!
" !#$% &'
!
" $
%
# "
KPMG Hungária Kft. Váci út 99. H-1139 Budapest Hungary
Tel.: Fax: E-mail: Internet:
+36 (1) 887 71 00 +36 (1) 887 71 01
[email protected] kpmg.hu
Független könyvvizsgálói jelentés
A %XGDSHVW$ODSNH]HOĘ=UW részére Elvégeztük a %XGDSHVW3pQ]SLDFL7ĘNHYpGHWW$ODS (továbbiakban „az Alap”) mellékelt 2013. évi éves jelentés számviteli információinak (továbbiakban: „számviteli információk”) a könyvvizsgálatát. $YH]HWpVIHOHOĘVVpJHD]pYHVjelentésért A %XGDSHVW$ODSNH]HOĘ Zrt. ügyvezetése (továbbiakban ”vezetés”) IHOHOĘs ennek az éves jelentésnek a EHIHNWHWpVL DODSNH]HOĘNUĘO pV D kollektív befektetési formákról szóló 2011. évi CXCIII. törvénnyel |VV]KDQJEDQW|UWpQĘHONpV]tWpVppUW, különös tekintettel az eszközök és kötelezettségek leltárral való alátámasztásáért, a kezelési költségeknek D]$ODS OHWpWNH]HOĘMH iOWDO PHJDGRWW pUWpNHOpVH DODSMiQ W|UWpQĘ elszámolásáért YDODPLQW D] RO\DQ EHOVĘ NRQWUROORNpUW DPHO\HNHW D YH]HWpV V]NVpJHVQHN WDUW DKKR] KRJ\ OHKHWĘYp YiOMRQ D] DNiU FVDOiVEyODNiUKLEiEyOHUHGĘOpQ\HJHVKLEiVillításoktól mentes éves jelentés elkészítése. $N|Q\YYL]VJiOyIHOHOĘVVpJH $ PL IHOHOĘVVpJQN ennek az éves jelentés számviteli információinak, különös tekintettel az éves jelentésben bemutatott eszközök és N|WHOH]HWWVpJHN LGĘV]DN YpJL OHOWiUiQDN YDODPLQW D] DGRWW LGĘV]DNEDQ HOV]iPROW NH]HOpVL N|OWVpJHNnek a véleményezése könyvvizsgálatunk alapján. Könyvvizsgálatunkat a magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal és a könyvvizsgálatra vonatkozó – Magyarországon érvényes – törvényekkel és egyéb jogszabályokkal összhangban hajtottuk végre. Ezek a standardok megkövetelik, hogy PHJIHOHOMQN D] HWLNDL N|YHWHOPpQ\HNQHN YDODPLQW KRJ\ D N|Q\YYL]VJiODWRW ~J\ WHUYH]]N PHJ pV KDMWVXN YpJUH KRJ\ NHOOĘ bizonyosságot szerezzünk arról, hogy az éves jelentés mentes-e a lényeges hibás állításoktól. A könyvvizsgálat magában foglalja olyan eljárások végrehajtását, amelyek célja könyvvizsgálati bizonyítékot szerezni az éves jelentésben V]HUHSOĘ |VV]HJHNUĘO pV N|]]pWpWHOHNUĘO$ NLYiODV]WRWW HOMiUiVRN – beleértve az éves jelentés akár csalásból, akár hibából HUHGĘ OpQ\HJHV KLEiV iOOtWiVDL NRFNi]DWDLQDN IHOPpUpVpW LV – D PL PHJtWpOpVQNWĘO IJJQHN$ NRFNi]DWRN LO\HQ IHOPpUpVHNRU D] pYHV jelentés gazdálkodó egység általi elkészítése és valós bemutatása szempontjából releváns EHOVĘNRQWUROOWD]pUWPpUOHJHOMNKRJ\RO\DQ N|Q\YYL]VJiODWLHOMiUiVRNDWWHUYH]]QNPHJDPHO\HND]DGRWWN|UOPpQ\HNN|]|WWPHJIHOHOĘHNGHQHPD]pUWKRJ\DJD]dálkodó egység EHOVĘ NRQWUROOMiQDN KDWpNRQ\ViJiUD YRQDWNR]yDQ YpOHPpQ\W PRQGMXQN $ N|Q\YYL]VJiODW PDJiEDQ IRJODOMD WRYiEEi D] DONDOPD]RWW V]iPYLWHOLSROLWLNiNPHJIHOHOĘVpJpQHNpVDYH]HWpViOWDONpV]tWHWWV]iPYLWHOLEHFVOpVHNpVV]HUĦVpJpQHN értékelését. MHJJ\Ę]ĘGpVQNKRJ\DPHJV]HU]HWWN|Q\YYL]VJiODWLEL]RQ\tWpNHOHJHQGĘpVPHJIHOHOĘDODSRWQ\~MWN|Q\YYL]VJiOyLYpOHPpQ\QN megadásához. Vélemény Véleményünk szerint a %XGDSHVW3pQ]SLDFL7ĘNHYpGHWW$ODS 2013. december 31-éYHOYpJ]ĘGĘpYUHYRQDWNR]ypYHVMHOHQWpVében közölt számviteli információk PLQGHQOpQ\HJHVV]HPSRQWEyODEHIHNWHWpVLDODSNH]HOĘNUĘOpVDNROOHNWtYEHIHNWHWpVLIRUPiNUyOV]yOó 2011. évi CXCIII. törvénnyel összhangban kerültek összeállításra. Az éves jHOHQWpVEHQV]HUHSOĘHV]N|]|NpVN|WHOH]HWWVpJHNOHOWiUUDO alátámasztottak$]pYHVMHOHQWpVEHQEHPXWDWRWWNH]HOpVLN|OWVpJHND]$ODSOHWpWNH]HOĘMHiOWDODGRWWpUWpNHOpVDODSMiQNHUOWHN elszámolásra. Egyéb kérdések Könyvvizsgálatunk kizárólag a fent felsorolt számviteli információkra vonatkozott.
Budapest, 2014. április 25. KPMG Hungária Kft. Nyilvántartási szám: 000202
Agócs Gábor Partner
Mádi-Szabó Zoltán Kamarai tag könyvvizsgáló Nyilvántartási szám: 003247
KPMG Hungária Kft., a Hungarian limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. Company registration: Budapest, FĘvárosi Törvényszék Cégbírósága, no: 01-09-063183
! "
#$%!&
!
' !
)
%
! +, +,
*%! ! *%! !
- ($% # & ! . / 0 ' #' 1 $ ' 2 !# # $ ! .$! %(%
! " & " ''() 45
$
#
%$*
+) ,-.
$
"
/
0)0+12 3'(!
% 645 7
!
/
45
! ! *#!&
3, 4 #!
B C
!
!
!
.'
D4
$"
8 9 * 450000:0;:<< => ) $ C )
"$
*
# @" A '<) #8 "$ # @" A '')
;#;(E
!' #
& "
F
(
" $&
" " " $ %G F = F "G $ # " * )
' !! $ & # F "G )
" 0 " G"
,
$
!
* * F F
A $
%
"
! 5 !4 )& J III)
" &
"G $
G
" " $F
)&
"
" $
"
*#
" "$ #
F ) =
*
*
F F
#
# &
(%0 !' /
="
! III)
"
C" # $ # " *# = & * "$ & " &
#
" 0 C" F
$" $
H &F
* * & "$ G" A F #
" "
' *4 $ " ! G" G #
# ' " = " " & " G" $
$
) =
/ &*
$ =
)
"
& = #
:)
*4%
$
# / /
!
$ $
!
$
= *4% *4%
,
" "
&
# #
&
$
4 &
,
&" & * $ $ B$ F F 7 , KG * " * F & , (
%( 0&! & "% #
,
*&( #
!
6#(&
;?#0';#+++# ?+ 0#0 +#'?0#:?; <#;+?#(':#;1: + #<(1#0;;#;<< 2:(#+0(#1(+ + #;?0#1 1#(:'
$
0 ""
=
+(#<+0#(0<#(+; ?#:'(#?( #1<' 2??<#;00# '0 (<#;(<# (+#'' 2 #+1:#?1; (<# + #1?:# ;'
( !
%( 0&! & ,
!
4 & #!!%$# 4 ) ) 8 , ( <(1#? 0#0 +#1;<#':
, . 8 "
9!4 0)0E ;+);E
6#(& #!!%$# 4 ) ) , ( '(#<<;#' 0 ?#:00#( ?#:;'
9!4 0);E 1)<E
L $ F K "G $ , F L " $ @" F G $ M # B.
;#<::#( #?0' ;#1+ #0:<#;?' #((?#''(#(?1 0 #( +#?1<#(00 0 0
;')'E <0)1E <)?E 0)0E <):E 0)0E 0)0E
;;#<1;#+?;#(;+ ;0# : #; 0#1'1 #;':#:;1#<;; 0 #(0'#0?+#000 0 0
+;)0E <:)'E ;)+E 0)0E ;)?E 0)0E 0)0E
K M
0 ;#(<:# (<#(+(
0)0E 1) E
0 0
0)0E 0)0E
):E 0)0E ) ?
2+#1<(#' 0 2?:?#(1+#;?0 = / = / =8B/ @
0)0E 2 )1E ) ?
H$
$
"
CF
"
$
$
3CF , , ,
$ &
: (
:
, (
#++<#:;; 0 < / =>/ / 2:(#+0(#1(+ < / 8 /> >/=B@
;
KG &
!
, (
!
A
(
.( F
G
" & *) /
"
*4 F
! *,
! #
"
$
;
68 "
H$
" 7
(
.(%
4 & #!!%$# 4 1 ' ,
F
K
<0<;0 '< +0(0; '+ ( ;;; 0 K <0 0' K <0;;0 K <0< < K <0<;0 K <0<;: K <0 1 K <0; < 9 <0 0; 9 <0 0' N 88 ;0 (3
"G $
L $
F
@"
F
2 2 450000+0 ?< 450000+0 ?+' 450000+0;+?; 450000( ' +( 450000( ??1( 450000( ';<1 450000( ';++ 450000( ';( 450000( ' (; 450000( ' '+ 4500001;+<11 4500001;+<:+ 450000<(0:?0
, ( ;1(# ?;# '( 1'1#<+;#:' (':#+:0#100 #''1#;:<#?0' # '#'1<#<+0 ;#+1'#;<:#(00 #':<#??1#000 <#:+:#:?0#+00 ''1#1;<#000 <<:#<0'#;+0 ?#;10#+0;#'<+ +# :# 0?#?:( #( +#?1<#(00
0C (# 4 0)1E ):E )+E +)?E ;):E 1)0E +)?E ') E ;)+E 0)?E ;0)0E 0)0E <):E
(# 4 0)'E ;)(E ;) E :) E +)0E ?)?E :)0E <)<E <)(E );E ;')+E +):E ()+E 00)0E
#(& #!!%$# 4 1 ' ,
F
K
"G $
L $ @"
-
+0(0; '+ ( ;;; 0 K +0 0? K +0 ;' K +0< ' K +0 0; K +0 ( K +0 ;; K +0;0( K +0; ; K +0; ' K +0< ; K +0+0; K +0?01 K + 0 ( K + ;1 K +0;;1 9 +0 0? 9 < ;< N 88 ;0 (3
F F
" /9 " /-
*
F
2 2
, (
450000+0 ?+' 450000+0;+?; 450000( ';?( 450000( ':0: 450000( ':1+ 450000( '11( 450000( '1:< 450000( '1'' 450000( ': ( 450000( ':;< 450000( ':< 450000( ':(1 450000( ':'? 450000( '10? 450000( '1? 450000( ':?0 450000( ':+' 4500001;+?'( 4500001;+??: 450000<(0:?0
1'<#
& F
&
<
0 (# 4 )<E ) E 0)+E :)(E )1E <)?E ;)(E ;)?E +)(E <)+E <)1E +)<E ):E 0)(E 0)1E 0)+E 0)(E ?)+E ;<):E ;)?E
(# 4 )(E )<E 0)+E ?)?E )'E +)+E ;)'E <)<E ()<E +)0E +);E ()0E )'E 0)1E 0)?E 0)(E 0)1E ; )1E ;:)?E <)<E 00)0E
1%!4& #$!
"
1%!4& #$! D $ 7
D $ 7 E/ 9
+
*
3& 45 -E1
4 & <(1#? =>/8
3& 45 -E1
4 & 0#0 +#1;<#': / /@B
F
? 0)0E
6#(& '(#<<;#' 0 @=/ /@
? ;+)<E
? 0);E
6#(& ?#:00#( ?#:;' 8/B /= 8/B @
? 1)+E
&
% F*4! =
3,
!
$
F )
G , !
*
3, G3, 1 ' "
-
0%(* !%$" 0
' *4
2 ( $ K +0+0;
!
" 0
( " #$
*4 " 0 *4 ' *4( ' &
2 2 450000( ':'?
' *4
, (
, ( 2?:?#(1+#;?0
#$
4 & " ;'#:;0#+<0#;0'
' *4( &
$
6#(& " <:#<:'#':(#0 (
&
, (
4 &
6#(& )+; 11;
)
" 0
!
,
! 2 4 &
=
&
G $
"
"
&" & * F A $ " &" & * B$ " &" & * 7 = &
, , ?"
1 )+E
+(#<+0#(0<#(+;
?()<E
?() E
0
0
0)0E
0)0E
0 0 8/ @ /<<
0 0 > )
<=/ < /=
0)0E 0)0E 8=) ?
0)0E 0)0E 8=) ?
;?#0';#+++# ?+
1 )+E
+(#<+0#(0<#(+;
?()<E
?() E
$
"
B
"
&" & * ;?#0';#+++# ?+
"
? #! % # ? 6#(&
&
$
=
+
/=<
*
*4%"" 9!49 (
.(%
%( 0&! &" ?
( .( 9 < ;< 9 +0 0? K +0 ;' K +0;0( K +0< ;
(
.( . F F
L $ L $ K K K
%( 0&! &"
!
.(% ,
!
%
F G
#
! $ "
" " /
!
(
A
! ;0
"
! * "
# $ $
= $
G $
$
" # $
"
)
F F &F / & =
;<):E ?)+E :)(E +)(E +)<E 8=) ?
, , ?" ;<)1E ?)+E :)(E +)(E +)<E 8=) ?
*4%"" $ (
G
"
0#0E /
*
*
.( #!!%$# 4#"
9
.' "
F & =
" C
;#(?<#000#000 '#::'#+?;#(;+ <#'?'#+<;#000 ;#<';#; ;#000 ;#;?<#1<1#?:? <=/ < /= /=<
"G $ "G $ "G $
(
4
"
?(
$ *5 !
& (
.(% $H ,
,!
*
*) *4%
$
#
! $
0%!4 $ % $
= F "$ F F # H " * $ F # "G BK " " " $ $H & * F = "$ $ " & G $ G #& $ "$ " * G = = F " <E2 F # & # & G" A F
!
"
= F )
" 0
&
"
#G = & " # " " * # H = * H = F
"
" " A " F $ "# F F & = ) * * F = G $ # F $
" " # G $* # " $ $ = ;0 <2 ) 9 $ " $ $ " * $ $ $ "$ F F F # $ $ = F F & =) F & F = & " " = F " " # & G* ") $ "$ ;00? ;0 0 F F G = # H = $ A F " # " H = " ) F = "$& # $ 9 F ) " * " $ $F $ "" " " F )
= G "
H
F F <0 " "G $ " F # $
(
$% H F F = G" A = $ "# $" & " " 9 "$ $ F )
"G $ # G"
#
*
A )
"
"
!
* * & =
!
,
!
0 " ! #($ & ', *4 " " ! 3 ! ,! * ! ! .' *4 " .' & & ', ! $ ( F!, ",
1 !%
%
9'( " 0
',
& G $
! $
#(*4 B B " " " B "
"
0 !! ! 5 !4 " 3 -9>ODP
[email protected] [email protected] " 3 BDP-
[email protected] * 3<) ) G * 3<) ) N G * 3<) ) $ G " 3 ." $ * 31 ) HF F
! $
)
G
#$!
!#
= G $ H &
$ "
G $
$
AG !
) " " "
" G" )
#! % #
4 & #!!%$# 4 : "; / / 8>/ @ @ ! ; #+<;#+0(#?0: @ " " ! <#'':#;: #'<0 6#(& I!!%$# 4 : "; B/=<=/< / B * F " " G" "$" * * * F = G $ " " CBNBM2 /
D# $ ;0 <)0 )< ;0 <)0;);? ;0 <)0<);' ;0 <)0+)<0 ;0 <)0()< ;0 <)01);? ;0 <)0:)< ;0 <)0?)<0 ;0 <)0')<0 ;0 <) 0)< ;0 <) );' ;0 <) ;)<
$
$
& , ( I(0%!4 $ + #(<;# 0#1(' )<'
1
* "
G" =)
H
*
7
5
K" ;00:) ;00?) ;00') ;0 0) ;0 ) ;0 ;) ;0 <) R/ F
% !. & #"!#
;)< ;)< ;)< ;)< ;)<0R ;);?R ;)< # A ''(2
* F +;#;<+#;0(# ;? <<#? #(<(#( < <'#0;+#<'?#+'' +;#'+'#(; #?:< +;#+;;#0 +#;0: + #;?0#1 1#(:' (<# + #1?:# ;' " & #& )
G
#($
% F*4!
!
"
,,
"
!
#($
4 % =
! 5 & 0% % !
"
G
"
3 )0?0;1' ) +: +( );<; : );:( ?' )<;;? ( )
H$
% F*4!
)
E! ()++E 1) +E :)+ E <)+'E <):(ER (#00ER ;)<<E
GF =
G
#&
)
* )
" " /" 0
,
,
#! % # %
#! % # % / #! % #
%!
! $
!
(
= H$
!
=
$ $ *G / D "$ F , . " ) = O$ =/ D # " = $ = F F = = % F F G
&
)
H$
"
!
#
% F*4! FF
#($
( !
$
$
! $H , "" 4
! $H ,
!
" $
= !
!$9! F !
( 5 & 0% %
""
8>, 42CB2 2'3;0 < " ) 8>, 42CB2 21(3;0 + " )
4
"
N" "*
*> " ) =G / 4
K"
) "
=
/" 0
"
"
%!
*
;0 <2 #! % # / *4 "
" A & "
"
;0 <)
"
" A & "
"
;0 +)
"
:
/C
"
*)
" )
+2 = 02 =
0%($# &
* *
"G
*G
"G
*G
!
! #! !
!
!
%
! ;0 ( ;0 1 $" 9 ,
; < + ( 1 : ? ' 0 ; < + ( 1 : ? ' ;0 ; ;; ;< ;+ ;( ;1 ;: ;? ;' <0 < <; << <+ <( <1 <:
G
%$G G
* ;) 9 * <) 9 * .=
K D D 4 4
G G
%$9 $% 00 4 '0 ;) .= 9 .= 8 " G
G
.
$ CF "
DB DB DB DB DB DB DB DB DB DB DB DB DB DB DB DB DB 8
$% $% 9
S9 .= 8 4 58 00 4 58'( @ "$ " $ > A CF
G
$% 9
%$
%$9
G
%$G
G
A 4 & K A 4 K " MF CF B B M B MF CF G M F = K CF F = M . 8 C A 4 8 " C CF 2B * M 9 $ G $
G G
G
?
3% #
G 4 (
* (%0 !
#(5 &
!
% 4 "" 5% $
#(5 &
!
% 4 "" % #
#(5 & #(5 &
<
*
&
A
T * "
$ G
&
"
&
G $ = =#
N
$
"
"
! $
/
$
A F
" "& G" ) $ ""
&
" T H = *
/ $ !4
"
" "
H
G
%
$
& *
$*
F
$
" / $ $ = " # & $ $ = " / " " G " ) $ ) FH ) = % F
"
HF G $ * F H "
*$
# & & # ;0 +) "
&A
& # $ ""
"* " $$
& #
#
" " "" & $
F
" &
" $* "
G & $
"& * # *
$ H# N
" "
&
"
F F F
=
=
$
= =
2 = $ G $ % "* $ $
& )
" A
!
$ )
=
F $ A
&
$
$
# *
=
= =
HF
F
& &
$
/ $ " #
$"
" " # $ =$ =
) G"
H
=
" "
*
FH $
;() => )
'
F )
# #
$
=
G" % F
F
*
$ )
=
)
= &
* G #
F &
"
"
."G
G 4 (
" 3 $ $ = G #
$
H$ # " " ) * *G" = $& " $ " " " *
#
#
= "* $ " )
) $
=
# & $ " H$
<0 )
" G
= $ " = "
G #
# " G $ = H
)
=
% #
= G )
"$$
" G
"
# =
= $
2 $
& F
F F F $
& "* F F #
=
F "
=
=
=
& ) $ # "
"
)
$ $
3 $
)
$0 '
$ FH
/
# * *G"
H$$
*
" & )
F F & =# & $ #
$ $
G
"
A
"" % #
"" 4
" "
B
$& " " = $ $ " $ = = " $ " F = <0 ) .F ;<) U ;! " G ") = " #& $ "
#
*0% %
$
" "
.F G $ " "
>
) "
2
"" % #
=
#
"
"" 5% $
$ *
* "
GF =
$ *
=
& $
"
H $ "$ # " * =
KPMG Hungária Kft. Váci út 99. H-1139 Budapest Hungary
Tel.: Fax: E-mail: Internet:
+36 (1) 887 71 00 +36 (1) 887 71 01
[email protected] kpmg.hu
Független könyvvizsgálói jelentés
A %XGDSHVW$ODSNH]HOĘ=UWrészére
Az éves beszámolóról készült jelentés Elvégeztük a %XGDSHVW 3pQ]SLDFL 7ĘNHYpGHWW $ODS (továbbiakban „az Alap”) mellékelt 2013. évi éves beszámolójának a könyvvizsgálatát, amely éves beszámoló a 2013. december 31-LIRUGXOyQDSUDHONpV]tWHWWPpUOHJEĘO– melyben az eszközök pV IRUUiVRN HJ\H]Ę YpJ|VV]HJH 54.161.814 E Ft, a tárgyévi eredmény 1.101.507 E Ft nyereség – pV D] H]HQ LGĘSRQWWDO YpJ]ĘGĘpYUHYRQDWNR]yHUHGPpQ\NLPXWDWiVEyOYDODPLQWDV]iPYLWHOLSROLWLNDPHJKDWiUR]yHOHPHLWps az egyéb magyarázó LQIRUPiFLyNDWWDUWDOPD]yNLHJpV]tWĘPHOOpNOHWEĘOiOO $YH]HWpVIHOHOĘVVpJHD]pYHVEHV]iPROypUW A %XGDSHVW $ODSNH]HOĘ =UW J\YH]HWpVH WRYiEELDNEDQ ÄYH]HWpV´ IHOHOĘV HQQHN D] pYHV EHV]iPROyQDN D PDJ\DU s]iPYLWHOL W|UYpQ\EHQ IRJODOWDNNDO |VV]KDQJEDQ W|UWpQĘ HONpV]tWpVppUW pV YDOyV EHPXWDWiVipUW YDODPLQW D] RO\DQ EHOVĘ NRQWUROORNpUW DPHO\HNHW D YH]HWpV V]NVpJHVQHN WDUW DKKR] KRJ\ OHKHWĘYp YiOMRQ D] DNiU FVDOiVEyO DNiU KLEiEyO HUHGĘ lényeges hibás állításoktól mentes éves beszámoló elkészítése. $N|Q\YYL]VJiOyIHOHOĘVVpJH $ PL IHOHOĘVVpJQN ennek az éves beszámolónak a véleményezése könyvvizsgálatunk alapján. Könyvvizsgálatunkat a magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal és a könyvvizsgálatra vonatkozó – Magyarországon érvényes – törvényekkel és egyéb jogszabályokkal összhangban hajtottuk végre. Ezek a standardok megkövetelik, hogy megfeleljünk D] HWLNDL N|YHWHOPpQ\HNQHN YDODPLQW KRJ\ D N|Q\YYL]VJiODWRW ~J\ WHUYH]]N PHJ pV KDMWVXN YpJUH KRJ\ NHOOĘ bizonyosságot szerezzünk arról, hogy az éves beszámoló mentes-e a lényeges hibás állításoktól. A könyvvizsgálat magában foglalja olyan eljárások végrehajtását, amelyek célja könyvvizsgálati bizonyítékot szerezni az pYHV EHV]iPROyEDQ V]HUHSOĘ |VV]HJHNUĘO pV N|]]pWpWHOHNUĘO$ NLYiODV]WRWW HOMiUiVRN – beleértve az éves beszámoló akár FVDOiVEyO DNiU KLEiEyO HUHGĘ OpQ\HJHV KLEiV iOOtWiVDL NRFNi]DWDLQDN IHOPpUpVpW LV – D PL PHJtWpOpVQNWĘO IJJQHN $ kockázatok ilyen felmérésekor az éves beszámoló gazdálkodó egység általi elkészítése és valós bemutatása szempontjából UHOHYiQV EHOVĘ NRQWUROOW D]pUW PpUOHJHOMN KRJ\ RO\DQ N|Q\YYL]VJiODWL HOMiUiVRNDW WHUYH]]QN PHJ DPHO\HN D] DGRWW körülményeN N|]|WW PHJIHOHOĘHN GH QHP D]pUW KRJ\ D JD]GiONRGy HJ\VpJ EHOVĘ NRQWUROOMiQDN KDWpNRQ\ViJiUD vonatkozóan véleményt mondjunk. A könyvvizsgálat magában foglalja továbbá az alkalmazott számviteli politikák PHJIHOHOĘVpJpQHN pV D YH]HWpV iOWDO NpV]tWHWW V]iPYLWHOL EHFVOpVHN pVV]HUĦVpJpQHN YDODPLQW D] pYHV EHV]iPROy iWIRJy prezentálásának értékelését. 0HJJ\Ę]ĘGpVQN KRJ\ D PHJV]HU]HWW N|Q\YYL]VJiODWL EL]RQ\tWpN HOHJHQGĘ pV PHJIHOHOĘ DODSRW Q\~MW N|Q\YYL]VJiOyL véleményünk megadásához.
Vélemény Véleményünk szerint az éves beszámoló megbízható és valós képet ad a %XGDSHVW 3pQ]SLDFL 7ĘNHYpGHWW $ODS 2013. december 31-pQ IHQQiOOy YDJ\RQL pV SpQ]J\L KHO\]HWpUĘO YDODPLQW D] H]HQ LGĘSRQWWDO YpJ]ĘGĘ pYUH YRQDWNR]y jövedelmi hel\]HWpUĘODPDJ\DUV]iPYLWHOLW|UYpQ\EHQIRJODOWDNNDO|VV]KDQJEDQ
KPMG Hungária Kft., a Hungarian limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. Company registration: Budapest, FĘvárosi Törvényszék Cégbírósága, no: 01-09-063183
$]]OHWLMHOHQWpVUĘONpV]OWMHOHQWpV Elvégeztük a %XGDSHVW3pQ]SLDFL7ĘNHYpGHWW$ODS mellékelt 2013. évi üzleti jelentésének a vizsgálatát. A YH]HWpVIHOHOĘVD]]OHWLMHOHQWpVQHNDPDJ\DUV]iPYLWHOLW|UYpQ\EHQIRJODOWDNNDO|VV]KDQJEDQW|UWpQĘHONpV]tWpVppUW$ PLIHOHOĘVVpJQNH]HQ]OHWLMHOHQWpVpVD]XJ\DQD]RQ]OHWLpYUHYRQDWNR]ypYHVEHV]iPROy|VV]KDQJMiQDNPHJtWpOpVH$] üzleti jelentéssel kapcsolatos munkánk az üzleti jelentés és az éves beszámoló összhangjának megítélésére korlátozódott és nem tartalmazta egyéb, az Alap nem auditált számviteli nyilvántartásaiból levezetett információk áttekintését. Véleményünk szerint a %XGDSHVW 3pQ]SLDFL 7ĘNHYpGHWW $ODS 2013. évi üzleti jelentése a %XGDSHVW 3pQ]SLDFL 7ĘNHYpGHWW Alap 2013. évi éves beszámolójának adataival összhangban van.
Budapest, 2014. április 25. KPMG Hungária Kft. Nyilvántartási szám: 000202
Agócs Gábor Partner
Mádi-Szabó Zoltán Kamarai tag könyvvizsgáló Nyilvántartási szám: 003247
!" # $
%& &'
($ ,-
& )& *
+$
. /0)& 1
,
2
4+
.2
0 && 2
, $+&
'
(3
0
($
& )& *
2
+$
, $+&
546#78 546#78 7
9 9 :
;+0 < '
=
7 $
0
+ $
' $* $, $% $' $1 $2 $> $= $: *$ ** *, *% *' *1 *2 *> *= *: ,$ ,* ,, ,% ,' ,1 ,2 ,> ,= ,: %$ %* %, %% %' %1 %2 %> %= %: '$ '*
N
+
7
$+
$+: < ;0 &
*0 "$+
) >
* ,
* , % ' * ,
* , % * , B
9 9 : 2 < ! " #$% &$' () ( + +( ( + +( ( - . / 0/ #$1 & $2 3 04 5 04 03 0 9 9 : -? ,? < 678 89 8 #$: &*$ &** &*, () / / ( #;) . ) 04 5 04 0) 0 ? 8 6 6 #*: &,$ () / / 7 5 - 0 ( - . / 0/ ;+ & ' & A 0 0 :22 ?2, < - @0 - A ( - @0 - A ( ( #;) = 0 C " $ $ $ & C 9 '9 7= DE ED E== 7=7! : ? @ ? @ ?2 ?2 <
$
$
. - .@2 *5,1,5:', *5,1,5:',
$
. - . @ **2512, **2512,
()
- . / 0/
()
%$52,:51:= %$5'=%5,,2 *'25%>, **'5:%% %*5'%: :5=$,5*=' :5=$,5*='
$ $
'15%'$51$' '15,$=5*=% *%,5%,* $ *%,5%,* =52,%5**% =52,%5**%
2 .@ ,*15>$1
.
7 = F0 :2@ ?, < ?BC9D 6 8 #,= &,: () ) -0 0 < -E ( 0) ( 0 < -E ( #;) F 87 9 " # F 8?678 G ?H)#%* &%, &%% &%' () ) ( 0 < -E 0 - ( . / 0/ 0) ( - . / 0/ ( ) @ @ # ) ( ) . ( %$ $ 8 D9 $ :,@ ?,- ?, < I" J 98K J 6 898 8 L8 67 B 98K J 6 898 8 L8 M9 69B ? 8 D9D 6 898 8 L8 89 M96?N6 8 8 3 ( ;+ & ' & A 0 0 G66H=GD E== 7=7! :2 ?, ?, ? <
5 ,$*' +(- - ,1
$
- . , =*52%1 $
. 2
.
.- @. , %$5**$5,=> *52$$5>>251$, ;*51>$52225,*1 **52:>52'' ;*5,'>5,'% *'25%>* *$5=1>5=': *5:'$522>
.
.-
,.,@ . 2 %>51'15',* *5>,,5,$=5:$= ;*52='522%5'=> $ *15=,'52=* *5>:,5%%2 *%,5%,* *,5>:=51*> *5*$*51$> $
.,, $ 1'5%%:
@ ,. @$ >'%5$>=
,-. . 2
.
I N
+
+
@ (
-. , .-
!
!
.56.+748 /;19,
.56.+748 +10*9,
! ! "#"$%&'()*%+
,.
-.1 45
5 6 0 !" $
!
# # # %& % # # # # %%
$ ! ! ! '(
"
)
*+,-./0 #
1-2343/ &
" 2 3 57 . 8 4
"
/ 0
4169
#
( *+,-./0 "4,-:.;.4< 20
# # % & # # # # # &#
)*":&-;< = %">>&)>"
" ! = ? ? ? ? ?& ?% ? A
!
!
>! " " $
!
! " ' (" ( !! @ A " @ $ ! $ ? ! =! !"A ' " " > !" "!! ' ("
!
!
! ! ! !
$
A
" @ $
!
" B" "
? ? ? ? ?& ?% ? ?
*+,-./0 #
!" $ =
! $ ! ! ! ! " C > B " B BA ! ="!( D ' "
!
$ $ C
!
1-2343/ & ( *+,-./0 "4,-:.;.4< 20
!
Budapest Pénzpiaci T kevédett Alap
I. ÁLTALÁNOS RÉSZ Az alapot a Budapest Alapkezel Zrt. kezeli és képviseli, amely 10 MFt jegyzett t kével 1992. október 12-én alakult. A Társaság üzleti tevékenységét ténylegesen 1992. október 12-ével kezdte meg. A Társaság alapt kéje a mérlegkészítés id pontjában 500 millió forint. Székhelye: 1138 Budapest, Váci út 193. Cégjegyzék száma: 01-10-041964 Közzétételi hely: www.bpalap.hu Az alapkezel képviseletében az alap beszámolójának aláírására jogosultak: Szendrei Csaba 1074 Budapest Vörösmarty u. 18/b Pázmándi László 1037 Budapest, Gyógyszergyár u. 38. Habsz Dániel 2440 Százhalombatta, Erkel Ferenc körút. 18. 3/12.
A befektetési alapnál a könyvvizsgálat kötelez , melyet a 2013. évben KPMG Hungária Kft. végez. A könyvvizsgálatért személyében is felel s személy: Mádi-Szabó Zoltán (Magyar Könyvvizsgálói Kamara 003247). A 2013. évi beszámoló könyvvizsgálatáért a könyvvizsgáló által felszámított díj bruttó 1.802.092 Ft. A könyvviteli szolgáltatás körébe tartozó feladatok irányításáért, vezetéséért felel s személy: Neve: Ivanov Emil Lakcíme: 1148 Budapest, Csernyus u. 70. Regisztrálási száma: Magyar Könyvvizsgálói Kamara 006204
Számviteli politika A számviteli politika f vonásai Az Alap számviteli politikáját a számviteli törvény és a befektetési alapok beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 215/2000. (XII. 11.) kormány rendelet alapján alakította ki Az Alap kett s könyvvitelt vezet, éves beszámolót készít, melynek része a mérleg, az eredménykimutatás, a kiegészít melléklet és a Cash flow-kimutatás. Az Alap eszközeir l részletes nyilvántartást vezet, az értékpapírok értékelése az Alap kezelési szabályzatának megfelel en történik. Az értékpapírok nem realizált árfolyam különbözetét a tárgyévi eredmény nem tartalmazza, az közvetlenül a t kenövekménnyel szemben kerül elszámolásra. A deviza, illetve valutakészletek átértékelési különbözete a tárgyévi eredmény nem tartalmazza, az szintén közvetlenül a t kenövekménnyel szemben kerül kimutatásra. A befektetési jegyek napi folyóáron kerülnek eladásra, illetve visszavásárlásra. A forgalmazás névértékben az induló t két, a befektetési jegyek névértéke és folyóára közötti értékelésb l adódó –
Budapest Pénzpiaci T kevédett Alap
különbözet a t kenövekményt változtatja. Az összehasonlíthatóság elve érdekében a mérlegben és az eredménykimutatásban az el z évi adatok a rendelet el írásainak megfelel bontásban szerepelnek. A beszámoló szempontjából lényeges és jelent s hiba Jelent s hiba - ami szükségessé teszi a háromhasábos beszámoló elkészítését - az a hiba, melyet ellen rzés vagy önellen rzés tár fel, és beszámolóval lezárt évre vonatkozik, a hibák és hibahatások el jelt l független együttes értéke pedig meghaladja az ellen rzött üzleti év mérleg-f összegének 2%-át, illetve ha a mérlegf összeg 2%-a nem haladja meg az 1 millió forintot, akkor az 1 millió forintot. A valuta és devizatételek évközi elszámolásának módja Az Alap az évközi valuta és devizatételeket az MNB által közzétett a gazdasági esemény teljesítésének napjára szóló devizaárfolyamon számítja át forintra. A valutában és devizában fennálló eszközök és kötelezettségek év végi értékelése Az Alap a valutában és devizában fennálló eszközöket és kötelezettségeket az év végi értékelés során az MNB által közzétett a mérleg fordulónapjára szóló devizaárfolyamon értékeli. A mérleghez kapcsolódó kiegészítések: Követelések a befektetési jegyeket forgalmazó bankokkal szembeni, követeléseket tartalmazzák. Az értékpapírok állományának összetételét külön kimutatás tartalmazza. Az értékpapírok záró állománya az év utolsó napján érvényes árfolyamon lett értékelve. A saját t ke induló t kéb l és t kenövekményb l áll. Az induló t ke az alakuláskori és a kés bbi forgalmazásból származó befektetési jegyeket tartalmazza névértéken. A t kenövekményt az el z évek és a tárgyév eredménye, valamint az értékpapírok és a befektetési jegyek értékelési különbözete teszi ki. Az aktív id beli elhatárolások összegét lekötött betét kamata adja ki. A rövidlejáratú kötelezettségek összege a tárgyid szak végén beérkez , de pénzügyileg még nem rendezett költségszámlákból, valamit értékpapír ügyletek kötelezettségéb l tev dik össze. A passzív id beli elhatárolások a tárgyévet terhel id arányos költségeket tartalmazza. Az eredménykimutatáshoz kapcsolódó kiegészítés: A pénzügyi m veletek bevételei a tárgyévben az értékpapírok és lekötött betétek után kapott kamatokat, valamint a kapott osztalékot tartalmazza. Az elszámolt m ködési költségeket külön táblázat részletezi költségnemenként, a kimutatás a tárgyid szak végéig pénzügyileg rendezett összegeket is tartalmazza. A fizetett, fizetend hozamok a befektet knek járó, tárgyévre id arányosan számított összeg, melynek a kifizetése, jóváírása a tárgyévet követ en válik esedékessé.
Budapest Pénzpiaci T kevédett Alap
Egyéb Az Alap befektetési jegyeinek névértéke: 1 Ft, azaz egy forint. Az Alapnál származtatott ügyletek, kölcsönbe adott, illetve kölcsönbe vett értékpapírok, hozamra és t ke megóvására tett ígéret, kapott és adott fedezetek, biztosítékok, óvadékok, garancia- és kezességvállalások mérlegfordulókor nem voltak.
!"#$
%
'
&'('&)*'
,-./
0
1,23
-
+&(+'
1 !"#$
!4
5
!46
"
!
7 >
?@
A
,-3 , 3 !"#$
" ## $
8
5
%
9 !"6 ! 6 %
&
:
' (&;<(
'
(
= &+7(
*
A3
1D
E,-
D
1
. !"#$
) * + * # - . $% * + * # 96 B C!" B %
-
?
,
$
#
E,-
<
D
1
<
. !"#$
/# 3 4
0 "%
+ C!" B %
$
$ 1 $
4 4 #
2
((
#
&
((
&
(*&77)
;*7&<;=
(
1
1 F3--, , G 3 3- 3 > , !"#$ &
,
6 6" 6 8 !
A3
#$ 5 %
#
1D E,- D ? E,-
%
%
1
:
. 1
D
<
+;'&(*(
1H , 3-3 , . 1 !"#$
, 6"6 ! "%
C!" B %
#
%
%
:
<
<
" #$ 0 1
5
2 3 4
! ! $"%
" " %
"
$"%
& '"( (
)
- "
6743 4
!
#
# #
%
*
! !" ! +,
+,
" #$
. "
%&' . &/.$"
%&'
(
( )* +),
"
"
,!
!
! !/
)(
) -
()*- )(*
- ) + )
--./0 12
3
34
56735-78
!"
#
%$&
' "
!
"
" #
$
!" !
%&'()*
("!'
+&',%+
,-./01
!
" # !"
%$23 4
! % #
5
3,
4
# $
%&'(%&)(*
%&+%'& %%
% ,-./01
23 4
5 :;<=:>? ;@
% #
# !
&' " # $% !"
( 67 8
&) ( # $
9
9
)*+,-. *+/ .-0 *
!" ## $ % & ' " ! $ ()* + , - . %$ "! )* + %$ / . ! $ ! ! !
"#$ "#%&'
"#((%#&"'
1
! & ! #! *% % ,% " "+
2 34 1 51 6574 8 9 *:;<4 *=
"" # '
"
$ % ! ( #!
+ % % '# + % )# % ) 0
"
! )! #% .
% " ( "
/
4 &
158 *
6574 8IBJ7CK4L9
57 5*
:7I344J639M
>?@A 5
C
!
,
"
3
+ %
; 5
)
#
%
%
D
%
% % )! %
9
D
D %
D D
B *1&5
>?'>
' >?
5
0 % "%
>?'?E 'A
FG'H G
>?'@E@'>@@
>>'AGF'???
>>'A >'A G
>?'@>E
>>'AG>' HA
@'A@E'> ?
@'>F@' E>
G'>
@'>FE'E>G
@' ??'??? ' @'GE?
@' ??'??? '>?H'@HA
F'?H @A>'A>@
@' ?F'?H 'A ?' ?
23 456 5 7%6%8 9&
! " %&'
(
# $ %
(
!
) *+ ,)0 , 1&*+ *+ 4 %&' 6 $ , $*+
4
7
*8
9!
:;)&"& &))0'<&:
9= !
?
9=.!
. /! .!/ 2/ /3 . ! 5 /3 252 5. .3 $ ;
+ ,7
-
&*+ $ 7
?
*
,7
*='
,>-
1
>
-
35/ 3@
A5>
. B.B
>
B3 35B
A>
*
B B3. 252
> A >
-
5@ B/5
( "
( +
1 * :7 :7 + :7 * &*+ $
9=/!
(
7 * 7 * * 4 7 * 7
#
*+ $ C 7
*
,7
9=5!
(
-
$
8
,7
!
%&' ('( 1 +4
,7
99=.!
&*+ $ 7
99=/!
" 77 $
99=/! !
D E / 84
7
99=/=.!
/ 84
8
,7
-
// 5
-
$
,7
-
F ,7
1
$$
7
F ,7
1? H) H) H) H)
(
,7
99=5! !
I
99=5! 99=5! 99=5! 99=5!
:7 + ,7 : *+ &*+ $ *+$ :K 7
! ! !.! !/! !5!
(
99=5!.!
<
99=5!.! ! 99=5!.!.! 99=5!.!/!
) :K 7 )
-
,7
-
,7
99=5!/!
G
99=5!/! ! 99=5!/!.! 99=5!/!/!
) :K 7 )
99=5!5!
L
99=5!5! ! 99=5!5!.!
) )
) )
99=5!B!
:
99=5!3!
G
4*
99=2!
@ B A 3AA 5 / 3A@ 2A. 3 5. . 3 .5
> 5B> /> A> @> 2> .@>
52 /5 2 5
@5>
?J1
5/ A5 B3
5/ @/ 5.
A3>
?J1 ?J1
./ B@B .2 . .22 5.
./ BB . A . 3 .
25> 5B>
*
(
2
2 A @5
/>
2
2 A @5
>
@ B/2
>
!- ,
##$
!
-
,7 ,7 -
-
-
$ ( K ,7
,7 -
-
,7
$ ( K ,7
(
!. .!.3 .! / A! / !. .!
-
,7
,7 -
*+ ,7
,7
/! /! /! /! /! /!
%
-
+ ( K ,7
4
. . . . . .
-
*+
99=5!2! ! 99=5!2!.!
+
,7
$
99=5!2!
> B>
-
,7
,7
B 2B. @ B A 3AA
-
,7
*+ $ 8
$ 7 + ( K ,7 +
! ,7
4
%+ %+ %+ %+
! ! ! ! ! !
6
-
(
-
-
$
8
,7
-
%
+,! K*+ $
>
-
G
'
##$
)$*
99= !
99=5!
B>
"
(
7 4
7 $ * "# .
7
7 $ *
/0 1
( *
8 4
" .+$
*4 !
*
"# .
F &G 462H &1) ! .! /! 5! 2! B! 3! @! A! ! ! .! /! 5! 2 B 3 @ A . . .. ./ .5 .2 .B .3 C
1 => / ? 0@ ) # A , 0;0 * ) *+ + ,$ + $ ( 8 & 4 & ( & K 7 $7 # 8 K 7 $7 9 * $ ( + ' ( $ ( $ 7 7 + 1 *4 7 7 + G7 C 7 * + ? C C 7 * + ( $ 8 + ( $ 8 + ' K 7 $7 ? / ? 0@ ) + A"# 0;0 * 9 * $ 9 * + $ ( ' ( $ ' ( $ : 8 4 B;0 : / ? 0@ ) " A" 0;0 * *+ $ *+ $ *+ *+ 8 ? 7 7 ? 7 7 7 ? 7 7 98'%&' ('( CD6 2'D& ) E E 0;0 *
.
5!
% K- M M M M M M + M M M M M M M
&1) :; <
.3A ABB 352 253
. @/2 @3. 3 A@
5B /3
/. /.
@ B 3..
A@/ 5 B
3@ @32 / B5
/B /@ B@@ 3/A
// 3A
/5 3
/ B 5B /3 "!. ,!
532 /. /. A ,!,- ! +
// A@. 2 /// 2@B A2 . A"! ,.!#+ .. 3@2 AA2
2 3 A/A 2/A 5A ./ 3@ .. @3 2 #!, ,! . . 5/. 5 B
.5 @@5 @B B55 ABB
/ AA3 .3. / /A 23A
M M M M M
M
A ! #-!-"
A !
.2!
!?!
!
!#
?
%IJ%' % K D 6
4 = ' ( G& H ' K 7 $7 $4 ' K 7 $7 *+ $ ' K K7 $7 G 9; B;0 # $ !=?J1 " 44 " 77 $ " 77 $ 8 *+ B
L
*
$4 7
/ :;0 :
0 (4 3 M:; N :7 + * ( 1 K*+ ( " ( *+ $ ( B L / :;0 : 0 $ 7 * ' $4 *+ * $4 7
8
O ?
; M
%
< M
@B A@ /3 @ B/5 B 5 -! #,! , ! ,# B 2B. @. !+ "! -" 3 2/. @3 A #!+."!- # A 5B . 5AA AA3 52 ./5 22 A,-! .+! B3. 255 A.. A
!
"!
#
%
)4 * 52 /5 2 / 25.
)4
L* 8
7
$ $
$
7
7 4
4 *
7 )
7 0
7
4 4 8
4 *
: 7 +
$4
* 7 +
+4 *+K
4
0 $ + 7 +$
$
# A .B / ./3 BA . B.B AA B 5@3 5 25/ @ !, !- "
A 2 A. ! #.!B 2B. @. !+ "! -" # 3 2/. @3 A #!+."!- # . 3/@ BA . B.B AA 2A 5A 2A / @ A.B "!-."! ,
@3@ 2B5 .@ 5 B/2 A A ,! -!#+"
. B A /2@ 5 B/2 A "#"! ++!# "
# #
A
7 7 ) *+ $
*
*
* 4
*+
*
!
""-!, .!.,+
+!# +
0
+!,,+!"++ A# ###"
7
) 7
4 !
(
+
+
K
* *
* +
4 ,G
=
$ *-
7* (
8
7 + 4 !
(
8
7
(
4
* 4
7
0
7
+
(
# A @.
A
,"
7
*
A.
@B A@ /B @ 3 @ BA/ -! +!-+ ! .
," + (
/. /. BB5
,+!.,#!+#.!+," A2 //. A
. !.
< ;
; )4 *
.3 .BA //B .2A 2A
. !+,+!,"#!" #
; L*
$$
4
,+!.,#!+#.!+," / / / @A
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
8%9
0 /! .!.A /! .!.A /! .!.A /! .!.A /! .!.A /! .!.A /! .!.A /! .!.A /! .!.A /! .!.A /! .!.A /! .!.A /! .!.A /! .!.A /! .!.A /! .!.A /! .!.A /! .!.A /! .!.A /! .!.A /! .!.A /! .!.A /! .!.A /! .!.A /! .!.A /! .!.A
)
+ NNNNNNNNN " 7 7
.3 .BA //B .2A 2A
8%9
+.! , ! - ! "
4
4
< )4 * 52 . @ @. @3@
+.!. #! ##!, ,
4$
NNNNNNNNN " 77 $ NNNNNNNNN 4 NNNNNNNNN
4 4 7 *
4
)4 *
" $
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . * . . .
< 0 /! .!/ /! .!/ /! .!/ /! .!/ /! .!/ /! .!/ /! .!/ /! .!/ /! .!/ /! .!/ /! .!/ /! .!/ /! .!/ /! .!/ /! .!/ /! .!/ /! .!/ /! .!/ /! .!/ /! .!/ /! .!/ /! .!/ /! .!/ /! .!/ /! .!/ /! .!/
$
4$
7 7
! "#
$
# ! &'! &'!
%$# # ! !
%$# #
( )*$ + , " # . / 0 +0 1 * 0 #+ + * " # -*# ! " $)$
! #
%$*
+) ,-.
$
"
/
0)0+12 3'(!
$
"#
/
45
#
2' 3!!
# %+#,
"
#
+#
" "#
B C #
-0
D4
$"
8 9 * 450000:0;:<< => ) $ C )
"$
*
# @" A '<) #8 "$ # @" A '')
;#;(E
#0 #
& "
"
" & " ''() 45
*
645 7
F
"#
" $&
" " " $ %G F = F "G $ # " * ) 0 ## * & # F "G )
4 / " G"
"
C" # $ # " *# = & * "$ & " &
$
)$/ #0 .
#
* * F F
A $
%
" ="
G
" &
"G $ " " $F
"
" $
"
*#
" "$ #
F ) =
*
*
F F
#
# &
#
4 / C" F
$" $
H &F
* * & "$ G" A F #
" "
0 %3 $ " ! G" G #
+ 0 " = " " & " G" $
$
) =
/ &*
$ =
)
"
& = #
:)
5 %3$
*
+ . /
#
*
#
$
= 5 %3$
'
" "
&
+
&
$
3 ,
,
&" & * $ $ B$ F F 6 ' IG * " * F , ' )
!
+), +(#<+0#(0<#(+; ?#:'(#?( #1<' 2??<#;00# '0 (<#;(<# (+#'' 2 #+1:#?1; (<# + #1?:# ;'
;?#0';#+++# ?+ 0#0 +#'?0#:?; <#;+?#(':#;1: + #<(1#0;;#;<< 2:(#+0(#1(+ + #;?0#1 1#(:'
$
=
/$#3 * $ $
"
= F "$ F F # H " * $ F # "G BI " " " $ $H & * F = "$ $ " & G $ G #& $ "$ " * G = = F " <E2 F # & # & G" A F
"
#
= F )
4 /
1 #$
70) 4 /
G "
0'!
$ 8%3# 4
''
+)*
= 4
" "G $ " F # $
# !
3 $ =
+)* $
$% H F F = G" A = $ "# $" & " " 9 "$ $ F )
= G $ H &
+)*
" "#
#G = & " # " " * # H = * H = F
"G $ # G"
#
"
*
!
A )
* * & =
"
# *
)
G
" "#
F F <0
H
& G $
=
&
$
"
4
" " A " F $ "# F F & = ) * * F = G $ # F $
" " # G $* # " $ $ = ;0 <2 ) 9 $ " $ $ " * $ $ $ "$ F F F # $ $ = F F & =) F & F = & " " = F " " # & G* ") $ "$ ;00? ;0 0 F F G = # H = $ A F " # " H = " ) F = "$& # $ 9 F ) " * " $ $F $ "" " " F )
$ "
4 * $ 8%3# FF
G $
$
+ H$
$ 8%3# H$
) 9 !! % )
;
$
AG !
) " " "
" G" )
" "# ; , /$ $ " "#
# *: ' 44 3
# *: '
4
4 4 .4 / 4
'!
'!
!+# $ + $ . ! # * !+# $ +
$#
"#
)
!+# $ + $
= H$
" "#
=
$ $ *G / D "$ F , . " ) = J$ =/ D # " = $ = F F = = % F F G
) ; , /$ $
44
8>, 42CB2 2'3;0 < " ) 8>, 42CB2 21(3;0 + " )
# ;0 +) "
3
"
K" "*
*> " ) =G / 4
I"
) "
=
.4 /
"
"
$#
*
;0 <2
!+# $ + . %3 4
" A & "
"
;0 <)
"
" A & "
"
;0 +)
"
;()
=> )
<
/C
"
*)
" )
+2 = 02 =
/$)*+ ,
* *
"G
*G
"G
*G
