Vállalkozások pénzügyei

9700 Szombathely Kisfaludy S. 57. T/F: 94/500-354, [email protected] www.regiofokusz.hu

Vállalkozások pénzügyei

Készítette: Hutfleszné Horváth Katalin

EURÓPAI REGIONÁLIS FEJLESZTÉSI ALAP INTERREG III A Közösségi Kezdeményezés Program Szlovénia – Magyarország – Horvátország Szomszédsági Program ITTKÉSZ - SL-HU-CR/05/4012-106/2004/01/HU-44 A projektet az Európai Unió és a Magyar Köztársaság finanszírozza.


A „Vállalkozások pénzügyei” almodul egyik meghatározó területe a kalkulációs ismeretek. Az alábbiakat mindenekelıtt a tervezés szempontjából vizsgáljuk. A vállalkozások három pénzügyi rendszerét elemezzük: mérleg, eredményterv, pénzforgalmi terv. Mindhárom pénzügyi kimutatás ugyanarról a vállalkozásról szól, de más-más szempontból elemzi azt.

1. A mérleg A mérleg azt mutatja meg, hogy a vállalkozás milyen vagyonnal rendelkezik, és ennek a vagyonnak mi a forrása. Az eszközök és a források mindig egyensúlyban vannak. Ez egy statikus pénzügyi kimutatás, hiszen egy napra vonatkozik. Egy pillanatfelvétel a vagyon szerkezetérıl és eredetérıl. Legfontosabb fogalmai: eszközök és források. A mérlegterv a vállalkozások vagyoni szerkezetét mutatja egy adott idıszakra elırevetítve. A mérleg-fıösszeg csökkenhet vagy nıhet. A változás több mindennel összefügg: fejlesztések, vásárlások, amortizáció, készletek változása, tıkeemelés vagy csökkentés stb. Általános elvárások:

likviditási hányad 2:1 forgási arány 1:1 tulajdonosi arány 50 %

A mérlegkészítés lépései: 1. 2. 3. 4.

A vállalkozás indításához szükséges eszközlista összeállítása. Az eszközök beszerzési árainak meghatározása. A rendelkezésre álló források számbavétele. A szükséges korrekciók elvégzése a mérleg bal és jobb oldalán (eszközök bérlése, használt eszközök beszerzése, hitelekkel való operálás).

2. Az eredményterv A jövedelemterv vagy eredményterv a vállalkozások árbevételének és költségstruktúrájának összefüggéseit vizsgálja. Egy idıtartamra vonatkozó pénzügyi kimutatás. Azt mutatja meg, hogy a vállalkozás mennyire eredményes. Az eredmény lehet: nyereség, veszteség, vagy



nullszaldó. Jövedelemterve bármilyen idıtartamra lehet készíteni, akár egy hétre, hónapra, negyedévre, stb. Legsajátosabb fogalmai: árbevétel, költség. A vállalkozás AKN struktúrája a jövedelemtervezés egy jól hasznosítható modellje. Az AKN struktúra a vállalkozások árbevétel-költség-nyereség rendszerével, összefüggéseivel foglalkozik. A vállalkozásnak arra a pénzügyi részét vizsgálja, amely a legszorosabb kapcsolatban van a piaccal. Árbevétel fogalma: az árbevétel a vállalkozás tevékenységbıl származó bevétel. Ez mindig nettó, ÁFA nélküli bevételt jelent (kivéve, akik nincsenek az ÁFA hatálya alatt). A költségeket két nagy részre lehet bontani: változó költség, mőködési költség. A változó költség az árbevétel változásával párhuzamosan vagy közel párhuzamosan változik. Általában az áru-, anyagköltség a legismertebb, de más is lehet változó költség a vállalkozás tevékenységétıl függıen (ilyen például az üzemanyag a szállító vállalkozásoknál). A mőködési költség a vállalkozás azon költsége, amit a fedezetbıl kell finanszíroznia a vállalkozásnak. Ha a fedezet több, mint a mőködési költség, akkor nyereségrıl beszélünk. A legfontosabb mőködési költségek amivel a tervezés során számolhatunk: • személyi jellegő kifizetések (kivét, bér, közteher) • kamat (ha van hitel) • egyéb költségek Ne feledkezzünk meg a tervezésnél az amortizációról sem! Az AKN struktúra modell az alábbiak szerint írható fel. A -Kv =F -Kf =N Ahol:

A = árbevétel Kv = változó költség (anyag, áru költség) F = fedezet (az árrés forintban kifejezve) Kf = fix költség, mőködési költség, állandó költség N = nyereség (üzleti tevékenység eredménye)



A modellben két nagy összefüggés van: A – Kv = F F – Kf = N Látható, hogy a fedezet az, ami mindkét esetben a fókuszba kerül. Ez mutat rá leginkább a vállalkozások jövedelemtermelı képességére. Az a vállalkozás, amelynek nincs belsı pénztermelı képessége, elıbb vagy utóbb tönkre megy. A fedezet az, ami fedezetet biztosít a mőködési kiadásokra és a nyereségre.

A -Kv =F -Kf =N Fedezeti számítások. Fedezeti diagram. Mi a fedezet? A fedezet az árrés forintban kifejezve. A fedezet az, ami fedezetet biztosít a vállalkozás mőködési költségeire és a nyereségre. A fedezeti pont fogalma. A fedezeti pont az az árbevételi összeg, amelynek elérésekor a vállalkozás megtermelte egy bizonyos idıszak (pl. egy év) összes mőködési költségét és a fedezeti pont eléréséig felmerült változó költséget. A vállalkozás eredménye nulla. Nincs se veszteség, se nyereség. Az AKN struktúra alapján ez a következıket jelenti: TÉNYEZİK eFt ÁRBEVÉTEL 2.400 VÁLTOZÓ 1.800 KÖLTSÉG =FEDEZET 600 MŐKÖDÉSI 600 KÖLTSÉG = NYERESÉG 0 Ha a fedezeti pontot keressük egy vállalkozásnál, akkor mindig alulról építkezünk az AKN rendszerben. A nyereségküszöb ott van, ahol az összes költség megegyezik az árbevétellel, a kettı szaldója nulla. Képlettel felírva:

A = ΣK = 0



Az elızetesen kiszámított mőködési költségterv alapján beírjuk a 600 eFt éves mőködési költséget. A vállalkozásnak legalább 600 eFt fedezetet kell elérnie, hogy a költségeit finanszírozni tudja. Tudjuk, hogy a fedezet más néven az árrésnek felel meg. Mivel ismerjük a termékeink árrését - legyen ez pl. 20 % -, akkor tudjuk azt is, hogy a fedezet valaminek (az árbevételnek) a 20 %-a. Ha a 20 % egyenlı 600 eFt-tal, a 100 % (az árbevétel) egyenlı 2.400 eFt-tal. Ez az összeg a vállalkozás fedezeti pontja, vagyis az az árbevételi összeg, ami ahhoz kell, hogy legalább nullszaldós legyen a vállalkozás. Tegyük fel, hogy a vállalkozás szeptember hónap végén éri el a fedezeti pontot. Akkor ez azt jelenti, hogy a cég e hónap végére kitermelte a vállalkozás teljes éves mőködési költségét. Ha a vállalkozásnak nem lenne már árbevétele, akkor nullával zárná az évet. A következı 3 hónapra esı árbevétel fedezete lesz tehát a nyereség. Fedezeti pont kiszámítása képlettel: Mőködési költség Fp.= -------------------------------------1 - (Változó költség : Árbevétel)

A fedezeti mennyiség valami volumenre vonatkozik. Ez - a vállalkozás termékcsoportjaitól függıen - lehet: db, kg, méter, liter, idı, kapacitás stb. Vagyis azt kell kiszámolni, hogy pl. hány darab terméket kell értékesíteni ahhoz, hogy a fedezeti pontot elérje a vállalkozás.

Képlete:

Fm. =

Mőködési költség --------------------Egységnyi fedezet

Egységnyi Fedezet = Egységnyi Árbevétel - Egységnyi változó költség Fedezeti diagramra lásd: Képzési segédanyag - Finanszírozás és hitel témakör

Vállalkozások költségkalkulációja Megbízható eredménytervet csak részletes költségkalkulációval lehet indítani. A vállalkozás költségeit csoportosíthatjuk változó és állandó költségekre. A két csoport közül inkább a mőködési költségek azok, amelyek komolyabb veszélyt jelentenek a vállalkozás nyereségességére.



Fıbb költségek:

személyi jellegő költségek (bér, kivét, TB) amortizáció kamat egyéb költség

Jellemzıbb egyéb költségek, amivel a tervezés során számolnunk kell: • bérleti díj • gépkocsifutás • rezsi • telefon • posta • irodaszer, nyomtatvány • reklám, marketing • biztosítás • könyvelési díj • kis értékő eszközbeszerzés • képzési díj • tagdíjak • tanácsadói díj • szakkönyv, szakfolyóirat • munkaruházat, védıruházat • reprezentációs költség • alvállalkozói díj Az eredménykimutatás, mint a vállalkozás eredményességének jelzıje, eredménykategóriák: • ÁRBEVÉTEL • - VÁLTOZÓ KÖLTSÉG • = FEDEZET • - MŐKÖDÉSI KÖLTSÉG • = ÜZLETI TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE • +- PÉNZÜGYI MŐVELETEK EREDMÉNYE • = SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY • +- RENDKÍVÜLI MŐVELETEK EREDMÉNYE



• = ADÓZÁS ELİTTI EREDMÉNY • - ADÓ • = ADÓZOTT EREDMÉNY • - OSZTALÉK • = MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY 3. Pénzforgalmi terv A pénzforgalmi terv azt mutatja meg, hogy a vállalkozásba honnan áramlik be pénz és milyen irányokba távozik. A legfontosabb pénzügyi kimutatás, mert a legjobban mutat rá a vállalkozás likviditására (fizetıképesség). Ez is egy idıtartamra vonatkozó pénzügyi kimutatás. Legsajátosabb fogalmai: bevétel, kiadás (pénz beáramlás, kiáramlás). A kiadások egy jelentıs része - sajnos - nem költség. Ilyenek: tıketörlesztés, adó, osztalék. Viszont a pénz elhagyja a vállalkozást - tehát likviditása csökken. Figyelni kell az amortizációra, ami ugyan költség, de a pénz nem hagyja el a vállalkozást. A pénzforgalmi terv készítése jól megmutatja egy vállalkozás finanszírozási szükségletét.


Vállalkozások pénzügyei

Recommend Documents