Leasing van bodemzaken onder druk door meldingsplicht Peter-Jan Bentein Nederlandse Vereniging Leasemaatschappijen 15 januari 2014 Versie 2.0
Agenda Equipment Leasing in Nederland Effecten van art. 22bis Impact op kredietverlening Impact op beleid Uitzonderingsregeling voor aankoopfinanciers
Equipment Leasing in Nederland 4 miljard aan nieuwe kredieten op jaarbasis… In €000 €1.400
€1.258
€1.200 €1.020 €1.000 €800
€903
€1.043
€1.115 €1.038
€959
€954
€945
€885
€823
€758
€853
€ 966 ???
€ 785
2010 2011
€600
2012 2013
€400 €200 €-
Q1
Q2
Q3
Q4
Equipment Leasing in Nederland …waarvan 70% aan het MKB
(tot 250 werknemers)
7% 1%
4%
Grootbedrijf (>250 werknemers)
18%
Middelgroot bedrijf (>50 - <250 wn) Kleinbedrijf (>10 - <50 wn) Micro (<10 wn)
27%
Overheid 27%
Semi-overheid, Onderwijs en Zorg Overig 16%
Equipment Leasing in Nederland … en waarvan ruim 30% in bodemzaken Productievolumes 2012 per assetcategorie (in €mln) 287; 8%
Machines 1.126; 29%
595; 15%
Computers/ICT Copiers
Transport 396; 10% 1.175; 30% 309; 8%
Personenauto's Overige assets
Equipment Leasing in Nederland … en waarvan 80% in financial lease (volume) In Volume
In Aantallen Contracten
20
Financial Lease Operational Lease 80
37
Financial Lease
63
Operational Lease
Dus…
Lessor
Bodemzaak
Probleem…
Bodemzaak
Artikel 22bis
Art. 22bis: advies Raad van State “Met de maatregel wordt het bodem(voor)recht van de fiscus aanmerkelijk versterkt ten koste van bijvoorbeeld het pandrecht, eigendomsvoorbehoud, huurkoop en leasing. Het gaat om een maatregel die ingrijpend is, niet alleen voor het MKB maar ook voor het grotere bedrijfsleven. Het gevolg van de voorgestelde wijziging is dat de thans gebruikelijke voorbehouden en zekerheden vrijwel illusoir worden.”
NVL in actie
Hoge Raad niet tegen bodemverhuur
Uitspraak HR zaak ABN-Amro/Eringa qq. 21 juni 2013: Bodemverhuur is ‘modern’ vuistpand en is gerechtvaardigd
Wereldbank “The Netherlands weakened its secured transactions system through an amendment to the Collection of State Taxes Act that grants priority outside bankruptcy to tax claims over secured creditors’ claims” (World Bank, Doing Business in 2014, p. 167)
Effecten van art. 22bis Uitzonderingen op Bodemrecht fiscus: Safe Harbours I
en II Impact op kredietverlening
Impact op beleid Revival van Operational Lease
Uitzonderingen op bodemrecht fiscus Leaseregeling 1999 (Safe Harbour I) – – – –
"Operational Lease"
Juridische eigendom bij lessor Reële koopoptie, min. 7,5% Leaseperiode max. 85% van de economische levensduur Geen afdekking restwaarderisico
Uitzondering meldingsplicht art.22bis (II) "Financial Lease" – – – –
Aankoopfinanciering ('nagenoeg aankoopsom') Van een specifiek object Looptijd conform economische levensduur Met beperkingen
Impact op kredietverlening Moeilijk meetbaar, maar wel aanwezig, met name bij banken en leasemaatschappijen ( bodemzaak) Acceptatiebeleid houdt rekening met verhoogd repossession risk bij bodemzaken
Impact op kredietbeoordeling door lessor
-
kwaliteit lessee object structuur remarketing risk repossession risk
+ + + + -0,5%(*)
(*) Leaseurope Index 'cost of risk'
Beperkingen op verstrekken leases Herfinanciering (sale&lease back) – Noch safe harbour I, noch II – Ondernemer zit vast aan huidige financier – Overnamefinanciering lastiger
Financial Lease Back – Object moet binnen de 3 maanden in lease ondergebracht worden
Impact op beleid Herziening achterstanden beleid – Korter op de bal – Sneller afvoeren bodemzaken, ook bij levensvatbaar bedrijf Minder/vrijwel geen bodemverhuur – Hoewel soms de enige mogelijkheid om kool (bedrijfsactiviteit) en geit (gedekt risico) te sparen
Revival van Operational Lease OL valt onder safe harbour I (leaseregeling 1999) Impact op risicoprofiel – Restwaarde risico – Kostprijs van krediet
Blij met de uitzonderingsregeling voor aankoopfinanciers? Ja – beter dan niets – Sluit aan bij Basel III: asset based (icm met asset kennis) altijd beter dan algemene zekerheden
Maar beperkingen zijn hinderlijk
Tot slot Weinig meldingen? Business Case?
Hartelijk dank voor uw aandacht!
Contact:
[email protected]
