãWČQtSHQČåQtFKWRNĤ 3ĜHYiåQiþiVW]DMLãĢRYDFtFKGHULYiWĤMVRX&=.~URNRYpVZDS\MHMLFKåX]DYĜHQtPVL%DQND]DMLãĢXMH YDULDELOQt~URNRYêYêQRVYHYêãL-GHQQtUHSRVD]E\SO\QRXFt] UHYHU]QtFKUHSRRSHUDFt X]DYĜHQêFK s ý1%=DMLãĢRYDFtVZDS\MVRXX]DYtUiQ\]D~þHOHPYêPČQ\YDULDELOQtKR~URNX35,%250QHER 35,%250SODFHQpKR%DQNRXDIL[QtFK~URNRYêFKSODWHENWHUp%DQNDSĜLMtPi=DMLãWČQtMHHIHNWLYQt Y]KOHGHPNYHOPLVLOQpNRUHODFLPH]L-GHQQtUHSRVD]ERXD~URNRYRXVD]ERX35,%250QHER PRIBOR 6M. Banka WDNpY\XåtYi~URNRYpVZDS\YMHGQpPČQČ x

]D~þHOHP]DMLãWČQt~URNRYpKRUL]LNDSUDPHQtFtKR]H]PČQSRVN\WRYDQêFK~URNRYêFKVD]HE na NOLHQWVNêFKGHSR]LWHFKNWHUpPDMtGREXVSODWQRVWLPH]LMHGQtPWêGQHPDãHVWLPČVtFLD na VNXSLQČQHVWDQGDUGQtFKEČåQêFK~þWĤNOLHQWĤ YDULDELOLWD~URNĤzaSODFHQêFK z NOLHQWVNêFKGHSR]LWV SRK\EOLYRX~URNRYRXVD]ERXMHHIHNWLYQČ]DMLãWČQDVZDS\]HNWHUêFK %DQND]tVNiYiYDULDELOQt ~URNRYRXVD]EXDSODWtpevnou ~URNRYRXVD]EX).

x

ke NRQYHUWRYiQt ~YČUĤ SRVN\WQXWêFKNOLHQWĤP s pohyblivou sazbou / podĜt]HQêFK ]iYD]NĤ s pohyblivou sazbou na IL[Qt sazby.

3URVWĜHGQLFWYtPPČQRYêFK~URNRYêFKVZDSĤ(fix-to-fix nebo floating-to-fix) %DQND]DMLãĢXMHPČQRYp UL]LNRY\SOêYDMtFt]~URNRYêFKYêQRVĤQDEČKOêFK] FL]RPČQRYêFKLQYHVWLþQtFKGOXKRYêFKFHQQêFK SDStUĤ9HYêND]XRILQDQþQtVLWXDFL%DQN\MVRXW\WRSHYQČDYDULDELOQČ~URþHQpFHQQpSDStU\ ]DĜD]HQ\Y SRORåNiFK5HDOL]RYDWHOQiILQDQþQtDNWLYDD)LQDQþQtLQYHVWLFHGUåHQpGRVSODWQRVWL 6POXYQtQHERQRPLQiOQtþiVWN\DNODGQpD]iSRUQpUHiOQpKRGQRW\RWHYĜHQêFK]DMLãĢRYDFtFK ILQDQþQtFKGHULYiWĤ%DQN\NSURVLQFL1 a 2010 MVRXY\Ni]iQ\WDNWR:

PLO.þ =DMLãWČQtSHQČåQtFKWRNĤ ÒURNRYpVZDS\YMHGQpPČQČ 0ČQRYp~URNRYpVZDS\ =DMLãĢRYDFtILQDQþQtGHULYiW\ celkem

1RPLQiOQt hodnota

2011 5HiOQiKRGQRWD 1RPLQiOQt .ODGQi =iSRUQi hodnota

191 952 26 299

7 386 2 808

5 700 352

174 573 38 171

4 111 5 093

4 354 344

218 251

10 194

6 052

212 744

9 204

4 698

41

192

2010 5HiOQiKRGQRWD .ODGQi =iSRUQi

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

ýLVWp]LVN\D]WUiW\UHDOL]RYDQp]H]DMLãĢRYDFtFKILQDQþQtFKGHULYiWĤSĜHYHGHQpGRYêND]X]LVNXD ]WUiW\MVRXQiVOHGXMtFt PLO.þ ÒURNRYpYêQRV\QiNODG\3R]QiPND ýLVWê]LVN] ILQDQþQtFKQiVWURMĤY\ND]RYDQêFKY UHiOQČKRGQRWČGR ]LVNXQHER]WUiW\ 3R]QiPND

2011

2010

61

-380

108

0

'DĖ] SĜtMPĤ

-32

72

ýLVWpzisky / ]WUiW\

137

-308

9HYêND]X]LVNXD]WUiW\E\Ov URFHY\Ni]iQ]LVNPLO.þ] GĤYRGXQHHIHNWLYQtþiVWL]DMLãWČQt ILQDQþQtFKGHULYiWĤSUR]DMLãWČQtSHQČåQtFKWRNĤ]LVNPLO.þ  ýLVWê]LVN]XNRQþHQêFK]DMLãĢRYDFtFKGHULYiWĤ ]GĤYRGXSURGHMH]QHKRGQRFHQt]DMLãĢRYDQêFK GOXKRSLVĤQHERQHJDWLYQtKRYêVOHGNXWHVWXHIHNWLYLW\]DMLãWČQt SĜHYHGHQê] 2FHĖRYDFtFKUR]GtOĤ]H ]DMLãWČQtSHQČåQtFKWRNĤYH YODVWQtP NDSLWiOXGRYêND]X]LVNXD]WUiW\þLQLOY roce 2011 84 PLO.þ (2010: 0 Kþ . Tento zisk MHVRXþiVWtSRORåN\ýLVWê]LVN] ILQDQþQtFKQiVWURMĤY\ND]RYDQêFKY UHiOQp KRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ 3HQČåQtWRN\]H]DMLãĢRYDFtFK~URNRYêFKVZDSĤMVRXYþDVHSURPČQOLYpDWČåNRSĜHGHPVWDQRYLWHOQp Z WRKRGĤYRGX%DQNDSRXåtYiDQDOê]X]E\WNRYpVPOXYQtVSODWQRVWLQRPLQiOQtFKKRGQRW]DMLãĢRYDFtFK GHULYiWĤQDPtVWRRþHNiYDQêFKEXGRXFtFKSHQČåQtFKWRNĤ]H]DMLãĢRYDQêFKSRORåHN9]KOHGHPN WRPXåH~þHOHP]DMLãĢRYDFtNRQVWUXNFHMH]DMLãWČQtIL[QtKR~URNRYpKRSĜtMPXMHLQIRUPDFHRYêYRML QRPLQiOQtFKKRGQRW]DMLãĢRYDFtFKILQDQþQtFKGHULYiWĤSRGOH]EêYDMtFtVPOXYQtVSODWQRVWLUHOHYDQWQČMãt 3HQČåQtWRN\]H]DMLãĢRYDQêFKSRORåHNMVRXRþHNiYiQ\YHVWHMQêFKREGREtFKMDNRMVRX]E\WNRYp VSODWQRVWL]DMLãĢRYDFtFKGHULYiWĤSHQČåQtFKWRNĤ 1iVOHGXMtFtWDEXONDSRGiYiSĜHKOHGQRPLQiOQtFKKRGQRW]DMLãĢRYDFtFKILQDQþQtFKGHULYiWĤSRGOH ]EêYDMtFtVPOXYQtVSODWQRVWLN 31. prosinci 2011 a 2010: PLO.þ 'RPČVtFĤ 2GGRPČVtFĤ 2GPČVtFĤGRURNX Od 1 roku do 2 let Od 2 do 5 let Nad 5 let

2011

2010

5 067 7 016 19 734 39 528 78 960 67 946

7 761 4 422 7 096 41 125 91 400 60 940

218 251

212 744

)LQDQþQtGHULYiW\SUR]DMLãWČQtUHiOQpKRGQRW\ Banka Y\XåtYiPČQRYp~URNRYpVZDS\SUR]DMLãWČQtPČQRYpKRD~URNRYpKRUL]LNDY\SOêYDMtFtKR]H ]PČQUHiOQpKRGQRW\FL]RPČQRYêFKGOXKRSLVĤVSHYQRX~URNRYRXVD]ERX]DĜD]HQêFKY SRUWIROLX5HDOL]RYDWHOQiILQDQþQtDNWLYDNWHUpY\FKi]HMt]H]PČQPČQRYpKRNXU]XDEH]UL]LNRYp VZDSRYpYêQRVRYpNĜLYN\0ČQRYê~URNRYêVZDSNWHUêPČQtSHYQêSODFHQê~URNY FL]tPČQČ]D ]tVNiYDQêYDULDELOQt~URNY GRPiFtPČQČMHX]DYtUiQVSĜHGSRNODGHPY\VRFHHIHNWLYQtKR]DMLãWČQt 2GEĜH]QD%DQNDY\XåtYi ~URNRYpVZDS\N ]DMLãWČQt~URNRYpKRUL]LNDNWHUpY]QLNi] pohybu UHiOQêFKKRGQRWUHDOL]RYDWHOQêFKGOXKRSLVĤNWHUpY\FKi]HMt]H]PČQEH]UL]LNRYpVZDSRYp YêQRVRYpNĜLYN\ÒURNRYêVZDSNWHUêPČQtSHYQêSODFHQê~URN]D]tVNiYDQêYDULDELOQtMH GHQRPLQRYDQêYHVWHMQpPČQČMDNR]DMLãĢRYDQêGOXKRSLVVSĜHGSRNODGHP Y\VRFHHIHNWLYQtho ]DMLãWČQt. Od srpna 2011 Banka Y\XåtYi QRYRXNRQVWUXNFL]DMLãWČQt~URNRYpKRUL]LNDSUDPHQtFtKR]H]PČQ UHiOQpKRGQRW\SRUWIROLDEČåQêFKDVSRĜtFtFK~þWĤUHWDLORYêFKNOLHQWĤNWHUpY\FKi]HMt]H]PČQ EH]UL]LNRYpYêQRVRYpNĜLYN\ÒURNRYpUL]LNR]SRUWIROLDEČåQêFK~þWĤDVSRĜtFtFK~þWĤUHWDLORYêFK NOLHQWĤNWHUpE\O\R]QDþHQ\MDNR]DMLãWČQiSRORåNDMHHIHNWLYQČ]DMLãWČQp~URNRYêPVZDSHPNWHUê PČQtYDULDELOQtSODFHQê~URN]D]tVNiYDQêSHYQê~URN.

42

193

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

Od srpna 2011 Banka Y\XåtYi QRYRXNRQVWUXNFL]DMLãWČQt~URNRYpKRUL]LNDSUDPHQtFtKR]H]PČQ UHiOQpKRGQRW\SRUWIROLD~YČUĤV SHYQRX~URNRYRXVD]ERXNWHUpY\FKi]HMt]H]PČQEH]UL]LNRYp YêQRVRYpNĜLYN\ÒURNRYpUL]LNRMHHIHNWLYQČ]DMLãWČQp~URNRYêPVZDSHPNWHUêPČQtSHYQêSODFHQê ~URN]D]tVNiYDQêYDULDELOQt~URN. 6POXYQtQHERQRPLQiOQtþiVWN\DNODGQpD]iSRUQpUHiOQpKRGQRW\RWHYĜHQêFK]DMLãĢRYDFtFK ILQDQþQtFKGHULYiWĤ%DQN\NSURVLQFL1 a 2010 MVRXY\Ni]iQ\WDNWR:

PLO.þ

2011 5HiOQiKRGQRWD 1RPLQiOQt .ODGQi =iSRUQi hodnota

1RPLQiOQt hodnota

2010 5HiOQiKRGQRWD .ODGQi =iSRUQi

=DMLãWČQtUHiOQpKRGQRW\ ÒURNRYpVZDS\YMHGQpPČQČ =DMLãWČQtQDLQGLYLGXiOQtEi]L =DMLãWČQtQDSRUWIROLREi]L

9 300 26 540

0 117

1 201 72

10 700 0

0 0

869 0

5 012

17

14

5 012

234

0

40 852

134

1 287

15 712

234

869

0ČQRYp~URNRYpVZDS\ =DMLãWČQtQDLQGLYLGXiOQtEi]L =DMLãĢRYDFtILQDQþQtGHULYiW\FHONHP

9SRORåFHýLVWê]LVN]ILQDQþQtFKQiVWURMĤY\ND]RYDQêFKYUHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\MVRX v roce 2011 Y\Ni]iQ\þLVWp]LVN\UHDOL]RYDQp]H]DMLãWČQpSRORåN\SĜLĜDGLWHOQpN ]DMLãWČQpPX ~URNRYpPXUL]LNXYHYêãL629 PLO.þ (2010: 118 PLO.þ . ýLVWp]WUiW\ UHDOL]RYDQp]H]DMLãĢRYDFtFKQiVWURMĤNWHUpMVRXWDNpY\Ni]iQ\Y SRORåFHýLVWêzisk z ILQDQþQtFKQiVWURMĤY\ND]RYDQêFKYUHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\þLQLO\579 PLO.þ 79 PLO.þ 

43

194

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

20. 32=(0.<%8'29<$=$ěË=(1Ë PLO.þ 3RĜL]RYDFtKRGQRWD k 1. lednu 2010 2SUiYN\DVQtåHQtKRGQRW\ k 1. lednu 2010 ÒþHWQt]ĤVWDWNRYiKRGQRWD k 1. lednu 2010 3ĜHYRG\ 3ĜtUĤVWN\ ÒE\WN\ Odpisy ÒþHWQt]ĤVWDWNRYiKRGQRWD k 31. prosinci 2010 z toho 3RĜL]RYDFtKRGQRWD 2SUiYN\DVQtåHQtKRGQRW\

PLO.þ 3RĜL]RYDFtKRGQRWD k 1. lednu 2011 2SUiYN\DVQtåHQtKRGQRW\ k 1. lednu 2011 ÒþHWQt]ĤVWDWNRYiKRGQRWD k 1. lednu 2011 3ĜHYRG\ 3ĜtUĤVWN\ ÒE\WN\ Odpisy ÒþHWQt]ĤVWDWNRYiKRGQRWD k 31. prosinci 2011 z toho 3RĜL]RYDFtKRGQRWD 2SUiYN\DVQtåHQtKRGQRW\

Pozemky a budovy

IT Y\EDYHQt

.DQFHOiĜVNp Y\EDYHQt

2VWDWQt 1HGRNRQþHQp investice

Celkem

5 042

153

545

1 204

73

7 017

-1 913

-108

-349

-867

0

-3 237

3 129

45

196

337

73

3 780

95 0 -2 -233

3 0 0 -20

12 0 0 -31

148 0 0 -94

-258 235 0 0

0 235 -2 -378

2 989

28

177

391

50

3 635

5 122 -2 133

155 -127

550 -373

1 261 -870

50 0

7 138 -3 503

Pozemky a budovy

IT Y\EDYHQt

.DQFHOiĜVNp Y\EDYHQt

2VWDWQt 1HGRNRQþHQp investice

Celkem

5 122

155

550

1 261

50

7 138

-2 133

-127

-373

-870

0

-3 503

2 989

28

177

391

50

3 635

153 0 -2 -229

8 0 0 -20

16 0 0 -32

158 0 -2 -97

-335 304 0 0

0 304 -4 -378

2 911

16

161

450

19

3 557

5 265 -2 354

138 -122

559 -398

1 342 -892

19 0

7 323 -3 766

44

195

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

21. *22':,//$267$71Ë1(+0271È$.7,9$ Goodwill

Software

2 752

3 141

702

38

6 633

-63

-2 700

-502

0

-3 265

2 689

441

200

38

3 368

0 0 0 0

3 0 0 -238

55 0 -19 -77

-58 23 0 0

0 23 -19 -315

2 689

206

159

3

3 057

2 752 -63

3 145 -2 939

725 -566

3 0

6 625 -3 568

Goodwill

Software

2VWDWQt 1HGRNRQþHQp QHKPRWQi Investice aktiva

Celkem

2 752

3 145

725

3

6 625

-63

-2 939

-566

0

-3 568

2 689

206

159

3

3 057

0 0 0 0

1 0 0 -129

5 0 -2 -67

-6 8 0 0

0 8 -2 -196

2 689

78

95

5

2 867

2 752 -63

3 145 -3 067

729 -634

5 0

6 631 -3 764

PLO.þ 3RĜL]RYDFtKRGQRWD k 1. lednu 2010 2SUiYN\DVQtåHQtKRGQRW\ k 1. lednu 2010 ÒþHWQt]ĤVWDWNRYiKRGQRWD k 1. lednu 2010 3ĜHYRG\ 3ĜtUĤVWN\ ÒE\WN\ Odpisy a amortizace ÒþHWQt]ĤVWDWNRYiKRGQRWD k 31. prosinci 2010 z toho 3RĜL]RYDFtKRGQRWD 2SUiYN\DVQtåHQtKRGQRW\

PLO.þ 3RĜL]RYDFtKRGQRWD k 1. lednu 2011 2SUiYN\DVQtåHQtKRGQRW\ k 1. lednu 2011 ÒþHWQt]ĤVWDWNRYiKRGQRWD k 1. lednu 2011 3ĜHYRG\ 3ĜtUĤVWN\ ÒE\WN\ Odpisy a amortizace ÒþHWQt]ĤVWDWNRYiKRGQRWD k 31. prosinci 2011 z toho 3RĜL]RYDFtKRGQRWD 2SUiYN\DVQtåHQtKRGQRW\

2VWDWQt 1HGRNRQþHQp QHKPRWQi Investice aktiva

Celkem

*RRGZLOOE\OSĜLĜD]HQNVHJPHQWX5HWDLO60(NWHUêSĜHGVWDYXMHSHQČ]RWYRUQRXMHGQRWNX=SČWQČ ]tVNDWHOQiKRGQRWDSURVHJPHQW5HWDLO60(E\ODXUþHQDQD]iNODGČYêSRþWXKRGQRW\]XåtYiQt 7HQWRYêSRþHWSRXåtYiSĜHGSRNOiGDQpSHQČåQtWRN\]DORåHQpQDUR]SRþWHFKVFKYiOHQêFK PDQDJHPHQWHPSURQDGFKi]HMtFtWĜLURN\NWHUpMVRXSRWpH[WUDSRORYiQ\QDGDOãtFKSČWOHW VSRXåLWtP RþHNiYDQpPtU\UĤVWX 3 %, DQiVOHGQČE\OD]RKOHGQČQDVRXþDVQiKRGQRWDSHQČåQtFKWRNĤ JHQHURYDQêFKSRWRPWRREGREt. 9SĜtSDGČVHJPHQWX5HWDLO60(MVRXSHQČåQtWRN\]DORåHQ\QDþLVWpP]LVNX WYRĜHQpm SHQČ]RWYRUQRXMHGQRWNRXQDG~URYHĖSRåDGRYDQpKRNDSLWiOXY\SRþWHQpKRMDNR]KRGQRW\ UL]LNRYČYiåHQêFKDNWLYSHQČ]RWYRUQpMHGQRWN\DKRGQRW\EXGRXFtFKSHQČåQtFK WRNĤ3URYêSRþHW KRGQRW\EXGRXFtFKSHQČåQtFKWRNĤE\ODSURURN1 SRXåLWDGLVNRQWQtVD]EDYHYêãL9,70 % (2010: 8,95 %) a QXORYpRþHNiYDQpWHPSRUĤVWXSURURN1 (2010: 3,0 %).

45

196

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

Hodnota z XåtYiQtMH]YOiãWČFLWOLYiQDQiVOHGXMtFtNOtþRYpSĜHGSRNODG\ x

3ĜHGSRNOiGDQpWHPSRUĤVWXYêYRMHSHQČåQtFKWRNĤ]DPH]QtPURNHPUR]SRþWX Banka ]DVWiYiNRQ]HUYDWLYQtSĜtVWXSSĜLYêSRþWXKRGQRW\EXGRXFtFKSHQČåQtFKWRNĤDSURWRSRXåLOD QXORYpSĜHGSRNOiGDQpWHPSRUĤVWXsegmentu RHWDLO60(SRUR]SRþWRYpPREGREt.

x

5L]LNRYiGLVNRQWQtVD]ED3URVHJPHQWRetail / SME byla pro rok 2011 SRXåLWDUL]LNRYi GLVNRQWQtVD]EDYHYêãL9,70 % (2010: 8,95  7DVHVNOiGi]EH]UL]LNRYpVD]E\Y HXUR]yQČ GORXKRGREpLQIODFHQDþHVNpPWUKXDY HXUR]yQČUR]SČWtFUHGLW GHIDXOWVZDSĤYýHVNp republice ve vztahu k HXUR]yQČDSUĤPČUQpKREHWDIDNWRUXSRPČUQpKRWUåQtKRUL]LNDYþHWQČ WUåQtUL]LNRYpSUpPLH

+ODYQtSĜHGSRNODG\SRSVDQpYêãHVHPRKRXPČQLWY]iYLVORVWLQD]PČQiFKKRVSRGiĜVNêFKDWUåQtFK SRGPtQHN 9êVOHGNHPWHVWX QDVQtåHQtKRGQRW\JRRGZLOOXYVHJPHQWX5HWDLO60(MHåHVQtåHQtKRGQRW\ JRRGZLOOXQHQtSUDYGČSRGREQpSURWRåHKRGQRWD] XåtYiQtMHYê]QDPQČY\ããtQHå~þHWQtKRGQRWD goodwillu. 0DQDJHPHQWVHGRPQtYiåHSRWHQFLiOQt]PČQDY]iVDGQtFKSĜHGSRNODGHFKQDNWHUêFKMH]SČWQČ ]tVNDWHOQiKRGQRWD]DORåHQiE\QH]SĤVRELODMHMtSRNOHVSRG~þHWQtKRGQRWX

22. $.7,9$85ý(1È.352'(-, Pozemky a budovy

IT Y\EDYHQt

Software

2VWDWQt

Celkem

ÒþHWQt]ĤVWDWNRYiKRGQRWD k 1. lednu 2010

0

420

22

183

625

ÒE\WN\

0

-420

-22

-183

-625

0

0

0

0

0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

PLO.þ

ÒþHWQt]ĤVWDWNRYiKRGQRWD k 31. prosinci 2010 z toho 3RĜL]RYDFtKRGQRWD 6QtåHQtKRGQRW\

V SRORåFH$NWLYDXUþHQiN prodeji nebyly v URFHåiGQpSRK\E\ 3ĜHYRG\SURYR]QtKRKPRWQpKRDQHKPRWQpKRPDMHWNXY\Ni]DQpYSRORåFHÒE\WN\SĜHGVWDYXMtPDMHWHN ,&7SRYDK\NWHUêbyl v lednu 2010 prodiQ GRVSROHþQRVWL.%&*6&=3R]QiPND 

23. 267$71Ë$.7,9$ PLO.þ 3RKOHGiYN\]DUĤ]QêPLGOXåQtN\SR]RKOHGQČQtRSUDYQêFKSRORåHN 3R]QiPNy: 30, 32, 37.2) 1iNODG\SĜtãWtFKREGREt 3ĜtMP\SĜtãWtFKREGREt 3R]QiPNy: 30, 32, 37.2) 3RKOHGiYN\YĤþLEXU]RYQtPVXEMHNWĤP3R]QiPNy: 30, 32, 37.2) '3+DRVWDWQtGDĖRYpSRKOHGiYN\ 2VWDWQt

2011

2010

524 277 260 13 11 3

949 340 317 32 62 9

1 088

1 709

46

197

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

24. ),1$1ý1Ë=È9$=.<.2%&+2'29È1Ë PLO.þ

2011

2010

&HQQpSDStU\SURGDQpGRVXGQHQDNRXSHQp )LQDQþQtGHULYiW\3R]QiPND 2EFKRGQtGHULYiW\ 'HULYiW\XUþHQpSURHNRQRPLFNp]DMLãWČQt 7HUPtQRYpYNODG\ Repo operace 'HSR]LWQtVPČQN\ 'OXKRYpFHQQpSDStU\

4 735

5 457

16 209 1 432 56 137 83 271 0 5 744

14 719 1 210 36 052 81 553 7 469

167 528

139 467

64

78

167 592

139 545

2011

2010

10 833 38 709 20 698

8 525 29 901 18 667

70 240

57 093

263 638 28 243 197 760 6 280

258 615 37 546 180 549 5 391

495 921

482 101

1 352 14 978 0

1 362 15 019 3

16 330

16 384

11 978

11 974

623

647

595 092

568 199

ýDVRYpUR]OLãHQt~URNRYêFKQiNODGĤ )LQDQþQt]iYD]N\NREFKRGRYiQt

25. ),1$1ý1Ë=È9$=.<9 =ģ67$7.29e +2'127ċ PLO.þ =iYD]N\N ~YČURYêPLQVWLWXFtP %ČåQp~þW\ 7HUPtQRYpYNODG\ Repo operace =iYD]N\N RVWDWQtPNOLHQWĤP %ČåQp~þW\ 7HUPtQRYpYNODG\ 6SRĜtFt~þW\ 2VWDWQt]iYD]N\ 9\GDQpGOXKRYpFHQQpSDStU\ 'OXKRYpFHQQpSDStU\ 'HSR]LWQtVPČQN\ 'HSR]LWQtFHUWLILNiW\ 3RGĜt]HQp]iYD]N\ 3RGĜt]HQêGOXK ýDVRYpUR]OLãHQt~URNRYêFKQiNODGĤ )LQDQþQt]iYD]N\Y]ĤVWDWNRYpKRGQRWČ

KBC Bank NV poskytla Bance v ]iĜtDY~QRUXSRGĜt]HQêYNODGY QRPLQiOQtFKKRGQRWiFK 5 PLO.þD PLO.þ2EDYNODG\MVRXVSODWQpSRGHVHWLOHWHFKDMHMLFK~URNRYiVD]EDMH 35,%25SODWQiSUR%DQNRX]YROHQp~URNRYpREGREt00QHER0 Y SUĤEČKXSUYQtFK ãHVWLOHWWUYiQt]iYD]NXD35,%25SODWQiSUR%DQNRX]YROHQp~URNRYpREGREt00QHER 0 YH]EêYDMtFtPREGREt%DQNDPiSUiYRSĜHGþDVQČVSODWLWSRGĜt]HQêYNODGNG\NROLSRXSO\QXWt SUYQtFKãHVWLOHWWUYiQt]iYD]NX9 SĜtSDGČOLNYLGDFH%DQN\MHVSODFHQtGOXKXSRGĜt]HQRYãHPRVWDWQtP GUXKĤPSDVLY

47

198

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

26. 267$71Ë=È9$=.< PLO.þ

2011

2010

8VSRĜiGDFt~þW\ 3R]QiPNy: 30, 32, 37.3) =iYD]N\YĤþL]DPČVWQDQFĤPYþHWQČVRFLiOQtKRD]GUDYRWQtKRSRMLãWČQt 3R]QiPNy: 30, 32, 37.3) 9êGDMHSĜtãWtFKREGREt 3R]QiPNy: 30, 32, 37.3) =iYD]N\YĤþLUĤ]QêPYČĜLWHOĤP 3R]QiPNy: 30, 32, 37.3) 9êQRV\SĜtãWtFKREGREt '3+DRVWDWQtGDĖRYp]iYD]N\ =iYD]N\YĤþLEXU]RYQtPVXEMHNWĤP 3R]QiPNy: 30, 32, 37.3) 2VWDWQt]iYD]N\NHNOLHQWĤP 3R]QiPNy: 30, 32, 37.3) 2VWDWQt 3R]QiPNy: 30, 32, 37.3)

4 424

2 209

1 690 1 015 448 160 137 82 21 27

1 630 1 107 360 80 179 406 29 34

8 004

6 034

27. REZERVY

PLO.þ

=WUiW\]H VRXGQtFK VSRUĤDRVWDWQt ]WUiW\

=iYD]N\] ÒYČURYp QHYêKRGQêFK SĜtVOLE\D smluv ]iUXN\ 3R]QiPND

Celkem

1. leden 2011 Tvorba 3RXåLWt 5R]SXãWČQt $PRUWL]DFHGLVNRQWX3R]QiPND .XU]RYêUR]GtO

115 482 -2 -21 0 2

92 0 -15 0 4 0

429 132 0 -175 0 2

636 614 -17 -196 4 4

31. prosinec 2011

576

81

388

1 045

=WUiW\]HVRXGQtFKVSRUĤ DRVWDWQt]WUiW\ 5H]HUYDY\WYRĜHQiQD]WUiW\]HVRXGQtFKVSRUĤDRVWDWQt]WUiW\SĜHGVWDYXMH]iYD]HNN SRNU\Wt SRWHQFLiOQtFKUL]LNY\SOêYDMtFtFK]HVRXGQtFKVSRUĤYHNWHUêFKMH%DQNDQDVWUDQČREåDORYDQpKR Banka je zapojena do QČNROLNDSUREtKDMtFtFKVRXGQtFKVSRUĤMHMLFKåYêVOHGHNPĤåHPtWQHSĜt]QLYê ILQDQþQtGRSDGQD%DQNX1D]iNODGČGĜtYČMãtFK]NXãHQRVWtD]QDOHFNêFKSRVXGNĤKRGQRWt%DQND YêYRMWČFKWRSĜtSDGĤSUDYGČSRGREQRVWMHMLFKY\VN\WQXWtYêãLSRWHQFLiOQtFKILQDQþQtFK]WUiWD RGSRYtGDMtFtP]SĤVREHPMH]RKOHGĖXMH %DQNDQD]iNODGČVYpSROLWLN\WYRĜtUH]HUYXWHKG\NG\SUDYGČSRGREQRVWRGWRNXILQDQþQtFKSURVWĜHGNĤ z WLWXOXY\URYQiQt]iYD]NXMHY\ããtQHå %. V WDNRYêFKSĜtSDGHFKWYRĜt%DQNDUH]HUYXY SOQpYêãL aby pokrylDPRåQpQiNODG\Y SĜtSDGČ]WUiW\ V roce 2011 PČOD%DQNDY\WYRĜHQRXUH]HUYXYFHONRYpYêãL576 PLO.þ2þHNiYiVHåHSRGVWDWQi þiVWQiNODGĤ bude SUDYGČSRGREQČY\QDORåHQa v QiVOHGXMtFtFKþW\ĜHFKletech. %DQNDþWYUWOHWQČPRQLWRUXMHVWDYWČFKWRSĜtSDGĤDQiVOHGQČUR]KRGXMHRWYRUEČSRXåLWtQHER UR]SXãWČQtUH]HUY\ %DQNDQH]YHĜHMĖXMHGHWDLO\WêNDMtFtVHVSRUĤMHOLNRåWDNRYpLQIRUPDFHE\PRKO\PtWGRSDGQDYêVOHGHN WČFKWRVSRUĤDPRKO\E\]iYDåQČSRãNRGLW]iMP\%DQN\ =iYD]N\] QHYêKRGQêFKVPOXY ý62%SĜHY]DODRG,QYHVWLþQtD3RãWRYQtEDQN\DV,3% ĜDGXVPOXYQDSURQiMHPQHPRYLWRVWtYH NWHUêFKþLVWpQHY\KQXWHOQpVPOXYQtQiNODG\QDQiMHPQpSĜHNURþLO\EČåQpVD]E\QDWUKXQiMHPQpKR H[LVWXMtFtNþHUYQXWMGDWXPNG\%DQNDSĜHY]DOD,3%7DWRUH]HUYDSĜHGVWDYXMHVRXþDVQRX KRGQRWXEXGRXFtFK]WUiW] QiMHPQpKRNWHUpY]QLNQRX%DQNDRþHNiYiåHQiNODG\] QHYêKRGQêFK smluv nastanou v SUĤEČKXSĜtãWtFK12 let.

48

199

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

28. =È./$'1Ë.$3,7È/$2&(ĕ29$&Ë52='Ë/< =iNODGQtNDSLWiOSOQČXSVDQêDVSODFHQêNSURVLQFL1 þLQLO5 855 PLO.þSURVLQFH10: 5 PLO.þ DMHUR]GČOHQQD 292 NVNPHQRYêFKDNFLtY QRPLQiOQtKRGQRWČ.þQDDNFLL (31. prosince 2010: 292 750 NVNPHQRYêFKDNFLtY QRPLQiOQtKRGQRWČ20 .þQDDNFLL  'QH~QRUDGRãlo rozKRGQXWtPMHGLQpKRDNFLRQiĜHý62%VSROHþQRVWL.%&%DQN NV, ke ]PČQČVWDQRYý62%3ĜHGPČWHPWpWR]PČQ\E\OR]HMPpQDUR]ãWČSHQtDNFLtý62%YSRPČUXD ]PČQDIRUP\WČFKWRDNFLt]DNFLtQDMPpQRQDDNFLHQDPDMLWHOH=iNODGQtNDSLWiOý62%je WHG\QRYČ rozvUåHQêQDNVNPHQRYêFKDNFLtQDPDMLWHOHY]DNQLKRYDQpSRGREČYHMPHQRYLWp KRGQRWČ.þSĜLþHPåWDWRVNXWHþQRVWE\ODGRREFKRGQtKRUHMVWĜtNX]DSViQDGQHEĜH]QD NG\SĜHGPČWQi]PČQDVWDQRYQDE\OD~þLQQRVWL V QiYD]QRVWLQD]PČQXþHVNpOegislativy byla k ]iĜt]PČQČQDIRUPDDNFLt ý62% ]SČW z DNFLt na PDMLWHOHQDDNFLHQDMPpQR V QiYD]QRVWLQD]PČQ\Y OHJLVODWLYČýHVNpUHSXEOLN\UR]KRGOGQHEĜH]QDMHGLQêDNFLRQiĜ ý62%R]PČQČNPHQRYêFKDNFLtý62%QDMPpQR Y]DNQLKRYDQpSRGREČQDDNFLHQDPDMLWHOH (v REFKRGQtPUHMVWĜtNX]DSViQRGQH EĜH]QD  K 31. prosinci 2011 a 2010 QHGUåHOD%DQND åiGQpYODVWQtDNFLH Ke dni 31. prosince 2011 E\OD%DQNDSĜtPRRYOiGiQD.%&%DQNMHMtåSRGtOYý62%SĜHGVWDYRYDO 100 % (31. prosince 2010: 100 %). K WpPXåGDWXE\OD.%&%DQNRYOiGiQDVSROHþQRVWtKBC Group. 6SROHþQRVWKBC Group WHG\QHSĜtPRY\NRQiYDOD~SOQRXNRQWUROXYý62%. 2FHĖRYDFtUR]GtO\ V QiVOHGXMtFtWDEXOFHMVRX]REUD]HQ\SRK\E\2FHĖRYDFtFKUR]GtOĤ]DURN\1 a 2010: 5HDOL]RYDWHOQi ILQDQþQtDNWLYD

=DMLãWČQt SHQČåQtFKWRNĤ

Celkem

1. ledna 2010

2 437

-408

2 029

2VWDWQt~SOQêYêVOHGHN3R]QiPND

1 544

347

1 891

31. prosinec 2010

3 981

-61

3 920

2VWDWQt~SOQêYêVOHGHN3R]QiPND

-6 630

1 618

-5 012

31. prosinec 2011

-2 649

1 557

-1 092

PLO.þ

29. 32/2ä.<267$71Ë+2Ò3/1e+29é6/('.8 PLO.þ =DMLãWČQtSHQČåQtFKWRNĤ ýLVWpQHUHDOL]RYDQp]LVN\]H]DMLãWČQtSHQČåQtFKWRNĤ ýLVWpzisky / ]WUiW\]H]DMLãWČQtSHQČåQtFKWRNĤSĜHYHGHQpGRYêND]X ]LVNXD]WUiW\3R]QiPND 'DĖRYêGRSDG]DMLãWČQtSHQČåQtFKWRNĤ3R]QiPND 5HDOL]RYDWHOQiILQDQþQtDNWLYD ýLVWpQHUHDOL]RYDQp ]WUiW\ zisky z UHDOL]RYDWHOQêFKILQDQþQtFKDNWLY ýLVWpUHDOL]RYDQpzisky / ]WUiW\] UHDOL]RYDWHOQêFKILQDQþQtFKDNWLY SĜHYHGHQpGRYêND]X]LVNXD]WUiW\] prodeje ýLVWpUHDOL]RYDQp]WUiW\] UHDOL]RYDWHOQêFKILQDQþQtFKDNWLYSĜHYHGHQp GRYêND]X]LVNXD]WUiW\]H ]QHKRGQRFHQt 'DĖRYêGRSDGUHDOL]RYDWHOQêFKILQDQþQtFKDNWLY3R]QiPND 2VWDWQt~SOQêYêVOHGHNSR]GDQČQt

49

200

2011

2010

2 167

49

-169 -380 1 618

380 -82 347

-11 067

1 816

-161

85

3 048 1 550 -6 630

0 -357 1 544

-5 012

1 891

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

30. 5(È/1È+2'127$),1$1ý1Ë&+1È6752-ģ )LQDQþQtDNWLYDDILQDQþQt]iYD]N\Y\ND]RYDQpYUHiOQpKRGQRWČ ÒþHWQtSRVWXSY\ND]RYiQtUHiOQpKRGQRW\MHSRSViQY NDSLWROH'ĤOHåLWp~þHWQtSRVWXS\3R]QiPND 2.4 (4)). )LQDQþQtDNWLYDDILQDQþQt]iYD]N\Y\ND]RYDQpYUHiOQpKRGQRWČUHDOL]RYDWHOQpNREFKRGRYiQt Y\ND]RYDQpYUHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ MVRXRFHĖRYiQ\QiVOHGRYQČ x

6WXSHĖ .HVWDQRYHQtUHiOQêFKKRGQRWILQDQþQtFKDNWLYDILQDQþQtFK]iYD]NĤVHY\XåtYDMt]YHĜHMQČQp NRWDFHQDDNWLYQtFKWU]tFKSRNXGMVRXNGLVSR]LFL7UåQtSĜHFHQČQtVH]tVNiYiSRXåLWtPcen LGHQWLFNpKRDNWLYDþL]iYD]NXFRå]QDPHQiåHSĜLSĜHFHQČQtVHQHY\XåtYiåiGQêPRGHO )LQDQþQtQiVWURMHNWHUpMVRXRFHĖRYiQ\WtPWR]SĤVREHP]DKUQXMtSURPSWQtPČQRYpNRQWUDNW\ DNyWRYDQpDNFLHDGOXKRSLV\ 5HiOQpKRGQRW\ILQDQþQtFKDNWLYD]iYD]NĤNWHUpMVRXREFKRGRYiQ\QDDNWLYQtFKWU]tFK Y\FKi]HMt] NyWRYDQêFKWUåQtFKFHQQHER] FHQY\KOiãHQêFKGHDOHU\.HVWDQRYHQtUHiOQêFK KRGQRWYãHFKRVWDWQtFKILQDQþQtFKQiVWURMĤ%DQNDY\XåtYiRFHĖRYDFtWHFKQLN\

x

6WXSHĖ 2FHĖRYDFtWHFKQLN\]DORåHQpQDWUåQtFKYVWXSHFKSĜtPêFKQDSĜtNODGFHQ\ QHERQHSĜtPêFK QDSĜtNODGRGYR]HQp] cen). Tato kategorie zahrnuje ILQDQþQtQiVWURMHRFHĖRYDQpNyWRYDQêPL WUåQtPLFHQDPLSURSRGREQpILQDQþQtQiVWURMHRFHĖRYDQpNyWRYDQêPLFHQDPLSURLGHQWLFNp nebo podoEQpILQDQþQtQiVWURMHQDWU]tFKNWHUpMVRXSRYDåRYiQ\]DPpQČDNWLYQtQHER RFHĖRYDQpMLQêPLRFHĖRYDFtPLWHFKQLNDPLXNWHUêFKMVRXYãHFKQ\Yê]QDPQpYVWXS\SĜtPR QHERQHSĜtPRSR]RURYiQ\QDWU]tFK )LQDQþQtQiVWURMHNWHUpMVRXRFHĖRYiQ\WtPWR]SĤVREHP]DKUQXMtWHUPtQRYp~URNRYpD PČQRYpNRQWUDNW\K\SRWHþQt]iVWDYQtOLVW\SĤMþN\DYNODG\REFKRGRYDQpQDSHQČåQtPWUKX

x

6WXSHĖ 2FHĖRYDFtWHFKQLN\]DORåHQpQDYê]QDPQêFKQHWUåQtFKYVWXSHFK7DWRNDWHJRULHSĜHGVWDYXMH YãHFKQ\ILQDQþQtQiVWURMHXNWHUêFKRFHĖRYDFtWHFKQLN\]DKUQXMtYVWXS\NWHUpQHMVRX ]DORåHQ\QDSR]RURYDWHOQêFKGDWHFKDXNWHUêFKPDMtQHWUåQtYVWXS\Yê]QDPQêGRSDGQDMHMLFK SĜHFHQČQt.DWHJRULHREVDKXMHILQDQþQtQiVWURMHMHMLFKåSĜHFHQČQtY\FKi]t] NyWRYDQêFK WUåQtFKFHQSRGREQêFKILQDQþQtQistrojĤNWHUpMHDOHQXWQpXSUDYLWRYê]QDPQpQHWUåQt~SUDY\ DSĜHGSRNODG\NWHUpRGUiåHMtUR]GtO\PH]LILQDQþQtPLQiVWURMi. )LQDQþQtQiVWURMHSURMHMLFKåRFHQČQtQHH[LVWXMtWUåQtSDUDPHWU\]DKUQXMtQHNyWRYDQpDNFLH

2FHĖRYDFtWHFKQLN\]DKUQXMtPRGHO\þLVWpVRXþDVQpKRGQRW\PRGHO\GLVNRQWRYDQêFKSHQČåQtFKWRNĤ SRURYQiQtV SRGREQêPLILQDQþQtQiVWURMLSURNWHUpH[LVWXMtGRVWXSQpWUåQtFHQ\%ODFN-6FKROHVĤY PRGHOSRO\QRPLFNêRSþQtPRGHODGDOãtRFHĖRYDFtPRGHO\3ĜHGSRNODG\DYVWXS\GRRFHĖRYDFtFK PRGHOĤ ]DKUQXMtEH]UL]LNRYRX~URNRYRXVD]EXUHIHUHQþQt~URNRYRXPtUX~URNRYpUR]SČWtDGDOãt SUpPLHY\XåtYDQpSĜLRGKDGXGLVNRQWQtFKVD]HEFHQGOXKRSLVĤDDNFLtGiOHNXU]\FL]tFKPČQFHQ\ DNFLtDKRGQRW\DNFLRYêFKLQGH[ĤDRþHNiYDQpYRODWLOLW\D]iYLVORVWLFHQ&tOHPRFHĖRYDFtFKWHFKQLNMH GRVSČWN XUþHQtUHiOQpKRGQRW\NWHUiRGUiåtKRGQRWXILQDQþQtKRQiVWURMHNHNRQFL~þHWQtKRREGREt WDNMDNRE\FHQDE\ODVWDQRYHQDQDWUKX]DEČåQêFKSRGPtQHN

50

201

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

%DQNDY\XåtYiNHVWDQRYHQtUHiOQêFKKRGQRWVWDQGDUGQtFKDMHGQRGXããtFKILQDQþQtFKQiVWURMĤãLURFH X]QiYDQpRFHĖRYDFtPRGHO\0H]LWDNRYpILQDQþQtQiVWURMHSDWĜt~URNRYpDPČQRYpVZDS\X NWHUêFK VHSRXåtYDMtGRVWXSQiWUåQtGDWDDNWHUpY\åDGXMtPHQãtPtUX~VXGNXDRGKDGXYHGHQt7UåQtFHQ\D YVWXS\GRPRGHOĤMVRXREvykle k GLVSR]LFLSURNyWRYDQpGOXKRYpDPDMHWNRYpFHQQpSDStU\EXU]RYQt GHULYiW\DMHGQRGXããtGHULYiW\REFKRGRYDQpQDPLPREXU]RYQtPWUKX27& MDNRQDSĜtNODG~URNRYp VZDS\'RVWXSQRVWWUåQtFKFHQDYVWXSĤGRPRGHOĤVQLåXMHQXWQRVW~VXGNĤDRGKDGĤYHGHQt DURYQČå VQLåXMHQHMLVWRWXVSRMHQRXV XUþHQtPUHiOQêFKKRGQRW'RVWXSQRVWWUåQtFKFHQDYVWXSĤVHOLãt v ]iYLVORVWLQDW\SXSURGXNWXDWUKXDPiVNORQNH]PČQiPNWHUpY\FKi]HMt]HVSHFLILFNêFKXGiORVWtD YãHREHFQêFKSRGPtQHNQDILQDQþQtFKWU]tFK Pro staQRYHQtUHiOQêFKKRGQRWVORåLWČMãtFKILQDQþQtFKQiVWURMĤ%DQNDY\XåtYiVYpYODVWQtRFHĖRYDFt PRGHO\NWHUpREY\NOHY\FKi]HMt] X]QiYDQêFKRFHĖRYDFtFKPRGHOĤ1ČNWHUpQHERYãHFKQ\Yê]QDPQp YVWXS\GRPRGHOĤQHPXVHMtEêWGRVWXSQpQDWU]tFKDMVRXSURWRRGYR]HQy z WUåQtFKFHQQHERVD]HE QHERMVRXRGKDGQXW\QD]iNODGČSĜHGSRNODGĤ)LQDQþQtQiVWURMHSURNWHUpQHMVRXN GLVSR]LFLWUåQt YVWXS\]DKUQXMtGHULYiW\REFKRGRYDQpQDPLPREXU]RYQtFKWU]tFKQČNWHUp~YČU\DFHQQpSDStU\NWHUp QHMVRXREFKRGRYiQ\QDYHĜHMQêFK WU]tFKDLQYHVWLFHGRVHNXULWL]RYDQêFKSRKOHGiYHN2FHĖRYDFt PRGHO\]DORåHQpQDYê]QDPQêFKQHSR]RURYDWHOQêFKYVWXSHFKY\åDGXMtNHVWDQRYHQtUHiOQpKRGQRW\ Y\ããtPtUX~VXGNXDRGKDGĤPDQDJHPHQWX5R]KRGQXWtPDQDJHPHQWXMVRXREY\NOHY\åDGRYiQDSUR YêEČURGSRYtGDMtFtKRRFHĖRYDFtKRPRGHOXXUþHQtRþHNiYDQêFKEXGRXFtFKSHQČåQtFKWRNĤ RFHĖRYDQpKRILQDQþQtKRQiVWURMHXUþHQtSUDYGČSRGREQRVWLVHOKiQtþLSOQČQtRGSURWLVWUDQDYêEČU RGSRYtGDMtFtFKGLVNRQWQtFKIDNWRUĤ 1iVOHGXMtFtWDEXONDSRVN\WXMHSĜHKOHGRUR]GČOHQtILQDQþQtFKQiVWURMĤY\ND]RYDQêFKY UHiOQpKRGQRWČ QDILQDQþQtQiVWURMHMHMLFKåUHiOQiKRGQRWDMH]DORåHQDQDNyWRYDQêFKWUåQtFKFHQiFKDILQDQþQt QiVWURMHMHMLFKåUHiOQiKRGQRWDE\ODVWDQRYHQDSRXåLWtPRFHĖRYDFtFKWHFKQLNN 31. prosinci 2011: 6WXSHĖ

6WXSHĖ

6WXSHĖ

Celkem

)LQDQþQtDNWLYDNREFKRGRYiQt ÒYČU\DSRKOHGiYN\ 'OXKRYpQiVWURMH )LQDQþQtGHULYiW\ ýDVRYpUR]OLãHQt~URNRYêFK YêQRVĤ

0 22 636 0 333

126 495 9 821 18 928 39

0 0 0 0

126 495 32 457 18 928 372

)LQDQþQtDNWLYDY\ND]RYDQiYUHiOQp KRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ 'OXKRYpQiVWURMH ýDVRYpUR]OLãHQt~URNRYêFKYêQRVĤ

4 916 79

3 959 54

0 0

8 875 133

5HDOL]RYDWHOQiILQDQþQtDNWLYD 'OXKRYpFHQQpSDStU\ 0DMHWNRYpFHQQpSDStU\ ýDVRYpUR]OLãHQt~URNRYêFKYêQRVĤ

47 689 82 880

90 760 5 1 392

0 144 0

138 449 231 2 272

0

10 328

0

10 328

4 735 0 0 0 0 0

0 17 641 56 137 83 271 5 744 64

0 0 0 0 0 0

4 735 17 641 56 137 83 271 5 744 64

0

7 339

0

7 339

PLO.þ )LQDQþQtDNWLYD

=DMLãĢRYDFtGHULYiW\VNODGQRXUHiOQRX hodnotou )LQDQþQt]iYD]N\ )LQDQþQt]iYD]N\NREFKRGRYiQt &HQQpSDStU\SURGDQpGRVXG QHQDNRXSHQp )LQDQþQtGHULYiW\ 7HUPtQRYpYNODG\ Repo operace 'OXKRYpFHQQpSDStU\ ýDVRYpUR]OLãHQt~URNRYêFKQiNODGĤ =DMLãĢRYDFtGHULYiW\VH]iSRUQRX UHiOQRXKRGQRWRX

51

202

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

1iVOHGXMtFtWDEXONDSRVN\WXMHSĜHKOHGRUR]GČOHQtILQDQþQtFKQiVWURMĤY\ND]RYDQêFKY UHiOQpKRGQRWČ QDILQDQþQtQiVWURMHMHMLFKåUHiOQiKRGQRWDMH]DORåHQDQDNyWRYDQêFKWUåQtFKFHQiFKDILQDQþQt QiVWURMHMHMLFKåUHiOQiKRGQRWDE\ODVWDQRYHQDSRXåLWtPRFHĖRYDFtFKWHFKQLNN 31. prosinci 2010: 6WXSHĖ

6WXSHĖ

6WXSHĖ

Celkem

)LQDQþQtDNWLYDNREFKRGRYiQt ÒYČU\DSRKOHGiYN\ 'OXKRYpQiVWURMH )LQDQþQtGHULYiW\ ýDVRYpUR]OLãHQt~URNRYêFKYêQRVĤ

0 15 681 0 274

124 765 23 855 14 910 155

0 0 0 0

124 765 39 536 14 910 429

)LQDQþQtDNWLYDY\ND]RYDQiYUHiOQp KRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ 'OXKRYpQiVWURMH ýDVRYpUR]OLãHQt~URNRYêFKYêQRVĤ

4 900 78

5 116 70

0 0

10 016 148

5HDOL]RYDWHOQiILQDQþQtDNWLYD 'OXKRYpFHQQpSDStU\ 0DMHWNRYpFHQQpSDStU\ ýDVRYpUR]OLãHQt~URNRYêFKYêQRVĤ

65 860 0 1 446

98 987 0 1 355

0 47 0

164 847 47 2 801

0

9 438

0

9 438

5 457 0 0 0 0 0 0

0 15 930 36 052 81 553 7 469 78

0 0 0 0 0 0 0

5 457 15 930 36 052 81 553 7 469 78

0

5 567

0

5 567

PLO.þ )LQDQþQtDNWLYD

=DMLãĢRYDFtGHULYiW\VNODGQRXUHiOQRX hodnotou )LQDQþQt]iYD]N\ )LQDQþQt]iYD]N\NREFKRGRYiQt &HQQpSDStU\SURGDQpGRVXG QHQDNRXSHQp )LQDQþQtGHULYiW\ 7HUPtQRYpYNODG\ Repo operace 'HSR]LWQtVPČQN\ 'OXKRYpFHQQpSDStU\ ýDVRYpUR]OLãHQt~URNRYêFKQiNODGĤ =DMLãĢRYDFtGHULYiW\VH]iSRUQRX UHiOQRXKRGQRWRX

9~þHWQtPREGREtNRQþtFtPSURVLQFH%DQND]PČQLODYêQRVRYpNĜLYN\SRXåLWpSURRGKDG EXGRXFtFKILQDQþQtFKWRNĤK\SRWHþQtFK]iVWDYQtFKOLVWĤV YDULDELOQtPNXSyQHPY\ND]RYDQêFKYUHiOQp KRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\DXUHDOL]RYDWHOQêFKK\SRWHþQtFK]iVWDYQtFKOLVWĤ7DWR]PČQDE\OD zavedena jako reakcHQDSRWĜHEXVMHGQRFHQtRFHĖRYDFtFKSULQFLSĤPH]L%DQNRXDVNXSLQRX.%& 2FHQČQtK\SRWHþQtFK]iVWDYQtFKOLVWĤY\FKi]t] YêQRVĤ NRUXQRYêFKYOiGQtFKGOXKRSLVĤD~URNRYêFK sazeb ~URNRYêFKVZDSĤIRS)9êQRVRYpNĜLYN\SURRGKDGEXGRXFtFKILQDQþQtFKWRNĤK\SRWHþQtFK ]iVWDYQtFKOLVWĤV YDULDELOQtPNXSyQHPE\O\GRSURVLQFHURNXRGYR]RYiQ\] IRS sazeb kyWRYDQêFKQD5HXWHUVRGSURVLQFHMVRXW\WRYêQRVRYpNĜLYN\SĜHEtUiQ\] .%&%DQNSĜLþHPå tyto MVRX]DORåHQ\QDSĜtVOXãQêFK,56NoWDFtFK. 9êQRVRYpNĜLYN\SRXåLWpSURGLVNRQWRYiQt RþHNiYDQêFKEXGRXFtFKSHQČåQtFKWRNĤMVRXRGYR]RYiQ\] YêQRVRYêFKNĜLYHNNRUXQRYêFKYOiGQtFK GOXKRSLVĤ. Vzhledem k WRPXåHY ýHVNpUHSXEOLFHQHH[LVWXMHDNWLYQtWUKV K\SRWHþQtPL]iVWDYQtPL listy, byl pro SĜtSDGQpGRGDWHþQp ~URNRYp UR]SČWtSRXåLWêRGKDGPDQDJHPHQWX=YêãHQtVQtåHQt NUHGLWQtKRUR]SČWtRED]LFNêFKERGĤE\VQtåLOo ]YêãLOo UHiOQRXKRGQRWXK\SRWHþQtFK]iVWDYQtFK OLVWĤR366 PLO.þ405 PLO.þ 

52

203

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

3RK\E\YHILQDQþQtFKQiVWURMtFKY\ND]RYDQêFKY UHiOQpKRGQRWČ ± 6WXSHĖ 1iVOHGXMtFtWDEXOND]REUD]XMHUHNRQFLOLDFLSRþiWHþQtFKDNRQHþQêFKVWDYĤILQDQþQtFKDNWLYNWHUiMVRX Y\Ni]iQDY UHiOQpKRGQRWČQD]iNODGČRFHĖRYDFtFKWHFKQLNNWHUpMVRX]DORåHQ\QD QHWUåQtFK vstupech. 'OXKRYp FHQQp SDStU\

0DMHWNRYp FHQQp SDStU\

Celkem

1 185

47

1 232

34

0

34

-23 -1 196

0 0

-23 -1 196

31. prosinec 2010

0

47

47

Zisky z pĜHFHQČQtY\Ni]DQpY ýLVWp]WUiWČ z UHDOL]RYDWHOQêFKFHQQêFKSDStUĤ v 2VWDWQtP~SOQpP YêVOHGNX

0

97

97

31. prosinec 2011

0

144

144

PLO.þ 31. prosinec 2009 ÒURNRYêYêQRV =WUiW\] SĜHFHQČQtY\Ni]DQpYýLVWpP]LVNX z ILQDQþQtFKQiVWURMĤY\ND]RYDQêFK YUHiOQpKRGQRWČ GR]LVNXQHER]WUiW\ Prodeje

V þHUYQX%DQNDSURGDODYãHFKQ\]DMLãWČQpGOXKRYpREOLJDFH&'2 GR.%&&UHGLW Investments 19]DPLO.þ Banka ]DĜDGLODQHNyWRYDQpDNFLHGRNDWHJRULHILQDQþQtFKQiVWURMĤNWHUpMVRXY\Ni]iQ\ v UHiOQp KRGQRWČV SRXåLWtP RFHĖRYDFtFKWHFKQLNNWHUp MVRX]DORåHQ\QD QHWUåQtFKYVWXSech.

3ĜHVXQ\PH]LILQDQþQtPLQiVWURMLYUHiOQpKRGQRWČ6WXSQČD V QiVOHGXMtFtWDEXOFHMVRX]REUD]HQ\SĜHVXQ\PH]LVNXSLQRXILQDQþQtFKQiVWURMĤ, NWHUpMVRX RFHĖRYiQ\WUåQtNyWRYDQRXFHQRXDVNXSLQRXXNWHUpMVRXUHiOQpFHQ\Y\SRþWHQ\QD]iNODGČ RFHĖRYDFtFKWHFKQLN]DORåHQêFKQDSR]RURYDWHOQêFKWUåQtFKYVWXSHFK 3ĜHVXQy ]H6WXSQČ GR6WXSQČ

3ĜHVXQy ]H6WXSQČ GR6WXSQČ

2011

2010

2011

2010

)LQDQþQtDNWLYDNREFKRGRYiQt 'OXKRYpQiVWURMH

0

0

259

450

)LQDQþQtDNWLYDY\ND]RYDQiYUHiOQpKRGQRWČ GR]LVNXQHER]WUiW\ 'OXKRYpQiVWURMH

0

297

0

2 904

3 158

7

748

9 837

PLO.þ )LQDQþQtDNWLYD

5HDOL]RYDWHOQiILQDQþQtDNWLYD 'OXKRYpFHQQpSDStU\

Z GĤYRGXQHOLNYLGLW\WUKXE\O\Y roce 2011 ĜHFNpVWiWQtGOXKRSLV\SĜHVXQXW\ ]HVWXSQČGRVWXSQČ K WČPWRFHQQêm SDStUĤPE\ODSRVOp]H~þWRYiQD]WUiWD]H]QHKRGQRFHQtMDNMHSRSViQR v 3R]QiPFH 16. 3ĜHVXQ\GOXKRYêFKQiVWURMĤ]HVWXSQČGRVWXSQČY URFHVHY]WDKXMtN GOXKRYêPFHQQêP SDStUĤPNWHUp]DþDO\EêWY URFHNyWRYiQ\QDDNWLYQtPWUKX

53

204

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

)LQDQþQtDNWLYDD]iYD]N\QHY\ND]RYDQpY UHiOQpKRGQRWČ V QiVOHGXMtFtWDEXOFHMHSRURYQiQt~þHWQtFKDUHiOQêFKKRGQRWILQDQþQtFKQiVWURMĤNWHUpQHMVRXYH ILQDQþQtFKYêND]HFKY\Ni]iQ\Y UHiOQêFKKRGQRWiFK 2011

2010

PLO.þ

ÒþHWQt hodnota

5HiOQi hodnota

ÒþHWQt hodnota

5HiOQi hodnota

)LQDQþQtDNWLYD 3RNODGQtKRWRYRVWDSRKOHGiYN\YĤþLFHQWUiOQtP EDQNiP ÒYČU\DSRKOHGiYN\ )LQDQþQtLQYHVWLFHGUåHQpGRVSODWQRVWL 2VWDWQtDNWLYD 3R]QiPND

45 501 261 046 133 659 797

45 501 267 362 141 125 797

19 552 209 172 140 571 1 298

19 552 208 023 146 098 1 298

)LQDQþQt]iYD]N\ )LQDQþQt]iYD]N\Y]ĤVWDWNRYpKRGQRWČ 2VWDWQt]iYD]N\ 3R]QiPND

595 092 7 707

599 119 7 707

568 199 5 775

572 018 5 775

%DQNDSĜLVWDQRYHQtUHiOQpKRGQRW\ILQDQþQtFKDNWLYD]iYD]NĤY\FKi]HOD]QiVOHGXMtFtFKSĜHGSRNODGĤ a metod: )LQDQþQtLQYHVWLFHGUåHQpGRVSODWQRVWL 5HiOQpKRGQRW\FHQQêFKSDStUĤGUåHQêFKGRVSODWQRVWLMVRX]DORåHQ\QDNyWRYDQêFKWUåQtFKFHQiFK 7\WRNRWDFHMVRX]tVNiYiQ\] ~GDMĤSĜtVOXãQêFKEXU]SRNXGVHEXU]RYQtDNWLYLWDXNRQNUpWQtKR FHQQpKRSDStUXSRNOiGi]DGRVWDWHþQČOLNYLGQtQHER] UHIHUHQþQtFKVD]HESĜHGVWDYXMtFtFK SUĤPČURYDQpNRWDFHRUJDQL]iWRUĤWUKX3RNXGQHMVRXN GLVSR]LFLNyWRYDQpWUåQtFHQ\VWDQRYtVH UHiOQpKRGQRW\RGKDGHPz NyWRYDQêFKWUåQtFKFHQVURYQDWHOQêFKQiVWURMĤ ÒYČU\DSRKOHGiYN\]D~YČURYêPLLQVWLWXFHPLDFHQWUiOQtPLEDQNDPL ÒþHWQtKRGQRW\VWDYĤQDEČåQêFK~þWHFKVH]HVYpSRGVWDW\VKRGXMtV MHMLFKUHiOQêPLKRGQRWDPL 5HiOQpKRGQRW\WHUPtQRYêFKYNODGĤD~YČUĤSRVN\WQXWêFK~YČURYêPLQVWLWXFtPDFHQWUiOQtPEDQNiP MVRXVWDQRYHQ\MDNRVRXþDVQiKRGQRWDGLVNRQWRYDQêFKEXGRXFtFKSHQČåQtFKWRNĤ]DSRXåLWt VRXþDVQêFKWUåQtFKVD]HEQD PH]LEDQNRYQtPWUKX YþHWQČSĜtVOXãQpKR ~URNRYpKR UR]SČWt9ČWãLQD SRVN\WQXWêFK~YČUĤMHX]DYĜHQD]D~URNRYpVD]E\NWHUpVHIL[XMtQDUHODWLYQČNUiWNpREGREtDSURWRVH MHMLFK~þHWQtKRGQRW\EOtåtKRGQRWiPUHiOQêP ÒYČU\DSRKOHGiYN\]DRVWDWQtPLNOLHQW\ 3RGVWDWQiþiVW~YČUĤVHX]DYtUi]DVD]E\NWHUpVHIL[XMtQDUHODWLYQČNUiWNpREGREtDSĜHGSRNOiGiVH SURWRåHVHMHMLFK~þHWQtKRGQRW\EOtåtKRGQRWiPUHiOQêP5HiOQpKRGQRW\~YČUĤNOLHQWĤP SRVN\WQXWêFKV SHYQRX~URNRYRXVD]ERXMVRXVWDQRYHQ\MDNRVRXþDVQiKRGQRWDGLVNRQWRYDQêFK EXGRXFtFKSHQČåQtFKWRNĤSĜLþHPåSRXåLWêGLVNRQWQtIDNWRURGSRYtGi VRXþDVQêPWUåQtPVD]EiP YþHWQČSĜtVOXãQpKR ~URNRYpKR UR]SČWt5HiOQiKRGQRWD]DKUQXMHRþHNiYDQpEXGRXFt]WUiW\]DWtPFR ]ĤVWDWNRYiKRGQRWDDVRXYLVHMtFtVQtåHQtKRGQRW\]DKUQXMtSRX]H]WUiW\Y]QLNOpNUR]YDKRYpPXGQL =iYD]N\N ~YČURYêPLQVWLWXFtPDSRGĜt]HQp]iYD]N\ ÒþHWQtKRGQRW\EČåQêFK~þWĤMVRXVKRGQpV MHMLFKUHiOQêPLKRGQRWDPL5HiOQpKRGQRW\RVWDWQtFK ]iYD]NĤN ~YČURYêPLQVWLWXFtPVH]E\WNRYRXVSODWQRVWtGRMHGQRKRURNXVHSĜHGSRNOiGDMtQD~URYQL ~þHWQtKRGQRW\5HiOQpKRGQRW\RVWDWQtFK]iYD]NĤN ~YČURYêPLQVWLWXFtPMVRXVWDQRYHQ\MDNR VRXþDVQiKRGQRWDGLVNRQWRYDQêFKEXGRXFtFKSHQČåQtFKWRNĤSĜLþHPåSRXåLWêGLVNRQWQtIDNWRU RGSRYtGiVRXþDVQêPWUåQtPVD]EiPQDPH]LEDQNRYQtPWUKX =iYD]N\N RVWDWQtPNOLHQWĤP 5HiOQpKRGQRW\EČåQêFK~þWĤDWHUPtQRYêFKGHSR]LWVH]E\WNRYRXVSODWQRVWtGRMHGQRKRURNXVHEOtåt MHMLFK~þHWQtKRGQRWČ5HiOQpKRGQRW\RVWDWQtFKWHUPtQRYêFKGHSR]LWMVRXVWDQRYHQ\MDNRVRXþDVQi KRGQRWDGLVNRQWRYDQêFKEXGRXFtFKSHQČåQtFKWRNĤSĜLþHPåSRXåLWêGLVNRQWQtIDNWRURGSRYtGi VD]EiPY soXþDVQpGREČSODWQêPSURYNODG\V SRGREQRX]E\WNRYRXVSODWQRVWt

54

205

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

9\GDQpGOXKRYpFHQQpSDStU\ 9\GDQpREOLJDFHMVRXYHĜHMQČREFKRGRYiQ\DMHMLFKUHiOQpKRGQRW\MVRX]DORåHQ\QDNyWRYDQêFK WUåQtFKFHQiFK5HiOQpKRGQRW\VPČQHNDGHSR]LWQtFKFHUWLILNiWĤVHEOtåtMHMLFK~þHWQtPKRGQRWiP 2VWDWQtDNWLYDDRVWDWQt]iYD]N\ 9ČWãLQDRVWDWQtFKDNWLYDRVWDWQtFK]iYD]NĤPi]E\WNRYRXVSODWQRVWGRMHGQRKRURNXQHERMHMLFKVD]E\ MVRXIL[RYiQ\QDUHODWLYQČNUiWNpREGREtDSĜHGSRNOiGiVHSURWRåHVHMHMLFK~þHWQtKRGQRW\EOtåt KRGQRWiPUHiOQêP

31. '2'$7(ý1e INFORMACE K 9é.$=823(1ċä1Ë&+72&Ë&+ =ĤVWDWN\KRWRYRVWLDKRWRYRVWQtFKHNYLYDOHQWĤ YHYêND]XRILQDQþQtVLWXDFL PLO.þ

2011

2010

34 978 12 007 -12 239

11 117 23 091 -9 848

34 746

24 360

2011

2010

-2 085 -11 096

124 -12 576

1 156 15 513 -51 117 1 108 811

9 485 10 036 -9 579 -965 2 037

-45 710

-1 438

2011

2010

28 047 24 499 1 773 1 969

10 310 17 969 409 -355

56 288

28 333

PLO.þ

2011

2010

=QHKRGQRFHQtILQDQþQtFKLQYHVWLFDPDMHWNRYêFK~þDVWt 3R]QiPND 2SUDYQpSRORåN\DUH]HUY\QD~YČURYiUL]LND3R]QiPND Odpisy a amortizace $PRUWL]DFHGLVNRQWĤDSUpPLt Rezervy =QHKRGQRFHQtRVWDWQtFKDNWLY3R]QiPND 2VWDWQt

3 053 597 574 507 245 -106 -811

-250 1 487 693 1 258 -126 -176 1 513

4 059

4 399

3RNODGQtKRWRYRVWDSRKOHGiYN\YĤþLFHQWUiOQtPEDQNiP 3R]QiPND 14) ÒYČU\DSRKOHGiYN\]D~YČURYêPLLQVWLWXFHPL )LQDQþQt]iYD]N\Y ]ĤVWDWNRYpKRGQRWČN~YČURYêPLQVWLWXFtP +RWRYRVWDKRWRYRVWQtHNYLYDOHQW\ =PČQ\YSURYR]QtFKDNWLYHFK PLO.þ ýLVWi]PČQ\YSRNODGQtKRWRYRVWLDSRKOHGiYNiFK YĤþLFHQWUiOQtP EDQNiPSRYLQQpPLQLPiOQtUH]HUY\ ýLVWi]PČQDILQDQþQtFKDNWLYN REFKRGRYiQt ýLVWi]PČQDILQDQþQtFKDNWLYY\ND]RYDQêFKY UHiOQpKRGQRWČGR]LVNX QHER]WUiW\ ýLVWi]PČQDUHDOL]RYDWHOQêFKILQDQþQtFKDNWLY ýLVWi]PČQDY ~YČUHFKDSRKOHGiYNiFK ýLVWi]PČQD]DMLãĢRYDFtFKGHULYiWĤV NODGQRXUHiOQRXKRGQRWRX ýLVWi]PČQDYRVWDWQtFKDNWLYHFK

=PČQ\YSURYR]QtFK]iYD]FtFK PLO.þ ýLVWi]PČQDILQDQþQtFK]iYD]NĤN REFKRGRYiQt ýLVWi]PČQDILQDQþQtFK]iYD]NĤY ]ĤVWDWNRYpKRGQRWČ ýLVWi]PČQD]DMLãĢRYDFtFKGHULYiWĤVH]iSRUQRXUHiOQRX hodnotou ýLVWi]PČQDY RVWDWQtFK]iYD]FtFK

1HSHQČåQtSRORåN\]DKUQXWpY]LVNXSĜHG]GDQČQtP

55

206

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

32. $1$/é=$=%<7.29e63/$71267,$.7,9$=È9$=.ģ 1iVOHGXMtFtWDEXONDXYiGtDQDOê]XILQDQþQtFKDNWLYD]iYD]NĤ%DQN\SRGOHMHMLFKRþHNiYDQp]E\WNRYp splatnosti k 31. prosinci 2011: PLO.þ

Do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

9tFHQHå 5 let

NespecifiNRYiQR

Celkem

9 374 139 185

7 284 13 888

2 270 6 251

0 0

18 928 159 324

949 11 852 97 522

4 636 35 581 125 208

3 423 93 288 38 316

0 231 0

9 008 140 952 261 046

0

77

0

0

77

5 072

29 940

98 647

0

133 659

3 189 797

5 478 0

1 661 0

0 0

10 328 797

267 940

222 092

243 856

231

734 119

7 394 148 493

7 896 1 390

2 351 68

0 0

17 641 149 951

152 674

208 223

234 195

0

595 092

0

103

0

0

103

2 778 7 707

3 396 0

1 165 0

0 0

7 339 7 707

319 046

221 008

237 779

0

777 833

AKTIVA )LQDQþQtDNWLYDN REFKRGRYiQt )LQDQþQtGHULYiW\ 2VWDWQtQiVWURMH )LQDQþQtDNWLYDY\ND]RYDQiYUHiOQp KRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ 5HDOL]RYDWHOQiILQDQþQtDNWLYD ÒYČU\DSRKOHGiYN\ 3ĜHFHQČQtQDUHiOQRXKRGQRWX u SRUWIROLRYČ]DMLãĢRYDQêFKSRORåHN )LQDQþQtLQYHVWLFH GUåHQpGRVSODWQRVWL =DMLãĢRYDFtGHULYiW\V kladnou UHiOQRXKRGQRWRX 2VWDWQtDNWLYD3R]QiPND ÒþHWQtKRGQRWDFHONHP =È9$=.< )LQDQþQt]iYD]N\N REFKRGRYiQt )LQDQþQtGHULYiW\ 2VWDWQtQiVWURMH )LQDQþQt]iYD]N\Y]ĤVWDWNRYp KRGQRWČ 3ĜHFHQČQtQDUHiOQRXKRGQRWX u SRUWIROLRYČ]DMLãĢRYDQêFKSRORåHN =DMLãĢRYDFtGHULYiW\VH]iSRUQRX UHiOQRXKRGQRWRX 2VWDWQt]iYD]N\ 3R]QiPND ÒþHWQtKRGQRWDFHONHP

56

207

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

1iVOHGXMtFtWDEXONDXYiGtDQDOê]XILQDQþQtFKDNWLYD]iYD]NĤ%DQN\SRGOHMHMLFKRþHNiYDQp]E\WNRYp splatnosti k 31. prosinci 2010: (mil. .þ

Do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

9tFHQHå 5 let

NespecifiNRYiQR

Celkem

7 164 140 376

6 023 16 934

1 723 7 419

0 0

14 910 164 729

1 055 20 153 91 650

5 313 28 232 84 661

3 796 119 263 32 861

0 47 0

10 164 167 695 209 172

13 849

29 338

97 384

0

140 571

4 033 1 298

4 740 0

665 0

0 0

9 438 1 298

279 578

175 241

263 111

47

717 977

7 385 122 694

6 745 863

1 799 59

0 0

15 929 123 616

139 815

196 576

231 808

0

568 199

2 084 5 775

2 530 0

953 0

0 0

5 567 5 775

277 753

206 714

234 619

0

719 086

AKTIVA )LQDQþQtDNWLYDN REFKRGRYiQt )LQDQþQtGHULYiW\ 2VWDWQtQiVWURMH )LQDQþQtDNWLYDY\ND]RYDQiYUHiOQp KRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ 5HDOL]RYDWHOQiILQDQþQtDNWLYD ÒYČU\DSRKOHGiYN\ )LQDQþQtLQYHVWLFH GUåHQpGRVSODWQRVWL =DMLãĢRYDFtGHULYiW\V kladnou UHiOQRXKRGQRWRX 2VWDWQtDNWLYD3R]QiPND ÒþHWQtKRGQRWDFHONHP =È9$=.< )LQDQþQt]iYD]N\N REFKRGRYiQt )LQDQþQtGHULYiW\ 2VWDWQtQiVWURMH )LQDQþQt]iYD]N\Y]ĤVWDWNRYp KRGQRWČ =DMLãĢRYDFtGHULYiW\VH]iSRUQRX UHiOQRXhodnotou 2VWDWQt]iYD]N\ 3R]QiPND ÒþHWQtKRGQRWDFHONHP

33. 32'0Ë1ċ1È$.7,9$=È9$=.<$Ò9ċ529e3ěË6/,%< 3RGPtQČQiDNWLYD V URFH%DQNDREGUåHODQD ]iNODGČUR]KRGQXWtVRXGX~KUDGXGĜtYHRGHSVDQpKR~YČUXYþiVWFH PLO.þ9]KOHGHPNQHMLVWRWČY\SOêYDMtFt]PRåQRVWLGRYROiQtSURWLVWUDQ\SURWLUR]VXGNX%DQND QH]DFK\WtWXWR~KUDGXYHYêND]X]LVNXD]WUiW\DWRDåGRGRE\NRQHþQpKRUR]KRGQXWtVRXGXR QiURNX %DQN\QDWXWRþiVWNX V URFHGRãORNH]UXãHQtSĤYRGQtKRVRXGQtKRUR]KRGQXWtDSĜHGiQtYČFL ]SČWVRXGXSUYQtKRVWXSQČN GDOãtPXĜt]HQt1D]iNODGČWpWRVNXWHþQRVWL BDQNDYUiWLODSURWLVWUDQČ z FHONRYpSĜLMDWpþiVWN\QiKUDG\QiNODGĤSĤYRGQtKRVRXGQtKRĜt]HQtYHYêãLPLO.þ 2EGREQČQD]iNODGČUR]KRGQXWtVRXGXY MLQpNDX]HY roce 2010, Banka ]tVNDOD]SČWþiVWNX v SĜHSRþWX mil. .þY]WDKXMtFtVHNþiVWHþQČ]QHKRGQRFHQpPX ~YČUX1H]QHKRGQRFHQiþiVW~YČUX (323 PLO.þ MH]DFK\FHQDYHYêND]XILQDQþQtSR]LFH3RGREQČMDNRY SĜHGFKR]tPSĜtSDGČ] GĤYRGX QHMLVWRW\Y\SOêYDMtFt] PRåQRVWLGRYROiQtSURWLVWUDQ\SURWLUR]VXGNX%DQNDQH]DFK\WtWXWR~KUDGXMDNR VQtåHQtSRKOHGiYN\YHYêND]XILQDQþQtSR]LFHDQLYêQRVQDGUiPHFUR]YDKRYpKRGQRW\SRKOHGiYNy ve YêND]X]LVNXD]WUiW\DWRDåGRGRE\NRQHþQpKRUR]KRGQXWtVRXGXRQiURNX%DQN\QDWXWRþiVWNX

57

208

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

3RGPtQČQp]iYD]N\D~YČURYpSĜtVOLE\ 3RGPtQČQp]iYD]N\D~YČURYpSĜtVOLE\Nprosinci 2011 a 2010 E\O\QiVOHGXMtFt PLO.þ ÒYČURYp SĜtVOLE\± QHRGYRODWHOQp3R]QiPND ÒYČURYpSĜtVOLE\- RGYRODWHOQp )LQDQþQt]iUXN\3R]QiPND 2VWDWQtSRGPtQČQp]iYD]N\3R]QiPND

5H]HUY\QD~YČURYpSĜtVOLE\D]iUXN\3R]QiPN\: 27, 37.2)

2011

2010

69 520 38 717 27 313 1 350

67 174 30 558 23 598 1 611

136 900

122 941

388

429

6POXYQtKRGQRW\SĜHGVWDYXMtPD[LPiOQt~YČURYpUL]LNRNWHUpE\%DQNDSRGVWRXSLODY SĜtSDGČåHGRMGH k ~SOQpPXþHUSiQtSRGUR]YDKRYpKR]iYD]NXNOLHQW]iYD]HNQHVSODWtDKRGQRWDSĜtSDGQpKR]DMLãWČQt by E\ODQXORYiěDGD~YČURYêFKSĜtVOLEĤMH ]DMLãWČQDDXYČWãLQ\] QLFKVHQHRþHNiYiåHEXGRX þHUSiQ\GRGRE\VYpVSODWQRVWL&HONRYpVPOXYQtKRGQRW\~YČURYêFKSĜtVOLEĤSURWRQHPXVHMt SĜHGVWDYRYDWUL]LNR]WUiW\QHEREXGRXFtQiURN\QDSHQČåQtSURVWĜHGN\3R]QiPND  6RXGQtVSRU\ .URPČVRXGQtFKVSRUĤQDNWHUpMLåE\O\Y\WYRĜHQ\UH]HUY\3R]QiPND þHOt%DQNDĜDGČSUiYQtFK åDOREYUĤ]QêFKMXULVGLNFtFKNWHUpY\SOêYDMt]EČåQpREFKRGQtþLQQRVWL%DQNDQHRþHNiYiåH YêVOHGHN WČFKWRVRXGQtFKMHGQiQtEXGHPtWYê]QDPQêYOLYQDMHMtILQDQþQtSR]LFL %DQNDMHY\VWDYHQDUĤ]QêPSRåDGDYNĤPYVRXYLVORVWLV NRXStSRGQLNX,3%Y ĜiGXGHVtWHNPLOLDUG NRUXQ%DQNDMHSĜHVYČGþHQDåHW\WRSRåDGDYN\MVRXQHSRGORåHQpDåHSRWHQFLiOQtUL]LNR]WČFKWR SRåDGDYNĤMHNU\WRSĜtVOXãQêPL]iUXNDPLY\GDQêPLVWiWQtPLLQVWLWXFHPLýHVNpUHSXEOLN\ %DQNDGiOHSRGQLNODPQRåVWYtSUiYQtFKNURNĤQDRFKUDQXVYêFKDNWLY =GDQČQt ýHVNiGDĖRYiOHJLVODWLYDDMHMtLQWHUSUHWDFHDPHWRGLNDVHVWiOHY\YtMHMt9 VRXþDVQpPSURVWĜHGt GDĖRYêFKSĜHGSLVĤSURWRH[LVWXMHQHMLVWRWDYHYêNODGXDY SRVWXSXSĜtVOXãQêFKILQDQþQtFK~ĜDGĤY ĜDGČ REODVWt9 GĤVOHGNXWRKRPXVt%DQNDSĜL WYRUEČSOiQXD~þHWQtFK]iVDGVDPDLQWHUSUHWRYDWGDĖRYRX OHJLVODWLYX9OLYWpWRQHMLVWRW\QHO]HY\þtVOLW =iYD]N\]RSHUDWLYQtKRQiMmu %DQNDMHQiMHPFHP %XGRXFtPLQLPiOQtSODWE\QiMHPQpKR]WLWXOXRSHUDWLYQtFKSURQiMPĤSR]HPNĤDEXGRYMVRXQiVOHGXMtFt PLO.þ

2011

2010

0pQČQHåURN 9tFHQHåURNDQHYtFHQHåOHW 9tFHQHåOHW

721 2 177 299

807 1 504 435

3 197

2 746

BXGRXFtPLQLPiOQtSODWE\QiMHPQpKR] titulu sub-leasingu MVRXYHYêãL 45 PLO.þ k 31. prosinci 2011 (31. prosince 2010: PLO.þ). 9êãHXYHGHQp]iYD]N\]RSHUDWLYQtKRSURQiMPXO]HWHFKQLFN\]UXãLWYVRXODGXVþHVNRXOHJLVODWLYRX DYãDN%DQNDMHREFKRGQČYi]iQDSRNUDþRYDWYSURQiMPXSRXYHGHQiREGREt

58

209

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

3RKOHGiYN\]RSHUDWLYQtKRQiMPX%DQND MHSURQDMtPDWHOHP) %XGRXFtPLQLPiOQtSODWE\QiMHPQpKR YþHWQČVXE-leasingu) ]WLWXOXRSHUDWLYQtFKSURQiMPĤ SR]HPNĤD budov MVRXQiVOHGXMtFt PLO.þ) 0pQČQHåURN 9tFHQHåURNDQHYtFHQHåOHW

2011

2010

27 29

96 43

56

139

9êãHXYHGHQp]iYD]N\]RSHUDWLYQtKRSURQiMPXO]HWHFKQLFN\]UXãLWYVRXODGXVþHVNRXOHJLVODWLYRX DYãDN%DQNDMHREFKRGQČYi]iQDSRNUDþRYDWYSURQiMPXSRXYHGHQiREGREt

34. 5(3223(5$&($=$-,â7ċ1Ë 1iVOHGXMtFtWDEXONDSRGiYiDQDOê]X~YČUĤSRVN\WQXWêFKY UiPFLUHYHU]QtFKUHSRRSHUDFtSRGOH SRORåHNYêND]XRILQDQþQtVLWXDFLY QLFKåMVRXY\Ni]iQ\ PLO.þ )LQDQþQtDNWLYD 3RNODGQtKRWRYRVWDSRKOHGiYN\YĤþLFHQWUiOQtPEDQNiP )LQDQþQtDNWLYDNREFKRGRYiQt

2011

2010

25 302 119 050

0 107 797

144 352

107 797

=DMLãWČQtSĜLMDWpQD]iNODGČUHYHU]QtFKUHSRREFKRGĤ]tVNDOD%DQNDGR VYpKRYODVWQLFWYtDMHWDN RSUiYQČQDV WtPWR]DMLãWČQtPYROQČQDNOiGDW-HYãDNQLFPpQČSRYLQQDYUiWLWWRWR]DMLãWČQtSURWLVWUDQČ ke dni splatnosti. 5HiOQiKRGQRWDILQDQþQtFKDNWLYSĜLMDWêFKMDNR]DMLãWČQtY souvislosti s UHYHU]QtPLUHSRRSHUDFHPL k 31. SURVLQFLþLQLOD PLO.þD] WpWRKRGQRW\E\ODDNWLYa v KRGQRWČ PLO.þEXć SURGiQDQHERGiOHSRVN\WQXWDMDNR]DMLãWČQt prosince 2010: 118 573 PLO.þD86 362 PLO.þ  1iVOHGXMtFtWDEXONDSRGiYiDQDOê]X~YČUĤSĜLMDWêFKY UiPFLUHSRRSHUDFtSRGOHSRORåHNYêND]XR ILQDQþQtVLWXDFLY QLFKåMVRX Y\Ni]iQ\ PLO.þ )LQDQþQt]iYD]N\ )LQDQþQt]iYD]N\NREFKRGRYiQt )LQDQþQt]iYD]N\Y]ĤVWDWNRYpKRGQRWČ

2011

2010

83 301 20 723

81 602 18 688

104 024

100 290

+RGQRW\ILQDQþQtFKDNWLY]DVWDYHQêFK]D~þHOHP]DMLãWČQtUHSRRSHUDFtjsou uvedeny v SR]QiPNiFK )LQDQþQtDNWLYDY\ND]RYDQiY UHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\3R]QiPND D)LQDQþQt LQYHVWLFH3R]QiPND 

59

210

9UFKRORYêPDQDJHPHQW KBC Bank NV 3RGQLN\SRGVSROHþQRXNRQWURORX ý62%65 KBC Internationale Financieringsmij NV Kredyt Bank SA Patria Finance 2VWDWQt 'FHĜLQpVSROHþQRVWL BANIT &HQWUXP5DGOLFNi ý62%)DFWRULQJ ý62%AM/IS ý62%/HDVLQJ ý62%3F Stabilita ý62%3URSHUW\)XQG +\SRWHþQtEDQND 3ĜLGUXåHQpVSROHþQRVWL ý62%3RMLãĢRYQD 6SROHþQpSRGQLN\ ý066

PLO.þ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3 472 0 0

5 772 961 200 129 0 0 0 0 672 658 68 148 5 0

60

0

43

0 0 0 0 0 0 0 74 874

110 0 0 0 0

0 0

)LQDQþQt 5HDOL]RYDWHOQi aktiva ILQDQþQt Y\ND]RYDQi aktiva v UHiOQp KRGQRWČ do zisku QHER]WUiW\

0 6 681

)LQDQþQt aktiva NREFKRGRYiQt

1 930

0

25 20 2 733 0 12 888 0 0 54 699

5 6 351 3 0 1

0 7 027

ÒYČU\D SRKOHGiYN\

9ê]QDPQp]ĤVWDWN\DNWLY] traQVDNFtVHVSĜt]QČQêPLVWUDQDPLMVRXN SURVLQFLQiVOHGXMtFt

6HVSĜt]QČQêPLVWUDQDPLEČåQČSUREtKiFHOiĜDGDWUDQVDNFt

35. 63ěË=1ċ1e675$1<

0

0

0 0 0 0 0 0 0 502

0 0 0 0 0

0 0

Investice GUåHQpGR splatnosti

0

53

0 0 0 0 0 0 0 0

7 0 0 0 0

0 4 866

=DMLãĢRYDFt GHULYiW\ s kladnou UHiOQRX hodnotou

0

13

0 0 0 69 0 0 0 0

9 0 2 0 0

0 0

2VWDWQt aktiva

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

211

212

9UFKRORYêPDQDJHPHQW KBC Bank NV 3RGQLN\SRGVSROHþQRXNRQWURORX ý62%65 KBL EPB KBC GS NV Patria Direct Patria Finance 2VWDWQt 'FHĜLQpVSROHþQRVWL Auxilium BANIT &HQWUXP5DGOLFNi ý62%$0/IS ý62%,%6 ý62%/HDVLQJ ý62%3)6WDELOLWD ý62%Property Fund +\SRWHþQtEDQND 3ĜLGUXåHQpVSROHþQRVWL ý62%3RMLãĢRYQD 6SROHþQpSRGQLN\ ý066

PLO.þ

61

320 18 388 29 133 192 2 962 45 259 1 400 20 7 1 124 2 485 107 0 56 17 903 1 744 19 884

33 250 0 0 0 61 0 0 0 0 0 0 89 42 0 24 2 600

)LQDQþQt ]iYD]N\ Y]ĤVWDWNRYp KRGQRWČ

0 23 348

)LQDQþQt ]iYD]N\ k REFKRGRYiQt

9ê]QDPQp]ĤVWDWN\]iYD]NĤ] WUDQVDNFtVHVSĜt]QČQêPLVWUDQDPLMVRXN SURVLQFLQiVOHGXMtFt

0

0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 4 060

=DMLãĢRYDFt GHULYiW\VH ]iSRUQRX UHiOQRX hodnotou

0

0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 8 0 0 20

28 2

2VWDWQt ]iYD]N\

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

9UFKRORYêPDQDJHPHQW KBC Bank NV 3RGQLN\SRGVSROHþQRXNRQWURORX ý62%65 KBC GS NV KBC Internationale Financieringsmij NV Novaservis Patria Finance 2VWDWQt 'FHĜLQpVSROHþQRVWL &HQWUXP5DGOLFNi ý62%)DFWRULQJ ý62%,6 ý62%/HDVLQJ ý62%3F Progres ý62%3F Stabilita ý62%3URSHUW\)XQG +\SRWHþQtEDQND 3ĜLGUXåHQpVSROHþQRVWL ý62%3RMLãĢRYQD 6SROHþQpSRGQLN\ ý066

PLO.þ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4 472 0 0

16 0 314 0 238 13 0 0 0 593 131 274 75 4 796 3 0

62

0

1

0 0 0 0 0 0 0 85 818

789 0 0 0 0 0

0 0

)LQDQþQt 5HDOL]RYDWHOQi aktiva ILQDQþQt Y\ND]RYDQi aktiva v UHiOQp KRGQRWČ do zisku QHER]WUiW\

0 16 205

)LQDQþQt aktiva NREFKRGRYiQt

0

0

117 2 244 0 11 708 0 0 0 36 473

1 011 0 0 166 0 9

0 7 497

ÒYČU\D SRKOHGiYN\

9ê]QDPQp]ĤVWDWN\DNWLY] WUDQVDNFtVHVSĜt]QČQêPLVWUDQDPLMVRXN 31. prosinci 2010 QiVOHGXMtFt

0

0

0 0 0 0 0 0 0 502

0 0 0 0 0 0

0 0

Investice GUåHQpGR splatnosti

0

0

0 0 0 1 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 5 269

=DMLãĢRYDFt GHULYiW\ s kladnou UHiOQRX hodnotou

0

12

0 0 78 0 0 0 0 0

9 89 0 0 0 2

0 0

2VWDWQt aktiva

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

213

214

9UFKRORYêPDQDJHPHQW KBC Bank NV 3RGQLN\SRGVSROHþQRXNRQWURORX ý62%65 KB Lux KBC GS NV Patria Direct Patria Finance 2VWDWQt 'FHĜLQpVSROHþQRVWL Auxilium BANIT &HQWUXP5DGOLFNi ý62%$0 ý62%,6 ý62%,%6 ý62%/HDVLQJ ý62%3)3URJUHV ý62%3)6WDELOLWD ý62%3URSHUW\)XQG +\SRWHþQtEDQND 2VWDWQt 3ĜLGUXåHQpVSROHþQRVWL ý62%3RMLãĢRYQD 6SROHþQpSRGQLN\ ý066

PLO.þ

63

363 13 162 16 23 621 2 418 90 102 1 219 55 549 474 2 395 62 0 0 19 17 906 7 1 348 16 614

809 230 0 959 47 13 0 0 0 0 0 4 51 86 64 0 0 517 700

)LQDQþQt ]iYD]N\ Y]ĤVWDWNRYp KRGQRWČ

0 19 054

)LQDQþQt ]iYD]N\ k REFKRGRYiQt

9ê]QDPQp]ĤVWDWN\]iYD]NĤ] WUDQVDNFtVHVSĜt]QČQêPLVWUDQDPLMVRXN SURVLQFLQiVOHGXMtFt

0

0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0

0 0 0 0 0 0

0 2 486

=DMLãĢRYDFt GHULYiW\VH ]iSRUQRX UHiOQRX hodnotou

9

0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0

0 0 0 0 0 20

25 1

2VWDWQt ]iYD]N\

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

3RKOHGiYN\D]iYD]N\ V.%&%DQN19DVSRGQLN\SRGVSROHþQRXNRQWURORXVHVNOiGDMtSĜHGHYãtP z UHiOQpKRGQRW\GHULYiWRYêFKILQDQþQtFKQiVWURMĤGOXKRYêFKILQDQþQtFKQiVWURMĤDUHSRWUDQVDNFt %DQNDSRVN\WXMHEDQNRYQtVOXåE\VYêPGFHĜLQêPVSROHþQRVWHPSĜLGUXåHQêPVSROHþQRVWHm a VSROHþQêPSRGQLNĤP3RVN\WRYDQpEDQNRYQtVOXåE\]DKUQXMt~YČU\NRQWRNRUHQWQt~YČU\~URþHQp YNODG\EČåQp~þW\DGDOãtVOXåE\.URPČWRKR%DQNDSRĜtGLOD~URþHQpGOXKRYpQiVWURMHHPLWRYDQp VYêPLGFHĜLQêPLVSROHþQRVWPL 9êãHXYHGHQpSRKOHGiYN\D]iYD]N\ Y]QLNO\]EČåQêFKWUDQVDNFtDSRGOpKDMtVWHMQêPSRGPtQNiP YþHWQČ~URNRYêFKVD]HED]DMLãWČQtMDNRVURYQDWHOQpWUDQVDNFHVWĜHWtPLVWUDQDPL 9ê]QDPQp~URNRYpYêQRV\DQiNODG\] WUDQVDNFtVHVSĜt]QČQêPLVWUDQDPL]DURNNRQþtFt 31. SURVLQFHPMVRXQiVOHGXMtFt 2011 PLO.þ

2010

ÒURNRYp YêQRV\

ÒURNRYp QiNODG\

ÒURNRYp YêQRV\

ÒURNRYp QiNODG\

0 590

3 1 091

0 608

0 1 195

0 0 9 0 0 18 0 0 2 3 0 0 0 1

0 0 2 0 0 0 0 0 12 1 0 0 0 3

21 16 23 22 29 0 6 12 1 2 5 8 15 4

0 0 1 0 0 0 0 0 19 1 0 0 0 2

0 1 0 38 0 0 461 0 17 3 945 0

11 0 4 0 3 22 0 0 17 761 0

0 3 0 29 0 0 576 0 0 4 288 0

10 0 4 0 4 18 0 2 0 891 1

0

25

0

48

12

253

0

217

9UFKRORYêPDQDJHPHQW KBC Bank NV 3RGQLN\SRGVSROHþQRXNRQWURORX Baker Street Finance Limited Clifton Finance Street Limited (spv) ý62%65 Dorset Street Finance Ltd Fulham Road Finance Limited (spv) Kredyt Bank SA Novaservis Oxford Street Finance Limited (spv) Patria Direct Patria Finance Pembridge Square Limited Regent Street Limited Sydney Street Finance Limited 2VWDWQt 'FHĜLQpVSROHþQRVWL Auxilium Centrum 5DGOLFNi ý62%$0 ý62%)DFWRULQJ ý62%,6 ý62%,%6 ý62%/HDVLQJ ý62%3)6WDELOLWD CSOB Property fund +\SRWHþQtEDQND 2VWDWQt 3ĜLGUXåHQpVSROHþQRVWL ý62%3RMLãĢRYQD 6SROHþQpSRGQLN\ ý066

64

215

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

9ê]QDPQpYêQRV\] SRSODWNĤDSURYL]tDQiNODGĤQDSRSODWN\DSURYL]H z WUDQVDNFtVHVSĜt]QČQêPL VWUDQDPL]DURNNRQþtFt SURVLQFHPMVRXQiVOHGXMtFt 2011

PLO.þ

9êQRV\ z SRSODWNĤD SURYL]t

Podniky pod VSROHþQRXNRQWURORX KBC Securities NV Patria Direct Patria Finance 'FHĜLQpVSROHþQRVWL BANIT ý62%$0 ý62%)DFWRULQJ ý62%,6 ý62%/HDVLQJ ý62%3)3URJUHV ý62%3)6WDELOLWD +\SRWHþQtEDQND 3ĜLGUXåHQpVSROHþQRVWL ý62%3RMLãĢRYQD 6SROHþQpSRGQLN\ ý066

2010

1iNODG\QD 9êQRV\ poplatky a z SRSODWNĤD provize SURYL]t

1iNODG\QD poplatky a provize

13 2 15

0 0 0

9 3 0

0 0 0

0 3 2 294 0 0 0 53

91 0 0 0 0 0 0 0

0 6 0 318 21 1 1 37

80 0 0 0 0 0 0 0

111

0

110

0

0

15

0

17

9êQRV\]GLYLGHQGSĜLMDWpRGGFHĜLQêFKDSĜLGUXåHQêFKVSROHþQRVWtDVSROHþQêFKSRGQLNĤGRViKO\]D rok 2011 objemu 4 829 PLO.þ10: 3 436 PLO.þ 1iNODG\QDQiMHPQp]DSODFHQpGFHĜLQêPD SĜLGUXåHQêPVSROHþQRVWHPDVSROHþQêPSRGQLNĤPGRViKO\YURFH1 hodnoty 182 PLO.þ10: 179 PLO.þ  V souladu se VNXSLQRYRXVWUDWHJLt]DþDOD%DQNDEČKHPURNXQDNXSRYDWLQIRUPDþQtD WHOHNRPXQLNDþQtVOXåE\RG.%&*6&=3R]QiPND  V URFHD%DQNDSĜHVXQXODMLVWêSRþHW]DPČVWQDQFĤDPDMHWNX,&7SRYDK\GR.%&*6&= 3URGHMQtFHQDNWHUiSĜHGVWDYXMHþtVWêSHQČåQtWRNGRý62%E\ODVWDQRYHQDQD]iNODGČ]QDOHFNpKR SRVXGNXY\KRWRYHQpKR]QDOFHPMPHQRYDQêP0ČVWVNêPVRXGHPY 3UD]HDþLQLODPLO .þ ýLVWê zisk z SURGHMHWpWRVSROHþQRVWLE\OPLO .þ a byl v roce 2010 Y\Ni]iQY SRORåFH2VWDWQtþLVWp YêQRV\ S SODWQRVWtRGþHUYHQFH%DQNDX]DYĜHODGRKRGXV .%&*6&=RSURQiMPXNDQFHOiĜVNêFK SURVWRUDVPORXYXRSRVN\WRYiQtDGPLQLVWUDWLYQtFKVOXåHEMDNRMVRXQDSĜ+5D~þHWQtVOXåE\9URFH 2011 %DQND]tVNDOD68 miO.þPLO.þ ]DSURQiMHPDVRXYLVHMtFtVOXåE\50 PLO.þ (2010: PLO.þ za SRVN\WQXWpDGPLQLVWUDWLYQtVOXåE\D]DSODWLOD]D,7VOXåE\ 2 555 PLO.þ (2010: 2 417 mil. .þ  V roce 2011 %DQND]tVNDODPLO.þ PLO.þ RGý62%65 ]DSRVN\WQXWtVOXåHED SRGSRU\YWČFKWRREODVWHFK,7HOHNWURQLFNpEDQNRYQLFWYtNDUW\]SUDFRYiQtSODWHEILQDQþQtĜt]HQt a Ĝt]HQtUL]LN 9þHUYQX0 %DQNDSURGDODYãHFKQD&'2GR.%&&UHGLWInvestments NV za 1 PLO.þ

65

216

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

9ê]QDPQpVPOXYQt]ĤVWDWN\SRGPtQČQêFKDNWLYD]iYD]NĤYĤþLVSĜt]QČQêPVWUDQiPN 31. prosinci MVRXQiVOHGXMtFt 2011 PLO.þ

2010

=iUXN\ SĜLMDWp

=iUXN\ Y\GDQp

=iUXN\ SĜLMDWp

=iUXN\ Y\GDQp

5

203

39

47

0 0

23 20

0 0

23 20

0

0

0

501

0

0

0

2

KBC Bank NV 3RGQLN\SRGVSROHþQRXNRQWURORX ý62%65 Patria Finance 'FHĜLQpVSROHþQRVWL ý62%/HDVLQJDV 3ĜLGUXåHQpVSROHþQRVWL ý62%3RMLãĢRYQDDV

=ĤVWDWN\SĜLMDWêFK]iUXNRG.%&%DQN19DVSROHþQRVWtSRGVSROHþQRXNRQWURORXWYRĜtSĜHGHYãtP VXESDUWLFLSDþQtGRKRG\DRVWDWQtNRPSHQ]DþQt]iYD]N\ =iUXN\Y\GDQp%DQNRX YĤþLGFHĜLQêPVSROHþQRVWHP PDMtSRYDKXSRGtOĤQD~YČURYpPUL]LNX

36. 8'È/267,326.21ý(1ËÒý(71Ë+22%'2%Ë ěHFNpVWiWQtGOXKRSLV\ V ~QRUXE\ODY UiPFL(YURSVNpXQLHGRVDåHQDGRKRGDRNOtþRYêFKSDUDPHWUHFKGREURYROQpKR SURJUDPXYêPČQ\ĜHFNêFKVWiWQtFKGOXKRSLVĤGUåHQêFKVRXNURPêPLVXEMHNW\1D]iNODGČUR]KRGQXWt Banky SĜLVWRXSLWN GRKRGČBanka RG~þWRYDOD] DNWLYFHOpSRUWIROLRSĤYRGQtFKĜHFNêFKGOXKRSLVĤDGR YêND]X]LVNXD]WUiW\]D~þWRYDOD]WUiWXNWHURXY\Ni]DODY SRORåFHýLVWê]LVN]UHDOL]RYDWHOQêFK ILQDQþQtFKDNWLY. V souladu s GRKRGQXWêPLNOtþRYêPLSDUDPHWU\SURJUDPXSRWpBanka ]D~þWRYDODQRYpILQDQþQt QiVWURMH] MLVWLQ\SĤYRGQtFKĜHFNêFKGOXKRSLVĤE\ORQDKUD]HQRNUiWNRGREêPLGOXKRYêPLFHQQêPL SDStU\HPLWRYDQêPL)RQGHPHYURSVNpILQDQþQtVWDELOLW\()6) a 31,5 % Banka Y\PČQLOD]D QRYêFKWUDQãtNXSyQRYêFKGOXKRSLVĤHPLWRYDQêFKĜHFNRXYOiGRX a FHQQpSDStU\V YêQRVHPYi]DQêP QDĜHFNp+'3. .XSyQRYêYêQRVQDEČKOê] SĤYRGQtFKĜHFNêFKGOXKRSLVĤNWHUêQHE\OXKUD]HQN datu YêPČQ\E\OQDKUD]HQNUiWNRGREêPLVPČQNDPLY\GDQêPL()6)

37. ěË=(1Ë5,=,. 37.1

ÒYRG

5L]LNRMHSĜLUR]HQRXVRXþiVWtDNWLYLW%DQN\DMHKRĜt]HQtVSROHþQČV Ĝt]HQtPNDSLWiOXMH]iVDGQtSUR YêVOHGN\DILQDQþQt]GUDYt%DQN\%DQNDMHY\VWDYHQDriziku ~YČURYpPXRSHUDþQtPX, WUåQtPX a riziku OLNYLGLW\7UåQtUL]LNR VHGiOHGČOtQDUL]LNRREFKRGQt REFKRGQtSRUWIROLR a investiþQt ~YČURYpD LQYHVWLþQtSRUWIROLR %DQNDĜtGtUL]LNDDNDSLWiOv procesu jeho SUĤEČåQpLGHQWLILNDFHPČĜHQtD VOHGRYiQt]DSRXåLWtV\VWpPXVWDQRYHQêFKOLPLWĤDMLQêFKNRQWURO%DQNDSULPiUQČDORNXMHNDSLWiOGR VYêFKGFHĜLQêFKVSROHþQRVWtDREFKRGQtFKMHGQRWHNWDNDE\E\ORGRVDåHQRSĜLMDWHOQpKRSRPČUXPH]L UL]LN\DYêQRV\6\VWpPĜt]HQtUL]LNDNDSLWiOXMHGHILQRYiQ PĜHGVWDYHQVWYHP%DQN\Y souladu s REFKRGQtPLDUL]LNRYêPLVWUDWHJLHPLVNXSLQ\.%&VH]DPČĜHQtPQDYþDVQRXLGHQWLILNDFLDĜt]HQt UL]LNRYêFKWUHQGĤ6\VWpPĜt]HQtUL]LNDNDSLWiOXY %DQFHMHY\YtMHQY souladu s LQWHUQtPLSRåDGDYN\QD Ĝt]HQtUL]LNDNDSLWiOXY VRXODGXVSRåDGDYN\%DVHO,,, Basel III (po jeho implementaci) a v souladu s UHJXODþQtPLSRåDGDYN\ý1%

66

217

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

2UJDQL]DFHĜt]HQtUL]LN a NDSLWiOX 9VUSQXVNXSLQD.%&YþHWQČý62%LPSOHPHQWRYDOD]PČQ\YHVWUXNWXĜH Ĝt]HQtUL]LNDNDSLWiOX s FtOHPVMHGQRWLWD]HIHNWLYQLWĜtGtFtSURFHVV GĤUD]HPQDVFKRSQRVWU\FKOHDHIHNWLYQČUHDJRYDWQD PRåQêYêYRMEXGRXFtILQDQþQtDHNRQRPLFNpVLWXDFH. NRYiVWUXNWXUDĜt]HQtUL]LNDNDSLWiOXQD~URYQL ý62%]DKUQXMHPLPRMLQpQiVOHGXMtFt]PČQ\ x

UROH9UFKQtKRĜHGLWHOHSURĜt]HQtILQDQFtDUL]LNE\ODUR]GČOHQDGRGYRXUROt9UFKQtĜHGLWHOSUR Ĝt]HQtUL]LN&52 NWHUêMH]RGSRYČGQê]DIXQNFLĜt]HQtNDSLWiOX DUL]LNMDNMHSRSViQRQtåHD 9UFKQtKRILQDQþQtKRĜLGLWHOH&)2 

x

]DORåHQt9êERUXSURĜt]HQtUL]LNDNDSLWiOX5&2& MDNMHSRSViQRQtåH

x

]DORåHQtQRYpKR~WYDUXSURĜt]HQtUL]LNDNDSLWiOX5LVN)XQFWLRQ MDNMHSRSViQRQtåH

x

SĜHYHGHQtRGSRYČGQRVWt9êERUXSURĜt]HQtDNWLYDSDVLY$/&2 9êERUXSURĜt]HQt~YČURYpKR UL]LND&5& 9êERUXSURPRGHO\9êERUXSURĜt]HQtRSHUDþQtKRUL]LND25& 9êERUXSURĜt]HQt UL]LNDILQDQþQtFKWUKĤ)50& D9êERUXSURĜt]HQtNDSLWiOXQDH[LVWXMtFtDSĜtSDGQČQRYČY]QLNOp ~WYDU\SURĜt]HQtUL]LNDNDSLWiOX9êERUSURĜt]HQtUL]LNDDNDSLWiOXD3ĜHGVWDYHQVWYR

+ODYQtSULQFLS\RUJDQL]DFHĜt]HQtUL]LNDNDSLWiOX 2UJDQL]DFHĜt]HQtUL]LNDNDSLWiOXMHY %DQFH]DORåHQDQDSULQFLSHFKRGGČOHQt akceptace rizika od jeho Ĝt]HQta kontrol\ět]HQtUL]LNDNDSLWiOXMHVWUXNWXURYiQRtak, aby mohlo fungovat QH]iYLVOHQDIXQNFtFK front office YþHWQČUR]KRGRYiQtRMHGQRWOLYêFKWUDQVDNFtFK 1LFPpQČIURQWRIILFHMHSULPiUQČ RGSRYČGQê]DIXQJRYiQtV\VWpPXĜt]HQtUL]LNDNDSLWiOXDWRY oblDVWLSUYRWQtNRQWURO\. &tOHPĜt]HQt UL]LNDNDSLWiOXY ý62%MHv ~]Np VSROXSUiFi s REFKRGQtPLRGGČOHQtPLdosahovat SĜLMDWHOQpURYQRYiK\ PH]LYêQRV\DUL]LN\QLNROLSRX]HPLQLPDOL]ovat rizika. 0RGHOĜt]HQtUL]LNDNDSLWiOXzaviGČQê v ý62%Y roce 2011 MH]DORåHQQDQiVOHGXMtFtFKSULQFLSHFK x

]DĜt]HQtUL]LNDNDSLWiOXMVRXY SUYQtĜDGČ]RGSRYČGQi VSROHþQČREFKRGQtD~YČURYi RGGČOHQt NWHUiPXVtYãHFKQDVYiUR]KRGQXWtþLQLWV\VWHPDWLFN\V RKOHGHPQDGRSDG\QDĜt]HQtUL]LND NDSLWiOX

x

Ĝt]HQtUL]LNDNDSLWiOXPi EêWNRQ]LVWHQWQtv FHOpVNXSLQČ.%&YþHWQČý62%0DQDåHUVNi UR]KRGQXWtPDMt EêWY souladu se VWUDWHJLtVNXSLQ\ KBC a PDMt EêWYi]iQDQDUL]LNRYpD NDSLWiORYpXND]DWHOHMDNRMHUHQWDELOLWDSUĤPČUQpKR YODVWQtKR NDSLWiOX52$( Drentabilita DORNRYDQpKR NDSLWiOX52AC);

x

Ĝt]HQtUL]LNDNDSLWiOXPiEêW QH]iYLVOpDYHUWLNiOQČLQWHJURYDQpDPiEêW ]DþOHQČQRGR struktury Banky tak, aby v NDåGpPUR]KRGRYiQtY FHOpý62%E\O\GRVWDWHþQČ]RKOHGQČQ\ GRSDG\QDĜt]HQtUL]LNDNDSLWiOX

x

Ĝt]HQtUL]LNDNDSLWiOXPi ~]FHVSROXSUDFRYDWs RVWDWQtPL~WYDU\V FtOHPdosiKQRXW SĜLMDWHOQp URYQRYiK\PH]LYêQRV\DUL]LN\QLNROLVH]DPČĜLWpouze na minimalizaci rizik;

x

3ĜHGVWDYHQVWYR%DQN\Pi XUþRYDWSĜLMDWHOQRXPtUXUL]LNDDUiPHFY QČPåVH PĤåH%DQND pohybovat6SRK\EHPPLPRWHQWRUiPHFPXVt&52VRXKODVLW; a

x

SURFHVPRQLWRURYiQtDY\ND]RYiQtUL]LNPiEêWVWDQGDUGL]RYDQêDWUDQVSDUHQWQtDE\ XPRåĖRYDOYþDVQiUR]KRGQXWtQDVWUDWHJLFNpLRSHUDWLYQt~URYQL.

67

218

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

9êãHXYHGHQpSULQFLS\SRVN\WXMt]iNODGSURĜtGtFtVWUukturu, v UiPFLNWHUp (i) PĜHGVWDYHQVWYRMH]RGSRYČGQp]DVWDQRYHQtSURý62%VNXSLQXSĜLMDWHOQpPtU\UL]LNDRisk Appetite Statement DDORNDFLNDSLWiOXY UiPFLý62%VNXSLQ\YHIRUPČPČĜLWHOQêFKUL]LNRYêFK DNDSLWiORYêFKXND]DWHOĤ, (ii) 5&2&MH]RGSRYČGQê]DQiYUK Risk Appetite Statement a NDSLWiORYpDORNDFH pro 3ĜHGVWDYHQVWYRSĜHYHGHQtVFKYiOHQpKRSRVWRMHN riziku a alokace NDSLWiOXGRþtVHOQêFKOLPLWĤ v UiPFLVYpVYČĜHQpSUDYRPRFLDSUDYLGHOQêPRQLWRULQJUL]LN a NDSLWiOX YĤþLXYHGHQêm OLPLWĤm, (iii) &52VSROHþQČV 5LVN)XQFWLRQMDNMHXYHGHQRQtåHMH]RGSRYČGQê]DY\WYRĜHQtUiPFH SURFHVXĜt]HQtUL]LNDNDSLWiOX, v QČPåPĤåHPDQDJHPHQW%DQN\RSHURYDW]DSĜHYHGHQtOLPLWĤ UL]LNGRSROLWLND]DMLãWČQtSUDYLGHOQpKRPRQLWRULQJX (iv) REFKRGQtRGGČOHQtY UiPFL VYêFKDNWLYLWQHVPtSĜHNURþLWVWDQRYHQpOLPLW\UL]LNDDORNRYDQpKR NDSLWiOX 6SUiYDĜt]HQtUL]LNDNDSLWiOX 1iVOHGXMtFtGLDJUDPXND]XMHSĜHKOHGVWUXNWXUXDRGSRYČGQRVWL]iNODGQtFKRUJiQĤQRYČY\WYRĜHQpKR Ĝt]HQtUL]LNDNDSLWiOX 9DOQiKURPDGD

9êERUSURDXGLW

3ĜHGVWDYHQVWYR

9êERUSURĜt]HQtUL]LND NDSLWiOX (RCOC)

'R]RUþtUDGD

9UFKQtĜHGLWHOSURĜt]HQt rizik (CRO)

Risk Function

'R]RUþtUDGD 'R]RUþtUDGDMH]RGSRYČGQi]DGRKOHGQDGþLQQRVWtPĜHGVWDYHQVWYDDSRGQLNDWHOVNêFKDNWLYLWý62% 'R]RUþtUDGDSUDYLGHOQČGRVWiYiLQWHJURYDQp]SUiY\] Ĝt]HQtUL]LNDNDSLWiOXSĜLSUDYRYDQp ,QWHJURYDQêPRGGČOHQtPSURĜt]HQtUL]LN,5'0 MDNMHSRSViQRQtåH 9êERUSURDXGLW 9êERUSURDXGLW]DVWiYiY Ĝt]HQtUL]LNDNDSLWiOXIXQNFLGRKOHGXQDGSĜtVWXSHPN riziku a nad procesem DORNDFHNDSLWiOXD]DMLãĢXMH]DYHGHQtSĜtVOXãQêFKNRQWUROQDGUL]LN\9êERUSURDXGLWWDNp]DMLãĢXMH VRXODGSROLWLNSĜtVWXSXN UL]LNXý62%V OHJLVODWLYRXDUHJXODþQtPLSRåDGDYN\9êERUSURDXGLW SUDYLGHOQČREGUåtLQWHJURYDQp]SUiY\] Ĝt]HQtUL]LNDNDSLWiOXSĜLSUDYRYDQp,5'0

68

219

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

3ĜHGVWDYHQVWYR 3ĜHGVWDYHQVWYRMHQHMY\ããtP UR]KRGRYDFtPRUJiQHP]RGSRYČGQêP]DVWDQRYHQtSĜtVWXSXN riziku a alokaci NDSLWiOXY UiPFLý62%QDURþQtEi]L7HQWRSURFHV]DKUQXMH (i) VFKYDORYiQtPtU\UL]LNDDNFHSWRYDWHOQpSURVNXSLQXý62%, (ii) VFKYDORYiQtUL]LNRYpDNDSLWiORYpVWUDWHJLHVNXSLQ\ý62%, (iii) schvalRYiQtOLPLWĤSURý62%NWHUpMVRXNRQ]LVWHQWQtVHVFKYiOHQêPRisk Appetite Statement DVWUDWHJLtĜt]HQtNDSLWiOX, (iv) DORNDFLUHJXODWRUQtKRDHNRQRPLFNpKRNDSLWiOXPH]LGFHĜLQpVSROHþQRVWLDREFKRGQtMHGQRWN\ v UiPFLVNXSLQ\ý62%VH]DPČĜHQtPQDGRVDåHQtSĜLMDWHOQpKRSRPČUXPH]LYêQRV\DUL]LN\D (v) VFKYDORYiQtVWUXNWXU\Ĝt]HQtUL]LNa NDSLWiOXD]DMLãĢRYiQtMHMtVKRG\V LQWHUQtPLSĜHGSLV\D UHJXODWRUQtPLSRåDGDYN\ 3ĜHGVWDYHQVWYRMHURYQČå]RGSRYČGQp]DPRQLWRULQJFHONRYpH[SR]LFHYĤþLUL]LNXQD]iNODGČ PČVtþQtFK LQWHJURYDQêFK]SUiYo Ĝt]HQtUL]LNSĜLSUDYRYDQêFK,5'0]D]DMLãWČQtVKRG\VHVWDQRYHQêPL OLPLW\D]DUR]KRGRYiQtY RWi]NiFKĜt]HQtUL]LNDNDSLWiOXNWHUpPRKRXEêWQD3ĜHGVWDYHQVWYR SRNOiGiQ\]HVWUDQ\&52SĜtSDGQČ5&2&MDNMHSRSViQRQtåH 9êERUSURĜt]HQtUL]LND NDSLWiOu (RCOC) RCOC spolupracuje s 3ĜHGVWDYHQVWYHPSĜLY\KRGQRFRYiQtYêYRMH UL]LNDNDSLWiOXý62%YĤþLOLPLWĤP VWDQRYHQêP3ĜHGVWDYHQVWYHP5&2&MH]RGSRYČGQê SĜHGHYãtP]D (i)

QiYUKRisk Appetite Statement VWUDWHJLHDOLPLWĤĜt]HQtUL]LNDNDSLWiOXSUR3ĜHGVWDYHQVWYR ý62%,

(ii)

SUDYLGHOQRXUHYL]LVWDQRYHQêFKOLPLWĤDSĜtSDGQpQiYUK\QD]PČQ\OLPLWĤSUR3ĜHGVWDYHQVWYR,

(iii)

PRQLWRULQJUL]LNRYêFKH[SR]LFYĤþLOLPLWĤP,

(iv)

SĜLMHWtQiSUDYQêFKRSDWĜHQtDY SĜtSDGČSRWĜHE\HVNDODFLQD3ĜHGVWDYHQVWYRD

(v)

VOHGRYiQtNDSLWiORYpSĜLPČĜHQRVWLDY\XåLWtUHJXODWRUQtKRDHNRQRPLFNpKRNDSLWiOX.

5&2&GR]QDþQpPtU\SĜHEUDOGĜtYČMãtIXQNFH$/&2SĜHGHYãtPVWDQRYHQtOLPLWĤDMHMLFKVOHGRYiQt. 5&2&SUDYLGHOQČvyhodnocuje ]SUiY\SĜLSUDYHQp5LVN )XQFWLRQNWHUpMVRXQiVOHGQČSRVWXSRYiQ\ 3ĜHGVWDYHQVWYX9êERUXSURDXGLWD.RQWUROQtNRPLVL7\WR]SUiY\SĜHGVWDYXMt]iNODGQtQiVWURM VOHGRYiQtUL]LN9H VSHFLILFNêFKSĜtSDGHFKMVRXSĜLSUDYRYiQ\MHGQRUi]RYpPDWHULiO\3ĜHGVHGRX5&2& MH&52PtVWRSĜHGVHGou je pak CFO. 9UFKQtĜeditel SURĜt]HQtrizik (CRO) &52MH]RGSRYČGQê]DWRåH (i)

H[LVWXMHRGSRYtGDMtFtUiPHFSURĜt]HQtUL]LN

(ii)

VWUDWHJLHĜt]HQtUL]LNDNDSLWiOXý62%MHĜiGQČLPSOHPHQWRYiQDY SĜHGSLVRYp]iNODGQČD limitech.

.OtþRYp]RGSRYČGQRVWL&52MVRX (i)

SĜLVStYDWN QiYUKXRisk Appetite StatementVWUDWHJLHĜt]HQtUL]LNDNDSLWiOXDV\VWpPXOLPLWĤ ý62%,

(ii)

VOHGRYDW]GDSULQFLS\Ĝt]HQtUL]LNDNDSLWiOXMVRXLPSOHPHQWRYiQ\XGUåRYiQ\D]GRNRQDORYiQ\ v VRXODGXVH]iVDGDPLVWDQRYHQêPL3ĜHGVWDYHQVWYHP

(iii)

ustanovit 5LVN)XQFWLRQMDNMHSRSViQRQtåH

(iv)

VWDQRYLWSRVWXS\DWHFKQLN\PČĜHQtĜt]HQtUL]LNDNDSLWiOXYþHWQČSĜtVOXãQêFKULVNPRGHOĤ

&52MHþOHQHP3ĜHGVWDYHQVWYDDSUDYLGHOQČSĜLSUDYXMH]SUiY\pro 3ĜHGVWDYHQVWYo, SUR9êERUSUR DXGLWD'R]RUþtUDGX &52PĤåHpozastavit UR]KRGQXWtOLERYROQpKRRGGČOHQtYêERUXREFKRGQtMHGQRWN\QHERGFHĜLQp VSROHþQRVWLNWHUpPiYOLYQDUL]LNRYRXþLNDSLWiORYRXSR]LFLý62% a eskalovat UR]KRGQXWtQD5&2& QHER3ĜHGVWDYHQVWYR

69

220

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

Risk Function Risk Function MHIXQNþQtMHGQRWNDDVNOiGiVH] QiVOHGXMtFtFKRGGČOHQt 6WUDWHJLFNp Ĝt]HQtUL]LN,50' IRMD MH]RGSRYČGQp]DĜt]HQtSURFHVXPČĜHQtDVOHGRYiQt UL]LNQDLQWHJURYDQpEi]LY UiPFLFHOp ý62%VNXSLQ\=HMPpQDSDN,50'Y\NRQiYi ICAAP proces (viz. ICAAP proceVQtåH YþHWQČ Ĝt]HQt HNRQRPLFNpKRNDSLWiOX]RGSRYtGi]DLQWHJURYDQp]SUiY\RUL]LNXYL]5LVN0RQLWRULQJD5HSRUWLQJ QtåH DSRVN\WXMHSUDYLGHOQp]SUiY\SURGRKOtåHMtFtRUJiQý1% 6SHFLILFNpĜt]HQtUL]LND560' 560'MH]RGSRYČGQp]DĜt]HQtNUHGLWQtKR operaþQtKR DWUåQtKRUL]LND a rizika likvidity. RSMD je ]RGSRYČGQp]HMPpQD]D (i)

VWDQRYHQtUiPFHSURXYHGHQiVSHFLILFNiUL]LNDDMHKRĜiGQiLPSOHPHQWDFH,

(ii)

PRQLWRURYiQtOLPLWĤQiYUK\]PČQOLPLWĤDSĜtSDGQČLSĜLMHWtQiSUDYQêFKRSDWĜHQtv SĜtSDGČ SĜHNURþHQtQČNWHUpKR]HVWDQRYHQêFKOLPLWĤ.

3UDFRYQtNLQIRUPDþQtEH]SHþQRVWLY 560'MH]RGSRYČGQê]DVWDQRYRYiQtUiPFHSURĜt]HQt LQIRUPDþQtho rizika. 2GGČOHQtSURSRGSRUX~WYDUĤĜt]HQtUL]LN566' 566'MH]RGSRYČGQp]DSRGSRUXYãHFK~WYDUĤĜt]HQtUL]LNY REODVWLĜt]HQtGDWRYêFKWRNĤDUHSRUWLQJX =HMPpQDMHSDN566'RGSRYČGQp]D (i)

VSUiYXYãHFK,&7DSOLNDFtSRWĜHEQêFKN Ĝt]HQtUL]LNDNDSLWiOX

(ii)

Y\WYiĜHQtWHFKQLFNpVWUiQN\,&7DUFKLWHNWXU\YHVSROXSUiFLV ICT a

(iii)

]DMLãWČQtVSUiYQpKRWRNXGDWSRWĜHEQpKRSURĜiGQpĜt]HQtUL]LNDNDSLWiOX.

566'MH]RGSRYČGQp]DUL]LNRVSUiY\GDWDIRUPXMHVSRMQLFLPH]LRGGČOHQtPL,50'560'D,&7 9DOLGDþQtRGGČOHQt 9DOLGDþQt RGGČOHQtMH]RGSRYČGQp]DYDOLGDFLQiVWURMĤXUþHQêFKN PČĜHQtYãHFKUL]LNDPHWRGRORJLt SRXåtYDQêFK v ý62%N KRGQRFHQt ~YČURYêFK$/0DWUåQtFKrizik DRVWDWQtFKQiVWURMĤY\XåtYDQêFK k Ĝt]HQtUL]LNDNDSLWiOXYþHWQČPRGHOĤY\XåtYDQêFKQD~URYQLFHOp.%&VNXSLQ\

70

221

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

3ĜHGVWDYHQVWYRVYČĜLOR5&2&D&52QiVOHGXMtFtSUDYRPRFL x

5&2&PĤåHDXWRUL]RYDWWUDQVDNFHDVFKYDORYDWYêMLPN\ z OLPLWĤ (i) WDPNGHUR]KRGQXWtY SĜtPpPQHERRGYR]HQpPGUXKXUL]LNDRYOLYQtQHERYtFH procent UHJXODWRUQtKR NDSLWiOXý62%, (ii) tam, kde regulDWRUQt NDSLWiOQHPĤåHEêWSRYDåRYiQ]DUHOHYDQWQtXND]DWHOD UR]KRGQXWtRYOLYQtSĜHGSRNOiGDQpKR NRQVROLGRYDQpKR udråLWHOQpKR zisku Skupiny SRþtWDQpKR~WYDUHP&RQWUROOLQJSUR~þHO\Ĝt]HQt v GDQpPURFH &52PĤåHUR]KRGQRXWRSRVWRXSHQtWUDQVDNFHQD5&2&Y SĜtSDGHFKNGHQHO]HY\SRþtWDW KRGQRW\SĜHVQpH[SR]LFHYĤþLUL]LNXQHERH[LVWXMHY\VRNiPtUDQHMLVWRW\RKOHGQČYêSRþWX

x

$XWRUL]DFH&52MHY\åDGRYiQDY SĜtSDGHFKUR]KRGRYiQtRUiPFtFKUL]LNDSROLWLN (i) WDPNGHUR]KRGQXWtY SĜtPpPQHERRGYR]HQpPUiPFLUL]LNDRYOLYQtQHERYtFH SURFHQWUHJXORYDQpKRNDSLWiOXý62%, (ii) WDPNGHUHJXORYDQêNDSLWiOQHPĤåHEêWSRYDåRYiQ]DUHOHYDQWQtXND]DWHOD SĜHNURþHQtUiPFe rizika nebo politiky RYOLYQtSĜHGSRNOiGDQpKRNRQVROLGRYDQpKR zisku Skupiny v GDQpPURFH

x

&52PĤåHGiOHVYČĜLWWXWRSUDYRPRFQDMHGQR]RGGČOHQtWYRĜtFtFK5LVN)XQFWLRQ

&52PĤåHSRVWRXSLW]MLãWČQtQHERSRGH]ĜHQtY]WDKXMtFtVHN FHOp6NXSLQČQD3ĜHGVWDYHQVWYR'R]RUþt UDGXDQHER9êERUSURDXGLWXNWHUêFKSĜHGSRNOiGiDNWXiOQtQHERSRWHQFLiOQtEXGRXFtYê]QDPQêYOLY QDUL]LNRYpSDUDPHWU\ Banky. 2VWDWQtRGGČOHQtDYêERU\~þDVWQtFtVHĜt]HQtUL]LNDNDSLWiOX 9HGOH3ĜHGVWDYHQVWYD9êERUXSURDXGLW'R]RUþtUDG\5&2&&52D5LVN)XQFWLRQVHQDĜt]HQtUL]LN DNDSLWiOXQD~URYQLý62%SRGtOtQiVOHGXMtFtRGGČOHQt ÒYČURYi RGGČOHQt ÒYČURYpRGGČOHQtMH]RGSRYČGQp]DLPSOHPHQWDFLDXGUåRYiQtLQGLYLGXiOQtFK~YČURYêFKSURFHVĤ v UiPFtFKVWDQRYHQêFK5LVN)XQFWLRQDY UiPFLOLPLWĤRGYR]HQêFK] SĜtVWXSXN riziku a alokace NDSLWiOXVFKYiOHQp3ĜHGVWDYHQVWYHP%DQNDPiGYČ~YČURYiRGGČOHQt: (i)

MHGQRSURNRUSRUiWQtNOLHQW\PDOpDVWĜHGQtSRGQLN\DEDQNRYQtVHNWRU

(ii)

GUXKpSURVSRWĜHELWHOVNRXklientelu.

7DWRRGGČOHQtMVRXRGSRYČGQiPDQDåHURYL~YČURYpKRRGGČOHQtQHERSĜtPR&)2.OtþRYp RGSRYČGQRVWL~YČURYêFKRGGČOHQtMVRX (i)

VFKYDORYiQtLQGLYLGXiOQtFK~YČURYêFKåiGRVWt

(ii)

VFKYDORYiQtVPOXYWêNDMtFtFKVHLQGLYLGXiOQtFK~YČUĤ

(iii)

monitoring LQGLYLGXiOQtFK~YČUĤY SUĤEČKXMHMLFKåLYRWDD

(iv)

Ĝt]HQtSUDFRYQtFKþLQQRVWtWêNDMtFtFKVHLQGLYLGXiOQtFK~YČUĤ

2GGČOHQtSURĜt]HQtDNWLYDSDVLY$/0' $/0'MHRGSRYČGQp]DĜt]HQtDNWLYDSDVLYY LQYHVWLþQtPSRUWIROLX%DQN\Y UiPFtFKVWDQRYHQêFK5LVN FunctiRQDSĜtVWXSXN UL]LNXDDORNDFHNDSLWiOXVFKYiOHQpKR3ĜHGVWDYHQVWYHP$/0'MHWDNpSULPiUQČ ]RGSRYČGQp]DĜt]HQtILQDQFRYiQtDOLNYLGLWQtSR]LFH%DQN\$/0'MHRGSRYČGQp&)2

71

222

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

,QWHUQtDXGLW 2GGČOHQtLQWHUQtKRDXGLWXNRQWUROXMHQDURþQtEi]LSURFHV\Ĝt]HQt UL]LNDNDSLWiOXY UiPFL%DQN\ SĜLþHPåVH]DPČĜXMHMDNQDSĜLPČĜHQRVWQDVWDYHQêFKSURFHVĤWDNQDMHMLFKGRGUåRYiQt2GGČOHQt LQWHUQtKRDXGLWXNRQ]XOWXMHVYi]KRGQRFHQtV PDQDJHPHQWHP%DQN\DSRGiYi]SUiYXRVYêFK ]MLãWČQtFK3ĜHGVWDYHQVWYXD9êERUXSURDXGLW2GGČOHQtLQWHUQtKRDXGLWXMHRGSRYČGQp&(2 Procesy SURQRYpDDNWLYQtSURGXNW\ (NAPPs) NAPPVMVRX]RGSRYČGQp]DVFKYDORYiQtQRYêFKSURGXNWĤMHMLFKGLVWULEXFLDPDUNHWLQJD]DSUDYLGHOQp SRVX]RYiQtH[LVWXMtFtFKSURGXNWĤ=DKUQXWtYtFHNRQWUROQtFKIXQNFt5LVN)XQFWLRQ)LQDQþQtKR RGGČOHQt'DĖRYpKRRGGČOHQt3UiYQtKRRGGČOHQt&RPSOLDQFHRGGČOHQtD2GGČOHQtLQWHUQtKRDXGLWX  do NAPPV]DMLãĢXMHåHåiGQêSURGXNWQHQtQDEtGQXW]iND]QtNĤP%DQN\EH]SĜHGFKR]tDQDOê]\ VQtåHQtYê]QDPQêFKUL]LNDSĜLMHWtUH]LGXiOQtKRUL]LND%DQNDNODGH]YOiãWQtGĤUD]QDRFKUDQXSURWL SRKOHGiYNiPY]QLNDMtFtFK] FK\EQpKRSURGHMHSURGXNWĤ=iNODGQtPSUDYLGOHPWHG\MHSRNU\WtYãHFK SURGXNWĤDYãHFKGLVWULEXþQtFKNDQiOĤY NAPPs. 9êERUSURVFKYDORYiQt~YČUĤ&6& 9êERUSURVFKYDORYiQt~YČUĤMHSRYČĜHQêãLURNRXãNiORXRGSRYČGQRVWtDSUDYRPRFtYH6NXSLQČý62% UR]KRGRYDWRKOHGQČMHGQRWOLYêFK~YČURYêFKåiGRVWt9\VWXSXMHMDNRQHMY\ããtUR]KRGRYDFtYêERUSUR Skupinu s RKOHGHPQD~YČURYpUL]LNRýOHQ\&6&MVRX&)2MDNRSĜHGVHGDDĜHGLWHl RGGČOHQt ÒYČU\D RKURåHQpSRKOHGiYN\ RGGČOHQt3RVX]RYiQtDVFKYDORYiQtNRUSRUiWQtFK~YČUĤRGGČOHQtÒYČU\SUR NRUSRUiWQtNOLHQWHOXDEDQN\RGGČOHQtsSHFLDOL]RYDQpKRILQDQFRYiQtNRUSRUiWQtFKNOLHQWĤDRGGČOHQt kRUSRUiWQtKRDLQVWLWXFLRQiOQtKREDQNRYQLFWYt&6&MHRGSRYČGQp3ĜHGVWDYHQVWYX Business Risk Meetings (BRMs) =D~þHOHPXVQDGQČQtYêNRQXNDåGRGHQQtKRĜt]HQtUL]LNDNDSLWiOXD~]NpVSROXSUiFLV þLQQRVWtBanky SĜLSUDYXMH2EFKRGQtRGGČOHQtD5LVN)XQFWLRQ%50V%50VVHNRQDMtMHGQRXQHERGYDNUiWPČVtþQČD MHMLFKWpPDWDVH]DPČĜXMtQDPRQLWRULQJUL]LNDLPSOHPHQWDFLUiPFĤUL]LN%50VQHPDMtUR]KRGRYDFt SUDYRPRFVORXåtSRX]HN LPSOHPHQWDFLSROLWLNSĜLMDWêFK3ĜHGVWDYHQVWYHPQHER&52 ICAAP proces ,QWHUQtSRVRX]HQtNDSLWiORYpSĜLPČĜHQRVWL,&$$3 Y\FKi]t] GUXKpKRSLOtĜHUHJXODþQtFKSRåDGDYNĤ %DVHO,,D(YURSVNpKRYêERUXRUJiQĤEDQNRYQtKRGRKOHGX&(%6 NGHE\OWHQWRSURFHVGHILQRYiQ MDNRSURFHV]DPČĜHQêQD]DMLãĢRYiQtWRKRåHRUJiQ\PDQDJHPHQWXY\NRQiYDMtFtGR]RUþtL PDQDåHUVNpIXQNFH (i)

adekviWQČLGHQWLILNXMtRKRGQRWtDJUHJXMtDPRQLWRUXMtUL]LNRLQVWLWXFH

(ii)

XGUåXMtSĜLPČĜHQRXYêãLNDSLWiOXYHY]WDKXN UL]LNRYpPXSURILOXLQVWLWXFHD

(iii)

SRXåtYDMtDGiOHY\YtMHMtIXQJXMtFtV\VWpP\QDĜt]HQtUL]LNDNDSLWiOX

0ČĜHQtUL]LNDDY\ND]RYDFtV\VWpP\ %DQNRYQtUL]LNDMVRXPČĜHQD]DSRXåLWtPHWRG\NWHUiRGUiåtMDNRþHNiYDQp]WUiW\Y]QLNOp]D QRUPiOQtFKRNROQRVWtWDNLQHRþHNiYDQp]WUiW\NWHUpMVRXRGKDGHP]DORåHQêPQDVWDWLVWLFNêFK PRGHOHFK7\WRPRGHO\Y\XåtYDMtSUDYGČSRGREQRVWtRGYR]HQêFK] historickêFK]NXãHQRVWt SĜL]SĤVREHQêFKDNWXiOQtPXHNRQRPLFNpPXSURVWĜHGt%DQNDWDNpSRXåtYiSĜtSDGRYpVWXGLH ]DFK\FXMtFtGRSDGH[WUpPQtFKXGiORVWtXNWHUêFKMHQHSUDYGČSRGREQpåHQDVWDQRXSURSĜtSDGåHE\ nastaly.

72

223

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

0RQLWRURYiQtDĜt]HQtUL]LNMHSURYiGČQR]HMPpQDSRPRFt%DQNRXVWDQRYHQêFKOLPLWĤ7\WROLPLW\ RGUiåHMtREFKRGQtVWUDWHJLL%DQN\DWUåQtSURVWĜHGtVWHMQČWDNPtUXUL]LNDNWHURXMH%DQNDRFKRWQD akceptovat, s GRGDWHþQêPGĤUD]HPQDY\EUDQiRGYČWYt.URPČWRKR%DQNDPRQLWRUXMHDPČĜt celkovou schopQRVWQpVWUL]LNRYĤþLFHONRYpPXY\VWDYHQtVHUL]LNXYãHFKW\SĤ 6KURPiåGČQpLQIRUPDFH]HYãHFKREFKRGĤMVRX]SUDFRYiQ\DDQDO\]RYiQ\]D~þHOHPFR QHMU\FKOHMãtKR]MLãWČQtPtU\UL]LNDMHPXåMH%DQNDY\VWDYHQD9êVOHGQpDQDOê]\MVRXSUH]HQWRYiQ\D Y\VYČWORYiQ\PĜHGVWDYHQVWYX5&2&D&527\WR]SUiY\REVDKXMtFHONRYRX~YČURYRXH[SR]LFL SĜHNURþHQtOLPLWĤ9DOXH-at-ULVN9D5 ~URNRYRXFLWOLYRVW~URNRYRX*DSDQDOê]XOLNYLGLWQtSRPČURYp XND]DWHOH-HGQRX]DþWYUWURNXGRVWiYiGR]RUþtUDGDSRGUREQRX]SUiYXRUL]LNXNWHUiREVDKXMH YãHFKQDGĤOHåLWiGDWDQXWQiNH]KRGQRFHQtPtU\UL]LNDMHPXåMH%DQNDY\VWDYHQD 9UFKRORYêPDQDJHPHQWDGDOãtUHOHYDQWQtRUJiQ\%DQN\GRVWiYDMtGHQQČKOiãHQt RSOQČQtOLPLWĤD YêYRMH9D5Y REFKRGQtNQL]H7êGHQQtUHSRUWR~URNRYpFLWOLYRVWLDOLNYLGLWČLQYHVWLþQtKR QHREFKRGQtKR SRUWIROLDMHSĜHGiYiQYUFKRORYpPXPDQDJHPHQWXDGDOãtPUHOHYDQWQtPRUJiQĤP =PtUQČQtUL]LND -DNRVRXþiVWFHONRYpKRĜt]HQtUL]LND%DQNDSRXåtYiGHULYiW\DMLQpQiVWURMHNWHUêPLĜtGtVYpY\VWDYHQt se riziku vySOêYDMtFtPX]H]PČQ ~URNRYêFKVD]HEPČQRYêFKNXU]ĤFHQDNFLt~YČURYêFKUL]LND RVWDWQtFKUL]LNY]QLNDMtFtFK] SĜHGSRNOiGDQêFKWUDQVDNFt 0tUDUL]LNDMHRKRGQRFHQDSĜHGX]DYĜHQtP]DMLãĢRYDFtWUDQVDNFHNWHUiMHVFKYDORYiQDSĜtVOXãQêP PDQDåHUHP(IHNWLYLWD]DMLãWČQtMHNRQWURORYiQD~WYDUHP0LGGOH2IILFHILQDQþQtFKWUKĤ(IHNWLYLWDYãHFK ]DMLãWČQêFKY]WDKĤMHVOHGRYiQDWtPWR~WYDUHPþWYUWOHWQČ9 SĜtSDGČQH~þLQQRVWL]DMLãWČQt%DQND UHDOL]XMHQRYp]DMLãWČQtDE\RPH]LOD]MLãWČQpUL]LNR 3ĜtOLãQiNRQFHQWUDFHrizika .RQFHQWUDFHUL]LNDY]QLNiSĜL]DSRMHQtQČNROLNDSURWLVWUDQGRVWHMQêFKREFKRGQtFKþLQQRVWtDNWLYLWYH VWHMQpP]HPČSLVQpPUHJLRQXQHERPDMtMHMLFKDNWLYLW\SRGREQpHNRQRPLFNpU\V\6FKRSQRVWSURWLVWUDQ GRVWiWVYêPVPOXYQtP]iYD]NĤPMHY WDNRYêFKSĜtSDGHFKVKRGQČRYOLYĖRYiQD]PČQDPL v HNRQRPLFNêFKSROLWLFNêFKQHERMLQêFKSRGPtQNiFK0tUDNRQFHQWUDFHUL]LNVLJQDOL]XMHFLWOLYRVW YêNRQQRVWL%DQN\YĤþLYêYRMLNWHUêVHWêNiSRX]HNRQNUpWQtKRRGYČWYtþLUHJLRQX %DQNRYQtPHWRGLN\DSRVWXS\MVRXQDVWDYHQ\ WDNDE\YHGO\NXGUåHQtGLYHUVLILNRYDQpKRSRUWIROLD]D ~þHOHPHOLPLQDFHQDGPČUQpNRQFHQWUDFHUL]LND9ê]QDPQpNRQFHQWUDFH~YČURYpKRUL]LNDMVRXĜt]HQ\ REGREQČ=D~þHOHPRPH]HQtDĜt]HQtNRQFHQWUDFHUL]LNDQD~URYQLMHGQRWOLYêFKSRGQLNĤLRGYČWYt Banka YHY\EUDQêFKSĜtSDGHFKSRXåtYiQiVWURMHSURSĜHVXQ~YČURYpKRUL]LNDQDSĜ~þDVWLQDUL]LNX ]iUXN\DWG .

73

224

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

37.2

ÒYČURYpUL]LNR

ÒYČURYpUL]LNRSĜHGVWDYXMHPRåQRX]WUiWXSO\QRXFt] QHSOQČQtVPOXYQtSRYLQQRVWL]HVWUDQ\SRYLQQp (tj. GOXåQtNDUXþLWHOHVPOXYQtKRSDUWQHUDY REFKRGQtFKY]WD]tFKQHERHPLWHQWDGOXKRYpKRFHQQpKR SDStUX Y GĤVOHGNXSODWHEQtQHVFKRSQRVWLQHERQHGRVWDWNXYĤOHVSOiFHWQHERY GĤVOHGNXXGiORVWt ]SĤVREHQêFKSROLWLFNêPUR]KRGQXWtP1DSRVOHG\]PtQČQpUL]LNRMHWDNpSRSLVRYiQRMDNRÄUL]LNR ]HPČ³ %DQNDĜtGt~YČURYpUL]LNRSRPRFtKUDQLFVWDQRYHQêFKSURYêãLUL]LNDNWHUpMHRFKRWQDSĜLMPRXWX MHGQRWOLYêFKSURWLVWUDQDY MHGQRWOLYêFKJHRJUDILFNêFKUHJLRQHFKDRGYČWYtFKSĜLþHPåPRQLWRUXMH REMHP\~YČURYpKRSRUWIROLDY WČFKWRNDWHJRULtFKYHY]WDKXNWDNWRVWDQRYHQêPOLPLWĤP%DQND]DYHGOD SURFHVNRQWURO\~YČURYpNYDOLW\V FtOHPYþDVLGHQWLILNRYDWPRåQp]PČQ\~YČURYpERQLW\SURWLVWUDQDWR YþHWQČSUDYLGHOQêFKNRQWURO]DMLãWČQt %DQNDY\XåtYiSURYêSRþHWNDSLWiORYpKRSRåDGDYNXSĜtVWXS,QWHUQDO5Dting Based (IRB) Foundation pro nerHWDLORYp DSĜtVWXS,5%$GYDQFHSURUHWDLORYpH[SR]LFH9êVOHGNHPMHåH~YČURYpUL]LNRMH PČĜHQRVOHGRYiQRDĜt]HQRQD]iNODGČSULQFLSĤWRKRWRSĜtVWXSX 5L]LNRSURWLVWUDQ\XQHUHWDLORYêFKVXEMHNWĤNRUSRUiWQtNOLHQWLneUHWDLORYt60(NOLHQWLEDQN\RVWDWQt ILQDQþQtLQVWLWXFH MHĜt]HQRQD]iNODGČVWDWLVWLFNêFKPRGHOĤSUHGLNFHVHOKiQt3'± SUDYGČSRGREQRVW VHOKiQt +RGQRW\/RVV*LYHQ'HIDXOW/*' D([SRVXUHDW'HIDXOW($' Y\FKi]HMt] UHJXODWRUQtFK KRGQRWSURYêSRþHWNDSLWiORYpKRSRåDGDYNXD] H[SHUWQtFKRGKDGĤNRPELQRYDQêFKV KLVWRULFNêPL GDW\7\VORXåtN UR]KRGRYiQtYHVFKYDORYDFtPSURFHVX 3URUHWDLORYpDQJDåRYDQRVWLE\O\SUR3'/*'D($'Y\YLQXW\VWDWLVWLFNpPRGHO\1DUR]GtORG QHUHWDLORYêFKDQJDåRYDQRVWtXNWHUêFKMVRXUL]LNRYpIDNWRU\XUþHQ\QDLQGLYLGXiOQtEi]LXUHWDLOXMVRX UL]LNRYpIDNWRU\]DORåHQ\QDVNXSLQiFKDQJDåRYDQRVWtVHVWHMQêPVNORQHPN riziku (tzv. pooly). 6HOKiQtMHGHILQRYiQRMDNRVLWXDFHSĜLNWHUpQDVWDQHQHMPpQČMHGQD] QiVOHGXMtFtFKSRGPtQHN: (i)

3ĜHGSRNOiGiVHåH]iND]QtNQHEXGHSOQLWVYĤM]iYD]HNĜiGQČDYþDVDQLåE\%DQNDSĜLVWRXSLOD NSOQČQt]H]DMLãWČQt

(ii)

$OHVSRĖMHGQDVSOiWNDMLVWLQ\QHERSĜtVOXãHQVWYtYĤþL%DQFHMHSRVSODWQRVWLGpOHMDNGQĤ

$QJDåRYDQRVWYĤþLQHUHWDLORYêPVXEMHNWĤP 5DWLQJRYêPRGHO3'SUDYGČSRGREQRVWVHOKiQt %DQNDĜtGtVYRXDQJDåRYDQRVWYĤþLQHUHWDLORYêP VXEMHNWĤPVWDQRYHQtPOLPLWĤSURWLVWUDQNWHUpMVRX ]DORåHQ\QDLQWHUQtPUDWLQJXNWHUêMHGDQpSURWLVWUDQČLQGLYLGXiOQČSĜLĜD]HQ5DWLQJ\Y\FKi]HMt]H VWDWLVWLFNêFKUDWLQJRYêFKPRGHOĤNWHUpY\KRYXMtSRåDGDYNĤPQD,5%)RXQGDWLRQPRGHO\DNWHUpEHURX v ~YDKXMDNILQDQþQtWDNQHILQDQþQt~GDMH5DWLQJRYiVWXSQLFHMHRGVWXSĖRYiQDY VRXODGXVMHGQRWQêP þtVHOQtNHP3'SODWQêPSUR.%&*URXS19NWHUêPiVWXSĖĤRGVWXSQČ3'NWHUêSĜHGVWDYXMH QHMOHSãtUDWLQJSRVWXSHĖ3'NWHUêMHQHMKRUãt PD DSĜHGVWDYXMtNOLHQW\MHMLFKå~YČU\MVRXSRVSODWQRVWLYtFHMDNGQtMVRXY LQVROYHQþQtP Ĝt]HQtQHERMHGOHUR]KRGQXWtÒYČURYpKRRGGČOHQt%DQN\þiVWQHERFHOê~YČUQHGRE\WQê 3']DKUQXMHL NOLHQW\XNWHUêFKMHGOHUR]KRGQXWtÒYČURYpKRRGGČOHQt%DQN\VSODFHQt~YČUXvelmi QHSUDYGČSRGREQpDOHåiGQp]H]iYD]NĤNOLHQWDQHMVRXSRVSODWQRVWLYtFHMDNGQtD (ii) UHVWUXNWXUDOL]RYDQp~YČU\EH]RKOHGXQDWR]GDOLMVRXSRVSODWQRVWLþLQLNROLYSRãHVWLPČVtFtFK ĜiGQpKRVSOiFHQtPRKRXEêWUHVWUXNWXUDOL]RYDQp~YČU\SĜHNODVLILNRYiQ\ 3'DåSĜHGVWDYXMt]E\Op~YČURYpH[SR]LFH 3'UDWLQJ\MVRXY\XåtYiQ\QHMHQSURPČĜHQtVOHGRYiQtDĜt]HQt~YČURYpKRUL]LNDDOHPLPRMLQpLSUR XUþHQt~URYQČVFKYDORYiQt]DMLãWČQtDVWDQRYHQtFHQ

74

225

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

1iVOHGXMtFtWDEXONDXND]XMHUR]GČOHQtneretaLORYêFK~YČURYêFKH[SR]LF%DQN\ SRGOHLQWHUQtKRD H[WHUQtKRKRGQRFHQt DMHMLFKVURYQiQtV KRGQRFHQtPý1%

PD stupnice

ý62%KRGQRFHQtQHUHWDLORYêFKH[SR]LF S&P PD 6SOiFHQt =QHKRGQRFHQt KRGQRFHQt KRGQRFHQt

ý62%Dý1% kategorie

ý1% kategorie

1RUPiOQt

1-7

AAA - B

6SOiFHQp

Ne

6WDQGDUGQt

6WDQGDUGQt

.SĜH]NRXPiQt$45

8-9

B- - C

6SOiFHQp

.ROHNWLYQt

6WDQGDUGQt

6OHGRYDQp

1HMLVWp± VSOiFHQp

10

D

6SOiFHQp

,QGLYLGXiOQt

.ODVLILNRYDQp 1HVWDQGDUGQt

1HMLVWp± QHVSOiFHQp

11

D

1HVSOiFHQp

,QGLYLGXiOQt

.ODVLILNRYDQp

3RFK\EQp

1HGRE\WQp

12

D

1HVSOiFHQp

,QGLYLGXiOQt

.ODVLILNRYDQp

=WUiWRYp

,QGLYLGXiOQt]SUDFRYiQt~YČUĤ ,QGLYLGXiOQtSURFHVVFKYDORYiQtPRQLWRULQJXD]SUDFRYiQt~YČUĤMHSĜHGPČWHPUiPFHĜt]HQtUL]LND NDSLWiOX SĜLSUDYRYDQpKRDREVWDUiYDQpKRÒYČURYêPLRGGČOHQtPL%DQN\DVFKYDORYDQpKR560' DQHER&52ÒYČURYiRGGČOHQtMVRXURYQČå]RGSRYČGQi]DLPSOHPHQWDFLWČFKWRUiPFĤD]DMLãWČQt jejich shody s UL]LNRYêPLOLPLW\DSĜtVWXSHPN riziku. 6FKYDORYDFtSURFHV SchvalovaFtSURFHV XQHUHWDLORYêFKH[SR]LFMHUR]ORåHQGRWĜtIi]t1HMSUYHNOLHQWVNêSUDFRYQtNNWHUê SĜtVOXãQpKRNOLHQWDVSUDYXMH]SUDFXMHStVHPQê~YČURYêQiYUKNWHUêREVDKXMH~YČURYRXåiGRVW PRWLYDFLDDQDOê]XUHOHYDQWQtFKUL]LNYþHWQČILQDQþQtDQDOê]\ 1iVOHGQČQiYUKSURVWXGXMH~YČURYê SRUDGFHQH]iYLVOêQDREFKRGQtFK~WYDUHFKWMVSDGiGRÒYČURYpKRRGGČOHQt D]SUDFXMHStVHPQp VWDQRYLVNR1DNRQHFMHR~YČURYpPSĜtSDGXUR]KRGQXWRQD~YČURYpPYêERUXMHKRåþOHQ\MVRX ]NXãHQt]iVWXSFLMDNREFKRGQtKR~WYDUXWDNLÒYČURYpKRRGGČOHQtÒYČURYpYêERU\UR]KRGXMt o ~YČURYêFKSĜtSDGHFKIRUPRXNRQVHQ]XR~YČURYêFKSĜtSDGHFKVHQHKODVXMH 1D]iNODGČ5LVN)XQFWLRQGHOHJXMH5&2&SUDYRPRFVFKYDORYDW~YČU\QDUHJLRQiOQtPDQDåHU\QHER QD6HQLRU5HODWLRQVKLSPDQDåHUDSRERþN\'HOHJRYiQtVFKYDORYDFtFKSUDYRPRFtMH]DORåHQRQD UL]LNRYpPSĜtVWXSXDEHUHY SRWD]FHONRYRXH[SR]LFLYĤþLNOLHQWRYLþLVNXSLQiPNOLHQWĤ3UDYRPRFLMVRX GHOHJRYiQ\QD]iNODGČNRQNUpWQtFKRVREQHIXQNFt 9ãHFKQD~YČURYiUR]KRGQXWtPXVtEêWSĜLMDWDQHMPpQČGYČPDRVREDPL 3URFHVLQGLYLGXiOQtKRPRQLWRULQJX 3URFHVLQGLYLGXiOQtKRPRQLWRULQJXMHY\XåtYiQSURYãHFKQ\QHUeWDLORYp~YČURYpH[SR]LFHÒYČU\ s KRGQRFHQtP3'± 8 (pro QHUHWDLORYpPDOpDVWĜHGQtSRGQLN\3'±  MVRXPRQLWRURYiQ\ 'LVWULEXþQtPRGGČOHQtP~YČU\V KRGQRFHQtP3'± 12 (pro QHUHWDLORYpPDOpDVWĜHGQtSRGQLN\ PD 8 ± 12) MVRXPRQLWRURYiQ\2GGČOHQtPSURNODVLILNRYDQp~YČU\NWHUpMHRUJDQL]DþQČĜD]HQRSRG ÒYČURYpRGGČOHQt. 1H]iYLVOHQDKRGQRFHQtVHPLQLPiOQČMHGQRX]DURNSĜHGNOiGiN SĜH]NRXPiQtSĜtVOXãQpVFKYDORYDFt ~URYQLSOQê~YČURYêQiYUK9êYRMQČNWHUêFKXND]DWHOĤMHRYãHPGĤYRGHPSURþDVWČMãtSĜH]NRXPiQt SĜtVOXãQêFK~YČURYêFKH[SR]LF0H]LW\WRXND]DWHOHSDWĜtQHMHQSRUXãHQtVPOXYQtFKSRGPtQHNQDSĜ QHGRGUåHQtILQDQþQtFKþLQHILQDQþQtFKNRYHQDQWĤQHERQHSODFHQtSRSODWNĤ~URNXQHERMLVWLQ\ DOH WDNpXGiORVWLNWHUpQHSĜHGVWDYXMtSĜtPpSRUXãHQtVPORXY\MDNRQDSĜtNODGQHRþHNiYDQi]PČQD PDQDJHPHQWXNWHUiE\PRKODYpVWNH]KRUãHQtILQDQþQtVLWXDFH3URUL]LNRYČMãtSĜtSDG\PĤåH&6& XUþLWSHULRGXSĜH]NRXPiQtYê]QDPQČNUDWãtQHåMHGHQURN2EHFQČSODWtåH]iND]QtFLV KRUãtP3' UDWLQJHPMVRXþDVWČMLSĜH]NRXPiYiQLQHå]iND]QtFLV OHSãtP3'UDWLQJHP 5LVN)XQFWLRQQHERÒYČURYpRGGČOHQtPĤåHSRåDGRYDWRNDPåLWpSĜH]NRXPiQtNRQNUpWQtFK~YČUĤQHER W\SĤ~YČURYêFKDQJDåRYDQRVWtY SĜtSDGČNG\XUþLWêVHNWRUHNRQRPLN\Y\ND]XMH]QDN\]KRUãHQt

75

226

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

2EODVWUHDOLWQtKRVHJPHQWuDNYL]LþQtFKILQDQFtDSURMHNWRYpKRILQDQFRYiQtMVRXYHGOHURþQtKR PRQLWRULQJXSRGURERYiQ\WDNpþWYUWOHWQtPXSĜH]NRXPiYiQtRG&6&EČKHPNWHUpKRMVRXX QHMYê]QDPQČMãtFK~YČURYêFKH[SR]LFSURYČĜHQ\]iNODGQtDVSHNW\~YČURYpKRUL]LND1D]iNODGČ YêVWXSXWČFKWRNUiWNRGREêFKSĜH]NRXPiQtPĤåH&6&RNDPåLWČY\åiGDWNRPSOHWQtSĜH]NRXPiQt~YČUX a v UiPFLVPOXYQtFKSRGPtQHNMHPRåQpLKQHGSRGQLNQRXWSĜtVOXãQpNURN\N RFKUDQČ%DQN\7\WR NURN\]DKUQXMtEORNDFLGDOãtKRþHUSiQt~YČUXåiGRVWRQDYêãHQt]iNODGQtKRNDSLWiOXþLGRGDWHþQpKR ]DMLãWČQt~YČUX 3URFHVNROHNWLYQtKRPRQLWRULQJX 9HGOHURþQtKRPRQLWRULQJXMHQDQHUHWDLORYp60(NOLHQW\DSOLNRYiQSURFHVNROHNWLYQtKRPRQLWRULQJX NGHMVRXQDþWYUWOHWQtEi]LVOHGRYiQ\LQWHUQtOLPLW\DNRYHQDQW\VSHFLILNRYDQpY ~YČURYpGRNXPHQWDFL 7RWRPRQLWRURYiQtSOQČQtOLPLWĤDNRYHQDQWĤMH]DORåHQR QDLQIRUPDFtFKSRVN\WQXWêFKNOLHQW\YH ]SUiYiFKRGGRGUåRYiQtNRYHQDQWĤ-HMLFKSRUXãHQtMHLPSXOVHPNYêãHSRSVDQpPXSURFHVX LQGLYLGXiOQtKRSĜH]NRXPiQt =DFKi]HQtV NODVLILNRYDQêPL~YČU\ 3URRERMtNRUSRUiWQtDQHUHWDLORYp60(NOLHQW\MHĜt]HQtNODVLILNRYDQêFK~YČUĤRGSRYČGQRVWt2GGČOHQt SURNODVLILNRYDQp~YČU\ÒYČURYiH[SR]LFHMHSĜHYHGHQDGR2GGČOHQtSURNODVLILNRYDQp~YČU\ v RNDPåLNXNG\MHMtKRGQRFHQtGRViKQHKRGQRW\3'XQHUHWDLORYêFK60(NOLHQWĤUHVSHNWLYH3' u NRUSRUiWQtFKNOLHQWĤ+RGQRFHQt3'MHXNRUSRUiWQtFKNOLHQWĤLPSXOVHPSURY\åiGiQtStVHPQpKR GRSRUXþHQtRG2GGČOHQtSURNODVLILNRYDQp~YČU\ $QJDåRYDQRVWYĤþLUHWDLORYêPVXEMHNWĤPSRGQLNDWHOp retailRYt SME klienti a I\]LFNpRVRE\ 5L]LNRYpNDWHJRULH 1iVOHGXMtFtWDEXONDXND]XMHKRGQRFHQtUHWDLORYêFK~YČURYêFKSR]LF%DQN\DMHMLFKVURYQiQt s KRGQRFHQtPý1% PD Stupnice

ý62%KRGQRFHQtUHWDLORYêFKH[SR]LF Po splatnosti 6SOiFHQt =QHKRGQRFHQt

ý62% Dý1% kategorie

ý1% kategorie

1RUPiOQt

0 - 30

6SOiFHQp

Ne

6WDQGDUGQt

6WDQGDUGQt

K SĜH]NRXPiQt$45

31 - 90

6SOiFHQp

.ROHNWLYQt

6WDQGDUGQt

6OHGRYDQp

NejisWp

91 - 180

NesSOiFHQp

,QGLYLGXiOQt

.ODVLILNRYDQp 1HVWDQGDUGQt

1HMLVWp

181 - 360

1HVSOiFHQp

,QGLYLGXiOQt

.ODVLILNRYDQp

3RFK\EQp

1HGRE\WQp

DYtFH

1HVSOiFHQp

,QGLYLGXiOQt

.ODVLILNRYDQp

=WUiWRYp

5HVWUXNWXUDOL]RYDQp~YČU\VSDGDMt] SRþiWNXGRNDWHJRULHÄ1HMLVWp± QHVSOiFHQp³EH]RKOHGXQDWR ]GDOLMVRXþLQHMVRXSRVSODWQRVWL3RãHVWLPČVtFtFKĜiGQpKRVSOiFHQtPRKRXEêWUHVWUXNWXUDOL]RYDQp ~YČU\SĜHNODVLILNRYiQ\ 6FKYDORYDFtSURFHV 6FKYDORYDFtSURFHVY VHJPHQWXUHWDLORYêFK~YČUĤMHXQRYêFKNOLHQWĤ]DORåHQQDSRXåLWtDSOLNDþQtFK VNyURYDFtFKNDUHW8VWiYDMtFtFK]iND]QtNĤ%DQNDURYQČåY\XåtYiEHKDYLRUiOQtFKVNyURYDFtFKNDUHW =DWtPFRUR]KRGRYiQtXVSRWĜHELWHOVNêFK~YČURYêFKSURGXNWĤRVREQtQH]DMLãWČQp~YČU\NRQWRNRUHQWQt ~YČU\DNUHGLWQtNDUW\ MHYHYHONpYČWãLQČSOQČDXWRPDWL]RYDQpQD]iNODGČVNyURYDFtFKNDUHW UR]KRGQXWtRK\SRWHþQtFKSURGXNWHFKMHVLFHSRGSRĜHQRVNyURYDFtPLNDUWDPLDOHNRQHþQp UR]KRGRYiQtMHY ]iVDGČPDQXiOQt 3ĜLVFKYDORYDFtPSURFHVXMHY\XåtYiQSĜtVWXSN H[WHUQtP]GURMĤPGDWUHJLVWUĤ~YČUĤNWHUpSRVN\WXMt MDNSR]LWLYQtWDNLQHJDWLYQtLQIRUPDFH

76

227

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

Proces monitoringu 3URFHVPRQLWRULQJXUHWDLORYêFK~YČUĤMHY NRPSHWHQFLÒYČURYêFKRGGČOHQtD560'DMH]DORåHQQD DJUHJRYDQêFKGDWHFKQHSURYiGtVHLQGLYLGXiOQtSĜH]NRXPiQtDVOHGXMHYêYRMGHIDXOWĤY UĤ]QêFK SRGVNXSLQiFK~YČUĤ7\SLFN\MVRXRGOLãQpSURGXNWRYpĜDG\VOHGRYiQ\QDPČVtþQtEi]LQDW]YYLQWDJH UR]GtORNDPåLNXVHOKiQtDPČVtFHNG\VHVHOKiQtSURMHYtY ~þHWQLFWYt DQDYêYRML1iNODGRYêFK ~YČURYêFKXND]DWHOĤY UĤ]QêFKSRGVNXSLQiFK'iOHMHYêYRMSRUWIROLDVOHGRYiQQD]iNODGČW]YSRRO PLJUDWLRQWMSĜHVXQ\PH]LUĤ]QêPLUL]LNRYêPLVNXSLQDPL± pooly). 9ãHFKQ\UHWDLORYpVHJPHQW\SRGOpKDMtPČVtþQtPXSĜH]NRXPiQt~WYDUHPÒYČU\] KOHGLVNDYêYRMHUL]LND jako celku. V SĜtSDGČSRWĜHE\SĜHGORåt~WYDUÒYČU\~YČURYpPXYêERUXQiYUK\NH]PtUQČQtUL]LND 3URFHVY\PiKiQt Proces vymiKiQtGOXKĤY rHWDLORYpPVHJPHQWXVHVNOiGi]HGYRXKODYQtFKIi]tSUYRWQtDGUXKRWQp Y\PiKiQtSRKOHGiYHN3UYRWQtY\PiKiQtSRKOHGiYHNMHYãHREHFQČ]DORåHQRQD~VSČFKXXSRPtQHN SĜHVFDOOFHQWUXPQHERDXWRPDWLFNpStVHPQpXSRPtQN\ NWHUpMVRXRGHVtOiQ\RGWĜHWtKRGQHSR VSODWQRVWLDPRKRXRYOLYQLWUHVWUXNWXUDOL]DFL~YČUX'UXKRWQpY\PiKiQtSRKOHGiYHN]DþtQiRGGQH SRVSODWQRVWLD]DPČĜXMHVHQDSUiYQtFHVW\Y\PiKiQtDUHDOL]DFL]DMLãWČQtSRKOHGiYHN9ãHFKQ\~WYDU\ Y\PiKiQtSRKOHGiYHN%DQN\MVRXĜt]HQ\ÒYČURYêPLRGGČOHQtPLDPRQLWRURYiQ\5LVN)XQFWLRQ )LQDQþQtGHULYiW\ ÒYČURYpUL]LNRVHOKiQtSURWLVWUDQ\Y\SOêYDMtFt] ILQDQþQtFKGHULYiWĤMDNRMVRXPČQRYpGHULYiW\D ~URNRYpVZDS\VHYåG\RPH]XMHSRX]HQDQiVWURMHV NODGQRXUHiOQRXKRGQRWRXDMHV QtPQDNOiGiQR VWHMQČMDNRV ~YČURYêPUL]LNHPY SĜtSDGČ~YČURYêFKH[SR]LF 5L]LNRVSRMHQpV ~YČURYêP]iYD]NHP %DQNDSRVN\WXMH]DVYpNOLHQW\]iUXN\DDNUHGLWLY\WĜHWtPVWUDQiPNWHUpPRKRXY\åDGRYDWDE\%DQND ]DW\WRNOLHQW\SURYiGČOD~KUDG\SODWHE2G]iND]QtNĤVHQiVOHGQČWDNRYpWRSODWE\LQNDVXMtQD]iNODGČ SRGPtQHNVWDQRYHQêFKSĜtVOXãQRX~YČURYRXGRNXPHQWDFt7\WR]iUXN\Y\VWDYXMt%DQNXSRGREQêP UL]LNĤPMDNRSĤMþN\DN MHMLFK]PtUQČQtVORXåtW\WpåĜtGLFtSURFHV\DSROLWLN\ Banka se s UL]LN\VSRMHQêPLV ~YČURYêPL]iYD]N\Y\SRĜiGiYiSĜHGHYãtPQiVOHGXMtFtPLGYČPD ]SĤVRE\ (i)

1HQDþHUSDQpSĜtVOLE\ 7\WRH[SR]LFHY\SOêYDMtFt] SUiYQČ~þLQQpKR]iYD]NXSRVN\WQRXW~YČUQD SRåiGiQtNOLHQWDSĜLþHPåNOLHQWSĜLVOtEHQê~YČUGRSRVXGQH]DþDOþHUSDW9 PQRKDSĜtSDGHFKMH WDNRYêWRSĜtVOLESRGPtQČQWDN]YDQêPLSRGPtQNDPLSURþHUSiQt7\WRW\S\H[SR]LF]DKUQXMtYHONê REMHPNUiWNRGREêFKH[SR]LFREVDKXMtFtFKSĜHGHYãtPSĜtVOLE\XUþHQpNĜt]HQtSUDFRYQtKR NDSLWiOXNOLHQWĤ V GXUDFtQHSĜHVDKXMtFtMHGHQURN

(ii)

3RGUR]YDKRYpSURGXNW\7\WRH[SR]LFHVHVNOiGDMt] EDQNRYQtFK]iUXNDQHERDNUHGLWLYĤ%DQND SRVN\WXMH]iUXN\DDNUHGLWLY\]DVYpNOLHQW\WĜHWtPVWUDQiPNWHUpPRKRXY\åDGRYDWDE\%DQND ]DW\WRNOLHQW\SURYiGČOD~KUDG\SODWHE2G]iND]QtNĤVHQiVOHGQČWDNRYpWRSODWE\LQNDVXMtQD ]iNODGČVWDQRYHQêFKSRGPtQHNSĜtVOXãQRX~YČURYRXGRNXPHQWDFt3RGUR]YDKRYpSURGXNW\MVRX ]iOHåLWRVWtSĜHGHYãtPNRUSRUiWQtKRVHNWRUXDþDVWRVHVNOiGDMtYêNRQQRVWQtFKD]iORKRYêFK SODWHESURORNiOQtVWDYHEQtVSROHþQRVWL

5L]LNRY\SOêYDMtFt] SĜtVOLEĤMH%DQNRXYQtPiQRSRGREQČMDNRUL]LNRY\SOêYDMtFt] SRVN\WRYiQt~YČUĤD SURWRMHPRQLWRURYiQR DĜt]HQR]DY\XåLWtVWHMQêFKSURFHVĤDSROLWLNMDNR~YČURYpUL]LNR

77

228

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

%DQNDĜtGt~YČURYpUL]LNRYHWĜHFKKODYQtFKSRUWIROLtFKÒYČURYpPSRUWIROLX,QYHVWLþQtPSRUWIROLXD 2EFKRGQtPSRUWIROLX0LPRW\WRWĜLKODYQtVNXSLQ\VH~YČURYpUL]LNRYiåHURYQČåQDY\SRĜiGDFtDNWLYLW\ NRUHVSRQGHQþQtEDQNRYQLFWYt]DSRþWHQtSRKOHGiYHNJHQHURYDQpV\VWpPHPHOHNWURQLFNpKRPêWQpKR NWHUpý62%VSUDYXMHSURþHVNRXYOiGX± E-7ROO NGHMHRYãHPUL]LNRRPH]HQpMHOLNRåSURWLVWUDQDPL MVRXEXćGREĜHKRGQRFHQpEDQN\UDWLQJ$$QHEROHSãt YOiGQtLQVWLWXFHQHERVSROHþQRVWLVH ]iUXNDPLGREĜHKRGQRFHQêFKEDQN(-Toll). V QiVOHGXMtFtWDEXOFHMHXYHGHQDPD[LPiOQtPtUDH[SR]LFHYĤþL~YČURYpPXUL]LNXSRSRORåNiFKYêND]X RILQDQþQtVLWXDFLN 31. prosinci 2011-GHRQHMY\ããtKUXERXH[SR]ici, kdy se nebere v ~YDKXåiGQê GUXK]DMLãWČQtDQLMLQpVQtåHQt~YČURYpKRUL]LND ÒYČURYp

InvestiþQt

ObchodQt

2VWDWQt aktiva a Y\SRĜiGiQt

Celkem

0 0

37 309 2 774

0 175 478

0 0

37 309 178 252

186 10 170 749

8 822 140 942 87 015

0 0 0

0 0 3 282

9 008 140 952 261 046

0

77

0

0

77

635

133 024

0

0

133 659

0 0

10 328 0

0 0

0 797

10 328 797

171 580

420 291

175 478

4 079

771 428

3RGPtQČQp]iYD]N\ (3R]QiPND: 33) ÒYČURYpSĜtVOLE\ (3R]QiPND: 33)

28 275 67 219

0 2 301

0 0

0 0

28 275 69 520

Celkem

95 494

2 301

0

0

97 795

267 074

422 592

175 478

4 079

869 223

PLO.þ Aktiva 3RNODGQtKRWRYRVWDSRKOHGiYN\YĤþL FHQWUiOQtPEDQNiP3R]QiPND )LQDQþQtDNWLYDNREFKRGRYiQt )LQDQþQtDNWLYDY\ND]RYDQiYUHiOQp KRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ 5HDOL]RYDWHOQiILQDQþQtDNWLYD ÒYČU\D SRKOHGiYN\ 3ĜHFHQČQtQDUHiOQRXKRGQRWXX SRUWIROLRYČ]DMLãĢRYDQêFKSRORåHN )LQDQþQtLQYHVWLFHGUåHQpGR splatnosti =DMLãĢRYDFt GHULYiW\VNODGQRXUHiOQRX hodnotou 2VWDWQtDNWLYD3R]QiPND Celkem

&HONRYiH[SR]LFHYĤþLNUHGLWQtPX riziku

78

229

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

V QiVOHGXMtFtWDEXOFHMHXYHGHQDPD[LPiOQtPtUDH[SR]LFHYĤþL~YČURYpPXUL]LNXSRSRORåNiFKYêND]X RILQDQþQtVLWXDFLN 31. prosinci 2010-GHRQHMY\ããtKUXERXexpozici, kdy se nebere v ~YDKXåiGQê GUXK]DMLãWČQtDQLMLQpVQtåHQt~YČURYpKRUL]LND ÒYČURYp

InvestiþQt

ObchodQt

2VWDWQt aktiva a Y\SRĜiGiQt

Celkem

0 0

11 790 2 263

0 177 376

0 0

11 790 179 639

175 10 149 061

9 989 167 685 57 808

0 0 0

0 0 2 303

10 164 167 695 209 172

1 346

139 225

0

0

140 571

0 0

9 438 0

0 0

0 1 298

9 438 1 298

150 592

398 198

177 376

3 601

729 767

3RGPtQČQp]iYD]N\ (3R]QiPND: 33) ÒYČURYpSĜtVOLE\ (3R]QiPND: 33)

24 708 63 779

501 2 966

0 0

0 0

25 209 66 745

Celkem

88 487

3 467

0

0

91 954

239 079

401 665

177 376

3 601

821 721

PLO.þ Aktiva 3RNODGQtKRWRYRVWDSRKOHGiYN\YĤþL FHQWUiOQtPEDQNiP3R]QiPND )LQDQþQtDNWLYDNREFKRGRYiQt )LQDQþQtDNWLYDY\ND]RYDQiYUHiOQp KRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\ 5HDOL]RYDWHOQiILQDQþQtDNWLYD ÒYČU\DSRKOHGiYN\ )LQDQþQtLQYHVWLFHGUåHQpGR splatnosti =DMLãĢRYDFt GHULYiW\VNODGQRXUHiOQRX hodnotou 2VWDWQtDNWLYD3R]QiPND Celkem

&HONRYiH[SR]LFHYĤþLNUHGLWQtPX riziku

U fiQDQþQtFKQiVWURMĤHYLGRYDQêFKY UHiOQpKRGQRWČSĜHGVWDYXMtXYiGČQpþiVWN\EČåQp~YČURYpUL]LNR DQLNROLPD[LPiOQtPRåQRXH[SR]LFLNWHUiVHPĤåHY EXGRXFQXREMHYLWYGĤVOHGNX]PČQMHMLFK hodnoty.

79

230

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

V QiVOHGXMtFtWDEXOFHMHXYHGHQDPD[LPiOQtPtUDH[SR]LFH%DQN\YĤþL~YČURYpPXUL]LNXSĜHGDSR ]DSRþWHQt]DMLãWČQt 2011 0D[LPiOQt KUXEiPtUD expozice

PLO.þ

2010

)LQDQþQt 0D[LPiOQt efekt þLVWiPtUD ]DMLãWČQt expozice

0D[LPiOQt KUXEiPtUD expozice

)LQDQþQt 0D[LPiOQt efekt þLVWiPtUD ]DMLãWČQt expozice

Aktiva 3RNODGQtKRWRYRVWDSRKOHGiYN\ YĤþLFHQWUiOQtPEDQNiP 3R]QiPND )LQDQþQtDNWLYDNREFKRGRYiQt )LQDQþQtDNWLYDY\ND]RYDQiY UHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER ]WUiW\ 5HDOL]RYDWHOQiILQDQþQtDNWLYD ÒYČU\DSRKOHGiYN\ 3ĜHFHQČQtQDUHiOQRXKRGQRWXX SRUWIROLRYČ]DMLãĢRYDQêFKSRORåHN )LQDQþQtLQYHVWLFHGUåHQpGR splatnosti =DMLãĢRYDFtGHULYiW\VNODGQRX UHiOQRXKRGQRWRX 2VWDWQtDNWLYD3R]QiPND Celkem

37 309 178 252

25 302 119 050

12 007 59 202

11 790 179 639

0 107 797

11 790 71 842

9 008 140 952 261 046

0 0 74 914

9 008 140 952 186 132

10 164 167 695 209 172

0 0 59 124

10 164 167 695 150 048

77

0

77

0

0

0

133 659

0

133 659

140 571

0

140 571

10 328 797

0 0

10 328 797

9 438 1 298

0 0

9 438 1 298

771 428

219 266

552 162

729 767

166 921

562 846

97 795

27 697

70 098

91 954

33 213

58 741

869 223

246 963

622 260

821 721

200 134

621 587

3RGPtQČQp]iYD]N\D~YČURYp SĜtVOLE\3R]QiPND 33) &HONRYiH[SR]LFHYĤþL NUHGLWQtPXUL]LNX

ÒYČURYpSRUWIROLRMHVWUXNWXURYiQRSRGOH]DPČĜHQt 2011 (mil. .þ .RUSRUiWQt SME Retail 2VWDWQt Celkem

2010 (mil. .þ .RUSRUiWQt SME Retail 2VWDWQt Celkem

1HVSODFHQi +UXEp KUXEiþiVWND SRGPtQČQp ]iYD]N\

+UXEp ~YČURYp SĜtVOLE\

+UXEi expozice

ýDVRYp UR]OLãHQt ~URNRYêFK YêQRVĤ

2SUDYQp SRORåN\

Rezervy

ýLVWi expozice

95 269 66 039 17 521 574

25 725 1 683 19 1 236

37 033 21 241 8 580 365

158 027 88 963 26 120 2 175

236 112 62 0

-3 306 -3 598 -1 086 -243

-100 -59 -4 -225

154 857 85 418 25 092 1 707

179 403

28 663

67 219

275 285

410

-8 233

-388

267 074

1HVSODFHQi +UXEp KUXEiþiVWND SRGPtQČQp ]iYD]N\

+UXEp ~YČURYp SĜtVOLE\

+UXEi expozice

ýDVRYp UR]OLãHQt ~URNRYêFK YêQRVĤ

2SUDYQp SRORåN\

Rezervy

ýLVWi expozice

76 861 62 936 18 205 548

22 073 1 317 4 1 313

35 149 18 567 9 870 623

134 083 82 820 28 079 2 484

179 106 61 0

-3 143 -3 912 -1 002 -247

-160 -76 -5 -188

130 959 78 938 27 133 2 049

158 550

24 707

64 209

247 466

346

-8 304

-429

239 079

80

231

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

$QDOê]D~YČURYpKRSRUWIROLDSRGOHHNRQRPLFNpKRsektoru, kde se nebere v ~YDKXåiGQêGUXK]DMLãWČQt DQLMLQpVQtåHQt~YČURYpKRUizika, je v QiVOHGXMtFtWDEXOFH 2011 +UXEi expozice PLO.þ

Sektor 6OXåE\ Doprava 269ý 6WDYHEQLFWYt 5HDOLWQtWUK $XWRPRELORYêWUK (OHNWĜLQD 7ČåNpVWURMtUHQVWYt )LQDQFHDSRMLãWČQt 6WiWQtVSUiYD 7ČåHEQtSUĤP\VO .RYRYêURED (OHNWURWHFKQRORJLFNiYêURED &KHPLFNêSUĤP\VO 3RWUDYLQiĜVWYt 2VWDWQt Celkem

Procento FHONRYp expozice

2010 +UXEi expozice PLO.þ

Procento FHONRYp expozice

46 462 32 731 25 032 24 862 23 241 16 663 15 127 11 026 10 622 9 687 8 223 8 221 5 182 4 045 3 442 30 719

17 12 9 9 9 6 5 4 4 4 3 3 2 1 1 11

40 000 30 337 24 722 26 138 18 141 11 261 10 331 9 320 6 661 8 938 7 286 6 360 5 481 4 208 4 058 34 225

16 12 10 11 7 5 4 4 3 4 3 2 2 2 1 14

275 285

100

247 466

100

6WUXNWXUDLQYHVWLþQtKRSRUWIROLDSRGOHGUXKXLQYHVWLþQtKRQiVWURMHMHQiVOHGXMtFt 2011 PLO.þ 'OXKRYpFHQQpSDStU\ 0DMHWNRYpFHQQpSDStU\ ÒYČU\DSRKOHGiYN\Y LQYHVWLþQtPSRUWIROLX =DMLãĢRYDFt GHULYiW\ s NODGQRXUHiOQRX hodnotou )LQDQþQtGHULYiW\XUþHQp NREFKRGRYiQt Pokladnt hotovost a SRKOHGiYN\YĤþL FHQWUiOQtPEDQNiP Celkem

2010 PLO.þ 'OXKRYpFHQQpSDStU\ 0DMHWNRYpFHQQpSDStU\ ÒYČU\DSRKOHGiYN\Y LQYHVWLþQtPSRUWIROLX =DMLãĢRYDFt GHULYiW\ s NODGQRXUHiOQRX hodnotou )LQDQþQtGHULYiW\XUþHQp NREFKRGRYiQt 3RNODGQtKRWRYRVWD SRKOHGiYN\YĤþL FHQWUiOQtPEDQNiP Celkem

1HVSODFHQi +UXEp KUXEi SRGPtQČQp þiVWND ]iYD]N\

+UXEp ~YČURYp SĜtVOLE\

.XPXODWLYQt þiVWND zQHKRGQRFHQt

+UXEi expozice

ýDVRYp UR]OLãHQt ~URNRYêFK YêQRVĤ

ýLVWi expozice

280 091 324

0 0

0 0

-3 317 -92

276 774 231

5 782 0

282 556 231

86 041

0

2 301

0

88 343

1 053

89 396

8 991

0

0

0

8 991

1 337

10 328

2 774

0

0

0

2 774

0

2 774

37 306

0

0

0

37 306

1

37 307

415 527

0

2 301

-3 409

414 419

8 173

422 592

1HVSODFHQi +UXEp KUXEi SRGPtQČQp þiVWND ]iYD]N\

+UXEp ~YČURYp SĜtVOLE\

.XPXODWLYQt þiVWND zQHKRGQRFHQt

+UXEi expozice

ýDVRYp UR]OLãHQt ~URNRYêFK YêQRVĤ

ýLVWi expozice

310 604 140

0 0

0 0

-136 -93

310 468 47

6 384 0

316 852 47

57 077

501

2 966

0

60 544

731

61 275

8 205

0

0

0

8 205

1 233

9 438

2 263

0

0

0

2 263

0

2 263

11 790

0

0

0

11 790

0

11 790

390 079

501

2 966

-229

393 317

8 348

401 665

81

232

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

,QYHVWLþQtSRUWIROLRMHURYQČåVOHGRYiQR z pohledu protistran:

Sektor 9HĜHMQiVSUiYD ÒYČURYpLQVWLWXFH )LUHPQtEDQNRYQLFWYt 1H~YČURYpLQVWLWXFH Celkem

2011 +UXEi expozice PLO.þ

2010 +UXEi expozice PLO.þ

Procento FHONRYp expozice

Procento FHONRYp expozice

204 697 191 048 18 461 213

49 46 5 0

198 022 179 160 15 129 1 006

50 46 4 0

414 419

100

393 317

100

3RUWIROLRXUþHQpN REFKRGRYiQtY þOHQČQtSRGOHGUXKXREFKRGQtKRQiVWURMH 2011

1HVSODFHQi +UXEp KUXEiþiVWND SRGPtQČQp ]iYD]N\

+UXEp ~YČURYp SĜtVOLE\

+UXEi expozice

ýDVRYp UR]OLãHQt ~URNRYêFK YêQRVĤ

ýLVWi expozice

PLO.þ 'OXKRYpFHQQpSDStU\ ÒYČU\DSRKOHGiYN\ )LQDQþQtGHULYiW\XUþHQpNREFKRGRYiQt

32 457 126 495 16 154

0 0 0

0 0 0

32 457 126 495 16 154

353 19 0

32 810 126 514 16 154

Celkem

175 106

0

0

175 106

372

175 478

1HVSODFHQi +UXEp KUXEiþiVWND SRGPtQČQp ]iYD]N\

+UXEp ~YČURYp SĜtVOLE\

+UXEi expozice

ýDVRYp UR]OLãHQt ~URNRYêFK YêQRVĤ

ýLVWi expozice

2010 PLO.þ 'OXKRYpFHQQpSDStU\ ÒYČU\DSRKOHGiYN\ )LQDQþQtGHULYiW\XUþHQpNREFKRGRYiQt

39 535 124 765 12 647

0 0 0

0 0 0

39 535 124 765 12 647

305 124 0

39 840 124 889 12 647

Celkem

176 947

0

0

176 947

429

177 376

3RUWIROLRXUþHQpN REFKRGRYiQtMHURYQČå VOHGRYiQR] pohledu protistran: 2011 +UXEiH[SR]LFH (mil. .þ

Procento FHONRYp expozice

2010 +UXEiH[SR]LFH PLO.þ

Procento FHONRYp expozice

Sektor 9HĜHMQiVSUiYD ÒYČURYpLQVWLWXFH )LUHPQtEDQNRYQLFWYt 1H~YČURYpLQVWLWXFH

142 656 25 484 6 945 21

81 15 4 0

131 975 42 805 2 065 102

75 24 1 0

Celkem

175 106

100

176 947

100

82

233

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

.RQFHQWUDFHUL]LNXPD[LPiOQtH[SR]LFHYĤþL~YČURYpPXUL]LNX .RQFHQWUDFHUL]LNVHĜtGtNOLHQWHPSURWLVWUDQRXDJHRJUDILFNêPUHJLRQHP)LQDQþQtDNWLYD%DQN\EH] YHãNHUêFK]DMLãWČQtþLMLQêFKW\SĤVQtåHQt~YČURYpKRUL]LNDO]HDQDO\]RYDWSRMHGQRWOLYêFK JHRJUDILFNêFKUHJLRQHFK 2011

2010

&HONRYi expozice

z toho 9HĜHMQi VSUiYD

&HONRYi expozice

z toho 9HĜHMQi VSUiYD

ýHVNiUHSXEOLND 6ORYHQVNiUHSXEOLND ěHFNR ,WiOLH âSDQČOVNR Belgie 0DćDUVNR 2VWDWQt(YURSD 2VWDWQt

784 195 4 248 1 555 5 912 868 22 970 54 45 173 4 248

336 625 926 1 554 957 617 2 545 0 8 842 0

739 260 5 219 3 768 5 606 836 30 600 1 043 31 323 4 066

312 564 1 269 3 768 2 153 601 2 473 1 039 11 122 0

Celkem

869 223

352 066

821 721

334 989

PLO.þ

.RQFHQWUDFHNOLHQWĤMHVOHGRYiQDQD~URYQLMHGQRWOLYêFKSRUWIROLt9 ~YČURYpPSRUWIROLXMHH[SR]LFHYĤþL VNXSLQiPNOLHQWĤQiVOHGXMtFt

Klient QHMYČWãtNOLHQW QHMYČWãtFKNOLHQWĤ QHMYČWãtFKNOLHQWĤ

2011 +UXEi expozice PLO.þ 4 731 24 698 45 397

Procento FHONRYp expozice 1,7 9,0 16,4

2010 +UXEi expozice PLO.þ 3 344 19 115 38 204

Procento FHONRYp expozice 1,4 7,7 15,4

1HMYČWãtH[SR]LFH YĤþLMHGQRPXNOLHQWRYLY LQYHVWLþQtPportfoliu byla k 31. prosinci 2011 194 978 mil. .þNSURVLQFL10: 182 335 PLO.þ NþHVNpYOiGČD141 647 PLO.þY portfoliu k REFKRGRYiQtN. prosinci 2010: 130 229 PLO.þ NþHVNpYOiGČ

83

234

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

=DMLãWČQtDGDOãtW\S\~YČURYpKRSRVtOHQt 9êãHDGUXK SRåDGRYDQpKR]DMLãWČQt]iYLVtQDSRVRX]HQt~YČURYpKRUL]LNDSURWLVWUDQ\%\OD]DYHGHQD SUDYLGODVWDQRYXMtFtSĜLMDWHOQRVWMHGQRWOLYêFKW\SĤ]DMLãWČQtDKRGQRWtFtSDUDPHWU\ +ODYQtW\S\SĜLMDWêFK]DMLãWČQt x

XSĤMþHNFHQQêFKSDStUĤDUHYHU]QtFKUHSRREFKRGĤ KRWRYRVWþLFHQQpSDStU\

x

XNRPHUþQtFKSĤMþHN]iVWDYQtSUiYRNQHPRYLWpPXPDMHWNXLQYHQWiĜLDSRKOHGiYNiP z REFKRGQtKRVW\NX

x

XUHWDLORYêFKSĤMþHNDK\SRWpN]iVWDYQtSUiYRN RE\WQêPQHPRYLWRVWHP

%DQNDSUĤEČåQČPRQLWRUXMHWUåQtKRGQRWXYãHFK]DMLãWČQt PRQLWRUXMHWUåQtKRGQRWX]DMLãWČQt]tVNDQpKR SĜLNRQWUROHDGHNYiWQRVWLRSUDYQêFKSRORåHNQD]WUiW\]HVQtåHQtKRGQRW\DY SĜtSDGČQXWQRVWL SRåDGXMHGRGDWHþQp]DMLãWČQtY souladu s SĜtVOXãQRXVPORXYRX9êãH]DMLãWČQtY\ND]RYDQpKR k MHGQRWOLYêPSRKOHGiYNiPQHSĜHY\ãXMHMHMLFK~þHWQtKRGQRWX 1DYtF%DQNDY\XåtYiUiPFRYpGRKRG\R]iSRþWXX]DYtUDQpVSURWLVWUDQDPL 3RVX]RYiQtVQtåHQtKRGQRW\ 3ĜLSRVX]RYiQtSRNOHVXKRGQRW\~YČUXVHEHUHY ~YDKX]HMPpQD]GD]SRåGČQtVSOiWHNMLVWLQ\QHER ~URNĤSĜHViKORGQtQHER]GDMVRX]QiP\MDNpNROLSRWtåHSURWLVWUDQV KRWRYRVWQtPLWRN\]KRUãHQt ~YČURYpKRUDWLQJXSRSĜtSDGČ]GDGRãORN SRUXãHQtSĤYRGQtFKSRGPtQHNVPORXY\%DQNDVH]DEêYi SRVX]RYiQtPSRNOHVXKRGQRW\YHGYRXREODVWHFKLQGLYLGXiOQt]QHKRGQRFHQtDNROHNWLYQt ]QHKRGQRFHQt ,QGLYLGXiOQt]QHKRGQRFHQtVRXYLVtV MHGQRWOLYêPLDNWLY\XNWHUêFKE\O]D]QDPHQiQREMHNWLYQtGĤND] VHOKiQt]DWtPFRNROHNWLYQt]QHKRGQRFHQtMHDSOLNRYiQRQDVNXSLQ\DNWLYNWHUpQD]iNODGČVWDWLVWLFNêFK LQIRUPDFtSUDYGČSRGREQČ]DKUQXMtMLå]QHKRGQRFHQiDNWLYDMHMLFKå]QHKRGQRFHQt]DWtPQHE\OR ]MLãWČQRLQGLYLGXiOQČ ,QGLYLGXiOQtRSUDYQpSRORåN\ %DQNDLQGLYLGXiOQČXUþtYêãLRSUDYQêFKSRORåHNNHNDåGpPXLQGLYLGXiOQČKRGQRFHQpPX~YČUX u NWHUpKRH[LVWXMHREMHNWLYQtGĤND]RVQtåHQtKRGQRW\0H]LIDNWRU\XYDåRYDQpSĜLVWDQRYRYiQtYêãH RSUDYQpSRORåN\SDWĜtXGUåLWHOQRVWREFKRGQtKRSOiQXSURWLVWUDQ\VFKRSQRVWXGUåHWYêNRQQRVW v okamåLNXNG\VHREMHYtILQDQþQtSRWtåHSĜHGSRNOiGDQpSĜtMP\DRþHNiYDQiYêSODWDGLYLGHQGGRMGHli k ~SDGNXGRVWXSQRVWMLQpILQDQþQtSRGSRU\DUHDOL]RYDWHOQiKRGQRWD]DMLãWČQtLQDþDVRYiQt RþHNiYDQêFKSHQČåQtFKWRNĤ=WUiW\]HVQtåHQtKRGQRW\VHY\KRGQRFXMt YåG\N UR]YDKRYpPXGQL SRNXGVLRYãHPQHSĜHGYtGDWHOQpRNROQRVWLQHY\åiGDMt]YêãHQRXSR]RUQRVW .ROHNWLYQtRSUDYQpSRORåN\ .ROHNWLYQtRSUDYQpSRORåN\VHY\XåtYDMtX~YČUĤDSĤMþHNNGHGRSRVXGQHH[LVWXMHREMHNWLYQtGĤND] SRWYU]XMtFtLQGLYLGXiOQtVQtåHQtKRGQRW\DWHG\Y\MDGĜXMt]QHKRGQRFHQtNWHUpMHSUDYGČSRGREQČ ]DKUQXWRYHVNXSLQČDNWLY9êãHNROHNWLYQtFKRSUDYQêFKSRORåHNMHSRVX]RYiQDQD]iNODGČ VWDWLVWLFNêFKRGKDGĤNHNRQFLNDåGpKR~þHWQtKRREGREt =WUiW\]HVQtåHQtKRGQRW\VHRGKDGXMtQD]iNODGČQiVOHGXMtFtFKLQIRUPDFt (i)

KLVWRULFNp]WUiW\YSRUWIROLX

(ii)

DNWXiOQtHNRQRPLFNpSRGPtQN\

(iii) SĜLEOLåQp]SRåGČQtPH]LRNDPåLNHPNG\SUDYGČSRGREQČNHY]QLNX]WUiW\GRãORDRNDPåLNHP NG\EXGH]WUiWDLQGLYLGXiOQČSRVX]RYiQDSĜLWYRUEČRSUDYQêFKSRORåHNQD]WUiWX]HVQtåHQt hodnot, a (iv) URYQČåRþHNiYDQpSĜtMP\DYêQRV\SRVQtåHQtKRGQRty. /RNiOQtPDQDJHPHQWMHRGSRYČGQê]DVWDQRYHQtGpON\WRKRWRREGREt9 letech 2011 i 2010 Banka SRXåLODMHGQRWQpREGREtY GpOFHþW\ĜPČVtFĤ

84

235

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

)LQDQþQt]iUXN\DDNUHGLWLY\VHSRVX]XMtREGREQČMDNRSĤMþN\DSRGREQČVHN QLPY\WYiĜHMtLUH]HUY\ .YDOLWD~YČURYpKRSRUWIROLD 3UR~þHO\ILQDQþQtKRYêND]QLFWYtý62%Y\WYRĜLODSČW kategoritNWHUpSRXåtYiSURĜt]HQt~YČURYpKR rizika. V QiVOHGXMtFtWDEXOFHMHSĜHKOHG~YČURYpNYDOLW\SRGOHMHGQRWOLYêFKWĜtGDNWLYXYHGHQêFKYH YêND]XRILQDQþQtVLWXDFLQDĜiGFtFKYêND]ĤY]WDKXMtFtFKVHN SĤMþNiPYKUXEêFKKRGQRWiFK DWRQD ]iNODGČV\VWpPXVWDQRYRYiQt~YČURYpKRUDWLQJX%DQN\N 31. prosinci 2011 a 2010: ÒYČURYpSRUWIROLR 2011 1H]QHKRGQRFHQi

=QHKRGQRFHQiDNWLYD .ROHNWLYQČ AQR

86 171 58 983 15 960 0

3 575 1 408 253 9

3 057 1 620 153 1

523 687 276 1

1 943 3 340 879 563

95 269 66 038 17 521 574

390

20

0

0

0

410

161 504

5 265

4 831

1 487

6 725

179 812

PLO.þ .RUSRUiWQt SME Retail 2VWDWQt ýDVRYpUR]OLãHQt ~URNRYêFKYêQRVĤ Celkem

Celkem

aktiva 6WDQGDUGQt

1HMLVWp (6SOiFHQp)

,QGLYLGXiOQČ 1HMLVWp 1HVSOiFHQp

1HGRE\WQp

ÒYČURYpSRUWIROLR 2010 1H]QHKRGQRFHQi

=QHKRGQRFHQiDNWLYD .ROHNWLYQČ AQR

66 770 55 222 16 984 0

3 749 1 533 142 1

4 221 1 994 14 0

179 635 329 0

1 943 3 551 736 546

76 861 62 936 18 205 548

327

19

0

0

0

346

139 304

5 444

6 230

1 143

6 775

158 896

PLO.þ .RUSRUiWQt SME Retail 2VWDWQt ýDVRYpUR]OLãHQt ~URNRYêFKYêQRVĤ Celkem

85

236

Celkem

aktiva 6WDQGDUGQt

1HMLVWp (6SOiFHQp)

,QGLYLGXiOQČ 1HMLVWp 1HVSOiFHQp

1HGRE\WQp

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

,QYHVWLþQtSRUWIROLR

2011 1H]QHKRGQRFHQi

,QGLYLGXiOQČ

aktiva 6WDQGDUGQt

]QHKRGQRFHQiDNWLYD

275 336 228 86 040 8 991 2 774

1 438 5 0 0 0

276 774 233 86 040 8 991 2 774

37 306

0

37 306

8 174

0

8 174

418 849

1 443

420 292

PLO.þ 'OXKRYpFHQQpSDStU\ 0DMHWNRYpFHQQpSDStU\ ÒYČU\DSRKOHGiYN\YLQYHVWLþQtPSRUWIROLX =DMLãĢRYDFtGHULYiW\s NODGQRXUHiOQRXKRGQRWRX )LQDQþQtGHULYiW\XUþHQpNREFKRGRYiQt 3RNODGQtKRWRYRVWDSRKOHGiYN\YĤþLFHQWUiOQtP EDQNiP ýDVRYpUR]OLãHQt~URNRYêFKYêQRVĤ Celkem

,QYHVWLþQtSRUWIROLR

Celkem

NHGRE\WQp

2010 1H]QHKRGQRFHQi

,QGLYLGXiOQČ

aktiva 6WDQGDUGQt

]QHKRGQRFHQiaktiva

PLO.þ 'OXKRYpFHQQpSDStU\ 0DMHWNRYpFHQQpSDStU\ ÒYČU\DSRKOHGiYN\YLQYHVWLþQtPSRUWIROLX =DMLãĢRYDFtGHULYiW\s NODGQRXUHiOQRXKRGQRWRX )LQDQþQtGHULYiW\ XUþHQp NREFKRGRYiQt PokladntKRWRYRVWDSRKOHGiYN\YĤþLFHQWUiOQtP EDQNiP ýDVRYpUR]OLãHQt~URNRYêFKYêQRVĤ Celkem

Celkem

NHGRE\WQp

310 461 43 57 077 8 205 2 263

7 5 0 0 0

310 468 48 57 077 8 205 2 263

11 790

0

11 790

8 348

0

8 348

398 187

12

398 199

Portfolio k REFKRGRYiQt

2011 1H]QHKRGQRFHQi

,QGLYLGXiOQČ

aktiva 6WDQGDUGQt

]QHKRGQRFHQiDNWLYD

PLO.þ 'OXKRYpFHQQpSDStU\ ÒYČU\DSRKOHGiYN\ )LQDQþQtGHULYiW\XUþHQpNREFKRGRYiQt ýDVRYpUR]OLãHQt~URNRYêFKYêQRVĤ Celkem

Celkem

NHGRE\WQp

32 457 126 495 16 154

0 0 0

32 457 126 495 16 154

372

0

372

175 478

0

175 478

86

237

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

3RUWIROLRNREFKRGRYiQt

2010 1H]QHKRGQRFHQi

,QGLYLGXiOQČ

aktiva 6WDQGDUGQt

]QHKRGQRFHQiDNWLYD

PLO.þ 'OXKRYpFHQQpSDStU\ ÒYČU\DSRKOHGiYN\ )LQDQþQtGHULYiW\ XUþHQp NREFKRGRYiQt ýDVRYpUR]OLãHQt~URNRYêFKYêQRVĤ Celkem

Celkem

NHGRE\WQp

39 535 124 765 12 647

0 0 0

39 535 124 765 12 647

429

0

429

177 376

0

177 376

V QiVOHGXMtFtWDEXOFHMHXYHGHQDDQDOê]DKUXEêFK~YČUĤDSRKOHGiYHNY ~YČURYpPSRUWIROLX%DQN\ NWHUpMVRXSRVSODWQRVWLDYãDNMHGQRWOLYČQH]QHKRGQRFHQp 2011 0pQČQHå GQt

2010 0pQČQHå GQt

SME 5HWDLORYpEDQNRYQLFWYt

542 404

1 127 886

Celkem

946

2 013

PLO.þ

V LQYHVWLþQtPSRUWIROLXDSRUWIROLXN REFKRGRYiQtQHE\ODåiGQiDNWLYDSRVSODWQRVWLDYãDN ne]QHKRGQRFHQi. +UXEpKRGQRW\LQGLYLGXiOQČ]QHKRGQRFHQêFKDNWLY]DKUQXWêFKY ~YČURYpPSRUWIROLX DVRXYLVHMtFt KRGQRWD]QHKRGQRFHQtMVRXXYHGHQ\Y QiVOHGXMtFtWDEXOFH

PLO.þ ÒYČURYpSortfolio )LUHPQtEDQNRYQLFWYt SME EDQNRYQLFWYt 5HWDLORYpEDQNRYQLFWYt 2VWDWQt

2011 +UXEi =QHKRGQRFHQt hodnota

2010 +UXEi =QHKRGQRFHQt hodnota

5 523 5 647 1 308 565

-3 213 -3 438 -998 -233

6 343 6 180 1 079 546

-3 066 -3 661 -888 -236

13 043

-7 882

14 148

-7 851

=ĤVWDWNRYpKRGQRW\LQGLYLGXiOQČ]QHKRGQRFHQêFKDNWLY]DKUQXWêFKY LQYHVWLþQtPSRUWIROLXjsou uvedeny v QiVOHGXMtFtWDEXOFH 2011

2010

'OXKRYpFHQQpSDStU\ 0DMHWNRYpFHQQpSDStU\

1 438 5

7 5

Celkem

1 443

12

(PLO.þ)

87

238

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

37.3

/LNYLGLWQtUL]LNRDĜt]HQtILQDQFRYiQt

/LNYLGLWQtUL]LNRMHUL]LNRåH]DEČåQêFKLQHSĜt]QLYêFKRNROQRVWt%DQNDQHEXGHVFKRSQDGRVWiWVYêP SODWHEQtP]iYD]NĤPY RNDPåLNXMHMLFKVSODWQRVWL. RPH]HQtWRKRWRUL]LND%DQNDSRXåtYiQiVWURMH RSHUDWLYQtKRDVWUDWHJLFNpKRĜt]HQtOLNYLGLW\ 2SHUDWLYQtĜt]HQtOLNYLGLW\ &tOHPRSHUDWLYQtKRĜt]HQtOLNYLGLW\MH]DMLVWLWKODGNp]SUDFRYiQtDNWXiOQtFKSODWHEQtFKSRYLQQRVWt%DQN\ v þHVNêFKNRUXQiFKVWHMQČMDNRYRVWDWQtFKPČQiFKD]iURYHĖPLQLPDOL]RYDWSĜLGUXåHQpQiNODG\ 2SHUDWLYQtOLNYLGLWDMH]DORåHQDQDSURMHNFLSHQČåQtFKWRNĤVYêKOHGHPDåQDGHVHWSUDFRYQtFKGQtSUR þHVNRXNRUXQXDQDMHGHQGHQSURRVWDWQtPČQ\ ět]HQtILQDQFRYiQt $NWXiOQtYêYRMOLNYLGLW\VHPĤåHOLãLWRGSURJQy]\$/0OLNYLGLW\%DQNDPĤåHĜHãLWQHSĜt]QLYêYêYRM OLNYLGLW\QČNROLND]SĤVRE\2EY\NOH%DQNDPČQtVYRXLQYHVWLþQtSROLWLNXQDSĜVQtåHQtPSRGtOX UHLQYHVWRYDQêFK]iYD]NĤY KRWRYRVWLDY\XåLWtPOLNYLGLW\]HVSODWQêFKERQGĤSURMLQp~þHO\9SĜtSDGČ QiKOpKRSRNOHVXOLNYLGLW\VL%DQNDPĤåHSĤMþLWQDWUKXSURVWĜHGQLFWYtPUHSRRSHUDFtQHERY\XåtW UHJXODþQtUHSRQiVWURMHRGý1%QHER(&%  6WUDWHJLFNpĜt]HQtOLNYLGLW\ &tOHPVWUDWHJLFNpKRĜt]HQtOLNYLGLW\MH]DMLVWLWGRVWDWHþQpILQDQþQt]GURMHSURDNWLYLW\%DQN\ v VWĜHGQČGREpPDGORXKRGREpPKRUL]RQWX1iVWURMHPSURVWUDWHJLFNpĜt]HQtOLNYLGLW\%DQN\MHXND]atel loan-to-GHSRVLW/7' NWHUêMHGHILQRYiQMDNRSRGtO KUXEêFK~YČUĤDSRKOHGiYHN]DNOLHQW\MLQêPLQHå bankami þLWDWHO a objemu SĜLMDWêFKYNODGĤY\MPDUHSRRSHUDFtV ~YČURYêPLLQVWLWXFHPL(jmenovatel). 6WUDWHJLt%DQN\MHXGUåRYDWXND]DWHO/7'YêUD]QČ SRGKRGQRWRX%DQNDVLWDNpNODGH]DFtOXGUåRYDW Y\URYQDQpILQDQFRYiQtQDSĜ]DMLVWLWDE\GORXKRGREiDNWLYDE\ODILQDQFRYiQDVWDELOQtPL]iYD]N\ VPOXYQČQHERVWDWLVWLFN\ ]DWtPFRNUiWNRGREp]iYD]N\MVRXSRXåLW\SURILQDQFRYiQtNUiWNRGREêFK a/nebo liNYLGQtFKDNWLY 8ND]DWHO/7'MHVOHGRYiQQDPČVtþQtEi]LDMHSUDYLGHOQČUHSRUWRYiQYUFKRORYpPX managementu ý62% Ukazatel LTD se v letech 2011 a 2010 Y\YtMHOQiVOHGRYQČ (%)

2011

2010

EĜH]HQ þHUYHQ ]iĜt 31. prosinec

33,1 33,6 34,6 34,8

32,7 32,6 33,1 32,2

.URPČLQWHUQČGHILQRYDQêFKOLPLWĤPXVt%DQNDURYQČåVSOĖRYDWUHJXODWRUQtOLPLW\QDEi]LSRYLQQêFK PLQLPiOQtFKUH]HUYXORåHQêFKXý1%9VRXþDVQRVWLVHOLPLWURYQiYêãL NOLHQWVNêFKYNODGĤ

88

239

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

$QDOê]DILQDQþQtFK]iYD]NĤSRGOH]EêYDMtFtVPOXYQtVSODWQRVWL V QtåHXYHGHQêFKWDEXONiFKMHVKUQXWt]EêYDMtFtVPOXYQtVSODWQRVWLILQDQþQtFK]iYD]NĤ%DQN\QD ]iNODGČVPOXYQtFKQHGLVNRQWRYDQêFKSODWHEQtFKWRNĤ. 1iVOHGXMtFtWDEXONDSRVN\WXMHSĜHKOHGILQDQþQtFK]iYD]NĤ%DQN\SRGOH]EêYDMtFtVPOXYQtVSODWQRVWL k 31. prosinci 2011: PLO.þ

Na SRåiGiQt

Do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

9tFHQHå 5 let

Celkem

0 0

7 399 148 493

8 203 1 449

2 700 75

18 302 150 017

463 478

91 001

23 872

23 163

601 514

103

0

0

0

103

0 0

2 788 7 707

3 540 0

1 381 0

7 709 7 707

463 581

257 388

37 064

27 319

785 352

)LQDQþQt]iYD]N\ )LQDQþQt]iYD]N\N REFKRGRYiQt )LQDQþQtGHULYiW\ 2VWDWQtQiVWURMH )LQDQþQt]iYD]N\Y]ĤVWDWNRYp KRGQRWČ 3ĜHFHQČQtQDUHiOQRXKRGQRWXX SRUWIROLRYČ]DMLãĢRYDQêFKSRORåHN =DMLãĢRYDFtGHULYiW\VH]iSRUQRX UHiOQRXKRGQRWRX 2VWDWQt]iYD]N\ 3R]QiPND ÒþHWQtKRGQRWDFHONHP

1iVOHGXMtFtWDEXONDSRVN\WXMHSĜHKOHGILQDQþQtFK]iYD]NĤ%DQN\SRGOH ]EêYDMtFtVPOXYQtVSODWQRVWL k 31. prosinci 2010: PLO.þ

Na SRåiGiQt

Do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

9tFHQHå 5 let

Celkem

0 0

7 385 122 694

7 186 932

2 250 69

16 821 123 695

437 677

85 003

21 252

36 478

580 410

0 0

2 084 5 775

2 679 0

1 266 0

6 029 5 775

437 677

222 941

32 049

40 063

732 730

)LQDQþQt]iYD]N\ )LQDQþQt]iYD]N\N REFKRGRYiQt )LQDQþQtGHULYiW\ 2VWDWQtQiVWURMH )LQDQþQt]iYD]N\Y]ĤVWDWNRYp KRGQRWČ =DMLãĢRYDFtGHULYiW\VH]iSRUQRX UHiOQRXKRGQRWRX 2VWDWQt]iYD]N\ 3R]QiPND ÒþHWQtKRGQRWDFHONHP

6SODWQRVWSRGPtQČQêFK]iYD]NĤD~YČURYêFKSĜtVOLEĤYHYêãL138 698 PLO.þ122 941 PLO.þ  MHQLåãtQHåMHGHQURN$QDOê]DVSODWQRVWLnediskontovanêFK SHQČåQtch tokĤSRGPtQČQêFK]iYD]NĤD ~YČURYêFK SĜtVOLEĤ, SRVN\WQXWêFKBankouE\ODY\WYRĜHQD na ]iNODGČ jejich QHMEOLåãt PRåQpVPOXYQt VSODWQRVWL.DåGêQHþHUSDQê~YČURYêSĜtVOLEMH]DKUQXWYþDVRYpPSiVPXREVDKXMtFtPQHMEOLåãtGDWXP NG\PĤåHEêWþHUSiQ3URY\GDQpVPOXYQtILQDQþQt]iUXN\MHPD[LPiOQtþiVWND]iUXN\DORNRYiQDN QHMEOLåãtPX REGREtYHNWHUpPPĤåHEêW]iUXNDY\åiGiQD /LNYLGLWQtUL]LNR%DQN\QHQtĜt]HQRQD]iNODGČ]EêYDMtFtVPOXYQtVSODWQRVWLILQDQþQtFKQiVWURMĤSURWRåH %DQNRXRþHNiYDQpSHQČåQtWRN\WČFKWRQiVWURMĤVHYêUD]QČOLãtRGWpWRDQDOê]\1DSĜtNODGX QHþHUSDQêFK~YČURYêFKSĜtVOLEĤQHQtRþHNiYiQRRNDPåLWpþHUSiQt 3R]QiPND .

89

240

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

37.4

7UåQtUL]LNR

7UåQtUL]LNRMHUL]LNRåHWUåQtKRGQRWDQHEREXGRXFtSHQČåQtWRN\] ILQDQþQtFKQiVWURMĤEXGRXNROtVDW v GĤVOHGNX]PČQUL]LNRYêFKIDNWRUĤMDNRMVRX~URNRYpPtU\PČQRYpNXU]\DFHQ\DNFLt%DQND DQDO\]XMHWUåQtUL]LNR]YOiãĢYREFKRGQtPDLQYHVWLþQtPQHREFKRGQtP SRUWIROLX7UåQtUL]LNR REFKRGQtKRSRUWIROLDMHĜt]HQRDVOHGRYiQRQD]iNODGČValue-at-5LVN9D5 PHWRG\NWHUiRGUiåt Y]iMHPQRX]iYLVORVWPH]LUL]LNRYêPLIDNWRU\'UXKRWQpPČĜtWNRSURĜt]HQtUL]LNMH~URNRYiFLWOLYRVW%DVLV Point Value (BPV). Pozice v LQYHVWLþQtPQHREFKRGQtP SRUWIROLXMVRXĜt]HQ\DPRQLWRURYiQ\]DSRXåLWt BPV citlivosti. TUåQtUL]LNR± REFKRGQt portfolio 3ĜHGVWDYHQVWYRVWDQRYLOROLPLW\SUR~URYHĖUL]LNDNWHUpPĤåHEêWDNFHSWRYiQR%DQNDSRXåtYi9D5 PHWRGXSURVWDQRYHQtUL]LNDGUåHQêFKSR]LFDNRGKDGXSRWHQFLiOQtPRåQpHNRQRPLFNp]WUiW\QD ]iNODGČSĜHGSRNODGĤSURUĤ]Qp]PČQ\Y WUåQtFKSRGPtQNiFK9D5MHPHWRGDXåtYDQiSUR PČĜHQt ILQDQþQtKRUL]LNDSRPRFtRGKDGXSRWHQFLiOQtQHJDWLYQt]PČQ\Y WUåQtKRGQRWČSRUWIROLDQD GDQpKODGLQČ VSROHKOLYRVWLDSURGDQêþDVRYêKRUL]RQW%DQND SRXåtYiOLQHiUQtPRGHO9D5SUR~URNRYpDPČQRYp UL]LNR9êSRþHWMH]DORåHQQDKLVWRULFNêFKVFpQiĜtFKRGYR]HQêFK] GYRXOHWpKLVWRULH%DQNDQHPi åiGQRXþLVWRXSR]LFLY DNFLtFKDQLY PČQRYêFKRSFtFK1RPLQiOQtWHFKQLFNêOLPLWYHYêãLPLO(85MH stanoven SUR~URNRYpRSFHNRPRGLWQtGHULYiW\DVWUXNWXURYDQpGOXKRSLV\ ale pozice v WČFKWR SURGXNWHFKQHQtYê]QDPQi 6WDQGDUGQt9D5NDONXODFHMVRXGRSOQČQpV\VWpPHPVWUHVRYêFKWHVWĤ6HVWiYDMt] SĜtNODGĤH[WUpPQtFK DOHSUDYGČSRGREQêFKXGiORVWtQDILQDQþQtFKWU]tFKNG\VHWHVWXMHMHMLFKGRSDGQDWUåQtKRGQRWXSR]LF DNWXiOQČGUåHQêFK%DQNRX%DQNDSRXåtYiVFpQiĜH]iYLVOpLQH]iYLVOpQDEDQNRYQtSR]LFL6WHMQČWDN VNXWHþQpKLVWRULFNpVFpQiĜHMVRXY\KRGQRFRYiQ\QDSUDYLGHOQpEi]L 3URGRSOQČQtV\VWpPXĜt]HQtUL]LNSRXåtYi%DQNDWDNpGDOãtPHWRG\VOHGRYiQtUL]LNDMDNRMH~URNRYi FLWOLYRVW%39 DWDNpVWRS-loss limity. &tOHDRPH]HQtPHWRG\9D5 %DQNDSRXåtYiKLVWRULFNpPHWRG\9D5N PČĜHQtDVOHGRYiQt~URNRYêFKDPČQRYêFKUL]LNY REFKRGQt knize podle standardu BasHO,,6SROHKOLYRVWYêVOHGNĤMHRYČĜRYiQD]SČWQêPWHVWRYiQtP 9D5SĜHGSRNODG\ 9D5NWHUêMHXåtYiQ%DQNRXN PČĜHQtUL]LNMHRGKDGSRWHQFLiOQt]WUiW\QD~URYQLVSROHKOLYRVWL NWHUêE\QHPČOEêWSĜHNURþHQSRNXGE\VRXþDVQpSR]LFHE\O\GUåHQ\QH]PČQČQp po dobu 10-WLGQĤ 3RXåLWt~URYQČVSROHKOLYRVWL]QDPHQiåHY KRUL]RQWXWLGQtE\]WUiWDSĜHY\ãXMtFtKRGQRWX9D5 SUĤPČUQČQHPČODQDVWDWYtFHNUiWQHåMHGQRX]DGQĤ%DQNDXåtYiKLVWRULFNpGHQQt]PČQ\WUåQtFK SURPČQQêFKSURVWDQRYHQtPRåQêFK]PČQWUåQtKRGQRW\REFKRGQtKRSRUWIROLDQD]iNODGČKLVWRULFNêFK dat za SRVOHGQtFKGQt 2GWpGRE\FRMH9D5QHGtOQRXVRXþiVWtĜt]HQtUL]LNYý62%9D5OLPLW\E\O\VWDQRYHQ\SURYãHFKQ\ REFKRGQtRSHUDFHDPDQDJHPHQWGHQQČSRURYQiYiSR]LFHYĤþL OLPLWĤP VaR PRGHOMH]SČWQČWHVWRYiQQDGHQQtEi]L'HQQt9D5MHGQRGHQQtREGREtGUåE\ MHVURYQiYiQ s LGHiOQtP]LVNHPQHER]WUiWRX]GUåHQtSĜHGFKR]tKRGQH'HQQt9D5MHWDNWpåVURYQiYiQVDNWXiOQtP ]LVNHPQHER]WUiWRX]REFKRGQtNQLK\'HQQt9D5MHWDNpSRURYQiYiQVHVNXWHþQêP]LVNHPQHER ]WUiWRX YREFKRGQtNQL]H ý1%Y þHUYQXVFKYiOLOD%DQFHSRXåtYiQtYODVWQtKRPRGHOX9D5 SURVWDQRYRYiQtNDSLWiORYpKR SRåDGDYNXN ~URNRYpPXDPČQRYpPXUL]LNX Do procesXPČĜHQtVWDQGDUGQtKR9D5%DQNDQDYtF]DĜDGLODNDONXODFL6WUHVV9D5DE\Y\KRYČOD SRåDGDYNĤP&5'3URVWDQRYHQt6WUHVV9D5VHSRXåtYiþDVRYêKRUL]RQWMHGQRKRURNX9ãHFKQ\ RVWDWQtSĜHGSRNODG\MVRXVKRGQpMDNRYSĜtSDGČPČĜHQtVWDQGDUGQtKR9D5

90

241

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

1iVOHGXMtFtWDEXON\XGiYDMtSRWHQFLiOQt zisky a ]WUiW\ VWDQRYHQpSRXåLWtPPRGHOXVaR 10D 99 % v letech 2011 a 2010: PLO.þ

ÒURNRYp riziko

0ČQRYp riziko

Efekt korelace

VaR celkem

81 82 112 61

7 7 25 2

-7 -7 -23 -1

81 82 114 62

ÒURNRYp riziko

0ČQRYp riziko

Efekt korelace

VaR celkem

83 108 161 67

4 8 42 2

-4 2 -20 5

83 118 183 74

31. prosinec 2011 3UĤPČU]DREGREt Maximum Minimum

PLO.þ 31. prosinec 2010 3UĤPČU]DREGREt Maximum Minimum 7UåQtUL]LNR± LQYHVWLþQt portfolio ÒURNRYpUL]LNR

ÒURNRYpUL]LNRY\SOêYiz PRåQRVWLåH]PČQ\~URNRYêFKPČURYOLYQtEXGRXFtSHQČåQtWRN\QHERWUåQt KRGQRWXILQDQþQtFKQiVWURMĤ3ĜHGVWDYHQVWYRQDVWDYLOROLPLW\%39FLWOLYRVWLDVRXþDVQČQDVWDYLORL VHNXQGiUQtNXPXODWLYQtJDSOLPLW\SURMHGQRWOLYiþDVRYiSiVPD3R]LFHMVRXVOHGRYiQ\QDWêGHQQtEi]L D]DMLãĢRYDFtVWUDWHJLHMVRXSRXåtYiQ\N Ĝt]HQtSR]LFY UiPFLVWDQRYHQêFKOLPLWĤ 9QiVOHGXMtFtFKWDEXONiFKMH]REUD]HQDFLWOLYRVWYêND]X]LVNXD]WUiW\DYODVWQtKRNDSLWiOX%DQN\YĤþL PRåQêP]PČQiP~URNRYêFKVD]HE]DMLQDNVWHMQêFKSRGPtQHN &LWOLYRVWYêND]X]LVNXD]WUiW\MHNDONXORYiQDSĜHFHQČQtPIL[QtVD]E\ILQDQþQtFKDNWLYY\ND]RYDQêFK v UHiOQpKRGQRWČGR]LVNXQHER]WUiW\]GRSDGXSĜHGSRNOiGDQêFK]PČQY~URNRYêFKVD]EiFK&LWOLYRVW YêND]X]LVNXD]WUiW\MHDQDO\]RYiQDGOHVSODWQRVWL DNWLYD&HONRYiFLWOLYRVWYêND]X]LVNXD]WUiW\MH ]DORåHQDQDSĜHGSRNODGXVKRGQêFKSRVXQĤYêQRVRYpNĜLYN\]DWtPFRDQDOê]DSiVHPVSODWQRVWL zobrazuje citlivost k QHVRXEČåQêP]PČQiP &LWOLYRVWYODVWQtKRNDSLWiOXMHNDONXORYiQDSĜHFHQČQtPIL[QtVD]E\UHDOL]RYDWHOQêFKILQDQþQtFKDNWLY YþHWQČGRSDGXVRXYLVHMtFtKR]DMLãWČQtDVZDSĤY\ND]RYDQêFKMDNR]DMLãWČQtSHQČåQtWRNĤSUR]MLãWČQt GRSDGXSĜHGSRNOiGDQêFK]PČQY~URNRYêFKVD]EiFK&LWOLYRVWYODVWQtKRNDSLWiOXMHDQDO\]RYiQDGOH splatnosti aktiva nebo swapu&HONRYiFLWOLYRVWYODVWQtKRNDSLWiOXMH]DORåHQDQDSĜHGSRNODGX VKRGQêFKSRVXQĤYêQRVRYpNĜLYN\]DWtPFRDQDOê]DSiVHPVSODWQRVWL]REUD]XMHFLWOLYRVW k QHVRXEČåQêP]PČQiP %DQNRYQtLQYHVWLþQtSRUWIROLRMHVORåHQRSĜHYiåQČz SURGXNWĤNWHUpPDMtOLQHiUQtFLWOLYRVWQD]PČQX ~URNRYpVD]E\

91

242

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

1iVOHGXMtFtWDEXONDXGiYiFLWOLYRVWYêND]X]LVNXD]WUiW\DYODVWQtKRNDSLWiOXSĜHG]GDQČQtP  k 31. prosinci 2011:

PLO.þ

=PČQD v ED]LFNêFK bodech

&LWOLYRVWYêND]X]LVNXD]WUiW\ 0pQČQHå Od 6 PČVtFĤ Od 1 roku Nad 5 let PČVtFĤ do 1 roku do 5 let

Celkem

.þ EUR USD

+ 10 + 10 + 10

-9,2 1,4 0,4

4,2 -0,4 0,0

41,6 0,9 -5,9

-46,0 -4,7 -2,8

-9,5 -2,8 -8,3

.þ EUR USD

- 10 - 10 - 10

9,2 -1,4 -0,4

-4,2 0,4 0,0

-41,6 -0,9 5,9

46,0 4,7 2,8

9,5 2,8 8,3

&LWOLYRVWYODVWQtKRNDSLWiOX 0pQČQHå 2GPČVtFĤ Od 1 roku Nad 5 let PČVtFĤ do 1 roku do 5 let

Celkem

PLO.þ

=PČQD v ED]LFNêFK bodech

.þ EUR USD

+ 10 + 10 + 10

-13,0 0,0 0,0

-17,0 -0,2 -0,3

-47,0 5,7 -5,8

-590,4 52,5 -12,9

-667,4 58,0 -19,0

.þ EUR USD

- 10 - 10 - 10

13,0 0,0 0,0

17,0 0,2 0,3

47,0 -5,7 5,8

590,4 -52,5 12,9

667,4 -58,0 19,0

1iVOHGXMtFtWDEXONDXGiYiFLWOLYRVWYêND]X]LVNXD]WUiW\DYODVWQtKRNDSLWiOXSĜHG]GDQČQtP  k 31. prosinci 2010:

PLO.þ

=PČQD v ED]LFNêFK bodech

&LWOLYRVWYêND]X]LVNXD]WUiW\ 0pQČQHå 2GPČVtFĤ Od 1 roku Nad 5 let PČVtFĤ do 1 roku do 5 let

Celkem

.þ EUR USD

+ 10 + 10 + 10

-3,2 0,4 0,0

1,7 0,4 0,0

-13,1 -3,1 -0,4

-7,9 -5,6 -0,3

-22,5 -7,9 -0,7

.þ EUR USD

- 10 - 10 - 10

3,2 -0,4 0,0

-1,7 -0,4 0,0

13,1 3,1 0,4

7,9 5,6 0,3

22,5 7,9 0,7

&LWOLYRVWYODVWQtKRNDSLWiOX 0pQČQHå 2GPČVtFĤ Od 1 roku Nad 5 let PČVtFĤ do 1 roku do 5 let

Celkem

PLO.þ

=PČQD v ED]LFNêFK bodech

.þ EUR USD

+ 10 + 10 + 10

-13,9 0,7 0,0

-8,2 -1,4 0,0

-110,9 20,2 -3,3

-510,5 58,6 -11,6

-643,5 78,1 -14,9

.þ EUR USD

- 10 - 10 - 10

13,9 -0,7 0,0

8,2 1,4 0,0

110,9 -20,2 3,3

510,5 -58,6 11,6

643,5 -78,1 14,9

92

243

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

0ČQRYpUL]LNR 0ČQRYpUL]LNRMHUL]LNRåHKRGQRWDILQDQþQtKRQiVWURMHEXGHNROtVDWY GĤVOHGNX]PČQPČQRYêFKNXU]Ĥ %DQNDSĜLMDODVWUDWHJLLåHLQYHVWLþQtSRUWIROLRQHPiRWHYĜHQRXSR]LFLY FL]tFKPČQiFK%DQNDSURWR QHVWDQRYXMHOLPLW\SURRWHYĜHQRXSR]LFLY FL]tFKPČQiFK3R]LFHMVRXVOHGRYiQ\QDGHQQtEi]LDSUR jejLFKX]DYtUiQtMVRXY\XåtYiQ\]DMLãĢRYDFtVWUDWHJLH0LQLPiOQtWHFKQLFNp]E\WNRYpRWHYĜHQpSR]LFH v FL]tFKPČQiFKMVRXSĜtSXVWQp%DQNDVWDQRYXMHWHFKQLFNpOLPLW\SURW\WRSR]LFH7HFKQLFNiPČQRYi SR]LFHMHSĜLGiQDN PČQRYpSR]LFLYREFKRGQtNQL]HDMHY\Ni]iQDGRKURPDG\ 1iVOHGXMtFtWDEXONDXGiYiFLWOLYRVWYêND]X]LVNXD]WUiW\SĜHG]GDQČQtP QDPČQRYpUL]LNR k 31. prosinci 2011 a 2010: ýLVWiSozice YFL]tPČQČ PLO.þ EUR

2011 1iUĤVW PČQRYpKR kurzu o .þ(85

2

Pokles PČQRYpKR kurzu o 1 .þ(85

0

ýLVWiSozice YFL]tPČQČ

0

-78

2010 1iUĤVW PČQRYpKR kurzu o .þ(85

Pokles PČQRYpKR kurzu o .þ(85

-3

3

&LWOLYRVWYêND]X]LVNXD]WUiW\QDFL]tPČQ\MLQpQHå(85QHQtYê]QDPQi 5L]LNR]PČQ\FHQDNFLt Banka QHSRGVWXSXMHåiGQpDNFLRYpUL]LNRY LQYHVWLþQtPSRUWIROLX 5L]LNRSĜHGþDVQpKRVSODFHQt Riziko SĜHGþDVQpKRVSODFHQtMHUL]LNRåHNOLHQWLþLSURWLVWUDQ\%DQN\VSODWtVYp]iYD]N\QHERVL Y\åiGDMtVSODFHQtVYêFKYNODGĤGĜtYHQHERSR]GČML, QHåVHRþHNiYDORFRå%DQFH]SĤVREtILQDQþQt ]WUiWXQDSĜtNODGSĜHGþDVQpVSODFHQtK\SRWpN\V IL[QtVD]ERXSĜLSRNOHVX~URNRYêFKPČU  Riziko SĜHGþDVQpKRVSODFHQtEDQNRYQtFKSURGXNWĤMH]DQHGEDWHOQpSĜHVWRMHSUDYLGHOQČVOHGRYiQR

37.5

2SHUDþQtUL]LNR

2SHUDþQtUL]LNRMHYEDQFHGHILQRYiQRMDNRUL]LNR]WUiWY\SOêYDMtFtFK]QHDGHNYiWQRVWLQHERVHOKiQt LQWHUQtFKSURFHVĤOLGtDV\VWpPĤQHERH[WHUQtFKXGiORVWt7DWRGHILQLFHMHREGREQiGHILQLFLREVDåHQp v SUDYLGOHFKWêNDMtFtFKVHNDSLWiORYpSĜLPČĜHQRVWLVWDQRYHQêPL%DVHO,,D'LUHNWLYČ(8RNDSLWiORYp SĜLPČĜHQRVWL2SHUDþQtUL]LND]DKUQXMtUL]LNDSUiYQtFRPSOLDQFHDGDĖRYi3ĜLVWDQRYRYiQtQiFK\OQRVWL NWČPWRXGiORVWHPRSHUDþQtKRUL]LNDVHEHUHY~YDKXLUHSXWDþQtGRSDG 3ULQFLS\Ĝt]HQtRSHUDþQtFKUL]LN 3URFHVĜt]HQtRSHUDþQtKRUL]LND]DþtQiLGHQWLILNDFtUL]LNNWHUiY]QLNDMtYUiPFLý62%DKRGQRFHQtP MHMt]UDQLWHOQRVWLět]HQtRSHUDþQtFKUL]LNVHSULPiUQČ]DPČĜXMHQDNOtþRYiUL]LNDDQHMYê]QDPQČMãt UL]LNRYpREODVWL]KOHGLVNDSRWHQFLiOQtFK]WUiWDWRMDNRþHNiYDQêFKWDNQHRþHNiYDQêFK+RGQRFHQt QHPXVtQXWQČ]DKUQRYDWSRX]HPČĜHQtUL]LNDOH]DKUQXMHUR]GČOHQtUL]LNDXGiORVWtRSHUDþQtKRUL]LND z SRKOHGXMHMLFK]iYDåQRVWL5RYQČåEHUHYSRWD]MHMLFKSĜHGSRNOiGDQRXIUHNYHQFLDSRWHQFLiOQtGRSDG +RGQRFHQtUL]LNDMHGRSURYi]HQRNURN\NWHUpVH]DPČĜXMtQDSUHYHQFLY]QLNXNOtþRYêFKUL]LN2GKDGXMH VHIUHNYHQFHYêVN\WXXGiORVWLRSHUDþQtKRUL]LNDDILQDQþQtGRSDG=iYČUHþQêPNURNHPMHIRUPXORYiQt RGSRYČGLQDUL]LNRWMY\SUDFRYiQtSRVWXSĤSURRPH]HQtSRWHQFLiOQtKRGRSDGX]DYHGHQtPQRYêFK QHER~SUDYRXVWiYDMtFtFKSURFHVĤGRSOQČQtPYKRGQêFKNRQWUROQtFKRSDWĜHQt)8GiORVWLRSHUDþQtKR UL]LNDNWHUêPQHO]H]DEUiQLWMVRXRãHWĜHQ\SURFHVHPĜt]HQtNRQWLQXLW\SRGQLNiQtQHERSĜHYHGHQtP UL]LNDQDWĜHWtVWUDQ\QDSĜSRMLãWČQtP SRNXGMHWRPRåQp

93

244

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

6\VWpPĜt]HQtRSHUDþQtFKUL]LN 2UJDQL]DþQtLQIUDVWUXNWXUDĜt]HQtUL]LNE\OD]Ĝt]HQDYURFH ět]HQtRSHUDþQtFKUL]LNMH SRGSRURYiQR9UFKQtPĜHGLWHOHPSURĜt]HQtUL]LNDRisk IXQFWLRQ1D~URYQL GFHĜLQêFKVSROHþQRVWt GLVWULEXþQtFKNDQiOĤDRGGČOHQt]DEêYDMtFtFKVHYêYRMHPQRYêFKSURGXNWĤMVRXSUDYLGHOQČSRĜiGiQD VHWNiQt]DPČĜHQiQDĜt]HQtRSHUDþQtFKUL]LN=iSLV\]QLFKMVRXSĜHGiYiQ\9UFKQtPXĜHGLWHOLSURĜt]HQt rizik. ÒWYDUSURĜt]HQtVSHFLILFNpKRUL]LND560' RSMD jH]RGSRYČGQp]DLQWHUQtDH[WHUQtUHSRUWLQJVWHMQČWDN]DNRRUGLQDFLLPSOHPHQWDFLPHWRGLN\ ]DMLãWČQtQH]iYLVOêFKNRQWURODDNWLYQtDVLVWHQFLREFKRGQtP~WYDUĤPYþHWQČãNROHQtPHWRGLFNp SRPRFLNRQ]XOWDFtDSOiQRYiQt Y REODVWLRSHUDþQtFKUL]LN DURYQČå REODVWĜt]HQtNRQWLQXLW\SRGQLNiQt 2VWDWQtUL]LNDWêNDMtFtVHRSHUDþQtFKUL]LNMVRXNRRUGLQRYiQDVSHFLiOQtPL~WYDU\MDNRMVRX&RPSOLDQFH .RPXQLNDFH3UiYQtD'DĖRYê~WYDU 0DQDåHĜLSURĜt]HQtORNiOQtFKRSHUDþQtFKUL]LNÄ/250RYp³ /250RYpMVRXVSHFLDOLVWpNWHĜtVH]DEêYDMtRSHUDþQtPLUL]LN\SĜtPRYREFKRGQtFK~WYDUHFKDDVLVWXMt OLQLRYpPXPDQDJHPHQWXYWpWRREODVWL)XQNFH/250ĤMHNXPXODWLYQtMVRX]iURYHĖNRRUGLQiWRU\ Ĝt]HQtNRQWLQXLW\SRGQLNiQtNRQWDNW\SUR&RPSOLDQFHDREODVWĜt]HQtLQIRUPDþQtFKUL]LN3UDYLGHOQi þWYUWOHWQtVHWNiQt/250ĤMVRXSRĜiGiQD560']D~þHOHP]Y\ãRYiQtRGERUQRVWLDYêPČQ\]NXãHQRVWt .UL]RYpĜt]HQt 9HGOHĜiGQpLQIUDVWUXNWXU\Ĝt]HQtRSHUDþQtFKUL]LNBDQND]DYHGODWDNpLQIUDVWUXNWXUXNUL]RYpKRĜt]HQt 9ČWãtLQFLGHQW\YUiPFLBDQN\MVRXĜHãHQ\VWiOêP9êERUHPSURNUL]RYpĜt]HQtMHKRåþOHQ\MVRX ]iVWXSFLPĜHGVWDYHQVWYD.URPČWRKRPiBDQND]DYHGHQXSURFHGXUXSURĜt]HQtORNiOQtFKLQFLGHQWĤ 7DWRSURFHGXUDVHSRXåtYiSURH[SOLFLWQtDVWUXNWXURYDQpVLWXDFH3URNRPSOH[QtNUL]HVHWDWR SURFHGXUDQHSRXåLMH =iNODGQtVWDYHEQtEORN\Ĝt]HQtRSHUDþQtFKUL]LN 6EČUãNRGQtFKGDW %DQND]DYHGODYURFHSURFHVUHJLVWUDFHãNRGQtFKXGiORVWtâNRGQtXGiORVWLVH]DGiYDMtGR ãNRGQtGDWDEi]HNWHUiREVDKXMH~SOQêSRSLVSĜtSDGĤNGHGRãORNHY]QLNXãNRG\.YDOLWDãNRGQtFK dat MHGHQQČVOHGRYiQDGDWDMVRXSUDYLGHOQČUHNRQFLOLRYiQD 'HWDLOQtDQDOê]DUL]LN 'HWDLOQtDQDOê]DUL]LN]DKUQXMHLGHQWLILNDFLKRGQRFHQtDVWDQRYHQtYHOLNRVWLRSHUDþQtFKUL]LNYãHFK VWČåHMQtFKSURGXNWĤþLQQRVWtSURFHVĤDV\VWpPĤ7DWRDNWLYLWDVH]DPČĜXMHGREXGRXFQRVWLD XPRåĖXMHWDNGDOãtY\OHSãHQtSURFHVĤQDSĜ]GRNRQDOHQtNRQWUROQtKRUiPFH-HVORåHQD]QČNROLND ZRUNVKRSĤNWHUpRUJDQL]XMH/250DNGH]iVWXSFLREFKRGQtFKDNRQWUROQtFK~WYDUĤSUREtUDMtNOtþRYi ]E\WNRYiUL]LNDDVQDåtVHGRMtWNHVKRGČMDNWDWRUL]LNDQHMOpSHVQtåLW9ãHFKQ\DNþQtSOiQ\PXVtEêW VFKYiOHQ\SĜtVOXãQêPLOLQLRYêPLPDQDåHU\DUHSRUWRYiQ\9UFKQtPXĜHGLWHOLSURĜt]HQtUL]LN &HONRYiDQDOê]DUL]LN &HONRYiDQDOê]DUL]LNMHVWUXNWXURYDQêPVHEHKRGQRFHQtPUL]LNRUJDQL]RYDQêP formou rozhovoru na ]iNODGČMHGQRWQêFKGRWD]QtNĤ&tOHPWDNRYpKRKRGQRFHQtMHLGHQWLILNDFHNOtþRYêFKUL]LNNWHUiMVRX Yê]QDPQi]SRKOHGXYUFKRORYpKRPDQDJHPHQWX7DWRUL]LNDVHREY\NOHOLãtRGWČFKNWHUiMVRX LGHQWLILNRYiQDYUiPFLGHWDLOQtDQDOê]\UL]LNREFKRGQtPLVSHFLDOLVW\ RSMD v UiPFLICAAP SURFHVXSUDYLGHOQČRUJDQL]XMHFHONRYRXDQDOê]XRSHUDþQtKRDREFKRGQtKR UL]LNDNWHUpVH~þDVWQtWRSPDQDJHPHQWDSĜLQtåMVRXY\EtUiQ\VFpQiĜHNWHUpMVRXQiVOHGQČ NYDQWLILNRYiQ\DMVRX]SUDFRYiYiQDQH]E\WQiQiSUDYQiRSDWĜHQt9 roce 2011 E\ORVLPXORYiQR50 VFpQiĜĤSURMHGQRWOLYpREFKRGQtMHGQRWN\ QD~URYQLSkupiny ý62%9ãHFKQ\VFpQiĜHVPRåQêP GRSDGHPGRYêND]X]LVNXD]WUiW\SĜHVDKXMtFtP0 PLO(85E\O\UHSRUWRYiQ\3ĜHGVWDYHQVWYX

94

245

MMXI

N E KO N S O L I D OVA N Á Ú Č E T N Í Z ÁV Ě R K A

.OtþRYpLQGLNiWRU\UL]LND .OtþRYpLQGLNiWRU\UL]LNDMVRXPČĜLWHOQpKRGQRW\QHERXND]DWHOHNWHUpLQIRUPXMtRVWiYDMtFt~URYQL Y\VWDYHQtVH]WUiWČQHERRVWDWQtPSRWHQFLiOQtPUL]LNĤP7YRĜt]iNODGSURRGKDGRYiQt SUDYGČSRGREQRVWLUL]LNRYêFKXGiORVWtDLQGLNXMt]PČQ\Y UL]LNRYpPSURILOXSURFHVĤY%DQFH.OtþRYp LQGLNiWRU\UL]LNDVHSRXåtYDMtSURLQIRUPRYiQtPDQDJHPHQWXMDNY\VRNpMHVWiYDMtFtUL]LNRDSURYþDVQp YDURYiQtY SĜtSDGQČQHJDWLYQČVHPČQtFtFKWUHQGĤ.OtþRYpLQGLNiWRU\UL]LNDMVRX]iYD]QpSURý62% MDNRFHOHNQHERSURQČNWHUp MHMtþiVWL

38. .$3,7È/ %DQNDDNWLYQČĜtGtREMHPVYpKRNDSLWiOXDE\SRNU\ODUL]LNDREVDåHQiY SURYiGČQêFKREFKRGHFK 3ĜLPČĜHQRVWNDSLWiOX%DQN\MHVOHGRYiQD]DSRXåLWtSUDYLGHODXND]DWHOĤVWDQRYHQêFK%DVLOHMVNêP YêERUHPSUREDQNRYQtGRKOHG%DVHO,, DSĜHY]DWêFKGRY\KOiãN\ý1%þ6ERSUDYLGOHFK REH]ĜHWQpKRSRGQLNiQtEDQNVSRĜLWHOQtFKD~YČUQtFKGUXåVWHYDREFKRGQtNĤVFHQQêPLSDStU\ ~þLQQRVWRG þHUYHQFH 2007). %ČKHPXSO\QXOpKRURNX%DQNDY\KRYČODUHJXODWRUQtPSRåDGDYNĤPQDYêãLNDSLWiOX tak, jak jsou GHILQRYiQ\3LOtĜHP%DVHO,,. Banka WDNpDQDO\]RYDODGRSDG\QDĜt]HQt%DVHO,,,DRGURNX ]DþOHQLOD KODYQt]PČQ\ / XND]DWHOHGREČåQpKRĜt]HQtUL]LNDĜt]HQtNDSLWiORYpSR]LFH ět]HQtNDSLWiOX 3UYRĜDGêPL~NRO\PDQDJHPHQWX%DQN\MH]DEH]SHþLWDE\%DQNDY\KRYČODYãHPUHJXODWRUQtP NDSLWiORYêPSRåDGDYNĤPXGUåHODY\VRNpUDWLQJRYpKRGQRFHQtD]GUDYpSRPČURYpNDSLWiORYp XND]DWHOH]D~þHOHPSRGSRU\MHMtKRSRGQLNiQtDPD[LPDOL]DFHKRGQRW\DNFLRQiĜĤ Banka ĜtGtNDSLWiORYRXVWUXNWXUXVRKOHGHPQD]PČQ\HNRQRPLFNêFKSRGPtQHNDUL]LNRYêSURILOMHMtKR SRGQLNiQt9]iMPXXGUåHQtRSWLPiOQtNDSLWiORYpVWUXNWXU\PĤåHBanka XSUDYRYDWYêãLGLYLGHQG\ Y\SOiFHQpDNFLRQiĜĤPYêSODWXNDSLWiOXDNFLRQiĜĤPþLY\GDWNDSLWiORYpFHQQpSDStU\ PLO.þ

2011

2010

33 683 13 902

38 516 12 492

-948

-636

.DSLWiOFHONHP

46 637

50 372

.DSLWiORYpSRåDGDYN\

27 421

24 410

5L]LNRYČYiåHQiDNWLYD

342 767

305 122

.DSLWiORYiSĜLPČĜHQRVW

13,61 %

16,51 %

7LHUNDSLWiO 7LHUNDSLWiO 3RORåN\RGþLWDWHOQpRGNDSLWiOX7LHUD7LHU

95

246

MMXI

POZNÁMKY

247

MMXI

Z P R ÁVA O   V Z TA Z Í C H Zpráva představenstva společnosti Československá obchodní banka, a. s., o vztazích mezi propojenými osobami podle ustanovení § 66a, odst. 9 zákona č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník, ve znění pozdějších předpisů (dále jen „ObchZ“)

1. Ovládaná osoba Československá obchodní banka, a. s. Praha 5, Radlická 333/150, PSČ 150 57 Identifikační číslo: 00001350 Zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B XXXVI, vložka 46 (dále jen „ČSOB“ nebo „Banka“)

2. Konečná ovládající osoba KBC Group NV Belgie, 1080 Brusel (Sint-Jans Molenbeek), Havenlaan 2

3. Účetní období Tato zpráva popisuje vztahy mezi propojenými osobami ve smyslu § 66a, odst. 9 ObchZ za poslední účetní období, tj. za období od 1. ledna 2011 do 31. prosince 2011 (dále jen „účetní období“).

4. Vztahy mezi propojenými osobami ČSOB měla v účetním období s propojenými osobami vztahy v následujících oblastech:

4.1 Základní bankovní obchody

Poznámka: Zůstatky transakcí těchto obchodů jsou uvedeny v nekonsolidované účetní závěrce za rok 2011 (Poznámka: 35).

a. Účty, depozitní produkty, hotovostní platební styk, domácí a mezinárodní cash management ČSOB v účetním období uzavřela s některými z propojených osob smlouvy, jejichž předmětem byly služby spojené s vedením různých druhů účtů – běžných a termínovaných, mezibankovních depozit, účtů pro splacení vkladů za účelem nabytí nebo zvýšení účasti ve společnosti – a s poskytováním produktů Cash Management NightLine, Fiktivní Cash Pooling a Reálný jednosměrný Cashpooling, resp. tyto služby byly poskytnuty v účetním období na základě smluv vzniklých v minulých účetních obdobích. Propojené osoby za tyto služby uhradily poplatky dle platného ceníku. Smlouvy byly uzavřeny za obvyklých obchodních podmínek a z titulu plnění těchto smluv Bance nevznikla žádná újma.

b. Platební karty ČSOB uzavřela v účetním období s některými z propojených osob smlouvy o vydání a akceptaci platebních karet, resp. došlo v účetním období k jejich vydání a k zajištění jejich akceptace na základě smluv vzniklých v minulých účetních obdobích. Propojené osoby za tyto služby uhradily poplatky dle platného ceníku. Smlouvy byly uzavřeny za obvyklých obchodních podmínek a z titulu plnění těchto smluv Bance nevznikla žádná újma.



248

MMXI

Z P R ÁVA O   V Z TA Z Í C H

c. Elektronické bankovnictví ČSOB v účetním období uzavřela s některými z propojených osob smlouvy, na základě nichž poskytla propojeným osobám následující produkty elektronického bankovnictví: ČSOB Linka 24, ČSOB Internetbanking, ČSOB Businessbanking, ČSOB MultiCash 24 a ČSOB Edifact 24, resp. tyto produkty byly poskytnuty v účetním období na základě smluv vzniklých v minulých účetních obdobích. Propojené osoby za tyto služby uhradily poplatky dle platného ceníku. Smlouvy byly uzavřeny za obvyklých obchodních podmínek a z titulu plnění těchto smluv Bance nevznikla žádná újma.

d. Šeky a směnky ČSOB uzavřela v účetním období s některými z propojených osob smlouvy o obstarání směnek a jejich úschově, smlouvy o zabezpečení směnečného programu, resp. tyto služby byly poskytnuty v účetním období na základě smluv vzniklých v  minulých účetních obdobích. Protiplnění, která poskytly propojené osoby, spočívala ve smluvních poplatcích a  v  provizích za umístění směnek. Smlouvy byly uzavřeny za obvyklých obchodních podmínek a z titulu plnění těchto smluv Bance nevznikla žádná újma.

e. Úvěrové produkty a záruky ČSOB v účetním období uzavřela s některými z propojených osob smlouvy, na základě nichž poskytla následující úvěrové produkty: kontokorentní úvěry, komerční úvěry, revolvingové úvěry, účelové úvěry, podřízené úvěry, povolené přečerpání běžného účtu, a přijala a vydala záruky, potvrdila či otevřela akreditivy, a/nebo odkoupila pohledávky z těchto akreditivů, poskytla ručení resp. tyto služby byly poskytnuty v účetním období na základě smluv vzniklých v minulých účetních obdobích. Ze strany propojených osob byly za tyto služby uhrazeny smluvní poplatky, odměny a úroky. Smlouvy byly uzavřeny za obvyklých obchodních podmínek a z titulu plnění těchto smluv Bance nevznikla žádná újma.

f. Investiční služby ČSOB uzavřela v  účetním období s  některými z  propojených osob smlouvy o  koupi nebo prodeji investičních instrumentů, ISDA smlouvy, smlouvy o úschově a uložení cenných papírů, o vypořádání obchodů s investičními instrumenty, o správě cenných papírů, o výkonu činnosti depozitáře, o kontaktní bance, dále smlouvy o autorizaci faxových instrukcí pro vypořádání a správu cenných papírů, resp. tyto služby byly poskytnuty v účetním období na základě smluv vzniklých v minulých účetních obdobích. Protiplnění, která poskytly propojené osoby, spočívala v poplatcích a smluvních odměnách. Smlouvy byly uzavřeny za obvyklých obchodních podmínek a z titulu plnění těchto smluv Bance nevznikla žádná újma.

g. Hypoteční zástavní listy a dluhopisy ČSOB uzavřela v  účetním období s  některými z  propojených osob mandátní smlouvy o  obstarání emise hypotečních zástavních listů vydaných na domácím trhu v rámci dluhopisového programu a mandátní smlouvy o obstarání emise dluhopisů, smlouvy o upsání a koupi hypotečních zástavních listů/dluhopisů, smlouvy o správě emise a  obstarávání plateb, resp. tyto služby byly poskytnuty v  účetním období na základě smluv vzniklých v minulých účetních obdobích. Propojené osoby poskytly za tyto služby smluvní odměny. Smlouvy byly uzavřeny za obvyklých obchodních podmínek a z titulu plnění těchto smluv Bance nevznikla žádná újma.

4.2 Ostatní vztahy

Poznámka: Zůstatky transakcí těchto obchodů jsou uvedeny v nekonsolidované účetní závěrce za rok 2011 (Poznámka: 35).

4.2.1 Smlouvy a. Leasingové smlouvy ČSOB uzavřela v účetním období s některými z propojených osob leasingové smlouvy, resp. v účetním období poskytly propojené osoby plnění na základě leasingových smluv vzniklých v  minulých účetních obdobích. Protiplnění, která poskytly propojené osoby, spočívala ve finančním pronájmu. Smlouvy byly uzavřeny za obvyklých obchodních podmínek a z titulu plnění těchto smluv Bance nevznikla žádná újma.



249

MMXI

Z P R ÁVA O   V Z TA Z Í C H

b. Pojistné smlouvy ČSOB uzavřela v účetním období s některými z propojených osob pojistné smlouvy, resp. v účetním období poskytly propojené osoby plnění na základě pojistných smluv vzniklých v minulých účetních obdobích. Protiplnění, která poskytly propojené osoby, spočívala v  pojištění a  v  pojistném plnění. Smlouvy byly uzavřeny za obvyklých obchodních podmínek a z titulu plnění těchto smluv Bance nevznikla žádná újma.

c. Smlouvy o nájmu a pronájmu ČSOB uzavřela v účetním období s některými z propojených osob smlouvy o nájmu nebytových prostor, parkovišť a  movitých věcí nebo jejich souborů, resp. v  účetním období poskytly propojené osoby plnění na základě nájemních smluv vzniklých v minulých účetních obdobích. Protiplnění, která poskytly propojené osoby, spočívala ve smluvních cenách, nebo v pronájmu věcí nebo jejich částí či souboru věcí. Smlouvy byly uzavřeny za obvyklých obchodních podmínek a z titulu plnění těchto smluv Bance nevznikla žádná újma.

d. Smlouvy o spolupráci – zaměstnanecké benefity ČSOB uzavřela v  účetním období s  některými z  propojených osob smlouvy o  spolupráci – zaměstnanecké benefity, resp. v  účetním období poskytly propojené osoby plnění na základě smluv týkající se této oblasti vzniklých v minulých účetních obdobích. Protiplnění, která poskytly propojené osoby, spočívala v poskytování zaměstnaneckých benefitů. Smlouvy byly uzavřeny za obvyklých obchodních podmínek a z titulu plnění těchto smluv Bance nevznikla žádná újma.

e. Smlouvy o spolupráci – prodej produktů a služeb ČSOB uzavřela v účetním období s některými z propojených osob smlouvy o spolupráci, jejichž předmětem byla zejména spolupráce v oblasti prodeje produktů, zprostředkování prodeje produktů, v podpoře prodeje produktů, poradenské činnosti, vyhledávání příležitostí, resp. v účetním období poskytly propojené osoby plnění na základě smluv vzniklých v  minulých účetních obdobích. Protiplnění, která poskytly propojené osoby, spočívala ve spolupráci, smluvní provizi, smluvní odměně, nebo v  prodeji produktů. Smlouvy byly uzavřeny za obvyklých obchodních podmínek a z titulu plnění těchto smluv Bance nevznikla žádná újma. Dále v souvislosti se smlouvami o spolupráci ČSOB uzavřela v účetním období s některými z propojených osob smlouvy o  zpracování osobních údajů, smlouvy o  zachování důvěrnosti, smlouvy o  předávání dat, smlouvy o vzájemných právech a povinnostech, resp. v účetním období poskytly propojené osoby plnění na základě smluv vzniklých v  minulých účetních obdobích. Protiplnění, která poskytly propojené osoby, spočívala v  předávání informací a zajištění mlčenlivosti. Smlouvy byly uzavřeny za obvyklých obchodních podmínek a z titulu plnění těchto smluv Bance nevznikla žádná újma.

f. Smlouva o spolupráci – společné plnění daňové povinnosti (DPH) ČSOB uzavřela v účetním období s některými z propojených osob (ČMSS, ČSOB AM, ČSOB IS, ČSOB PF Progres, ČSOB PF Stabilita, ČSOB Pojišťovna, Hypoteční banka, KBC GS CZ) smlouvu o  spolupráci za účelem plnění daňové povinnosti (DPH) za skupinu. Protiplnění, která poskytly propojené osoby, spočívala v plnění daňové povinnosti. Smlouva byla uzavřena za obvyklých obchodních podmínek a z titulu plnění této smlouvy Bance nevznikla žádná újma.

g. Smlouvy o IT službách Ve sledovaném účetním období nabyla účinnosti Rámcová smlouva o poskytování ICT služeb uzavřená mezi ČSOB a KBC GS CZ, která nahradila smlouvu ze dne 1. června 2009. Smlouva byla uzavřena za obvyklých obchodních podmínek a z titulu plnění této smlouvy Bance nevznikla žádná újma.

h. Smlouvy o poskytování služeb – Call centrum ČSOB uzavřela v účetním období s některými z propojených osob smlouvy o poskytování služeb Call centra, resp. v účetním období poskytly propojené osoby plnění na základě smluv vzniklých v minulých účetních obdobích. Protiplnění, která poskytly propojené osoby, spočívala ve smluvních odměnách. Smlouvy byly uzavřeny za obvyklých obchodních podmínek a z titulu plnění těchto smluv Bance nevznikla žádná újma.



250

MMXI

Z P R ÁVA O   V Z TA Z Í C H

i. Smlouvy o poskytování služeb – back office ČSOB uzavřela v  účetním období s  některými z  propojených osob smlouvy o  poskytování služeb v  oblasti back office systémů a podpůrných procesů, jako jsou např. spolupráce při řízení rizika, manažerské poradenství, centrální nákup, zajištění služeb v  oblasti účetní a  daňové, resp. v  účetním období poskytly propojené osoby plnění na základě smluv vzniklých v minulých účetních obdobích. Protiplnění, která poskytly propojené osoby, spočívala ve smluvních odměnách a v konzultacích. Smlouvy byly uzavřeny za obvyklých obchodních podmínek a z titulu plnění těchto smluv Bance nevznikla žádná újma.

j. Smlouvy o poskytování služeb – interní audit ČSOB uzavřela v  účetním období s  některými z  propojených osob smlouvy o  spolupráci a  poskytování služeb v oblasti interního auditu a compliance, resp. v účetním období poskytly propojené osoby plnění na základě smluv vzniklých v  minulých účetních obdobích. Protiplnění, která poskytly propojené osoby, spočívala ve službách a  smluvních odměnách. Smlouvy byly uzavřeny za obvyklých obchodních podmínek a  z  titulu plnění těchto smluv Bance nevznikla žádná újma.

k. Smlouvy ostatní Fúze společností ČSOB PF Stabilita a ČSOB PF Progres K  30. listopadu 2011 se společnost ČSOB Penzijní fond Stabilita, a. s., člen skupiny ČSOB, jako společnost nástupnická, sloučila se společností ČSOB Penzijní fond Progres, a. s., člen skupiny ČSOB, jako společností zanikající. Na nástupnickou společnost ČSOB PF Stabilita tak přešla všechna práva a povinnosti vyplývající ze závazkových vztahů uzavřených mezi zaniklou společností ČSOB PF Progres a třetími osobami. Fúze společností ČSOB IS a ČSOB AM K 31. prosinci 2011 se společnost ČSOB Investiční společnost, a.s., člen skupiny ČSOB sloučila se společností ČSOB Asset Management, a.s., člen skupiny ČSOB. Nástupnická společnost ČSOB IS, přejmenovaná na ČSOB Asset Management, a.s., investiční společnost (ČSOB AM/IS), převzala veškeré smluvní závazky vyplývající z již dříve uzavřených smluv zaniklou společností ČSOB AM. Zánikem společnosti ČSOB Asset Management (sloučením s ČSOB Investiční společností) zanikla dohoda o výkonu hlasovacích práv uzavřená s KBC Participations Renta.

4.2.2 Dividendy V  účetním období vyplatily ČSOB dividendy následující propojené osoby: Auxilium, BANIT, ČMSS, ČSOB Factoring, Hypoteční banka, ČSOB IBS, ČSOB IS, ČSOB PF Progres, ČSOB PF Stabilita a ČSOB Leasing. ČSOB vyplatila dividendu KBC Bank.

4.2.3 Ostatní skutečnosti ČSOB dále učinila v účetním období rozhodnutí jediného akcionáře/společníka v zájmu některých propojených osob (dceřiných společností, kde je Banka jediným akcionářem/společníkem). Jedná se o: – schvalování účetních závěrek, – rozhodování o vypořádání hospodářského výsledku a výplatách dividend, – volby členů orgánů a jejich odměňování, – změny stanov, – zvýšení kapitálové účasti ve společnosti ČSOB PF Stabilita navýšením základního kapitálu z vlastních zdrojů, – schválení fúze penzijních fondů, projektu fúze, schválení mimořádných účetních závěrek k 30. červnu 2011 a zahajovací bilance k 1. červenci 2011 – 26. říjnu 2011. Shora uvedené smlouvy byly uzavřeny za obvyklých obchodních podmínek a z titulu plnění těchto smluv Bance nevznikla žádná újma.



251

MMXI

Z P R ÁVA O   V Z TA Z Í C H

5. Závěr Představenstvo ČSOB konstatuje, že tato zpráva byla zpracována v zákonné lhůtě. Představenstvo ČSOB konstatuje, že vynaložilo péči řádného hospodáře ke zjištění okruhu propojených osob pro účely této zprávy, a  to zejména tím, že se dotázalo osob ovládajících ČSOB na okruh osob, které jsou těmito osobami ovládány. Představenstvo ČSOB se domnívá, že peněžitá plnění, resp. protiplnění, ve vztazích mezi propojenými osobami uvedenými v  této zprávě byla uskutečněna za ceny obvyklé v  obchodním styku jako ve vztazích k  ostatním nepropojeným osobám a že ČSOB z výše uvedených vztahů nevznikla žádná újma. Zpráva byla předložena k přezkoumání dozorčí radě ČSOB.

V Praze dne 14. března 2012

Československá obchodní banka, a. s.

Za představenstvo



252

Pavel Kavánek

Bartel Puelinckx

předseda představenstva a generální ředitel

člen představenstva a finanční ředitel

MMXI

DALŠÍ POVINNÉ INFORMACE Cenné papíry ČSOB Akcie Akcie a základní kapitál ČSOB

k 31. prosinci 2011

ISIN Druh Forma Podoba Počet kusů Jmenovitá hodnota Celkový objem emise

CZ0008000288 Kmenová akcie Na majitele Zaknihovaná 292 750 000 20 Kč 5 855 000 000 Kč

Výše základního kapitálu



5 855 000 000 Kč

Splaceno

100 %

100% vlastníkem akcií ČSOB je společnost KBC Bank NV, se sídlem Havenlaan 2, B-1080 Brussels (Sint-Jans

Molenbeek), Belgie. ČSOB nevydala žádné vyměnitelné dluhopisy nebo prioritní dluhopisy ve smyslu § 160 Obchodního zákoníku. V roce 2011 nedržela ČSOB žádné vlastní akcie ani nevydala žádné zatímní listy. Akcie ČSOB se neobchodují na evropském regulovaném trhu. Změna formy akcií ČSOB v roce 2011 Dne 11. března 2011 rozhodl jediný akcionář o  změně 292 750 000 ks kmenových akcií ČSOB na jméno

v zaknihované podobě ve jmenovité hodnotě 20 Kč na akcie na majitele.

Práva spojená s akciemi ČSOB Práva spojená s vlastnictvím akcií ČSOB zahrnují zejména:

a) Právo akcionáře na podíl na zisku společnosti (dividendu), který valná hromada podle výsledku hospodaření schválila k rozdělení. b) Právo akcionáře požádat představenstvo o  svolání mimořádné valné hromady k  projednání navržených záležitostí. Toto právo přísluší pouze akcionáři nebo akcionářům, kteří mají akcie, jejichž souhrnná jmenovitá hodnota přesahuje 3 % základního kapitálu. c) Právo akcionáře účastnit se valné hromady. Na valné hromadě má akcionář právo: 1. hlasovat, 2. p  ožadovat a dostat vysvětlení záležitostí týkajících se společnosti a osob ovládaných společností, je-li takové vysvětlení potřebné pro posouzení předmětu jednání valné hromady, a 3. uplatňovat návrhy a protinávrhy. d) Právo akcionáře na podíl na likvidačním zůstatku při zrušení společnosti s likvidací. Hlasovací práva spojená s akciemi ČSOB nejsou omezená.

Dluhopisy (dosud nesplacené) V České republice je ČSOB emitentem dluhopisů a hypotečních zástavních listů (HZL), které byly vydány v rámci dluhopisového programu ČSOB. Tento program byl schválen v listopadu 2003 bývalou Komisí pro cenné papíry (včetně společných emisních podmínek pro předem neurčený počet emisí dluhopisů) v  maximálním objemu nesplacených dluhopisů 30 mld. Kč s dobou trvání programu 10 let.



253

MMXI

DALŠÍ POVINNÉ INFORMACE

K  31. prosinci 2011 evidovala ČSOB následující emise dluhopisů, které vydala v  České republice v  rámci dluhopisového programu: Název dluhopisu ISIN Datum emise

Objem vydaných dluhopisů (jmenovitá hodnota)

Hypoteční zástavní list ČSOB 4,60%/2015

CZ0002000706

15. 11. 2005

mil. Kč 1 300

Dluhopis ČSOB VAR/2018

CZ0003701799

22. 12. 2008

mil. Kč

Dluhopis ČSOB ZERO CZK XII/2012

CZ0003702029

9. 7. 2009

Dluhopis ČSOB Komodity I/2012 (1. tranše)

CZ0003702060

24. 11. 2009

mil. Kč

130

Dluhopis ČSOB ZERO EUR III/2012

CZ0003702235

26. 11. 2009

mil. EUR

10

10

mil. Kč 1 000

Dluhopis ČSOB ZERO CZK XIII/2012

CZ0003702243

26. 11. 2009

Dluhopis ČSOB Inflace I/2015 (1. tranše)

CZ0003702292

10. 3. 2010

mil. Kč

170

Dluhopis ČSOB ZERO CZK XIV/2013

CZ0003702417

14. 7. 2010

mil. Kč

500

Dluhopis ČSOB Komodity II/2013 (1. tranše)

CZ0003702425

15. 9. 2010

mil. Kč

22,5

Dluhopis ČSOB koš akcií/2015 (1. tranše)

CZ0003702441

27. 10. 2010

mil. Kč

121,7

Dluhopis ČSOB likvidní/2015 (tři tranše) 1), 2)

CZ0003702490

3. 12. 2010

Dluhopis ČSOB ZERO USD III/2014

CZ0003702524

13. 1. 2011

mil. Kč 1 000

mil. Kč 3 000 mil. USD

10

Dluhopis ČSOB likvidní/2016 (pět tranší)

CZ0003702532

2. 2. 2011

mil. Kč 5 000

Dluhopis ČSOB 3M PRIBOR/2016 (1. tranše)

CZ0003702540

2. 3. 2011

mil. Kč

149

Dluhopis ČSOB Inflace II/2016 (dvě tranše)

CZ0003702789

17. 3. 2011

mil. Kč

630

Dluhopis ČSOB Měny II/2016 (1. tranše)

CZ0003702821

5. 5. 2011

mil. Kč

280

Dluhopis ČSOB koš akcií II/2016 (1. tranše)

CZ0003702839

9. 6. 2011

mil. Kč

111,3

Dluhopis ČSOB likvidní III/2016 (dvě tranše)

CZ0003702912

15. 6. 2011

3)

mil. Kč 2 000

1) 3. tranše vydána 27. ledna 2011. 2) Emise CZ0003702490 splacena a zrušena k 2. lednu 2012. 3) Emise CZ0003702532 splacena a zrušena k 28. únoru 2012.

V prvních třech měsících roku 2012 vydala ČSOB v České republice v rámci dluhopisového programu následující

nekótované emise dluhopisů: Název dluhopisu ISIN Datum emise

Dluhopis ČSOB likvidní III/2016 (3. tranše) *

CZ0003702912

15. 6. 2011

Dluhopis ČSOB likvidní IV/2017 (tři tranše)

CZ0003703050

2. 2. 2012

Dluhopis ČSOB 3M PRIBOR II/2017 (1. tranše)

CZ0003703183

29. 3. 2012

Objem vydaných dluhopisů (jmenovitá hodnota)

mil. Kč

800

mil. Kč 2 400 mil. Kč

210

* 3. tranše vydána 17. ledna 2012.

Dluhopis ČSOB VAR/2018 je kótován na volném trhu Burzy cenných papírů Praha, a.s.; obchodování s dluhopisy bylo zahájeno dne 22. prosince 2008. Ostatní dluhopisy a HZL nejsou cennými papíry přijatými k obchodování na evropském regulovaném trhu.

Účelem vydání dluhopisů ČSOB je především rozšíření nabídky investičních produktů pro klienty Banky. Prospekt dluhopisového programu, doplňky k  němu a  emisní dodatky jsou stejně tak jako prospekt Dluhopisu ČSOB VAR/2018 k dispozici na internetových stránkách ČSOB www.csob.cz.



254

MMXI

DALŠÍ POVINNÉ INFORMACE

K podnikání ČSOB Československá obchodní banka, a. s., působí jako univerzální banka v České republice.

Právní předpisy, kterými se ČSOB řídí ČSOB se jako subjekt českého práva řídí právními předpisy platnými na území České republiky. Její činnost je regulována zejména zákonem o bankách, zákonem o podnikání na kapitálovém trhu a obchodním zákoníkem. Pro podnikatelskou činnost ČSOB má zásadní význam jednotná bankovní licence udělená ČSOB podle zákona o  bankách rozhodnutím ČNB ze dne 28. července 2003, čj. 2003/3350/520. Dále ČSOB disponuje osvědčením o zápisu do registru pojišťovacích zprostředkovatelů a samostatných likvidátorů pojistných událostí, do kterého byla zapsána dne 20. března 2006 pod číslem 038614VPZ jako vázaný pojišťovací zprostředkovatel.

Hlavní oblasti činnosti Předmět podnikání ČSOB je upraven ve stanovách ČSOB (část Činnost a  organizace společnosti – III. Předmět

podnikání). KBC Bank jako jediný akcionář společnosti ČSOB schválila dne 3. června 2011 nové stanovy ČSOB. ČSOB jako univerzální banka provádí bankovní obchody a poskytuje bankovní služby podle obecně závazných právních předpisů ČR pro činnost bank v tuzemsku i ve vztahu k zahraničí, zejména přijímá vklady od veřejnosti a poskytuje úvěry. Vedle těchto základních služeb je ČSOB dle českých právních předpisů oprávněna vykonávat následující činnosti: – investování do cenných papírů na vlastní účet, – finanční pronájem (finanční leasing), – platební styk a zúčtování, – vydávání a správa platebních prostředků, – poskytování záruk, – otvírání akreditivů, – obstarávání inkasa, – poskytování všech investičních služeb ve smyslu zvláštního zákona, – vydávání hypotečních zástavních listů, – finanční makléřství, – výkon funkce depozitáře, – směnárenská činnost (nákup devizových prostředků), – poskytování bankovních informací, – obchodování na vlastní účet nebo na účet klienta s devizovými hodnotami a se zlatem, – pronájem bezpečnostních schránek, – činnosti, které přímo souvisejí s činnostmi uvedenými výše, a – činnosti vykonávané pro jiného, pokud souvisejí se zajištěním provozu společnosti a provozu jiných bank, finančních institucí a podniků pomocných bankovních služeb, nad nimiž společnost vykonává kontrolu. Od 1. června 2009 ČSOB (a také ČSOB Pojišťovna a od 1. ledna 2010 i ČSOB Leasing) využívá outsourcovaných služeb v oblasti ICT poskytovaných KBC Global Services Czech Branch, organizační složka (KBC GS CZ) *. * KBC GS CZ, IČ 28516869, je organizační složkou belgické KBC Global Services NV, sídlí na adrese Radlická 333/150, 150 57 Praha 5.

Informace o outsourcingu ICT služeb

– uvedeny v poznámce č. 2.5 Přílohy nekonsolidované roční účetní závěrky za rok 2011 podle EU IFRS a v poznámce č. 2.5 Přílohy konsolidované roční účetní závěrky za rok 2011 podle EU IFRS.



255

MMXI

DALŠÍ POVINNÉ INFORMACE

Významné smlouvy Banka nemá uzavřeny smlouvy, které byly uzavřeny mimo rámec běžného podnikání a  které by mohly vést ke vzniku závazku nebo nároku kteréhokoli člena její skupiny, který by byl podstatný pro schopnost ČSOB plnit závazky k držitelům cenných papírů na základě Bankou emitovaných cenných papírů.

ČSOB si není vědoma žádných dohod, ve kterých je smluvní stranou, které nabývají účinnosti, mění se nebo jejichž platnost se končí v důsledku změny jejích kontrolních poměrů, ke které došlo v souvislosti s nabídkou na převzetí. Dne 1. září 2005 ČSOB a  Česká pošta uzavřely Smlouvu o  zajišťování služeb, kterou se řídí spolupráce mezi ČSOB a Českou poštou v oblasti distribuce produktů ČSOB pod značkou Poštovní spořitelna prostřednictvím sítě poboček pošt provozovaných Českou poštou v ČR. Smlouva o zajišťování služeb je účinná do konce roku 2017.

Ochranné známky, licence, patenty ČSOB si je vědoma stále se zvyšující důležitosti práv duševního vlastnictví, jakožto zásadní a integrální součásti moderní společnosti, a proto těmto právům a jejich ochraně věnuje mimořádnou pozornost. ČSOB je přihlašovatelem / vlastníkem více než stovky ochranných známek zapsaných u  příslušných orgánů zřízených k  ochraně průmyslového vlastnictví, které využívá při realizaci podnikatelské činnosti k  identifikaci svých produktů a služeb. ČSOB je uživatelem řady licencí, zejména pak k  softwarovým produktům, sloužícím k  podpoře její podnikatelské činnosti. ČSOB není přihlašovatelem / majitelem žádného patentu.

Státní, soudní nebo rozhodčí řízení v roce 2011, která mohla mít nebo v nedávné minulosti měla významný vliv na finanční situaci ČSOB nebo ziskovost ČSOB nebo její skupiny. Informace k soudním sporům – uvedeny v poznámkách č. 27 a 33 Přílohy nekonsolidované roční účetní závěrky za rok 2011 podle EU IFRS a v poznámkách č. 29 a 35 Přílohy konsolidované roční účetní závěrky za rok 2011 podle EU IFRS. Nejvýznamnější soudní spory ČSOB k  31. prosinci 2011 jsou uvedeny v  následujících tabulkách včetně sporné

částky (bez případného příslušenství). I. Spor vedený ČSOB (žalobce)



Subjekt sporu

1. Česká republika – Ministerstvo financí II. Spory vedené proti ČSOB (žalovaná)

Subjekt sporu

1. 2. 3. 4.

imAGe Alpha, a.s., Weinberger Holding Inc. ICEC-HOLDING, a.s. JUDr. Věslav Németh Konkurzní správce Chemapol Group, a.s.

Pohledávka (mil. Kč)

1 420

Závazek (mil. Kč)

17 647 11 893 1 682 1 450

Soudní spor, který je uveden v seznamu I., nepředstavuje riziko ani v případě prohry. Podle názoru Banky žádný soudní spor uvedený v seznamu II. nepředstavuje riziko vzhledem ke své naprosté nedůvodnosti. Navíc, u soudních sporů uvedených v seznamu II. pod čísly 2 a 3 má ČSOB rizika případné prohry podle názoru Banky pokryta slibem odškodnění ČNB uzavřeným v souvislosti s prodejem podniku IPB. ČSOB eviduje žalobu společnosti TF Recovery, s.r.o. o 34 152 mil. Kč. TF Recovery je postupníkem společnosti General factoring, a.s., jejíž žaloba byla nálezem arbitrážního tribunálu v červenci 2010 v plném rozsahu zamítnuta.



256

MMXI

DALŠÍ POVINNÉ INFORMACE

Další informace Příloha této části Výroční zprávy Informace podle přílohy č. 30 vyhlášky č. 123/ 2007 Sb., o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry

Informace uvedené v jiných částech této Výroční zprávy Informace

Odkaz 1)

Důležité události a významné změny v roce 2011

Zpráva představenstva Řídící a kontrolní orgány Správa a řízení společnosti Poznámka č. 3 2)

Nové produkty a služby zavedené v roce 2011

Zpráva představenstva

Popis trhů, na kterých ČSOB soutěží

Zpráva představenstva Profil společnosti

Rozdělení zisku

Poznámka č. 13

Aktivity v oblasti ochrany životního prostředí 

Společenská odpovědnost

Subjekty zahrnuté do konsolidované účetní závěrky ČSOB dle EU IFRS k 31. prosinci 2011

Společnosti skupiny ČSOB Poznámka č. 3 2)

Očekávaná hospodářská a finanční situace ČSOB v roce 2012

Zpráva představenstva

3)

Náklady na činnost v oblasti výzkumu a vývoje – ČSOB nemá a nevykazuje. 1) Odkazuje na jinou část Výroční zprávy nebo na poznámku v Příloze nekonsolidované roční účetní závěrky za rok 2011 podle EU IFRS (není-li uvedeno jinak). 2) Odkazuje na poznámku v Příloze konsolidované roční účetní závěrky za rok 2011 podle EU IFRS. 3) Více informací lze nalézt ve Zprávě o udržitelném rozvoji skupiny ČSOB v roce 2011 na webových stránkách www.csob.cz.

Odměny účtované za rok 2011 auditory Informace dle § 118 odst. 4 písm. k) zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu Druh služby ČSOB (tis. Kč)

Konsolidovaný celek ČSOB

Auditorské služby

17 617

30 761

Poradenská činnost

4 877

4 877

22 494

35 638

Celkem

Informace o příspěvku do Garančního fondu Informace dle § 16 odst. 1 zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu ČSOB jako obchodník s  cennými papíry přispívá do Garančního fondu, který zabezpečuje záruční systém, ze kterého se vyplácejí náhrady zákazníkům obchodníka s cennými papíry, který není schopen plnit závazky vůči svým zákazníkům. Příspěvek do Garančního fondu za rok 2011 ČSOB (tis. Kč)

Základ pro výpočet příspěvku Příspěvek

Konsolidovaný celek ČSOB

606 707

848 341

12 134

16 967



257

MMXI

DALŠÍ POVINNÉ INFORMACE

Následné události Kapitola

Část

Zpráva představenstva

Ratingové hodnocení

Společnosti skupiny ČSOB

Společnosti skupiny ČSOB

Konsolidovaná účetní závěrka

Příloha – poznámka č. 38

Nekonsolidovaná účetní závěrka

Příloha – poznámka č. 36

Další povinné informace

Dluhopisy

Informace o uveřejnění Výroční zprávy ČSOB za rok 2011 Výroční zpráva ČSOB za rok 2011 je uveřejněna na internetové adrese www.csob.cz. Výroční zprávu ČSOB za rok 2011 předá do sbírky listin obchodního rejstříku v souladu s § 21a zákona o účetnictví

Česká národní banka.



258

MMXI

DALŠÍ POVINNÉ INFORMACE

Příloha části Další povinné informace

Informace podle přílohy č. 30 vyhlášky č. 123/2007 Sb.,

o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry

1. Údaje o kapitálu na konsolidovaném základě Souhrnná informace o podmínkách a hlavních charakteristikách kapitálu a jeho složek Pravidla pro výpočet kapitálové přiměřenosti regulovaného konsolidačního celku (kapitálové přiměřenosti na konsolidovaném základě) jsou stanovena vyhláškou ČNB č. 123/2007 Sb., o  pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry, ve znění pozdějších předpisů (vyhlášky č. 282/2008 Sb., vyhlášky č. 380/2010 Sb. a vyhlášky č. 89/2011 Sb.), kde jsou stanovena i pravidla pro sestavení regulovaného konsolidačního celku. Základní kapitál ČSOB je plně upsaný a  splacený. K  31. prosinci 2011 činil 5  855 mil. Kč a  byl rozdělen na 292 750 000 kusů kmenových akcií v nominální hodnotě 20 Kč na akcii. Emisní ážio regulovaného konsolidačního celku bylo v celkové hodnotě 7 509 mil. Kč. ČSOB přijala k podpoře svého kapitálu podřízený dluh ve výši 12 mld. Kč ve dvou tranších: 5 mld. Kč v září 2006 se splatností 29. září 2016 a 7 mld. Kč v únoru 2007 se splatností 28. března 2017. V roce 2011 činil pokles regulatorního konsolidovaného kapitálu 3 118 mil. Kč. Významným důvodem poklesu byla výplata dividendy. Rozhodnutím jediného akcionáře, mateřské společnosti KBC Bank, byla ve 2. čtvrtletí 2011 vyplacena dividenda v  celkové výši 17,8  mld. Kč, z  toho 5  mld. Kč pocházelo z  nerozděleného zisku z předchozích let. Dodatkový kapitál (Tier 2) pozitivně ovlivnila výše krytí očekávaných úvěrových ztrát. Nárůst této položky zvýšil regulatorní kapitál o 1,5 mld. Kč. Výši kapitálu dále ovlivnila kapitálová investice do ČSOB Pojišťovny v hodnotě 315 mil. Kč. Tato investice patří mezi plně odčitatelné položky.



259

MMXI

DALŠÍ POVINNÉ INFORMACE

Údaje o kapitálu regulovaného konsolidačního celku Údaje o kapitálu (tis. Kč)

Souhrnná výše původního kapitálu (složka Tier 1)

41 264 011

45 583 002

1.1

Souhrnná výše hlavního původního kapitálu Splacený základní kapitál zapsaný v obchodním rejstříku Vlastní akcie a podíly Emisní ážio Povinné rezervní fondy Nerozdělený zisk z předchozích období Menšinové podíly Goodwill z konsolidace Výsledné kurzové rozdíly z konsolidace Goodwill jiný než z konsolidace Nehmotný majetek jiný než goodwill Negativní oceňovací rozdíl ze změn RH realizovatelných kapitálových nástrojů Souhrnná výše vedlejšího původního kapitálu Hybridní nástroje celkem Souhrnná výše dodatkového kapitálu (složka Tier 2) Hlavní dodatkový kapitál Přebytek v krytí očekávaných úvěrových ztrát Překročení limitů pro hybridní nástroje Vedlejší dodatkový kapitál Podřízený dluh A Souhrnná výše kapitálu na krytí tržního rizika (složka Tier 3)

41 264 011 5 855 000 0  7 508 552 18 686 651 11 636 217 891 866 -112 073 0  -2 688 910 -513 291 -1 

45 583 002 5 855 000 0  7 508 552 18 686 651 16 373 667 853 933 -263 073 0  -2 688 910 -672 561 -70 258

0 0

0 0

14 079 892

12 564 359

2 100 604 2 100 604

589 359 589 359

0 

0  11 975 000 11 975 000

2.

2.1

2.2 3. 4.

Souhrnná výše odčitatelných položek od původního a dodatkového kapitálu (od Tier 1 + Tier 2)

Z toho výše odčitatelné položky z titulu nedostatku v krytí očekávaných úvěrových ztrát Souhrnná výše kapitálu po zohlednění odčitatelných položek od původního a dodatkového kapitálu a stanovených limitů položek kapitálu

260

31. 12. 2010

1.

1.2



31. 12. 2011

11 979 288 11 979 288 0

0

-940 118

-625 156

0

0

54 403 785

57 522 205

MMXI

DALŠÍ POVINNÉ INFORMACE

2. Údaje o kapitálových požadavcích na konsolidovaném základě Výše kapitálových požadavků regulovaného konsolidačního celku Kapitálové požadavky (tis. Kč)

31. 12. 2011

31. 12. 2010

Kapitálové požadavky k úvěrovému riziku celkem Kapitálové požadavky k  úvěrovému riziku při standardizovaném přístupu (STA) celkem k expozicím vůči centrálním vládám a bankám k expozicím vůči institucím k podnikovým expozicím k retailovým expozicím k akciovým expozicím k ostatním expozicím k sekuritizovaným expozicím

22 946 329

21 543 689

2 358 336

2 506 954

0  116 193 874 502 933 855 29 848 403 937 0 

0  91 233 1 418 034 494 469 72 429 430 789 0 

Kapitálové požadavky k úvěrovému riziku (včetně rizika rozmělnění) podle IRB

20 587 993

19 036 735

110 276 2 124 475 11 160 737 5 829 691 0  0  1 362 813

477 769 1 850 446 9 892 993 5 840 210 0  0  975 317

20 000

20 000

3.

k expozicím vůči centrálním vládám a bankám k expozicím vůči institucím k podnikovým expozicím k retailovým expozicím k akciovým expozicím k sekuritizovaným expozicím k ostatním expozicím Kapitálové požadavky k vypořádacímu riziku Kapitálové požadavky k pozičnímu, měnovému

1 381 933

612 651

4.

Kapitálové požadavky k operačnímu riziku

3 659 789

3 353 555

5.

Kapitálové požadavky k riziku angažovanosti obchodního portfolia Kapitálové požadavky k ostatním nástrojům obchodního portfolia Kapitálové požadavky ostatní a přechodné, které vyplývají z přechodu

0 

0

0 

0

0 

0

28 008 051

25 529 895

31. 12. 2011

31. 12. 2010

13,61 1,36 29,94 125 070 1 769 1 604

16,51 1,72 34,84 121 161 1 728 1 978

1.

1.1

1.2

2.

6. 7.

a komoditnímu riziku

na přístup IRB nebo přístup AMA

Výše kapitálových požadavků celkem

3. Poměrové ukazatele ČSOB (Banka) Ukazatel 

Kapitálová přiměřenost Rentabilita průměrných aktiv (ROAA) Rentabilita průměrného původního kapitálu (ROAE) Aktiva na jednoho zaměstnance Správní náklady na jednoho zaměstnance * Zisk po zdanění na jednoho zaměstnance *

% % % tis. Kč tis. Kč tis. Kč

* Přepočteno na roční základ.



261

MMXI

DOKUMENTY Stanovisko dozorčí rady ČSOB Dozorčí rada vykonávala své úkoly v  souladu s  § 197–201 obchodního zákoníku v  platném znění, stanovami ČSOB a svým jednacím řádem. Představenstvo pravidelně předkládalo dozorčí radě zprávy o činnosti ČSOB a její finanční situaci. Nekonsolidovaná účetní závěrka Banky a konsolidovaná účetní závěrka Banky a jejích dceřiných společností (dále „skupina ČSOB“) byla sestavena v  souladu s  Mezinárodními standardy účetního výkaznictví přijatými právem Evropské unie. Nekonsolidovaná účetní závěrka byla auditovaná společností Ernst & Young Audit, s.r.o. Podle názoru auditorské firmy nekonsolidovaná účetní závěrka ve všech významných souvislostech věrně a  poctivě zobrazuje aktiva, pasiva a  finanční situaci Banky k  31.  prosinci  2011, výsledky jejího hospodaření a  peněžní toky za období od 1. ledna 2011 do 31. prosince 2011 v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví přijatými právem Evropské unie. Auditorská firma rovněž došla k  názoru, že konsolidovaná účetní závěrka ve všech významných souvislostech věrně a  poctivě zobrazuje aktiva, pasiva a  finanční situaci skupiny ČSOB k  31.  prosinci  2011, výsledky jejího hospodaření a peněžní toky za období od 1. ledna 2011 do 31. prosince 2011 v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví přijatými právem Evropské unie. Dozorčí rada přezkoumala nekonsolidovanou roční účetní závěrku za rok 2011, přijala výsledky auditu nekonsolidované účetní závěrky za rok 2011 a doporučila valné hromadě její schválení.

V Praze dne 30. března 2012



262

MMXI

DOKUMENTY

Rozhodnutí jediného akcionáře ČSOB



263

MMXI

DOKUMENTY

Čestné prohlášení Osoby odpovědné za Výroční zprávu ČSOB za rok 2011 prohlašují, že Výroční zpráva ČSOB za rok 2011 podává podle jejich nejlepšího vědomí věrný a  poctivý obraz o finanční situaci, podnikatelské činnosti a výsledcích hospodaření ČSOB a jejího konsolidačního celku za uplynulé účetní období a o vyhlídkách budoucího vývoje finanční situace, podnikatelské činnosti a výsledků hospodaření.

V Praze dne 23. dubna 2012

Československá obchodní banka, a. s.



264

Pavel Kavánek

Bartel Puelinckx

předseda představenstva a generální ředitel

člen představenstva a finanční ředitel

MMXI

Z práva nezávislého auditora k  V ýroční zpráv ě a  Z práv ě o vztazích

XXX XXX

ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA Akcionáři společnosti Československá obchodní banka, a. s.: I. Ověřili jsme konsolidovanou účetní závěrku společnosti Československá obchodní banka, a. s., a  jejích dceřiných společností (dále také „Banka“) k 31. prosinci 2011 uvedenou ve výroční zprávě Banky na stranách 56 – 149, ke které jsme 15. března 2012 vydali výrok ve znění uvedeném ve výroční zprávě Banky na stranách 54 – 55. Ověřili jsme také nekonsolidovanou účetní závěrku společnosti Československá obchodní banka, a. s. (dále také „Banka“) k 31. prosinci 2011 uvedenou ve výroční zprávě Banky na stranách 152 – 246, ke které jsme 15. března 2012 vydali výrok ve znění uvedeném ve výroční zprávě Banky na stranách 150 – 151 (dále jen „účetní závěrky“). II. Ověřili jsme též soulad výroční zprávy s výše uvedenými účetními závěrkami. Za správnost výroční zprávy je zodpovědný statutární orgán. Naším úkolem je vydat na základě provedeného ověření stanovisko o souladu výroční zprávy s účetními závěrkami. Ověření jsme provedli v souladu s Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. Tyto standardy vyžadují, aby auditor naplánoval a provedl ověření tak, aby získal přiměřenou jistotu, že informace obsažené ve výroční zprávě, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetních závěrkách, jsou ve všech významných souvislostech v souladu s příslušnou účetní závěrkou. Účetní informace obsažené ve výroční zprávě Banky na stranách 1 – 52 a 248 – 268 jsme sesouhlasili s informacemi uvedenými v účetních závěrkách k 31. prosinci 2011. Jiné než účetní informace získané z účetních závěrek a z účetních knih Banky jsme neověřovali. Jsme přesvědčeni, že provedené ověření poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření výroku auditora. Podle našeho názoru jsou účetní informace uvedené ve výroční zprávě ve všech významných souvislostech v souladu s výše uvedenými účetními závěrkami. III. Prověřili jsme dále věcnou správnost údajů uvedených ve zprávě o vztazích mezi propojenými osobami společnosti Československá obchodní banka, a. s., k 31. prosinci 2011 uvedené ve výroční zprávě Banky na stranách 248 – 252. Za sestavení a věcnou správnost této zprávy o vztazích je zodpovědný statutární orgán společnosti Československá obchodní banka, a. s. Naším úkolem je vydat na základě provedené prověrky stanovisko k této zprávě o vztazích. Prověrku jsme provedli v souladu s Mezinárodním standardem pro prověrky a souvisejícím auditorským standardem č. 56 Komory auditorů České republiky. Tyto standardy vyžadují, abychom plánovali a provedli prověrku s cílem získat střední míru jistoty, že zpráva o vztazích neobsahuje významné nesprávnosti. Prověrka je omezena především na dotazování pracovníků Banky a na analytické postupy a výběrovým způsobem provedené prověření věcné správnosti údajů. Proto prověrka poskytuje nižší stupeň jistoty než audit. Audit zprávy o vztazích jsme neprováděli, a proto nevyjadřujeme výrok auditora. Na základě naší prověrky jsme nezjistili žádné významné věcné nesprávnosti údajů uvedených ve zprávě o vztazích mezi propojenými osobami společnosti Československá obchodní banka, a. s., k 31. prosinci 2011.

Ernst & Young Audit, s.r.o. osvědčení č. 401 zastoupený partnerem

Roman Hauptfleisch auditor, osvědčení č. 2009

23. dubna 2012 Praha, Česká republika

A member firm of Ernst & Young Global Limited Ernst & Young Audit, s.r.o., with its registered office at Karlovo náměstí 10, 120 00 Prague 2, has been incorporated in the Commercial Register administered by the Municipal Court in Prague, Section C, entry no. 88504, under Identification No. 26704153



265

MMXI

ZKRATKY Zkratka ČSOB Banka

XXX XXX

Obchodní jméno Československá obchodní banka, a. s.

PS

Poštovní spořitelna (součást ČSOB)

Zkratka

Obchodní jméno

Auxilium

Auxilium, a.s.

BANIT

Bankovní informační technologie, s.r.o.

Bausparkasse Schwäbisch Hall

Bausparkasse Schwäbisch Hall AG

CBCB

CBCB - Czech Banking Credit Bureau, a.s.

Centrum Radlická

Centrum Radlická a.s.

ČMSS

Českomoravská stavební spořitelna, a.s.

ČNB

Česká národní banka

ČSOB AM / ČSOB Asset Management

ČSOB Asset Management, a.s., člen skupiny ČSOB

ČSOB AM/IS

ČSOB Asset Management, a.s., investiční společnost

ČSOB Factoring

ČSOB Factoring, a.s.

ČSOB IBS

ČSOB Investment Banking Services, a.s., člen skupiny ČSOB

ČSOB IS / ČSOB Investiční společnost

ČSOB Investiční společnost, a.s., člen skupiny ČSOB

ČSOB Leasing

ČSOB Leasing, a.s.

ČSOB Leasing pojišťovací makléř

ČSOB Leasing pojišťovací makléř, s.r.o.

ČSOB PF Progres

ČSOB Penzijní fond Progres, a. s., člen skupiny ČSOB

ČSOB PF Stabilita

ČSOB Penzijní fond Stabilita, a. s., člen skupiny ČSOB

ČSOB Pojišťovna

ČSOB Pojišťovna, a. s., člen holdingu ČSOB

ČSOB Pojišťovací servis

ČSOB Pojišťovací servis, s.r.o., člen holdingu ČSOB

ČSOB Property fund

ČSOB Property fund, uzavřený investiční fond, a.s., člen skupiny ČSOB

ČSOB SR

Československá obchodná banka, a. s.

ČSÚ

Český statistický úřad

Hypoteční banka

Hypoteční banka, a.s.

IPB

Investiční a Poštovní banka, a.s.

KBC Bank

KBC Bank NV

KBC Group

KBC Group NV (právnická osoba)

skupina KBC

skupina společností mateřské KBC Group NV

KBC GS

KBC Global Services NV

KBC GS CZ

KBC Global Services Czech Branch, organizační složka

KBC Insurance

KBC Insurance NV (tj. KBC Verzekeringen NV)

KBC Lease Holding

KBC Lease Holding NV

KBC Participations Renta KBC Participations Renta SA



266

KBC Securities

KBC Securities NV

KBL EPB

KBL European Private Bankers SA

Merrion Properties

Merrion Properties s.r.o.

MF ČR

Ministerstvo financí České republiky

Motokov

MOTOKOV a.s. v likvidaci

Motokov International

MOTOKOV International a.s. v likvidaci

Patria Direct

Patria Direct, a.s.

Patria Finance

Patria Finance, a.s.

Property LM

Property LM, s. r. o.

Property Skalica

Property Skalica, s.r.o.

MMXI

FINANČNÍ KALENDÁŘ PRO ROK 2012 Zveřejnění neauditovaných konsolidovaných výsledků hospodaření skupiny ČSOB (podle EU IFRS) Výsledky hospodaření

k 31. prosinci 2011

Datum zveřejnění

4Q / FY 2011

9. únor 2012

k 31. březnu 2012

1Q 2012

10. květen 2012

k 30. červnu 2012

2Q / 1H 2012

7. srpen 2012

k 30. září 2012

3Q / 9M 2012

8. listopad 2012

k 31. prosinci 2012

4Q / FY 2012

14. únor 2013



267

MMXI

K ontakty Vztahy k investorům

Československá obchodní banka, a. s. Radlická 333/150 150 57 Praha 5 Česká republika Tel.: +420 224 114 111 E-mail: [email protected]



268

Výroční zpráva ČSOB za rok 2011 byla uveřejněna dne 27. dubna 2012 v elektronické podobě na www.csob.cz. © 2012 Československá obchodní banka, a. s. Všechna práva vyhrazena.