Vooraankondiging Kadans Biopartner N.V. Derde emissie

Vooraankondiging Kadans Biopartner N.V. Derde emissie

Een naamloze vennootschap welke opteert voor de status van een fiscale beleggingsinstelling

Geen emissiekosten 650.000 certificaten van aandelen à ? 10 Minimale afname voor nieuwe participanten 10.000 certificaten Prognose gemiddeld totaalrendement 12% per jaar Prognose gemiddeld contantrendement 8,5% per jaar

december 2012

Belangrijke informatie: potentiële houders van certificaten van aandelen kunnen aan deze vooraankondiging geen rechten ontlenen, slechts de inhoud van het prospectus is bindend. Deze vooraankondiging bevat slechts samenvattende informatie. Iedere beslissing om te beleggen in certificaten van aandelen Kadans Biopartner N.V. moet gebaseerd zijn op bestudering van het volledige prospectus. Naar verwachting is het prospectus vanaf medio december 2012 verkrijgbaar. Kadans Biopartner N.V. is voor het aanbod van certificaten van aandelen niet vergunningplichtig ingevolge de Wet op het financieel toezicht (Wft) en staat niet onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten (AFM). Noch deze vooraankondiging noch het prospectus zijn te beschouwen als een door de AFM goedgekeurd prospectus als bedoeld in artikel 5:2 Wft. Deze emissie is vrijgesteld en uitgezonderd van een aantal ver- en geboden onder de Wft en de Prospectusverordening van de Europese Unie. Niettemin heeft  Kadans Biopartner N.V. zich laten leiden door de informatie die de Wft en de bijlagen I, X en XV van de bedoelde Prospectusverordening verplicht voorschrijven indien de vrijstellingen en uitzonderingen niet van toepassing zouden zijn geweest. De waarde van de belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten en uitgesproken verwachtingen bieden geen garanties voor de toekomst. Risico’s: aan beleggingen in vastgoed zijn risico’s verbonden en deze risico’s zijn ook verbonden aan het beleggen in certificaten van aandelen Kadans Biopartner N.V. Gewezen wordt op onder meer de risico’s van waardedaling van vastgoed, leegstand, stijging van (hypotheek)rente, milieurisico’s en calamiteiten.

Inleiding Vanaf de start van Kadans Biopartner N.V. in januari 2010, heeft het fonds uitstekende resultaten laten zien. Als gevolg van de wens om invulling te geven aan de groeistrategie volgt nu de derde emissie. Als belegger kunt u profiteren van een aantrekkelijk rendement uit de exploitatie van kantoren en bedrijfsgebouwen voor kennisintensieve en innovatieve bedrijven actief in de high techsector en life sciences. Life sciences is de sector waarin wetenschap en technologie gebruikt worden om de kwaliteit van leven te verbeteren. Een snel groeiende sector in de huidige tijden, waarin duurzaamheid, gezondheid, gezonde voeding en een gezonde leefomgeving steeds belangrijker worden gevonden. Om kennisuitwisseling te stimuleren tussen universiteiten en bedrijven, maar ook tussen bedrijven onderling, zijn science parks tot ontwikkeling gekomen. Kadans Biopartner N.V. speelt op deze markt in en maakt het voor u mogelijk om te investeren in dit bijzondere en hoogwaardige vastgoedconcept. Het doel is om een groeiende portefeuille op te bouwen van kantoren en bedrijfsgebouwen op science parks die verhuurd zijn aan ondernemingen actief in de high techsector en life sciences. De groei van de portefeuille zal mede gefinancierd worden door middel van de uitgifte van certificaten van aandelen. De fondsomvang betreft per 31 december 2012 ? 28.100.000 en zal na deze emissie gegroeid zijn tot ? 40.600.000. Kadans Vastgoed dan wel haar aandeelhouders zijn mede-investeerder in het fonds en streven een belang na van 20% tot 25%. Thans is geïnvesteerd in een tweetal objecten te Wageningen: het Biopartner Center en het Ten Houtengebouw. Het eerste object is een state-of-the-art kantoorgebouw annex researchcentrum en volledig verhuurd aan 9 huurders. Het Ten Houtengebouw is een voormalig universiteitsgebouw dat geschikt gemaakt is voor Blgg Groep B.V. Beide objecten zijn gelegen op het Business en Science Park Wageningen. De opbrengst van deze emissie zal worden gebruikt voor de aankoop van een derde vastgoedobject: het Novio Tech Center Nijmegen. Het center staat in het teken van het faciliteren van kennisintensieve technologische bedrijven en kennisinstellingen in de life sciences-, high tech- en healthsector. Dit reeds bestaande bedrijfsgebouw zal na een volledige renovatie weer voldoen aan de hedendaagse eisen en de behoeften in de markt.

V o o r a a n k o n d i g i n g K a d a n s B i o p a r t n e r N . V.

Derde emissie

1

Inleiding Het fonds hanteert een actief beleggingsbeleid met betrekking

De aan het fonds toe te voegen objecten dienen te voldoen aan

tot het management en mogelijke dispositie van objecten als

de onderstaande selectiecriteria:

mede een verdere uitbreiding van de portefeuille. Een onderdeel

- gevestigd op bedrijven- of universiteitsterreinen;

van de strategie is om de portefeuille verder te laten groeien en

- moderne gebouwen of ‘turn-key’ ontwikkelingsprojecten;

deze groei mede te financieren door middel van nieuwe emissies

- meerjarige huurovereenkomsten.

van certificaten van aandelen.

De thans voorliggende emissie van het fonds ligt in de lijn met het beleggingsbeleid van Kadans Biopartner N.V.

Kerngegevens

Kadans Biopartner N.V.

Geografische focus:

Nederland

Sectorfocus:

kantoren en bedrijfsgebouwen

Huurderfocus:

kennisintensieve ondernemingen

Fondsvolume:

groeiend

Looptijd:

onbeperkt

Rechtsvorm:

N.V. (naamloze vennootschap)

Status:

fiscale beleggingsinstelling

Emissiebedrag emissie 3:

? 6.500.000

Deelname:  

certificaten van aandelen à ? 10 met een minimale afname van 10.000 stuks



(3.250 voor bestaande certificaathouders) tot een maximaal aantal van 107.000 certificaten

Prognose totaalrendement:

12% gemiddeld per jaar

Prognose contant dividendrendement: 8,5% gemiddeld per jaar Uitkeringen:

halfjaarlijks

Resultaten Kadans Biopartner

2010



2011

2012

(eerste half jaar)

Totaalrendement

14,2%

13,7%

6,9%

Contantrendement

14,2%

8,7%

4,0%

V o o r a a n k o n d i g i n g K a d a n s B i o p a r t n e r N . V.

Derde emissie

2

Vastgoedmarkt Algemeen

Business en Science Park Wageningen

Ons land bevindt zich nog steeds in een zeer moeizame econo-

In Wageningen zijn meer dan 10.000 mensen dagelijks actief

mische situatie. Het fundament van onze westerse economie

met onderzoek, ontwikkeling, onderwijs en ondernemerschap in

wankelt, niet op de laatste plaats vanwege de omvang van

de life sciences, food en health. Wageningen heeft een grote

de schuldenberg en het besef dat een belangrijk deel van de

(internationale) aantrekkingskracht op R&D-bedrijven en kennis-

welvaart gebaseerd is op schuldcreatie. Het is duidelijk dat de

instellingen, getuige o.a. de bouw van een nieuw R&D-center

wereld op zoek moet naar nieuwe economische verhoudingen

voor FrieslandCampina en de komst van STOAS Hogeschool. De

en financiële ratio’s. Dit geldt zeker voor de vastgoedmarkt,

aanwezigheid van Wageningen Universiteit en Researchcentrum

misschien wel de meest kapitaalintensieve sector in Nederland.

als manifeste kennisdrager speelt hierbij een belangrijke rol.

Het perspectief voor de Nederlandse economie is voor de komende

Kadans Biopartner N.V. heeft voorafgaand aan de derde emissie

jaren onzeker. De overheid heeft op dat punt haar visie gegeven,

twee objecten in portefeuille, welke beide gelegen zijn op het

welke door het bedrijfsleven en de wetenschap gedeeld en breed

Business en Science Park Wageningen. Dit bedrijventerrein is

ondersteund wordt. De economie van Nederland zal omslaan naar

specifiek bedoeld voor bedrijven in de life sciences, food en

een nieuwe lente door extra stimulering en financiële ondersteun-

health. Het park heeft een aantrekkelijke uitstraling met veel

ing van negen geselecteerde top-technologiesectoren. Dit beleid

groen en bestaat met name uit moderne (kantoor)gebouwen met

is van groot belang: het legt immers de basis voor de dragers

voldoende parkeergelegenheid op eigen terrein. In de directe

onder de Nederlandse economie gedurende minimaal de komende

omgeving van beide objecten bevinden zich diverse onderzoeks-

decennia.

instellingen, onderwijsgebouwen en kennisintensieve bedrijven.

De ontwikkeling van science parks, en meer specifiek life sciences-

Novio Tech Campus Nijmegen

vastgoed, is van groot belang vanwege het op innovatie gerichte

Met meer dan 160.000 inwoners is Nijmegen de 10e gemeente

klimaat en de noodzaak om innovaties door te ontwikkelen tot

van Nederland. Het ligt centraal ten opzichte van belangrijke

marktrijpe producten. Het aanbod van geschikte huisvesting voor

economische regio’s als de Randstad, Noord-Brabant en het

dergelijke ontwikkelingen blijft echter achter bij de ambities als

Ruhrgebied. Van de relatief jonge beroepsbevolking heeft meer

gevolg van de financiële crisis.

dan 50 procent een hogere opleiding gevolgd.

Het domein waarbinnen Kadans Biopartner N.V. actief is, maakt

Nijmegen beschikt over een eigen universiteit, de Radboud

deel uit van deze topsectoren en voorziet als zodanig in een

Universiteit, evenals een hogeschool en het Universitair Medisch

grote behoefte. De directie van Kadans Biopartner N.V. ziet

Centrum St Radboud. Naast het UMC kent Nijmegen nog een

life sciencesvastgoed, en meer algemeen huisvesting voor de

eigen streekziekenhuis en een gespecialiseerd ziekenhuis.

kennisintensieve sector, dan ook als een kansrijk segment dat

De gezondheidszorgsector is als zodanig één van de grotere

voldoende mogelijkheden biedt om een aantrekkelijk rendement

werkgevers in Nijmegen, niet in de laatste plaats vanwege de

op vastgoedinvesteringen te blijven genereren.

vele bedrijven actief in de medische technologie.

V o o r a a n k o n d i g i n g K a d a n s B i o p a r t n e r N . V.

Derde emissie

3

Gegeven de aanwezigheid van belangrijke kennisinstellingen,

veel kennis aanwezig is van het ontwerpen van uitvoerbare en

het kennisintensieve bedrijfsleven en het structurele tekort aan

betrouwbare productieprocessen in markten waarin dit bij uitstek

geschikte, hoogwaardige huisvesting voor deze partijen, is de

van belang is. De campus biedt de faciliteiten die hiervoor nodig

Novio Tech Campus tot stand gekomen. Bij de ontwikkeling van

zijn en maakt het tot de plek waar nieuwe toepassingen in

de Novio Tech Campus speelt Kadans Vastgoed een belangrijke

productie gaan.

rol. In samenwerking met de gemeente Nijmegen, de provincie Gelderland, ontwikkelingsmaatschappij Oost Nederland en NXP

‘Delen is groeien’

heeft Kadans Vastgoed medio september een samenwerkings-

Bedrijven kunnen kennis en faciliteiten op de campus delen,

overeenkomst getekend. De genoemde partijen hebben hierin

om daarmee zelf ook te groeien. Gespecialiseerde bedrijven,

diverse afspraken gemaakt die er toe zullen leiden dat de Novio

waaronder NXP, zorgen met hun samenwerking op de Novio Tech

Tech Campus zal uitgroeien tot een volwassen campus. De

Campus voor een bundeling van het in Nijmegen en omstreken

diverse overheidspartijen zullen hiervoor gezamenlijk ruim ? 10

aanwezige aanbod van faciliteiten. De campusorganisatie treedt

miljoen investeren. Daarnaast zal er aan de rand van de campus

daarbij op als katalysator.

een nieuw NS-Station worden geopend waardoor de bereikbaarheid van de campus sterk wordt verbeterd.

‘Knowledge based – production driven’ De identiteit van de campus kenmerkt zich door ‘kennis van

De Novio Tech Campus wordt een zelfbewuste campus, waar

zaken’. Professionals in de semiconductor-, health- en life

bedrijven zich vestigen die weten dat ze in de voorste gelederen

sciencessector vinden elkaar op de Novio Tech Campus.

van de health- en halfgeleiderontwikkelingen actief zijn. De campusontwikkeling zal worden ondersteund door de aanwezig-

Volop ruimte

heid van Novio Tech Campus B.V. Deze campusorganisatie richt

Het hart van de eerste fase van de campusontwikkeling vormt

zich op het aantrekken van nieuwe bedrijven, het ontwikkelen

het Novio Tech Center (NTC). In dit bedrijfsverzamelgebouw

van gebouwen en het verkopen van gronden. Dit gebeurt

kunnen bedrijven kantoorruimten, laboratoriumfaciliteiten

allemaal in nauwe samenspraak met de partners uit de samen-

en cleanrooms huren. Daarnaast is er ook volop ruimte voor

werkingsovereenkomst.

bedrijven om zich zelfstandig te vestigen. Via het parkmanagement zijn alle partijen op de Novio Tech Campus onderdeel van

De Novio Tech Campus kenmerkt zich door drie kernwaarden:

de ‘community’ waardoor ze gebruik kunnen maken van een uitgebreid kennisnetwerk en alle beschikbare faciliteiten op

‘Waar innovaties werken’

de campus.

Novio Tech Campus vormt voor de semiconductor-, life sciencesen healthbedrijven de logische vestigingsplaats als gezocht wordt naar een omgeving waar gewerkt wordt aan het versnellen van ontwikkelingen. De campus biedt een omgeving waarbinnen

V o o r a a n k o n d i g i n g K a d a n s B i o p a r t n e r N . V.

Derde emissie

Zie tevens www.noviotechcampus.com voor meer informatie.

4

V o o r a a n k o n d i g i n g K a d a n s B i o p a r t n e r N . V.

Derde emissie

5

V o o r a a n k o n d i g i n g K a d a n s B i o p a r t n e r N . V.

Derde emissie

6

Portefeuille Het Biopartner Center, Wageningen Het Biopartner Center Wageningen is gelegen aan Nieuwe Kanaal 7,

De gewogen gemiddelde looptijd van de huurovereenkomsten

op het Business en Science Park Wageningen. Biopartner beschikt

bedraagt circa drie jaar, hetgeen relatief kort is. Dit komt voort

over een tweetal aaneengesloten gebouwen met circa 7.400 m2

uit de maatschappelijke gedachte van de voormalige eigenaar om

kantoren, laboratoria en multifunctionele faciliteiten.

startende bedrijven zo flexibel mogelijke huisvestingsoplossingen te bieden. In de praktijk blijven de huurders echter vele jaren en

Wageningen Universiteit en Researchcentrum heeft aan de

is de leegstand de afgelopen jaren vrijwel nihil geweest. Kadans

wieg gestaan van de ontwikkeling van het Biopartner Center

Vastgoed B.V. is daarom bij aanvang van het fonds op 5 januari

Wageningen. Het doel was om kansen te creëren voor kennis-

2010 bereid geweest een huurgarantie te verstrekken voor vijf

intensieve bedrijvigheid. Vanaf haar start in 2000 fungeert

jaren ter hoogte van ? 1,4 miljoen. Dit komt neer op 75% van

Biopartner voor kennisintensieve ondernemers als katalysator

de huurinkomsten op dat moment. Kadans heeft in 2011 en 2012

én incubator van de Food Valley regio en biedt voor starters

diverse huurcontracten van bestaande gebruikers verlengd en

toegang tot het volledige pakket aan service en ondersteuning.

spant zich blijvend in om deze ontwikkeling te continueren.

Het gebouw is volledig verhuurd aan o.a. FrieslandCampina*, Blgg, Nippon Suisan en Kikkoman.

Kerngegevens

Biopartner Center Wageningen

Adres:

Nieuwe Kanaal 7, Wageningen

Huurders:

9 huurders

Jaarhuur:

? 1.429.979 (2013)

Vergoeding huurderspecifieke investering: ? 113.464 (2013) Resterende looptijd huurovereenkomsten: ca. 3 jaar Garantie:

huurgarantie van Kadans Vastgoed B.V. tot 31 december 2014 tot max. ? 1.400.000

Bouwjaar:

2003, 2005, 2006

Verhuurbaar vloeroppervlak:

7.400 m2

Parkeerplaatsen:

127

Koopsom:

? 12.200.000 v.o.n.

BAR bij aankoop:

12%

Datum aankoop:

5 januari 2010

Taxatiewaarde per 31 december 2012:

? 12.100.000 k.k.

* FrieslandCampina is voornemens per eind 2013 (een deel van) de gehuurde ruimten in het Biopartner Center te verlaten. Kadans is momenteel met FrieslandCampina in overleg om afspraken te maken voor de periode na 2013. Kadans heeft daarnaast met drie bestaande huurders afspraken gemaakt over invulling van de vrijkomende ruimten van FrieslandCampina. Kadans is derhalve optimistisch dat deze ruimten weer spoedig zullen worden verhuurd.

V o o r a a n k o n d i g i n g K a d a n s B i o p a r t n e r N . V.

Derde emissie

7

V o o r a a n k o n d i g i n g K a d a n s B i o p a r t n e r N . V.

Derde emissie

8

Het Ten Houtengebouw, Wageningen Het Ten Houtengebouw is als tweede object toegevoegd aan

Als onafhankelijk laboratorium speelt het bedrijf met monster-

de portefeuille van Kadans Biopartner N.V. Het gebouw aan

name, analyse en advies een belangrijke rol bij het verbeteren

Binnenhaven 5 werd voorheen gebruikt door Wageningen

van de productie en kwaliteit in de veehouderij, akkerbouw,

Universiteit en is in 2011 geheel herontwikkeld en uitgebreid

glasbouw en tuinbouw. In tal van landen beschikt Blgg reeds

ten behoeve van de huisvesting van Blgg. Blgg Groep heeft de

over vestigingen of samenwerkingsverbanden.

activiteiten van al haar dochterondernemingen op deze locatie in Wageningen gecentraliseerd.

Blgg is op 1 maart 2011 een 15-jarige huurovereenkomst aangegaan. Zodoende resteert per 1 februari 2013 een looptijd van

Blgg is al ruim 80 jaar actief in grond- en gewasonderzoek voor

ca. 13,1 jaar.

de land- en tuinbouw en is marktleider binnen haar vakgebied.

Kerngegevens

Ten Houtengebouw Wageningen

Adres:

Binnenhaven 5, Wageningen

Huurder:

Blgg Groep

Jaarhuur:

? 1.424.620 (2013)

Resterende looptijd huurovereenkomst:

13,1 jaar

Bouwjaar/renovatie:

oplevering herontwikkeling maart 2011

Verhuurbaar vloeroppervlak:

11.000 m2

Parkeerplaatsen:

118

Koopsom:

? 15.400.000 v.o.n.

Datum aankoop:

22 september 2010

Taxatiewaarde per 31 december 2012:

? 16.000.000 k.k.

V o o r a a n k o n d i g i n g K a d a n s B i o p a r t n e r N . V.

Derde emissie

9

V o o r a a n k o n d i g i n g K a d a n s B i o p a r t n e r N . V.

Derde emissie

10

Het Novio Tech Center, Nijmegen Het Novio Tech Center zal als derde object aan de portefeuille

Als initiatiefnemer van het fonds heeft Kadans Vastgoed een

van Kadans Biopartner N.V. worden toegevoegd. Het gebouw werd

groot vertrouwen in de ontwikkeling van het Novio Tech Center

voorheen door NXP gebruikt als onderzoekscentrum. Echter, door

en de Novio Tech Campus. Ter ondersteuning hiervan zal Kadans

de veranderende technieken in de halfgeleiderindustrie heeft

Vastgoed voor de exploitatie van het Novio Tech Center een

het centrum haar functie voor NXP verloren. Kadans heeft hierop

huurgarantie verstrekken. Gedurende de eerste vijf jaren zal

ingespeeld door het object van NXP over te nemen waarna het

Kadans garant staan voor een minimaal huurinkomstenniveau

grondig zal worden gerenoveerd. Hierna zijn de hoogwaardige

van 90% van de te verwachten huurinkomsten van dit gebouw.

kantoor- en laboratoriumruimten beschikbaar voor verhuur aan kennisintensieve bedrijven en instellingen.

Het Novio Tech Center wordt per 1 juli 2013 opgeleverd waarna het zal worden verhuurd aan een vijftal bedrijven.

Naast het Novio Tech Center zal medio 2014 een nieuw NS-Station worden geopend. Samen met de nieuwe campusentree wordt de ontsluiting en bereikbaarheid van het Novio Tech Center hierdoor sterk verbeterd.

Kerngegevens

Novio Tech Center Nijmegen

Adres:

Gerstweg 30 te Nijmegen

Huurder:

5 huurders, waaronder een dochteronderneming van het UMC St. Radboud

Jaarhuur:

? 1.250.000,- (2013)

Gemiddelde looptijd huurovereenkomsten: 5 jaar Garantie:

Kadans Vastgoed B.V. garandeert een gemiddeld huurinkomstenniveau



van ? 1.125.000,- (90%) voor de duur van vijf jaar

Bouwjaar/renovatie:

oplevering herontwikkeling per 1 juli 2013

Verhuurbaar vloeroppervlak:

7.800 m2

Parkeerplaatsen:

150 parkeerplaatsen

Erfpachtcanon:

? 69.000,-

Koopsom:

? 12.500.000,- v.o.n.

BAR bij aankoop:

10 %

Datum aankoop:

na oplevering van de herontwikkeling, derhalve per 1 juli 2013

Taxatiewaarde per 31 december 2012:

? 14.000.000 k.k.

V o o r a a n k o n d i g i n g K a d a n s B i o p a r t n e r N . V.

Derde emissie

11

Juridische structuur Kadans Biopartner N.V. is oorspronkelijk opgericht als een

vermogen en hypothecaire bankfinancieringen worden vast-

besloten vennootschap naar Nederlands recht, op 5 januari 2010

goedobjecten aangekocht.

geïnitieerd als rechtsopvolger van Biopartner Center Wageningen B.V. De belangen van Wageningen Universiteit en Research-

De aandeelhouder in een naamloze vennootschap is niet

centrum en de participatiemaatschappij Oost Nederland N.V.

persoonlijk aansprakelijk voor de verplichtingen van de

zijn op die datum overgegaan naar de certificaathouders van

vennootschap en is niet gehouden om boven het bedrag dat

de aandelen in Kadans Biopartner. Ingevolge de “wet vereen-

op het aandeel behoort te worden gestort, bij te dragen in

voudiging en flexibilisering bv-recht” zal, gelijktijdig met deze

de verliezen. Ook voor de certificaathouder geldt dat die niet

emissie, de rechtsvorm van dit fonds worden omgezet in een

persoonlijk aansprakelijk is en niet gehouden is om boven

naamloze vennootschap naar Nederlands recht.

het bedrag dat is betaald voor de certificaten bij te dragen in eventuele verliezen.

Beleggers nemen deel door middel van certificaten van aandelen in Kadans Biopartner N.V. door storting van kapitaal in contanten.

Kadans Biofacilities B.V. treedt op als de manager van het fonds.

Met het door de certificaathouders bijeengebrachte eigen

Certificaathouders Stichting Administratiekantoor Kadans Biopartner

directie

Kadans Biofacilities B.V.

Raad van Commissarissen

directie managementovereenkomst

Kadans Biopartner N.V.

toezicht

fbi status

Kadans Biofacilities II B.V.

ontwikkelingsovereenkomst

Biopartner Center Wageningen

Kadans Biopartner Projecten B.V.

Ten Houtengebouw Wageningen

Novio Tech Center Nijmegen (ontwikkeling)

V o o r a a n k o n d i g i n g K a d a n s B i o p a r t n e r N . V.

Derde emissie

Novio Tech Center Nijmegen na oplevering per 1 juni 2013

(exploitatie)

12

Fiscale aspecten

Financiële uitgangspunten

Het fonds opteert voor de status van fiscale beleggings-

Dividend

instelling. Indien het fonds voldoet aan wettelijke voorwaarden

Een van de doelstellingen van het fonds is om jaarlijks een

is er sprake van een 0%-tarief voor de vennootschapsbelasting.

stabiele inkomensstroom te realiseren uit de exploitatie van het

De belangrijkste voorwaarden waaraan het fonds moet voldoen

vastgoed. Als certificaathouder ontvangt u jaarlijks een contante

zijn:

dividenduitkering van naar verwachting 8,5%. Aangezien er op

- Het doel en de feitelijke werkzaamheden van de vennootschap

het vreemd vermogen dient te worden afgelost en dit deel van

dienen te bestaan uit het beleggen van vermogen.

de inkomsten vooralsnog niet kan worden aangewend voor

- Financiering met vreemd vermogen is slechts toegestaan tot

contante uitkering aan de certificaathouders, zal een deel van

maximaal zestig procent van de fiscale boekwaarde van de

het totale fiscale resultaat worden uitgekeerd in de vorm van

onroerende zaken.

‘stockdividend’.

- Binnen acht maanden na afloop van het boekjaar moet het fonds haar fiscale winst hebben uitgekeerd.

Waarde certificaten

- Natuurlijke personen mogen niet een belang hebben van 5%

De certificaten van aandelen zijn bij de derde emissie beschik-

of meer.

baar tegen een uitgiftekoers van ? 10 per certificaat. Het

- Het belang mag niet voor een vierde gedeelte of meer bij

geprognosticeerde intrinsieke eigen vermogen per 31 december

in Nederland gevestigde lichamen (zoals Kadans Vastgoed)

2012 bedraagt echter ? 10,39. Deze afwijking wordt voornamelijk

zijn ondergebracht.

veroorzaakt door een positieve herwaardering van de twee objecten in Wageningen. Derhalve kunt u bij deelname aan

(Her)ontwikkeling van onroerend goed valt buiten de definitie

de derde emissie profiteren van deze herwaardering.

van ‘beleggen van vermogen’. Om de status van fiscale beleggingsinstelling niet in gevaar te brengen, wordt de herontwikkeling van het Novio Tech Center ondergebracht in Kadans Biopartner Projecten B.V., een dochtervennootschap van Kadans Biopartner N.V. Het fonds staat open voor deelname door natuurlijke personen. Nederlandse particuliere certificaathouders worden in beginsel in de Nederlandse inkomstenbelasting betrokken (box 3) naar rato van hun deelname. Het fonds dient 15% dividendbelasting in te houden. Nederlandse beleggers kunnen dit in beginsel terugvorderen van de fiscus.

V o o r a a n k o n d i g i n g K a d a n s B i o p a r t n e r N . V.

Derde emissie

13

Financiële kerngegevens na derde emissie

2013

2014

Portefeuille Binnenhaven 5

16.100.000

Nieuwe Kanaal 7

12.100.000

Aankoop Novio Tech Center Aankoopkosten

- 12.500.000 - 35.000

Oprichting Structureringskosten

Financiële kerngegevens

- 100.000

Exploitatie Bruto huurinkomsten

3.459.064

3.923.213

In de tabel zijn de verwachte kasstromen van het fonds

Onderhoudskosten

- 130.379

- 117.813

weergegeven. Hierbij zijn de volgende uitgangspunten

Overige exploitatiekosten

- 34.591

- 39.232

gehanteerd:

Netto huurinkomsten

3.294.094

3.766.168

Wageningen en het Novio Tech Center wordt 8% van

Algemene fondskosten

- 57.222

- 58.366

de huurwaarde als frictieleegstand geprognosticeerd.

Erfpachtcanon

- 102.524

- 139.284

- Tot en met oplevering op 1 juli 2013 wordt 8% rente

Beheer

- 138.363

- 156.929

betaald door Kadans Biopartner Projecten B.V. op

Netto inkomsten

2.995.986

3.411.588

- In de exploitatie van het Biopartner Center

het door de participanten beschikbaar gestelde vermogen ten behoeve van de renovatie van het

Verkoop

Novio Tech Center.

Verkoopopbrengst vastgoed (prognose)

- Bij de verkoopopbrengst van het vastgoed is rekening gehouden met een waardedaling van 2% per jaar,

Certificaten

ten opzichte van de getaxeerde waarden per 31

Waarde reeds gestorte certificaten per 31/12 ‘12

december 2012.

Storting certificaten 3e emissie

15.741.346 6.500.000

- De jaarlijks verwachte inflatie bedraagt 2%. - Het daadwerkelijke stockdividend zal worden

Financiering

vastgesteld op basis van het fiscale resultaat.

Hypothecaire financiering Afsluitprovisie financieringen Rentebaten

220.235

3.893

- 784.489

- 879.254

Aflossing financieringen

- 792.336

- 869.304

Dividend in contanten Stockdividend (commercieel) Totaaldividend Direct rendement Dividendrendement in contanten

Derde emissie

- 70.000

Rentelasten financieringen

Vennootschapsbelasting

V o o r a a n k o n d i g i n g K a d a n s B i o p a r t n e r N . V.

17.796.081

0

0

1.611.396

1.638.924

792.336

869.304

2.403.732

2.508.227

11,1%

11,6%

7,4%

7,6%

14

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

4.008.285

4.048.384

4.099.479

4.211.358

4.295.585

4.381.497

4.470.834

4.558.510

- 120.365

- 151.568

- 153.101

- 186.458

- 188.984

- 221.562

- 224.242

- 226.872

- 40.083

- 40.484

- 40.995

- 42.114

- 42.956

- 43.815

- 44.708

3.847.836

3.856.332

3.905.383

3.982.787

4.063.645

4.116.120

4.201.884

- 59.534

- 60.724

- 61.939

- 63.178

- 64.441

- 65.730

- 67.045

- 68.386

- 142.070

- 144.912

- 147.810

- 150.766

- 153.781

- 156.857

- 159.994

- 163.194

- 160.331

- 161.935

- 163.979

- 168.454

- 171.823

- 175.260

- 178.833

- 182.340

3.485.901

3.488.760

3.531.655

3.600.389

3.673.599

3.718.274

3.796.012

3.872.133



3.893

3.893

3.893

3.893

3.893

3.893

3.893

- 45.585 4.286.053

35.422.369

3.893

- 834.405

- 789.810

- 687.962

- 686.566

- 640.113

- 593.661

- 547.208

- 500.756

- 869.304

- 869.302

- 860.228

- 908.228

- 908.228

- 908.228

- 908.228

- 908.228

0

0

0

0

0

1.758.085

1.805.541

1.959.359

2.009.489

2.129.151

869.304

869.302

860.228

908.228

908.228

2.627.389

2.674.843

2.819.586

2.917.716

3.037.378

0

0

0

2.220.278

2.344.469

2.467.042

908.228

908.228

908.228

3.128.506

3.252.697

3.375.270

12,1%

12,4%

13,0%

13,5%

14,0%

14,5%

15,0%

15,6%

8,1%

8,3%

9,1%

9,3%

9,8%

10,3%

10,8%

11,4

V o o r a a n k o n d i g i n g K a d a n s B i o p a r t n e r N . V.

Derde emissie

15

Initiatiefnemer

Deelname

Sinds 1997 is Kadans Vastgoed actief als ontwikkelaar en belegger

Voor deze emissie zijn 650.000 certificaten van aandelen

op de bedrijfsruimtemarkt. Inmiddels heeft Kadans meerdere

beschikbaar. De uitgifteprijs voor één certificaat bedraagt ? 10.

vastgoedfondsen geïnitieerd met een totaal belegd vermogen

Kadans Biofacilities B.V. brengt geen emissiekosten in

van circa ? 350 miljoen. De beleggingsportefeuille van Kadans

rekening. Deelnemen in Kadans Biopartner N.V. kan met mini-

bestaat uit kantoren en bedrijfsgebouwen. De diverse objecten

maal 10.000 certificaten van aandelen (3.250 voor bestaande

bevinden zich verspreid door heel Nederland en Duitsland.

certificaathouders). Certificaathouders kunnen maximaal 107.000 certificaten bezitten.

Missie Kadans Vastgoed: the power of partnership De missie van Kadans luidt: “Als eindbelegger participeren in het

Inschrijving voor deelname staat open per medio december.

oplossen van vastgoedvraagstukken voor succesvolle Nederlandse

Storting wordt voorzien per eind januari 2013.

ondernemingen (top 500) door nieuwbouw of aankoop en aanpassing van bestaande gebouwen. Omdat Kadans als belegger

Het prospectus kunt u opvragen via 0411 625 628 of

blijvend betrokken blijft bij haar relaties door langlopende

[email protected].

huurovereenkomsten, is zij in staat voortdurend sturing te blijven geven aan dit continue huisvestingsproces. Gestreefd wordt naar

Bij definitieve toekenning van certificaten van aandelen in

een optimaal resultaat voor huurders en (mede)beleggers.”

Kadans Biopartner N.V. worden te allen tijde de richtlijnen welke worden gesteld aan een fiscale beleggingsinstelling in

Directie

acht genomen. Dit kan resulteren in een toekenning van minder

Kadans Biofacilities B.V. treedt op als manager van Kadans

certificaten van aandelen dan waarvoor is ingeschreven.

Biopartner N.V. Kadans Biofacilities B.V. is voor 95,3% in eigendom van Kadans Vastgoed B.V. en voor 4,7% van dr. Jeff

Alle deelnemers aan het fonds worden getoetst op integriteit.

Gielen. Beide zijn zelfstandig bevoegd bestuurder van Kadans

Initiatiefnemer behoudt zich het recht voor om zonder opgaaf

Biofacilities B.V. De directie van Kadans Vastgoed B.V. wordt

van redenen potentiële participanten te weigeren.

gevormd door (de persoonlijke vennootschappen van) Wim Boers MRE en drs. Michel Leemhuis MRE. De Raad van Commissarissen van Kadans Biopartner N.V. bestaat uit de heren: drs. W.J.J.M. Luchtman, em. prof. ir. W.G. Keeris en ing. W.M.G. Knops.

V o o r a a n k o n d i g i n g K a d a n s B i o p a r t n e r N . V.

Derde emissie

16

Betrokken partijen Uitgevende instelling Kadans Biopartner N.V.

Nieuwe Kanaal 7, 6709 PA Wageningen



Postbus 143, 5260 AC Vught



[email protected]



www.biofacilities.nl

Initiatiefnemer en manager Kadans Biofacilities B.V.

Postbus 143, 5260 AC Vught



[email protected]



www.biofacilities.nl



T +31 (0)411 625 628 F +31 (0)411 625 620

Fiscaal adviseur KPMG Meijburg

Mr. B.M. Teldersstraat 7, 6842 CT Arnhem

Notaris Huijbregts Notarissen

Zuiderparkweg 280, 5216 HE ‘s-Hertogenbosch

Kadans Biofacilities B.V.

T: +31 (0)411 625 628

Postbus 143

F: +31 (0)411 625 620

5260 AC Vught

E: [email protected]



W: www.biofacilities.nl

© DesignMatters.nl

Een naamloze vennootschap welke opteert voor de status van een fiscale beleggingsinstelling