PENGARUH UKURAN KAP, AUDIT TENURE, DAN AUDITOR SPESIALIS INDUSTRI TERHADAP MANAJEMEN LABA Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia
SKRIPSI Diajukan untuk Memenuhi Syarat Mencapai Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret
Disusun oleh: AL-QODRI ADI WIBOWO NIM: F0311008
PROGRAM STUDI AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS SEBELAS MARET SURAKARTA 2015
ABSTRAK PENGARUH UKURAN KAP, AUDIT TENURE, DAN AUDITOR SPESIALIS INDUSTRI TERHADAP MANAJEMEN LABA Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Al-Qodri Adi Wibowo F0311008
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dan menemukan bukti empiris tentang pengaruh ukuran KAP, audit tenure, dan auditor spesialis industri terhadap manajemen laba. Perhitungan manajemen laba menggunakan rumus discretionary accrual versi modified Jones. Ukuran KAP diukur menggunakan variabel dummy dimana ukurannya ditentukan berdasarkan dua kelompok, yaitu KAP Big 4 serta medium size dan KAP Small. Audit tenure diukur menggunakan satuan tahun perikatan antara KAP dengan kliennya. Auditor spesialis diukur menggunakan variabel dummy yang didasarkan pada perhitungan market share serta tenure KAP dengan kliennya. Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Sampel diambil dengan metode purposive sampling dan didapatkan 100 perusahaan untuk dijadikan sampel selama tiga periode (2011-2013). Metode analisis data dilakukan dengan tabulasi menggunakan Ms. Excel , dan dibantu dengan SPSS 17 untuk pengujian statistik deskriptif, uji asumsi klasik, uji regresi linier berganda, uji binary logistic regression, serta sobel test. Hasil analisis menunjukkan bahwa auditor spesialis industri berpengaruh negatif signifikan terhadap manajemen laba, sedangkan ukuran KAP tidak berpengaruh signifikan terhadap manajemen laba. Audit tenure tidak berpengaruh langsung terhadap manajemen laba, tetapi memiliki pengaruh tidak langsung terhadap manajemen laba melalui auditor spesialis industri. Kata Kunci: ukuran KAP, audit tenure, auditor spesialis industri, manajemen laba
ii
ABSTRACT EFFECT OF ACCOUNTING FIRM SIZE, AUDIT TENURE AND INDUSTRY SPESIALIST AUDITOR TO EARNINGS MANAGEMENT Empirical Study on Manufacturing Companies Listed in Indonesia Stock Exchange Al-Qodri Adi Wibowo F0311008
This study aims to identify and find empirical evidence about the influence of accounting firm size, audit tenure, and industry specialist auditors to earnings management. Calculation of earnings management using discretionary accrual formula modified version of Jones. Accounting firm size was measured by using a dummy variable where the size is determined by two groups, namely KAP Big 4 as well as medium sized and Small accounting firm. Audit tenure is measured using the unit in engagement between the accounting firm and its clients. Auditor specialists is measured by using a dummy variable that is based on the calculation of market share and audit tenure. The population in this study is all companies listed on the Indonesian Stock Exchange (BEI). Samples were taken by using purposive sampling and obtained 100 companies in three periods (2011-2013). Methods of data analysis conducted by tabulation using Ms. Excel and SPSS 17 for descriptive statistics test, the classic assumption test, linear regression test, binary logistic regression and sobel test. The analysis showed that the industry specialist auditors have a negative and significant effect on earnings management, while the accounting firm size haven’t significant effect on earnings management. Audit tenure haven’t a direct effect to earnings management, but need the industry specialist auditors as a mediation variable to have an effect to earnings management. Keywords: Accounting firm size, tenure audit, industry specialist auditors, earnings management
iii
29 - 9 -
iv
5 - 11 -
v
vi
MOTTO
“Sesungguhnya Allah tidak akan merubah nasib suatu kaum, kecuali kaum itu merubah sendiri apa yang ada pada mereka” (QS Ar Ra’d:11) Don’t pray for an easy life, pray for the strength to endure a difficult one (Bruce Lee)
Negative minds will never make a positive life.
Ridho Allah S.W.T. bergantung pada ridhonya orang tua.
(dikutip dari berbagai sumber)
vii
HALAMAN PERSEMBAHAN
Skripsi ini dipersembahkan kepada: 1.
Keluarga
tercinta
yang selalu
mendukung,
memotivasi,
dan
berkontribusi secara tidak langsung selama penyusunan skripsi ini. 2.
Seluruh pihak yang telah berkontribusi dalam memberikan bantuan, saran, dukungan, motivasi, dan kritik selama penyusunan skripsi ini.
3.
Negara Kesatuan Republik Indonesia yang selalu saya banggakan dan semoga melalui skripsi ini penulis dapat segera turut andil secara langsung dalam meningkatkan segala aspek yang ada di negeri yang indah ini.
viii
KATA PENGANTAR
Puji Syukur Penulis panjatkan atas kehadirat Allah Yang Maha Esa. Karena berkat rahmat dan hidayahNya penulis bisa menyelesaikan skripsi dengan baik. Skripsi ini disusun untuk memenuhi gelar Sarjana (S1) Ekonomi Jurusan Akuntansi. Penulis menyadari, dalam penulisan skripsi ini telah banyak pihak yang membantu baik secara langsung maupun tidak langsung. Oleh karena itu, penulis mengucapkan terima kasih kepada: 1.
Abah, Umi, Mbak Ning, beserta keluarga besar yang telah memberikan semangat untuk segera menyelesaikan penulisan skripsi.
2.
Bapak Prof. Dr. Ravik Karsidi, M.S. selaku Rektor Universitas Sebelas Maret.
3.
Ibu Dr. Hunik Sri Runing Sawitri, M.Si. selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret.
4.
Bapak Drs. Santoso Tri Hananto, M.Si., Ak. selaku Ketua Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret.
5.
Bapak Drs. Subekti Djamaluddin, M.Si., Ak. selaku pembimbing skripsi yang telah meluangkan waktu untuk membingbing, memberikan kritik dan sarannya dalam penyususunan skripsi ini.
6.
Bapak dan ibu dosen beserta karyawan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret yang telah memberikan ilmu dan bantuan selama perkuliahan.
ix
7.
Teman-teman kontrakan (Ian, Mul, Dimas, Fahri, Usman, Pandhu, Bayu, Gani, Fuad, Arief, Jati, dan Pram) yang telah berjuang bersama sejak tiga setengah tahun terakhir masa perkuliahan, kebersamaan, kegilaan, cerita dan pengalaman kita tidak akan tergantikan.
8.
Devy K. Putri dan Swastika Wirabumi yang selalu menjadi sahabat yang baik dan saling mendukung.
9.
Serigalau (Dibyo Gani Wicaksono, Denny Bayu Yuliawan, dan Bayu Bintoro Setiawan), kalian adalah partner, sahabat, sekaligus saingan terdekat. Terima kasih karena terus memotivasi dan mendorong saya untuk selalu menjadi lebih baik.
10.
Chusnul Chotimah, terima kasih untuk semua mimpi-mimpi indah dan hal-hal yang sudah kita lakukan bersama.
11.
Nanda Mutiara Syah, terima kasih untuk kebersamaan kita, menyadarkan saya betapa pentingnya masa depan, dan bagaimana menjadi dewasa.
12.
Keluarga “Pet Pet Apa yang Ting” (Devy, Nanda, Juno, Ridho, Nisa) dan Skripsweet Gank (Devy, Kaka, Okta, Anita, Rere, dan Sena).
13.
Staff Press and Library HMJ Akuntansi FEB UNS selama tiga periode 2011-2013 (Ridho, Rossa, Fahri, Ayu, Nisa, Ajeng, Zaki, Nara, Mei, Bieber, Ima, Okky, Fidsa, Jodhy, dan Nindy).
14.
Presidium HMJ Akuntansi FEB UNS 2013 (Vina, Tiara, Aini, Caca, Okti, Nia, Dhani, Tika, dan Mas Labib).
x
15.
Pengurus HMJ Akuntansi FEB UNS dan Panitia ACTIVE periode 2012, 2013 dan 2014.
16.
Teman-teman bimbingan Pak Bekti (Denny Bayu, Aghny Laily, Akbar Zulmi, dan Ajun Kusworo) dan teman-teman tim ujian kompre (Lynda, Ocid, Fuad, Mbak Sellvy, dan Zikri) yang telah berjuang bersama.
17.
Mahasiswa S1 Akuntansi FEB UNS angkatan 2011
18.
Seluruh perusahaan manufaktur yang telah memberikan data melalui website Bursa Efek Indonesia (BEI) untuk penelitian ini.
19.
Seluruh pihak-pihak yang tidak dapat penulis sebutkan satu per satu.
Dalam penulisan skripsi ini, penulis menyadari bahwa masih terdapat banyak kekurangan. Oleh karena itu, penulis mengharapkan skripsi ini bisa disempurnakan dan dikembangkan dengan penelitian selanjutnya dan bisa menjadi sesuatu yang bermanfaat bagi para pembaca.
Surakarta, 27 September 2015
Penulis, Al-Qodri Adi Wibowo
xi
DAFTAR ISI JUDUL …………………………………………….....……………………........ i ABSTRAK ………………………………………………….............................. ii ABSTRACT …………………………………………………………………...... iii HALAMAN PERSETUJUAN PEMBIMBING ………………………...…….. iv HALAMAN PENGESAHAN SKRIPSI ………………………………..……..
v
SURAT PERNYATAAN…………………………………………………..….
vi
MOTTO …………………………………………………………………….... vii HALAMAN PERSEMBAHAN ……………………………………………... viii KATA PENGANTAR ……………………………………………………......
ix
DAFTAR TABEL ……………………………………………………………. xvi DAFTAR GAMBAR ......................................................................................... xvii BAB I PENDAHULUAN………………………….……………………..........
1
1.1. Latar Belakang ...............………………………………………..........
1
1.2. Rumusan Masalah …………………………………………................ 13 1.3. Tujuan Penelitian ……………………………………………….......... 14 1.4. Manfaat Penelitian ……………………………………………............ 15 1.5. Orisinalitas Penelitian …………………………………………........... 16 BAB II TINJAUAN PUSTAKA ………………………………………………. 18 2.1.
Tinjauan Pustaka ………………………………………………........... 18 2.1.1 Teori Agensi (Agency Theory)…………….................................. 18 2.1.2 Manajemen Laba ……………………………………………...... 21 2.1.3 Kualitas Audit ………………………………………………...... 24
xii
2.1.4 Ukuran Kantor Akuntan Publik …………................................... 26 2.1.5 Audit Tenure ……………..............…………………………...... 29 2.1.6 Auditor Spesialis Industri ……………………………................ 31 2.2 Pengembangan Hipotesis …………………………………………........ 32 2.2.1. Pengaruh Ukuran KAP terhadap Manajemen Laba ..................... 32 2.2.2. Pengaruh Audit tenure terhadap Manajemen Laba ...................... 33 2.2.3. Pengaruh Auditor Spesialis Industri terhadap Manajemen Laba .. 34 2.2.4.Pengaruh Audit Tenure terhadap Manajemen Laba yang Dimediasi oleh Auditor Spesialis Industri ..................................................... 35 2.3 Kerangka Penelitian ……………………………………….................... 36 BAB III METODE PENELITIAN …………………………………………..… 38 1.1
Populasi dan Sampel Penelitian …………………………………........ 38
1.2
Data dan Sumber Data …………………….......................................... 39
1.3
Variabel dan Pengukuran Variabel …………………........................... 40 1.3.1 Variabel Dependen …………………………………….............. 40 1.3.2 Variabel Independen ……………………………………............ 41 3.3.2.1. Ukuran Kantor Akuntan Publik ..................................... 41 3.3.2.2. Audit Tenure .................................................................. 42 3.3.2.3. Auditor Spesialis Industri .............................................. 44 1.3.3 Variabel Kontrol .......................................................................... 45 3.3.3.1. Ukuran Perusahaan ........................................................ 45 3.3.3.2. Leverage ........................................................................ 46
1.4
Metode Analisis Data …………………................................................ 46
xiii
3.4.1. Statistik Deskriptif ...................................................................... 46 3.4.2. Uji Asumsi Klasik ....................................................................... 47 3.4.2.1. Uji Normalitas ............................................................... 47 3.4.2.2. Uji Heterokedastisitas ................................................... 48 3.4.2.3. Uji Multikolinieritas ...................................................... 48 3.4.2.4. Uji Autokorelasi ............................................................ 49 3.4.3. Uji Hipotesis ................................................................................ 49 3.4.3.1. Model Regresi Berganda ............................................... 50 3.4.3.1.1. Uji Koefisien Determinasi (R2) ....................... 50 3.4.3.1.2. Uji Regresi Simultan (Uji F) ........................... 51 3.4.3.1.3. Uji Regresi Parsial (Uji t) ............................... 51 3.4.3.2. Binary Logistic Regression ........................................... 52 3.4.3.2.1. Uji Nilai Likelihood ......................................... 53 3.4.3.2.2. Uji Nilai Hosmer and Lemeshow’s Goodness of Fit Test ........................................................ 53 3.4.3.2.3. Uji Nilai Nagelkerke R2 ................................... 54 3.4.3.2.4. Uji Estimasi Parameter atau Koefisien Regresi 54 3.4.3.3. Analisis Jalur (Path Analysis) dan Sobel Test ............... 55 BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN …………………………………........ 58 4.1 Hasil Pemilihan Sampel ……………………………………................ 58 4.2 Analisis Data ………..…………………………………………........... 58 4.2.1 Statistik Deskriptif ………………............................................... 59 4.2.2 Uji Asumsi Klasik ………………………………………........... 62
xiv
4.2.2.1. Uji Normalitas ............................................................... 62 4.2.2.2. Uji Heterokedastisitas .................................................... 63 4.2.2.3. Uji Multikolinieritas ...................................................... 64 4.2.2.4. Uji Autokorelasi ............................................................ 65 4.2.3 Uji Hipotesis ................................................................................ 66 4.2.3.1. Model Regresi Berganda ............................................... 66 4.2.3.2. Pengujian Tambahan ..................................................... 68 4.2.3.2. Binary Logistic Regression ............................................ 69 4.2.3.3. Analisis Jalur (Path Analysis) dan Sobel Test ................ 70 4.3
Pembahasan ….......................……………………………………........ 72
BAB V PENUTUP ……………………………………………………….....…. 76 5.1
Simpulan ……………………………………………………................ 76
5.2
Keterbatasan …………………………………………………….......... 77
5.3
Saran dan Implikasi .....………………………………………….......... 77
DAFTAR PUSTAKA ………………………………………………………...... 79 LAMPIRAN ……………………………………………………………………. 83
xv
DAFTAR TABEL
Tabel 1. Hasil Pengambilan Sampel .............………………………..……...... 58 Tabel 2. Statistik Deskriptif .............................................................................. 59 Tabel 3. Statistik Deskriptif – Perusahaan Klien KAP Big 4 ........................... 60 Tabel 4. Statistik Deskriptif – Perusahaan Klien KAP Medium Size ............... 60 Tabel 5. Statistik Deskriptif – Perusahaan Klien KAP Small ........................... 61 Tabel 6. Hasil Uji Normalitas Data .................................................................. 63 Tabel 7. Hasil Uji Heterokedastisitas Data ....................................................... 64 Tabel 8. Hasil Uji Multikolinieritas Data .......................................................... 65 Tabel 9. Hasil Uji Autokorelasi Data ................................................................ 66 Tabel 10. Hasil Pengujian Regresi Berganda – Discretionary Accruals ............ 66 Tabel 11. Hasil Pengujian Regresi Berganda II – Discretionary Accruals ........ 68 Tabel 12. Hasil Pengujian Binary Logistic Regression ...................................... 69 Tabel 13. Hasil Penelitian ................................................................................... 72
xvi
DAFTAR GAMBAR
Gambar 1. Kerangka Pemikiran ......................................................................... 37 Gambar 2. Panel Hubungan Audit Tenure dengan Manajemen Laba ................ 55 Gambar 3. Analisis Jalur..................................................................................... 70
xvii
