Veilig en Helder
JAARVERSLAG 2013
Jaarverslag 2013
Self Reliance De N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance is ongeveer 34 jaren geleden opgericht en heeft momenteel ruim 2800 aandeelhouders, verdeeld over een geplaatst en gestort kapitaal van SRD 18.009. De aandelen hebben een nominale waarde van SRD 0,01 of een veelvoud daarvan. De aandelen staan onder andere op naam van de Republiek Suriname, pensioenfondsen, bedrijven, beleggers en diverse particulieren. De aandelen zijn overdraagbaar en hebben een notering op de Surinaamse effectenbeurs. N.V. Self Reliance is in Suriname in een relatief korte periode uitgegroeid tot de grootste en toonaangevende schadeverzekeraar in de zakelijke en de particuliere markt, nochtans zonder overname van portefeuilles. Op 10 december 2007 heeft de nieuw opgerichte Self Reliance Levensverzekeringen N.V. als levensverzekeraar enkele producten geïntroduceerd. Self Reliance Levensverzekeringen N.V. is evenals de N.V. Bioscooptheater Bellevue, meer bekend als Tower, een deelneming van de N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance. Op 4 januari 2010 is de koop/verkoopovereenkomst van de aandelen van Clico Life Insurance Company Suriname N.V. en Clico General Insurance Company Suriname N.V. getekend tussen de N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance en CL Financial Ltd. op Trinidad. Deze Surinaamse Clico bedrijven zijn eveneens een deelneming van de N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance. De N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance, het Schadebedrijf en Self Reliance Levensverzekeringen N.V. alsook het kantoor te Nw. Nickerie zijn ISO 9001: 2008 gecertificeerd. Kansen en uitdagingen zijn voor Self Reliance voortdurend de inspiratiebron om de winstgevendheid te verbeteren, de groei te bestendigen en de schaalgrootte uit te breiden in de segmenten met een gunstige koopkracht van de consumenten ondanks moeilijke marktomstandigheden en een felle concurrentie. Belangrijke kernwaarden van onze onderneming blijven gericht op het streven om steeds te voldoen aan de wensen van de aandeelhouders, onze interne en externe klanten alsook toekomstige klanten. Er wordt dan ook gewerkt aan de bestendiging van het vertrouwen en een transparante samenwerking met (her)verzekeraars, internationaal opererende makelaars, tussenpersonen, lokale en internationale dienstverleners en alle overige zakenpartners. Het streven is gericht op de vergroting van de waarde van de onderneming en voldoende winstgevendheid middels groei in bestaande en nieuwe markten met gedreven medewerkers en inspirerende leidinggevenden die waarde toevoegen aan de organisatie en de samenleving. EEN TOONAANGEVENDE VERZEKERAAR IN SURINAME Paramaribo, 28 mei 2014
Inhoud Pagina Bestuur, Raad van Commissarissen, Managers en Stafcollectief
5
Preadvies van de Raad van Commissarissen aan de Aandeelhouders
7
KERNCIJFERS 2009-2013
8
Verslag van de hoofddirectie
11
JAARREKENING 2013 • Balans per 31 december 2013 (na winstverdelingsvoorstel) • Winst- en verliesrekening over 2013 • Kasstroomoverzicht over 2013 • Toelichting behorende tot de jaarrekening 2013 • Toelichting op de balans per 31 december 2013 • Toelichting op de winst- en verliesrekening over 2013
37 38 40 41 42 44 50
• Financial Statements • Statement of financial position as of December, 31 (after distribution of profits) • Statement of comprehensive income for the year ended December, 31 • Statement of cash flow over 2013 • Explanatory Notes to the Financial Statements 2013
52 54 55 56
Overige gegevens Controleverklaring van de onafhankelijke accountant
60
4
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
Bestuur, Raad van Commissarissen, Managers en Stafcollectief
Bestuur Drs. M. L. Roemer, Hoofddirecteur
Raad van Commissarissen
Managers
− Mr. C. R. Jadnanansing, President
− J. R. Antari
− Drs. H. H. Pinas, Vicepresident
− M. P. Isselt
− H. D. Jessurun
− Drs. S. P. Relyveld
− Drs. S. Khedoe-Bharos
− M. A. Romeo
− F. P. T. J. Paje, BBA
− A. M. Tammenga-Ramin, BBA
Staffunctionarissen − S. Ardjosoediro
− A. M. Kluis
− S. Banarsi-Ramnath
− C. M. J. de Man, BBA
− Drs. S. E. Bonjaskie
− O. S. Resowidjojo
− P. J. Gopi-Santjes, MBA BEc.
− S. L. Sedney
− Drs. C. S. Inderson
− Mr. S. P. Setrodjemino
Medische Staf
Sectie-hoofden
− Drs. L. N. Juliana - Renfurm
− F. J. Mungroo
− Drs. M. R. Li Fo Sjoe
− S. M. Young-Oostwijk, BSc
− I. F. Rozenblad-Bonapart, BSc
− S. Sital, BEc
− Drs. P. J. Welles
− Drs. S. Krishnasing
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
5
Mr. C. R. Jadnanansing President
Drs H. H. Pinas Vicepresident
Drs. S. Khedoe-Bharos
F. P. T. J. Paje, BBA
H. D. Jessurun
6
Preadvies van de Raad van Commissarissen aan de Aandeelhouders
Wij hebben de eer U hierbij ter voldoening aan het bepaalde in artikel 34 lid 3 van de Statuten de Jaarrekening 2013 bestaande uit de balans per 31 december 2013, de winst- en verliesrekening over 2013, alsmede het kasstroomoverzicht over 2013 en de toelichting behorende tot de Jaarrekening 2013 aan te bieden. De Jaarrekening is gecontroleerd door Tjong A Hung Accountants N.V. en de door hun verstrekte controleverklaring van de onafhankelijke accountant is in dit verslag opgenomen. Ingevolge artikel 35 lid 1 van de Statuten, adviseren wij U de onderhavige Jaarrekening vast te stellen, welke vaststelling zal strekken tot decharge van de hoofddirectie voor het door haar gedurende de verslagperiode gevoerde bestuur en de Raad van Commissarissen voor het gehouden toezicht. De winst vóór belastingen over het boekjaar 2013 bedraagt SRD 25.820.060. Met het voorstel van de hoofddirectie om van de winst na belasting groot SRD 22.274.556 een bedrag van SRD 15.971.437 toe te voegen aan de algemene reserve en een bedrag van totaal SRD 6.303.119 in de vorm van dividend in contanten uit te keren, kunnen wij ons verenigen. Met dit voorstel zal een contant dividend van SRD 3,50 per aandeel nominaal SRD 0,01, oftewel 35000 % per aandeel worden uitgekeerd. Wij adviseren u dit voorstel goed te keuren. Volgens het door de Raad van Commissarissen opgemaakte rooster zoals bepaald in artikel 12 lid 1 van de statuten, zijn aan de beurt om af te treden, de heer Mr. C. R. Jadnanansing en de heer H. D. Jessurun. Wij stellen u voor, genoemde commissarissen te herbenoemen. Wij spreken onze waardering uit voor de bijzondere inzet van de directie, managers, staf en alle overige medewerkers in het afgelopen jaar.
Paramaribo, 28 mei 2014
Raad van Commissarissen Mr. C. R. Jadnanansing - President Drs H. H. Pinas - Vicepresident Drs. S. Khedoe-Bharos F. P. T. J. Paje, BBA H. D. Jessurun
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
7
KERNCIJFERS 2009 - 2013
2013 Resultaten (SRD) Premies
249,525,773
Beleggingsopbrengsten
3,742,140
Herverzekeringspremies
11,014,943
Mutatie premiereserve
(63,219,791)
Schaden
119,752,622
Kosten
34,372,836
Financiële baten & lasten
2,444,728
Buitengewone baten & lasten
(1,532,389)
Resultaat vóór belasting
25,820,060
Netto-winst
22,274,556
Netto-winst plus afschrijvingen
23,285,922
Balans (SRD) Eigen vermogen
84,002,662
Technische voorzieningen
148,065,939
Balanstotaal
259,465,915
Gegevens van Aandelen Aantal uitstaande aandelen (nominale aant.)
1,800,891
Netto-winst per aandeel (Sur. dollars) Dividend per aandeel (Sur. dollars)
12.37 3.50
Kengetallen Geboekte premie/Debiteuren
1.9
Eigen Vermogen/Vreemd Vermogen
8
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
0.48
2012
2011
2010
2009
110,581,384
102,301,179
80,843,334
75,911,840
3,547,720
5,074,620
1,349,619
1,165,381
11,205,767
11,397,446
10,212,790
10,983,431
8,167,339
6,746,432
9,186,820
8,662,757
65,363,454
59,430,984
48,311,837
47,605,085
30,579,052
32,452,100
26,826,628
22,128,442
4,047,555
4,871,365
1,740,210
991,261
(155,550)
(1,197,701)
2,199,819
(518,624)
19,040,175
14,515,365
9,968,547
5,495,657
17,216,773
13,046,513
9,208,796
4,837,206
17,906,582
13,892,408
9,989,538
5,656,159
66,508,103
51,948,265
39,065,202
31,145,748
55,217,492
49,418,881
39,653,819
38,065,456
141,237,649
120,580,789
97,677,117
90,183,404
1,800,891
1,800,891
1,800,891
1,800,891
9.56
7.24
5.11
2.69
1.80
1.45
0.75
0.65
2.1
2.4
2.3
2.2
0.89
0.76
0.67
0.53
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
9
Verslag van de hoofddirectie
Het verslagjaar 2013 Algemeen Het herstel van de wereldwijde financiële crisis van 2008 en 2009 wordt moeizaam in 2013 zichtbaar voortgezet. De noodzakelijke financiële overheidssteun om grote internationaal opererende financiële instellingen te redden wordt verder afgebouwd. Het herstel in de Zuid-Europese landen is ook voortgezet, terwijl de handel op internationale aandelenbeurzen toe is genomen. Op Trinidad heeft de Overheid de enorme ‘bailout’ van gigant CL Financial Ltd., in het bijzonder van Clico Trinidad, uitgevoerd teneinde een economische crisis te voorkomen. De capaciteit van belangrijke internationale verzekeringsmarkten is in 2013 verruimd hoewel de eisen verder zijn aangescherpt. Suriname heeft in een wereldwijde ‘Political Risk Map’ en ‘Terrorism and Political Violence Map’ van een internationaal opererende verzekeringsorganisatie respectievelijk verzekeringsexpert een score ‘Medium-high risk’ respectievelijk ‘Negligible’ gekregen. Deze algemene risico-indicatoren bestaan uit onderliggende gebieden. De economische groei van ons land is gunstig met ± 4 %. Deze groei is voornamelijk toe te schrijven aan onze grondstoffenindustrie die onderhevig is aan de wereldmarktprijzen, maar van grote invloed is op de staatsfinanciën en de deviezenvoorraad van ons land. Diversificatie van onze economische groei en ontwikkeling is echter noodzakelijk. De jaareinde-inflatie 2013 bedroeg 0,6 % en het jaargemiddelde 1,90 %, hetgeen zeer gunstig is. Het voorgenomen restrictief budgettair beleid van de Overheid is echter niet conform uitgevoerd, hetgeen de eerder bereikte stabiliteit in 2013 onder druk heeft gezet. De voorgenomen inkomstenverhogende maatregelen van de overheid in 2014 en de stringente uitvoering van de begroting zijn positieve indicatoren voor de bestendiging van de structurele verbetering van de staatshuishouding.
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
11
Het Bedrijf De groei van het bedrijf in de ‘core business’, te weten verzekeringen, is reeds vele jaren kenmerkend voor het bedrijf, maar in 2013 is er een bijzondere toename van de premies. De Overheid heeft in 2013 invulling gegeven aan een deel van het voorgenomen sociaal zekerheidsstelsel, te weten de eerste fase van een nationaal zorgstelsel. In 2013 hebben 5 (vijf) verzekeraars, waaronder 1 (één) buitenlandse aanbieder, ingeschreven voor de toekenning van de ‘Mega Ziektekostenverzekering’ voor ongeveer 130.000 Surinamers verdeeld over geheel Suriname en in de leeftijdsklassen 0 t/m 16 jaar én 60 jaar en ouder. De toewijzing aan Self Reliance op grond van Kwaliteit, Service, Ervaring en Prijs is het resultaat van een ‘meer dan normale investering’ in de interne en de externe organisatie. De tweede inschrijver had een premie van ± SRD 40 miljoen hoger op basis van de toen geldende tarieven voor hen van zorgverleners waaronder ziekenhuistarieven. De deskundigheid en expertise met betrekking tot de relevante financiële en (para)medische data in de zorgsector die in de afgelopen jaren is ontwikkeld door Self Reliance, is essentieel geweest voor de snelle en succesvolle introductie van het nieuwe Self Reliance product te weten de BZSR (Basis Zorgverzekering Self Reliance) per 1 juli 2013 in goede samenspraak met de zorgsector en de Overheid. Het bedrijf heeft de strategische doelstellingen, de kwaliteitsdoelstellingen en de ‘SMART’ geformuleerde doelen voor de komende 3 (drie) jaren wederom zowel bedrijfsbreed alsook op afdelings- en/of productniveau in het ondernemingsplan 2014 t/m 2016 vastgelegd. De periodieke uitvoering van SWOT-analyses gaan hieraan vooraf. In 2013 is er veel geïnvesteerd in de doelstelling ‘continu verbeteren van de service- en organisatiegraad’ middels ‘beheersing en verbetering van processen’. Op basis van genormeerde prestatie-indicatoren worden doorlooptijden gemeten, efficiënter en effectiever gemaakt. Ook het behalen van een minimale gemiddelde score bij de periodiek uit te voeren klanttevredenheidsonderzoekingen behoort onder andere tot ‘het sturingsmodel’ ter verbetering van de service- en organisatiegraad. Er zijn specifieke prestatie-indicatoren door het bedrijf ontwikkeld in relatie tot diverse kritische ondernemingsgebieden en processen. Gelet op het prudent financieel beleid gericht op de realisatie van een aantal doelen waaronder een zeer ruim dekkingspercentage in verband met de solvabiliteitstoets van de Centrale Bank van Suriname, heeft de meer dan normale groei van de premies in 2013 geen consequenties gehad voor het voldoen aan de minimale solvabiliteitseis van het bedrijf als verzekeraar. Ook de vermogensstructuur is gunstig. De kernwaarden van het bedrijf die bij de besluitvorming en de uitvoering van werkzaamheden van toepassing zijn en hiermede de bedrijfscultuur bepalen, zijn: • winstgevendheid en kostenbewustzijn • taakgerichtheid en deskundigheid • integriteit, eerlijkheid en veiligheid • innovatiegerichtheid • klant- en consumentgerichtheid • gerichtheid op (top)prestaties • teamgeest en effectieve communicatie • het bedrijf positief uitdragen en verdedigen tegen onterechte kritiek • geheimhouding De snelle en succesvolle invoering van de BZSR (Basis Zorgverzekering Self Reliance) die na goede samenspraak met de zorgsector en de Overheid is gerealiseerd, is een collectieve topprestatie. Thans wordt gewerkt aan de verdere beheersing en verbetering van het model en de processen.
12
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
De organisatie en de organisatiestructuur zijn door een extern organisatieadviesbureau onderzocht en beoordeeld. De scope lag voornamelijk op de top-structuur. Uit de bevindingen van de externe consultants blijkt dat de interne organisatie sterk is. Mede met het oog op de toekomstige wetgeving zal de top-structuur van het bedrijf enigszins worden uitgebreid. De sterke product-oriëntatie van het bedrijf wordt vooralsnog gecontinueerd en verder versterkt door het toekennen van meer verantwoordelijkheden en bevoegdheden. In 2013 is het nieuwe kantoor in Nickerie in gebruik genomen. Het eerder aangekochte gebouw is na verbouwing ingericht als kantoor respectievelijk logeerfaciliteit.
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
13
14
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
15
Het Jaarverslag 2013 van de N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance HET SCHADEBEDRIJF GEEN GROEPSVORMING EN GEEN CONSOLIDATIE De balans en de winst- en verliesrekening in dit jaarverslag bevatten cijfers van de N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance te weten het Schadebedrijf. Er wordt bij de presentatie van de opbrengsten respectievelijk de omzet van het bedrijf slechts uitgegaan van de premies en de overige opbrengsten van het Schadebedrijf. Van de bedrijven die als deelneming zijn aangemerkt, worden de opbrengsten/omzetten niet geconsolideerd verantwoord in de resultatenrekening. De deelnemingen worden op de balans verwerkt onder de kop ‘Beleggingen’ en in de resultatenrekening als ‘resultaat uit deelnemingen’ onder de kop ‘Beleggingsopbrengsten’. Hierdoor is de vergelijkbaarheid van onder andere het totale premie-inkomen met bedrijven die de omzet consolideren voor externe gebruikers middels dit jaarverslag niet geheel mogelijk. Het vergelijken van onder andere de totale premies van het Schadebedrijf is wel mogelijk op basis van de gepubliceerde verslagen.
Het Self Reliance Levenbedrijf Het nog jonge Levenbedrijf ontwikkelt zich redelijk goed in de markt, die gekenmerkt wordt door consumenten die in het verleden het vertrouwen hebben verloren in verzekeringen als gevolg van de hyperinflaties en daardoor de bijzondere geldontwaarding van de uitkeringen. De groei in 2013 heeft betrekking op de tijdelijke overlijdensrisicoverzekeringen en het inmiddels ontwikkelde Flexibel Spaarpensioenproduct. Wij zijn zeer tevreden met deze ontwikkeling in een markt die zich kenmerkt door vele beperkingen voor een gezonde concurrentie. Ook in 2013 zijn de herverzekeringen van wezenlijk belang evenals de deugdelijkheid van de herverzekeraar(s). Inmiddels is er met ingang van 2014 een nieuwe herverzekeraar, aangezien Zwitserleven Nederland als gevolg van een overname een strategische heroriëntatie ondergaat. De netto-winst over 2013 bedraagt SRD 1.615.631 en is ten opzichte van 2012 met 8% gestegen. Het resultaat van N.V. Leven wordt als deelneming verantwoord in de Jaarrekening van de N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance, het Schadebedrijf. De omzet van het Levenbedrijf wordt dus niet verwerkt in de resultatenrekening van dit verslag van het Schadebedrijf. De Jaarrekening van N.V. Leven wordt afzonderlijk gecontroleerd door de externe accountant, terwijl de gedetailleerde premiereserve van het Levenbedrijf is vastgesteld door een extern actuarieel bureau.
De Clico bedrijven in Suriname De aandelen van Clico Life Insurance Company Suriname N.V. en Clico General Insurance Company Suriname N.V. zijn formeel op 4 januari 2010 overgedragen aan de N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance door CL Financial Ltd. op Trinidad. Reeds in het eerste kwartaal van 2009 was er een intentie voor deze overname tussen partijen overeengekomen. Self Reliance heeft een reddingsplan ontwikkeld en in overleg en samenwerking met de Centrale Bank van Suriname en het Ministerie van Financiën is er een financieel-economische uitwerking van de juridische stappen opgesteld teneinde het reddingsplan mogelijk en haalbaar te maken. Dit proces vraagt nog steeds om geduld en professionalisme om het reddingsplan te laten resulteren in het herstel van de commerciële basis en het vertrouwen. Het zogeheten ‘doorstartplan’, als belangrijk onderdeel van het reddingsplan, is in 2010 ter goedkeuring aangeboden aan alle schuldeisers conform de wettelijke bepalingen en regels.
16
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
De goedkeuring is geschied op grond van een bepaald percentage van de schuldeisers en de hoogte van het bedrag dat verschuldigd is aan de schuldeisers. Op 29 oktober 2010 is het doorstartplan door de rechter gehomologeerd. De betalingen aan met name de zogenoemde EFPA (Executive Flexible Premium Annuity Plan)-polishouders, oftewel van de belegproducten zijn meteen na de homologatie begonnen. Bekendmakingen hierover zijn verschenen in de media. Dit proces verloopt goed tot op dit moment en is mogelijk vanwege de financiering door de Staat Suriname en de ontvangsten van de vorderingen op Trinidad tegen de marktvoorwaarden van de omzetting van de ontvangen Staatsobligaties met een looptijd van 1-20 jaar. De inspanningen om de vorderingen op de Bahamas te innen gaan onverkort door. De inning van de vorderingen van Clico Life Insurance Company Suriname N.V. op Clico Bahamas verlopen niet voortvarend. De omvang van deze vorderingen bestaat voornamelijk uit EFPA-polissen en bedraagt ± US$ 18,5 miljoen. Momenteel wordt getracht middels juridische stappen de vorderingen alsnog geheel of gedeeltelijk te innen. Het resultaat van de Clico bedrijven Suriname over 2013 is nog niet vastgesteld. Er wordt evenals het vorig jaar geen deelnemingsresultaat verwerkt in de resultatenrekening, terwijl de waardering van deze deelneming verantwoord is voor SRD 1. Clico Life Insurance Company Suriname N.V. heeft voor vele personen, pensioenfondsen en gerenommeerde financiële instellingen polissen afgesloten. De betalingen van de premies van diverse producten herstellen gestaag en het vertrouwen neemt toe, mede vanwege de stringente uitvoering en betalingen conform het door de rechter gehomologeerd doorstartplan van 29 oktober 2010. Clico Life Insurance Company Suriname N.V. zit helaas nog steeds in een juridisch proces met een lokale EFPA-polishouder, hoewel de uitkering van deze polissen conform het doorstartplan reeds uitgevoerd zou zijn, indien Clico Life Insurance Company Suriname N.V. als schuldenaar was aangemerkt bij de uitvoering van ‘het doorstartplan’ en de homologatie door de rechter.
N.V. Bellevue Het Self Reliance Tower Auditorium De N.V. Bellevue exploiteert het Self Reliance Tower Auditorium. N.V. Bellevue wordt verantwoord als deelneming in de Jaarrekening van de N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance, het Schadebedrijf. Het deelnemingsresultaat over 2013 bedraagt SRD 1.646.216.
Het aandeel N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance De beursprijs van het aandeel Self Reliance, met een nominale waarde van SRD 0,01, is in 2013 en de eerste 4-5 maanden van 2014 flink gestegen. De aandelen luiden op naam. Tijdens de afgelopen aandeelhoudersvergaderingen is er steeds een toelichting gegeven op de fundamentele indicatoren van het aandeel en de genoteerde beursprijs. De spelregels bij de totstandkoming van de beursprijs zijn helaas niet gebaseerd op de beginselen en mechanismen van een efficiënte markthypothese. Toch hebben aandeelhouders in Suriname de mogelijkheid de aandelen te verhandelen. Vele aandelen Self Reliance worden helaas buiten de effectenbeurs verhandeld. De beursprijs van het aandeel Self Reliance bedroeg per ultimo 2013 SRD 35 en in mei 2014 was de prijs SRD 47.
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
17
Onderstaand een overzicht van het aandeel van ultimo 2006 t/m 2013 Ultimo
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Cash dividend-rendement in %
6.98
6.98
6.59
6.84
6.82
13.18
10.00
10.00
Cash dividend in %
6000
6000
6000
6500
7500
14500
18000
35000
Dividend per aandeel in SRD.
0.60
0.60
0.60
0.65
0.75
1.45
1.80
3.50
Beurskoers in SRD.*
8.60
8.60
9.10
9.50
11.00
11.00
18.00
35.00
1800891
1800891
1800891
1800891
1800891
1800891
1800891
1800891
11.20
13.06
14.86
17.29
21.69
28.85
36.93
46.65
0.01
0.01
0.01
0.01
0.01
0.01
0.01
0.01
Aantal geplaatste aandelen Intrinsieke waarde per aandeel Nominale waarde
* De koers van een aandeel Self Reliance volgens de Vereniging voor de Effectenhandel in Suriname
Het aantal geplaatste aandelen is laag ten opzichte van het resultaat. Het dividendbeleid is in beginsel niet gebaseerd op de toepassing van een bepaald percentage van de winst, te weten een vaste pay-out ratio. Er wordt rekening gehouden met de interne behoefte aan reserves ten gunste van het Eigen Vermogen en een bepaald rendement bestaande uit cash dividend-rendement en koersrendement op basis van een normale koersontwikkeling als gevolg van de bedrijfsontwikkeling. Het totale rendement voor de aandeelhouder is over het jaar 2013 ten opzichte van de voorgaande jaren bijzonder hoog, voornamelijk vanwege het hoge koersrendement. De intrinsieke waarde per aandeel nominaal SRD 0,01 is toegenomen met SRD 9,72 ten opzichte van 2012, oftewel met 26,3 %. Ultimo 2013 bedraagt de intrinsieke waarde per aandeel SRD 46,65. De forse stijging van de beursprijs heeft over het boekjaar 2013 grote invloed op het cash dividend-rendementsbeleid en daardoor op de pay-out ratio over 2013. Het streven blijft er voorlopig nog op gericht om de winstcapaciteit te verruimen en voldoende winst te realiseren voor een normaal cash dividend-rendement bij een koersontwikkeling gebaseerd op de fundamentele indicatoren van het bedrijf. De voorgestelde cash dividenduitkering van 35.000 % gebaseerd op een cash dividendrendement van 10% ultimo december 2013, is voor de sector zeer hoog.
Premies van het Schadebedrijf In 2013 bedroegen de geboekte premies van het Schadebedrijf SRD SRD 249.525.773, hetgeen een toename is van SRD 138.944.389 ten opzichte van 2012. Deze bijzondere toename is voornamelijk toe te schrijven aan de ziektekostenverzekeringen, te weten het nieuwe product de BZSR (Basis Zorgverzekering Self Reliance) en een kleine(re) toename van de PZS (Particuliere Ziektekostenverzekering Self Reliance). De ontwikkeling van de totale nettopremies van 2009 t/m 2013 in SRD 2009 75.911.840
18
2013
2010 80.843.334
2011 102.301.179
2012 110.581.384
2013 249.525.773
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
De premies zijn verdeeld over een vijftal productgroepen te weten:
• Ziektekostenverzekeringen (PZS en BZSR) • Motorrijtuigenverzekeringen • Brandverzekeringen • Ongevallen- en reisverzekeringen • Overige verzekeringen
De omzet per verzekeringsproduct(groep) in SRD Totale premie
Ziektekostenverzekeringen PZS en BZSR
Motorrijtuigenverzekeringen
Brandverzekeringen
Ongevallen- en reisverzekeringen
Overige verzekeringen
249.525.773
198.330.610
24.228.326
14.138.658
4.148.951
8.679.228
Onder ziektekostenverzekeringen is de jaarpremie van de BZSR verwerkt en gecorrigeerd met de premiereserve, aangezien het verzekeringsjaar en het boekjaar niet samenvallen. Uit de resultatenrekening blijkt de totale totstandkoming van de verdiende premies, na verwerking van de relevante posten. Het aandeel van de ziektekostenverzekeringen is evenals in landen met verplichte ziektekostenstelsels hoog voor het schadebedrijf.
Procentuele verdeling van de netto geboekte premie over het jaar 2013
3%
10%
Motorrijtuigen
6%
Brand- en bedrijfsschadeverzekeringen Ongevallen- en reisverzekeringen
2%
Ziektekostenverzekering PZS en Ziektekostenverzekering BZSR Overige w.o. vlieg- en vaartuig-, aansprakelijkheids-, transport- en rechtsbijstandverzekeringen
79%
De ontwikkeling van de totale schaden ten laste van de verslagjaren 2009 t/m 2013 in SRD 2009 47.605.085
2010 48.311.837
2011 59.430.984
2012 65.363.454
2013 119.752.622
De schaden van de BZSR (Basis Zorgverzekering Self Reliance) hebben betrekking op een halfjaar, terwijl de premies zijn gecorrigeerd met de premiereserve, oftewel de nog niet verdiende premies. De nettoschaden komen tot stand na correcties van te verhalen schaden op met name herverzekeraars, terugvorderingen op uitbetaalde schaden en schadereserves.
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
19
20
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
21
De nettoschadelast wordt intern verdeeld naar de diverse productgroepen. Onderstaand een verdeling van de schaden per productgroep ten laste van het verslagjaar 2013 in SRD. Schade ten laste van het verslagjaar
Ziektekostenverzekeringen PZS en BZSR
Motorrijtuigenverzekeringen
Brandverzekeringen
Ongevallen- en reisverzekeringen
Overige verzekeringen
119.752.622
98.340.655
19.595.881
943.438
669.043
203.605
De kosten van het bedrijf te weten de directe en de indirecte kosten, worden met een kostentoerekeningsmodel toegerekend aan de productgroepen nadat het verzekeringsresultaat per productgroep is vastgesteld. Op basis van het rekenmodel per productgroep hebben alle productgroepen een positief technisch verzekeringsresultaat. Na kostentoerekening heeft de motorrijtuigenproductgroep een negatief resultaat, terwijl de overige 4 (vier) productgroepen een positief netto resultaat hebben over 2013.
Ziektekostenverzekeringen Self Reliance (PZS en BZSR) Uit de cijfers blijkt dat er een meer dan normale groei is in de premies van de productgroep ziektekostenverzekeringen vanwege de invoering van het nieuw product de BZSR (Basis Zorgverzekering Self Reliance) met ingang van 1 juli 2013. Een ‘Megatraject’ met een hoog premie-inkomen voor de risicocategorieën 0 t/m 16 jaar en personen vanaf 60 jaar verdeeld over geheel Suriname. Het totale premie-inkomen ziektekostenverzekeringen nam in 2013 ten opzichte van 2012 toe met SRD 135.191.350. Deze toename heeft voornamelijk betrekking op de BZSR (Basis Zorgverzekering Self Reliance), maar ook op de PZS (Particuliere Ziektekostenverzekering Self Reliance). In de markt voor vrijwillig verzekerden is de PZS nog steeds de grootste in Suriname. De markt voor vrijwillig verzekerden zal zich als gevolg van de ‘Wet Nationale Basiszorgverzekering’ wijzigen. Mede dankzij de ervaring, de kennis en de organisatie van de PZS, was de toewijzing van de Basiszorgverzekering ten behoeve van de Overheid een succes. Self Reliance is in de ziektekostenmarkt in Suriname momenteel de grootste verzekeraar gemeten naar aantallen verzekerden en premie-volume. BZSR-verzekerden maken thans middels een pasje gebruik van vrijwel alle zorgdiensten in ons land op basis van een vrije keuze. Hetzelfde concept van de PZS is toegepast. Hierdoor zijn vele BZSR-verzekerden die eerder gebruik maakten van een ‘sociale kaart’ van de Overheid uit het isolement gehaald om slechts gebruik te mogen maken van een geselecteerde groep zorgaanbieders. De toegankelijkheid van de zorg is voor alle verzekerden geoptimaliseerd. Uiteraard wordt er thans veel geïnvesteerd in een rationeel tarievenbeleid en een normatief kwaliteitsbeleid in de zorgsector. Immers, voor de continuïteit van dit verzekeringsstelsel zijn stabiliteit van de tarieven en de kwaliteitseisen essentieel.
22
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
Procentuele verdeling van de ziektekostenverzekerden PZS en BZSR per leeftijdscategorie
16% 0 - 16 17 - 59 60+
17% 67%
Zoals in het vorig verslagjaar was gesteld, is het belangrijk om de zorgsector van een meer aanbodgestuurde vraag te hervormen tot een meer vraaggestuurd aanbod, terwijl de betaalbaarheid en de toegankelijkheid duurzaam gewaarborgd dienen te zijn. Aangezien de zorgsector in het verleden steeds autonoom de prijzen respectievelijk de tarieven en de kwaliteit heeft bepaald, is het proces om de prijzen en de kwaliteit in samenspraak vast te stellen met de verzekeraar een nieuwe fase. Het is dan ook historisch dat er tariefsafspraken zijn gemaakt met vele zorgaanbieders, hoewel de financiële onderbouwing van de tarieven nog niet voldoet aan de hedendaagse eisen. Met de ziekenhuizen is tevens overeengekomen dat er naast de onderbouwing van tarieven, tevens relevante kwaliteitseisen van kracht zullen zijn. De beheersing en controle van de ziektekostendeclaraties blijft een stringente vereiste voor een effectief en efficiënt verzekeringsstelsel.
Procentuele verdeling van de schaden van de productgroep ziektekostenverzekeringen bestaande uit de PZS en BZSR
14%
18%
7%
4%
Apotheken Laboratorium Röntgen
1%
1%
Ziekenhuisopname Opticien Medisch specialisten Paramedici
20%
5%
30%
Diversen Honorarium artsen
Uiteraard zal de markt door de voorgenomen wetgeving van de Overheid veranderen. Volgens de conceptwet ‘Wet Nationale Basiszorgverzekering’ zullen alle ingezetenen, dus ook die tussen 17-60 jaar, verplicht een ziektekostenverzekering hebben. Een aantal belangrijke grootheden zullen door een nog in te stellen ‘Zorgraad’ worden bepaald, respectievelijk nader worden geregeld. Wij hopen dat de bedrijfseconomische haalbaarheid voor de verzekeraar eveneens in beschouwing zal worden genomen bij de besluitvorming terzake. Onder deze randvoorwaarde is het nieuwe wetsproduct een kans en geen bedreiging. Het technisch verzekeringsresultaat van de ziektekostengroep PZS en BZSR is positief en het netto resultaat na kostentoerekening is ook positief.
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
23
24
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
25
Motorrijtuigenverzekeringen Self Reliance (MSR) De sterke positie van de MSR in Suriname is verder bestendigd in 2013. De concurrentie in deze product-markt-technologie-combinatie is hevig. Deze markt staat onder druk als gevolg van de toenemende kosten en provisies, alsook stijgende schaden als gevolg van de verhoging van de arbeidskosten, de prijzen van onderdelen en materialen. De premies die reeds jaren niet zijn aangepast zijn onvoldoende om deze productgroep bedrijfseconomisch gezond te houden. Derhalve zal er op korte termijn naast de beheersing van de schaden tevens worden gestreefd naar verbetering van het premie-volume en de productinnovatie. De discrepantie tussen de wettelijke dekking volgens de WAM (Wet Aansprakelijkheid Motorrijtuigen) en de maatschappelijk gewenste dekking is nog steeds een aandachtspunt. Het aantal aanrijdingen veroorzaakt door iemand met een MSR-verzekeringsbewijs is in 2013 sterk toegenomen ten opzichte van 2012. Deze stijging is relatief meer dan de toename van het aantal MSR-verzekeringen.
Aantal aanrijdingen 2009-2013 ten laste van Self Reliance
9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0
2009
2010
2011
2012
2013
Het landelijk aantal aanrijdingen in ons land blijft een zorgpunt, hoewel er vele inspanningen worden gepleegd door diverse instanties en commissies. Veranderingen van het rijgedrag zijn uiteraard de basis voor een veiliger verkeer. Maar de toename van het aantal motorrijtuigen, met name in Paramaribo en omgeving, vraagt om een fundamentele aanpak in relatie tot het wegennet dat zich nauwelijks mee ontwikkelt.
26
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
Procentuele verdeling aanrijdingen per district door bij SR verzekerde veroorzakers over 2013
0.1% 0.4%
2.6%
1.2%
0.3%
0.1%
12.5%
Paramaribo Nickerie
0.1%
Coronie Saramacca
1.9%
Wanica Para Brokopondo Commewijne Marowijne Sipaliwini
80.7%
Het technisch verzekeringsresultaat van de productgroep motorrijtuigenverzekeringen is positief, maar het netto resultaat na kostentoerekening is negatief.
Brandverzekeringen Het premie-inkomen van deze groep verzekeringen is ten opzichte van 2012 toegenomen met SRD 1.299.786, oftewel 10 %. Het totale premie-inkomen in 2013 bedraagt SRD 14.138.658. De acquisitie is in 2013 verbeterd en heeft geresulteerd in een toename van het aantal verzekeringen ondanks de felle concurrentie. In 2013 hebben er tevens waarde-aanpassingen plaatsgevonden, als gevolg van sterke onderverzekeringen. De schaden ten laste van het verslagjaar 2013 zijn licht toegenomen ten opzichte van 2012. Het is jammer dat er nog steeds geen uitspraak is gekomen in hoger beroep over een gerechtelijke uitkering in 2007. Deze uitkering gebeurde toen op basis van de verzekerde som en niet op grond van de werkelijk geleden schade. Ook buitenlandse zakenpartners kijken uit naar deze uitspraak. Het technisch verzekeringsresultaat over 2013 van deze productgroep is positief en verder verbeterd ten opzichte van 2012, terwijl het netto resultaat na kostentoerekening ook positief is.
Ongevallen- en reisverzekeringen Het premie-inkomen van deze productgroep nam in 2013 ten opzichte van 2012 licht toe met SRD 18.469, oftewel 0,5 %. In 2013 is de samenwerking met een belangrijke tussenpersoon opgezegd wegens ernstige stagnaties van de ontvangen premies van reisverzekeringen, hetgeen de groei enigszins heeft gestagneerd. Wij zijn ook in 2013 zeer tevreden over de transparante wijze waarop buitenlandse zorgverleners de claims van de Self Reliance reisverzekeringen hebben afgehandeld.
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
27
28
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
29
De premies en de voorwaarden van de SOR (Surinaamse Ongevallen Regeling) staan onder druk als gevolg van een felle concurrentie. Het komt ten onrechte voor dat SOR-claims als ziektekostenclaims worden gemeld of behandeld door zorgverleners. Het technisch verzekeringsresultaat van deze productgroep is over 2013 positief en het netto resultaat is na kostentoerekening ook positief.
Overige verzekeringen Het premie-inkomen van deze productgroep is in 2013 ten opzichte van 2012 toegenomen met SRD 1.389.415, oftewel 19 %. Deze product markt en technologie combinatie bestaat voor meer dan 95 % uit ondernemers en bedrijven en is voornamelijk ‘direct business’. Er is hierbij een variëteit aan verzekeringsproducten die elk middels maatwerk ervoor zorgdragen dat de specifieke risico’s zo efficiënt mogelijk worden afgedekt. Deze product-markt-technologie-combinatie heeft een relatief hoog aandeel in de herverzekeringspremie.
De verzekeringen die thans zijn afgesloten zijn: • Algemene Aansprakelijkheidsverzekering voor Bedrijven en Beroepen • Berovingsverzekering • “Bid Security” verzekering • Bouwverzekering • Business Group Travel Medical Insurance • Construction All Risk verzekering (C.A.R.) • Geldtransportverzekering • Geldverzekering • Goederentransportverzekering • Installatie- en montageverzekering
• Kostbaarhedenverzekering • Machinebreukbedrijfsschadeverzekering • Machinebreukverzekering • Medische Beroepsaansprakelijkheidsverzekering • “Performance Bound” verzekeringen • Rechtsbijstandverzekering • Vaartuigenverzekering • Vliegtuigenverzekering • Voetbalmakelaarsverzekering • Werkmateriaalverzekering
Het technisch verzekeringsresultaat van deze productgroep in 2013 is positief en het netto resultaat na kostentoerekening is ook positief.
Het verzekeringsresultaat Het verzekeringsresultaat blijkt uit de resultatenrekening. Dit resultaat heeft betrekking op het totale verzekeringsresultaat van alle productgroepen en bedraagt SRD 55.538.417 over het verslagjaar 2013. Dit is een toename van SRD 13.358.915 ten opzichte van 2012, oftewel 32 %. Het totale verzekeringsresultaat ad SRD 55.538.417 is na aftrek van de kosten ad SRD 34.372.836 positief en toegenomen ten opzichte van 2012. Uit het profiel van het bedrijf in het jaarverslag blijkt dat het streven is gericht op ‘winstgevende groei’ in de core business, te weten verzekeringen. Dit vereist een stringente bewaking van de schaden en de kosten. Wij zijn tevreden met de totale groei van het verzekeringsresultaat, maar zijn gegeven de marktomstandigheden niet tevreden met de bijdrage van de MSR (Motorrijtuigenverzekering Self Reliance).
30
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
Verzekeringsresultaat (x SRD 1000) 2009 t/m 2013
60,000
50,000
40,000
30,000
20,000
10,000
0
2009
2010
2011
2012
2013
Perioderesultaat N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance Het resultaat vóór belastingen over het verslagjaar 2013 bedraagt SRD 25.820.060. Dit is ten opzichte van 2012 een toename van SRD 6.779.885, oftewel 36 %. Het resultaat is ruim voldoende voor het huidig beleid met betrekking tot: • de winstinhoudingen ten behoeve van de solvabiliteitseis van de Centrale Bank van Suriname • de interne eisen ter versterking van de omvang en de kwaliteit van het eigen vermogen • de winstuitkering aan de aandeelhouders op basis van een absoluut en relatief hoog cash dividend per aandeel nominaal SRD 0,01 en een cash dividend-rendement op basis van een fundamentele koersontwikkeling van het aandeel • de verdere groei van het bedrijf • overige minder voorspelbare ontwikkelingen die van invloed kunnen zijn op het weerstandsvermogen. De conceptwet inzake de wijziging van de inkomstenbelasting voor verzekeraars in samenhang met de voorgestelde terugwerkende wijziging van de ‘egalisatie reserve’, zal bij de invoering het eigen vermogen van verzekeraars negatief beïnvloeden. Op deze minder voorspelbare ontwikkeling wordt geanticipeerd op grond van het prudent financieel beleid.
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
31
Wij zijn tevreden met het resultaat over 2013, maar niet tevreden over de bijdrage van de motorrijtuigenverzekering in het perioderesultaat. Het verzekeringsresultaat over 2013 minus de kosten over 2013 bedraagt SRD 21.165.581, hetgeen de grootste bijdrage is in het resultaat vóór de belastingen ad SRD 25.820.060. De overige bijdragen ad SRD 4.654.479 aan het perioderesultaat ad SRD 25.820.060 bestaan uit: • Beleggingsopbrengsten ad. (SRD 418.437),• Overige beleggingsopbrengsten ad. SRD 898.730,• Resultaat deelnemingen ad. SRD 3.261.847,• Financiële baten ad. SRD 2.444.728,• Diverse baten ad. (SRD 1.532.389), SRD 4.654.479 Resultaat deelnemingen bestaat uit: Resultaat Deelneming N.V. Bellevue ad. SRD 1.646.216,Resultaat Deelneming N.V. Leven ad. SRD 1.615.631,Totaal resultaat Deelnemingen SRD 3.261.847,De kosten zijn mede vanwege de uitvoering van de BZSR (Basis Zorgverzekering Self Reliance) toegenomen. Deze toename betreft doelmatige kosten. Een specificatie van de kosten is opgenomen in de toelichting op de winst- en verliesrekening.
Human Resource Management Onze medewerkers zijn een belangrijke bron voor het succes van de onderneming. Derhalve streven wij ernaar om gekwalificeerde mensen te werven, op te leiden en te behouden. In 2013 zijn het personeelsplan en het opleidingsplan verder aangescherpt. Middels een schema zijn de taken, de verantwoordelijkheden en de bevoegdheden per functiegroep aangegeven. Om de continue ontwikkeling van ons personeel en de organisatie te garanderen werd in het verslagjaar ook de nodige aandacht besteed aan opleidingen en trainingen voor vrijwel alle niveaus in de organisatie. Centraal stond hierbij het verhogen van de kennisgebieden alsook het verbeteren van de vaardigheden. Medewerkers namen in groepsverband deel aan de door Self Reliance zelf ontwikkelde basistraining Verzekeringen. Ook zijn medewerkers in de gelegenheid gesteld om de trainingen Time Management en Kredieten te volgen. Medewerkers die direct en indirect contact hebben met klanten hebben deelgenomen aan de door de Centrale Bank van Suriname ontwikkelde Module Financiële Dienstverlening. Tevens heeft het bedrijf bijgedragen aan enkele individuele opleidings- en trainingstrajecten. In het verslagjaar 2013 is het personeelsbestand per saldo gegroeid met 26 medewerkers. Ultimo 2013 bestond de vaste personele bezetting uit 162 medewerkers waarvan 50 mannen en 112 vrouwen. Het bedrijf maakt gebruik van vele tussenpersonen die zorgdragen voor het afsluiten van vele verzekeringen. Tevens wordt op regelmatige basis gebruik gemaakt van parttimers en uitzendkrachten.
32
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
Stagiaires Wij hebben wederom aan een aantal studenten op universitair-, hbo-, mbo- en lbgo-niveau de mogelijkheid geboden om stages te lopen en het bedrijf te verrijken. De hbo- en de mbo-studenten zijn afkomstig uit binnen- en buitenland.
CAO-onderhandelingen In het verslagjaar 2013 zijn met de SWOS (Self Reliance Werknemers Organisatie Suriname) de primaire en secundaire voorzieningen aangepast. Van het in 2010 ingevoerde prestatiegerichte beoordelingsysteem werd het puntenwaarderingsysteem om de score te bepalen verbeterd.
Jubilarissen In het verslagjaar werden 14 jubilarissen gehuldigd, waarbij mevrouw Angela Kluis haar 30-jarig dienstverband en mevrouw Martini Klimin haar 25-jarig dienstverband herdachten. Drie (3) medewerkers te weten mevrouw Ruth Sporkslede, mevrouw Cornelia Aramaké en de heer Niermalkoemar Ramlal vierden hun 20-jarig dienstverband. Negen (9) medewerkers mochten hun 12½-jarig dienstverband herdenken, te weten de dames Carol Braam, Denise Noordzee, Consuela Barrow, Jasoda Dharmpal, Joan Faverey en Nancy Veldkamp en de heren Jerrel Lunes, Bryan Becker en Evert Faerber. Wij zijn deze jubilarissen zeer erkentelijk voor de door hen geleverde bijdragen gedurende het dienstverband.
Sponsoringen en Donaties Vele organisaties actief op het gebied van sport, onderwijs en sociaal-maatschappelijke activiteiten werden ondersteund. Op 15 januari 2013 werd in het auditorium van N.V. Bellevue, de Henry Frans de Ziel Cultuurprijs 2013 tijdens de vijfde Trefossa-avond uitgereikt aan de dichter en voordrachtskunstenaar mevrouw Celestine Raalte, die overwegend in het Surinaams haar literaire werken presenteert. Deze gebeurtenis wordt reeds vele jaren door Self Reliance gefinancierd.
Self Reliance Prijs De Self Reliance prijs wordt op voordracht van diverse medewerkers of leidinggevenden uitgereikt aan een medewerker die opmerkelijke prestaties heeft geleverd waaruit de Self Reliance gedachtegang blijkt. Deze prijs is in 2013 uitgereikt aan de heer drs. C. S. Inderson wegens bijzondere prestaties op het gebied van Varia-verzekeringen.
Recreatie en logeerfaciliteiten Op 17 oktober 2013 werden te Overbridge een vakantiewoning en Cabana in gebruik genomen. De vakantiewoning is voorzien van een woonkamer + keuken, slaapkamers en bad/toilet. De Cabana beschikt eveneens over een keuken en bad met toiletten. Medewerkers hebben vanaf de ingebruikname maximaal gebruik gemaakt van deze faciliteit. Op 28 februari 2013 werd ons nieuw kantoor aan de L. H. Wixstraat nr. 34 te Nw. Nickerie
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
33
feestelijk in gebruik genomen. De bovenverdieping van het kantoor is als logeerruimte ingericht. Medewerkers kunnen van deze faciliteit gebruik maken.
Vooruitzichten De externe ontwikkelingen op het gebied van wetgeving in ons land zullen het verzekeringsbedrijf in hoge mate beïnvloeden. De ‘Wet Nationale Basiszorgverzekering’ zal de markt van de ziektekostenverzekeringen in omvang en dekkingsvoorwaarden beïnvloeden. Deze verplichte verzekering biedt kansen maar ook bedreigingen. Ook het wetsvoorstel met betrekking tot de wijziging van de inkomstenbelasting en de egalisatie reserve voor verzekeraars zal de financiële positie beïnvloeden, te weten de liquiditeit en de solvabiliteit. Onder gelijkblijvende omstandigheden is het verwachtbaar dat het schadebedrijf de sterke marktpositie in Suriname bestendigt. Indien de prijzen en tarieven van de leveranciers van de verschillende productgroepen redelijk stabiel blijven, is het verwachtbaar dat het resultaat 2014 zich gunstig ontwikkelt.
Dankwoord Wij bedanken de Raad van Commissarissen, de managers, de staf, alle medewerkers, de tussenpersonen, de aandeelhouders, onze zeer gewaardeerde klanten en zakenpartners voor de bijdragen aan het zakelijk succes van de N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance.
Paramaribo, 28 mei 2014
Drs. Maurice L. Roemer, Hoofddirecteur.
34
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
35
36
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
JAARREKENING 2013
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
37
Balans per 31 december 2013
(na winstverdelingsvoorstel)
Balans per 31 de 31-12-2013 SRD
ACTIVA
31-12-2012 SRD
Beleggingen Terreinen en gebouwen Deelnemingen Leningen U/G Aandelen Termijndeposito's e.d.
20,026,363 19,548,128 5,558,271 2,718,194 15,132,916
18,011,428 16,286,281 4,645,026 2,506,059 3,466,997
62,983,872
44,915,791
134,550,854 24,836,347
52,181,696 25,197,373
159,387,201
77,379,069
3,381,186 33,713,656
2,526,985 16,415,804
37,094,842
18,942,789
259,465,915
141,237,649
Vorderingen Debiteuren Overige vorderingen en transitoria
Overige activa Materiële vaste activa Liquide middelen
Paramaribo, 28 mei 2014 Raad van Commissarissen: Mr. C. R. Jadnanansing - President Drs. H. H. Pinas Drs. S. Khedoe-Bharos F. P. T. J. Paje, BBA H. D. Jessurun
38
Hoofddirecteur Drs. M. L. Roemer
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
ecember 2013 31-12-2013 SRD
PASSIVA Eigen vermogen Geplaatst en gestort kapitaal Agio reserve Koersverschillenreserve Algemene reserve
31-12-2012 SRD
18,009 4,907,261 15,486,747 63,590,645
18,009 4,907,261 13,963,625 47,619,208
84,002,662
66,508,103
103,435,041 44,630,898
30,966,498 24,250,994
148,065,939
55,217,492
1,301,057
1,958,920
954,115 16,235 1,355,807 2,545,574 21,224,526
1,388,081 95,333 700,980 1,865,761 13,502,979
26,096,257
17,553,134
259,465,915
141,237,649
Technische voorzieningen Premie- en provisiereserve Schadereserve
Langlopende schulden Bankkrediet Kortlopende schulden Kortlopend deel langlopende schulden Bankkrediet Verzekeringsmaatschappijen Vooruitontvangen premies Overige schulden en transitoria
Paramaribo, 28 mei 2014 Raad van Commissarissen: Mr. C. R. Jadnanansing - President Drs. H. H. Pinas Drs. S. Khedoe-Bharos F. P. T. J. Paje, BBA H. D. Jessurun
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
Hoofddirecteur Drs. M. L. Roemer
39
Winst- en Verliesrekening over 2013 2013
2012
Premies
SRD 249,525,773
SRD
SRD 110,581,384
Herverzekeringspremie
(11,014,943)
(11,205,767)
Premies eigen rekening
238,510,830
99,375,617
Mutatie premiereserve
(63,219,791)
8,167,339
SRD
Verdiende premies
175,291,039
107,542,956
Schaden
119,752,622
65,363,454
55,538,417
42,179,502
Verzekeringsresultaat Beleggingsopbrengsten Resultaat uit deelnemingen Opbrengsten uit andere beleggingen
3,261,847 480,293
2,244,008 1,303,712 3,742,140
3,547,720
59,280,557
45,727,222
34,372,836
30,579,052
2,444,728
4,047,555
Diverse baten /(lasten)
(1,532,389)
(155,550)
Resultaat vóór belasting
25,820,060
19,040,175
Af: Inkomstenbelasting Netto-winst
(3,545,504) 22,274,556
(1,823,402) 17,216,773
6,303,119 15,971,437 22,274,556
3,241,604 13,975,169 17,216,773
Kosten inclusief acquisitiekosten Financiële baten /(lasten)
WINSTBESTEMMING Dividend voorstel-contant (35000%) (18000%) Algemene reserve
Paramaribo, 28 mei 2014 Raad van Commissarissen: Mr. C. R. Jadnanansing - President Drs. H. H. Pinas Drs. S. Khedoe-Bharos F. P. T. J. Paje, BBA H. D. Jessurun
40
Hoofddirecteur Drs. M. L. Roemer
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
Kasstroomoverzicht over 2013 (SRD) 2013 Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten Resultaat vóór belasting Belastingen over het resultaat Netto-winst
2012
25,820,060 (3,545,504) 22,274,556
19,040,175 (1,823,402) 17,216,773
1,011,366 (1,866,243) 676 (82,008,132) 92,848,447 9,056,187
689,809 (1,221,525) 14,238 (9,911,005) 5,798,611 (216,345)
41,316,857
12,370,556
Kasstroom uit beleggingen Investering en herwaardering in terreinen en gebouwen Deelnemingen Netto-toename leningen u/g Aankoop/Herwaardering van effecten voor beleggingsdoeleinden Netto-toe(af)name termijndeposito's e. d. Aankoop en ongerealiseerde winsten op aandelen Ongerealiseerde winsten op onroerende goederen
(2,014,935) (3,261,847) (913,245) (212,135) (11,665,919) 205,820 1,317,302
(3,746,098) (2,244,008) (1,370,626) (662,103) (2.427,813) 657,830 (73,161)
Totaal kasstroom uit beleggingsactiviteiten
(16,544,959)
(9,865,979)
Kasstroom uit financieringsactiviteiten Mutatie in schulden aan kredietinstellingen Uit te keren dividend
(1,170,927) (6,303,119)
514,756 (3,241,604)
Totaal financieringskasstroom
(7,474,046)
(2,726,848)
Netto-kasstromen
17,297,852
(222,271)
Liquide middelen begin van het jaar
16,415,804
16,638,075
Liquide middelen eind van het jaar
33,713,656
16,415,804
Afschrijvingen materiële activa Investering in materiële vaste activa Desinvesteringen in materiële vaste activa Toename vorderingen Toename verzekeringstechnische voorzieningen Toe(Af)name kortlopende schulden en transitoria Totaal kasstroom uit bedrijfsactiviteiten
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
41
Toelichting behorende tot de Jaarrekening 2013 Algemeen Doel van de onderneming • Het aangaan van overeenkomsten van verzekering en herverzekering van welke aard dan ook, met uitzondering van overeenkomsten van levensverzekering. • Het verrichten van alle handelingen en het aangaan van alle transacties die met het voorgaande verband houden, daaruit voortvloeiende of daaraan bevorderlijk zijn. • Het deelnemen in of zich op enigerlei wijze kunnen interesseren bij andere ondernemingen, waaronder mede begrepen ondernemingen die zich bezig houden met het sluiten van overeenkomsten van levensverzekering. Activiteiten De bedrijfsactiviteiten bestaan uit het aangaan van verzekeringen voor Brand, Motorrijtuigen, Surinaamse Ongevallen Regeling, Persoonlijke Ongevallen, Reisongevallen, Ziektekosten, Rechtsbijstand, Aansprakelijkheids en Overige verzekeringen.
Grondslagen van waardering en resultaatbepaling Grondslag voor opstelling van de Jaarrekening De Jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met algemeen aanvaarde grondslagen voor financiële verslaggeving. Vergelijking met voorgaand jaar De gehanteerde grondslagen van waarderingen en resultaatbepalingen zijn ongewijzigd ten opzichte van het voorgaand jaar. Verwerking voorstel tot resultaatbestemming Volgens de (Nederlandse) Richtlijn voor de jaarverslaggeving dient de bestemming van het resultaat, indien vastgesteld na balansdatum, niet meer als een verplichting in de balans te worden opgenomen, voor verslagjaren die aanvangen op of na 1 januari 2003. Het voorgestelde dividend moet hierbij als een separate post onder het eigen vermogen worden verantwoord. In de Jaarrekening 2013 van Self Reliance is voor de vergelijkbaarheid, in de verzekeringsbranche, afgeweken van deze richtlijn. Voor de verwerking van het voorstel tot resultaatbestemming zie verder de toelichting op “ Algemene reserve “.
Valuta Functionele valuta De posten in de Jaarrekening worden gewaardeerd tegen de valuta van de economische omgeving waarin de vennootschap haar activiteiten voornamelijk uitoefent. De Jaarrekening is opgesteld in Surinaamse Dollars (SRD); dit is zowel de functionele als de presentatie valuta van de vennootschap. Vreemde valuta Transacties in vreemde valuta gedurende het verslagjaar zijn in de Jaarrekening verwerkt tegen de gemiddelde koersen van een handelsbank. Koersverschillen worden ten gunste of ten laste van de resultatenrekening geboekt onder “Financiële Baten en Lasten”. Activa en Passiva in vreemde valuta worden per balansdatum omgerekend tegen de per die datum geldende koers van de handelsbank. De tengevolge van deze waardering onstane koersverschillen van de liquide middelen worden ten gunste of ten laste van de resultatenrekening geboekt onder het hoofd “Financiële Baten en Lasten”. De valutaverschillen, die verband houden met beleggingen, worden ten gunste of ten laste gebracht van de koersverschillenreserve, die is opgenomen onder het eigen vermogen. De gehanteerde vrije marktkoersen per 31 december zijn als volgt: 2013 2012 SRD SRD USD 1 3,25 3,25 Euro 1 4,50 4,29
42
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
Transacties in vreemde valuta gedurende de verslagperiode zijn in de Jaarrekening verwerkt tegen de koers op het moment van afwikkeling.
Beleggingen De beleggingen in monetaire activa zijn gewaardeerd tegen de nominale waarde. Voor zover beleggingen in monetaire activa in vreemde valuta luiden, heeft omrekening hiervan plaatsgevonden tegen de koers per balansdatum. De waardering van de aandelen opgenomen onder de beleggingen is geschied tegen de beurskoers per jaareinde met uitzondering van Suraq and Carfood (nagenoeg volledig afgewaardeerd) en MRI Centrum N.V. (gewaardeerd tegen aanschafprijs). De wijziging in de waarde van de aandelen worden verantwoord in de winst- en verliesrekening. Terreinen en gebouwen zijn in 2013 gewaardeerd op basis van de getaxeerde US dollar waarde, respectievelijk Euro waarde ultimo december 2013. De waardemutatie als gevolg van de taxatie van terreinen en gebouwen die voornamelijk voor eigen gebruik worden aangewend, worden verantwoord in de koersverschillenreserve. De waardemutatie van de overige terreinen en gebouwen worden verantwoord in de winst- en verliesrekening. De deelnemingen N.V. Bellevue, Self Reliance Leven N.V. en Clico bedrijven Suriname worden gewaardeerd op basis van het Eigen Vermogen van de betreffende deelnemingen.
Vorderingen De vorderingen zijn opgenomen tegen de nominale waarde onder aftrek van een voorziening voor het debiteurenrisico.
Overige activa Materiële vaste activa Deze post bestaat o.a. uit transportmiddelen en overige materiële vaste activa. Op materiële vaste activa wordt afgeschreven op basis van een vast percentage van de aanschaffingswaarde. Liquide middelen De liquide middelen betreffen kastegoeden en direct opeisbare tegoeden bij banken. Deze middelen zijn ter vrije beschikking.
Technische voorzieningen Premie- en provisiereserve Betreft de voorziening per balansdatum voor het nog niet verdiende gedeelte van de geboekte premies minus acquisitiekosten en de provisies voor eigen rekening uit hoofde van lopende verzekeringen. Hier zijn niet inbegrepen de in 2013 ontvangen premies over 2014 en latere jaren die in de balans zijn opgenomen onder de post "Vooruitontvangen premies". Schadereserve Deze voorziening heeft betrekking op voor de balansdatum ontstane schaden welke nog niet zijn afgewikkeld. Deze zijn opgenomen tegen de verwachte uitkeringen. Voor zover in het bovenstaande niet anders is aangegeven, worden activa en passiva gewaardeerd op nominale waarde.
Resultaatbepaling De winsten op transacties worden verantwoord in het jaar waarin zij zijn gerealiseerd; verliezen reeds zodra zij voorzienbaar zijn. Op materiële vaste activa wordt afgeschreven op basis van de aanschaffingswaarde. Afschrijvingen vinden plaats volgens de lineaire methode op basis van de geschatte economische levensduur.
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
43
Toelichting op de balans per 31 december 2013 ACTIVA BELEGGINGEN
31-12-2013 20,026,363 19,548,128 5,558,271 2,718,194 2,625,000 12,484,624 23,292 62,983,872
Terreinen en gebouwen Deelneming Leningen u/g Aandelen Termijndeposito's Spaartegoeden Overige
Terreinen en gebouwen
31-12-2012 18,011,428 16,286,281 4,645,026 2,506,059 2,625,000 812,391 29,606 44,915,791
2013 SRD
Stand begin van het jaar Mutaties Investeringen Herwaardering gebouwen Herwaardering terreinen
SRD 18,011,428
1,117,990 660,258 236,687
2012 SRD
SRD 14,265,330
3,079,730 376,523 289,845 2,014,935 20,026,363
Stand eind van het jaar
3,746,098 18,011,428
Deelnemingen Deze post betreft de deelneming in N.V. Bioscooptheater Bellevue en Self Reliance Leven N.V. 2013 SRD Stand per 1 januari Resultaat deelneming Self Reliance Leven N.V. Resultaat uit deelneming N.V. Bellevue Mutatie lopend jaar Stand per 31 december
SRD 16,286,281
1,615,631 1,646,216
2012 SRD
SRD 14,042,273
1,502,409 741,559 3,261,847 19,548,128
2,244,008 16,286,281
De deelnemingen worden met ingang van 2010 op basis van het eigen vermogen van de respectievelijke ondernemingen gewaardeerd evenals de deelnemingen van de Clico bedrijven Suriname De deelnemingen van Clico bedrijven Suriname hebben op verkrijgingsmoment een negatief eigen vermogen en hierdoor is de deelneming gewaardeerd op SRD 1. Het eigen vermogen van de Clico bedrijven Suriname per ultimo 2013 staat nog niet vast.
44
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
Leningen u/g Deze post betreft uitgegeven rentedragende geldleningen. De dekking dezer geldleningen bestaat uit hypotheken, fiduciaire eigendomsoverdrachten, borgstellingen en overlijdensrisicoverzekeringen. Aandelen Deze post betreft aandelen van Assuria N.V., DSB Bank N.V., Hakrinbank N.V., Self Reliance N.V., VSH Foods, C.I.C. N.V., M.R.I. en Suraq and Carfood. De aandelen Suraq and Carfood zijn nagenoeg volledig afgewaardeerd. Termijndeposito's De rentevergoeding op de termijndeposito's per het einde van het boekjaar varieert tussen de 2,75% en 9% per jaar. De looptijd bedraagt maximaal 5 jaar. VORDERINGEN Debiteuren Overige vorderingen en transitoria
31-12-2013 134,550,854 24,836,347 159,387,201
31-12-2012 52,181,696 25,197,373 77,379,069
Debiteuren Deze post betreft de nog te ontvangen premies uit hoofde van afgesloten verzekeringscontracten. De waardering is geschied tegen de nominale bedragen onder aftrek van een voorziening voor het debiteurenrisico. De specificatie is als volgt: Parastatale instellingen Agenten Overheid Overige Af : Voorziening voor dubieuze debiteuren
31-12-2013 8,114,991 20,939,382 81,131,710 35,869,210 146,055,293 (11,504,439) 134,550,854
31-12-2012 8,082,720 16,338,002 5,903,197 32,393,313 62,717,232 (10,535,536) 52,181,696
Overige vorderingen en transitoria
Vooruitbetaalde kosten Te ontvangen intrest Te recouvreren schaden Te ontvangen wrakken-opbrengst en eigen risico Acquisitiekosten R/C Deelnemingen Overige Af : Voorziening verhaalschade en eigen risico
31-12-2013 219,469 63,796 5,615,764 4,085,489 9,300,000 9,921,153 852,653 30,058,324 (5,221,977) 24,836,347
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
31-12-2012 437,532 51,520 4,869,625 3,713,246 10,300,899 8,825,243 1,256,328 29,454,393 (4,257,020) 25,197,373
45
OVERIGE ACTIVA Materiële vaste activa De mutaties in de materiële vaste activa zijn in onderstaand schema als volgt samengevat: 2013 TransportInventaris middelen
Gebouw Nickerie 1 januari 2013 Aanschafwaarde
37,385
7,798,857
(37,385) (5,778,443)
Gecumuleerde afschrijvingen Boekwaarde
-
2,020,414
Mutaties Investeringen Desinvesteringen Afschrijvingen over desinvesteringen Afschrijvingen over het jaar
-
1,797,557 (792,045) 1,005,512
31 december 2013 Aanschafwaarde Gecumuleerde afschrijvingen Boekwaarde Liquide middelen Kassen Banken
1,145,711
Totaal 8,981,953
(639,140) (6,454,968) 506,571
2,526,985
68,686 1,866,243 (6,750) (6,750) 6,074 6,074 (219,321) (1,011,366) (151,311) 854,201
37,385 9,596,414 1,207,647 10,841,446 (37,385) (6,570,488) (852,387) (7,460,260) - 3,025,926 355,260 3,381,186
31-12-2013 995,571 32,718,085 33,713,656
31-12-2012 221,412 16,194,392 16,415,804
31-12-2013 18,009 4,907,261 15,486,747 63,590,645 84,002,662
31-12-2012 18,009 4,907,261 13,963,625 47,619,208 66,508,103
PASSIVA EIGEN VERMOGEN Geplaatst en gestort kapitaal Agio reserve Koersverschillenreserve Algemene reserve
Aandelenkapitaal Het maatschappelijk kapitaal bedraagt SRD. 60.000 en is verdeeld in zes miljoen aandelen elk groot SRD 0,01. Per 31 december 2013 waren 1.800.891 aandelen geplaatst. De aandelen luiden op naam en voor alle aandelen of veelvouden van aandelen worden aandeelbewijzen uitgegeven.
46
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
Koersverschillenreserve Van de koersverschillenreserve geven wij het volgend verloop: 2013 13,963,625
2012 13,378,956
1,317,302 205,820 15,486,747
(73,161) 657,830 13,963,625
Stand per 1 januari Winst vóór belastingen Uit te keren dividend Verschuldigde inkomstenbelasting
2013 47,619,208 25,820,060 (6,303,119) (3,545,504)
2012 33,644,039 19,040,175 (3,241,604) (1,823,402)
Stand per 31 december
63,590,645
47,619,208
Stand per 1 januari Koersverschillen/herwaardering m.b.t. gebouwen en terreinen Koersverschillen deposito Stand per 31 december Algemene reserve Van de algemene reserve geven wij het volgend verloop:
TECHNISCHE VOORZIENINGEN Premie- en provisiereserve Betreft de voorziening per balansdatum voor het nog niet verdiende gedeelte van de geboekte premies minus acquisitiekosten en de provisies voor eigen rekening uit hoofde van lopende verzekeringen. Hier zijn niet inbegrepen de in december 2013 ontvangen premies over 2014, die in de balans zijn opgenomen onder de post "Vooruitontvangen premies".
Schadereserve Deze voorziening heeft betrekking op voor de balansdatum ontstane schaden welke nog niet zijn afgewikkeld. Deze zijn opgenomen tegen de verwachte uitkeringen. LANGLOPENDE SCHULDEN Bankkrediet Het betreft investeringskredieten in SRD, USD en Euro met een hypothecair karakter tussen de 8,5 % en 13 % per jaar.
Bankkrediet Af: Kortlopend deel van de langlopende schulden
31-12-2013 2,255,172
31-12-2012 3,347,001
(954,115) 1,301,057
(1,388,081) 1,958,920
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
47
KORTLOPENDE SCHULDEN Kortlopend deel langlopende schulden Bankkredieten Verzekeringsmaatschappijen Vooruitontvangen premies Overige schulden en transitoria
Overige schulden en transitoria Deze post is als volgt opgebouwd: Crediteuren Af te dragen Omzetbelasting Uit te keren dividend Vooruitontvangen interest Inkomstenbelasting Af te dragen dividendbelasting Pensioenverplichtingen Overige
48
31-12-2013 954,115 16,235 1,355,807 2,545,574 21,224,526 26,096,257
31-12-2012 1,388,081 95,333 700,980 1,865,761 13,502,979 17,553,134
546,001 5,636,380 6,611,614 1,083,720 3,039,004 951,604 1,136,333 2,219,870 21,224,526
281,598 4,031,330 4,191,130 912,369 962,351 141,203 1,095,594 1,887,404 13,502,979
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
49
Toelichting op de winst- en verliesrekening over 2013 PREMIES EN BRUTO-VERZEKERINGSRESULTAAT Hiervan geven wij het volgende overzicht ( SRD x 1000) : 2013 Premies Herverzekeringspremies Premies eigen rekening Mutatie premie-reserve en acquisitiekosten Verdiende premies Schaden Verzekeringsresultaat
249,526 11,015 238,511 (63,220) 175,291 119,753 55,538
2012 % 100 4 96 7 103 59 44
110,581 11,205 99,376 8,167 107,543 65,363 42,180
Toe(af)name % 100 10 90 7 97 59 38
% 138,945 126 (190) (2) 139,135 140 (71,387) (874) 67,748 63 54,390 83 13,358 32
Premies De premies per verzekeringsproduct is als volgt: Ziektekostenverzekeringen Motorrijtuigenverzekeringen Brandverzekeringen Ongevallen- en reisverzekeringen Overige verzekeringen
2013 198,331 24,228 14,139 4,149 8,679 249,526
2012 63,139 23,183 12,839 4,130 7,290 110,581
2013 98,341 19,596 943 669 204 119,753
2012 50,926 12,850 533 790 264 65,363
Schaden De schaden per verzekeringsproduct is als volgt: Ziektekostenverzekeringen Motorrijtuigenverzekeringen Brandverzekeringen Ongevallen- en reisverzekeringen Overige verzekeringen
50
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
Overzicht beleggingsopbrengsten Hiervan geven wij de volgende specificatie: 2013 554,348 131,142 69,413 70,879 1,175 71,773 (418,437)
2012 353,948 56,720 26,199 63,352 1,493 62,471 739,529
480,293
1,303,712
3,261,847 3,742,140
2,244,008 3,547,720
2013 7,297,798 10,115,730 704,155 242,832 253,826 9,300,000 5,447,129 1,011,366 34,372,836
2012 3,711,560 10,777,158 617,378 227,218 224,252 10,300,899 4,030,778 689,809 30,579,052
2013 2,444,728
2012 4,047,555
Opbrengsten uit beleggingen Opbrengst van leningen u/g Opbrengst van termijndeposito's Interest spaarrekening Opbrengst aandelen Opbrengst goudcertificaten Interest girorekeningen Her(af)waardering terreinen Resultaat Deelnemingen N.V. Bioscooptheater Bellevue / N.V. Leven
KOSTEN Onderstaand geven wij een samenvattend overzicht: Provisiekosten Personeelskosten Huisvestingskosten Kantoorkosten Kosten transportmiddelen Acquisitie kosten Algemene kosten Afschrijvingen
Financiële Baten en (Lasten) Koersverschillen
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
51
Statement of financial position as of December, 31 (after distribution of profits)
Statement of financial po 2013 Sur.dollars
ASSETS
2012 Sur.dollars
Investments Land and buildings Participations Loans & mortgages Equity securities shares Term deposits
20,026,363 19,548,128 5,558,271 2,718,194 15,132,916 62,983,872
18,011,428 16,286,281 4,645,026 2,506,059 3,466,997 44,915,791
134,550,854 24,836,347 159,387,201
52,181,696 25,197,373 77,379,069
3,381,186 33,713,656 37,094,842
2,526,985 16,415,804 18,942,789
259,465,915
141,237,649
Receivables Accounts receivable Other receivables
Other assets Tangible fixed assets Cash and bank
Paramaribo, 28 mei 2014 Board of Directors Mr. C. R. Jadnanansing Drs. H. H. Pinas Drs. S. Khedoe-Bharos F. P. T. J. Paje, BBA H. D. Jessurun
52
- Chairman
President Drs. M. L. Roemer
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
osition as of December, 31 2013 Sur.dollars
LIABILITIES Equity Share capital Share premium Reserve for foreign exchange gains(losses) Retained Earnings
2012 Sur.dollars
18,009 4,907,261 15,486,747 63,590,645 84,002,662
18,009 4,907,261 13,963,625 47,619,208 66,508,103
103,435,041 44,630,898 148,065,939
30,966,498 24,250,994 55,217,492
1,301,057
1,958,920
954,115 16,235 1,355,807 2,545,574 21,224,526 26,096,257
1,388,081 95,333 700,980 1,865,761 13,502,979 17,553,134
259,465,915
141,237,649
Technical provisions Unearned premiums and commissions Claims reserves
Long-term liabilities Bankloans Current liabilities Current portion of long term liabilities Bankloans Insurance companies Advance premiums Other liabilities
Paramaribo, 28 mei 2014 Board of Directors Mr. C. R. Jadnanansing Drs. H. H. Pinas Drs. S. Khedoe-Bharos F. P. T. J. Paje, BBA H. D. Jessurun
- Chairman
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
President Drs. M. L. Roemer
53
Statement of comprehensive income for the year ended December, 31 2013 Sur.dollars 249,525,773
Premium
2012 Sur.dollars 110,581,384
Sur.dollars
Reinsurance Premium
(11,014,943)
(11,205,767)
Premium own Account
238,510,830
99,375,617
Mutation Premium Reserve
(63,219,791)
8,167,339
Sur.dollars
Earned Premium
175,291,039
107,542,956
Claims
119,752,622
65,363,454
55,538,417
42,179,502
Insurance Result Proceeds from Investments Result from Participation Proceeds from Other Investments
3,261,847
2,244,008
480,293
1,303,712 3,742,140
3,547,720
59,280,557
45,727,222
34,372,836
30,579,052
2,444,728
4,047,555
Other income and (expenses)
(1,532,389)
(155,550)
Result before tax
25,820,060
19,040,175
Less: Income Tax Net income
(3,545,504) 22,274,556
(1,823,402) 17,216,773)
6,303,119 15,971,437 22,274,556
3,241,604 13,975,169 17,216,773
Costs Including Acquisition Costs Financial gains / (losses)
PROFIT APPROPRIATION Dividend Proposal-Cash (35000%)(18000%) General Reserve
Paramaribo, 28 mei 2014 Board of Directors Mr. C. R. Jadnanansing Drs. H. H. Pinas Drs. S. Khedoe-Bharos F. P. T. J. Paje, BBA H. D. Jessurun
54
- Chairman
President Drs. M. L. Roemer
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
Statement of Cash Flow over 2013 (SRD) 2013
2012
Cash flow from operational activities Result before tax Income tax Net income
25,820,060 (3,545,504) 22,274,556
19,040,175 (1,823,402) 17,216,773
Depreciation tangible fixed assets Investment in tangible fixed assets Disinvestments in tangible fixed assets Increase receivables Increase technical provisions In(de)crease current liabilities
1,011,366 (1,866,243) 676 (82,008,132) 92,848,447 9,056,187
689,809 (1,221,525) 14,238 (9,911,005) 5,798,611 (216,345)
41,316,857
12,370,556
Cash flow from investments activities Investment and revaluation in land and buildings Participations Net increase loans and mortgages u / g Purchase/ revaluation of equity securities shares for investment purposes Net in(de)crease term deposits, etc. Purchase and unrealised gains on shares Unrealized gains on land and buildings
(2,014,935) (3,261,847) (913,245) (212,135) (11,665,919) 205,820 1,317,302
(3,746,098) (2,244,008) (1,370,626) (662,103) (2,427,813) 657,830 (73,161)
Total cash flow from investment activities
(16,544,959)
(9,865,979)
Cash flow from financing activities Mutations in bank debts Paid out dividend
(1,170,927) (6,303,119)
514,756 (3,241,604)
Total financing cash flow
(7,474,046)
(2,726,848)
Net cash flow
17,297,852
(222,271)
Cash opening fiscal year
16,415,804
16,638,075
Cash closing fiscal year
33,713,656
16,415,804
Total cash flow from operational activities
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
55
Explanatory Notes to the Financial Statements 2013 General Purpose of the Company • To enter into contracts of insurance and reinsurance of any type, with the exception of contracts of life insurance. • To perform all actions and enter into all transactions relating to the above, arising therefrom or conducive thereto. • To participate in or to interest other companies, including companies that engage in entering into contracts of life insurance. Activities The corporate activities comprise the contracting of Fire Insurance, Automobile Insurance, Suriname Accident Insurance, Personal Accident Insurance, Travelers’ Accident Insurance, Health Insurance, Legal Assistance Insurance, Legal Liability Insurance, and other types of insurance.
Accounting Principles and Result Determination Basis of preparation of the financial statements The financial statements are prepared in accordance with generally accepted accounting principles. Comparison with previous year The accounting policies have not been changed compared to prior year. Processing proposed profit appropriation According to the (Dutch) guidelines of annual reporting, the allocation of profits, if established after the balance sheet date, shall not be entered as a liability in the balance sheet for accounting periods beginning on or after 1 January 2003. The proposed dividend shall be entered as a separate item under Equity. For the sake of comparability in the insurance industry this directive has been deviated from in the Annual account of 2013 of Self Reliance. For the processing of the proposed profit appropriation see the explanatory notes to "General Reserve". Presentation, functional and reporting currency The functional currency is the Surinamese dollar ("SRD"). The financial statements are presented in SRD. Foreign Currency Transactions in foreign currency during the year under review have been recorded at the average exchange rates of a merchant bank. Differences of exchange are posted to the profit and loss account under “Financial Profits and Losses”. Assets and Liabilities in foreign currency, on the balance sheet date, are converted at the valid exchange rate of the merchant bank on that date. The differences of exchange as a consequence of this valuation, with the exception of differences of exchange on tangible fixed assets and investments in monetary assets, are also posted to the profit-and-loss account under “Financial Profits and Losses”. The differences of exchange relating to investments are posted to the exchange difference reserve, which is included in the net assets. The exchange rate as per December 31, 2013 and 2012 are as follows: 2013 2012 SRD SRD USD 1 3,25 3,25 Euro 1 4,50 4,29
56
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
Transactions in foreign currency during the reporting year period have been included in the financial statements by using the exchange rate at transaction date. Investments The investments in monetary assets have been assessed against the nominal value. In so far as investments in monetary assets are expressed in foreign currency, they were converted at the exchange rate of the balance-sheet date. The resulting exchange difference is recorded in the balance sheet under the exchange difference reserve, that is posted under the net assets. The assessment of the shares that are posted under the investments was done at the year-end share price, with the exception of Suraq and Carfood and MRI Centrum N.V. Sites and building were assessed in 2013 on the basis of the estimated US dollar value at the end of December 2013. The increase resulting from this conversion is posted under the exchange difference reserve. The holdings Bellevue Ltd. and Self Reliance Life Ltd. and Clico companies are valued on the basis of Equity. Equity of the Clico companies at the end of 2013 has not yet been established. Accounts Receivable The accounts receivables are recorded at nominal value after deducting a provision for the bad debt risk. Other Assets Tangible Fixed Assets This item mainly consists of transportation equipment and other tangible fixed assets. Tangible fixed assets are depreciated on the basis of a fixed percentage of the purchase price or the appraised value. Cash and Bank The liquid assets pertain to cash balances and due-on-demand credit balances from banks. These resources are immediately available. Technical Provisions Premium and commission reserve This is related to the provision per balance-sheet date for the part of te recorded premium not yet earned, minus acquisition costs and the commissions for own account, by reason of current accounts. This does not include the premium for 2014 that was received in December 2013 and recorded in the balance sheet under “Advance Premium”. Claim Reserve This provision relates to claims occuring before the balance-sheet date that have not yet been settled. These claims have been entered against the expected payments. Insofar, as not otherwise indicated above, the assets and liabilities are assessed at nominal value. Determination of Result The profits on transactions are accounted for in the year in which they have been realized; losses are accounted for as soon as these can be anticipated. Tangible fixed assets are depreciated on the basis of the values or purchase prices taxed earlier. Depreciation takes place according to the linear method on the basis of the estimated economic life span.
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
57
58
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
59
Overige gegevens Assurance and Business Advisory Services
60
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
Assurance and Business Advisory Services
N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2013
61
Heerenstraat 48-50 / Henck Arronstraat 69-71 P.O.Box 2472 Telefoon: (597) 472582 - 474182 - 474446 Fax: (597) 475588 Email:
[email protected] Website: www.self-reliance.sr Paramaribo - Suriname Filiaal: L.H. Wixstraat 34 Telefoon: 0210-744 Fax: 0231-267 Nw. Nickerie Foto's: Art Sabina Design & Printing N.V. Ontwerp en druk: Art Sabina Design & Printing N.V.