TRADE FINANCING GENERAL AGREEMENT

PERJANJIAN UMUM PEMBIAYAAN PERDAGANGAN/ TRADE FINANCING GENERAL AGREEMENT

1.

Definisi

1.

Definitions

Penerima Kuasa adalah orang-orang yang diberi kuasa oleh Nasabah untuk memberikan instruksi kepada Bank sehubungan dengan Fasilitas atau Fasilitas-Fasilitas seperti diberitahukan dan ditentukan oleh Bank dari waktu ke waktu;

Authorised Person(s) means the person(s) authorised by the Customer to give instructions to the Bank in connection with a Facility or Facilities as notified to the Bank from time to time in such manner as the Bank requires;

Bank adalah PT Bank HSBC Indonesia, yang bertindak melalui cabang-cabangnya di Indonesia, seperti dijelaskan dalam Lampiran dan para penggantinya serta pihak-pihak yang ditunjuk, dan di mana dimungkinkan oleh keadaan, termasuk pihak yang ditunjuk oleh Bank sesuai dengan Klausula 9 (a);

Bank means PT Bank HSBC Indonesia, acting through its branch(es) in Indonesia, as specified in the Schedule and its successors and assigns and, where the context permits, includes any person appointed by the Bank under Clause 9(a);

Nasabah adalah baik perorangan maupun Badan/Badan Hukum yang nama dan alamatnya disebutkan dalam Lampiran;

Customer means the person whose name and address are specified in the Schedule;

Surat Kredit Berdokumen atau Letter of Credit (L/C) adalah L/C yang dikeluarkan atau dikonfirmasikan oleh Bank atas permintaan atau untuk kepentingan Nasabah dan jaminan apa pun oleh Bank untuk mengeluarkan L/C, termasuk L/C atau jaminan yang diperpanjang atau diubah atas permintaan Nasabah;

Documentary Credit means a documentary credit issued or confirmed by the Bank at the request or for the account of the Customer and any commitment by the Bank to issue such credit and also includes any such credit or commitment as extended or amended at the request of the Customer;

Dokumen adalah semua wesel, bukti kepemilikan, dokumen

Documents means all bills, documents of title, transportation documents, insurance policies and other documents relating to goods and/or produce which goods and/or documents are in the name, possession or control of the Bank or held by or to the order of the Bank, whether for custody or any other reason and whether or not in the ordinary course of banking business;

perjalanan, polis asuransi dan dokumen-dokumen lainnya yang berkaitan dengan barang dan/atau produksi yang berada atas nama, dimiliki atau dikuasai oleh Bank atau dipegang oleh atau atas perintah Bank, baik dalam kustodi atau alasan lain dan baik dalam rangka bisnis perbankan umum atau bukan; Kurs Tukar adalah kurs untuk mengkonversikan satu mata uang ke dalam mata uang lain yang ditentukan oleh Bank yang berlaku di pasar valuta asing yang bersangkutan pada saat tersebut, ketentuan mana bersifat final dan mengikat Nasabah; Fasilitas adalah fasilitas atau fasilitas-fasilitas yang mungkin disediakan oleh Bank kepada Nasabah dalam rangka pelaksanaan transaksi

perdagangan

baik

secara

nasional

maupun

internasional. barang-barang

dan/atau

produksi

Facility means such facility or facilities as the Bank may make or continue to make available to the Customer or to any other person at the request of the Customer by way of advances, the issue of a Documentary Credit, the issue of a shipping guarantee or otherwise in relation to Goods;

yang

Goods means the goods and/or produce to which Documents relate;

Uang Jaminan adalah (i) semua uang dalam mata uang apa pun yang terhutang oleh Nasabah kepada Bank setiap saat, baik yang dapat diperkirakan maupun tidak, dalam kapasitas apa pun, sendiri-sendiri atau bersama-sama dengan orang lain, (ii) bunga atas uang tersebut (baik sebelum dan sesudah diminta atau diputuskan) sampai tanggal ketika Bank menerima pembayaran, pada kurs yang harus dibayar oleh Nasabah atau yang seharusnya harus dibayar apabila tidak disebabkan oleh keadaan yang membatasi pembayaran, (iii) biaya Bank pada saat melakukan pembayaran sesuai dengan Perjanjian ini atas nama Nasabah (tetapi Bank tidak mempunyai kewajiban untuk melakukannya) sebagai akibat kegagalan Nasabah untuk melakukan pembayaran ketika jatuh tempo dan (iv) semua ongkos-ongkos Bank dalam memenuhi atau melaksanakan hak-hak Bank sesuai dengan Perjanjian ini.

Secured Moneys means (i) all moneys in any currency owing by the Customer to the Bank at any time, actually or contingently, in any capacity, alone or jointly with any other person, (ii) interest on such moneys (both before and after any demand or judgement) to the date on which the Bank receives payment, at the rates payable by the Customer or which would have been payable but for any circumstance which restricts payment, (iii) any expense of the Bank in making payment under this Agreement on behalf of the Customer (but without the Bank being under any obligation to do so) as a result of failure by the Customer to make such payment when due and (iv) all expenses of the Bank in perfecting or enforcing its rights under this Agreement.

Barang

adalah

Exchange Rate means the rate for converting one currency into another currency which the Bank determines to be prevailing in the relevant foreign exchange market at the relevant time, such determination to be conclusive and binding on the Customer;

berhubungan dengan Dokumen;

01 Paraf Nasabah

Diterbitkan oleh PT Bank HSBC Indonesia yang Terdaftar dan Diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK).

2.

Aplikasi Perjanjian

2.

2.01 Perjanjian ini berlaku pada Fasilitas yang atas kebijakannya sendiri, dapat disetujui untuk disediakan oleh Bank dengan cara yang dianggap pantas oleh Bank.

2.01 This Agreement shall apply to any Facility which the Bank, at its discretion, may agree to make available to such extent and in such manner as the Bank thinks fit.

2.02 Syarat dan Ketentuan dalam Perjanjian ini tunduk kepada syarat dan ketentuan lain yang mungkin ditentukan oleh Bank sehubungan dengan L/C dan Fasilitas tertentu.

2.02 The Terms and Conditions in this Agreement shall be subject to such other terms and conditions which may be specified by the Bank in relation to any individual Documentary Credit and any particular Facility.

2.03 Setiap L/C tunduk kepada Uniform Customs and Practice for Documentary Credits of the International Chamber of Commerce yang berlaku dari waktu ke waktu.

2.03 Each Documentary Credit shall be subject to the Uniform Customs and Practice for Documentary Credits of the International Chamber of Commerce as are in effect from time to time.

2.04 Dalam hal terdapat benturan antara Perjanjian ini dan Uniform Customs and Practice for Documentary Credits of the International Chamber of Commerce yang berlaku dari waktu ke waktu dan/atau International Chamber of Commerce Rules for Collections yang berlaku dari waktu ke waktu, maka Perjanjian ini yang berlaku.

3.

L/C untuk Impor

2.04 In the event of any conflict between this Agreement and the Uniform Customs and Practice for Documentary Credits of the International Chamber of Commerce as are in effect from time to time and/or the International Chamber of Commerce Rules for Collections as are in effect from time to time, this Agreement shall prevail.

3.

3.02 The Bank may restrict negotiations under any Documentary Credit to its own offices or to any correspondent or agent of its choice and, in such a case, the Bank is authorised to accept and pay all documents drawn or purporting to be drawn on any such office, correspondent or agent.

3.02 Bank boleh membatasi negosiasi atas L/C pada kantor Bank sendiri atau koresponden atau agen yang dipilih oleh Bank, dalam hal demikian, Bank berwenang untuk menerima dan membayar semua dokumen yang dikeluarkan atau tampaknya dikeluarkan oleh kantor, koresponden atau agen tersebut.

3.03 The Customer will pay the Bank not later than the applicable date an amount equal to the amount due under any Documentary Credit.

3.03 Nasabah akan membayar kepada Bank pada tanggal jatuh tempo dan sesuai jumlah yang tercantum pada L/C. 3.04 Dokumen yang diperlihatkan kepada Bank harus sesuai dengan syarat dan ketentuan yang tercantum dalam L/C termasuk tetapi tidak terbatas pada deskripsi barang.

Negosiasi Wesel

Documentary Credit for Imports 3.01 The Customer hereby authorises the Bank to accept and pay from time to time all documents drawn or purporting to be drawn and presented or negotiated under each Documentary Credit.

3.01 Dengan ini Nasabah memberikan kuasa kepada Bank untuk menerima dan membayar dari waktu ke waktu semua dokumen yang dikeluarkan atau tampaknya dikeluarkan dan ditunjukkan atau dinegosiasikan dalam setiap Surat Kredit Berjangka.

4.

Application

3.04 The presentation of documents under a Documentary Credit shall be in compliance with its terms if they purport to be in order and, taken as a whole, contain the description of the Goods.

4.

Export Documents

4.01 Nasabah akan membayar kepada Bank pada tanggal jatuh tempo dan sesuai jumlah yang tercantum pada wesel yang dinegosiasikan atau ditandatangani oleh Bank, baik dikeluarkan dalam suatu L/C atau Non L/C, yang tidak dipenuhi atau tidak dibayar pada tanggal jatuh tempo. Dianggap tidak dibayar apabila Bank belum menerima seluruh jumlah yang jatuh tempo tanpa syarat.

4.01 The Customer will pay the Bank not later than the applicable due date an amount equal to the amount due under bills negotiated or endorsed by the Bank, whether or not drawn under a Documentary Credit, which are dishonoured or not paid on their due date. Non-payment shall be deemed to have occurred if the Bank has not received unconditionally the whole sum due.

4.02 Bank diberikan wewenang, atas kebijakannya sendiri dan berdasarkan peryaratan yang dianggap sesuai oleh Bank, sehubungan dengan suatu wesel, baik yang dikeluarkan dalam suatu L/C atau Non L/C;

4.02 The Bank is authorised, at its discretion and on such conditions as it thinks fit, in relation to any bill, whether or not drawn under a Documentary Credit;

(a) Menerima dengan syarat dan/atau menerima untuk membayar dan/atau untuk memperpanjang tanggal jauh tempo pembayaran;

(a) To take conditional acceptances and/or acceptances for honour and/or to extend the due date for payment; 02 Paraf Nasabah

Perjanjian Umum Pembiayaan Perdagangan/Trade Financing General Agreement

(b) Menerima pembayaran dari pihak tertarik atau pihak penerima sebelum tanggal jatuh tempo dengan potongan atau diskon;

(b) To accept payment from the drawees or acceptors before maturity under rebate or discount; (c) To accept part payment before maturity and to deliver a proportionate part of the Goods to the drawees or acceptors of the bills or the consignees of the Goods;

(c) Menerima sebagian pembayaran sebelum jatuh tempo dan menyerahkan sebagian Barang secara proporsional kepada pihak tertarik atau penerima wesel atau penerima Barang;

5.

(d) Atas permintaan pihak tertarik, untuk menunda penunjukkan wesel untuk pembayaran atau penerimaan tanpa mempengaruhi kewajiban Nasabah kepada Bank sehubungan dengan wesel tersebut;

(d) At the request of the drawees, to delay presentation of any bill for payment or acceptance without affecting the liability of the Customer to the Bank in respect of such bill;

(e) Memulai pengaduan dan mengambil tindakan untuk memperoleh pengembalian dari pihak penerima atau pihak endorser atas wesel dengan jumlah yang jatuh tempo sehubungan dengan wesel tersebut., meskipun Bank telah mendebit rekening Nasabah sejumlah yang disebutkan dalam wesel tersebut.

(e) To institute proceedings and to take steps for the

4.03 Nasabah juga akan membayar kembali kepada Bank pada saat diminta uang muka yang telah dibayar berdasarkan dokumen yang belum ditunjukkan atau sehubungan dengan pembayaran yang belum dikirimkan kepada Bank.

4.03 The Customer will also reimburse the Bank on demand for advances made against any documents which have not been duly taken up on presentation or in respect of which payment has not been duly made to the Bank.

Collection

recovery from the acceptors or endorsers of any bill of any amount due in respect of such bill, despite the Bank having debited the account of the Customer with the amount of such bill.

5.

5.01 Apabila Bank diminta untuk melaksanakan Collection, Bank berwenang untuk memperlakukan layanan tersebut sesuai dengan Syarat dan Ketentuan yang berlaku dan Bank menerima pembayaran penuh atas wesel, draft atau dokumen yang bersangkutan.

5.01 If the Bank is requested to make a Collection, the Bank

5.02 Apabila tidak terdapat Collection dan penerimaan oleh Bank, Nasabah akan membayar ganti kepada Bank, pada saat diminta, setiap jumlah yang jatuh tempo sehubungan dengan layanan tersebut.

5.02 In the absence of such Collection and receipt by the Bank, the Customer will reimburse the Bank, on demand, for any amount due in respect of such service.

is authorised to treat the service as subject to and conditional upon Collection and receipt by the Bank of full payment of the relevant bill, draft or document.

5.03 Each Collection shall be subject to the International Chamber of Commerce Rules for Collection as are in effect from time to time.

5.03 Setiap Collection tunduk kepada International Chamber of Commerce Rules for Collection yang berlaku dari waktu ke waktu.

6.

Collections

Jaminan

6.

Security

6.01 Sehubungan dengan pemberian fasilitas, Bank berhak memperoleh jaminan atas dokumen dan barang sampai uang jaminan telah dibayar atau dilepaskan.

6.01 In consideration of the Facilities, the Bank shall have a pledge, by way of security, on the Documents and Goods until all the Secured Moneys have been paid or discharged.

6.02 Jaminan ini merupakan jaminan yang terus menerus, sebagai tambahan pada, tidak dipengaruhi oleh dan dapat dilaksanakan meskipun terdapat jaminan lainnya yang dipegang oleh Bank. Pembatasan atas hak untuk mengonsolidasikan jaminan tidak berlaku pada jaminan tersebut.

6.02 The pledge shall be a continuing security, in addition to, not affected by and enforceable despite the existence of any other security held by the Bank. Any restriction on the right of consolidating securities shall not apply to the pledge.

6.03 Apabila (i) terdapat kelalaian dalam penerimaan atau pembayaran Dokumen atau (ii) Nasabah gagal untuk membayar Uang Jaminan pada saat jatuh tempo atau lalai atas persyaratan Perjanjian ini atau dokumen penerimaan yang berkaitan dengan Barang atau

6.03 If (i) there is a default in acceptance or payment of any Document or (ii) the Customer has failed to pay any of the Secured Moneys when due or is in default under any of the terms of this Agreement or a trust receipt relating to Goods or

03 Paraf Nasabah Diterbitkan oleh PT Bank HSBC Indonesia yang Terdaftar dan Diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK).

7.

(iii) Nasabah atau pihak tertarik atau penerima Dokumen tidak mampu atau mengakui tidak mampu membayar hutangnya ketika jatuh tempo atau sedang dalam tuntutan perkara atau sama dengan tidak solven, bangkrut, dalam likuidasi atau apabila proses hukum dikenakan atau dijalankan terhadap aset Nasabah atau (iv) suatu tindakan mengancam atau dilakukan yang mungkin mengurangi kepentingan Bank dalam dan hak Bank terhadap Dokumen dan/atau Barang, Bank berhak untuk melaksanakan jaminan dan boleh, tanpa melakukan permintaan, pemberitahuan, proses hukum, atau tindakan lainnya sehubungan dengan Nasabah atau orang lain, melaksanakan, menjual, menegosiasikan, atau dengan cara melepaskan semua atau beberapa Dokumen dan Barang, setiap saat dan dengan cara yang dianggap berguna, bebas dari pembatasan dan klaim dan Bank tidak bertanggungjawab atas kerugian yang terjadi dari pelaksanaan, penjualan, negosiasi atau pelepasan tersebut.

(iii) the Customer or any drawee or acceptor of a Document is unable or admits to being unable to pay its debts as they become due or is subject to any proceedings in or analogous to insolvency, bankruptcy, liquidation or if legal process is levied or enforced against any of its assets or (iv) any action is threatened or taken which might prejudice the Bank’s interest in and rights against the Documents and/or the Goods, the Bank shall be entitled to enforce its pledge and may, without demand, notice, legal process or any other action with respect to the Customer or any other person, realize, sell, negotiate or otherwise dispose of all or some of the Documents and the Goods, at any time and in any way which it deems expedient, free from any restrictions and claims and the Bank shall not be liable for any loss arising out of such realization, sale negotiation or disposal.

6.04 Bank berhak untuk menerima hak-hak yang dimiliki oleh Nasabah jika Nasabah tidak mendapat pembayaran atas suatu penjualan barang.

6.04 The Customer hereby assigns to the Bank any rights which the Customer may have as the unpaid seller of Goods.

Pelepasan Barang yang Dijaminkan

7.

Apabila sebagian Uang Jaminan belum diselesaikan dan Dokumen atau Barang telah diserahkan kepada Nasabah atau atas perintah nasabah, maka Dokumen atau Barang akan ditahan oleh Nasabah secara khusus untuk tujuan penjualan atau cara pelepasan lain yang disetujui oleh Bank berdasarkan persyaratan perdagangan biasa pada nilai pasar, dan kejadian ini (baik dengan atau tanpa penandatanganan suatu dokumen penerimaan pada penyerahan), Dokumen, Barang dan uang penjualan akan ditahan khusus hanya untuk keuntungan dan kepentingan Bank atau khusus atas perintah Bank. Semua hasil penjualan demikian akan disimpan terpisah dan akan dibayarkan kepada Bank segera setelah diterima dan Bank berwenang untuk meminta dan/atau menerima hasil penjualan dari siapa pun.

8.

Pernyataan 8.01 Nasabah menyatakan bahwa:

Release of Pledged Goods If any part of the Secured Moneys have yet been settled and Documents or Goods are released to the Customer or to its order, they shall be held by the Customer exclusively for the purpose of their sale or other disposition approved by the Bank on normal trade terms at market value and, in such event (whether or not a trust receipt is signed on delivery), the Documents, Goods and the proceeds shall be held solely for the benefit and interest of the Bank and solely to its order. All such proceeds shall be kept separate and shall be paid to the Bank immediately upon receipt and the Bank is authorised to demand and/or receive such proceeds from any person.

8.

Undertakings 8.01 The Customer undertakes that:

(a) Dokumen dan Barang adalah mutlak kepunyaan Nasabah, bebas dari pembebanan dan klaim, kecuali jaminan yang diberikan kepada Bank;

(a) The Documents and the Goods shall be in the sole beneficial ownership of the Customer, free from encumbrances and claims, except for the pledge in favour of the Bank;

(b) Nasabah harus mengasuransikan Barang untuk jumlah penuh terhadap semua risiko yang dapat diasuransikan dengan cara yang ditentukan oleh Bank, dan apabila diminta oleh Bank, akan mengatur agar pertanggungan Bank disebutkan dalam polis yang bersangkutan dan meminta asuransi untuk langsung mengirim pembayaran kepada Bank sehubungan dengan kerusakan atau kerugian;

(b) It will insure the Goods for their full value against all insurable risks in such manner as the Bank may require and, if so requested by the Bank, will arrange for the Bank’s interest in the Goods to be endorsed on the relevant policy and direct the insurer to make payment direct to the Bank in respect of any damage or loss;

(c) Nasabah akan membayar kepada Bank hasil klaim asuransi yang diterimanya sehubungan dengan Barang dan sebelum pembayaran dilakukan, akan menahan dana hanya untuk dan atas nama dan untuk kepentingan Bank;

(c) It will make payment to the Bank of all insurance

(d) Nasabah akan meng-endorse Dokumen untuk keuntungan Bank, menyampaikan Dokumen kepada Bank atau atas perintah Bank dan mencatatnya dalam catatan Nasabah mengenai kepentingan Bank dalam Dokumen dan Barang;

(d) It will endorse the Documents in favour of the Bank, deposit the Documents with the Bank or to its order and note in its records the interest of the Bank in the Documents and the Goods;

proceeds received by it in respect of the Goods and, pending payment, will hold such proceeds solely for, on behalf and interest of the Bank;

04 Paraf Nasabah Perjanjian Umum Pembiayaan Perdagangan/Trade Financing General Agreement

(e) Nasabah akan membayar semua ongkos dan biaya insidentil untuk transportasi dan penyimpanan Barang;

(e) It will pay all costs of and incidental to the transportation and storage of the Goods;

(f) Nasabah akan menginformasikan Bank mengenai segala kejadian yang diketahuinya yang dapat mempengaruhi secara negatif kemampuan pembeli untuk menyelesaikan pembelian Barang;

(f) It will inform the Bank of any event of which it becomes aware which can adversely affect the ability of a buyer to complete the purchase of Goods;

(g) Nasabah akan mengatur pembebasan segera Bank dari jaminan, indemnity, atau komitmen lain yang telah dikeluarkan oleh Bank sehubungan dengan Dokumen dan/atau Barang;

(g) It will procure the prompt release of the Bank from any guarantee, indemnity or other commitment which the Bank may have provided in respect of Documents and/or Goods;

(h) Nasabah tidak mencoba untuk membebankan, memindahkan, menjual, melepaskan atau dengan cara lain menangani Dokumen dan/atau Barang kecuali seperti yang diinstruksikan oleh atau dengan persetujuan tertulis di muka dari Bank;

(h) It will not nor attempt to encumber, transfer, sell,

(i)

Nasabah akan menyimpan Barang terpisah dari properti Nasabah lainnya atau milik orang lainnya;

(i)

It will keep the Goods separate from any property of other Customer or other persons;

(j)

Nasabah tidak mengizinkan Barang untuk diproses atau diubah tanpa persetujuan tertulis di muka dari Bank; dan

(j)

It will not permit Goods to be processed or altered

dispose of or otherwise deal with the Documents and/or the Goods except as directed by or with the prior written consent of the Bank;

without the prior written consent of the Bank; and

(k) Nasabah tidak akan mengambil tindakan yang mungkin mengurangi nilai Barang dan/atau hak(-hak) Bank seperti yang dimaksud dalam Perjanjian ini.

(k) It will not take any action which might prejudice

(l)

(l)

Tidak

ada

satu

pun

dari

Nasabah,

the value of the Goods and/or the Bank’s right(s) contemplated in this Agreement.

anak-anak

perusahaan, direktur atau pegawainya, karyawan, agen atau afiliasi Nasabah adalah suatu perseorangan atau badan ("Pihak") yang merupakan, atau yang dimiliki atau dikendalikan oleh orang yang (i) dikenakan sanksi oleh Badan Pengendalian Aset Luar Negeri Kementerian Keuangan AS, Kementerian Luar Negeri AS, Dewan Keamanan PBB, Uni Eropa, Kementerian Keuangan Britania Raya, atau Otoritas Keuangan Hong Kong atau otoritas lainnya yang berwenang untuk mengenakan sanksi (secara bersama-sama disebut sebagai ("Sanksi"), atau (ii) berlokasi, didirikan atau berdomisili

di

negara

atau

wilayah

,

atau

pemerintahannya, dikenakan Sanksi, termasuk, namun tidak terbatas pada, untuk saat ini, di negara Kuba, Iran, Korea Utara, Sudan dan Suriah.

None of the Customer, any of its Subsidiaries, any director or officer, or any employee, agent, or affiliate, of the Customer or any of its Subsidiaries is an individual or entity (“Person”) that is, or is owned or controlled by Persons that are, (i) the [target/subject] of any sanctions administered or enforced by the US Department of the Treasury’s Office of Foreign Assets Control, the US Department of State , the United Nations Security Council, the European Union, Her Majesty’s Treasury, [or] the Hong Kong Monetary Authority [or [names of any other relevant sanctions authorities] (collectively, “Sanctions”), or (ii) located, organised or resident in a country or territory that is, or whose government is, the [target/subject] of Sanctions, [including, without limitation,] [currently,] Cuba, Iran, North Korea, Sudan and Syria.

(m) Nasabah tidak akan, baik secara langsung maupun tidak langsung, menggunakan pendapatan dari Fasilitas Pinjaman, atau meminjamkan, menyertakan atau dengan cara apa pun menyediakan pendapatan tersebut ke anak-anak perusahaan, sekutu usaha patungan atau Pihak mana pun (i) untuk membiayai segala kegiatan atau usaha dari atau dengan Pihak mana pun, atau di negara atau wilayah atau pemerintahan, yang pada saat pembiayaan, dapat dikenai Sanksi, atau (ii) yang dengan cara apa pun menyebabkan pelanggaran terhadap Sanksi oleh Orang mana pun (termasuk para Pihak yang terlibat dalam Fasilitas Pinjaman, baik sebagai penjamin, penasihat, investor atau yang lainnya.

(m) The Customer will not, directly or indirectly, use the proceeds of the [Loans], or lend, contribute or otherwise make available such proceeds to any Subsidiary, joint venture partner or other Person, (i) to fund any activities or business of or with any Person, or in any country or territory, that, at the time of such funding, is, or whose government is, the [target/subject] of Sanctions or (ii) in any other manner that would result in a violation of Sanctions by any Person (including any Person participating in the [Loans], whether as underwriter, advisor, investor or otherwise).

8.02 Nasabah menyatakan, ketika diminta oleh Bank, Nasabah akan :

8.02 The Customer undertakes that, at the request of the Bank, it will :

(a) Menyediakan kepada Bank informasi mengenai Dokumen dan Barang dan mengusulkan penjualan Barang seperti diperlukan oleh Bank;

(a) Provide the Bank with such information concerning the Documents and the Goods and any proposed sale of Goods as the Bank may require; Paraf Nasabah

Diterbitkan oleh PT Bank HSBC Indonesia yang Terdaftar dan Diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK).

05

9.

(b) Memberitahukan keberadaan Barang dan perubahan dalam kondisi, kualitas dan jumlah Barang; dan

(b) Keep the Bank informed of the whereabouts of the Goods and of any change in the condition, quality or quantity of the Goods; and

(c) Melaksanakan dokumen tersebut dan bertindak seperti yang dianggap penting oleh Bank sehubungan dengan pelaksanaan kuasa-kuasa dan hak-hak menurut Perjanjian ini.

(c) Execute such documents and perform such acts as the Bank may consider expedient in connection with the exercise of its powers and rights under this Agreement. 9.

Wewenang

Authorisations

Nasabah memberikan wewenang kepada Bank :

The Customer authorises the Bank :

(a) Menunjuk orang lain sebagai koresponden, nominee, atau agen sehubungan dengan Fasilitas-fasilitas dan Bank boleh mendelegasikan kuasa bank menurut Perjanjian ini kepada orang tersebut;

(a) To appoint any other person as its correspondent, nominee or agent in connection with the Facilities and the Bank may delegate any of its powers under this Agreement to such person;

(b) Mengambil tindakan dan melakukan pembayaran yang dianggap perlu, atas biaya tanggungan Nasabah, untuk memperbaiki kelalaian oleh Nasabah dalam memenuhi kewajiban-kewajibannya sesuai dengan Perjanjian ini;

(b) To take such steps and to make such payments as it considers necessary, at the cost of the Customer, to remedy any default by the Customer in compliance with any of its obligations under this Agreement;

(c) Menerima dan menyimpan Barang dan pengapalan dan memeriksa Barang setiap saat;

mengatur

(c) To land and store Goods and to arrange for their shipment and to inspect the Goods at any time;

(d) Memberitahukan orang lain atas kepentingannya dalam Dokumen dan Barang; dan

(d) To notify any other person of its interest in the Documents and the Goods; and

(e) Untuk melakukan pembayaran segera ketika jatuh tempo atau pada saat diminta sesuai dengan Surat Kredit Berjangka, jaminan, indemnity atau komitmen lain yang mungkin telah diberikan oleh Bank sehubungan dengan Dokumen dan/atau Barang tanpa merujuk kepada atau wewenang selanjutnya dari Nasabah atau orang lain, tanpa mempertanyakan validitas atau lainnya dari Dokumen, klaim atau permintaan (terlepas dari perselisihan dengan Nasabah) dan pembayaran oleh Bank akan mengikat Nasabah.

(e) To make payment immediately when due or on demand under any Documentary Credit, guarantee, indemnity or other commitment which the Bank may have provided in respect of Documents and/or Goods without reference to or further authority from the Customer or any other person, without enquiry as to the validity or otherwise of any document, claim or demand (irrespective of any dispute by the Customer) and payment by the Bank shall be binding on the Customer.

Setiap dan semua wewenang yang diberikan oleh Nasabah kepada Bank seperti disebutkan dalam Perjanjian ini tidak dapat ditarik kembali dan tidak dapat dibatalkan atau diakhiri sepanjang Nasabah masih memiliki kewajiban yang belum diselesaikan kepada Bank sesuai Perjanjian ini. Wewenang tersebut merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Perjanjian ini. Untuk tujuan klausula ini, Nasabah dengan ini setuju untuk melepaskan pelaksanaan Pasal 1813, 1814 dan 1816 Undang-Undang Perdata Indonesia.

Any and all authorization conferred by the Customer to the Bank as mentioned in this Agreement are irrevocable and shall not be revoked or terminated as long as the Customer has any outstanding obligation to the Bank under this Agreement. Such authorization constitutes an integral and inseparable part of this Agreement. For the purpose of this Clause, the Customer hereby agree to waive the application of Article 1813, 1814 and 1816 of the Indonesian Civil Code.

10. Pembatasan atas Kewajiban dan Indemnity

10. Limitation on Liability and Indemnity

10.01 Bank tidak bertanggungjawab kepada Nasabah atau orang lainnya atas tindakan, keterlambatan atau kegagalan untuk bertindak, di pihak Bank atau orang lain, sehubungan dengan Dokumen atau Barang atau lainnya atas kondisi, jumlah atau nilai Barang kecuali yang disebabkan oleh kelalaian atau kegagalan yang disengaja oleh Bank, pejabat dan karyawan Bank.

10.01 The Bank shall not be liable to the Customer or any other person for any act, delay or failure to act, on the part of the Bank or any other person, in respect of the Documents or the Goods or otherwise for the condition, quantity or value of the Goods unless due to the negligence or wilful default of the Bank, its officers or employees.

10.02 Nasabah akan mengganti kerugian Bank, pejabat dan karyawan Bank terhadap semua kewajiban, klaim, biaya, dan kerusakan apa pun yang diderita oleh mereka dan semua tindakan atau tuntutan yang disebabkan oleh atau terhadap mereka sehubungan dengan Dokumen dan/atau barang dan pelaksanaan kuasa-kuasa dan hak-hak Bank sesuai dengan perjanjian ini, kecuali yang disebabkan oleh kelalaian atau kegagalan yang disengaja oleh Bank, pejabat dan karyawan Bank.

10.02 The Customer shall indemnify the Bank, its officers and employees against all liabilities, claims, costs and damages of any kind which may be incurred by any of them and all actions or proceedings which may be brought by or against them in connection with the Documents and/or the Goods and the exercise of the powers and rights of the Bank under this Agreement, unless due to the negligence or wilful default of the Bank, its officers or employees. 06 Paraf Nasabah

Perjanjian Umum Pembiayaan Perdagangan/Trade Financing General Agreement

11. Instruksi Nasabah

11. Customer's Instructions

11.01 Bank dikuasakan untuk bertindak berdasarkan instruksi dari Orang-(orang) yang dikuasakan oleh nasabah mengenai Fasilitas-Fasilitas, Dokumen dan Barang.

11.01 The Bank is authorised to act on the instructions of the Authorised Person(s) concerning the Facilities, the Documents and the Goods.

11.02 Atas kebijakannya sendiri, Bank dapat menerima instruksi yang dipercayanya berasal dari Orang(-orang) yang dikuasakan dan apabila bank bertindak dengan itikad baik atas instruksi tersebut, maka instruksi tersebut mengikat Nasabah dan Bank tidak bertanggungjawab atas tindakannya, baik instruksi tersebut diberikan oleh Orang(-orang) yang Berwenang atau bukan dan Bank tidak berkewajiban untuk mengecek identitas Orang-(orang) yang memberikan instruksi tersebut.

11.02 The Bank may, at its discretion, accept instructions believed by it to have emanated from the Authorised Person(s) and if it acts in good faith on such instructions, such instructions shall be binding on the Customer and the Bank shall not be liable for doing so, whether or not the instructions were given by the Authorised Person(s) and the Bank shall not be under any duty to verify the identity of the person(s) giving those instructions.

12. Pembayaran-Pembayaran

12. Payments

12.01 Tujuan kewajiban pembayaran Nasabah kepada Bank seperti dimaksud dalam perjanjian ini dan kecuali disetujui lain secara tertulis oleh Bank, setiap dan semua jumlah Uang Jaminan yang jatuh tempo atau dapat dikenakan kepada Nasabah menurut perjanjian ini akan didebit dari rekening Nasabah pada Bank dan Nasabah dengan ini memberikan kuasa kepada Bank untuk mendebit dari waktu ke waktu. Sehubungan dengan yang tersebut di atas Nasabah harus memastikan bahwa rekening Nasabah pada Bank setiap saat mempunyai saldo kredit yang cukup untuk menyelesaikan Uang Jaminan yang mungkin jatuh tempo setiap saat.

12.01 For the purposes of the Customer’s payment obligation to the Bank as contemplated herein and unless otherwise agreed in writing by the Bank, any and all sums of the Secured Moneys due from or chargeable to the Customer hereunder shall be debited from any of the Customer’s account with the Bank and the Customer hereby authorised the Bank to do any such debit from time to time. With respect to the foregoing, the Customer must ensure that any of its account with the Bank shall at all times has an adequate credit balance to settle the Secured Moneys which may be dued at any time.

12.02 Nasabah melakukan pembayaran secara penuh kepada Bank seperti ditentukan oleh Bank tanpa kompensasi, reklame, pemotongan atau keadaan apa pun kecuali yang diharuskan oleh undang-undang kepada Bank untuk menahan jumlah yang harus dibayar oleh Nasabah akan ditambahkan sebagai jumlah sebenarnya yang diterima oleh Bank adalah jumlah yang seharusnya diterima apabila tidak terdapat penahanan jumlah tersebut.

12.02 Payments by the Customer shall be made to the Bank as specified by the Bank without any set-off, counterclaim, withholding or condition of any kind except that, if the Customer is compelled by law to make such withholding, the sum payable by the Customer shall be increased so that the amount actually received by the Bank is the amount it would have received if there had been no withholding.

12.03 Pembayaran oleh Nasabah kepada Bank harus dalam mata uang kewajiban yang bersangkutan, atau apabila Bank menyetujuinya secara tertulis, dalam mata uang lainnya, dalam hal ini konversi kepada mata uang yang berbeda akan dilakukan pada Kurs Tukar.

12.03 Payment by the Customer to the Bank shall be in the currency of the relevant liability or, if the Bank so agrees in writing, in a different currency, in which case the conversion to that different currency shall be made at the Exchange Rate.

12.04 Pembayaran kepada Bank sesuai Perjanjian ini berdasarkan

12.04 No payment to the Bank under this Agreement pursuant to any judgment, court order or otherwise shall discharge the obligation of the Customer in respect of which it was made unless and until payment in full has been received in the currency in which it is payable under this Agreement and, to the extent that the amount of any such payment shall, on actual conversion into such currency, at the Exchange Rate, fall short of the amount of the obligation, expressed in that currency, the Customer shall be liable for the shortfall.

keputusan, perintah pengadilan atau lainnya tidak merupakan pelepasan pembayaran

kewajiban yang

Nasabah

telah

sehubungan

dilakukan

kecuali

dengan sampai

pembayaran penuh telah diterima dalam mata uang yang harus dibayarkan sesuai Perjanjian ini. Dalam hal terjadi kekurangan pembayaran termasuk yang disebabkan oleh konversi mata uang, maka Nasabah bertanggung jawab atas kekurangan tersebut. 12.05 Uang yang dibayar kepada Bank sehubungan dengan Uang Jaminan dapat dipakai untuk atau terhadap pemenuhan atau ditempatkan pada rekening seperti ditentukan oleh Bank dengan tujuan untuk menjaga hak-hak Bank untuk membuktikan seluruh Uang Jaminan.

12.05 Any moneys paid to the Bank in respect of the Secured Moneys may be applied in or towards satisfaction of the same or placed to the credit of such account as the Bank may determine with a view to preserving its rights to prove for the whole of the Secured Moneys.

07 Paraf Nasabah Diterbitkan oleh PT Bank HSBC Indonesia yang Terdaftar dan Diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK).

13. Saham Atas Bawa Apabila Nasabah atau pemegang saham Nasabah (baik pemegang saham langsung atau tidak langsung, pemegang saham yang tercatat atau yang merupakan penerima manfaat) merupakan suatu perusahaan yang didirikan di negara yang mengizinkan penerbitan saham atas bawa, maka Nasabah dengan ini menegaskan dan menjamin bahwa ia maupun pemegang sahamnya tidak pernah menerbitkan saham atas bawa dan lebih lanjut berjanji bahwa ia maupun pemegang sahamnya tidak akan menerbitkan atau mengkonversi saham-sahamnya atau saham-saham dari pemegang sahamnya (sebagaimana yang dapat terjadi) menjadi saham atas bawa tanpa persetujuan tertulis sebelumnya dari Bank.

14. Kompensasi (Set-Off) Nasabah selalu menyetujui bahwa Bank dapat, setiap saat dan tanpa pemberitahuan terlebih dahulu mendebit rekening manapun milik Nasabah pada Bank untuk memenuhi Uang Jaminan. Dalam hal terjadi perbedaan mata uang, maka Bank berwenang untuk membeli, pada Kurs Tukar, mata uang lainnya yang diperlukan untuk menggunakan uang yang ada pada saldo kredit dalam rekening tersebut.

15. Hak Gadai Bank berwenang untuk melaksanakan gadai atas properti Nasabah yang dimiliki atau dikuasai oleh Bank, untuk custodian atau alasan lain dan baik berada dalam bisnis perbankan biasa atau bukan, dengan kekuasaan bagi Bank untuk menjual properti tersebut untuk memenuhi Uang Jaminan.

16. Rekening Nasabah Apabila Bank membuka rekening baru atas nama Nasabah dan melaksanakan transaksi berikutnya maka penerimaan atau pembayaran yang melibatkan rekening - rekening baru tersebut tidak mempengaruhi kewajiban Nasabah sesuai perjanjian ini. 17. Bukan Pelepasan hak Tidak adanya tindakan atau kelalaian oleh Bank menurut Perjanjian ini tidak mempengaruhi hak-hak, kekuasaan dan tindakan perbaikan bank dalam perjanjian ini atau hak-hak, kekuasaan atau tindakan perbaikan lebih lanjut atau pelaksanaannya. 18. Pengalihan Nasabah dilarang mengalihkan atau mentransfer hak-hak atau kewajiban nasabah menurut Perjanjian ini. Bank dapat mengalihkan hak-hak Bank kepada orang yang telah menerima pengalihan semua atau sebagian dari Fasilitas dari bank. 19. Komunikasi Setiap pemberitahuan, permintaan atau komunikasi lain menurut Perjanjian ini harus diberikan secara tertulis dan dialamatkan kepada Nasabah pada alamat terakhir yang tercatat pada Bank dan dialamatkan kepada Bank pada kantor Bank yang ditentukan dalam Lampiran atau alamat lain yang telah diberitahukan oleh Bank kepada Nasabah untuk tujuan ini dan dapat diantar sendiri, dengan meninggalkannya pada alamat tersebut, dengan pos tercatat,

13. Bearer Shares If the Customer or a shareholder (whether direct or indirect, legal or beneficial) of the Customer is a company incorporated in a country that permits issuance of bearer shares, the Customer confirms and warrants that neither it nor such shareholder has issued any bearer shares and further undertakes that neither it nor such shareholder will issue or convert any of its shares or such shareholder's shares (as the case may be) to bearer form without the prior written consent of the Bank.

14. Set-Off The Bank may, at any time and without notice, apply any credit balance to which the Customer is entitled on any account with the Bank in or towards satisfaction of the Secured Moneys. For this purpose, the Bank is authorised to purchase, at the Exchange Rate, such other currencies as may be necessary to effect such application with the moneys standing to the credit of such account.

15. Lien The Bank is authorised to exercise a lien over all property of the Customer coming into the possession or control of the Bank, for custody or any other reason and whether or not in the ordinary course of banking business, with power for the Bank to sell such property to satisfy the Secured Moneys. 16. Customer's Accounts The Bank may, at any time, continue any existing account and open any new account in the name of the Customer and no subsequent transactions, receipts or payments involving such new accounts shall affect the liability of the Customer hereunder.

17. No Waiver No act or omission by the Bank pursuant to this Agreement shall affect its rights, powers and remedies hereunder or any further or other exercise of such rights, powers or remedies.

18. Assignment The Customer may not assign or transfer any of its rights or obligations under this Agreement. The Bank may assign any of its rights to a person in whose favour it has made an assignment of all or any of the Facilities.

19. Communications Any notice, demand or other communication under this Agreement shall be in writing addressed to the Customer at the last address registered with the Bank and addressed to the Bank at its office specified in the Schedule or such other address as the Bank may notify to the Customer for this purpose and may be delivered personally, by leaving it at such address, by registered post, 08 Paraf Nasabah

Perjanjian Umum Pembiayaan Perdagangan/Trade Financing General Agreement

pengiriman fax atau telex dan dianggap telah dikirimkan kepada Nasabah pada saat diantar sendiri atau pada saat ditinggalkan di alamat tersebut atau pada hari ketiga setelah tanggal pengiriman melalui pos atau tanggal pengiriman, apabila dikirim melalui fax atau telex, dan kepada Bank pada hari penerimaan yang sebenarnya.

20. Ketentuan yang Berdiri Sendiri Setiap ketentuan dalam Perjanjian ini dapat berdiri sendiri dan terpisah dari lainnya, dan apabila satu ketentuan atau lebih menjadi tidak sah, tidak berlaku atau tidak dapat dilaksanakan, ketentuan lainnya tidak terpengaruh dengan cara apa pun. 21. Undang-Undang yang Berlaku dan Yurisdiksi

facsimile transmission or telex and shall be deemed to have been delivered to the Customer at the time of personal delivery or on leaving it at such address or on the third day following the day of posting or on the day of dispatch, if sent by facsimile transmission or telex, and to the Bank on the day of actual receipt. 20. Severability Each of the provisions of this Agreement is severable and distinct from the others and, if one or more of such provisions is or becomes illegal, invalid or unenforceable, the remaining provisions shall not be affected in any way.

21. Governing Law and Jurisdiction

20.01 Perjanjian ini tunduk pada dan diartikan sesuai dengan Undang-Undang Negara Indonesia.

20.01 This Agreement is governed by and shall be construed in accordance with the laws of Indonesia.

20.02 Nasabah tunduk kepada yurisdiksi tidak eksklusif pada Pengadilan Negeri Jakarta Selatan tetapi Perjanjian ini boleh dilaksanakan pada Pengadilan dalam yurisdiksi lain yang kompeten.

20.02 The Customer submits to the non-exclusive jurisdiction of the South Jakarta District Court but this Agreement may be enforced in the Courts of any competent jurisdiction.

22. Bahasa Perjanjian ini dibuat dalam 2 (dua) bahasa , bahasa Indonesia dan bahasa Inggris yang keduanya memiliki kekuatan hukum yang sama. Dalam hal terdapat perbedaan penafsiran, maka versi bahasa Indonesia akan berlaku.

23. Pelaksanaan Perjanjian ini telah dilaksanakan oleh Nasabah pada

22. Language This agreement is written in 2 (two) languages, the Indonesian Language and the English Language which both of them have the same legal effect. In the event of there occurs different interpretation, then The Indonesia version shall prevail.

23. Execution This Agreement has been entered into by the Customer on

Lampiran Kantor Bank/Schedule Bank's Office

, Indonesia Alamat/Address

09 Paraf Nasabah Diterbitkan oleh PT Bank HSBC Indonesia yang Terdaftar dan Diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK).

Data Nasabah/Detail of Customer Tanda Tangan (stempel, jika ada)/Signature (with company chop if any)

Nama/Name Kantor/Office

Identifikasi/Identification

Tanda Tangan/Signature

Tanda Tangan/Signature

Nama/Name

Nama/Name

Kantor/Office

Kantor/Office

Identifikasi/Identification

Identifikasi/Identification

10

Perjanjian Umum Pembiayaan Perdagangan/Trade Financing General Agreement

D-MTGA-01-0916

Data Saksi/Detail of Witness