Exclusief én solide beleggen

Exclusief én solide beleggen

U en het Fidessa Asset Allocation Fund

U bent ondernemend, staat midden in het leven en bouwt aan een boeiende en lucratieve carrière. Dit brengt u naast voldoening en een comfortabel leven ook nog extra financiële middelen. Aan dit vermogen wilt u graag waarde toevoegen voor later. U hebt een goede reden om dit niet aan de bank over te laten en zelf wilt of kunt u hier het hoofd niet over breken. U hebt al genoeg aan uw eigen zaken. Of u hebt bijvoorbeeld de zaak verkocht. Of u beschikt uit andere bronnen over een vermogen dat vraagt om zorgvuldig extern beheer. Fidessa bestaat uit een team van bekwame, solide en onafhankelijke vermogensbeheerders met tientallen jaren (internationale) ervaring. Onze thuisbasis bevindt zich in het fiscaal gunstige hart van de fondsenindustrie: Luxemburg. Daarnaast hebben wij een kantoor in Breda om in de buurt te zijn wanneer onze Nederlandse relaties daar behoefte aan hebben. De kernactiviteiten van Fidessa richten zich op Family Wealth Management. De hierin opgebouwde kennis en langjarige ervaring combineren wij met professionele modellen en strategieën in het Fidessa Asset Allocation Fund. Het resultaat is een totaal concept van actief gestuurde beleggingen en de mogelijkheid tot het behalen van solide rendementen over een economische cyclus heen. Het unieke van dit vermogensfonds is de volstrekte onafhankelijkheid van Fidessa als beheerder. Wij hebben geen andere belangen dan die van onze cliënten. In de uitvoering werkt Fidessa samen met gerenommeerde analisten, brokers en andere professionele partijen in de markt, onder meer in een netwerk van gekwalificeerde en gecertificeerde intermediairs. Wie in of uit het fonds stapt, doet dit op transparante wijze via onze partner BinckBank. Dit kan maandelijks. Uiteraard voldoen we als Fidessa aan alle wettelijke voorschriften en zijn we ook in het bezit van de vereiste vergunningen. Op onze navolging hiervan wordt toegezien door de financiële autoriteiten.

2

3

Actieve asset allocatie gaat uit van het gegeven dat de macro-economie in cycli verloopt en dat elke cyclus verschillende fasen kent. Na een fase van groei volgt er een van vertraging, die overgaat in een van recessie, gevolgd door herstel. Deze vierde fase maakt de cirkel rond naar nieuwe groei.

Wat is actieve asset allocatie?

De investeringsmanagers van Fidessa beschikken vanuit wetenschap en ervaring over professioneel beproefde modellen om vast te stellen in welke fase van de cyclus onze economie zich bevindt. Op grond van deze inzichten, plus de analyse van relevante gegevens uit de kapitaal-, effecten-, valuta- en grondstoffenmarkten, kunnen zij de juiste keuze (allocatie) maken uit diverse beleggingsinstrumenten (assets): obligaties, aandelen, grondstoffen, alternatieven en geldmarktprodukten. Zo vinden in een economische herstel-fase bijvoorbeeld minder beleggingen plaats in ‘large caps’ (multinationals) en obligaties, maar eerder in ‘small caps’ (kleinere bedrijven), opkomende markten en grondstoffen, verspreid over een grote bandbreedte. In de groeifase verplaatst de aandacht zich naar minder risicovolle ‘large caps’ en groeiaandelen. In de vertraging worden onder meer kortlopende staatsobligaties interessant. En in een recessie juist weer langlopende, kwalitatieve (staats)obligaties en geen aandelen of grondstoffen, maar alternatieve beleggingen met een sterke nadruk op liquiditeit. Alles steeds met het beoogde, positieve rendement, ook bij dalende beurzen. De actieve asset allocatie zorgt er dus voor dat uw vermogen steeds opnieuw past bij de actuele fase in de economische cyclus. Dit is het tegenovergestelde van passieve allocatie, die vaak uitgaat van langetermijninvestering op basis van een ‘buy and hold’ strategie.

4

5

RE CE

S

SI E

VE

Met een constante focus op de juiste allocatie in elke fase van een cyclus beoogt het

G

Short-term govies Alternative funds High quality stocks

Fidessa Asset Allocation Fund maximalisering van het rendement. Door onze onafhan-

IN

Long-term govies Non-correlated funds

Wat beoogt het Fidessa Asset Allocation Fund voor u?

Large Caps Growth Later cyclicals Commodities Investment grade

kelijkheid verkeren onze fondsmanagers in de tamelijk unieke positie dat zij vrij kunnen

AG

HE RS

Small caps Early cyclicals Value Commodities Investment grade High yield

I OE GR

L E T

kiezen uit alle beschikbare beleggingsinstrumenten.

R T R

Het fonds kent directe investeringen, maar is vooral een fonds van fondsen. Op het ene moment bijvoorbeeld actief in chemie, automotive of bouwmaterialen, het volgende in mijnbouw, energie of informatietechnologie, dan weer in hoogkwalitatieve obligaties of zelfs exclusieve wijnen. De afwegingen worden steeds door onze fondsmanagers gemaakt, als cliënt hoeft u hier niet naar om te kijken. Zo fungeert het fonds als een solide investeringsmanager van uw vermogen en werkt het aan de langetermijngroei van uw kapitaal.

Het investeringsmodel van het Fidessa Asset Allocation Fund is het best te vergelijken met onze vier seizoenen. Zoals elk seizoen zijn eigen unieke kenmerken heeft

Alle beleggingen ondergaan een strenge selectie, of het nu gaat om directe beleggingen,

zo kenmerkt ons fonds zich hierdoor, dat in de lente (herstel), in de zomer (groei), in

externe fondsen of indextrackers. Het unieke van deze fondsen is ook de hoge instap-

de herfst (vertraging) en in de winter (recessie) de asset allocatie op het betreffende

drempel, waardoor ze veelal niet toegankelijk zijn voor individuele particulieren. “Je

seizoen wordt afgestemd.

belegt exclusief én solide”, aldus een van onze intermediairs.

Wat is het beleggingsbeleid van het Fidessa Asset Allocation Fund? De vier fasen van de economische cyclus

Ons beleggingsbeleid is gericht op een actieve en passende asset allocatie in elke fase van de economische cyclus. Kwantitatieve modellen helpen de fondsmanager met diverse nomisch momentum. Door exact te bepalen of er sprake is van herstel, groei, vertraging of recessie in de cyclus kan de fondsmanager risicovollere assets (zoals aandelen) tijdig

groei

vertraging

Positieve groei

toevoegen dan wel afbouwen. Dit ondersteunt onze absolute rendementsdoelstelling. Het fonds investeert hoofdzakelijk in de beste extern beschikbare fondsen en index-

recessie

trackers, maar kent ook directe beleggingen. De focus van de fondsmanager richt zich in elke fase op de passende asset allocatie in plaats van op het selecteren van individuele beleggingen. Studies tonen aan dat het grootste gedeelte van het totale rendement wordt behaald door asset allocatie beslissingen.

6

Overwegen assets non-gecorreleerd aan de economie

Overwegen assets gecorreleerd aan de economie

indicatoren en parameters in het vaststellen van de richting en de kracht van het eco-

7

herstel

Negatieve groei

recessie

herstel

Ook al vormen rendementen uit het verleden geen garantie voor de toekomst, toch heeft het Fidessa Asset Allocation Fund al goede rendementen behaald. Met de in het fonds toegepaste strategie heeft Fidessa een trackrecord van ruim twee jaar opgebouwd en ook in backtesting over een langere periode toont deze strategie aan in staat te zijn om positieve resultaten te behalen, ook in moeilijke marktomstandigheden. Dit neemt niet weg dat gekozen beleggingsproducten altijd afhankelijk blijven van ontwikkelingen en bewegingen in de markt en kunnen (tijdelijke) waardedalingen dus niet worden uitgesloten. Fidessa doet er alles aan om dit te voorkomen, juist door spreiding over meerdere beleggingscategorieën en door een actief, dynamisch beheer. Het fonds en de beleggingsresultaten worden jaarlijks gecontroleerd door de accountants van Ernst & Young.

Zijn er risico’s? 8

9

Hoe werkt het?

Uw intermediair informeert u over en begeleidt u bij de toetreding tot het fonds. De nodige financiële transacties verlopen via het moderne platform van BinckBank. Aan BinckBank betaalt u gunstige tarieven voor aankoop, verkoop en bewaarloon. Het fonds brengt een managementvergoeding in rekening. Helder en transparant. Fidessa rekent geen opslag- of transactiekosten en heeft geen verborgen inkomsten. Dat wij niets verdienen aan transacties is een garantie voor u dat onze beleggingskeuzen alleen afhangen van economische argumenten en vrij zijn van gedwongen winkelnering.

10

11

Als externe manager van uw vermogen is het Fidessa Asset Allocation Fund toch nooit ver weg. Onze hoofdzetel is weliswaar in Luxemburg, maar we houden ook kantoor in Breda. Bovendien kunt u altijd terecht bij uw intermediair. Als deelnemer aan het fonds kunt u maandelijks een nieuwsbrief met daarin onder andere een update van de fondsmanager en een performance tabel raadplegen. Twee keer per jaar komt Fidessa naar u toe, met een presentatie op locatie in het land. Ook op onze website www.fidessa.lu kunt u de vorderingen van het fonds op de voet volgen. Voor recente updates van uw persoonlijke participatie kunt u inloggen op uw eigen pagina via de website van BinckBank: www.binck.nl.

Fidessa altijd dichtbij 12

13

Waarom het Fidessa Asset Allocatie Fund?





Focus op absoluut positief rendement (doelstelling is 7-10% netto per jaar over hele cyclus). Uniek concept met vrije keuze van beleggingsinstrumenten. Toegang tot exclusieve fondsen en producten. Vestigingsplaats Luxemburg. Geen verdiensten aan transacties of andere retourprovisies. Zeer liquide portefeuille: 70% dagelijks, 15% wekelijks, 10% per maand, 5% per kwartaal. Actieve allocatie op basis van modellen i.p.v. emoties. Aantoonbare performance. Maandelijkse fondsliquiditeit (in- of uitstappen). Netwerk van professionele marktspelers en intermediairs. Managementfee maximaal 1,5%. Performancefee 10% indien rendement boven 3-maands Euribor. Volledige transparantie. Onafhankelijk en totaal vermogensbeheer.

De volledige prospectus van het Fidessa Asset Allocation Fund is kosteloos verkrijgbaar via uw intermediair of direct in te zien op onze website: www.fidessa.lu. Bij discrepantie in de informatie van deze brochure en de prospectus prevaleert die van de prospectus.

14

15

Luxemburg Fidessa S.A. 51, Allée Scheffer L -2520 Luxemburg T +352 26 26 14-1 F +352 26 26 14-444 E [email protected] Nederland Fidessa N.V. Claudius Prinsenlaan 144 4818 CP Breda T +31 (0)76 514 11 14 F +31 (0)76 520 22 82 E [email protected]

versie januari 2012

www.fidessa.lu