CO NÁS
POJÍ?
DŮVĚRA V BUDOUCNOST
23. řádná valná hromada
VIENNA INSURANCE GROUP AG Wiener Versicherung Gruppe Vídeň, 6. června 2014
Bod programu
1. Předložení koncernové závěrky za rok 2013 včetně situační zprávy za koncern, předložení schválené roční závěrky za rok 2013 včetně situační zprávy, zprávy dozorčí rady a zprávy o Corporate Governance
Strategické pilíře VIG
1
Koncentrace na pojišťovací činnost
2
Zaměření na Rakousko a země střední a východní Evropy
3
Strategie více značek a multikanálový prodej, Strategické partnerství s Erste Group
4
Lokální podnikání
5
Kapitálová síla i díky konzervativnímu umísťování
4
Trh rastu SVE Poistná hustota 2012
neživot život 2.657
1.921
562 415
EU-15
AT
CZ
SK
384
PL
273
HR
266
HU
113
87
72
45
BG
RO
RS
UA 5
Růstový model SVE Růstové potenciály SVE znázorňuje schodová funkce
Strategie VIG: Využití potenciálů během proměnlivých tržních fází díky adaptivní růstové politice
Růst trhu Klidová fáze
Růstová fáze
Čas
Akcelerovaná
Diferencovaná strategie růstu
- Podpora růstu ve všech odvětvích - Ofenzivní odbytová politika
- Posílení oblastí s vysokou marží - Selekce rizika/očištění oblastí s nízkou marží - Nákladový management
Strategie VIG: strategie růstu
6
Hlavní body roku 2013
Upevnění vedení na trzích v Rakousku/SVE Zvýšení provozní efektivity Sanace a prevence v Itálii a Rumunsku Rozvoj kapitálové síly Personální strategie
Hlavní body roku 2013
Upevnění vedení na trzích Rakousku/SVE Zvýšení provozní efektivity Sanace v Itálii a Rumunsku Rozvoj kapitálové síly Personální strategie
8
Upevnění vedení na trzích SVE
Akvizice životní pojišťovny Skandia v Polsku PL
MD
Vstup na trh Moldávie Akvizice pojišťovny Donaris
HU
Koupě pojišťovny AXA Biztosító posílila portfolio v životním pojištění
MK
VIG většinovým vlastníkem pojišťovny QBE Makedonija (Makedonija Osiguruvanje)
9
Strategické partnerství Předepsané pojistné, změna oproti předchozímu roku
Úspěšná kooperace s Erste Group
+31%
+11% CZ
Průběžné pojistné +3%
SK AT HU
+2%
RO HR
+20%
10
Vývoj segmentu „Ostatní trhy“* Předepsané pojistné, IFRS, v mil. EUR
Poprvé překročena hranice 1 mld. EUR pojistného EE
Pobaltí: +35,5%
LV
Průměrný roční růst LT
CAGR
+11,3% 976
1.062
857
Maďarsko: +14,6% DE Zejména firemní klientela
UA
LI
Srbsko: +17,9% Vynikající vývoj v životním pojištění
Ukrajina: +5,9%
HU HR
GE BA
RS BG MK
2011
2012
2013
AL
Bulharsko: +3,9% Potěšitelný vývoj v životním pojištění * AL, BA, BG, DE, EE, FL, GE, HR, HU, LT, LV, MK, RS, TR, UA
TR
Turecko: +5,5% 11
Tržní podíl Pojistné
VIG nadále jasným č. 1 na stěžejních trzích 17,9
17,5
12,7 11,4
10,7 9,8
10,2 8,8
VIG Ital. konkurence Rak. konkurence Něm. konkurence 2009
2013
* Stěžejní trhy: Rakousko, Česká republika, Slovensko, Polsko, Rumunsko, Bulharsko, Chorvatsko, Srbsko, Ukrajina, Maďarsko
12
Ocenění 2013
Rakousko 1. místo v 9 ze 14 kategorii v soutěži finančních produktů „Zlatá mince“
Polsko 2. místo v řebříčku top 50 nejdynamičtějších finančních podniků podle „Financial Magasine“
Česká republika 6. místo v řebříčku „Českých 100 nejlepších“ a 1. místo v oblasti financí
Maďarsko 1. místo „Nejlepší evropský a maďarský cenný papír“ v investičním životním pojištění
Slovensko 3. místo v každoročním řebříčku top pojišťoven slovenského hospodářského magazínu „Trend“
Bulharsko „Životní pojišťovna roku 2013“
13
Hlavní body roku 2013
Upevnění vedení na trzích Rakousku/SVE Zvýšení provozní efektivity Sanace a prevence v Itálii a Rumunsku Rozvoj kapitálové síly Personální strategie
14
Zvýšení provozní efektivity Očistění od oblastí s nízkou marží
Polsko
Rumunsko
Itálie
Cílené omezení krátkodobého jednorázově placeného pojištění
Vědomé omezení portfolia autopojištění
Pokles předepsaného pojistného
-43%
-21%
1.025
-31%
237
247 187 170
582
2012
2013
Předepsané pojistné v živ. pojištění v mil. EUR
2012
2013
Předepsané pojistné, PZP + Kasko v mil. EUR
2012
2013
Celkové předepsané pojistné v mil. EUR
15
Zvýšení provozní efektivity Posílení odvětví s akceptovatelnou marží
Rumunsko
Firemní klientela
Iniciativa MSP
Podpora činnosti mimo autopojištění
v koncernu s vysokou růstovostí pojistného v Rakousku a SVE
Pojistné malých a středních podniků se silným růstem a rozvojem v Rakousku a SVE
+16%
+10% 775
113
2013
Předepsané pojistné mimo autopojištění v mil. EUR
2012
258 238
703
97
2012
+8%
2013
Předepsané pojistné Neživotní/úrazové - firemní klientela v mil. EUR
2012
2013
Předepsané pojistné Neživotní/úrazové – malé a střední podniky v mil. EUR 16
Zvýšení provozní efektivity
Soustavné snižování administrativních nákladů -8% 373
-22%
344
4,8 3,7
2008
2013
2008
2013
Administrativní náklady
Míra administrativních nákladů
v mil. EUR
v%
17
Hlavní body roku 2013
Upevnění vedení na trzích Rakousku/SVE Zvýšení provozní efektivity Sanace a prevence v Itálii a Rumunsku Rozvoj kapitálové síly Personální strategie
Historie: Pobočka v Itálii
2006 Založení pobočky zaměřené na majetkové pojištění 2009 Pojistné 9,3 mil. EUR 2010 Prosinec 2010 – Rozšíření nabídky produktů pobočky o PZP motorových vozidel
19
Pojišťovna Donau Itálie – vývoj objemu pojistného v mil. EUR
246,51
169,60
155,50
Předepsané pojistné
14,28
2010
2011
2012
2013
20
Pojišťovna Donau Itálie – vývoj uhrazených škod v mil. EUR
V procentech pojistného 100% 169,80
43% 105,23
12% 18,79
31,31
2011
1-6 2012
18,79 7,47
2010
2012
2013
21
Sanace a prevence v Donau Itálii v mil. EUR
Rezervní poměr
Stále zvyšování rezerv
Stav rezerv 133,2% 250,9
74,2% 185,5
59,2% 62,2
Ke konci 2011
Ke konci 2012
Ke konci 2013
22
Sanace a prevence v Donau Itálii Akční plán Přizpůsobení personálu v managementu pobočky vzhledem k nutné sanaci
Další sanace portfolia produktů; mimořádně konzervativní politika rezerv
Posílení interního oddělení likvidace škod; výměna externích likvidátorů
Zaměstnání manažera pro sanaci
VIG Itálie
Posílení identifikace/prevence podvodů Průběžné zvyšování tarifu Snížení pravomoci poskytovat slevy
Sanace prodejní sítě (celkem zrušeno 152 agentur) 23
Sanace a prevence v Donau Itálii
Cílená redukce objemu pojistného v autopojištění 207 13 9 15 -26,8% 121 10 6 10 170
88 12 8 4
95 64
mimo aut
Kasko
Havarijní
PZP
31.12.2012 31.12.2013 30.04.2014
Dané pojistné v Itálii podle odvětví v mil. EUR 24
Vývoj v Rumunsku V mil. EUR Zisk před zdaněním 2006 - 2013 57 24 3
29
5 -13
-20
Podpora odvětví mimo autopojištění Vývoj pojistného auto / mimo auto -99
402 334
Pojistné v neživotním pojištění 2006 - 2013
300
76% 569
304
519 435
400
71% 237
187 62%
402 334
300
Podíl
225
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
98 24%
97 29%
38% 113
2011
2012
2013
Auto Mimo auto
25
Sanace a prevence v Rumunsku Finanční zajištění
100 mil. EUR ztrát ze snížení hodnoty
VIG Rumunsko
Neživotní pojištění 67 mil. EUR Posílení škodových rezerv, restrukturalizace portfolia, oprávky na pohledávky na pojistné a regresy atd.
Životní pojišťovna BCR 12 mil. EUR
26
Sanace a prevence v Rumunsku Akční plán
Přizpůsobení managementu: výměna CFO ve všech tří společnostech Průběžné zvyšování průměrného pojistného v autopojištění
Další sanace portfolia produktů Podpora odvětví mimo autopojištění
Zastavení skupinového pojištění
VIG Rumunsko
Nákladový management
Nasazení Group Task Force; podpora KPMG Rakousko + Rumunsko 27
Hlavní body roku 2013
Upevnění vedení na trzích Rakousku/SVE Zvýšení provozní efektivity Sanace a prevence v Itálii a Rumunsku Rozvoj kapitálové síly Personální strategie
Konzervativní politika umísťování Stav k 31. 12. 2013
Akcie (2%) Podíly (3%) Nemovitosti (9%)
Ostatní (11%)
Půjčky (11%)
VIG celkem 29.906 mil. EUR*
Obligace (64%)
81 % obligací s ratingem AAA, AA, A * Bez investičního životního pojištění včetně platebních prostředků; (číslo v závorkách zodpovídá podílu v procentech)
29
Rozvoj kapitálové síly
Úspěšné umístění obligací
Splatnost 30 let
Více než 2,5 mld. v knize objednávek
500 mil. EUR
Úročení 5,5 % p.a. 10 let pevně
Zpětný odkup hybridního kapitálu 2009 Umístění 2. tranše na kapitálovém trhu
Během pouhých 3 hodin objednávky 4x převýšili možnosti
250 mil. EUR
2013 Předčasný zpětný odkup
Úročení 8 % p.a. 10 let pevně
30
Rozvoj kapitálové síly
Vynikající solventnost koncernu: Míra solventnosti přes 230 %
Rekordní výše garančních prostředků zhruba 38,5 mld. EUR Tiché rezervy (bez obligací) asi 1,9 mld. EUR, další tiché rezervy (cenné papíry s pevným úročením) kolem 1,3 mld. EUR.
31
Rating Rating S&P : A+/stabilní výhled
Výňatek z ratingové zprávy:
Agentura Standard & Poor’s potvrdila i v roce 2013 vynikající rating „A+“ se stabilním výhledem
Very strong capitalization “with capital adequacy exceeding the benchmark for the AA rating” “Clear and credible strategic planning” and “a very
strong competitive position” “Conservative investment strategy” and “comprehensive reinsurance coverage” „Broad geographic and business line diversity“ “VIG’s management and governance is strong, in our
view. This reflects the group’s clear and credible strategic planning”
VIG nadále podnik s nejvyšším ratingem v rámci indexu ATX Zdroj: S&P Rating Report July 2013
Stabilní výhled: “VIG will sustain its very strong competitive position in Austria and its leading market position in CEE”
32
Hlavní body roku 2013
Upevnění vedení na trzích Rakousku/SVE Zvýšení provozní efektivity Sanace a prevence v Itálii a Rumunsku Rozvoj kapitálové síly Personální strategie
Personální strategie Pracovníci jako záruka setrvalého úspěchu Střednědobý cíl
Ocenění
Zakotvení kvality služeb a orientace na klienty jako klíčové schopnosti pracovníků Posílení postavení VIG jako lokálního atraktivního zaměstnavatele (Employer of Choice) v mezinárodním prostředí pro lidi s ambicemi Posílení celoskupinových řídících a odborných kompetencí Další posílení diverzity kromě jiného odbouráním kariérních překážek pro ženy
VIG vyznamenána jako Best recruiter: Bronzová pečeť kvality
Polsko Compensa neživotní Důvěryhodný zaměstnavatel .
34
Vývoj Vienna Insurance Group v obchodním roce 2013
Vienna Insurance Group Výsledek roku 2013
9,2 mld. EUR (-4,4%)
Objem pojistného
• Po odečtení mimořádných efektů Polska a Itálie a vlivu měnových kurzů +2,8% • Segment „Ostatní trhy“ poprvé překročil hranici 1 mld. EUR
355 mil. EUR (-37,0%)
Zisk před zdaněním
Kapitálová síla
Návrh dividendy
Provozní výkonnost: ~ 570 mil. EUR
Silná kapitálová vybavenost: míra solventnosti trvale výrazně nad 200%
Zvýšení dividendy na akcii o 10 centů na 1,30 EUR
36
VIG – zkrácená výsledovka IFRS
2012 +/- předchozí přizpůsoben rok
V mil. EUR
2013
Předepsané pojistné
9.219
9.646*
-4,4%
Časově rozlišené pojistné
8.479
8.972*
-5,5%
Náklady na pojistná plnění
-7.211
-7.591
-5,0%
Pořizovací a správní náklady
-1.866
-1.816*
+2,8%
1.219
1.242*
-1,9%
Ostatní výnosy a náklady
-266
-245
+8,7%
Zisk před zdaněním
355
564*
-37,0%
426*
-44,8%
Finanční výsledek (včetně podílů at equity)
Provozní výkonnost bez minořádných efektů Zisk po zdanění a podílech na neovládaných podnicích
~ 570 235
Zaokrouhlovací rozdíly
Přizpůsobení výsledku za rok 2012 (BCR životní 2012 Restatement a IAS 19)
37
Přijaté pojistné
Pojistné Předepsané pojistné podle segmentů, IFRS, v mil. EUR 2012
2013
Objem pojistného ovlivněn krátkodobým, jednorázově placeným pojištěním v Polsku i složitými poměry na trzích Rumunska a Itálie
-4,4% -1,2% 4.673 4.618
9.646 -8,3%
9.219
4.581 4.202
+1,6% 392 398
Neživotní/úrazové
Životní
Zdravotní
VIG
39
Pojistné Předepsané pojistné podle regionů, IFRS, v mil. EUR 2012
2013
Objem pojistného 9,2 mld. EUR Segment „Ostatní trhy“ rostl po odečtení měnových vlivů dvouciferně
-4,4% 9.646
-1,2%
9.219
4.123 4.074
-1,9% 1.796 1.762
-29,1% +5,8%
+8,8% -11,5%
1.612 1.142
976 1.062
704 745 409 362
Rakousko
Česká republika
Slovensko
* AL, BA, BG, DE, EE, FL, GE, HR, HU, LT, LV, MK, RS, TR, UA
Polsko
Rumunsko
Ostatní trhy*
VIG
40
Pojistné 2013 (2012)
Podíl na pojistném podle odvětví
Podíl na pojistném podle regionu*
Zdravotní
Neživotní/úrazové
Ostatní trhy**
Rakousko
4,3% (4,0%)
50,1% (48,5%)
11,6% (10,1%)
44,5% (42,9%)
Životní
Rumunsko
45,6% (47,5%)
4,0% (4,3%)
Polsko 12,5% (16,8%)
Slovensko 8,1% (7,3%)
SVE 51,13% (54,10%)
Česká republika 19,3% (18,7%)
* Bez zohlednění regionů „Centrální funkce“ a „Konsolidace“ * * AL, BA, BG, DE, EE, FL, GE, HR, HU, LT, LV, MK, RS, TR, UA
41
Combined Ratio
Combined Ratio Netto, v %
96,7
100,6
Míra nákladovosti
30,8
31,2
Míra škodovosti
65,9
69,4
2012
2013
43
Zisk před zdaněním
Zisk před zdaněním Podle segmentů, IFRS, v mil. EUR 2012
2013
Preventivní opatření v Rumunsku a Itálii mají silný vliv na neživotní a úrazové pojištění
-82,7% +30,3%
331
262 201
+13,3% 57 31
Neživotní/úrazové
Přizpůsobení výsledku za rok 2012 (BCR životní 2012 Restatement a IAS 19)
Životní
36
Zdravotní
45
Zisk před zdaněním Podle regionů, IFRS, v mil. EUR 2012
2013 Centrální funkce**
-122
Konsolidace
-0,2
2013
Potěšitelný růst výsledku v Polsku -37,0% 564
-21,4% +1,5%
355
296 233 195 198
-2,9% 57
55
+20,8% 42
+2,9%
50
39
40
-45 -99
Rakousko
Česká republika
Slovensko
Polsko
Rumunsko
Ostatní trhy*
* AL, BA, BG, DE, EE, FL, GE, HR, HU, LT, LV, MK, RS, TR, UA ** VIG Holding, VIG RE, VIG Fund, BIAC, Central Point, ELVP, LVP, Neue Heimat Holding, Progress, TBIH, obecně prospěšné bytové stavební společnosti
VIG
46
Zisk před zdaněním Vývoj v zemích SVE bez Rumunska, IFRS, v mil. V EUR
V místní měně
Země SVE významný faktor úspěchu VIG
2012
+21,3%
+55,6% 4,2
226,2 186,5
Motor růstu
2013
2,7
CAGR +19% 316
Bulharsko
Polsko
323
281 190
+144,7% 30,1
5.114,7
5.663,5
12,3 2010
2011
2012
+225,6%
+10,7%
12,7
3,9
2013
Chorvatsko
Česká republika
Turecko
47
Zisk před zdaněním Podle IFRS, v mil. EUR 2012
2013
Bez mim. efektů 2013
Solidní provozní výkonnost zatížená velkými ztrátami v Rumunsku a Itálii
~ 570
564
Bez mimořádných efektů Rumunska a pojišťovny Donau (Itálie)
355
Provozní výkonnost
48
Dividenda
Dividenda
Solidní operativní výkonnost + Kapitálová síla = = Návrh na zvýšení dividendy na 1,30 EUR* na akcii (+10 centů)
* Za předpokladu souhlasu grémií
50
Dividenda
Návrh na zvýšení dividendy Výnosnost dividendy +3,6%
+10 centů na akcii
+8,3% 1,3
166,4
1,2
153,6
1,1 0,9
2009
140,8
1,0
2010
115,2
2011
Dividenda na akcii v EUR
* Za předpokladu souhlasu grémií
2012
2013*
2009
128,0
2010
2011
2012
2013*
Vyplacené dividendy celkem, v mil. EUR (z obchodního roku)
51
Velká sociální zodpovědnost
Social Active Day 2013 Sociální angažovanost, příklad
Bulharsko
„Shromážděno asi 3000 kg potravin; asi 900 kg věnováno pracovníky, rozděleno mezi 183 rodin s dětmi s psychickým postižením“ Polsko
Srbsko
„Renovační práce v dětském domově (Drinka Pavlovic)“
„Výlet pro 40 dětí z varšavského dětského domova“ Itálie
Maďarsko
„Bátor Tábor – prázdninový tábor pro chronicky nemocné děti“
„Kompletace 184 potravinových balíčků pro odkázané seniory a rodiny“ Gruzie
„Pracovníci včetně CEO vybudovali hřiště pro děti uprchlíků z rusko-gruzínského pohraničí“
53
Social Active Day 2013 Sociální angažovanost
Fakta hovoří jasně
36.000
19
účastníků z řad pracovníků
odpracovaných hodin
zapojených zemí
Téměř 50 % všech interních zaměstnanců
Zodpovídá 17 rokům práce
4.566
31 zúčastněných společností
Od zavedení Social Active Day počet stále roste
54
Kids Camp 2013 Příklady
Zúčastnilo se přibližně 500
dětí pracovníků VIG z 20 zemí
Country Camp
City Camp
Mountain Camp
55
Bod programu
Vývoj v 1. čtvrtletí 2014
Pojistné Předepsané pojistné podle segmentů, IFRS, v mil. EUR 1-3 2013
1-3 2014
Pojistné v neživotním a úrazovém pojištění nadále ovlivněno situací na trhu v Rumunsku a očištěním portfolia v Itálii
+1,0% -1,8% 1.502 1.474
2.705 2.731 +4,7% 1.103 1.154
+1,9% 101
Neživotní/úrazové
Životní
103
Zdravotní
VIG
57
Pojistné Předepsané pojistné podle regionů, IFRS, v mil. EUR 1-3 2013
1-3 2014
Objem pojistného 2,7 mld. EUR Růst v segmentu „Ostatní trhy“ téměř +20%
+1,0% 2.705 2.731
-0,7% 1.385 1.375
-2,0% +4,5% 476
466 204
Rakousko
-4,1%
Česká republika
213
Slovensko
* AL, BA, BG, DE, EE, FL, GE, HR, HU, LT, LV, MK, RS, TR, UA
269
258
Polsko
-18,5% 101
82
Rumunsko
+18,4% 260
308
Ostatní trhy*
VIG
58
Poprvé od finanční krize všechny segmenty a trhy s pozitivním výsledkem Zisk před zdaněním Pozitivní výsledek
EE
Nekonsolidováno
LV
LT BY
PL DE UA CZ SK MD AT LI
HU RO
SI IT
HR GE RS
BA MNE
KOS
BG
MK AL
TR
59
Zisk před zdaněním Podle regionů, IFRS, v mil. EUR 1-3 2013
1-3 2014
Potěšitelný vývoj na všech trzích Výsledek v Rakousku zastíněn Itálií
-4,7% 159
-12,2% 64
56
152
+8,1% 47
51
+1,5% 9
9
+4,4% 15
+32,9%
16
11
14
0 -3
Rakousko
Česká republika
Slovensko
Polsko
Rumunsko
* AL, BA, BG, DE, EE, FL, GE, HR, HU, LT, LV, MK, RS, TR, UA ** VIG Holding, VIG RE, VIG Fund, BIAC, Central Point, ELVP, LVP, Neue Heimat Holding, Progress, TBIH , obecně prospěšné bytové stavební společnosti
Ostatní trhy*
VIG
60
Střednědobé odhady
Důsledné pokračování v úspěšné strategii posledních let s těmito cíli:
Růst nad úrovní trhu (i mimo hospodářský cyklus) Soustavné zvyšování ziskovosti znovu jako střednědobý cíl: ROE (netto) 100 – 150 bazických bodů nad WACC (weighted average cost of capital)
Combined Ratio oscilující kolem 95 % (bez smrští/katastrofa)
61
Bod programu
2. Usnesení o rozdělení bilančního zisku vykázaného v závěrce za rok 2013
Dividenda Bod programu 2
Návrh na zvýšení dividendy
Výnosnost dividendy 3,6 % +8,3%
+10 centů na akcii
1,3
166,4
1,2
153,6
1,1
140,8
1,0
128,0
0,9
2009
115,2
2010
2011
Dividenda na akcii v EUR
* Za předpokladu souhlasu grémií
2012
2013*
2009
2010
2011
2012
2013*
Vyplacené dividendy celkem, v mil. EUR
63
Bod programu
3. Usnesení o udělení absolutoria představenstvu za obchodní rok 2013
Bod programu
4. Usnesení o udělení absolutoria dozorčí radě za obchodní rok 2013
Bod programu
5. Volba auditora závěrky a koncernové závěrky na obchodní rok 2015
Volba auditora závěrky Bod programu 5
Představenstvo a dozorčí rada navrhují, aby valná hromada přijala následující USNESENÍ: USNESENÍ: Auditorem závěrky a koncernové závěrky na obchodní rok 2015 se určuje společnost KPMG Austria AG Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft.
67
Bod programu
6. Volby do dozorčí rady
Volby do dozorčí rady Bod programu 6 Dozorčí rada navrhuje, aby valná hromada přijala následující USNESENÍ: USNESENÍ: Dozorčí rada sestává z deseti členů zvolených valnou hromadou. Uplynutím valné hromady 6. června 2014 končí dle plánu funkční období všech deseti členů.
69
Volby členů dozorčí rady Bod programu 6 Do dozorčí rady VIENNA INSURANCE GROUP Wiener Versicherung Gruppe jsou voleni tito členové: Generální opat a představený Bernhard BACKOVSKY Generální ředitelka v.v. KR Martina DOBRINGER Člen představenstva Dr. Rudolf ERTL Generální ředitel Dr. Günter GEYER Mag. Maria KUBITSCHEK Ředitel v.v. Dkfm. Heinz ÖHLER Člen představenstva v.v. Mag. Reinhard ORTNER Advokát Dr. Georg RIEDL Generální ředitel v.v. KR Dr. Karl SKYBA Ředitelka v.v. Mag.Dr. Gertrude TUMPEL-GUGERELL Volby proběhnou s účinkem od ukončení dnešní valné hromady do ukončení valné hromady, která se usnese na udělení absolutoria za obchodní rok 2018.
70
Děkujeme Vám za pozornost!
72
