PENGARUH INFLASI DAN BANK INDONESIA RATE TERHADAP PROFITABILITAS PT. BANK MUAMALAT INDONESIA Tbk.
SKRIPSI
OLEH
MENIK NILA FITRIANA NIM. 3223113061
JURUSAN PERBANKAN SYARIAH FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM INSTITUT AGAMA ISLAM NEGERI (IAIN) TULUNGAGUNG 2015 i
PENGARUH INFLASI DAN BANK INDONESIA RATE TERHADAP PROFITABILITAS PT. BANK MUAMALAT INDONESIA Tbk.
SKRIPSI
Diajukan Kepada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam Institut Agama Islam Negeri Tulungagung untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan Guna Memperoleh Gelar Strata Satu Sarjana Ekonomi Syariah (S.E.Sy)
OLEH MENIK NILA FITRIANA NIM. 3223113061
JURUSAN PERBANKAN SYARIAH FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM INSTITUT AGAMA ISLAM NEGERI (IAIN) TULUNGAGUNG 2015 ii
PERSETUJUAN PEMBIMBING Skripsi dengan judul “Pengaruh Inflasi dan Bank Indonesia Rate terhadap Profitabilitas PT. Bank Muamalat Indonesia Tbk.” yang ditulis oleh Menik Nila Fitriana NIM. 3223113061 ini telah diperiksa dan disetujui, serta layak diujikan.
Tulungagung, 29 Mei 2015 Pembimbing,
Lantip Susilowati, S.Pd., M.M. NIP. 19771112 200604 2 002
Mengetahui, Ketua Jurusan Perbankan Syariah
Muhammad Aqim Adlan, M.E.I. NIP. 19740416 200801 1 008
iii
PENGESAHAN Skripsi dengan judul “Pengaruh Inflasi dan Bank Indonesia Rate terhadap Profitabilitas PT. Bank Muamalat Indonesia Tbk.” yang ditulis oleh Menik Nila Fitriana NIM. 3223113061 ini telah dipertahankan di depan dewan penguji pada tanggal 15 Juni 2015 dan telah dinyatakan diterima sebagai salah satu persyaratan untuk memperoleh gelar strata satu Sarjana Ekonomi Syariah (S.E.Sy)
Dewan Penguji
Tanda Tangan
Ketua/Penguji: Nur Aini Latifah, S.E., M.M. NIP. 19700901 199903 2 002
.....................
Penguji Utama: Dr. Agus Eko Sujianto, S.E., M.M. NIP. 19710807 200501 1 003
......................
Sekretaris/Penguji: Binti Nur Asiyah, M.Si. NIP. 19800811 201101 2 007
......................
Mengesahkan, Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam IAIN Tulungagung
H. Dede Nurohman, M.Ag. NIP. 19711218 200212 1 003
iv
MOTTO
“Hai orang-orang yang beriman, janganlah kamu memakan riba dengan berlipat ganda dan bertakwalah kamu kepada Allah supaya kamu mendapat keberuntungan” (Q.S. Ali „Imraan: 130)*
*
Departemen Agama RI, Al-Qur‟an dan Terjemahnya: Al-Jumanatul „Ali, (Bandung: CV Penerbit J-Art, 2005), hal. 67
v
PERSEMBAHAN Skripsi ini kupersembahkan untuk: Ayah dan ibuku tercinta, Bpk Karno dan Ibu Listiana Yang senantiasa memberikan limpahan do’a dan curahan kasih sayang Jasa kalian tiada pernah terbalaskan Guruku, Gus Iim Yang senantiasa mendidik dan memberikan arahan, dukungan serta motivasi Adikku tercinta, Anita Feronika Yang senantiasa memberikan semangat dan motivasi Teman-temanku di kos Bu Yoyok Lailia Rohmatul Hasanah, Ayu Andriani, Yuyun Ragilia Nuraini, Anur Janatin Na’im, dan Aristiningsih Yang memberikan warna dihari-hariku Sahabat-sahabatku, Jurusan Perbankan Syariah B angkatan 2011 Kebersamaan kita adalah kenangan yang tak akan terlupakan Bapak dan Ibu Dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam Yang selalu memberikan yang terbaik bagi mahasiswanya Segenap Keluarga Besar ForMaSI Almamaterku tercinta IAIN Tulungagung Serta semua pihak yang turut memberikan semangat dan do’a sehingga Skripsi ini dapat terselesaikan.
vi
KATA PENGANTAR
Puji syukur alhamdulillah penulis panjatkan ke hadirat Allah SWT. atas segala karunianya sehingga skripsi ini dapat terselesaikan. Shalawat dan salam semoga senantiasa abadi tercurahkan kepada Nabi Muhammad SAW. dan umatnya. Sehubungan dengan selesainya penulisan skripsi ini maka penulis mengucapkan terima kasih kepada: 1. Bapak Dr. Maftukhin, M.Ag. selaku Rektor Institut Agama Islam Negeri Tulungagung. 2. Bapak Prof. H. Imam Fu‟adi, M.Ag. selaku Wakil Rektor bidang Akademik dan Pengembangan Lembaga Institut Agama Islam Negeri Tulungagung. 3. Bapak H. Dede Nurohman, M.Ag. selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam Institut Agama Islam Negeri Tulungagung. 4. Bapak Muhammad Aqim Adlan, M.E.I. selaku Ketua Jurusan Perbankan Syariah Institut Agama Islam Negeri Tulungagung. 5. Ibu Lantip Susilowati, S.Pd., M.M. selaku pembimbing yang telah memberikan pengarahan dan koreksi sehingga skripsi ini dapat terselesaikan. 6. Segenap Bapak/Ibu Dosen IAIN Tulungagung yang telah membimbing dan memberikan wawasannya sehingga studi ini dapat terselesaikan. 7. Kedua orangtua yang selalu memberi motivasi dalam bentuk material maupun spiritual.
vii
8. Gus Iim yang senantiasa memberikan arahan dan bimbingan dalam mengaji ataupun mengkaji suatu bidang keilmuan. 9. Rekan-rekan Jurusan Perbankan Syariah khususnya Grub CahBe yang telah memberi kontribusi dalam penyusunan skripsi ini. 10. Semua pihak yang telah membantu terselesaikannya penulisan skripsi ini. Dengan penuh harap semoga jasa kebaikan mereka diterima Allah SWT. dan tercatat sebagai amal shalih. Akhirnya, karya ini penulis suguhkan kepada segenap pembaca, dengan harapan adanya saran dan kritik yang bersifat konstuktif demi perbaikan. Semoga karya ini bermanfaat dan mendapat ridha Allah SWT. Tulungagung, 29 Mei 2015 Penulis
Menik Nila Fitriana
viii
DAFTAR ISI Halaman Sampul Depan ...................................................................................
i
Halaman Sampul Dalam...................................................................................
ii
Halaman Persetujuan Pembimbing................................................................. iii Halaman Pengesahan ........................................................................................ iv Halaman Motto .................................................................................................
v
Halaman Persembahan ..................................................................................... vi Kata Pengantar ................................................................................................. vii Daftar Isi ............................................................................................................ ix Daftar Tabel ...................................................................................................... xii Daftar Gambar .................................................................................................. xiii Daftar Lampiran ............................................................................................... xiv Abstrak ............................................................................................................... xv BAB I PENDAHULUAN A. Latar Belakang Masalah ............................................................................
1
B. Rumusan Masalah ......................................................................................
6
C. Tujuan Penelitian .......................................................................................
6
D. Kegunaan Penelitian ..................................................................................
7
E. Ruang Lingkup dan Keterbatasan Penelitian .............................................
8
F. Penegasan Istilah .......................................................................................
9
G. Sistematika Skripsi .................................................................................... 11 BAB II LANDASAN TEORI A. Hakikat Profitabilitas ................................................................................. 13 B. Hakikat Inflasi ........................................................................................... 17 C. Hakikat BI Rate ......................................................................................... 27 D. Perbankan Syariah ..................................................................................... 35 E. Kajian Penelitian Terdahulu ...................................................................... 42 F. Kerangka konseptual ................................................................................. 47 G. Hipotesis Penelitian ................................................................................... 47 ix
BAB III METODE PENELITIAN A. Pendekatan dan Jenis Penelitian ................................................................ 49 B. Populasi, Sampling dan Sampel Penelitian ............................................... 50 C. Sumber Data, Variabel dan Skala Pengukuran .......................................... 51 D. Teknik Pengumpulan Data dan Instrumen Penelitian ............................... 53 E. Analisis Data .............................................................................................. 54 1. Uji Normalitas Data .............................................................................. 54 2. Uji Asumsi Klasik ................................................................................. 55 3. Uji Regresi Linear Berganda ................................................................ 58 4. Uji Hipotesis ......................................................................................... 59 5. Uji Koefisien Determinasi .................................................................... 60 BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN A. Hasil Penelitian .......................................................................................... 62 1. Analisis Deskriptif Data ........................................................................ 62 a) Profil PT. Bank Muamalat Indonesia Tbk ....................................... 62 b) Analisis Profitabilitas PT. Bank Muamalat Indonesia Tbk .............. 65 c) Analisis Inflasi.................................................................................. 66 d) Analisis BI Rate ............................................................................... 67 2. Pengujian Data ...................................................................................... 69 a) Uji Normalitas Data ......................................................................... 69 b) Uji Asumsi Klasik ............................................................................ 70 1) Uji Multikolinearitas ................................................................... 70 2) Uji Heteroskedastisitas ................................................................ 71 3) Uji Autokorelasi .......................................................................... 71 c) Uji Regresi Linear Berganda ............................................................ 72 d) Uji Hipotesis..................................................................................... 73 1) Secara Parsial dengan t-test ......................................................... 73 2) Secara Simultan dengan F-test .................................................... 75 e) Uji Keofisien Determinasi................................................................ 77
x
B. Pembahasan ............................................................................................... 77 1. Pengaruh Inflasi terhadap Profitabilitas PT. Bank Muamalat Indonesia Tbk........................................................................................ 77 2. Pengaruh BI Rate terhadap Profitabilitas PT. Bank Muamalat Indonesia Tbk........................................................................................ 81 3. Pengaruh Inflasi dan BI Rate terhadap Profitabilitas PT. Bank Muamalat Indonesia Tbk ...................................................................... 84 BAB V PENUTUP A. Kesimpulan ................................................................................................ 88 B. Saran .......................................................................................................... 89 DAFTAR RUJUKAN LAMPIRAN-LAMPIRAN
xi
DAFTAR TABEL Tabel 2.1 4.1 4.2 4.3 4.4 4.5 4.6 4.7 4.8
Perbedaan Sistem Bank Islam dan Sistem Bank Konvensional .............. Hasil Uji Normalitas Data dengan Kolmogorov-Smirnov ....................... Keputusan Uji Normalitas Data .............................................................. Hasil Uji Multikolinearitas ...................................................................... Hasil Uji Autokorelasi ............................................................................. Hasil Uji Regresi Linear Berganda ......................................................... Hasil Uji t-test ......................................................................................... Hasil Uji F-test ........................................................................................ Hasil Uji Koefisien Determinasi ............................................................
xii
40 69 69 70 71 72 74 76 77
DAFTAR GAMBAR Gambar 1.1 1.2 2.1 4.1 4.2 4.3 4.4
Grafik Inflasi dan BI Rate Tahun 2006-2013 .................................... Perkembangan Profitabilitas BMI Tahun 2006-2013......................... Kerangka Konseptual Penelitian ........................................................ Kurva ROA BMI (dalam %) .............................................................. Kurva Inflasi (dalam %) ..................................................................... Kurva BI Rate (dalam %) ................................................................... Hasil Uji Heteroskedastisitas ..............................................................
xiii
3 5 47 66 67 68 71
DAFTAR LAMPIRAN Lampiran 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
Data Inflasi, BI Rate dan ROA BMI Tahun 2006-2013 Hasil Uji Normalitas Data dengan Kolmogorov-Smirnov Hasil Uji Asumsi Klasik Hasil Uji Regresi Linear Berganda Hasil Uji Hipotesis Hasil Uji Koefisien Determinasi Tabel t Tabel F Surat Pernyataan Keaslian Tulisan Daftar Riwayat Hidup Kartu Kendali Bimbingan Skripsi
xiv
ABSTRAK Skripsi dengan judul “Pengaruh Inflasi dan Bank Indonesia Rate terhadap profitabilitas PT. Bank Muamalat Indonesia Tbk” ini ditulis oleh Menik Nila Fitriana, NIM. 3223113061, pembimbing Lantip Susilowati, S.Pd., M.M. Penelitian ini dilatarbelakangi oleh fenomena bahwa inflasi yang tinggi akan menyebabkan nilai mata uang semakin menurun sehingga untuk mengimbanginya BI sebagai bank sentral harus meningkatkan tingkat BI ratenya. Dari tingkat BI rate yang tinggi maka akan diikuti dengan meningkatnya tingkat suku bunga di bank konvensional yang kemudian akan berpengaruh pada profitabilitasnya. Namun di sini peneliti mencoba meneliti apakah hal tersebut juga berpengaruh pada profitabilitas bank syariah khususnya PT. Bank Muamalat Indonesia Tbk yaitu sebagai satu-satunya bank syariah yang mampu bertahan di tengah terjadinya krisis pada era 1990-an. Rumusan masalah dalam penulisan skripsi ini adalah (1) Apakah inflasi berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas PT. Bank Muamalat Indonesia Tbk.? (2) Apakah BI rate berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas PT. Bank Muamalat Indonesia Tbk.? (3) Apakah inflasi dan BI rate secara bersama-sama berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas PT. Bank Muamalat Indonesia Tbk.? Adapun yang menjadi tujuan dari penelitian ini adalah untuk menguji pengaruh signifikan inflasi dan BI rate terhadap profitabilitas PT. Bank Muamalat Indonesia Tbk baik secara parsial (individu) dan simultan (bersama-sama). Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan jenis penelitian asosiatif. Pengambilan sampel dengan teknik nonprobability sampling. Sementara metodenya menggunakan purposive sampling. Data yang digunakan adalah data sekunder yang diperoleh dari laporan keuangan triwulanan PT. Bank Muamalat Indonesia Tbk. tahun 2006-2013. Pada penelitian ini menggunakan metode analisis uji regresi linear berganda. Hasil penelitian menunjukkan bahwa nilai thitung < ttabel yaitu 0,665 < 2,040, dan nilai Sig. > α yaitu 0,511 > 0,05 untuk variabel inflasi. Nilai thitung < ttabel yaitu 1,409 < 2,040, dan nilai Sig. > α yaitu 0,169 > 0,05 untuk variabel BI rate. Hal ini mengindikasikan bahwa secara parsial baik inflasi maupun BI rate tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas PT. Bank Muamalat Indonesia Tbk. Namun, pengujian secara simultan menunjukkan bahwa inflasi dan BI rate berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas PT. Bank Muamalat Indonesia Tbk. yang dilihat dari nilai Sig. yang kurang dari 0,05 yaitu 0,001 (0,001 < 0,05) dan Fhitung > Ftabel (8,831 > 3,328). Kata kunci: Profitabilitas, Inflasi, dan BI rate
xv
ABSTRACT The research with the title "The Effect of Inflation and Indonesian Bank Rate to profitability of PT. Bank Muamalat Indonesia Tbk. "was written by Menik Nila Fitriana, Registered Number. 3223113061, Lantip Susilowati, S.Pd., MM as Advisor. The background of the research is the phenomenon that high inflation will cause the decreases of currency value, so to compensate this phenomena, BI as the central bank should raise the level of BI rate. From the high level of BI rate will be followed by rising interest rates in conventional banks which then will affect profitability. But here the researchers tried to investigate whether it also affects the profitability of Islamic banks in especially PT. Bank Muamalat Indonesia Tbk. that is the only Islamic bank is able to survive in the midst of the crisis in the 1990s. The problem of this research are (1) Does inflation affect the profitability of PT. Bank Muamalat Indonesia Tbk. significantly? (2) Does the BI rate affect the profitability of PT. Bank Muamalat Indonesia Tbk. significantly? (3) Does the inflation and rate of the central bank affect the profitability of PT. Bank Muamalat Indonesia Tbk. jointly? The purpose of this research was to examine the effect of inflation and BI rate to profitability in PT. Bank Muamalat Indonesia Tbk either partially (individual) and simultaneous (together). The researcher used quantitative approach with associative type of research. Sample take with nonprobability sampling technique. While using purposive sampling method. The data used by the researcher is secondary data obtained from quarterly financial statements of PT. Bank Muamalat Indonesia Tbk. years 2006-2013. In this research, the researcher used multiple linear regression test. The results of this research shown that t count < t table ie 0.665 < 2.040, and Sig‟s point > α ie 0.511 > 0.05 for variable inflation. And t count < t table ie 1.409 < 2.040, and Sig‟s point > α ie 0.169 > 0.05 for variable BI rate. This results, indicates that either inflation or BI rate does not affect significantly to the profitability of PT. Bank Muamalat Indonesia Tbk partially. Whereas, simultaneous testing showed inflation and BI rate affect significantly to the profitability of PT. Bank Muamalat Indonesia Tbk. it can be seen from the Sig. less than 0.05 is 0.001 (0.001 <0.05) and F count> F table (8.831> 3.328). Keywords: Profitability, Inflation, and BI rate
xvi
