DAILY REPORT 03 March 2017
NEWS HEADLINES
JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART
WIKA dilibatkan pembangunan perumahan di Arab ADHI peroleh kontrak baru Rp 1 triliun Waskita kejar operasional sejumlah ruas EMDE investasi Rp750 miliar Anak usaha TLKM akuisisi perusahaan TI TBIG jajaki pinjaman baru USD 200 juta Anak usaha TOWR peroleh pinjaman USD17 juta BBNI himpun dana repatriasi Rp11,23 T & uang tebusan Rp9 T PNBN targetkan kredit tumbuh 10%-12% BNLI perkuat digital banking di tahun 2017 BBYB kaji rights issue Rp 500 miliar Laba bersih BJBR tumbuh 14,4% YoY pada 2016 BJBR proyeksikan pertumbuhan kredit 13% YoY pada 2017 Laba ADMF mencapai Rp 1 triliun Anak usaha GIAA targetkan pendapatan 2017 tumbuh 26% HITS akan tambah kapal baru BOLT bukukan penjualan 2016 Rp888,94 miliar
Sinyalemen teknikal untuk pergerakan IHSG dalam pekan ini dari Support Level 5392/5375/5355 leading indicator mengkonfirmasikan negatif. Indikasi tersebut Resistance Leveldari Stichastic 5428/5448/5464 terkonfirmasikan dan MACD. Namun, sinyal IHSG dari Major Trend lagging indicator baik MA5 dan Up MA20 masih mengkonfirmasikan positif Minor Trend Uptenikal IHSG, up to down bagi IHSG. Pattern dari perspektif
JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45
MARKET REVIEW
CLOSE
CHANGE
VOLUME (Mn)
VALUE (Rp Bn)
5363.056 898.126
45.198 10.229
10,350.132 6,184.141
7,387.764 5,534.447
Bursa saham Asia rally pada perdagangan Kamis (2/3), kecuali Hong Kong, Cina, India. Kenaikan di bursa saham Asia dan Eropa itu masih karena euforia pidato presiden Donald Trump di depan Kongres pada Selasa (28/2) mengenai kebijakan pemerintahan Trump. Wall Street yang baru merespon pidato Trump setelah perdagangan bursa Asia dan Eropa pada Rabu (1/3) berhasil mencatatkan rekor tertinggi baru. Hal ini menambah katalis di bursa Asia dan Eropa pada Kamis (2/3). Pasar berekspektasi kebijakan Trump itu bisa mendorong ekonomi AS. Di sisi lain, pejabat The Fed mensinyalkan kenaikan Fed Fund Rate (FFR) pada FOMC Maret. Sedang bursa Eropa tentatif bergerak mixed. Bursa saham Indonesia rebound dan bergerak positif sepanjang perdagangan Kamis, sehingga akhirnya ditutup menguat 0,843% di 5408,254. Penguatan IHSG itu dikontribusikan oleh kenaikan mayoritas indeks sektoral, kecuali sektor infrastruktur yang melemah 0,106%. Indeks sektor konsumer mencatatkan kenaikan tertinggi sebesar 2,279%, diikuti oleh sektor manufaktur +192%. Investor asing mencatatkan net buy Rp 503,7 miliar. Selain faktor Trump, penguatan bursa saham Indonesia juga mendapat katalis dari kunjungan raja Arab Saudi, Salman bin Abdulaziz Al Saud, yang menghasilkan kesepakatan kerja sama di 11 bidang dan kucuran dana senilai USD 1 miliar. Dana itu akan digunakan pada proyek pembangunan, karena Saudi Arabia tertarik pada pesatnya pembangunan infrastruktur di Indonesia. Hal ini bisa menjadi katalis di sektor infrastruktur. WIKA yang berpengalaman membangun infrastruktur di Arab Saudi berpeluang menjalin kerja sama atas investasi Arab di Indonesia. Kadin menargetkan MoU dengan pengusaha Arab menghasilkan nilai USD 9 miliar atau sekitar Rp 120,25 triliun, yaitu dengan WIKA, pembangunan 1000 perumahan, turisme, infrastruktur, B to B. Lebih dari itu, kunjungan raja Salman tersebut diharapkan menghasilkan investasi mencapai USD 25 miliar atau sekitar Rp 332,5 triliun. Nilai investasi sebesar itu diharapkan dapat menggerakkan perekonomian Indonesia di berbagai bidang, seperti yang telah disepakati kedua negara. Meski belum diketahui pasti nilai investasi di bidang ekonomi, terutama di sektor riil, namun kerja sama bilateral yang positif ini diharapkan dapat berlanjut dan berkembang lebih dari perkiraan saat ini. Indonesia diharapkan bisa memanfaatkan momentum ini menjadi kerja sama yang lebih menguntungkan bagi Indonesia, karena dalam beberapa tahun terakhir transaksi perdagangan Indonesia ke Saudi Arabia tercatat masih defisit. Selain G to G, kunjungan raja Salman juga membuka peluang B to B lebih luas. Di samping katalis positif di atas, Indonesia mewaspadai kenaikan FFR, laju inflasi, program tax amnesty yang akan segera berakhir. Hingga 28 Februari 2017, realisasi komposisi harta dari program tax amnesty mencapai Rp 419 triliun, tetapi repatriasi harta atau aset hanya mencapai Rp 145 triliun dan realisasi uang tebusan mencapai Rp 15 triliun. Terkait inflasi perlu diwaspadai potensi gagal panen akibat bencana alam dan dampak administered price. Apalagi pemerintah berencana menaikkan lagi tarif dasar listrik pada Maret dan Mei 2017.
MARKET VIEW
Pernyataan hawkish dari pejabat Federal Reserve yakni Presiden The Fed New York, William Dudley dan Presiden The Fed San Francisco, John Williams telah mendukung spekulasi pasar untuk kenaikan suku bunga Amerika Serikat akhir bulan ini. Gubernur Fed Lael Brainard mengatakan pada hari Rabu bahwa meningkatnya ekonomi global dan pemulihan ekonomi AS yang solid berarti akan cukup tepat bagi bank sentral AS untuk menaikkan suku bunga. Senada dengan Presiden Fed New York William Dudley mengatakan pada hari Selasa bahwa kasus kenaikan suku bunga telah menjadi lebih banyak menarik. Presiden Fed San Francisco John Williams mengatakan kenaikan suku bunga akan dianggap serius pada pertemuan bulan Maret. Menurut Williams tidak melihat alasan untuk menunda. Selain itu petunjuk lebih lanjut tentang kenaikan suku bunga menjelang pertemuan bank sentral 14-15 Maret diharapkan datang pada hari Jumat, ketika Ketua Fed Janet Yellen berpidato tentang kebijakan moneter di Chicago. Wakil Ketua Stanley Fischer. Investor memandang bahwa para pejabat the Fed tersebut kemungkinan melakukan kenaikan suku bunga akan lebih cepat. Dari dalam negeri, Bank Indonesia (BI) segera merilis dua aturan baru terkait likuiditas kredit jangka pendek, sebagai implementasi UU Pencegahan dan Penanganan Krisis Sistem Keuangan (PPKSK) yang disahkan tahun lalu. Dua aturan BI akan merinci persyaratan yang harus dipenuhi bank - baik syariah maupun konvensional - untuk mendapatkan likuiditas kredit jangka pendek. Kedua peraturan BI, pinjaman likuiditas akan ditawarkan hanya kepada bank yang memiliki kemampuan membayar utang (solvent), yang rekomendasinya akan disediakan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Hal lainnya dari dalam negeri berkenaan dengan laporan laba perusahaan tahun 2016 yang diperkirakan akan membaik sejalan dengan pertumbuhan ekonomi Indonesia tahun 2016 yang relatif bagus dibandingkan dengan tahun sebelumnya. Badan Pusat Statistik (BPS) melaporkan pertumbuhan ekonomi Indonesia mencapai 5,02 persen di 2016. Angka ini lebih tinggi dari 2015 yang sebesar 4,88 persen. Pertumbuhan ekonomi nasional antara lain dipengaruhi kondisi perekonomian global di kuartal IV yang menunjukkan peningkatan, meski pertumbuhannya belum merata. Sementara harga komoditas di pasar global mulai naik berpengaruh ke ekspor. Demikian pula ekonomi beberapa mitra dagang pada umumnya membaik. Sering dengan membaiknya perekonomian Indonesia pada tahun 2016, serta cerminannya pada pendapaian dari laba perusahaan pada tahun 2016 membaik. Hal dapat menjadi katalis positif bagi pergerakan IHSG. Namun, untuk sementara ini katalis positif dari laba emiten akan tereliminasikan oleh faktor eksternal. Koreksinya indeks saham AS dan potensi tekanan pasar Asia hari ini bisa menjadi pemicu turunnya IHSG
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
1
DAILY NEWS 3 March 2017
Wijaya Karya (WIKA) dilibatkan dalam proyek pembangunan 8.000 perumahan di Arab Saudi dengan nilai investasi mencapai USD 2 miliar. Proyek tersebut direncanakan dimulai pada 2018. Adhi Karya (ADHI) telah memperoleh kontrak baru senilai Rp 1 triliun hingga akhir Januari 2017. Penyumbang terbesar kontrak baru tersebut berasal dari proyek konstruksi dan EPC dengan kontribusi sebesar 96,9% terhadap total kontrak baru. Beberapa kontrak baru yang dimenangkan perseroan adalah pembangunan jalan tol Medan-Kualanamu-Tebing Tinggi Paket 1A senilai Rp 299,7 miliar, pembangunan Transmart Bekasi senilai Rp 192,9 miliar, apartemen Bintaro Pavillion sebesar Rp 135,4 miliar, intake PDAM Banjarmasin Rp 120,5 miliar, dan SPAM Kartamantul Yogyakarta mencapai Rp 78,6 miliar. Waskita Toll Road, anak usaha Waskita Karya (WSKT), optimistis dapat mengoperasikan sejumlah ruas jalan tol tahun ini, seperti Pejagan-Pemalang seksi III dan IV, Cimanggis-Cibitung seksi I, Bekasi-Cawang-Kampung Melayu seksi 1B dan 1C, serta sebagian seksi tol Solo-Kertosono, dan Medan-Kualanamu-Tebingtinggi. Perseroan tengah mengejar konstruksi ruas-ruas tol tersebut setelah proses pengadaan lahan mulai berjalan dengan menggunakan mekanisme dana talangan. Untuk Trans Jawa, ratarata progres konstruksi mencapai 40% dengan progres pengadaan lahan telah mencapai 90%. Megapolitan Developments (EMDE) melalui anak usahanya, PT Tirta Persada Developments menyiapkan investasi sekitar Rp750 miliar untuk pembangunan proyek komersial, Galleria Mall Vivo Sentul. Perseroan telah melakukan penandatanganan fasilitas pendanaan konstruksi dan investasi senilai Rp400 miliar dengan Bank Tabungan Negara (BBTN) beberapa waktu yang lalu.
rekening khusus. Dana repatriasi itu diinvestasikan ke berbagai produk keuangan dalam bentuk tabungan, deposito maupun giro. BNI juga telah menerima uang tebusan total sebesar Rp 9 triliun melalui lebih dari 120 ribu Surat Setoran Pajak (SSP) yang berasal dari wajib pajak. Bank Panin (PNBN) mencatatkan kredit tahun 2016 meningkat 6,14% atau sebesar Rp134,63 triliun dibandingkan dengan tahun sebelumnya. Pada tahun ini perseroan menargetkan pertumbuhan kredit hingga dua digit sekitar 10%-12% dengan melihat perkembangan ekonomi nasional. Bank Permata (BNLI) akan memperkuat digital banking di tahun 2017. Untuk itu, Bank Permata akan melakukan tiga strategi. Strategi pertama adalah dengan melakukan digitalisasi layanan dengan elektronik channel (e-channel). Saat ini, Permata bank mempunyai dua produk digital banking yang terus dikembangkan, diantaranya adalah mobile banking dan internet banking. Ke depan, Bank Permata akan meningkatkan tatap muka dengan meningkatkan fitur SmartCX. Beberapa transaksi yang akan digenjot di digital banking diantaranya adalah e-commerce, kartu kredit dan wealth management. Strategi kedua adalah dengan memperkuat infrastruktur IT agar lebih mudah melakukan transaksi dengan platform dari luar. Strategi ketiga adalah mempersiapkan SDM khusus untuk digital banking. Bank Yudha Bhakti (BBYB) sedang mengkaji rights issue dengan nilai ditargetkan berkisar Rp 400-500 miliar. Usulan penerbitan saham baru ini akan dibahas dalam RUPS pada April mendatang. Perseroan berkeinginan untuk naik menjadi bank golongan BUKU II pada 2017.
Anak usaha Telekomunikasi Indonesia (TLKM) yang bergerak di bidang solusi teknologi informasi komunikasi terintegrasi, PT Sigma Cipta Caraka (Telkomsigma), berencana mengakuisisi dua perusahaan TI pada 2017. Langkah ekspansif tersebut dilakukan sebagai salah satu upaya mendorong kinerja pendapatan sebesar 30% menjadi Rp4 triliun pada tahun ini.
Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten (BJBR) membukukan laba bersih sebesar Rp 1,56 triliun atau tumbuh 14,4% YoY pada 2016. Pendapatan bunga bersih tumbuh 23,4% YoY menjadi Rp 5,69 triliun pada 2016. NPL turun dari 2,91% pada 2015 menjadi 1,69% pada 2016. Penyaluran kredit tumbuh 14,2% YoY pada 2016. Marjin bunga bersih (NIM) meningkat dari 6,3% menjadi 7,4%.
Tower Bersama Infrastructure (TBIG) tengah menjajaki pinjaman baru sebesar USD 200 juta dari sejumlah bank dengan jangka waktu 5 tahun. Selain itu, perseroan berencana mengamandemen perjanjian pinjaman senilai USD 300 juta untuk memperpanjang jatuh tempo.
Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten (BJBR) memproyeksikan pertumbuhan penyaluran kredit pada tahun ini sekitar 12-13% YoY, sedangkan NIM akan sedikit turun sekitar 6,77,1%. Sasaran penyaluran kredit masih sama seperti tahun lalu terutama segmen konsumer.
PT Protelindo, anak usaha Sarana Menara Nusantara (TOWR), telah menandatangani perjanjian pinjaman dengan The Bank of TokyoMitsubishi UFJ cabang Jakarta (BTMU) dan PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia (BSMI) pada 28 Februari 2017 sebesar hingga Rp 250 miliar atau setara USD 17 juta. Pinjaman itu akan digunakan untuk modal kerja Protelindo dengan jangka waktu 12 bulan dan bunga JIBOR ditambah 1,65% per tahun apabila ditarik dalam mata uang rupiah atau ICE LIBOR ditambah 1,10% jika ditarik dalam bentuk dolar AS. Sementara pinjaman dari BSMI pinjaman berulang sebesar Rp 150 miliar yang juga untuk modal kerja berjangka 12 bulan dengan bunga JIBOR dan margin yang berlaku yaitu 2,30% per tahun atau tingkat bunga lain yang disepakati para pihak. Anak usaha perseroan lain, PT Iforte Solusi Infotek juga mengikatkan diri sebagai penjamin dalam perjanjian pinjaman tersebut.
Adira Dinamika Multi Finance (ADMF) membukukan perolehan laba bersih sebesar Rp 1 triliun pada 2016, naik 50% YoY. Ada dua faktor pendukung laba bersih perusahaan naik signifikan. Pertama, diversifikasi pendanaan yang membuat beban bunga turun dari Rp 5,2 triliun pada 2015 menjadi Rp 4,6 triliun pada 2016. Kedua, efisiensi yang dilakukan. Penyaluran pembiayaan hanya tumbuh 1% YoY menjadi Rp 30,9 triliun. Rendahnya pertumbuhan pendapatan pembiayaan karena adanya kontraksi penjualan industri sepeda motor pada 2016 sebesar 8%. NPF tercatat turun dari 1,72% pada 2015 menjadi 1,56% pada 2016. Tahun ini, perseroan menargetkan pembiayaan tumbuh 5-10%.
Bank Negara Indonesia (BBNI) telah menghimpun dana repatriasi dari hasil pelaksanaan program amnesti pajak hingga Rp 11,23 triliun yang berasal dari lebih dari 300 transaksi pembukaan
Anak usaha Garuda Indonesia (GIAA), yaitu PT Garuda Maintenance Facility (GMF) Aero Asia, menargetkan pendapatan tahun 2017 sekitar USD 450 juta atau tumbuh 26% YoY dari sebelumnya sekitar USD 380 juta. Perseroan menyiapkan sejumlah langkah strategis guna merealisasikan hal itu, diantaranya menambah market dan ingin menambah market melalui vehicle yang lain seperti KSO (Kerjasama Operasi) dengan Merpati atau
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
2
DAILY NEWS 3 March 2017
pihak lain. Sementara untuk besaran jasa pelayanan, GMF menargetkan memperluas pasar internasional. GMF juga akan tetap menjaga pasar di dalam negeri. Perseroan akan menaikkan pasar internasional menjadi 35% dari 30%. Sedang sisanya masih domestik. Humpuss Intermoda Transportasi (HITS) berencana membeli tiga unit kapal baru sepanjang sembilan bulan pertama tahun ini. Pada bulan ini perseroan akan membeli kapal tanker minyak senilai US$15 juta sebanyak satu unit. Sementara pada kuartal kedua tahun ini, perseroan menjajaki kerja sama (joint venture) dengan perusahaan Jepang untuk membeli kapal pengangkut minyak atau liquefied petroleum gas (LPG). Sedangkan pada kuartal selanjutnya, HITS akan menambah kapal LNG senilai US$30 juta. Dengan demikian, sejauh ini, perseoran akan mengalokasikan dana sebesar US$60 juta untuk membeli ketiga kapal baru tersebut atau sekitar separuh dari alokasi belanja modal pada tahun ini. Garuda Metalindo (BOLT) mencatatkan penjualan sebesar Rp888,94 miliar selama 2016 atau naik 3,52% dibandingkan dengan Rp858,65 miliar pada tahun sebelumnya. Alhasil, perseroan membukukan laba bersih Rp108,48 miliar pada tahun lalu atau tumbuh 11,05% dibandingkan dengan Rp97,68 miliar pada periode 2015.
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
3
MARKET DATA 3 March 2017
COMMODITIES
DUAL LISTING
Description Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton
Price (USD)
Change
52.70 2.81 1235.12 11030.00 19525.00 82.20 83.80 672.50 2940.50 1127.50 690.37
0.09 0.01 0.81 50.00 300.00 19.80 20.44 2.50 -5.50 0.50 8.60
Description TLKM (US) ANTM (GR)
Price (USD) 28 0.06
Price (IDR) 9,433 702
Change (IDR) -83 210
*weekly
GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE
Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX
Change %Day %YTD -0.53 6.28 -0.73 8.88 -0.01 3.35 -0.52 4.08 -0.56 1.45 -0.20 7.85 0.84 2.11 0.88 2.36 1.06 4.50 0.44 8.88
Price 21002.97 5861.22 7382.35 3382.21 2089.78 23728.07 5408.25 19564.80 1715.67 3136.48
FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR
Rate (IDR) 13,357.00 14,031.66 116.69 9,453.27 10,114.92 16,383.43 1,938.63 3,001.57 11.70
Change -6.00 -49.40 -0.25 -15.15 -97.64 -155.02 -1.24 -2.59 0.03
Market Cap (USD Bn) 5,980.7 9,198.0 1,900.1 4,375.1 3,383.8 1,924.7 442.1 3,067.4 233.2 356.6
Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD
Rate (USD) 0.07 1.05 0.01 0.71 0.76 1.23 0.15 0.22 0.09
Change 0.0000 -0.0002 0.0000 0.0000 0.0001 -0.0001 -0.0002 -0.0001 0.0002
INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China
Rate (%) 0.75 4.75 0.00 0.10 0.25 4.35
INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)
PBV (X) 2016E 2017F 3.46 3.26 3.65 3.30 1.85 1.78 1.44 1.31 2.48 2.20 1.16 1.09 2.28 2.09 1.73 1.61 1.63 1.55 1.17 1.12
FOREIGN EXCHANGE
CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI 7-Day Repo Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)
PER (X) 2016E 2017F 17.51 15.85 22.39 19.13 14.94 13.85 13.58 11.89 24.21 15.86 11.88 10.88 15.65 13.65 18.51 16.98 16.22 15.24 14.55 13.56
February-17 1.21 3.83 0.23 116.89 Bn 3,194,775.70
Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)
Country Indonesia England Singapore Japan Japan China
Rate (%) 5.85 0.26 0.17 0.03 0.03 4.08
IDR AVERAGE DEPOSIT January-17 0.97 3.49 0.97 116.36 Bn 3,205,452.50
Description 1M 3M 6M 12M
Rate (%) 6.14 6.31 6.26 6.16549
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
4
MARKET DATA 3 March 2017
BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 06 Mar 06 Mar 07 Mar 07 Mar 07 Mar 08 Mar 08 Mar 08 Mar 08 Mar 08 Mar 08 Mar
Agenda US Factory Orders US Durable Goods Orders Indonesia Foreign Reserves Indonesia Net Foreign Assets US Trade Balance Indonesia Consumer Confidence Index US Consumer Credit US Nonfarm Productivity US Unit Labor Costs US Wholesale Inventories MoM US Wholesale Trade Sales MoM
Expectation Turun menjadi 0.9% dari 1.3% ---Defisit naik menjadi $45.7 Bn dari $44.3 Bn -Naik menjadi $20.00 Bn dari $14.16 Bn Naik menjadi 1.5% dari 1.3% Turun menjadi 1.5% dari 1.7% ---
Ket: (*) US Time (^) Tentative
LEADING MOVERS Stock
LAGGING MOVERS Price
HMSP IJ ASII IJ UNTR IJ LPPF IJ GGRM IJ CPIN IJ JSMR IJ BNGA IJ JPFA IJ SMBR IJ
Change (%)
4090 8475 25075 12925 65850 3170 4810 1010 1705 2350
Index pt
6.23 1.80 4.92 10.23 1.90 4.62 3.22 4.12 4.60 3.07
Stock
25.79 5.61 4.05 3.24 2.18 2.12 1.01 0.92 0.79 0.64
BBRI TLKM BDMN TGKA KLBF RMBA PWON SILO DNET RDTX
Price IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ
Change (%)
11850 3830 4750 3230 1475 438 575 12750 1525 9600
Index pt
-0.84 -0.52 -2.86 -24.88 -1.34 -4.37 -2.54 -4.14 -3.17 -20.00
-2.26 -1.86 -1.23 -0.91 -0.87 -0.67 -0.67 -0.66 -0.66 -0.60
UPCOMING IPO'S Company PT Nusantara Pelabuhan Handal PT Bintraco Dharma PT Forza Land Indonesia PT Anugerah Berkah Mandiri PT Buyung Poetra Sembada
Business Shipping Transportation Trade & Service Auto Dealership Property & Real Estate Property & Real Estate Consumer
IPO Price (IDR) 450-550
Issued Shares (Mn) 576.86
Offering Date
Listing
07-09 Mar 2017
16 Mar 2017
Trimegah Securities
1750-2300
150.00
21-23 Mar 2017
30 Mar 2017
300-350
312.50
TBA
TBA
Ciptadana Securities CIMB Securities Indonesia Sinarmas Sekuritas
800-1250
3,333.33
TBA
TBA
420-500
710.00
TBA
TBA
Underwriter
RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities Bahana Securities
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
5
CORPORATE INFO
3 March 2017
3 March 2017
DIVIDEND Stock
DPS (IDR) 113.00
ASII
Status Cash Dividend
CUM Date TBA
Ratio 5:3 613:100 5:597 TBA 5:3 1:1 TBA 1:20 1:4 1:5 1:2 8:1 10:1 ---
EXC. Price (IDR) 100.00 284.00 101.00 TBA 112.00 100.00 926.00 550.00 -----6300.00 4250.00
EX Date TBA
Recording TBA
Payment TBA
CORPORATE ACTIONS Stock PSKT BPFI RIMO PPRO BKSL BULL BUMI GREN PPRO KKGI KICI ENRG UNSP BLTZ SOBI
Action Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Stock Split Stock Split Stock Split Reverse Stock Reverse Stock Tender Offfer Tender Offfer
CUM Date 09 Feb’17 02 Mar’17 06 Mar’17 30 Mar’17 TBA TBA TBA TBA 14 Feb’17 TBA TBA 05 Apr’17 TBA ---
EX Date 10 Feb’17 03 Mar’17 07 Mar’17 31 Mar’17 TBA TBA TBA TBA 16 Feb’17 TBA TBA 06 Apr’17 TBA ---
Trading Period 21 Feb – 27 Feb’17 09 Mar – 15 Mar’17 13 Mar - 17 Mar’17 06 Apr – 12 Apr’17 TBA TBA TBA TBA 16 Feb’17 TBA TBA 06 Apr’17 TBA 02 Feb – 03 Mar’17 06 Apr – 05 May’17
GENERAL MEETING Emiten BPFI LAMI INVS GREN PPRO POLY SCPI ADHI DAYA ICON WTON BMRI ETWA WSBP BBRI BSSR JSMR BBNI PTPP BBTN PANR
AGM/EGM RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPST RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPST RUPST RUPSLB RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPSLB
Date 03 Mar 2017 03 Mar 2017 07 Mar 2017 08 Mar 2017 08 Mar 2017 09 Mar 2017 09 Mar 2017 10 Mar 2017 10 Mar 2017 10 Mar 2017 13 Mar 2017 14 Mar 2017 14 Mar 2017 14 Mar 2017 15 Mar 2017 15 Mar 2017 15 Mar 2017 16 Mar 2017 16 Mar 2017 17 Mar 2017 17 Mar 2017
Agenda
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
6
TECHNICAL ANALYSIS
33March March2017 2017
PTPP
TRADING BUY
S1
R1
3510
3640
Trend Grafik PTPP Downward Sloping
S2
3380
Closing Price
R2
Major
Down
Minor
Down
Channel
3770
4,800
3580
4,600
4,400
MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif
4,200
Candle chart indikasi potensi rebound
Ulasan
4,000 3,765.2 3,765.2 3,760 3,800 3,754.21 3,680 3,619.5 3,600 3,580
RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area upper band Prediksi
Trading range Rp 3510-Rp 3640 Entry Rp 3580, take Profit Rp 3640
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 7.41 10.07 -25.81 3615 3508
ADHI
TRADING BUY
S1
R1
2140
Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif
2220
August September October November December = 14.36, Stochastic %K = 28.64,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 PTPP -Stochastic %D(6,3,3)
2017
February
March
PTPP -MACD(5,3) = -4.20,Signal()= 7.94 PTPP-TSI(3,5,3)
= -25.81,Volume()= 26,411,600.00
Created with AmiBroker - advanced R(14)=charting -60.00, andVolume()= technical analysis 26,411,600.00 software. http://www.amibroker.com PTPP-William's%
Trend Grafik
Major
Down
Minor
3,580 3,580 3,400 3,522.5 80 3,508 28.643 3,370 90.0 80.0 70.0 28.643 60.0 3,370 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 0.0 7.94284 14.3621 60.0 40.0 20.0 0.0 -4.19713 -20.0 -40.0 14.3621 -60.0 -80.0 -100.0 -120.0 26,411,600 80.0 60.0 0.00000 40.0 20.0 26,411,600 0.0 -20.0 -25.8077 -40.0 -60.0 -80.0 -60 -49.9498
Up
ADHI Upward SlopingChannel
S2
2060
Closing Price
R2
2300
2,800
2180 2,600
MACD line dan signal line indikasi negatif
2,391.25 2,391.25 2,400 2,350
Stochastics fast line & slow indikasi negatif Ulasan
2,180 2,180 2,180 2,200 2,167.5 2,156 2,134.25 2,090.38 2,000 2,090.38 2,022.05 1,945 1,800
Candle chart indikasi sinyal positif RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area upper band
Prediksi
Trading range Rp 2140-Rp 2220 Entry Rp 2180, take Profit Rp 2220
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 50.75 1.24 -8.18 2134 2156
Sinyal Negatif Negatif Positif Positif Positif
August September October November December ADHI - Stochastic %D(6,3,3)= 21.46, Stochastic %K = 35.42,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 ADHI - MACD(5,3) = -1.05,Signal()= 2.56 ADHI - TSI(3,5,3) = -8.18,Volume()= 24,033,900.00 - William's% R(14)=charting -42.50, 24,033,900.00 Created AmiBroker - advanced andVolume()= technical analysis software. http://www.amibroker.com ADHI with
2017
February
March
80 35.4167 80.0 70.0 35.4167 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 21.4646 10.0 0.0 2.55805 21.4646 40.0 30.0 20.0 10.0 0.0 -1.04943 -10.0 20 -20.0 -30.0 -40.0 24,033,900 -50.0 0.00000 60.0 40.0 20.0 0.0 24,033,900 -8.18481 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -42.5 -10.0406
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
TECHNICAL ANALYSIS
33March March2017 2017
HMSP
TRADING BUY
S1
3970
R1
4180
Trend Grafik
S2
3760
R2
4390
HMSP Decending Triangle Bullish Breakout
Closing Price
Major
Up
Minor
Up
4,200
4090
4,090 4,090 4,100 4,090
MACD line dan signal line indikasi positif
3,985.71 4,000 3,985.71 3,970 3,936 3,907.5 3,900 3,900
Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif
Ulasan
RSI berada dalam area netral
3,823.3 3,800 3,810
Harga berada dalam area upper band
3,810 3,810 3,700
Prediksi
Trading range Rp 3970-Rp 4180 Entry Rp 4090, take Profit Rp 4180
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 62.07 17.84 30.52 3897 3936
UNTR
TRADING BUY
S1
R1
3,600
Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif
August September October November December HMSP - Stochastic %D(6,3,3)= 56.71, Stochastic %K = 47.92,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00
2017
February
HMSP - MACD(5,3) = -31.81,Signal()= -15.72 HMSP - TSI(3,5,3) = 30.52, Volume()= 114,100,704.00 R(14)= -17.65, Volume()= Created AmiBroker - advanced charting and technical analysis114,100,704.00 software. http://www.amibroker.com HMSPwith- William's%
80 March 56.713 56.713 90.0 80.0 70.0 60.0 50.0 47.9167 40.0 30.0 20.0 10.0 0.0 47.9167 60.0 40.0 -15.7241 20 20.0 0.0 114,100,704 -20.0 -31.8055 -40.0 30.5183 60.0 40.0 20.0 19.7673 0.0 114,100,704 -20.0 -40.0 -60.0 0.00000 -17.6471
25,782.1
24475
25425
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Up 25,782.1 25,525 25,075 26,000 25,075 25,075 24,810 24,687.5 24,000 23,970 23,970 23,718.8 22,775 22,000
UNTRUpward Sloping Channel
S2
23525
Closing Price
R2
26375
25075 MACD line dan signal line indikasi negatif
Ulasan
Stochastics fast line & slow indikasi positif
20,986.9
Candle chart indikasi sinyal positif
20,000
RSI berada dalam area netral
18,000
Harga berada dalam area upper band 16,000
Prediksi
Trading range Rp 24475-Rp 25425 Entry Rp 25075, take Profit Rp 25425
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 79.83 134.38 9.23 23828 24810
14,000
Sinyal Positif Negatif Positif Positif Positif
August September October November December UNTR-Stochastic %D(6,3,3)= 55.37, Stochastic %K = 44.60,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 UNTR-MACD (5,3) = -61.36,Signal()= -49.26 UNTR-TSI(3,5,3) = 9.23, Volume()= 3,291,500.00 Created with AmiBroker - advanced R(14)=charting -15.38, andVolume()= technical analysis 3,291,500.00 software. http://www.amibroker.com UNTR-William's%
2017
February
80 March 55.3676 100.0 55.3676 90.0 80.0 70.0 60.0 50.0 44.6009 40.0 30.0 20.0 10.0 0.0 44.6009 -49.262 400 300 20 200 100 0 -61.3554 -100 3,291,500 -200 -300 19.6619 80.0 60.0 40.0 20.0 9.23399 0.0 3,291,500 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 0.00000 -15.3846
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
TECHNICAL ANALYSIS
33March March2017 2017
JSMR
TRADING BUY
S1
4710
R1
4860
S2
4560
R2
5025
Closing Price
Trend Grafik
Major
Down
Minor
Up
JSMRUpward Sloping Channel 5,600
4810 5,400 5,053.78 5,200 5,053.78 4,990 4,810 5,000 4,810 4,810 4,800 4,801.25 4,794
MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi sinyal positif
Ulasan
RSI berada dalam area netral
4,640 4,600 4,625
Harga berada dalam area upper band
Prediksi
Trading range Rp 4710-Rp 5025
Posisi 64.53 14.17 -5.39 4647 4794
DOID
TRADING BUY
S1
R1
700 675
Closing Price
4,200 4,200 4,136.25 4,000
Entry Rp 4810, take Profit Rp 5025
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
S2
4,400
R2
Sinyal Positif Negatif Positif Positif Positif
750
August September October November December JSMR-Stochastic %D(6,3,3)= 40.61, Stochastic %K = 30.39,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00
2017
February
JSMR-MACD(5,3) = 4.70, Signal()= 4.71 JSMR-TSI(3,5,3) = -5.39,Volume()= 7,477,400.00 R(14)=charting -31.03, 7,477,400.00 Created AmiBroker - advanced andVolume()= technical analysis software. http://www.amibroker.com JSMR-withWilliam's%
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Up 783.75 783.75 745 800 725 725 725 709 700 687.5
DOID Upward Sloping Channel
775
725
637.5 637.5 600 634 575 552.666
MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan
80 March 40.6061 100.0 90.0 80.0 40.6061 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 30.3896 20.0 10.0 0.0 4.70603 30.3896 60.0 40.0 20.0 4.69697 0.0 20 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 7,477,400 -100.0 3.56561 80.0 60.0 40.0 20.0 7,477,400 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -31.0345 -5.38721
Candle chart indikasi sinyal positif
500
RSI berada dalam area overbought 400
Harga berada dalam area upper band
Prediksi
300
Trading range Rp 700-Rp 750 Entry Rp 725, take Profit Rp 750
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 80.73 15.42 41.22 634 709
Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif
August September October November December %D(6,3,3) = 74.77, Stochastic %K = 70.22,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 DOID -Stochastic DOID -MACD (5,3) = -10.35,Signal()= -11.21 DOID -TSI(3,5,3) = 41.22, Volume()= 34,089,500.00 -William's% R(14)=charting -11.76, 34,089,500.00 Created AmiBroker - advanced andVolume()= technical analysis software. http://www.amibroker.com DOIDwith
2017
February
200 80 74.7694 March 74.7694 90.0 80.0 70.0 70.224 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 70.224 10.0 -10.3452 20 6.0 0.0 -6.0 -12.0 -11.2065 34,089,500 -18.0 -24.0 -30.0 43.4805 100.0 80.0 60.0 40.0 41.2225 20.0 34,089,500 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 0.00000 -80.0 -11.7647
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
TRADING VIEW
3 March 2017
3 March 2017
THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Ticker
Rec
02-03-17
Price Entry
Exit
Support S2 S1
Resistance R1 R2
MACD
Indicators Stoc*
MA5*
1 Month High Low
Agriculture AALI Trading Buy LSIP Trading Buy SGRO Trading Buy
15325 1525 2050
15325 1525 2050
15400 1540 2060
15100 1500 2020
15250 1520 2040
15400 1540 2060
15550 1560 2080
Positif Positif Positif
Positif Positif Negatif
Positif Positif Positif
17000 1760 2080
14675 1470 1900
Mining PTBA ADRO MEDC INCO ANTM TINS
11200 1685 2570 2560 770 1010
11200 1685 2570 2560 770 1010
11275 1675 2680 2580 785 1030
10925 1660 2120 2440 715 960
11100 1675 2400 2510 750 995
11275 1690 2680 2580 785 1030
11450 1705 2960 2650 820 1065
Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif
Positif Negatif Positif Positif Positif Positif
Positif Negatif Positif Positif Positif Positif
12175 1755 2920 2850 915 1145
10625 1615 1340 2230 740 940
Basic Industry and Chemicals WTON Trading Buy 820 SMGR Trading Sell 9425 INTP Trading Sell 15400 SMCB Trading Sell 905
820 9425 15400 905
825 9375 15300 900
795 9225 15075 890
810 9375 15300 900
825 9525 15525 910
840 9675 15750 920
Positif Negatif Negatif Positif
Positif Negatif Positif Negatif
Positif Negatif Negatif Negatif
845 9875 16100 950
805 8575 14600 865
8475 1250
8475 1250
8550 1270
8200 1180
8375 1225
8550 1270
8725 1315
Positif Positif
Positif Negatif
Positif Positif
8425 1295
7850 1005
8025 65850 42100 1475
8025 65850 42100 1475
7975 66325 41950 1460
7850 63725 41525 1415
7975 65025 41950 1460
8100 66325 42375 1505
8225 67625 42800 1550
Negatif Positif Negatif Negatif
Negatif Positif Negatif Negatif
Negatif Positif Negatif Negatif
8200 66000 42900 1550
7800 60050 39450 1445
Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Sell 1785 1785 PTPP Trading Buy 3580 3580 WIKA Trading Buy 2510 2510 ADHI Trading Buy 2180 2180 WSKT Trading Sell 2440 2440
1770 3640 2540 2220 2420
1735 3380 2420 2060 2380
1770 3510 2480 2140 2420
1805 3640 2540 2220 2460
1840 3770 2600 2300 2500
Negatif Positif Positif Negatif Negatif
Negatif Positif Positif Negatif Negatif
Negatif Positif Positif Positif Negatif
1920 3810 2590 2350 2680
1745 3440 2450 1945 2420
Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell 2770 2770 JSMR Trading Buy 4810 4810 ISAT Trading Buy 7100 7100 TLKM Trading Sell 3830 3830
2750 5025 7150 3820
2700 4560 6850 3780
2750 4710 7000 3820
2800 4860 7150 3860
2850 5025 7300 3900
Negatif Negatif Negatif Negatif
Negatif Positif Positif Negatif
Negatif Positif Positif Negatif
3050 4990 7150 4010
2580 4150 6050 3780
Trading Buy Trading Sell Trading Buy Trading Buy Trading Buy Trading Buy
Miscellaneous Industry ASII Trading Buy GJTL Trading Buy Consumer Goods Industry INDF Trading Sell GGRM Trading Buy UNVR Trading Sell KLBF Trading Sell
Finance BMRI BBRI BBNI BBCA BBTN
Trading Buy Trading Sell Trading Sell Trading Sell Trading Sell
11325 11850 6225 15500 2120
11325 11850 6225 15500 2120
11400 11800 6175 15425 2080
11150 11650 6050 15225 2010
11275 11800 6175 15425 2080
11400 11950 6300 15625 2150
11525 12100 6425 15825 2220
Positif Negatif Negatif Negatif Negatif
Positif Negatif Negatif Negatif Negatif
Positif Negatif Negatif Positif Positif
11600 12125 6375 15700 2280
10900 11650 5450 14950 1830
Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy 25075 MPPA Trading Buy 1220
25075 1220
25425 1255
23525 1115
24475 1185
25425 1255
26375 1325
Negatif Positif
Positif Positif
Positif Positif
25525 1480
21500 1180
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.