Független könyvvizsgálói jelentés

e9(6-(/(17e6*(0RQH\)HOW|UHNYı3LDFL 'HYL]DN|WYpQ\$ODS

7DUWDORPMHJ\]pN

,)JJHWOHQ.|Q\YYL]VJiOyL-HOHQWpVD]pYHVMHOHQWpVUıO ,,eYHVMHOHQWpV ,,,)JJHWOHQ.|Q\YYL]VJiOyL-HOHQWpVD]pYHVEHV]iPROyUyO ,9eYHVEHV]iPROy 0pUOHJ (UHGPpQ\NLPXWDWiV .LHJpV]tWıPHOOpNOHW 9h]OHWLMHOHQWpV

KPMG Hungária Kft. Váci út 99. H-1139 Budapest Hungary

Tel.: Fax: E-mail: Internet:

+36 (1) 887 71 00 +36 (1) 887 71 01 [email protected] kpmg.hu

Független könyvvizsgálói jelentés !"#$%&'()*"!+&',(-(+."/0*1"02)-20(

Elvégeztük a G3"456(7"8(+*90(,:.";<&=<">(:<-&?ötvény Alap (továbbiakban „az Alap”) mellékelt 2012. évi éves jelentésben található számviteli információinak (továbbiakban: „számviteli információk”) a könyvvizsgálatát. !"#$%$&'(")$*$*+((',$"-%"'#$("jelentésért A Budapest !+&',(-(+." /0t. ügyvezetése (továbbiakban”vezetés”) @(+(+.)" ennek az éves jelentésnek a befektetési &+&',(-(+.,0.+" 2)" &" kollektív befektetési formákról szóló 2011. évi CXCIII. törvénnyel 9))-A&6BC&6"*90*26."(+,2)-D*2)220*, különös tekintettel az eszközök és kötelezettségek leltárral való alátámasztásáért, a kezelési költségeknek &-"!+&'" +(*2*,(-(+.E(" F+*al megadott 20*2,(+2)(" &+&'EF6" *90*26." elszámolásáértG" :&+&H<6*" &-" 5+7&6" C(+)." ,56*05++5,20*G" &H(+7(,(*" &" :(-(*2)" )-I,)2B()6(," *&0*" &AA5-G" A5B7" +(A(*.:2" :F+E56" &-" &,F0" =)&+F)CJ+G"&,F0"A(:<-&?ötvény Alap 2012. december 31-é:(+" :2B-.%." 2:0(" :56&*,5-J" 2:()" jelentésében közölt számviteli információk H<6%(6" +267(B()" )-(H'56*CJ+" &" C(@(,*(*2)<" &+&',(-(+.,0.+" 2)" &" ,5++(,*D:" C(@(,*(*2)<" formákról szóló 2011. évi CXCIII. törvénnyel összhangban kerültek összeállításra1" !-" 2:()" E(+(6*2)C(6" )-(0('+." ()-,9-9," 2)" kötelezettségek leltárral alátámasztottak. Az év()" E(+(6*2)C(6" C(H$*&*5**" ,(-(+2)<" ,9+*)2B(," &-" !+&'" +(*2*,(-(+.E(" F+*&+" &%5**" 20*2,(+2)" alapján kerültek elszámolásra. Egyéb kérdések Könyvvizsgálatunk kizárólag a fent felsorolt számviteli információkra vonatkozott.

Budapest, 2013. április 19. KPMG Hungária Kft. Nyilvántartási szám: 000202

Agócs Gábor Agócs Gábor Partner, Kamarai tag könyvvizsgáló Nyilvántartási szám: 005600

KPMG Hungária Kft., a Hungarian limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. Company registration: Budapest, F!városi Bíróság, no: 01-09-063183

e9(6-(/(17e6*(0RQH\)HOW|UHNYı3LDFL 'HYL]DN|WYpQ\$ODS $]pYHVEHV]iPROyD]pYHVMHOHQWpVUpV]pWNpSH]L

$ODSDGDWRN

(OQHYH]pVDQJROXO *(0RQH$PHUJLQJ0DUNHWV%RQG,QYHVWPHQW)XQG 5|YLGQHYH *(0RQH$HOW|UHNYı.|WYpQ\$ODS 5|YLGQpYDQJROXO *(0RQH\(PHUJLQJ%RQG)XQG $]DODSWtSXVDIDMWiMD Q\LOYiQRVQ\tOWYpJŅHXUySDLpUWpNSDStUEHIHNWHWpVLDODS )XWDPLGHMH KDWiUR]DWODQ ,QGXOiVGiWXPD iSULOLV36=È)HQJHGpO\V]iPD36=È)(1,,,77( $]DODSFtPOHWGHYL]DQHPH +8) $VRUR]DWRNDGDWDL Ä+8)µVRUR]DW +8) ,6,1NyG+8 Ä&=.µVRUR]DW &=. ,6,1NyG+8 Ä86'µVRUR]DW 86' ,6,1NyG+8 $ODSNH]HOı %XGDSHVW$ODSNH]HOı=UW %XGDSHVW9iFL~W /HWpWNH]HOı &LWLEDQN(XURSHSOF0DJ\DURUV]iJL)LyNWHOHSH %XGDSHVW6]DEDGViJWpU .|Q\YYL]VJiOy .30*+XQJiULD.IW %XGDSHVW9iFL~W $]$ODSFpOMD $] $ODS FpOMD KRJ\ D] $ODSNH]HOı iOWDO pVV]HUŅQHN WDUWRWW NRFNi]DWYiOODOiV PHOOHWW D N|WYpQ\SLDF OHKHWıVpJHLW KDWpNRQ\DQ NLKDV]QiOYD N|]pSWiYRQ OHKHWıOHJ D OHJPDJDVDEE KR]DPRW EL]WRVtWVRQ D EHIHNWHWpVL MHJ\HN YiViUOyLQDN $] $ODS HV]N|]HLW HOVıVRUEDQ IHOW|UHNYı SLDFL iOODPN|WYpQ\HNEH IHNWHWL GH NRFNi]DWPpUVpNOpVFpOMiYDOV]HUHSHOKHWQHND]$ODSEDQIHMOHWWRUV]iJRNiOODPN|WYpQ\HLLV0LQGH]HNPHOOHWW D]pUWpNSDStUiOORPiQ\HOHPHLOHKHWQHNQHP]HWN|]LSpQ]J\L LQWp]PpQ\HNpVMyKLWHOPLQıVtWpVŅ YiOODODWRN iOWDO NLERFViWRWW N|WYpQ\HN MHO]iORJOHYHOHN YDODPLQW D NRFNi]DWRN FV|NNHQWpVH pVYDJ\ D KDWpNRQ\ SRUWIyOLyNLDODNtWiVDFpOMiEyOKDWiULGıVNRQWUDNWXVRNNDOOHIHGH]HWWHJ\HGLUpV]YpQ\HNYDJ\UpV]YpQ\NRViULV $]$ODSMHOOHP]ıHV]N|]|VV]HWpWHOH -HOOHP]ıHV]N|]|VV]HWpWHOpUWpNSDStURNEyO (J\pEMHOOHP]ıN pVV]iUPD]WDWRWWJ\OHWHNEıO 0LQ)HOW|UHNYıSLDFKR]NDSFVROyGy (OVıVRUEDQIHOW|UHNYıSLDFL NDPDWR]yHV]N|] iOODPSDStURNEDIHNWHW $]$ODSN|]]pWpWHOLKHO\HL ZZZESDODSKXZZZNR]]HWHWHOHNKX

9DJ\RQNLPXWDWiVD]DODS|VV]HWpWHOH

$]DODSGHYL]DQHPHPDJ\DUIRULQW $]$ODSFVDNWı]VGHLpUWpNSDStUWYiViUROKDWNLYpYHDKLWHOYLV]RQ\WPHJWHVWHVtWıSDStURNDW *(0RQH\)HOW|UHNYı.|WYpQ\$ODS 3RUWIyOLy|VV]HWpWHO 1\LWyiOORPiQ\ =iUyiOORPiQ\ (V]N|]WtSXV (V]N|]pUWpN 6~O\ (V]N|]pUWpN 6]iPODSpQ] %HWpW -HJ\EDQNLN|WYpQ\ 'LV]NRQWNLQFVWiUMHJ\ ÈOODPN|WYpQ\ -HO]iORJOHYpO 9iOODODWLN|WYpQ\ %HIHNWHWpVLMHJ\ 5pV]YpQ\(7) 'HULYDWtYJ\OHWHN 5HSR )RUJDOPD]iVLV]iPODHJ\HQOHJH .|YHWHOpVHN.|WHOH]HWWVpJHN (V]N|]|N|VV]HVHQ%UXWWyHV]N|]pUWpN 'tMDN 1HWWyHV]N|]pUWpN %HIHNWHWpVLMHJ\GDUDEV]iP +8)VRUR]DW &=.VRUR]DW 86'VRUR]DW (J\MHJ\UHMXWyQHWWyHV]N|]pUWpN +8)VRUR]DW &=.VRUR]DW 86'VRUR]DW /HJQDJ\REEV~O\~pUWpNSDStURNDSRUWIyOLyEDQ eUWpNSDStUQHYH eUWpNSDStUWtSXVD 1(e 32/*% ÈOODPN|WYpQ\ <$6$5 9iOODODWLN|WYpQ\ 0%212 ÈOODPN|WYpQ\ $$ ÈOODPN|WYpQ\ 785.*% ÈOODPN|WYpQ\ eUWpNSDStURN|VV]HVHQ

6~O\

$]DODSWpWHOHV|VV]HWpWHOH

$]DODSGHYL]DQHPHPDJ\DUIRULQW eUWpNSDStURN Q\LWyiOORPiQ\ )$-7$ ÈOODPN|WYpQ\ 'LV]NRQWNLQFVWiUMHJ\ 9iOODODWLN|WYpQ\

1e9 ,)& ,17(5$0(5'(9%.,$'% 125',&,1967%1.1,% 32/*% 6$*% 5(3+81 0%212 3(58*% (,% 6$*% $.%1. 56+% 273+% %1.32= &5(',7:(67)$.75&5')$)ORDW ,6&75 ,6),7,

,6,1 ;6 ;6 ;6 3/ =$* ;6 0;0*21 86%$ ;6 =$* 754$.%. ;6 ;6 ;6 75673)&. 7567,6% 75),6)1

(V]N|]pUWpN 3IB$UiQ\ eS$UiQ\

]iUyiOORPiQ\ )$-7$

1e9

,6,1

ÈOODPN|WYpQ\

$$

+8

(,%

,)&

,17(5$0(5'(9%.,$'%

;6

0%212

0;0*21

0%212

0;0*2)

3(58*%

86%$

32/*%

5(3+81

6$*%

6$*%

785.*%

(V]N|]pUWpN

3I$UiQ\ eS$UiQ\

;6

;6

3/

;6

=$*

=$*

7577

'LV]NRQWNLQFVWiUMHJ\ 6(.(5%$1.

7566.%.

-HO]iORJOHYpO

)+%)-1)

+8

9iOODODWLN|WYpQ\

$/)$58

865$%

&5(',7:(67)$.75&5')$)ORDW 75673)&.

(;3257,03257%..25($ ;6

0$*<$5

;6

0$*<$5

;6

273+%

58$-59

273+%

;6

<$6$5

;6

3IDUiQ\1HWWyHV]N|]pUWpNKH]YLV]RQ\tWYD eSDUiQ\eUWpNSDStURN|VV]HVHQKH]YLV]RQ\tWYD

)RO\yV]iPODpVEHWpWHN )RO\yV]iPOD 0DJ\DUIRULQW 6YiMFLIUDQN &VHKNRURQD (XUR /HQJ\HO]ORW\ 7|U|NOtUD 86$GROOiU 5RPiQOHM 2URV]UXEHO 'pO$IULNDLUDQG 0H[LFRLSHVR gVV]HVHQ

.yG +8) &+) &=. (85 3/1 75< 86' 521 58% =$5 0;1

1\LWy

=iUy

1HWWyHV]N|]pUWpNKH]YLV]RQ\tWYD $]$ODSEDQQHPYROWDNEHWpWHND]pYYpJpQ

$YDJ\RQNLPXWDWiVHOHP]pVH

3LDFLIRO\DPDWRN VRUiQ WRYiEEUDLVUHQGNtYOQpSV]HUŅHV]N|]RV]WiO\PDUDGWDIHOW|UHNYıSLDFLN|WYpQ\$]DODFVRQ\ QXOODN|]HOLIHMOHWWSLDFLKR]DPRNRQW~ODIHMOHWWSLDFLMHJ\EDQNRNiOWDODONDOPD]RWW~MDEEpV~MDEEPHQQ\LVpJL HQ\KtWpVHNRNR]WDOLNYLGLWiVKXOOiPRNLVDIHOW|UHNYıSLDFRNLUiQ\iEDKDMWRWWiNDWıNpW$IRO\DPDWRVLQWHQ]tY WıNHiUDPOiVFVDNPiMXViEDQIRUGXOWPHJLGıOHJHVHQ$](XUy]yQiYDONDSFVRODWRVNRFNi]DWRNLOOHWYH D] DPHULNDL pV NtQDL JD]GDViJ ERU~VDEE Q|YHNHGpVL NLOiWiVDL YROWDN DPLN D Q\HUVDQ\DJiUDNDW LV pU]pNHQ\HQ pULQWHWWpN pV D IHOW|UHNYı SLDFRNED YHWHWW EL]DOPDW LV PHJURSSDQWRWWiN $]RQEDQ D PiMXVL ERWOiV XWiQ YLVV]DWpUW D OHQGOHW D SLDFRNUD $ IHOW|UHNYı SLDFL MHJ\EDQNRN D] pY IRO\DPiQ IRNR]DWRVDQ FV|NNHQWHWWpN DODSNDPDWDLNDW D UHFHVV]LyV N|UQ\H]HWEHQ D] LQIOiFLyV NRFNi]DWRN KiWWpUEH V]RUXOWDN pV LQNiEEPLQGHQNLDQ|YHNHGpVpOpQNtWpVpUHNRQFHQWUiOW $]DODSEHIHNWHWpVHLEHQ $ JOREiOLV Q|YHNHGpVL NRFNi]DWRN pV D NLV]iPtWKDWDWODQ (XUy]yQiV IHMOHPpQ\HN PLDWW D] DODS HJpV] pY VRUiQGHIHQ]tYHEESR]tFLyEDQYROWDPLMHOHQWıVGXUDWLRQiWODJRVKiWUDOHYıIXWDPLGı DOXOV~O\R]iVWpVGROOiU IHOOV~O\R]iVW MHOHQWHWW $ IHMOıGı SLDFRNUD iUDPOy MHOHQWıV WıNHPHQQ\LVpJ N|YHWNH]WpEHQ iWPHQHWL PHJLQJiVRNRQW~OIRO\DPDWRVKR]DPFV|NNHQpVMHOOHPH]WHDIHOW|UHNYıSLDFRNDWDPLQHPNHGYH]HWWD]DODS SR]tFLRQiOWViJiQDNtJ\DWHOMHVtWPpQ\HHOPDUDGWDIHOW|UHNYıSLDFLLQGH[HNWHOMHVtWPpQ\pWıO

$]DODSHV]N|]HLQHNDODNXOiVDDWiUJ\LGıV]DNEDQ %HIHNWHWpVHNEıOV]iUPD]yM|YHGHOHP (J\pEEHYpWHO .H]HOpVLN|OWVpJHN $OHWpWNH]HOıGtMDL (J\pEGtMDNpVDGyN 1HWWyM|YHGHOHP eUWpNNO|QE|]HW

$]DGDWIHOOHOpVLKHO\H (UHGPpQ\NLPXWDWiV3e1=h*<,0ń9(/(7(.%(9e7(/(, (UHGPpQ\NLPXWDWiV(*<e%%(9e7(/(. %HV]iPROy,,,PHOOpNOHW$ODSNH]HOpVLGtM %HV]iPROy,,,V]PHOOpNOHW/HWpWNH]HOpVLGtM %HV]iPROy,,,V]PHOOpNOHWPLQGHQHJ\pEGtM (UHGPpQ\NLPXWDWiV7iUJ\pYLHUHGPpQ\ %HV]iPROy,,V]PHOOpNOHWeUWpNHOpVLNO|QE|]HWWDUWDOpND

)HORV]WRWWpV~MUDEHIHNWHWHWWM|YHGHOHP $]DODSQHPIL]HWKR]DPRW$]$ODSNH]HOıD]$ODSEHIHNWHWpVLHQHOpUWQ\HUHVpJHW~MUDEHIHNWHWL$EHIHNWHWpVL MHJ\WXODMGRQRVRNEHIHNWHWpVLMHJ\NKR]DPiWDMHJ\HNYDJ\D]RNHJ\UpV]pQHN YLVV]DYiOWiViYDOUHDOL]iOMiN

7ıNHV]iPODYiOWR]iVDL +8)VRUR]DW

&=.VRUR]DW

86'VRUR]DW

9pWHOGE

9LVV]DYiOWiVGE

=iUyÈOORPiQ\GE

1\LWyiOORPiQ\GE

$]DODSGHYL]DQHPHPDJ\DUIRULQW +8)VRUR]DW

QHWWyHV]N|]pUWpN

VRU1(e

&=.VRUR]DW

iUIRO\DP

VRU1(e

iUIRO\DP

86'VRUR]DW VRU1(e

iUIRO\DP

gVV]HKDVRQOtWyWiEOi]DWD]HOP~OW]OHWLpYHNUıO

$ODSQHWWy Ä+8)µVRUR]DW HV]N|]pUWpN iUIRO\DP 'iWXP )W )WGE

Ä+8)µ VRUR]DW KR]DP

Ä&=.µVRUR]DW iUIRO\DP &=.GE

W|UWpYQHPDQQXDOL]iOWKR]DP

Ä&=.µ VRUR]DW KR]DP

Ä86'µVRUR]DW iUIRO\DP 86'GE

$]DODSP~OWEHOLWHOMHVtWPpQ\HKR]DPDQHPMHOHQWJDUDQFLiWDM|YıEHQLWHOMHVtWPpQ\UHKR]DPUD $]DODSEHQLQGXOW $Ä&=.µVRUR]DWEHQLQGXOW $]Ä86'µVRUR]DWEHQLQGXOW

6]iUPD]WDWRWWJ\OHWHNEHPXWDWiVD $]$ODSEHQN|W|WWV]iUPD]WDWRWWJ\OHWHL 0|J|WWHV WHUPpN 86'3/1 (85+8) (8586' 86'(85 75<86' 86'(85 3/186' 86'(85 (8586' +8)(85 +8)(85

9pWHOL (ODGiVLGHYL]D 9pWHOGHYL]D GHYL]D pUWpNH pUWpNH 86' (85 (85 86' 75< 86' 3/1 86' (85 +8) +8)

h]OHWN|WpV QDSMD

/HMiUDW QDSMD

Ä86'µ VRUR]DW KR]DP

(8586' +8)86' =$5(85 (8586' 86'75< 75<86' 86'+8) (85=$5 86'+8) 86'(85 75<86' (85+8) +8)86' 86'(85 86'3/1 86'(85 (85+8) 86'(85 86'(85 (8586' 86'(85 +8)86' (85+8) +8)(85 (8586' (85+8) 86'+8) 3/186' 86'3/1 86'+8) 86'+8) 86'75< +8)86' 86'(85 (8586' 0;186' 86'0;1 86'+8) 86'3/1 3/186' 86'+8) +8)86' (8586' (8586' 86'(85 86'(85 86'0;1 0;186' 58%86' 86'=$5 (8586' 86'(85 3/186' +8)86' 86'+8)

(85 +8) =$5 (85 86' 75< 86' (85 86' 86' 75< (85 +8) 86' 86' 86' (85 86' 86' (85 86' +8) (85 +8) (85 (85 86' 3/1 86' 86' 86' 86' +8) 86' (85 0;1 86' 86' 86' 3/1 86' +8) (85 (85 86' 86' 86' 0;1 58% 86' (85 86' 3/1 +8) 86'

+8)86' (85+8) 86'+8) 86'(85 +8)86' 86'58% 86'0;1 86'75< 3/186' =$586' (8586' =$5(85 =$5(85 3/1(85 (8586' 3/1+8) (85=$5 86'(85 (8586' (8586' 86'(85 58%86' 58%(85 86'(85 (853/1 +8)(85 (8586' 0;1(85 (85+8) 86'(85 =$586' 3/1+8) +8)3/1 86'=$5 86'=$5 86'3/1 0;175< 86'+8) 75<0;1 (850;1 +8)(85 (85+8) 3/1+8) +8)3/1 (85=$5 3/186' 86'3/1 86'+8) +8)86' 86'+8) +8)86' 3/186' 86'3/1 86'+8) 86'58%

+8) (85 86' 86' +8) 86' 86' 86' 3/1 =$5 (85 =$5 =$5 3/1 (85 3/1 (85 86' (85 (85 86' 58% 58% 86' (85 +8) (85 0;1 (85 86' =$5 3/1 +8) 86' 86' 86' 0;1 86' 75< (85 +8) (85 3/1 +8) (85 3/1 86' 86' +8) 86' +8) 3/1 86' 86' 86'

(8586' (8558% +8)86' 58%(85 (8586' 86'(85

(85 (85 +8) 58% (85 86'

$]$ODSEDQOHYıQ\LWRWWV]iUPD]WDWRWWJ\OHWHNpYYpJpQ 1e9 3/1+8) 58%(85 86'(85 86'3/1 86'=$5 86'=$5 =$586'

(6=.g=e57e.

/(-È5$7

$]$ODSNH]HOıPŅN|GpVpEHQEHN|YHWNH]HWWYiOWR]iVRNYDODPLQWD]$ODSUD KDWyIRQWRVDEEWpQ\H]ıNEHIHNWHWpVLSROLWLNDYiOWR]iV $]$ODSNH]HOıPŅN|GpVpEHQEHN|YHWNH]HWWYiOWR]iVRN $IHOJ\HOıEL]RWWViJHOQ|NHÈNRV7DPiV $]$ODSNH]HOıhJ\YH]HWıL)DWpU*\XOD3i]PiQGL/iV]Oy=ROWiQ $]$ODSNH]HOıDGPLQLV]WUDWtYWHYpNHQ\VpJpWHOOiWyYH]HWıMH5R]HN5pND $]$ODSNH]HOıPŅN|GpVpEHQQHPW|UWpQWMHOHQWıVYiOWR]iVDHVpYIRO\DPiQ $]$ODSUDKDWyIRQWRVDEEWpQ\H]ıNEHIHNWHWpVLSROLWLNDYiOWR]iVHJ\pELQIRUPiFLyN +LWHOIHOYpWHOW|UWpQWD]$ODSHVHWpEHQMDQXiUiQ +LWHOIHOYpWHOW|UWpQWD]$ODSHVHWpEHQGHFHPEHUiQ $ +8 86' VRUR]DW~ EHIHNWHWpVL MHJ\HN VRUR]DWiQDN IRUJDORPED KR]DWDOD QDSWyO NH]GıG|WW $] $ODS WiMpNR]WDWyMD pV NH]HOpVL V]DEiO\]DWD D +.( V]iP~ 36=È) KDWiUR]DWD pUWHOPpEHQPyGRVtWiVUDNHUOW %XGDSHVWiSULOLV %XGDSHVW$ODSNH]HOı=UW

0(//e./(7(.

KPMG Hungária Kft. Váci út 99. H-1139 Budapest Hungary

Tel.: Fax: E-mail: Internet:

+36 (1) 887 71 00 +36 (1) 887 71 01 [email protected] kpmg.hu

Független könyvvizsgálói jelentés !"#$%&'()*"!+&',(-(+."/0*1"02)-20( Az éves beszámolóról készült jelentés Elvégeztük a 34"567(8"9(+*:0(,;."<=&>="?(;=-&@:*;278" !+&' (továbbiakban „az Alap”) mellékelt 2012. évi éves beszámolójának a könyvvizsgálatát, amely éves beszámoló a 2012. december 31-i fordulónapra elkészített A20+(BC.+" – A(+8C(7" &-" ()-,:-:," 2)" D600E)6," (B8(-." ;2B:))-(B(" 1.135.686 E Ft, a tárgyévi eredmény 28.476 E Ft nyereség – F" 2)" &-" (-(7" =%.'67**&+" ;2B-.%." 2;0(" ;67&*,6-G" (0(%A278,=A$*&*E)CG+F" ;&+&A=7*" &" )-EA;=*(+=" '6+=*=,&" A(BH&*E06-G" (+(A(=*" 2)" &-" (B82C" A&B8&0E-G" =7D60AE>=G,&*" *&0*&+A&-G" ,=(B2)-I*." A(++2,+(*C.+"E++1" !"#$%$&'(")$*$*+((',$"-%"'#$(".$(%/01*2'3&" A Budapest !+&',(-(+." /0*1 ügyvezetése (továbbiakban „vezetés”) D(+(+.)" ennek az éves beszámolónak a számviteli törvényben foglaltakkal :))-H&7BC&7"*:0*27."(+,2)-I*2)220*"2)";&+G)"C(A$*&*E)E20*F";&+&A=7*"&-"6+8&7" C(+).",67*06++6,20*F"&A(+8(,(*"&";(-(*2)")-J,)2B()7(,"*&0*"&HH6-F"H6B8"+(H(*.;2";E+K67"&-"&,E0">)&+E)CG+F"&,E0" H=CECG+"(0(%."+278(B()"H=CE)"E++I*E)6,*G+"A(7*()"2;()"C()-EA6+G"(+,2)-I*2)(1 !"4567##8%(,/*2")$*$*+((',$ !" A=" D(+(+.))2BJ7," ennek az éves beszámolónak a véleményezése könyvvizsgálatunk alapján. Könyvvizsgálatunkat a magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal és a könyvvizsgálatra vonatkozó – Magyarországon érvényes – törvényekkel és egyéb jogszabályokkal összhangban hajtottuk végre. Ezek a standardok megkövetelik, hogy megfeleljünk az etikai követelményeknek, valamint hogy a könyvvizsgálatot LB8" *(0;(--J," A(B" 2)" H&K*)$," ;2B0(F" H6B8" ,(++." C=-6786))EB6*" )-(0(--J7," &00G+F" H6B8" &-" 2;()" C()-EA6+G" mentes-e a lényeges hibás állításoktól. A könyvvizsgálat magában foglalja olyan eljárások végrehajtását, amelyek célja könyvvizsgálati bizonyítékot )-(0(-7="&-"2;()"C()-EA6+GC&7")-(0('+.":))-(B(,0.+"2)",:--2*2*(+(,0.+1"!",=;E+&)-*6**"(+KE0E)6,"– beleértve az 2;()"C()-EA6+G"&,E0">)&+E)CG+F"&,E0"H=CECG+"(0(%.F"+278(B()"H=CE)"E++I*E)&=",6>,E-&*&=7&,"D(+A202)2*"=)"– a mi A(BI*2+2)J7,*.+" DJBB7(,1" !" ,6>,E-&*6," =+8(7" D(+A202)(,60" &-" 2;()" C()-EA6+G" B&-%E+,6%G" (B8)2B" E+*&+=" (+,2)-I*2)(" 2)" ;&+G)" C(A$*&*E)&" )-(A'67*KECG+" 0(+(;E7)" C(+)." ,67*06++*" &-20*" A20+(B(+KJ,F" H6B8" 6+8&7" könyvvizsgálati eljárásokat tervezzünk meg, amelyek &-"&%6**",:0J+A278(,",:-:**"A(BD(+(+.(,F"%("7(A"&-20*F" H6B8" &" B&-%E+,6%G" (B8)2B" C(+)." ,67*06++KE7&," H&*2,678)EBE0&" ;67&*,6-G&7" ;2+(A278*" A67%K$7,1" !" ,:78;;=-)BE+&*" A&BEC&7" D6B+&+K&" *6;ECCE" &-" &+,&+A&-6**" )-EA;=*(+=" '6+=*=,E," A(BD(+(+.)2B27(," 2)" &" ;(-(*2)" E+*&+" ,2)-I*(**" )-EA;=*(+=" C(>)+2)(," 2))-(0M)2B27(,F" ;&+&A=7*" &-" 2;()" C()-EA6+G" E*D6BG" '0(-(7*E+E)E7&," értékelését. 5(BB8.-.%2)J7,F" H6B8" &" A(B)-(0-(**" ,:78;;=-)BE+&*=" C=-678I*2," (+(B(7%." 2)" A(BD(+(+." &+&'6*" 78LK*" könyvvizsgálói véleményünk megadásához. Vélemény Véleményünk szerint az éves beszámoló megbízható és valós képet ad a 34" 567(8" 9(+*:0(,;." <=&>=" DevizaKötvény Alap 2012. december 31-én fennálló vagyoni és '27-JB8=" H(+8-(*20.+, valamint az ezen i%.'67**&+";2B-.%."2;0(";67&*,6-G K:;(%(+A="H(+8-(*20.+"a számviteli törvényben foglaltakkal összhangban.

KPMG Hungária Kft., a Hungarian limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. Company registration: Budapest, F!városi Bíróság, no: 01-09-063183

A!"#!$%&'"(%$%)&*+,-$ készült jelentés Elvégeztük a 34" 567(8" 9(+*:0(,;." <=&>=" ?(;=-&@:*;278" !+&' mellékelt 2012. évi üzleti jelentésének a vizsgálatát. !";(-(*2)"D(+(+.)"&-"J-+(*= K(+(7*2)7(,"&")-EA;=*(+="*:0;278C(7"D6B+&+*&,,&+":))-H&7BC&7"*:0*27."(+,2)-I*2)220*1" !"A="D(+(+.))2BJ7,"ezen üzleti jelentés és az ugyanazon üzleti évre vonatkozó éves beszámoló összhangjának megítélése. Az üzleti jelentéssel kapcsolatos munkánk az üzleti jelentés és az éves beszámoló összhangjának megítélésére korlátozódott és nem tartalmazta egyéb, az Alap nem auditált számviteli nyilvántartásaiból levezetett információk áttekintését. Véleményünk szerint a 34"567(8"9(+*:0(,;."<=&>="?(;=-&@:*;278"!+&' 2012. évi üzleti jelentése a GE Money 9(+*:0(,;."<=&>="?(;=-&@:*;278"!+&' 2012. évi éves beszámolójának adataival összhangban van.

Budapest, 2013. április 19. KPMG Hungária Kft. Nyilvántartási szám: 000202

Agócs Gábor Agócs Gábor Partner, Kamarai tag könyvvizsgáló Nyilvántartási szám: 005600

© 2011 KPMG Hungária Kft. All rights reserved.

E N - III /

T T E -

1 6 2

/

2010

PSZÁF engedély száma

2 0 1 0

/

0 4

/

0 1

PSZÁF engedély dátuma

Alapkezel: Forgalmazó: Letétkezel:

Budapest Alapkezel Zrt. Budapest Bank Nyrt. Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe

GE Money Feltörekv Piaci DevizaKötvény Alap 1138 Budapest, Váci út 193.

a vállalkozás megnevezése

a vállalkozás címe

2012 . évi

Éves beszámoló

Budapest, 2013. április 19.

P.H. Budapest Alapkezel Zrt.

E N

- III /

T T E

-

1

0

1

6

2

/

2010


2

0

1

0

/

0

4

/


2012 . évi

GE Money Feltörekv Piaci DevizaKötvény Alap

MÉRLEG MÉRLEG Eszközök (aktívák) adatok eFt-ban Sorszám a 01. 02. 03. 04. 05. 06. 07. 08. 09. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30. 31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 38. 39. 40. 41.

A tétel megnevezése b A. Befektetett eszközök (02. sor) I. ÉRTÉKPAPÍROK (03.+04. sor) 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete (05.+ 06. sor) a/ kamatokból, osztalékokból b/ egyéb B. Forgóeszközök (08.+13.+18. sor) I. KÖVETELÉSEK (09.+10.+11.+12. sor) 1. Követelések 2. Követelések értékvesztése (-) 3. Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete 4. Forintkövetelések értékelési különbözete II. ÉRTÉKPAPÍROK (14.+15. sor) 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete (16.+17. sor) a) kamatokból, osztalékokból b) egyéb III. PÉNZESZKÖZÖK (19.+20. sor) 1. Pénzeszközök 2. Valuta, devizabetét értékelési különbözete C. Aktív idbeli elhatárolások (22.+23. sor) 1. Aktív idĘbeli elhatárolások 2. Aktív idĘbeli elhatárolások értékvesztése (-) D. Származtatott ügyletek értékelési különbözete ESZKÖZÖK ÖSSZESEN (01.+07.+17.+21.+24. sor) E. Saját tke (27.+30. sor) I. INDULÓ TėKE (28.+29. sor) a) kibocsátott befektetési jegyek névértéke b) visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-) II. TėKEVÁLTOZÁS (TėKENÖVEKMÉNY)(31.+32.+33.+34. sor) a) visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete b) értékelési különbözet tartaléka c) elĘzĘ év(ek) eredménye d) üzleti év eredménye F. Céltartalékok G. Kötelezettségek (37.+38.+39. sor) I. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK II. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK KÜLFÖLDI PÉNZÉRTÉKRE SZÓLÓ KÖTELEZETTSÉGEK ÉRTÉKELÉSI III. KÜLÖNBÖZETE H. Passzív idbeli elhatárolások FORRÁSOK ÖSSZESEN (26.+35.+36.+40. sor)


Elz év(ek) módosításai d

Elz év c

Tárgyév e

0 0

0 0

0 0

0

0

0

862 550 549 549

0 0

1 137 308 0

680 137 601 896 78 241 14 157 64 084 181 864 175 721 6 143 10 10

0

1 108 687 1 021 688 86 999 25 700 61 299 28 621 28 090 531 22 22

-763 861 797

0

0

0 0 0

-1 644 1 135 686

859 625 767 225 2 150 005 -1 382 780 92 400 5 162 83 621 -7 379 10 996

0

1 131 414 993 103 2 727 082 -1 733 979 138 311 20 331 85 886 3 618 28 476

757

0

2 585

757

1 415 861 797

2 585

0

P.H. Budapest AlapkezelĘ Zrt.

1 687 1 135 686

E N

- III /

T T E

-

1

6

2

/ 2010


2

0

1

0

/

0

4

/

0

1


2012 . évi


"A" EREDMÉNYKIMUTATÁS adatok eFt-ban Sorszám a I. II. III. IV. V. VI. VII. VIII. IX.

A tétel megnevezése b PÉNZÜGYI MĥVELETEK BEVÉTELEI PÉNZÜGYI MĥVELETEK RÁFORDÍTÁSAI EGYÉB BEVÉTELEK MĥKÖDÉSI KÖLTSÉGEK EGYÉB RÁFORDÍTÁSOK RENDKÍVÜLI BEVÉTELEK RENDKÍVÜLI RÁFORDÍTÁSOK FIZETETT, FIZETENDė HOZAMOK TÁRGYÉVI EREDMÉNY


Elz év c 139 033 99 925 0 28 112 0 0 0 0 10 996

Elz év(ek) módosításai d

0

Tárgyév e 168 850 116 993 0 23 381 0 0 0 0 28 476

P.H. Budapest AlapkezelĘ Zrt.


2012 KIEGÉSZÍT MELLÉKLET TARTALMA: I. ÁLTALÁNOS RÉSZ II. SPECIFIKUS ADATOK II./1. KÖVETELÉSEK II./2. TÁRGYÉVBEN ELSZÁMOLT ÉRTÉKVESZTÉS II./3. AKTÍV IDėBELI ELHATÁROLÁSOK II./4. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK, RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK II./5. ESZKÖZ/FORRÁS ÁTCSOPORTOSÍTÁS II./6. SAJÁT TėKE ALAKULÁSA II./7. PASSZÍV IDėBELI ELHATÁROLÁSOK III. TÁJÉKOZTATÓ ADATOK III./1. III./2. III./3. III./4. III./5. III./6. III./7. III./8.

PÉNZÜGYI MĥVELETEK BEVÉTELEI PÉNZÜGYI MĥVELETEK RÁFORDÍTÁSAI MĥKÖDÉSI KÖLTSÉGEK SPECIÁLIS ÉS MÉRLEGEN KÍVÜLI KÖTELEZETTSÉGEK A MÉRLEG-FORDULÓNAPI ESZKÖZ-ÁLLOMÁNY PORTFÓLIÓ JELENTÉS CASH FLOW EGYEZTETė TÁBLA

Budapest, 2013. április 19. P.H. Budapest AlapkezelĘ Zrt.


I. ÁLTALÁNOS RÉSZ Az alapot a Budapest AlapkezelĘ Zrt. kezeli és képviseli, amely 10 MFt jegyzett tĘkével 1992. október 12-én alakult. A Társaság üzleti tevékenységét ténylegesen 1992. október 12-ével kezdte meg. A Társaság alaptĘkéje a mérlegkészítés idĘpontjában 500 millió forint. Székhelye: 1138 Budapest, Váci út 193. Cégjegyzék száma: 01-10-041964 Közzétételi hely: www.bpalap.hu Az alapkezelĘ képviseletében az alap beszámolójának aláírására jogosultak: Rozek Réka 1138 Budapest, Esztergomi út 66. 4/5. Habsz Dániel 2440 Százhalombatta, Erkel Ferenc körút 18. 3/12. Pázmándi László 1037 Budapest, Gyógyszergyár u. 38. A befektetési alapnál a könyvvizsgálat kötelezĘ, melyet a 2012. évben KPMG Hungária Kft. végez. A könyvvizsgálatért személyében is felelĘs személy: Agócs Gábor (Magyar Könyvvizsgálói Kamara 005600) Könyvvizsgáló által felszámított könyvvizsgálói díj 2012. évben 607 060 Ft. Társaság egyéb szolgáltatást nem vett igénybe könyvvizsgáló társaságtól. A könyvviteli szolgáltatás körébe tartozó feladatok irányításáért, vezetéséért felelĘs személy: Neve: Ivanov Emil Lakcíme: 1148 Budapest, Csernyus u. 70. Regisztrálási száma: Magyar Könyvvizsgálói Kamara 006204

Számviteli politika A számviteli politika f vonásai Az Alap számviteli politikáját a számviteli törvény és a befektetési alapok beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 215/2000. (XII. 11.) kormány rendelet alapján alakította ki Az Alap kettĘs könyvvitelt vezet, éves beszámolót készít, melynek része a mérleg, az eredménykimutatás, a kiegészítĘ melléklet és a Cash flow-kimutatás. Az Alap eszközeirĘl részletes nyilvántartást vezet, az értékpapírok értékelése az Alap kezelési szabályzatának megfelelĘen történik. Az értékpapírok nem realizált árfolyam különbözetét a tárgyévi eredmény nem tartalmazza, az közvetlenül a tĘkenövekménnyel szemben kerül elszámolásra. A deviza, illetve valutakészletek átértékelési különbözete a tárgyévi eredmény nem tartalmazza, az szintén közvetlenül a tĘkenövekménnyel szemben kerül kimutatásra. A befektetési jegyek napi folyóáron kerülnek eladásra, illetve visszavásárlásra. A forgalmazás névértékben az induló tĘkét, a befektetési jegyek névértéke és folyóára közötti értékelésbĘl adódó különbözet a tĘkenövekményt változtatja. Az összehasonlíthatóság elve érdekében a mérlegben és az eredménykimutatásban az elĘzĘ évi adatok a rendelet elĘírásainak megfelelĘ bontásban szerepelnek.

GE Money Feltörekv Piaci DevizaKötvény Alap A beszámoló szempontjából lényeges és jelents hiba A számviteli törvény 3.§ (3) bekezdése szerinti lényeges hatású hiba - ami szükségessé teszi a beszámoló ismételt közzétételét – a Társaság döntése alapján az a hiba, melynek korrigálása a Társaság hiba feltárását megelĘzĘ üzleti évben készített mérlegében kimutatott saját tĘkéjének 20%nál nagyobb mérték növekedését, vagy csökkenését okozza. Jelents hiba - ami szükségessé teszi a háromhasábos beszámoló elkészítését - az a hiba, melyet ellenrzés vagy önellenrzés tár fel, és beszámolóval lezárt évre vonatkozik, a hibák és hibahatások eljeltl független együttes értéke pedig meghaladja az ellenrzött üzleti év mérleg-fösszegének 2%-át. A valuta és devizatételek évközi elszámolásának módja Az Alap az évközi valuta és devizatételeket az MNB által közzétett a gazdasági esemény teljesítésének napjára szóló devizaárfolyamon számítja át forintra. A valutában és devizában fennálló eszközök és kötelezettségek év végi értékelése Az Alap a valutában és devizában fennálló eszközöket és kötelezettségeket az év végi értékelés során az MNB által közzétett a mérleg fordulónapjára szóló devizaárfolyamon értékeli. A mérleghez kapcsolódó kiegészítések: Az értékpapírok állományának összetételét külön kimutatás tartalmazza. Az értékpapírok záró állománya az év utolsó napján érvényes árfolyamon lett értékelve. A saját tke induló tkébl és tkenövekménybl áll. Az induló tke az alakuláskori és a késbbi forgalmazásból származó befektetési jegyeket tartalmazza névértéken. A tkenövekményt az elz évek és a tárgyév eredménye, valamint az értékpapírok és a befektetési jegyek értékelési különbözete teszi ki. A rövidlejáratú kötelezettségek összege a tárgyidszak végén beérkez, de pénzügyileg még nem rendezett költségszámlákból, valamint a befektetési jegyeket forgalmazó bankokkal szembeni kötelezettségbl tevdik össze. A passzív idbeli elhatárolások a tárgyévet terhel idarányos kötelezettségeket tartalmazza. Az eredménykimutatáshoz kapcsolódó kiegészítés: A pénzügyi mveletek bevételei a tárgyévben realizált kamatokat, árfolyam nyereségeket tartalmazza. Az árfolyamveszteségek a pénzügyi ráfordítások között szerepelnek, mint eredményt csökkent tételek. Az elszámolt mködési költségeket külön táblázat részletezi költségnemenként, a kimutatás a tárgyidszak végéig pénzügyileg rendezett összegeket is tartalmazza.

Egyéb Az Alap befektetési jegyeinek névértéke: „HUF” sorozat névértéke 1 Ft, azaz egy forint, „CZK” sorozat névértéke 1 CZK, azaz egy CZK. „USD” sorozat névértéke 1 USD, azaz egy USD. Az Alap célja, hogy az Alapkezel által ésszernek tartott kockázatvállalás mellett, a kötvénypiac lehetségeit hatékonyan kihasználva, középtávon lehetleg a legmagasabb hozamot biztosítson a befektetési jegyek vásárlóinak. Az alapnál kölcsönbe adott, illetve kölcsönbe vett értékpapírok, kapott és adott fedezetek, biztosítékok, óvadékok, garancia- és kezességvállalások mérlegfordulókor nem voltak.


II./1.

KÖVETELÉSEK Elz év eFt

Követelések áruszállításból és szolgáltatásból (vevĘk) Adott elĘlegek Forgalmazási számlák Értékpapírforgalmazók pénzszámla Egyéb követelések Követelések értékvesztése Összes követelés

II./2.

Tárgyév eFt

549

549

0

Elz év eFt 0

Tárgyév eFt 0

TÁRGYÉVBEN ELSZÁMOLT ÉRTÉKVESZTÉS

Számvitelben elszámolt értékvesztés

Értékvesztés nem került elszámolásra.

II./3.


AKTÍV IDBELI ELHATÁROLÁSOK

Elszámolási számla elhatárolt kamat

Aktív idbeli elhatárolások összesen:

Elz év eFt 10

Tárgyév eFt 22

10

22

II./4.


HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK

Hosszú lejáratú kötelezettségek az alapkezelĘvel szemben Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek Összes hosszú lejáratú kötelezettség

Elz év eFt

Tárgyév eFt

0

0

Elz év eFt

Tárgyév eFt

757

763

757

1 822 2 585

RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK

Kapott elĘlegek Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók) Rövid lejáratú kötelezettségek az alapkezelĘvel szemben ÁFA kötelezettség Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek Összes rövid lejáratú kötelezettség

II./5.


ESZKÖZ/FORRÁS ÁTCSOPORTOSÍTÁS Elz év eFt Forgalmazási számla

Átcsoportosítás az egyéb kötelezettség közé összesen:

Tárgyév eFt 1 822

0

1 822

HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK KÖZÜL ÁTSOROLÁS RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK KÖZÉ

Átsorolás rövid lejáratú kötelezettségek közé összesen:

Elz év eFt

Tárgyév eFt

0

0


II./6.

SAJÁT TKE ALAKULÁSA 2012 . évi Megnevezés Kibocsátott befektetési jegyek névértéke Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete

eFt

Nyitó érték

Évközi Növekedés

Záró érték

Csökkenés

2 150 005

577 077

0

2 727 082

-1 382 780

0

351 199

-1 733 979

5 162

15 169

0

20 331

Értékelési különbözet tartaléka

83 621

2 265

0

85 886

ElĘzĘ év (évek) eredménye

-7 379

10 997

0

3 618

Üzleti év eredménye

10 996

17 480

0

28 476

859 625

622 988

351 199

1 131 414

SAJÁT TKE

II./7.


PASSZÍV IDBELI ELHATÁROLÁSOK

AlapkezelĘi díj Felügyeleti díj Könyvvizsgálói díj Bankköltség

Passzív idbeli elhatárolások összesen:

Elz év eFt

Tárgyév eFt

826

1 308

50

72

539

304

0

3

1 415

1 687

III./1.


PÉNZÜGYI MĥVELETEK BEVÉTELEI Megnevezés Árfolyamnyereség Kapott kamat Kapott osztalék Egyéb pénzügyi mĦveletek bevételei Pénzügyi mĦveletek bevételei összesen

Elz év eFt

Tárgyév eFt

34 532

22 430

17729

6 098

49487

56 698

37285

83 624

139 033

168 850

III./2.

GE Money FeltörekvĘ Piaci DevizaKötvény Alap

PÉNZÜGYI MĥVELETEK RÁFORDÍTÁSAI Megnevezés Árfolyamveszteség Fizetett, fizetendĘ kamat Egyéb pénzügyi mĦveletek ráfordításai Pénzügyi mĦveletek ráfordításai összesen

ElĘzĘ év eFt

Tárgyév eFt

51 091

14 321

11821

5 705

37013

96 967

99 925

116 993

III./3.


MĥKÖDÉSI KÖLTSÉGEK

Megnevezés AlapkezelĘi díj LetétkezelĘi díj Felügyeleti díj Könyvvizsgálói díj Bankköltség, forgalmi jutalék Könyvelési díj Forgalmazási díj Egyéb költség MĦködési költség összesen

ElĘzĘ év eFt

Tárgyév eFt

12 200

14 315

833

756

300

261

565

620

807

258

1572

642

11812

6 528

23

1

28 112

23 381

III./4.


SPECIÁLIS ÉS MÉRLEGEN KÍVÜLI KÖTELEZETTSÉGEK

5 évnél hosszabb lejáratú kötelezettségek

ElĘzĘ év eFt nincs

Tárgyév eFt nincs

Zálogjoggal, vagy hasonló joggal biztosított kötelezettségek

nincs

nincs

Környezetvédelmi eszközök, jelenlegi és jövĘbeni környezetvédelmi kötelezettségek JövĘbeni bérleti díj fizetési kötelezettség (tartós bérlet)

nincs nincs

nincs nincs

Egyéb mérlegen kívüli tételek

nincs

nincs

Pénzeszköz Citibank elszámolási számla HUF Citibank elszámolási számla USD Citibank elszámolási számla PLN Citibank elszámolási számla TRY Citibank elszámolási számla EUR Citibank elszámolási számla CHF Citibank elszámolási számla RUB Citibank elszámolási számla RON Citibank elszámolási számla MXN Citibank elszámolási számla ZAR Citibank elszámolási számla CZK Pénzeszköz összesen:

Értékpapír Államkötvény A220624A11 HUF FHB FJ14NF01 HUF REPHUN 3.875 02/24/20 EUR TURKGB 9.5 TRY PERUGB 7.84 08/20 perui új sol POLGB 5.75 10/25/21 PLN SAGB 13.5 ZAG SAGB 7.25 ZAG MBONO 6.5 mexicoi peso MBONO 7.75 mexicoi peso INTERAMER indonéz rupia IFC 9.25 03/15/13 brazil reál SEKERBANK TRY Vállalati kötvény MAGYAR 4.125 EUR MAGYAR 5.875 EUR OTPHB 10.5 RUB OTPHB 5.27 09/16 EUR ALFARU 7.75 USD YASAR 9.625 USD CREDITWEST TRY EIB 0 04/24/13 indonéz rupia EXPORT-IMPORT indonéz rupia Értékpapírok összesen:

Névérték (eFt) 1 494 14 601 288 2 706 735 165 576 253 3 216 330 4 257 28 621

27 668 27 716 75 400 23 912 46 211 89 561 60 615 41 719 34 040 1 021 688

100 000 100 000 10 000 000 100 000 200 000 400 000 500 000 1 980 150 000 1 250 000 000

Névérték devizában

67 471 27 308 44 093 69 412 50 489 86 208 7 510 44 678 72 988 37 739 6 049 46 053 34 848

Beszerzési érték/KSZÉ (eFT)

70 000 000 25 000 000 200 000 500 000 640 000 1 170 000 200 000 1 600 000 4 500 000 1 900 000 300 000 000 380 000 300 000

Névérték / eredeti devizában

2012 .évi

III./5.

Elhatárolt kamat (eFt) 22 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 22

2 330 26 927

931 517 131 1 264 1 320 3 864 0

3 720 534 73 1 997 1 734 2 851 202 522 1 955 219 418 2 345 0

Piaci érték (eFt) 1 516 14 601 288 2 706 735 165 576 253 3 216 330 4 257 28 643

801 1 866 -690 2 927 1 887 1 799 1 798 2 958 -5 145 60 072

5 745 1 131 11 494 5 076 18 786 8 545 -1 301 -276 7 435 -2 071 756 -4 273 824

Felhalmozott kamat (eFt) Értékkülönbözet (eFt)

A MÉRLEG-FORDULÓNAPI ESZKÖZ-ÁLLOMÁNY


29 400 30 099 74 841 28 103 49 418 95 224 62 413 44 677 31 225 1 108 687

76 936 28 973 55 660 76 485 71 009 97 604 6 411 44 924 82 378 35 887 7 223 44 125 35 672

Piaci érték (eFt)

III./6.


PORTFÓLIÓ JELENTÉS Alapadatok: Alap neve, lajstromszáma: GE Money FeltörekvĘ Piaci DevizaKötvény Alap, 1111-379 AlapkezelĘ neve: Budapest AlapkezelĘ Zrt. LetétkezelĘ neve: Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe NEÉ számítás típusa: Napi Tárgynap (T): Saját tĘke (Ft): Egy jegyre jutó NEÉ: Darabszám (db):

2012.12.31 1 131 446 273 1,2932 874 951 556

A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása:

I.

KÖTELEZETTSÉGEK

I/1.

Hitelállomány (összes):

I/2.

Összeg/Érték (eFt) HitelezĘ

FutamidĘ

Egyéb kötelezettségek (összes):

(%) 0

0% 61% -

I/3.

Céltartalékok (összes):

2 585 0 136 0 574 0 0 53 0 1 822 0

I/4.

Passzív idĘbeli elhatárolások (összes):

1 687

39%

Kötelezettségek összesen:

4 272

100%

AlapezelĘi díj miatt LetétkezelĘi díj miatt Trailer díj miatt Forgalmazási költség miatt Közzétételi költség miatt Könyvvizsgálói költség miatt Könyvelési díj Költségként elszámolt egyéb tétel miatt Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség

II.

ESZKÖZÖK

II/1.

Folyószámla, készpénz (összes):

II/2.

Egyéb követelés (összes):

II/3.

Lekötött bankbetétek (összes):

II/3.1. II/3/2.

Max 3 hó lekötésĦ (összes): 3 hónapnál hosszabb lekötésĦ (összes):

II/4.

Értékpapírok (összes):

II/4.1.

Állampapírok (összes):

II/4.1.1. II/4.1.2. II/4.1.3. II/4.1.4.

Kötvények (összes): Kincstárjegyek (összes): Egyéb jegybankképes ép. (összes): Külföldi állampapírok (összes):

II/4.2.

Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítĘ ép.:

II/4.2.1. II/4.2.2. II/4.2.3.

TĘzsdére bevezetett (összes): Külföldi kötvények (összes): TĘzsdén kívüli (összes):

II/4.3.

Részvények (összes):

II/4.3.1. II/4.3.2. II/4.3.3.

TĘzsdére bevezetett (összes): Külföldi részvények (összes): TĘzsdén kívüli (összes):

II/4.4.

Jelzálóglevelek (összes):

II/4.4.1. II/4.4.2.

TĘzsdére bevezetett (összes): TĘzsdén kívüli (összes):

II/4.5.

Befektetési jegyek (összes):

II/4.5.1. II/4.5.2.

TĘzsdére bevezetett (összes): TĘzsdén kívüli (összes):

II/4.6.

Kárpótlási jegy (összes):

II/5.

Aktív idĘbeli elhatárolások (összes):

(%)

Bank

FutamidĘ

Devizanem

Névérték

28 621

2,52%

0

0,00%

1 108 687

97,62%

1 108 687

22

II/6.

0,00%

HatáridĘs ügyletek értékelési különbözete Kötési árfolyam -1 644 -0,14% Eszközök összesen: 1 135 686 100% Az alapnál kölcsönbe adott, illetve kölcsönbe vett értékpapírok, hozamra és tĘke megóvására tett igéret, kapott és adott fedezetek, biztosítékok, óvadékok, garancia- és kezességvállalások mérlegfordulókor nem voltak. GE Money FeltörekvĘ Piaci DevizaKötvény Alap 2012 . évi hozama: HUF sorozat CZK sorozat USD sorozat

2,65% 9,22% 0,09%

III./7.


2012 . évi

CASH FLOW I. 01. 02. 03. 04. 05. 06. 07. 08. 09. 10. 11. 12. 13. 14. II. 15. 16. 17. 18. 19. 20. III. 21. 22. 23 24. 25. 26. 27. IV.

A tétel megnevezése MĦködési cash flow ( 01.-14. sorok ) Tárgyévi eredmény (befolyt bérleti díjak,kapott hozamok nélkül) +Elszámolt amortizáció + Elszámolt értékvesztés és visszaírás +Elszámolt értékelési különbözet +Céltartalékképzés és felhasználás különbözete +Ingatlan befektetések értékesítésének eredménye +Értékpapír befektetések értékesítésének, beváltásának eredménye +Befektetett eszközök állományváltozása +Forgóeszközök állományváltozása +Rövid lejáratú kötelezettségek állományváltozása +Hosszú lejáratú kötelezettségek állományváltozása +Aktív idĘbeli elhatárolások állományváltozása +Passzív idĘbeli elhatárolások állományváltozása +Értékelési különbözet Befektetési cash flow ( 15.-20. sorok ) Ingatlanok beszerzése Ingatlanok eladása + Befolyt bérleti díjak + Értékpapírok beszerzése Értékpapírok eladása, beváltása + Kapott hozamok + Finanszírozási cash flow ( 21.-27. sorok ) Befektetési jegy kibocsátás + Befektetési jegy kibocsátás során kapott apport Befektetési jegy visszavásárlása Befektetési jegyek után fizetett hozamok Hitel, illetve kölcsön felvétele + Hitel, illetve kölcsön törlesztése Hitel, illetve kölcsön után fizetett kamat PÉNZESZKÖZÖK VÁLTOZÁSA ( I. +II. +III. sorok )

EFT

EFT

ElĘzĘ év 69 205 -40 112

Tárgyév -34 087 -29 042

-83 621

-85 886

12 272

-7 682

101 824 -3 621

549 1 828

-4 -1 154 83 621 425 291

272 85 886 -354 591

-1 817 277 2 191 460 51 108 -535 368 559 237

-1 785 938 1 373 829 57 518 241 047 577 077

-1 088 581 -6 024

-351 199 15 169

-40 872

-147 631

-12


P.H.

Budapest AlapkezelĘ Zrt.

2012.12.31

2012.12.31

2012.12.31 2012.12.31

2012.12.31 2012.12.31 2012.12.31

2012.12.31 2012.12.31 2012.12.31 2012.12.31 2012.12.31 2012.12.31 2012.12.31 2012.12.31 2012.12.31 2012.12.31 2012.12.31

Fkönyv idpont 2012.12.31 2012.12.31

-

1,2931

874 951 556

1 131 413 381

1 686 813

22 420 1 644 182 763 397 1 822 212 2 585 609

Fkönyv összeg (Ft) 1 021 688 004 86 999 177 1 108 687 181 1 494 102 14 601 597 287 595 2 705 518 735 268 164 593 575 730 252 715 3 216 115 329 511 4 257 639 28 620 384

2012.12.31

EGYEZTET TÁBLA

2012.12.28

2012.12.28

2012.12.28 2012.12.28

2012.12.28 2012.12.28 2012.12.28

2012.12.28 2012.12.28 2012.12.28 2012.12.28 2012.12.28 2012.12.28 2012.12.28 2012.12.28 2012.12.28 2012.12.28 2012.12.28

NEÉ lista idpont 2012.12.28 2012.12.28

-

1,2932

874 951 556

1 131 446 273

2 289 970

1 822 212 1 822 212

1 644 182 -

NEÉ lista összeg (Ft) 1 108 687 169 1 108 687 169 1 516 086 14 534 845 286 469 2 697 398 733 552 164 293 572 558 251 561 3 195 317 327 734 4 235 655 28 515 468

A LetétkezelĘ által a forduló napra elkészített hivatalosan közzétett nettó eszközérték kimutatás nem egyezik pontosan a Számviteli törvény alapján elkészített éves beszámolóban szereplĘ saját tĘkével, mivel a nettó eszközérték kimutatás 2012.12.28-i állományt mutatja be, a beszámoló pedig tartalmazza a 2012.12.31-i tranzakciókat is. Az eltérés oka az úton lévĘ pénzek és a pénzszámlák egyenlegének Számviteli törvény alapján való szerepeltetése a beszámolóban, továbbá nem realizált kamatelszámolások és devizaárfolyamkülönözetek hatásából.

Egy befektetési jegy értéke

Befektetési jegyek db

Nettó eszközérték összesen:

Passzív idbeli elhatárolás

Értékpapírok Értékkülönbözet Értékpapírok összesen: Elszámolási számla HUF Elszámolási számla USD Elszámolási számla PLN Elszámolási számla TRY Elszámolási számla EUR Elszámolási számla CHF Elszámolási számla RUB Elszámolási számla RON Elszámolási számla MXN Elszámolási számla ZAR Elszámolási számla CZK Pénzeszközök összesen: Egyéb követelés: Lekötött betét kamat (aktív idbeli elhatárolás) Határids ügylet értékelési különbözet Egyéb követelés / Forgalmazás BB Szállítók Forgalmazás Egyéb kötelezettség:

Megnevezés


-

-

-

-

-

-

0,0001

-

32 892

603 157

763 397 0 763 397

Eltérés (Ft) 86 999 165 86 999 177 12 21 984 66 752 1 126 8 120 1 716 300 3 172 1 154 20 798 1 777 21 984 104 916 22 420 -

III./8.

ÜZLETI JELENTÉS 2012 - GE Money Feltörekvő Piaci Devizakötvény Alap Alapadatok Elnevezés angolul Rövid neve Rövid név angolul

GE Money Emerging Markets Bond Investment Fund GE Money Feltörekvő Kötvény Alap GE Money Emerging Bond Fund

Az alap típusa, fajtája Futamideje Indulás dátuma Az alapcímlet devizaneme

nyilvános, nyíltvégű, európai, értékpapír befektetési alap határozatlan 2010. április 30. (PSZÁF engedély száma: PSZÁF EN-III/TTE-162/2010) HUF

A sorozatok adatai „HUF” sorozat; „CZK” sorozat: „USD” sorozat

1 HUF 1 CZK 1 USD

ISIN kód: HU0000708615 ISIN kód: HU0000709860 ISIN kód: HU0000711239

Alapkezelő

Budapest Alapkezelő Zrt.

1138 Budapest, Váci út 193.

Letétkezelő

Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe

1051 Budapest, Szabadság tér 7.

Könyvvizsgáló

KPMG Hungária Kft.

1139 Budapest, Váci út 99.

Az Alap célja Az Alap célja, hogy az Alapkezelő által ésszerűnek tartott kockázatvállalás mellett a kötvénypiac lehetőségeit hatékonyan kihasználva, középtávon lehetőleg a legmagasabb hozamot biztosítson a befektetési jegyek vásárlóinak. Az Alap eszközeit elsősorban feltörekvő piaci államkötvényekbe fekteti, de kockázat mérséklés céljával szerepelhetnek az Alapban fejlett országok államkötvényei is. Mindezek mellett az értékpapír állomány elemei lehetnek, nemzetközi pénzügyi intézmények és jó hitelminősítésű vállalatok által kibocsátott kötvények, jelzáloglevelek, valamint a kockázatok csökkentése és/vagy a hatékony portfólió kialakítása céljából, határidős kontraktusokkal lefedezett egyedi részvények vagy részvénykosár is. Az Alap jellemző eszköz összetétele Jellemző eszközösszetétel (értékpapírokból és származtatott ügyletekből) Min. 50% Feltörekvő piachoz kapcsolódó kamatozó eszköz

Egyéb jellemzők Elsősorban feltörekvő piaci állampapírokba fektet

Az Alap közzétételi helyei www.bpalap.hu; www.kozzetetelek.hu

1

A vagyonkimutatás elemzése Piaci folyamatok 2012 2012 során továbbra is rendkívül népszerű eszközosztály maradt a feltörekvő piaci kötvény. Az alacsony, nulla közeli fejlett piaci hozamokon túl a fejlett piaci jegybankok által alkalmazott újabb és újabb mennyiségi enyhítések okozta likviditás hullámok is a feltörekvő piacok irányába hajtották a tőkét. A folyamatos intenzív tőkeáramlás csak 2012 májusában fordult meg időlegesen. Az Euró-zónával kapcsolatos kockázatok, illetve az amerikai és kínai gazdaság borúsabb növekedési kilátásai voltak, amik a nyersanyagárakat is érzékenyen érintették, és a feltörekvő piacokba vetett bizalmat is megroppantották. Azonban a májusi botlás után visszatért a lendület a piacokra. A feltörekvő piaci jegybankok az év folyamán fokozatosan csökkentették alapkamataikat, a recessziós környezetben az inflációs kockázatok háttérbe szorultak, és inkább mindenki a növekedés élénkítésére koncentrált. Az alap befektetései 2012-ben A globális növekedési kockázatok és a kiszámíthatatlan Euró-zónás fejlemények miatt az alap egész év során defenzívebb pozícióban volt, ami jelentős duration (átlagos hátralevő futamidő) alulsúlyozást és dollár felülsúlyozást jelentett. A fejlődő piacokra áramló jelentős tőkemennyiség következtében átmeneti megingásokon túl folyamatos hozamcsökkenés jellemezte a feltörekvő piacokat, ami nem kedvezett az alap pozícionáltságának, így a teljesítménye elmaradt a feltörekvő piaci indexek teljesítményétől. Felosztott és újra befektetett jövedelem Az alap nem fizet hozamot. Az Alapkezelő az Alap befektetésien elért nyereséget újra befekteti. A befektetési jegy tulajdonosok befektetési jegyük hozamát a jegyek (vagy azok egy részének) visszaváltásával realizálják.

Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások, valamint az Alapra ható fontosabb tényezők, befektetési politika változás Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások A felügyelő bizottság elnöke Ákos Tamás. Az Alapkezelő Ügyvezetői: Fatér Gyula, Pázmándi László Zoltán. Az Alapkezelő adminisztratív tevékenységét ellátó vezetője: Rozek Réka. Az Alapkezelő működésében nem történt jelentős változás a 2012-es év folyamán. Az Alapra ható fontosabb tényezők, befektetési politika változás, egyéb információk Hitelfelvétel történt az Alap esetében 2013. január 3-án. Hitelfelvétel történt az Alap esetében 2012. december 13-án. A HU0000711239 "USD" sorozatú befektetési jegyek sorozatának forgalomba hozatala 2012.05.11. naptól kezdődött Az Alap tájékoztatója és kezelési szabályzata a H-KE-151/2012. számú PSZÁF határozata értelmében módosításra került.


Budapest Alapkezelő Zrt.

2

Független könyvvizsgálói jelentés

Recommend Documents