Prospectus november 2007 Nederlands

ABN AMRO UMBRELLA FUND II N.V. Prospectus november 2007 Nederlands

belangrijke informatie Beleggers in aandelen van elke serie gewone aandelen van ABN AMRO

Met uitzondering van de Vennootschap en haar directie, ABN AMRO

Umbrella Fund II N.V. (hierna ook ‘ABN AMRO Umbrella Fund II’ of de

Investment Management Funds B.V. (‘ABN AMRO Investment Management

‘Vennootschap’) wordt er nadrukkelijk op gewezen dat aan een belegging

Funds’ of ‘Beheerder’), is niemand gemachtigd informatie te verschaffen of

financiële risico’s zijn verbonden. Zij dienen dan ook goede nota te nemen

verklaringen af te leggen die niet in dit Prospectus zijn opgenomen. Indien

van de volledige inhoud van dit Prospectus met inbegrip van de daarbij

zodanige informatie is verschaft of zodanige verklaringen zijn afgelegd, dient

behorende Aanvullende Prospectussen en bijlagen (het ‘Prospectus’).

op dergelijke informatie of dergelijke verklaringen niet te worden vertrouwd als zijnde verstrekt of afgelegd door de Vennootschap of haar directie. De

De afgifte en verspreiding van dit Prospectus alsmede het aanbieden,

afgifte van dit Prospectus en koop, verkoop, uitgifte en inkoop van aandelen

verkopen en leveren van de aandelen van elke serie gewone aandelen van de

van elke serie gewone aandelen van de Vennootschap houden onder geen

Vennootschap kunnen in bepaalde rechtsgebieden onderworpen zijn aan

enkele omstandigheid in dat de in dit Prospectus vermelde informatie ook op

(wettelijke) beperkingen. De Vennootschap en ABN AMRO Bank N.V.

een later tijdstip dan de datum hiervan nog juist is. De Vennootschap en de

verzoeken personen die in bezit komen van dit Prospectus zich op de hoogte

Beheerder zullen de gegevens in dit Prospectus actualiseren zodra daartoe

te stellen van die beperkingen en zich daaraan te houden. Dit Prospectus is

aanleiding bestaat.

geen aanbod van enig effect of uitnodiging tot het doen van een zodanig aanbod aan een persoon in enige jurisdictie waar dit volgens de aldaar

Ten aanzien van ieder Fonds (zoals hierna gedefinieerd) van de Vennootschap

toepasselijke regelgeving niet is geoorloofd. De Vennootschap noch

is een financiële bijsluiter opgesteld met informatie over het product, de

ABN AMRO Bank N.V. aanvaardt enige juridische aansprakelijkheid voor

kosten en de risico’s. Vraag er om en lees hem voordat u het product koopt.

enige schending van enige zodanige beperking door wie dan ook, ongeacht of deze een mogelijke koper van de aandelen is of niet.

Op dit Prospectus is Nederlands recht van toepassing.

De aandelen van elke serie gewone aandelen van de Vennootschap zullen niet worden geregistreerd onder de United States Securities Act van 1933, zoals gewijzigd (de ‘Securities Act’), noch zal de Vennootschap worden geregistreerd onder de United States Investment Company Act van 1940 van de Verenigde Staten van Amerika, zoals gewijzigd. De aandelen van elke serie gewone aandelen van de Vennootschap mogen niet worden aangeboden, verkocht of geleverd, direct of indirect, in de Verenigde Staten van Amerika, hun gebiedsdelen of bezittingen, enige Staat van de Verenigde Staten en het District van Colombia, tenzij zulks geschiedt in overeenstemming met Regulation S van de Securities Act of als gevolg van een ontheffing van de in genoemde wet vervatte registratieplicht. Afgezien van bepaalde, beperkte uitzonderingen zal de Vennootschap geen inschrijvingen aanvaarden van personen die gevestigd zijn in de Verenigde Staten of handelen voor rekening of ten bate van enig persoon in de Verenigde Staten.

Ten aanzien van alle in dit Prospectus opgenomen verwijzingen naar (verwachte) rendementen geldt dat de waarde van een aandeel van elke serie gewone aandelen van de Vennootschap kan fluctueren en dat in het verleden behaalde resultaten geen garantie bieden voor de toekomst. Ten aanzien van toekomstgerichte verklaringen geldt dat deze naar hun aard risico’s en onzekerheden inhouden aangezien ze betrekking hebben op gebeurtenissen en afhankelijk zijn van omstandigheden die zich in de toekomst al dan niet zullen voordoen.

–1–

inhoudsopgave Belangrijke informatie

........

1

Algemeen

........

4

........

4

De Vennootschap Directie (tevens Beheerder)

........

4

Accountant

........

4

Bankier en betaalkantoor

........

4

Depotbank

........

4

Administrateur

........

4

Subadministrateur

........

4

Inleiding

........

4

Beleggingen

........

5

Beleggingsdoelstellingen, beleggingsbeleid en risicoprofiel

........

5

De portefeuille

........

5

Risicofactoren

........

5

Fondsstructuur

........

7

De Vennootschap

........

7

Directie en Beheerder

........

7

Kapitaal

........

7

Uitkeringen en dividendpolitiek

........

8

Vergaderingen van aandeelhouders

........

8

Beleid van stemrechten en stemgedrag

........

8

Ontbinding en vereffening

........

8

........

9

Vaststelling intrinsieke waarde

........

9

Compensatie voor onjuist berekende intrinsieke waarde

........

9

Koersvorming

........

9

Deelname

........

9

Inkoop en uitgifte van aandelen

........

9

Waarderingsgrondslagen

........

10

Grondslagen voor resultaatbepaling

........

10

Kosten en vergoedingen

........

11

Fiscale aspecten

........

11

Voor de Vennootschap en de Fondsen

........

11

Voor de aandeelhouders

........

11

Wijzigingen van de voorwaarden

........

12

Verslaggeving

........

12

Informatieverstrekking

........

13

Toezicht

........

13

Verklaring van de Beheerder

........

13

Assurance-rapport

........

14

Vaststelling intrinsieke waarde en koersvorming

–2–

inhoudsopgave Aanvullende Prospectussen ABN AMRO Premium Global Dividend Fund

.......

15

ABN AMRO All In Fund

.......

19

ABN AMRO Euro Obligatie Fonds

.......

20

ABN AMRO All Income Fund

.......

21

A. Statuten van de Vennootschap

.......

22

B. Registratiedocument

.......

31

C. Jaarrekeningen van de Vennootschap

.......

37

Bijlagen

–3–

abn amro umbrella fund II n.v. Algemeen

Inleiding

De Vennootschap

De Vennootschap is opgericht voor beleggers die in effecten en andere

ABN AMRO Umbrella Fund II N.V.

vermogensbestanddelen willen beleggen. De Vennootschap heeft een

Foppingadreef 22

zogenaamde paraplu(umbrella)structuur, hetgeen inhoudt dat haar

Postbus 283

aandelenkapitaal is verdeeld in verschillende series gewone aandelen

1000 EA Amsterdam

(gezamenlijk de ‘Fondsen’ en elk een ‘Fonds’). Elke serie vertegenwoordigt een specifiek Fonds. De paraplustructuur is gekozen omdat dit leidt tot

Directie (tevens Beheerder)

schaalvergroting als gevolg waarvan efficiency voordelen kunnen worden

ABN AMRO Investment Management Funds B.V.

behaald. Bovendien kunnen nieuwe Fondsen op betrekkelijk eenvoudige

De Entrée 99-197

wijze worden geïntroduceerd en in een bestaande structuur worden

Postbus 283

ondergebracht. Hierdoor kan sneller en efficiënter op veranderende

1000 EA Amsterdam

marktsituaties worden ingespeeld.

website: www.asset.abnamro.com Voor elk Fonds is een Aanvullend Prospectus opgesteld waarin de specifieke Accountant

kenmerken, waaronder:

Ernst & Young Accountants

–

het beleggingsbeleid en risicoprofiel

Drentestraat 20

–

de risicofactoren gerangschikt naar belangrijkheid daarvan

Postbus 7883

–

een profiel van het type belegger tot wie het Fonds zich richt

1008 AB Amsterdam

–

nadere informatie omtrent de kosten en vergoedingen

–

de gegevens omtrent de notering

Bankier en betaalkantoor

van dat Fonds zijn opgenomen (tezamen: de ‘Aanvullende Prospectussen’ en

ABN AMRO Bank N.V.

elk een ‘Aanvullend Prospectus’).

Amsterdam Het op elk Fonds te storten of daaraan toe te rekenen vermogen wordt Depotbank

afzonderlijk belegd in de specifieke beleggingsportefeuille van het

ABN AMRO Mellon Global Securities Services B.V.

betreffende Fonds. Naast de algemene beleggingsdoelstellingen en -beleid

Amsterdam

(zie ‘Beleggingen’) heeft elk Fonds een eigen beleggingsbeleid en risicoprofiel. De Fondsen onderscheiden zich primair door het in de

Administrateur

Aanvullende Prospectussen geformuleerde beleggingsbeleid. Per Fonds kan

ABN AMRO Asset Management (Netherlands) B.V.

zowel in een bepaald land of regio als wereldwijd en naar thema’s, sectoren

Amsterdam

of beleggingscategorieën worden belegd. Ook kan een selectie naar bijvoorbeeld looptijd, sector- of debiteurenkwaliteit worden gemaakt.

Subadministrateur State Street Bank and Trust Company

Voor elk Fonds wordt een aparte administratie gevoerd, zodat alle aan een

Amsterdam

Fonds toe te rekenen opbrengsten en kosten per Fonds worden verantwoord en geadministreerd op een daartoe per Fonds aangehouden rekening. Zowel de positieve als de negatieve waardeveranderingen in de beleggingsportefeuille van een Fonds komen ten gunste respectievelijk ten laste van de aandeelhouders in het betreffende Fonds.

Tenzij anders vermeld in een Aanvullend Prospectus, is elk van de Fondsen genoteerd aan de effectenbeurs van Euronext Amsterdam van NYSE Euronext.

–4–

abn amro umbrella fund II n.v. Beleggingen

Verbruiklening van effecten De Fondsen hebben de mogelijkheid van verbruiklening van effecten. Deze

Beleggingsdoelstellingen, beleggingsbeleid en risicoprofiel

transacties worden aangegaan met eersteklas financiële instellingen op

De Vennootschap heeft uitsluitend ten doel om het beleggen van vermogen

basis van marktconforme overeenkomsten. Elk Fonds kan transacties tot het

in effecten en andere vermogensbestanddelen –waaronder mede begrepen

uitlenen van effecten aangaan tot 100% van de beleggingen. De

verbruiklening van effecten– met toepassing van het beginsel van

Vennootschap zorgt ervoor dat ter afdekking van de hieruit voortvloeiende

risicospreiding teneinde de aandeelhouders in de opbrengst van de

risico’s op marktconforme basis voldoende en gebruikelijke zekerheden

beleggingen te doen delen.

worden verkregen. Gebruikelijke zekerheden zijn onder meer liquide

Voor alle Fondsen geldt dat het beleggingsbeleid met name is gericht op het

middelen, (staats)obligaties en aan een beurs genoteerde aandelen.

behalen van vermogensgroei en/of het verwerven van directe opbrengsten. Elk Fonds heeft daarnaast zijn eigen specifieke beleggingsbeleid en

Beleggingen in andere beleggingsinstellingen

risicoprofiel dat is omschreven in het Aanvullend Prospectus.

Voor zover 20% of meer van het vermogen van het Fonds direct of indirect wordt belegd in een andere beleggingsinstelling zijn beschikbaar op het

De portefeuille

adres van de directie van de Vennootschap of op de website van de

De beleggingsdoelstellingen wordt primair bewerkstelligd door voornamelijk,

Beheerder:

zowel direct als indirect, in beursgenoteerde effecten en andere

–

het prospectus en de laatst verschenen halfjaar- en jaarverslagen van die andere beleggingsinstelling, waarin opgenomen het kostenniveau;

vermogensbestanddelen te beleggen. De Fondsen hebben de mogelijkheid –

ook te beleggen in financiële derivaten zoals opties, futures en swaps. Deze

indien van toepassing, de afspraken tussen de beleggingsinstelling en de andere beleggingsinstelling over de deling van kosten en aan wie het

instrumenten kunnen zowel in het kader van risico-afdekking als voor het

voordeel toekomt.

verwezenlijken van andere beleggingsdoelstellingen worden toegepast.

Voor zover ten minste 95% van het vermogen van het Fonds wordt belegd in Gelieerde partijen

een andere beleggingsinstelling zal in het Aanvullend Prospectus van dat

Voor elk Fonds staat de mogelijkheid open om te beleggen in andere

Fonds een beschrijving worden gegeven van het beleggingsbeleid van de

beleggingsinstellingen, waaronder begrepen beleggingsinstellingen die aan

andere beleggingsinstelling.

ABN AMRO Bank N.V. zijn verbonden. De Vennootschap dan wel elk Fonds kan transacties aangaan met gelieerde partijen. Deze transacties kunnen

Risicofactoren

onder meer beleggingstransacties, overeenkomsten van verbruiklening van effecten en overeenkomsten tot bewaring van effecten betreffen. Zulke transacties, waaronder die in gelieerde beleggingsinstellingen, vinden plaats

Koersrisico

tegen voorwaarden die door de Beheerder marktconform of gunstiger dan

Aan beleggingen in een of meerdere Fondsen zijn financiële kansen, maar

marktconform worden geacht. Bij een transactie met een gelieerde partij

ook financiële risico’s verbonden. De beleggingen van elk Fonds zijn

buiten een gereglementeerde markt, effectenbeurs of een andere geregelde,

onderhevig aan marktfluctuaties in het algemeen (de koersen kunnen

regelmatig functionerende, erkende open markt, zal een onafhankelijke

wereldwijd, regionaal of op individuele beurzen en markten dalen) -de

waardebepaling ten grondslag liggen aan de transactie of zal de

marktrisico’s- en de risico’s als gevolg van specifieke op die ondernemingen

waardebepaling geschieden door een of meer bij de transactie betrokken

en waarden van toepassing zijnde omstandigheden -de specifieke risico’s-. Er

partijen.

worden geen garanties gegeven dat de beleggingsdoelstellingen zullen worden gerealiseerd. Als gevolg hiervan kan de intrinsieke waarde van de

Financiering van beleggingen

aandelen van elk Fonds zowel stijgen als dalen. Dit betekent dat beleggers

De beleggingen worden vrijwel uitsluitend gefinancierd met eigen vermogen.

mogelijk minder terugkrijgen dan zij hebben ingelegd. De Fondsen kunnen

De Vennootschap heeft de mogelijkheid om leningen aan te gaan tot 10%

gebruik maken van financiële derivaten. Hierbij kan sprake zijn van

van haar activa.

hefboomwerking, waardoor de volatiliteit van een Fonds kan worden vergroot. Sommige derivaten, vooral over-the-counter verhandelde derivaten, kunnen op verschillende wijzen worden gewaardeerd. Een derivaat kan een minder sterke correlatie hebben met de onderliggende effecten dan verwacht

–5–

abn amro umbrella fund II n.v. en kan daardoor ineffectief blijken of zelfs een averechts effect hebben op de

Risico ten aanzien van beleggen met geleend geld

waarde van een Fonds.

Doordat beleggingen met geleend geld kunnen worden gefinancierd zijn er weliswaar kansen op een hogere opbrengst maar zijn ook de neerwaartse risico’s groter.

Valutarisico De Fondsen kunnen beleggen in effecten en andere vermogensbestanddelen, waarvan de waarde wordt uitgedrukt in een andere valuta dan de euro. Dit

Concentratierisico

betekent dat de resultaten van een Fonds door valutabewegingen kunnen

Door hoofdzakelijk te beleggen in effecten en andere

worden beïnvloed. Deze fluctuaties kunnen zowel een positieve als een

vermogensbestanddelen, maar met de nadruk op een bepaalde deelmarkt,

negatieve invloed uitoefenen. De Beheerder heeft de mogelijkheid om, indien

loopt men het risico dat is verbonden aan een grote concentratie van de

dit haar wenselijk voorkomt (en binnen de grenzen van het beleggingbeleid

beleggingen van die soort en in die markt.

van een Fonds), valutarisico af te dekken door gebruik te maken van Inflatierisico

financiële derivaten.

De beleggingen van de Fondsen beogen niet expliciet te beschermen tegen inflatierisico’s.

Liquiditeitsrisico Het kan voorkomen dat een ten behoeve van een Fonds ingenomen positie niet tijdig tegen een redelijke prijs kan worden geliquideerd vanwege gebrek

Uitbestedingsrisico

aan liquiditeit in de markt. Gezien de samenstelling van de

De administratie is uitbesteed aan een externe partij, State Street Bank and

beleggingsportefeuilles is de kans hierop gering.

Trust Company. Uitbesteding van activiteiten brengt als risico met zich dat de wederpartij niet aan haar verplichtingen voldoet, ondanks gemaakte

Tegenpartijrisico

afspraken. De Beheerder, die eindverantwoordelijk blijft voor de uitbestede

Er is een mogelijkheid dat een uitgevende instelling of tegenpartij zijn

activiteiten, toetst periodiek de naleving van de gemaakte afspraken.

contractuele verplichtingen niet kan nakomen, waardoor een Fonds verlies kan lijden. Voor zover in andere beleggingsinstellingen wordt belegd is er het

Risico’s externe factoren

risico dat de inkoop of uitgifte van deelnemingsrechten geheel of gedeeltelijk

Fiscale en financiële wet- en regelgeving is aan verandering onderhevig.

wordt opgeschort.

Hierdoor kunnen Fondsen met lasten of heffingen worden geconfronteerd die niet waren voorzien ten tijde van het opstellen van het Prospectus of op het moment dat beleggingen worden gekocht, gewaardeerd of verkocht.

Afwikkelingsrisico De mogelijkheid bestaat dat afwikkeling via een betalingssysteem niet kan plaatsvinden zoals verwacht, omdat de betaling of levering van de financiële

De Vennootschap is één juridische entiteit met een ongedeeld vermogen. Dit

instrumenten door een tegenpartij niet of niet op tijd of zoals verwacht

betekent dat een eventueel negatief vermogenssaldo van een Fonds

plaatsvindt.

gevolgen kan hebben voor de andere Fondsen. Met name geldt dit bij het doen van uitkeringen alsmede in geval van liquidatie van een Fonds, waarbij

Bewaarrisico

een eventueel negatief vermogenssaldo wordt omgeslagen over de andere

Hoewel de Beheerder de nodige voorzichtigheid in acht neemt is het mogelijk

Fondsen. Aangezien de financiering van de beleggingen van elk Fonds vrijwel

dat activa verloren kunnen gaan als gevolg van onder meer insolvabiliteit of

uitsluitend met eigen vermogen geschiedt, is een dergelijke gebeurtenis in

fraude bij de bewaarnemer.

de praktijk nagenoeg uitgesloten.

Uitleenrisico

Tenzij anders ten aanzien van een Fonds is aangegeven in het Aanvullend

Het risico dat uitgeleende effecten verloren gaan. Ter afdekking van dit risico

Prospectus, zijn de hierboven geschetste risicofactoren gerangschikt naar

zorgt de Vennootschap ervoor dat voldoende zekerheden worden verkregen.

belangrijkheid daarvan op basis van een inschatting op lange termijn.

–6–

abn amro umbrella fund II n.v. Risicoindicator

Het vermogensbeheer en de administratie van de Vennootschap zijn

Definitie

uitbesteed aan respectievelijk ABN AMRO Asset Management en State

De mate van risico wordt over het algemeen bepaald aan de hand van de

Street Bank and Trust Company.

standaarddeviatie van het totaalrendement van het Fonds. Hoe groter de standaarddeviatie is, des te sterker zal de koers van een Fonds fluctueren.

Directie en Beheerder

Het risico wordt weergegeven door een balk die gelijkmatig is onderverdeeld

De Vennootschap wordt bestuurd door haar directie, ABN AMRO Investment

in zeven risicocategorieën, van ‘laag’ (1) tot ‘hoog’ (7).

Management Funds, die daarbij tevens optreedt als beheerder in de zin van artikel 1:1 van de Wet op het financieel toezicht (‘Wft’). In het

Methodiek

registratiedocument dat als Bijlage B bij dit Prospectus is opgenomen (het

De risicoclassificatie is voornamelijk gebaseerd op de historische

‘Registratiedocument’) is onder andere de volgende informatie opgenomen:

standaarddeviatie op jaarbasis van het maandelijkse totaalrendement

–

gemeten over een periode van drie jaar. Als er sprake is van andere signalen

–

een nadere omschrijving van de activiteiten van de Beheerder; de namen van de personen die belast zijn met het dagelijks beleid van de Beheerder (en daarmee het dagelijks beleid van de Vennootschap);

(met name de ex-ante standaarddeviatie) die wijzen in de richting van een –

andere risicoclassificatie, zal daarover een besluit worden genomen waarbij

de aanduiding van de groep waarvan de Beheerder deel uit maakt.

in geval van twijfel de hogere risicoclassificatie zal worden aangehouden. De classificatie wordt elk kwartaal vastgesteld, op basis van de meest recente

Voor de namen van de door de Beheerder beheerde beleggingsinstellingen

beschikbare cijfers. Standaarddeviaties kunnen in de loop van de tijd

wordt verwezen naar de website www.asset.abnamro.com, onder WFT.

veranderen. Wanneer de benchmark, het beleid of de marktsituatie verandert, heeft dat gevolgen voor de risicokenmerken. Risicoclassificaties

Kapitaal

worden niet gewijzigd tenzij er duidelijke en/of blijvende tekenen zichtbaar

Het maatschappelijk kapitaal van de Vennootschap bedraagt

zijn die duiden op de overgang naar een andere risicocategorie. Als er geen

tweehonderdvijfenvijftigmiljoen éénhonderd euro (EUR 255.000.100,--). Het

koersgegevens over een periode van drie jaar beschikbaar zijn (wat geldt

maatschappelijk kapitaal is verdeeld in éénhonderd (100) prioriteitsaandelen

voor alle nieuwe Fondsen), worden de koersgegevens aangevuld met alle

en vijftien (15) series van gewone aandelen, aangeduid één tot en met

informatie die wel beschikbaar is (ex-ante risico, historie van vergelijkbare

vijftien, alle van nominaal een euro (EUR l,--). De prioriteitsaandelen worden

producten/benchmark, etc.). Risicoclassificaties worden ten minste één keer

gehouden door ABN AMRO Bank N.V. Voor de rechten verbonden aan de

per jaar vanuit een kwalitatief perspectief beoordeeld.

gewone en prioriteitsaandelen wordt verwezen naar de statuten. De gewone aandelen zijn verdeeld in series aangeduid met ‘Fonds 1’ tot en met ‘Fonds 15’. De series vormen elk een aparte soort aandelen.

Fondsstructuur De statuten van de Vennootschap bieden de directie de mogelijkheid De Vennootschap

wijzigingen aan te brengen in de verdeling van het maatschappelijk kapitaal

De Vennootschap is een beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal,

over de verschillende Fondsen, mits een afschrift van een besluit daartoe

zoals bedoeld in artikel 76a van Boek 2 van het Burgerlijk Wetboek,

wordt neergelegd bij het handelsregister. De directie kan door de

opgericht naar Nederlands recht bij akte d.d. 16 oktober 1992, verleden voor

Vennootschap gehouden aandelen in een bepaald Fonds omzetten in

notaris N.M.J. Damen te Amsterdam. De statuten zijn voor het laatst

aandelen van een ander Fonds. Daarnaast bepalen de statuten dat vanaf de

gewijzigd bij akte d.d. 1 oktober 2007 verleden voor (een waarnemer van)

datum dat de directie aan het handelsregister opgave heeft gedaan dat van

Mr. P. Klemann, notaris te Amsterdam. Op het ontwerp van deze akte werd

het maatschappelijk kapitaal van de vennootschap een bedrag is geplaatst

de ministeriële verklaring van geen bezwaar verkregen bij beschikking

dat hoger is dan tweehonderdvijftig miljoen euro (EUR 250.000.000), het

d.d. 28 september 2007, nr N.V. 446252.

maatschappelijk kapitaal één miljard euro (EUR 1.000.000.000) bedraagt, verdeeld in éénhonderd (100) prioriteitsaandelen en voor het overige verdeeld

De Vennootschap is statutair gevestigd te Amsterdam en ingeschreven in het

over de Fondsen naar rato van het aantal aandelen van een Fonds dat ten

Handelsregister ten kantore van de Kamer van Koophandel te Amsterdam

tijde van de hiervoor bedoelde verhoging is begrepen in het maatschappelijk

onder nr. 33241944. De statuten van de Vennootschap zijn als Bijlage A bij dit

kapitaal. Van een dergelijke verhoging zal mededeling worden gedaan in ten

Prospectus gevoegd.

minste één landelijk verspreid Nederlands dagblad.

–7–

abn amro umbrella fund II n.v. De gewone aandelen zijn per Fonds belichaamd in één verzamelbewijs dat

De agenda voor deze vergadering bevat ten minste de volgende

niet in enkelvoudige of meervoudige aandeelbewijzen wordt verwisseld. De

onderwerpen:

verzamelbewijzen worden in bewaring gegeven bij het Nederlands Centraal

–

behoudens ingeval uitstel is verleend, de behandeling en vaststelling

Instituut voor Giraal Effectenverkeer B.V. (‘Necigef’).

van de jaarrekening en, voor zover door de wet voorgeschreven, de

Voor nadere informatie met betrekking tot de rechten van deelneming wordt

behandeling van het jaarverslag en de overige gegevens als bedoeld in

verwezen naar de statuten van de Vennootschap.

artikel 2:392 Burgerlijk Wetboek; –

het vaststellen van de winstbestemming;

Uitkeringen en dividendpolitiek

–

decharge van de directie.

Van de winst wordt eerst zo mogelijk 5% over het nominale bedrag

Buitengewone algemene vergaderingen van aandeelhouders van de

uitgekeerd aan de houders van prioriteitsaandelen. Van de winst wordt

Vennootschap en vergaderingen van houders van aandelen van een Fonds

vervolgens vastgesteld het bedrag aan inkomsten dat wordt toegerekend aan

worden gehouden zo dikwijls als de directie dit wenselijk acht dan wel onder

elk Fonds na aftrek van kosten, lasten en belastingen (waaronder het aandeel

de voorwaarden zoals bij de wet geregeld.

in de kosten van de Vennootschap). De directie bepaalt per Fonds welk gedeelte van de winst van een Fonds wordt gereserveerd, met dien verstande

Een oproeping voor een algemene vergadering van aandeelhouders van de

dat het gedeelte van de winst dat moet worden uitgekeerd om te voldoen

Vennootschap geschiedt niet later dan op de vijftiende dag voor de dag van

aan de FBI-criteria (zoals hieronder gedefinieerd in paragraaf ‘Fiscale

de vergadering en zal ten minste veertien dagen voor de aanvang van die

Aspecten’) jaarlijks binnen acht maanden na afloop van het boekjaar zal

vergadering geschieden per advertentie in een landelijk verspreid Nederlands

worden uitgekeerd. De winst die niet wordt gereserveerd wordt aan de

dagblad of aan het adres van iedere aandeelhouder, alsmede op de website

houders van gewone aandelen van het betreffende Fonds uitgekeerd en wel

van de Beheerder.

in verhouding tot ieders aantal aandelen van het betreffende Fonds. De directie van de Vennootschap kan met goedkeuring van de vergadering van

In de algemene vergadering van aandeelhouders heeft iedere aandeelhouder

houders van prioriteitsaandelen ten laste van een Fonds tussentijdse

recht op het uitbrengen van één stem. Besluiten worden genomen met

winstuitkeringen doen met inachtneming van hetgeen is bepaald in de

gewone meerderheid van stemmen, tenzij bij de wet of bij deze statuten

statuten van de Vennootschap. Daarnaast schept de agioreserve de

uitdrukkelijk een grotere meerderheid wordt voorgeschreven.

mogelijkheid tot het doen van belastingvrije uitkeringen in aandelen ten laste Beleid van stemrechten en stemgedrag

van deze reserve.

Ten behoeve van een goede corporate governance heeft de Beheerder een Dividenduitkeringen kunnen plaatsvinden in contanten of in aandelen van de

beleid inzake stemgedrag. Dit betekent dat in de regel wordt gestemd op

Vennootschap, dan wel een combinatie van beide. Winstuitkeringen en

aandeelhoudersvergaderingen van ondernemingen waarin de Vennootschap

andere uitkeringen worden betaalbaar gesteld op een door de directie van de

een aanzienlijk belang heeft of een groot bedrag heeft belegd. De

Vennootschap te bepalen datum uiterlijk twee weken na vaststelling van de

uitgangspunten die de Beheerder hanteert inzake stemgedrag zijn vermeld in

jaarrekening respectievelijk na een besluit tot uitkering.

de ABN AMRO Asset Management Corporate Governance Policy, die is te vinden op de website van de Beheerder. De uitgangspunten van het beleid zijn ontleend aan toonaangevende internationale standaarden.

De betaalbaarstelling van uitkeringen aan aandeelhouders, de samenstelling van de uitkeringen en de wijze van betaalbaarstelling worden bekendgemaakt per advertentie in een landelijk verspreid dagblad alsmede

Ontbinding en vereffening

op de website van de Beheerder. De vordering op betaalbaar gesteld dividend

De algemene vergadering van aandeelhouders van de Vennootschap is

vervalt na verloop van vijf jaren aan het betreffende Fonds.

bevoegd te besluiten tot ontbinding van de Vennootschap. De vereffening geschiedt door de directie, onder toezicht van de vergadering van houders

Vergaderingen van aandeelhouders

van prioriteitsaandelen, indien en voorzover de algemene vergadering van

De jaarlijkse algemene vergadering van aandeelhouders wordt binnen zes

aandeelhouders niet anders bepaalt.

maanden na afloop van het boekjaar gehouden. Van hetgeen na voldoening van alle schulden van het vermogen van een Fonds is overgebleven, wordt allereerst aan de houders van de

–8–

abn amro umbrella fund II n.v. prioriteitsaandelen het nominale bedrag van die aandelen uitgekeerd.

uit de intrinsieke waarde en een op- of afslag. De intrinsieke waarde wordt

Hetgeen daarna resteert wordt uitgekeerd aan de houders van gewone

door de Beheerder vastgesteld op basis van de slotkoersen van de

aandelen van het desbetreffende Fonds, in verhouding van het nominale

onderliggende effecten van de Fondsen ná de cut-off time - of een taxatie

bedrag van door hen gehouden aandelen van het betreffende Fonds.

indien een of meerdere effectenbeurzen waarop een substantieel gedeelte van de onderliggende effecten wordt verhandeld, is/zijn gesloten. Indien onderliggende effecten bestaan uit rechten van deelneming in andere

Vaststelling intrinsieke waarde en koersvorming

beleggingsinstellingen, wordt ten aanzien van die rechten van deelneming gebruik gemaakt van de meest recente intrinsieke waarde, danwel een

Vaststelling intrinsieke waarde

taxatie indien deze intrinsieke waarde is gebaseerd op koersen van voor

De intrinsieke waarde van elk Fonds en van een aandeel van elk Fonds zal

16.00 uur. De op- of afslag wordt door de Fondsen uitsluitend gebruikt ter

iedere dag waarop de effectenbeurs van Euronext Amsterdam van NYSE

dekking van de aan- en verkoopkosten van de onderliggende beleggingen, en

Euronext is geopend (een ‘Beursdag’) in Euro worden vastgesteld. De waarde

wordt gehanteerd ter bescherming van de zittende aandeelhouders.

van een aandeel van een Fonds wordt bepaald door de waarde van het desbetreffende Fonds te delen door het aantal uitstaande (niet door de

Deelname

Vennootschap gehouden) geplaatste aandelen van dat Fonds. De waarde van een Fonds wordt vastgesteld met inachtneming van de hierna omschreven waarderingsgrondslagen die in het maatschappelijk verkeer als aanvaardbaar

Deelname in de Fondsen is naast rechtstreekse aankoop via de effectenbeurs

worden beschouwd. De waarde van de aandelen van elk Fonds is uiteindelijk

van Euronext Amsterdam van NYSE Euronext ook mogelijk via het girale

gebaseerd op de waarde van de beleggingen.

systeem van ABN AMRO Beleggingsrekeningen (‘AABR‘) gekoppeld aan een geldrekening bij ABN AMRO Bank N.V. De voorwaarden van AABR zijn op

Compensatie voor onjuist berekende intrinsieke waarde

aanvraag verkrijgbaar en worden bij eerste deelname aan de belegger ter

Aandeelhouders die schade hebben geleden door mededeling door de

beschikking gesteld. De naam van de derde betrokkene bij de administratie

Vennootschap of de Beheerder van een onjuiste intrinsieke waarde van een

van het girale systeem van AABR luidt: Stichting ABN AMRO Beleggings-

aandeel, als gevolg van een berekeningsfout of door een andere oorzaak,

rekeningen. De kosten bij toe- en uittreding en de kosten van switchen

hebben tegenover de Vennootschap of de Beheerder slechts recht op

tussen de Fondsen bij deelname via het AABR bedragen momenteel tussen

vergoeding van schade, al dan niet door middel van een vergoeding aan het

0,1% en 0,5% van de beurskoers, zijnde bankkosten. Nadere informatie over

desbetreffende Fonds, indien:

de kosten is verkrijgbaar bij ABN AMRO Bank N.V. Bewaarloon wordt niet in

(i)

rekening gebracht. De minimum inleg bedraagt EUR 20,– .

het verschil tussen de medegedeelde intrinsieke waarde en de daadwerkelijke intrinsieke waarde meer beloopt dan 50 basispunten (voor geldmarktfondsen 25 basispunten); en

(ii) de schadevergoeding ten minste EUR 100,- beloopt.

Inkoop en uitgifte van aandelen

Koersvorming

De Vennootschap heeft een open-end karakter. De Vennootschap is

De koersen van de aandelen van de Fondsen die zijn genoteerd aan de

-bijzondere omstandigheden voorbehouden mede gelet op het belang van de

effectenbeurs van Euronext Amsterdam van NYSE Euronext zullen zich in de

aandeelhouders- op iedere Beursdag bereid haar eigen aandelen ter beurze

regel richten naar de intrinsieke waarde van de betreffende aandelen. De

te kopen tegen de geldende intrinsieke waarde onder inhouding van een

intrinsieke waarde van de aandelen van de Fondsen zal elke Beursdag

afslag, alsmede nieuwe aandelen uit te geven tegen de intrinsieke waarde

worden vastgesteld en gepubliceerd op de website van de Beheerder. Orders

verhoogd met een opslag. De hoogte van de opslag en afslag is vermeld in

worden één maal per beursdag afgewikkeld tegen een door de Beheerder

het betreffende Aanvullend Prospectus.

vastgestelde transactieprijs. Orders die uiterlijk om 16.00 uur bij de Fondsen

Aandelen worden slechts tegen volstorting uitgegeven.

zijn ingelegd, de zogeheten ‘cut-off time’, worden de eerstvolgende beursdag (‘T’) omstreeks 10.00 uur uitgevoerd tegen de op die dag T door de Beheerder

Ingeval van de volgende bijzondere omstandigheden kan de inkoop of uitgifte

bekendgemaakte transactieprijs. Orders die na 16.00 uur worden ingelegd,

van aandelen van een Fonds of alle Fondsen geheel of gedeeltelijk worden

worden de daaropvolgende beursdag uitgevoerd. De transactieprijs bestaat

opgeschort mede gelet op het belang van de aandeelhouders:

–9–

abn amro umbrella fund II n.v. –

–

indien door uitgifte dan wel de inkoop van aandelen de Vennootschap of

het gemiddelde van de laatst bekende bieden laatprijzen van de

een Fonds niet langer zou voldoen aan een of meer van de FBI-criteria

effectenbeurs dan wel een andere prijsbron die wordt aangemerkt als een

(zie paragraaf ‘Fiscale Aspecten’);

juiste weergave van de marktwaarde van de beleggingen. De overige

gedurende de periode dat op grond van het bepaalde in dit Prospectus

beleggingen worden gewaardeerd op basis van reële waarde, met

de intrinsieke waarde van het desbetreffende Fonds niet wordt

inachtneming van de voor de belegging gangbare maatstaven. De overige

vastgesteld of redelijkerwijs verwacht kan worden dat uitgifte van

activa en passiva worden gewaardeerd op nominale waarde. Activa en

aandelen tot gevolg kan hebben dat het belang van de meerderheid van

passiva luidende in vreemde valuta’s worden omgerekend tegen de laatst

de bestaande aandeelhouders aanzienlijk wordt geschaad. De intrinsieke

bekende koers. Baten en lasten in vreemde valuta’s worden omgerekend

waarde van (een aandeel van) een Fonds kan onder andere niet worden

tegen de transactiekoers.

vastgesteld, indien: (i) een of meer effectenbeurzen waaraan effecten zijn genoteerd die behoren tot het vermogen van een Fonds of het

Grondslagen voor resultaatbepaling

vermogen van een beleggingsinstelling waarin het desbetreffende Fonds direct of indirect belegt, zijn gesloten tijdens andere dan gebruikelijke dagen of wanneer de transacties op deze beurzen zijn opgeschort of aan

Voor elk Fonds wordt een aparte administratie gevoerd, zodat alle aan een

niet gebruikelijke beperkingen zijn onderworpen en de Beheerder, naar

Fonds toe te rekenen opbrengsten en kosten per Fonds worden verantwoord

zijn oordeel, geen juiste taxatie van de koers van de beursgenoteerde

en geadministreerd op een daartoe per Fonds aangehouden rekening. Verder

effecten kan geven, (ii) de middelen van communicatie of

wordt voor elk Fonds in de administratie een zogenoemde reserverekening

berekeningsfaciliteiten die normaal worden gebruikt voor de bepaling

aangehouden, waarop koersverschillen worden geadministreerd.

van het vermogen van het Fonds of het vermogen van een beleggingsinstelling waarin het desbetreffende Fonds direct of indirect

Het resultaat van elk Fonds wordt bepaald door de aan de verslagperiode toe

belegt, niet meer functioneren of indien om enige andere reden de

te rekenen interestopbrengsten en dividendopbrengsten met betrekking tot in

waarde van een belegging die behoort tot het vermogen van een Fonds

de verslagperiode ex-dividend genoteerde beleggingen te verminderen met

of het vermogen van een beleggingsinstelling waarin het desbetreffende

de aan de verslagperiode toe te rekenen kosten. De interestopbrengsten

Fonds direct of indirect belegt, niet met de door de Beheerder gewenste

betreffen tevens de opbrengsten uit verbruiklening van beleggingen. De

snelheid of nauwkeurigheid kan worden bepaald, of (iii) factoren die

verkregen stockdividenden worden tegen de reële waarde ten gunste van de

onder andere verband houden met de politieke, economische, militaire

reserverekening gebracht.

of monetaire situatie waarover de Beheerder geen zeggenschap heeft, de Beheerder verhinderen de waarde te bepalen van het vermogen van

De kosten en belastingen verbonden aan de plaatsing en inkoop van

een Fonds en het vermogen van een beleggingsinstelling waarin het

aandelen alsmede het agio en disagio, worden verrekend met de agioreserve.

desbetreffende Fonds direct of indirect belegt.

De aankoopkosten van de beleggingen worden in de kostprijs geactiveerd. Verkoopkosten op beleggingen worden in mindering gebracht op het

Doordat direct of indirect voornamelijk in verhandelbare en/of

gerealiseerde koersresultaat.

beursgenoteerde effecten wordt belegd, zijn er voldoende waarborgen aanwezig dat, behoudens wettelijke bepalingen en bijzondere

De in de verslagperiode opgetreden gerealiseerde en niet-gerealiseerde

omstandigheden, aan de verplichting om aandelen in te kopen en terug te

koersresultaten op beleggingen worden bepaald door op de

betalen kan worden voldaan.

verkoopopbrengst dan wel de balanswaarde aan het einde van de verslagperiode de aankoopwaarde dan wel de balanswaarde aan het begin van de verslagperiode in mindering te brengen. Deze koersresultaten,

Waarderingsgrondslagen

alsmede die op vreemde valuta, worden in de winst- en verliesrekening verantwoord als onderdeel van de opbrengsten.

Bij de bepaling van de intrinsieke waarde van een Fonds zijn de navolgende waarderingsgrondslagen van toepassing. Beleggingen genoteerd aan een

Indien de bestaansduur van een Fonds dat mogelijk maakt, vermeldt het

effectenbeurs worden gewaardeerd tegen de laatst bekende marktwaarden.

(half)jaarverslag het beleggingsresultaat van elk Fonds en een vergelijkend

De marktwaarden kunnen worden weergegeven door de slotkoersen of tegen

– 10 –

abn amro umbrella fund II n.v. overzicht van de ontwikkeling van het vermogen van elk Fonds alsmede van

met uitzondering van de kosten van beleggingstransacties, rentekosten en

de baten en lasten van het Fonds over de afgelopen drie jaar.

eventuele belastingen. Voor de kostenratio’s over de afgelopen jaren wordt verwezen naar het betreffende jaarverslag. ABN AMRO Umbrella Fund II N.V. heeft geen personeel in dienst.

Kosten en vergoedingen Fiscale aspecten

De kosten die gepaard gaan met de introductie van een nieuw Fonds zullen in het Aanvullend Prospectus worden vermeld. De kosten van oprichting van de Vennootschap zijn reeds afgeschreven.

Voor de Vennootschap en de Fondsen

Aan elk Fonds wordt door de directie een vergoeding voor beheerkosten in

De Vennootschap en de daarin opgenomen Fondsen vallen onder de werking

rekening gebracht. Daarnaast kan de directie aan elk Fonds een

van artikel 28 van de Wet op de vennootschapsbelasting 1969. Dit betekent

resultaatafhankelijke beheervergoeding in rekening brengen. Voorts wordt

dat indien aan een aantal voorwaarden wordt voldaan, de Vennootschap

per Fonds een service fee in rekening gebracht. De service fee dient ter

geen vennootschapsbelasting verschuldigd is (de ‘FBI Criteria’). De

dekking van kosten van administratie en bewaargeving van effecten, alsmede

belangrijkste voorwaarde terzake is de zogenaamde uitdelingsverplichting.

van alle andere operationele kosten zoals die van toezicht en registratie,

Deze houdt in dat de Vennootschap voor de onderscheiden Fondsen de

accountantscontrole, verslaggeving en aandeelhoudersvergaderingen. Het in

inkomsten onder aftrek van de gemaakte kosten uitkeert aan de

het Aanvullend Prospectus genoemde percentage service fee is exclusief

aandeelhouders. Voorts heeft de Vennootschap voor de onderscheiden

B.T.W. In de service fee zijn niet begrepen transactiekosten, eventuele

Fondsen de mogelijkheid onder voorwaarden het saldo van de

belastingen, rente- en bankkosten, alsmede buitengewone kosten zoals

vermogenswinsten en -verliezen op de beleggingen te reserveren in een

juridische kosten met het oog op het verhalen van eventuele schade. De

herbeleggingsreserve, waardoor deze koersresultaten in beginsel buiten de

totale kosten kunnen dan ook pas na afloop van een boekjaar worden

jaarlijkse uitdelingsverplichting vallen. Op door ABN AMRO Umbrella Fund II

vastgesteld. Deze worden rechtstreeks ten laste van de Fondsen gebracht

uitgekeerde dividenden wordt door de Vennootschap in beginsel 15%

waarvoor deze kosten worden gemaakt. De beheerkosten en de service fee

Nederlandse dividendbelasting ingehouden. Voor buitenlandse

worden op jaarbasis in rekening gebracht, te berekenen over het vermogen

aandeelhouders kunnen door toepassing van belastingverdragen lagere

van het Fonds aan het einde van elke maand. De kosten worden ten laste van

tarieven gelden.

het resultaat gebracht. De hoogte van deze kosten wordt in het Aanvullend Prospectus vermeld.

Voor de aandeelhouders

De in de paragraaf inkoop en uitgifte van aandelen bedoelde open afslagen

Op grond van de Wet inkomstenbelasting 2001 wordt het belastbare voordeel

zijn vermeld in de Aanvullende Prospectussen. Daarnaast worden de kosten

uit sparen en beleggen voor particuliere aandeelhouders in het betreffende

van aan- en verkoop zoals beschreven in de paragraaf deelname in rekening

Fonds die in Nederland wonen of geacht worden te wonen, gesteld op een

gebracht.

forfaitair rendement van 4% van de gemiddelde waarde van hun belegging,

Indien wordt belegd in fondsen die met ABN AMRO Bank N.V. zijn verbonden

ongeacht het daadwerkelijk gerealiseerde rendement (daaronder begrepen

wordt geen dubbele beheervergoeding in rekening gebracht. Andere kosten,

koersresultaten). Het forfaitaire rendement van 4% wordt berekend over het

bijvoorbeeld van administratie en bewaargeving of van een service fee, zijn

gemiddelde van de rendementsgrondslag aan het begin van het jaar en de

hiervan uitgezonderd.

rendementsgrondslag aan het einde van het jaar, voor zover dat gemiddelde

Met uitzondering van de transactiekosten, welke in mindering op het

meer bedraagt dan het heffingvrije vermogen.

vermogen van het betreffende Fonds worden gebracht, komen eventuele

Het algemene heffingvrije vermogen bedraagt over het belastingjaar 2007

overige kosten ten laste van het resultaat van elk Fonds. Als globale indicatie

EUR 20.014,-- per belastingplichtige (40.028,-- voor partners gezamenlijk),

van de transactiekosten zal in het jaarverslag de omloopsnelheid van de

eventueel te verhogen met toeslagen. Het vaste belastingtarief voor

portefeuille van elk Fonds worden vermeld.

voordelen uit sparen en beleggen (Box III van de Wet inkomstenbelasting

De opbrengsten van verbruiklening van effecten komen na aftrek van

2001) bedraagt momenteel 30%. De door de Vennootschap ingehouden

marktconforme vergoedingen ten gunste van het resultaat.

dividendbelasting is in principe verrekenbaar met de Nederlandse

In het Aanvullend Prospectus wordt van elk Fonds vermeld het kostenniveau

inkomstenbelasting.

als percentage van het fondsvermogen. Deze kostenratio betreft alle kosten

– 11 –

abn amro umbrella fund II n.v. Voor in Nederland woonachtige aandeelhouders die hun aandelen tot een

statuten van de Vennootschap en de overige voorwaarden die gelden tussen

ondernemingsvermogen (moeten) rekenen of waarvoor het houden van de

de Vennootschap en de aandeelhouders.

aandelen en de in verband daarmee verrichte werkzaamheden moet worden aangemerkt als het rendabel maken van vermogensbestanddelen op een

Verslaggeving

wijze die normaal vermogensbeheer te boven gaat voor aandeelhouders die een zogenaamd aanmerkelijk belang hebben in de Vennootschap en/of in de daarin opgenomen Fondsen, alsmede voor in Nederland gevestigde

Het boekjaar van de Vennootschap loopt van 1 januari tot en met

vennootschappen die aandelen houden, gelden afwijkende regels, tarieven

31 december. De directie maakt jaarlijks binnen vier maanden na afloop van

en vrijstellingen. Het aanhouden van een belang in (een Fonds van)

het boekjaar de jaarrekening openbaar over dat boekjaar, met inachtneming

ABN AMRO Umbrella Fund II kwalificeert niet voor de

van het bepaalde in Titel 9, Boek 2 Burgerlijk Wetboek en hetgeen bepaald is

deelnemingsvrijstelling.

bij of krachtens de Wft. Op het niveau van de Vennootschap bestaat de geconsolideerde jaarrekening uit een balans, een winst- en verliesrekening

Het bovenstaande geeft een algemeen overzicht van de belangrijkste fiscale

alsmede een toelichting. Per Fonds wordt ten minste een balans, een winst-

aspecten van ABN AMRO Umbrella Fund II en haar Fondsen, een en ander

en verliesrekening, een kasstroomoverzicht en een toelichting opgenomen.

gebaseerd op de huidige fiscale wetgeving in Nederland, met uitzondering

De algemene vergadering van aandeelhouders van de Vennootschap kan een

van maatregelen die met terugwerkende kracht worden ingevoerd.

registeraccountant of een andere deskundige, als bedoeld in artikel 2:393, lid

Aangezien de fiscale positie van aandeelhouders kan verschillen, wordt de

1 Burgerlijk Wetboek opdracht geven om de jaarrekening te onderzoeken. De

aandeelhouders aangeraden zo nodig advies in te winnen bij hun eigen

accountant brengt omtrent zijn onderzoek verslag uit aan de directie en geeft

belastingadviseur.

de uitslag van zijn onderzoek in een verklaring weer. De verklaring van de accountant zal aan de jaarrekening worden toegevoegd. De directie maakt tevens binnen vier maanden na afloop van het boekjaar een jaarverslag

Wijzigingen van de voorwaarden

openbaar over dat boekjaar. In deze jaarverslagen is een vergelijkend overzicht opgenomen van de ontwikkeling van het vermogen van elk Fonds

De statuten van de Vennootschap worden gewijzigd door een daartoe

alsmede van de baten en lasten en van het behaalde rendement van elk

strekkend besluit van de algemene vergadering van aandeelhouders van de

Fonds over de afgelopen drie jaar.

Vennootschap na voorafgaande goedkeuring door de vergadering van Binnen zes maanden na afloop van een boekjaar wordt de jaarlijkse

houders van prioriteitsaandelen.

vergadering van aandeelhouders gehouden. De agenda voor deze vergadering bevat onder meer de vaststelling van de jaarrekening.

Een (voorstel tot) wijziging van de voorwaarden die gelden tussen de Vennootschap en de aandeelhouders wordt bekendgemaakt in een landelijk verspreid dagblad of aan het adres van iedere aandeelhouder alsmede op de

Binnen acht dagen na vaststelling van de jaarrekening legt de directie de

website van de Beheerder. Een (voorstel tot) wijziging van de voorwaarden

jaarrekening neer bij het handelsregister en wordt aan de aandeelhouders

wordt toegelicht op de website van de Beheerder.

mededeling gedaan waar de jaarrekening, het jaarverslag en de overige gegevens verkrijgbaar zijn. Indien een jaarverslag gewijzigd is vastgesteld

Wijzigingen van de voorwaarden die gelden tussen de Vennootschap en de

vermeldt deze mededeling tevens dat het jaarverslag tezamen met de daarop

aandeelhouders waardoor rechten of zekerheden van de aandeelhouders

betrekking hebbende verklaring van de accountant door de Vennootschap

worden verminderd of lasten aan hen worden opgelegd, of waardoor het

kosteloos beschikbaar wordt gesteld aan de aandeelhouders en wordt

beleggingsbeleid wordt gewijzigd, worden tegen degenen die aandeelhouder

gepubliceerd op de website van de Beheerder.

zijn op het tijdstip van de hierna bedoelde bekendmaking niet ingeroepen voordat drie maanden zijn verstreken na bekendmaking van de wijziging op

Jaarlijks binnen negen weken na afloop van de eerste helft van het boekjaar

de wijze zoals hiervoor vermeld. Gedurende deze periode kunnen de

maakt de directie een halfjaarbericht openbaar over de eerste helft van dat

aandeelhouders hun aandelen van het betreffende Fonds tegen de

boekjaar met inachtneming van het bepaalde bij of krachtens de Wft. Dit

gebruikelijke voorwaarden doen inkopen door de Vennootschap voor het

halfjaarbericht wordt opgesteld conform de structuur van de jaarrekening.

relevante Fonds, onverminderd het daarover bepaalde in het Prospectus, de

Gelijktijdig met de openbaarmaking van het halfjaarbericht wordt door de

– 12 –

abn amro umbrella fund II n.v. directie aan alle aandeelhouders mededeling gedaan van de plaats waar het

alsmede alle overige relevante informatie is tevens beschikbaar op de

halfjaarbericht – kosteloos – verkrijgbaar is.

website van de Beheerder: www.asset.abnamro.com.

De jaarrekeningen van de Vennootschap over de laatste drie boekjaren met

Wat te doen bij klachten

bijbehorende accountantsverklaring en, indien van toepassing, het daarna

Deelnemers in de Fondsen kunnen klachten met betrekking tot de Fondsen

verschenen halfjaarbericht zijn openbaar en op aanvraag kosteloos

schriftelijk indienen bij de Beheerder.

verkrijgbaar op het kantooradres van de Vennootschap en zullen worden

Toezicht

gepubliceerd op de website van de Beheerder. Deze documenten maken onderdeel uit van dit Prospectus als Bijlage C en worden op verzoek kosteloos toegezonden.

Zowel de directie in haar hoedanigheid van beheerder van de Vennootschap als de Vennootschap zelf staan onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten (‘AFM’). De vergunning op grond van artikel 2:67 en 2:69 Wft aan de

Informatieverstrekking

directie in haar hoedanigheid van beheerder van de Vennootschap is verleend door de Autoriteit Financiële Markten op 1 september 2006.

De Vennootschap zal mededelingen doen en periodiek informatie verstrekken door publicatie in één of meerdere landelijk verspreide Nederlandse

De Vennootschap is niet verwikkeld in enige rechtszaak of

dagbladen of aan het adres van iedere aandeelhouder, alsmede op de

arbitrageprocedure.

website van de Beheerder. Indien een Fonds is genoteerd aan de effectenbeurs van Euronext Amsterdam van NYSE Euronext zullen

Verklaring van de Beheerder

mededelingen (mede) betreffende dat Fonds tevens worden gedaan in de Officiële Prijscourant van Euronext Amsterdam van NYSE Euronext. De vergunning van de Beheerder op grond van artikel 2:67 en 2:69 Wft,

De Beheerder verklaart dat de Vennootschap en de Beheerder voldoen, en

alsmede een afschrift van de akte met de statuten van de Vennootschap

dat het Prospectus voldoet, aan de bij of krachtens de Wft gestelde regels.

liggen ter inzage op het kantoor van de Beheerder. Een kopie van de vergunning en van de statuten is voor een ieder kosteloos verkrijgbaar. Aan

Amsterdam, 30 november 2007

een ieder wordt op verzoek tegen ten hoogste de kostprijs verstrekt de gegevens omtrent de Beheerder en de Vennootschap die ingevolge enig


wettelijk voorschrift in het handelsregister moeten worden opgenomen.

Aan houders van aandelen in de Vennootschap wordt op verzoek verstrekt: –

een afschrift van een eventuele beschikking van de toezichthouder met betrekking tot de Vennootschap tot het verlenen van ontheffing van het ingevolge de Wft bepaalde;

–

een afschrift van de maandelijkse opgave met toelichting van de totale waarde van de beleggingen per Fonds, een overzicht van de samenstelling van de beleggingen per Fonds, het aantal uitstaande aandelen van elk Fonds en de meest recente intrinsieke waarde van de aandelen van de Fondsen, zoals bedoeld in artikel 50 lid 2 Besluit gedragstoezicht financiële ondernemingen.

Actuele informatie over de Fondsen, alsmede het Prospectus waaronder de Aanvullende Prospectussen en bijlagen, de financiële bijsluiters die zijn opgesteld met betrekking tot ieder Fonds, het jaarverslag en het halfjaarverslag, zijn kosteloos verkrijgbaar bij de Beheerder. Deze informatie

– 13 –

abn amro umbrella fund II n.v. Aan: De Directie

Assurance-rapport Opdracht en verantwoordelijkheden

Conclusie

Wij hebben de assurance-opdracht aangaande de inhoud van het

Op grond van onze werkzaamheden en het gestelde in de paragraaf ‘Opdracht

prospectus ABN AMRO Umbrella Fund II N.V. uitgevoerd. In dit kader hebben

en verantwoordelijkheden’ komen wij tot de conclusie dat het prospectus

wij onderzocht of het prospectus d.d. 30 november 2007 van ABN AMRO

naar onze mening ten minste de ingevolge artikel 4:49 lid 2 a tot en met 2 e

Umbrella Fund II N.V. te Amsterdam ten minste de ingevolge artikel 4:49

van de Wet op het financieel toezicht voorgeschreven gegevens bevat.

lid 2 a tot en met 2 e van de Wet op het financieel toezicht voorgeschreven Amsterdam, 30 november 2007

gegevens bevat. Deze assurance-opdracht is gericht op het verkrijgen van een redelijke mate van zekerheid.

Ernst & Young Accountants namens deze

Ingevolge artikel 4:49 lid 2 a van de Wet op het financieel toezicht dient het prospectus alle gegevens te bevatten die noodzakelijk zijn voor beleggers om

J.J. Hendriks RA

zich een oordeel te vormen over de beleggingsinstelling en de daaraan verbonden kosten en risico’s. Aangezien onbekend is welke gegevens voor individuele beleggers noodzakelijk zijn is het niet mogelijk de volledigheid van de op te nemen gegevens vast te stellen.

De verantwoordelijkheden zijn als volgt verdeeld: •

De beheerder van de instelling is verantwoordelijk voor de opstelling van het prospectus dat ten minste de ingevolge de Wet op het financieel toezicht voorgeschreven gegevens bevat;

•

Het is onze verantwoordelijkheid een conclusie te verstrekken zoals bedoeld in artikel 4:49 lid 2 c van de Wet op het financieel toezicht.

Werkzaamheden Ons onderzoek is verricht in overeenstemming met Nederlands recht, waaronder Standaard 3000 ‘Assurance-opdrachten anders dan opdrachten tot controle of beoordeling van historische financiële informatie’. Op basis daarvan hebben wij de door ons in de gegeven omstandigheden noodzakelijk geachte werkzaamheden verricht om een conclusie te kunnen formuleren.

Wij hebben, voor zover redelijkerwijs mogelijk, getoetst of het prospectus de ingevolge artikel 4:49 lid 2 a tot en met 2 e van de Wet op het financieel toezicht voorgeschreven gegevens bevat.

– 14 –

Aanvullend Prospectus

ABN AMRO Umbrella Fund II N.V. (beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal) gevestigd te Amsterdam

Dit Aanvullend Prospectus tezamen met het Prospectus november 2007 van ABN AMRO Umbrella Fund II N.V. is tevens het introductiebericht betreffende de introductie aan Euronext Amsterdam van NYSE Euronext van

gewone aandelen, elk groot nominaal EUR 1,–

ten volle gerechtigd tot het dividend over het boekjaar 2008 en volgende boekjaren in het navolgende Fonds van ABN AMRO Umbrella Fund II N.V.:

ABN AMRO Premium Global Dividend Fund (serie 5) elk tegen een prijs van EUR 50,50 per gewoon aandeel.

Toelating van de gewone aandelen tot de notering aan Euronext Amsterdam van NYSE Euronext is aangevraagd. Deze introductie wordt verzorgd door

ABN AMRO Bank N.V. Inschrijving: vanaf maandag 14 januari 2008 tot vrijdag 15 februari 2008, 15.00 uur Betaling: donderdag 21 februari 2008

De publicatie van het Prospectus en het Aanvullend Prospectus houdt verband met de introductie alsmede de doorlopende afgifte van gewone aandelen in voornoemd Fonds alsmede met de doorlopende afgifte van gewone aandelen in de volgende Fondsen:

ABN AMRO All In Fund (serie 1) ABN AMRO Euro Obligatie Fonds (serie 2) ABN AMRO All Income Fund (serie 7)

De gewone aandelen van deze Fondsen staan reeds genoteerd aan Euronext Amsterdam van NYSE Euronext.

30 november 2007

– 15 –

abn amro umbrella fund II n.v. Dit Aanvullend Prospectus vormt één geheel met het Prospectus ABN AMRO Umbrella Fund II N.V. de dato 30 november 2007 ABN AMRO

Premium Global Dividend Fund Aandelenmarktrisico De koersen van aandelen fluctueren dagelijks en kunnen door een groot aantal factoren worden beïnvloed, waaronder politiek en economisch nieuws, bedrijfsresultaten, demografische trends en rampen.

Beleggingsdoelstelling Het Fonds stelt zich ten doel een zo goed mogelijk beleggingsresultaat te realiseren door in belangrijke mate te beleggen in een actief beheerde internationaal gespreide aandelenportefeuille en in derivaten-strategieën. Het Fonds streeft daarbij naar het genereren van een hoog direct rendement, met name bestaande uit dividenden en optiepremies. Het Fonds streeft naar een jaarlijks dividendrendement van 8% dat op kwartaalbasis wordt uitgekeerd.

Landenrisico In bepaalde landen kunnen de risico’s groter zijn, met name indien sprake is van een instabiele politieke situatie, het ontbreken van volledige of betrouwbare informatie, marktonregelmatigheden of hoge belastingen.

Overige risicofactoren:

Beleggingsstrategie Het vermogen van het Fonds wordt in belangrijke mate belegd in het ABN AMRO Global High Income Equity Fund (hierna ‘Global HIEF’), een subfonds van de parapluvennootschap ABN AMRO Mix Umbrella Fund N.V. Het Global HIEF belegt wereldwijd in verhandelbare aandelen van ondernemingen met een hoog dividendrendement. Het Global HIEF streeft daarbij naar een evenwichtige spreiding over landen en sectoren en een goede verhouding tussen rendement en risico. Er wordt zoveel mogelijk belegd in aantrekkelijk gewaardeerde ondernemingen met een stabiele kasstroom en een hoog dividend. Bij de selectie wordt gelet op de stabiliteit van het dividendbeleid. Naast het ontvangen dividend op deelname in het Global HIEF wordt de dividenduitkering van het Fonds gerealiseerd door de ontvangst van premies als het gevolg van het schrijven van opties. Deze ‘overwriting’ strategie leidt evenwel tot een beperking van het opwaarts koerspotentieel. Daarnaast ontvangt het Fonds rente doordat in liquiditeiten, waaronder kortlopende staatsleningen, wordt belegd. Beleid en restricties Binnen het kader van een evenwichtig beleggingsbeleid kan het ABN AMRO Premium Global Dividend Fund naast opties (zowel puts als calls) ook van andere derivaten gebruik maken zoals futures, swaps en valutatermijncontracten. Het Global HIEF streeft ernaar om posities in andere valuta dan de euro zoveel mogelijk af te dekken.

• De mogelijkheid bestaat dat de waarde van bepaalde beleggingen of van beleggingsinstellingen moeilijk bepaald kan worden of dat bepaalde beleggingen of participaties in beleggingsinstellingen niet op het gewenste tijdstip en tegen de gewenste koers verkocht kunnen worden. • Bepaalde derivaten kunnen leiden tot een verhoogde volatiliteit van het Fonds of tot verliezen die groter zijn dan de kosten van deze derivaten of ingeval van geschreven call-opties kan het opwaarts koerspotentieel van aandelen worden beperkt. Risicoindicator

Laag risico

Hoog risico

Risico wordt gemeten aan de hand van de standaarddeviatie van het totaalrendement. Hoe groter de standaarddeviatie, des te sterker de fluctuaties in de aandelenkoers van het Fonds. Voor nadere informatie wordt verwezen naar het hoofdstuk ‘Risicofactoren’ in het Prospectus.

Kosten en vergoedingen Jaarlijkse kosten Voor het beheer en de administratie van het Fonds worden kosten gemaakt. Deze worden ten laste van het Fonds gebracht en worden dus indirect door de aandeelhouders betaald. De kosten in toekomstige jaren kunnen lager of hoger uitvallen.

Voor wie is het Fonds geschikt? Het Fonds is geschikt als kernpositie of aanvullende positie voor beleggers die: • op eenvoudige wijze willen beleggen in een internationale aandelenportefeuille met een beoogd hoog dividendrendement • hun vermogen voor een lange periode (5 jaar of meer) willen beleggen • zich aanzienlijke verliezen kunnen veroorloven, met name op de korte termijn • ervaring hebben met de risico’s en rendementen van het beleggen in aandelen

Jaarlijkse Kosten (als % van het Fondsvermogen) Beheervergoeding

1,50%

Service fee

0,05%

Over boekjaar 2008

Nog niet beschikbaar

Aan- en verkoopkosten Deze kosten worden direct door de aandeelhouders voldaan bij aankoop of verkoop van aandelen in het Fonds.

Risico’s Aan elke belegging zijn risico’s verbonden en er is dan ook geen garantie dat het Fonds zijn beleggingsdoelstelling zal realiseren. De waarde van de aandelen van het Fonds kan zowel stijgen als dalen, zodat beleggers aanzienlijke verliezen kunnen lijden, met name op de korte termijn. Op basis van historische gegevens en de backtest van de ‘overwriting’ strategie heeft het Fonds een gematigd hoog risicoprofiel. Hieronder wordt een aantal factoren genoemd die het rendement van het Fonds negatief kunnen beïnvloeden:

– 16 –

abn amro umbrella fund II n.v. Fondsgegevens Valuta

Euro

Vermogen

Nog niet beschikbaar

Beheerder


Vermogensbeheerder

ABN AMRO Asset Management (Netherlands) B.V

ISIN-code

NL0006129546

Beursnotering

Euronext Amsterdam van NYSE Euronext

Op- en afslagen t.o.v. intrinsieke waarde

Opslag: 0,3% Afslag: 0,3%

Dividenduitkering

Elk kwartaal

– 17 –

abn amro umbrella fund II n.v. Inschrijving

Onder verwijzing naar vorenstaande mededelingen bericht ondergetekende dat zij, zoals hierna aangegeven, de vrije inschrijving op

gewone aandelen ABN AMRO Premium Global Dividend Fund (serie 5) elk groot nominaal EUR 1,- ten volle gerechtigd tot het dividend over het boekjaar 2008 en volgende boekjaren in

ABN AMRO Umbrella Fund II N.V. (beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal) gevestigd te Amsterdam

vanaf maandag 14 januari 2008 openstelt tot vrijdag 15 februari 2008, 15.00 uur bij alle kantoren van ABN AMRO Bank N.V. in Nederland.

Toegelaten instellingen van Euronext Amsterdam N.V. kunnen evenwel uitsluitend inschrijven bij het hoofdkantoor van ABN AMRO Bank N.V. te Amsterdam.

Prijs van uitgifte

EUR 50,50 per gewoon aandeel van nominaal EUR 1,-

Betaling

Betaling op de toegewezen aandelen dient te geschieden op donderdag 21 februari 2008 ten kantore van inschrijving. Alle gewone aandelen aan toonder zijn per serie belichaamd in één aandeelbewijs, dat niet in enkelvoudige of meervoudige aandeelbewijzen wordt verwisseld. Het aandeelbewijs wordt in bewaring gegeven bij NECIGEF (Nederlands Centraal Instituut voor Giraal Effectenverkeer B.V.). Voor de inschrijvers nemen de aan de aandelen verbonden rechten een aanvang op de betalingsdatum.

Beursnotering

Toelating van de thans uit te geven gewone aandelen tot notering aan Euronext Amsterdam van NYSE Euronext is aangevraagd. De onderhavige aandelen zullen, onvoorziene omstandigheden voorbehouden, op maandag 18 februari 2008 tot de notering worden toegelaten. De eerste transactieprijs zal op dinsdag 19 februari 2008 tot stand komen.

Bemiddelingsprovisie

Aan de toegelaten instellingen van Euronext Amsterdam N.V. wordt bij betaling een provisie vergoed van EUR 0,50 per hun toegewezen aandeel van nominaal EUR 1,-.

Voorbehoud

Indien zich naar de mening van ondergetekende omstandigheden mochten voordoen, welke het welslagen van deze introductie in gevaar zouden kunnen brengen, zal zij gerechtigd zijn deze terug te nemen.

Nadere informatie

Bij alle kantoren van ABN AMRO Bank N.V. in Nederland liggen exemplaren van het Prospectus, het Aanvullend Prospectus en de Financiële Bijsluiter ter inzage. Het Prospectus en het Aanvullend Prospectus zijn kosteloos verkrijgbaar bij ABN AMRO Fund Services (AF0540), Postbus 283, 1000 EA Amsterdam (e-mail: [email protected]), faxnr: 020-3833585.


ABN AMRO Umbrella Fund II N.V.

– 18 –


All In Fund Beleggingsdoelstelling


Het Fonds stelt zich ten doel om via het combineren van verschillende beleggingscategorieën een zo hoog mogelijk resultaat te realiseren dat bestaat uit zowel directe opbrengsten als vermogengroei.

• Valutaschommelingen kunnen de performance van het Fonds nadelig beïnvloeden. • De mogelijkheid bestaat dat de waarde van bepaalde effecten of van beleggingsinstellingen moeilijk bepaald kan worden of dat bepaalde effecten of beleggingsinstellingen niet op het gewenste tijdstip en tegen de gewenste koers verkocht kunnen worden. • Bepaalde derivaten kunnen leiden tot een verhoogde volatiliteit van het Fonds of tot verliezen die groter zijn dan de kosten van deze derivaten.

Beleggingsstrategie Het Fonds belegt zijn vermogen in verschillende beleggingscategorieën en -strategieën, voornamelijk via beleggingsinstellingen van ABN AMRO Asset Management. Een wezenlijk kenmerk van het beleggingsbeleid is dat de verhoudingen tussen de beleggingscategorieën (met name aandelen, onroerend goed, obligaties en liquiditeiten) in de portefeuille variabel zijn. Door economische ontwikkelingen zijn opbrengstverwachtingen en risicokarakteristieken van iedere beleggingscategorie aan veranderingen onderhevig, evenals de onderlinge samenhang. Bij het bepalen van de optimale verhoudingen tussen de verschillende beleggingscategorieën wordt uitgegaan van de verwachte opbrengst van elke beleggingscategorie alsmede van het daarbij behorende risico. Verder wordt bij de portefeuillesamenstelling sterk gelet op de mate van samenhang tussen de rendementsontwikkelingen van de diverse beleggingscategorieën.

Risicoindicator

Laag risico

Hoog risico


Beleid en restricties Binnen het kader van een evenwichtig beleggingsbeleid kan gebruik worden gemaakt van derivaten als warrants, opties en futures.

Kosten en vergoedingen Jaarlijkse kosten Voor het beheer en de administratie van het Fonds worden kosten gemaakt. Deze worden ten laste van het resultaat van het Fonds gebracht en worden dus indirect door de aandeelhouders betaald. De kosten in toekomstige jaren kunnen lager of hoger uitvallen.

Voor wie is het Fonds geschikt? Het Fonds is geschikt als kernpositie of aanvullende positie voor beleggers die: • op eenvoudige wijze willen beleggen in een portefeuille van verschillende beleggingscategorieën • streven naar directe opbrengsten en vermogensgroei op de middellange termijn (3 tot 5 jaar)

Jaarlijkse Kosten (als % van het Fondsvermogen)

Risico’s Aan elke belegging zijn risico’s verbonden en er is dan ook geen garantie dat het Fonds zijn beleggingsdoelstelling zal realiseren. De waarde van de aandelen van het Fonds kan zowel stijgen als dalen, zodat beleggers aanzienlijke verliezen kunnen lijden, met name op de korte termijn. Op basis van historische gegevens heeft het Fonds een gematigd laag risicoprofiel. Hieronder wordt een aantal factoren genoemd die het rendement van het Fonds negatief kunnen beïnvloeden: Aandelenmarktrisico De koersen van aandelen fluctueren dagelijks en kunnen door een groot aantal factoren worden beïnvloed, waaronder politiek en economisch nieuws, bedrijfsresultaten, demografische trends en rampen. Renterisico Als de rente stijgt, zullen de koersen van schuldtitels over het algemeen dalen. Hoe langer de looptijd van schuldtitels, des te groter zal doorgaans het renterisico zijn. Kredietrisico Als de kredietwaardigheid van een emittent verslechtert of een vermoeden hiervan bestaat bij beleggers, kan de koers van door de betreffende emittent uitgegeven schuldtitels dalen. Dit risico is doorgaans groter bij emissies van lagere kwaliteit. In uitzonderlijke gevallen kan een emittent in gebreke blijven bij het tijdig nakomen van zijn rente- en aflossingsverplichtingen, met als gevolg dat de schuldtitels waardeloos worden.

Beheervergoeding

1,25%

Service fee

0,06%

Over boekjaar 2006/07

1,31%

Aan- en verkoopkosten Deze kosten worden direct door de aandeelhouders voldaan bij aankoop of verkoop van aandelen in het Fonds. Fondsgegevens Valuta

Euro

Vermogen

EUR 1.017 mln (per 30 april 2007)

Beheerder


Vermogensbeheerder

ABN AMRO Asset Management (Netherlands) B.V

Vermogensbeheerder vastrentende beleggingen

ABN AMRO Asset Management Ltd.

ISIN-code

NL0000285088

Beursnotering




Dividenduitkering

Jaarlijks

– 19 –


Euro Obligatie Fonds Beleggingsdoelstelling


Het doel van het Fonds is het behalen van een zo goed mogelijk beleggingsresultaat op een actief beheerde portefeuille van hoofdzakelijk rentedragende waarden in euro.

• De mogelijkheid bestaat dat de waarde van bepaalde effecten moeilijk bepaald kan worden of dat bepaalde effecten niet op het gewenste tijdstip en tegen de gewenste koers verkocht kunnen worden. • Bepaalde derivaten kunnen leiden tot een verhoogde volatiliteit van het Fonds of tot verliezen die groter zijn dan de kosten van deze derivaten.

Beleggingsstrategie Het Fonds belegt hoofdzakelijk in obligaties, medium-term notes en onderhandse leningen. Ook kan belegd worden in geldmarktinstrumenten zoals floating-rate notes, commercial paper en certificates of deposit. Maximaal 10% van het fondsvermogen kan op indirecte wijze in rentedragende waarden en/of hybride financieringsinstrumenten met een rating van investment grade kwaliteit worden belegd.

Risicoindicator

Laag risico

Beleid en restricties Het Fonds heeft de mogelijkheid gebruik te maken van derivaten zoals opties, futures, forward rate agreements, renteswaps en repurchase agreements. Het debiteurenrisico wordt door de volgende restricties beperkt: • ten minste 50% van het fondsvermogen wordt belegd in staatsleningen van EMU-landen; • het Fonds zal beleggen in debiteuren van ten minste investment grade kwaliteit (dat wil zeggen in obligaties met een rating van Standard & Poor’s van BBB- of hoger); • maximaal 20% van het fondsvermogen kan worden belegd in debiteuren met een lange rating lager dan Aa3 (Moody’s) of AA- (Standard % Poor’s); • voor maximaal 10% van het fondsvermogen kan worden belegd in debiteuren van goede kwaliteit zonder lange rating.

Voor wie is het Fonds geschikt? Het Fonds is geschikt als kernpositie of aanvullende positie voor beleggers die: • op eenvoudige wijze willen beleggen in schuldtitels • streven naar beleggingsopbrengsten op de middellange termijn (3 jaar of meer)

Hoog risico


Kosten en vergoedingen Jaarlijkse kosten Voor het beheer en de administratie van het Fonds worden kosten gemaakt. Deze worden ten laste van het Fonds gebracht en worden dus indirect door de aandeelhouders betaald. De kosten in toekomstige jaren kunnen lager of hoger uitvallen. Jaarlijkse Kosten (als % van het Fondsvermogen) Beheervergoeding

0,90%

Service fee

0,05%

Over boekjaar 2006

0,92%

Aan- en verkoopkosten Deze kosten worden direct door de aandeelhouders voldaan bij aankoop of verkoop van aandelen in het Fonds.

Risico’s

Fondsgegevens

Aan elke belegging zijn risico’s verbonden en er is dan ook geen garantie dat het Fonds zijn beleggingsdoelstelling zal realiseren. De waarde van de aandelen van het Fonds kan zowel stijgen als dalen, zodat beleggers aanzienlijke verliezen kunnen lijden, met name op de korte termijn. Op basis van historische gegevens heeft het Fonds een laag risicoprofiel. Hieronder wordt een aantal factoren genoemd die het rendement van het Fonds negatief kunnen beïnvloeden:

Valuta

Euro

Vermogen

EUR 3.594 mln (per 31 december 2006)

Beheerder


Kredietrisico Als de kredietwaardigheid van een emittent verslechtert of een vermoeden hiervan bestaat bij beleggers, kan de koers van door de betreffende emittent uitgegeven schuldtitels dalen. Dit risico is doorgaans groter bij emissies van lagere kwaliteit. In uitzonderlijke gevallen kan een emittent in gebreke blijven bij het tijdig nakomen van zijn rente- en aflossingsverplichtingen, met als gevolg dat de schuldtitels waardeloos worden.

Vermogensbeheerder

ABN AMRO Asset Management Ltd.

ISIN-code

NL0000285054

Beursnotering




Dividenduitkering

Jaarlijks

Renterisico Als de rente stijgt, zullen de koersen van schuldtitels over het algemeen dalen. Hoe langer de looptijd van schuldtitels, des te groter zal doorgaans het renterisico zijn. – 20 –


All Income Fund Renterisico Als de rente stijgt, zullen de koersen van schuldtitels over het algemeen dalen. Hoe langer de looptijd van schuldtitels, des te groter zal doorgaans het renterisico zijn.

Beleggingsdoelstelling Het Fonds streeft naar het realiseren van een zo goed mogelijk beleggingsresultaat door te beleggen in verschillende beleggingscategorieën. Er wordt gestreefd naar het uitkeren van een hoog en stabiel dividend.


Beleggingsstrategie Het Fonds belegt zijn vermogen voornamelijk in de bestaande High Income beleggingsinstellingen van ABN AMRO Asset Management, waarbij het accent ligt op een hoog direct rendement. Een wezenlijk kenmerk van het beleggingsbeleid is dat de verhouding tussen de beleggingscategorieën in de portefeuille variabel is. Door economische ontwikkelingen zijn inkomstenverwachtingen en risicokarakteristieken van iedere beleggingscategorie aan veranderingen onderhevig, evenals de onderlinge samenhang. Bij het bepalen van de optimale verhoudingen tussen de verschillende beleggingscategorieën wordt uitgegaan van de verwachte inkomsten van elke beleggingscategorie alsmede van het daarbij behorende risico. Er zal hierbij gestreefd worden naar een hoog en stabiel dividend. Beleid en restricties Het Fonds spreidt haar beleggingen over die aandelen, onroerendgoedfondsen en vastrentende waarden die een hoog en stabiel rendement kunnen opleveren.

• De mogelijkheid bestaat dat de waarde van bepaalde effecten of van beleggingsinstellingen moeilijk bepaald kan worden of dat bepaalde effecten of beleggingsinstellingen niet op het gewenste tijdstip en tegen de gewenste koers verkocht kunnen worden. Risicoindicator

Laag risico

Hoog risico


Kosten en vergoedingen Jaarlijkse kosten Voor het beheer en de administratie van het Fonds worden kosten gemaakt. Deze worden ten laste van het Fonds gebracht en worden dus indirect door de aandeelhouders betaald. De kosten in toekomstige jaren kunnen lager of hoger uitvallen.

Voor wie is het Fonds geschikt? Het Fonds is geschikt als kernpositie of aanvullende positie voor beleggers die: • op eenvoudige wijze willen beleggen in een portefeuille van verschillende beleggingscategorieën • streven naar inkomsten en vermogensgroei op de middellange termijn (3 tot 5 jaar)

Jaarlijkse Kosten (als % van het Fondsvermogen) Beheervergoeding

1,35%

Service fee

0,06%

Over boekjaar 2006

1,41%

Risico’s Aan elke belegging zijn risico’s verbonden en er is dan ook geen garantie dat het Fonds zijn beleggingsdoelstelling zal realiseren. De waarde van de aandelen van het Fonds kan zowel stijgen als dalen, zodat beleggers aanzienlijke verliezen kunnen lijden, met name op de korte termijn. Op basis van historische gegevens heeft het Fonds een gematigd laag risicoprofiel. Hieronder wordt een aantal factoren genoemd die het rendement van het Fonds negatief kunnen beïnvloeden:

Aan- en verkoopkosten Deze kosten worden direct door de aandeelhouders voldaan bij aankoop of verkoop van aandelen in het Fonds. Fondsgegevens Valuta

Euro

Aandelenmarktrisico De koersen van aandelen fluctueren dagelijks en kunnen door een groot aantal factoren worden beïnvloed, waaronder politiek en economisch nieuws, bedrijfsresultaten, demografische trends en rampen.

Vermogen

EUR 191 mln (per 31 december 2006)

Beheerder


Vermogensbeheerder

ABN AMRO Asset Management (Netherlands) B.V.

Kredietrisico Als de kredietwaardigheid van een emittent verslechtert of een vermoeden hiervan bestaat bij beleggers, kan de koers van door de betreffende emittent uitgegeven schuldtitels dalen. Dit risico is doorgaans groter bij emissies van lagere kwaliteit. In uitzonderlijke gevallen kan een emittent in gebreke blijven bij het tijdig nakomen van zijn rente- en aflossingsverplichtingen, met als gevolg dat de schuldtitels waardeloos worden.

ISIN-code

NL0000286466

Beursnotering




Dividenduitkering

Jaarlijks

– 21 –

Bijlage A

statuten van de vennootschap Definities.

Kapitaal.

Artikel 1.

Artikel 4.

De volgende begrippen hebben in deze statuten de hierna omschreven

4.1.

Het maatschappelijk kapitaal van de vennootschap bedraagt

betekenis, tenzij uitdrukkelijk anders blijkt:

tweehonderdvijfenvijftigmiljoen éénhonderd euro

Aandeelhoudersregister : het in artikel 9, lid 2, omschreven register;

(EUR 255.000.100,–). Het maatschappelijk kapitaal is verdeeld in

Aangesloten Instelling : degene die krachtens de Wet giraal

éénhonderd (100) prioriteitsaandelen en vijftien (15) series van

Accountant

effectenverkeer als aangesloten instelling is

gewone aandelen, aangeduid één tot en met vijftien, alle van

toegelaten en een verzameldepot in de zin van

nominaal een euro (EUR 1,–).

deze wet kan aanhouden;

Fonds l bestaat uit zeventig miljoen (70.000.000) gewone aandelen.

: de registeraccountant die de opdracht heeft de

Fonds 2 bestaat uit zeventig miljoen (70.000.000) gewone aandelen.

door de directie opgemaakte jaarrekening te

Fonds 3 bestaat uit zeventig miljoen (70.000.000) gewone aandelen.

onderzoeken overeenkomstig het bepaalde in

Fonds 4 bestaat uit vier miljoen (4.000.000) gewone aandelen.

artikel 2:393, lid 3, Burgerlijk Wetboek;


Algemene Vergadering : de algemene vergadering van aandeelhouders;


Deelgenoot


: een deelgenoot in het verzameldepot in de zin


van de Wet giraal effectenverkeer; Fonds

: een serie gewone aandelen;


Necigef

: het centraal instituut in de zin van de Wet


Prioriteit

giraal effectenverkeer; op de datum van het


passeren van deze akte is als centraal instituut


aangewezen: Nederlands Centraal Instituut


voor Giraal Effectenverkeer B.V.;

Fonds 14 bestaat uit twee miljoen vijfhonderdduizend (2.500.000) gewone aandelen.

: de vergadering van houders van

Fonds 15 bestaat uit twee miljoen vijfhonderdduizend (2.500.000)

prioriteitsaandelen;

gewone aandelen.

Vergadergerechtigden : de vruchtgebruiker en pandhouder van aandelen

Elke serie gewone aandelen vormt een aparte soort aandelen. Waar in

in de vennootschap die stemrecht hebben.

deze statuten gesproken wordt van aandelen en aandeelhouders, zijn Naam. Zetel. Typering.

daaronder de aandelen van elke soort respectievelijk de houders van

Artikel 2.

aandelen van elke soort begrepen, tenzij het tegendeel uitdrukkelijk

2.1.

De naamloze vennootschap draagt de naam: ABN AMRO Umbrella

blijkt. Waar in deze statuten wordt gesproken van gewone aandelen,

Fund II N.V.

zijn daaronder begrepen de gewone aandelen van elke serie, tenzij het

2.2.

De vennootschap is gevestigd te Amsterdam.

tegendeel uitdrukkelijk blijkt.

2.3.

De vennootschap is een beleggingsmaatschappij met veranderlijk

4.2.

De gestorte bedragen op de aandelen van een Fonds zullen tot het bedrag van de nominale waarde van de desbetreffende aandelen per

kapitaal in de zin van artikel 2:76a Burgerlijk Wetboek.

Fonds worden geboekt op een aandelenrekening die per Fonds door de Doel.

vennootschap wordt aangehouden. De bedragen die op de aandelen

Artikel 3.

van een Fonds worden gestort boven de nominale waarde van de

De vennootschap heeft uitsluitend ten doel het beleggen van vermogen in

desbetreffende aandelen zullen per Fonds worden geboekt op een

effecten en andere vermogensbestanddelen - waaronder mede begrepen

agiorekening die per Fonds door de vennootschap wordt aangehouden.

verbruiklening van effecten - met toepassing van het beginsel van

De aandelenrekening, de agiorekening en de reserverekening, als

risicospreiding teneinde de aandeelhouders in de opbrengst van de

bedoeld in artikel 21, lid 2, van een bepaald Fonds worden afzonderlijk

beleggingen te doen delen.

geadministreerd en de bedragen op deze rekeningen worden tezamen per Fonds belegd ten behoeve van de houders van aandelen van het desbetreffende Fonds.

– 22 –

statuten van de vennootschap 4.3.

De directie kan bij een uitgifte van aandelen van een bepaald Fonds

maatschappelijk kapitaal, is het bepaalde in de leden 3 tot en met 6

besluiten tot uitgifte van meer aandelen van dat Fonds dan het aantal

van overeenkomstige toepassing.

aandelen van het desbetreffende Fonds dat is begrepen in het

4.4.

maatschappelijk kapitaal, waarbij het maximum aantal aandelen van

Uitgifte van aandelen. Voorkeursrecht.

het desbetreffende Fonds dat nog kan worden uitgegeven gelijk is aan

Artikel 5.

het aantal aandelen begrepen in het maatschappelijk kapitaal dat ten

5.1.

De directie is bevoegd tot verdere uitgifte van aandelen.

tijde van de uitgifte nog niet is uitgegeven.

5.2.

De directie stelt de koers en de verdere voorwaarden van uitgifte vast,

Bij een uitgifte als bedoeld in lid 3 wordt het in het maatschappelijk

met inachtneming van het overigens daaromtrent in deze statuten

kapitaal begrepen aantal aandelen van het Fonds waarvan de

bepaalde.

desbetreffende aandelen worden uitgegeven verhoogd met het aantal

5.3.

aandelen waarmee het aantal uitgegeven aandelen van dat Fonds het

het bepaalde in artikel 2:80, lid 2, Burgerlijk Wetboek.

ten tijde van de uitgifte in het maatschappelijk kapitaal begrepen

4.5.

Uitgifte van aandelen geschiedt nimmer beneden pari, onverminderd

5.4.

Aandeelhouders hebben bij uitgifte van aandelen geen voorkeursrecht

aantal aandelen van dat Fonds overschrijdt.

op uit te geven aandelen, tenzij in het besluit tot uitgifte anders wordt

Bij een besluit tot uitgifte als bedoeld in lid 3 bepaalt de directie op

bepaald.

welke aantallen aandelen van de in het maatschappelijk kapitaal begrepen Fondsen het aantal als bedoeld in lid 4 in mindering wordt

Storting.

gebracht. Door de uitgifte als bedoeld in lid 3 komt het totale aantal

Artikel 6.

als bedoeld in lid 4 in mindering op de aantallen aandelen van de in

6.1.

Aandelen worden slechts tegen volstorting uitgegeven.

het maatschappelijk kapitaal begrepen Fondsen als is bepaald in het

6.2.

Storting moet in geld geschieden, voorzover niet een andere inbreng is

directiebesluit bedoeld in de vorige zin. 4.6.

overeengekomen.

Een besluit tot uitgifte als bedoeld in lid 3 kan alleen worden genomen

6.3.

De directie is zonder goedkeuring van de Algemene Vergadering

onder de opschortende voorwaarde van onverwijlde nederlegging van

bevoegd tot het verrichten van rechtshandelingen, als bedoeld in

een afschrift van het besluit bij het handelsregister. Het in lid 3

artikel 2:94, lid 1, Burgerlijk Wetboek.

bedoelde besluit vermeldt: a.

b.

4.7.

het aantal waarmee het in het maatschappelijk kapitaal begrepen

Inkoop en vervreemding van eigen aandelen.

aantal aandelen van het desbetreffende Fonds wordt verhoogd;

Artikel 7.

en

7.1.

De directie is bevoegd onder de voorwaarden, als door haar te

de aantallen waarmee de in het maatschappelijk kapitaal

bepalen, de vennootschap volgestorte aandelen in haar eigen kapitaal

begrepen aantallen aandelen van de desbetreffende Fondsen

onder bezwarende titel te doen verkrijgen, met dien verstande dat het

worden verlaagd.

geplaatste kapitaal van de vennootschap, verminderd met het bedrag

De directie doet van een besluit als bedoeld in lid 3 onverwijld

van de aandelen die zij zelf houdt, ten minste een/tiende van het

mededeling aan De Nederlandsche Bank N.V.

maatschappelijk kapitaal moet bedragen.

De directie kan besluiten tot omzetting van door de vennootschap

7.2.

De directie is bevoegd tot vervreemding van de door de vennootschap

gehouden aandelen in een bepaald Fonds in aandelen van een ander

verworven aandelen in haar eigen kapitaal. Ten aanzien van zodanige

Fonds. Bij omzetting wordt elk om te zetten aandeel van een Fonds

vervreemding is het bepaalde in artikel 5 van overeenkomstige

omgezet in één aandeel van een ander Fonds. De directie bepaalt in

toepassing, met dien verstande dat zodanige vervreemding ook

het besluit tot omzetting: van welk Fonds aandelen worden omgezet,

beneden pari zal kunnen geschieden.

het aantal aandelen dat wordt omgezet en in aandelen van welk ander

7.3.

Fonds omzetting plaatsvindt. Omzetting als in dit lid bedoeld kan niet

De vennootschap kan aan aandelen in haar eigen kapitaal geen recht op enige uitkering ontlenen.

plaatsvinden indien op de desbetreffende aandelen beperkte rechten rusten. Voor zover een besluit tot omzetting zou leiden tot het geplaatst zijn van meer aandelen van een Fonds dan het aantal aandelen van het desbetreffende Fonds dat is begrepen in het

– 23 –

statuten van de vennootschap Kapitaalvermindering.

zulks uitsluitend op aandelen van een bepaalde soort plaatsvindt, naar

Artikel 8.

evenredigheid op alle aandelen van die soort, geschieden. Van het

8.1.

vereiste van evenredigheid mag worden afgeweken met instemming

De Algemene Vergadering kan, op voorstel van de directie en met inachtneming van het bepaalde in artikel 2:99 Burgerlijk Wetboek,

van alle betrokken aandeelhouders.

besluiten tot vermindering van het geplaatste kapitaal door intrekking

8.5.

van aandelen of door het nominale bedrag van de aandelen bij

geplaatste kapitaal ter vergadering is vertegenwoordigd, een besluit

statutenwijziging te verminderen. In dit besluit moeten de aandelen,

tot kapitaalvermindering slechts nemen met een meerderheid van ten

waarop het besluit betrekking heeft, worden aangewezen en moet de

minste twee derden van de uitgebrachte stemmen.

uitvoering van het besluit zijn geregeld. 8.2.

De Algemene Vergadering kan, indien minder dan de helft van het

8.6.

Een besluit tot kapitaalvermindering behoeft bovendien de

Een besluit tot intrekking kan slechts betreffen aandelen die de

goedkeuring, voorafgaand of gelijktijdig, van de vergadering van elke

vennootschap zelf houdt of waarvan zij de certificaten houdt of alle

groep houders van aandelen van eenzelfde soort aan wier rechten

aandelen van een Fonds mits met terugbetaling in geld van hun

afbreuk wordt gedaan. Op de besluitvorming in een dergelijke

nominale bedrag. Terugbetaling kan eveneens geschieden anders dan

vergadering is het in lid 5 bepaalde van overeenkomstige toepassing.

in geld in de vorm van (i) aandelen met betrekking tot één of meerdere

8.3.

Fondsen van ABN AMRO Funds SICAV een open-end

Aandelen. Aandeelhoudersregister. Gemeenschap. Vruchtgebruikers

beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (Societé

en pandhouders. Geen medewerking aan certificering van aandelen.

d’Investissement à Capital Variable), gevestigd te Luxemburg, of (ii)

Artikel 9.

met goedkeuring van de algemene vergadering van aandeelhouders,

9.1.

alsmede van elke groep van houders van aandelen van dezelfde soort,

De prioriteitsaandelen luiden op naam. De gewone aandelen luiden

aandelen in het kapitaal van een andere aan ABN AMRO Bank N.V.

ter keuze van de houder, hetzij op naam, hetzij aan toonder, met dien

gelieerde beleggingsinstelling.

verstande dat gewone aandelen die door de vennootschap worden

Gedeeltelijke terugbetaling van het nominale bedrag van de aandelen

uitgegeven ten tijde van de uitgifte steeds aan toonder zullen luiden.

geschiedt op alle aandelen of uitsluitend ten aanzien van:

9.2.

De directie houdt een Aandeelhoudersregister waarin de namen en

a.

de aandelen van Fonds 1;

adressen van alle houders van aandelen op naam zijn opgenomen,

b.


met vermelding van de soort van de aandelen, de datum waarop zij de

c.


aandelen hebben verkregen, de datum van erkenning of betekening,

d.


en voor wat betreft de gewone aandelen, het Fonds waartoe die

e.


aandelen behoren.

f.


In het Aandeelhoudersregister worden tevens de namen en adressen

g.


opgenomen van hen die blijkens mededeling aan de vennootschap een

h.


recht van vruchtgebruik of een pandrecht op de aandelen hebben, met

i.


vermelding of aan hen aan de desbetreffende aandelen verbonden

j.


rechten overeenkomstig de leden 2, 3 en 4 van de artikelen 2:88 en 89

k.


Burgerlijk Wetboek, toekomen en, zo ja, welke, alsmede met

l.


vermelding van de datum waarop zij het recht hebben verkregen en de

m. de aandelen van Fonds 13;

8.4.

De aandelen zijn op een door de directie te bepalen wijze genummerd.

datum van erkenning of betekening.

n.

de aandelen van Fonds 14; of

9.3.

Het Aandeelhoudersregister wordt regelmatig bijgehouden.

o.

de aandelen van Fonds 15.

9.4.

De directie verstrekt desgevraagd aan een aandeelhouder, een

Een gedeeltelijke terugbetaling moet naar evenredigheid op alle

vruchtgebruiker en een pandhouder kosteloos een niet verhandelbaar

betrokken aandelen geschieden. Van het vereiste van evenredigheid

uittreksel uit het Aandeelhoudersregister met betrekking tot zijn recht

mag worden afgeweken met instemming van alle betrokken

op een aandeel op naam. Rust op het aandeel een recht van

aandeelhouders.

vruchtgebruik of een pandrecht, dan vermeldt het uittreksel aan wie

Vermindering van het nominale bedrag van aandelen zonder

de in de leden 2, 3 en 4 van de artikelen 2:88 en 89 Burgerlijk

terugbetaling moet naar evenredigheid op alle aandelen of, indien

Wetboek, bedoelde rechten toekomen.

– 24 –

statuten van de vennootschap 9.5.

9.6.

Iedere houder van aandelen op naam, zomede een ieder, die een recht

(d) de desbetreffende Aangesloten Instelling de rechthebbende

van vruchtgebruik of pandrecht op die aandelen heeft, is verplicht aan

dienovereenkomstig als Deelgenoot in haar verzameldepot debiteren

de directie zijn adres op te geven.

en (e) de vennootschap de houder als houder van een aandeel op

Indien aandelen tot een gemeenschap behoren, kunnen de

naam in het Aandeelhoudersregister (doen) inschrijven.

gezamenlijke deelgenoten van deze gemeenschap zich slechts door

De vennootschap mag de aandeelhouder die zijn aandelen op naam of

een schriftelijk door hen gezamenlijk daartoe aangewezen persoon

aan toonder doet stellen op grond van het bepaalde in dit lid of in lid 7

tegenover de vennootschap doen vertegenwoordigen. Het bepaalde in

niet meer dan de kosten daarvan in rekening brengen.

de vorige zin is niet van toepassing op aandelen die behoren tot een

9.7.

9.8.

10.7. Een houder van een gewoon aandeel op naam kan dit te allen tijde

gemeenschap als bedoeld in de Wet giraal effectenverkeer.

aan toonder doen stellen doordat (a) de rechthebbende dit aandeel bij

Aan de vruchtgebruiker of pandhouder van aandelen, die geen

akte aan Necigef levert, (b) de vennootschap de levering erkent, (c)

stemrecht heeft, komen niet de rechten toe, die door de wet zijn

Necigef de vennootschap in staat stelt een aandeel op het

toegekend aan houders van met medewerking van een vennootschap

desbetreffende aandeelbewijs bij te (doen) schrijven, (d) een door de

uitgegeven certificaten van aandelen.

rechthebbende aangewezen Aangesloten Instelling de rechthebbende

De vennootschap is niet bevoegd mede te werken aan de uitgifte van

dienovereenkomstig als Deelgenoot in haar verzameldepot crediteert

certificaten van aandelen.

en (e) de vennootschap de rechthebbende als houder van het desbetreffende aandeel uit het Aandeelhoudersregister uitschrijft/ doet uitschrijven.

Aandeelbewijs voor gewone aandelen aan toonder. Artikel 10.

10.8. Ieder aandeelbewijs wordt eigenhandig getekend door een directeur.

10.1. Alle gewone aandelen aan toonder worden per Fonds belichaamd in

10.9. Indien een aandeelbewijs in het ongerede is geraakt, kan daarvoor door de directie een duplicaatbewijs worden uitgegeven, onder

één aandeelbewijs.

zodanige voorwaarden als de directie daaraan zal verbinden.

10.2. Bij de inschrijving op uit te geven gewone aandelen ontvangt degene die jegens de vennootschap recht op een gewoon aandeel verkrijgt

Na uitgifte van dit stuk, dat het woord duplicaat zal dragen, is het

een recht terzake van een gewoon aandeel aan toonder op de hierna

oorspronkelijke stuk ten opzichte van de vennootschap waardeloos.

bepaalde wijze. 10.3. De vennootschap doet de in lid 1 bedoelde aandeelbewijzen voor de

Oproepingen, kennisgevingen en mededelingen.

rechthebbende(n) bewaren door Necigef.

Artikel 11.

10.4. De vennootschap kent aan een rechthebbende een recht terzake van

11.1. Alle mededelingen en kennisgevingen aan aandeelhouders en

een gewoon aandeel toe doordat (a) Necigef de vennootschap in staat

Vergadergerechtigden, waaronder begrepen oproepingen tot de

stelt een aandeel op het desbetreffende aandeelbewijs bij te (doen)

Algemene Vergadering, geschieden bij advertentie in ten minste één

schrijven en (b) de rechthebbende een Aangesloten Instelling aanwijst

in Nederland landelijk verspreid dagblad, alsmede op zodanige wijze

die hem dienovereenkomstig als Deelgenoot in haar verzameldepot

als is vereist in verband met de notering van aandelen in de

crediteert.

vennootschap op een of meer effectenbeurzen.

10.5. Onverminderd het bepaalde in artikel 15, lid 8, is het beheer over de

11.2. Alle mededelingen en kennisgevingen die aan de Algemene

aandeelbewijzen onherroepelijk aan Necigef opgedragen en is

Vergadering moeten worden gericht, kunnen geschieden door

Necigef onherroepelijk gevolmachtigd namens de rechthebbende(n)

opneming, hetzij in de oproeping tot een Algemene Vergadering, hetzij

ter zake van de desbetreffende aandelen al het nodige te doen,

in een stuk, dat ter kennisneming is neergelegd ten kantore van de

waaronder aanvaarden, leveren en medewerken aan bijschrijving op

vennootschap en op zodanige plaatsen - waaronder in ieder geval een

en afschrijving van de aandeelbewijzen.

plaats te Amsterdam - als bij de oproeping zal worden medegedeeld.

10.6. Indien een Deelgenoot van de Aangesloten Instelling uitlevering

Aandeelhouders en Vergadergerechtigden kunnen van een zodanig

wenst van een of meer gewone aandelen aan toonder tot ten hoogste

stuk alsdan kosteloos afschrift verkrijgen.

een hoeveelheid waarvoor hij Deelgenoot is, zal (a) Necigef bij akte de aandelen aan de rechthebbende leveren, (b) de vennootschap de levering erkennen, (c) Necigef de vennootschap in staat stellen de aandelen van het desbetreffende aandeelbewijs af te (doen) schrijven,

– 25 –

statuten van de vennootschap Directie.

Een geschorste directeur wordt in de gelegenheid gesteld zich in de

Artikel 12.

Algemene Vergadering te verantwoorden en zich daarbij door een

12.1. De vennootschap wordt bestuurd door een directie, bestaande uit één

raadsman te doen bijstaan. 12.8. Ingeval van belet of ontstentenis van een of meer directeuren

rechtspersoon of uit een door de Prioriteit te bepalen aantal van twee

waardoor niet ten minste één rechtspersoon of ten minste twee

of meer natuurlijke personen.

natuurlijke personen met het bestuur zijn belast, zal de Prioriteit

12.2. De benoeming van directeuren geschiedt door de Algemene Vergadering, uit een bindende voordracht, op te maken door de

aanwijzen:

Prioriteit van ten minste twee personen voor elke te vervullen plaats.

a.

zoveel natuurlijke personen als vereist is om te bewerkstelligen

Deze voordracht zal vanaf de dag van de oproeping van de Algemene

dat ten minste twee natuurlijke personen met het bestuur zijn

Vergadering, waarin de benoeming moet geschieden, tot na afloop van

belast; of b.

die vergadering ten kantore van de vennootschap, voor de

ten minste één rechtspersoon.

aandeelhouders en Vergadergerechtigden ter inzage liggen.

De op grond van het bepaalde in de vorige zin aangewezen personen

De voordracht wordt opgemaakt binnen drie maanden na het ontstaan

zijn voorlopig al dan niet tezamen met een directeur-natuurlijk persoon

van de vacature; is de voordracht niet tijdig opgemaakt, dan is de

met het bestuur belast en zullen zo spoedig mogelijk de nodige

Algemene Vergadering in haar benoeming vrij.

maatregelen treffen teneinde een definitieve voorziening te doen treffen.

12.3. De Algemene Vergadering kan aan een voordracht die is opgemaakt

12.9. De Prioriteit stelt de beloning en de verdere voorwaarden waaronder

overeenkomstig het bepaalde in lid 2 steeds het bindend karakter

de directeuren hun diensten of arbeid verrichten, vast.

ontnemen bij een besluit, genomen met ten minste twee derden van de geldig uitgebrachte stemmen, die meer dan de helft van het

Vertegenwoordiging.

geplaatste kapitaal vertegenwoordigen.

Artikel 13.

12.4. Directeuren kunnen te allen tijde geschorst en ontslagen worden door

13.1. De directie, zomede, indien er meer dan een directeur in functie is,

de Algemene Vergadering bij een besluit, genomen met gewone meerderheid van stemmen, indien het voorstel tot schorsing, dan wel

twee gezamenlijk handelende directeuren, is/zijn bevoegd de

ontslag is uitgegaan van de Prioriteit.

vennootschap te vertegenwoordigen. 13.2. Indien een directeur voor zichzelf handelend een overeenkomst met de

12.5. Directeuren kunnen zonder een voorstel daartoe van de Prioriteit, te allen tijde worden geschorst en ontslagen door de Algemene

vennootschap sluit of voor zichzelf handelend enigerlei procedure

Vergadering op grond van een besluit, genomen met een meerderheid

tegen de vennootschap voert, blijft hij, evenals ieder van de andere

van ten minste twee derden van de geldig uitgebrachte stemmen, die

directeuren, met inachtneming van het in het eerste lid bepaalde

meer dan de helft van het geplaatste kapitaal vertegenwoordigen.

bevoegd de vennootschap te vertegenwoordigen. De directie behoeft evenwel terzake van de betrokken rechtshandeling de voorafgaande

12.6. Ten aanzien van het nemen van een besluit tot benoeming, schorsing of ontslag van een directeur is het bepaalde in artikel 2:120, lid 3,

goedkeuring van de Prioriteit, met dien verstande, dat het ontbreken

Burgerlijk Wetboek, niet van toepassing.

van die goedkeuring niet aan of door derden kan worden tegengeworpen, onverminderd de interne verantwoordelijkheid van de

12.7. Indien de Algemene Vergadering een directeur heeft geschorst, dient

directeuren.

zij binnen twee maanden na ingang van de schorsing te besluiten, hetzij tot ontslag, hetzij tot opheffing of handhaving van de schorsing; bij gebreke daarvan vervalt de schorsing. Een besluit tot handhaving

Algemene Vergaderingen.

van de schorsing kan slechts eenmaal worden genomen en de

Artikel 14.

schorsing kan daarbij ten hoogste worden gehandhaafd voor een in

14.1. De jaarlijkse Algemene Vergadering wordt binnen zes maanden na afloop van het boekjaar gehouden.

het desbetreffende besluit te bepalen termijn van ten hoogste zes

14.2. De agenda voor deze vergadering bevat de volgende onderwerpen:

maanden, ingaande op de dag, waarop de Algemene Vergadering het

a.

besluit tot handhaving heeft genomen.

de behandeling van het schriftelijke jaarverslag van de directie omtrent de zaken van de vennootschap en het gevoerde bestuur;

Indien de Algemene Vergadering niet binnen de in de vorige zin b.

gestelde termijn tot ontslag of tot opheffing van de schorsing heeft besloten, vervalt de schorsing.

– 26 –

de vaststelling van de jaarrekening.

statuten van de vennootschap 15.7. Een houder van aandelen op naam, zomede een vruchtgebruiker of

Voorts wordt in deze vergadering behandeld, hetgeen met inachtneming van artikel 15, lid 3, verder op de agenda is geplaatst.

een pandhouder van aandelen op naam aan wie het stemrecht op de

Vaststelling van de jaarrekening door de Algemene Vergadering

aandelen toekomt, dan wel zijn gevolmachtigde heeft slechts toegang

zonder een expliciet voorbehoud strekt de directie tot décharge voor

tot de Algemene Vergadering, indien hij of degene, voor wie hij

haar bestuur over het afgelopen boekjaar.

optreedt, als zodanig is ingeschreven in het Aandeelhoudersregister

14.3. Buitengewone Algemene Vergaderingen worden onverminderd het in

en de vennootschap van zijn voornemen de vergadering bij te wonen

de wet bepaalde gehouden zo dikwijls de directie het wenselijk acht.

schriftelijk bericht heeft ontvangen ter plaatse en uiterlijk op de dag,

Bovendien zal een buitengewone Algemene Vergadering worden

gelijk in lid 8 omschreven. 15.8. Wat betreft het stemrecht en/of vergaderrecht van houders van

bijeengeroepen, zodra de Prioriteit, dit onder mededeling van de te behandelen onderwerpen aan de directie verzoekt.

gewone aandelen aan toonder zal de vennootschap als aandeelhouder

Indien na een verzoek daartoe van de Prioriteit de directie niet een

beschouwen degene genoemd in een schriftelijke verklaring van een

buitengewone Algemene Vergadering bijeenroept zodanig, dat zij

Aangesloten Instelling inhoudende dat de in die verklaring per Fonds

binnen twee maanden na ontvangst van bedoeld verzoek wordt

genoemde hoeveelheid gewone aandelen aan toonder behoort tot

gehouden, is de Prioriteit zelf tot de bijeenroeping bevoegd, met

haar verzameldepot en dat de in de verklaring genoemde persoon tot

inachtneming van het daaromtrent in de wet en in deze statuten

de genoemde gewone aandelen Deelgenoot in haar verzameldepot is

bepaalde.

en tot na de vergadering zal blijven, mits de desbetreffende verklaring tijdig is gedeponeerd ten kantore van de vennootschap of op een door

Plaats. Oproeping. Bijwoning.

de directie te bepalen andere plaats.

Artikel 15.

Het in de vorige zin bepaalde is van overeenkomstige toepassing op

15.1. De Algemene Vergaderingen worden gehouden te Amsterdam.

een Vergadergerechtigde die een recht van vruchtgebruik of pandrecht

15.2. Aandeelhouders en Vergadergerechtigden worden tot de Algemene

heeft met betrekking tot een of meer gewone aandelen aan toonder.

Vergadering opgeroepen door de directie. De oproeping geschiedt niet

In de oproeping tot de vergadering zal worden vermeld de plaats waar

later dan op de vijftiende dag voor de dag van de vergadering.

de verklaring van de Aangesloten Instelling moet worden gedeponeerd en de dag waarop de kennisgeving aan de directie respectievelijk de

15.3. Bij de oproeping worden de te behandelen onderwerpen vermeld, tenzij de agenda ten kantore van de vennootschap en op zodanige

deponering van de verklaring van de Aangesloten Instelling uiterlijk

plaatsen - waaronder in ieder geval een plaats te Amsterdam - als bij

moet plaatshebben; deze dag kan niet vroeger worden gesteld dan op

de oproeping zal worden medegedeeld, ter inzage voor

de zevende dag voor de dag van de vergadering. 15.9. De oproeping tot een Algemene Vergadering zal steeds van het

aandeelhouders en Vergadergerechtigden - die daarvan alsdan

hiervoor in de leden 7 en 8 bepaalde melding maken.

kosteloos afschrift kunnen verkrijgen - wordt nedergelegd en daarvan bij de oproeping mededeling wordt gedaan.

Leiding van de vergadering. Notulen.

15.4. Iedere aandeelhouder en Vergadergerechtigde is bevoegd de Algemene Vergadering bij te wonen, daarin het woord te voeren en -

Artikel 16.

voorzover hem het stemrecht op de aandelen toekomt - stem uit te

16.1. De Algemene Vergadering wordt voorgezeten door een door de Prioriteit aan te wijzen voorzitter. De voorzitter wijst de secretaris aan.

brengen.

16.2. Van het ter vergadering verhandelde worden notulen gehouden, tenzij

15.5. Aandeelhouders en Vergadergerechtigden kunnen zich ter vergadering

daarvan een notarieel proces-verbaal wordt opgemaakt. Notulen

door een schriftelijk gevolmachtigde doen vertegenwoordigen.

worden vastgesteld en ten blijke daarvan getekend door de voorzitter

15.6. Alvorens tot een vergadering te worden toegelaten moet een

en de secretaris van de desbetreffende vergadering.

aandeelhouder, een Vergadergerechtigde of zijn gevolmachtigde een

16.3. De voorzitter van de vergadering is te allen tijde bevoegd opdracht te

presentielijst tekenen, onder vermelding van zijn naam en, voorzover van toepassing, van het aantal stemmen, dat door hem kan worden

geven tot het opmaken van een notarieel proces-verbaal op kosten

uitgebracht. Indien het een gevolmachtigde van een aandeelhouder of

van de vennootschap. 16.4. Alle kwesties omtrent de toelating tot de Algemene Vergadering,

een Vergadergerechtigde betreft, wordt/worden tevens de naam

omtrent de uitoefening van het stemrecht en de uitslag van de

(namen) vermeld van degene(n), voor wie de gevolmachtigde optreedt.

stemmingen, zomede alle andere kwesties, welke verband houden

– 27 –

statuten van de vennootschap met de gang van zaken in de vergadering, worden, onverminderd het

Boekjaar. Jaarrekening.

in de wet bepaalde, beslist door de voorzitter van de desbetreffende

Artikel 19.

vergadering.

19.1. Het boekjaar van de vennootschap is gelijk aan het kalenderjaar. 19.2. Jaarlijks binnen vijf maanden na afloop van elk boekjaar maakt de

16.5. De voorzitter van de desbetreffende vergadering is bevoegd andere personen dan aandeelhouders en Vergadergerechtigden, hun

directie een jaarrekening op en legt hij deze voor de aandeelhouders

vertegenwoordigers en directeuren tot de Algemene Vergadering toe

en Vergadergerechtigden ter inzage ten kantore van de vennootschap.

te laten.

De jaarrekening gaat vergezeld van de verklaring van de Accountant, van het jaarverslag en de in artikel 2:392, lid 1, Burgerlijk Wetboek

Stemrecht.

bedoelde overige gegevens, echter, voor wat de overige gegevens

Artikel 17.

betreft, voorzover het daar bepaalde op de vennootschap van

17.1. In de Algemene Vergadering geeft ieder aandeel recht op het

toepassing is. De jaarrekening wordt ondertekend door alle directeuren; ontbreekt de

uitbrengen van één stem.

ondertekening van een of meer van hen, dan wordt daarvan onder

17.2. Blanco stemmen en ongeldige stemmen worden als niet uitgebracht

opgaaf van de reden melding gemaakt.

aangemerkt.

19.3. De vennootschap zorgt dat de opgemaakte jaarrekening, het

17.3. Besluiten worden genomen met gewone meerderheid van stemmen, tenzij bij de wet of bij deze statuten uitdrukkelijk een grotere

jaarverslag en de in lid 2 bedoelde overige gegevens vanaf de dag van

meerderheid wordt voorgeschreven.

de oproeping tot de Algemene Vergadering, bestemd tot hun behandeling, aanwezig zijn ten kantore van de vennootschap en op

17.4. Stemming over zaken geschiedt mondeling. Over de benoeming van personen wordt schriftelijk en met gesloten briefjes gestemd, tenzij de

zodanige plaatsen - waaronder in ieder geval een plaats te

Algemene Vergadering op voorstel van de voorzitter met algemene

Amsterdam - als bij de oproeping zal worden medegedeeld.

stemmen tot mondelinge stemming besluit.

De aandeelhouders en de Vergadergerechtigden kunnen die stukken

Stemming bij acclamatie is toegelaten, tenzij een stemgerechtigde

aldaar inzien en daarvan kosteloos een afschrift verkrijgen.

zich daartegen verzet. Accountant.

17.5. Is voor verkiezing van personen bij de eerste stemming geen volstrekte meerderheid verkregen, dan wordt een nieuwe vrije stemming

Artikel 20.

gehouden.

De Algemene Vergadering verleent aan de Accountant de opdracht de door

Wordt ook dan geen volstrekte meerderheid verkregen, dan wordt

de directie opgemaakte jaarrekening te onderzoeken overeenkomstig het

herstemd tussen de twee personen, die bij de laatste stemming de

bepaalde in artikel 2:393, lid 3, Burgerlijk Wetboek. De Accountant brengt

meeste stemmen behaalden. Hebben meer dan twee het grootste en

omtrent zijn onderzoek verslag uit aan de directie en geeft de uitslag van zijn

hetzelfde aantal stemmen op zich verenigd, dan beslist het lot, welke

onderzoek in een verklaring omtrent de getrouwheid van de jaarrekening

twee personen voor de herstemming in aanmerking komen. Heeft één

weer.

het hoogste en twee of meer het volgend aantal stemmen verkregen,

De Algemene Vergadering kan de aan de Accountant verleende opdracht te

dan beslist het lot, welke van deze laatsten met de eerste in

allen tijde intrekken.

herstemming komt. Staken daarna de stemmen dan beslist het lot.

Overigens is ten aanzien van het verlenen van de opdracht, als hiervoor

Lotingen geschieden door de voorzitter.

bedoeld, en het intrekken daarvan, het bepaalde in lid 2 van gemeld artikel

Bij staking van stemmen over zaken is het voorstel verworpen.

393 van toepassing.

Vergaderingen van houders van aandelen van een bepaalde soort.

Winst en verlies.

Artikel 18.

Artikel 21.

Een vergadering van houders van aandelen van een bepaalde soort wordt

21.1. Uit de winst, die in enig boekjaar is behaald, wordt allereerst, zo

bijeengeroepen indien zulks door de wet, de statuten, de directie of de

mogelijk, op de prioriteitsaandelen een dividend uitgekeerd gelijk aan

Prioriteit wordt verlangd. Op een dergelijke vergadering is het bepaalde in de

vijf procent (5%) van hun nominale bedrag. Op de prioriteitsaandelen

artikelen 15 tot en met 17 van overeenkomstige toepassing.

zal geen verdere uitkering geschieden. 21.2. De vennootschap houdt per Fonds een reserverekening aan.

– 28 –

statuten van de vennootschap 21.3. Van de blijkens de vastgestelde jaarrekening behaalde winst wordt

vrijkomende bedragen worden toegevoegd aan de reserverekeningen

vastgesteld het bedrag dat aan inkomsten is behaald met het

van de Fondsen ten laste waarvan de wettelijke reserve is gevormd of

vermogen dat wordt toegerekend aan elk Fonds, zulks na aftrek van de

verhoogd. Alle uitkeringen vinden plaats naar rato van het aantal gehouden aandelen in een bepaald Fonds.

kosten en belastingen terzake van de op de desbetreffende

22.2. Onverminderd het bepaalde in lid 7 kan uitkering van winst niet eerder

aandelenrekening en agiorekening gestorte bedragen voor zover deze niet worden toegerekend aan de agiorekening, alsmede na aftrek van

geschieden dan na vaststelling van de jaarrekening waaruit blijkt dat

de overige op het Fonds betrekking hebbende kosten (daaronder met

zij geoorloofd is. 22.3. Uitkeringen ten laste van een agiorekening en/of een reserverekening

name begrepen de beheerkosten, voorzover deze niet worden toegerekend aan de koersverschillen), alsmede het ten laste van het

en een volledige opheffing van een agiorekening en/of een

desbetreffende Fonds komende aandeel in de algemene kosten en

reserverekening kunnen, mits met inachtneming van het bepaalde in

lasten van de vennootschap. De directie bepaalt per Fonds welk

lid 1, te allen tijde geschieden krachtens een besluit van de Algemene

gedeelte van het in de vorige zin bedoelde bedrag wordt toegevoegd

Vergadering, doch uitsluitend op voorstel van zowel de directie als de

aan de voor het desbetreffende Fonds aangehouden reserverekening.

vergadering van houders van aandelen van het desbetreffende Fonds.

Hetgeen na de in de vorige zin bedoelde toevoeging resteert staat,

Uitkering ten laste van een reserverekening kan slechts plaatsvinden

onverminderd het bepaalde in artikel 22, lid 1, aan de Algemene

tot het bedrag van het positief saldo van de reserverekening. 22.4. Winstuitkeringen en andere uitkeringen worden betaalbaar gesteld op

Vergadering ter beschikking, met dien verstande dat dividenduitkeringen uitsluitend kunnen plaatsvinden overeenkomstig

een door de directie te bepalen datum uiterlijk veertien dagen na

de per Fonds door de directie opgemaakte voorstellen.

vaststelling respectievelijk na een besluit tot uitkering. 22.5. De betaalbaarstelling van een uitkering, de samenstelling van een

Ingeval het hiervoor bedoelde saldo van inkomsten en kosten negatief is, wordt dit bedrag afgeboekt van de reserverekening van het

uitkering, alsmede de wijze van betaalbaarstelling worden bekend

desbetreffende Fonds.

gemaakt per advertentie in een in Nederland landelijk verspreid

Koersverschillen ten aanzien van het vermogen van een Fonds worden

dagblad alsmede op zodanige wijze als is vereist in verband met de

rechtstreeks geboekt op de reserverekening van het desbetreffende

notering van aandelen in de vennootschap op een of meer

Fonds.

effectenbeurzen. 22.6. Alle uitkeringen die binnen vijf jaren, nadat zij opeisbaar zijn

Een reserverekening kan zowel een positief als een negatief saldo

geworden, niet in ontvangst zijn genomen, vervallen aan de

hebben.

vennootschap.

21.4. De in lid 3 bedoelde algemene kosten en lasten van de vennootschap

22.7. De directie kan besluiten tot tussentijdse winstuitkeringen, mits met

worden aan elk van de Fondsen toegerekend naar rato van het

inachtneming van het bepaalde in artikel 2:105, lid 4, Burgerlijk

vermogen van elk Fonds.

Wetboek.

21.5. Tot het vermogen van een Fonds zijn uitsluitend gerechtigd de houders

22.8. De Algemene Vergadering kan op voorstel van de directie besluiten

van aandelen in het desbetreffende Fonds en wel naar rato van ieders

dat uitkeringen geheel of gedeeltelijk in de vorm van een door de

bezit aan aandelen van het desbetreffende Fonds.

directie te bepalen aantal aandelen kunnen plaatsvinden. Hetgeen Uitkeringen.

aan een aandeelhouder van de in de vorige zin bedoelde uitkering

Artikel 22.

toekomt wordt hem in contanten of in de vorm van aandelen, dan wel

22.1. Winstuitkeringen en andere uitkeringen kunnen slechts worden

deels in contanten en deels in de vorm van aandelen, een en ander, zo

gedaan, voor zover het eigen vermogen van de vennootschap groter is

de directie zulks bepaalt, ter keuze van de aandeelhouder, ter

dan het bedrag van het gestorte en opgevraagde deel van het kapitaal

beschikking gesteld.

vermeerderd met de reserves die krachtens de wet of de statuten moeten worden aangehouden. Indien en voor zover in enig jaar door

Statutenwijziging. Ontbinding.

de vennootschap wettelijke reserves moeten worden gevormd of

Artikel 23.

verhoogd, zal dit plaatsvinden in gelijke verhouding ten laste van de

23.1. Een besluit tot wijziging van deze statuten of het besluit tot ontbinding

reserverekeningen van de Fondsen waarvan aandelen zijn geplaatst.

van de vennootschap kan door de Algemene Vergadering slechts

Indien en voor zover een wettelijke reserve vrijvalt, zullen de

worden genomen op voorstel van de Prioriteit.

– 29 –

statuten van de vennootschap d.

23.2. Van een voorstel tot statutenwijziging moet steeds bij de oproeping

alle uitkeringen, welke ingevolge dit artikel aan houders van

tot de Algemene Vergadering waarin het voorstel wordt behandeld

gewone aandelen en aan houders van aandelen van een bepaald

mededeling worden gedaan en moet tegelijkertijd met de oproeping

Fonds worden gedaan, geschieden, ingeval er meerdere houders

een afschrift van het voorstel, waarin de voorgestelde

zijn van de desbetreffende aandelen, in verhouding van het

statutenwijziging woordelijk is opgenomen, tot de afloop van de

aantal gehouden gewone aandelen respectievelijk het aantal

desbetreffende Algemene Vergadering voor iedere aandeelhouder en

gehouden aandelen van het desbetreffende Fonds. 24.4. Na de vereffening blijven gedurende zeven jaren de boeken en

Vergadergerechtigde ter inzage worden gelegd ten kantore van de vennootschap en op zodanige plaatsen - waaronder in ieder geval een

bescheiden van de vennootschap berusten onder degene, die daartoe

plaats te Amsterdam - als bij de oproeping zal worden medegedeeld.

door de Prioriteit is aangewezen.

De afschriften zijn op vorenbedoelde plaatsen voor aandeelhouders en Overgangsbepalingen.

Vergadergerechtigden gratis verkrijgbaar.

Artikel 25. Vereffening.

Overgangsbepaling I

Artikel 24.

Vanaf de datum dat de directie aan het handelsregister opgave heeft gedaan

24.1. Indien de vennootschap wordt ontbonden ingevolge een besluit van de

dat van het maatschappelijk kapitaal van de vennootschap een bedrag is

Algemene Vergadering, geschiedt de vereffening door de directie,

geplaatst dat hoger is dan tweehonderdvijftig miljoen euro

indien en voorzover de Prioriteit niet anders bepaalt.

(EUR 250.000.000), bedraagt het maatschappelijk kapitaal één miljard euro (EUR 1.000.000.000) verdeeld in éénhonderd (100) prioriteitsaandelen en

24.2. Tijdens de vereffening blijven deze statuten voorzover mogelijk van kracht. Het bepaalde in artikel 21, lid 3, is van overeenkomstige

voor het overige verdeeld over de Fondsen naar rato van het aantal aandelen

toepassing op het resultaat van de vereffening zoals dat blijkt uit de

van een Fonds dat ten tijde van de hiervoor bedoelde verhoging is begrepen

rekening en verantwoording van de vereffening.

in het maatschappelijk kapitaal.

24.3. Uit hetgeen na voldoening van alle schulden van het vermogen van de vennootschap is overgebleven, wordt, zo mogelijk, allereerst aan de

Overgangsbepaling II

houders van de prioriteitsaandelen het nominale bedrag van hun

Uit het in de aanhef van deze akte vermelde stuk, blijkt dat door en met het

prioriteitsaandelen uitgekeerd.

passeren van deze akte, het besluit tot vermindering van het geplaatste

Hetgeen daarna resteert wordt als volgt uitgekeerd aan de houders

kapitaal van de vennootschap – onder naleving van de voor deze

van gewone aandelen:

kapitaalvermindering vereiste wettelijke formaliteiten als bedoeld in

a.

de houders van gewone aandelen ontvangen zo mogelijk de som

artikel 2:99 Burgerlijk Wetboek – van kracht wordt en wordt door en met het

van de saldi van de aandelenrekening, de agiorekening en de

passeren van deze akte het hierna vermelde Fonds samengevoegd, waarbij

reserverekening van het Fonds waarvan zij aandelen houden,

aandelen van het Fonds met het nummer dat bij samenvoeging niet wordt

zulks na aftrek van het ten laste van de desbetreffende

gehandhaafd worden omgezet in aandelen van het andere Fonds op grond

reserverekening komende aandeel in de kosten, daaronder

van de door de directie op 28 september 2007 vastgestelde ruilverhouding

begrepen de in artikel 21, lid 3, bedoelde kosten en de

gebaseerd op de intrinsieke waarden van de desbetreffende Fondsen.

liquidatiekosten en -lasten van de vennootschap, welke worden

a.

genummerd 2;

omgeslagen op de wijze als in artikel 21, lid 3, is bepaald; b.

b.

een eventueel negatief saldo van een reserverekening van een

Fonds 4 zoals genummerd in de statuten zoals deze tot op heden

Fonds dat niet wordt gecompenseerd door de saldi van de

– onmiddellijk voorafgaand aan het passeren van deze akte – luidden,

aandelenrekening en de agiorekening van dat Fonds komt ten

komt te vervallen; c.

laste van de reserverekeningen van de andere Fondsen naar rato

de overige Fondsen zijn genummerd zoals hiervoor vermeld in deze akte onder I.

van de som van het vermogen van elk Fonds per de dag van ontbinding van de vennootschap; c.

de aandelen Fonds 2 en Fonds 4 worden samengevoegd tot één Fonds

een eventueel restant wordt uitgekeerd aan alle houders van gewone aandelen;

– 30 –

Bijlage B

registratiedocument I

Gegevens betreffende werkzaamheden van de beheerder

II

a. Activiteiten van de beheerder

Gegevens betreffende de personen die het dagelijks beleid bepalen van de beheerder en de bewaarder

Het bestuur van ABN AMRO Investment Management Funds B.V. bestaat uit:

ABN AMRO Investment Management Funds B.V. (hierna ook te noemen de “beheerder”) is een 100% dochtermaatschappij van ABN AMRO Asset

Drs. D.J. van Dissel

Management (Netherlands) B.V. en treedt op als beheerder in de zin van de

COO Regions van ABN AMRO Asset Management.

Wet op het financieel toezicht (‘Wft’).

Sinds 2000 werkzaam bij ABN AMRO Asset Management, voornamelijk op het gebied van Operations en Information Technology.

Aan ABN AMRO Investment Management Funds B.V. is door de Autoriteit Financiële Markten (hierna ook te noemen ‘AFM’) op 1 september 2006 een

Drs. J.J. Hazenberg

vergunning verleend uit hoofde van artikel 2:67 en 2:69 Wft.

Head Global and Netherlands Funds van ABN AMRO Asset Management. Sinds 1990 werkzaam bij ABN AMRO op het terrein van

In haar hoedanigheid van beheerder is ABN AMRO Investment Management

beleggingsonderzoek, vermogensbeheer en beleggingsinstellingen.

Funds B.V. verantwoordelijk voor het bepalen en uitvoeren van het

Bestuurder van diverse aan ABN AMRO gelieerde beleggingsinstellingen en

beleggingsbeleid van de beleggingsinstellingen.

beheerorganisaties, zowel in als buiten Nederland gevestigd.

b. Soorten beleggingsinstellingen die de beheerder beheert of

Drs. A. Soederhuizen

voornemens is te beheren

Head Equity Management Europe / Country Head Netherlands van ABN AMRO Asset Management. Sinds 1991 werkzaam bij ABN AMRO,

ABN AMRO Investment Management Funds B.V. is beheerder van een zeer

voornamelijk op het gebied van vermogensbeheer, waaronder advisering aan

gevarieerd aanbod van open-end en closed-end beleggingsinstellingen,

institutionele beleggers.

gericht op zowel institutionele als particuliere beleggers in binnen- en buitenland. De in Nederland aan particuliere beleggers aangeboden

Mr. H.J. Temming

beleggingsinstellingen zijn geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten.

Senior Legal Adviser Funds van ABN AMRO Asset Management. Sinds 1987

De beleggingsinstellingen richten zich op het beleggen van vermogen in

werkzaam bij ABN AMRO en sinds 1994 betrokken bij beleggingsinstellingen

effecten – waaronder mede begrepen verbruiklening van effecten – en

vanuit juridische zaken Asset Management.

andere vermogensbestanddelen, in beginsel met toepassing van het beginsel van risicospreiding, teneinde de aandeelhouders in de opbrengst van de

Voor die beleggingsinstellingen waaraan uit hoofde van de Wft een

beleggingen te doen delen. De beleggingen kunnen, direct of indirect,

bewaarder is verbonden, zal Administratiekantoor van De Twentsche Trust-

bestaan uit aandelen, vastrentende waarden, valuta’s, commodities,

Maatschappij B.V. (hierna ook te noemen de ‘bewaarder’) de rol van

vastgoed (alleen indirect), liquiditeiten, afgeleide instrumenten zoals opties,

bewaarder vervullen. Het bestuur van Administratiekantoor van De

futures en swaps, en eventueel andere beleggingsobjecten in de ruimst

Twentsche Trust-Maatschappij B.V. bestaat uit:

mogelijke zin van het woord. Voor elk fonds staat de mogelijkheid open om te beleggen in andere beleggingsinstellingen, waaronder begrepen

J.P. Everwijn

beleggingsinstellingen die aan ABN AMRO zijn verbonden. Het risicogehalte

Ruim 25 jaar werkzaam in de financiële dienstverlening, waarvan 5 jaar op de

van de beleggingsinstellingen varieert. Bij sommige beleggingsinstellingen

Nederlandse Antillen en 4 jaar in Luxemburg. Bekleedde gedurende deze

wordt een leverage of short-selling gehanteerd, waardoor een mogelijk hoger

periode diverse administratief-organisatorische en management functies bij

rendement gepaard gaat met een hoger risico, bij sommige andere is het

trustmaatschappijen, sedert april 2007 directeur van Administratiekantoor

neerwaarts risico afgedekt door een garantie.

van De Twentsche Trust-Maatschappij B.V.

– 31 –

registratiedocument 3.2 Nummer van inschrijving van de beheerder in het

Mr. W.H. Kamphuijs

handelsregister en plaats van inschrijving

Ruim 16 jaar actief in de financiële dienstverlening. Bekleedde gedurende deze periode diverse juridische en management functies bij

ABN AMRO Investment Management Funds B.V. is ingeschreven in het

trustmaatschappijen, sinds juni 2005 als directeur van Administratiekantoor

handelsregister van de Kamer van Koophandel en Fabrieken voor Amsterdam

van De Twentsche Trust-Maatschappij B.V.

onder nummer 33179578.

Mr. W.P. Ruoff

3.3 Beschrijving van de groep waartoe de beheerder behoort

Circa 23 jaar actief in de financiële dienstverlening, waarvan vier jaar op de

ABN AMRO Investment Management Funds B.V. maakt onderdeel uit van

Nederlandse Antillen. Bekleedde gedurende deze periode diverse juridische

ABN AMRO Asset Management. ABN AMRO Asset Management richt zich

en management functies bij trustmaatschappijen, sinds juni 2005 als directeur

op vermogensbeheer in de ruimste zin van het woord, zowel op individuele

van Administratiekantoor van De Twentsche Trust-Maatschappij B.V.

als op collectieve basis.

De Raad van Commissarissen van Administratiekantoor van De Twentsche

Het organogram van de groep waartoe ABN AMRO Investment Management

Trust-Maatschappij B.V. bestaat uit:

Funds B.V. behoort, alsmede de bestuurders van de betreffende rechtspersonen, zijn te vinden op de Wft pagina van www.asset.abnamro.com.

Mr. J.C.W. van Burg 3.4 Naam en rechtsvorm van de bewaarder, statutaire zetel, plaats

Ruim 20 jaar werkzaam in de financiële dienstverlening, waarvan ongeveer

van hoofdkantoor alsmede oprichtingsdatum

15 jaar bij een trustmaatschappij. Sedert januari 2004 commissaris van

Administratiekantoor van De Twentsche Trust-Maatschappij B.V. is

Administratiekantoor van De Twentsche Trust-Maatschappij B.V.

opgericht op 28 oktober 1936 en heeft als rechtsvorm de besloten Mr. F. van der Rhee

vennootschap met beperkte aansprakelijkheid. Zij is statutair gevestigd

Ruim 20 jaar actief in de financiële dienstverlening bij diverse

te Amsterdam en kantoor houdende te 1077 ZX Amsterdam,

trustmaatschappijen, waaronder 10 jaar als directeur van Equity Trust

Strawinskylaan 3105, Atrium 7e verdieping.

Co. N.V. Sedert juli 2005 commissaris van Administratiekantoor van De 3.5 Nummer van inschrijving van de bewaarder in het

Twentsche Trust-Maatschappij B.V.

handelsregister en plaats van inschrijving Drs. R.G.A. de Schutter

Administratiekantoor van De Twentsche Trust-Maatschappij B.V. is

Ongeveer 15 jaar werkzaam in de financiële dienstverlening als directeur van

ingeschreven in het handelsregister van de Kamer van Koophandel en

Equity Trust Co. N.V. Alvorens in dienst te treden bij Equity Trust was hij

Fabrieken voor Amsterdam onder nummer 33051099.

werkzaam in diverse financiële functies. Sedert juli 2005 commissaris van 3.6 Beschrijving van de groep waartoe de bewaarder behoort

Administratiekantoor van De Twentsche Trust-Maatschappij B.V.

Administratiekantoor van De Twentsche Trust-Maatschappij B.V. werd opgericht op 28 oktober 1936 met als doel het beleggen van vermogen, het

III Algemene gegevens betreffende de beheerder en de bewaarder

uitgeven en waarmerken van certificaten, het incasseren en uitbetalen van dividenden etc., het optreden als administratiekantoor en heeft als enig aandeelhouder Equity Trust Co. N.V. Administratiekantoor van De Twentsche Trust-Maatschappij B.V. houdt zich thans voornamelijk bezig met het,

3.1 Naam en rechtsvorm van de beheerder, statutaire zetel, plaats

middellijk of onmiddellijk, uitoefenen van de bewaardersfunctie en heeft

van hoofdkantoor alsmede oprichtingsdatum ABN AMRO Investment Management Funds B.V. is opgericht op 30 december

daarmee een ruime expertise opgebouwd. Equity Trust Co. N.V. is een

1966 als besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid, statutair

onderdeel van Equity Trust, een zelfstandig trustbedrijf opgericht in 1970, met

gevestigd te Amsterdam en kantoor houdende te 1101 HE Amsterdam,

thans rond de 900 werknemers en actief in 29 jurisdicties.

De Entrée 99 - 197.

– 32 –

registratiedocument 3.9 Verklaring van een accountant dat de jaarrekening van de

Het organogram van de groep waartoe Administratiekantoor van

beheerder en de bewaarder is onderzocht

De Twentsche Trust-Maatschappij B.V. behoort, ziet er als volgt uit:

Met ingang van boekjaar 2006 zal voor ABN AMRO Investment Management Funds B.V. een zelfstandige jaarrekening worden opgesteld. Tot 2006 werd de

Equity Trust Holding S.à.r.l.

jaarrekening geconsolideerd in de jaarrekening van ABN AMRO Holding N.V. Equity Trust (Luxembourg) S.à.r.l.

Zodra de jaarrekening van ABN AMRO Investment Management Funds B.V. – voorzien van een accountantsverklaring – beschikbaar is, zal deze worden

Equity Trust (Netherlands) B.V.

opgenomen op de website van de beheerder.

Equity Trust Co. N.V.

Met ingang van boekjaar 2005 wordt voor Administratiekantoor van De Twentsche Trust-Maatschappij B.V. een zelfstandige jaarrekening opgesteld.

Administratiekantoor van De Twentsche

Tot 1 juli 2005 werd de jaarrekening geconsolideerd in de jaarrekening van

Trust-Maatschappij B.V.

ABN AMRO Holding N.V. De jaarrekening van Administratiekantoor van De Twentsche Trust-Maatschappij B.V. – voorzien van een accountantsverklaring – is opgenomen op de website van de beheerder.

Op www.asset.abnamro.com worden de bestuurders van bovengenoemde rechtspersonen vermeld.

IV Gegevens betreffende informatieverstrekking

3.7 Organisatiestructuur van de bewaarder die de activa van meer dan een beleggingsinstelling bewaart Administratiekantoor van De Twentsche Trust-Maatschappij B.V. is onderdeel

4.1 Wijze waarop de beheerder periodiek informatie verschaft

van Equity Trust Co. N.V. en vormt als zodanig één geheel met de

Onderstaand volgt een beschrijving van de wijze waarop ABN AMRO

organisatiestructuur van Equity Trust, een wereldwijd opererende

Investment Management Funds B.V. periodiek informatie verschaft over

onafhankelijke verlener van management en administratieve diensten. In

haarzelf of de door haar beheerde en bij AFM geregistreerde

Nederland staat Equity Trust Co. N.V. op grond van de Wet Toezicht

beleggingsinstellingen.

Trustkantoren onder toezicht van De Nederlandsche Bank. Openbaarmaking jaarrekening en halfjaarcijfers 3.8 Verklaring van een accountant dat aan de eigen vermogenseis conform artikel 48, onderscheidenlijk artikel 63 Besluit

Openbaarmaking jaarrekening

prudentiële regels Wft is voldaan

De vastgestelde jaarrekening of, indien vaststelling niet behoeft plaats te

Het eigen vermogen van de Beheerder bedraagt tenminste EUR 125.000,–,

vinden of nog niet heeft plaatsgevonden, de opgemaakte jaarrekening, het

alsmede een aanvullend eigen vermogen van ten minste 0,02 procent van het

jaarverslag en de overige gegevens, bedoeld in artikel 2:392 van het

bedrag waarmee de waarde van het beheerde vermogen het bedrag van

Burgerlijk Wetboek, van ABN AMRO Investment Management Funds B.V.,

EUR 250.000.000,– overstijgt, tot een vereist maximum van EUR 10.000.000.

de door haar beheerde beleggingsinstellingen en de bewaarder(s), worden

Het eigen vermogen bedraagt tenminste EUR 225.000,–. Voor een

jaarlijks, binnen vier maanden na afloop van het boekjaar, openbaar

accountantsverklaring met betrekking tot het eigen vermogen van

gemaakt. Voor ABN AMRO Investment Management Funds B.V. en

ABN AMRO Investment Management Funds B.V. wordt verwezen naar de

Administratiekantoor van De Twentsche Trust-Maatschappij B.V. worden deze

website van de beheerder.

gegevens met ingang van boekjaar 2006, respectievelijk boekjaar 2005 openbaar gemaakt.

Het eigen vermogen van Administratiekantoor van De Twentsche TrustMaatschappij B.V. bedraagt tenminste EUR 112.500,–. Voor een

De openbaarmaking geschiedt in overeenstemming met de bepalingen van

accountantsverklaring met betrekking tot het eigen vermogen van

Titel 9 van Boek 2 van het Burgerlijk Wetboek. ABN AMRO Investment

Administratiekantoor van De Twentsche Trust-Maatschappij B.V. wordt

Management Funds B.V. stelt de jaarrekening, het jaarverslag en de overige

verwezen naar de website van de beheerder.

gegevens, bedoeld in artikel 2:392 van het Burgerlijk Wetboek, van ABN AMRO Investment Management Funds B.V., de door haar beheerde

– 33 –

registratiedocument Informatieverschaffing

beleggingsinstellingen en de bewaarders van deze beleggingsinstellingen voor de deelnemers in de desbetreffende beleggingsinstelling kosteloos

Overige informatieverschaffing

verkrijgbaar.

ABN AMRO Investment Management Funds B.V. (via ABN AMRO Asset Gelijktijdig met de openbaarmaking doet ABN AMRO Investment

Management Global Sales Support (AF 0540), Postbus 283,

Management Funds B.V. in een of meer landelijk verspreide dagbladen dan

1000 EA Amsterdam) verstrekt desgevraagd aan een ieder:

wel aan het adres van iedere deelnemer, opgave van de plaats waar de

–

de gegevens omtrent ABN AMRO Investment Management Funds B.V.,

jaarrekening, het jaarverslag en de overige gegevens, bedoeld in artikel 2:392

de door haar beheerde beleggingsinstellingen en de bewaarder(s) die

van het Burgerlijk Wetboek, van ABN AMRO Investment Management

aan de beleggingsinstellingen zijn verbonden, welke ingevolge enig

Funds B.V., de door haar beheerde beleggingsinstellingen en de bewaarders

wettelijk voorschrift in het handelsregister moeten worden opgenomen;

van deze beleggingsinstellingen voor de deelnemers in de desbetreffende

en –

beleggingsinstelling kosteloos verkrijgbaar zijn. Gelijktijdig met de

indien de activa van een beleggingsinstelling door een bewaarder

openbaarmaking zendt ABN AMRO Investment Management Funds B.V.

worden bewaard, de tussen ABN AMRO Investment Management Funds

een afschrift van deze stukken aan de toezichthouder.

B.V. en de bewaarder gesloten overeenkomst ter zake van beheer en bewaring, een en ander als bedoeld in artikel 4:43 Wft.

Openbaarmaking halfjaarcijfers Jaarlijks binnen negen weken na afloop van de eerste helft van het boekjaar,

ABN AMRO Investment Management Funds B.V. legt een afschrift van zijn

maakt ABN AMRO Investment Management Funds B.V. of een door haar

vergunning kosteloos ter inzage voor de deelnemers in een

beheerde beleggingsinstelling zijn halfjaarcijfers openbaar door een

beleggingsinstelling ten kantore van ABN AMRO Investment Management

aankondiging daartoe in een of meer landelijk verspreide dagbladen dan wel

Funds B.V. en verstrekt desgevraagd een afschrift aan deelnemers in de door

aan het adres van iedere deelnemer, onder opgave van de plaats waar de

haar beheerde beleggingsinstellingen.

halfjaarcijfers van ABN AMRO Investment Management Funds B.V. of de desbetreffende door haar beheerde beleggingsinstelling voor de deelnemers

ABN AMRO Investment Management Funds B.V. verstrekt tevens

in de desbetreffende beleggingsinstelling kosteloos verkrijgbaar zijn.

desgevraagd aan de deelnemers in een beleggingsinstelling een afschrift van een eventueel door de toezichthouder genomen besluit tot ontheffing van het

Gelijktijdig met de openbaarmaking zendt ABN AMRO Investment

ingevolge de Wft bepaalde met betrekking tot hemzelf, de door hem

Management Funds B.V. een afschrift van zijn halfjaarcijfers en van de

beheerde beleggingsinstelling en de eventueel daaraan verbonden

halfjaarcijfers van de door haar beheerde beleggingsinstellingen aan de

bewaarder.

toezichthouder. ABN AMRO Investment Management Funds B.V. stelt ten behoeve van de deelnemers in een beleggingsinstelling maandelijks een opgave met toelichting van de hierna te noemen gegevens op, waarbij tussen de tijdstippen van opstelling een periode van ten minste een week ligt. De opgave is, indien van toepassing, mede door de bewaarder ondertekend en bevat ten minste de volgende gegevens: a.

de totale waarde van de beleggingen van de beleggingsinstelling;

b.

een overzicht van de samenstelling van de beleggingen;

c.

het aantal uitstaande rechten van deelneming;

d.

voor zover het betreft een beleggingsinstelling waarvan de rechten van deelneming op verzoek van de deelnemers ten laste van de activa direct of indirect worden ingekocht of terugbetaald: de meest recente intrinsieke waarde van de rechten van deelneming.

– 34 –

registratiedocument ABN AMRO Investment Management Funds B.V. verstrekt desgevraagd een

Management Funds B.V. op haar website de volgende stukken

afschrift van de opgave aan de deelnemers in een beleggingsinstelling.

beschikbaar:

ABN AMRO Investment Management Funds B.V. deelt desgevraagd aan een

(i)

een prospectus als bedoeld in artikel 4:49 Wft;

ieder de intrinsieke waarde van de rechten van deelneming mee. De

(ii)

het fondsreglement of de statuten van de beleggingsinstelling;

intrinsieke waarde wordt bepaald op het meest recente moment van in- en

(iii)

de jaarrekening van de beleggingsinstelling over de twee voorafgaande jaren;

uittreden van deelnemers in een beleggingsinstelling. –

de jaarrekening, de overige gegevens, bedoeld in artikel 2:392 van het

ABN AMRO Investment Management Funds B.V. maakt een voorstel tot

Burgerlijk Wetboek en het jaarverslag van ABN AMRO Investment

wijziging alsmede een wijziging van de voorwaarden die gelden tussen een

Management Funds B.V., de door haar beheerde beleggingsinstellingen

door haar beheerde beleggingsinstelling en de deelnemers, alsmede een

en de rechtspersonen die optreden als bewaarder van de door haar

verzoek aan de toezichthouder tot intrekking van de vergunning bekend in

beheerde beleggingsinstellingen, voor zover de bewaring van de activa

een advertentie in een landelijk verspreid Nederlands dagblad of aan het

en passiva van de beleggingsinstelling geschiedt door een van

adres van iedere deelnemer van de desbetreffende beleggingsinstelling.

ABN AMRO Investment Management Funds B.V. onafhankelijke bewaarder;

Gelijktijdig met de bekendmaking van de wijziging van de voorwaarden meldt

–

de informatie als hiervoor beschreven in paragraaf 4.1;

ABN AMRO Investment Management Funds B.V. deze aan de toezichthouder.

–

elke indiening van een verzoek aan de toezichthouder ingevolge artikel 1:104 Wft tot intrekking van een vergunning;

–

Informatieverschaffing via de website

een voorstel tot wijziging van de voorwaarden die gelden tussen een

ABN AMRO Investment Management Funds B.V. heeft de beschikking over

door ABN AMRO Investment Management Funds B.V. beheerde

een website (www.asset.abnamro.com). Op deze website wordt informatie,

beleggingsinstelling en de deelnemers waarbij het voorstel tot wijziging

waaronder de krachtens de Wft vereiste informatie, ten aanzien van

van de voorwaarden wordt toegelicht; –

ABN AMRO Investment Management Funds B.V. gepubliceerd alsmede

een wijziging van de voorwaarden die gelden tussen een door

informatie, waaronder de krachtens de Wft vereiste informatie, ten

ABN AMRO Investment Management Funds B.V. beheerde

aanzien van de door haar beheerde en bij AFM geregistreerde

beleggingsinstelling en de deelnemers waarbij de wijziging van de

beleggingsinstellingen, gerangschikt per afzonderlijke beleggingsinstelling.

voorwaarden wordt toegelicht.

ABN AMRO Investment Management Funds B.V. vermeldt het adres van haar

Reclame-uitingen

website in ieder prospectus, als bedoeld in artikel 4:49 Wft, de

ABN AMRO Investment Management Funds B.V. ziet er op toe dat alle

halfjaarcijfers en het jaarverslag van ABN AMRO Investment Management

reclame-uitingen over ABN AMRO Investment Management Funds B.V. of

Funds B.V. en de jaarverslagen van de door haar beheerde

een door haar beheerde beleggingsinstelling inhoudelijk juist en niet

beleggingsinstellingen. Indien ABN AMRO Investment Management

misleidend zijn.

Funds B.V. informatie welke zij krachtens de Wft beschikbaar dient te stellen of te verstrekken, op haar website publiceert of anderszins in elektronische

In elke reclame-uiting wordt in ieder geval vermeld:

vorm beschikbaar stelt, vermeldt ABN AMRO Investment Management Funds

a.

de naam van ABN AMRO Investment Management Funds B.V. of de desbetreffende beleggingsinstelling;

B.V. daarbij tevens dat desgevraagd een afschrift van die informatie wordt verstrekt en, indien van toepassing, welke kosten daaraan verbonden zijn.

b.

het feit dat het een beheerder of beleggingsinstelling betreft;

c.

dat ABN AMRO Investment Management Funds B.V. of de

In overeenstemming met het bepaalde in artikel 50 en 120 lid 2 Besluit

desbetreffende beleggingsinstelling is geregistreerd bij de

gedragstoezicht financiële ondernemingen publiceert

toezichthouder; en d.

ABN AMRO Investment Management Funds B.V. op haar website de

waar het prospectus, als bedoeld in artikel 4:49 Wft, voor het publiek verkrijgbaar is.

volgende informatie over haar of de door haar beheerde beleggingsinstellingen: –

bij aanbod van rechten van deelneming dan wel bij aankondiging dat

Het hiervoor onder c. en d. vermelde is niet van toepassing op

een aanbod zal worden gedaan stelt ABN AMRO Investment

reclame-uitingen op radio en televisie.

– 35 –

registratiedocument V. Gegevens betreffende vervanging van de beheerder of de bewaarder

4.2 Datum waarop de jaarrekening en de halfjaarcijfers van de beheerder op grond van zijn statuten of de wet moeten zijn afgesloten Het boekjaar van de beheerder is gelijk aan het kalenderjaar. Op grond van

5.1 Regels en voorwaarden die gelden bij een vervanging van de

artikel 4:52 Wft is ABN AMRO Investment Management Funds B.V.

beheerder of de bewaarder

verplicht om jaarlijks binnen vier maanden na afloop van het boekjaar de

Indien de beheerder of de bewaarder te kennen geeft voornemens te zijn zijn

vastgestelde jaarrekening of, indien vaststelling niet heeft plaatsgevonden of

functie ten aanzien van een beleggingsinstelling neer te leggen, alsmede

nog niet heeft plaatsgevonden, de opgemaakte jaarrekening gelijktijdig met

wanneer de vergadering van participanten een besluit daartoe neemt, zal een

het jaarverslag en de overige gegevens, bedoeld in artikel 2:392 Burgerlijk

vergadering van participanten worden opgeroepen om in de benoeming van

Wetboek, openbaar te maken. De Beheerder is voorts verplicht om op grond

een nieuwe beheerder of bewaarder te voorzien. Deze vergadering zal

van artikel 4:52 Wft binnen 9 weken na afloop van het halfjaar een

worden gehouden binnen een termijn van vier weken nadat de beheerder of

halfjaarbericht openbaar te maken.

de bewaarder te kennen heeft gegevens voornemens te zijn zijn functie neer te leggen, danwel de vergadering van participanten een besluit daartoe heeft genomen.

4.3 Datum waarop de jaarrekening van iedere bewaarder op grond van zijn statuten of de wet moet zijn afgesloten Het boekjaar van Administratiekantoor van De Twentsche Trust-


Maatschappij B.V. is gelijk aan het kalenderjaar. Op grond van artikel 4:52 Wft is Administratiekantoor van De Twentsche Trust-Maatschappij B.V. verplicht om jaarlijks binnen vier maanden na afloop van het boekjaar de vastgestelde jaarrekening of, indien vaststelling niet heeft plaatsgevonden of nog niet heeft plaatsgevonden, de opgemaakte jaarrekening gelijktijdig met het jaarverslag en de overige gegevens, bedoeld in artikel 2:392 Burgerlijk Wetboek, openbaar te maken.

4.4 Vermelding van de plaats waar de statuten, de jaarrekeningen en jaarverslagen van de beheerder en iedere bewaarder en de halfjaarcijfers van de beheerder ter inzage liggen of verkrijgbaar zijn Met betrekking tot ABN AMRO Investment Management Funds B.V.:

de statuten, de jaarrekeningen en jaarverslagen van de beheerder liggen ten kantore van de beheerder ter inzage voor belanghebbenden. Deelnemers in de fondsen kunnen van genoemde documenten aldaar een kosteloos afschrift verkrijgen.

Met betrekking tot Administratiekantoor van De Twentsche TrustMaatschappij B.V.:

de statuten, de jaarrekeningen en jaarverslagen van de bewaarder liggen ten kantore van de bewaarder ter inzage voor belanghebbenden. Deelnemers in de fondsen kunnen van genoemde documenten aldaar een kosteloos afschrift verkrijgen.

– 36 –

Bijlage C

jaarrekeningen van de vennootschap De jaarrekeningen van de Vennootschap over de laatste drie boekjaren voorzien van accountantsverklaringen en, indien van toepassing, het daarna verschenen halfjaarbericht maken onderdeel uit van dit Prospectus en zijn op aanvraag kosteloos verkrijgbaar op het kantooradres van de Vennootschap en zullen worden gepubliceerd op de website van de Beheerder.

– 37 –

Prospectus november 2007 Nederlands

Recommend Documents