Halfjaarcijfers 2008
11 juli 2008
2008: handhaving prognose
• Achtergebleven EBIT
€ 13 miljoen
• Margedruk eerste halfjaar
2,3%
• Sterk gestegen orderportefeuille
€ 1,6 miljard
• Handhaving prognose EBIT 2008
+ € 42 miljoen
2
Kerncijfers
3
x € 1 miljoen
1e halfjaar 2007 2008
Omzet EBIT Marge
575 13 2,3%
507 15 2,9%
Kerncijfers
x € 1 miljoen Resultaat voor belasting Nettoresultaat Solvabiliteit
4
1e halfjaar 2007 2008 10 7 17%
13 9 18%
Omzet
jaar
1e halfjaar
5
x € 1 miljoen
2008
2007
2007
2006
Infrastructuur Bouw en Ontwikkeling
282 296
278 229
675 601
676 622
EBIT
jaar
1e halfjaar
x € 1 miljoen Infrastructuur Bouw en Ontwikkeling
6
2008
2007
2007
2006
5 11
4 15
18 33
16 36
Bouw en Ontwikkeling eerste halfjaar 2008 Bouw en Ontwikkeling eerste halfjaar 2008
PPS Kromhout Kazerne in Utrecht 7
Markt • Groei aantal nieuwbouwwoningen stagneert • Afvlakking van de stijging van de verkoopprijzen stijgende hypotheekrente dalend consumentenvertrouwen dalend consumentenvertrouwen groter dan de gestegen bouwkosten groter dan de gestegen bouwkosten
• Structurele vraag woningmarkt onverminderd goed • Hoog volume commercieel vastgoed, met name (semi)overheidsopdrachten )overheidsopdrachten • PPS markt biedt perspectief • Prijsstijgingen nog niet volledig door te berekenen Prijsstijgingen nog niet volledig door te berekenen 8
Bouw en Ontwikkeling: margedruk • Resultaat lager conform verwachting • Regionale bouwbedrijven moeilijk eerste halfjaar • Goede bijdrage van grote projecten • Uitstekende bijdrage van vastgoedontwikkeling • Goed resultaat van prefab bedrijven • Grote orderportefeuille € 873 miljoen 873 miljoen • Aantal woningen in aanbouw 3.352 Aantal woningen in aanbouw 3.352
9
Strategie Bouw en Ontwikkeling Strategie Bouw en Ontwikkeling totaaloplossingen in de gebouwde omgeving
ontwikkelen
10
realiseren
beheren
+ niches
Invulling strategie • Ontwikkeling grondbank 15.000 woningen, eerste halfjaar ongewijzigd grondbank 15.000 woningen, eerste halfjaar ongewijzigd boekwaarde 1e halfjaar met € 13 miljoen gestegen tot 13 miljoen gestegen tot € 144 miljoen
• PPS projecten – Financial Close Financial Close Detentiecentrum Zestienhoven Detentiecentrum Zestienhoven Huisvesting Informatiebeheergroep en Belastingdienst Groningen Huisvesting Informatiebeheergroep en Belastingdienst Groningen Kromhoutkazerne Utrecht (naar verwachting juli 2008) Kromhoutkazerne Utrecht (naar verwachting juli 2008)
• Niche hoogbouw Overeenstemming ministeries van Justitie en Binnenlandse Zaken Overeenstemming ministeries van Justitie en Binnenlandse Zaken
• Climate Green – energiemaatschappij opgericht energiemaatschappij opgericht realisatie en exploitatie van duurzame energieconcepten in vastgoed realisatie en exploitatie van duurzame energieconcepten in vastgoed verhuur en langjarig onderhoud van warmtepompsystemen verhuur en langjarig onderhoud van warmtepompsystemen gestart: woningbouwproject Berckelbosch in Eindhoven gestart: woningbouwproject Berckelbosch in Eindhoven
11
Niche: ziekenhuizen
Zorgboulevard Medimall in Rotterdam 12
Niche: hoogbouw
Ministeries van Justitie en Binnenlandse Zaken en Koninkrijksrelaties in Den Haag Ministeries van Justitie en Binnenlandse Zaken en Koninkrijksrelaties in Den Haag 13
Niche: duurzame energieconcepten Niche: duurzame energieconcepten
Berckelbosch in Eindhoven 14
Infrastructuur eerste halfjaar 2008 Infrastructuur eerste halfjaar 2008
Stationsonderdoorgang van CS Hilversum 15
Markt • Prima volume in alle segmenten • Onvoldoende prijsherstel op aanbestedingsmarkt • Margedruk door gestegen prijzen toeleveranciers • Goede markt toeleveranciers specialismen prefab grondstoffen
• Niches bieden perspectief veel tenders offshore windmolens veel tenders offshore windmolens industriebouw: energiecentrales industriebouw: energiecentrales
16
Infrastructuur: conform verwachting • Redelijk resultaat gegeven moeilijke aanbestedingsmarkt • Regionale bouwbedrijven veel last van competitieve aanbestedingsmarkt en gestegen kosten • Goede bijdrage aan het resultaat grote projecten specialistische bedrijven prefab bedrijven grondstoffen
• Grote orderportefeuille € 786 miljoen 786 miljoen
17
Strategie Infrastructuur totaaloplossingen in de gebouwde omgeving
ontwikkelen
realiseren
innovatie
beheren
efficiency
specialistische bedrijven prefab grondstoffen
producten diensten
engineering
18
+ niches
Invulling strategie • Niches: offshore windmolens het hefschip Svanen naar verwachting rest van 2008 ingezet het hefschip Svanen naar verwachting rest van 2008 ingezet Rhyl Flats, Robin Rigg en Gunfleet Sands Offshore Windpark intentieovereenkomst met Dong Energy voor 2 intentieovereenkomst met Dong Energy voor 2 e kwartaal 2009 Walney Offshore Windpark
• Niches: CNG Net focus business to business
• Versterken specialistische bedrijven overname Hamstra B.V.; completer pakket aan grondboringen overname Hamstra B.V.; completer pakket aan grondboringen
• Grondstoffen overname 100% Lugo N.V.; uitbreiding positie in België overname 100% Lugo N.V.; uitbreiding positie in België indirecte 13% deelneming in Antwerp Stone Terminal N.V.; indirecte 13% deelneming in Antwerp Stone Terminal N.V.; afzetkanaal voor o.a. onze stenen uit Noorwegen afzetkanaal voor o.a. onze stenen uit Noorwegen
19
Niche: offshore windmolens Niche: offshore windmolens
Rhyl Flats 20
Niche: industriebouw
Nuon Magnum Eemshaven locatie 21
Specialistische bedrijven Specialistische bedrijven
Onderzeedienstkade in Den Helder 22
Grondstoffen
Grosskunkel in aanbouw 23
Strategie • Versterken voor en achterkant van de horizontale en achterkant van de horizontale keten: ontwikkeling en beheer van onderhoud en van exploitatie. groei ontwikkelingspotentieel PPS projecten
• Versterken toeleverende bedrijven in verticale waardeketen. uitbouwen specialistische bedrijven uitbouwen specialistische bedrijven uitbreiden posities grondstofwinning uitbreiden posities grondstofwinning
• Verder verbeteren van operationele prestaties. Verder verbeteren van operationele prestaties. prefab bedrijven aantal regio’s
24
Vooruitzichten 2008 • Prognose EBIT 2008 ongeveer € 42 miljoen Prognose EBIT 2008 ongeveer omzet hoger
• Handhaving van eerdere prognose slechtere marktomstandigheden slechtere marktomstandigheden grotere onzekerheid
25
Goede uitgangspositie
HogeBrug in Maarssen 26
Kerncijfers 1e halfjaar
x € 1 miljoen
2008
2007
Omzet
575
507
1 270
13
15
42
2,3%
2,9%
3,3%
10
13
38
7
9
27
Orderportefeuille
1 640
1 268
1 438
Eigen vermogen
165
154
172
Solvabiliteit
17%
18%
19%
( 102)
( 71)
( 63)
EBIT Marge Resultaat voor belasting Nettoresultaat
Netto financieringspositie
27
jaar 2007
Omzet
28
x € 1 miljoen
1e halfjaar 2008 2007
jaar 2007
Infrastructuur Bouw en Ontwikkeling
282 296
278 229
675 601
Overig
578 ( 3)
507
1 276 ( 6)
575
507
1 270
EBIT
x € 1 miljoen
29
1e halfjaar 2008 2007
jaar 2007
Infrastructuur Bouw en Ontwikkeling
5 11
4 15
18 33
Overig
16 ( 3)
19 ( 4)
51 ( 9)
13
15
42
Marge
30
1e halfjaar 2008 2007
jaar 2007
Infrastructuur Bouw en Ontwikkeling
1,7% 3,6%
1,5% 6,5%
2,7% 5,5%
Totaal
2,3%
2,9%
3,3%
Nettoresultaat
x € 1 miljoen
jaar 2007
EBIT Rentebaten en lasten
13 ( 3)
15 ( 2)
42 ( 4)
Resultaat voor belas tingen Belastingen
10 ( 3)
13 ( 4)
38 ( 11)
7
9
27
Nettores ultaat
31
1e halfjaar 2007 2008
Orderportefeuille
x € 1 miljoen Infrastructuur Bouw en Ontwikkeling
786 873
586 687
541 916
1 659 (19)
1 273 (5)
1 457 (19)
1 640
1 268
1 438
Overig / eliminatie
32
jaar 2007
1e halfjaar 2007 2008
Geconsolideerde winst en verliesrekening x € 1 miljoen
Omzet Kosten van grondstoffen en uitbesteed werk Personeels beloningen Overige bedrijfskosten
507
575 ( 354) ( 116) ( 13)
( 405) ( 133) ( 14)
EBITDA Afschrijvingen en amortisatie (im)materiële vaste activa EBIT
1 270 ( 923) ( 260) ( 25)
( 483) 1
( 552) 0
Resultaat geassocieerde deelnemingen
Rentebaten en soortgelijke opbrengsten Rentelasten en soortgelijke kosten
jaar 2007
1e halfjaar 2007 2008
(1 208) 1
23
25
63
( 10)
( 10)
( 21)
13
15
42
1 ( 3)
1 ( 4)
4 ( 8)
( 3)
( 2)
( 4)
10 ( 3)
13 ( 4)
38 ( 11)
Nettoresultaat
7
9
27
Toe te rekenen aan: Aandeelhouders Minderheidsbelang
7
9
27
Nettoresultaat
7
9
27
0,71 0,71
0,94 0,93
2,75 2,75
Resultaat voor belastingen Belastingen
Toe te rekenen aan aandeelhouders: Nettoresultaat per aandeel (€) Verwaterd nettoresultaat per aandeel (€)
33
Geconsolideerde balans x € 1 miljoen
15jun08
Vaste ac tiva Vlottende activa Kortlopende verplic htingen Werkkapitaal
Langlopende verplic htingen Leningen Uitgestelde belastingverplichtingen Pers oneelsbeloningen Voorzieningen
31dec07 242
255 698
656
( 645)
( 590)
34
236 642 ( 610)
53
66
32
308
308
268
97 4 5 30
110 4 6 23
72 4 4 34 136
143 Groepsverm ogen Minderheidsbelang Eigen verm ogen toe te rekenen aan de aandeelhouders
17jun07
114
165
172
154
165
172
154
308
308
268
Eigen vermogen x € 1 miljoen Geplaats t aandelenkapitaal Agio Overige res erves Openings stand
35
31dec07
15jun08
17jun07
60 52 60
60 52 46
60 52 46
172
158
158
Koersverschil
Direct in eigen vermogen verw erkte res ultaten
Nettoresultaat Dividend Overig
7 ( 14)
27 ( 13)
9 ( 13)
Eindstand
165
172
154
Geconsolideerd kasstroomoverzicht x € 1 miljoen
jaar 2007
1e halfjaar 2007
2008 52
62
62
Netto kasstr oom oper ationele activiteiten
( 17)
( 71)
( 26)
Netto kasstr oom invester ingsac tiviteiten
( 8)
( 9)
( 29)
Netto kasstr oom financier ings activiteiten
( 18)
37
47
19
52
86 ( 67)
87 ( 35)
9
19
52
( 2) 11
2 17
40 12
9
19
52
9 ( 1) ( 110)
19 ( 18) ( 72)
52 ( 18) ( 97)
( 102)
( 71)
( 63)
Netto liquide middelen beginstand
Netto liquide middelen einds tand
9
Netto liquide middelen Geldmiddelen en kasequivalenten Bankkredieten
Vrij beschikbaar Proportioneel geconsolideerd
76 ( 67)
Netto financier ingspositie Netto liquide m iddelen Kortlopend deel langlopende leningen Langlopende leningen
36