MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés 2012. MÁRCIUS MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap MKB Prémium Rövid Kötvény Befektetési Alap MKB Állampapír Befektetési Alap MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény Befektetési Alap MKB Alapok Alapja Befektetési Alap MKB Hozamvadász Befektetési Alap MKB Ingatlan Alapok Alapja Befektetési Alap MKB Nyersanyag Alapok Alapja Befektetési Alap MKB Bonus Közép-Európai Részvény Befektetési Alap MKB Észak-Amerikai Részvény Befektetési Alap MKB Európai Részvény Befektetési Alap MKB Pagoda Tôkevédett Származtatott Alap MKB Zártvégû Alapok

Aktualitások Az MKB 24 Karát Tôkevédett Származtatott Befektetési Alap az arany tôzsdei árfolyamát lekövetô certifikát teljesítményén keresztül elérhetô hozamlehetôséget kínál három éves idôtávon. Jegyzési idôszak: 2012. március 5. - április 27. További információt a közzétételi helyeken és az MKB Bank fiókjaiban érik el. Kockázat

Kockázat/hozam

Abszolút hozamú alapok Részvénytúlsúlyos alapok

magas

Árupiaci alapok Ingatlanforgalmazó alapok Alapok alapja Hosszú kötvényalapok

közepes/ mérsékelt

alacsony

Tôkevédett alapok Szabad futamidejû kötvényalapok Rövid kötvényalapok Likviditási alapok

Befektetési idôtáv

2

rövid

közép

hosszú

(1 nap-1 év)

(1-3 év)

(5 év)

Alap neve

alap típusa

MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap MKB Prémium Rövid Kötvény Befektetési Alap MKB Állampapír Befektetési Alap MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény Befektetési Alap MKB Alapok Alapja Befektetési Alap MKB Hozamvadász Befektetési Alap MKB Ingatlan Alapok Alapja Befektetési Alap MKB Nyersanyag Alapok Alapja Befektetési Alap MKB Bonus Közép-Európai Részvény Befektetési Alap MKB Észak-Amerikai Részvény Befektetési Alap MKB Európai Részvény Befektetési Alap MKB Pagoda Tôkevédett Származtatott Alap MKB Zártvégû Alapok

likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap rövid kötvényalap hosszú kötvényalap szabad futamidejû kötvényalap alapok alapja alapok alapja ingatlanforgalmazó alap árupiaci alap részvénytúlsúlyos alap részvénytúlsúlyos alap részvénytúlsúlyos alap tôkevédett alap tôkevédett alap

Mi történt márciusban a pénz- és tôkepiacokon? NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY: A tavasz elsô hónapja már kevesebb izgalmat hozott a piacokon, mint a február, bár az egyes piacok eléggé eltérôen mozogtak. Az USA részvénypiacain tovább folytatódott az emelkedés a bankok és a technológiai papírok vezetésével, Európában viszont a görög kérdés átmeneti rendezôdése után már egybôl a spanyol és portugál költségvetési helyzet került fókuszba. Ez rá is nyomta a bélyegét az európai indexekre, csak a DAX tudott érdemben fölfelé mozdulni, az ibériai félsziget tôzsdéi lefelé vették az irányt.

NEMZETKÖZI KÖTVÉNY: A nemzetközi kötvénypiacokon volt némi élénkülés, mivel a biztonságosnak tekintett német és amerikai hozamok fölfelé mozdultak el enyhén, a kockázatosabbnak tekintett periférikus eurozóna kötvénypiacain viszont folytatódott a hozamesés. Így a német 10 éves bund hozama 2% felett is járt, míg az olasz 10 éves kötvény benézett 5% alá. A látszólagos enyhülés azonban a hónap legvégén már fordulni látszott és emiatt az április ismét eléggé rázósnak ígérkezik ezeken a kockázatosabb kötvénypiacokon.

HAZAI RÉSZVÉNY: A hazai parketten talán a forgalom nélküli „vergôdés” a legtalálóbb szó arra, amit lehetett látni. A jelentôs emelkedés az év elsô két hónapja után kifulladt és kisebbnagyobb lendülettel bár, de lefordultak az árfolyamok. Ebben a várakozásoknak megfelelô gyorsjelentések se hoztak fordulatot, az OTP ismét 4000 forint alatt forgott, míg a MOL a hónap közepi 20000-es árfolyamról szép lassan majdnem 18000 forintig csorgott vissza. A nagy „vesztes” talán a Richter volt, ahol a nagyon várt pozitív klinikai tesztek bejelentése és 2-3 napos emelkedés után egészen 36000 forintig esett a gyógyszerpapír árfolyama.

HAZAI KÖTVÉNY: A kötvénypiacon tovább folytatódott a „centi vágása”, mindenki az EU/IMF tárgyalások irányából érkezô hírekre vár. Ezzel együtt a hozamok fölfelé szivárogtak ismét, a 10 éves magyar államkötvény újból 9%-os hozam mellett forog. A forintra is ugyanez volt elmondható, a februári lendület odalett és egy viszonylag széles, 288-296-os sávban, de egyértelmûen inkább fölfelé mozgott a kurzus. Az áprilisi konvergencia-jelentés és a kötelezettségszegési eljárásokra adott magyar válasz hozhat majd talán élénkülést áprilisban a forint és a magyar kötvények piacára. 3

MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap DÁTUM

BEFEKTETÉSI POLITIKA

2012. március 30.

Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson.

NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK

D Á T U M : 2012. március 30.

HOZAMOK 3 hó 6 hó Nem évesített hozam**

28 453 170,62 EUR

ÁRFOLYAM

Alap hozama**

0,32%

0,73%

1 év

3 év indulástól*** Évesített hozam**

1,48%

1,12%

2011 2010 2009 Naptári éves hozamok

1,39%

1,44%

0,93%

1,06%

***Az alap indulása 2008.08.13.

1,051972 EUR

MKB EURO TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

DEVIZA

1,055 1,050

EUR

1,045

ISIN KÓD

1,040 1,035

HU0000707138

ELSZÁMOLÁS

1,030 1,025 1,020

T NAP

1,015 1,010 1,005

KOCKÁZAT

Összeg (EUR)

Látraszóló betét

15 904 063 (min 90%)

Lekötött betét

EU eurós állampapír 0%

2012.03.30.

2011.12.13.

2011.10.13.

2011.08.13.

2011.06.13.

2011.04.13.

2011.02.13.

2010.12.13.

2010.10.13.

2010.08.13.

2010.06.13.

2010.04.13.

2010.02.13.

2009.12.13.

2009.10.13.

2009.08.13.

2009.06.13.

2009.04.13.

2009.02.13.

PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE

magas közepes

2008.12.13.

Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark).

2008.10.13.

1,000 2008.08.13.

REFERENCIA INDEX (BENCHMARK)

Látraszóló betét 56%

12 575 425

alacsony

EU eurós állampapír

AJÁNLOTT MINIMÁLIS BEFEKTETÉSI IDÔTÁV

0 -26 317

Lekötött betét 44%

5 év

AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA

RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK

3 év

0,05%

Az MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában a látraszóló betét mellé, éven belüli rövid lejáratú betétek kerültek. Az alap betétállományának aránya 44,20% volt a hó végén.

1 év 3 hónap 1 nap

4

Költség

(max 10%)

MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap DÁTUM


2012. március 30.

Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson.



HOZAMOK 272 485 806 Ft

ÁRFOLYAM 12 013,835633 Ft

DEVIZA

3 hó 6 hó Nem évesített hozam** Alap hozama**

1,29%

1 év 3 év indulástól*** Évesített hozam**

2,53%

5,11% 5,77%

2011 2010 Naptári éves hozamok

5,94%

5,09%

4,92%


MKB GRÁNIT TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA* 12 200

HUF

12 000

ISIN KÓD

11 800 11 600

HU0000704424

ELSZÁMOLÁS

11 400 11 200 11 000 10 800

T NAP

10 600 10 400 10 200

KOCKÁZAT magas


Összeg (Ft)


67 510 132

2012.03.30.

2012.02.13.

2011.12.15.

2011.11.15.

2011.09.16.

2011.06.18.

2011.05.19.

2011.03.20.

2011.02.18.

2010.12.20.

2010.11.20.

2010.09.21.

2010.08.22.

2010.06.23.

2011.08.17.


205 608 777

Magyar állampapír (max 10%) Költség

2010.05.24.

Magyar állampapír 0%

(min 90%) Lekötött betét

2010.03.25.

2010.02.23.

2009.12.25.

2009.11.25.

2009.09.26.

2009.08.27.

2009.06.28.


közepes alacsony

2009.04.29.


2009.03.30.

10 000 2009.01.29.


0


-633 103

5 év 3 év 1 év 3 hónap 1 nap



0,14%

Az MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában látra szóló és rövid lejáraton lekötött fix kamatozású instrumentum volt. A hónap végén a betétek aránya meghaladta a 75%-ot. 5

MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap DÁTUM


2012. március 30.





39 002 432 727 Ft

ÁRFOLYAM 1,369569 Ft

DEVIZA

Alap hozama**

1,48%

2,81%


2011 2010 2009 2008 Naptári éves hozamok

5,42% 5,91%

5,18% 5,10% 8,19%

6,57%

7,90%


MKB FORINT TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA* 1,40

HUF

1,36

ISIN KÓD

1,32 1,28

HU0000705280

ELSZÁMOLÁS

1,24 1,20 1,16

T NAP

1,12 1,08 1,04

KOCKÁZAT magas közepes alacsony

Látraszóló betét (min 90%)

Költség

2012.03.30.

2011.12.26.

2011.10.26.

2011.08.26.

2011.06.26.

2011.04.26.

2011.02.26.

2010.12.26.

2010.10.26.

2010.08.26.

2010.06.26.

2010.04.26.

2010.02.26.

2009.12.26.

2009.10.26.

2009.08.26.

2009.06.26.

2009.04.26.

Összeg (Ft) 13 920 674 282

Lekötött betét

2009.02.26.

2008.12.26.

2008.10.26.

2008.08.26.

2008.06.26.

2008.04.26.

2008.02.26.

2007.12.26.

2007.10.26.


Magyar állampapír


2007.08.26.


2007.06.26.

1,00 2007.04.26.




25 135 436 666 (max 10%)

0 -53 678 221



6



0,15%

Az MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában látra szóló és rövid lejáraton lekötött fix kamatozású instrumentum volt. A hónap végén a betétek aránya meghaladta a 64%-ot.

MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap DÁTUM


2012. március 30.




381 707 185 Ft

14 000

ISIN KÓD

13 500

HU0000704267

13 000

ELSZÁMOLÁS

12 500

T NAP

12 000


11 500

közepes alacsony

Összeg (Ft)


74 053 794

6,19%

5,15%

Költség

4,92%

8,34%

2012.03.30.

2011.12.19.

2011.10.20.

2011.08.21.

2011.06.22.

2011.04.23.

2010.12.24.

2010.10.25.

2010.08.26.

2010.06.27.

2010.04.28.

2010.02.27.


(min 90%) Lekötött betét

2009.12.29.

2009.10.30.

2009.08.31.

2009.07.02.

2008.11.04.


Magyar állampapír


5,80%

11 000


magas

5,18%


MKB MOZAIK TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

HUF

KOCKÁZAT

2,58%



2009.05.03.

DEVIZA

1,31%

2009.03.04.

13 499,334595 Ft

Alap hozama**

2009.01.03.

ÁRFOLYAM

1 év

2011.02.22.



308 413 166 (max 10%)

0 -759 775



7



0,14%

Az MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában látra szóló és rövid lejáraton lekötött fix kamatozású instrumentum volt. A hónap végén a betétek aránya meghaladta a 80%-ot. 7

MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap DÁTUM


2012. március 30.

Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson.



HOZAMOK 12 044 975,39 USD

ÁRFOLYAM 1,037887 USD

DEVIZA USD

3 hó 6 hó Nem évesített hozam** Alap hozama**

0,38%


0,76%

1,49%


1,47%

1,50%

1,45%


MKB DOLLÁR TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA* 1,040

ISIN KÓD

1,035 1,030

HU0000708052

ELSZÁMOLÁS T NAP

1,025 1,020 1,015 1,010 1,005


2012.03.30.

2012.02.20.

2012.01.11.

2011.11.12.

2011.10.23.

2011.08.24.

2011.07.15.

2011.05.16.

2011.04.26.

2011.02.25.

2011.01.16.

2010.12.07.

2010.11.17.

2010.10.08.

2010.08.29.

2010.08.09.

2010.06.30.

2010.05.21.

2010.05.01.

2010.03.22.

2010.03.02.

2010.01.21.

2010.01.01.

2009.11.22.

2009.11.02.


1,000 2009.09.23.


Összeg (USD)

KOCKÁZAT Látraszóló betét magas közepes

12 052 609 (min 90%)

Lekötött betét

0

OECD dollár állampapír (max 10%)

0

alacsony

AJÁNLOTT MINIMÁLIS BEFEKTETÉSI IDÔTÁV 5 év

-7 634

3 év



1 év

0,04%

Az MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában látraszóló betét volt végig a hónap folyamán.

3 hónap 1 nap

8

Költség

MKB Prémium Rövid Kötvény Befektetési Alap DÁTUM


2012. március 30.

Az Alap tôkéje az átlagosan egy évnél rövidebb hátralévô futamidejû, a piaci hozamok változásaira kisebb ingadozást mutató állampapírokba és vállalati kötvényekbe kerül befektetésre.


3 hó 6 hó 1 év 3 év 5 év 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok

6 307 785 148 Ft



HOZAMOK

Alap hozama** Referenciaindex hozama**

1,12% 1,46% 2,04% 2,77%

3,74% 6,43% 6,31% 3,85% 4,80% 10,54% 6,42% 6,57% 5,55% 7,13% 11,28% 7,59% 0,44% 5,69% 7,21% 7,50% 5,17% 5,53% 10,73% 8,50% 7,69% 6,57% 8,31% 12,07% 6,07% 9,83%


MKB PRÉMIUM RÖVID KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA* DEVIZA

1,95 1,85

HUF

1,75

ISIN KÓD

1,65 1,55

HU0000702972

1,45

ELSZÁMOLÁS

1,35

RMAX



PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Látraszóló betét

432 491 075

Lekötött betét

407 012 778

Jelzálog kötvény 5%

Állampapír

3 691 697 092

Vállalati kötvény

1 481 454 039

Vállalati kötvény 23%

Jelzálog kötvény

303 893 630

Költség

-8 763 466

ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ

5 év 3 év


1 év

1,29%

3 hónap

10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MÁK-2013E REPHUN FLOAT 2012 REPHUN 6.75 07/14

2012.03.30.

2011.09.01.

2011.03.01.

2010.09.01.

2010.03.01.

2009.09.01.

2009.03.01.

Összeg (Ft)

0,97 év

1 nap

2008.09.01.

2008.03.01.

2007.03.01.


2007.09.01.

1,25

T NAP

Látraszóló betét 7% Lekötött betét 6%

Állampapír 59%

RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Az MKB Prémium Rövid Kötvény Befektetési Alap a hónap folyamán befejezte az elôzôekben elkezdett portfolió átalakítást, ahol magyar államkötvényeket értékesített és euróban kibocsátott magyar államkötvényeket vásárolt hasonló hozammal. Az euró kitettségét lefedezte, ezzel a deviza árfolyam ingadozását semlegesítette. Feltételezés szerint így a kamat hatásnak köszönhetôen többlet hozam valószínûsíthetô.

9

MKB Állampapír Befektetési Alap DÁTUM


2012. március 30.

Az Alap tôkéje a hosszabb futamidejû, a piaci hozamok változásakor nagyobb árfolyam ingadozást mutató állampapírokba, valamint vállalati kötvényekbe kerül befektetésbe.


HOZAMOK 1 év 3 év 5 év Évesített hozam**

2 143 132 052 Ft

MAX

KOCKÁZAT


Összeg (Ft)


24 802 551

Állampapír

1 516 068 550


500 221 149

Jelzálog kötvény

104 962 600

Költség

-2 970 798

magas közepes alacsony


Állampapír 71%

RELEVÁNS PIACI INFORMÁCIÓK Az MKB Állampapír Befektetési Alap a hónap folyamán tartotta referencia indexétôl hosszabb átlagos hátralévô futamidejét. Minimális deviza kitettségét fedezte a hónap végén.


1 év

8,80%

10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MÁK-2022/A

10



3 év

1 nap


4,32 év 5 év

3 hónap

Jelzálog kötvény 5%

2012.03.30.


2007.03.01.

T+3 NAP

2011.09.01.

5,0 4,8 4,6 4,4 4,2 4,0 3,8 3,6 3,4 3,2 3,0 2011.03.01.

ELSZÁMOLÁS

MKB ÁLLAMPAPÍR BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

2010.09.01.

HU0000702956

2,88% 6,31% 14,10% 2,68% 6,22% 6,58% 9,07% 14,09% -0,37% 10,17%


2010.03.01.

ISIN KÓD

-0,31% 4,32% 8,34% 0,20% 5,12% 5,07% 8,91% 13,06% -0,41% 6,35%

6,64%

2009.09.01.

HUF

3,74%

1,17% 12,06%

2009.03.01.

DEVIZA

-0,58% 9,22%

Referenciaindex hozama**

2008.09.01.

4,785693 Ft

2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Naptári éves hozamok

Alap hozama**

2007.09.01.

ÁRFOLYAM

2008.03.01.


MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény Befektetési Alap DÁTUM


2012. március 30.

Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének meghatározó hányadát jellemzôen Forint-, Euró- és Dollár kibocsátású eszközökbe fekteti. A vállalati kötvény portfoliót úgy próbálja kialakítani, hogy az alap likviditása mindig igazodjon a törvényi szabályozáshoz és a piaci hangulathoz.



HOZAMOK 1 év

477 871 462 Ft


DEVIZA HUF

indulástól*** Évesített hozam**


Alap hozama**

-0,71%

3,82%

-8,86%

10,77%


23,55%

10,34%

13,17%

7,07%

***Az alap indulása 2009.07.08. Referencia indexe módosult 2012.01.09-tôl.

MKB NEMZETKÖZI VÁLLALATI KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA* 1,25 1,20 1,15

ELSZÁMOLÁS

1,10

T+3 NAP

1,05

IBOXX C CORP. INDEX 50% IBOXX S TOP 30 INDEX 30% RMAX INDEX 20%

KOCKÁZAT


Összeg (Ft)


76 367 693

Lekötött betét

0

magas


153 540 202

közepes

Állampapír

249 403 153

Állampapír 52%

2012.03.30.

2012.01.24.

2011.12.25.

2011.10.26.

2011.09.26.

2011.07.28.

2011.06.28.

2011.04.29.

2011.03.30.

2011.01.29.

2010.12.30.

2010.10.31.

2010.10.01.

2010.08.02.

2010.07.03.

2010.06.03.

2010.05.04.

2010.03.05.

2010.02.03.

2009.12.05.

2009.11.05.

1,00 2009.07.08.


2009.09.06.

HU0000707989

2009.08.07.

ISIN KÓD



alacsony

Költség

AJÁNLOTT MINIMÁLIS BEFEKTETÉSI IDÔTÁV 5 év 3 év 1 év 3 hónap 1 nap

-733 986




1,72 év

Az MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény Befektetési Alapban az Alapkezelô


a befektetési jegyek vásárlásából származó összegekbôl euróban és dollárban denominált magyar államkötvényeket vásárolt. Deviza kitettségét fedezte a hó végén.

6,18%

10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK REPHUN 4.75 02/15 REPHUN 6.75 07/14

11

MKB Alapok Alapja Befektetési Alap DÁTUM


2012. március 30.

Az Alapkezelô a rendelkezésre álló befektetési alapok között – a hazai és nemzetközi pénz és tôkepiaci folyamatok változékonyságát kihasználva, ahhoz alkalmazkodva – folyamatosan elônyös szelekciók kiválasztására törekedik.



HOZAMOK 1 év

3 év 5 év Indulástól*** Évesített hozam**

2011 2010

4,16%

4,84%

4,14% 6,16%

133 397 804 Ft

ÁRFOLYAM

Alap hozama**

-3,74%

-0,81%


2006

6,88% -26,41% 3,07% 5,18%


0,948239 Ft

MKB ALAPOK ALAPJA BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

DEVIZA 1,15

HUF 1,05

ISIN KÓD 0,95

HU0000703962 0,85 0,75




12


Összeg (Ft)

Látraszóló betét és likvid alap

9 166 643

Kötvény jellegû kitettség

108 341 529

Részvény jellegû kitettség

6 967 578

Nyersanyag jellegû kitettség

9 308 174

Költség

-386 120

Nyersanyag jellegû kitettség 7% Részvény jellegû kitettség 5%

2012.03.30.

2011.12.01.

2011.09.01.

2011.06.01.

2011.03.01.

2010.12.01.

2010.09.01.

2010.06.01.

2010.03.01.

2009.12.01.

2009.09.01.

2009.06.01.

2009.03.01.

2008.12.01.

2008.09.01.

2008.06.01.

2008.03.01.

2007.12.01.


2007.09.01.

0,65 2007.06.01.

T+3 NAP

2007.03.01.

ELSZÁMOLÁS

Látraszóló betét és likvid alap 7%

Kötvény jellegû kitettség 81%



7,01%

Az MKB Alapok Alapja tartotta a viszonylag alacsony kockázatú kitettségét egész hónap folyamán. Deviza kitettsége nem volt fedezve a hónap végén.

10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB Prémium Rövid Kötvény Bef. Alap

MKB Hozamvadász Befektetési Alap DÁTUM


2012. március 30.

Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét – lehetôség szerint – az OECD tagállamokban kibocsátott értékpapírokba fekteti.



HOZAMOK 1 év

3 év 5 év Indulástól*** Évesített hozam**

2011 2010

2,47%

2,83%

-4,78% 1,29% 16,11% -46,28% -2,80% 2,33%

204 373 702 Ft

ÁRFOLYAM

Alap hozama**

-16,14%

-6,34%


2006


0,637519 Ft

DEVIZA

MKB HOZAMVADÁSZ BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA* 1,15 1,05

HUF

0,95

ISIN KÓD HU0000703632

0,85 0,75 0,65


KOCKÁZAT


Összeg (Ft)

Látraszóló betét és likvid alap

14 213 346

Kötvény jellegû kitettség

162 099 742

Részvény jellegû kitettség

9 953 682

Nyersanyag jellegû kitettség

18 616 350


Költség

AJÁNLOTT MINIMÁLIS BEFEKTETÉSI IDÔTÁV 5 év

Nyersanyag jellegû kitettség 9% Részvény jellegû kitettség 5%

2012.03.30.

2011.12.01.

2011.09.01.

2011.06.01.

2011.03.01.

2010.12.01.

2010.09.01.

2010.06.01.

2010.03.01.

2009.12.01.

2009.09.01.

2009.06.01.

2009.03.01.

2008.12.01.

2008.09.01.

2008.06.01.

2008.03.01.

2007.12.01.


2007.09.01.

0,45 2007.06.01.

T+3 NAP

0,55

2007.03.01.

ELSZÁMOLÁS

Látraszóló betét és likvid alap 7%

Kötvény jellegû kitettség 79%

-509 418



10,99%

Az MKB Hozamvadász Befektetési Alap tartotta a viszonylag alacsony kockázatú kitettségét egész hónap folyamán. Deviza kitettsége nem volt fedezve a hónap végén.

3 év

10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK

1 év

MKB Prémium Rövid Kötvény Bef. Alap

3 hónap 1 nap

13

MKB Ingatlan Alapok Alapja Befektetési Alap DÁTUM


2012. március 30.

Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az diverzifikált módon lehetôvé tegye, a hazai és nemzetközi ingatlanpiacon tevékenykedô alapok teljesítményébôl történô részesedést biztosítsa a befektetôk részére.



HOZAMOK 1 év

367 533 890 Ft

ÁRFOLYAM

Alap hozama**


-14,17% 1,78%

-13,58%

2011

-2,66%


-18,24% 10,80%

2,75%

-12,29%


0,873542 Ft

MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

DEVIZA

1,10

HUF

1,05

ISIN KÓD

1,00 0,95

HU0000705058 0,90 0,85



Összeg (Ft)


17 908 588

KOCKÁZAT

Állampapír

5 762 514

magas

Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek

közepes

Hazai ingatlan piaci bef. jegyek 89 136 153

71 591 199

Látraszóló betét5%

Egyéb alapok 50%

alacsony

Ingatlan részvények


Költség

183 788 736

Ingatlan részvények 0%

2012.03.30.

2011.10.31.

2011.07.31.

2011.01.31.

2011.04.30.

Állampapír 2% Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek 19% Hazai ingatlan piaci bef. jegyek 24%

-507 300

5 év



3 év

9,30%

Az MKB Ingatlan Alapok Alapja ingatlan kitettségét jelenleg hazai és európai piacokon éri el. Deviza kitettség 81,18%-át fedezte a hó végén.

1 év 3 hónap 1 nap

14

Egyéb alapok

0

2010.10.31.

2010.07.31.

2010.04.30.

2010.01.31.

2009.10.31.

2009.07.31.

2009.04.30.

2009.01.31.

2008.10.31.

2008.07.31.

2008.04.30.

2008.01.31.

2007.10.31.


2007.07.31.

0,80 2007.04.30.

T+3 NAP VISSZAVÁLTÁS T+31 NAP

2007.01.31.

ELSZÁMOLÁS

10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap MKB Prémium Rövid Kötvény Bef. Alap MAG Ingatlan Befektetési Alap

MKB Nyersanyag Alapok Alapja Befektetési Alap DÁTUM


2012. március 30.

Az Alapkezelô tôkéjének likvid hányadon felüli részét elsôsorban nyersanyagpiacot követô kollektív befektetési jegyekbe valamint nyersanyagkapcsolt vállalati részvényekbe fekteti be.



HOZAMOK 1 év indulástól*** Évesített hozam**

737 158 438 Ft


DEVIZA


Alap hozama**

-5,66%

5,65%

-7,05%

15,05%


-0,34%

11,68%

-2,23%

27,24%


MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA* 1,34

HUF

1,29


1,24 1,19 1,14 1,09

ELSZÁMOLÁS

1,04

T+4 NAP

0,99

DJ UBS COMMODITY INDEX 90%-BAN, RMAX 10%-BAN

KOCKÁZAT magas


Összeg (Ft)


27 210 018

Állampapír

30 320 040

Árupiaci kitettség (részvény) 8%

2012.03.30.

2012.02.23.

2012.01.24.

2011.11.25.

2011.10.26.

2011.09.26.

2011.07.28.

2011.06.28.

2011.05.29.

2011.03.30.

2011.02.28.

2011.01.29.

2010.11.30.

2010.10.31.

2010.10.01.

2010.08.02.

2010.07.03.

2010.06.03.

2010.04.04.

2010.03.05.

2010.02.03.

2009.12.05.

2009.11.05.

2009.10.06.

2009.07.08.

2009.08.07.

0,94


Látraszóló betét 4% Állampapír 4%

Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) 625 393 524

közepes alacsony

Árupiaci kitettség (részvény)

55 869 528

Költség

-1 267 172

Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) 85%


15



18,80%

Az MKB Nyersanyag Alapok Alapjában az Alapkezelô tartotta a korábbi hónapban kialakított portfolió szerkezetét, így árupiaci kitettsége referencia indexéhez hasonló volt. Árupiaci kitettsége meghaladta a 92%-ot. A deviza kitettség 23,97%-át fedezte a hó végén.

10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK ETFS GOLD

15

MKB Bonus Közép-Európai Részvény Befektetési Alap DÁTUM


2012. március 30.

Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének átlagosan 90%-át közép-kelet európai vállalatok részvényeibe fekteti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja.




1 756 821 466 Ft


DEVIZA

Alap hozama**

-15,08% 11,87%

-3,47%

-23,45% 17,97% 49,52% -46,40% 7,23% 13,91% 27,81% 33,82% 9,61% 0,52%


-14,93% 13,15%

-1,97%

-20,86% 16,79% 60,12% -49,66% 13,33% 24,99% 42,03% 41,31% 8,58% 3,88%

***Az alap indulása 2003.08.29. Referencia indexe módosult 2009.02.23-tól

MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

HUF

2,5

ISIN KÓD

2,2

HU0000702964

1,9

ELSZÁMOLÁS


1,6 1,3

T+3 NAP

CETOP20 90%-BAN RMAX 10%-BAN

PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Látraszóló betét

129 537 588

Állampapír

19 208 380

Befektetési alap, ETF

169 794 674

Részvény

1 440 855 688

alacsony


16

Költség

2012.03.30.

Látraszóló betét 7% Állampapír 1%

magas


2011.09.01.

Összeg (Ft)

KOCKÁZAT

közepes

2011.03.01.

2010.09.01.

2010.03.01.

2009.09.01.

2009.03.01.

2008.09.01.

2008.03.01.

2007.09.01.

2007.03.01.

1,0


Részvény 82%

Befektetési alap, ETF 10%

-2 209 864



22,63%

Az MKB Bonus Közép-Európai Részvény Befektetési Alap a hó végén referencia indexéhez hasonló szinten volt, részvény kitettsége 90%-ot meghaladta. Deviza kitettség 9%-át fedezte a hó végén.

10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK nincs

MKB Észak-Amerikai Részvény Befektetési Alap DÁTUM


2012. március 30.

Az Alapkezelô hosszú távon az alap tôkéjének átlagosan 90%-át észak-amerikai, kanadai, mexikói vállalatok részvényeibe fektetheti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja.

NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK 272 641 356 Ft



HOZAMOK 3 hó 6 hó Nem évesített hozam** Alap hozama** Referenciaindex hozama**

4,93% 3,92%


19,40% 21,96%

18,67% 23,58%

2011 Naptári éves hozamok

14,25% 19,48%

3,75% 10,31%


MKB ÉSZAK-AMERIKAI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA*

DEVIZA

1,20 1,15

HUF

1,10

ISIN KÓD

1,05 1,00


Összeg (Ft)

S&P 100 90%-BAN RMAX 10%-BAN


17 401 456


KOCKÁZAT

Állampapír

10 106 680

Állampapír 4%


90 346 602

Részvény

155 367 286


Költség


17

Részvény 57%

2012.03.30.

2012.03.03.

2012.02.18.

2012.01.21.

2012.01.07.

2011.12.24.

2011.11.26.

2011.11.12.

2011.10.29.

2011.10.01.

2011.09.17.

2011.09.03.

2011.08.06.

2011.07.23.

2011.07.09.

2011.06.11.

2011.05.28.

2011.05.14.

2011.04.16.

2011.04.02.

2011.03.19.

2011.02.19.

0,80 2011.02.05.


0,85 2011.01.22.

T+4 NAP

0,90

2010.12.25.

ELSZÁMOLÁS

0,95

2010.12.11.

HU0000709506

Befektetési alap, ETF 33%

-458 168



20,41%

Az MKB Észak-Amerikai Részvény Befektetési Alap a hó végén referencia indexéhez hasonló szinten volt, részvény kitettsége 90%-ot meghaladta. A deviza kitettség 22,11%-át fedezte a hó végén.

10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK POWERSHARES QQQ SPIDER

17

MKB Európai Részvény Befektetési Alap DÁTUM


2012. március 30.

Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét – lehetôség szerint – az OECD tagállamokban székhellyel rendelkezô szervezetek európai tôzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be.




1 790 542 864 Ft


DEVIZA


Alap hozama**

-14,35% 0,82%

-10,84%

-20,45% -1,68% 13,36% -40,25% 2,08% 15,56% 19,84% 3,92% 22,51% -29,89%


-4,94%

-6,10%

-10,83% -2,08% 28,30% -43,25% 7,22% 14,18% 25,45% 1,31% 28,33% -39,65%

4,72%


MKB EURÓPAI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA* 0,98

HUF 0,86

ISIN KÓD

0,74

HU0000702931

0,62

ELSZÁMOLÁS

0,50


2012.03.30.

2011.12.01.

2011.09.01.

2011.06.01.

2011.03.01.

Összeg (Ft)

DowStoxx50


128 342 439

KOCKÁZAT

Állampapír

55 687 807

Látraszóló betét 7% Részvény 66%


419 763 048

Részvény

1 190 557 000

Állampapír 3% Befektetési alap, ETF 23%

magas közepes

2010.12.01.

2010.09.01.

2010.06.01.

2010.03.01.

2009.12.01.

2009.09.01.

2009.06.01.

2009.03.01.

2008.12.01.

2008.09.01.

2008.06.01.

2008.03.01.

2007.12.01.

2007.09.01.

2007.03.01.


2007.06.01.

0,38

T+3 NAP

alacsony

Költség


18

-2 785 430



25,34%

Az MKB Európai Részvény Befektetési Alap a hó végén referencia indexéhez hasonló szinten volt, részvény kitettsége 90%-ot meghaladta. A deviza kitettség 27%-át fedezte a hó végén.

10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK DOW JONES EURO STOX 50EX

MKB Pagoda Tôkevédett Származtatott Alap DÁTUM


2012. március 30.

Az Alap befektetôinek mérsékelt kockázatvállalás mellett nyílik lehetôsége a kínai, japán és hongkongi részvénypiacok teljesítményébôl részesedni. A nyíltvégû, határozott futamidejû MKB Pagoda Tôkevédett Származtatott Alap a zártvégû MKB Pagoda Tôkegarantált Származtatott Alap 2009.09.09-ei átalakulásával jött létre. Az Alap határozott futamidejének lejáratáig (2012.09.28) tartó folyamatos forgalmazás feltételeirôl kérjük, tájékozódjon az Alap hivatalos kezelési szabályzatának 8. pontjában.

NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK 5 933 671 966 Ft

ÁRFOLYAM


HOZAMOK 1 év

15 018,304300 Ft

DEVIZA

Alap hozama**

indulástól*** Évesített hozam**

0,77%

-0,93%

2011 2010 Naptári éves hozamok -0,28%

1,21%


HUF


MKB PAGODA TÔKEVÉDETT SZÁRMAZTATOTT ALAP ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA* 16 000 15 500

ELSZÁMOLÁS KEZELÉSI SZABÁLYZAT 8. PONTJA SZERINT

15 000 14 500 14 000

50% HANG SENG CHINA ENTERPRISE INDEX, 25% NIKKEI225, 25% HANG SENG INDEX



13 500 13 000 2009.09.15. 2009.10.05. 2009.11.14. 2009.12.04. 2010.01.13. 2010.02.02. 2010.03.14. 2010.04.03. 2010.05.13. 2010.06.02. 2010.07.12. 2010.08.01. 2010.09.10. 2010.09.30. 2010.11.09. 2010.11.29. 2011.01.08. 2011.01.28. 2011.03.09. 2011.03.29. 2011.05.08. 2011.05.28. 2011.07.07. 2011.07.27. 2011.09.05. 2011.09.25. 2011.11.04. 2011.11.24. 2012.01.03. 2012.01.23. 2012.03.03. 2012.03.30.



Összeg (Ft)

Likvid eszköz

22 925 711

Betét

Részvényindex opciós konstrukció 0,02%

Likvid eszköz 0,39%

5 937 378 716

Részvényindex opciós konstrukció Költség

1 218 955 -27 851 416

Betét 100,06%


PORTFÓLIÓ JELLEMZÔI Az Alapkezelô az alap portfóliójának jelentôs részét az MKB Bank Zrt.-nél lekötött betétben tartja, amely biztosítja a befektetôk számára a lejáratkori tôkevédelmet. Az alap vagyonának kisebb részébôl pedig részvényindex opciós konstrukciót vásárolt, amely a kínai, japán és hongkongi részvénypiacok teljesítményétôl függô kifizetést nyújt lejáratkor. 19

MKB Zártvégû Alapok Alap neve

Alap indulásának idôpontja

Alap lejáratának idôpontja

Futamidô

Befektetési terület

Jelenleg futó tôkevédett származtatott alapok MKB Természeti Kincsek

2009.08.07.

2012.08.07.

3 év

Tôke- és Hozamvédett

Nyersanyagpiac (Dow Jones UBS Commodity Index)

Származtatott Alap

MKB Európa Csillagai

2009.10.15.

2012.10.16.

3 év

Forint Tôkevédett

Európai Monetáris Unió (DJ Euro Stoxx 50 Index)

Származtatott Alap

MKB Európa Csillagai

2009.11.06.

2012.11.06.

3 év

Euro Tôkevédett

Európai Monetáris Unió (DJ Euro Stoxx 50 Index)

Származtatott Alap

MKB Természeti Kincsek II 2009.12.18.

2013.06.28.

3,5 év

Tôke- és Hozamvédett


Származtatott Alap

MKB BRIC Tôkevédett

2010.02.26

2013.09.05.

3,5 év

Származtatott alap

MKB Iránytû Tôkevédett

2010.04.29.

2013.10.31.

3,5 év

Származtatott Alap

Brazília, Oroszország, India és Kína részvénypiacai (S&P BRIC 40 euró index)

MKB Pagoda V. Tôkevédett 2010.04.29.

2013.10.31.

3,5 év

Származtatott Alap

MKB Természeti Kincsek

Brazília, Oroszország, India és Kína részvénypiacai (S&P BRIC 40 Index)

Kína, Honkong, Japán részvénypiacai (FTSE Xinhua China 50, Hang Seng, Nikkei 225)

2010.07.08.

2014.01.09.

3,5 év

Euró Tôkevédett


Származtatott Alap

MKB Természeti Kincsek Hozam Plusz Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap 20

2010.07.08.

2015.12.15.

5,5 év


MKB Zártvégû Alapok Alap neve

Alap indulásának idôpontja

Alap lejáratának idôpontja

Futamidô

Befektetési terület

MKB Energia Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2010.09.15.

2015.12.15.

5 év 3 hónap

Energia-nyersanyagpiaci befektetés (S&P GSCI nyersolaj, földgáz és fûtôolaj indexek)

MKB Triász Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2010.11.04.

2015.12.15.

5 év 1,5 hónap Német részvénypiac, Eurózóna állampapír piaca és nyersanyagpiac

MKB GOLD Private Banking Származtatott Alap

2010.11.04.

2012.11.05.

2 év

Részesedés a londoni aranyfixing 2 éves árfolyam-alakulásából

MKB Primátus Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2010.12.20.

2015.12.15.

5 év

Az eurózóna és USA részvénypiaca (15 részvénybôl álló kosár)

MKB Természeti Kincsek III. 2011.03.10. Tôke- és Hozamvédett Származtatott Befektetési Alap

2015.12.15.

4 év

Befektetési terület: nyersanyagpiac (Dow Jones UBS Commodity Index)

MKB Magaslat Tôke- és Hozamvédett Számaztatott Alap

2011.05.22.

2016.05.20.

5 év

USA részvény kosár

MKB Megújuló Energia Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2011.06.30.

2015.01.01.

4 év

Megújuló energia szektor részvény szelekció

MKB Feltörekvô Kína Tôkevédett Származtatott Alap

2011.08.11.

2015.02.16.

3,5 év

Kína belsô fogyasztásából profitáló vállalatok

MKB Megújuló Energia II. 2011.09.28. Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2015.10.01.

4 év

Megújuló energia szektor részvény szelekció

MKB Differencia Tôkevédett Származtatott Alap

2011.11.14.

2015.11.16.

4 év

BRIC piacok felülteljesítése Európával szemben

MKB FIX Hozamú Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap

2011.12.21.

2016.12.23.

5 év

Világhírû blue chip vállalatok részvény szelekciója

21

Fogalomtár 3 hónapos EURIBOR, az Euró-zóna irányadó bankközi kamatlába, olyan átlagos kamatláb, amely mellett Európa elsô osztályú bankjai 3 hónapos euró hitelt nyújtanak egymásnak. Az EURIBOR értékét a 64 legfontosabb európai bank hitelkínálatának kamatlábaiból az Európai Központi Bank szabályai alapján állapítják meg és teszik közzé naponta. Átlagos hátralévô futamidô, azaz a duration megmutatja, hogy a piaci kötvényhozamok változására milyen érzékenyen reagál az adott kötvényportfólió árfolyama. Minél nagyobb az átlagos hátralévô futamidô, annál érzékenyebben reagál a piaci hozamingadozásokra a portfólió árfolyama. Mértékegysége: év. Az alap 1 éves hozamingadozása Egy olyan statisztikai mérôszám, ami egyetlen számként fejezi ki a teljesítmény ingadozását. Azaz egy olyan érték ami egy minta átlagától való átlagos eltérés mértékét mutatja meg. CETOP20 Index Az indexet Közép-európai Blue Chip indexnek is nevezik. A kosarába 20 meghatározó cég részvényei kerülnek be a budapesti, prágai, varsói, zágrábi, ljubljanai és pozsonyi tôzsdékrôl. Dow Jones EURO Stoxx 50 Az Európai Monetáris Unió 50 meghatározó tôzsdére bevezetett cégének teljesítményét jeleníti meg. Dow Jones UBS Commodity Index, nyersanyagok határidôs kontraktusaiból áll. A részvényindexektôl eltérôen a határidôs kontraktusok általában egy meghatározott idôpontra történô szállításra szólnak. Emiatt a kontraktus kifutása elôtt a rövid határidôs kontraktus eladása és a távoli kontraktus megvétele történik. EUR Performance Index OECD tagországok által kibocsátott kötvényekbôl összeállított értékpapírportfólióindex. Hang Seng Index a hong kong-i tôzsde 33 legnagyobb vállalatának részvényét tartalmazza. Hang Seng China Enterprise Index reprezentálja a kínai részvénypiacot. Az index a 43 legnagyobb kínai vállalat részvényeit tartalmazza. IBOXX EURO Liquid Corporates Total Return Index, amely 40 tôzsdén jegyzett vállalat euróban denominált kötvényének árfolyamát követi. Ezek fele pénzügyi és fele nem pénzügyi kibocsátó kötvénye. A kötvények hitelminôsítése AAA és BBB kategória közé esik. MAX Index Az egy év feletti hátralévô futamidejû, fix kamatozású Magyar Államkötvények találhatók. Az index a kosarában található egy évnél hosszabb futamidejû állampapírok árfolyamváltozásait mutatja meg. Nikkei 225 Index a Tokiói Részvénytôzsde mutatója. Az indexben 225 vezetô japán vállalat részvénye szerepel. RAX Index A hazai részvényekbe fektetô „elméleti” befektetési alap törvényi korlátok figyelembe vételével kialakított portfóliójának teljesítményét mutató index. RMAX Index A három hónapnál hosszabb, de egy évet meg nem haladó futamidejû fix kamatozású államkötvények és diszkontkincstárjegyek találhatók az index kosárban. Ennek az elméleti portfóliónak az árfolyamváltozását mutatja meg. S&P 100 Index tömöríti a 100 legnagyobb kapitalizációjú részvényt, melyeket az S&P 500 Indexnek is tagjai. T nap A vételi/visszaváltási megbízás adásának napja. (Pl. a T+2 nap esetében a megbízás felvételét követô 2. banki munkanapon érvényes árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.)

22

* Alap árfolyama = egy jegyre jutó nettó eszközérték ** Forgalmazási költségek levonása elôtti egy jegyre jutó nettó eszközértékbôl számított nettó hozamok, továbbá ezen hozamokat 2006. szeptember 1. napjától 20%-os kamatadó terheli. Az éven belüli hozamok nem évesített adatok.

Jegyzetek

23

23

Tisztelt Ügyfelünk! A múltbeli hozamok teljesítménye nem jelent garanciát az alapok jövôbeli teljesítményére. Az alapok hírlevelében az Alapkezelô saját véleménye is megtalálható, amely újabb információk megjelenése esetén természetesen változhat. A hírlevélben szereplô információk hitelesnek tartott információkon alapulnak, de azok valódiságáért az Alapkezelô nem vállal felelôsséget. Az Alapkezelô nem vállal felelôsséget a hírlevelek alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért. A befektetési alapokkal felmerülô költségekrôl (forgalmazással kapcsolatos díjak, alapkezelési-, felügyeleti-, letétkezelési-, stb. díjak), a kockázatáról és a befektetési politikájáról, az alapok tájékoztatójában, kezelési szabályzatában, valamint a forgalmazási helyeken tájékozódjon.

ALAPKEZELÔ: MKB Alapkezelô zRt. 1056 Budapest, Váci utca 38. Tel.: 268-7834, 268-8492, 268-8284, 268-8184 Fax: 268-7509, 268-8331 E-mail: [email protected]

LETÉTKEZELÔ: MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38.

INFORMÁCIÓ: MKB TeleBANKár: 06 40 333 666 www.mkb.hu www.mkbalapkezelo.hu

MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

Recommend Documents