Daily Report
valbury
01 March 2012
PT Valbury Asia Securities
HEADLINES
JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART
••Penjualan ANTM capai Rp 10,3 triliun • INDY lepas lagi saham PTRO • Kinerja TINS 2011 diperkirakan stagnan • TINS anggarkan capex Rp,18 triliun • Penjualan KKGI naik 131% • ADHI raih kontrak Rp1 triliun • SSIA laba bersih naik 122% jadi Rp 257 miliar pada 2011 • SSIA targetkan pendapatan tumbuh 11% pada tahun ini • LSIP laba bersih capai Rp 1,7 triliun atau naik 65,05% pada 2011 • SIMP laba bersih naik 72% jadi Rp 1,67 triliun pada 2011 • AALI proyeksikan pendapatan naik 10%-12% di 2012 • KLBF targetkan laba bersih Rp 1,5 triliun-Rp 1,6 triliun tahun ini • CTRP anggarkan capex Rp 1,81 triliun pada 2012 • CTRP perkirakan raih penjualan Rp 1,5 triliun pada 2012 • CTRP bidik kenaikan laba 41% pada 2012 • BTPN targetkan akuisisi sebuah bank tuntas kuartal IV 2012 • Fitch Ratings downgrade BTEL menjadi CCC • Pefindo pangkas peringkat obligasi BLTA menjadi idD • BRMS akan kembangkan proyek tembaga dan emas • LPPF targetkan pendapatan Rp 9 triliun • ARNA targetkan penjualan Rp 1,1 triliun
Dari perspektif teknikal pergerakan IHSG dalam pekan ini masih Support level 3931/3876/3848 menunjukan bearish 4013/4041/4095 pattern. Tercermin dari indicator MACD dan Resistance level Stocahastic Major trendmenunjukan Up pola gerak konsolidasi bagi IHSG. Demikian dengan jangka pendek sinyal IHSG dalam trend melemah. Minor moving trend averageUp
IHSG LQ-45
CLOSE 3985.210 692.771
CHANGE +82.653 +18.456
VOLUME (Mn) 4355 1899
VALUE (Bn) 6033.21 4816.24
MARKET REVIEW
MARKET VIEW
Positifnya data ekonomi di kawasan global dan regional serta rilis sejumlah laporan keuangan akhir 2011 yang mayoritas membukukan pertumbuhan, menjadi katalis pada perdagangan kemarin termasuk pasar saham Indonesia. IHSG mencatatkan penguatan tertinggi dibandingkan sejumlah negara kawasan regional lainnya, yakni mecapai 81,653 poin (2,092%) menuju level 3.985,21 dari posisi sebelumnya pada level 3.903,557. Naiknya indeks keyakinan konsumen Amerika pada bulan Februari telah membawa penguatan pada bursa saham Amerika pada perdagangan sebelumnya. Diikuti dengan data positif industrial production Jepang dan Korea Selatan yang turut menjadi pendorong penguatan bursa regional. Produksi pabrik di Jepang pada Januari lalu naik 2%, lebih tinggi dari ekspektasi sebesar 1,5%. Sedangkan produksi industri Korea Selatan naik 3,3% per Januari, melampaui ekspektasi yang memperkirakan terjadi penurunan 0,5%. Indeks Nikkei 225 ditutup menguat sebesar 0,72 poin (0,01%) menuju level 9.723,24 dari posisi sebelumnya pada level 9.722,52 dan indeks Hang Seng tercatat naik sebesar 111,35 poin (0,52%) menuju level 21.680,08 dari posisi sebelumnya pada level 21.568,73. Bursa saham Eropa juga bergerak menguat dalam kisaran tidak lebih dari 1,5%. Pasar tengah menanti pinjaman yang akan diberikan Bank Sentral Eropa (ECB) kepada perbankan di zona Euro. Bank Sentral Eropa (ECB) akan meluncurkan Long Term Refinancing Operation (LTRO) sebagai langkah suntikan modal bagi perbankan Eropa. Pasar mengharapkan ECB akan meminjamkan dana sekitar 500 miliar euro atau setara dengan US$670 miliar. Pinjaman ini berjangka waktu tiga tahun dengan bunga yang relatif rendah. Terkait Yunani, Presiden Komisi Eropa akan bertemu dengan PM Yunani untuk membahas pelaksanaan program bantuan keuangan bagi negara tersebut. Seluruh sektor perdagangan domestik tercatat menguat dan asing mencatatkan net buy sebesar Rp1,7 triliun. Sektor consumer mencatatkan penguatan tertinggi mencapai 3,94% yang dipimpin oleh kenaikan saham Gudang Garam (GGRM) sebesar 6,8%. Sedangkan sektor properti mencatatkan kenaikan terendah sebesar 0,52%.
IHSG masih berpeluang untuk melanjutkan kenaikan pada perdagangan saham hari ini, seiring dengan adanya dukungan sejumlah sentimen positif ke pasar. Sentimen-sentimen positif yang diharapkan dapat memberikan dorongan bagi pasar domestik hari ini antara lain; publikasi laporan keuangan emiten untuk 2011 yang diperkirakan mengalami pertumbuhan lebih baik dibandingkan dengan tahun sebelumnya. Pelaku pasar hari ini akan menantikan laporan dari Biro Pusat Statistik (BPS) yang akan merilis data-data makro ekonomi Indonesia, seperti; data inflasi dan Surplus perdagangan. Diperkirakn laju inflasi pada Februari 2012 masih terkendali, bahkan cenderung menurun apabila dibandingkan dengan bulan Januari. Indikator yang dominan mempengaruhi laju inflasi adalah sektor kebutuhan pangan, terutama beras. Harga beras selama Februari masih menunjukkan harga stabil dan turun. Meski kedepan ada ancaman terhadap inflasi dari kebijakan pemerintah atas rencana kenaikan tarif dasar listrik (TDL) dan bahan bakar minyak (BBM) bersubsidi. Pemerintah memastikan harga bahan bakar minyak (BBM) jenis premium akan dinaikkan pada April mendatang. Tetapi berapa besar kenaikannya masih menjadi pembahasan antara pemerintah dan DPR. Sedangakn untuk data Surplus perdagangan Indonesia Januari diprediksi turun menjadi USD586 juta dari USD858.5 juta untuk bulan sebelumnya. Penurunan tersebut dikarenakan oleh pertumbuhan ekonomi global yang melamban dan dari sisi impor mengalami pertumbuhan yang terus meningkat. Sementara itu, dari sentimen global mengenai hasil keputusan Parlemen Yunani kemarin yang menyetujui implementasi undang-undang mengenai aturan soal pemangkasan anggaran dan dana pensiun. Peraturan baru dimaksudkan untuk menyelamatkan dana sebesar 3,2 miliar euro, termasuk pengurangan anggaran pertahanan, investasi publik, dana kementerian serta dana pension. Sedangkan sentiment dari Cina menantikan data PMI China yang akan dirilis pada hari ini. Sentimen dari AS mengenai ekonomi negara ini yang tumbuh 3% di Q42011. Kenaikan ekonomi AS terutama disebabkan kenaikan konstruksi komersil dan pengeluaran konsumen maupun impor yang lebih rendah. Sentimen dari Finlandia keputusan dari parlemen negara ini yang meloloskan dukungan paket penyelamatan Yunani senilai €130 miliar yang sebelumnya telah dinegosiasikan para menteri keuangan zona Euro.
Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
valbury Research
Pages | 1 of 12
JAKARTA INDICES STATISTICS
Daily News 1 Maret 2012
PT Valbury Asia Securities
Indika Energy (INDY) melepas lagi saham Petrosea (PTRO) pada 24 Februari 2012. Jumlah saham yang dilepas sebanyak 3.782.000 saham dengan harga Rp 36.000 sehingga total seluruhnya Rp 136.152.000.000. Adapun pembelinya adalah Citigroup Global Market Ltd dan Macquarie Capital Singapore dimana ke-2 nya telah melaksanakan opsi untuk membeli saham tambahan PTRO. Timah (TINS) memperkirakan pencapaian kinerja 2011 tidak jauh berbeda dibandingkan kinerja 2010 karena adanya fluktuasi harga timah selama 2011 dan moratorium penjualan ekspor timah. Perseroan memproyeksikan volume produksi sedikit di bawah tahun lalu karena adanya moratorium. Perseroan menargetkan pendapatan dapat tumbuh 15% dibandingkan dengan pencapaian tahun lalu seiring dengan rencana peningkatan produksi dan melihat harga jual rata-rata (average selling price/ASP) pada tahun ini lebih baik dibandingkan dengan 2011. Perseroan menargetkan volume produksi di kisaran 40.000 metrik ton dan ASP di kisaran US$3.500/metrik ton. Tahun ini perseroan mematok target produksi tin chemical sebanyak 8.000 ton dari kapasitas terpasangnya 10.000 ton dan tin soldier sebanyak 1.600 ton dari kapasitas terpasangnya 2.000 ton. Timah (TINS) mengalokasikan anggaran belanja modal (capex) senilai Rp1,8 triliun pada tahun ini, naik 28,57% dibandingkan dengan Rp1,4 triliun pada 2010. Dana tersebut antara lain akan digunakan untuk penambahan lima kapal keruk jenis cutter section dredger dan dua kapal keruk jenis bucket wheel dredge (BWD), pengembangan ekstraksi aspal milik perseroan, dan pengembangan industri hilir dan produk tambang lainnya. Dana capex akan besumber dari kas internal 30% dan 70% dari dana eksternal berupa pinjaman perbankan. Resource Alam Indonesia (KKGI) membukukan kenaikan penjualan sebesar 131% pada 2011 menjadi USD 243 juta, dibandingkan 2010 sebesar USD 105 juta. Volume penjualan batubara meningkat 91% menjadi 4,2 juta ton dari 2,2 juta ton. Harga jual rata-rata mencapai USD 58 per ton, lebih tinggi dibandingkan 2010 sebesar USD 48/ton. Tahun ini, perseroan menargetkan penjualan naik 43% menjadi 6 juta ton. Adhi Karya (ADHI) memperoleh kontrak baru senilai Rp1 triliun pada bulan pertama tahun ini, setara dengan 7,41% dari target yang dipatok untuk akhir tahun. Tahun ini perseroan menargetkan memperoleh kontrak sebesar Rp24 triliun, naik 31,87% dari tahun lalu sebesar Rp18,2 triliun. Kontrak tersebut terdiri dari kontrak baru senilai Rp13,5 triliun dan kontrak peralihan (carry over) dari tahun lalu sebesar Rp10,5 triliun. Dengan peningkatan kontrak tersebut, pendapatan perseroan tahun ini ditargetkan tumbuh 40,29% menjadi Rp9,4 triliun dari proyeksi pendapatan 2011
sebesar Rp6,7 triliun. Perseroan berencana memperbesar pengerjaan proyek-proyek properti. Dalam jangka panjang, yakni 10 tahun ke depan, perseroan berharap sekitar 50% proyek yang dikerjakan berasal dari bidang investasi dan properti. Surya Semesta Internusa (SSIA) membukukan pendapatan tahun 2011 sebesar Rp 2,87 triliun atau naik 70% dari sebelumnya sebesar Rp 1,69 triliun. Laba bersih naik 122% menjadi Rp 257 miliar dari sebelumnya Rp 116 miliar. Unit usaha properti, yang didukung oleh penjualan dan penyewaan kawasan industri, berkontribusi 32% pada pendapatan yaitu sebesar Rp 908 miliar, naik 286% dari Rp 235 miliar. Unit usaha jasa konstruksi yang dikerjakan PT Nusa Raya Cipta memberikan kontribusi terbesar yaitu 53% mencapai Rp 1,5 triliun, atau naik 55% dari sebelumnya Rp 978 miliar. Sedang unit perhotelan melalui hotel Gran Melia Jakarta, Melia Bali Indonesia, dan Banyan Tree Ungasan Resort Bali membukukan kenaikan pendapatan 8% menjadi Rp 448 miliar, atau memberi kontribusi terkecil yakni 15%. Surya Internusa Semesta (SSIA) menargetkan pendapatan tahun 2012 berkisar Rp 3,2 triliun, tumbuh 11,26% YoY. Laba bersih naik 114% menjadi Rp 550 miliar. SSIA merencanakan beberapa strategi untuk memenuhi target tersebut antara lain melanjutkan penjualan kawasan industri, penetrasi pasar konstruksi dengan masuk ke pembangunan jalan tol dan prasarana pertambangan, serta pembangunan budget hotel. Target kawasan industri SSIA untuk 2012 adalah dapat membukukan penjualan lahan industri setidaknya sebesar 135 hektar (accounting sales) dengan harga rata–rata penjualan tidak kurang dari USD 85 per meter persegi. Perseroan akan menganggarkan dana belanja modal hingga Rp 900 miliar pada tahun 2012 guna pengembangan bisnis perseroan. Kebutuhan dana tersebut akan dipenuhi melalui kombinasi kas internal dan emisi obligasi. Surya Internusa Semesta (SSIA) akan memperluas jangkauan bisnisnya dengan membuka kawasan industri baru di daerah Karawang, Jawa Barat. Kawasan industri tersebut akan didirikan di atas lahan seluas 1000 hektar. Perseroan akan melakukan emisi obligasi hingga Rp 500 miliar untuk memenuhi kebutuhan dana pengembangan kawasan industri baru tersebut. Emisi obligasi diharapkan bisa terealisasi Juni 2012. Melalui anak usaha perseroan PT Suryacipta Swadaya, perseroan membukukan pendapatan sebesar Rp 798 miliar dari penjualan lahan industri seluas 208 hektar di kawasan tersebut. Pendapatan dari kawasan industri meningkat 513,85% dibandingkan pendapatan tahun sebelumnya sebesar Rp 130 miliar. Kontribusi kawasan industri terhadap pendapatan konsolidasi mencapai 27,75%. PP London Sumatra Indonesia (LSIP) membukukan laba bersih tahun berjalan 2011 sebesar Rp 1,7 triliun, naik 65,05%YoY. Penjualan tercatat Rp 4,69 triliun atau naik 30,4% dari sebelumnya Rp 3,59 triliun. Volume penjualan kelapa sawit dan benih bibit sawit meningkat. Penjualan juga ditopang oleh kenaikan harga komoditas, terutama sawit dan karet. Kontribusi penjualan sawit sepanjang tahun 2011 tercatat 80,5%, diikuti karet 12,7%, benih 5,9%, dan lain-lain 1,3%. Laba kotor naik 33,4% menjadi Rp 2,36 triliun. Produksi sawit perseroan meningkat menjadi 21% menjadi 442,9 ribu ton dan inti sawit naik 15% menjadi 106,7 ribu ton. Salim Ivomas Pratama (SIMP) membukukan kenaikan laba
Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
valbury Research
Pages | 2 of 12
Aneka Tambang (ANTM) membukukan penjualan sepanjang 2011 sekitar Rp 10,3 triliun (unaudited), naik 18% dibandingkan dengan periode tahun sebelumnya Rp 8,47 triliun. Kenaikan ini dipacu oleh penjualan komoditas feronikel, bijih nikel, dan emas yang turut meningkat. Komoditas feronikel menjadi kontributor terbesar dari pendapatan ANTM dengan sumbangan 36% atau Rp 3,7 triliun. Volume penjualan emas mencapai 8.009 kg, naik 22% dibanding 2010. Dengan kenaikan volume penjualan disertai dengan kenaikan harga jual rata-rata emas sebesar 32% menjadi USD 1.620/toz, pendapatan dari komoditas ini mencapai Rp 3,7 triliun, naik 56%. Laba bersih ANTM meningkat 13,5% menjadi Rp 1,91 triliun dibanding periode tahun sebelumnya Rp 1,68 triliun.
*
Astra Agro Lestari (AALI) memproyeksikan pendapatan tahun 2012 bisa meningkat 10%-12% menjadi sekitar Rp 11,8 triliun-Rp 12,06 triliun dibandingkan pendapatan pada 2011 sebesar Rp 10,77 triliun. Target kenaikan pendapatan didorong kenaikan produksi minyak sawit mentah (CPO) perusahaan. Kalbe Farma (KLBF), menargetkan laba bersih tahun 2012 mencapai Rp 1,5 triliun-Rp 1,6 triliun, meningkat 3%-9,5% dibanding laba bersih tahun 2011 sebesar Rp 1,46 triliun. Peningkatan laba bersih akan didorong kenaikan penjualan serta upaya efisiensi yang dilakukan perseroan. Ciputra Property (CTRP) membukukan pendapatan unaudit thaun 2011 sebesar Rp 440 miliar atau tumbuh 23,71% YoY dari sebelumnya Rp 335,66 miliar. Peningkatan pendapatan tersebut terutama dipicu oleh kondisi ekonomi dan politik nasional yang relatif stabil selama tahun 2011. Laba bersih naik 1,69% menjadi Rp 158 miliar dari sebelumnya Rp 155,37 miliar. Pertumbuhan laba yang tidak sebesar pendapatan disebabkan oleh 2 faktor, yaitu penurunan pendapatan bunga dan adanya biaya konstruksi dari penjualan apartemen myHome. Di sisi lain, perseroan mencatat nilai pra penjualan (marketing sales) sebesar Rp 500 miliar. Pada tahun 2012 perseroan menargetkan nilai prapenjualan dapat melonjak hingga tiga kali lipat menjadi Rp 1,5 triliun. Nilai prapenjualan akan didukung oleh penjualan dari proyek Ciputra World 1, Ciputra World 2, dan Dipo Business Center. Pada Januari 2012, marketing sales sudah mencapai Rp 227 miliar, atau mencapai 15% dari target tahun 2012. Kontribusi terbesar berasal dari proyek Ciputra World 2 yang baru saja diluncurkan pada Desember 2011. Ciputra Property (CTRP) menganggarkan belanja modal Rp 1,81 triliun pada tahun 2012 untuk kelanjutan pembangunan Ciputra World I dan Ciputra World II. Sekitar Rp 1,38 triliun sebagai dana pembangunan CW I, dan sisanya untuk CW II. Pada CW I, penjualan apartemen myHome telah mencapai 86% dari total 136 unit. Sedangkan mall seluruhnya telah disewa Lotte Shopping. Kawasan Dipo Business Center Slipi juga telah dilakukan grounf breaking. Ciputra Property (CTRP) optimis dapat meraih penjualan Rp 1,5 triliun tahun 2012, atau naik 300% dari tahun 2011 sebesar Rp 500 miliar karena yakin 2012 disumbang oleh proyek Ciputra World I dan II, serta Dipo Business Center. Dari proyek perseroan diharapkan dapat mengumpulkan pendapatan bersih Rp 902 miliar dan keuntungan Rp 223 miliar. Pada Januari, marketing sales mencapai Rp 227 miliar, 15% dari target tahun 2012. Ciputra Property (CTRP) siap membangun 6 hotel budget di tahun 2012 dengan total investasi hingga Rp 240 miliar atau sekitar Rp 40 miliar per hotel. Dari total 6 lokasi tersebut, 3 diantaranya sudah menyelesaikan proses pembebasan lahan yakni di Pasir Kaligi, Bandung, di Jalan Imam Bonjol Semarang, dan di Jalan Sangaji, Yogyakarta. Sementara untuk 3 hotel lainnya masih dalam proses negosiasi yang tersebar di beberapa lokasi khususnya di daerah yang memiliki banyak aktivitas terutama
pertambangan dan perkebunan seperti Kalimantan, Sulawesi, dan Sumatera. Perseroan akan membeli lagi di 3 lokasi sehingga target tahun 2012 bisa membangun 6 hotel budget yang diperkirakan selesai akhir tahun 2013. Masing-masing hotel membutuhkan investasi Rp 35 miliar-Rp 40 miliar yang terdiri dari kebutuhan tanah sebesar Rp 10 miliar dan biaya pembangunan sekitar Rp 25 miliar - Rp 30 miliar. Setiap hotel akan dibangun di atas lahan seluas 900 meter persegi - 1.500 meter persegi, dengan luas bangunan sekitar 3000 meter persegi. Total kamar yang disewa untuk setiap hotel sebanyak 100 - 150 kamar dengan luasan sekitar 16 meter persegi - 17 meter persegi atau setara dengan hotel bintang 3. Pangsa pasar yang dituju ialah para turis domestik, dan karyawan yang sedang melakukan perjalanan dinas. Kisaran harga yang ditawarkan Rp 300.000 – Rp 400.000. Ciputra Property (CTRA) menargetkan laba bersih tahun ini mencapai Rp 223 miliar atau naik 41% dibandingkan estimasi 2011 sebesar Rp 158 miliar. Pendapatan perseroan diproyeksikan meningkat 105% dari Rp 440 miliar menjadi Rp 902 miliar. Bank Negara Indonesia (BBNI) akan memperkuat jaringan layanan perbankan dengan menambah 24 outlet di berbagai wilayah di Kalimantan pada tahun ini. Ekspansi itu dilakukan untuk meningkatkan penetrasi bisnis, termasuk penyaluran kredit produktif yang ditargetkan Rp 4,7 triliun. Sepanjang Jan-Feb 2012, BBNI telah menambah 17 outlet baru yang tersebar di berbagai kota di Kalimantan, dengan nilai investasi rerata per outlet Rp 700 juta. Bank Tabungan Pensiunan Nasional (BTPN) menargetkan dapat menyelesaikan proses akuisisi sebuah bank umum pada kuartal III atau paling lambat kuartal IV 2012. Akuisisi tersebut dilakukan untuk mendukung bisnis syariah perseroan. Bank Mandiri (BMRI) pada tahun 2011 berhasil membukukan pendapatan berbasis komisi (fee based income) sebesar 30% menjadi Rp11.31 triliun dibanding tahun sebelumnya Rp 8.7 triliun. Kenaikan tersebut memberikan kontribusi signifikan terhadap perolehan laba bersih pada 2011. Pemeringkat Efek Indonesia menilai langkah Indosat (ISAT) menjual 2.500 menara tidak berdampak terhadap peringkat dan surat utang perseroan. Hal ini dikarenakan, kendati transaksi tersebut mendongkrak likuiditas perseroan dan mengurangi beban utang, namun transaksi itu membuat perseroan dibebani biaya sewa. Rating perseroan dan surat utang (obligasi dan sukuk) dipertahankan pada level AA+ dengan outlook stabil untuk periode 24 Februari 2012-1 Oktober 2012. Fitch Ratings menurunkan peringkat utang(downgrade) Bakrie Telecom (BTEL) menjadi CCC dari sebelumnya B. Fitch juga menurunkan peringkat senior unsecured rating jadi CCC dari sebelumnya B. Downgrade tersebut akibat terancamnya pembayaran utang BTEL sebesar Rp 250 miliar yang jatuh tempo pada 4 September 2012 dan utang jatuh tempo obligasi sebesar Rp 660 miliar yang jatuh tempo pada 2012. Fitch berasumsi perseroan tidak dapat membayar utangnya tersebut. Bakrie Telecom (BTEL) akan melunasi obligasi jatuh tempo senilai Rp 650 miliar pada September 2012. Dana tersebut bersumber dari pinjaman bank asing. Bakrie Telecom (BTEL) mengejar negosiasinya dengan satu bank asing untuk meraih pinjaman minimal Rp650 miliar, di tengah ancaman terlanggarnya kovenan atau syarat perjanjian emisi obligasi. Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) menurunkan peringkat
Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
valbury Research
Pages | 3 of 12
bersih yang dapat diatribusikan ke pemiliki entitas induk tahun 2012 sebesar 72% YoY menjadi Rp 1,67 triliun dari sebelumnya Rp 971 miliar. Penjualan naik 33% menjadi Rp 12,6 triliun, dari sebelumnya sebesar Rp 9,48 triliun. Produksi TBS inti dan CPO masing-masing meningkat 9% dan 13% menjadi 2,79 ton dan 838.000 ton. Penjulan karet turun 23% menjadi 17.000 ton karena penurunan pembelian bahan olah karet dari plasma dan pihak ketiga. Penjualan minyak goreng, margarin, dan minyak kelapa naik 13% menjadi 772.000 ton karena naiknya permintaan. Hal ini didorong oleh peningkatan kapasitas dari pabrik penyulingan baru di Jakarta.
Bumi Resources Minerals (BRMS), anak usaha Bumi Resources (BUMI) di bidang pertambangan logam dan mineral, akan menggunakan dana dari eksekusi waran seri I di akhir tahun untuk kebutuhan pengembangan proyek tembaga dan emas yang dijalankan anak usahanya, PT Gorontalo Minerals dan PT Citra Palu Minerals. Perseroan memperkirakan perolehan sebesar USD 170 juta dari ekskusi waran. Garuda Indonesia (GIAA) akan mengenakan tambahan biaya bahan bakar (fuel surcharge) bila harga avtur terus meningkat. Kenaikan harga avtur yang sempat mencapai USD 105-108/barel mengkikuti harga minyak dunia telah meningkatkan biaya operasi bahan bakar dari biasanya hanya 20-25% menjadi 35-40% dari total biaya operasional penerbangan. Danareksa terus melanjutkan pembicaraan dengan sejumlah investor terkait dengan penjualan saham Garuda Indonesia (GIAA). Hingga saat ini terdapat lebih dari lima investor strategis, baik asing maupun domestik yang menunjukkan minatnya membeli saham tersebut. Matahari Department Store (LPPF) menargetkan pendapatan kotor senilai Rp8,69 triliun-Rp9,09 triliun untuk tahun buku 2011, paska merger dengan PT Meadow Indonesia. Angka tersebut tumbuh 10%-15% dibandingkan pendapatan tahun 2010 sebesar Rp7,9 triliun. Perseroan mengalokasikan belanja modal (capex) senilai Rp450 miliar tahun ini yang seluruhnya bersumber dari kas internal. Dana tersebut akan digunakan untuk membanguan 9 gerai baru dan merenovasi sekitar 10 gerai yang sudah ada. Untuk membangun 1 gerai dibutuhkan investasi sekitar Rp30-Rp40 miliar. Tahun ini perseroan juga akan fokus pada pertumbuhan organik dan belum berencana akuisisi atau merger dengan perusahaan lain.
Kawasan Industri Gresik (KIG) berencana membangun kawasan industri di sekitar Pelabuhan Tanjungwangi, Banyuwangi, Jawa Timur. Perusahaan patungan Semen Gresik (SMGR) dan Petrokimia Gresik itu menyiapkan dana Rp100miliar. Surabaya Industrial Estate Rembang (SIER) menggandeng Jasa
Marga (JSMR) untuk pengembangan kawasan industri disejumlah proyek jalan tol milik perseroan. Kedua perseroan akan menandatangani MoU pekan depan.
Karakatau Posco yang merupakan usaha patungan Krakatau Steel (KRAS) dan Pohang Iron and Steel Company (Posco) dari Korea telah diresmikan. Proyek tersebut dibangun dilahan seluas 388ha dan akan menghabiskan dana investasi USD 6miliar (Rp58.4triliun), dengan total kapasitas produksi mencapai 6 juta ton baja cair per tahun. Akasha Wira International (ADES) tahun 2012 ini memperoleh perpanjangan kontrak untuk memproduksi air minum kemasan merek Ades dari PT Coca-Cola Indonesia. Namun kontrak produksi tersebut disesuaikan dengan volume kebutuhan Coca-Cola sebagai pemegang lisensi. Arwana Citramulia (ARNA) menargetkan penjualan tahun ini mencapai Rp 1,1 triliun atau meningkat 15,4% dibandingkan estimasi tahun lalu sebesar Rp 930,6 miliar. Adapun laba bersih tahun ini diprediksi naik 20,3% menjadi Rp 114,3 miliar dibandingkan 2011 sebesar Rp 95 miliar. Berlina (BRNA) bersiap menggunakan bahan baku subtitusi untuk mengantisipasi kenaikan harga bahan baku plastik. Perseroan akan menyiapkan langkah antisipasi dengan menggunakan bahan baku subtitusi, yakni resin. Modern Putra Indonesia, anak usaha Modern Internasional (MDRN) dan pemegang lisensi convenience store 7-Eleven, telah membuka 3 gerai baru 7-Eleven hingga Februari 2012.
Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
*Diolah dari berbagai sumber
valbury Research
Pages | 4 of 12
Berlian Laju Tanker (BLTA) untuk obligasi IV-2009 menjadi idD dari idCCC dan sukuk ijarah II-2009 menjadi idD(sy) dari idCCC(sy). Downgrade ini karena perusahaan gagal memenuhi pembayaran bunga dan cicilan imbalan ijarah yang jatuh tempo pada Februari 2012. Pefindo juga menurunkan peringkat obligasi III-2007 menjadi idD dari sebelumnya idCCC dan sukuk ijarah I2007 menjadi idD9(sy) dari sebelumnya idCCC(sy). Peringkat perusahaan juga turun jadi idD dari idSD. Pefindo melihat kemungkinan besar BLTA tidak akan dapat memenuhi pembayaran pokok utang maupun bunga pada saat jatuh tempo.
Market Data 1 Maret 2012
PT Valbury Asia Securities
COMMODITIES
DUAL LISTING
DESCRIPTION
PRICE (USD)
CRUDE OIL (US$) / BARREL NATURAL GAS (US$) / mmBtu GOLD (US$) / OUNCE NICKEL (US$) / MT TIN (US$) / MT COAL (NEWC) (US$) / MT * COAL (RB) (US$) / MT * CPO (ROTH) (US$) / MT CPO (MYR) / MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$) / per ton
107.07 2.62 1696.85 19255.00 23625.00 115.60 106.11 1132.50 3208.00 1181.00 722.30
CHANGE
PRICE (USD) 31 30 0.16 0.03
DESCRIPTION
0.52 0.10 -87.38 -520.00 -430.00 --2.50 16.00 -2.00 8.11
TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP)
PRICE (IDR) 6,968 6,785 1,979 195
CHANGE (IDR) 63 95 61 0
* weekly
GLOBAL INDICES VALUATION PRICE
INDICES
1-Mar-12 USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE
DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX
12952.07 2966.89 5871.51 2543.89 1000.71 21680.08 3985.21 9772.02 1569.65 2994.06
CHANGE % Day -0.41 -0.67 -0.95 -0.96 -1.30 0.52 2.09 0.50 0.83 0.82
PER (X)
% YTD 6.01 13.89 5.37 10.41 10.34 17.61 4.27 15.57 2.54 13.14
2011E 12.42 15.74 10.53 10.06 15.86 11.03 13.53 23.65 14.81 14.07
2012F 11.17 13.37 9.49 8.59 12.58 9.88 11.49 15.14 13.20 12.60
PBV (X) 2011E 2.50 3.41 1.84 2.03 2.95 1.82 4.01 1.29 2.49 1.67
MARKET CAP
2012F
(USD Bn)
2.24 2.33 1.45 1.37 2.09 1.29 2.45 1.16 1.98 1.29
3,863.8 4,759.3 1,235.2 2,587.8 1,149.6 1,576.2 387.3 2,353.4 273.4 386.8
FOREIGN EXCHANGE DESCRIPTION
RATE (IDR)
CHANGE
DESCRIPTION
RATE (USD)
CHANGE
9,022.50 12,139.82 111.91 7,237.12 9,750.12 14,366.26 1,433.54 3,003.50 8.06
-105.50 -133.49 -0.87 -48.42 -85.63 -109.77 -15.52 -9.78 0.00
1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD GBP / USD MYR / USD 100 KRW / USD
0.11 1.33 81.18 1.25 1.07 1.59 6.29 3.00 11.19
0.0013 0.0007 0.0335 -0.0009 0.0011 0.0002 -0.0054 0.0097 -0.0021
USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR
CENTRAL BANK RATE
INTERBANK LENDING RATE
DESCRIPTION
COUNTRY
FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)
US Indonesia Euro Japan England China
RATE (%) 0.25 5.75 1.00 0.10 0.50 6.56
DESCRIPTION
COUNTRY
JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)
Indonesia England Singapore Japan Japan China
Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
RATE (%) 4.03 0.74 0.25 0.18 0.18 4.64
valbury Research
Pages | 5 of 12
COUNTRY
1 Maret 2012
INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS DESCRIPTION
JAN’12
Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD Bn) GDP (IDR Bn)
0.76 3.65 0.76 111.99 1,921,560
SBI DEC’11
DESCRIPTION
3.79 3.79 0.57 110.12 1,923,568
RATE (%)
SBI (1M) SBI (3M) SBI (6M)
6.26 n/a 6.08
BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR DATE
AGENDA
01 Mar
Indonesia Inflation YoY
Naik menjadi 3.80% dari 3.65%
01 Mar
Indonesia Inflation MoM
Turun menjadi 0.3% dari 0.76%
01 Mar
Indonesia Total Trade Balance
Turun menjadi USD 415 juta dari USD 859 juta
01 Mar
Indonesia Total Exports YoY
Naik menjadi 15.2% dari 2.2%
01 Mar
Indonesia Total Imports YoY
Naik menjadi 28.8% dari 24.3%
01 Mar*
US Personal Income
Turun menjadi 0.4% dari 0.5%
01 Mar*
US Personal Spending
Naik menjadi 0.4% dari 0.0%
01 Mar*
US Construction Spending MoM
Turun menjadi 1.0% dari 1.5%
01 Mar*
US Initial Jobless Calims
Naik menjadi 355 ribu dari 351 ribu
(^) Tentative
LEADING MOVERS STOCK GGRM BBRI PGAS UNVR BMRI ASII BBCA BBNI UNTR INTP
IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ
LAGGING MOVERS
PRICE 56750 6900 3750 19250 6450 70850 7600 3775 29000 17450
CHANGE (%) 6.77 3.76 7.14 3.77 3.20 1.50 2.01 4.86 2.65 4.18
INDEX pt 7.92 6.98 6.93 6.11 5.28 4.86 4.19 3.70 3.20 2.95
STOCK HERO BTEL FREN DSSA ABMM RODA BRAU BKSL TPIA CTRA
IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ
PRICE
CHANGE (%)
18000 265 90 16700 3600 215 475 240 2250 640
Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
INDEX pt
-5.26 -3.64 -12.62 -1.76 -2.04 -6.52 -1.04 -2.04 -2.17 -1.54
-0.38 -0.33 -0.27 -0.26 -0.24 -0.23 -0.20 -0.18 -0.18 -0.17
valbury Research
Pages | 6 of 12
Ket: (*) US time
EXPECTATION
Corporate Info 1 Maret 2012
PT Valbury Asia Securities
DIVIDEND STOCK
DPS (IDR)
STATUS
CUM DATE
EX DATE
RECORDING
PAYMENT
RATIO
EXC. PRICE (IDR)
CUM DATE
EX DATE
TRADING PERIOD 03 Feb – 02 Mar’12
CORPORATE ACTIONS STOCK
ACTION
BIPP
Tender Offer
--
51
--
--
BCIP
Rights Issue
10:67
250
31-Jan-12
01-Feb-12
07 Feb - 19 Mar’12
FREN
Rights Issue
1:2
100
15-Feb-12
16-Feb-12
22 Feb – 28 Feb’12
KIAS
Rights Issue
5:4
123-135
23-Feb-12
24-Feb-12
01 Mar – 07 Mar’12
PTRO
Stock Split
1:10
--
--
--
06 Mar’12
SUGI
Rights Issue
3:180
100
27-Mar-12
28-Mar-12
03 Apr - 09 Apr’12
RAJA
Rights Issue
500:250
677
29-Mar-12
30-Mar-12
05 Apr - 12 Apr’12
GENERAL MEETING AGM/EGM RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPSLB RUPST RUPST RUPSLB RUPST RUPST/LB
DATE
AGENDA
01-Mar-12 02-Mar-12 06-Mar-12 07-Mar-12 08-Mar-12 13-Mar-12 14-Mar-12 14-Mar-12 15-Mar-12 16-Mar-12 20-Mar-12 21-Mar-12 21-Mar-12 21-Mar-12 26-Mar-12 26-Mar-12 27-Mar-12 29-Mar-12
Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
Pages | 7 of 12
EMITEN BCIP PGAS BRAU LCGP ASRI PWON RMBA OCAP KKGI SIIP MYRX BNGA RAJA IGAR BJBR BYAN BDMN PTRO
valbury Research
Technical Analysis these recommendations based on technical and only intended for one day trading
1 Maret 2012
PT Valbury Asia Securities
SMGR
TRADING BUY
S1
11050
R1
11400
S2
10700
R2
11750
TREND GRAFIK
Major
UP
Minor
UP
SMGR - Daily 2/29/2012 Open 11000, Hi 11350, Lo 11000, Close 11250 (3.7%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 12,817.50, Fractal Up = 11,350.00, Fractal Down = 10,900.00, MA(Close,5) = 10,950.00, MA1(Close,8)13,000 = 12,817.5
Closing Price
12,000 11,350 11,270 11,250 11,000 11,012.5 10,950 10,900
11250
10,000
9,000
Ulasan
Prediksi
MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area neutral Harga berada dalam area lower band
8,000
August September October November SMGR - Stochastic %D(5,3,3) = 27.41, Stochastic %K = 45.61, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
• Trading range Rp11150 – Rp11750 • Entry Rp11250, take Profit Rp11750
INDIKATOR
90.0 80.0 80 70.0 60.0 45.614 50.0 45.614 40.0 30.0 27.4123 20.0 27.4123 10.0 20 180.0
60.0
27.4
Positif
MACD
-46.9
Positif
True Strength Index (TSI)
-13.5
Positif
Bollinger Band (Mid)
11270
Negatif
MA5
10950
Positif
0.0 -46.8583 -60.0 -65.9798 -120.0 SMGR - TSI(3,5,3) = -13.54 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -13.5449 -20.0 -27.6424 -40.0 -60.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
TRADING BUY
2600
S1
February
120.0
Sinyal
LSIP
2012
SMGR - MACD (6,9) = -46.86, Signal() = -65.98
Posisi
Stochastics
December
R1
TREND GRAFIK
2675
Major
UP
Minor
UP
LSIP - Daily 2/29/2012 Open 2575, Hi 2650, Lo 2575, Close 2650 (3.9%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 2,386.91, Fractal Up = 2,800.00, Fractal Down = 2,500.00, MA(Close,5) = 2,585.00, MA1(Close,8) = 2,625.00, 2,800
2525
S2 Closing Price
R2
2750
2,650 2,646.25 2,625 2,600 2,585 2,500
2650
2,400 2,386.91
2,200
Ulasan
Prediksi
• • • • •
2,000
MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasikan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area netral Harga berada dalam area upper band
1,800
August September October November LSIP - Stochastic %D(5,3,3) = 21.92, Stochastic %K = 39.94, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
• Trading range Rp2625 – Rp2750 • Entry Rp2650, take Profit Rp2750
INDIKATOR
December
2012
February 100.0 90.0 80.0 80 70.0 60.0 39.9351 50.0 40.0 39.9351 30.0 21.9192 20.0 21.9192 10.0 20
LSIP - MACD (6,9) = -11.54, Signal() = -13.09
40.0 20.0
Posisi
Sinyal
21.9
Positif
MACD
-11.5
Positif
True Strength Index (TSI)
-31.7
Positif
Bollinger Band (Mid)
2646
Positif
MA5
2586
Positif
0.0 -11.5366 -13.0873 -20.0 -40.0
Stochastics
-60.0 LSIP - TSI(3,5,3) = -31.74
80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -31.7414 -40.0 -44.6072 -60.0 -80.0
Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
valbury Research
Pages | 8 of 12
• • • • •
1 Maret 2012
BBRI
TRADING BUY
6717
S1
R1
TREND GRAFIK
7017
Major
UP
Minor
UP
BBRI - Daily 2/29/2012 Open 6700, Hi 6950, Lo 6650, Close 6900 (3.8%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 7,095.50, Fractal Up = 7,000.00, Fractal Down = 6,550.00, MA(Close,5) = 6,770.00, MA1(Close,8) = 6,812.50,
6417
S2 Closing Price
R2
7,200 7,095.5 7,000 6,900 6,855 6,800 6,812.5 6,770 6,550
7317
6900
6,400
6,000
Ulasan
Prediksi
MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area neutral Harga berada dalam area upper band
• Trading range Rp6850– Rp7200 • Entry Rp6900, take profit Rp7200
INDIKATOR Stochastics
38.7
Positif
MACD
-7.4
Positif
True Strength Index (TSI)
-9.3
Positif
Bollinger Band (Mid)
6855
Positif
MA5
6770
Positif
INDF
TRADING BUY R1
5167
S2
4767
R2
5367
December
2012
February 100.0 90.0 80.0 80 70.0 60.0 43.9815 50.0 43.9815 40.0 38.7346 30.0 38.7346 20.0 20 10.0 100.0
Sinyal
4967
5,200
August September October November BBRI - Stochastic %D(5,3,3) = 38.73, Stochastic %K = 43.98, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
BBRI - MACD (6,9) = -7.39, Signal() = -12.53
Posisi
S1
5,600
50.0 -7.3867 0.0 -12.5318 -50.0 -100.0 -150.0 BBRI - TSI(3,5,3) = -9.25 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -9.24859 -20.0 -13.3403 -40.0 -60.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
TREND GRAFIK
Major
DOWN
Minor
Pages | 9 of 12
• • • • •
UP
INDF - Daily 2/29/2012 Open 4925, Hi 5100, Lo 4900, Close 5100 (4.6%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 4,661.80, Fractal Up = 5,150.00, Fractal Down = 4,800.00, MA(Close,5) = 4,910.00, MA1(Close,8) = 4,900.00,
Closing Price
6,500
6,000
5100
5,500
Ulasan
Prediksi
• • • • •
MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart mengindikasikan trend positif RSI sinyal uptrend dalam area netral Harga saham berada di area upper band
• Trading range Rp5050 – Rp5350 • Entry Rp5100, take profit Rp5350
INDIKATOR
August September October November INDF - Stochastic %D(5,3,3) = 50.37, Stochastic %K = 66.67, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
December
2012
February 100.0 90.0 80 80.0 66.6667 70.0 66.6667 60.0 50.0 50.3704 40.0 50.3704 30.0 20.0 20 10.0
INDF - MACD (6,9) = 11.53, Signal() = 0.46
100.0 50.0 11.5296 0.462414 0.0
Posisi
Sinyal
50.4
positif
MACD
+11.5
positif
True Strength Index (TSI)
+36.4
Positif
Bollinger Band (Mid)
4936
Positif
Ma5
4910
Positif
Stochastics
5,150 5,100 4,936.25 5,000 4,910 4,900 4,800 4,661.8 4,500
-50.0 -100.0 -150.0 INDF - TSI(3,5,3) = 36.42
80.0 60.0 40.0 36.4166 20.0 2.61221 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0
Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
valbury Research
1 Maret 2012
KLBF
TRADING BUY
S1
3467
R1
3517
S2
3417
R2
3625
Closing Price
TREND GRAFIK
Major
SIDEWAYS
Minor
UP
KLBF - Daily 2/29/2012 Open 3450, Hi 3500, Lo 3450, Close 3500 (2.2%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 3,628.91, Fractal Up = 3,600.00, Fractal Down = 3,400.00, MA(Close,5) = 3,450.00, MA1(Close,8) = 3,468.75, 3,628.91 3,600 3,500 3,500 3,468.75 3,400 3,450 3,400
3500
3,200
• • • • •
Ulasan
Prediksi
MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area netral Harga berada dalam area upper band
• Trading range Rp3500 – Rp3600 • Entry Rp3500, take Profit Rp3600
INDIKATOR
3,000
2,800
August September October November KLBF - Stochastic %D(5,3,3) = 31.11, Stochastic %K = 46.67, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
December
2012
February 90.0 80.0 80 70.0 60.0 46.6667 50.0 46.6667 40.0 31.1111 30.0 31.1111 20.0 20 10.0
KLBF - MACD (6,9) = -5.40, Signal() = -8.19
40.0 20.0
Posisi
Sinyal
Stochastics
31.1
Positif
MACD
-8.2
Positif
True Strength Index (TSI)
-14.4
Positif
Bollinger Band (Mid)
3500
Positif
MA5
3450
Positif
SMCB
TRADING BUY
-5.40422 0.0 -8.19069 -20.0 -40.0
R1
2192
S2 Closing Price
R2
-80.0
-60.0 -80.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
TREND GRAFIK
2342
80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -14.3515 -20.0 -29.3206 -40.0
Major
UP
Minor
UP
SMCB - Daily 2/29/2012 Open 2300, Hi 2350, Lo 2275, Close 2300 (0.0%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 2,156.95, Fractal Up = 2,400.00, Fractal Down = 2,250.00, MA(Close,5) = 2,305.00, MA1(Close,8) = 2,309.38 2,400 2,400 2,310 2,309.38 2,305 2,300 2,300 2,250 2,200
2417
2300
2,156.95 2,100
2,000
1,900
Ulasan
Prediksi
• • • • •
MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasikan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area netral Harga berada dalam area lower band
• Trading range Rp2275 – Rp2400 • Entry Rp2300, take Profit Rp2400
INDIKATOR
1,800
1,700 August September October November SMCB - Stochastic %D(5,3,3) = 29.63, Stochastic %K = 27.78, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
December
2012
February 100.0 90.0 80.0 80 70.0 60.0 50.0 29.6296 40.0 29.6296 30.0 27.7778 20.0 27.7778 10.0 20 40.0 30.0
SMCB - MACD (6,9) = -2.55, Signal() = -2.07
Posisi
Sinyal
Stochastics
29.6
Positif
MACD
-2.6
Positif
True Strength Index (TSI)
-11.9
Positif
Bollinger Band (Mid)
2310
Negatif
MA5
2305
Negatif
20.0 10.0 -2.0666 0.0 -2.54724 -10.0 -20.0 -30.0 -40.0 SMCB - TSI(3,5,3) = -11.91
100.0 80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -10.04 -20.0 -11.9054 -40.0 -60.0 -80.0
Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
valbury Research
Pages | 10 of 12
2267
S1
-60.0
KLBF - TSI(3,5,3) = -14.35
Trading View PT Valbury Asia Securities
1 Maret 2012
these recommendations based on technical and only intended for one day trading Ticker
Rec
Price 29/02/12
Support
Resistance
Entry
Exit
S2
S1
R1
Indicators R2
MACD
Stoc *
1 Month MA5*
High
Low 20300
AGRICULTURE AALI
Trading Buy
22300
22300
22600
21883
22133
22383
22633
Positif
Positif
Positif
23000
LSIP
Trading Buy
2650
2650
2750
2525
2600
2675
2750
Positif
Positif
Positif
2825
2350
SGRO
Trading Sell
3475
3475
3300
3292
3417
3542
3667
Negatif
Negatif
Positif
3525
3100
MINING BUMI
Trading Buy
2450
2450
2550
2367
2417
2467
2550
Negatif
Positif
Positif
2625
2325
PTBA
Trading Buy
20750
20750
21200
20283
20583
20883
21183
Negatif
Positif
Positif
21150
19200
ADRO
Trading Buy
1920
1920
1970
1857
1897
1937
1977
Negatif
Positif
Positif
2025
1780
MEDC
Trading Buy
2300
2300
2400
2217
2267
2317
2400
Positif
Negatif
Positif
2550
2175
INCO
Trading Buy
3625
3625
3775
3475
3575
3675
3775
Positif
Positif
Positif
4050
3275
ANTM
Trading Buy
1960
1960
2025
1893
1933
1973
2013
Negatif
Positif
Positif
2025
1690
TINS
Trading Buy
1970
1970
2000
1920
1950
1980
2010
Negatif
Positif
Positif
2050
1720
BASIC INDUSTRY AND CHEMICALS SMGR
Trading Buy
11250
11250
11750
10700
11050
11400
11750
Positif
Positif
Positif
12950
10400
INTP
Trading Buy
17450
17450
18550
16150
16950
17750
18550
Positif
Positif
Positif
19050
16300
SMCB
Trading Buy
2300
2300
2400
2192
2267
2342
2417
Negatif
Positif
Positif
2400
2200
MISCELLANEOUS INDUSTRY ASII
Trading Buy
70850
70850
72350
69033
70133
71233
72333
Positif
Positif
Positif
79650
67100
GJTL
Trading Sell
2750
2750
2675
2683
2733
2783
2833
Negatif
Negatif
Negatif
3100
2675
INDF
Trading Buy
5100
5100
5350
4767
4967
5167
5367
Positif
Positif
Positif
5150
4725
GGRM
Trading Buy
56750
56750
60800
51667
54717
57767
60817
Positif
Positif
Positif
59850
50050
UNVR
Trading Buy
19250
19250
20200
18100
18800
19500
20200
Positif
Positif
Positif
24450
17500
KLBF
Trading Buy
3500
3500
3600
3417
3467
3517
3625
Positif
Positif
Positif
3650
3400
PROPERTY, REAL ESTATE AND BUILDING CONSTRUCTION BSDE
Trading Buy
1150
1150
1200
1087
1127
1167
1207
Negatif
Positif
Positif
1250
1000
ELTY
Trading Sell
128
128
121
121
126
131
136
Negatif
Positif
Negatif
147
127
WIKA
Trading Sell
730
730
700
703
723
743
763
Negatif
Negatif
Negatif
780
620
ADHI
Trading Buy
710
710
740
680
700
720
740
Negatif
Positif
Negatif
750
640
INFRASTRUCTURE, UTILITIES & TRANSPORTATION PGAS
Trading Buy
3750
3750
4100
3342
3592
3842
4092
Positif
Positif
Positif
3775
3175
JSMR
Trading Buy
4700
4700
4800
4542
4642
4742
4842
Negatif
Positif
Positif
4775
4150
ISAT
Trading Buy
5450
5450
5750
5133
5333
5533
5733
Positif
Positif
Positif
5700
5200
TLKM
Trading Buy
7050
7050
7100
6967
7017
7067
7117
Positif
Positif
Positif
7100
6650
BLTA
Trading Sell
196
196
192
192
195
198
201
Negatif
Negatif
Negatif
205
192
BMRI
Trading Buy
6450
6450
6700
6117
6317
6517
6717
Positif
Positif
Positif
7150
6000
BBRI
Trading Buy
6900
6900
7200
6417
6717
7017
7317
Positif
Positif
Positif
7250
6550
BBNI
Trading Buy
3775
3775
4000
3483
3658
3833
4008
Positif
Positif
Positif
3775
3325
BBCA
Trading Buy
7600
7600
7800
7367
7517
7667
7817
Positif
Positif
Positif
8250
7200
BDMN
Trading Buy
4475
4475
4675
4225
4375
4525
4675
Positif
Positif
Positif
4875
4150
Positif
Positif
Positif
30200
26550
Negatif
Positif
Positif
970
910
FINANCE
TRADE, SERVICES & INVESTMENT UNTR
Trading Buy
29000
29000
29800
28000
28600
29200
29800
MPPA
Trading Buy
930
930
960
897
917
937
957
Support and resistance for short term only by using;
Pivot Point, and/or Standard deviation (risk level)
Description; *) Stochastics
Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
valbury Research
Pages | 11 of 12
CONSUMER GOODS INDUSTRY
RESEARCH TEAM VP Research & Analysis Head of Research Research Analyst
Research Support
Nico Omer Jonckheere Alfiansyah Reny Susanti Michael Handisurya Budi Rustanto Winny Rahardja Selly Handayani
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
PT. VALBURY ASIA SECURITIES (Member of Indonesia Stock Exchange) Menara Karya bldg 10th Floor. Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5, Kav. 1-2, Jakarta 12950 Telp : +6221- 255 33 600 (H), Fax : +6221- 255 33 662, E-mail :
[email protected] www.vas.co.id BRANCH OFFICES JAWA JAKARTA , Wisma Valbury Asia, Jl. Pluit Putra Raya No. 2, Jakarta 14450, (021) 669-2119 JAKARTA , Jl. Kencana Utama II Blok M8 No. 32 C, Puri Indah, Jakarta Barat. (021) 5835 6938 JAKARTA , Komplek Rukan Kelapa Gading Square, Blok D No. 028, Kelapa Gading, (021) 4586-7377, JAKARTA , Gedung Niaga Mediterania (GNM), Blok M8L Pantai Indah Kapuk ,(021) 5596-4533 SURABAYA, Menara Mandiri, Lantai 7, Jl. Basuki Rakhmat No. 8A - 12A, (031) 295-5788 MALANG, Jl. Pahlawan Trip No. 7, (0341) 585-888 BANDUNG, Jl. Diponegoro No. 40, Bandung, (022) 872-55800 SEMARANG, Candi Plaza Building, Lantai Dasar, Jl. Sultan Agung No. 90-90A(024) 850-1122 YOGYAKARTA, Jl. Magelang KM 5.5 No. 75, (0274) 623-111 SOLO, Jl.Slamet Riyadi No.88, Solo, (0271) 632-888 BALI DENPASAR, Komplek Teuku Umar Indah Blok 7, Jl. Teuku Umar No. 2-4, Denpasar – Bali 80114 (0361) 225-229
Pages | 12 of 12
SUMATERA MEDAN, Gedung Uniplaza Lt. 3, East Tower, Jl. M. T. Haryono No. A1, (061) 455-4635 PADANG, Jl. M. H. Thamrin No. 1 Petak 5 (0751) 841-888 PEKANBARU, Jl. Tuanku Tambusai Komplek CNN Blok A No. 3 (0761) 839-393 (0761) 839-313 KALIMANTAN PONTIANAK, Jl. Tanjungpura No. 261, Pontianak (0561) 733-299, (0561) 735-468 BANJARMASIN, Jl. Jend. Ahmad Yani, No. 218D, KM 3.5, (0511) 326-5918 VAS GALERY • JAKARTA : Universitas Mercu Buana • BANDUNG : Universitas Sangga Buana (USB) YPKP • YOGYAKARTA : Universitas Teknologi Yogyakarta (UTY) • YOGYAKARTA : Universitas Atma Jaya Yogyakarta (UAJY) • BANJARMASIN : Universitas Lambung Mangkurat (UNLAM) • PEKANBARU : Politeknik Caltex Riau • PADANG : Universitas Negeri Padang • MENADO : Universitas Klabat
MUTUAL FUND PRODUCT MONEY MARKET
MIXED
FIXED INCOME
EQUTY
-
VALBURY INKLUSI
-
-
Disclaimer: This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
valbury Research