**12(('0*&3!&#!45$)*'3(5!6&*789:*$)! "#$%&'()&*'(%%+')! ;-(!

! ! ! ! "#$%&'()&*'(%%+')! !

!""#$%&'($")*'*++ ,(#$*#!-++'!$+.&(/*!.+0*$&*!*#!/**12(('0*&3!&#!45$)*'3(5!6&*789:*$)! !

! ! ! ! ;-(!<*5$! =)(3$3**/!6&*789:*$)>!?*5**#)*!45$)*'3(5! @((')!ABCC!! !

!

!

! D&)!'(%%+')!&$!&#!+%3'(.0)!-(#!0*)!E'+.*$!F7'*(7!-(#!3*!3&'*.)&*!=)*3*/&GH*!I#)8&HH*/&#J!-(#!0*)! =)(3$3**/!6&*789:*$)!$(5*#J*$)*/3!3++'K! ;-(!<*5$! :&*2*!L(#!3*'!L**#! ! =)(3$3**/!6&*789:*$)! E/*&#!MNB9MNO!#'P!C!! E+$)27$!ABBQ! CBBB!R4!!45$)*'3(5! ! :*2$&)*K!

888P#&*788*$)P(5$)*'3(5P#/S277')5+*$)7&#*#!!

;5(&/K!! !


+T#&*788*$)P(5$)*'3(5P#/!!

U*/*1++#K!!

CN9BAB!!

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

A! !

!""#$""#%&& ! !"#"$%"&#'()*'"&+#,(-.%"''"/#(0#1()1("&"".3(-4"&#"&#'"%"5$67".'$68#6"#"$%"--.'#)(($".# )*7"&9# "#!6&*789:*$)!&$!**#!X5+*$)7&#*#)'*#3Y!((#!3*!J(#JP!I%!-*'$.0&//*#3*!%/*HH*#!&#!0*)!$)(3$3**/! 8+'3*#!3*!J'($-*/3*#!)7$$*#!07&V*#2/+HH*#!+5J*)+-*'3!)+)!**#!J*V(5*#/&GH*!3--.')("/'-$&P!;*#! )7&#!&#!3*!8&GH!8(('!2*8+#*'$!$(5*#!J'+*#)*#!*#!1'7&)!-*'2+78*#!*#!*/H(('!+#)5+*)*#P! Z*)!'*(/&$*'*#!-(#!**#![)&G3*/&GH*\!277')5+*$)7&#!&$!**#!J+*3*!5(#&*'!+5!5*)!2*8+#*'$!0*)! +%*#2(('!J'+*#!#&*78!/*-*#!&#!)*!2/(V*#!*#!**#!277')!/**12(('!)*!0+73*#!)&G3*#$!$)*3*/&GH*! -*'#&*78&#JP!Z*)!&$!5++&!3()!2*8+#*'$!-((H!V*/1!0*)!&#&)&()&*1!#*5*#!-++'!**#!5+*$)7&#!*#!3*V*!5*)! 07/%!-(#!0*)!$)(3$3**/!+1!8+#&#J.+'%+'()&*!((#/*JJ*#P!D()!5((H)!5*#$*#!*.0)!2*)'+HH*#!2&G!07#! 277')P!;*#!J*V(5*#/&GH*!5+*$)7&#!2'*#J)!5*#$*#!5*)!-*'$.0&//*#3*!.7/)7'*/*!(.0)*'J'+#3*#!$(5*#! *#!&$!*37.()&*1P!,*'*#!/*'*#!*'!+-*'!#()77'>!H/&5(()!*#!J*V+#3!*)*#P!"#!**#!5+*$)7&#!H+5!G*!)+)! '7$)!*#!G*!2*#)!&#!3*!27&)*#/7.0)!&#!2*8*J&#JP!;#!3*!5+*$)7&#*#!3'(J*#!2&G!((#!0*)!&5(J+!-(#!6&*789 :*$)!(/$!J'+*#*!)7&#$)(3!-(#!45$)*'3(5P! D&)!&#$%&'()&*'(%%+')!XF77')5+*$)7&#*#!&#!6&*789:*$)Y!2*$.0'&G1)!2*$)((#3*!*#!#&*78*! 5+*$)7&#&#&)&()&*-*#!&#!6&*789:*$)!*#!J(()!&#!+%!3*!%+)*#)&*!-(#!277')5+*$)7&#*#!+5!3*! /**12(('0*&3!*#!$+.&(/*!.+0*$&*!&#!0*)!$)(3$3**/!)*!-*'J'+)*#P!:(('!/&JJ*#!H(#$*#!*#!8()!V&G#! 7&)3(J&#J*#]!D(('#(($)!8+'3)!((#3(.0)!J*$.0+#H*#!((#!3*!J*2&*3$+#)8&HH*/&#J*#!&#!3*!XU7&#*#!-(#! :*$)YP!Z+*!H7##*#!8*!*'-('&#J*#!7&)!3*!5+*$)7&#*#!J*2'7&H*#!2&G!3*!+#)8&HH*/&#J*#!-(#! $)(3$/(#32+78!&#!3*!U7&#*#!-(#!:*$)]!! ;'!V&G#!-*'$.0&//*#3*!5+J*/&GH0*3*#!+5!**#!5+*$)7&#!)*!'*(/&$*'*#!*#!+'J(#&$*'*#!&#!*#!'+#3+5!0*)! $)(3$3**/P!D*!-++'2**/3*#!&#!3&)!'(%%+')!/()*#!3&)!V&*#P!D(('#(($)!2&*3)!3&)!'(%%+')!0(#3-())*#!*#! &#$%&'()&*!+5!5*)!X**)2(('!J'+*#Y!3*!/**12(('0*&3!-(#!**#!277')!*#!3*!J*V+#30*&3!-(#!0(('! 2*8+#*'$!)*!2*-+'3*'*#P!! Z*)!'(%%+')!&$!2*$)*53!-++'!0*)!=)(3$3**/!6&*789:*$)P!@*)!#(5*!-++'!3*!-+/J*#3*!3&'*.)&*$K! I%*#2('*!^7&5)*!*#!?'+*#![?I^\>!=)*3*/&GH*!I#)8&HH*/&#J![=I\>!:&GH*#>!:+#*#>!I#3*'8&G$!*#! :*/V&G#![:+:\!*#!3*!%'+G*.)+'J(#&$()&*!-(#!3*!U7&#*#!-(#!:*$)P!D(('#(($)!&$!0*)!'(%%+')!'*/*-(#)! -++'!(#3*'*!$)(3$3*/*#!*#!3&*#$)*#!2&##*#!3*!J*5**#)*!45$)*'3(5![??D>!D&*#$)!'7&5)*/&GH*! I'3*#&#J!*#!D&*#$)!@(()$.0(%%*/&GH*!I#)8&HH*/&#J\P!;#!-++'!8+#&#J2+78.+'%+'()&*$!*#!(#3*'*! +'J(#&$()&*$S&-&37*#!5*)!&#)*'*$$*!&#!$+.&(/*!.+0*$&*>!&#'&.0)&#J!-(#!3*!+%*#2('*!'7&5)*!*#S+1!3*! [$+.&(/*\!*11*.)*#!-(#!-+*3$*/!-*'2+78*#!&#!3*!$)(3P! ! ! :"0$&$'$"#3--.')("/'-$&;#;*#!5+*$)7&#!$"#4$67!8(('!2*8+#*'$S+58+#*#3*#!$(5*#!J'+*#)*#!*#!1'7&)! -*'2+78*#!*#!*/H(('!+#)5+*)*#P!"#!6&*789:*$)!/&JJ*#!277')5+*$)7&#*#!-((H!&#!0*)!J'+*#!)7$$*#!3*! 07&V*#2/+HH*#P!F*8+#*'$!2*0*'*#!3*!)7&#!V*/1!*#!2*)(/*#!5**$)(/!J**#!+1!8*&#&J!.+#)'&27)&*!+1!077'P!!

! Q! !

'()"*%+",-./0&& ! L++'8++'3PPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPQ! CP!

"#/*&3&#J!PPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPO! ,/*&#*!J*$.0&*3*#&$!-(#!3*!J'+*#*![5+*$\)7&#$)(3!PPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPO! ?'+*#!*#!$+.&(/*!.+0*$&*PPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPP_! =)(3$/(#32+78!PPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPP`! D*!U7&#*#!-(#!:*$)K!-(#!277')5+*$)7&#!)+)!$)(3$/(#32+78PPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPP`! L'((J$)*//&#J!PPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPa!

AP!

:*'H8&GV*!PPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPb!

QP!

F77')5+*$)7&#*#!&#!3*!%'(H)&GH!PPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPP!CB! F*$)((#3*!277')5+*$)7&#*#!PPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPP!CB! F77')5+*$)7&#*#!&#!((#/*J!PPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPP!AC!

!!!!U&G3*/&GH*!5+*$)7&#*#!PPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPP!A`! NP!

<**'*'-('&#J*#!7&)!3*!277')5+*$)7&#*#!PPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPP!QC! :()!V&G#!3*!2*0+*1)*$!-(#!2*8+#*'$]!PPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPP!QC! Z+*!5+*)!**#!277')5+*$)7&#!*'7&)!V&*#]!PPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPP!QA! :()!V&G#!5+J*/&GH*!H#*/%7#)*#!'+#3+5!**#!277')5+*$)7&#]!PPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPP!QQ! :()!V&G#![5+J*/&GH*\!*11*.)*#!-(#!**#!277')5+*$)7&#]!PPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPP!QN!

OP!

"#J'*3&c#)*#!-++'!$7..*$-+//*!277')5+*$)7&#*#!PPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPP!Qa!

_P!

U7&#*#!-(#!:*$)!PPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPP!N_! ,(#$*#!PPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPP!N_! d&)3(J&#J*#!PPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPP!N`!

`P!

"#J'*3&c#)*#!-++'!$7..*$-+//*!$)(3$/(#32+78!&#!3*!U7&#*#!-(#!:*$)!PPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPP!OB!

F&G/(J*#!PPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPP!ON! CP!=)(3$/(#32+78!+#)8&HH*/&#J*#!U7&#*#!-(#!:*$)!PPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPP!ON! AP!L++'2**/3!07&$0+73*/&GH!'*J/*5*#)!PPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPP!OO! QP!L++'2**/3!J*2'7&H$+-*'**#H+5$)!PPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPP!Oa! NP!L++'2**/3*#!*#!5**'!&#$%&'()&*!PPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPP!_B! OP!I-*'V&.0)!277')5+*$)7&#*#!5*)!.+#)(.)%*'$+#*#!PPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPP!_A! _P!,((')!XI%!3*!1&*)$!3++'!;*)2(('!6&*789:*$)Y!PPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPP!_Q! N! !

12 '(304%4(-&& 5304(0&-0+6)40%0(4+&/.(&%0&-#"0(0&78"0+9:*4(+:.%& =)(3$3**/!6&*789:*$)>!3*!X:*$)*/&GH*!U7&#$)*3*#Y!V&G#!&#!3*!G('*#!-&G1)&J!*#!V*$)&J!J*2+783!(/$! 8*$)*/&GH*!$)(3$7&)2'*&3&#J!-(#!45$)*'3(5!-+/J*#$!0*)!4/J*5*#*!d&)2'*&3&#J$%/(#![CbQO\![4dE\P!D*! 8&GH*#!V&G#!-+/J*#$!%/(#!-(#!('.0&)*.)!*#!$)*3*#2+78H7#3&J*!L(#!;*$)*'*#!+%J*V*)P!^7&5>!/&.0)!*#! 5*)!-**/!J'+*#!)7$$*#!3*!2*2+78&#JP!,*#5*'H*#3!-++'!0*)!)7&#$)(3+#)8*'%!3++'!L(#!;*$)*'*#!&$! 3*!.+#)e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

L(#!;*$)*'*#!*#!f(.+2(!@7/3*'>!.+//*J(!$)*3*#2+78H7#3&J*!2&G!3*! J*5**#)*!45$)*'3(5>!((#!0*)!8*'HP!I%!3*!H((')!J(1!L(#!;*$)*'*#! 8*//&.0)!((#!8*/H*!J*2&*3*#!*#!%/*HH*#!2*$)*53!V&G#!-++'!8+#*#>! 8*'H*#>!'*.'*()&*!*#!-*'H**'![F'+#K!888P-(#**$)*'*#57$*75P#/\!

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

!888P('.0&)*.)77'(5$)*'3(5P#/S.+#)*#)S#&*7898*$)!

A

!888P-(#**$)*'*#57$*75P#/!

O! !

2*)'+HH*#!8+'3*#!2&G!07#!/**1+5J*-&#JP!F77')5+*$)7&#*#!%($$*#!V+!2&##*#!0*)!J*3(.0)*J+*3!-(#! L(#!;*$)*'*#P! <=7#>/'.""0#&**.?#""$6@"#2*(-4"&#"(.)%"2"&+#4**.3$6#$"8".#5$8#8".#/*)"&5"2$&%#(1#*,'$"2"#4$6@"#7*&# @$6"'.(77"**.8((.#'"2"&/#A"'#8."$%"&8"#%"2**.#4(.8'#*0%"4"&8#8*'#8"#3"/'"#/'"8"&3(-47-&8$%"# 15*&&"&#$&#""
*1$"."&#"&#*8)$&$/'.*'$"2"#4"."58#@(-8"(.8"&#%"/)((.8#"*'#8"#/'"8"&3(-4#@(-# 2".8.$&7"&#$&#""&#@""#2*((./,A.$0'"&#"".3(8/3"1*5$&%"&+#8$"#8((.#8"#%")$88"58"#)"&/#&$"'#4(.8"&# 3"%."1"&B!CbNa\#

;#"0(&0(&+"64.30&6")0+40&& F77')5+*$)7&#*#!H7##*#!V+'J*#!-++'!2*)*'!J*2'7&H!*#!2*0**'!!-(#!0*)!J'+*#!&#!6&*789:*$)P!;#! 3(('5**!2&G3'(J*#!((#!0*)!-*'J'+)*#!-(#!$+.&(/*!.+0*$&*!*#!/**12(('0*&3!&#!3*!277')P!d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

C$"-4DE"/'#'"5'#FGHBFII#$&4(&"./B#:*'#$/#3$6&*#FIJ#2*"#'('*5"#3"2(57$&%#2*&# K)/'".8*)B#=".%"5$67$&%#'('#8"#K)/'".8*)/"#%")$88"58"&+#4(&"&#".#$&#C$"-4D E"/'#."5*'$"0#2""5#6(&%"."&#'('#"&#)"'#FI#6**.#"""5#(-8"."(2""#LH#6**.B# M&%"2"".#8"#A"50'#NOP+FJQ2*"#3"2(57$&%#$&#C$"-4DE"/'#$/#2*&#&$"'D4"/'"./"# *55(,A'(&"&#*07()/'B#RF+SJ#2*"#3".("1/3"2(57$&%#$/#C$"-4DE"/'#$/#4".75((/B# NT.(&;#M&8".@("7#"&#U'*'$/'$"7+#RVFVQ#

!

!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! Q

!I#3*'V+*H!4/)*''(!ABCC>!6&*)!2&G!'++3!(//**#K!277')J'+*#!*#!$+.&(/*!.+0*$&*>!?*%72/&.**'3K!C`9C9ABCC>!47)*7'K! L'*H*>!fP>!"P;P!=(/-*'3(!g!hP!<(#J*'$>!4/)*''(>!888P(/)*'#(P87'P#/!!

N

!888PJ'+*#*#3*$)(3P#/S7%/+(3S%72/&.()&*$S3+.75*#)*#SD*iAB8(('3*iAB-(#iAB?'+*#P%31!!

O

!888PJ'+*#*#3*$)(3P#/S7%/+(3S%72/&.()&*$S3+.75*#)*#S;.+#+5&*SJ'+*#-&$&*j$/+)*'-((')ABB`jABABP%31!

_

!I#3*'V+*H!*#!$)()&$)&*H>!ABCB>!?*5**#)*!45$)*'3(5>!888P+$P(5$)*'3(5P#/!

_! !

<:.%+3.(%="*$&& 6(($)!**#!$+.&(/*!17#.)&*!0*22*#!5+*$)7&#*#!**#!-+*3$*/%'+37.*'*#3*!17#.)&*P!F77')5+*$)7&#*#! V&G#!**#!-+'5!-(#!$)(3$/(#32+78k!0*)!%'+37.*'*#!-(#!-+*3$*/!*#!3(('((#!J*'*/()**'3*!3&*#$)*#!&#>! +5!*#!-++'!3*!$)(3P!F&G!3&*#$)*#!J(()!0*)!+5!2&G-++'2**/3!+#3*'8&G$>!V+'J>!0+'*.(!+1!J'+*#2*0**'`P!! L+*3$*/!-*'2+78*#!&#!*#!'+#3+5!3*!$)(3!&$!#&*)!#&*78P!D*!((#8*V&J0*&3!-(#!-+*3$*/%'+37.)&*!&#!3*! 3&'*.)*!#(2&G0*&3!-(#!45$)*'3(5!8*'3!&#!3*!)&G3!-(#!L(#!;*$)*'*#!-(#!J'++)!2*/(#J!J*(.0)!-++'!3*! $)*3*/&GH*!-++'V&*#&#J!-(#!-*'$*!J'+*#)*#P!L+*3$*/%'+37.)&*!0(3!++H!&#!0*)!4dE!**#!%/*HP! U7*'&G*#!&#!3*!4H*'%+/3*'!*#!3*!I$3+'%*'!2+-*#%+/3*'![#7!+#3*'3**/!-(#!3*!XU7&#*#!-(#!:*$)Y!\! 5+*$)*#!2*0+73*#!2/&G-*#!*#!5+.0)*#!#&*)!2*2+783!8+'3*#P!;*#!J'++)!((#**#J*$/+)*#!J*2&*3!-(#! .(!OBB!0(!&#!3*!=/+)*'5**'%+/3*'!*#!**#!.+5%/*l!&#!3*!I$3+'%*'2&##*#%+/3*'!8*'3*#!((#J*8*V*#! (/$!/(#32+78J'+#3*#P!E($!5*)!3*!0*'2*$)*55&#J!-(#!3*!/(()$)*!)7+78J'+#3*#![Cba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

>0&?*4(0(&/.(&@0+:A&/.(&=**#:8"0+:*4(&:":&+:.%+3.(%="*$& D*!U7&#*#!-(#!:*$)!5+*)!0*)!J'+*#*!'*.'*()&*J*2&*3!-(#!45$)*'3(5!8+'3*#!8(('!G*!H(#!J*#&*)*#! -(#!3*!'7&5)*>!0*)!/(#3$.0(%>!3*!/7.0)!*#!0*)!8()*'P!I+H!3&)!%($)!8**'!2&G!3*!&3**c#!-(#!L(#! ;*$)*'*#k!J'+*#$)'+H*#>!%/(#)$+*#*#>!%('H*#!*#!-+/H$)7&#*#!&#!3*!277')!5+*$)*#!G*!(/$!0*)!8('*! +#J*5*'H)!-(#(1!G*!07&$!/*&3*#!#(('!3*!27&)*#!3*!$)(3!J*/*J*#!$%+'))*''*&#*#>!#()77'J*2&*3*#!*#! %+/3*'$P! Z*)!&$!**#!J'+*#!J*2&*3>!8(('!G*!H(#!1&*)$*#!3++'!3*!%+/3*'$!*#!3*!%'+37.)&*!-(#!J'+*#)*#>! 1'7&)>!V7&-*/!*#!0+#&#J!-(#!3&.0)2&G!H7#)!*'-('*#P!Z*)!J*2&*3!&$!-+/+%!&#!+#)8&HH*/&#JaP!! <W.#3"/'**'#3"A("0'"#**&#-$'%"/'."7'"#&*'--..-$)'"&+#()#8"#3"2(57$&%#8"#@(@"".# &(8$%"#(&'/1*&&$&%/)(%"5$67A"8"&#'"#3$"8"&#"&#A**.#)"'#15*&'#"$".#$&#&*-4"."#**&.*7$&%#'"#3."&%"&B<#NX$'# 8"#$&*-%-."5"#."8"#2*&#W"/'"."&+#FPOIQ#

F*/(#J'&GH!3+*/!2&##*#!3*V*!+#)8&HH*/&#J*#!&$!3()!3*!U7&#*#!-(#!:*$)!**#!['*.'*()&*-*\!17#.)&*!-++'! 3*!2*8+#*'$!-(#!6&*789:*$)!H'&GJ)P!F*8+#*'$!7&)!3&)!$)(3$3**/!8+#*#!&55*'$!+5!3*!0+*H>!5(('! V&G#!-((H!#&*)!2*H*#3!5*)!0*)!J*2&*3P!Z+*!H7##*#!8*!V+'J*#!3()!2*8+#*'$!2*)'+HH*#!'(H*#!*#! 2&#J!+#)$)(()!)7$$*#!3*!277')![6&*789:*$)\!*#!3*!U7&#*#!-(#!:*$)]!F*/(#J'&GH!&$!3()!8+'3)! -++'V&*#!&#!3*!2*0+*1)*$!-(#!3*!277')P!!! ;*#!-(#!3*!2*0+*1)*$!&$!0*)!-*'2+78*#!-(#!-+*3$*/bP!;*#!J*2&*3!&#!0*)!R*#)'((/!@&33*#J*2&*3!H'&GJ)! 3(('+5!3*!17#.)&*!X$)(3$/(#32+78Y![2&G/(J*!-++'!**#!2*$.0'&G-&#J!-(#!3*!%/(##*#!-++'!0*)!J*2&*3\P! !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! `

!888P87'P#/S6<S+#3*'V+*HS^*$*('.0F/+JSABCCSBQSBNS=)(3$/(#32+78j**#j0m%*j5*)j%*'$%*.)&*1jP0)5!

a

!0))%KSS888P#&*788*$)P(5$)*'3(5P#/S-'&G*j)&G3j*#j$%+')SJ'+*#j*#j8()*'S)7&#*#j-(#j8*$)S!

b

!E/(#!-(#!;&$*#>!U7&#*#!-(#!:*$)>!ABBa!

`! !

Z*)!$7..*$!-(#!$)(3$/(#32+78!&$!+P(P!(10(#H*/&GH!-(#!3*!2*)'+HH*#0*&3!-(#!3*!2*8+#*'$!*#!(#3*'*! $)(H*0+/3*'$!2&G!0*)!J*2&*3P!Z+*!H(#!3*V*!2*)'+HH*#0*&3!+#)$)((#]!Z*)!/&GH)!/+J&$.0!+5!-(#7&)!0*)! 2*$)((#3*!5+*$)7&##*)8*'H!**#!-*'2&#J!)*!/*JJ*#!)7$$*#!3*!U7&#*#!-(#!:*$)!*#!6&*789:*$)P! :*//&.0)!8&//*#!2*8+#*'$!3&*!#7!**#!5+*$)7&#!0*22*#!&#!3*!277')!8*/!3++'J'+*&*#!#(('!**#! 5+*$)7&#!&#!3*!U7&#*#!-(#!:*$)P!! ,&'($")*-.##)/#'+%.0'*+)*+1)'"234'($5++ + + + + + + + +++++++++++++ f*!2*J&#)!5*)!**#!%(('!)+5()*#%/(#)G*$!+%!0*)!2(/H+#!+1!&#!3*!-*#$)*'2(#H!+1!.+7'J*))*%/(#)G*$!&#!*&J*#!)7&#P! @**'!'7&5)*!#+3&J]!D(#!H(#!G*!+%!$)**3$!5**'!%/*HH*#!&#!6&*789:*$)!J*2'7&H!5(H*#!-((#!**#!277')5+*$)7&#P! =+55&J*!2*8+#*'$!H'&GJ*#!0&*'!3*!$5((H!-(#!0*)!)7&#&*'*#!*.0)!)*!%(HH*#P!n+7!0*)!3(#!#&*)!5++&!V&G#!(/$!0*)! 5+J*/&GH!&$!+5!3++'!)*!J'+*&*#!#(('!**#!#+J!8()!J'+)*'*!)7&#!+5!J'+*#)*#!*#!1'7&)!)*!-*'2+78*#P!?**#! -+/H$)7&#>!5(('!**#!$)7HG*!J'+#3!&#!3*!U7&#*#!-(#!:*$)!8(('!G*!3*!'7$)!*#!'7&5)*!0*2)!+5!J'+*#)*#!*#!1'7&)!)*! -*'2+78*#PP3()!V+7!)+.0!5++&!V&G#o!+

!

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

a! !

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`N!U7'H$*!*#! @('+HH((#$*!-'+78*#!+-*'!2*0+*1)*$!5P2P)P!-+/H$)7&#*#!*#!-+*3$*/!-*'2+78*#P!! L*'3*'!V&G#!(52)*#('*#!-(#!$)(3$3**/!6&*789:*$)![(13*/&#J*#!:&GHV(H*#>!:+#*#!I#3*'8&G$!:*/V&G#>! ?'+*#>!=)*3*/&GH*!L*'#&*78&#J\!*#!5*3*8*'H*'$!-(#!8+#&#J.+'%+'()&*$!p5*'*>!3*!,*m>!^+.03(*/>! ;&J*#!Z(('3!*#!3*!45$)*'3(5$*!h*3*'()&*!-(#!:+#&#J!R+'%+'()&*$![4h:R\!J*'((3%/**J3P!U+)!$/+)!&$! J*$%'+H*#!5*)!(#3*'*!*l%*')$!*#!+'J(#&$()&*$!+%!0*)!J*2&*3!-(#!$)(3$/(#32+78!*#! J*2&*3$+#)8&HH*/&#JK!=U"EI![$)*3*/&GH*!-*'#&*78&#J\>!6*)8*'H!XI#3*')7$$*#Y![)&G3*/&GH0*&3! '7&5)*J*2'7&H!&#!45$)*'3(5\>!F+*'*#$)(38*#$>!E'+*1)7&#!45$)*'3(5>!45$)*'3(5$!=)*7#%7#)! :+#*#[4=:\>!F77')!F*0**'!F*3'&G1!6&*78!^*&5*'$8((/![FF6^\>!p+7)0!h++3!@+-*5*#)![ph@\>! h('5&#J!)0*!R&)mP!! 6(($)!J*$%'*HH*#!V&G#!3&-*'$*!2*/*&3$$)7HH*#!*#!/&)*'()77'!J*'((3%/**J3P!@*)!3*V*!
+'5()&*!&$!%*'! 277')5+*$)7&#!**#!1(.)$0**)!+%J*$)*/3>!8(('-(#!3*!2*/(#J'&GH$)*!2*-&#J*#!&#!3&)!'(%%+')!)*'7J!)*! -*#!V&G#P!! F*0(/-*!+-*'!3*!277')5+*$)7&#*#!&$!5*)!$)(H*0+/3*'$!J*$%'+H*#!+-*'!3*!U7&#*#!-(#!:*$)P!?*-'((J3! #(('!3*!2*H*#30*&3!5*)!0*)!J*2&*3P!L*'-+/J*#$!8*'3!H+')!7&)/*J!J*J*-*#!*#!J*-'((J3!#(('!5*#&#J! +-*'!5+J*/&GH*!X$)(3$/(#32+78!+#)8&HH*/&#J*#Y!&#!0*)!J*2&*3CCP!# !

!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! CB

!,('/&G#!,('$)*#>!ABCB>!@7/)&.7/)7'(/!5+3*'#!(//+)5*#)!J('3*#&#JK!U0*!1*5(/*!@+'+..(#!(#3!U7'H&$0!%*'$%*.)&-*P!@($)*'! U0*$&$!+#!E+/&.m!4#(/m$&$!(#3!;#)'*%'*#*7'$0&%!&#!Z*(/)0!(#3!<&1*!=.&*#.*$>!L'&G*!d#&-*'$&)*&)!45$)*'3(5!&#!+%3'(.0)!-(#! D&*#$)!'7&5)*/&GH*!I'3*#&#J>!?*5**#)*!45$)*'3(5P!! CC

!D*!%+/&)&*H*!*#!1&#(#.&c/*!+#V*H*'0*3*#!+-*'!3*!+#)8&HH*/&#J*#!&#!3*!U7&#*#!-(#!:*$)!V&G#!27&)*#! 2*$.0+78&#J!J*0+73*#>!+53()!0*)!$/*.0)$!+5!**#!-*'H*##&#J!-(#!5+J*/&GH0*3*#!J&#JP!

b! !

F2 G**#:8"0+:*4(0(&4(&%0&,#.C:4DC&& D&)!0++13$)7H!2*$.0'&G1)!2*$)((#3*!*#!&#!((#/*J!V&G#3*!277')5+*$)7&#!&#&)&()&*-*#!*#!)&G3*/&GH*! 5+*$)7&#*#!+%!2'((H/&JJ*#3!)*''*&#!&#!6&*789:*$)CAP!6(($)!%'(H)&GH!*'-('&#J*#!*#!(/J*5*#*!
+'5()&*!8+'3)!&#J*J((#!+%!$7..*$1(.)+'*#!*#!((#3(.0)$%7#)*#SH#*/%7#)*#P!;*#!+-*'V&.0)!-(#!3*! )7&#*#!&#./7$&*1!.+#)(.)%*'$+#*#!&$!)*!-*#!&#!3*!F&G/(J*P!!

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p5*'*!+#3*'$)*7#)!3*!.+55&$$&*!#7!#+J>!5(('! +%!)*'5&G#!5+*)!3*!)7&#J'+*%!-+//*3&J!V*/1$)(#3&J!3'((&*#P!D*!)7&#!&$!$/*.0)$!(1J*$/+)*#!3++'!**#!/((J! 0*HG*>!)+.0!H+5)!3&*1$)(/!(5%*'!-++'P!F*8+#*'$!0+73*#!-(#7&)!07#!8+#&#J!)+*V&.0)!+%!3*!)7&#!3&*! /*))*'/&GH!+#3*'!07#!2(/H+#!/&J)P!X"H!H*#!$/*.0)$!qq#!-*'0((/!-(#!**#!J*$)+/*#!.+7'J*))*Y>!(/37$!3*! 07&$[)7&#\5**$)*'P!D*!)7&#)G*$!V&G#!%+%7/(&'!2&G!+58+#*#3*#>!&33*/$!&$!*'!V*/1$!**#!8(.0)/&G$)P! E**.;## #

#

L&-*%+')*#$)'(()!SI$3+'%*'2(#!!

=&$'$*'$"0;##

#

p5*'*!*#!2*8+#*'$#

Z$&*&,$".$&%;## #

p5*'*!*#!2*8+#*'$&#&)&()&*1![:&GH((#%(H\##

U'*.'8*'-);##

#

L++'G(('!ABBa##

:--.;# #

##

@&#&5((/!O!G(('>!)&G3*#$!-*'#&*78&#J!-(#!3*!^*&5*'$8((/277')##

[.(&8"$%"&8();##

p5*'*!#

T"'.(77"
*.'$6"&;##

p5*'*>!FF6^>!4=:![2&G!+%$)('))'(G*.)\>!=)(3$3**/!6&*789:*$)!!

:("5;##

D*!/**12(('0*&3!&#!0*)!J*2&*3!)*!2*8(H*#!*#!3*!5*#$*#!2*)'+HH*#!2&G!07#! /**1+5J*-&#J!0+73*#!)&G3*#$!-*'#&*78&#J#

=&.$,A'$&%;#

Ca!'*.0)0+*H&J!)7&#*#![.&'.(!CB5A\>!%&.H#&.H2(#H>!)7&$G*!-++'!+%$/(J! J*'**3$.0(%!-(#!FF6^>!)+#!-++'!'*J*#8()*'>!/((J!0*H![Y$!#(.0)$!+%!$/+)\!!

K,'$2$'"$'"&;# U-,,"/1-&'"&;#

#

F77')2('2*.7*>!E'+G*.)!X$)73*#)*#!&#!3*!8&GHY!0*/%*#!$+5$! ;#)0+7$&($5*P!;'!+#)$)((#!#&*78*!&#&)&()&*-*#!V+(/$!277')2('2*.7*$P!@*#$*#! '(H*#!5*)!*/H(('!((#!3*!%'(()!(/$!V*!3(('!V&G#B#L($)!((#$%'**H%7#)![-(#! p5*'*\!-++'!2*8+#*'$!-++'!(//*'0(#3*!-'(J*#!*#!(3-&*V*#!*#!2*J*/*&3&#J!

!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! CA

!n+(/$!2*H*#3!(##+!5((')!ABCC!

CB! !

-(#!)7&#.+55&$$&*P!D*!/+.()&*!3&.0)!-(#!3*!)7&#>!3&.0)2&G!0*)!H(#)++'!FF6^!*#! 277')$)*7#%7#)!&$!%'(H)&$.0P! K*&8*,A'/1-&'"&;#!

U7&#.+55&$$&*!17#.)&+#**')!#+J!#&*)!V+#3*'!2*J*/*&3&#J!*#!$+55&J*!)7&#*#! 8+'3*#!#&*)!(//*5((/!J+*3!+#3*'0+73*#P!;'!8+'3)!&#!3*!%'(H)&GH!#&*)!-((H! $(5*#J*8*'H)>!+53()!&*3*'**#!+%!(#3*'*!)&G3*#!2*V&J!&$!*#!-*'$.0&//*#3*! #()&+#(/&)*&)*#!V+*H*#!*/H(('!+%P!!!

&

^*&5*'$8((/)7&#!C>!V+5*'!ABCB>!1+)+K!D*##&$!=.0+5(H*'$!

H"0+:*4(&I0480#+$..3=**#:&B& & 6(!0*)!$7..*$!-(#!3*!**'$)*!)7&#!&#!3*!^*&5*'$8((/277')!&$!*'!&#!ABBb!**#!)8**3*!)7&#!((#J*/*J3P! 41J*/+%*#!G(('!8*'3!*'!1/&#H!J*++J$)K!.+7'J*))*>!%(%'&H(>!%+5%+*#>!%'*&>!(('3(%%*/$>!H'7&3*#!*#! V+##*2/+*5*#P!F*8+#*'$!V&G#!2/&G!5*)!3*!)7&#K!X@&G#!H*'*#!8&//*#!*'!*/H*!3(J!0**#Y>!V+!-*')*/3!**#! 2*8++#$)*'P!D*!)7&#!H(5%)!#+J!8*/!5*)!H*'V&*H)*#P!D*!)7&#.+55&$$&*!17#.)&+#**')!#+J!#&*)! V*/1$)(#3&J!*#!3*!J*5**#$.0(%%*/&GH*!%(3*#!8+'3*#!#&*)!J+*3!+#3*'0+73*#P!;*#!)7&#!0**1)!CA! 5((#3*#!%*'!G(('!-*'V+'J&#J!#+3&J!*#!3()!2*$*1)!#&*)!&*3*'**#!3&*!((#!**#!)7&#!2*J&#)!-+/J*#$! 07&$[)7&#\5**$)*'!-(#!p5*'*P!Z*)!/&GH)!5+*&/&GH!-++'!5*#$*#!+5!*/H(('!((#!)*!$%'*H*#!+%! -*'(#)8++'3*/&GH0*3*#P!! E**.;## #

#

=((1&#J*#$)'(()SI$3+'%*'2(#!

=&$'$*'$"0;##

#

p5*'*!*#!2*8+#*'$#

Z$&*&,$".$&%;## #

p5*'*!*#!2*8+#*'$&#&)&()&*1![:&GH((#%(H!J*/3\## CC!

!

U'*.'8*'-);##

#

L++'G(('!ABBb##

:--.;# #

##

@&#&5((/!O!G(('>!)&G3*#$!-*'#&*78&#J!-(#!3*!^*&5*'$8((/277')##

[.(&8"$%"&8();##

p5*'*!#

T"'.(77"
*.'$6"&;##

p5*'*>!FF6^>!4=:![2&G!+%$)('))'(G*.)\>!=)(3$3**/!6&*789:*$)!!

:("5;##

D*!/**12(('0*&3!&#!0*)!J*2&*3!)*!2*8(H*#!*#!3*!5*#$*#!2*)'+HH*#!2&G!07#! /**1+5J*-&#J!0+73*#!)&G3*#$!-*'#&*78&#J#

=&.$,A'$&%;#

Ca!/+$$*!)7&#*#!-(#!CB!5A!&#!$%**/$*!-+'5>!5*)!0+7)!(1J*2(H*#3!*#!+5'&#J)! 3++'!**#!$.0*/%*#%((3G*>!8()*'%+5%>!/((J!0*H!!

K,'$2$'"$'"&;#

#

F77')2('2*.7*>!$)(')3(J!!

U-,,"/1-&'"&;#

;#)0+7$&($)*!$)(')>!(.)&*-*!)7*'$!V&G#!2/&G!5*)!07#!)7&#>!H*'*#!-*#!0*)! /*7H!*#!-'+78*#!+#)5+*)*#!*/H(('P!D*!/+.()&*!&$!3&.0)!2&G!H(#)++'!FF6^!*#! 277')$)*7#%7#)>!2*J*/*&3&#J!-(#!p5*'*!2&G!)7&#.+55&$$&*P!,*##&$7&)8&$$*/&#J! 5*)!)7&#!CP#

K*&8*,A'/1-&'"&;#!

;'!V&G#!)*!8*&#&J!2*8+#*'$!3&*!&#!3*!)7&#.+55&$$&*!8&//*#P!=+55&J*!)7&#*#! 8+'3*#!#&*)!J+*3!-*'V+'J3!*#!3*!J*5**#$.0(%%*/&GH*!J'+#3!8+'3)!#&*)!J+*3! +#3*'0+73*#P!<(J*!+%H+5$)!2*8+#*'$S)7&#(-+#3*#>!5*#$*#!$%'*H*#!*/H(('! #&*)!((#!+%!-*'(#)8++'3*/&GH0*3*#P!F*8+#*'$!-*#!3*!)7&#*#!#&*)! %'(H)&$.0!-(#8*J*!3*!$%**/$*!-+'5!*#!$.0*/%*#%((3G*$P!! !

^*&5*'$8((/)7&#!A>!8&#)*'!ABCC>!1+)+K!;-(!<*5$!

!

CA!

H"0+:*4(&@4D+-0#0(=**#:& & D*!5+*$)7&#!&#!3*!:&G$J*'*#277')!&$!5&$$.0&*#!8*/!3*!2*'+*53$)*!5+*$)7&#!-(#!6&*789:*$)P! :+#&#J.+'%+'()&*!p5*'*!-+#3!0*)!V+#3*!3()!*'!5*)!0*)!J'+*#!&#!3*!:&G$J*'*#277')!8*&#&J! J*2*7'3*P!n&G!#(5!3(('+5!0*)!&#&)&()&*1!)+)!0*)!+%'&.0)*#!-(#!**#!)7&#J'+*%P!D**/#*5*'$!-(#!3*! )7&#J'+*%!8('*#!**#!5*3*8*'H*'!-(#!p5*'*>!**#!5*3*8*'H*'!-(#!0*)!$)(3$3**/!*#!3*! 277')'*J&$$*7'P!D*!)7&#J'+*%!$)*/3*!-++'!**#!5+*$)7&#!+%!)*!'&.0)*#P!D()!8*'3!+#3*'!(#3*'*! &#J*J*-*#!3++'!**#!&//*J(/*>!J*3++J3*!)7&#!3&*!3(('!(/!)8&#)&J!G(('!8($![V&*!+#3*'$)((#3*!1+)+\PD*V*! )7&#!8($!-(#!**#!U7'H$*!5*-'+78!*#!8($!((#!0(('!+-*'J*3'(J*#!3++'!3*!-+'&J*!2*8+#*'!-(#!0(('! 07&$P!!

! E('5*#&3*$$)'(()!-++'!((#/*J!5+*$)7&#P!1+)+K!?++J/*!@(%$!

F*8+#*'$!8('*#!*#)0+7$&($)!+-*'!0*)!5+*$)7&#!&3**!*#!$(5*#!5*)!0*#!&$!**#!+#)8*'%!J*5((H)P! "#5&33*/$!&$!*'!**#!8(.0)/&G$)!*#!8+'3*#!%/(##*#!J*5((H)!-++'!5**'!5+*$)7&#*#!&#!3*V*/13*!277')P! =$!3*!)7&#!*'!&$!0*22*#!2*8+#*'$!5**'!.+#)(.)!5*)!*/H(('>!V*!H*##*#!*/H(('!X7&)!3*!)7&#YP!XZ*)!&$! **#!5++&*!5(#&*'!+5!27&)*#!)*!V&G#!*#!**#!'*3*#!+5!#(('!27&)*#!)*!J((#rY!V+!-*')*/)!**#!-(#!3*! )7*'$P!X6(!**#!3(J!8*'H*#!(.0)*'!3*!.+5%7)*'!&$!0*)!/*7H!+5!Y$!(-+#3$!*.0)!&*)$!5*)!G*!0(#3*#!)*! H7##*#!3+*#PY!L7/)!**#!(#3*'*!2*8+#*'!((#P!@+5*#)**/!8+'3)!3*V*!)7&#!(/$!.($7$!J*2'7&H)!&#!**#! %'+5+)&*+#3*'V+*H!#(('!3*!$+.&(/*!*11*.)*#!-(#!-+*3$*/%'+37.)&*!&#!3*!$)(3CQP! E**.;## #

#

#

E('5*#&3*$$)'(()#

=&$'$*'$"0;##

#

#

p5*'*!

Z$&*&,$".$&%;## #

#

p5*'*>!2*8+#*'$&#&)&()&*1![:&GH((#%(H\!#

U'*.'8*'-);##

#

#

ABBb#

:--.;# #

#

#

E*'5(#*#)#

#

p5*'*#

[.(&8#"$%"&8();##

!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! CQ

!:(J*#&#J*#!d#&-*'$&)*&)>!;$)0*'!L**#!

CQ! !

T"'.(77"
*.'$6"&;##

45$)*'3(5$!=)*7#%7#)!:+#*#![2*J*/*&3&#J!$)('))'(G*.)\>!=)&.0)&#J! F7&)*#H(#$![+#)8*'%\>!p5*'*![((#$%'**H%7#)\>!=)(3$3**/!6&*789 :*$)!#

:("5;##

=+.&((/!.+#)(.)!)7$$*#!5*#$*#>!1&G#*!8++#+5J*-&#J!.'*c'*#>!J'+*#! J*2'7&H*##

=&.$,A'$&%#"((.@$"&$&%"&;#

CA!)7&#*#>!%&.H#&.H2(#H*#>!8()*'%+5%#

K,'$2$'"$'"&;#

?*V(5*#/&GH*!)7*'H3(J*#>!277')1**$)G*$>!H+11&*S)0**!3'&#H*#!!

U-,,"/1-&'"&;##

U'".7"#(.%*&$/*'$"B#;'!&$!**#!J*2'7&H$+-*'**#H+5$)!+%J*$)*/3!*#!0*)! 07&$0+73*/&GH!'*J/*5*#)![V&*!2&G/(J*!A\!&$!5*)!2*8+#*'$!+%J*$)*/3!*#! 8+'3)!(1!*#!)+*!J*s%3()*)!5*)!#&*78*!'*J*/$P!D*!5+*$)7&#J'+*%! H*#)!**#!$)*'H!2*$)77'!2*$)((#3*!7&)!**#!-++'V&))*'>!$*.'*)('&$!*#! %*##&#J5**$)*'P!n&G!V&G#!((#$%'**H%7#)!#(('!2*8+#*'$!*#!#(('! 2&G-++'2**/3!p5*'*!*#!5*3&(P!D'&*!%*'$+#*#!V&G#!#+3&J!V+3()!V*! */H(('!H7##*#!(18&$$*/*#P!^*J*/$!8+'3*#!#(J*/**13P!R+#)'&27)&*! 2*3'((J)!CO!*7'+!%*'!G(('!*#!8+'3)!2*0**'3!3++'!%*##&#J5**$)*'P!;'! &$!**#!-($)!((#$%'**H%7#)!2&G!p5*'*P!! \(&'*,'#"&#-$'.(5#&**.#8"#4$67B#;'!&$!5**'!+#3*'/&#J!.+#)(.)!+#)$)((#>! ++H!27&)*#!3*!)7&#!+5P!I+H!5*#$*#!V+#3*'!)7&#)G*!H*##*#!3*!)7&#!*#! 2*8+#*'$!*#!V&G#!2*)'+HH*#!2&G!(.)&-&)*&)*#P!=+55&J*!5*#$*#!0*22*#! 07#!*&J*#!)7&#!3&*!J'*#$)!((#!3*!5+*$)7&#!+%J*H#(%)P!! M%"&#(1#8"#'-$&B#I#3(#H$!0*)!+#)2'*H*#!-(#!**#!0*H>!8+'3)!*'! #(78*/&GH$!&*)$!J*$)+/*#![X8*/!**#$!**#!.+7'J*))*Y\P!n*/1$!J*'**3$.0(%! 8()!+#2*0**'3!(.0)*'2/&G1)>!-*'38&G#)!#&*)P!?**#!/($)!-(#! 0(#JG+#J*'*#P!!

K*&8*,A'/1-&'"&;##

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

!

67'*)*8+,&'($")*+4)9(8'#'*:""#$;+<&$&=+>")*8#&'7+4)9(8'#'*:""#$+

&

& >0&>"/0(0:03&&& @+*$)7&#!3*!D+-*#*)*/!&$!3*!+73$)*!5+*$)7&#!-(#!6&*789:*$)P!;*#!2*8+#*'!/*J3*!3*!)7&#!((#! +53()!0&G!0*)!2*/(#J'&GH!-+#3!+5!&*)$!)*!3+*#!-++'!V&G#!277')!*#!-+*3$*/%'+37.)&*!V&.0)2(('!)*! 5(H*#!&#!3*!$)(3P!"#!V&G#!J('(J*!H+#3*#!)7*'$!07#!J&*)*'$!-7//*#>!0&G!J&#J!/(#J$!3*!3*7'*#!+5!3*! G(('/&GH$*!.+#)'&27)&*!+%!)*!0(/*#!*#!0&*/3!(/)&G3!**#!++JG*!&#!0*)!V*&/P!U+*#!f(#!+-*'/**3!*#!3*!'*J&*! +-*'!3*!)7&#)G*$!8*J-&*/>!'((H)*!3*!)7&#!**#!2**)G*!&#!0*)!$/+%P!@*#$*#!-+*/3*#!V&.0!5*'! -*'(#)8++'3*/&GH!*#!*'!8($!J**#!+-*'V&.0)!5**'!8&*!**#!)7&#)G*!0(3P!=$!3&)!G(('!V&)!*'!3(#HV&G!8()! 2*J*/*&3&#J!-(#!3*!8&GH.+t'3&#()+'!-(#!0*)!=)(3$3**/!8**'!*#*'J&*!&#!3*!)7&#P!I+H!&$!0*)! 8&GH$)*7#%7#)!-(#!;&J*#!Z(('3!2*)'+HH*#P!U8**!)7&#)G*$!V&G#!-++'!3*!H*'*#!7&)!3*!277')>!V*!H'&GJ*#! 0&*'!/*$!-(#!**#!)7(#!*#!-*'2+78*#!J'+*#)*#P!!! E**.;## #

#

#

f+0(#!455(#0+1##

=&$'$*'$"0;##

#

#

F*8+#*'#

Z$&*&,$".$&%#**&5"%;##

6&*)!2*H*#3P!Z*)!$)(3$3**/!0**1)!'*.*#)*/&GH!J*e#-*$)**'3!&#!3*! 8()*'%+5%!#

U'*.'8*'-);##

#

#

CbaO!

:--.;## #

#

#

410(#H*/&GH!-(#!%/(##&#J!-*'#&*78&#JS$/++%!=dZ49277')!

#

=)(3$3**/!6&*789:*$)! !

[.(&8#"$%"&8();##

CO! !

T"'.(77"
*.'$6"&;##

=)(3$3**/!6&*789:*$)>!;&J*#!Z(('3>!"5%7/$![&#.&3*#)*/*!2*J*/*&3&#J! )7&#.+55&$$&*\P#E/(#!&$!+5!.+#)(.)!)*!/*JJ*#!5*)#:*//(#).+//*J*>! =.0++/)7&#*#>!#()77')7&#!3*!:&*3&GH!*#!5+*$)7&#!^*&5*'$8((/P#

:("5;##

41#*5*#!$+.&((/!&$+/*5*#)!*#!-*'5*'*#!$%(##&#J*#!3++'! -*'#&*78&#J!-(#!)&G3*/&GH*!2*8+#*'$!*#!2*8+#*'$!3&*!*'!(/!/(#J*'! 8+#*#P!L++'H+5*#!0(#JG+#J*'*#P!@**'!$+.&(/*!.+#)(.)*#!*#! 2*)'+HH*#0*&3!5*)!3*!277')P!;#!5**'!-*'(#)8++'3*/&GH0*&3!-(#! 2*8+#*'$!-++'!3*!*&J*#!/**1+5J*-&#JP!!

=&.$,A'$&%#"((.@$"&$&%"&;##

AB!)7&#)G*$>!C!J*5**#$.0(%%*/&GH*!H'7&3*#)7&#>!2(#HG*$>!(1J*$/+)*#! 5*)!0*H!V+#3*'!$/+)>!8()*'%+5%P!D*!)7&#!&$!J*/*J*#!#(($)!**#! $%**/)7&#P!

K,'$2$'"$'"&;#

U7&#&*'/*$!3++'!0+-*#&*'!-++'!H.+55&$$&*!*#!)7&#&*'8+'H$0+%! -++'!)7*'$>!J*+'J(#&$**'3!3++'!;&J*#!Z(('3P!

U-,,"/1-&'"&;##

@*#$*#!V&G#!2/&G!5*)!3*!)7&#!*#!8&//*#!5**'P!F*8+#*'$!H*##*#!3*! )7&#!*#!H*##*#!*/H(('!7&)!3*!)7&#P!U7&#!V+'J)!-++'!$+.&(/*9(.)&-()&*>! 2*)'+HH*#!)7*'$!%(')&.&%*'*#!#7!2&G!5**'3*'*!277')%'+G*.)*#!*#! 2&G-++'2**/3!-*'J(3*'&#J*#!5*)!0*)!$)(3$3**/P!f*!V&*)!0*)! V*/1-*')'+78*#!-(#!5*#$*#!J'+*&*#P!!

K*&8*,A'/1-&'"&;##

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

C_! !

! D*!D+-*#*)*/!8&#)*'!ABCCP!h+)+K!;-(!<*5$!

5"CJ&%0&5$0C0#J&E4D(&!#"*$&0(&)*(&G**#8.(& & "#!ABBb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

#

#

<+3*8&GH!-(#!D*m$$*/$)'(()!_C+

=&$'$*'$"0;##

#

#

=)*3*/&GH!57$*75#

Z$&*&,$".$&%#**&5"%;## #

=)*3*/&GH!57$*75>!$)(3$3**/!*#!^+.03(*/#

U'*.'8*'-);##

#

#

ABBb#

:--.;## #

#

#

F*J&#!ABCC!8+'3)!J*$%'+H*#!+-*'!3++'$)(')!-(#!0*)!%'+G*.)!

#

^+.03(*/#

T"'.(77"
*.'$6"&;##

C`! !

:("5;##

[.(&8#"$%"&8();##

I53()!0*)!=)*3*/&GH!57$*75!3++'!3*!-*'2+78&#J!3*!3*7'*#!5+*$)! $/7&)*#>!8&/3*!V&G!&*)$!)*'7J!3+*#!-++'!3*!$)(3P!F*8+#*'$!H7##*#!**#! #&*78*!'*/()&*!((#!J((#!5*)!07#!$+.&(/*!*#!1m$&*H*!+5J*-&#JP# #

^+.03(*/#

=&.$,A'$&%#"((.@$"&$&%"&;#

;*#!H($!+5!%/(#)G*$!-($)!+%!)*!H8*H*#!*#!%&.H#&.H)(1*/$>!)7&#$/(#J!*#! )7&#J*'**3$.0(%P!;#!**#!H*7H*#P#

K,'$2$'"$'"&;#

:+*#$3(J5&33(J!)7&#/*$!-++'!H*'*#!J*J*-*#!3++'!+73*'*#! -'&G8&//&J*'$P!?*V(5*#/&GH!H+H*#!*#!*)*#!5*)!2*8+#*'$#

U-,,"/1-&'"&;##

Z*)!%'+G*.)!&$!2'**3!2*H*#3!*#!$7..*$-+//*!277')(.)&-&)*&)*#!!

K*&8*,A'/1-&'"&;##

D++'$)(')!-(#!0*)!%'+G*.)!8($!+#V*H*'P!E'+2/*5*#!5*)!&-&37*/*! 2*8+#*'$!3&*!#*J()&*-*!$1**'!-*'++'V((H)*#P!;/H*!J*2'7&H*'!5+*)! V*/1!V&G#!*&J*#!)7&#!+#3*'0+73*#P!F&G!V&*H)*!+1!-(H(#)&*!5+*)!3&)! )&G3*/&GH!8+'3*#!+-*'J*3'(J*#!((#!&*5(#3!(#3*'$P!"#!3*!%'(H)&GH!/++%)! 3&)!(#3*'$P!D*!J'+#3!2/&GH)!-*'-7&/3!)*!V&G#!*#!3*!J'+#3!8+'3)! J*$(#**'3![H+$)*#!0&*'-++'!8+'3*#!3++'!^+.03*(/!2*)((/3\!#

! Z7&$H(5*'!-(#!,+H!3*!,8*H*'!V&G#!-'+78!*#!07#!277'5(#P!h+)+K!^717$!3*!L'&*$!

!

&

Ca! !

K.(("&5304(&:*4(&& & D*!Z(##+!,/*&#!)7&#![-*'#+*53!#(('!3*!5(H*'!-(#!3*!)7&#\!&$!X$!8*'*/3$!**'$)*!5+*$)7&#!3&*!J*$.0&H)! &$!J*5((H)!-++'!'+/$)+*/*'$!*#!$.++)5+2&*/*'$P!U&G3*#$!3*!+11&.&c/*!+%*#&#J![CB9CC9ABCC\!3++'! %+')*1*7&//*0+73*'!f*$$*!F+$!V&G#!3*!J/+*3#&*78*!)7&#*&J*#('*#!-(#!3*V*!5*'-(/&3*9)7&#!V&.0)2(('! )'+)$!*#!2/&G!5*)!07#!X)7&#)G*!+%!0++J)*YK!Xn+!H+5!G*!#+J!**#$!*'J*#$!(#3*'$!3(#!)07&$!*#!&#!3*! 8&#H*/P!f*!2*#)!/*HH*'!2*V&J!&#!3*!27&)*#/7.0)P!f*!H7#)!$/(!*#!H'7&3*#!-*'2+78*#!*#!+%*)*#P!;#!G*! H+5)!&#!.+#)(.)!5*)!(#3*'*#P!;q#!H**'!%*'!5((#3!H+5*#!8*!2&G!*/H(('!+5!2&G!)*!H/*)$*#P!D(#!#**5)! &*3*'**#!*)*#!*#!3'&#H*#!5**PY!D*!$+.&(/*!.+#)'+/*!&$!0++J!*#!5*#$*#!0*/%*#!*/H(('K!X4/$!5&G#! 277'-+78!*'!#&*)!&$>!J**1!&H!0(('!%/(#)G*$!8()*'!*#!0((/!&H!0*)!+#H'7&3!8*J!7&)!0(('!2(HYP!;*#! 0((/2(('0*&3$+#3*'V+*H!8+'3)!7&)J*-+*'3!+5!)*!+#3*'V+*H*#!+1!0*)!.+#.*%)!7&)J*'+/3!H(#!8+'3*#P!

! D*!Z(##+!,/*&#!)7&#!2&G!+%*#&#J!#+-*52*'!ABCBP!h+)+K!=0&'/*m!F'(#3*&$#

E**.;## #

#

#

F7'J*5**$)*'!L*#&#J!@*&#*$V/((##

=&$'$*'$"0;##

#

#

F*8+#*'#

Z$&*&,$".$&%#**&5"%;## #

F*8+#*'$&#&)&()&*1![:&GH((#%(H\!!

U'*.'8*'-);##

#

#

ABCB#

:--.;## #

#

#

%*'5(#*#)#

#

=)(3$3**/!6&*789:*$)#

[.(&8#"$%"&8();##

Cb! !

T"'.(77"
*.'$6"&;##

#

=)(3$3**/>!=.0++/)7&#!^&33*'2+$!

:("5;##

=*#&+'*#!*#!5*#$*#!3&*!$/*.0)!)*'!2**#!V&G#!7&)!07#!$+.&((/!&$+/*5*#)! 0(/*#P!#

=&.$,A'$&%#"((.@$"&$&%"&;#

;'!$)((#!-**')&*#!2(HH*#!-(#!J*J+)*#!2*)+#>!V+!J'++)!(/$!**#! **))(1*/>!J*-7/3!5*)!)8&#)&J!.*#)&5*)*'!(('3*P!f*!H7#)!*'((#!8*'H*#! V+#3*'!)*!27HH*#P!;*#!J*3**/)*!-(#!3*!J'+#3!&$!#+J!#&*)!2*%/(#)P! D(('!H7##*#!5*#$*#!V+#3*'!0(#3&.(%!5**!((#!3*!$/(JP!L*'3*'!$)((#! *'!2(#HG*$>!**#!H&+$H!5*)!)+&/*))*#!*#!**#!8()*'%7#)!#

K,'$2$'"$'"&;#

U7&#&*'*#>!$(5*#!H+5*##

#

#

U-,,"/1-&'"&;##

;'!&$#**#!)'*HH*'S2*8+#*'!5*)!*#*'J&*r!;&J*#('*#!-(#!**#!)7&#)G*!V&G#! *'!0**/!J*/7HH&J!5**B#F*8+#*'$!$)*'H!2*)'+HH*#!2&G!+#)8*'%>! 2*)'+HH*#!(52)*#('*#!+5!0*)!%'+.*$!)*!1(.&/&)*'*#P!D77'V((5! +#)8*'%P!U+&/*))*#!*#!H&+$H!H7##*#!++H!3++'!#(($)J*/*J*#! $.0++/)7&#!J*2'7&H)!8+'3*#P!!

K*&8*,A'/1-&'"&;##

4(#/*J!8($!'*/()&*1!H+$)2(('>!J*$.0&H)*!/+.()&*!-*#!0**1)!/(#J![C>O! G(('\!J*377'3P!=(5*#8*'H&#J!5*)!$.0++/)7&#!#&*)!5(HH*/&GH>!-**/! $.0++/)7&#*#!$)+#3*#!#&*)!)*!$%'&#J*#>!+53()!0*H!3(#!+%*#!5+*)! 27&)*#!$.0++/)&G3*#P!

>0&;#"0(0&!..#:&& & D*!?'+*#*!-((')!&$!3*!5+*$)7&#!-(#!=)&.0)&#J!L'+78!*#!L((')P!L'+78!*#!L((')!&$!**#!+#)5+*)&#J$9! *#!(.)&-&)*&)*#!.*#)'75!-++'!-'+78*#P!Z*)!+#3*'#*5*#!-(#!(.)&-&)*&)*#!0*/%)!-'+78*#!-*'3*'!)*! H+5*#!&#!0*)!3(J*/&GH$!/*-*#P!;*#!-(#!3*!((#J*2+3*#!(.)&-&)*&)*#!&$!**#!.7'$7$!%*'5(.7/)77'CNP!D&)!&$! *'J!%+%7/(&'P!L'+78*#!5*)!-*'$.0&//*#3*!.7/)7'*/*!(.0)*'J'+#3*#!7&)!3*!277')!+#3*'0+73*#!3*!)7&#! *#!/*'*#!)7&#&*'*#P!U*J*/&GH*')&G3!8+'3)!*37.()&*!+-*'!J*V+#3*!-+*3&#J!J*J*-*#P!D*!)7&#!&$!*'!++H! -++'!H*'*#!*#!2*8+#*'$!7&)!3*!277')!*#!V+'J.*#)'75!@**'!*#!I*-*'![45$)(!V+'J\!!! E**.;## #

#

#

E'*$&3*#)!4//*#3*/((#!`QQ#

=&$'$*'$"0;##

#

#

=)&.0)&#J!L'+78!*#!L((')#

Z$&*&,$".$&%#**&5"%;## #

=)&.0)&#J!L'+78!*#!-((')#

U'*.'8*'-);##

#

#

ABBb#

:--.;## #

#

#

E*'5(#*#)#

[.(&8#"$%"&8();##

#

=)(3J*#++)!#

T"'.(77"
*.'$6"&;##

#

L'+78!*#!L((')>!=)&.0)&#J!=*V+>!=)(3J*#++)>!=)(3$3**/!!

#

!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! CN

!E*'5(.7/)77'!&$!**#!(1H+')&#J!-(#!%*'5(#*#)*!(J'&.7/)77'!*#!%*'5(#*#)*!.7/)77'P!D'&*!*)0&$.0*!%'&#.&%*$!$)((#!.*#)'((/k!

V+'J!-++'!3*!(('3*![2&+/+J&$.0!*#!377'V((5\>!V+'J!-++'!3*!5*#$!*#!3*/*#!-(#!3*!+%2'*#J$)P!F&G!**#!+%!%*'5(.7/)77'! J*'&.0)*!)7&#!8+'3)!2&G!3*!&#'&.0)&#J!-(#!3*!)7&#!J*H*H*#!#(('!3*!+%)&5(/*!8(('3*#!-(#!V+#!*#!8P!F&G!(//*!J*8($$*#! 8+'3)!J*H*H*#!#(('!3*!+%)&5(/*!%/(()$!*'-++'P!,*##&$!-(#!J*8($$*#!*#!J'+*&8&GV*!&$!2*/(#J'&GHP!

AB! !

:("5;##

;5%+8*'5*#)!-'+78*#>!*37.()&*!%*'5(.7/)77'!*#!J*V+#3*!-+*3&#J#

=&.$,A'$&%#"((.@$"&$&%"&;#

@+*$)7&#*#!-+/J*#$!%*'5(.7/)77'!%'&#.&%*>!2(#HG*$#

K,'$2$'"$'"&;#

E*'5(.7/)77'!.7'$7$#

#

#

U-,,"/1-&'"&;##

L*&/&J*!+5J*-&#J!-++'!-'+78*#>!.+52&#()&*!)7&#&*'*#!*#!*37.()&*P! =(5*#8*'H&#J!5*)!-*'$.0&//*#3*!%(')&G*#!V+(/$!h('5&#J!)0*!R&)m!*#! d'2(#&(!Z+*-*P!!!

! D*!5+*$)7&#!-(#!L'+78!*#!L((')P!h+)+K!4##*)!Z+'#!

& G**#:8"0+:*4(0(&4(&..(30-&& H0%464(.30&5#*4%0(:*4(&<3":0#,3.+&& "#!3*!)+*H+5$)&J*!6()77'$%**/)7&#!&#!0*)!=/+)*'%('H!H+5)!**#!2&GV+#3*'*!H'7&3*#)7&#P!;'!H+5*#! H'7&3*#%/(#)*#!&#!5*)!**#!5*3&.&#(/*!8*'H&#JP!D*!H'7&3*#!J*-*#!J*7'!*#!H/*7'!((#!3*!)7&#!q#! )'*HH*#!&#$*.)*#!*#!-/*'$P!F*8+#*'$!J((#!3*!%/(#)*#2(HH*#!-7//*#!*#!+#3*'0+73*#P! E**.;## #

#

#

#

#

6()77'$%**/)7&#!=/+)*'%/($#

=&$'$*'$"0;##

#

#

#

#

E'+G*.))*(5!6()77'$%**/)7&#!=/+)*'%/(#!*#!2*8+#*'$#

Z$&*&,$".$&%#**&5"%;## #

#

#

:&GH((#%(H>!=/+)*'%/($1+#3$>!"#)*''*J!N2>![R9.0(#J*\# AC!

!

U'*.'8*'-);##

#

#

#

#

$)(')!((#/*J!#(G(('!ABCC>!+%*#&#J!-++'G(('!ABCA#

:--.;## #

#

#

#

#

E*'5(#*#)#

[.(&8#"$%"&8();##

#

#

#

=)(3$3**/!6&*789:*$)!

T"'.(77"
*.'$6"&;##

#

#

#

=)(3$3**/!6&*789:*$)>!R9.0(#J*!

:("5;##

#F*-+'3*'*#!2&+3&-*'$&)*&)!3++'!((#)'*HH*#!-/*'$! *#!&#$*.)*#P!=*&V+*#*#!V&.0)2(('!5(H*#P!;l)'(! V&#)7&J/&GH*!8(('#*5&#J![J*7'>!$5((H\)+*-+*J*#!((#! #()77'$%**/)7&#P!L++'V&*#&#J!-++'!+73*'$!)*'8&G/! H*'*#!$%*/*#P!Z*'J*2'7&H*#!8()*'!-(#!3*! 8()*'0*7-*/P!! !

["15*&8"#=&.$,A'$&%#"((.@$"&$&%"&;#

#L*'0++J3*!2(HH*#!5*)!H'7&3*#!J*$.0&H)!-++'! 5*3&.&#(/*!)+*%($$&#J!

["15*&8"#K,'$2$'"$'"&;# #

#

#

I#3*'3**/!-(#!%'+J'(55*'&#J!#()77'$%**/)7&#!

& H"0+:*4(&<"(%0#=**#& "#!3*!:&/3*5(#9!*#!F/+58&G.H*'277')!V&G#!2*8+#*'$!(.)&*1!5*)!0*)!&*#*#!*#!7&)-+*'*#!-(#! 2*8+#*'$&#&)&()&*-*#P!L(#!$%**/)7&#*#!)+)!$(5*#!*)*#!)+)!5+*$)7&#*#K!0*)!8+'3)!(//*5((/!3++'! 2*8+#*'$!J*3((#P!n+!++H!3*!5+*$)7&#!&#!8++#2/+H!=+#3*'277'P!:(('!#7!5()&J!+#3*'0+73*#! %/(#)-(HH*#!/&JJ*#>!H+5)!**#!5+*$)7&#>!+#3*'0+73*#!*#!2*0**'3!3++'!2*8+#*'$P!6(($)!3*! J'+*#)*#!3&*!3*V*!%/*H!J(()!+%/*-*'*#>!&$!3*!%/*H!-++'(/!2*3+*/3!+5!*/H(('!5**'!)*!V&*#>!*/H(('!2*)*'! )*!/*'*#!H*##*#!*#!**#!J*V*//&J*!$1**'!)*!5(H*#!+%!$)'(()P!# E**.;# #

#

#

##

=+#3*'277'##

=&$'$*'$"0;##

#

#

#

F*8+#*'$#

Z$&*&,$".$&%#**&5"%;## #

#

F*8+#*'$&#&)&()&*1![8&GH((#%(HJ*/3\#

U'*.'8*'-);##

#

#

#

ABCC# #

:--.;## #

#

#

#

O!G(('![J*37'*#3*!-*'#&*78&#J\#

[.(&8#"$%"&8();##

#

#

=)(3$3**/!!

T"'.(77"
*.'$6"&;##

#

#

=)(3$3**/!6&*789:*$)>!4=:![2*J*/*&3&#J!)'(G*.)\#

:("5;## #

#

#

L*'J'+)*#!$+.&(/*!.+0*$&*!

#

#

#

["15*&8"#=&.$,A'$&%#"((.@$"&$&%"&;# 6+J!#&*)!2*H*#3# ["15*&8"#K,'$2$'"$'"&;#

"#!3*!?('(J*!6+)8*J!H+H*#!5*)!3*!%'+37.)*#!7&)!3*! 5+*$)7&## #

AA! !

& ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! !

Z*)!07&3&J*!J'+*#!&#!=+#3*'277'P!h+)+K!;-(!<*5$!

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c'*#P!X=(5*#!&*)$!3+*#!$.0*%)!**#!2(#3YP!! ;*#!2*8+#*'$&#&)&()&*1!8*'3!&#J*3&*#3!*#!$(5*#!5*)!2*8+#*'$!*#!0*)!$)(3$3**/!&$!**#!+#)8*'%! J*5((H)P!D&)!8($!J**#!**#-+73&J!%'+.*$!+53()!&3**c#!-(#!2*8+#*'$!*#!0*)!$)(3$3**/!5+*&/&GH! +-*'**#H+5*#!+-*'!0*)!+#)8*'%!*#!3*!/+.()&*P!F*8+#*'$!8&//*#!3*!)7&#!2&G-++'2**/3!(1$/7&)*#>! +53()!V*!2(#J!V&G#!-++'!+-*'/($)!*#!3&*1$)(/P!U*'8&G/!0*)!$)(3$3**/!3*!)7&#!V+!+%*#!5+J*/&GH!8&/! 0+73*#P!D&)!-*')'((J)!0*)!%'+.*$P!D&)!G(('!8+'3)!3*!)7&#!((#J*/*J3!*#!1**$)*/&GH!J*+%*#3P!! E**.;## #

#

#

#

#

F*'#('3!<+3*'$)'(()#

=&$'$*'$"0;##

#

#

#

#

F*8+#*'#

Z$&*&,$".$&%#**&5"%;## #

#

#

F*8+#*'$&#&)&()&*1![:&GH((#%(H\##

U'*.'8*'-);##

#

#

5*3&+#ABCC#

#

#

AQ! !

:--.;## #

#

#

#

#

E*'5(#*#)!#

[.(&8#"$%"&8();##

#

#

#

=)(3$3**/#

T"'.(77"
*.'$6"&;##

#

#

#

=)(3$3**/!6&*789:*$)##

:("5;##

#=+.&(/*!.+#)(.)>!*/H(('!2/&G-*#!+#)5+*)*#>!$(5*#!&*)$! 3+*#>!H*'*#!&*)$!H7##*#!/*'*#!+-*'!J*V+#30*&3>! -+*3&#J!*#!J'+*#>!((#%(HH*#!+-*'J*8&.0)#

["15*&8"#=&.$,A'$&%#"((.@$"&$&%"&;#

#AB!)7(HH*#!3&*!J*V(5*#/&GH!2*0**'3!J((#!8+'3*#>! 5+2&*/*!2(#H*#S$)+*/*##

["15*&8"#K,'$2$'"$'"&;#

#F77')(.)&-&)*&)*#![2('2*.7*$>!++J$)1**$)*#\>! )7&#&*'/*$!*#!*37.()&*!-++'!H*'*#P!

U-,,"/1-&'"&;#

#;#)0+7$&($)*!*#!2*-/+J*#!&#&)&()&*1#**5$)*'S)'*HH*'P! L($)!((#$%'**H%7#)!2&G!0*)!$)(3$3**/P!!

K*&8*,A'/1-&'"&;#

#E'+.*$!0**1)!/(#J>!2&G#(!)8**!G(('!J*377'3!+P(P!3++'! %+/&)&*H*!2*$/7&)-+'5&#J>!3&$.7$$&*!+-*'!0*)!+#)8*'%! *#!'*/()&*1!0+J*!H+$)*#P!

! ;*#!-(#!3*!$.0*)$*#!-++'!0*)!+#)8*'%!-(#!3*!F77')2++5J(('3#

!

!

!

!

!

!

H"0+:*4(&>0&L*(:& & D*V*!#&*78*!5+*$)7&#!&#!3*!E7#)!H+5)!)7$$*#!)8**!8++#2/+HH*#P!D*!V(#32(H!*#!3**/!-(#!0*)!J'($! 2/&G-*#!+5!)*!$%*/*#P!Z*)!$)7H!V&.0)J'+*#!8+'3)!5+*$)7&#P!Z*)!8+'3)!**#!)&G3*/&GH*![O!G(('\!)7&#!+5!3*! 277')!)&G3*#$!3*!-*'#&*78&#J!/**12(('!)*!0+73*#P!D*!/&G#!-(#!3*!2*$)((#3*!)7&#!8+'3)!V+-**/!5+J*/&GH! AN! !

((#J*0+73*#!*#!3*!07&3&J*!2*%/(#)&#J![-++'#(5*/&GH!^+3+3*#3'+#$\!((#!3*!H(#)!-(#!3*! I$3+'%*'2(#!8+'3)!V+-**/!5+J*/&GH!2*0+73*#!&#!-*'2(#3!5*)!0*)!((#V&.0)P!! D*!)7&#!5+*)!**#!/((J3'*5%*/&J*!+#)5+*)&#J$%/*H!8+'3*#!8(('!+73*'$!8*'H*#>! )*'8&G/!H*'*#!&#!3*!277')!$%*/*#P!L+/J*#$!3*!2*)'+HH*#!%'+G*.)/*&3*'!-(#! p5*'*!H(#!0*)!'*(/&$*'*#!-(#!3*!5+*$)7&#!5*#$*#!5*)!-*'$.0&//*#3*!.7/)7'*/*! (.0)*'J'+#3*#!$(5*#!2'*#J*#>!&$!*37.()&*1!*#!-(#7&)!*.+#+5&$.0!++J%7#)!&$! *&J*#!J'+*#)*#!-*'2+78*#!**#!7&)H+5$)!-++'!5*#$*#!5*)!**#!H/*&#*!2*7'$P! FF6^!J(()!3*!)7&#!+#)8*'%*#!*#!((#/*JJ*#!5*)!3*!*l%*')&$*!7&)!3*!5+*$)7&#*#!-(#!3*! ^*&5*'$8((/277')P!Z7&$[)7&#\5**$)*'!-(#!p5*'*!&$!((#$%'**H%7#)!)&G3*#$!3*!7&)-+*'&#JP!F&G! 2*8+#*'$!&$!2*/(#J$)*//&#J!-++'!3*!)7&#!J*%*&/3!3P5P-P!07&$!((#!07&$!2'&*-*#P!D*V*!2/**H!*'!)*!V&G#P! ;*#!)7&#.+55&$$&*!2*$)((#3*!7&)!3'&*!277')2*8+#*'$!3&*!)+*V&.0)!0+73*#!+%!3*!0*)!%'+G*.)>! $&J#(/*'*#!(/$!**#!5+*$)7&#!+#-+/3+*#3*!8+'3)!+#3*'0+73*#!*#!#&*78*!2*8+#*'$!H7##*#! -++'3'(J*#!(/$!&*5(#3!(10((H)P!"#!0*)!-++'G(('!V(/!3*!)7&#!1**$)*/&GH!J*+%*#3!8+'3*#!5*)! 2&G-++'2**/3!)7&#&*'8+'H$0+%$!*#!**#!0&J0!)*(P! E**.;## #

#

#

#

=)++5J*5((/$)'(()SI$3+'%*'2(##

=&$'$*'$"0;##

#

#

#

p5*'*!#

Z$&*&,$".$&%#**&5"%;## #

#

p5*'*!#

U'*.'8*'-);##

#

#

#

ABCC#

:--.;## #

#

#

#

O!G(('!!

#

#

p5*'*!

[.(&8#"$%"&8();## T"'.(77"
*.'$6"&;##

p5*'*>!$)(3$3**/!6&*789:*$)![1(.&/&)*'*#3\>!FF6^! [7&)-+*'&#J\#

:("5;##

F*)'+HH*#0*&3!-(#!2*8+#*'$!-*'J'+)*#!2&G!3*!8++#+5J*-&#J! V+3()!V&G!V&.0!++H!-*'(#)8++'3*/&GH!J((#!-+*/*#!-++'!8()!*'! +%!$)'(()!J*2*7')P!L(#!V&.0)J'+*#>!J*2'7&H$J'+*#!5(H*#! V+3()!*'!5**'!/*-*#!&$!+%!$)'(()!8(('3++'!J*-+*/!-(#! -*&/&J0*&3!)+*#**5)P!;*#!X)+*-(//&J*Y!+#)5+*)&#J$%/*H! .'*c'*#!&#!3*!8&GH!V+3()!3*!.+#)(.)*#!)7$$*#!2*8+#*'$! 8+'3*#!-*'$)*'H)P!;37.()&*K!2*8+#*'$!/*'*#![-(#!*/H(('\!0+*! G*!2*%((/3*!J'+*#)*#!5+*)!H8*H*#COP!!

["15*&8"#=&.$,A'$&%#"((.@$"&$&%"&;! I#)8*'%!8+'3)!5*)!2*8+#*'$!-($)J*$)*/3P!@&#&5((/!CO! )7&#)G*$!5*)!**#!5&#&5(/*!(15*)&#J!-(#!a!5AP! :&#)*'J'+*#*!+50*&#&#J!5*)!3&.0)H/(%0*HG*>!+'J(#&$.0*! -+'5*#!-(#!3*!)7&#*#>!C!2(#HG*!'+#3+5!2++5!+1! %&.H#&.H)(1*/S92(#HP!;*#!8()*'%+5%P!I#3*'0+73$-'&*#3*/&GH*! %(3*#!*#!2*$)((#3*![$.0*/%*#\!%(3!2*0+73*#P!

AO! !

["15*&8"#K,'$2$'"$'"&;#

=)73*#)*#!&#!3*!277')!H7##*#!%'+G*.)!+#3*'$)*7#*#P! :+'H$0+%$!-++'!2*J&##*#3*!)7&#&*'$!3++'!*'-('*#!)7&#&*'$! [2*8+#*'$\P!

U-,,"/1-&'"&;#

?*2'7&H!5(H*#!-(#!*'-('&#J*#!^*&5*'$8((/)7&#*#P!@+)&-()&*! -(#!2*8+#*'$!%*&/*#!-++'!$)(')!%'+G*.)P!=#*//*!'*(/&$()&*![b! 5((#3*#\P!=(5*#8*'H&#J!FF6^!CO! C_!*#!**#!((#$%'**H%7#)! 2&G!p5*'*!((#$%'**H%7#)P!F+3*5+#3*'V+*H!&$!7&)J*-+*'3!*#! 3*!J'+#3!2/&GH)!#&*)!-*'-7&/3P#

K*&8*,A'/1-&'"&;##

R+#)*'&#J!#(!'*(/&$()&*P!4/$!0*)!*#)0+7$&($5*!-++'!**#! 5+*$)7&#!&#!0*)!2*J&#!J'++)!&$>!5(('!3()!0*)!)+.0!&#!3*! %'(H)&GH!-**/!2*8*'H*/&GH*'!&$!3(#!J*3(.0)P!Z&*'3++'!V+73*#! 5*#$*#!H7##*#!(10(H*#P+

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i!-(#!3*!07&3&J*! 2*8+#*'$!H+5)!8**'!)*'7JP!;'!H+5*#!5**'!07&V*#!2&G>!+-*'!O!G(('!V(/!`Bi!-(#!3*! 2*8+#*'$!#&*78!&#!3*!8&GH!V&G#!*#!QBi!+73P!;*#!(#3*'!3+*/!&$!3()!**#!5+*$)7&#! ((#$/7&)!2&G!3*!377'V(5*!7&)$)'(/&#J!3&*!3*!#&*782+78!5+*)!H'&GJ*#![?+!?'**#\P! 6&*78*!8+#&#J*#!8+'3*#!V+!H/&5(()#*7)'((/!5+J*/&GH!J*2+783P!! E**.;## #

#

#

#

=7V*!^+2*')$+#$)'(()#

=&$'$*'$"0;##

#

#

#

;&J*#!Z(('3##

Z$&*&,$".$&%#**&5"%;## #

#

;&J*#!Z(('3#

U'*.'8*'-);##

#

#

#

6+J!#&*)!2*H*#3P!E/(#!&$!#+J!&#!3*!&3**91($*#

:--.;## #

#

#

#

N!G(('# #

[.(&8#"$%"&8();##

#

#

;&J*#!Z(('3#

T"'.(77"
*.'$6"&;## ! ! !

# !

# !

#;&J*#!Z(('3>!?+!?'**#>!L++'7&)>!;&J*#8&GH$!>!Z+-*#&*'!-(# !3*'!U+/#

:("5;##

#

#

I#)5+*)&#J$%/*H>!377'V((50*&3>!)&G3*/&GH!&#-7//&#J>! /**12(('0*&3!277')!)&G3*#$!-*'#&*78&#J#

!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! CO

!E'+G*.)%/(#!@+*$)7&#*#!D*!E7#)>!p5*'*>!@('/**#!6(7)(!#+-*52*'!ABCBP!!

C_

!@*5+!((#!FF6^!&#V(H*!+%3'(.0)!J*-*#!((#/*J!5+*$)7&#>!`!3*.*52*'!ABCB!

A_! !

["15*&8"#=&.$,A'$&%#"((.@$"&$&%"&;# @+*$)7&#!&#!3*!:&G$J*'*#277')!&$!-++'2**/3P!"#!&*3*'!J*-(/!&$! **#!%&.H#&.H2(#H!J*8*#$)!+5!)0**!)*!H7##*#!3'&#H*## ?*%/(#3*!(.)&-&)*&)*#K! !

!

6+J!#&*)!2*H*#3!

U-,,"/1-&'"&;#

;#)0+7$&($5*!2&G!2*8+#*'$P!E/(##*#!+5![5*)!2*8+#*'$\! (#3*'*!)7&#*#!2*V+*H*#!+5!&3**c#!+%!)*!3+*##

K*&8*,A'/1-&'"&;##

@+J*/&GH*!0(#JG+#J*'*#!*#!-*'#&*/&#J*#P!I#V*H*'0*&3!+1! %'+G*.)!J*'*(/&$**'3!H(#!8+'3*#P!#

"#$%&'#$(&!)*&+,-#.&.!! G#..C34--0(%&:0##04(&I0480#+/03%& & L(#!**#!2'((H/&JJ*#3!)*''*&#!&$!)&G3*/&GH$!&*)$!5++&$!5(H*#P!D()!V&*!G*!((#!0*)!^*&5*'$-*/3P!"#! $(5*#8*'H&#J!5*)!2*8+#*'$!&$!*'!**#!+#)8*'%!-++'!0*)!)*''*&#!J*5((H)P!p5*'*!*#!D&*#$)! ^7&5)*/&GH*!I'3*#&#J![D^I\!0*22*#!J*V+'J3!-++'!3*!&#'&.0)&#J!-(#!0*)!)*''*&#P!n+!&$!*'!+#3*'!(#3*'*! **#!2/+*5*#8*&3*>!**#!$%**/-*/3>!**#!)*''($!*#!$)((#!*#!5+*$)7(HH*#P!D*!5+*$)7(HH*#! 8+'3*#!3++'!3*!277')!+#3*'0+73*#P!I+H!V&G#!*'!-(#7&)!**#!2*8+#*'$&#&)&()&*1!-(#!3*!:&GH((#%(H! %&.H#&.H)(1*/$!#**'J*V*)!*#!$)((#!*'!)8**!H/+5%*#!+%!0*)!-*/3P!Z*)!-*/3!&$!**#!%/*H!-(#!*#!-++'!3*! 277')P!n+!-+#3!*'!+#3*'!(#3*'*!**#!277')2('2*.7*!*#!**#!+%*#/7.0)2&+$.++%!%/(()$P!! E**.;## #

#

#

#

#

^*&5*'$8((/$)'(()#

=&$'$*'$"0;##

#

#

#

#

p5*'*![)'*HH*'\>!=)(3$3**/!6&*789:*$)>!2*8+#*'$#

Z$&*&,$".$&%#**&5"%;## #

#

#

p5*'*!*#!D^I#

U'*.'8*'-);##

#

#

#

#

ABCB#

:--.;## #

#

#

#

#

C9A!G(('#

#

#

#

p5*'*!!

[.(&8#"$%"&8();## T"'.(77"
*.'$6"&;##

#p5*'*>!=)(3$3**/!6&*789:*$)>!2*8+#*'$>!$)P! <7H($$.0++/>!4=:>!1m$&+)0*'(%*7)>!D^I>!4/)*''(>! 5&#&$)*'&*!<6L!

:("5;##

!U&G3*/&GH!'7&5)*J*2'7&H>-*'J'+)*#!/**12(('0*&3!*#! $+.&(/*!.+0*$&*!&#!3*!277')P!! !

=&.$,A'$&%#"((.@$"&$&%"&;#

#D*!5+*$)7&#!2*$)(()!7&)!3'&*!%/(#)*#!2(HH*#>!0*)!%/(#! &$!+5!**#!0*/*!0+*H!&#!)*!'&.0)*#!(/$!$.0++/8*'H)7&#P! L*'3*'!V&G#!+%!0*)!-*/3!%&.H#&.H2(#H*#>!)(1*/$!*#!**#! $%+')-*/3!((#8*V&JP!

K,'$2$'"$'"&;#

#D*!5+*$)7&#!8+'3)!J*2'7&H)!(/$!$.0++/8*'H)7&#P! L*'3*'!8+'3*#!*'!5((#3*/&GH$!(.)&-&)*&)*#! J*+'J(#&$**'3!3++'!p5*'*P! A`!

!

U-,,"/1-&'"&;#

#@*)!&3**c#!-(#!2*8+#*'$!2'((H/&JJ*#3!)*''*&#! &#'&.0)*##

K*&8*,A'/1-&'"&;#

#

#

#

=(5*#8*'H&#J!&#!3*!%'(H)&GH!5*)!=)!<7.($$.0++/!!

&

Z7&$'*J*/$!-(#!0*)!^*&5*'$-*/3P!h+)+K!;-(!<*5$!

G#..C34--0(&:0##04(&M"(N*+4*+/03%&&& 4(#!3*!=+.'()*$$)'(()!/&J)!**#!)*''*&#!2'((H!"#!3*!)&G3!)7$$*#!$/+%*#!*#!#&*78! 2+78*#!+%!0*)!R+#1&$&7$-*/3!)&G3*/&GH!3*!'7&5)*!V+!J+*3!5+J*/&GH!J*2'7&H*#!+5!3*! 277')!/**12(('!)*!0+73*#P!=(5*#!5*)!+58+#*#3*#!*#!2*8+#*'$!-(#!0*)!I$&'(! 8++#V+'J.*#)'75!4PZP!?*'0('307&$!&$!J*H+V*#!+5!+#3*'!(#3*'*!'+V*#)7&#)G*$!*#! 5+*$)7&#)G*$!((#!)*!/*JJ*#P!"#!0*)!-++'G(('!-(#!ABCC!8+'3)!2*J+##*#!5*)!3*! ((#/*JP! E**.;# #

#

#

#

=+.'()*$$)'(()!

=&$'$*'$"0;!

!

!

!

p5*'*>!=)(3$3**/!6&*789:*$)!!

Z$&*&,$".$&%#**&5"%;!

!

!

!p5*'*>!=)(3$3**/!6&*789:*$)!

U'*.'8*'-);!

!

!

=)(')!((#/*J!5((')!ABCC>!+%*#&#J!5*&!ABCCP!

:--.;#

!

"$!(10(#H*/&GH!-(#!3*!8+#&#J5('H)!*#!-*'H++%!-(#!3*! H++%8+#&#J*#!+%!0*)!2'((H/&JJ*#3*!)*''*&#P!6(('! Aa!

!

-*'8(.0)&#J!V(/!0*)!)*''*&#!.&'.(!**#!G(('!2'((H!/&JJ*#!*#! J*1($**'3!8+'3*#!+%J*/*-*'3P! [.(&8#"$%"&8();!

!

!

p5*'*>!H/*&#!3**/!$)(3$3**/!6&*789:*$)!!

T"'.(77"
*.'$6"&;!

p5*'*>!=)(3$3**/!6&*789:*$)>!2*8+#*'$!?*'0('307&$!*#! (#3*'*!+58+#*#3*#!

:("5;!

U&G3*/&GH!'7&5)*J*2'7&H!+5!/**12(('0*&3!&#!3*!8&GH!'+#3+5! 0*)!)*''*&#!)*!2*0+73*#P!!

["15*&8"#$&.$,A'$&%;!

,&GH)7&#>!5+*$)7&#>!(.)&-&)*&)*#-*/3>!$%**/-++'V&*#&#J*#>! %&.H#&.H2(#HG*$!!!!!!

["15*&8"#K,'$2$'"$'"&;!

I%*#&#J$1**$)>!-*'3*'!#+J!+#2*H*#3!5(('!V(/!J*e#$%&'**'3! 8+'3*#!3++'!(.)&-&)*&)*#!3&*!0*22*#!%/(()$!J*-+#3*#!+%!0*)! ^*&5*'$-*/3P!!!!!!!

U-,,"/1-&'"&;! !

!

!

K*&8*,A'/1-&'"&;!

L**/!2*8+#*'$!V&G#!2*)'+HH*#>!*'!&$!-**/!*#)0+7$&($5*P!!!!!! D&'*.)!#(($)!0*)!)*''*&#!8+'3)!8*/!J*2+783>!/**12(('0*&3!*#! -*&/&J0*&3!V&G#!3(('2&G!-(#!2*/(#JP!@+J*/&GH0*&3!-(#! 0(#JG+#J*'*#P!

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`! Ca! ^(,*'$";!!

!

!

!

:--.;!! =&$'$*'$"0&")".;!!

?+*5(#!F+'J*$&7$$)'(()S=/+)*'%/($!! @((')!ABCB!u!$*%)*52*'!ABCB!

!

!!

:("5"&;!!

R($.+/(#3!! 4(#3(.0)!-++'!3*!8*#$*#!-(#!3*!J*2'7&H*'!-(#!3*!%72/&*H*! '7&5)*>!+5!V+!5**'!2*)'+HH*#0*&3!)*!.'*c'*#P!F*/*-&#J!-(#! X%72/&*H*!%'&-qY!'7&5)*P!"#!3*V*!'7&5)*$!H(#!3*!J*2'7&H*'!V*/1! 2*%(/*#!8()!0&GSV&G!3+*)>!&#!)*J*#$)*//&#J!)+)!&#!3*!+5'&#J*#3*! %72/&*H*!'7&5)*P!;*#!3**/!-(#!3*!%72/&*H*!'7&5)*!8+'3)!+%! 3&*!5(#&*'!-(#!3*!J*2'7&H*'P!"#)*'(.)&*!5*)![+#\2*H*#3*#P! I#3*'V+*H!#(('!-*')&.((/!)7&#&*'*#P!!

!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! C`

!0))%KSS888P#&*788*$)*l%'*$$P#/S%(J*SO_QS#/!

Ca

!0))%KSS888P.($.+/(#3P.+5SABBbS*lAP%0%].()vN`g.($.+j.()v(.)&-&)&*$!

Ab! !

K*&'*5#'-$&'6"/;#!

!

!

_!

M2".$%"#*,'$2$'"$'"&;!!

!;*#$!%*'!5((#3!8*'3!**#!J*V(5*#/&GH*!(.)&-&)*&)! J*+'J(#&$**'3>!V+(/$!8+'H$0+%$!+-*'!-*')&.((/!)7&#&*'*#P! D(('#(!8*'3*#!*'!J*V(5*#/&GH!5((/)&G3*#!2*'*&3!*#!J*J*)*#P! U&G3*#$!0*)!=/+)*'%/($!1*$)&-(/!V&G#!3*V*!(.)&-&)*&)*#!**#!((#)(/! 3(J*#!(.0)*'!*/H(('!J*+'J(#&$**'3!*#!J*%'*$*#)**'3P!

T"'.(77"&#(.%*&$/*'$"/;!!

R($.+/(#3>!F**0&-*>!=)(3$3**/!6&*789:*$)>!=)(3J*#++)>! ,+*'$!6&*78!:*$)>!45$)*'3(5$!h+#$!-++'!3*!,7#$)*#! !

U-,,"/1-&'"&;!

U7*'$!*#)0+7$&($)>!-'((J!+5!%'+G*.)!)*!.+#)*'*#P!L**/! ++J$)!+#3(#H$!3'+J*!V+5*'P!"#)*'*$$(#)!%'+G*.)!-++'! H7#$)*#(('P!Z*'J*2'7&H!-(#!3*!)7&#*#>!+P(!:&#)*'9)7&#!&#!2+$! *#!<+55*'P!?*#+5&#**'3!-++'!=5(')!h7)7'*!@$!48('3$P!

K*&8*,A'/1-&'"&;!

D*!)7&#)G*$!8*'3*#!&#!0*)!2*J&#!+5J*J++&3!*#!2*$5*7'3>! &#.&3*#)**/!8*'3*#!*'!J*8($$*#!J*$)+/*#P!L(#3(/&$5*!#(5!(1! &#!3*!/++%!-(#!0*)!%'+G*.)P! #

! @+2&*/*!)7&#*#!+%!3*!+%*#&#J$3(JP!h+)+K!D+J(#!I')07&$!

QB! !

O2 &P00#0#/.#4(-0(&*4:&%0&=**#:8"0+:*4(0(& ?*2($**'3!+%!3*!%'(H)&GH-*'0(/*#!7&)!3*!277')5+*$)7&#*#!2*$.0'&G1)!3&)!!0++13$)7H!(/J*5*#*! /**'*'-('&#J*#!7&)!3*!)7&#*#P!

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`"'#$/#5"-7#()#/*)""@$%#'"#@$6&+#15*&'"&#'"#.-$5"&#"&#&*#""*%#4".7"&#/*)"&#'A""#'"#8.$&7"&#$&# 8"#'-$&BaN3--.''-$&8".QB## S4-0(&/"0%+03&/0#="*$0(&& _C*#""*%#4".7"&#*,A'".#8"#,()1-'".#$/#A"'#0$6&#()#a/#*2(&8/#",A'#$"'/#)"'#6"#A*&8"&#'"#8("&Ba# N3--.''-$&8".QB# ;'!V&G#!-*'$.0&//*#3*!5+)&-()&*$!+5!-+*3$*/!)*!-*'2+78*#!&#!3*!)7&#*#P!Z*)!&$!**#!/*7H*!0+22m>!5(('! ++H!J+*3!-++'!3*!*&J*#!%+')*5+##**!J*-*#!2*8+#*'$!((#P!"#!3*!)7&#*#!8+'3)!3(#!++H!1/&#H!-+*3$*/! -*'2+783P!E+%7/(&'!V&G#!.+7'J*))*>!)+5()*#!*#!%+5%+*#>!5(('!++H!(('3(%%*/$P!,'7&3*#!V&G#!++H! -((H!&#!3*!)7&#)G*$!)*!-*#P!F/+*5*#!8+'3*#!&#!-**/!5*'*!5()*!-*'2+783P!d&)!J*$%'*HH*#!5*)! 277'))7*'$!2/**H!3()!5*#!J'((J!-*'$*!*#S+1!2&+/+J&$.0*!J'+*#)*#!**)>!5(('!3*V*!&#!3*!$7%*'5('H)! -((H!)*!377'!-*#P!;*#!*&J*#!5+*$)7&#!2&*3)!0&*'!-++'!7&)H+5$)P!I+H!&#!**'3*'!+#3*'V+*H!0*22*#! U7'H$*!*#!@('+HH((#$*!-'+78*#!#(3'7HH*/&GH!((#J*J*-*#!3()!V*!3*!-++'H*7'!J*-*#!((#!V*/1! J*H8**H)*!*#!+#2*$%+)*#!-+*3$*/P!D&)!J**1)!0*#!#(5*/&GH!**#!J*V+#3!*#!(7)0*#)&*H!J*-+*/CbP+ R(:+,.((4(-& ;*#!)7&#!H(#!-++'V&*#!&#!'7$)J*-*#3*!2*0+*1)*#!*#!&$!-++'!2*8+#*'$!**#!/*7H*>!(.)&*-*!0+22m>!&#!3*! 27&)*#/7.0)!3&.0)!2&G!07&$P!L'+78*#!7&)!3*!277')5+*$)7&#*#!*#!3*!U7'H$*!*#!@('+HH((#$*!-'+78*#! J*$%'+H*#!&#!J'+*%$J*$%'*HH*#!2&##*#!**'3*'!+#3*'V+*HCb!J(-*#!((#!3()!0*)!)7&#&*'*#!-++'!0*#!**#! 5(#&*'!8($!+5!)*!+#)$%(##*#!*#!)*!-/7.0)*#!-(#!3(J*/&GH$*!%'+2/*5()&*HP! _=7#7*&#".#(&'/1*&&"&+#*55"/#2".%"'"&#"&#)$6&#A((08#5""%)*7"&B#=7#4(.8#35$6#2*&#*55"/#4*'#$7#@$"# %.("$"&Ba#N3--.''-$&8".Q## G0)"0N:0&..(&=0-0304%4(-&0(&00(&..(+,#00C,*(:& F*8+#*'$!8&//*#!J'((J!0*)!J*-+*/!0*22*#!3()!V*!+%!&*5(#3!-(#!0*)!$)(3$3**/![+1!8+#&#J.+'%+'()&*\! )*'7J!H7##*#!-(//*#!*#!*'!#&*)!(//**#!-++'!$)((#>!2&G-++'2**/3!**#!-($)!((#$%'**H%7#)!3&*!(3-&*$!H(#! !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! Cb

!,('/&G#!,('$)*#>!ABCB>!@7/)&.7/)7'(/!5+3*'#!(//+)5*#)!J('3*#&#JK!U0*!1*5(/*!@+'+..(#!(#3!U7'H&$0!%*'$%*.)&-*P!@($)*'!

U0*$&$!+#!E+/&.m!4#(/m$&$!(#3!;#)'*%'*#*7'$0&%!&#!Z*(/)0!(#3!<&1*!=.&*#.*$>!L'&G*!d#&-*'$&)*&)!45$)*'3(5!&#!+%3'(.0)!-(#! D&*#$)!'7&5)*/&GH*!I'3*#&#J>!?*5**#)*!45$)*'3(5P!

QC! !

J*-*#!2&G!H/*&#*!&#.&3*#)*#P!I+H!2*$)(()!*'!2&G!$+55&J*!2*8+#*'$!2*0+*1)*!((#!+#3*'$)*7#&#J!2&G!3*! )7&#&*'8*'HV((50*3*#P!! _W"&#'-$&'6"#$/#((7#A*.8#4".7"&#A((.+#A"'#A""0'#'4**50#)**&8"
".#6**.#2".@(.%$&%#&(8$%9a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b$6$&8".".*%"&#"57"#8*%;#4*&&"".#%**"#4"".#&**.#8"#'-$&ca#N3--.''-$&8".Q#

L+*3$*/!-*'2+78*#!2&G!,+H!3*!H8*H*'>!V&G#!-'+78!*#!07#!277'5(#P!h+)+!Z*#'&*))*!3*!:((/!

K"0&8"0:&00(&=**#:8"0+:*4(&0#*4:&E40(Q& T*(6:4"(030&4(#46):4(-&& D*!5**$)*!J*$%'+H*#!2*8+#*'$!8&//*#!/&*1$)!**#!$&5%*/*!*#!17#.)&+#*/*!&#'&.0)&#J!-(#!**#!)7&#P! I%-(//*#3!&$!3()!(7)+.0)+#*#!2*8+#*'$!5**'!8(('3*!0*.0)*#!((#!**#!X*$)0*)&$.0!5++&*!)7&#Y!3(#! #&*)98*$)*'$*!2*8+#*'$P!"#!3*!277')5+*$)7&#!&#!3*!:&G$J*'*#277')!0*22*#!2&G-++'2**/3!3&$.7$$&*$! %/(()$J*-+#3*#!+-*'!*&J*#J*5((H)*!.+#$)'7.)&*$!-(#!%-.927&V*#!&#!3*!)7&#P!h7#.)&+#**/>!5(('!#&*)! X5++&YP!=+55&J*!)7*'$!-+#3*#!3*!$)+HH*#!$)+'*#3P!67!V&G#!*'!(1$%'(H*#!J*5((H)!*#!-(#(1!#7! 8+'3*#!$)(#3(('3!1+'5(()!$)+HH*#!J*2'7&H)P!D*!5**$)!J*#+*53*!-++'V&*#&#J*#!V&G#K+8()*'!-++'!3*! QA! !

%/(#)*#>!2&G-++'2**/3!-&(!**#!J'+#38()*'%+5%k!%&.H#&.H2(#H*#k!(1-(/2(Hk!%/*H!&#!3*!277')!8(('! H*'*#!H7##*#!$%*/*#k!%/*H!8(('!H*'*#!H7##*#!)7&#&*'*#S/*'*#!+-*'!-+*3$*/!*#!#()77'k!**#!0*H! -++'!3*!-*&/&J0*&3S-++'H+5*#!-(#!3&*1$)(/k!**#!0*H!-++'!0*)!)*J*#0+73*#!-(#!0+#3*#>!H())*#!*#! H+#&G#*#P! 67'*+&?+8'(@&$'*+ ;*#!)*'7JH*'*#3!%7#)!-(#!3&$.7$$&*!&$!3*!5()*!-(#!+%*#2(('0*&3S)+*J(#H*/&GH0*&3!-(#!3*!)7&#P!:&/!G*! 3()!3*!)7&#!37&3*/&GH!V&.0)2(('!&$!-++'!%($$(#)*#!+1!#&*)]!"#!3*!277')5+*$)7&#*#!2*$)((#! -*'$.0&//*#3*!5*#&#J*#!2*$)((#!+-*'!0*)!8*/!+1!#&*)!%/(()$*#!-(#!**#!0*H!+1!0*J!'+#3+5!3*!)7&#P! =+55&J*!2*8+#*'$!*#!2*/*&3$5(H*'$!(.0)*#!**#!(1$/7&)2(('!0*H!#++3V(H*/&GH!&#!-*'2(#3!5*)! 3&*1$)(/P!"#!3*!%'(H)&GH!8+'3)!*'!*.0)*'!#&*)!+1!#(78*/&GH$!J*$)+/*#!7&)!)7&#*#!V+#3*'!0*HK!X&H!H*#! $/*.0)$!qq#!-*'0((/!-(#!**#!J*$)+/*#!.+7'J*))*YP!"#!3*!:&G$J*'*#277')!/()*#!2*8+#*'$!V*/1$!V+#3*'! %'+2/*5*#!J&*)*'$!*#!0('H*#!/&JJ*#!&#!3*!)7&#P!6(($)!3&*1$)(/!2*$)(()!(#J$)!-++'!0(#JG+#J*'*#P! f+#J*'*#!2/&GH*#!*.0)*'!#&*)!J'((J!5&33*#!+%!%&.H#&.H2(#H*#!&#!**#!5+*$)7&#!)*!J((#!X.0&//*#YP!n*! V&))*#!3(#!-**/!)*!-**/!&#!0*)!V&.0)P!:*/!**#!%7#)!-(#!((#3(.0)!V&G#!+73*'$!*#!H*'*#!3&*!3*!2(#H*#! J*2'7&H*#!+5!)*!%&.H#&.H*#!*#!-*'-+/J*#$!07#!(1-(/!/()*#!$/&#J*'*#P!!

@.:&E4D(&8"-034DC0&C(03,*(:0(&#"(%"8&00(&=**#:8"0+:*4(Q& G0)00#&0(&"(%0#)"*%& "#!3*!277')5+*$)7&#*#!&$!2*0**'!-((H!**#!H#*/%7#)P!"3*(/&)*'!+#3*'0+73*#!2*8+#*'$!07#!*&J*#! )7&#)G*!V*/1P!?*5**#$.0(%%*/&GH*!J'+#3>!V+(/$!%((3G*$!8+'3)!&3*(/&)*'!++H!3++'!2*8+#*'$!V*/1! J*3((#P!"#!)7&#*#!-(#!p5*'*!8+'3*#!2*8+#*'$!+#3*'$)*7#3!&#!0*)!+#3*'0+73!*#!+'J(#&$()&*!-(#!3*! )7&#J'+*%P!D()!&$!#+3&J!V+!2/&GH)!7&)!3*!%'(H)&GH-*'0(/*#!-(#!3*!X)7**$)*'Y!-(#!p5*'*P!D*! )7&#.+55&$$&*!17#.)&+#**')!#+J!#&*)!V*/1$)(#3&J!*#!3*!J*5**#$.0(%%*/&GH*!%(3*#!8+'3*#! 2&G-++'2**/3!#&*)!J+*3!+#3*'0+73*#P!X;*#!)7&#!0**1)!CA!5((#3*#!%*'!G(('!-*'V+'J&#J!#+3&J!*#!3()! 2*$*1)!#&*)!&*3*'**#!3&*!((#!**#!)7&#!2*J&#)P!Z*)!2/&GH)!5+*&/&GH!-++'!5*#$*#!+5!*/H(('!((#!)*! $%'*H*#!+%!-*'(#)8++'3*/&GH0*3*#P!4/$!*'!J'()&$!V((3G*$!)*!0(/*#!V&G#>!$)(()!&*3*'**#!+%!3*!$)+*%>! 5(('!(/$!5*#$*#!**#!H/*&#!2**)G*!5+*&)*!V*/1!5+*)*#!3+*#>!H+5)!#&*5(#3!+%3(J*#oPY!!L++'! $+55&J*!2*8+#*'$!&$!0*)!8*'H*#!&#!3*!)7&#!$+5$!1m$&*H!)*!V8(('!+1!V*!5&$$*#!)7&#&*'H*##&$P!I1! )7&#*#!8+'3*#!-*'8(('/++$3!&#!3*!-(H(#)&*!%*'&+3*!*#!8&#)*'P!! & + + + + + + ?*5**#$.0(%%*/&GH*!%(3*#!8+'3*#! #&*)!(/)&G3!J+*3!+#3*'0+73*#>!V+(/$! 0&*'!&#!3*!^*&5*'$8((/)7&#!AP!h+)+K! ;-(!<*5$!

QQ! !

G0:#"CC0()04%&=0$"(0#+&0(&N*(6:4"(0#0(&/.(&:*4(-#"0,&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& L++'!3*!'*(/&$()&*!-(#!**#!)7&#!&$!)&G3!*#!*#*'J&*!-(#!3*!&#&)&()&*1#*5*'$!#+3&JP!@(('!++H!#(!'*(/&$()&*! V&G#!*#)0+7$&($)*!5*#$*#!#+3&JP!Z*)!&$!2*/(#J'&GH!3()!*'!.(%(2*/*!*#!J*5+)&-**'3*!5*#$*#!V&G#!+5! **#!2*$)77'!)*!-+'5*#>!8()!37$!#&*)!&#!(//*!)7&#*#!0*)!J*-(/!&$![J*8**$)\P!Z*)!17#.)&+#*'*#!-(#!**#! )7&#!0(#J)!0*/(($!-((H!(1!-(#!qq#!+1!*#H*/*!%*'$+#*#>!(/$!3*V*!8*J!-(//*#!H(#!3*!)7&#!**#-+73&J!&#! 0*)!$/+%!'(H*#P!D*!2*)'+HH*#0*&3!/&GH)!(1!)*!#*5*#!(/$!5*#$*#!#&*)!5**'!3&'*.)!8+#*#!'+#3+5!3*! )7&#P!L++'(/!&#!-*'#&*78&#J$J*2&*3*#!8(('!5*#$*#!-*'07&V*#!H(#!3&)!-++'H+5*#P!n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

@.:&E4D(&78"-034DC09&0NN06:0(&/.(&00(&=**#:8"0+:*4(Q&& <"64.30&M")0+40&& 4//*!-+'5*#!-(#!$+.&(/*!.+0*$&*!2*-+'3*'*#3*!($%*.)*#!*#!H+5*#!)*'7J!&#!3*!5+*$)7&#K!)'+)$! H8*H*#![/*))*'/&GH!*#!1&J77'/&GH\>!7&)-+*'*#!-(#!**#!*&J*#!&3**>!8*3*'V&G3$*!2*)'+HH*#0*&3>! #*)8*'H*#>!$+.&((/![&#)*'.7/)7'**/\!.+#)(.)>!*)*#![-*'2)\!*#!)7&#&*'*#!['*.'*c'*#\P!L++'(/!0*)! J*V(5*#/&GH*!2*0**'!-(#!3*!)7&#!&$!&#!3&)!+%V&.0)!2*/(#J'&GH>!+53()!0*)!+5!-++')37'*#3!.+#)(.)! -'((J)!*#!*'!V+!-*')'+78*#!H(#!J'+*&*#!)7$$*#!2*8+#*'$!+#3*'/&#JP!! I53()!**#!277')5+*$)7&#!3&.0)!2&G!07&$!/&J)>!H(#!5*#!*/H(('!1'*w7*#)*'!+#)5+*)*#!3(#!&#! 2&G-++'2**/3!0*)!%('H!-*'3*'+%P!n+!/*'*#!2*8+#*'$!7&)!3*V*/13*!8&GH!*/H(('!**'3*'!H*##*#ABP!F7&)*#! )7&#&*'*#!H(#!-++'!$+55&J*![(//+.0)+#*#\!-'+78*#!V*/1$!**#!5(#&*'!V&G#!+5!7&)!**#!$+.&((/! &$+/*5*#)!)*!H+5*#P!_`ddd+#$7#7"(-#2*"#'-$&9#N3"4(&".QB## !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! AB

!0))%KSS888PJ'+*#*#3*$)(3P#/S7%/+(3S%72/&.()&*$S3+.75*#)*#SD*iAB8(('3*iAB-(#iAB?'+*#P%31!

! QN! !

! F*8+#*'$!/*JJ*#!$(5*#!^*&5*'$8((/)7&#!C!((#P!h+)+K!=0&'/*m!F'(#3*&$#

L.#:464,.:40&0(&=0304%+=0W(/3"0%4(-&&& 4.)&*1!V&G#!&#!3*!277')5+*$)7&#!H(#!**#!+%$)(%!V&G#!#(('!(#3*'*!277')(.)&-&)*&)*#P!Z*)!&#&)&()&*1! #*5*#!-++'!**#!5+*$)7&#!*#!&#-/+*3!-(#!2*8+#*'$!&#!0*)!'*(/&$()&*%'+.*$!-(#!**#!)7&#!&$!**#! 3&'*.)*!-+'5!-(#!2*/*&3$2*e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

! 0))%KSS888PJ'+*#*#3*$)(3P#/S7%/+(3S%72/&.()&*$S3+.75*#)*#SF'+.07'*iAB;*#iABJ'+*#*iABJ*V+#3*iAB 8&GHP%31!

QO! !

;0=#*4C&/.(&)0:&-#"0(&& "#!**#!5+*$)7&#!&*)$!)*!3+*#!*#!)*!V&*#!-++'!%($$(#)*#P!Z&*'3++'!&$!0*)!((#)'*HH*/&GH*'!-++'!5*#$*#! +5!J*2'7&H!)*!5(H*#!-(#!3&)!)m%*!J'+*#P!! #_T-$'"&#/'**&#(1#""&#%.*/2"58#8("#6"#FDR#7"".+#8**.&*#&$"'#)"".B#="#'-$()#6"#2*7".B#=7#%*#5"77".# (1#""*&76"#$&#'-$&#@$''"&#)"'#3("7+#*5#7()'#".#8*&#)""/'*5#&$7/#)"".#2*"@"&B#=7#A"3#,(&'*,'#)"'# *&8"."((.#8"#'-$&Ba#N3"4(&".Q#

! L&-*%++')*#$)'(()!-++'!3*!((#/*J!^*&5*'$8((/)7&#!#+3&J3*!#&*)!7&)!)+)!J*2'7&H!-(#!0*)!J'+*#P!h+)+K!?++J/*!5(%$!

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u!**#!((#)(/!8*H*#! +1!5((#3*#9!&#-7//&#J!)*!J*-*#!((#!**#!2'((H/&JJ*#3!)*''*&#P!D*#H!((#!**#-+73&J*!)7(HH*#!+1! 5+2&*/*!)7&#*#P!!

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

;*#!277')5+*$)7&#!H(#!**#!%+$&)&*1![)&G3*/&GH\!*/*5*#)!V&G#!&#!**#!-*'#&*78&#J$8&GH!*#!V+'J*#!-++'! 5**'!.+#)(.)!)7$$*#!2*8+#*'$P!;*#!277')5+*$)7&#!$/7&)!)*-*#$!((#!2&G!**#!5**'!+%!2*8+#*'$! J*'&.0)*!2*#(3*'&#J!-(#!$)*3*/&GH*!+#)8&HH*/&#JP!6&*)!-(#!X2+-*#(1Y!+#)8*'%*#>!5(('!3*!+%*#2('*! '7&5)*!/**12(('!5(H*#!+%!2($&$!-(#!3*!'*#J!-(#!2*8+#*'$P!;*#!5+*$)7&#!V*)!5*#$*#!V*/1!((#!0*)! 8*'H>!V+!8+'3*#!V*!V*/1!(.)&*1!&#!07#!1m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

A-B'%.$)(-B'+2''#8.C'*+C.*+%&8'@)90'+'??'-$'*+C.*+''*+:""#$%&'($")*+

#

Q`! !

Y2 '(-#0%4Z(:0(&/""#&+*660+/"330&=**#:8"0+:*4(0(&& F77')5+*$)7&#*#!H7##*#!2&G3'(J*#!((#!0*)!8*/V&G#!-(#!2*8+#*'$!*#!3*!/**12(('0*&3!-(#!6&*789 :*$)P!@(('!0+*!V+'J!G*!(/$!$)(3$3**/!3()!**#!5+*$)7&#!**#!$7..*$!8+'3)]!Z+*!2*)'*H!G*!2*8+#*'$]! :*/H*!%(')&G*#!$%*/*#!**#!'+/]!?*2($**'3!+%!3*!*'-('&#J*#!7&)!277')5+*$)7&#*#>!$)((#!0&*'!**#! ((#)(/!((#2*-*/&#J*#!+%!**#!'&GP!!

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l)'(!2*/(#J'&GH!+5!2*8+#*'$!5**!)*!#*5*#!&#!0*)!0*/*!%'+.*$P!D*!*'-('&#J!8&G$)!3()!3*! +%H+5$)!+%!&#$%'((HS
+'5()&*(-+#3*#!/((J!&$!*#!07&$9((#907&$!2'&*-*#!$/*.0)!J*/*V*#!8+'3*#P!?(! *.0)!&#!J*$%'*H!5*)!5*#$*#>!V+(/$!J*2*7')!$)&.0)&#J!=;nI!3+*)!&#!X?(//*'&G!J*$%'*HH*#YAA!*#! +'J(#&$**'!2&G-++'2**/3!**#!*l.7'$&*!#(('!2*$)((#3*!)7&#*#P!D((J!2*8+#*'$!7&)!+5!V*/1!5*)!&3**c#! -++'!+#)8*'%>!((#/*J!*#!+#3*'0+73!)*!H+5*#P!F*#(3'7H!-(#(1!0*)!2*J&#!3()!**#!5+*$)7&#!**#! $+.&(/*!+#)5+*)&#J$%/*H!&$!*#!#&*)!%77'!**#!%'+37.)&*)7&#P!! R(:$0#,&& F*)'*H!3*!)+*H+5$)&J*!J*2'7&H*'$!2&G!0*)!+#)8*'%>!V+3()!3*!&#'&.0)&#J!8+'3)!(1J*$)*53!+%!3*! 8*#$*#!-(#!3*!3+*/J'+*%P!n+'J!0&*'2&G!-++'!J+*3*!%'+.*$2*J*/*&3&#JP!L++'!2*8+#*'$!*#!*-*#)7**/! (#3*'*!J*2'7&H*'$!H(#!0*)!/($)&J!V&G#!+5!37&3*/&GH!07#!-++'H*7'*#!*#!8*#$*#!H*#2(('!)*!5(H*#P! I'J(#&$**'!3(('+5!2&G-++'2**/3!**#!)7&#&#$%&'()&*93(J!5*)!8+'H$0+%$!*#!-++'2**/3*#>!5((H!0*)! V&.0)2(('P!D(('#(($)!&$!0*)!2*/(#J'&GH!3*!-*')((/$/(J!-(#!8*#$*#!*#!&3**c#!-(#!2*8+#*'$!#(('!**#! +#)8*'%!$+*%*/!)*!/()*#!-*'/+%*#P!F*8+#*'$!5+*)*#!V&.0!$*'&*7$!J*-+*/*#>!8**$!)'(#$%('(#)!+-*'! 5+J*/&GH0*3*#!*#!*-*#)7*/*!'(#3-++'8(('3*#>!5(('!37'1!++H!/+$!)*!/()*#P!;*#!5+*$)7&#!&$!+5!&#!)*! )7&#&*'*#!*#!*/H(('!)*!+#)5+*)*#>!#&*)!+5!**#!/(#3$.0(%$('.0&)*.)77'!%'&G$!5**!)*!8&##*#r! M"884::0(:&-0=#*4C0#+&0(&6"(:4(*W:04:&"(%0#)"*%&0(&-0=#*4C&& ! !

!

=/7&)!**#!J*2'7&H$+-*'**#H+5$)!(1!5*)!2*8+#*'$>!8(('&#!(1$%'(H*#!$)((#!+-*'!+#3*'0+73! *#!8()!)*!3+*#!(/$!&*5(#3!-*'07&$3!*)!.*)*'(P!! L'((J!**#!*&J*#!2&G3'(J*!-(#!+#J*-**'!CB9CO!*7'+!%*'!G(('P!D*V*!2&G3'(J*!&$!#&*)!V+!0++J>! V+3()!&*3*'**#!5(HH*/&GH!5**!H(#!3+*#!*#!V+'J)!-++'!.+55&)5*#)P!Z*)!J**1)!0*)!J*-+*/!3()! 0*)!0*22*#!-(#!**#!)7&#!#&*)!)*!-'&G2/&G-*#3!&$!*#!*'!H7##*#!J*V(5*#/&GH*!5()*'&(/*#!-(#! J*H+.0)!8+'3*#P!I+H!&$!**#!1&#(#.&c/*!(35&#&$)'()&*!0(#3&J!+5!2&G!)*!H7##*#!0+73*#!8&*! (.)&*1!&$!*#!8&*!#&*)P!! <(()!2*8+#*'$!V*/1!**#!07&$0+73*/&GH!'*J/*5*#)!5(H*#!*#!0(#J!3*V*!+%!&#!3*!)7&#P!n&*!-++'! **#!-++'2**/3!0*)!'*J/*5*#)!-(#!3*!@+*$)7&#!:&G$J*'*#277')P!!

!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! AA

!S888PJ(/*'&GJ*$%'*HH*#P#/S!

Qa! !

!

!

! ! !

=)&57/**'!J*V(5*#/&GH*!(.)&-&)*&)*#!&#!3*!)7&#!V+(/$!J*V(5*#/&GH*!8*'H3(J*#P!D&)!&$!*l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

! 45$)*'3(5!6++'3>!((#/*J!-(#!X3*!,/*&#*!8*'*/3Y!G7#&!ABCBP!@*)!**#!H/*&#!273J*)!&$!&#!)8**!8**H*#3*#!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! 5*)!2*8+#*'$!+P(P!**#!5+*$)7&#!((#J*/*J3!3++'!0*)!7&)-+*'*#!-(#!3*!I($&$9J(5*!0))%KSS+($&$0+//(#3P#&#JP.+5!

B2 ["#-&/""#&00(&+34880&"#-.(4+.:40&0(&%#..-/3.C& G0304%+"(%0#="*$4(-&0(&%#..-/3.C&& n+'J!3()!&#!2*/*&3$%/(##*#>!V+(/$!3*!?'+*#-&$&*!*#!277')(.)&*%/(##*#!((#3(.0)!8+'3)!J*$.0+#H*#! ((#![)&G3*/&GH*\!277')5+*$)7&#!&#&)&()&*-*#!*#!(#3*'*!J'+*#!&#&)&()&*-*#!-(#!2*8+#*'$!&#!3*!+%*#2('*! '7&5)*P!=(5*#8*'H&#J!5*)!-*'$.0&//*#3*!(13*/&#J*#>!V+(/$!=)*3*/&GH*!I#)8&HH*/&#J>!?I^>!:&GHV(H*#>! :+#*#!I#3*'8&G$!*#!:*/V&G#!*#!3*!??D!&$!0&*'2&G!2*/(#J'&GHP!n+'J!-++'!2*H*#30*&3!*#!**#!2'**3! 3'((J-/(H!2&##*#!0*)!$)(3$3**/P!@*)!2&G**#H+5$)*#>!/7#.0!2&G**#H+5$)*#>!1&*)$7&)G*$>!H7##*#! -*'$.0&//*#3*!(13*/&#J*#!8+'3*#!J*e#1+'5**'3!*#!J*e#$%&'**'3P!n+'J!++H!-++'!H*##&$3*/&#J!5*)! (#3*'*!$)(3$3*/*#!*#!3*!.*#)'(/*!3&*#$)*#>!V+(/$!D^I>!D@I!*#!I?4P!! Qb! !

!"#8&00(&8"0+:*4(0(&,#"D06:-#"0,&0(&+3*4:&..(&=4D&=0+:..(%0&,#"D06:0(&0(&,3.((0(& L+'5!**#!&#)*J'(/*!X5+*$)7&#*#%'+G*.)J'+*%Y!5*)!3(('&#!.+#)(.)%*'$+#*#!-(#!-*'$.0&//*#3*! (13*/&#J*#!7&)8*/!0*)!1m$&*H*!(/$!0*)!$+.&(/*!3+5*&#!-(#!0*)!$)(3$3**/P!F*)'*H!3(('!++H!-*'$.0&//*#3*! (#3*'*!%72/&*H*!*#!%'&-()*!%(')&G*#!2&G>!V+(/$!2&G-++'2**/3>!$.0+/*#>!-+*3$*/2(#H>!V+'J.*#)'(>! 2*8+#*'$-*'*#&J&#J*#>!8+#&#J2+78.+'%+'()&*$>!6@;9.*#)'(P!,+5!C!+1!A!H**'!%*'!G(('!$(5*#P!Z+73! .+#)(.)!+-*'!+#)8&HH*/&#J*#!*#!$/7&)!((#!2&G!(#3*'*!%'+G*.)*#!*#!%/(##*#D+V+(/$!)&G3*/&GH! '7&5)*J*2'7&H!*#!3*!2*8**J-'&*#3*/&GH*!$)(3SJ*V+#3*!8&GHP!I-*'8**J!**#!hU;!-'&G!)*!5(H*#!-++'! **#!R+t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c)&$)*!*#!H(#! **#!2&+/+J&$.0*!2+*'!7&)!3*!U7&#*#!-(#!:*$)!**#!H**'!H+5*#!-*')*//*#!+-*'!-+*3$*/!-*'2+78*#! V+#3*'!2*$)'&G3&#J$5&33*/*#P!

! L'+78*#!H'&GJ*#!/*$!&#!3*!@+*$)7&#!-(#!L'+78!*#!L((')P!h+)+K!4##*)!Z+'#!

!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! AQ

!0))%KSS888PH'(.0)8&GH*#P0-(P#/S.+#)*#)SH'(.0)8&GH*#S2++)9)(/*#)+#)8&HH*/&#JS2++)S*lPl5/!!

AN

!0))%KSS(5$)*'3(5PG*H7#)5**'P#/S#&*78$S3(H/+V*#9+#3*'0+73*#9J*-*/)7&#*#9Q__!!

NB! !

F2 H..C&)0:&8"-034DCJ&+6)0,&8"-034DC)0%0(&&& ;0+6)4C:0&7:4D%034DC09&3"6.:40&0(&-#"(%"(%0#E"0C&& 6&*)!&*3*'*!%/*H!&$!J*$.0&H)!-++'!**#!5+*$)7&#P!n+*H!7&)!+1!**#!5+*$)7&#!%($)!2&##*#! 2*$)*55&#J$%/(##*#AO!*#S+1!*'!**#!+5J*-&#J$-*'J7##&#J!#+3&J!&$!+1 dat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e#-/+*3!G*!#(5*/&GH!3*!J'+#3P!L++'!)&G3*/&GH*!)7&#*#!H(#! )7&#&*'*#!&#!5+2&*/*!2(HH*#!**#!7&)H+5$)!V&G#P!! G0-#":4(-+,3.(&& @((H!**#!1&#(#.&*'&#J$%/(#+*#!2'*#J!3(('2&G!V+8*/!3*!H+$)*#!(/$!3*!2()*#![5+J*/&GH*!2*$%('&#J! 2*0**'H+$)*# A`!*#!$+.&(/*!*#!J*V+#30*&3$*11*.)*#\!-(#!0*)!%'+G*.)!&#!2**/3P! D*!H+$)*#!-(#!3*!((#/*J!-(#!**#!)7&#!-*'$.0&//*#P!D*!((#/*J!-(#!**#!X2($&$)7&#Y!5*)!AB!)7&#)G*$>!**#! 8()*'%+5%!*#!**#!%&.H#&.H2(H!H+$)!+#J*-**'!CBPBBB!*7'+P!=(#&)(&'*!-++'V&*#&#J*#>!**#!/7l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a!*#!1&#(#.&c/*! 2&G3'(J*#!-(#!%'&-()*!%(')&G*#P!F*%((/!8*/H*!&#$)(#)&*$!2*/(#J!H7##*#!0*22*#!2&G!**#!$7..*$-+/! %'+G*.)P!I5!%'&-()*!%(')&G*#!)*!&#)*'*$$*'*#!&$!0*)!2*/(#J'&GH!((#!)*!J*-*#!8()!V*!*'5**!H7##*#! 8&##*#P!?*V+#30*&3!*#!$+.&(/*!.+0*$&*!V&G#!1(.)+'*#!3&*!*'!-++'!&*3*'**#!)+*!3+*#P!F&GV+#3*'!J'+*#! 5((H)!3*!8++#+5J*-&#J!((#)'*HH*/&GH*'!*#!377'V((50*&3!&$!**#!$)**3$!2*/(#J'&GH*'!+#3*'8*'%!+%! !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! AO

!0))%KSS888P#&*788*$)P(5$)*'3(5P#/S8+#*#j*#S8+#*#S2*$)*55&#J$%/(##*#>!L++'2**/3*#!-(#!2*$)((#3*! 8*)9!*#!'*J*/J*-&#J!V&G#K!3*!?*5**#)*/&GH*!F+78-*'+'3*#&#J>!F*$)*55&#J$%/(##*#>!3*!:*)!(/J*5*#*! 2*%(/&#J!+5J*-&#J$'*.0)![:(2+\!*#!3*!R'&$&$9!*#!0*'$)*/8*)P!! A_

!0))%KSS888P(5$)*'3(5P#/S8+#*#j5&/&*7S2+78*#S+5J*-&#J$-*'J7##&#JS+-*'j3*!!

A`

!F*$%('&#J!((#!+#3*'0+73$H+$)*#!&$!-+/J*#$!+#3*'V+*H!+#J*-**'!!x!COBB!%*'!G(('! 0))%KSS888P5+-&$&*P#/SCQBabOS3*1S0+5*SJ'+*#j*#j$+.&((/S%'(H)&GH-++'2**/3*#S277')5+*$)7&#j-++'j*#j3+ +'j2*8+#*'$j&#j(5$)*'3(5jS]I#3*'8*'%"DvCAaQQag)++#<&#H*'5*#7v1(/$*! Aa

!n&*!+P(PK!888P#()&+#((/J'+*#1+#3$P#/>!888P-$21+#3$P#/>!888P3+*#P#/S((#-'(J*#!!

NC! !

3*!(J*#3(!-(#!2*3'&G-*#!*#!&#$)*//&#J*#P!L++'!2*3'&G-*#>!V&*H)*H+$)*#-*'V*H*'(('$>! 8+#&#J.+'%+'()&*$!*#!%'+G*.)+#)8&HH*/(('$!H7##*#!3&)!'*3*#*#!V&G#!+5!0*)!%'+G*.)!)*!+#3*'$)*7#*#P! @+)&-**'!++H!2*8+#*'$S&#&)&()&*1#*5*'$!+5!+%!V+*H!)*!J((#!#(('!1&#(#.&*'&#J$2'+##*#!*#! +#3*'$)*7#&#J AbP!! G0)00#&0(&"(%0#)"*%+,3.(& F*3*#H!&#!3*!%/(#-+'5&#J!(/!0+*!0*)!3*!+'J(#&$()&*!'+#3+5!2*0**'!*#!+#3*'0+73!J*'*J*/3!H(#! 8+'3*#P!F*)'*H!&#!**#!-'+*J!$)(3&75!(13*/&#J!I#)8&HH*/&#J!*#!^*(/&$()&*P!;#!%'+2**'! J'+*#2*0**'3*'$!(.)&*1!2&G!0*)!2*0**'!*#!+#)8*'%!-(#!)7&#!)*!2*)'*HH*#P!n&G!0*22*#!-**/!%'(H)&GH! *'-('&#J!*#!-*#!0*)!8*//&.0)!/*7H!+5!2*8+#*'$!(1!*#!)+*!)*!0*/%*#P!@((H!J*2'7&H*'$!++H!V*/1! -*'(#)8++'3*/&GH!-++'!3*!.+t'3&#()&*!*#!7&)-+*'&#J!-(#!0*)!5+*$)7&#%'+G*.)P!?('(#3**'!3()!*'! 3'((J-/(H!*#!5+)&-()&*!&$!2&G!2*8+#*'$![V&*!%7#)!C\r! n+'J!3()!*'!**#!)7&#.+55&$$&*!J*-+'53!8+'3)!)+*H+5$)&J*!277'))7*'$P!D*V*!.+55&$$&*!+1! 2*$)77'!H'&GJ)!**#!.+t'3&#*'*#3*!*#!)+*V&.0)0+73*#3*!17#.)&*P!D*!/*3*#!-(#!3*!.+55&$$&*!V&G#! )*-*#$!((#$%'**H%7#)!-++'!0*)!$)(3$3**/!+1!2*)'+HH*#!8+#&#J.+'%+'()&*P! R(%0#+:0*(4(-&:*4(-#"0,& n+'J!3()!*'!%*'!)7&#!**#!((#$%'**H%7#)!&$!2&G!0*)!$)(3$3**/D+/&*1$)!&*5(#3!3&*!-(#(1!0*)!2*J&#!2&G!0*)! %'+.*$!2*)'+HH*#!&$!J*8**$)P!;*#!J*5+)&-**'3*!J'+*%!2*8+#*'$!*#!**#!J+*3!17#.)&+#*'*#3*! )7&#J'+*%!&$!*$$*#)&**/P!;*#!)7&#J'+*%!V(/!#&*)!J*/&GH!V*/1$)(#3&J!17#.)&+#*'*#P!Z*)!-+'5*#!-(#!**#! 2*$)77'!5*)!.(%(2*/*!5*#$*#!3&*!2*'*&3!V&G#!)&G3!)*!&#-*$)*'*#!&#!3*!+'J(#&$()&*!'+#3+5!3*!)7&#!&$! .'7.&((/P!^*H*#!*'!+%!3()!3*!)7&#J'+*%!5&#&5((/!3*!**'$)*!)8**!G(('!2*J*/*&3&#J!#+3&J!V(/!0*22*#! -++'!377'V((5!$7..*$r!n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

!

!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! Ab

!L*'8&G$!2&G-++'2**/3!#(('K! 0))%KSS888P)'+78P#/S)'S#/SNQANS6&*78$S(')&./*S3*)(&/SCC_OACNSABBbSB_SCQSL(#9&3*((/9#(('9%'+G*.)9 V*$9 $)(%%*#P30)5/>!0))%KSS888PJ'**#8&$0P#/S>!0))%KSS888P1('5&#J)0*.&)mP#*)S!!

NA! !

O2 ["#-&/""#&00(&-0=#*4C+/#40(%034DC&"(:$0#,&0(&4(#46):4(-&& G0$"(0#+&=0,.30(& n+'J!3()!3*!5+*$)7&#!8+'3)!&#J*'&.0)!#(('!3*!8*#$!-(#!3*!J*2'7&H*'$![V&*!%7#)!C\P!;*#!5+*$)7&#!V(/! %($!*.0)!8+'3*#!J*2'7&H)>!(/$!0*)!3&*!5+J*/&GH0*3*#!2&*3)!8(('!2*0+*1)*!((#!&$P!L+'5J*-&#J!&$! 3(('2&G!-((H!5*'!2*/(#J'&GHP!L(#V*/1$%'*H*#3!5+*)!*'!8*/!((#!2*%((/3*![8*))*/&GH\! '(#3-++'8(('3*#!-+/3((#!8+'3*#P!D*!)7&#!5+*)!)+*J(#H*/&GH>!$.0++#>!0**/!*#!-*&/&J!V&G#P!F*)'*H!++H! 3*!(13*/&#J!I#)8&HH*/&#J!*#!^*(/&$()&*!*#!F*0**'!2&G!0*)!+#)8*'%!&#!**#!-'+*J!$)(3&75P! ?4,+&=4D&"(:$0#,& ! ! !

! ! ! ! !

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n+'J!-++'!**#!4*'".)(%!+1!J'+#38()*'%+5%! h(.&/&)**'!(&')("'$&%"&k!V+'J!-++'!2(#HG*$!*#!*-*#)7**/!**#!%&.H#&.H)(1*/! E/(()$!**#!*-*#)7**/!**#!5**%#A"76"!+5!3*!)7&#!+5!0+#3*#>!H())*#!*#!H+#&G#*#!27&)*#!)*! 0+73*#P!n+'J!3()!3&)!0*HG*!((#$/7&)!)+)!((#!3*!J'+#3>!(#3*'$!H'7&%*#!3&*'*#!*'!+#3*'3++'!! M%"&#(1#8"#'-$&B#n&*!*'!+%!)+*!3()!3*!5+*$)7&#!#&*)!+5$/+)*#!&$!3++'!0+J*!2+$G*$!+1!0*HH*#>! 5(('!J+*3!V&.0)2(('!&$!-++'!+58+#*#3*#!*#!%($$(#)*#P!D&)!-*'0++J)!3*!$+.&(/*!.+#)'+/*!*#! J(()!-(#3(/&$5*!)*J*#P!R+557#&.**'!3&)!J+*3!((#!2*8+#*'$>!8(#)!3&)!3'7&$)!)*J*#!0*)! J*-+*/!-(#!2*8+#*'$!&#P!6**5!0*)!J*-+*/!-(#!+#-*&/&J0*&3!8*/!$*'&*7$!*#!$)(!+%*#!-++'! .+5%'+5&$$*#P!n+'J!2&G-++'2**/3!-++'!X'((HY!-*'/&.0)&#JP!!

M"8=4(00#&80:&+,03& @**'!17#.)&*$!&#!*#!'+#3!3*!5+*$)7&#!H7##*#!3*!)7&#!$7..*$-+//*'!5(H*#!*#!5*#$*#!J*5+)&-**'3! 0+73*#P!=%**/)+*$)*//*#!&#!3*!277')!-(#!3*!)7&#!)'*HH*#!5*#$*#!((#!*#!H7##*#!J*2'7&H)!8+'3*#! 3++'!H*'*#!)*'8&G/!+73*'$!&#!3*!)7&#!8*'H*#P!;*#!J+*3!-++'2**/3!-(#!3*!.+52&#()&*!$%*/!*#!)7&#! V&G#!3*!X*5%)m!/+)$Y!&#!6*8!p+'H!3&*!&#!3*!G('*#!YbB!3++'!/()&#+Y$!J*2'7&H)!8*'3*#!(/$!5+*$)7&#!*#! [#()77'\$%**/)7&# QBP!"#!^+))*'3(5!&$!**#!277')5+*$)7&#!J*.+52&#**'3!5*)!**#!G*793*92+7/*$! 2((# QCP!! !

!

!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! QB

!0))%KSS888PJ('3*#5+$(&.$P.+'#*//P*37S%J$S(2+7)7$S5()*'&(/$SR7/)7'&#JjR+557#&)mjD*-*/+%5*#)PEDh!!

QC

!0))%KSS888P5&G#8&GHP#/S^+))*'3(59 R('#&$$*SOONCSZ*)y+#)$)((#y*#y3+*/y-(#y=)&.0)&#JyiAAyL(#y=8&*)*#0+1yiAAP0)5/!!

NQ! !

Y2 ["#-&/""#&=0C0(%)04%&0(&6"(:4(*W:04:&& G34DN&=0:#"CC0(&0(&0/.3*00#& F/&G1!++H!#(!3*!((#/*J!-(#!3*!)7&#!2*)'+HH*#P!F/+HH**'!&#!G*!(J*#3(!2&G-++'2**/3!+5!3*!5((#3!**#! [0(/1\!77'!+5!/(#J$!3*!)7&#!)*!1&*)$*#!*#!5+#&)+'!0*)!J*2'7&H!*#!+#3*'0+73P!;#!V+*H!.+#)(.)!5*)!0*)! 2*$)77'!+-*'!0*)!17#.)&+#*'*#!-(#!3*!)7&#J'+*%P!! ;-(/7**'!0*)!%'+G*.)!+%!**#!-($)!((#)(/!5+5*#)*#P!F&G-++'2**/3K!#(!3*!+%*#&#J>!#(!0*)!**'$)*! $*&V+*#!*#!3(('#(!&*3*'!G(('P!n&G#!3*!3+*/$)*//&#J*#!*#!(52&)&*$!2*0((/3]!:()!0**1)!3*!)7&#!#+J! #+3&J]!:()!J&#J!*'!J+*3!*#!8()!V&G#!((#3(.0)$%7#)*#!2&G!3*!((#/*J!-(#!**#!-+/J*#3*!)7&#]!n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p(55*'!*#!+%!2&G-++'2**/3!3*!,*##&$3(J!'7&5)*/&GH*!$*.)+'! +1!$m5%+$&(!+-*'!2&G-++'2**/3!8&GH((#%(HP!@((H!**#!5+*$)7&#!+#3*'3**/!-(#!8*'H2*V+*H*#!-(#! 8*)0+73*'$P!"#$%&'**'!V+!(#3*'*!$)(3$3*/*#!*#!3*!.*#)'(/*!$)(3P!! D**/!3*!H*##&$!++H!5*)!(#3*'*!J*5**#)*#!*#!*l)*'#*!+'J(#&$()&*$P!?*2'7&H!0&*'-++'!2*$)((#3*! &#$)(#)&*$!V+(/$!0*)!L(#!;*$)*'*#57$*75>!#*)8*'H2&G**#H+5$)*#!*#!+#/&#*!%/()1+'5$!V+(/$!<&#H*3 J'+*%*#K!=)*3*##*)8*'H!$)(3$/(#32+78>!h('5&#J!)0*!.&)m>!D77'V((5!-+*3$*/>!F+*'*#$)(38*#$>! )&G3*/&GH!'7&5)*J*2'7&HP!!

]2 ["#-&/""#&,"+4:40/0&..(%.6):&& >0&G**#:8"0+:*4(%.-&& I'J(#&$**'!**#!H**'!%*'!G(('!**#!F77')5+*$)7(J!&#!2&G-++'2**/3!3*!U7&#*#!-(#!:*$)!8(('!(//*! 277')5+*$)7*'$!7&)J*#+3&J3!8+'3*#!-++'!**#!5&33(J!J*-7/3!5*)!2&G-++'2**/3!)7&#&*'8+'H$0+%$>! **#!J*V(5*#/&GH*!5((/)&G3P!,+%%*/!((#!3*V*!3(J!2&G-++'2**/3!**#!G(('/&GH$*!X:&*!H8**H)!3*!J'++)$)*! %+5%+*#!-(#!6&*789:*$)Y!u8*3$)'&G3!((#P!I%!**#!
+'5*/*!5(#&*'!H(#!V+!H*##&$!8+'3*#! 7&)J*8&$$*/3!*#!0*)!V+'J)!-++'!%+$&)&*-*!((#3(.0)P!^*J*/!*-*#)7**/!-*'-+*'!&#!3*!-+'5!-(#! 2&G-++'2**/3!**#!27$!3&*!/(#J$!(//*!)7&#*#!'&G3)!*#!277'))7*'$!+%%&H)P!! >0&G**#:8"0+:*4(8.#C:& I#3*'V+*H!+1!*'!**#!H**'!**#!5+*$)7&#*#5('H)!J*+'J(#&$**'3!H(#!8+'3*#!+%!**#!-(#!3*!2*$)((#3*! 5('H)*#!&#!0*)!$)(3$3**/P!F($&$$.0++/!0*)!E/*&#!0**1)!++&)!J'+*#)*#S1'7&)!7&)!*&J*#!)7&#!-*'H+.0)!+%! E/*&#!NB9NOP!! & & !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! QA

!888P#&*7898*$)P(5$)*'3(5P#/S277')5+*$)7&#*#!!

NN! !

>0&G**#:8"0+:*4(0(C..#:& L++'!3&)!%'+G*.)!&$!3*!F77')5+*$)7&#*#H((')!XI%!3*!1&*)$!3++'!;*)2(('!6&*789:*$)Y!+#)8&HH*/3!5*)! 3(('+%!/*7H*!
+'5()&*!**#!1&*)$'+7)*!/(#J$!3*!-*'$.0&//*#3*!277')5+*$)7&#*#>!$.0++/)7&#*#>! -+/H$)7&#*#!*#!3*!U7&#*#!-(#!:*$)QQP!L*'$%'*&3!3*!H((')!2&##*#!0*)!$)(3$3**/!+%!-*'$.0&//*#3*! /+.()&*$!V+(/$K!$)(3$3**/H(#)+'*#>!-(#!;*$)*'*#!@7$*75>!R+11**!@(#&(>!L'+78!*#!L((')>!^*$)+!-(#! Z(')*>!?('(J*!6+)8&GH>!8&GH$)*7#%7#)*#!-(#!8+#&#J.+'%+'()&*$>!277')07&$H(5*'$>!3*!F'7J!*#! $.0+/*#P! _T"@$%#@$6&#$"#)("/'-$&#$/#""&#)(($"#)*&$".#()#3-$'"&#'"#@$6&#"&#""&#%("8"#."8"&#()#&**.#3-$'"&# '"#%**&9a##

!

! I'J(#&$**'!**#!277')5+*$)7&#*#5('H)!+1!3(JP!h+)+K!?*5**#)*!45$)*'3(5!

!

!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! QQ

!888P#&*788*$)P(5$)*'3(5P#/S277')5+*$)7&#*#!

NO! !

]2 ?*4(0(&/.(&@0+:&& "#!3&)!0++13$)7H!8+'3*#!H+')!H(#$*#!*#!7&)3(J&#J*#![H#*/%7#)*#\!+5)'*#)!$)(3$/(#32+78! +#)8&HH*/&#J*#!&#!3*!U7&#*#!-(#!:*$)![U-:\!2*$.0'*-*#P!:()!V&G#!3*!2*0+*1)*$!-(#! 277')5+*$)7*'$!7&)!6&*789:*$)!5*)!2*)'*HH&#J!)+)!$)(3$/(#32+78!&#!0*)!R*#)'((/!@&33*#J*2&*3! &#!3*!U7&#*#!-(#!:*$)]!?*-+/J3!3++'!**#!((#)(/!%'(H)&$.0*!($%*.)*#!+-*'!&#'&.0)&#J!*#!2*0**'P!U+)! $/+)!8+'3)!H+')!7&)J*8&G3!+-*'!3*!-'((J!#(('!'7&5)*!*#!)&G3*/&GH!'7&5)*J*2'7&H!&#!3*!U7&#*#!-(#!:*$)P!!

5.(+0(&& D*!-+/J*#3*!($%*.)*#!8*'3*#!J*#+*53!(/$!H(#$*#!-(#!$)(3$/(#32+78!&#!3*!U7&#*#!-(#!:*$)P!! I*+:J&#*48:0&0(&,#4/.6V& F*8+#*'$!-*#!0*)!&3**!-(#!**#!5+*$)7&#!&#!3*!U-:!**#!((#)'*HH*/&GH!&3**>!+53()!G*!3(('!5**'! '7&5)*!0*2)K!X@&G#!5+*$)7&#!0&*'!&$!#&*)!V+!J'++)YP!;#!+53()!G*!&#!)*J*#$)*//&#J!)+)!&#!3*! 277')5+*$)7&#!'7$)!*#!%'&-(.m!0*2)K!XZ&*'![3*!277')5+*$)7&#\!-+*/!&H!5*!8*/!**#$!2*H*H*#YP!! R(:+,.((4(-&0(#0.:40& D*!U-:!8*'3!3++'!2*8+#*'$!*#!277')5*3*8*'H*'$!-(#!8+#&#J.+'%+'()&*$!J*V&*#!(/$!**#!/*7H*! 2*$)*55&#J!-++'!3(J7&)G*$!-(#!**#!)7&#J'+*%!+1!(.)&-&)*&)*#J'+*%!-(#!8&GH$)*7#%7#)*#P!;*#! )7&#&*'$)*'!J(1!V*/1$!((#!3()!3*!U-:!0(('!**#!/*7H*!%/*H!/&GH)!+5!&#!3*!-(H(#)&*!0**#!)*!J((#!5*)!3*! H*'*#>!V*H*'!+53()!*'!#7!J**#!J*/3!&$!-++'!**#!-(H(#)&*!-*'!8*JP!! ;"0%&/""#&,"#:08"((00&& U7&#&*'*#!&$!**#!/*7H*!0+22m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l%*'&5*#)r!L**/!%(')&G*#!*#!&-&37*#!V&G#!2*V&J! 5*)!)&G3*/&GH!J*2'7&H!-(#!'7&5)*!*#!J*2+78*#P!E*'.*/*#!&#!3*!U7&#*#!-(#!:*$)!8+'3*#!3++'!%(')&G*#! (/$!h('5&#J!)0*!.&)m>!F+*'*#$)(38*#$>!3*!p+7)0!1++3!@+-*5*#)!*#!0*)!#*)8*'H!I#3*')7$$*#!J*V&*#! (/$!H(#$!J*V&*#!-++'!)&G3*/&GH*!&#&)&()&*-*#!*#!*l%*'&5*#)*#P!!

N_! !

=)(3$/(#32+78!&#!3*!U7&#*#!-(#!:*$)]!I%!3*!1+)+!,8*H*'&G!I$3+'%P!h+)+K!$)(3$3**/!6&*789:*$)!

!

^4:%.-4(-0(& D*!-+/J*#3*!($%*.)*#!8*'3*#!J*#+*53!(/$!H#*/%7#)*#S7&)3(J&#J*#!'+#3+5!$)(3$/(#32+78! +#)8&HH*/&#J*#!&#!3*!U7&#*#!-(#!:*$)P! @04(4-&=0C0(%)04%& ;'!/&GH)!#+J!8*&#&J!2*H*#30*&3!5*)!3*!U7&#*#!-(#!:*$)![U-:\!2&G!2*8+#*'$!-(#!0*)!$)(3$3**/P!F&G!3*! J*$%'+H*#!2*8+#*'$!J(()!*'!2&G!3*!#((5!XU7&#*#!-(#!:*$)Y!#&*)!3&'*.)!**#!/(5%G*!2'(#3*#>!5(('!#(! **#!#(3*'*!+5$.0'&G-&#JS7&)/*J!-(#!0*)!J*2&*3!8*)*#!V*!8*/!8(('!0*)!&$P!XIG(>!3&*!%+/3*'$!2&G!3*! $%+')-*/3*#Y!+1!X/(#J$!3*!I$3+'%*'8*JYP!I%-(//*#3!J*#+*J!/&GH*#!(52)*#('*#!2&##*#!0*)!$)(3$3**/! 6&*789:*$)!*#!5*3*8*'H*'$!-(#!8+#&#J.+'%+'()&*$!++H!#&*)!*'J!2*H*#3!5*)!0*)!J*2&*3P!@*#!0**1)! 8*/!**#$!J*0++'3!-(#!0*)!J*2&*3>!+1!0*22*#!'*.*#)*/&GH!#&*78$2*'&.0)*#!J*0++'3!+-*'!)*'7J)'*HH&#J! -(#!0*)!'&GH>!5(('!+-*'!0*)!(/J*5**#!0*22*#!5*#$*#!8*&#&J!&3**!-(#!8()!*'!J*2*7'3!+1!8()!3*! %/(##*#!V&G#!5*)!0*)!J*2&*3P!D*!U7&#*#!-(#!:*$)!/&GH*#!37$!#+J!#&*)!+%!3*!X5*#)(/*!H((')Y!-(#! 2*8+#*'$!*#!(52)*#('*#!7&)!6&*789:*$)!)*!$)((#P!L++'!&#&)&()&*1#*5*'$!&$!0*)!+#37&3*/&GH!8(('!V*! )*'*.0)!H7##*#P!! !0#&$0-& D*!U-:!-+*/*#!-++'!5*#$*#!(/$!X0**/!-*'!8*JY>!X0*9/*95((/!3(('YP!D*!(1$)(#3!8+'3)!3++'!(52)*#('*#! *#!(#3*'*!*l%*')$!J*V&*#!(/$!2*/*55*'&#J!+5!5*#$*#!#(('!0*)!J*2&*3!)+*!)*!H'&GJ*#KX!L**/!#&*)! :*$)*'$*!(//+.0)+#*#!1&*)$*#!#&*)YP!;*#!3**/!-(#!3*!2*8+#*'$!2*-*$)&J)!3&)K!X6**>!/&*-*'!)7&#!-++'!3*! N`! !

3*7'!3(#!**#!0(/1!77'!1&*)$*#Y>!XJ**#!)&G3!-++'!+5!3(('!0*/*5((/!0**#!)*!J((#YP!@(('!V*H*'!3*!0*/1)! -(#!3*!J*$%'+H*#!2*8+#*'$!-+#3!3*!(1$)(#3!#&*)!3&'*.)!**#!2*/*55*'&#JK!XD(#!J((#!8*!)+.0!5*)! VY#!(//*#!5*)!**#!27$G*Y!+%%*'3*!**#!2*8+#*'!2&G-++'2**/3P! @*#$*#!*'-('*#!3*!U7&#*#!-(#!:*$)!(/$![)*\!-*'!8*JP!U*'8&G/!3*!1m$&*H*!(1$)(#3!-(#7&)!0*)!$)(3$3**/>! V*H*'!-(#(1!0*)!-++'5(/&J*!I$3+'%!+1!?*7V*-*/3S=/+)*'5**'!0*/*5((/!#&*)!V+!-*'!&$P!L(#(1!E/*&#!NB9 NO!2*#!G*!2&G-++'2**/3!5&#$)*#$!#*)!V+!$#*/!&#!3*!U-:![Ca!5)*#!5*)!3*!27$>!N>`!H5!1&*)$*#>! J*5*)*#!,8*H*'&G!I$3+'%>!I$3+'%*'8*J!bQ`\!(/$!&#!0*)!L+#3*/%('H![A`!5)*#!5*)!3*!)'(5S27$>!O! H5!1&*)$*#\P!# X40:&4(&,3..:+&/.(&00(&=**#:8"0+:*4(&& ^*J*/5()&J!8*'3!2*#(3'7H)!3()!$)(3$/(#32+78S)7&#*#!&#!3*!U-:!#&*)!&#!3*!%/(()$!5+J*#!H+5*#!-(#! 3*!277')5+*$)7&#P!Z*)!5+*)!q#!q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

!

!

;*#!%/*H!8(('!G*!J*'**3$.0(%!H(#!+%$/((#!

!

;*#!J'+#38()*'%+5%!V+(/$!&#!3*! 277')5+*$)7&#*#!!

!

U+&/*)>!3'&#H8()*'!*#!%&.H#&.H2(#H*#!

!

E/*H!8(('!H*'*#!H7##*#!$%*/*#!*#!**#! H-'&*#3*/&GH*!&#'&.0)&#J!

!

;*#!0*H!-++'!-++'H+5*#!-(#!3&*1$)(/!

!

Na! !

M"(63*+40&& L++'!3*!+#)8&HH*/&#J!-(#!$)(3$/(#32+78!/&GH)!3'((J-/(H!2&G!2*8+#*'$S)7*'$!-(#!6&*789:*$)P! I%-(//*#3!&$!3()!-**/!2*/*&3$5(H*'$!/&.0)!$.*%)&$.0!/&GH*#!+-*'!0*)!&3**P!U&G3*#$!J*$%'*HH*#!2/**H!3()! 0*)!-++'!$+55&J*!2*8+#*'$!5+*&/&GH!8($!+5!**#!-++'$)*//&#J!)*!5(H*#!-(#!3*!U7&#*#!-(#!:*$)P! E'()*#!+-*'!)+*H+5$)&J*!(.)&-&)*&)*#!&#!**#!J*2&*3!8()!V*!*&J*#/&GH!#&*)!H*##*#>!2/&GH)!/($)&J!-++'! 2*8+#*'$P!n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q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c'*#!+#3*'!2*8+#*'$!*#! 2*/*&3$5(H*'$P!6(($)!3*!5+J*/&GH0*&3!+5!-+*3$*/!)*!-*'2+78*#!&#!3*!U7&#*#!-(#!:*$)>!H(#!0*)! $+.&(/*!($%*.)!5**'!2*#(3'7H)!8+'3*#P!=+.&(/*!($%*.)*#!V&G#!2*/(#J'&GH!-++'!2*8+#*'$!*#![-++'! 2*/*&3$5(H*'$!*#!%+/&)&*H\>!V+!H8(5!#(('!-+'*#!&#!J*$%'*HH*#!+-*'!3*!277')5+*$)7&#*#>!5(('! 5*'!&#!'*/()&*!)+)!3*!U7&#*#!-(#!:*$)P!!!! !!!!! h+)+K!h'&$+!=%+*/$)'(!

! ! ! ! ! ! ! ! ! !

!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! QN

!0))%KSS888P%%$P+'JS2/+JS%/(.*5(H&#J9&#./7$&-*9/&-(2/*9%72/&.9$w7('*9(5$)*'3(5S!!

Nb! !

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e#)*'*$$**'3*#!2*8+#*'$S277'))7*'$!5**!)*!#*5*#!#(('!3*! U-:!*#!3(('!5*)!2*07/%!-(#!%/(.*5(H&#J!5*)0+3*$!**#!3(J!((#!3*!$/(J!)*!J((#!+5!)*!V&*#!8()! +#*'$!-(#!6&*789:*$)!8&//*#!5*)!0*)!J*2&*3!*#!0+*!V*!&#-7//&#J!V+73*#!8&//*#!J*-*#!((#!0*)! .+#.*%)!$)(3$/(#32+78P!n+!H7##*#!2*8+#*'$!*'-('*#!8()!*'!H(#!*#!J(()!0*)!J*2&*3!*.0)!/*-*#P!;'! V&G#!-*'$.0&//*#3*!2*3'&G-*#![2&G-++'2**/3!h7#d%>!%/(.*5(H*'$>!=U"EI\!3&*!3&)!H7##*#!+'J(#&$*'*#P! 4#3*'$!H(#!*'!**#!)'(&#**9!+1!$)(J*%/*H!J*.'*c*'3!8+'3*#P!! B2 ?4D%034DC&0\,0#480(:0#0(`,4"(40#0(& U+)3()!*'!+#3*'#*5*'$!J*-+#3*#!V&G#!&$!*'!)&G3!*#!'7&5)*!-++'!0*)!*l%*'&5*#)r!;'!V&G#!%&+#&*'$!#+3&J! +5!0*)!J*2&*3!)*!/()*#!/*-*#P!R+557#&.**'!3()!*#!1(.&/&)**'!&#&)&()&*1#*5*'$P!;'!V&G#!5*#$*#!3&*! '7&5)*!V+*H*#!-++'!$)(3$/(#32+78S5+*$)7&#*#P!6**5!.+#)(.)!+%!5*)!3*!=)(3$/++3$![D^I\!*#! ?++J/*!**#$!2&G-++'2**/3K!=7#3(m!(3-*#)7'*!./72>!^7&5)*V+*H*'$>!R'*()&*1!2*0**'!^+))*'3(5>!PP!

! U&G3*/&GH*!*#!5+2&*/*!$)(3$/(#32+78P!@+2&*/*!)7&#*#!((#!3*!=/+)*'%/($P!1+)+K!R($.+/(#3!

F2 !0#=0:0#&%0&6"88*(46.:40&80:&7.33"6):"(0(9&%"03-#"0,& n+*H!3*!%/*HH*#S+'J(#&$()&*$!8(('!3+*/J'+*%!$+8&*$+!(/!$(5*#H+5*#>!V+(/$!277')5+*$)7&#*#>! :&GH$)*7#%7#)*#>!277')5+*3*'$>!=)&.0)&#J!D*!F'7J>!L'+78!*#!L((')>!;6nI>!Z('3/++%J'+*%! =/+)*'%/($>!^*$)+!-(#!Z(')*>!$.0+/*#!*#!5('H)*#P!Z+73!.+#)(.)*#!&#!$)(#3!*#!V+*H!+%&#&*/*&3*'$! OB! !

2&##*#!3*!J*5**#$.0(%P!E(')&.&%(#)*#!-+#3*#!0*)!5+*&/&GH!+5!
+'5()&*!-(#!3*!J*5**#)*!)*! 2*J'&G%*#P!I-*'H+5!)((/2(''&z'*P!n*)!*-*#)7**/!**#!L++'/&.0)*'!;&J*#!U((/!*#!R7/)77'![L;URY*'\!&#P!! O2 L*=3464:04:A&?*4(0(&/.(&@0+:&!&(..#&%0&=**#:& @((H!3*!U7&#*#!-(#!:*$)!V&.0)2(('!5(H*#!&#!3*!277')P!E'+5++)!&#!3*!277')5+*$)7&#*#P!?(!#(('! 2*8+#*'$(-+#3*#!*#!%'(()!3(('!5*)!5*#$*#P!@(('!3*#H!++H!((#!(#3*'*!%/*HH*#!&#!0*)!$)(3$3**/K! h+)+Y$!2&G!hI4@!+%!R+#17$&7$%/*&#!*#!&#!0*)!L(#!;*$)*'*#57$*75P!I1!**#!5+2&*/*!5+*$)7&#!+1!**#! E4^,&#J!D(mQO!+%!2&G-++'2**/3!E/*&#!NB9NOP!I'J(#&$**'!*-*#*5*#)*#!V+(/$>!'+#3G*!U7&#*#!-(#!:*$)! [0('3/++%!*-*#*5*#)\>!$)'**H5((/)&G3*#>!1&*)$)+.0)*#P!n+'J!++H!-++'!J+*3*!+#/&#*!.+557#&.()&*P! d%3()*!3*!U7&#*#!-(#!:*$)!8*2$&)*![6&*789:*$)\;+E'+9(.)&*1!+#/&#*k!#&*78*!5*3&(>! 3&$.7$$&*J'+*%*#!+%!<&#H*3"#>!888P#&.*#&*788*$)P#/!P!+

! F'*#J!3*!U7&#*#!-(#!:*$)!#(('!3*!277')>!2&G-++'2**/3!5*)!**#!E('H[&#J\!3(mP!h+)+K!0))%KSS%('H&#J3(mP+'JS!

Y2 H"0+:*4(%.-&/""#&=**#:8"0+:*4(%0#+& I'J(#&$**'!**#!H**'!%*'!G(('!**#!5+*$)7&#!3(J>!8(('&#!(//*!277')5+*$)7*'$!5*)!**#!J'+)*!27$! 8+'3*#!+%J*0((/3!*#!-*'-+/J*#$!**#!3(J!5*)!V&G#!(//*#!((#!3*!$/(J!J((#!+%!**#!$)7H!J'+#3!&#!3*! U7&#*#!-(#!:*$)!*#!0&*'!**#!8+'H$0+%!)7&#&*'*#!H'&GJ*#P!6()77'/&GH!(1J*$/+)*#!5*)!**#!J*V(5*#/&GH*! 5((/)&G3P!F77')5+*$)7*'$!/*'*#!*/H(('!H*##*#!*#!&3**c#!*#!8*#$*#!H7##*#!+%!**#!
+'5*/*! 5(#&*'!+#)$)((#P!U*-*#$!V+'J)!0*)!-++'!%+$&)&*-*!%72/&.&)*&)P!! ! !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! QO

!0))%KSS888P&#$%&'&#J.&)&*$P+'JS*lP%0%]&3j(')&./*vCaaN_g%(J*j)m%*v4')&./*!

OC! !

]2 !0#3..-&%0&%#08,03&/""#&=0$"(0#+&"8&..(&%0&+3.-&:0&-..(& + ! U7&#!/()*#!+#3*'0+73*#!3++'!-*'$.0&//*#3*!5*#$*#+ ! n+'J!-++'!07/%!2&G!0*)!+#3*'0+73*#!-(#!3*!)7&#>!2&G-++'2**/3!$)73*#)*#!-(#!=)&.0)&#J! L++'7&)>!-'&G8&//&J*'$!F+*'*#$)(38*#$>!h++3!4.(3*5m>!p+7)0!h++3!@+-*5*#)>!:*//(#)9 .+//*J*>!FF6^>!D:"9)'(G*.)*#>!3*!,8*H*'&G!! ! I'J(#&$**'!)7&#&*'8+'H$0+%$! ! ^*J*/!-*'-+*'! ! D+*!&*)$!5*)!3*!$)(3$%($r!f*!0*2)!3(#!J*/&GH!3*!3+*/J'+*%!)*!%(HH*#P!! ! @*#$*#!/&GH*#!2*'*&3!*#&J*!-+'5!-(#!.+#)'&27)&*!)*!2*)(/*#!-++'!**#!)7&#P!D&)!2*3'(J!5+*)! *.0)*'!/(J*'!V&G#!3(#!3*!.+#)'&27)&*!-(#!-+/H$)7&#!+1!#7)$)7&#P! _2 R(:$0#,&0(&4(#46):4(-& ;-*#(/$!2&G!3*!277')5+*$)7&#*#!&$!17#.)&+#(/&)*&)!-(#!**#!)7&#!0*)!2*/(#J'&GH$)P+Z+73!0*)!+#)8*'%! $&5%*/P!4/$!G*!0*)!+#)8*'%!/+$/(()!((#!2*8+#*'$>!/(()!0*)!3(#!++H!*.0)!/+$>!(/$!5*#$*#!2&G!8&GV*!-(#! $%'*H*#!(//**#!5(('!(%%*/2+5*#!8&//*#!%/(#)*#>!/(()!3&)!3(#!J*2*7'*#P!n+'J!-*'3*'!-++'K!+ !

;*#!%/*H!8(('!G*!J*'**3$.0(%!*#V+-++')$!H(#!+%$/((#>!J'+#38()*'%+5%>!$(#&)(&'*! -++'V&*#&#J*#!*#!8()*'+ ! h(.&/&)**'!+#)5+*)&#J*#k!%&.H#&.H2(#H*#!*#!**#!$&5%*/!07&$G*+ ! R+52&#**'!5*)!$%**/9!*#!$%*/!5+J*/&GH0*3*#>!H*'*#!5+*)*#!++H!8()!)*!3+*#!0*22*#+ ! D*#H!J+*3!#(!+-*'!0*)!8*/!+1!#&*)!(1$/7&)*#! ! F&*3)!'7&5)*!-++'!&*)$!(#3*'$!3(#!-+*3$*/!-*'2+78*#>!V+(/$!'7&5)*!-++'!H7#$)*#(('$! [2'+*3%/(()$\!! ! a2 R(%0#(080#+&0(&N4(.(640#4(-&& + ! I'J(#&$**'!2&G**#H+5$)*#!-++'!J*e#)*'*$$**'3*!+#3*'#*5*'$! ! =/7&)!XH(#$/+V*Y!&#&)&()&*-*#!#&*)!7&)!! ! @((H!J*2'7&H!-(#!R'+83!17#3&#JP!<*))*'/&GHK!1&#(#.&*'&#J!3++'!3*!5*#&J)*P!4/$!-**/!5*#$*#! [2*3'&G-*#>!+-*'0*&3>!&-&37*#\!J*/3![*#S+1!5&33*/*#S3&*#$)*#\!2*$.0&H2(('!$)*//*#!-++'! **#!2*%((/3!%'+G*.)>!3(#!H(#!3(#HV&G!(/!3()!J*/3!$(5*#!**#!%'+G*.)!-(#!3*!J'+#3!H+5*#P!n+! J('(#3**'!G*!J*/&GH!3'((J-/(HP!;*#!J+*3!-++'2**/3!&$!XL++'3*H7#$)Y>!**#!8*2$&)*!-(#!0*)! 45$)*'3(5$!h+#3$!-++'!3*!,7#$)!8(('+%!H7#$)%'+G*.)*#!&#!8+'3&#J!+%!V+*H!V&G#!#(('! ((#-7//*#3*!1&#(#.&*'&#J!3++'!%(')&.7/&*'*#!*#!2*3'&G-*#PQ_!! ! b2 R(%0#E"0C&G0+:U,#.6:460+&

F/&G1!2*)'+HH*#!2&G!0*)!=)*3*##*)8*'H!$)(3$/(#32+78!*#!+#3*'V+*H!2*$)9%'(.)&.*$![V&*!++H!2&G/(J*\>! V+(/$!3*!X2'7&H/**#9)7&#Y!&#!d)'*.0)>!!3*!?*#*'()&*)7&#!&#!D*#!Z((J!+1!J*2&*3$+#)8&HH*/&#J!3*!6&*78*! :('(#3*!&#!U&/27'J!! + !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! Q_

!0))%KSS888P-++'3*H7#$)P#/S0+*90*)98*'H)!

OA! !

1c2 R(%0#E"0C&)*4%4-0&=0E"0C0#+&?/@&0(&=0:#0C&)*4%4-0&"(%0#(080#+& F*)'*H!07&3&J*!+#3*'#*5*'$!7&)!3*!U-:!V+(/$!,8*H*'&G!I$3+'%!7&)!3*!U-:>!5(('!++H!(#3*'*! +#3*'#*5*'$!+%!0*)!J*2*&3!-(#!377'V((5!-+*3$*/!V+(/$!@('w)!+1!:&//*5g!D'**$P!I#3*'V+*H!++H! 8&*!#7!J*2'7&H!5(H*#!-(#!3*!U-:P!:&*!H+5*#!*'!#7!(/!+%!V()*'3(J!(('3(%%*/$!0(/*#!2&G!2+*'*#!&#!3*! U-:]!:&*!V&G#!J*2'7&H*'$!-(#!0*)!F&G*#%('H>!#7)$)7&#*#>!-+/H$)7&#*#]!! ! 112 '(:0#(0&C0((4+%034(-&0(&..(+3*4:4(-&=0+:..(%0&,#"D06:0(& n+'J!-++'!**#!2'**3!3'((J-/(H!2&##*#!0*)!$)(3$3**/S3*!J*5**#)*P!D**/!H*##&$!5*)!(#3*'*! (13*/&#J*#P!@*)!2&G**#H+5$)*#>!/7#.0!2&G**#H+5$)*#>!1&*)$7&)G*$>!H7##*#!(#3*'*!(13*/&#J*#!8+'3*#! J*e#1+'5**'3!*#!J*e#$%&'**'3P!F*#(3'7H!3(#!++H!G7&$)!$+.&(/*!($%*.)*#P!4(#$/7&)*#!2&G!?*V+#3*!8&GH>! fI??>!2*8**J!-'&*#3*/&GH!$)(3$3**/>!277')(.)&-&)*&)*#!&#&)&()&*-*#!-++'!2'((H/&JJ*#3*!)*''*&#*#>! 27'*(7!F'+*3%/(()$P!

! h'7&)-/&*J!+%!$%&#(V&*9%/(#)P!h+)+K!@((')*#!E+/5(#!

OQ! !

G4D3.-0(&& 12&<:.%+3.(%="*$&"(:$4CC034(-0(&?*4(0(&/.(&@0+:& Z*)!R*#)'((/!@&33*#J*2&*3!&#!3*!U7&#*#!-(#!:*$)!&$!AO!0*.)('*!J'++)P#L*'$.0&//*#3*!%*'.*/*#!&#!0*)! R*#)'((/!@&33*#J*2&*3!H'&GJ*#!**#!'*.'*()&*-*S$)(3$/(#32+78!17#.)&*P!D*V*!3&*#*#!)*!-++'V&*#!&#! 3*!-*'(#3*'*#3*!2*0+*1)*!((#!)7&#*#!-++'!3*!+#*'$!-(#!6&*789:*$)P!I%! 888P#&*788*$)P(5$)*'3(5P#/S-'&G*j)&G3j*#j$%+')SJ'+*#j*#j8()*'S)7&#*#j-(#j8*$)S!&$!0*)!/(()$)*! #&*78$!)*!-*#!+-*'!0*)!J*2&*3P!! U'*8/5*&83(-4#7*2"5/;#Z*)!=)(3$3**/!J(()!+%!V+*H!#(('!+#3*'#*5*'$!3&*!0&*'!&*)$!+%!0*)!J*2&*3!-(#! '*.'*()&*!*#!$)(3$/(#32+78!8&//*#!*#!H7##*#!*l%/+&)*'*#P!?*3(.0)!8+'3)!((#!)7&#*#!8(('!2*8+#*'$! 7&)!6&*789:*$)!J*2'7&H!-(#!H7##*#!5(H*#!+5![J*V(5*#/&GH\!J'+*#)*#!*#!1'7&)!)*!-*'2+78*#P! <((J3'*5%*/&J!*#!8*//&.0)!J*.+52&#**'3!5*)!*37.()&*!*#!(#3*'*!17#.)&*$P!6&*78*!3+*/J'+*%*#!V&G#! 5&33*#&#H+5*#$!*#!5*#$*#!-(#!#&*)98*$)*'$*!0*'H+5$)P!! :"#^(7**5#e",."*'$"2"#]((.@$"&$&%"&#N^e]Q#/'.((7;#D*V*!$)'++H!2*$)(()!7&)!-&*'!H(-*/$P!L++'!3*!)8**! 5**$)!8*$)*/&GH*!H(-*/$!8+'3*#!+#3*'#*5*'$!J*V+.0)P!D*!2*$)*55&#J!&$!'*.'*()&*P!?*3(.0)!8+'3)! ((#!**#!H(5%**')*''*&#>!H(#+-*'077'>!H*'2+*'3*'&G>!)'(5%+/&#*)7&#!+1!**#!5++&*!)0**)7&#P!Z*)! 3*'3*!H(-*/!-(#!/&#H$!8+'3)!**#!%('H**'%/(()$!5*)!'7&5)*!-++'!QOB!(7)+Y$P!;#!'*.0)$!-(#!3*! %('H**'%/(()$!&$!'7&5)*!J*.'*c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

&

ON! !

B2&!""#=003%&)*4+)"*%034DC�-3080(: HUISHOUDELIJK REGLEMENT Van de MoestuinGroep Wijsgerenbuurt (MGW), hierna te noemen vereniging ARTIKEL 1 – VAN DE LEDEN 1.1 Het bestuur zal samen met Ymere voor de aspirant leden een wachtlijst opstellen, waarbij de datum van aanmelding plaatsbepalend is. 1.2 Het bestuur is bevoegd in bepaalde gevallen van de volgorde van genoemde lijst af te wijken. ARTIKEL 2 – VAN HET LIDMAATSCHAP 2.1 Zij die als lid van MGW zijn toegelaten, ontvangen het huishoudelijke reglement. 2.2 Het lid verbindt zich de daarin opgenomen bepalingen na te leven. 2.3 Ieder lid is verplicht bij het algemene werk mee te helpen en zich daar jaarlijks gedurende een door de algemene ledenvergadering vast te stellen aantal uren (minimaal 20 uur) beschikbaar te stellen voor de vereniging en de aanwijzingen van het bestuur onvoorwaardelijk op te volgen. Leden die de leeftijd van 70 jaar hebben bereikt zijn van deze verplichting vrijgesteld. Alle leden worden door het bestuur ingeroosterd. Het algemene werk op de tuin omvat alle voorkomende werkzaamheden die het bestuur nodig acht. 2.4 De leden zijn verplicht een adresverandering terstond aan het bestuur mede te delen (aan de secretaris). 2.5 Indien het lidmaatschap door het lid niet per aangetekende brief vóór 1 november wordt opgezegd, dan wordt het lidmaatschap stilzwijgend voor een termijn van een jaar verlengd. 2.6 Bij beëindiging van het lidmaatschap dient de tuin in goede staat te worden opgeleverd, e.e.a. ter beoordeling van het bestuur. ARTIKEL 3 - VAN DE KONTRIBUTIE 3.1 Bij het toetreden van de vereniging als lid is de contributie verschuldigd 3.2 Bij aanvang van het lidmaatschap is voor dat betreffende verenigingsjaar de volgende contributie vastgesteld: Bij toetreding vóór 1 juni van enig jaar is het volledige jaarbedrag verschuldigd, na 1 juni 85%, na 1 juli 70%. Na 1 augustus 55%, na 1 september 40%, na 1 oktober 25% en vanaf 1 november zal voor dat jaar geen contributie meer verschuldigd zijn. 3.3 De contributie en verdere aan de vereniging verschuldigde bedragen dienen vóór 1 februari van het lopende verenigingsjaar te worden voldaan op een door het bestuur aan te geven betalingswijze. Wanneer de verschuldigde bedragen op 1 februari van het betreffende verenigingsjaar niet zijn voldaan, kan het lidmaatschap door het bestuur worden opgezegd. ARTIKEL 4 - VAN HET BESTUUR 4.1 Het bestuur is samengesteld uit 5 leden : een voorzitter, secretaris, een penningmeester en twee plaatsvervangers. Deze plaatsvervangers hebben tijdens hun periode van plaatsvervanging alle rechten en plichten van hen die zijn vervangen. 4.2 Het bestuur wordt benoemd door de algemene ledenvergadering voor een periode van 2 jaar 4.3 Voor het vervullen van een vacature kunnen zowel door het bestuur als door de leden kandidaten worden voorgesteld. In dit geval dient dit te geschieden door schriftelijke opgave aan de secretaris, uiterlijk drie weken voor de dag, waarop in de algemene ledenvergadering de verkiezing zal plaatsvinden. ARTIKEL 5 - VAN DE VOORZITTER 5.1 De voorzitter is belast met de leiding van de vereniging. 5.2 De voorzitter vertegenwoordigt de vereniging bij officiële gelegenheden, tenzij een bestuurslid daartoe door hem is aangewezen. ARTIKEL 6 - VAN DE SECRETARIS 6.1 De secretaris is belast met het inschrijven van de leden en aspirant leden in de daartoe bestemde registers, evenals de correspondentie van de vereniging en voorts met alle werkzaamheden die geacht worden tot zijn / haar taak behoren. 6.2 Hij / Zij brengt inkomende en uitgaande stukken, voor zover het bestuur dat nodig acht, op de eerstkomende algemene ledenvergadering ter kennis van de leden. 6.5 Hij/ Zij brengt aan het bestuur en daarna in de jaarvergadering verslag uit over het afgelopen verenigingsjaar. ARTIKEL 7 - VAN DE PENNINGMEESTER 7.1 De penningmeester beheert de geldmiddelen en boekt alle ontvangsten en uitgaven van de vereniging.

! OO!

!

7.2 Hij draagt zorg voor het innen van de contributies en alle andere door de leden verschuldigde bedragen. 7.3 In de bestuursvergadering en daarna in de jaarvergadering brengt hij verslag uit en geeft hij rekening en verantwoording van zijn beheer over het afgelopen verenigingsjaar ARTIKEL 8 – VAN DE VERGADERINGEN 8.1 De vergaderingen worden onderscheiden in algemene ledenvergaderingen, bijzondere ledenvergaderingen en bestuursvergaderingen. 8.2 Het bestuur is verplicht in de maand februari een algemene ledenvergadering uit te schrijven, genaamd jaarvergadering. Overige vergaderingen worden uitgeschreven zo vaak het bestuur dat nuttig en/of nodig acht. 9.3 Tot de algemene ledenvergadering hebben toegang de leden en de aspirant leden. 9.4 Elke algemene ledenvergadering wordt voorafgegaan door een bestuursvergadering. 9.5 Dag, plaats en uur van de bestuursvergaderingen worden vastgesteld door het bestuur. 9.6 Elk lid heeft het recht voorstellen ter behandeling op een algemene ledenvergadering in te dienen. Deze voorstellen dienen schriftelijk te worden ingediend bij het bestuur en tenminste twee weken voor de vergadering in het bezit te zijn van de secretaris. Het bestuur plaatst deze voorstellen op de agenda. 9.7 In de bestuursvergadering kunnen uitsluitend geldige besluiten genomen worden, indien tenminste de meerderheid van het aantal bestuursleden aanwezig is. 9.8 Besluiten worden genomen bij meerderheid van 2/3. 9.9 Over onderwerpen, welke geen agendapunt vormen, kunnen geen besluiten worden genomen, tenzij de algemene ledenvergadering, waarop tenminste 2/3 van het aantal leden aanwezig moet zijn, anders besluit. 9.10 Door een algemene ledenvergadering verworpen voorstellen kunnen in hetzelfde verenigingsjaar niet in behandeling worden genomen. ARTIKEL 10 – VAN DE STEMMINGEN 10.1 Alleen leden zijn stemgerechtigd. Per ingebruikszijnde tuin mag één stem worden uitgebracht. 10.2 Alle besluiten van de algemene ledenvergaderingen worden genomen met meerderheid van 2/3 uitgebrachte stemmen. Eén blanco en/of niet ondertekende machtigingen worden geacht niet te zijn uitgebracht. ARTIKEL 11 – ALGEMENE BEPALINGEN Het is de leden niet toegestaan op het moestuincomplex: 11.1 Honden, katten of andere huisdieren vrij te laten lopen. 11.2 Diepe graafwerkzaamheden te verrichten, tenzij met toestemming van het bestuur en Ymere. 11.3 Afval te werpen, of de grond te verontreinigen 11.4 Mest, tuingereedschap of andere materialen op te slaan. 11.5 Grenzen van de individuele tuintjes en de padenstructuur te veranderen. 11.6 Ongevraagd of zonder diens toestemming de tuin van een ander te betreden. (Bestuursleden of medewerkers van Ymere hebben te allen tijde toegang tot tuin en kavel voor controle op de naleving van de reglementaire bepalingen.) 11.7 Zelf de hagen en ter plaatse staande bomen en heesters, zijnde eigendom van het stasdeel of Ymere te snoeien, te kappen of te rooien. 11.8 Afval te verbranden. 11.9 Chemische onkruidbestrijdingsmiddelen te gebruiken. ARTIKEL 12 – VAN HET MOESTUINCOMPLEX 12.1 De leden zijn verplicht de hen toegewezen tuin naar beste weten en kunnen te onderhouden of te laten onderhouden. Bij in gebreke blijven zal het bestuur het lid hierop aanspreken en in overleg met betrokkene de gelegenheid geven binnen een gestelde tijd het onderhoud te plegen. Indien aan deze afspraak geen gehoor wordt gegeven, heeft het bestuur het recht om het lidmaatschap op te zeggen. (Onder voorbehoud van dringende redenen.) 12.2 Teneinde het aanzien van het moestuincomplex te bevorderen, zal door het lid tenminste de randen van de tuin aangeplant worden met bloemen en/of vaste plantenstrook. 12.3 Een lid is verplicht om: a. geen overlast aan andere leden of aan derden te bezorgen, o.a. door geluidsoverlast, het belemmeren of wegnemen van het zicht of zonlicht b. de eigen tuin, alsmede de aan de tuin grenzende paden, hagen en beschoeiingen goed te onderhouden en/of te vernieuwen, rekening houdende met de daarvoor geldende voorschriften van Ymere en het stadsdeel. e. geen schade toe te brengen aan voorzieningen in het moestuincomplex of aan tuinen en beplantingen van andere leden; f. de door ledenvergadering per tijdseenheid vastgesteld aantal uren onderhoudswerkzaamheden (algemeen

O_! !

g. de leden zijn verplicht zicht in te spannen om gebruik te maken hun tuin zodra dat mogelijk is bij de start van het seizoen. Voor de eerste lichting gebruikers is de uiterste datum 15 april. Voor de leden die later instromen, geldt een termijn van twee weken na de tekening van de gebruikersovereenkomst. h. om uitbraak van ziektes in het moestuincomplex te voorkomen zijn de leden verplicht om de preventieve maatregelen van het bestuur toe te passen. ARTIKEL 14 – VAN DE EIGENDOMMEN ARTIKEL 16 – SLOTBEPALINGEN 16.1 Wijzigingen van dit reglement geschieden door de ledenvergadering. 16.2 In gevallen waarin het huishoudelijke reglement en de gebruikersovereenkomst niet voorzien, beslist het bestuur. Het geeft daarvan kennis aan de algemene ledenvergadering. 16.3 Bij verkregen geldigheid in de algemene ledenvergadering komen alle voorgaande versies van het huishoudelijke reglement te vervallen. ONDERLING AFGESPROKEN REGELS MOESTUINGROEP WIJSGERENBUURT

O`! !

F2&!""#=003%&-0=#*4C+"/0#00(C"8+:& Gebruiksovereenkomst Moestuincomplex Wijsgerenbuurt Stichting Ymere, gevestigd te Amsterdam, hierbij vertegenwoordigd door een gemachtigde aangewezen door het bestuur;………, stelt hierbij op tuin aan ………………… van haar Rayon…………………, hierna te noemen moestuincomplex, de navolgende tuin beschikbaar aan de heer/mevrouw: Naam Adres, Postcode en gemeente, Geboortedatum, Telefoon/mobiele telefoon, E-mailadres Nummer tuin, Oppervlakte tuin (m2) hierna te noemen gebruiker Stichting Ymere en gebruiker verklaren hierbij te zijn overeengekomen: Artikel 1:

de gebruiker

1. De gebruiker is lid van de MoestuinGroep Wijsgerenbuurt ( hierna te noemen MGW) 2. De gebruiker is gehouden tot het betalen van een jaarlijkse contributie aan MGW, die door de algemene leden vergadering wordt vastgesteld. 3. Op de gebruiker zijn van toepassing de reglementen en besluiten van Ymere en het tuinreglement van het MGW. De gebruiker aanvaardt alle uit de gebruikermaatschap voortvloeiende huidige en toekomstige verplichtingen Artikel 2: Duur en beëindiging van de gebruiksovereenkomst 1. Met ingang van …….. gaan Ymere en de gebruiker deze gebruiksovereenkomst aan voor de duur van een jaar en wordt steeds stilzwijgend met één kalenderjaar verlengt. 2. Elke partij kan de overeenkomst opzeggen met inachtneming van een opzeggingstermijn van één maand. Opzegging gebeurt bij aangetekende brief of door ondertekening van een opzeggingsverklaring op het kantoor van Ymere. 3. Met opzegging van het recht van het gebruik wordt tevens het lidmaatschap van MGW opgezegd. Artikel 3: bestemming en gebruik 1. Het moestuincomplex mag uitsluitend worden gebruikt als moest- of siertuin, zulks op een ordelijke wijze en zodanig dat daarvan door derden geen hinder wordt ondervonden. Dit betekent dat een moestuin of beplanting met sierwaarde moet bijdragen aan het representatieve karakter van het moestuincomplex. Er mag geen afval in welke vorm dan ook, worden achtergelaten. 2. De gebruiker aanvaardt de tuin in de staat waarin deze verkeert en zal de tuin bij het einde van het gebruik in die staat dan wel als schone tuingrond opleveren. 3. De aan de gebruiker ter beschikking gestelde tuin mag worden gebruikt door hemzelf en door diens partner, de ouders en kinderen van de gebruiker, alsmede door de ouders en kinderen van de partner. Genoemde personen mogen met toestemming van de gebruiker in de aan hem ter beschikking gestelde tuin tuinieren. Voorts mag de gebruiker tot de tuin bezoekers toelaten. 4. De gebruiker accepteert dat hij verantwoordelijk is voor het naleven van de reglementen van en de speelregels van zowel Ymere als van het bestuur van MGW. Een overtreding van een partner, ouder, kind of bezoeker wordt geacht een overtreding van de gebruiker te zijn.

Oa! !

Schade aan derden in en om de tuin toegebracht door een partner, ouder, kind of bezoeker komt voor rekening van de gebruiker. 5. Het is de gebruiker niet toegestaan de moestuin aan derden in gebuik te geven. 6. De gebruiker is niet bevoegd op de aan hem ter beschikking gestelde tuin bouwsels te plaatsen. Artikel 4 risico en schade Alle risico’s uit het recht van gebruik voortvloeiende zijn voor rekening van de gebruiker. Ymere en het bestuur van MGW kunnen niet aansprakelijk worden gesteld voor enige schade aan de eigendom of de persoon van de gebruiker, noch uit de aard van het gebruik ongeacht de oorzaak, tenzij de wet uitdrukkelijk dwingend anders voorschrift. Artikel 5:

einde van het recht van gebruik

1. Bij beëindiging van het recht van bruikleen bestaat geen recht op vergoeding van gemaakte of nog te maken ontruimingskosten, noch op enige vervangend onroerende zaak. 2. De gebruiker is verplicht bij beëindiging van de overeenkomst de tuin geheel ontruimd en in bruikbare en schone staat ter beschikking te stellen. Artikel 6: gedoogplicht De gebruiker is verplicht te gedogen en niet te belemmeren dat, door of vanwege het stadsdeel of Ymere, werkzaamheden van algemeen belang worden uitgevoerd. Artikel 7:

niet-nakoming verplichtingen

Indien de gebruiker enige bepaling van deze overeenkomst niet nakomt heeft Ymere het recht de overeenkomst te ontbinden. Alle kosten door overtreding of niet nakomen van de bepalingen van deze overeenkomst door de gebruiker aan Ymere en/of MGW, zijn voor rekening van de gebruiker. Dit contract is opgemaakt in drievoud, te weten één exemplaar voor de gebruiker, één voor het bestuur van MGW en één voor Ymere. Naam gebruiker: Handtekening …………………………………………………………………………………………………………………… Datum ………………………………………………………..

Plaats ………………………………………………………

Namens stichting Ymere Naam:………………………………………………………………………………………………………… Handtekening:………………………………………………………………………………………………… Datum: …………………………………………………………

Plaats ………………………………………………………

Ob! !

O2&!""#=003%0(&0(&800#&4(+,4#.:40& E%($'#F.%+ ! ! ! ! ! ! ! ! ! !

=.0+11*/)7&#*#!&#!3*!U'(#$-((/!277')!! D*!I($*!&#!F+$!g!<+55*'! n7&39I+$)K!<*7$3*'0+1!*#!@(('$*#0+1! D*!U'+5%*#27'J!!&#!n7&3*'945$)*/! D*!=8+5%![3*!E&G%\!! 4(#!3*!$/(J!+%!3*!$.0++/)7&#*#!&#!6&*789:*$)K!0))%KSS888P#&.*#&*788*$)P#/SABCCSBQS3+%9 G*9*&J*#92+#*#S! F&##*#)7&#!-(#!F77').*#)'75!D*!E&G%!! =(1()&%('H!! 6D=@!)*''*&#!#(($)!!.(1q!6++'3*'/&.0)>!+($&$!J(5*!! =)(3$/(#32+78!&#!0**/!45$)*'3(5K!888P1('5&#J)0*.&)mP#*)!!

1'F'#@.*F+ ! ! ! ! ! ! !

!

?*#*'()&*)7&#!&#!D*#!Z((JK!H*'*#!*#!3*!+73*'*#!! 4'#0*5$*!E('H!=+#$2**HK!5+*&/&GH!+%-+*32('*!G+#J*'*#!! =)(3$/(#32+78!&#!Z**'/*#K!0))%KSS5((')*#-(#8*$*/P8+'3%'*$$P.+5SABCBSCBSBQS3*9 )+*H+5$)9-(#93*9%('H$)(3S! @+*$)7&#!D*/1)K!888P%+%)(0+1P#/S! ;#$.0*3*!5+*$)7&#!+%!2'((H/&JJ*#3!)*''*&#K!!888P')-++$)P#/S#&*78$S3*1(7/)P($%l]#&3vCCONC`! E*'5(.7/)77'!&#!3*!d)'*.0)$*!8&GH!I-*'-*.0)!*#!3*!2'7&H/**#)7&#!&#!d)'*.0)!! ^+))*'3(5K!! o 0))%KSS#70&*'P5555lP#*)S(')&./*SCBQ_S%(#+'(5(9$9-(#90*)9/(#3G*S! o 0))%KSS888P3*)7$$*#)7&#P*7S%(J*S3*9)7$$*#)7 J(11*/$)'(()9+73*98*$)*#9 '+))*'3(5!! o 0))%KSS888P5&G#8&GHP#/S^+))*'3(5.('#&$$*SOOO`SF;=Udd^y=U"RZU"6?yiAAyL46y= :";U;6ZIhyiAAP0)5/! 888P277')5+*$)7&#P#/!!

G*$'#*.$)&*..@++ ! ! ! ! ! !

F*'/&G#K!0))%KSS%'&#V*$$&##*#J(')*#P#*)S8&'S!! E('&G$K!0))%KSSG('3&#$P8+'3%'*$$P.+5S! 6*8!p+'HK!0))%KSS%/(.*5(H&#JP%%$P+'JS
+S.&)mj.+55*#)('&*$S#*8jm+'HS#m.j0&33*#jJ*5$! 888P.+557#&)mJ('3*#P+'J! 888P.&)m1('5*'P
+!! 888P-*')&.(/J('3*#%()'&.H2/(#.P.+5!

,''#+@'H'*+ ! !

888P**)2((''+))*'3(5P#/!! 888Pm+7)01++35*-*5*#)P#/! _B!

!

! ! ! ! ! !

<&#H*3!&#K!+P(P!h('5&#J!)0*!.&)m>!D77'V((5!-+*3$*/!! 888PJ'+*#*#3*$)(3P#/! D*!V((3-*'J(3*'&#J>!U+#m!-(#!3*'!@*7/*#>!d&)J*-*'&G!F(/(#$>!+H)+2*'!ABB_!! ?'+*#!*#!$+.&(/*!.+0*$&*!K! 0))%KSS.+#)*#)P(/)*''(P87'P#/S:*23+.$SEDhh&/*$S4/)*''('(%%+')*#S4/)*''(^(%%+')AB`BP%31! 888P&##+-()&*#*)8*'HP+'JS#/S.+#.*%)*#S-&*8SQaSU&G3*/&GH*6()77'P0)5/! 888P)&G3*/&GH(#3*'$2*$)*55*#P#/!

[email protected]'%.0)*8+'*+7.#$)-)7.$)'++ ! ! ! ! !

888P%%$P+'J! 888P$)&%+P#/!! 888PJ(/*'&GJ*$%'*HH*#P#/!! 0))%KSS+($&$0+//(#3P#&#JP.+5S! 888P17#7%P#/!

!

D*!E'&#V*$$&##*#J(')*#!&#!,'*7V2*'J>!F*'/&G#K!$+V&(/>!tH+/+J&$.0>!5+2&/k!+18*/K!$+.&((/>!*.+/+J&$.0!*#!5+2&*/P!;*#!)&G3*/&GH*! )7&#!+%!**#!$)7H!%'&-q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

_C! !

Y2&R/0#E46):&=**#:8"0+:*4(0(&80:&6"(:.6:,0#+"(0(&& & 1..%+$")*+

J&-.$)'+

A$.#$+

K&*$.-$7'#(&&*++

!)9H&*F'#B'F'*++

^*&5*'$8((/)7&#!C!

L&-*%+')*#$)'(()SI$3+'%*'2(#!!

4%'&/!ABBa!

D*##&$!=.0+5(H*'$! [p5*'*\P!;$)*'!<(.+7'! [FF6^\P!;/$*! Z(5S=('(0!E'(#J*'! [=D\!

?*$)(')!+5! 2*8+#*'$!2*)'+HH*#! )*!0+73*#!&#! -*'#&*78&#J$J*2&*3!

^*&5*'$8((/)7&#!A!

=((1&#J*#$)'(()SI$3+'%*'2(#!

4%'&/!ABBb!

n&*!^*&5*'$8((/)7&#!C!

?*$)(')!-(#8*J*! $7..*$!**'$)*!)7&#!!

L'+78!*#!L((')!

E'*$&3*#)!4//*#3*/((#!!

6(G(('! ABBb!

4##*)!Z+'#![L'+78!*#! L((')\!

E*'5(.7/)77'! .7'$7$$*#!-++'! -'+78*#!!

CbaO!

^&)(!-(#!3*'!@(($![=D\!

I73$)*!5+*$)7&#>! H*'(.)&-&)*&)*#!!

! D*!D+-*#*)*/!

f+0(#!455(#0+1! !

Z(##+!,/*&#!)7&#! X@*'-(/&3*!)7&#Y!

F7'J*5**$)*'!L*#&#J! @*&#$/((#!

6+-*52*'! "'*#*!-(#!?&/$)!+1! ABCB!! L&.)+'&(!:+/)*'2**H! [2*8+#*'$!BAB9 _CQBbNb\!

J*$.0&H)!-++'! '+/$)+*/S$.++)5+2&*/!!

,+H>!3*!,8*H*'>! V&G#!-'+78!*#!07#! F77'5(#!

<+3*8&GH!-(#!D*m$$*/$)'(()!_C!

277')07&$H(5*'>! H++H9!*#!)7&#&*'/*$!

!

4%'&/!ABBb!! D+J(#!I')07&$![=D\>! 6&.+/&#*!4#2*'J*#! [^+.03(*/\!

R+#17$&7$-*/3!

=+.'()*$$)'(()!!

ABCC!

@((')*#!-(#! ;))*H+-*#![=D\>!<7.m! D'+$)![p5*'*\!

F'((H/&JJ*#3!)*''*&#!!

^*&5*'$-*/3!

^*&5*'$-*/3!

ABCB!

f($%*'!F(/37H![=D\!

F'((H/&JJ*#3!)*''*&#!!

@+*$)7&#! :&G$J*'*#277')!

E('5*#&3*$$)'(()!!

4%'&/!ABBb!

@('G(#!,++)8&GH! [p5*'*\>!:&*2*!-3! L**#![=D\!!

@++&*!)7&#>! $7..*$-+/!-++'2**/3!

=+#3*'277'!

=+#3*'277'!

ABCC!

=&*)$H*!?'(5$5(![=D\>! @+$)(1(!*/!1&/(/&![4=:\!

F*8+#*'$&#&)&*)&*1>! )&G3*/&GH![OG'\!

F77')!F++5J(('3!

F*'#('3!<+3*'$)'(()S! =/+)*'5**'0+1!!

4%'&/!ABCC!

:+7)*'!D+/5(#$![=D\!

F*8+#*'$&#&)&()&*1>!

D*!E7#)!

=)++5J*5((/$)'(()S+$3+'%*'2 (#!

4%'&/!ABCC!

;/$*!Z(5![=D\>! @('/**#!6(7)(! [p5*'*\!!

U&G3*/&GH![O!G'\!&#! -*'#&*78&#J$J*2&*3!

@+2&*/*!)7&#*#!

D73+H0(H*#>!=/+)*'%/($!

n+5*'! ABCB!!

D+J(#!I')07&$![=D\!

@+2&*/*!)7&#)G*$!

=7V*! ^+2*')$+#$)'(()!

=7V*!^+2*')$+#$)'(()!

]!

Zs$*m&#!=(0&#![;&J*#! Z(('3!!

"3**1($*!!

@*3&.&#(/*! ,'7&3*#)7&#!!

=/+)*'%/($!

6(G(('! ABCC!

R('+/&#*!;/2*'$![=D\!

,'7&3*#!5*)! 5*3&.&#(/*!8*'H&#J!

_A! !

]2&5..#:&dR,&%0&N40:+&%""#&S0:=..#&X40*$U@0+:e&

_Q! !