Q1

RESEARCH

ČESKÝ TRH PRŮMYSLOVÝCH NEMOVITOSTÍ 2013/Q1

MAKROEKONOMICKÁ DATA .................................................................. …3 PŘÍRŮSTEK HDP ............................................................................... …..3 PROGNÓZA VÝVOJE HDP ......................................................................... 3 INFLACE

................................................................................................ 3

NEZAMĚSTNANOST ................................................................................. 4 KURZ CZK / USD, EUR .............................................................................. 4 VÝKON ČESKÉHO STAVEBNICTVÍ .............................................................. 4 ÚROKOVÉ SAZBY .................................................................................... 4 PRŮMYSLOVÉ NEMOVITOSTI 2013/Q1...................................................... 5 NABÍDKA ................................................................................................ 5 VYBRANÉ VÝZNAMNÉ PROJEKTY VE VÝSTAVBĚ ......................................... 5 HRUBÁ POPTÁVKA/ČISTÁ POPTÁVKA…………………………………………5 HRUBÁ POPTÁVKA DLE REGIONŮ

............................................................. 5 VYBRANÉ VÝZNAMNÉ TRANSAKCE............................................................ 6 NÁJEMNÉ ............................................................................................... 6 NEOBSAZENOST ..................................................................................... 6 SHRNUTÍ 2013/Q1 ................................................................................. 7 ZÁVĚR ................................................................................................... 8 DEFINICE ............................................................................................... 8

V návaznosti na zprávu týkající se českého trhu průmyslových

Nejtmavší pásmo kolem středu prognózy odpovídá vývoji,

nemovitostí v roce 2012 Vám nyní předkládáme informace

který nastane s 30% pravděpodobností. Rozšiřující se pásma

týkající se prvního čtvrtletí 2013.

zobrazují postupně vývoj s pravděpodobností 50 %, 70 % a 90 %.

Veškeré ve zprávě publikované informace jsou výsledkem

Zdroj: ČNB

sledování trhu nebo pocházejí z veřejně dostupných zdrojů.

Graf 2: ČNB - Prognóza HDP % 10 8

MAKROEKONOMICKÁ DATA

6 4

PŘÍRŮSTEK HDP

2

Dle údajů zveřejněných Českým statistickým úřadem (ČSÚ)

0

v červnu 2013 došlo v prvním čtvrtletí 2013 k meziročnímu

-2

propadu HDP o 2,2 %, což je horší výsledek než byl prvotní

-4 Zdroj: II/11 III ČNB IV I/12 II

květnový odhad (1,9 %). Statistické údaje uveřejněné v březnu 2013 pak informují o 1,2% propadu HDP v roce 2012.

III

IV I/13 II

90%

70%

50%

III

IV I/14 II

III

IV

30% interval spolehlivosti

Graf 1: Přírůstek HDP

% 8 6,3

6,8

INFLACE

6,1

Dle Českého statistického úřadu míra inflace za březen 2013

6

dosáhla úrovně 2,8 %. Míra inflace pro rok 2013 je pak

4

2,7

2,5

1,9

2

1,8

odhadována na nižší úroveň a to přibližně na1,9 %. V roce 2012 se průměrná meziroční míra inflace pohybovala

0 -2

-1,2

na úrovni 3,3 %, zatímco v roce 2011 jsme mohli zaznamenat

-0,5

hodnotu 1,9 %.

-4 -4,1 2014*

2013*

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

-6

*Prognóza : ČNB Zdroj: CSU

Graf 3: Vývoj inflace

% 7,0

6,3

6,0 5,0

PROGNÓZA VÝVOJE HDP

4,0

Česká národní banka (ČNB) neočekává změnu HDP v roce

3,0

2013 v kladných hodnotách, nýbrž předpovídá pokles o

2,0

0,5 %. Pro rok 2014 počítá pak prognóza ČNB s růstem

1,0

ekonomiky až ve výši 1,8 %.

0,0

3,3 2,5 1,9

1,5

1,9

1,9

1,0

2005

Uvedený vějířový graf zachycuje nejistotu budoucího vývoje

2,8

2006

2007

Zdroj: ČSÚ; Eurostat

2008

2009

2010

2011

2012

Česká republika

2013* EU

sezonně očištěného růstu HDP.

Page 3 / 10 PROFESSIONALS s.r.o., V Celnici 4/1031, 110 00 Praha 1, T: +420 224 934 680, F: +420 224 934 982, E: [email protected], www.professionals.cz

NEZAMĚSTNANOST

VÝKON ČESKÉHO STAVEBNICTVÍ

S platností od 01. 01. 13 Ministerstvo práce a sociálních věcí

V květnu 2013 Český statistický úřad uveřejnil informace

nahradilo dosavadní ukazatel míry nezaměstnanosti novým

týkající se výkonu českého stavebnictví za březen 2013. Ten

ukazatelem nazvaným Podíl nezaměstnaných osob. Nový

se pohyboval velmi nízko na úrovni -20,6 %. Můžeme mluvit

ukazatel vyjadřuje podíl nezaměstnaných ze všech obyvatel v

o výrazném poklesu po růstu 2,3 %, který byl zaznamenán

daném věku.

v únoru 2013. V prvním čtvrtletí 2013 pak index meziročně poklesl o 10,9%.

V březnu 2013 se Podíl nezaměstnaných osob pohyboval na úrovni 8.0 %, zatímco v únoru 2013 to bylo 8.1 %. Nejnižší

Rok 2012 byl rokem poklesu českého stavebnictví, index za

nezaměstnanost je tradičně v Praze (5%), nejvyšší pak v Ústí

tento rok byl -6,5 %.

nad Labem (14%). % 10

Graf 4: Míra nezaměstnanosti - historická data 9,02

8,93

9

8,13

8,08

% 8,60

8,53

10,2 10

8

5,0

6,57

7 5 3,4

4,0 2,9

2,4

3

5,3

5

5,43

6 4

Graf 6: Index výkonu českého stavebnictví

15

4,0

4,4

0,2

0 2005

3,0 2,1

2006

2007

2008

-5

2009

2010

-1,9

-10 2005

2006

2007

2008

Zdroj: CSU

2009

Praha

2010

2011

2012

-6,5

-9,2

0

2012

-2,1

2 1

2011

-15 Zdroj: CSU

Česká republika

KURZ CZK / USD, EUR

ÚROKOVÉ SAZBY

2013/Q1 průměrné kurzy dosáhly hodnoty 25,57 Kč / € a

ČNB již delší dobu udržuje úrokové sazby na velmi nízké

19,38 Kč / USD. Průměrné hodnoty v roce 2012 pak dosáhly

úrovni. V září 2012 ČNB snížila základní úrokovou sazbu o

25,14 Kč/ € a 19,58 Kč /USD.

čtvrt procentního bodu na 0,25% a v listopadu 2012 pak byla úroveň 2T repo sazby dále snížena o 20 bazických bodů na

Prognóza ČNB, která byla zveřejněna v květnu 2013, uvádí

rekordních 0,05%. Je nepravděpodobné, že by byla sazba

relativně stabilní vývoj kurzu CZK / € v příštích letech; 25,6 Kč /

v nejbližší době navýšena.

€ v roce 2013 a 25,3 Kč / € v roce 2014. CZK

% 6

Graf 5: CZK/USD, EUR

Graf 7: 2T Repo, PRIBOR 6M, EURIBOR 6M

29 5 25,57

24

4 3 2

19

19,38

1,2 0,8 0,5

1 14

0 2005 Zdroj: ČNB

2007

2009

2011 EUR

2013/Q1 USD

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Zdroj: CNB

PRIBOR 6M

EURIBOR 6M

2T Repo


PRŮMYSLOVÉ NEMOVITOSTI 2013/Q1

NABÍDKA

HRUBÁ POPTÁVKA / ČISTÁ POPTÁVKA plocha

Ve srovnání se stejným čtvrtletím minulého roku byl

průmyslových areálů v České republice velikosti přibližně

v 2013/Q1 zaznamenán nárůst poptávkové aktivity, přičemž

V prvním

čtvrtletí

roku

2013

dosáhla

celková

2

2

4.2 milionů m .

hrubá poptávka činila přibližně 200 000 m .

V daném období došlo k dokončení čtyř nových průmyslových

Čistá poptávka v daném čtvrtletí dosáhla pouze poloviny

a logistických objektů s celkovým objemem ploch přibližně

hrubé poptávky a to 100 000 m . Tato hodnota představuje

2

2

47 000 m . Většina nových dodávek byla před počátkem

asi 40% pokles oproti předchozímu čtvrtletí (4. čtvrtletí

výstavby již předpronajata. Výstavba na spekulativní bázi je

roku 2012).

v současné době obecně velmi limitována a s tímto trendem lze počítat i v blízké budoucnosti.

Dosažená úroveň čisté poptávky je jednou z nejmenších, které byly v poslední době zaznamenány. Podobně jako tomu

Mezi nejvýznamnější areály dokončené v 2013/Q1 lze zařadit

bylo v roce 2012, podíl předpronájmů byl asi dvakrát tak velký

průmyslový park Kosmonosy, který byl vystaven společností

jako podíl uzavřených expanzí.

2

D+D Real s. r. o. (27 000 m ), dále pak VGP Park Brno Graf 8: Hrubá poptávka dle typu pronájmu

2

s plochou přibližně 7 600 m či dokončení logistického centra 2

Dachser v Kladně (4 200 m ). 5%

VYBRANÉ VÝZNAMNÉ PROJEKTY VE VÝSTAVBĚ

30%

V současné době se v České republice realizuje celá řada průmyslových a logistických hal. Lze sem zařadit například dva

v průmyslovém

objekty

parku

CTPark

Brno

50%

II

2

(cca 40 000 m ), které se staví pro společnost FEI. Jejich dokončení je naplánováno na 2. čtvrtletí 2013. 15%

Dalších projektem ve výstavbě je objekt v Pilsen Park West 2

Nýřany pro francouzskou skupinu Faurecia (25 000 m ). pre-leases

expansion

renegotiation

new leases

Většina z největších průmyslových a logistických projektů ve výstavbě byla již předpronajata.

HRUBÁ POPTÁVKA DLE REGIONŮ V oblasti hrubé poptávky po průmyslových nemovitostech byla

Tab. 1: Vybrané významné projekty ve výstavbě

Projekt

m

2

Lokalita

nejaktivnější lokalitou oblast Prahy a okolí. Vysoké množství Dokončení

transakcí

bylo

také

zaznamenáno

ve

Středočeském

a Libereckém regionu a v oblasti Pardubic.

CTPark Brno II

40 000 Jižní Morava

Q2/2013

CTPark Ml. Boleslav

26 000 Střední Čechy

Q2/2013

V průběhu čtvrtletí 2013/Q1 se zbytek regionů významně

Plzeň Park West

25 000 Plzeň

N/A

nepodílel na celkovém objemu sjednaných nájmů v České

PointPark D1 - West

20 000 Praha a okolí

Q3/2013

republice.


VYBRANÉ VÝZNAMNÉ TRANSAKCE

NÁJEMNÉ

V průběhu roku 2012 došlo k uzavření několika významných

Nájemné zůstalo v prvním čtvrtletí roku 2013 stejně jako v roce

2

2

nájemních transakcí, jejichž plocha přesáhla 15 tis. m na

2012 prakticky neměnné a to v rozmezí 3,0 – 4,3 € / m

transakci. Vůbec největší transakcí 1. čtvrtletí 2012 byla

/ měsíc. Nevyšší dosahované nájemné zůstalo také celkem

renegociace společnosti Hopi s. r. o. v Point Parku Praha D1 o

beze změny a to na úrovni 3,60 - 4,50 € / m / měsíc.

2

2

ploše 45 045 m . Další významnou transakcí byl předpronájem společnosti Drylock Technologies s. r. o. ve VGP parku Hrádek

Obecně platí, že nájemné v jednotlivých regionech se liší v

2

závislosti

nad Nisou (II. etapa) o velikosti 18 225 m .

na

konkrétním

umístění

prostor.

Během

následujících měsíců se nepředpokládají žádné významné €/m2/month 5,1

Graf 9: Nejvyšší dosahované nájemné (€/m2/month)

výkyvy v oblasti výše nájmů.

5 4,9

NEOBSAZENOST

4,8

Míra neobsazenosti dosáhla v 2013/Q1 úrovně 8%. Ve

4,7

srovnání s předchozím čtvrtletím 2012/Q4 (6,9%) jde o nárůst

4,6

hodnoty o celých 110 bazických bodů.

4,5 4,4

Největší objem neobsazených průmyslových a logistických

4,3

ploch je v oblasti Prahy a okolí, nicméně dosahovaná míra

4,2

neobsazenosti je v tomto regionu na zdravé úrovni a trh lze označit za stabilní.

Tab. 2: Vybrané významné transakce v roce 2013/Q1

Čtvrtletí

Celková pronajatá 2 plocha (m )

Q1

45 045

Hopi, s. r. o.

Point Park Prague D1

Q1

18 225

Drylock Technologies, s. r. o.

VGP Park Hrádek nad Nisou II. stage

Q1

15 500

Foxconn

CTPark Pardubice

Q1

12 500

ABB

CTPark Brno

Q1

7 070

Coca-Cola HBC

VGPark Horní Počernice

1000 m2 1 000

Nájemce

Prostory

Typ Renegotiation Pre-lease New Lease Pre-lease Renegotiation

Graf 10: Nabídka, hrubá poptávka a neobsazenost 20%

900

18%

800

16%

700

14%

600

12%

500

10%

400

8%

300

6%

200

4%

100

2%

0

0%

Nové Nabídka

Hrubá poptávka

Míra neobsazenosti


SHRNUTÍ 2013/Q1

MAKROEKONOMICKÁ DATA 2013/Q1 Meziroční změna

2012

2013/Q1

2011-12

TRH PRŮMYSLOVÝCH NEMOVITOSTÍ 2013/Q1 Meziroční

Výhled

změna

2013

▼

-1,2

-1,9

-0,5▲

NABÍDKA (m2)

INFLCE (%)

▲

3,3

2,8

1,9▼

HRUBÁ POPTÁVKA (m2)

NEZAMĚSTNANOST (%)

2013/Q1

-5% ▼

213 000

47 000

►

14%▲

891 000

200 000

▼

34%▲

583 000

100 000

▼

0%►

3,6 – 4,5

3,6 – 4,5

►

40bb▲

6,9

8

►

regionem

s

2011-12

PŘÍRŮSTEK HDP (%)

7bb ▲

8,6

8

►

CZK / EUR

2,23%▲

25,14

25,57

25,1 ►

CZK / USD

10,6%▲

19,58

19,38

►

NÁJEMNÉ (€/m2)

▼

-6,5

-10,9

▼

NEOBSAZENOST

ČISTÁ POPTÁVKA (m2) DOSAHOVANÉ

VÝKON STAVEB. (%)

(%) 2T REPO SAZBA 12 (%)

Dle

původního

-70bb ▼

předpokladu

0,05

Ministerstva

0,05

financí

Výhled

2012

2013

►

České

Zatímco

město

Praha

zůstává

nejnižší

republiky (MF ČR), jsme byli svědky zvolnění ekonomické

nezaměstnaností, v roce 2012 celková míra nezaměstnanosti

aktivity v roce 2012. HDP se ve skutečnosti snížilo o cca. 1,2%.

v České republice zaznamenala mírné zvýšení a podobný

Tato hodnota je mnohem markantnější ve srovnání s

trend se rovněž očekává v roce 2013.

předběžným odhadem MFČR, který předpokládal růst 1,0%. V celku si česká ekonomika v roce 2012 vedla hůře, než se

Ve stavebnictví docházelo v minulých letech k poklesu.

očekávalo.

Poslední uveřejněná čísla za měsíc březen uvádějí další propad a to až o 20,6%. Výkon českého stavebnictví výrazně přispěl k

Predikce vývoje HDP v tomto roce očekává, že se HDP bude

celkovému růstu naposledy před krizí a to v roce 2007. Bohužel

stále pohybovat v záporných číslech a to okolo - 0,5%.

opakování tohoto pozitivního vývoje z roku 2007 je v dohledné

Výraznější oživení lze očekávat až v roce 2014. Zásadním

době nepravděpodobné.

přínosem k růstu HDP v roce 2013 by měl být především příznivý vývoj zahraničního obchodu a v roce 2014 pak jak

Do budoucna se očekává, že pokud jde o růst HDP a vývoj

zahraniční obchod, tak nárůst domácí poptávky.

inflace, 2013 bude lepším rokem, než byl rok 2012. Existují zde ale významná rizika, mezi které můžeme zahrnout obtížně

Spotřebitelské ceny vzrostly v roce 2012 o 3,3%. V roce 2013

předvídatelný vývoj v českém podnikatelském prostředí, velmi

by průměrná míra inflace měla dosáhnout přibližně hodnot

nízkou úroveň důvěry v další vývoj české ekonomiky a

1,9%.

pokračující nejistota v eurozóně.


ZÁVĚR

DEFINICE

Informace uváděné v této zprávě mají obecný charakter, v

VÝMĚRA CELKEM - Dokončené průmyslové a logistické

případě Vašeho zájmu pro Vás, v rámci našich služeb,

prostory celkem (pronajaté a neobsazené).

připravíme zprávu zaměřenou na segment trhu dle Vašeho

NABÍDKA – Nově dokončené průmyslové a logistické prostory

výběru. Naše dlouhodobé a komplexní sledování trhu Vám

ve sledovaném období.

může pomoci při rozhodování o plánované investici, pronájmu

HRUBÁ POPTÁVKA – Celkový objem průmyslových a

nových prostor nebo jiných rozhodnutích týkajících se trhu

logistických prostor, které byly v daném období pronajaty či

komerčních realit.

renegociovány (po podepsání nájemní smlouvy). ČISTÁ POPTÁVKA – Nově pronajaté průmyslové a logistické

V případě jakýchkoliv dotazů či nejasností nás neváhejte

plochy ve sledovaném období.

kontaktovat, rádi na Vaše dotazy a připomínky odpovíme

NAJEMNÉ - Nejvyšší dosahované nájemné v nejkvalitnějších průmyslových a logistických prostorech v nejatraktivnějších lokalitách. NEOBSAZENOST

-

Podíl

volných

pronajímatelných

průmyslových a logistických prostor na celkové výměře. PROJEKTY VE VÝSTAVBĚ – Projekty ve výstavbě jsou reprezentovány celkovým množstvím průmyslové a logistické plochy ve výstavbě nebo či ve stádiu významné rekonstrukce. Nezahrnuje prostory, které jsou připravovány pro možnou výstavbu budoucích projektů. ČSÚ - Český statistický úřad ČNB - Česká národní banka MFČR - Ministerstvo financí České republiky P1…P10 – Praha 1 až Praha 10

JMÉNO

Veronika Beránková

JMÉNO

Ondřej Kadlec

POZICE

Analyst

POZICE

Head of Research and Support Services

ODDĚLENÍ

Research Department

+420 224 934 680 [email protected]

ODDĚLENÍ

Research Department

+420 224 934 680 [email protected]

Informace obsažené v této zprávě byly obdrženy ze zdrojů, které jsou považovány za důvěryhodné. Přestože věříme, že uváděné informace jsou pravdivé, společnost Professionals, s. r. o. nemůže garantovat jejich přesnost či úplnost a není zodpovědná za škodu či ztrátu, které mohou z možných nepřesností či neúplností v této zprávě vyplynout. Tato zpráva je vytvořená Professionals, s. r. o. a informace v ní obsažené jsou věnovány k výhradnímu použití svých klientů. Zpráva a informace v ní nesmí být kopírovány nebo reprodukovány bez předchozího povolení Professionals, s. r. o.



PROFESSIONALS s.r.o. V CELNICI 4/1031, 110 00 PRAGUE 1 CZECH REPUBLIC T: +420 224 934 680, E: [email protected]

Q1

Recommend Documents