DAILY REPORT 22 Aug 2017
NEWS HEADLINES
JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART
Penjualan mobil ASII naik 32% pada Juli 2017 Penjualan motor ASII naik dua kali lipat TLKM bantah akusisi SUPR 89% target penjualan ITMG tahun 2017 sudah terkontrak UNSP rencanakan konversi utang ke saham BMRI, BBRI & BBNI hedging call spread PLN USD 30 juta BMRI akan lakukan stock split PP Presisi targetkan laba 2017 Rp300 miliar BUKK peroleh kontrak Rp 2,95 triliun di awal Agustus 2017 BUKK peroleh fasilitas pembiayaan hampir Rp 2 T 10 perusahaan pendukung migas laporkan anak usaha SUGI MKNT bidik pendapatan Rp 6,34 triliun Harga IPO Emdeki Utama akan IPO Rp 590-800/saham Emdeki Utama targetkan penjualan Rp450 miliar di 2017 GMF akan IPO dan ditargetkan listing pada Oktober 2017 Hermina Hospital Group dikabarkan akan IPO pada tahun 2018
Apresiasi atas IHSG dalam pekan lalu secara teknis Support Level 5844/5826/5797 mengkonfirmasikan potensi penguatan terbatas dan terbuka ResistancediLevel 5890/5919/5936 konsolidasi pekan ini. Hal tersebut terindikasi dari leading indikator MajorStochastic Trend Up yakni dan MACD. Kendati dari lagging indikator masih Minor Trend Up baik dari MA2 dan MA20. mengkonfirmasikan positif bagi IHSG,
JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45
MARKET REVIEW
CLOSE
CHANGE
VOLUME (Mn)
VALUE (Rp Bn)
5861.004 975.821
-32.837 -6.569
6,781.445 2,925.944
6,722.877 4,473.545
Sejumlah sentimen membebani bursa saham global pada Senin (21/8), yaitu teror di Spanyol hingga dua kali, ancaman Korea Utara terhadap Amerika Serikat dan gejolak politik di Amerika Serikat (AS). Pada akhir pekan lalu Korea Utara kembali mengeluarkan ancaman kepada AS menjelang latihan militer bersama AS dengan Korea Selatan, sehingga meningkatkan kembali ketegangan di Semenanjung Korea, setelah sempat mereda pasca Korea Utara menyatakan menunda serangan misilnya ke Guam, AS. Selain itu Wall Street khawatir atas pembubaran tim strategis pemerintahan Trump yang diikuti oleh mundurnya kepala tim strategi pemerintahan Trump, Steve Bannon. Perubahan staf White House dikhawatirkan akan mengganggu rencana kebijakan presiden Trump tentang stimulus dan reformasi pajak. Pasar juga mengkhawatirkan kelangsungan pemerintahan Trump, dimana pada September mendatang Kongres AS akan membahas tentang kenaikan batas atas utang pemerintah AS dan persetujuan undangundang anggaran. Kementerian Keuangan AS menyatakan Kongres harus menaikkan batasan utang paling lama pada 29 September 2019. Jika Kongres gagal mengesahkan anggaran belanja, maka bisa menyebabkan government shutdown. Kondisi ini dikhawatirkan akan menyebabkan sejumlah layanan di AS terhenti. Sentimen tersebut di atas menyebabkan Wall Street pada Jumat tertekan dan berimbas ke bursa saham Eropa dan Asia pada Senin (21/8). Bursa saham Eropa tentatif mixed. Inggris dan Uni Eropa (UE) berselisih tentang seberapa cepat pembicaraan Brexit dapat beralih ke kesepakatan perdagangan. Sedang bursa saham Asia mayoritas melemah, kecuali Cina, Hong Kong, Taiwan, Thailand. Bursa saham Jepang melemah karena Yen terapresiasi seiring berlanjutnya tensi geopolitik. Koreksi di bursa saham Jepang itu mengabaikan data indeks aktivitas seluruh industri yang naik 0,4% MoM pada Juni dari sebelumnya -0,9%. Tekanan di bursa saham Korea Selatan seiring dimulainya latihan militer antara AS-Korea Selatan (Ulchi-Freedom Guardian/UFG). Sedang apresiasi di bursa saham Cina dan Hong Kong dipicu oleh rencana reformasi kepemilikan China Unicom yang telah memperoleh persetujuan dari China Securities Regulatory Commission (CSRC). CSRC memberi dispensasi khusus (exceptional case) terhadap rencana tersebut. Tekanan di bursa global itu berimbas ke bursa saham Indonesia. IHSG terkoreksi 0,557% ke 5861,004. Sektor konsumsi mencatatkan koreksi terdalam hingga 2,354%, diikuti oleh sektor manufaktur sebesar -1,681%. Investor asing mencatatkan net sell Rp 1,52 triliun. Dalam simposium ekonomi tahunan Jackson Hole di Wyoming, AS yang akan dimulai pada Kamis (24/8), Ketua The Fed, Janet Yellen dan ketua European Central bank (ECB), Mario Draghi akan menjadi pembicara dalam simposium tersebut. Pasar akan mencermati pernyataan ketua The Fed dan ECB tersebut. Sinyal yang diberikan oleh keduanya kemungkinan akan dijadikan petunjuk bagi investor atas prospek pertumbuhan ekonomi dunia. Pasar juga mencermati pertemuan komite teknis OPEC pada Senin (21/8) di Wina.
MARKET VIEW
Beberapa kabar dari dalam negeri bagi pasar yakni, pemerintah dalam Rancangan Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (RAPBN) 2018 menaikkan subsidi sebesar 2,1% dari Rp 168,87 triliun menjadi Rp 172,41 triliun. Dari jumlah tersebut, anggaran subsidi untuk dialokasikan sebesar Rp 103,37 triliun. Menteri Keuangan Sri Mulyani mengatakan, pemerintah tidak akan menaikkan harga bahan bakar minyak (BBM), gas LPG 3 kilogram (Kg), dan tarif dasar listrik di 2018. Selain itu, pemerintah mengalokasikan anggaran subsidi nonenergi untuk pangan dan pupuk sebesar Rp 69 triliun. Hal lainnya, Menteri Keuangan Sri Mulyani mengatakan, defisit anggaran pada RAPBN 2018 diperkirakan sebesar 2,19%. Defisit RAPBN 2018 tercatat lebih rendah dari pencapaian defisit anggaran pada 2016 sebesar 2,49% terhadap PDB dan pada tahun ini diperkirakan sebesar 2,67%. Penurunan defisit ini sebagai target pemerintah untuk menciptakan APBN yang sehat. Dan sekaligus, menunjukkan pemerintah sangat berhati-hati untuk mendesain agar Indonesia bisa terhindar dari krisis utang. Dipihak lain, Menteri Koordinator Perekonomian Darmin Nasution mengatakan keterbatasan anggaran negara membuat kenaikan belanja infrastruktur pada tahun depan lebih rendah dibanding tahuntahun sebelumnya. Pada 2018, anggaran infrastruktur hanya naik 5,6% menjadi Rp 409 triliun, di bawah tahun ini yang naik 23% dari Rp 313 triliun menjadi Rp 387,7 triliun. Meski jumlahnya terbatas, namun anggaran tersebut bisa mendorong target pertumbuhan ekonomi sebesar 5,4%. Selain itu, dalam pembangunan ini pemerintah akan banyak melibatkan swasta yang akan diatur dalam paket kebijakan ekonomi ke-16. Dari eksternal ancaman keamanan global, Korea Utara mengancam akan melancarkan serangan rudal hebat, sebagai respons atas latihan militer bersama yang akan digelar Amerika Serikat (AS) dan Korea Selatan. Pemerintah Korea Utara mengatakan Guam, Hawaii, bahkan dataran utama Amerika Serikat tidak akan bisa menghindari serangan. Trump menanggapi ancaman ini dengan mengatakan akan membalas dengan serangan dahsyat jika Korea Utara menyerang wilayah AS. Pada akhir pekan, Korea Utara menunda peluncuran rudal ke Guam terhadap empat rudal balistik. Ketidakpastian politik AS, terkait sebuah rancangan undang-undang baru yang diperkenalkan di Dewan Perwakilan Rakyat akan mengharuskan Presiden Donald Trump menjalani pemeriksaan kesehatan fisik dan mental. Hal ini bertujuan untuk menentukan apakah Trump cukup stabil untuk tetap menjabat atau harus digantikan. Sentimen dari dalam negeri yang diharapkan dapat menopang laju IHSG, harus dihadapi sentimen eskternal terbilang negatif. Bauran dari faktor ini, membuat IHSG bergerak mixed, dengan peluang melemah.
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
1
DAILY NEWS 22 August 2017
Penjualan mobil Astra International (ASII) meningkat 32% YoY menjadi 48.095 unit pada Juli 2017. Pangsa pasar perseroan mencapai 57%. Kenaikan itu ditopang lebih banyak hari kerja pada Juli tahun ini dibandingkan 2016. Akumulasi penjualan mobil perseroan hingga Juli mencapai 346.583 unit dengan pangsa pasar 56%.
menargetkan laba bersih senilai Rp250-Rp300 miliar pada akhir 2017 dan terus meningkat hingga Rp500 miliar pada 2018. Perseroan menargetkan pendapatan Rp2,5-Rp3 triliun pada 2017 dan terus meningkat hingga Rp5 triliun pada 2018. Kinerja perseroan diharapkan dapat terus meningkat setelah mengadakan aksi korporasi penawaran umum perdana saham (IPO) pada 2017.
Penjualan motor Honda oleh Astra International (ASII) mencapai 403.487 unit pada Juli 2017, naik hampir dua kali lipat dari bulan sama tahun sebelumnya 205.659 unit. Pangsa pasar Honda mencapai 73%. Per Juli 2017, akumulasi penjualan Honda mencapai 2.409.431 unit dengan pangsa pasar 74%.
Pada awal Agustus 2017 Bukaka Teknik Utama (BUKK) meraih kontrak senilai Rp 2,95 triliun untuk melakukan pekerjaan suplai material, fabrikasi dan ereksi, galvanising serta transportasi material untuk proyek pembangunan jalan tol Jakarta-Cikampek. Kerja Sama Operasi Bukaka Teknik Utama dengan Krakatau Steel (KRAS) (KSO Bukaka-KS) telah menandatangani perjanjian material untuk proyek tersebut pada 2 Agustus 2017. Pekerjaan suplai material jembatan pada proyek pembangunan jalan tol JakartaCikampek sendiri memiliki nilai kontrak Rp 847,75 miliar. Sementara nilai kontrak untuk pekerjaan pengiriman pada proyek itu senilai Rp 58,21 miliar. Pekerjaan galvanizing dan pekerjaan fabrikasi serta ereksi struktur jembatan memiliki nilai kontrak masing-masing Rp 612,95 miliar dan Rp 1,43 triliun. Dengan adanya kontrak tersebut diharapkan dapat meningkatkan kapasitas usaha perseroan serta meningkatkan produktivitas dan profit bagi perseroan.
Telekomunikasi Indonesia (TLKM) membantah kabar terkait rencana pembelian saham Solusi Tunas Pratama (SUPR) terkait bisnis menara. Telkom menyatakan saat ini tidak ada rencana untuk membeli perusahaan menara yaitu Solusi Tunas Pratama. Namun Telkom tengah menyiapkan 10 inisiatif pengembangan bisnis melalui jalur anorganik. Ekspansi anorganik yang nantinya menggunakan skema merger & acquisition (M&A) tersebut rencananya akan menyasar beberapa bidang perusahaan. Saat ini ada 10 perusahaan dalam proses, termasuk domestik dan luar negeri. Perusahaan-perusahaan tersebut bergerak di berbagai bidang, seperti financial technology, ICT dan e-commerce. Perseroan belum menargetkan kapan waktu untuk menyelesaikan proses merger dan akuisisi. Namun pada semester II 2017 TLKM akan memulai realisasi proses keberlanjutan inisiatif anorganik. Aksi korporasi merger dan akuisisi tidak akan menggunakan anggaran dana belanja modal. Sebanyak 89% dari target penjualan batu bara Indo Tambangraya Megah (ITMG) pada tahun 2017 sudah terkontrak dengan pembeli. Pada semester II 2017 perseroan akan terus meningkatkan produktivitas, misalnya dengan meningkatkan infrastruktur tambang dan memaksimalkan proses seperti mempercepat siklus penongkangan. Perseroan menargetkan volume produksi tahun 2017 mencapai 23,8 juta ton dengan target volume penjualan 25 juta ton, dimana sebanyak 89% sudah terjual. Perseroan terus berusaha untuk tetap di depan memimpin kecenderungan pasar dan tetap luwes dalam jangka pendek maupun jangka panjang guna memaksimalkan jumlah cadangan batu bara. Bakrie Sumatera Plantations (UNSP) berencana merestrukturisasi utang melalui konversi utang ke saham. Hingga saat ini, perseroan masih mencatatkan liabilitas sekitar Rp 13,5 triliun. Adapun rencana aksi korporasi tersebut dapat terjadi bila ada kesepakatan bilateral antara debitur atau dalam hal ini UNSP dengan masingmasing kreditur. Bank Mandiri (BMRI) bersama dengan Bank Rakyat Indonesia (BBRI) dan Bank Negara Indonesia (BBNI) menandatangani transaksi lindung nilai call spread dengan PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) dengan nilai transaksi USD 30 juta dengan tenor satu setengah bulan sampai dua bulan. Perusahaan Listrik Negara menjadi perusahaan BUMN pertama yang menggunakan lindung nilai atau hedging dengan call spread. Untuk potensi badan usaha milik negara (BUMN) lainnya adalah PT Pertamina (Persero) yang sudah menyatakan minatnya. RUPSLB Bank Mandiri (BMRI) menyetujui rencana stock split dengan rasio 1:2. Aksi korporasi tersebut bertujuan untuk menarik investor ritel membeli saham perseroan. Stock split tersebut ditargetkan dapat efektif di BEI pada November mendatang. PP Presisi, anak usaha Pembangunan Perumahan (PTPP),
Bukaka Teknik Utama (BUKK) menandatangani fasilitas pembiayaan dengan Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia Eximbank) dengan nilai hampir Rp 2 triliun pada 18 Agustus 2017. Komitmen pembiayaan tersebut terdiri dari 4 fasilitas. Pertama, fasilitas kredit modal kerja Ekspor IV sebesar Rp 884 miliar untuk pekerjaan steel box girder, bearing pad dan expansion joint proyek pembangunan jalan tol JakartaCikampek II. Kedua, fasilitas kredit modal kerja Ekspor V sebesar Rp 234 miliar yang akan digunakan untuk pembiayaan pekerjaan pengadaan dan pemasangan scaterred transmission and subtassions Jakarta Paket 5. Ketiga, fasilitas kredit modal kerja Ekspor VI sebesar Rp 180 juta yang rencananya akan digunakan untuk pembiayaan pekerjaan pengadaan material tower 500 kilovolt untuk proyek transmisi 500 kilovolt Sumatra. Keempat, fasilitas penjaminan III sebesar Rp 700 miliar yang digunakan untuk penerbitan fasilitas jaminan pelaksanaan, jaminan uang muka, jaminan pemeliharaan, counter guarantee dan jaminan lainnya untuk proyek pembangunan jalan tol Jakarta-Cikampek II. Dengan adanya fasilitas tersebut, maka akan meningkatkan kapasitas usaha perseroan serta meningkatkan produktivitas dan profit bagi perseroan. Sepuluh perusahaan pendukung industri minyak dan gas melaporkan anak usaha Sugih Energy (SUG), yaitu Petroselat Ltd ke Badan Reserse dan Kriminal Mabes Polri. Kesepuluh pelapor merupakan vendor dari Petroselat Ltd untuk berbagai proyek terlapor. Sepuluh perusahaan tersebut terdiri dari PT Petro Bangun Engineering, PT Iliadi Cipta Energi, PT Optima Sumber Energi, PT Mitra Galpetri dan PT Jotti Dakkar, PT Sigma Cakrawala International, PT COSL Indo, Konsorsium PT GBU-PT DPS Indonesia, PT Tridaya Esa Pakarti dan PT Tucan Pumpco Services Indonesia. Kesepuluh terlapor memiliki tagihan senilai total USD 5 juta. Petroselat Ltd. disebutkan memiliki kewajiban yang tidak dibayarkan hingga laporan pidana diajukan. Para pelapor menuduhkan adanya tindak pidana penipuan, penggelapan dan pencucian uang. Mitra Komunikasi Nusantara (MKNT) menargetkan kenaikan pendapatan menjadi Rp 6,34 triliun tahun ini. Kenaikan pendapatan diharapkan berdampak terhadap laba bersih tahun ini dengan target bertumbuh menjadi Rp 55,82 miliar, dibandingkan dengan periode sama tahun lalu sebesar Rp 2,3 miliar. Perseroan berharap
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
2
DAILY NEWS 22 August 2017
penguatan jaringan teknologi informasi atau digitalisasi akan memperkuat pertumbuhan kinerja ke depan. MKNT juga berencana ekspansi dengan akuisisi perusahaan yang bergerak di bidang distribusi pulsa dan menambah kerja sama kemitraan dengan peranti bermerek dagang Samsung, Oppo, dan Vivo. PT Emdeki Utama akan melepas saham ke publik melalui mekanisme penawaran umum perdana atau initial public offering (IPO). Perseroan berencana menawarkan sebanyak-banyaknya 500 juta saham biasa dengan nilai nominal Rp 100 per saham atau setara dengan 25% dari modal disetor dan ditempatkan setelah IPO nanti. Indikasi harga penawaran berkisar antara Rp 590 – Rp 800 per saham dengan target perolehan dana Rp 295 miliar-Rp 400 miliar. Perseroan akan menggunakan dana hasil IPO tersebut untuk sejumlah rencana pengembangan usaha. Sebesar 73,91% dari dana hasil IPO akan digunakan untuk belanja modal, dimana sekitar 48,96% digunakan untuk membiayai pembangunan pabrik high-grade silica alloy dan 24,95% untuk membangun pabrik carbide desulphuriser. Sementara sekitar 13,41% akan dialokasikan untuk modal kerja kedua pabrik tersebut dan sisanya 12,68% akan digunakan untuk modal kerja produksi kalsium karbida. Masa penawaran awal dimulai 18 Agustus hingga 31 Agustus 2017. Pernyataan efektif diharapkan pada 11 September 2017, masa penawaran umum pada 13-15 September 2017 dan pencatatan saham di BEI pada 20 September 2017. Yuanta Sekuritas Indonesia bertindak selaku penjamin pelaksana emisi efek. Perseroan adalah satu-satunya perusahaan di Indonesia yang memproduksi kalsium karbida (CaC2). Perseroan beroperasi sejak tahun 1981 dan menguasai pangsa pasar di Indonesia tidak kurang dari 60%, bahkan kini 90%. Sisanya dikuasai produk import. Bahan kimia dengan rumus kimia CaC2 tersebut digunakan untuk campuran bahan untuk memotong dan mengelas besi dan baja pada industri perkapalan, pertambangan, karoseri mobil, serta industri kecil.
menghasilkan sekitar USD 200 juta. Bank Mandiri (BMRI) dan Kresna Graha Investama (KREN) bertindak sebegai arranger untuk membantu mengatur penjualan saham. Hermina berencana mencatatkan sahamnya di Bursa Efek Jakarta tahun 2018. Hermina berusaha mengumpulkan dana seiring kenaikan penghasilan di Asia Tenggara mendorong permintaan untuk perawatan medis yang lebih khusus.
Setelah IPO PT Emdeki Utama memproyeksikan pendapatan penjualan tahun 2017 akan mencapai Rp 450 miliar dengan laba bersih Rp 101 miliar. Sedang target pendapatan tahun 2018 menjadi Rp 458 miliar dengan laba bersih Rp 106 miliar. PT Emdeki Utama menargetkan pendapatan penjualan akan menembus Rp 700 miliar pada tahun 2019, setelah dua pabrik hilirisasi perseroan beroperasi. Saat ini perseroan tengah melakukan studi kelayakan atas rencana pendirian dua pabrik baru tersebut. Perseroan baru akan merealisasikan rencana tersebut setelah IPO. Pabrik carbide desulphuriser rencananya akan dibangun di Cilegon, Jawa Barat, di atas lahan sekitar 1 hektar - 2 hektar dengan kebutuhan investasi sekitar Rp 100 miliar. Sementara pabrik high-grade silica alloy akan memanfaatkan lahan yang masih tersisa di pabrik kalsium karbida perseroan di Gresik, Jawa Timur seluas antara 7-8 hektar dari 14 hektar lahan. Kebutuhan investasi pabrik ini sekitar Rp 180 miliar. PT Garuda Maintenance Facility AeroAsia (GMF), anak usaha Garuda Indonesia (GIAA), berencana melepas sahamnya melalui penawaran umum perdana (IPO) guna memperoleh dana sekitar USD 300 juta untuk mendanai pemasangan unit baru di sebuah pulau di dekat Singapura dan untuk berkembang ke luar negeri. GMF AeroAsia, yang melakukan perawatan, perbaikan dan Perombakan pesawat untuk 170 pelanggan, akan menawarkan antara 20%-30% dari ekuitasnya kepada investor dan menargetkan tercatat di Bursa Efek Indonesia pada Oktober 2017. Hermina Hospital Group, yang mengkhususkan diri pada Kebidanan dan pediatri, memilih Citigroup Inc. and Credit Suisse Group AG untuk melaksanakan penawaran saham perdana (Initial Public Offering/IPO) di Indonesia. IPO diharapkan bisa DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
3
MARKET DATA 22 August 2017
COMMODITIES
DUAL LISTING
Description Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton
Price (USD)
Change
47.46 2.97 1290.14 11315.00 20500.00 98.35 87.35 691.25 2638.50 829.50 879.49
0.09 0.00 -1.74 335.00 260.00 35.95 23.99 5.00 17.00 -1.50 0.49
Description TLKM (US) ANTM (GR)
Price (USD) 36 0.02
Price (IDR) 11,939 394
Change (IDR) 113 -32
*weekly
GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE
Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX
Price 21703.75 6213.13 7318.88 3442.27 2004.31 27154.68 5861.00 19393.13 1771.62 3246.99
Change %Day %YTD 0.13 9.82 -0.05 15.42 -0.07 2.46 0.56 5.93 0.75 -2.70 0.40 23.43 -0.56 10.65 -0.40 1.46 -0.26 7.91 -0.15 12.71
FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR
Change -11.50 92.38 -0.16 16.66 28.63 29.62 0.30 1.64 0.02
Market Cap (USD Bn) 6,056.6 9,641.1 1,702.7 4,773.2 3,444.8 2,214.8 482.8 3,181.2 249.4 378.4
Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD
Rate (USD) 0.07 1.18 0.01 0.73 0.79 1.29 0.15 0.23 0.09
Change 0.0001 -0.0002 0.0000 -0.0001 0.0000 0.0000 0.0001 0.0001 0.0001
INTERBANK LENDING RATE Country
Rate (%) 1.25 4.75 0.00 0.10 0.25 4.35
US Indonesia Euro Japan England China
INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)
PBV (X) 2016E 2017F 3.60 3.42 3.76 3.41 1.84 1.79 1.57 1.43 2.95 2.60 1.29 1.21 2.60 0.01 1.62 1.51 1.66 1.58 1.21 1.15
FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 13,350.50 15,770.81 122.27 9,809.84 10,598.96 17,221.61 2,002.77 3,115.82 11.74
CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI 7-Day Repo Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)
PER (X) 2016E 2017F 17.80 16.23 23.32 19.89 15.01 13.93 14.54 12.92 24.56 20.02 12.79 11.73 16.78 14.67 16.74 15.24 16.38 15.52 14.74 13.65
July-17 2.60 3.88 0.22 127.76 Bn 3,366,763.70
Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)
Country Indonesia England Singapore Japan Japan China
Rate (%) 5.79 0.25 0.17 0.03 0.03 3.87
IDR AVERAGE DEPOSIT June-17 2.38 4.37 0.69 123.09 Bn 3,227,074.75
Description 1M 3M 6M 12M
Rate (%) 5.99 6.08 6.23 6.09515
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
4
MARKET DATA 22 August 2017
BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 22 Aug 22 Aug 23 Aug 23 Aug 24 Aug 24 Aug 24 Aug 24 Aug 25 Aug 28 Aug 28 Aug
Agenda Indonesia BI 7D Reverse Repo US House Price Purchase Index US New Home Sales US New Home Sales MoM US Initial Jobless Claims US Continuing Claims US Existing Home Sales US Existing Home Sales MoM US Durable Goods Orders US Wholesale Inventories MoM US Advance Goods Trade Balance
Expectation Tetap 4.75% -Tetap 610 ribu Turun menjadi 0.0% dari 0.8% Naik menjadi 236 ribu dari 232 ribu Turun menjadi 1950 ribu dari 1953 ribu Naik menjadi 5.56 juta dari 5.52 juta Naik menjadi 0.7% dari -1.8% Turun menjadi -5.8% dari 6.4% -Turun menjadi -$64.0 Bn dari $63.9Bn
Ket: (*) US Time (^) Tentative
LEADING MOVERS Stock BBRI BBCA BMRI BJBR PGAS INCO BRPT ANTM MAYA BSDE
LAGGING MOVERS Price
IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ
Change (%)
15275 18800 13200 2690 2200 2800 1910 715 3550 1850
Index pt
0.83 0.53 0.76 6.32 1.85 2.94 2.96 4.38 4.11 1.93
Stock
2.82 2.26 2.13 1.42 0.90 0.73 0.71 0.67 0.63 0.62
Price
HMSP IJ UNVR IJ GGRM IJ UNTR IJ INTP IJ RMBA IJ LPPF IJ ASII IJ TLKM IJ CPIN IJ
Change (%)
3590 48325 72300 28900 19250 398 10600 7875 4770 2860
Index pt
-4.01 -2.32 -2.30 -1.95 -2.78 -11.56 -3.64 -0.32 -0.21 -2.05
-16.12 -8.11 -3.02 -1.98 -1.87 -1.75 -1.08 -0.94 -0.93 -0.91
UPCOMING IPO'S Company PT Emdeki Utama PT Trafoindo Prima Perkasa PT Anugerah Berkah Mandiri
Business Manufacture & Industries Manufacture & Industries Property & Real Estate
IPO Price (IDR) 590-800
Issued Shares (Mn) 500.00
320-400 800-1250
Offering Date
Listing
Underwriter
13-15 Sep’17
20 Sep’17
1201.63
TBA
TBA
Bahana Sekuritas
3,333.33
TBA
TBA
RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities
Yuanta Sekuritas Indonesia
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
5
CORPORATE INFO
22 August 2017
22 August 2017
DIVIDEND Stock
DPS (IDR)
Status
CUM Date
EX Date
Recording
Payment
Cash Dividend
21 Aug 2017
22 Aug 2017
24 Aug 2017
13 Sep 2017
Action Tender Offer Tender Offer Tender Offer
Ratio ----
EXC. Price (IDR) 82.00 100.00 814.00
CUM Date ----
EX Date ----
Trading Period 29 Jul – 28 Aug’17 15 Aug – 13 Sep’17 TBA
Rights Issue
47:4
18000.00
22 Aug’17
23 Aug’17
29 Aug – 05 Sep’17
ITMA
19.62
CORPORATE ACTIONS Stock BRAU AKSI LAMI TPIA
GENERAL MEETING Emiten BRMS MAYA BYAN BNGA ARTA FPNI HERO BBHI GEMS SILO CASS YULE BSIM SIAP BCIP SDPC
AGM/EGM RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB
Date 22 Aug 2017 22 Aug 2017 23 Aug 2017 24 Aug 2017 25 Aug 2017 25 Aug 2017 25 Aug 2017 30 Aug 2017 04 Sep 2017 04 Sep 2017 07 Sep 2017 07 Sep 2017 08 Sep 2017 08 Sep 2017 11 Sep 2017 11 Sep 2017
Agenda
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
6
TECHNICAL ANALYSIS
2222August August2017 2017
KLBF
TRADING BUY
S1
R1
1745
1775
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Up 1,780 1,761
KLBF Upward Sloping Channel
S2
1715
Closing Price
R2
1,761 1,800.0 1,760 1,760 1,760 1,742 1,740.0 1,739.38 1,727.75 1,701.74 1,680.0 1,701.74 1,680
1805
1760 MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif
1,620.0 1,605.01
Candle chart indikasi sinyal positif
Ulasan
1,560.0
RSI mendekati area overbought
Prediksi
Harga berada dalam area upper band
1,500.0
Trading range Rp 1745-Rp 1805
1,440.0
Entry Rp 1760, take Profit Rp 1805
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 53.43 10.07 26.92 1728 1742
BBRI
TRADING BUY
S1
R1
15100
Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif
15375
2017 February March April May Jun KLBF -Stochastic %D(6,3,3)= 68.37, Stochastic %K = 72.89,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00
Jul
KLBF -MACD(5,3) = -5.30,Signal()= -3.98
-3.98283 20 10.0 5.0 0.0 -5.0 -5.30237 -10.0 13,944,900 -15.0 26.9181 80.0 60.0 40.0 20.0 13,944,900 18.2635 0.0 -20.0 -40.0 -30.4348 0.00000
KLBF -TSI(3,5,3) = 26.92, Volume()= 13,944,900.00 -William's% R(14)=charting -30.43, 13,944,900.00 Created AmiBroker - advanced andVolume()= technical analysis software. http://www.amibroker.com KLBFwith
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Up
BBRI Upward SlopingChannel
S2
14825
Closing Price
R2
16,653.6 16,653.6
15650
15,275 16,000 15,275 15,275 15,160 15,103.1 15,000 15,000 14,921.3 14,900 14,515.2 14,000 14,353.6 14,353.6
15275 MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif
Ulasan
Candle chart indikasi sinyal positif
13,000
RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Prediksi
80 1,380.0 72.89 72.89 100.0 90.0 80.0 70.0 68.3662 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 68.3662 10.0
August
12,000
Trading range Rp 15100-Rp 15650 11,000
Entry Rp 15275, take Profit Rp 15650
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 93.19 49.48 46.57 14921 15160
Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif
February March April May Jun BBRI - Stochastic %D(6,3,3)= 86.98, Stochastic %K = 90.48,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 BBRI - MACD(5,3) = -43.14,Signal()= -38.77 BBRI - TSI(3,5,3) = 46.57, Volume()= 19,259,600.00 - William's% R(14)=charting 0.00,Volume()= 19,259,600.00 Created AmiBroker - advanced and technical analysis software. http://www.amibroker.com BBRI with
Jul
August
90.4762 90.4762 86.9841 100.0 86.9841 80.0 60.0 40.0 80 20.0 0.0 20 -38.7742 100.0 50.0 0.0 -50.0 -43.1417 19,259,600 -100.0 -150.0 47.9375 100.0 80.0 60.0 46.5715 40.0 20.0 19,259,600 0.0 -20.0 -40.0 0.00000 -60.0 0.00000
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
TECHNICAL ANALYSIS
2222August August2017 2017
ANTM
TRADING BUY
S1
R1
695
S2
665
Closing Price
R2
725
Trend Grafik
Major
Down
Minor
Up
Channel ANTM Downward Sloping Bullish Breakout
755
1,020.0
960.0
715
900.0
MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif
840.0
Candle chart indikasi sinyal positif
Ulasan
756.688 715 780.0 715 715 710 720.0 699.412 699.412 691.25 689 660.0 689 645 630 600.0 80 630 50.8333 50.8333 80.0 70.0 60.0 50.0 44.6154 40.0 30.0 20.0 10.0 0.0 44.6154 -2.55913 12.0 20 6.0 102,629,296 0.0 -5.20563 -6.0 -12.0 28.6443 60.0 40.0 20.0 14.9018 0.0 -20.0 102,629,296 -40.0 -60.0 0.00000 -80.0 -6.66667
RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band Prediksi
Trading range Rp 695-Rp 755 Entry Rp 715, take Profit Rp 755
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 56.35 2.37 28.64 689 689
TINS
TRADING BUY
S1
R1
825
Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif
865
February March April May Jun ANTM - Stochastic %D(6,3,3)= 44.62, Stochastic %K = 50.83,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00
Jul
August
ANTM - MACD(5,3) = -5.21,Signal()= -2.56 ANTM - TSI(3,5,3) = 28.64, Volume()= 102,629,296.00 % R(14)= -6.67, Volume()= 102,629,296.00
Created AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com ANTMwith- William's
Trend Grafik
Major
Down
Minor
Up
TINS Upward SlopingChannel
S2
785
Closing Price
R2
905 1,300
850 1,200
MACD line dan signal line indikasi positif 1,100
Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan
Candle chart indikasi sinyal positif
883.333 1,000 883.333 870 850 900 850
RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area upper band Prediksi
Trading range Rp 825-Rp 905 Entry Rp 850, take Profit Rp 905
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 44.77 3.26 8.00 811 821
Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif
2017 February March April May Jun TINS - Stochastic %D(6,3,3)= 23.54, Stochastic %K = 34.92,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 TINS - MACD (5,3) = -4.60,Signal()= -1.28 TINS - TSI(3,5,3) = 8.00, Volume()= 62,270,500.00 Created - William's% AmiBroker - advanced R(14)=charting -21.05, andVolume()= technical analysis 62,270,500.00 software. http://www.amibroker.com TINS with
Jul
August
850 831.25 831.25 800 828.75 821 811 700 775 721.277 80 34.9206 90.0 80.0 34.9206 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 23.545 20.0 10.0 0.0 23.545 24.0 -1.28235 18.0 12.0 6.0 20 0.0 -6.0 -4.60429 62,270,500 -12.0 -18.0 8.00076 60.0 40.0 20.0 0.0 0.582542 62,270,500 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 0.00000 -21.0526
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
TECHNICAL ANALYSIS
2222August August2017 2017
BSDE
TRADING BUY
S1
1830
R1
1860
S2
1800
R2
1890
Closing Price
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Up
BSDEUpward Sloping Channel
1850
1,980.0 1,950.22 1,950.22
MACD line dan signal line indikasi positif
1,920.0 1,850 1,850 1,850 1,860.0 1,850
Stochastics fast line & slow indikasi positif
1,824 1,820 1,800.0 1,793.75 1,770 1,751.67 1,740.0 1,751.67 1,720
Candle chart indikasi sinyal positif
Ulasan
RSI mendekati area overbought Harga berada dalam area upper band
Prediksi
Trading range Rp 1830-Rp 1890
1,620.0
Entry Rp 1850, take Profit Rp 1890
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 65.65 6.58 19.02 1794 1824
CTRA
TRADING BUY
S1
1210
R1
1255
S2
1165
R2
1300
Closing Price
1,680.0
Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif
2017 February March April May Jun BSDE-Stochastic %D(6,3,3)= 66.79, Stochastic %K = 75.00,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00
Jul
30.0 20 -4.88521 20.0 10.0 0.0 32,615,600 -6.98845 -10.0 -20.0 19.0153 60.0 40.0 20.0 14.6358 0.0 32,615,600 -20.0 -40.0 -60.0 0.00000 -80.0 0.00000
BSDE-MACD(5,3) = -6.99,Signal()= -4.89 BSDE -TSI(3,5,3) = 19.02, Volume()= 32,615,600.00 Created with AmiBroker - advanced R(14)=charting 0.00,Volume()= and technical analysis 32,615,600.00 software. http://www.amibroker.com BSDE-William's%
Trend Grafik
Major
Down
Minor
Up 1,600
CTRAWedge
1,500
1235
1,400 1,235 1,235 1,235 1,300 1,215 1,203 1,199.69 1,200 1,199.69 1,185.63 1,167.27 1,100 1,167.27 1,109.5
MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Ulasan
Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band
Prediksi
1,018.65 1,000 990
Trading range Rp 1210-Rp 1255
900
Entry Rp 1235, take Profit Rp 1255
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
1,560.0 80 75 75 90.0 80.0 70.0 66.7892 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 66.7892 10.0
August
Posisi 83.68 18.83 50.94 1110 1203
Sinyal Negatif Positif Positif Positif Positif
92.8767 800 92.8767 2017 February March April May Jun %D(6,3,3) = 87.73, Stochastic %K = 92.88,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 CTRA -Stochastic CTRA -MACD (5,3) = -15.58,Signal()= -15.43 CTRA-TSI(3,5,3) = 50.94, Volume()= 33,737,400.00 -William's% R(14)=charting -4.35,andVolume()= 33,737,400.00 Created AmiBroker - advanced technical analysis software. http://www.amibroker.com CTRAwith
Jul
August
87.7309 90.0 87.7309 80.0 70.0 60.0 50.0 40.0 80 30.0 20.0 10.0 0.0 20 20.0 -15.4299 10.0 33,737,400 0.0 -10.0 -15.5823 -20.0 50.9403 80.0 60.0 46.3618 40.0 20.0 0.0 33,737,400 -20.0 -40.0 0.00000 -60.0 -80.0 -4.34783
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
TRADING VIEW
22 August 2017
22 August 2017
THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Ticker
Rec
21-08-17
Price Entry
Exit
Support S2 S1
Resistance R1 R2
MACD
Indicators Stoc*
MA5*
1 Month High Low
Agriculture AALI Trading Sell LSIP Trading Sell SGRO Trading Sell
14675 1380 1955
14675 1380 1955
14575 1350 1940
14325 1350 1940
14575 1370 1950
14825 1390 1960
15075 1410 1970
Negatif Positif Negatif
Negatif Negatif Negatif
Negatif Negatif Negatif
15600 1460 2020
14475 1365 1960
Mining PTBA ADRO MEDC INCO ANTM TINS
12900 1865 2840 2800 715 850
12900 1865 2840 2800 715 850
12775 1885 2880 2830 755 905
12450 1815 2760 2710 665 785
12775 1850 2820 2770 695 825
13100 1885 2880 2830 725 865
13425 1920 2940 2890 755 905
Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif
Negatif Positif Positif Positif Positif Positif
Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif
13975 1920 2930 2720 740 870
12025 1585 2250 1835 645 700
Basic Industry and Chemicals WTON Trading Buy 585 SMGR Trading Sell 10850 INTP Trading Sell 19250 SMCB Trading Sell 795
585 10850 19250 795
590 10700 19050 790
575 10450 18450 770
580 10700 19050 790
585 10950 19650 810
590 11200 20250 830
Positif Negatif Negatif Negatif
Positif Negatif Negatif Negatif
Positif Negatif Negatif Negatif
630 11075 19850 855
580 9750 17150 765
7875 970
7875 970
8125 985
7600 955
7775 965
7950 975
8125 985
Positif Positif
Negatif Positif
Positif Positif
8850 1055
7650 950
8300 72300 48325 1760
8300 72300 48325 1760
8150 73750 47775 1805
8150 68350 46350 1715
8250 71050 47775 1745
8350 73750 49200 1775
8450 76450 50625 1805
Positif Positif Negatif Positif
Negatif Positif Negatif Positif
Negatif Positif Negatif Positif
8800 80050 49550 1795
8150 65500 46525 1580
Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy 1850 1850 PTPP Trading Sell 2840 2840 WIKA Trading Sell 2000 2000 ADHI Trading Sell 2070 2070 WSKT Trading Sell 2260 2260
1890 2820 1985 2030 2240
1800 2760 1950 2030 2180
1830 2820 1985 2060 2240
1860 2880 2020 2090 2300
1890 2940 2060 2120 2360
Positif Negatif Negatif Negatif Negatif
Positif Negatif Negatif Negatif Negatif
Positif Negatif Negatif Negatif Negatif
1870 3350 2280 2230 2400
1720 2840 1965 1950 2180
Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy 2200 2200 JSMR Trading Sell 5450 5450 ISAT Trading Sell 6450 6450 TLKM Trading Buy 4770 4770
2230 5375 6300 4870
2110 5200 6300 4660
2170 5375 6400 4730
2230 5550 6500 4800
2290 5725 6600 4870
Positif Negatif Negatif Positif
Positif Negatif Negatif Positif
Positif Negatif Negatif Positif
2380 5850 6850 4840
2110 5150 5900 4500
Trading Sell Trading Buy Trading Buy Trading Buy Trading Buy Trading Buy
Miscellaneous Industry ASII Trading Buy GJTL Trading Buy Consumer Goods Industry INDF Trading Sell GGRM Trading Buy UNVR Trading Sell KLBF Trading Buy
Finance BMRI BBRI BBNI BBCA BBTN
Trading Sell Trading Buy Trading Buy Trading Sell Trading Buy
13200 15275 7400 18800 2830
13200 15275 7400 18800 2830
13075 15650 7550 18600 2890
12875 14825 7250 18600 2770
13075 15100 7350 18725 2810
13275 15375 7450 18850 2850
13475 15650 7550 18975 2890
Negatif Positif Positif Negatif Positif
Positif Positif Negatif Negatif Positif
Negatif Positif Positif Positif Positif
13675 15250 7450 19050 2800
12850 14300 6625 18100 2320
Trade, Services and Investment UNTR Trading Sell 28900 MPPA Trading Buy 750
28900 750
28550 795
27650 645
28550 720
29450 795
30350 870
Negatif Positif
Negatif Negatif
Negatif Positif
30900 850
27000 540
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.