Verkort
Jaarverslag 2012
stichting pensioenfonds jacobs nederland
Verkort jaarverslag 2012
Stichting Pensioenfonds Jacobs Nederland
Voorwoord
Beste Lezer, 2012 was voor het Pensioenfonds een jaar van stabilisatie. Een snelle blik op de kerncijfers leert dat het totale aantal deelnemers en pensioengerechtigden jaarlijks licht stijgt. We zijn nog een jong fonds ondanks dat het aandeel pensioengerechtigden gestaag stijgt. Het vermogen en de technische voorziening stijgen echter nog steeds met aanzienlijk grotere stappen. De uitvoeringskosten zijn in 2012 iets gestegen, maar blijven sinds de daling in 2010 redelijk constant. Het rendement inclusief renteafdekking is met 14% hoog. Gelukkig heeft ook de dekkingsgraad de weg naar boven weer gevonden.
Al met al kunnen we als bestuur tevreden terugkijken naar 2012. In 2013 dan maar op dezelfde voet verder, zou je zeggen. Nee dus. Externe ontwikkelingen zorgen steeds voor nieuwe uitdagingen. De overheid heeft een aantal maatregelen aangekondigd in zijn regeerakkoord. Daarbij zijn er ook voorstellen ten aanzien van wijzigingen in de governance van pensioenfondsen. Deze maatschappelijke ontwikkelingen nopen veel bedrijven en pensioenfondsen ertoe te beoordelen hoe met deze toekomst om te gaan.
Belangrijk voor SPJNL zijn de gesprekken binnen Jacobs Nederland B.V. over een nieuwe pensioenregeling. De uitkomsten hiervan zijn bepalend voor de toekomst van ons pensioenfonds. De inhoud van de toekomstige pensioenafspraken is een aangelegenheid van de sociale partners, de al opgebouwde pensioenaanspraken de verantwoordelijkheid van SPJNL. Als bestuur beraden we ons daarom nu al op de toekomst van SPJNL, om uiteindelijk de beste uitvoering te geven aan de in de huidige regeling opgebouwde pensioenaanspraken. Dat doen we in de wetenschap dat de financiële positie op dit moment solide is. We zien die toekomst dan ook met vertrouwen tegemoet.
Dit is een samenvatting van het jaarverslag 2012. Het volledige jaarverslag kunt u downloaden via www.pensioenfondsjacobs.nl.
Stichting Pensioenfonds Jacobs Nederland
Erwin Geene, Voorzitter
STICHTING PENSIOENFONDS JACOBS NEDERLAND verkort jaarverslag 2012
pagina 2 | 13
Inhoud
Voorwoord
2
1.
Organisatie en bestuur
4
2.
De pensioenregeling
7
3.
Toeslagbeleid
7
4.
Financiering
9
5.
Ontwikkelingen in 2012
10
6.
De belangrijkste cijfers uit het jaarverslag
12
STICHTING PENSIOENFONDS JACOBS NEDERLAND verkort jaarverslag 2012
pagina 3 | 13
1.
Organisatie en bestuur
De uitvoering van de pensioenregeling van Jacobs Nederland B.V. is ondergebracht bij een zelfstandige organisatie, Stichting Pensioenfonds Jacobs Nederland (SPJNL).
Met het onderstaande schema brengen we de organisatie van het pensioenfonds in beeld.
Bestuur
Verantwoordingsorgaan
Visitatiecommissie
Certificerend actuaris
Administrateur
Accountant
Adviserend actuaris
Herverzekeraar
Compliance officer
Vermogensbeheerder
Custodian
Uitvoerder beleggingen voor risco deelnemer
Bestuur Het bestuur van ons pensioenfonds bestaat uit zeven leden. Drie daarvan worden door de werkgever benoemd. Zij hebben een zittingsduur voor onbepaalde tijd. Drie leden worden gekozen door de deelnemers en één lid wordt gekozen door de pensioengerechtigden. Deze bestuursleden worden voor een periode van vier jaren benoemd.
Het bestuur is verantwoordelijk voor het beheer van het pensioenfonds en het uitvoeren van de door de werkgever toegezegde pensioenregeling, waaronder het doen van pensioenuitkeringen aan gepensioneerden en nabestaanden van (gewezen) deelnemers. Het bestuur heeft bevoegdheden volgens de statuten en het pensioenreglement en de uitvoeringsovereenkomst, tot het verrichten van betalingen en het aangaan van contractuele verplichtingen met derden.
STICHTING PENSIOENFONDS JACOBS NEDERLAND verkort jaarverslag 2012
pagina 4 | 13
Eind 2012 is de samenstelling van het bestuur als volgt: Namens de werkgever E. Geene (voorzitter) F.H.M. Boumans L.A.J. Dierick
Namens de deelnemers G.M. Heerschop (secretaris) T.H.M. van Leeuwen S. Feenstra
Namens de pensioengerechtigden J. Dortmundt (sinds 16 mei 2012)
Verantwoordingsorgaan Het verantwoordingsorgaan oordeelt over het handelen van het bestuur, over het gevoerde beleid en de beleidskeuzes voor de toekomst en over de naleving van de gedragscode. Daarbij kijkt het orgaan of het bestuur op evenwichtige wijze rekening houdt met de belangen van alle belanghebbenden (de deelnemers, de gewezen deelnemers, de pensioengerechtigden en de werkgever).
De zittingstermijn van mevrouw Beck en de heer Snoek is in 2012 met één jaar verlengd. In 2013 treden bestuur en verantwoordingsorgaan in overleg over de invulling van het verantwoordingsorgaan, rekening houdend met het Wetsvoorstel versterking bestuur pensioenfondsen.
Het verantwoordingsorgaan bestaat eind 2012 uit de volgende leden:
Namens de werkgever: M.P.M. Jonkers A. Beck
Namens de deelnemers: P. Blom R. Snoek
Namens de gepensioneerden: A.W.M. van der Klaauw T. de Nijs
Intern toezicht Het bestuur heeft het intern toezicht vormgegeven door middel van een visitatiecommissie. Zowel in 2009 als in 2012 heeft er een visitatie plaatsgevonden.
STICHTING PENSIOENFONDS JACOBS NEDERLAND verkort jaarverslag 2012
pagina 5 | 13
Administratie en uitvoering Het bestuur heeft de administratie en de uitvoering van de pensioenregeling uitbesteed aan Syntrus Achmea Pensioenbeheer B.V. in Tilburg. Het vermogensbeheer is uitbesteed aan Syntrus Achmea Vermogensbeheer in De Meern. De aanvullende pensioenrekening (APR) en de gesloten prepensioenregeling worden uitgevoerd door Robeco. De risico’s van overlijden en arbeidsongeschiktheid zijn herverzekerd bij Zwitserleven.
Adviseurs Het bestuur laat zich adviseren door diverse onafhankelijke adviseurs, zoals een actuaris (Mercer B.V.) en een accountant (KPMG Accountants NV).
Custodian Kasbank N.V.
Compliance officer De heer S. Feenstra
STICHTING PENSIOENFONDS JACOBS NEDERLAND verkort jaarverslag 2012
pagina 6 | 13
2.
De pensioenregeling
De pensioenregeling bestaat uit een basispakket en een keuzepakket. De belangrijkste kenmerken van het basispakket zijn:
2012
2013
Pensioensysteem
Voorwaardelijk geïndexeerd middelloon
Voorwaardelijk geïndexeerd middelloon
Toetredingsleeftijd
21 jaar
21 jaar
Pensioenleeftijd
65 jaar
65 jaar
Franchise
€ 18.392
€ 18.684
Maximum salaris
€ 153.878
€ 156.325
Opbouwpercentage
1,75%
1,75%
Partnerpensioen
1,225% (risico)
1,225% (risico)
Tijdelijk partnerpensioen
€ 9.539 (risico)
€ 9.691 (risico)
Wezenpensioen
20% van het partnerpensioen
20% van het partnerpensioen
Ook biedt het basispakket een arbeidsongeschiktheidspensioen en voortzetting van de pensioenopbouw bij arbeidsongeschiktheid (premievrijstelling).
Het keuzepakket biedt: -
een aanvullend partnerpensioen op risicobasis ter grootte van 1/7 deel van het partnerpensioen uit het basispakket;
-
een extra aanvullend partnerpensioen op risicobasis voor een partner die op het moment van het overlijden van de deelnemer tijdens actief dienstverband ouder is dan 40 jaar en geen kinderen beneden de 18 jaar heeft;
-
een aanvullende pensioenrekening (APR) waarbij de premies op een aparte beleggingsrekening worden gestort en waarvan het saldo op de pensioendatum kan worden aangewend voor de aankoop van extra pensioen.
De pensioenregeling kent ook nog een aantal flexibele elementen, namelijk de mogelijkheid om de ingangsdatum van het ouderdomspensioen te vervroegen, de mogelijkheid om ouderdomspensioen op de pensioendatum of uitdiensttredingsdatum (gedeeltelijk) om te zetten (uitruilen) in partnerpensioen en de mogelijkheid om het ouderdomspensioen via een hoog/laag-constructie uit te keren. Op de pensioendatum kan de gewezen deelnemer het door uitruil verkregen partnerpensioen ook weer terugruilen voor ouderdomspensioen.
3.
Toeslagbeleid
Toeslagverlening (indexatie) is bedoeld om de waarde van de pensioenen op peil te houden. De toeslagverlening op pensioenaanspraken en op pensioenuitkeringen is voorwaardelijk en vindt alleen plaats als de financiële middelen van het fonds dit toelaten. Er bestaat dus een risico dat er in een jaar geen toeslagverlening plaatsvindt. Het bestuur van het pensioenfonds beslist elk jaar of er een toeslag wordt verleend. Gestreefd wordt naar een toeslag op pensioenaanspraken van deelnemers die gelijk is aan de procentueel hoogste stijging van het consumentenprijsindexcijfer alle huishoudens afgeleid zoals gepubliceerd door het Centraal Bureau voor de Statistiek (hierna: CBS) of de algemene loonontwikkeling. Onder de algemene loonontwikkeling wordt verstaan de ontwikkeling van de CAO-lonen per maand, exclusief bijzondere beloningen, zoals gepubliceerd door het CBS over de periode september – september van het voorgaande jaar. Voor ingegane pensioenen met uitzondering van het arbeidsongeschiktheidspensioen, de aanspraken van ex-deelnemers en de eventuele aanspraken op bijzonder partnerpensioen van de ex-partners wordt gestreefd naar een toeslag die gelijk is aan de stijging van het consumentenprijsindexcijfer alle huishoudens afgeleid. Er is voor toekomstige toeslagen geen geld gereserveerd en er wordt ook bij de bepaling van de hoogte van de pensioenpremies geen rekening gehouden met toeslagverlening.
STICHTING PENSIOENFONDS JACOBS NEDERLAND verkort jaarverslag 2012
pagina 7 | 13
Voor de deelnemers die op 31 december 2003 deelnemer in Stichting Pensioenfonds Stork waren en aansluitend deelnemer zijn geworden in Stichting Pensioenfonds Jacobs Nederland geldt het volgende: als de toeslag op de achtergebleven pensioenrechten en -aanspraken bij Stichting Pensioenfonds Stork (vanaf 1 januari 2012 Pensioenfonds van de Metalelektro (PME)), lager is dan de toeslag op de pensioenrechten en -aanspraken bij Stichting Pensioenfonds Jacobs Nederland, zullen deze achtergebleven pensioenrechten en -aanspraken bij de voorwaardelijke toeslagverlening zoals hierboven omschreven ook in aanmerking genomen worden. De bedoelde pensioenrechten en -aanspraken bij PME kunnen in dat geval in het betreffende jaar bij bestuursbesluit worden verhoogd met het verschil tussen de door beide fondsen gehanteerde toeslagpercentages. Dit geldt zowel voor actieve deelnemers als voor gewezen deelnemers en pensioengerechtigden. Deze toeslag wordt opgeteld bij de pensioenrechten of -aanspraken in Stichting Pensioenfonds Jacobs Nederland. Er is voor toekomstige toeslagen geen geld gereserveerd en er wordt ook bij de bepaling van de hoogte van de pensioenpremies geen rekening gehouden met toeslagverlening.
De afgelopen jaren was de toeslagverlening in overeenstemming met het hierboven gepresenteerde toeslagbeleid.
Verleende toeslagen In verband met de financiële positie van het fonds zijn per 1 januari 2012 en 1 januari 2013 geen toeslagen verleend.
STICHTING PENSIOENFONDS JACOBS NEDERLAND verkort jaarverslag 2012
pagina 8 | 13
4.
Financiering
De financiering van de basisregeling is gebaseerd op het systeem van doorsneepremie. Het pensioenfonds brengt de jaarlijkse premie door middel van maandelijkse voorschotnota’s in rekening bij Jacobs Nederland B.V. Aan het eind van het boekjaar wordt een definitieve premienota opgemaakt. De premie voor het basispakket bedraagt volgens de uitvoeringsovereenkomst maximaal 29% van de som van de pensioengrondslagen. De afspraken over de premiehoogte en wijze van afdracht zijn vastgelegd in een uitvoeringsovereenkomst, die in werking is getreden op 1 januari 2008.
Feitelijke premie Voor het verslagjaar 2012 gold voor het basispakket een totaalpremie voor de werkgever en werknemers samen van 27% van de som van de pensioengrondslagen. De totale premie 2012 bedroeg € 12.145.000.
Aanvullende pensioenrekening (APR regeling) De premies van de APR-regeling worden belegd bij Robeco. De totale premie 2012 bedroeg € 2.462.000.
Kostendekkende premie Op grond van de Pensioenwet rapporteren wij ook de zogenaamde kostendekkende premie. Deze bedraagt over 2012 € 11.935.000. De feitelijke premie is hoger dan de kostendekkende premie.
Beheerkosten van het fonds De totale kosten voor het pensioenbeheer betreffen de administratie-, communicatie-, advies- en bestuurskosten, en de kosten van toezicht en controle.
2012 Uitvoeringskosten
€ 503.000
Aantal deelnemers*
1.034
Uitvoeringskosten per deelnemer
€ 486
Kosten vermogensbeheer
€ 524.000
Kosten vermogensbeheer inclusief
€ 729.000
ingeschatte transactiekosten Gemiddeld belegd vermogen
€ 122.814.000
Kosten in % van gemiddeld belegd vermogen
0,43%
Kosten inclusief ingeschatte
0,59%
transactiekosten in % van het gemiddeld belegd vermogen
* het totaal aantal actieve en pensioengerechtigde deelnemers per 31 december 2012.
STICHTING PENSIOENFONDS JACOBS NEDERLAND verkort jaarverslag 2012
pagina 9 | 13
5.
Ontwikkelingen in 2012
Herstelplan Eind 2008 was de dekkingsgraad van SPJNL gedaald naar circa 108%. De vereiste dekkingsgraad bedroeg op dat moment 117%, zodat er wel sprake was van een reservetekort van ca. 9%. In maart 2009 is daarom een continuïteitsanalyse uitgevoerd en op 31 maart 2009 heeft het bestuur een langetermijnherstelplan bij De Nederlandsche Bank (DNB) ingediend. Omdat SPJNL tot en met 2009 via een kapitaalcontract de aanspraken had ondergebracht bij een verzekeraar, en DNB in deze gevallen nog geen beleid had gevormd hoe om te gaan met het kredietrisico op de verzekeraar, was het herstelplan nog niet definitief goedgekeurd. Op 8 februari 2011 heeft DNB alsnog een definitieve goedkeuring aan het herstelplan afgegeven.
Volgens het herstelplan zijn geen aanvullende maatregelen op het bestaande beleid nodig. De evaluaties die jaarlijks plaatsvinden bevestigen dit beeld. Per 1 januari 2012 is de premie voor het basispakket verhoogd van 25% naar 27%. Deze premieverhoging komt voort uit het premiebeleid en het langetermijnherstelplan. Per 1 januari 2013 is de premie opnieuw verhoogd, van 27% naar 29%. De premieverhoging is grotendeels het gevolg van de stijgende levensverwachting en de lage rente. De premie moet volgens de richtlijnen van DNB kostendekkend zijn. Ook moet de premie een bijdrage leveren aan het herstel van de financiële positie van het fonds. Het bestuur evalueert jaarlijks of de premie kostendekkend is en eventueel aangepast moet worden.
In verband met de financiële positie van het fonds is per 1 januari 2013 voor het derde achtereenvolgende jaar geen toeslag verleend. Dit is weliswaar opgenomen in het herstelplan, maar is feitelijk een uitvoering van het eerder geformuleerde toeslagenbeleid.
Per 31 december 2012 is er geen sprake meer van een reservetekort. Het herstelplan kan pas worden beëindigd als er gedurende 3 kwartaaleinden geen sprake meer is van een reservetekort. Het langetermijnherstelplan blijft voorlopig van kracht.
Communicatie De deelnemerscommunicatie wordt verzorgd door de communicatiecommissie aan de hand van een door het bestuur vastgesteld communicatieplan. In 2012 heeft het pensioenfonds de ingezette communicatiekoers gecontinueerd. Er zijn 2 edities van Jacobs Pensioenperspectief verstuurd naar de actieve en gepensioneerde deelnemers. Er zijn verschillende event leaflets geüpdatet, die als download beschikbaar zijn via de website. Deze leaflets geven informatie over onderwerpen als bijna met pensioen of arbeidsongeschiktheid, maar ook over de gevolgen voor het pensioen bij scheiden of overlijden. Er is ook een nieuwe (digitale) leaflet geschreven met informatie over de aanvullende pensioenrekening (APR) en de deelnemersbrochure van SPJNL is bijgewerkt.
In 2012 is de pensioenplanner totaal vernieuwd en is de verhoogde AOW-leeftijd (Lenteakkoord) in de pensioenplanner verwerkt. Zodra de afspraken uit het regeerakkoord in wetgeving zijn omgezet, wordt de pensioenplanner opnieuw aangepast, om o.a. de versnelde verhoging van de AOW-leeftijd in de planner te verwerken. Om het gebruik van de pensioenplanner te stimuleren en te vergemakkelijken, is er een instructie voor de pensioenplanner samengesteld. Deze powerpointinstructie staat op het deelnemersportaal van de website.
In het najaar van 2012 zijn er weer deelnemersbijeenkomsten georganiseerd. Hierbij is o.a. ruim aandacht geschonken aan de financiële positie van SPJNL.
In december 2012 is het communicatieplan voor 2013 afgerond en akkoord bevonden door het bestuur. In 2013 wil de communicatiecommissie een enquête houden over de communicatie binnen SPJNL, om een duidelijk beeld te krijgen hoe
STICHTING PENSIOENFONDS JACOBS NEDERLAND verkort jaarverslag 2012
pagina 10 | 13
de communicatie-uitingen worden ontvangen door de belanghebbenden en op welke punten deze nog verbeterd kunnen worden.
Bestuursevaluatie Op 20 september 2012 vond de jaarlijkse bestuursevaluatie plaats. De conclusie was dat het bestuur mede door de langdurige samenwerking goed functioneert. De uitbreiding van het bestuur met een bestuurslid namens de pensioengerechtigden heeft voor extra dynamiek gezorgd. Er moet meer aandacht zijn voor een strakkere taakverdeling om de werkdruk aanvaardbaar te houden. Verder heeft het bestuur geconstateerd dat de relatie met het verantwoordingsorgaan niet altijd duidelijk is. Er zijn verschillende opvattingen van de rollen en verantwoordelijkheden. Om het proces van besturen en verantwoording afleggen beter te stroomlijnen, heeft het bestuur na overleg met het verantwoordingsorgaan een onafhankelijk adviseur toegevoegd aan het verantwoordingsorgaan.
Intern toezicht Tenminste één maal in de drie jaar moet bij een pensioenfonds een visitatie plaatsvinden. In 2012 heeft de visitatiecommissie van VCHolland een visitatie uitgevoerd. De visitatiecommissie heeft op 19 oktober 2012 haar conceptrapportage met het bestuur besproken. De reactie van het bestuur is in het definitieve rapport verwerkt. In het algemeen beoordeelt de visitatiecommissie (het wettelijk kader in aanmerking genomen) het functioneren van het bestuur zowel qua processen en procedures als qua eindresultaat als goed.
Het bestuur is tevreden over de visitatie door VCHolland en is akkoord met de bevindingen en aanbevelingen in het rapport. Een aantal opmerkingen heeft betrekking op ontwikkelingen bij de werkgever en een mogelijke nieuwe pensioenregeling. Het bestuur is al bezig met een inventarisatie van de gevolgen hiervan voor SPJNL. Een aantal andere zaken wordt in de loop van 2013 verder opgepakt. Op pagina 23 van het SPJNL jaarverslag 2012 vindt u een samenvatting van de belangrijkste aanbevelingen uit het rapport van de visitatiecommissie.
Vooruitblik De ontwikkelingen met betrekking tot de AOW, de inperking van het fiscale kader per 1 januari 2014 en de keuze voor een nominaal dan wel reëel kader per 1 januari 2015, dwingen sociale partners in Nederland ertoe de nodige aanpassingen in de pensioenregelingen door te voeren. Jacobs Nederland B.V. wil in 2014 een nieuwe pensioenregeling invoeren. De aard van deze nieuwe regeling is een beschikbare premieregeling (DC). Hierover is al langere tijd overleg gaande met de ondernemingsraad (OR), maar er is nog geen instemming verleend door de OR. Mocht de OR instemmen dan gaat de werkgever op zoek naar een nieuwe pensioenuitvoerder. Het bestuur is inmiddels een onderzoek gestart op welke wijze in een dergelijke situatie de opgebouwde pensioenaanspraken het best gewaarborgd kunnen worden. Dit is natuurlijk mogelijk binnen SPJNL, maar een overdracht naar een verzekeraar behoort zeker tot de mogelijkheden.
Het mogelijk stoppen van de huidige pensioenregeling is het belangrijkste agendapunt voor 2013. Daarbij worden de overige ontwikkelingen niet uit het oog verloren. Zo zal er voldoende aandacht zijn voor de nieuwe bestuursmodellen in de Wet versterking bestuur pensioenfondsen. Ook de financiële positie blijft een prominent aandachtspunt. Het reservetekort is ingelopen, maar de economische crisis lijkt nog niet ten einde en de financiële markten blijven fragiel.
STICHTING PENSIOENFONDS JACOBS NEDERLAND verkort jaarverslag 2012
pagina 11 | 13
6.
De belangrijkste cijfers uit het jaarverslag
Kerncijfers (Bedragen x EUR 1.000)
31-12-2012
31-12-2011
Pensioenen Aantal deelnemers
878
69,6%
940
74,9%
Aantal gewezen deelnemers
228
18,1%
193
15,4%
Aantal gepensioneerden
156
12,3%
122
9,7%
TOTAAL
1.262
100,0%
1.255
100,0%
Bijdragen van werkgever en werknemers
14.607
13.856
Pensioenuitkeringen
1.316
908
Voorziening pensioenverplichtingen
146.514
122.845
Verplichtingen voor rekening en risico deelnemers
26.266
22.096
Reserves
17.007
8.991
Dekkingsgraad (ex rekening en risico deelnemers)
114,1%
108,9%
- voor actieve deelnemers
0%
0%
- voor inactieve deelnemers
0%
0%
Toeslagen per 1 januari 2012 respectievelijk 2011
Beleggingen Vastgoed
1.628
1,1%
1.697
1,5%
Aandelen (incl. vastgoed)
39.217
26,7%
30.923
27,0%
Vastrentende waarden
84.005
57,2%
57.082
49,7%
Derivaten
15.942
10,9%
19.988
17,4%
Overige beleggingen
5.968
4,1%
5.069
4,4%
TOTAAL
146.760
100%
114.759
100%
Beleggingsrendement
14,4%
13,5%
Beleggingen voor rekening en risico deelnemers
26.266
22.096
STICHTING PENSIOENFONDS JACOBS NEDERLAND verkort jaarverslag 2012
pagina 12 | 13
Dit is een uitgave van Stichting Pensioenfonds Jacobs Nederland. Het verkorte jaarverslag is een populaire samenvatting van het jaarverslag, waaraan geen rechten kunnen worden ontleend.
Stichting Pensioenfonds Jacobs Nederland www.pensioenfondsjacobs.nl Administrateur: Syntrus Achmea Pensioenbeheer B.V. Postbus 90170 5000 LM Tilburg telefoon: (013) 462 35 84 e-mail:
[email protected]
STICHTING PENSIOENFONDS JACOBS NEDERLAND verkort jaarverslag 2012
pagina 13 | 13
74260 082013
De uitvoering van de regelingen van dit fonds is opgedragen aan Syntrus Achmea.