DAILY REPORT 12 October 2016

12 October 2016

DAILY REPORT

NEWS HEADLINES • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

INCO keluarkan biaya eksplorasi USD 435.376 di September 2016 ANTM siap selesaikan P3FP keseluruhan, estimasi operasi akhir 2016 TINS turunkan biaya eksplorasi 19,22% YoY selama September 2016 JSMR siapkan obligasi Rp 8 triliun SMGR tunggu amar putusan MA DSSA siapkan ekspansi PLTU USD 350 juta RALS bukukan penjualan Rp 6,43 triliun hingga kuartal III-2016 WINS siap jual 15 kapal PNBN terbitkan obligasi senilai Rp 2,125 T dengan bunga 8,75% BMRI bentuk RCC untuk tingkatkan kredit konsumer Pemegang saham BSWD harus komit injeksi modal EXCL minta penjadwalan ulang pemanggilan oleh KPPU MDLN pertahankan target juala lahan industri 60 ha di Cikarang RUPSLB SILO setuju rights issue 8:1 di harga Rp 9000/saham Gaikindo prediksi total penjualan mobil tahun 2016 sulit capai target GAMMA sebut potensi industri baja nasional terbuka lebar BEI ajak 70 PMA listing di pasar modal Indonesia Pembahasan RUU Perbankan tidak terlaksana pada tahun 2016 ADB minta pemerintah perhatikan ketersediaan lapangan kerja ADB nilai investasi minim perberat laju pertumbuhan ekonomi Aprindo pesimis capai target kenaikan penjualan 10% di 2016 Penjualan ritel Indonesia pada Agustus 2016 tumbuh 14,4% Kebijakan pelonggaran LTV dinilai menahan penurunan dalam KPR

IHSG dalam pekan lalu bergerak dalam fase konsolidasi, IHSG secara Support Level 5356/5330/5315 beruntun melemah. Penurunan tersebut secara teknis memperlihatkan Resistance 5397/5412/5437 trend IHSG Level terkonfirmasi negatif. Sinyal tersebut tercermin dari Major Trend indikator MACD dan stochasticsUp yang mengindikasikan bearish pattern Minorakan Trendmenguji MA20, jika Upberhasil bertahan sebaliknya akan IHSG menjadi sinyal positif untuk potensi upside bagi IHSG.

JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Rp Bn)

5381.997 924.641

+21.169 +5.270

11,091.33 3,510.81

6,967.50 4,676.74

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Pada perdagangan hari Selasa (11/10) IHSG ditutup menguat 21,17 poin (0,39%) ke level 5.381,99 dari level 5.360,83 sehari sebelumnya. Dari domestik, kegiatan usaha di Indonesia pada kuartal ketiga 2016 tumbuh lebih lambat dibandingkan kuartal sebelumnya. Hasil Survei Kegiatan Dunia Usaha (SKDU) Bank Indonesia (BI) menunjukkan, Saldo Bersih Tertimbang (SBT) kuartal III-2016 sebesar 13,20%, turun dari kuartal sebelumnya 18,40%. Penurunan terbesar pada sektor pengolahan, disusul sektor perdagangan, hotel dan restoran, sektor pertambangan dan penggalian, serta sektor listrik, gas dan air bersih. Pada sektor pengolahan, penurunan kegiatan usaha terutama karena perlambatan subsektor industri makanan, minuman, dan tembakau. Indeks manufaktur (PMI) pada kuartal ketiga juga turun menjadi 48,74%, lebih rendah dibanding periode tiga bulan sebelumnya 52,38%. Kontraksi terutama terjadi pada volume pesanan dan jumlah tenaga kerja. Kegiatan investasi pada kuartal ketiga juga melambat, tercermin dari SBT yang hanya 7,92%, lebih rendah dari kuartal sebelumnya 10,82%. Di berita lain, Bank Indonesia (BI) memprediksi laju inflasi bahan kebutuhan pokok sepanjang tahun 2016 masih terkendali dengan angka di bawah 4 %, karena hingga Agustus inflasi secara nasional cukup rendah yang hanya 2,79 % year on year (yoy). Bahkan khusus Agustus 2016 justru mengalami deflasi (penurunan harga) minus 0,02 %. Angka ini jelas lebih rendah sepanjang sejarah inflasi per Agustus dalam lima tahun terakhir. Dari pasar global, Pasar ekuitas Wall Street mencatatkan kenaikan signifikan pada perdagangan Senin, terangkat oleh penguatan emiten energi karena lonjakan harga minyak dan melambungnya saham Apple. Dari pasar regional, indeks Nikkei 225 menguat 164,67 poin (0,98%) ke level 17.024,76 dari level 16.860,09 sehari sebelumnya. Penguatan tersebut didorong oleh kenaikan harga minyak dan melemahnya Yen terhadap USD. Di sisi lain, indeks Shanghai Composite menguat 17,11 poin (0,56%) ke level 3.065,25. Adapun indeks Hang Seng melemah 302,3 poin (1,27%) ke level 23.549,52 setelah dibuka kembali dari libur nasional hari Senin. Dari Eropa, saham-saham eropa tentatif stabil pada pembukaan hari Selasa (11/10).

Menteri Keuangan Sri Mulyani Indrawati telah menandatangani Peraturan tentang Tarif Cukai Hasil Tembakau. Melalui peraturan tersebut, Sri Mulyani memutuskan untuk menaikkan tarif cukai rokok rata-rata sebesar 10,54%. Berdasarkan peraturan, mulai 1 Januari 2017, harga jual eceran (HJE) rokok Sigaret Kretek Mesin (SKM) paling rendah adalah Rp 655 dari sebelumnya Rp 590. Untuk Sigaret Putih Mesin (SPM) paling rendah Rp 585 dari sebelumnya Rp 505. Untuk Sigaret Kretek Tangan (SKT) atau Sigaret Putih Tangan (SPT) paling rendah Rp 400 dari sebelumnya Rp 370. Sedangkan Sigaret Kretek Tangan Filter (SKTF) dan Sigaret Putih Tangan Filter paling rendah Rp 655 dari sebelumnya Rp 590. Sehingga, harga jual eceran terendah SKM hasil tembakau yang diimpor adalah Rp 1.120 dan harga jual eceran terendah SPM Rp 1.030. Untuk harga jual eceran terendah SKT atau SPT Rp 1.215 dan harga jual eceran terendah SKTF dan SPTF Rp 1.120. Kenaikan tarif cukai akan mengurangi konsumsi porsi rokok oleh masyarakat, hal ini akan mengganggu pendapatan industri rokok. Meski permberlakuannya baru di laksanakan awal tahun depan, namun keluarnya kabar kenaikan cukai rokok berdampak bagi kinerja saham. Pasar juga akan menyikapi pernyataan dari pejabatan the Fed mengenai arah kebijakan dari suku bunga yang selama ini masih memberikan ketidakpastian ke pasar. Seperti pendapat dari Presiden Federal Reserve bagian Chicago Charles Evans, bahwa tingkat suku bunga harus tetap rendah hingga laju inflasi inti bergerak naik lebih tinggi Menurutnya, AS berada dalam kondisi pasar tenaga kerja penuh, dan mengetatkan kebijakan terlalu awal dapat menimbulkan dampak yang sangat buruk bagi masyarakat Selain itu, berpendapat bahwa the Fed seharusnya menunggu hingga laju inflasi mendekati target 2% sebelum menaikkan suku bunga untuk memastikan bahwa target tersebut benar-benar tercapai. Minutes pertemuan FOMC tanggal 20-21 September lalu akan dirilis pada hari Kamis.. Sedangkan kabar dari Eropa, keputusan Inggris keluar dari Uni Eropa (Brexit) memicu kekhawatiran atas ekonomi negara tersebut, dimana Inggris berisiko kehilangan hak tidak terbatas untuk menawarkan dan menjual jasa keuangan di Uni Eropa. Selama ini banyak bank investasi AS menggunakan cabangnya di London untuk akses ke pasar tunggal Uni Eropa. Dampak Brexit menjadi ancaman bukan saja terhadap ekonomi Inggris itu sendiri, tetapi gangguan bagi perekonomian kawasan Eropa. Faktor ketidakpastian keputusan the Fed mengenai kenaikan suku bunga dan pandangan mengenai dampak brexit Inggris yang dapat mengganggu perekonomioan zona Eropa, serta kabar mengenai kenaikan cukai rokok, ditambah dengan kondisi pasar Asia sesi I di buka mixed, diperkirakan IHSG berpeluang melemah hari ini.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

12 October 2016

12 October 2016 Vale Indonesia (INCO) mengeluarkan biaya sebesar USD 435.376 untuk eksplorasi bulan September 2016. Kegiatan eksplorasi difokuskan pada daerah-daerah di dalam kontrak karya, yaitu di blok Soroako Sulawesi Selatan, blok Bahodopi Sulawesi Tengah dan blok Pomalaa di Sulawesi Tenggara. Eksplorasi dilakukan PT Vale Indonesia bersama dengan pihak ketiga yang melibatkan 3 kontraktor. Hasil pengujian sedang dalam proses penghitungan cadangan dengan metoda blok modeling di Soroako. Aneka Tambang (ANTM) telah menyelesaikan pembangunan PLTU batu bara berkapasitas 2x30 megawatt (mw) yang merupakan bagian dari Proyek Perluasan Pabrik Feronikel Pomalaa (P3FP). Perseroan tengah bersiap dalam penyelesaian P3FP secara keseluruhan dengan estimasi operasi komersial menjelang akhir tahun 2016. Pekerjaan PLTU batu bara merupakan paket VII atau paket terakhir dalam P3FP. P3FP akan meningkatkan kapasitas produksi feronikel dari 18.000-20.000 ton nikel dalam feronikel (TNi) saat ini menjadi 27.000-30.0000 TNi. Setelah PLTU batubara ini beroperasi, ANTM mengharapkan biaya energi feronikel Antam dapat turun sekitar 15%-20%. Pembangunan PLTU batu bara Pomalaa ditujukan untuk memenuhi kebutuhan listrik fasilitas pendukung pabrik feronikel. PLTU batubara Pomalaa membutuhkan sekitar 300.000 ton batu bara kalori rendah setiap tahun dengan nilai kalori 4.200 kcal per kg. Penyelesaian PLTU batu bara juga akan menurunkan tingkat biaya tunai pabrik feronikel di Pomalaa, sehingga Antam akan tetap menjaga posisi perusahaan sebagai salah satu produsen feronikel dengan tingkat biaya produksi paling rendah. Timah (TINS) berhasil menurunkan biaya eksplorasi sekitar 19,22% YoY selama September 2016 menjadi Rp 88,205 miliar dari Rp 109,194 miliar pada bulan September 2015. Biaya eksplorasi ini terdiri dari biaya operasional Rp 71,525 miliar dan investasi Rp 16,680 miliar. Biaya yang dikeluarkan tersebut untuk kegiatan eksplorasi Timah di darat maupun di laut daerah Bangka, Belitung, dan perairan Kundur. Hasil kegiatan eksplorasi sampai dengan September 2016 telah mendapatkan penemuan sumber daya baik di darat maupun di laut. Kegiatan eksplorasi di laut mendapatkan sumberdaya tereka (inferred) sebanyak 183 ton, sumber daya tertunjuk (indicated) sekitar 946 ton dan sumberdaya terukur (measured) 8.032 ton. Rencana kegiatan eksplorasi pada Oktober 2016 adalah melakukan evaluasi dan melanjutkan kegiatan bulan sebelumnya. Jasa Marga (JSMR) akan menerbitkan obligasi sebesar Rp 8 triliun tahun depan. Obligasi tersebut merupakan bagian dari rencana penawaran umum berkelanjutan (PUB) senilai total Rp 19 triliun pada 2019. Tahun depan, perseroan membutuhkan dana sebesar Rp 28 triliun untuk mendanai sejumlah proyek dan membiayai kembali utang. Sebagian besar dana hasil penerbitan obligasi akan digunakan untuk me-refinancing obligasi. Untuk tahap awal, akan diterbitkan pada kuartal I-2017. Dian Swastatika Sentosa (DSSA) menargetkan pembangunan PLTU Kalteng 1 berkapasitas 2X100 MW tahun depan. Pembangkit ini diperkirakan membutuhkan investasi hingga USD 350 juta. Hingga kini, pembahasan desain PLTU Kalteng 1 sedang digelar dan diharapkan selesai pada pertengahan tahun 2017. Pembangunan PLTU Kateng 1 akan dilaksanakan sendiri, namun perseroan tetap membuka opsi bagi investor untuk ikut serta dalam pembangunan tersebut. Semen Indonesia (SMGR) merealisasikan pembangunan pabrik semen di Rembang, Jawa Tengah, sebesar 97% atau mendekati penyelesaian. Perseroan optimis pembangunan pabrik tersebut

dapat selesai pada Oktober-November 2016. Sementara itu, SMGR belum dapat memberikan pernyataan resmi terkait informasi putusan Mahkamah Agung (MA) mengenai dikabulkannya peninjauan kembali yang diajukan oleh warga Rembang terkait pembangunan pabrik semen itu. Perseroan belum menerima salinan amar putusan MA tersebut. XL Axiata (EXCL) tidak ingin memperlebar pro kontra dugaan kartel, akibat imbas pembentukan PT One Indonesia Synergy. PT One Indonesia Synergy adalah perusahaan joint venture XL Axiata dengan Indosat (ISAT. Saat ini EXCL tetap fokus menjalankan aksi bisnisnya. Perseroan meminta penjadwalan ulang pemanggilan oleh Komite Persaingan Usaha (KPPU). Modernland Realty (MDLN) tetap mempertahankan target penjualan lahan industri 60 ha di Modern Cikande Industrial Estate (MCIE), Serang, Banten hingga akhir tahun 2016. Hingga akhir kuartal III 2016, Moderland baru menjual 20 ha lahan atau sepertiga dari target tahun 2016. Namun PT Modern Cikande Industrial Estate, anak usaha Modernland yang menjalankan MCIE, yakin bisa menggenapi kekurangan target. Perseroan optimis karena masih banyak permintaan untuk kawasan industri. Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) Siloam International Hospitals (SILO) menyetujui untuk menerbitkan saham baru dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) atau rights issue. SILO akan menerbitkan 144,5 juta HMETD atau 12,5% dari jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh. Harga pelaksanaan ditetapkan Rp 9.000 per saham. Perseroan berharap bisa memperoleh dana segar sebesar Rp 1,3 triliun. Dana itu akan digunakan untuk kebutuhan ekspansi dan pembayaran utang. Setiap pemegang 8 saham lama akan diberikan hak memesan 1 saham baru (rasio 8:1). Dengan rights issue ini, jumlah saham SILO yang ditempatkan dan disetor penuh meningkat dari 1,15 miliar saham menjadi 1,3 miliar saham. Perseroan menargetkan proses rights issue bisa selesai pada Desember 2016. Sekitar 56% dana rights issue akan digunakan untuk ekspansi pembangunan rumah sakit perseroan pada tahun 2017-2019. Sebesar 33% akan digunakan untuk membayar utang usaha ke induknya, yaitu Lippo Karawaci (LPKR). Sedang sisa dana akan digunakan untuk modal kerja. Dalam 5 tahun ke depan perseroan berencana membangun 40 rumah sakit. Sedangkan di sisa tahun 2016, SILO menargetkan bisa membangun minimal 3 rumah sakit lagi. Kepemilikan saham Bukit Uluwatu Vila (BUVA) di salah satu anak usahanya yakni PT Kharisma Jawara Abadi (KJA) mengalami penurunan. Penurunan terjadi karena perseroan tidak ikut mengambil bagian dalam peningkatan modal ditempatkan dan disetor KJA yang dilakukan pada 7 Oktober lalu. KJA melakukan penambahan modal ditempatkan dan disetor menjadi Rp13,5 miliar dari sebelumnya Rp12,5 miliar. Dimana penambahan modal itu diambil bagiannya oleh pemegang saham KJA selain perseroan. kepemilikan saham BUVA di KJA turun menjadi 49% dari 51% dengan jumlah kepemilikan sebesar 6.375 saham. Ramayana Lestari Sentosa (RALS) membukukan nilai penjualan senilai Rp 6,43 triliun hingga kuartal III-2016, tumbuh 6% YoY. Adapun perolehan tersebut sudah mencapai sekitar 77,5% dari target sepanjang tahun ini senilai Rp 8,3 triliun. Pada Oktober 2016, perseroan akan membuka toko SPAR di Parung, Samarinda, Garut, Makassar, dan Pontianak. Bank Pan Indonesia (PNBN) menawarkan bunga sebesar 8,75% untuk penawaran obligasi berkelanjutan II Tahap II Tahun 2016


2

12 October 2016

12 October 2016 senilai Rp 2,125 triliun. Obligasi ini memiliki jangka waktu 3 tahun. Pefindo memberikan peringkat idAA untuk obligasi tersebut. Danareksa Sekuritas, Evergreen Capital, Indo Premier Securities, RHB Securities Indonesia dan Trimegah Sekuritas Indonesia menjadi wali amanat Bank Mandiri. Masa penawaran dilakukan pada 21-24 Oktober 2016 dan pencatatan di BEI pada 28 Oktober 2016. Dana yang diperoleh hasil emisi obligasi digunakan untuk modal kerja. Bank Mandiri (BMRI) membentuk unit baru untuk meningkatkan penyaluran kredit konsumer yang disebut sebagai penopang pertumbuhan kredit perseroan tahun ini, selain kredit segmen korporasi. Salah satu upaya untuk mempercepat proses pemberian kredit konsumer adalah dengan membentuk unit yang bernama retail credit center (RCC). Unit ini baru berjalan dari awal bulan September 2016. RCC ini khusus untuk produk KPR, kartu kredit, dan kredit tanpa agunan (KTA). OJK menegaskan pemegang saham Bank of India Indonesia (BSWD) harus berkomitmen secara berkelanjutan untuk menambah modal bank tersebut. Pasalnya, modal tersebut diharapkan dapat menjadi bantuan bagi perseroan dalam hal memperbaiki kinerja. Wintermar Offshore Marine (WINS) tengah melego 15 kapal dari berbagai jenis untuk meremajakan armada. Jumlah kapal yang siap dijual mencapai seperlima dari total armada yang dimiliki saat ini. Armada yang akan dijual merupakan kapal-kapal yang berusia lebih dari 10 tahun. Jenis kapal yang dijual tergolong armada low tier yang memberikan margin lebih rendah dibandingkan dengan kapal dari segmen high tier. Gabungan Industri Kendaraan Bermotor Indonesia (Gaikindo) memprediksi total penjualan mobil hingga akhir tahun 2016 sulit untuk memenuhi target penjualan sebanyak 1.050.000 unit, karena situasi pasar yang masih belum menggembirakan. Penjualan pada bulan September 2016 kemungkinan besar tidak sebaik dengan pencapaian Agustus yang tertolong oleh penyelenggaraan pameran otomotif GIIAS 2016. Sejumlah faktor yang mendasari prediksi tidak tercapainya target penjualan itu diantaranya adalah kondisi pasar global yang masih lesu, pemotongan anggaran belanja pemerintah serta harga komoditas yang sedang turun. Faktor-faktor itu menyurutkan daya beli masyarakat dan penjualan otomotif merasakan dampaknya meskipun dari sisi kinerja produksi perusahaan otomotif tetap terjaga baik. Dengan melihat kondisi pasar terkini tersebut, Gaikindo memprediksi realisasi penjualan mobil di tahun 2016 tidak akan jauh dari realisasi penjualan di tahun 2015 yang mencapai 1.030.000 unit. Pada periode Januari-Agustus 2016 total penjualan mobil sebanyak 691.042 unit. Pada bulan Agustus 2016 penjualan melonjak 53,8% menjadi 96.294 unit dari pencapaian Juli sebanyak 62.603 unit berkat pameran GIIAS. Ketua Umum Gabungan Industri Pengerjaan Logam dan Mesin Indonesia (Gamma) menyatakan potensi industri baja nasional masih terbuka lebar. Peluang tersebut terus terbuka mengingat kebutuhan baja dalam negeri terus meningkat. Proyeksi kebutuhan baja nasional pada tahun 2020 mencapai 27 juta ton. Apalagi pemerintahan Presiden Joko Widodo (Jokowi) tengah menggenjot pembangunan infrastruktur. Banyaknya proyek ini diyakini bisa mendongkrak kebutuhan konsumsi baja di dalam negeri.

dibanding realisasi penjualan tahun 2015. Menurut Ketua Asosiasi Pengusaha Ritel Indonesia (Aprindo), penjualan ritel tahun 2015 mencapai Rp 200 triliun. Survei Bank Indonesia menunjukkan penjualan retail Indonesia pada Agustus 2016 mengalami percepatan pertumbuhan sebesar 14,4%, terutama penjualan makanan dan non makanan seperti suku cadang dan aksesoris. Penjualan retail bulan Juli 2016 direvisi Bank Indonesia menjadi 6,3% dari 6,7%. Survey dilakukan terhadap 700 peretail di 10 kota besar di Indonesia yang memperkirakan pertumbuhan penjualan retail September 2016 bisa lebih besar lagi yakni 15,7% dibandingkan periode sama tahun sebelumnya. Namun perkiraan penjualan retail di November akan turun karena faktor musiman. Bank Indonesia (BI) menyatakan Kebijakan pelonggaran Loan to Value (LTV) 2015 yang dikeluarkan Bank Indonesia dinilai mampu menahan penurunan lebih dalam KPR. Namun penurunan tersebut belum cukup kuat untuk meningkatkan pertumbuhan. Oleh karenanya masih perlu diwaspadai perlambatan pertumbuhan KPR yang diikuti oleh penjualan korporasi publik sektor properti. Sementara untuk penjualan properti residensial triwulan II 2016 cenderung turun melambat dibandingkan triwulan II 2015. Risiko kredit properti cenderung meningkat dengan NPL per Juli 2016 tertinggi di kredit kontruksi 4,70% diikuti KPR 3,18% dan kredit jasa real estate 2,12%. Direktur Utama PT Bursa Efek Indonesia (BEI) mengajak 70 perusahaan modal asing (PMA) untuk mencatatkan saham (IPO) di pasar modal Indonesia, untuk membuat kapitalisasi pasar modal terus meningkat secara signifikan. Sebanyak 70 perusahaan asing tersebut mempunyai angka kapitalisasi pasar hingga lebih dari Rp 150 triliun. Pada tahun 2017, BEI menargetkan angka kapitalisasi pasar sebesar Rp 6.300 triliun. Pencapaian itu harus dibarengi dengan 35 perusahaan yang mencatatkan sahamnya di tahun 2017. Dewan Perwakilan Rakyat (DPR) memastikan pembahasan RUU perbankan tidak akan bisa terlaksana pada tahun 2016, sebab meski RUU ini masuk ke prolegnas prioritas pada tahun 2016, namun menurut DPR pembahasan RUU ini selalu bentrok dengan RUU lain. Beberapa RUU yang lebih prioritas diantaranya RUU Bea Materai, RUU Pajak Bumi dan Bangunan. Bank Pembangunan Asia (Asian Development Bank/ADB) memperingatkan pemerintah agar memperhatikan ketersediaan lapangan pekerjaan, sebab hal itu nantinya akan mempengaruhi tingkat konsumsi masyarakat. ADB menemukan adanya penurunan ketersediaan lapangan pekerjaan yang cukup besar di Indonesia sejak terjadi krisis ekonomi tahun 1998. Penurunan ini pertama kali sejak krisis ekonomi, di mana lapangan pekerjaan turun 200 ribu orang. Penurunan jumlah lapangan pekerjaan merupakan imbas dari perlambatan pertumbuhan ekonomi beberapa tahun lalu. Saat ini baru mulai terasa efeknya di sektor riil. Bank Pembangunan Asia (Asian Development Bank/ADB) memandang minimnya pertumbuhan investasi di Indonesia masih menjadi pemberat laju pertumbuhan ekonomi, sebab tingkat konsumsi masyarakat juga masih melambat. Pemerintah telah melakukan upaya yang positif dengan mengeluarkan sederet paket kebijakan deregulasi untuk mendukung dunia investasi. Namun kebijakan-kebijakan tersebut masih belum terasa.

Asosiasi Pengusaha Ritel Indonesia (Aprindo) pesimis bisa mengejar target penjualan tahun 2016, yakni naik 10% YoY DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

3

12 October 2016 COMMODITIES

DUAL LISTING

Description

Price (USD)

Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Change

50.77 3.23 1254.35 10425.00 19825.00 84.40 77.65 680.00 2622.00 677.50 655.89

Description

Price (USD)

TLKM (US) ANTM (GR)

-0.02 0.00 1.62 -95.00 -270.00 22.00 14.29 0.00 -45.00 3.50 -5.68

Price (IDR)

64 0.04

20,718 534

Change (IDR) -209 0

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Change Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Price

%Day

18128.66 5246.79 7070.88 3208.67 2137.79 23549.52 5382.00 17024.76 1668.72 2856.13

-1.09 -1.54 -0.38 0.56 0.51 -1.27 0.39 0.98 0.20 -0.49

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

Change 55.00 -62.76 0.71 18.28 24.37 1.22 -1.49 -10.06 -0.07

2015E

4.04 4.78 13.27 -13.38 -11.50 7.46 17.18 -10.55 -1.41 -0.92

16.85 22.03 17.28 14.38 25.68 12.91 17.71 16.98 16.71 13.66

2016F

2015E

14.81 18.78 14.80 12.71 19.74 11.79 15.00 15.87 15.46 13.07

2016F

3.07 3.46 1.76 1.48 3.29 1.19 2.51 1.50 1.64 1.10

2.88 3.13 1.72 1.36 2.97 1.12 2.27 1.41 1.55 1.06

Market Cap (USD Bn) 5,480.7 8,342.8 1,714.1 4,015.3 3,363.6 1,923.7 446.1 2,926.7 239.9 333.8

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0.08 1.11 0.01 0.73 0.76 1.23 0.15 0.24 0.09

Change -0.0003 0.0011 0.0000 0.0011 0.0021 0.0165 -0.0003 -0.0018 -0.0010

INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.50 5.00 0.00 0.10 0.25 4.35

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

%YTD

PBV (X)

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 13,032.00 14,420.04 126.13 9,461.10 9,852.39 16,013.46 1,938.71 3,119.38 11.63

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI 7-Day Repo Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X)

September-16 1.97 3.07 0.22 115.67 Bn 3,086,559.00

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 6.22 0.27 0.17 0.03 0.03 2.72

SBI August-16 1.74 2.79 -0.02 113.54 Bn 2,941,951.00

Description SBI (9M) SBIS (9M) SBI (12M) SBIS (12M)

Rate (%) 6.40 6.40 6.70 6.70


4

12 October 2016 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 12-20 Oct 12-20 Oct 12-15 Oct 13 Oct 13 Oct 13 Oct 13 Oct 13 Oct

Agenda Indonesia Local Auto Sales Indonesia Motorcycle Sales US Monthly Budget Statement FOMC Meeting Minutes US Import Price Index MoM US Import Price Index YoY US Initial Jobless Claims US Continuing Claims

Expectation --Turun menjadi $30.0 Bn dari $91.1 Bn -Naik menjadi 0.1% dari -0.2% Naik menjadi -1.1% dari -2.2% Naik menjadi 254 ribu dari 249 ribu Naik menjadi 2060 ribu dari 2058 ribu

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock HMSP IJ UNVR IJ BBRI IJ BBCA IJ UNTR IJ ICBP IJ ASII IJ INDF IJ BDMN IJ PTBA IJ

LAGGING MOVERS Price

Change (%)

4090 45250 11950 15800 19450 9800 8325 8925 3960 11675

Index pt

1.49 1.46 0.84 0.64 3.18 1.82 0.60 2.29 3.94 4.24

Stock

6.48 4.60 2.27 2.27 2.08 1.89 1.88 1.63 1.32 1.02

Price

BBNI IJ SMGR IJ LPPF IJ BMRI IJ NISP IJ KPIG IJ GGRM IJ RMBA IJ PPRO IJ BSIM IJ

Change (%)

5200 10000 17700 10850 1700 1400 64500 452 1420 750

Index pt

-1.89 -2.91 -2.75 -0.46 -5.56 -9.68 -0.81 -3.83 -3.07 -5.06

-1.71 -1.65 -1.35 -1.07 -1.05 -0.96 -0.94 -0.61 -0.59 -0.56

UPCOMING IPO'S Company PT Anugerah Berkah Mandiri PT Buyung Poetra Sembada

Business Property & Real Estate Consumer

IPO Price (IDR) 800-1250

Issued Shares (Mn) 3,333.33

420-500

710.00

Offering Date

Listing

TBA

03 Oct’16

TBA

TBA

Underwriter RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities Bahana Securities


5

12 October 2016 12 October 2016 DIVIDEND Stock

DPS (IDR)

Status

CUM Date

Ratio -10:1 1:10 3:2 65:10 1:3

EXC. Price (IDR) 274.00 --280.00 340.00 105.00 500-565 1525-2505 TBA TBA TBA TBA

EX Date

Recording

Payment

CORPORATE ACTIONS Stock IGAR UNSP TOTO SRAJ BMAS APIC KRAS WIKA JSMR PTPP SILO BEKS

Action Tender Offer Reverse Stock Stock Split Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue

250000:52592-59429

TBA TBA TBA TBA TBA

CUM Date -TBA TBA 03 Oct’16 07 Oct’16 07 Oct’16 17 Oct’16 27 Oct’16 31 Oct’16 18 Nov’16 29 Nov’16 01 Dec’16

EX Date -TBA TBA 04 Oct’16 10 Oct’16 10 Oct’16 18 Oct’16 28 Oct’16 01 Nov’16 21 Nov’16 30 Nov’16 02 Dec’16

Trading Period 28 Sep – 27 Oct’16 TBA TBA 10 Oct – 17 Oct’16 14 Oct – 20 Oct’16 14 Oct – 27 Oct’16 24 Oct – 28 Oct’16 03 Nov – 05 Nov’16 07 Nov – 11 Nov’16 23 Nov – 29 Nov’16 06 Dec – 13 Dec’16 08 Dec – 15 Dec’16

GENERAL MEETING Emiten GWSA SRAJ MCOR GREN LPGI INDF MSKY FASW INVS BEKS YPAS PBRX KBLI

AGM/EGM RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB

Date 12-Oct-16 13-Oct-16 14-Oct-16 17-Oct-16 19-Oct-16 21-Oct-16 21-Oct-16 26-Oct-16 27-Oct-16 31-Oct-16 01-Nov-16 07-Nov-16 07-Nov-16

Agenda


6

October 2016 12 12 October 2016

UNTR

TRADING BUY

S1

R1

19050

19675

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

UNTR Wedge

S2

18425

Closing Price

R2

19,450 20,000 19,450 19,450 19,150 19,000 18,781.3 18,625

20300

19450

18,173.8 18,000

• MACD line dan signal line indikasi positif

17,550 17,368.8 17,000 16,950 16,950 16,950 16,000 16,852

• Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

• RSI berada dalam area overbought 15,000

• Harga berada dalam area upper band

14,000

Prediksi

• Trading range Rp 19050-Rp 19675 • Entry Rp 19450, take Profit Rp 19675

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 93.92 10.07 34.34 18174 19150

ANTM

TRADING BUY

S1

R1

800

April May Jun Jul August UNTR - Stochastic %D(6,3,3) = 90.04, Stochastic %K = 86.83, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

845

September

October

UNTR - MACD (5,3) = -141.07, Signal() = -145.13 UNTR - TSI(3,5,3) = 34.34, Volume() = 4,828,500.00

Created AmiBroker advanced and technical analysis http://www UNTRwithWilliam's % R(14)charting = 0 97 Volume() = 4software 828 500 00 amibroker com

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

ANTM Upward Sloping Channel

S2

755

Closing Price

R2

956.875 956.875

890

860 900 830 830 830 807.5 800 801 770 732 700

830 • MACD line dan signal line indikasi negatif • Stochastics fast line & slow indikasi positif

Ulasan

13,000 90.0421 90.0421 86.8333 100.0 90.0 86.8333 80.0 70.0 60.0 50.0 40.0 80 30.0 20.0 10.0 0.0 20 300 -141.067 200 100 0 4,828,500 -100 -145.133 -200 -300 36.0521 80.0 60.0 40.0 34.3354 20.0 4,828,500 0.0 -20.0 -40.0 0.00000 -60.0 -0.970874

655 655 600 652.525

• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area netral

Prediksi

• Harga berada dalam area netral

500

• Trading range Rp 800-Rp 845

400

• Entry Rp 830, take Profit Rp 845


Posisi 74.69 10.16 17.47 732 801

Sinyal Positif Negatif Positif Positif Positif

April May Jun Jul August ANTM - Stochastic %D(6,3,3) = 32.28, Stochastic %K = 40.74, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

ANTM - MACD (5,3) = -5.48, Signal() = -3.59 ANTM - TSI(3,5,3) = 17.47, Volume() = 378,940,608.00

Created AmiBroker advanced analysis=software http://www com ANTMwith William's % R(14)charting = 13and04technical Volume() 378 940 608 amibroker 00

September

October

80 300 40.7407 90.0 80.0 40.7407 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 32.284 20.0 10.0 0.0 32.284 -3.59208 18.0 12.0 6.0 0.0 20 -6.0 -5.47705 -12.0 -18.0 378,940,60 -24.0 -30.0 17.769 100.0 80.0 60.0 40.0 20.0 17.4679 378,940,60 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 0.00000 -13.0435



BDMN

TRADING BUY

S1

3870

R1

4010

S2

3730

R2

4150

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up 4,090 4,090 4,090 4,200 3,968.75 3,960 3,960 4,000 3,960 3,916.5 3,908 3,800 3,854.12 3,854.12 3,693.77 3,600 3,600

BDMNAscending Triangle

Closing Price

3960 • MACD line dan signal line indikasi negatif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

3,400

• RSI berada dalam area oversold

Prediksi


3,200

• Trading range Rp 3870-Rp 4010

3,000



Posisi 45.05 -10.72 -33.21 3917 3908

BJTM

TRADING BUY

S1

R1

535


565

April May Jun Jul August BDMN - Stochastic %D(6,3,3) = 36.12, Stochastic %K = 27.78, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

September

October

BDMN - MACD (5,3) = 22.50, Signal() = 17.03 BDMN - TSI(3,5,3) = -69.00, Volume() = 702,800.00

Created AmiBroker advanced analysis=software http://www BDMNwith William's % R(14)charting = 94and64technical Volume() 702 800 00 amibroker com

Trend Grafik

Major

Up

Minor

2,800 80 21.4286 100.0 80.0 21.4286 60.0 40.0 20.0 20 0.0 20.1579 18.4251 80.0 60.0 40.0 20.0 9.92748 0.0 -20.0 18.4251 -40.0 -60.0 -80.0 1,036,000 100.0 80.0 0.00000 60.0 40.0 20.0 1,036,000 0.0 -20.0 -40.0 -33.2069 -60.0 -80.0 -46.4286 -33.9972

Down

BJTM Broadening Wedge

S2

505

Closing Price

Ulasan

R2

720.0

595

550 660.0 654.949

• MACD line dan signal line indikasi positif

621.25 621.25

• Stochastics fast line & slow indikasi positif

600.0 585 565 562.75 550 540.0 550 550 546.25 536 507 480.0 507

• Candle chart indikasi potensi rebound • RSI berada dalam area oversold • Harga berada dalam area lower band

Prediksi



Posisi 5.87 -4.17 -35.07 563 536

420.0

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif

April May Jun Jul August BJTM - Stochastic %D(6,3,3) = 10.25, Stochastic %K = 21.85, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

BJTM - MACD (5,3) = 0.59, Signal() = 3.17 BJTM - TSI(3,5,3) = -35.07, Volume() = 41,282,300.00

Created AmiBroker advanced analysis= software BJTMwithWilliam's % R(14)charting = 68and 75technical Volume() 41 282http://www 300 00amibroker com

September

October

80 21.8519 90.0 80.0 70.0 21.8519 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 0.0 3.17052 10.2469 6.0 0.593345 0.0 -6.0 10.2469 -12.0 -18.0 41,282,30 80.0 60.0 0.00000 40.0 20.0 41,282,30 0.0 -20.0 -40.0 -35.0713 -60.0 -68.75 -49 9529



CTRA

TRADING BUY

S1

1515

R1

1555

S2

1475

R2

1595

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

CTRAAscending Triangle

Closing Price

1,851.25 1,720 1,800 1,720 1,720 1,720 1,700

1540 • MACD line dan signal line indikasi negatif

1,603.5 1,600 1,590 1,581.88 1,554 1,540 1,500 1,540 1,540 1,475.22 1,400

• Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi potensi rebound

Ulasan

• RSI berada dalam area oversold • Harga berada dalam area lower band

Prediksi

1,300



Posisi 19.81 -16.05 -38.91 1604 1554

SMRA

TRADING BUY

S1

1740

R1

1805

S2

1675

R2

1870

1,200

Sinyal Positif Negatif Positif Negatif Negatif

April May Jun Jul August CTRA - Stochastic %D(6,3,3) = 10.43, Stochastic %K = 11.21, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

September

October

CTRA - MACD (5,3) = 16.27, Signal() = 17.81 CTRA - TSI(3,5,3) = -38.91, Volume() = 20,031,900.00

Created AmiBroker advanced analysis= software CTRAwithWilliam's % R(14)charting = 78and 26technical Volume() 20 031http://www 900 00amibroker com

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

SMRA Broadening Wedge

Closing Price

2,116.67 2,116.67 2,100

1785

2,000 1,819.89 1,900 1,795 1,785 1,785 1,800 1,785 1,768.13 1,763 1,700 1,727.25

• MACD line dan signal line indikasi negatif • Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

80 20 90.0 80.0 70.0 60.0 11.2121 50.0 40.0 30.0 20.0 10.0 11.2121 17.8121 30.0 10.4305 20.0 16.2718 10.0 0.0 -10.0 -20.0 10.4305 -30.0 20,031,90 80.0 60.0 40.0 0.00000 20.0 20,031,90 0.0 -20.0 -40.0 -34.9515 -60.0 -78.2609 38 9103

• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area netral

1,600 1,585


1,500

Prediksi

• Trading range Rp 1740-Rp 1805 1,400



Posisi 76.43 4.40 3.83 1727 1763


April May Jun Jul August SMRA - Stochastic %D(6,3,3) = 45.38, Stochastic %K = 54.97, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

SMRA - MACD (5,3) = -2.84, Signal() = -0.77 SMRA - TSI(3,5,3) = 3.83, Volume() = 8,665,400.00

Created AmiBroker advanced analysis http://www SMRAwith William's % R(14)charting = 8 and 70 technical Volume() = 8software 665 400 00 amibroker com

September

October

1,340.71 1,340.71 80 1,300 54.9679 100.0 54.9679 90.0 80.0 70.0 60.0 50.0 45.3846 40.0 30.0 20.0 10.0 45.3846 -0.76844 30.0 20.0 20 10.0 0.0 -2.83599 -10.0 8,665,400 -20.0 -30.0 6.88728 80.0 60.0 40.0 20.0 3.82732 8,665,400 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 0.00000 -8.69565


12 October 2016 12 October 2016 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Price Entry

Exit

15125 1505 1920

15125 1505 1920

15050 1485 1920

14850 1450 1915

15050 1485 1920

15250 1520 1925

15450 1555 1930

Trading Buy 11675 PTBA 1400 ADRO Trading Sell 1410 MEDC Trading Sell Trading Sell 2720 INCO Trading Buy 830 ANTM Trading Buy 805 TINS Basic Industry and Chemicals Trading Buy 910 WTON Trading Buy 10000 SMGR Trading Buy 17675 INTP Trading Sell 990 SMCB

11675 1400 1410 2720 830 805

11825 1380 1395 2690 845 820

11075 1340 1345 2630 755 770

11450 1380 1395 2690 800 795

11825 1420 1445 2750 845 820

910 10000 17675 990

925 10375 17825 980

865 8925 17125 955

895 9650 17475 980

8325 1305

8325 1305

8550 1255

8100 1135

8925 64500 45250 1720

8925 64500 45250 1720

9025 63850 45575 1710

Property, Real Estate and Building Construction Trading Buy 2180 2180 BSDE Trading Buy 4250 4250 PTPP Trading Sell 2750 2750 WIKA Trading Sell 2340 2340 ADHI Trading Buy 2640 2640 WSKT Infrastructure, Utilities and Transportation Trading Buy 2590 PGAS Trading Buy 4670 JSMR Trading Sell 6375 ISAT Trading Buy 4160 TLKM

Ticker

Rec

Agriculture Trading Sell AALI Trading Sell LSIP SGRO Trading Sell

11-10-16

Support S2 S1

Resistance R1 R2

Indicators Stoc*

MA5*

Positif Positif Positif

Positif Positif Positif

Negatif Positif Positif

16750 1625 2180

14800 1455 1900

12200 1460 1495 2810 890 845

Positif Positif Negatif Negatif Positif Positif

Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif

Positif Positif Negatif Positif Positif Positif

11425 1400 1655 3160 860 890

9075 1050 1365 2530 615 720

925 10375 17825 1005

955 11100 18175 1030

Negatif Negatif Negatif Negatif



950 10750 18800 1265

840 9625 16900 985

8250 1255

8400 1375

8550 1495

Positif Negatif

Positif Negatif

Positif Negatif

8875 1590

7700 1310

8525 62375 43675 1690

8775 63850 44625 1710

9025 65325 45575 1730

9275 66800 46525 1750

Negatif Negatif Positif Positif

Positif Negatif Positif Positif

Positif Negatif Positif Positif

9200 67725 46075 1805

7775 59225 44000 1650

2200 4270 2700 2310 2670

2080 4150 2600 2240 2610

2140 4210 2700 2310 2630

2200 4270 2800 2380 2650

2260 4330 2900 2450 2670

Positif Positif Negatif Negatif Positif



2260 4690 3330 2790 2800

1965 3970 2490 2310 2380

2590 4670 6375 4160

2650 4710 6350 4190

2430 4510 6300 4070

2540 4610 6350 4130

2650 4710 6400 4190

2760 4810 6450 4250

Positif Positif Negatif Positif

Positif Positif Positif Positif

Negatif Positif Positif Negatif

3360 5025 6400 4400

2590 4550 5150 3950

10850 11950 5200 15800 1915

10775 12100 5125 15700 1905

10575 11800 4920 15500 1870

10775 11900 5125 15700 1905

10975 12000 5325 15900 1940

11175 12100 5525 16100 1975

Negatif Positif Negatif Negatif Negatif

Negatif Positif Negatif Positif Negatif

Negatif Negatif Negatif Positif Negatif

11750 12400 5875 16200 2030

10500 11475 5250 14800 1890

19450 1850

19675 1875

18425 1735

19050 1805

19675 1875

20300 1945

Positif Positif

Positif Positif

Positif Negatif

19450 2020

16525 1635

MACD

1 Month High Low

Mining

Miscellaneous Industry Trading Buy ASII Trading Sell GJTL Consumer Goods Industry Trading Buy INDF GGRM Trading Sell Trading Buy UNVR Trading Sell KLBF

Finance Trading Sell 10850 BMRI Trading Buy 11950 BBRI Trading Sell 5200 BBNI Trading Sell 15800 BBCA Trading Sell 1915 BBTN Trade, Services and Investment Trading Buy 19450 UNTR Trading Buy 1850 MPPA


DAILY REPORT 12 October 2016

Recommend Documents