MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés 2007. DECEMBER
Összefoglaló
23 533 962 454 Ft Portfólió összetétele
Összeg (ezer Ft)
A nettó eszközérték arányában (%)
23 560 642
100,11%
0
0,00%
ÁRFOLYAM 1,046184 Ft
Folyószámla, készpénz, repo Betét Diszkontkincstárjegyek
0
0,00%
Kötelezettség
0
0,00%
Követelés
0
0,00%
-26 680
-0,11%
BEFEKTETÉSI STRATÉGIA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson.
Költségek össz.: (ezer Ft)
MKB Garantált Likviditási Alap árfolyam változása* 1,050 1,045 1,040 1,035
AJÁNLOTT MINIMÁLIS BEFEKTETÉSI IDÔTÁV
1,030
akár 1 naptól - 3 hónapig
1,020
KOCKÁZAT
1,015
alacsony
1,010
1,025
1,005
DÁTUM
Az MKB Garantált Likviditási Alap portfóliójában csak fix kamatozású instrumentum volt a 2007-es év végén.
2007.12.29.
2007.12.07.
2007.11.22.
2007.11.07.
2007.10.23.
2007.10.08.
2007.09.23.
2007.09.08.
2007.08.24.
2007.08.09.
2007.07.25.
2007.07.10.
Nem évesített hozam** Alap hozama**
2007. december 29.
PIACI KÖRNYEZET
2007.06.25.
Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark).
2007.06.10.
1,000 2007.05.26.
REFERENCIA INDEX (BENCHMARK)
2007.05.11.
Kockázat:
NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK
2007.04.26.
Decemberben vegyes hangulatban folyt a kereskedés a világ részvénypiacain. A novemberi mélypontok után volt egy kisebb korrekció, azonban gyakorlatilag a hónap második felében már eltûnt a piacokról a likviditás, így már nem volt számottevô ármozgás ebben az idôszakban. A FED nyíltpiaci bizottsága december 11-i ülésén a várakozásoknak megfelelôen 25 bázisponttal 4,25%-ra csökkentette az irányadó kamatszintet az amerikai gazdaságban, a döntéshez fûzött kommentárjában a testület továbbra is kiegyensúlyozottnak látta a kockázatokat, a gazdasági növekedést, illetve az inflációs helyzetet illetôen. Az újabb kamatcsökkentés ellenére a dollár nem gyengült az euróval szemben a novemberi szint felé, azonban a nemzetközi árupiacokon továbbra is felfelé kúsztak a jegyzések. A kôolaj piaci ára 86-96 dollár között mozgott decemberben, természetesen a kurzus a sáv felsô szélén fejezte be a 2007-es kereskedést. A nemzetközi államkötvény piacokon, december folyamán kisebb hozamemelkedést történt. A német 10 éves államkötvény hozama 4,12%-ról 4,30%-ra emelkedett, míg az amerikai 10 éves államkötvény hozama 3,94%-ról 4,02%-ra növekedett. Az Európai Központi Bank december 6-i ülésén a várakozásoknak megfelelôen nem változtatta a 4%-os irányadó kamatszintet az euró zónában. A Bank of England ugyanekkor 25 bázisponttal mérsékelte az irányadó kamatszintet a szigetországban, így az 5,50%-ra mérséklôdött. A Magyar Nemzeti Bank Monetáris Tanácsa (MT) december 17-i ülésén továbbra is változatlanul 7,50%-on hagyta az irányadó kamatszintet, amely megegyezett az elôzetes piaci konszenzussal. A Monetáris Tanács állásfoglalása szerint a novemberi kamatdöntô ülés óta napvilágot látott gazdasági adatok nem változtattak érdemben a gazdasági folyamatok megítélésén. A költségvetés konszolidációját célzó intézkedések, valamint az elmúlt idôszak költségsokkjai 2007-ben és 2008-ban a célnál számottevôen magasabb inflációt és a potenciálistól elmaradó növekedést eredményeznek. A Monetáris Tanács arra számít, hogy a gazdaság lassú növekedése fékezni fogja az inflációs nyomást, így a költségsokkok elsôdleges hatásainak kifutásával az infláció 2009-re a 3 százalékos cél közelébe mérséklôdhet. Az inflációs várakozások esetleges emelkedése azonban továbbra is felfelé mutató kockázatot jelenthet. A Központi Statisztikai Hivatal számbavétele szerint 2007 novemberében 0,6%-kal emelkedtek a fogyasztói árak 2007 októberéhez viszonyítva, így az éves szintre vetített fogyasztói árindex 7,1% lett, amely megegyezett az elemzôi konszenzussal. A maginfláció ugyanebben a hónapban havi szinten 0,5%-kal, éves szinten 4,6%-kal növekedett. A Pénzügyminisztérium (PM) adatai szerint 2007 decemberében 48 milliárd Ft többlet keletkezett az államháztartás alrendszereiben, amely sokkal kedvezôbb volt, mint a PM 14 milliárd Ft-os deficitet jelzô prognózisa. Decemberben a központi költségvetésben 14,8 milliárd Ft többlet, a TB alapokban 60 milliárd Ft szufficit keletkezett, míg az elkülönített állami alapok 26,8 milliárd Ft hiánnyal zártak. Ennek eredményeként 2007-ben az államháztartás 1291,4 milliárd Ft hiánnyal zárt (a GDP 5,0%-a), amely alacsonyabb, mint a PM 1353,4 milliárd Ft-os hiányt váró prognózisa. A forint árfolyama nem változott számottevôen december folyamán. A magyar fizetôeszköz kurzusa a 251,50-255 Ft/euró sávban mozgott, és 253 Ft/euró szinten fejezte be a 2007-es esztendôt. Decemberben tovább emelkedtek a hozamok a magyar állampapírpiacon. Az éven belüli referencia hozamok 10-20 bázisponttal növekedtek, míg az éven túli referencia hozamok 18-25 bázisponttal kerültek magasabb szintre. Az év egészét tekintve a hozamgörbe 3 éves pontjáig (7-52 bázispontos) hozamcsökkenés ment végbe 2007-ben, míg a hozamgörbe hosszú oldalán 17-37 bázispontos hozamemelkedés történt ugyanebben az idôszakban. December folyamán kismértékben 0,3-0,9%-kal mérséklôdtek a vezetô amerikai indexek (Dow: -0,8%, S&P 500: -0,9%, Nasdaq Composite: -0,3%). Az európai fejlett piacokon vegyes árfolyammozgás volt tapasztalható. A FTSE 0,4%-kal, a német DAX index kurzusa 2,5%-kal emelkedett, míg a francia CAC 1,0%-kal mérséklôdött decemberben. A magyar tôzsdeindex (BUX) decemberben 1,9%-kal erôsödött, így 26235,63 ponton fejezte be a 2007-es kereskedést, ami 5,6%-os éves növekedést jelent az indexben.
MKB Garantált Likviditási Alap
3 hó 6 hó
1,62% 3,30%
Indulástól***
4,53%
1
MKB Nyíltvégû Állampapír Befektetési Alap
MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci Befektetési Alap NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK
NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK
11 819 207 415 Ft
BEFEKTETÉSI STRATÉGIA Az Alap tôkéje az átlagosan egy évnél rövidebb hátralévô futamidejû, a piaci hozamok változásaira kisebb ingadozást mutató állampapírokba és vállalati kötvényekbe kerül befektetésre.
AJÁNLOTT MINIMÁLIS BEFEKTETÉSI IDÔTÁV 2 hét-1 év
Diszkontkincstárjegyek
8 883 162
54,76%
Magyar államkötvények
1 775 912
10,95%
Vállalati kötvények
1 905 037
11,74%
Jelzáloglevél
Kötelezettség
634 589
3,91%
-145
0,00%
Követelés Költségek össz.: (ezer Ft)
0
0,00%
-20 721
-0,13%
4,100637 Ft
Az Alap tôkéje a hosszabb futamidejû, ezért a piaci hozamok változásakor nagyobb árfolyam ingadozást mutató állampapírokba, valamint vállalati kötvényekbe kerül befektetésbe.
AJÁNLOTT MINIMÁLIS BEFEKTETÉSI IDÔTÁV
1,45
1-3 év
1,35
KOCKÁZAT
1,25
KOCKÁZAT
alacsony
1,15
közepes
REFERENCIA INDEX (BENCHMARK)
1,05
REFERENCIA INDEX (BENCHMARK) 2007.12.29.
2007.04.04.
2006.07.18.
2005.10.27.
2005.02.14.
2004.06.01.
2003.09.12.
2002.12.28.
0,95
DÁTUM
Az MKB Prémium Befektetési Alap a referencia hozamnál valamivel alacsonyabb hátralévô átlagos futamidôvel rendelkezett december végén.
2
13,34%
10 257 137
86,78%
Diszkontkincstárjegyek
0
0,00%
Magyar államkötvények
9 350 640
79,11%
Vállalati kötvények
906 497
7,67%
-15
0,00%
Kötelezettség Követelés Költségek össz.: (ezer Ft)
0
0,00%
-14 786
-0,13%
MKB Nyíltvégû Állampapír Befektetési Alap árfolyam változása* 4,1 4,0 3,9 3,8 3,7 3,6 3,5 3,4 3,3 3,2 3,1 3,0 2,9 2,8
MAX
DÁTUM
2007. december 29.
PIACI KÖRNYEZET
1 576 872
Hazai hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok
BEFEKTETÉSI STRATÉGIA
MKB Prémium Pénzpiaci Befektetési Alap árfolyam változása*
RMAX
Folyószámla, készpénz, betét, repo
2007.12.29.
81,37%
A nettó eszközérték arányában (%)
2007.09.10.
18,76%
13 198 700
2006.05.05.
3 043 110
Hazai hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok
2005.09.01.
Folyószámla, készpénz, betét, repo
Összeg (ezer Ft)
2005.01.03.
1,469924 Ft
Portfólió összetétele
ÁRFOLYAM
2004.05.03.
ÁRFOLYAM
A nettó eszközérték arányában (%)
2003.08.29.
Összeg (ezer Ft)
2002.12.28.
Portfólió összetétele
2007.01.08.
16 220 944 049 Ft
2007. december 29.
Nem évesített hozam**
Év
Alap hozama** Referenciaindex hozama** 3 hó 1,44% 1,69% 6 hó 3,01% 3,46%
2007 2006
6,57% 5,53%
7,67% 6,62%
2005
7,14%
8,38%
Évesített hozam**
2004
11,28%
12,16%
2003
7,59%
6,13%
2002
7,99%
9,83%
Alap hozama** Referenciaindex hozama** 1 év 3 év 5 év
6,57% 6,42% 7,60%
7,67% 7,56% 8,18%
Hozam** Referenciaindex hozama**
Év
Évesített hozam** Alap hozama** Referenciaindex hozama**
PIACI KÖRNYEZET Az MKB Állampapír Alap a referencia indexnél alacsonyabb hátralévô átlagos futamidôvel rendelkezett december végén.
1 év 3 év
5,12% 6,35%
6,11% 7,30%
5 év
6,24%
7,01%
2007 2006 2005 2004 2003 2002
Hozam** Referenciaindex hozama** 5,12% 5,07% 8,89% 13,30% -0,60% 6,35%
6,11% 6,84% 8,89% 14,32% -0,68% 10,24%
3
MKB Nyíltvégû Nemzetközi Kötvény Befektetési Alap
MKB Alapok Alapja Nyíltvégû Befektetési Alap NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK
NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK
991 880 814 Ft
546 550 237 Ft
1-3 év
74,70%
0
0,00%
19 808
2,00%
Kötelezettség
0
0,00%
Követelés
0
0,00%
0
0,00%
Külföldi nyíltvégû alap bef. jegye Hazai hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok
ebbôl Fedezeti ügylet
Költségek össz.: (ezer Ft)
-1 582
1,269594 Ft
Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét – lehetôség székhellyel rendelkezô szervezetek
-0,16%
és a tagállamok által kibocsátott
MKB Alapok Alapja Befektetési Alap árfolyam változása* 1,10 1,09 1,07 1,05
PIACI KÖRNYEZET Az MKB Alapok Alapja portfóliója MKB Hozamvadász, MKB Állampapír Alap, valamint MKB Prémium befektetési alapot tartalmazott decemberben.
4
1,01
REFERENCIA INDEX (BENCHMARK)
1,00 2007.12.29.
2007.11.21.
2007.10.19.
2007.09.20.
2007.08.22.
2007.07.23.
2007.06.22.
2007.05.23.
2007.04.21.
2007.03.22.
2007.02.20.
2007.01.22.
2006.12.19.
2006.11.20.
2006.10.18.
2006.09.19.
2006.08.21.
2006.07.21.
2006.06.22.
2006.05.23.
2006.04.19.
2006.03.20.
0,99
0,00%
412 265
75,43%
355 054
64,96%
Vállalati kötvények
57 211
10,47%
Kötelezettség
0
0,00%
Követelés
0
0,00%
ebbôl Fedezeti ügylet
MKB Nemzetközi Kötvény Alap árfolyam változása*
1,02
8,83%
0
Államkötvények
AJÁNLOTT MINIMÁLIS BEFEKTETÉSI IDÔTÁV
közepes
2006.02.16.
2007. december 29.
1,03
2006.01.18.
DÁTUM
Külföldi hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok
Költségek össz.: (ezer Ft)
KOCKÁZAT
48 278
Diszkontkincstárjegyek
papírokba fekteti.
1-3 év
2005.12.19.
Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark).
8,83%
Államkötvények
hitelviszonyt megtestesítô érték-
1,04
REFERENCIA INDEX (BENCHMARK)
15,96%
48 278
szerint – az OECD tagállamokban
1,06
közepes
87 205
Hazai hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok
BEFEKTETÉSI STRATÉGIA
1,08
KOCKÁZAT
Folyószámla, készpénz, betét, repo
0
0,00%
-1 199
-0,22%
1,35 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05
EUR Performance Index
2007.12.29.
AJÁNLOTT MINIMÁLIS BEFEKTETÉSI IDÔTÁV
23,46%
740 979
2006.07.18.
Az Alapkezelô a rendelkezésre álló befektetési alapok között – a hazai és nemzetközi pénz és tôkepiaci folyamatok változékonyságát kihasználva, ahhoz alkalmazkodva – folyamatosan elônyös szelekciók kiválasztására törekedik.
232 676
Hazai nyíltvégû alap bef. jegye
A nettó eszközérték arányában (%)
2003.09.12.
BEFEKTETÉSI STRATÉGIA
Folyószámla, készpénz, betét, repo
Összeg (ezer Ft)
2002.12.28.
1,080497 Ft
Portfólió összetétele
ÁRFOLYAM
2005.10.27.
ÁRFOLYAM
2007.04.04.
A nettó eszközérték arányában (%)
2005.02.14.
Összeg (ezer Ft)
2004.06.01.
Portfólió összetétele
DÁTUM 2007. december 29.
Évesített hozam** 1 év Indulástól***
Alap hozama** 3,07% 4,15%
Év 2007 2006
Hozam** 3,07% 5,18%
Év
Évesített hozam**
PIACI KÖRNYEZET Az MKB Nyíltvégû Nemzetközi Kötvény Befektetési Alap deviza kitettsége nem volt fedezve december végén.
1 év 3 év 5 év
Alap hozama** Referenciaindex hozama** 0,38% 1,89% 2,19% 2,57%
2,29% 3,76%
Hozam** Referenciaindex hozama**
2007 2006
0,38% -1,45%
1,89% -0,44%
2005 2004
8,24% -1,19%
5,41% 7,66%
2003
7,28%
4,00%
2002
3,05%
9,40% 5
MKB Ingatlan Alapok Alapja Befektetési Alap
MKB Bonus Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap
NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK
NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK
1 421 658 458 Ft
2 170 147 165 Ft
-0,04%
0
0,00%
0
0,00%
-1 447
-0,10%
Hosszú távon az Alap tôkéjének min. 50%-a hazai kibocsátású részvényekbe, a maradék hányad pedig hazai kibocsátású kötvényekbe kerül befektetésre.
AJÁNLOTT MINIMÁLIS BEFEKTETÉSI IDÔTÁV
1,055 1,050 1,045 1,040 1,035 1,030 1,025 1,020 1,015 1,010 1,005 1,000
3 év
KOCKÁZAT magas
2007.12.29.
2007.12.10.
2007.11.22.
2007.11.06.
2007.10.17.
2007.10.01.
2007.09.13.
2007.08.28.
2007.08.09.
REFERENCIA INDEX (BENCHMARK) 2007.07.24.
212 144
9,78%
Hazai hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok
297 273
13,70%
Diszkontkincstárjegyek
148 561
6,85%
Vállalati kötvények
148 712
6,85%
1 664 218
76,69%
BEFEKTETÉSI STRATÉGIA
MKB Ingatlan Alapok Alapja Befektetési Alap árfolyam változása*
2007.07.06.
Folyószámla, készpénz, betét, repo
RAX
Hazai részvények Kötelezettség
0
0,00%
Követelés
0
0,00%
-3 488
-0,16%
Költségek össz.: (ezer Ft)
MKB Bonus Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap árfolyam változása* 2,5 2,4 2,3 2,2 2,1 2,0 1,9 1,8 1,7 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 1,0 0,9
DÁTUM
DÁTUM
2007.12.29.
-523
A nettó eszközérték arányában (%)
2006.07.18.
0,00% 1,39%
2,329320 Ft
2005.10.27.
0 19 808
Összeg (ezer Ft)
2005.02.14.
ebbôl Fedezeti ügylet
Költségek össz.: (ezer Ft)
2007.06.20.
Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark).
Követelés
2007.06.04.
REFERENCIA INDEX (BENCHMARK)
Kötelezettség
2007.05.16.
mérsékelt
Hazai hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok
2007.04.26.
KOCKÁZAT
Külföldi ingatlan bef.
2007.04.11.
3 év
80,73%
2007.03.23.
AJÁNLOTT MINIMÁLIS BEFEKTETÉSI IDÔTÁV
18,01%
1 147 758
2007.03.06.
Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az diverzifikált módon lehetôvé tegye, a hazai és nemzetközi ingatlanpiacon tevékenykedô alapok teljesítményébôl történô részesedést biztosítsa a befektetôk részére.
256 062
Hazai nyíltvégû alap bef. jegye
2007.02.16.
BEFEKTETÉSI STRATÉGIA
Folyószámla, készpénz, betét, repo
2007.01.31.
1,052947 Ft
Portfólió összetétele
ÁRFOLYAM
2004.06.01.
ÁRFOLYAM
2007.04.04.
A nettó eszközérték arányában (%)
2003.09.12.
Összeg (ezer Ft)
2002.12.28.
Portfólió összetétele
2007. december 29.
2007. december 29.
PIACI KÖRNYEZET Az MKB Ingatlan Alapok Alapja portfóliója MKB Prémium, MKB Garantált Likviditási, Carion Ingatlan, MAG, Erste, Európa és OTP ingatlan befektetési alapokat tartalmazott december végén. 6
Nem évesített hozam** Alap hozama** Indulástól***
5,15%
PIACI KÖRNYEZET Az MKB Bonus Részvény Befektetési Alap részvénykitettsége december végén 77%-on állt.
Év
Évesített hozam** Alap hozama** Referenciaindex hozama** 1 év
7,23%
13,33%
3 év 5 év
16,30% 18,15%
26,84% 25,17%
Hozam** Referenciaindex hozama**
2007 2006
7,23% 13,91%
13,33% 24,99%
2005
28,69%
42,03%
2004
33,35%
41,31%
2003
9,17%
8,58%
2002
0,59%
3,88%
7
MKB Hozamvadász Nyíltvégû Befektetési Alap
MKB Európai Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap
NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK
NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK 4 071 118 496 Ft
Hazai értékpapírok
110 426
BEFEKTETÉSI STRATÉGIA Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét – lehetôség szerint – az OECD tagállamokban kibocsátott értékpapírokba fekteti.
Vállalati kötvény Diszkontkincstárjegyek
Külföldi befektetési jegy
59 424
5,52%
14,34%
0
0,00%
Kötelezettség
-334
-0,03%
0
0,00%
ebbôl Fedezeti ügylet
Költségek össz.: (ezer Ft)
Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét – lehetôség szerint – az OECD tagállamokban székhellyel rendelkezô szervezetek európai tôzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be.
4,20%
154 263
Hazai részvények
Folyószámla, készpénz, betét, repo
984 850
24,19%
Hazai hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok
348 342
8,56%
Diszkontkincstárjegyek
148 561
3,65%
Államkötvények
100 640
2,47%
Vállalati kötvények
99 142
2,44%
2 744 283
67,41%
BEFEKTETÉSI STRATÉGIA
4,74%
45 223
Külföldi részvények
0,877686 Ft
10,26%
51 002
Követelés
AJÁNLOTT MINIMÁLIS BEFEKTETÉSI IDÔTÁV
71,41%
Külföldi részvények Kötelezettség
-48
0,00%
Követelés
483
0,01%
0
0,00%
-6 791
-0,17%
ebbôl Fedezeti ügylet
Költségek össz.: (ezer Ft)
0
0,00%
-1 930
-0,18%
AJÁNLOTT MINIMÁLIS BEFEKTETÉSI IDÔTÁV
3 év
MKB Nyíltvégû Európai Részvény Befektetési Alap árfolyam változása* 0,95 0,90 0,85 0,80 0,75 0,70 0,65 0,60 0,55 0,50 0,45 0,40
3 év
KOCKÁZAT magas
MKB Hozamvadász Befektetési Alap árfolyam változása* 1,12
KOCKÁZAT
1,10
magas
REFERENCIA INDEX (BENCHMARK)
1,08
Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark).
1,04
REFERENCIA INDEX (BENCHMARK)
1,06
1,02
DowStoxx50
DÁTUM
8
2007.12.29.
2007. december 29.
PIACI KÖRNYEZET
PIACI KÖRNYEZET Az MKB Hozamvadász Befektetési Alap deviza kitettsége nem volt fedezve a tizenkettedik hónap végén. Az alap 14%-nyi részvénykitettséggel rendelkezett az év végén, amelybôl 4%-nyi fedezve volt short Nasdaq-100 alappal.
2007.07.30.
2007.04.04.
2006.12.07.
2006.08.15.
2006.04.19.
2005.12.23.
0,98 2005.09.01.
2007. december 29.
2005.05.11.
DÁTUM
2002.12.28.
1,00
Évesített hozam** 1 év Indulástól***
Alap hozama** -2,80% 2,04%
Év 2007 2006
Hozam** -2,80% 2,28%
2007.12.29.
768 248
A nettó eszközérték arányában (%)
2006.07.18.
Folyószámla, készpénz, betét, repo
Összeg (ezer Ft)
2005.10.27.
1,048722 Ft
Portfólió összetétele
ÁRFOLYAM
2005.02.14.
ÁRFOLYAM
A nettó eszközérték arányában (%)
2004.06.01.
Összeg (ezer Ft)
2003.09.12.
Portfólió összetétele
2007.04.04.
1 075 896 631 Ft
Az MKB Európai Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap deviza kitettsége nem volt fedezve az év végén.
Év
Évesített hozam** 1 év
Alap hozama** Referenciaindex hozama** 2,08% 6,91%
3 év
12,28%
14,25%
5 év
11,99%
12,39%
Hozam** Referenciaindex hozama**
2007
2,08%
6,91%
2006 2005 2004 2003 2002
15,86% 19,47% 4,58% 19,21% -28,36%
15,12% 21,27% 7,31% 16,28% -37,41% 9
A múltbeli hozamok teljesítménye nem jelent garanciát az Alap jövôbeli teljesítményére. Az alapok hírlevelében az Alapkezelô saját véleménye is megtalálható, amely újabb információk megjelenése esetén természetesen változhat. A hírlevélben szereplô információk hitelesnek tartott információkon alapulnak, de azok valódiságáért az Alapkezelô nem vállal felelôsséget. Az Alapkezelô nem vállal felelôsséget a hírlevelek alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért. A befektetési Alapokkal kapcsolatban felmerülô költségekrôl (forgalmazással kapcsolatos díjak, alapkezelési-, felügyeleti-, letétkezelési-, stb. díjak), a kockázatokról és a befektetési politikákról, az alapok tájékoztatójában, kezelési szabályzatában valamint a forgalmazási helyeken tájékozódjon. A nettó hozamokat 2006. szeptember 1. napjától 20%-os kamatadó terheli.
EUR PERFORMANCE INDEX OECD tagországok által kibocsátott kötvényekbôl összeállított értékpapírportfólióindex.
DOWSTOXX50 Az európai OECD piacok részvényeibôl összeállított portfólió-index, amely kizárólag részvényeket tartalmaz.
RAX A hazai részvényekbe fektetô „elméleti” befektetési alap törvényi korlátok figyelembe vételével kialakított portfóliójának teljesítményét mutató index.
MAX Az egy év feletti hátralévô futamidejû, fix kamatozású Magyar Államkötvények találhatók. Az index a kosarában található egy évnél hosszabb futamidejû állampapírok árfolyamváltozásait mutatja meg.
RMAX A rövid futamidejû állampapírok árfolyamváltozásait jelzi, kosarában a MAX index kosarából kikerülô három hónap és egy év közötti hátralévô futamidejû államkötvények, valamint diszkontkincstárjegyek találhatók. * Alap árfolyama = egy jegyre jutó nettó eszközérték ** Forgalmazási költségek levonása elôtti egy jegyre jutó nettó eszközértékbôl számított nettó hozamok, továbbá ezen hozamokat 2006. szeptember 1. napjától 20%-os kamatadó terheli. Az éven belüli hozamok nem évesített adatok. *** MKB Hozamvadász Nyíltvégû Befektetési Alap indulása: 2005.05.12.; MKB Alapok Alapja Nyíltvégû Befektetési Alap indulása 2005.12.19.; MKB Ingatlan Alapok Alapja Nyíltvégû Befektetési Alap indulása 2007.01.31.; MKB Garantált Likviditási Alap indulása 2007.04.26.
ALAPKEZELÔ: MKB Alapkezelô Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. Tel.: 268-7834, 268-8492, 268-8284, 268-8184 Fax: 268-7509, 268-8331 E-mail:
[email protected] LETÉTKEZELÔ: MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. INFORMÁCIÓ: MKB TeleBANKár: 06 40 333 666 www.mkb.hu www.mkbalapkezelo.hu