SKRIPSI
EVALUASI KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN BERDASARKAN METODE DU PONT PADA PT GOLDEN AQUA MISSISSIPPI, TBK DIBANDINGKAN DENGAN PT INDOFOOD SUKSES MAKMUR, TBK YANG TERDAFTAR DI BEI
OLEH
THERESIA DEVI SELVIANA SIMARANGKIR 100522001
PROGRAM STUDI AKUNTANSI EKSTENSI DEPARTEMEN AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS SUMATERA UTARA MEDAN 2012
PERNYATAAN
Saya yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan dengan sesungguhnya bahwa skripsi saya yang berjudul Evaluasi Kinerja Keuangan Perusahaan Berdasarkan Metode Du Pont Pada PT Golden Aqua Mississippi, Tbk Dibandingkan Dengan PT Indofood Sukses Makmur, Tbk Yang Terdaftar Di BEI adalah benar hasil karya tulis saya sendiri yang disusun sebagai tugas akademik guna menyelesaikan beban akademik pada Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara. Bagian atau data tertentu yang saya peroleh dari perusahaan atau lembaga, dan/atau saya kutip dari hasil karya orang lain telah mendapat izin, dan/atau dituliskan sumbernya secara jelas sesuai dengan norma, kaidah dan etika penulisan ilmiah. Apabila kemudian hari ditemukan adanya kecurangan dan plagiat dalam skripsi ini, saya bersedia menerima sanksi sesuai dengan peraturan yang berlaku.
Medan, 30 Juni 2012
THERESIA DEVI SELVIANA SIMARANGKIR 100522001
ABSTRAK EVALUASI KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN BERDASARKAN METODE DU PONT PADA PT GOLDEN AQUA MISSISSIPPI, TBK DIBANDINGKAN DENGAN PT INDOFOOD SUKSES MAKMUR, TBK YANG TERDAFTAR DI BEI Penelitian ini bertujuan untuk mengukur kinerja perusahaan dengan menggunakan analisis Du pont System pada 2 perusahaan makanan dan minuman yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia, yaitu PT Indofood Sukses Makmur, Tbk dan PT Golden Aqua Mississippi, Tbk. Dalam penelitian ini penulis mengadakan analisis terhadap laporan keuangan yang diperoleh dari website Bursa Efek Indonesia. Penelitian ini dilakukan mulai bulan Februari-Juni 2012. Data-data yang digunakan diperoleh dengan mengambil dan mengumpulkan dokumen dari kedua perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Dokumen yang dikumpulkan berupa data laporan keuangan, yaitu Neraca dan Laba-Rugi tahun 2007-2009. Laporan keuangan tersebut dianalisis dengan menggunakan analisis Du Pont System. Hasil perhitungan dengan menggunakan Du Pont System (ROI) diperoleh informasi bahwa PT Golden Aqua Mississippi, Tbk yang mampu menghasilkan ROI yang tertinggi dibandingkan dengan perusahaan lainnya. Ini berarti bahwa kinerja perusahaan dalam menghasilkan laba semakin baik.Berdasarkan kesimpulan diatas, maka implikasi yang dapat diberikan kepada perusahaan tersebut adalah agar perusahaan harus bisa mempertahankan keadaan yang sudah baik dan berusaha meningkatkan penjualan dan menekan biaya. Sehingga laba yang dicapai meningkat dan kinerja perusahaan akan lebih baik. Kata Kunci
: Keuangan, Metode Du Pont Analysis, ROI (Return On Investment), NPM (Net Profit Margin).
i
ABSTRACT EVALUASI KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN BERDASARKAN METODE DU PONT PADA PT GOLDEN AQUA MISSISSIPPI, TBK DIBANDINGKAN DENGAN PT INDOFOOD SUKSES MAKMUR, TBK YANG TERDAFTAR DI BEI This study intents to measure the company performance by using analysis Du Pont System at 2 food and beverage companies enlisted in Indonesia Stock Exchange, that is PT Indofood Sukses Makmur, Tbk dan PT Golden Aqua Mississippi, Tbk. In this research, writer analized the financial report obtained from Indonesian Stock Exchange. This research is conducted in Februari to Juni 2012. The data was obtained by collecting document from the two companies enlisted in Indonesian Stock Exchange in the form of financial report data, that is the Balance Loss and Profit of 2007-2009. The financial report analyzed by using analysis Du Pont System. The result showed that PT Golden Aqua Mississippi, Tbk produced the highest ROI compared with the others companies. It means that company performance in getting good profit increased.Based on the conclusion above, the implication given to the company is to montain good circumstance and to improve the profit attainment by increasing the sale and decrease cost. Thus, the profit company performance will be better. Keyword
: Finance, Metode Du Pont Analysis, ROI (Return On Investment), NPM (Net Profit Margin).
ii
KATA PENGANTAR
Skripsi ini berjudul “Evaluasi Kinerja Keuangan Perusahaan Berdasarkan Metode Du Pont pada PT Golden Aqua Mississippi, Tbk Dibandingkan Dengan PT Indofood Sukses Makmur, Tbk yang Terdaftar di BEI”. Penulis telah banyak menerima bimbingan, saran, motivasi dan doa dari berbagai pihak selama penulisan skripsi ini. Oleh karena itu, pada kesempatan ini penulis menyampaikan terimakasih kepada semua pihak yang telah memberikan bantuan dan bimbingan, yaitu : 1. Bapak Drs. Jhon Tafbu Ritonga, M.Ec selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara. 2. Bapak Dr. Syafruddin Ginting Sugihen, MAFIS, Ak selaku Ketua Departemen S1 Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara dan Bapak Drs. Hotmal Ja’far, MM, Ak selaku Sekretaris Departemen S1 Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara. 3. Bapak Drs. Firman Syarif, M.Si, Ak selaku Ketua Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara dan Ibu Dra. Mutia Ismail, MM, Ak selaku Sekretaris Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara. 4. Bapak Drs. Firman Syarif, M.Si, Ak selaku Dosen Pembimbing yang telah meluangkan waktu, tenaga dan pikiran untuk membimbing dan mengarahkan penulis dalam penyelesaian skripsi ini.
iii
5. Ibu Dra. Mutia Ismail, MM, Ak selaku Dosen Pembaca Penilai yang telah meluangkan waktu, tenaga dan pikiran untuk membaca skripsi ini. 6. Kepada keluarga besar penulis Orang Tua, Adik, Abang terimakasih buat motivasi dan keceriaan yang selalu diberikan buat penulis. Kepada sahabat, teman kuliah dan rekan kerja penulis, terimakasih buat motivasi dan masukan yang diberikan kepada penulis. Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari kesempurnaan. Oleh karena itu penulis mengharapkan saran dan kritik yang bersifat membangun guna kesempurnaan skripsi ini. Akhir kata penulis berharap semoga skripsi ini bermanfaat bagi para pembaca.
Medan, 30 Juni 2012 Penulis
Theresia Devi Selviana Simarangkir
iv
DAFTAR ISI ABSTRAK .................................................................................................................... i ABSTRACT ................................................................................................................. ii KATA PENGANTAR ................................................................................................ iii DAFTAR TABEL ..................................................................................................... vii DAFTAR GRAFIK .................................................................................................. viii DAFTAR GAMBAR .................................................................................................. ix DAFTAR LAMPIRAN ............................................................................................... x BAB I
PENDAHULUAN 1.1 1.2 1.3 1.4
BAB II
Latar Belakang Masalah ...................................................................... 1 Perumusan Masalah ............................................................................. 3 Pembatasan Masalah............................................................................ 4 Tujuan dan Manfaat Penelitian ............................................................ 5 1.4.1 Tujuan Penelitian............................................................................. 5 1.4.2 Manfaat Penelitian .......................................................................... 5
TINJAUAN PUSTAKA 2.1
2.2
2.3
2.4 2.5 2.6 2.7
Laporan Keuangan ..................................................................................... 6 2.1.1 Pengertian dan Arti Pentingnya Laporan Keuangan .................. 6 2.1.2 Tujuan Laporan Keuangan ............................................................. 6 2.1.3 Komponen Laporan Keuangan ...................................................... 7 Analisis Laporan Keuangan .................................................................... 11 2.2.1 Pengertian Analisis Laporan Keuangan ..................................... 12 2.2.2 Tujuan Analisis Laporan Keuangan .......................................... 13 2.2.3 Teknik Analisis Laporan Keuangan ........................................... 16 Kinerja Keuangan ..................................................................................... 19 2.3.1 Pengertian Kinerja Keuangan ...................................................... 19 2.3.2 Manfaat Penilaian Kinerja Perusahaan....................................... 20 2.3.3 Tujuan Penilaian Kinerja Perusahaan ......................................... 21 2.3.4 Alat Ukur Kinerja .......................................................................... 22 Manfaat dan Kerugian ROA (Return on Assets) .................................. 28 Penelitian Terdahulu ................................................................................ 31 Kerangka Konseptual ............................................................................... 32 Hipotesis .................................................................................................... 35
v
BAB III METODE PENELITIAN 3.1 3.2 3.3 3.4
3.5 3.6 3.7 3.8
Jenis Penelitian.......................................................................................... 36 Tempat dan Waktu Penelitian ................................................................. 36 Batasan Penelitian .................................................................................... 37 Jenis dan Sumber Data ............................................................................. 38 3.4.1 Jenis Data ....................................................................................... 38 3.4.2 Sumber Data .................................................................................. 38 Metode Pengumpulan Data ..................................................................... 39 Populasi dan Sampel ................................................................................ 39 Teknik Analisis Data ................................................................................ 40 Definisi Operasional Variabel................................................................. 42
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN 4.1 Gambaran Umum ..................................................................................... 44 4.1.1 Sejarah Singkat Perusahaan ......................................................... 44 4.1.2 Visi dan Misi .................................................................................. 48 4.1.3 Struktur Organisasi .................................................................. 51 4.1.4 Kegiatan Usaha Perusahaan ......................................................... 53 4.2 Hasil Penelitian ......................................................................................... 55 4.2.1 Analisis Du Pont pada PT Aqua Golden Mississipi, Tbk dibandingkan dengan PT Indofood Sukses Makmur, Tbk. ..... 55 BAB V KESIMPULAN DAN SARAN 5.1 5.2
Kesimpulan............................................................................................... 84 Saran .......................................................................................................... 88
DAFTAR PUSTAKA ................................................................................................. 90 LAMPIRAN ............................................................................................................... 91
vi
DAFTAR TABEL
No. Tabel 4.1 4.2 4.3 4.4 4.5 4.6 4.7 4.8 4.9 4.10 4.11 4.12 4.13 4.14
Judul
Halaman
Beban dan Biaya ...................................................... Laba Bersih Setelah Pajak (Earnings After Tax)……..... Margin Laba Bersih (Net Profit Margin) ........................ Persentase Laba Kotor Terhadap Penjualan .................... Persentase Beban Pokok Penjualan Terhadap Penjualan Persentase Beban Usaha Terhadap Penjualan ................. Total Aktiva ...................................................... Total Assets Turnover ...................................................... Perputaran Kas................................................................. Perputaran Piutang Lain-lain ........................................... Perputaran Persediaan ..................................................... Perputaran Aktiva Tetap .................................................. Tingkat Pengembalian Atas Aktiva ................................. Uji Hipotesis ....................................................................
56 57 59 62 63 65 68 68 72 73 75 76 78 82
vii
DAFTAR GRAFIK
No. Grafik 4.1 4.2 4.3 4.4 4.5 4.6 4.7 4.8 4.9 4.10 4.11 4.12 4.13
Judul
Halaman
Penjualan ...................................................... Margin Laba Bersih ...................................................... Laba Bersih ...................................................... Persentase Laba Kotor Terhadap Penjualan .................... Persentase Beban Pokok Penjualan Terhadap Penjualan.. Persentase Beban Usaha Terhadap Penjualan ................. Total Asset Turnover ....................................................... Total Aktiva ..................................................................... Perputaran Kas................................................................. Perputaran Pitang Lain-lain ............................................. Perputaran Persediaan ..................................................... Perputaran Aktiva Tetap .................................................. Tingkat Pengembalian Atas Aktiva .................................
58 60 61 63 65 66 70 71 73 74 76 77 81
viii
DAFTAR GAMBAR
No. Gambar 2.1 2.2 4.1 4.2
Judul
Halaman
Analisis Du Pont ...................................................... Kerangka Konseptual ...................................................... Struktur Organisasi PT Aqua Golden Mississipi Tbk...... Struktur Organisasi PT Indofood Sukses Makmur, Tbk.
30 34 51 52
ix
DAFTAR LAMPIRAN
No. Lampiran 1 2 3
Judul
Halaman
Independent Sample Test ................................................ 91 Analisis Sistem Du Pont PT Aqua Golden Mississipi Tbk Tahun 2007-2009 ...................................................... 92 Analisis Sistem Du Pont PT Indofood Sukses Makmur Tbk Tahun 2007-2009 ...................................................... 95
x
