25 October 2013
DAILY REPORT
NEWS HEADLINES
JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART
• Rusia ikut garap proyek BRMS • Belanja modal SIMP 2013 turun 17,2% • META berniat akuisisi 1 ruas jalan tol Trans Jawa INTP perkirakan volume semen 2012Bengkulu capai 18 juta ton ••Semen Padang, anak usahapenjualan SMGR dominasi pasar Backdoorsaham listing,UNVR anakakan usaha di SSE akhir bulanBody ini Care ••Pemegang beliDSSA 1,5 juta saham Unilever ••UNVR sekitar 50%-60%disumur dari totaleksplorasi dana di 1H2013 SUGIserap mulaicapex proses pengeboran Akatara-1 ••UNVR harga teluk jual 3 Lamong kali capaidan 7% sepanjang tahun ini ADHInaikkan raih kontrak Halmahera • SRTG targetkan pertumbuhan pendapatan 20% • Ekspansi pelabuhan, AKRA gandeng Pelindo III • MIRA lakukan penyertaan modal saham di PKOS GDST akandana investasi 100bangun juta pabrik bahan baku ban ••TPIA siapkan USD USD 1 miliar • RALS bidik pendapatan Rp 8,5 triliun • MLIA akan buy back saham sebanyak 20% ••GWSA kembangkan menara Rp1 triliun Investor institusi beli 10,3%perkantoran saham TELE ••Bhakti beli saham KPIGBBNI Rp 699 miliar DanaInvestama kelola produk Emerald capai Rp 23 triliun per 2012 • AMRT akan bangun 3 pusat distribusi • BBRI dapat jatah penyaluran KUR 2013 sebesar Rp 19 triliun • BTPN proses pinjaman US$200-US$300 juta BBRI siap siapkan danakasus akuisisi Rp2 triliun bank oleh Diebold Inc ••BBTN klarifikasi suap 3 pejabat BMRI perbesar kredit ke sektor aviasi ••Laba bank NISP naik 27,75% per September ••BVIC rightsSinar issueIndra Rp 500 miliar INDSakan akuisisi ••Laba bersih BVIC tumbuh 61,5% Pelindo II akan persiapkan 2 anak usahanya IPO di BEI • BBNI pastikan tidak terlibat dalam kasus suap oleh Diebold Inc • APP akan hentikan pembukaan hutan alam mulai bulan ini • Sumitomo incar BNI Life USD 400 juta • BPS catat pertumbuhan ekonomi Indonesia 2012 capai 6,23% • Grand Kartech kurangi jumlah saham IPO
Sinyal teknikal untuk IHSG menunjukan potensi menguat di pekan ini, Supportaadanya Level 4554/4513/4492 seiring indikasi dari beberapa indikator teknikal yang mengisyaratkan konfirmasi positif. Dari langging indikator yang tercemin Resistance Level 4615/4636/4677 dari MA5 dan MA20 menunjukan bullish pattern bagi indeks. Sinyal Major Trend Down positif bagi indeks juga terlihat dari indikator MACD dan Stochastic Minor Trend Up menunjukan sinyal positif.
JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE
IHSG LQ-45
CHANGE
4594.845 774.665
VOLUME (Mn)
+48.346 +10.549
VALUE (Rp Bn)
5764 1694
6227.376 3833.273
MARKET REVIEW
MARKET VIEW
Di tengah pergerakan bursa-bursa saham Asia yang variatif, IHSG kembali menguat pada perdagangan kemarin. IHSG diperdagangkan menguat ke level 4.594,845 dari level 4.546,499, atau naik sebesar 48,346 poin (1,063%). Hampir seluruh sektor perdagangan mengalami kenaikan kecuali sektor pertambangan dan infrastruktur. Kenaikan tertinggi dialami oleh sektor ragam industri yang naik sebesar 34,414 poin (2,813%). Adanya rilis data sementara PMI (Purchasing Manager Index) China yang menunjukan penguatan menjadi sentimen positif dominan yang mendorong pergerakan IHSG. Dari data sementara PMI yang dirilis oleh HSBC Holdings Plc dan Markit Economics, sektor manufaktur China mengalami penguatan. PMI ini naik ke level 50,9 melebihi perkiraan konsensus analis di level 50,4 dan pencapaian bulan sebelumnya di level 50,2. Angka diatas 50 memberikan indikasi adanya ekspansi. Angka resmi PMI akan dikeluarkan pada tanggal 1 November mendatang bersamaan dengan rilis PMI dari pemerintah China. Dari dalam negeri, pemerintah dan badan anggaran DPR menyetujui defisit untuk anggaran 2014 di kisaran Rp 175,35 triliun, atau setara dengan 1,69% dari PDB. Defisit ini lebih kecil dibandingkan defisit tahun 2013 yang berada di kisaran Rp 224,2 triliun atau 2,38% dari PDB. Meskipun data sementara PMI China menunjukan kenaikan, Indeks Shanghai Composite mengalami penurunan sebesar 18,79 poin (0,86%) dan ditutup di level 2.164,32 dari penutupan sebelumnya di 2.183,11. Perdagangan di bursa China ini masih dibayangi sentimen negatif mengenai melonjaknya repurchase rate di China yang mengindikasikan pengetatan kebijakan moneter di China untuk mengendalikan laju inflasi. Karena itu, analis memperkirakan pertumbuhan ekonomi China di kuartal keempat 2013 dan di tahun 2014 akan melamban tetapi tetap berada di kisaran 7%. Penurunan juga dialami oleh indeks Hang Seng yang ditutup di level 22.835,82 dari level 22.999,25 atau turun sebesar 164,13 poin (0,71%). Sementara itu, bursa saham Jepang mengalami kenaikan sebesar 60,36 poin (0,42%) dan ditutup di level 14.486,41 dari level 14.273,71. Walaupun sempat melemah di awal perdagangan tetapi Indeks Nikkei 225 akhirnya menguat setelah munculnya berita mengenai kenaikan indeks PMI China. Sementara itu bursa-bursa Eropa diperdagangkan tentatif menguat yang turut dipengaruhi sentimen positif mengenai kenaikan PMI dari China.
Peluang IHSG untuk kembali rally di akhir pekan ini masih terbuka, tetapi pola geraknya akan mixed. Sentimen positif dari internal diperkirakan masih memiliki kemampuan mengimbangi sentimen eksternal. Sentimen dari dalam negeri tersebut, seperti; membaiknya angka realisasi investasi di Indonesia. Badan Koordinasi Penanaman Modal (BKPM) mengumumkan bahwa realisasi investasi proyek penanaman modal pada triwulan III tahun 2013 Rp100,5 triliun, ini merupakan pertama kalinya melampaui angka Rp100 triliun. Angka tersebut menunjukkan peningkatan 22,9% jika dibandingkan dengan periode yang sama pada tahun 2012. Demikian dengan publikasi laporan keuangan kuartal III 2013, menjadi fokus pelaku pasar. Sejumlah emiten telah rilis kinerja keuangannya, ini menjadi pertimbangan pemodal untuk menyiasati pemilihan portofolio ke dalam investasinya. Sementara itu, sentimen dari ekternal variatif bagi pasar. Data aktivitas manufaktur di Cina rilis kemarin mengalami ekspansi di bulan Oktober. Data indeks manufaktur awal atau HSBC Flash Manufacturing PMI untuk bulan Oktober di Cina menunjukkan kenaikan pesanan dari sektor manufaktur. Data PMI ini mengalami kenaikan ke level tertinggi dalam tujuh bulan belakangan. Implikasi membaiknya sektor manufaktur di Cina bagi Indonesia meningkatkan ekspektasi bahwa ekspor bahan baku dari Indonesia untuk industri pengolahan di negara tersebut akan meningkat. Sentimen Eropa diperkirakan tidak memberikan sentuhan berarti terhadap indeks bursa Asia. Meski presiden European Central Bank (ECB) Mario Dragh berencana melanjutkan putaran terbaru stress-test untuk bank-bank Eropa. Kurang lebih ada 128 bank akan menjalani penilaian atas aset berisiko, kualitas neraca keuangan, dan jumlah modal yang miliki. Keputusan Draghi untuk memperketat peraturannya didorong oleh keinginan ECB untuk memastikan bahwa bank-bank Eropa memiliki neraca keuangan yang bersih dan modal yang kuat. Isu tapering kian memudar, The Fed akan mempertahankan program stimulus hingga tahun depan. Sementara itu, kinerja sektor manufaktur di AS mengalami penurunan ke angka 51.1 dari nilai pada periode sebelumnya 52.8.
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
25 October 2013
25 October 2013 China Nonferrous Metal Industry’s Foreign Engineering and Construction (NFC) menggandeng perusahaan asal Rusia, Metals of Eastern Siberia Corporation (MBC), untuk mengerjakan proyek rekayasa, pengadaan dan konstruksi (EPC) di tambang timah dan seng milik Dairi Prima Mineral, anak usaha Bumi Resources Minerals (BRMS). NFC dan MBC telah menandatangani kontrak EPC Dairi senilai USD 1,14 miliar. Tambang Dairi memiliki sumber daya sebanyak 2,56 juta metrik ton zinc dan 1,5 juta metrik ton lead. Pemegang saham terbesar Unilever Indonesia (UNVR) yakni Unilever Indonesia Holdings B.V. berencana membeli kepemilikan saham publik yang masih tersisa di Unilever Body Care Indonesia sebanyak 1,7% atau setara 1,5 juta saham. Rencana itu akan diusulkan dalam RUPSLB perseroan pada 22 November 2013 guna meminta persertujuan dari pemegang saham independen. Adapun harga pembelian Unilever Body Care akan ditawarkan senilai Rp372.000 per saham. Hingga semester I 2013 Unilever Indonesia (UNVR) telah menyerap dana belanja modal (capex) sekitar Rp 500 miliar –Rp 600 miliar atau baru terserap sekitar 50%-60% dari total dana yang dianggarkan hingga akhir tahun 2013 yang sebesar Rp 1 triliun. Dana belanja modal tahun 2013 yang bersumber dari kas internal Perseroan hanya untuk meningkatkan kapasitas pabrik home and personal care serta food and beverages. Kebutuhan capex Unilever Indonesia tahun 2013 lebih rendah dibanding tahun-tahun sebelumnya, karena hanya melakukan ekspansi kapasitas produksi pada pabrik Unilever di Cikarang dan Surabaya. Perseroan optimis belanja modal tahun 2013 itu akan berhasil terserap seluruhnya di sisa bulan tahun 2013. Unilever Indonesia (UNVR) telah menaikkan harga jual produknya sebanyak 3 kali sebesar 7% selama Januari-Oktober 2013. Kenaikan harga jual hampir di setiap produk ini adalah untuk mennyesuaikan kenaikan harga bahan bakar minyak (BBM) dan depresiasi nilai tukar Rupiah terhadap Dollar Amerika Serikat (AS). Kenaikan harga jual itu bertujuan untuk untuk efisiensi, sehingga bisa menjaga margin Perseroan. Nusantara Infrastructure (META) mengincar akuisisi 1 ruas jalan tol Trans Jawa senilai Rp10 triliun, saat ini perseroan tengah melakukan pembicaraan dengan pemilik ruas tol tersebut. Dikatakan bahwa META saat ini telah memiliki 4 ruas tol dengan total panjang mencapai 35km. Untuk ke depan diharapkan kontribusi dari pendapatan jalan tol tersebut dapat melebihi bisnis perseroan lainnya seperti pengelolaan air bersih, pelabuhan dan energi terbarukan. Mitra Internasional Resources (MIRA) telah melakukan penyertaan modal saham dalam PT Pulau Kencana Omega Sukses (PKOS) melalui 2 anak perusahaannya yaitu PT Pulau Kencana Oilfield Services dan PT Rama Dinamika Jaya. PKOS merupakan perseroan terbatas yang berkedudukan di Jakarta Selatan yang bergerak di bidang usaha pertambangan batu bara. Sumber Alfaria Trijaya (AMRT) membangun sedikitnya tiga pusat distribusi barang pada tahun depan dengan rata-rata total nilai investasi mencapai Rp100 miliar. Selain tiga pusat distribusi tersebut, perseoan juga akan mulai mengoperasikan dua pusat distribusi yang pembangunannya sudah dimulai pada semester II/2013. Chandra Asri Petrochemical (TPIA), anak usaha Barito Pacific (BRPT), menyiapkan dana sebesar USD 1 miliar atau setara Rp 10,9 triliun untuk membangun pabrik bahan baku ban, styrene butadiene rubber (SBR). Investasi akan terbagi menjadi 2 tahap, pertama, senilai USD 500 juta untuk membangun pabrik SBR di Cilegon-Banten bekerja sama dengan Michelin. Pabrik SBR tahap I yang berdekatan dengan pabrik butadiene Chandra Asri itu akan mengambil bahan baku dari pabrik butadiene tersebut. Tahap kedua senilai USD 500 juta yang nanti diatur lagi. Chandra Asri memiliki porsi 45% dalam kerja sama patungan tersebut dan sisanya 55% dimiliki Michelin.
Produk PT Semen Padang, anak usaha Semen Indonesia (SMGR), masih mendominasi pasar di Bengkulu dengan pangsa pasar 75,05% hingga September 2013 atau meningkat dibandingkan per September 2012 yang sebesar 67,97%. Pada September 2013, market share PT Semen Padang di Bengkulu mencapai 78,18%, meningkat dibandingkan dengan September 2012 yang sebesar 67,47%. Meski demikian permintaan semen di wilayah Bengkulu pada tahun 2013 mengalami penurunan dibandingkan 2012. Pada September 2013 permintaan semen di Bengkulu sebesar 374.575 ton atau turun 24,77% YoY dibandingkan sebelumnya 497.900 ton. Penurunan permintaan tersebut mengakibatkan penurunan penjualan seluruh produk semen di wilayah itu. Penjualan Semen Padang turun mencapai 16,96%. Mulia Industrindo (MLIA) akan melakukan pembelian kembali (buy back) sahamnya paling banyak Rp 25 miliar atau 20%. Buyback ini akan dilakukan secara bertahap dalam periode 23 Oktober 2013 hingga 23 Januari 2014. Dana buy back tersebut berasal dari kas internal perseroan. Pemegang saham MNC Land (KPIG) yang berbasis di Uni Emirat Arab, Bhakti Investama International Ltd meningkatkan kepemilikannya dengan membeli saham senilai Rp 669,9 miliar. Bhakti Investama telah membeli sebanyak 446,6 juta saham KPIG dengan harga Rp 1.500 per lembar. Tujuan pembelian saham adalah untuk berinvestasi. Jumlah itu tercatat mencapai 8,95% dari total saham perseroan. Greenwood Sejahtera (GWSA) berencana mengembangkan satu menara perkantoran lagi di kawasan Sudirman, Jakarta Pusat senilai Rp1 triliun. Proyek tersebut merupakan ekspansi jangka panjang yang diperkirakan selesai pada tahun 2017. Sementara dana yang akan digunakan untuk proyek tersebut berasal dari penawaran umum perdana (IPO) perseroan. Saratoga Invesatama Sedaya (SRTG) menargetkena pendapatan tahun ini meningkat 20% setelah mengakuisisi anak usaha Benakat Integra (BIPI). Pendapatan diperkirakan meningkat menjadi Rp2,83 triliun dibandingkan dengan Rp2,36 triliun pada tahun lalu. Kontribusi investasi di bidang sumber daya alam pada tahun ini sebesar 40% terhadap total pendapatan 2013. Sumitomo Life Insurance Co berencana membeli 40% saham BNI Life Insurance, anak usaha Bank Negara Indonesia (BBNI), dengan investasi mencapai USD 400 juta. Bank Negara Indonesia (BBNI) memastikan tidak terlibat dalam kasus suap yang dilakukan oleh Diebold Inc, perusahaan penyedia mesin ATM terbesar di Amerika Serikat (AS). BNI telah mengirimkan surat ke beberapa pihak terkait di Amerika Serikat. Bank Tabungan Negara (BBTN) siap mengklarifikasi kasus suap 3 pejabat bank oleh Diebold Inc, perusahaan penyedia mesin ATM terbesar di Amerika Serikat (AS). Klarifikasi ini tengah disiapkan untuk disampaikan kepada publik. Bank Tabungan Pensiunan Nasional (BTPN) tengah memproses permohonan tambahan fasilitas pinjaman setara dengan US$200 jutaUS$300 juta dari International Finance Corporation (IFC) dan Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC). Pinjaman ini bersifat stand by untuk jangka panjang sehingga dapat ditarik dan digunakan perseroan kapan saja. Selain fasilitas pinjaman, perseroan juga masih memiliki cadangan penerbitan obligasi untuk menambah modal perseroan. Bank OCBC NISP (NISP) memperoleh kenaikan laba bersih per September 2013 sebesar 27,75% menjadi Rp 838,332 miliar dibandingkan laba bersih sebelumnya sebesar Rp 656,234 miliar. Pendapatan bunga naik menjadi Rp 4,42 triliun dari tahun sebelumnya Rp 3,58 triliun.
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
25 October 2013
25 October 2013 Bank Victoria International (BVIC) berencana melakukan rights issue sekitar Rp 400-500 miliar pada semester I-2014. Aksi korporasi tersebut dilakukan untuk mendukung ekspansi sekaligus untuk menambah modal anak usaha, yaitu Bank Victoria Syariah. Selain mendukung permodalan Bank Victoria Syariah, perseroan mengalokasikan dana rights issue untuk menambah modal sendiri. Pasalnya, perseroan membutuhkan tambahan modal untuk membuka kantor-kantor cabang di luar Jakarta dan sekitarnya, dalam rangka ekspansi yang lebih luas. Bank Victoria International (BVIC) membukukan laba bersih sebesar Rp 218 miliar hingga kuartal III-2013, tumbuh 61,5% dibandingkan periode sama tahun lalu sebesar Rp 135 miliar. Pertumbuhan laba tersebut ditopang oleh pendapatan bunga bersih yang meningkat Rp 94 miliar menjadi Rp 300 miliar. Margin bunga bersih perseroan meningkat dari 3,01% menjadi 3,5%. Tahun ini, perseroan menargetkan pertumbuhan laba sebesar 20% menjadi Rp 250 miliar. Grand Kartech mengurangi jumlah saham yang akan dilepas ke publik dari semula maksimal 320 juta saham menjadi 163,64 juta saham. Harga IPO telah ditetapkan sebesar Rp275 per saham dengan target perolehan dana Rp45 miliar. Menurut LMC International Ltd. konsumsi karet dunia akan tumbuh rata-rata 3,5% per tahun hingga tahun 2018 seiring dengan meningkatnya permintaan untuk ban pengganti, yang mendukung harga komoditas itu. Bank Indonesia memproyeksi pertumbuhan kredit pada tahun 2014 akan berada pada kisaran 15,3%-16,6%, akibat kenaikan suku bunga acuan sebesar 150bps menjadi 7,25% sejak Juli lalu. Bank Indonesia (BI) memprediksi pertumbuhan kredit perbankan pada tahun 2014 mencapai 15,3%-16,6%, lebih lambat dibandingkan perkiraan pertumbuhan kredit akhir tahun 2013 sekitar 20%. Upaya stabilisasi ekonomi yang diperkirakan masih akan berlangsung hingga tahun 2014 menjadi alasan penurunan angka pertumbuhan kredit perbankan. BI memperkirakan Dana pihak ketiga (DPK) akan tumbuh 15,4%-16,4% pada tahun 2014. Kredit bermasalah (NPL) diperkirakan berada di kisaran 2,8%-3,1%. Menurut BI sektor yang perlu didorong untuk tumbuh pada tahun 2014 adalah sektor yang membantu upaya peningkatan ekspor dan peningkatan kesempatan kerja bagi masyarakat. Kegiatan yang terkait dengan sektor manufacturing dan sektor jasa.
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
25 October 2013 COMMODITIES
DUAL LISTING
Description
Price (USD)
Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton
Change
97,21 3,63 1345,99 14650,00 22875,00 79,35 80,48 870,00 2437,00 766,25 771,64
0,10 0,00 -0,79 90,00 75,00 ---2,50 21,50 -1,00 3,63
Description
Price (USD)
TLKM (US) ANTM (GR) BLTA (SP)
Price (IDR)
39 0,09 0.03
10.972 1.416 190
Change (IDR) -276 15 N/A
*weekly
GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE
Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX
Price 15509,21 3928,96 6713,18 2265,31 1105,28 22835,82 4594,85 14486,41 1818,93 3217,95
Change %Day %YTD 0,62 18,35 0,56 30,12 0,58 13,82 -0,86 -4,66 -0,61 20,17 -0,71 0,79 1,06 6,44 0,42 39,36 0,27 7,70 0,41 1,61
FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR
PBV (X) 2013E 2014F 2,75 2,54 3,01 2,72 1,87 1,72 1,28 1,15 2,50 2,25 1,36 1,25 2,94 2,59 1,56 1,46 2,26 2,10 1,37 1,30
Market Cap (USD Bn) 4.486,3 6.357,2 1.356,6 2.512,6 1.397,5 1.757,8 378,3 2.883,4 325,2 422,8
FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 11.150,00 15.385,89 114,51 9.009,96 10.715,04 18.057,87 1.833,41 3.538,97 10,51
Change 248,00 121,47 -0,05 125,96 127,57 245,80 24,57 97,23 0,00
CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)
PER (X) 2013E 2014F 14,55 13,44 19,65 17,00 13,49 12,31 9,47 8,40 21,49 16,85 10,88 10,10 16,03 13,73 18,41 16,35 17,03 15,51 15,02 13,76
Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD
Rate (USD) 0,09 1,38 0,01 0,81 0,96 1,62 0,16 0,32 0,09
Change -0,0020 -0,0002 0,0000 -0,0001 -0,0013 -0,0007 0,0001 0,0010 0,0000
INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China
Rate (%) 0.25 7.25 0.50 0.10 0.50 6.00
Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)
Country Indonesia England Singapore Japan Japan China
Rate (%) 7.00 0.49 0.17 0.15 0.15 5.40
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
25 October 2013 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn)
SBI
Sep'13
Aug'13
7.57 8.4 -0.35 95.6753 2,210,062
7.94 8.79 1.12 92.9971 2,210,062
Description SBI (9M) SBIS (9M)
Rate (%) 6.61 6.61
BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 25 Oct* 25 Oct* 25 Oct* 28 Oct* 28 Oct* 28 Oct* 28 Oct* 29 Oct* 29 Oct* 29 Oct* 29 Oct*
Agenda US Durable Goods Orders US Wholesale Trade Sales MoM US Wholesale Inventories MoM US Capacity Utilization US Industrial Production MoM - Sep US Monthly Budget Statement -Sep US Pending Home Sales MoM - Sep US PPI MoM - Sep US PPI YoY - Sep US Retail Sales Advance MoM - Sep US Business Inventories
Expectation Naik menjadi 2.2% dari 0.1% Naik menjadi 0.3% dari 0.1% Naik menjadi 0.3% dari 0.1% Naik menjadi 78.0% dari 77.8% Tetap 0.4% Turun menjadi $65.0 Bn dari $75.2 Bn Turun menjadi -0.3% dari -1.6% Turun menjadi 0.2% dari 0.3% Turun menjadi 0.6% dari 1.4% Turun menjadi 0.0% dari 0.2% Turun menjadi 0.3% dari 0.4%
Ket: (*) US Time (^) Tentative
LEADING MOVERS Stock ASII IJ BMRI IJ BBRI IJ BBCA IJ UNVR IJ BBNI IJ INTP IJ GGRM IJ KLBF IJ ASRI IJ
LAGGING MOVERS Price
Change (%)
6950 8800 8350 10700 32150 4725 20500 37500 1370 690
Index pt
3.73 4.14 2.45 1.90 1.42 2.72 3.02 1.76 1.48 7.81
Stock
11.10 8.87 5.36 5.36 3.77 2.53 2.42 1.37 1.11 1.08
TLKM EXCL PGAS ITMG SRTG INCO TRIO BNLI MNCN PTBA
Price IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ
Change (%)
2225 4525 5150 31500 4600 2650 1310 1410 2625 13500
-1.11 -3.21 -0.96 -3.23 -4.17 -1.85 -6.43 -2.76 -0.94 -1.10
Index pt -2.76 -1.40 -1.33 -1.30 -0.60 -0.55 -0.47 -0.46 -0.39 -0.38
UPCOMING IPO'S Company PT Arita Prima Indonesia PT Grand Kartech PT Puridelta Lestari
Business Valve Distributor Trade & Service Boiler Manufacture Real Estate Property
IPO Price (IDR)
Issued Shares (Mn)
Offering Date
Listing
220
275.00
21 Oct-23 Oct 2013
29 Oct 2013
275
163.64
30 Oct-01 Nov 2013
08 Nov 2013
205-255
10,840.00
TBA
TBA
Underwriter Lautandhana Securindo AAA Securities Investindo Nusantara Macquarie Capital Sinarmas Sekuritas
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
25 October 2013 25 October 2013 DIVIDEND Stock ITMG GMTD TKIM
DPS (IDR) 1014.00 50.00 25.00
Status Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend
CUM Date 29-Oct-13 30-Oct-13 06-Nov-13
Ratio 1:3 500:171 500:36 1:2 2:1 100:38 7:10 7:3 10:53 1:5
EXC. Price (IDR) 350.00 1200.00 6750.00 -300.00 125.00 550.00 395-440 220.00 --
EX Date 30-Oct-13 31-Oct-13 07-Nov-13
Recording 01-Nov-13 04-Nov-13 11-Nov-13
Payment 15-Nov-13 19-Nov-13 25-Nov-13
CORPORATE ACTIONS Stock LCGP NISP TPIA MDLN ICON MCOR MYRX PALM ATPK ROTI
Action Rights Issue Rights Issue Rights Issue Stock Split Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Stock Split
CUM Date 23 Oct-13 06 Nov-13 08 Nov-13 12 Nov-13 25 Nov-13 26 Nov-13 27 Nov-13 29 Nov-13 29 Nov-13 TBA
EX Date 24 Oct-13 07 Nov-13 11 Nov-13 13 Nov-13 26 Nov-13 27 Nov-13 28 Nov-13 02 Dec-13 02 Dec-13 TBA
Trading Period 30 Oct – 06 Nov’13 13 Nov – 19 Nov’13 15 Nov – 21 Nov’13 -02 Dec – 06 Dec’13 03 Dec – 09 Dec’13 04 Dec – 17 Dec’13 06 Dec – 12 Dec’13 06 Dec – 12 Dec’13 --
GENERAL MEETING Emiten NISP INCF TPIA BWPT KIJA IATA HERO HMSP ICON TRIM MYRXP MYRX ATPK SOBI RIGS
AGM/EGM RUPSLB RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPSLB
Date
Agenda
29-Oct-13 31-Oct-13 31-Oct-13 06-Nov-13 06-Nov-13 07-Nov-13 12-Nov-13 18-Nov-13 18-Nov-13 20-Nov-13 20-Nov-13 20-Nov-13 22-Nov-13 25-Nov-13 25-Nov-13
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
2525October October2013 2013
ASII S1
TRADING BUY 6750
R1
7050
Trend Grafik
Major
Down
Minor
Down
ASII - Daily 10/24/2013 Open 6650, Hi 6950, Lo 6650, Close 6950 (3.7%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 7,001.44, Fractal Up = 7,250.00, Fractal Down = 6,600.00, MA(Close,5) = 6,820.00, MA1(Close,8) = 6,856.25, 8,400
S2
6450
Closing Price
R2
7350 7,800 25,357,000 7,250 7,079.27 7,200 7,001.44
6950
6,950 6,856.25 6,820 6,600 6,612.5 6,600
• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif
6,145.73 6,000
• Candle chart indikasi potensi rebound
Ulasan
5,400
• RSI positif berada dalam area netral
April May Jun Jul ASII - Stochastic %D(5,3,3) = 30.30, Stochastic %K = 41.03, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
August
September
October 90.0 80.0 80 70.0 60.0 41.0256 50.0 41.0256 40.0 30.0 30.303 20.0 30.303 10.0 20
• Harga berada dalam area upper band
Prediksi
• Trading range Rp6850-Rp7300
ASII - MACD (6,9) = 29.70, Signal() = 30.39 120.0
• Entry Rp6950, take Profit Rp7300
30.3916 60.0 29.701 0.0 -60.0
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 55.88 29.7 5.67 6613 6820
BMRI
TRADING BUY
S1
8550
R1
8950
S2
8150
R2
9350
Closing Price
Sinyal
-120.0 ASII - TSI(3,5,3) = 5.67
Positif Positif Positif Positif Positif
80.0 60.0 40.0 8.92972 20.0 5.67139 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0
Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
Trend Grafik
Major
Down
Minor
Down
BMRI - Daily 10/24/2013 Open 8400, Hi 8800, Lo 8400, Close 8800 (4.1%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 8,090.95, Fractal Up = 8,900.00, Fractal Down = 8,050.00, MA(Close,5) = 8,390.00, MA1(Close,8) = 8,412.50 11,000
10,000
8800
46,303,000 8,900 8,800 9,000 8,797.56 8,412.5 8,390 8,382.5 8,000 8,090.95 8,050 7,967.44
• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan
7,000
• Candle chart menunjukan sinyal positif • RSI positif berada dalam area netral
6,000 April May Jun Jul BMRI - Stochastic %D(5,3,3) = 41.18, Stochastic %K = 62.34, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
• Harga berada dalam area upper band Prediksi
• Trading range Rp8700-Rp9100 Posisi 30.59 23.7 15.80 8383 8390
September
October 100.0 90.0 80 80.0 62.3377 70.0 62.3377 60.0 50.0 41.185 40.0 30.0 41.185 20.0 20 10.0
BMRI - MACD (6,9) = 23.71, Signal() = 1.34 200
• Entry Rp8800, take Profit Rp9100
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
August
100 23.713 1.34137 0
Sinyal
-100 -200
Positif Positif Positif Positif Positif
BMRI - TSI(3,5,3) = 15.80
80.0 60.0 40.0 15.803 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -4.76102 -40.0 -60.0 -80.0
Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
2525October October2013 2013
BBRI
TRADING BUY
S1
R1
S2
8200 8000
R2
8400
Trend Grafik
Major
Down
Minor
Up
BBRI - Daily 10/24/2013 Open 8200, Hi 8350, Lo 8150, Close 8350 (2.5%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 8,000.00, Fractal Up = 8,300.00, Fractal Down = 8,000.00, MA(Close,5) = 8,180.00, MA1(Close,8) = 8,156.25 10,200
8600
9,600
Closing Price
44,177,500 9,000 8,473.83
8350
8,350 8,300 8,400 8,180 8,156.25 8,000 7,800 8,000 7,835
• MACD line dan signal line indikasi positif
Ulasan
• Stochastics fast line & slow indikasi positif
7,200 7,196.17
• Candle chart indikasi potensi rebound
6,600
6,000
• RSI positif berada dalam area netral
April May Jun Jul BBRI - Stochastic %D(5,3,3) = 46.83, Stochastic %K = 55.56, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
August
September
October 100.0 80 80.0 55.5556
• Harga berada dalam area upper band
Prediksi
55.5556 60.0 46.8254 40.0 46.8254 20.0 20
• Trading range Rp8250-Rp8600
0.0 BBRI - MACD (6,9) = 59.98, Signal() = 57.49
180.0 120.0 59.9769 60.0 57.4915 0.0 -60.0 -120.0 -180.0
• Entry Rp8350, take Profit Rp8600
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 83.28 60.0 41.51 7835 8180
WIKA
TRADING BUY
S1
1990
R1
2075
S2
1900
R2
2175
Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif
BBRI - TSI(3,5,3) = 41.51
80.0 43.6471 60.0 41.5058 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0
Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Up
WIKA - Daily 10/24/2013 Open 1970, Hi 2050, Lo 1960, Close 2050 (4.1%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 1,931.86, Fractal Up = 2,025.00, Fractal Down = 1,820.00, MA(Close,5) = 1,978.00, MA1(Close,8) = 1,943.75 3,000
Closing Price
2,800
2050
2,600
2,400 50,115,500 2,050 2,200 2,034.62 2,025 1,978 2,000 1,943.75 1,931.86 1,927.5 1,800 1,820.38 1,820 1,600
• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan
• Candle chart indikasi potensi rebound • RSI positif berada dalam area netral
April May Jun Jul WIKA - Stochastic %D(5,3,3) = 77.51, Stochastic %K = 80.05, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
• Harga berada dalam area upper band Prediksi
• Trading range Rp2025-Rp2175
WIKA - MACD (6,9) = 16.97, Signal() = 12.12
• Entry Rp2050, take Profit Rp2175
August
September
October
1,400 80.0505 80.0505 90.0 80 80.0 77.5123 70.0 77.5123 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 0.0 40.0 16.9697 20.0 12.123 0.0 -20.0
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 67.35 17.0 52.38 1928 1978
-40.0
Sinyal
-60.0 -80.0
Positif Positif Positif Positif Positif
WIKA - TSI(3,5,3) = 52.38
52.3827 60.0 43.5997 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0
Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
2525October October2013 2013
GGRM
TRADING BUY
S1
36900
R1
37850
S2
35950
R2
38800
Trend Grafik
Major
Down
Minor
Up
GGRM - Daily 10/24/2013 Open 36900, Hi 37650, Lo 36700, Close 37500 (1.8%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 35,376.40, Fractal Up = 35,300.00, Fractal Down = 33,150.00, MA(Close,5) = 36,390.00, MA1(Close,8) 60,000
Closing Price
55,000
37500 50,000
• MACD line dan signal line indikasi positif
45,000
• Stochastics fast line & slow indikasi positif
3,171,500 37,913.8 40,000 37,500 36,390 35,522.5 35,437.5 35,000 35,376.4 35,300 33,150 85.8727 33,131.2 85.8727 100.0 82.0223 90.0 82.0223 80.0 70.0 80 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 0.0 800 600 326.261 400 214.193 200 0 -200 -400 -600 -800 -1,000
• Candle chart indikasi potensi rebound
Ulasan
• RSI positif berada dalam area netral
April May Jun Jul GGRM - Stochastic %D(5,3,3) = 82.02, Stochastic %K = 85.87, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
August
September
October
• Harga berada dalam area upper band
Prediksi
• Trading range Rp37400-Rp38800
GGRM - MACD (6,9) = 326.26, Signal() = 214.19
• Entry Rp37500, take Profit Rp38800
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 59.92 326.3 56.05 35523 36390
UNVR
TRADING BUY
S1
R1
31650
Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif
32500
GGRM - TSI(3,5,3) = 56.05
80.0 56.0465 60.0 42.7176 40.0 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0
Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Up
UNVR - Daily 10/24/2013 Open 31500, Hi 32350, Lo 31500, Close 32150 (1.4%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 37,350.00, Fractal Up = 30,900.00, Fractal Down = 29,600.00, MA(Close,5) = 31,390.00, MA1(Close,8) 1,681,000 38,000
S2
30800
R2
33350
37,350 36,000
Closing Price
32150
34,000 32,150 31,879.4 32,000 31,390 31,050 30,900 30,000 30,800 29,720.6 29,600 28,000
• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan
26,000
• Candle chart indikasi potensi rebound
24,000
22,000
• RSI positif berada dalam area netral
April May Jun Jul UNVR - Stochastic %D(5,3,3) = 57.83, Stochastic %K = 34.72, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
• Harga berada dalam area upper band
Prediksi
• Trading range Rp32050-Rp33000
UNVR - MACD (6,9) = 187.39, Signal() = 131.98
• Entry Rp32150, take Profit Rp33000
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 62.55 187.4 36.44 30800 31390
August
September
October 100.0 90.0 80 80.0 70.0 57.8252 60.0 57.8252 50.0 40.0 34.7173 30.0 34.7173 20.0 10.0 20 800 600 400 187.388 200 131.982 0 -200
Sinyal
-400
Positif Positif Positif Positif Positif
UNVR - TSI(3,5,3) = 36.44
80.0 60.0 36.4419 40.0 29.1745 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0
Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
25 October 2013 25 October 2013 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Ticker
Rec
23/10/13
Price Entry
Exit
Support S2 S1
Resistance R1 R2
MACD
Indicators Stoc*
MA5*
1 Month High Low
Agriculture 20900 1590 1800
20900 1590 1800
20300 1550 1770
20350 1510 1770
20750 1560 1790
21150 1610 1810
21550 1660 1830
Negatif Positif Positif
Negatif Negatif Negatif
Negatif Positif Positif
21750 1640 1900
18350 1230 1740
Trading Buy 475 BUMI Trading Sell 13500 PTBA Trading Sell 1070 ADRO Trading Sell 2500 MEDC Trading Sell 2650 INCO Trading Sell 1590 ANTM Trading Sell 1630 TINS Basic Industry and Chemicals Trading Buy 14300 SMGR Trading Buy 20500 INTP Trading Buy 2800 SMCB
475 13500 1070 2500 2650 1590 1630
460 13000 1020 2400 2550 1540 1590
450 13000 1020 2300 2550 1540 1590
465 13350 1050 2425 2625 1570 1620
480 13700 1080 2550 2700 1600 1650
495 14050 1110 2675 2775 1630 1680
Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif
Positif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif
Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif
550 14150 1130 3000 2750 1620 1690
420 12100 870 2500 2200 1350 1390
14300 20500 2800
14800 21500 2875
13750 18800 2725
14100 19900 2775
14450 21000 2825
14800 22100 2875
Positif Positif Positif
Positif Positif Positif
Negatif Positif Positif
16100 21900 2800
12650 18000 2275
6950
6950
6450
6750
7050
7350
Positif
Positif
Positif
7500
5900
2375
2375
7300 2343. 75
2275
2350
2425
2500
Negatif
Negatif
Negatif
2575
1850
7400 37500 32150 1370
7400 37500 32150 1370
7650 38800 33000 1430
7100 35950 30800 1290
7300 36900 31650 1340
7500 37850 32500 1390
7700 38800 33350 1440
Positif Positif Positif Positif
Positif Positif Positif Positif
Positif Positif Positif Positif
7400 43900 37350 1440
6400 33150 29600 1180
Property, Real Estate and Building Construction Trading Buy 1620 1620 BSDE Trading Buy 690 690 ASRI Trading Buy 2050 2050 WIKA Trading Buy 2025 2025 ADHI
1680 750 2175 2125
1560 610 1900 1880
1600 660 1990 1970
1640 710 2075 2050
1680 760 2175 2150
Positif Positif Positif Positif
Positif Positif Positif Positif
Positif Positif Positif Positif
1850 760 2125 2275
1270 510 1700 1620
Infrastructure, Utilities and Transportation Trading Buy 5150 PGAS Trading Sell 5650 JSMR Trading Buy 4450 ISAT Trading Buy 2225 TLKM Trading Sell 3175 CMNP
5150 5650 4450 2225 3175
5400 5500 4550 2350 3175
4925 5500 4325 2075 3100
5100 5600 4400 2175 3150
5250 5700 4475 2275 3200
5400 5800 4550 2375 3250
Positif Negatif Positif Positif Negatif
Positif Negatif Positif Positif Negatif
Negatif Negatif Positif Negatif Negatif
5600 5850 4450 2450 3400
4975 5200 4000 2050 3000
8800 8350 4725 10700 4175
9100 8600 4900 10950 4300
8150 8000 4475 10350 4050
8550 8200 4625 10550 4125
8950 8400 4775 10750 4200
9350 8600 4925 10950 4275
Positif Positif Positif Negatif Positif
Positif Positif Positif Positif Positif
Positif Positif Positif Positif Positif
10300 8650 5000 12500 4225
7150 7250 3700 9400 3925
17650 2400
18050 2600
17150 2175
17450 2325
17750 2475
18050 2625
Negatif Negatif
Negatif Positif
Negatif Positif
18900 2450
16300 1920
AALI LSIP SGRO
Trading Sell Trading Buy Trading Buy
Mining
Miscellaneous Industry Trading Buy ASII Trading Sell GJTL Consumer Goods Industry Trading Buy INDF Trading Buy GGRM Trading Buy UNVR Trading Buy KLBF
Finance Trading Buy 8800 BMRI Trading Buy 8350 BBRI Trading Buy 4725 BBNI Trading Buy 10700 BBCA Trading Buy 4175 BDMN Trade, Services and Investment Trading Buy 17650 UNTR Trading Buy 2400 MPPA
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.