vermogen voor nu en morgen

vermogen voor nu en morgen...

Vademecum Gezond groen investeren in duurzame herbebossing in Midden-Amerika www.groenkapitaal.be

Inhoud Verantwoording

3

Wat is, en wat doet GroenKapitaal

4

Waarom investeren in herbebossing

5

Herbebossing, pure noodzaak

5

Structurele heraanplant

6

Nicaragua in vogelvlucht

7

Diepgewortelde herbebossing is van vitaal belang

8

Waarom teak van oudsher de voorkeur verdient

8

Participeren in teca units

9

FSC, de beste garantie voor verantwoord bosbeheer

10

FSC-certificering

10

FSC-principes

10

Het menselijk kapitaal staat steevast centraal

11

Wat zijn de mogelijke risico’s

11

Wat zijn de zekerheden

11

Fiscale aspecten voor Belgen

11

Zeven redenen

12

2 :: Vademecum GroenKapitaal

Verantwoording De vernietiging van oerbossen in het algemeen en van tropische regenwouden in het bijzonder, is een van de grootste bedreigingen voor het milieu. Lijdzaam toezien hoe onze aarde nog meer in ademnood raakt en hoe waardevol natuurpatrimonium meedogenloos voor de bijl gaat, is evenwel niet aan iedereen gegeven. Zeker aan ons niet. Daarom ijveren wij sinds 1996 voor duurzame herbebossing door het aanplanten van waardevolle bomen op houtplantages zodat tropische regenwouden en andere oerbossen gevrijwaard kunnen blijven.

Hoe GroenKapitaal precies werkt en hoe u als serieuze en solide groeninvesteerder, zowel voor nu als voor morgen, voldoening kunt krijgen van uw verantwoord streven naar een gezond rendement op uw geïnvesteerd vermogen, leest u verder in dit houtsnijdende vademecum.

Vademecum GroenKapitaal :: 3

GroenKapitaal zorgt ervoor dat het milieu aan u verdient, doch ook... ...dat u tegelijk verantwoord kunt verdienen aan het milieu!

bankiersactiviteiten.

Wat is, en wat doet GroenKapitaal GroenKapitaal is de handelsnaam van de vennootschap Duurzaam Advies België bvba, afgekort DAB. GroenKapitaal bemiddelt bij het groeninvesteren waarbij sprake is van de overdracht van zakelijke rechten. We houden ons niet bezig met


GroenKapitaal onderscheidt zich van grootbanken en andere financiële, institutionele instellingen omdat wij, als basisprincipe, het ethisch welzijn hanteren, dus inclusief het behoud van de natuur. Onze focus ligt hierbij op duurzame herbebossing. Vanuit Antwerpen handelt GroenKapitaal juist niet in financiële producten doch stelt serieuze en solide investeerders in

de gelegenheid zich met eigen vermogen sterk te maken voor herbebossing in Midden-Amerika. Sinds 1996 zijn we actief in Costa Rica, en sinds 2010 ook actief in Nicaragua. Het herbebossen gebeurt in Costa Rica en Nicaragua stelselmatig stap voor stap door een groot plantage bedrijf. Dankzij het opnieuw herbebossen van allerlei voorheen kale arealen is het bedrijf uitgegroeid tot een zeer respectabel bosbouwbedrijf met anno 2014 maar

Waarom investeren in herbebossing investeringsproducten, met als vanouds de focus op herbebossing, waarvoor GroenKapitaal bemiddelt tussen de (groen) investeerder en de betreffende plantageonderneming. Binnen de optiek van GroenKapitaal, geeft groen investeren impliciet aan dat u daadwerkelijk investeert in een groenere en dus betere toekomst. Uiteindelijk gaat het om het vermogen om de juiste balans te vinden, zo ook binnen uw eigen investeringsportfolio. En daarin mag volgens toonaangevende partijen de component GroenKapitaal niet ontbreken. Hoe dan ook, door te investeren in bomen, kunt u profiteren van de groeikracht van uw eigen vermogen.

Herbebossing, pure noodzaak De wereldwijde druk op de primaire en secundaire bossen is enorm. Onder primaire bossen verstaat men de bossen waar de invloed van de mens (zo goed als) onbestaand is. Dergelijke bossen vertonen vooral een enorme rijkdom aan biodiversiteit, doch staan onder steeds grotere druk. We spreken van secundair bos als er in het bos veranderingen zijn opgetreden als gevolg van het ingrijpen van de mens.

liefst 2.000 hectaren aan bosarealen, ongeveer de oppervlakte van 4.000 voetbalvelden. In navolging van het succes in Costa Rica, is plantage bedrijf New Forestry (“NF”) één van de grootste bosbouwbedrijven van Midden-Amerika, gestart met de exploitatie van “Finca San Nicolas” gelegen in de regio RAAN in Nicaragua ter grootte van 10.750 hectare. Hier wordt gefaseerd duurzame bosbouw bedreven. In 2010 is NF

begonnen met de initiële opstart van het project en in 2014 is er 300 hectare teak geplant. Nicaragua is een land dat zich de afgelopen tijd zeer sterk ontwikkeld heeft en een enorme potentie heeft. GroenKapitaal slaat voor een groeiende groep betrokken investeerders een brug tussen de noodzaak van duurzame herbebossing en de eveneens groeiende behoefte in eigen land om daadwerkelijk iets nuttigs te doen met hun (spaar)geld.

Gebieden die in het verleden door derden ontbost of kaalgeslagen raakten, kunnen door de aanleg van bosplantages structureel worden herbebost. Conform de normen en waarden van Groenkapitaal en de plantage eigenaar worden géén bestaande bossen gekapt om nieuwe plantages aan te leggen. Integendeel, de soms grote gaten die in het verleden in bestaande bossen door voorgangers werden geslagen, worden gefaseerd en getrancheerd herbeplant, zogenoemd analoge duurzame bosbouw.

Er zijn verschillende groen


Daarbij wordt consequent gehandeld in lijn met de strenge en strikte richtlijnen van de Forest Stewardship Council (FSC). Waar mogelijk raken op die manier biologisch waardevolle gebieden weer met elkaar verbonden door ecologische corridors.

Structurele heraanplant De verwoesting van oerbossen


in het algemeen en van tropische regenwouden in het bijzonder is een ecologische ramp van onwaarschijnlijke omvang. Jaarlijks sterven 50.000 dier- en plantensoorten uit, wat neerkomt op maar liefst 140 soorten per dag.

regenwouden wemelt het immers van geneeskrachtige planten. Bepaalde boomsoorten zijn bijvoorbeeld leverancier van essentiële medicijnen in de strijd tegen kanker. Niemand wil dat door ontbossing dit soort grondstoffen uitgeput raakt.

Het uitsterven van planten bedreigt niet alleen de biodiversiteit en de genetische reserves, ook de gezondheidszorg boet in aan potentieel. In de tropische

Door stelselmatig en structureel nieuwe bossen en boomplantages aan te leggen wordt tevens de CO2 geneutraliseerd dankzij de omzetting in zuivere zuurstof.

Nicaragua in vogelvlucht Nicaragua is het grootste land (130.373 km2) in Midden-Amerika en staat bij velen vooral op het netvlies vanwege het stormachtige politieke klimaat, dit speelde zich echter af in het verleden. In 1979 is er een einde gekomen aan de dictatuur, de Sandinisten hebben toen het bewind van de dictator omver geworpen en sinds die tijd heeft het politieke klimaat zich stap voor stap ontwikkeld tot een volwassen functionerende republiek met een democratisch gekozen president en volksvertegenwoordiging. Hand in hand met de politieke ontwikkelingen heeft het land de afgelopen jaren op diverse andere gebieden substantiële vooruitgang gemaakt.

Economie Een gedisciplineerde macro economische politiek gecombineerd met een stabiele groei van de export heeft ervoor gezorgd dat Nicaragua de economische crisis in 2008-2010 behoorlijk goed heeft doorstaan. In 2011 groeide de economie weer met 5,1%. *Bron: Centrale Bank Nicaragua

er ook veel belastingvoordelen voor (nieuwe) buitenlandse ondernemers in zijn algemeenheid. In het bijzonder is er bovendien een verdrag gesloten tussen de Belgisch-Luxemburgse Economische Unie en de Republiek Nicaragua ondertekend op 27 mei 2005 ter wederzijdse bevordering en bescherming van investeringen; Wetgevingsstuk nr. 3-1525/1. Alle hiervoor omschreven ontwikkelingen zorgen ervoor dat Nicaragua erg aantrekkelijk geworden is voor buitenlandse ondernemingen en investeringen.

plaatsen aan de kust maar ook aan de rand van de wildernis tussen de mooiste vogels en apen. Nicaragua is door het gezaghebbende reismagazine “ Conde Nast Traveller” uitgeroepen tot “ top 10 destinations to watch in 2014” Het toerisme is begin 2014 weer met 7,6% gegroeid ten opzichte van begin 2013.

Onderwijs Onderwijs is het fundament is van de economische ontwikkeling van een land, men investeert dan ook een significant bedrag zijnde circa 24% van het totale nationale budget in basis-, voortgezet- en hoger onderwijs. Daarnaast heeft men onlangs een nieuw ontwikkelingsplan gelanceerd, waarin men stelt dat nog voor 2017 94% van de elektriciteit uit duurzame bronnen gehaald moet worden.

Toerisme De afgelopen jaren heeft de overheid geleerd van de het succes dat buurland Costa Rica heeft op het gebied van toerisme. Voorheen kwamen er met name backpackers, maar tegenwoordig zijn er voorzieningen voor het midden en hogere segment zoals prachtige nieuwe ecolodges met spa op adembenemende

Veiligheid Een ander aspect dat in het verleden speelde was de veiligheid in het land. Nicaragua is echter de afgelopen jaren steeds veiliger geworden en momenteel is Nicaragua zelfs volgens de Global Peace Index (GPI) 2010 het op een na veiligste land in Latijns Amerika. Daarnaast zijn


Waarom teak van oudsher de voorkeur verdient Teakhout blijft om tal van redenen de boventoon voeren als het gaat om duurzame herbebossingsprocessen. Deze keizerlijke houtsoort is immers al eeuwen een veelgevraagde grondstof. Niet verwonderlijk want Tectona grandis heeft een uitzonderlijke resistentie tegen vocht en vuur, is gemakkelijk te onderhouden en bovendien krimpvrij. Teak trekt en werkt nauwelijks en laat zich gemakkelijk bewerken en verwerken in allerlei toepassingen. Meubelmakers en fabrikanten van deuren, ramen, trappen, vloeren en werktafels die tegen een stootje moeten kunnen, verwerken graag teak. Deze ultieme houtsoort wordt ook veelvuldig toegepast voor de afwerking van luxe jachten en cruiseschepen.

Maar wat als een of andere ziekte of plaag de bomen teistert? Het antwoord luidt: ziekten en plagen


komen bij teakbomen in Nicaragua nauwelijks voor. Van nature zijn deze uitheemse bomen immers resistenter tegen nogal wat fysieke bedreigingen. Bovendien zijn de plantagemedewerkers van NF speciaal opgeleid en permanent alert in het veld. Overigens heeft NF er zelf in ecologische én economische zin alle belang bij dat de door haar aangeplante teakbomen goed gedijen en op de houtmarkt voldoende geld kunnen opbrengen. NF verkrijgt immers een direct financieel belang van 10% in de opbrengst van de teakplantages en oefent rechtstreekse controle uit op het plantagemanagement, dat overigens onder Europese leiding werkt. De bosbouwprocessen in het algemeen en de teakplantages in het bijzonder staan op een degelijk technisch en wetenschappelijk niveau.

Diepgewortelde herbebossing is van 3itaal belang 3 om een antwoord te bieden op de vraag naar andere grondstoffen 3 ter ontlasting van de bedreigde mondiale oerbossen 3 ter voorkoming van erosie 3 voor een goede waterhuishouding 3 ten behoeve van het voedselaanbod 3 voor de aanmaak van medicijnen voor ons aller welzijn 3 voor de conversie van biomassa uit resthout > hernieuwbare (groene) energie 3 voor de absorptie en vastlegging van schadelijke fijnstoffen en broeikasgassen

Participeren in teca units U kunt deelnemen in de teakprojecten met een looptijd van 15 jaar vanaf 1 teca unit (0,10 hectare) of veelvouden hiervan.

Rekenvoorbeeld*

Rekenvoorbeeld*

Keuze 1: GK 15 Totaalplan 1 teca unit à € 2.700 San Nicolas plantjaar 2014

Keuze 2: GK 15 Totaalplan 5 teca units € 13.500,San Nicolas plantjaar 2014

Houtprijsstijging per jaar

0%

teca unit

4%

1

8%

1

8%

teca unit

5

5

5

tussenkap jaar 10 eindkap jaar 15

€ 6.200 € 11.860

€ 9.210 € 21.485

€ 13.485 € 38.055

Totaal

€ 18.060

€ 30.695

€ 51.540

2,23%

6,36%

10,49%

1.240 2.372

€ €

1.842 4.297

€ €

Totaal

€

3.612

€

6.139

€ 10.308

6,36%

4%

1

€ €

2,23%

0%

2.697 7.611

tussenkap jaar 10 eindkap jaar 15

Gem. rendement per jaar (IRR**)

Houtprijsstijging per jaar

10,49%

Gem. rendement per jaar (IRR**)

*

Berekening op basis van een gehanteerde eurokoers $ 1,30. De geprognosticeerde opbrengstcijfers zijn minus de prestatievergoeding welke is gebaseerd op de vergoeding voor de kap- en verkoopkosten die door de plantage-eigenaar op grond van vigerende participatievoorwaarden bij de oogst op het opbrengstrecht worden ingehouden. Prijzen zijn afhankeijk van de locatie en het aanplantjaar.

**

De IRR (Internal Rate of Return)is een rentevoet, met ‘rentevoet’ wordt het rentepercentage bedoeld, waartegen (geprognosticeerde) kasstromen over een bepaalde periode contant worden gemaakt naar het aanvangsmoment (het moment van investering), om zodoende de waarde van deze geldstromen op het aanvangsmoment te kunnen bepalen.

U profiteert rechtstreeks van de natuurlijke groei van de bomen, prijsstijgingen van het teakhout en de toename van de gebruiksmogelijkheden van het hout. De opbrengst kan ervoor zorgen dat u een riante aanvulling geniet op uw pensioen of u kunt bijvoorbeeld de studie van de kinderen financieren of het wellicht schenken aan een goed doel.


FSC-principes

De zekerheid voor u als participant: de grond waarop de bomen staan is eigendom van de plantage-eigenaar. Dat is kadastraal geregistereerd. De houtopbrengst van de bomen komt u als participant toe. GroenKapitaal kan evenwel geen enkele garantie bieden op de uiteindelijke waarde van het hout en op andere beoogde opbrengsten. Het blijft per saldo in de soms nogal volatiele markt een kwestie van vraag en aanbod. Zo zijn en blijven bomen natuurproducten met echter wel het grote voordeel dat het geen bederfelijke waar betreft. Men heeft dus zelf in de hand wanneer tegen gunstige prijzen geoogst en verkocht gaat worden. Hierna gaan wij dieper in op de mogelijke risico’s.


FSC, de beste garantie voor verantwoord bosbeheer FSC staat voor Forest Stewardship Council, en heeft een vertegenwoordiging in meer dan 50 landen. Het FSCkeurmerk is het eerste onafhankelijke wereldwijde certificeringssysteem voor certificeringsorganisaties voor alle bosen houtplantages.

FSC-certificering Bosbouwbedrijf New Forestry in Nicaragua verbindt zich tot het behalen

1. Het bosbeheer moet de nationale wetten, internationale verdragen en de principes en criteria van FSC respecteren. 2. De eigendoms- en gebruiksrechten m.b.t. het bos moeten duidelijk gekend en wettelijk gedocumenteerd zijn. 3. De wettelijke en gebruiksrechten van inheemse volkeren op hun land en grondstoffen moeten worden gerespecteerd. 4. Het bosbeheer moet het sociale en economische welzijn van bosarbeiders en lokale gemeenschappen op lange termijn verzekeren. 5. Het bosbeheer moet een efficiënt gebruik stimuleren van de bosproducten en diensten om de ecologische en economische productiviteit te waarborgen. 6. De ecologische functies en biodiversiteit van het bos worden beschermd. 7. Er wordt een bosbeheerplan met duidelijk omschreven doelstellingen en middelen opgesteld. 8. Er vinden regelmatig evaluaties van het bosbeheer plaats. 9. Bossen met een hoge beschermingswaarde moeten behouden worden (bv. bossen met een bijzondere natuurlijke rijkdom of van groot cultureel of religieus belang). Bij het beheer ervan moet men steeds uitgaan van het voorzorgsprincipe. 10. Plantages moeten een aanvulling vormen op natuurlijke bossen, maar mogen deze niet vervangen.

en het behouden van het FSC-certificaat van de Forest Stewardship Council. De normen en richtlijnen van de FSC verzekeren nog extra de kwaliteit van het onderhoud van uw bomen.

Het menselijk kapitaal staat steevast centraal De hedendaagse plantages van NF zijn in niets meer te vergelijken met de plantages van een paar honderd jaar geleden. Het menselijk kapitaal speelt bij NF een essentiële rol. Want natuurbescherming kan alleen dan succesvol zijn als ook de leefomstandigheden van de mensen die met die natuur moeten leven en werken, optimaal zijn.

wordt uitgegaan van de verwachting dat marktprijzen voor hoogwaardig hout naar de toekomst toe per saldo een stijgende trend zullen vertonen. Houd er rekening mee dat de houtprijzen in bepaalde periodes onder druk kunnen komen door een teruglopende vraag, de ontwikkeling van alternatieve materialen of andere, op dit ogenblik niet te voorziene evoluties.

Achterblijvende productie In het algemeen kan de productie van houtopstanden in negatieve zin beïnvloed worden door natuurverschijnselen als langdurige droogte, stormen, overstromingen, aardbevingen, vulkaanuitbarstingen, wildschade of andere gebeurtenissen buiten de invloedssfeer van het management.

- onderhoudszekerheid - economisch eigendom op naam - europees management - jarenlange ervaring

Notariële bewaring De locatie van uw eigen bomen wordt individueel vastgelegd in de overeenkomst en ingetekend op een kavelkaart. De overeenkomst wordt gedeponeerd bij een notariaat. Door deze akte worden uw contract en alle daarin opgenomen voorwaarden ook definitief en tegenstelbaar gedateerd.

Herplantgarantie Mochten uw bomen om wat voor reden dan ook niet goed aanslaan dan worden deze vrij van extra kosten herplant tot het tweede jaar na aanplant.

Volatiliteit Het feit dat de participaties niet op de beurs worden verhandeld en meer bepaald gestructureerd zijn om op lange termijn opbrengsten te genereren, zorgt ervoor dat de participaties beperkt verhandelbaar zijn.

Wat zijn de mogelijke risico’s Ook een groeninvestering brengt risico’s met zich mee. Elke participant dient die af te wegen tegen zijn/haar rendementsverwachtingen. Daartoe wordt door GroenKapitaal met elke (potentiële) groeninvesteerder een Persoonlijk Risico-profiel opgesteld. GroenKapitaal biedt de facto geen financiële producten aan doch bemiddelt in de overdracht van zakelijke rechten. De aan internationale bosbouw gerelateerde risico’s hangen samen met de ontwikkeling van de houtprijzen, het mogelijk achterblijven van de productie, de volatiliteit en de valutamarkt zoals hierna beschreven.

Ontwikkeling houtprijzen Bij de opstelling van opbrengstprognoses

Valutarisico De opbrengsten van uw investering worden gehaald op de internationale houtmarkt. De houtprijsnoteringen zijn veelal gelieerd aan de Amerikaanse dollar. Aangezien uitbetalingen plaatsvinden in convertibele valuta vaak is dat euro - is de koersverhouding met de Amerikaanse dollar van invloed op het uiteindelijke rendement op uw groeninvestering.

Wat zijn de zekerheden Bij het investeren in hardhoutplantages zijn voor groeninvesteerders bij de overdracht van de zakelijke rechten natuurlijk bepaalde zekerheden van vitaal belang: - notariële bewaring - herplantgarantie

Onderhoudszekerheid Het onderhoud wordt in opdracht van de plantagebeheerder gedurende de looptijd van het project uitgevoerd door gespecialiseerde bedrijven. In Nicaragua is dat Foresta SA. Dagelijks zijn tussen 60 en 80 arbeiders voor u en uw mede groeninvesteerders aan het werk op de diverse arealen.

Economisch eigendom op naam In het geval van investeren wordt u bij aankoop eigenaar van de kapopbrengst van uw eigen teakbomen.

Fiscale aspecten voor Belgen Het arrest 23/369 ‘Opbrengst van het houthakken’ door het Hof van Beroep te Brussel d.d. 28 april 1956 pakt naar verluidt fiscaal gunstig uit als het gaat om kapopbrengsten. De interpretatie per belastingdistrict in België kan echter verschillen. Natuurlijk gelden er voor particulieren t.o.v. zakelijke groeninvesteerders verschillende fiscale regimes. Redenen te meer om zekerheidshalve uw eigen fiscale raadgever te consulteren.


Zeven redenen

om met groeikracht in groen te investeren

Druk februari 2015, ©GroenKapitaal, gedrukt op chloorvrij papier

1. Groene investeringsmarkt is groeimarkt 2. Vruchtbare voedingsbodem voor herbebossing 3. Degelijk onderbouwde analyses, prognoses & rapportages 4. Minimale risico’s en optimale zekerheden 5. Aantrekkelijk ecologisch én economisch rendement 6. Vermogensopbouw voor uzelf en uw (klein)kind(eren) 7. Het milieu verdient aan u, u verdient aan het milieu

Let op: gepresenteerde bedragen zijn uitsluitend bedoeld als rekenvoorbeeld en niet als garantie. Aan de tekst en inhoud van dit Vademecum kunnen geen zelfstandige rechten worden ontleend en is onder voorbehoud van druk- en/of typfouten. De tekst van de toepasselijke overeenkomsten prevaleert boven alle uitingen op een andere wijze verstrekt. Lees voor het investeren ook alle overige voorwaarden.


DAB bvba, handelend onder de naam GroenKapitaal Ondernemingsnummer 0821.276.630 Oranjestraat 44 B-2260 Antwerpen Tel. +32 3/346.46.00 [email protected] www.groenkapitaal.be

vermogen voor nu en morgen

Recommend Documents