WAVERIDER MTS WaveRider MTS, waarbij MTS staat voor Mechanical Trading System, is een systeem dat u als lid op het WaveRider rapport krijgt aangeboden. Eenvoudig handelen met een bovengemiddeld rendement op de lange termijn: het kan en is ook nog uiterst eenvoudig.
INTRODUCTIE Naast de wekelijkse analyse die meer op de middellange termijn is gericht, gaan we de kortere ritjes meepakken. De signalen worden vanuit een technische en statistische invalshoek op basis van eenvoudige patronen en eventueel rekening houdend met de weekanalyse, gegenereerd. Dit systeem is dusdanig opgezet, dat het mogelijk is om de dingen te blijven doen die men dagelijks doet. Niet iedereen wil of kan de hele dag voor een scherm zitten. Het is niet gewenst dat de signalen overdag (tijdens werktijd) worden afgegeven. We gaan dan ook niet overdag, maar 's avonds handelen. En zal altijd worden gewerkt met een set-up, waarbij duidelijk is wat de trigger is, wat de stoploss is en wat het doel is. Bij het beleggen via MTS hebben we niet te maken met emotie. Het doel en de stoploss worden vooraf afgegeven en daar houden we ons aan. Regels zijn er om nageleefd te worden; wijk hier dus niet van af. Uiteindelijk is het een systeem dat op de lange termijn rendement oplevert. We zullen nu de werkwijze, broker, de portefeuille en welke soorten signalen er zijn, bespreken. Daarna zal een voorbeeld worden omschreven en aan het eind nog een korte opsomming van een aantal feiten. Succes met het toepassen van het systeem. Vragen kunt u stellen in het WaveRider forum.
Tjerk Spriensma
WERKWIJZE Het mechanische karakter van dit systeem heeft geleid tot een aantal eisen ten aanzien van de markt en broker. Maar ik denk dat u daar geen problemen mee heeft, u zult er eerder profijt van hebben. Ten eerste: we gaan handelen op de S&P500 en Goud. Een van de redenen voor deze index en commodity die ik wil noemen, is omdat dit een 24-uurs markt is (behalve het weekend). Het MTS houdt niet van gaps en de gekozen markten hebben verder goede eigenschappen m.b.t. dit systeem.
BROKER We nemen een broker die in de 24-uurs markt kan opereren. We kunnen dan 's avonds een setup opzetten. 's Avonds rond 21.45 uur zal ik de signalen versturen. Handelen gebeurt via MarketIndex van RBS (Royal Bank of Scotland), die ook de turbo's verhandelen. Via MarketIndex handel je in zogenaamde CFD's (Contract For Difference). Voordeel van CFD’s is, dat we niet te maken hebben met de dure transactiekosten zoals bij turbo's het geval is. Open een demo account en probeer het uit, voordat u in het echt gaat handelen. U kunt heel eenvoudig een demo account met onbeperkte geldigheid openen bij MarketIndex via http://marketindex.rbs.com/nl/Home.aspx U kunt uiteraard een andere broker kiezen. De uitgevoerde orders zijn op basis van MarketIndex, zo ook de getoonde voorbeelden. Bij een andere broker kunnen de uitvoerprijzen iets afwijken.
PORTEFEUILLE We beleggen altijd met € 5000,- niet meer en niet minder. We werken met een hefboom van 10. Bij MarketIndex is de hefboom in te stellen op 5 of van 1050 in stappen van 10. Door de hefboom van 10 beleggen we feitelijk altijd met een transactiewaarde van € 5.000 x 10 = € 50.000,- (bij RBS via MarketIndex beleg je in een aantal eenheden, zie ook de voorbeelden. Maar het gaat erom, om altijd hetzelfde transactiebedrag te verhandelen). Bij een winstpercentage van bijvoorbeeld 0,5% is dit feitelijk een winst van 5% en dus een winst van € 250,Om altijd een positie met € 5000,- op te kunnen zetten moet er een buffer zijn. Het kan namelijk zijn dat de eerste transacties negatief zijn. Voor zowel de S&P500 als Goud is het de afgelopen 30 jaar 2 keer voorgekomen dat er een buffer van meer dan € 5000,- nodig was. Het is dus zaak om een bedrag achter de hand te hebben, zodat altijd met een bedrag van € 5000,- kan worden ingestapt. Het rendement over een gesloten trade wordt altijd berekend over de ingezette € 5000,-. Er worden geen transactiekosten berekend, aangezien die er bij MarketIndex niet zijn.
FINANCIERINGKOSTEN Ik beschrijf nu financieringskosten zoals die bij RBS worden gerekend. De financieringskosten worden dagelijks op de seconde berekend zolang de positie loopt en zijn uiteraard negatief voor het totale rendement. Verder ontvangt u ongeveer 1% rente over het totale kapitaal en is positief. Aangezien we gemiddeld maar 20% in de markt zitten compenseert dit enigszins de financieringskosten. In het resultatenoverzicht wordt helemaal onderaan de streep een ‘commissie’ post berekend om het totale bruto als netto rendement duidelijk te maken. De commissie m.b.t. de S&P ligt rond de 2% x 10 (hefboom) = 20% - 1% (rente) = 19% (op jaarbasis 365 dagen continue traden). Met dit percentage zal ik rekenen m.b.t de S&P portefeuille. Dit percentage deel ik door 365 dagen en reken ik over het aantal tradingdagen dat we in totaal hebben gemaakt, in het huidige jaar. M.b.t Goud ontstaat er enerzijds een long/short positie in Goud, en anderzijds een effectieve short/long positie in USD waardoor de commissie lager wordt. Ik reken daarom globaal met 1% x 10 (hefboom) = 10% - 1% (rente) = 9% Met dit percentage zal ik rekenen m.b.t de Goud portefeuille. Hieronder een voorbeeld wat de werkelijke financieringskosten zijn als een positie op de S&P500 ter waarde van 50.000,- 73 dagen gehouden wordt. 73 dagen is het gemiddeld aantal tradingdagen per jaar met MTS voor de S&P500. De actuele rentevoet vindt u op het RBS platform in het menu onder Hulpmiddelen> Financieringstarieven. De financieringskosten worden op de seconde nauwkeurig berekend. U vindt dan de volgende informatie: Bied
Laat
mi SP 500
0,0034
0,0089
EUR
-0,0015
0,0040
De exacte berekening is dan als volgt: Long: Bied S&P 500 - Laat EUR = 0,0034 - 0,0040 = 0,0006 % per dag betalen, 0,21915 % op jaarbasis Short:Bied EUR - Laat S&P 500 = -0,0015 - 0,0089 = 0,0104 % per dag betalen, 3,7986 % op jaarbasis Wanneer een transactie met een waarde van € 50.000,- 73 dagen aangehouden wordt, volgt daaruit volgende berekening: Long: (€ 50.000 * 0,0006 %) * 73 dagen = € 21,90 Short: (€ 50.000 * 0,0104 %) * 73 dagen = € 379,60 Gemiddeld dus zo’n 200,- transactiekosten per jaar. Voor de S&P500 werkt ik met 19% kosten. 5.000,- * (19% / 365 dagen) = € 2,60 * 73 dagen = € 190 (iets lager dan 200 doordat 1% rente is meegerekend die positief werkt.)
SIGNALEN We onderscheiden 4 soorten signalen: 1) Indien er een signaal optreedt, krijgt u een bericht over de op te zetten setup. Hierin wordt een trigger, stoploss en take profit prijs opgegeven. 2) Indien de setup niet wordt getriggerd kan de setup de dag erop worden bijgesteld als er een hogere of lagere bar wordt gemaakt. 3) Indien de setup wordt getriggerd: de positie kan zijn werk gaan doen totdat de stoploss of het doel (take profit) wordt bereikt. 4) Indien de positie gesloten wordt, al dan niet met winst, krijgt u een bericht met het resultaat van de laatste trade. De dag erop wordt eventueel pas een nieuwe set-up opgezet. (een totaal resultaat overzicht wordt af en toe gepubliceerd in het rapport en/of op de Ganntrader website.)
WANNEER VOLGT ER EEN SIGNAAL EN WANNEER KAN NOG WEL/NIET GEHANDELD WORDEN. Signaal 1 en 2 worden 's avonds tussen 21.40 uur en 22.10 uur verstuurd. Stel dat u dit pas later leest of de volgende ochtend, dan is het vaak nog mogelijk om de set-up in te nemen of aan te passen. Hiervoor moeten de volgende regels in acht genomen worden (onder elk bericht staat voor het gemak ook een link naar dit PDF document om dit nog eens na te lezen):
bij een 'Long' set-up: O indien de stoploss prijs nog niet is bereikt en de huidige prijs onder de trigger prijs staat, kan de set-up nog worden ingenomen. Dit geldt ook indien de prijs al boven de trigger is geweest, de take profit prijs nog niet bereikt is en weer onder de trigger prijs is gegaan. bij een 'Short' set-up: O het omgekeerde geldt als bij een 'Long' set-up.
Signaal 3 en 4 dienen ter kennisgeving en kunnen eventueel eerder worden verstuurd dan tussen 21.40 uur en 22.10 uur. De signalen moeten exact worden opgevolgd zonder emotie. Regels zijn er om nageleefd te worden en er mag nooit van afgeweken worden.
SIGNALEN ONTVANGEN U kunt de signalen ontvangen door u te abonneren op het onderwerp ‘Abonneren op signalen’ in het subforum ‘WaveRider Mechanical Trading System’ binnen het forum ‘WaveRider’. U hoeft zich alleen op dit onderwerp te abonneren zodat er maar één e-mail volgt als er een signaal komt. Als u een e-mail ontvangt, klikt u op de link naar het laatste bericht en ziet u in het forumbericht voor welke index/commodity een nieuw signaal bestaat. U kunt vervolgens via een link doorklikken naar de betreffende index/commodity alwaar de signalen 1 t/m 4 worden weergegeven met informatie.
Tip: Het is handig als het laatste bericht bovenaan staat zodat u niet elke keer het laatste bericht op hoeft te zoeken. Stel hiervoor het volgende in, ga naar Gebruikerspaneel -> Forum instellingen -> Toon berichten sorteerrichting: -> en kies hier voor ‘aflopend’
VOORBEELDEN SIGNAAL 1: NIEUWE SET-UP Op 21 augustus 2009 kwam ’s avonds het volgende signaal op de S&P500;
Het instellen van de set-up: We kiezen voor ‘Market if Touched’, Verkopen, 75 eenheden op 1009.06 en uiteraard het instellen van de stop loss en Take Profit. In dit voorbeeld komt 75 eenheden (de transactieomvang) overeen met een transactiewaarde van ongeveer 50.000,- Dit is eenvoudig te zien door even op het ‘Marktorder’ tabblad te kijken onderaan waar de transactiewaarde te zien is. Kies dus altijd het aantal eenheden dat op dat moment overeenkomt met de transactiewaarde!
U ziet een dot waar de positie wordt getriggerd. Als u er over heen beweegt wordt linksboven de order getoond, in dit geval: Verkooporder van 75 eenheden @ 1009.1
SIGNAAL 2: WIJZIGING SET-UP Dit signaal volgt de volgende dag/dagen indien we een hogere bar maken, als we te maken hebben met een short set-up en lagere bar indien we te maken hebben met een long set-up. Maandag 24 augustus werd een hogere bar neergezet en het volgende signaal kwam;
Hiernaast de aanpassing in de bestaande order en klaar zijn we weer.
SIGNAAL 3: SET-UP IS GETRIGGERD, DE POSITIE LOOPT Dinsdag 25 augustus werd de positie getriggerd waarna het volgende signaal, ter kennisgeving, werd verstuurd.
De rode lijn als stoploss en de groen als doel (take profit).
SIGNAAL 4: DE POSITIE IS GESLOTEN Donderdag 27 augustus is de positie gesloten, waarna het volgende signaal, ter kennisgeving, werd verstuurd.
De groene dot is het punt waar de positie – in dit geval met winst – is gesloten.
We wachten nu rustig af op een volgend signaal….
DOEL WAVERIDER MTS: Het doel is om een goed rendement te behalen waarbij geen emotie mag voorkomen. - Theoretisch is het mogelijk een goed rendement te behalen; S&P500: een gemiddeld bruto jaarrendement van 25-36% Goud: een gemiddeld bruto jaarrendement van 20-34%
TIP Als de winst gedeeltelijk hergeïnvesteerd zou worden, zou het eindkapitaal aanzienlijk hoger zijn, maar bedenk dat dit ook risico’s met zich mee brengt. Stel dat elk jaar 10% wordt geherinvesteerd, dus na 1 jaar € 5500,- na 2 jaar € 6050,enz. dan zou het eindkapitaal rond de € 250.000 uitkomen. Het investeringsbedrag is dan echter opgelopen van € 5.000,- naar zo’n € 80.000,- (met zo’n € 170.000 cash aan het eind). U kunt zelf variëren naar gelang uw situatie en het in te schatten risico. In bovenstaande grafische weergave is de investering altijd € 5000,- (met zo’n 50.000 cash aan het eind).
VOORDELEN WAVERIDER MTS: - Emotieloos handelen. Na het opzetten van een trade doet hij z’n werk en u gaat andere leuke dingen doen. - Duidelijke signalen waarbij vooraf bekend is: het instapniveau (trigger), doel (take profit) en stoploss (stoploss). - Overdag handelen is niet nodig. - Direct handelen is geen noodzaak (maar verdient uiteraard wel de voorkeur)
FEITEN WAVERIDER MTS: - We werken met een hefboom van 10. - De positiegrootte is altijd € 5000,- en we gaan uit van een buffer van eenzelfde bedrag. - Een nieuwe setup volgt in principe altijd tussen 21.40 uur - 22.10 uur - We zitten niet altijd in de markt: S&P500: in 27,5% van de tijd zitten we in de markt GOUD: in 20% van de tijd zitten we in de markt - We maken in een heel jaar een beperkt aantal trades: S&P500: we maken gemiddeld 29 trades per jaar GOUD: we maken gemiddeld 23 trades per jaar - We kunnen niet elk jaar een positief rendement behalen: S&P500: Er is een kans van 73% op een positief jaar Goud: Er is een kans van 83% op een positief jaar Als u 3 opeenvolgende jaren met alle trades meedoet en een negatief resultaat behaalt, dan pas mag u van mij mopperen - Wat is de winst/verlies ratio en de gemiddelde winst/verlies: S&P500: we hebben ongeveer 5,1 winners op 1 verliezer, gemiddelde winst is € 274,- en een gemiddeld verlies € 1060,-. Goud: we hebben ongeveer 7,4 winners op 1 verliezer, gemiddelde winst is € 199,- en een gemiddeld verlies € 950,-.
DISCLAIMER GannTrader streeft naar een zorgvuldige controle van de informatie die zij publiceert, zodat de informatie actueel, nauwkeurig, feitelijk juist en dus betrouwbaar is. Ondanks deze voortdurende aandacht voor de kwaliteit van haar berichtgeving kan GannTrader niet garanderen dat de informatie steeds correct of volledig is en aanvaardt GannTrader geen enkele aansprakelijkheid voor eventuele onjuistheden. Beleggen brengt risico met zich mee. De afnemer van de informatie is verantwoordelijk voor de keuze en het gebruik van de informatie. De door GannTrader vermelde informatie bevat geen aanbieding van effecten in welke jurisdictie dan ook, noch een aanbeveling van GannTrader met betrekking tot de aan- of verkoop van effecten. Aan de verstrekte informatie kunnen geen rechten worden ontleend. Alle door GannTrader afgebeelde gegevens, waaronder begrepen teksten, foto's, illustraties, grafisch materiaal, (handels)namen, logo's, warenen dienstmerken, zijn in eigendom of licentie bij GannTrader en worden beschermd door auteursrecht, merkenrecht en/of enig ander intellectueel eigendomsrecht. De (intellectuele) eigendomsrechten gaan op geen enkele wijze over op (rechts)personen die toegang hebben tot onze informatie. De inhoud van onze publicaties mag slechts worden gebruikt voor niet-commerciële privédoeleinden. Het is de gebruiker van de informatie niet toegestaan deze te vermenigvuldigen, door te sturen, te distribueren, te verspreiden of tegen vergoeding beschikbaar te stellen aan derden, zonder de uitdrukkelijke, schriftelijke, toestemming van GannTrader.
