April 25, 2014
Embun Pagi Yang mulia?
Market Index Last Trade
Chg (%)
MoM
YoY
4,891.1 1,004.5
0.0 0.1
4.0 5.2
-2.0 -1.4
HANG SENG 22,562.8
0.2
3.6
0.5
KOSPI FTSE
1,998.3 6,703.0
-0.1 0.4
2.9 2.4
2.4 3.8
16,501.7 4,148.3
0.0 0.5
1.4 -2.4
12.4 26.2
Last Trade Chg (bps)
JCI MSCI EM
DJIA NASDAQ Key Rates
MoM
YoY
Policy Rate 3yr
7.50 7.39
0 0
0 -6
175 294
10yr
8.05
-5
-18
257
Last Trade
Chg (%)
MoM
YoY
11,603.00
-0.2
2.2
19.7
USD/KRW USD/JPY
1,039.25 102.32
0.0 -0.2
-3.7 0.1
-6.6 3.1
USD/CNY
6.25
0.0
0.7
1.0
FX USD/IDR
Commodities Last Trade
Chg (%)
MoM
YoY
WTI
101.9
0.5
3.5
12.3
Gold Coal
1,293.4 73.0
0.7 0.3
-1.4 -1.8
-11.9 -17.4
907.5 146.5
-1.4 0.0
-4.3 -10.6
8.4 -19.3
Nickel Copper
18,350.0 6,753.0
-0.2 1.2
13.3 2.3
19.0 -5.9
Tin
23,800.0
0.2
2.4
12.4
Palm Oil Rubber
JCI Index VS MSCI Emerging Markets (pt)
JCI MSCI EM
6,000
(pt) 1,200
Mereka tidak termasuk dalam kategori logam mulia, namun kenaikan dalam harga nikel dan timah baru-baru ini membuat mereka berharga secara relatif. Harga untuk kontrak tiga bulan nikel di London Metal Exchange naik menjadi US$18,380 per ton tingkat baru-baru ini, sementara timah di USD23,750 per ton berdasarkan data 24 April 2014. Year to date, nikel dan timah telah naik masing-masing sekitar 33 % dan 6 %. Indonesia termasuk dalam 5 produsen nikel dan timah terbesar di dunia dengan 320,000 metrik ton pada tahun 2012 (terbesar ketiga) dan 55,000 metrik ton produksi timah pada tahun 2011 (terbesar kedua) . Kedua logam dapat diperoleh di darat maupun lepas pantai; nikel sebagian besar diambil dari Kalimantan Timur dan Sulawesi, sedangkan timah dari Pulau Bangka, Sumatera. Setelah ekstraksi, bijih nikel diproses menjadi feronikel dan nikel matte. Feronikel adalah salah satu bahan baku stainless steel yang dapat kita temukan dalam kehidupan sehari-hari, sementara matte nikel akan melalui proses lebih lanjut seperti elektrolisis untuk digunakan sebagai pelapis. Bijih timah dileburkan untuk memperoleh tingkat kemurnian yang diperlukan. Pada kehidupan seharihari timah dapat ditemukan sebagai solder dan juga berupa kaleng minuman. Karena keduanya memiliki banyak kegunaan industri dan sehari-hari, dalam pandangan kami permintaan akan tetap tinggi kedepannya. China sebagai salah satu importir terbesar nikel (rata-rata bulanan 5,900 metrik ton di 2013) menunjukkan pertumbuhan manufaktur yang lebih lambat. Data PMI mereka adalah 48,3 di Maret 2014 yang masih di bawah 50. Hal ini menunjukkan perlambatan dalam permintaan, tetapi dengan ketegangan dengan Rusia-Ukraina (produsen nikel terbesar ketiga) dan larangan ekspor bijih logam di Indonesia, kita bisa melihat ada pukulan ganda di sisi persediaan yang memicu kenaikan harga. Sementara itu, kenaikan harga timah diperkirakan melambat karena China tengah mencari alternatif lain selain Indonesia seperti Myanmar, hal ini membatalkan sentimen dari larangan ekspor bijih logam di Indonesia. Untuk kedua logam ini kami merekomendasikan investor untuk melirik INCO, TINS, dan ANTM. Kami juga memperkirakan kenaikan harga ini hanya sementara. Alex Alamsyah
2014 Tin vs. Nickel vs. INCO vs. TINS vs. ANTM relative performance (02/01=100)
Nickel
Tin
INCO IJ
ANTM IJ
TINS IJ
150
5,000
1,000
4,000
800
3,000 01/13
06/13
11/13
125
600 04/14 100
75 01/14
02/14
03/14
Source: Company Data, KDB Daewoo Securities Indonesia Research
04/14
April 25, 2014
Embun Pagi
Local flashes ASGR: Astra Graphia Bagi Dividen Rp62/Saham. PT Astra Graphia Tbk. (ASGR) membagi dividen tunai Rp 83,6 miliar atau 40% dari perolehan laba bersih 2013 Rp 209 miliar. Dividen tunai per saham Rp 62, sudah termasuk dividen interim Rp 18 yang telah dibayar pada 23 Oktober 2013. Sisanya, Rp 44 per saham, akan dibayar pada 6 Juni 2014. Pembagian dividen tunai disetujui rapat umum pemegang saham tahunan (RUPST) Astra Graphia yang digelar Kamis, (24/4/2014). (Bisnis) KBLV: First Media Anggarkan Belanja Modal Rp1,3 Triliun. PT First Media Tbk. (KBLV), emiten televisi berbayar, mengalokasikan belanja modal pada 2014 sebesar Rp 1,3 triliun, lebih rendah dari realisasi belanja modal 2013 sebesar Rp 2,9 triliun. Sekitar 50% dari belanja modal tahun ini atau sebesar Rp 650 miliar diambil dari kas internal First Media, sisanya dari pinjaman perbankan dan perolehan dana IPO anak usaha, Link Net. Sekitar 80% dari belanja modal tahun ini atau Rp1,04 triliun dipakai untuk mengembangkan jaringan, sisanya untuk membeli peralatan. Untuk mengembangkan jaringan, First Media berencana menambah jumlah base transceiver station (BTS). (Bisnis) BBTN: Akuisisi Ditunda, Saham BTN Tertekan. Pada perdagangan saham, Kamis pekan ini, saham BTN tergelincir 6,51% ke level Rp 1.220 per saham sekitar pukul 11.05 WIB. Harga saham BTN sempat berada di level tertinggi Rp 1.290 per saham dan terendah Rp 1.170 per saham. Total frekuensi perdagangan saham sekitar 2.813 kali dengan nilai transaksi perdagangan saham sekitar Rp 130,9 miliar. Secara year to date, saham BBTN naik 33,33% dari harga Rp 870 per saham pada 30 Desember 2013 menjadi Rp 1.305 per saham pada 23 April 2014. (Liputan 6) GIAA: Tahun ini target laba anak usaha Garuda Indonesia diturunkan. Tahun ini, target laba PT. Garuda Maintenance Facilities (GMF) hanya ditetapkan sebesar US$ 16 juta. Target ini diturunkan dibanding capaian tahun lalu yang menyentuh US$ 19 juta atau tumbuh 8,%. Dalam lima tahun terakhir pendapatan GMF terus meningkat di kisaran 7-8%. Tahun lalu pendapatan GMF tercatat mencapai US$ 230 juta. "Selama 5 tahun terakhir pendapatan terus meningkat sekitar 7-8%, jadi tahun ini kita targetkan US$ 255 juta," ungkap Direktur Utama PT. GMF Richard Budihadianto usai rapat pimpinan jajaran kementerian BUMN di Garuda Maintenance Facilities (GMF), Cengkareng, Tangerang, Kamis (24/4). (Merdeka) ICBP: Indofood merambah bisnis popok bayi. Grup Indofood kembali menggandeng investor asing untuk membentuk perusahaan baru melalui joint venture alias perusahaan patungan. Sekretaris Perusahaan PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk (ICBP), Elly Putranti bilang, perseroan telah menjalin kerja sama dengan Oji Holdings Corporation (OJI), perusahaan Jepang yang sahamnya tercatat di Tokyo Stock Exchange. Keduanya sepakat membentuk dua perusahaan patungan yang bergerak di bidang produksi dan pemasaran paper diapers alias popok bayi di Indonesia. (Kontan) TCID: Mandom akan menebar dividen Rp 74,40 miliar. Perusahaan kosmetik PT Mandom Indonesia Tbk (TCID) memutuskan untuk membagi dividen sebesar Rp 74,40 miliar. Nilai dividen itu setara dengan 46,5% dari laba bersih tahun 2013 sebesar Rp 160,148 miliar. Keputusan pembagian dividen disetujui di dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST). (Kontan) SILO: Siloam Kaji Akuisisi Rumah Sakit. Pengelola jaringan rumah sakit Siloam, PT Siloam International Hospitals Tbk (SILO), tengah mengkaji sekitar 5 sampai 6 rumah sakit untuk diakuisisi tahun ini. Hal itu diungkapkan oleh Direktur Siloam, Romeo Fernandez Lledo, kemarin. Dengan begitu, Siloam akan memiliki sebanyak 21 rumah sakit hingga akhir tahun. Untuk memuluskan rencana tersebut, perseroan menganggarkan dana sebesar Rp 900 miliar. Dana itu berasal dari sisa perolehan IPO senilai US$ 15 – 20 juta dan arus kas internal. (Berita Satu) KDB Daewoo Securities Indonesia Research
2
April 25, 2014
Embun Pagi
Technical analysis Recommendation
Trading Buy
Target price Stop-loss Close
4,916 4,800 4,891
Indikator
Investor sentiment
Stoch
DN
MACD
DN UP NM
PSAR Volume
GC = Golden-cross
AC = Accumulation
DC = Dead-cross
Dis = Distribution
UP = Up
OB = Overbought
DN = Down
OS = Oversold
NM = Normal
Sentimen laporan keuangan semester pertama 2014 ini memberikan gambaran pada IHSG pada minggu ini yang melakukan “wait n see”. Hal ini juga berpeluang terjadi pada perdagangan hari ini. Double Doji Theory IHSG saat ini melakukan double doji, yang terlihat pada chart 1. Double doji biasanya dibayangkan sebagai perperangan trend antara bullish dan bearish atau akan ada gerakkan yang cukup signifikan. Atau dengan kata lain setelah double doji maka akan ada kemungkinan yang cukup besar untuk terjadi trend kuat. Untuk kasus IHSG saat ini bisa menjadi trend kenaikan lanjutan dan mencoba 5,000 atau trend penurunan hingga kembali menguji 4,800. Sebagai contoh hal ini pernah terjadi pada IHSG pada 25 – 28 Oktober 2013, ketika itu bearish yang memenangkan perperangan dan IHSG mengalami penurunan 10% dari 4,611 dan menjadi 4,109 pada 16 Desember 2013. Kebalikannya pernah terjadi pada saham GGRM yang mengalami double doji pada tanggal 11 – 12 September 2013, dan bullish memenangkan pertarungan, saham GGRM naik 7,5%. This week chart Chart IHSG selama seminggu ini dapat kita lihat pada chart 2 dimana jelas terlihat bahwa trend terakhir saat ini adalah trend penurunan. Support level IHSG berada pada 4,585 dan resistance pada 4,916. Namun indicator PSAR pada posisi terakhir memberikan gambaran perubahan trend bullish. Sehingga pada perdagangan hari ini IHSG akan mengalami kenaikan.
Chart 1. Daily chart
Chart 2. This week chart
HOTS, KDB Daewoo Securities Indonesia Research
Source: HOTS, KDB Daewoo Securities Indonesia Research
KDB Daewoo Securities Indonesia Research
3
April 25, 2014
Embun Pagi
Stocks on our focus list Recommendation
Trading Buy
PT Adhi Karya Tbk (ADHI)
Target price Stop-loss Entry price Close
3,040 2,900 Open market price 2,995
Pada perdagangan kemarin saham ADHI berhasil menguat cukup signifikan naik hingga 3,020 dan berhasil ditutup pada 2,995 atau menguat sebesar 3,45%. Ini menggambarkan peluang kenaikan akan terjadi pada saham ADHI.
Indikator
Stoch
UP
MACD
DN DN NM
PSAR Volume
GC = Golden-cross
AC = Accumulation
DC = Dead-cross
Dis = Distribution
UP = Up
OB = Overbought
DN = Down
OS = Oversold
Jika kita melihat pada chart 3 maka akan jelas bahwa peluang kenaikan akan berlanjut pada hari ini. Dimana potensi penguatan dapat terjadi setelah triangle yang berhasil ditembus dengan target adalah garis kuning namun sebagai resistance kecil adalah garis merah. Secara teknikal, saham ADHI mempunyai peluang goldencross pada indicator stochastic. Walaupun memang indicator MACD masih berada pada bearish area.
NM = Normal
Chart 3. ADHI
HOTS, KDB Daewoo Securities Indonesia Research
KDB Daewoo Securities Indonesia Research
4
April 25, 2014
Embun Pagi
Recommendation
Trading buy
PT Aneka Tambang Tbk (ANTM)
Target price Stop-loss Entry price Close
1,250 1,050 Open market 1,215
Saham ANTM pada perdagangan kemarin mengalami koreksi sebesar 2.01% ditutup pada harga 1,215. Sempat mengalami kenaikan hingga 1,265 dan level terendah pada 1,210. Chart 4 merupakan chart saham ANTM yang dapat kita analisa. Terbentuk triangle yang berpeluang untuk ditembus pada perdagangan hari ini.
Indikator
Stoch
OB
MACD
UP UP NM
PSAR Volume
GC = Golden-cross
AC = Accumulation
DC = Dead-cross
Dis = Distribution
UP = Up
OB = Overbought
DN = Down
OS = Oversold
NM = Normal
Arah panah biru dapat saja terjadi mengingat level ini telah teruji pada perdagangan kemarin. Sehingga level ini juga dapat kembali menjadi level target untuk saham ANTM selanjutnya. Jika kita lihat secara teknikal saham ANTM memang memasuki overbought dari stochastic, namun memang indicator MACD telah berhasil memasuki area bullish. Sehingga dapat dikatakan sebenarnya saham ANTM berpeluang mengalami koreksi sehat dan akan kembali melanjutkan kenaikan.
Chart 4. ANTM
HOTS, KDB Daewoo Securities Indonesia Research
KDB Daewoo Securities Indonesia Research
5
April 25, 2014
Embun Pagi
Recommendation
Trading Buy
PT Surya Semesta Internusa Tbk (SSIA)
Target price Stop-loss Entry price Close
870 810 840 845
Analisa saham SSIA dapat kita lakukan pada chart 5 dimana jelas terlihat bahwa trend penurunan telah berhasil dipatahkan dan akan berpeluang melanjutkan trend kenaikan.
Stoch Indikator
MACD PSAR Volume
GC DN DN UP
GC = Golden-cross
AC = Accumulation
DC = Dead-cross
Dis = Distribution
UP = Up
OB = Overbought
DN = Down
OS = Oversold
Saham SSIA pada perdagangan kemarin mengalami kenaikan sebesar 2,42% ditutup pada level 845. Garis biru dan garis merah merupakan level-level resistance saham SSIA. Secara indicator stochastic saham SSIA mengalami goldencross, walaupun indicator MACD masih berada pada bearish area.
Chart 5. SSIA
NM = Normal
HOTS, KDB Daewoo Securities Indonesia Research
KDB Daewoo Securities Indonesia Research
6
April 25, 2014
Embun Pagi
Chart 6. JCI Vs. IDR/USD
Chart 7. JCI performance (absolute vs. relative)
(pt)
(IDR)
JCI Composite Index (L)
5,000
12,800
USD/IDR (R)
(%, %p)
Absolute
6
Relative 4.0
4,750
12,300
4,500
11,800
4
2 0.4
0.8 0.1
0 0.0 -0.1 4,250
-0.8
11,300 -2
-2.1 4,000 1/14
2/14
10,800 4/14
3/14
-4 1D
1W
1M
Source: Bloomberg, KDB Daewoo Securities Indonesia Research
Note: Relative to MSCI EM Index Source: Bloomberg, KDB Daewoo Securities Indonesia Research
Chart 8. Foreigner’s net purchase (EM)
Chart 9. Oil price
(USDmn) 1,000
1 Day
(pt)
5 Days
WTI
Brent
1Y
Dubai
115
800
110
663 556
600
105 400 216
180
200
179
65
2
0
100
141 31
29
110 95
-4
-200
90 Korea
Taiwan Indonesia Thailand Philippines
India
1/14
2/14
3/14
4/14
nd
Note: The latest figure for India is April 22 Source: Bloomberg, KDB Daewoo Securities Indonesia Research
Source: Bloomberg, KDB Daewoo Securities Indonesia Research
Chart 10. Non-ferrous metal price
Chart 11. Precious metal price
Copper
(pt)
Nickel
Tin
(pt)
130
Silver
Gold
Platinum
115
125 110
120 115
105
110 105
100
100 95
95
90 85
90 1/14
2/14
3/14
Source: Bloomberg, KDB Daewoo Securities Indonesia Research
KDB Daewoo Securities Indonesia Research
4/14
1/14
2/14
3/14
4/14
Source: Bloomberg, KDB Daewoo Securities Indonesia Research
7
April 25, 2014
Embun Pagi
Table 1. Key valuation metrics Company Name
Ticker
Price
Market Cap
(IDR)
(IDRbn)
Price Performance (%)
1D
1W
1M
1Y
FY13
P/E(X)*
FY14
FY13
P/B(X)*
FY14
FY13
ROE(%)*
FY14
BANKING Bank Central Asia Tbk PT Bank Mandiri Persero Tbk PT
BBCA BMRI
11,000 9,875
271,205 230,417
-0.5 -0.3
-0.5 -1.0
6.8 3.7
-0.9 -6.8
16.6 10.1
16.8 11.7
3.7 2.1
3.6 2.3
24.6 22.5
22.7 20.8
Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk PT
BBRI BBNI
10,050 5,000
247,925 93,243
0.2 -1.5
1.0 -0.5
5.5 4.2
11.7 -4.8
8.4 8.1
10.5 9.7
2.3 1.5
2.6 1.7
29.7 19.9
26.8 18.4
Bank Danamon Indonesia Tbk PT
BDMN
4,355
41,741
0.9
-3.9
-1.6
-29.8
9.0
10.3
1.2
1.2
13.5
12.5
Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk PT PROPERTY
BTPN
4,070
23,770
0.2
1.2
-6.1
-20.2
11.8
10.4
2.5
1.9
24.2
20.8
Surya Semesta Internusa Tbk PT Ciputra Property Tbk PT
SSIA CTRP
845 770
3,976 4,736
2.4 0.7
-6.1 -3.8
-12.0 -11.0
-44.0 -23.8
3.8 8.8
5.1 10.3
1.1 0.9
1.4 1.0
35.3 10.8
27.6 11.1
Pakuwon Jati Tbk PT
PWON
359
17,289
-1.4
-5.0
0.6
-7.9
11.5
11.7
3.4
3.3
33.4
31.1
Alam Sutera Realty Tbk PT Bumi Serpong Damai PT
ASRI BSDE
530 1,615
10,414 28,258
0.0 -0.3
-5.4 -0.3
-15.2 -3.9
-49.0 -4.4
9.6 8.4
6.9 13.8
1.6 2.2
1.6 2.5
18.0 29.7
23.2 18.4
CONSTRUCTION Total Bangun Persada Tbk PT
TOTL
895
3,052
2.3
2.3
-12.3
-15.6
8.8
13.5
2.3
3.4
27.5
28.3
Adhi Karya Persero Tbk PT Wijaya Karya Persero Tbk PT
ADHI WIKA
2,995 2,220
5,395 13,631
3.5 2.8
-2.0 -0.9
1.5 -5.9
6.0 0.9
6.7 17.0
12.9 19.0
1.8 3.3
3.0 3.9
29.9 20.6
24.1 20.6
Pembangunan Perumahan Persero Tbk PT
PTPP
1,810
8,765
1.4
0.3
1.1
39.2
13.4
17.9
2.8
3.8
23.1
23.0
Waskita Karya Persero Tbk PT RETAIL & CONSUMER
WSKT
760
7,320
4.1
2.7
-1.3
5.6
10.6
18.1
1.6
2.8
16.8
16.2
Indofood Sukses Makmur Tbk PT Kalbe Farma Tbk PT
INDF KLBF
7,200 1,540
63,219 72,188
0.7 -0.6
2.1 0.3
2.1 6.2
-4.6 13.2
23.2 30.5
14.9 31.6
2.5 6.6
2.4 7.9
11.2 25.3
15.9 25.6
Mitra Adiperkasa Tbk PT
MAPI
6,300
10,458
-3.1
-0.8
-3.4
-23.6
27.9
23.5
3.8
3.7
14.3
16.8
Unilever Indonesia Tbk PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk PT
UNVR ICBP
29,300 10,000
223,559 58,310
-2.3 0.0
-2.7 0.3
3.7 0.0
27.4 -14.2
37.1 26.7
37.8 22.3
46.6 4.7
44.4 4.1
130.2 18.5
125.3 19.0
Ramayana Lestari Sentosa Tbk PT Mayora Indah Tbk PT
RALS MYOR
1,310 28,675
9,296 25,646
-1.9 0.1
-3.3 -1.8
-6.4 -4.4
-18.1 11.9
19.3 22.3
19.4 26.7
2.3 6.0
2.7 5.5
12.5 30.4
13.9 22.0
Ace Hardware Indonesia Tbk PT Gudang Garam Tbk PT
ACES GGRM
770 54,550
13,206 104,959
1.3 3.9
-2.5 11.0
4.1 21.0
-28.7 8.9
19.9 18.7
25.0 20.9
5.3 2.8
5.7 3.3
29.0 15.5
24.1 15.5
Nippon Indosari Corpindo Tbk PT
ROTI
1,075
5,441
-1.8
-4.9
2.4
-27.9
32.7
25.3
6.6
5.8
21.7
22.9
AUTOMOTIVE Astra International Tbk PT
ASII
7,950
321,844
0.6
2.6
9.3
8.2
14.2
15.4
3.3
3.4
25.0
22.8
Indomobil Sukses Internasional Tbk PT Astra Otoparts Tbk PT
IMAS AUTO
4,825 3,985
13,342 19,207
-0.1 0.4
-0.7 2.4
-4.9 1.1
-7.2 5.6
25.4 16.4
14.2 14.2
2.3 2.0
2.0 1.9
9.6 14.6
15.1 14.2
Telekomunikasi Indonesia Persero Tbk PT XL Axiata Tbk PT
TLKM EXCL
2,355 4,950
237,384 42,246
0.6 -0.5
1.5 3.4
5.6 17.0
0.3 -3.9
14.6 43.0
15.1 54.5
3.4 2.9
3.4 2.7
25.3 6.7
23.9 5.2
Indosat Tbk PT INFRASTRUCTURE
ISAT
3,915
21,274
1.0
2.4
0.5
-34.8
93.4
35.2
1.9
1.2
2.0
2.2
Jasa Marga Persero Tbk PT Tower Bersama Infrastructure Tbk PT
JSMR TBIG
5,875 6,550
39,950 31,417
-1.3 1.9
-1.3 4.4
1.3 8.3
-11.7 19.1
24.0 22.3
23.8 21.7
3.5 7.0
3.9 5.2
14.9 31.3
16.3 26.3
Aneka Tambang Persero Tbk PT Timah Persero Tbk PT
ANTM TINS
1,215 1,560
11,589 11,619
-2.0 0.3
8.5 12.9
6.1 20.2
-11.3 59.2
25.3 15.6
53.7 17.3
0.8 1.6
0.9 2.3
3.2 10.9
1.8 13.7
Tambang Batubara Bukit Asam Persero Tbk CEMENT
PTBA
10,075
23,214
-1.2
4.7
8.6
-32.8
12.4
12.2
3.0
2.6
23.0
21.4
Indocement Tunggal Prakarsa Tbk PT
INTP
22,325
82,184
-1.2
-4.7
-7.7
-10.7
14.7
14.9
3.2
3.1
23.7
21.8
Holcim Indonesia Tbk PT Semen Indonesia Persero Tbk PT
SMCB SMGR
2,710 15,525
20,766 92,087
0.4 -1.1
-3.2 -2.7
-1.3 -1.4
-24.2 -14.5
18.3 15.6
18.0 15.7
2.0 4.0
2.2 3.8
11.1 28.1
12.2 25.4
TELECOMMUNICATION
MINING
Source: Bloomberg, KDB Daewoo Securities Indonesia Research *Note: Valuation metrics based on Bloomberg consensus estimates
KDB Daewoo Securities Indonesia Research
8
April 25, 2014
Embun Pagi
Sector performance
Top 10 market cap performance
Name Agricultural Mining Basic-Industry Miscellaneous Industry Consumer Goods Property & Construction Infrastructure Finance Trade Composite
Index
Chg (%)
2,373.1 1,368.7 525.6 1,368.7 2,002.3 428.0 1,040.4 650.8 881.3 4,891.1
-0.4 0.5 -0.3 0.5 -0.2 0.9 0.4 -0.3 -0.4 0.0
Chg (%)
Close
3.9 0.6 0.6 0.9 5.9
54,550 7,950 2,355 5,475 540
Ticker JPFA IJ AMRT IJ WSKT IJ GGRM IJ SMRA IJ ADHI IJ BBKP IJ WIKA IJ MLPL IJ JKON IJ
Price Market Cap (IDRbn) 1,340 540 760 54,550 1,130 2,995 655 2,220 625 645
14,285.1 20,384.8 7,320.5 104,959.0 16,302.3 5,395.0 5,951.7 13,630.7 6,290.5 10,519.0
Chg (%) 6.3 5.9 4.1 3.9 3.7 3.5 3.1 2.8 2.5 2.4
Source: Bloomberg
Top 5 leading movers
Top 5 lagging movers
Name GGRM IJ ASII IJ TLKM IJ PGAS IJ AMRT IJ
Name UNVR IJ SCMA IJ BBNI IJ BBCA IJ SMGR IJ
Chg (%)
Close
-2.3 -4.5 -1.5 -0.5 -1.1
29,300 3,200 5,000 11,000 15,525
Source: Bloomberg
Economic Calendar Time
Currency
Detail
6:30am 6:30am 11:30am All Day 8:00pm 8:45pm 8:55pm 8:55pm
JPY JPY JPY EUR EUR USD USD USD
Tokyo Core CPI y/y National Core CPI y/y All Industries Activity m/m Italian Bank Holiday Belgian NBB Business Climate Flash Services PMI Revised UoM Consumer Sentiment Revised UoM Inflation Expectations
Forecast
Previous
2.8% 1.4% -0.5%
1.0% 1.3% 1.0%
-2.3 56.2 83.2
-4.4 55.5 82.6 3.1%
Note: Time is based on Indonesian local time Source: Forex Factory
Disclaimers This report is prepared strictly for private circulation only to clients of PT Daewoo Securities Indonesia (DWS). It is purposed only to person having professional experience in matters relating to investments. The information contained in this report has been taken from sources which we deem reliable. No warranty (express or implied) is made to the accuracy or completeness of the information. All opinions and estimates included in this report constitute our judgments as of this date, without regards to its fairness, and are subject to change without notice. However, none of DWS and/or its affiliated companies and/or their respective employees and/or agents makes any representation or warranty (express or implied) or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or as to any information contained in this report or any other such information or opinions remaining unchanged after the issue thereof. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of DWS, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action, suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither DWS, its affiliated companies or their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or misstatements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. This document is not an offer to sell or a solicitation to buy any securities. This firms and its affiliates and their officers and employees may have a position, make markets, act as principal or engage in transaction in securities or related investments of any company mentioned herein, may perform services for or solicit business from any company mentioned herein, and may have acted upon or used any of the recommendations herein before they have been provided to you. © PT Daewoo Securities Indonesia 2014.
KDB Daewoo Securities Indonesia Research
9
April 25, 2014
Embun Pagi
ONLINE OPENING ACCOUNT PROCESSING Langkah-langkah untuk Opening Account melalui Website www.dwsec-id.com 1. Klik Sign Up Isi data klik Submit 2. User ID dan Password akan dikirim melalui email 3. Klik Login Input ID & Password 4. Akan muncul di layar “Temporary Password Change” (nasabah diharuskan mengganti password) 5. Input ulang ID & Password baru Cara Open Account dengan menggunakan menu “My Page” atau “User Guide”
Langkah menggunakan menu “My Page” : 1. Klik Online Account Open 2. Pilih Pengiriman yang diinginkan nasabah : - Dikunjungi (hanya untuk wilayah Jakarta) atau - Pengiriman Ekspres (Pos) 3. Kemudian isi data-data
KDB Daewoo Securities Indonesia Research
10
Embun Pagi
April 25, 2014
4. Klik Online Application atau Download Aplication Form 5. Nasabah mengisi dan melengkapi form pendaftaran online
6. Setelah data diisi dengan lengkap kemudian klik Print, jika ada koreksi data pilih modify.
Langkah menggunakan menu “User Guide” : 1. Pilih Open Account (disebelah kiri atas) – klik Enter Input data pada Formulir Online Pembukaan Rekening & Rekening Dana Investor 2. Pilih Pengiriman yang diinginkan : - Dikunjungi (hanya untuk wilayah Jakarta) atau - Pengiriman Ekspres (Pos)
KDB Daewoo Securities Indonesia Research
11
Embun Pagi
April 25, 2014
3. Kemudian isi data-data 4. Klik Online Application
5. Nasabah mengisi dan melengkapi form pendaftaran online 6. Setelah data diisi dengan lengkap kemudian klik Print, jika ada koreksi data pilih modify.
KDB Daewoo Securities Indonesia Research
12
