N I E U W S B U L L E T I N Dutch Securities Institute
Kees Oosterholt nu ook directeur van Kifid Hanni Bos-van Grafhorst, nestor in vermogensbeheer Registratie DSI Financieel Adviseur en nationaal regime
3
4
nr 2 / 2008
Over integriteit en deskundigheid in de praktijk van de financiële dienstverlening
Centraal thema van DSI-congres ‘Samen werken aan vertrouwen’ De Klachtencommissie bestaat vijfentwintig jaar en DSI tien. Dit jubileum valt samen met de startfase van het Wft- en MiFID-tijdperk. In
6
de financiële dienstverlening leeft de verwachting dat er in de integere bedrijfsvoering nog wel een paar slagen te maken zijn. Reden voor een informatief middagje in de vorm van een congres op woensdagmiddag
PES Nieuws 7
29 oktober in de Sint Olofkapsel (hotel Barbizon Palace) te Amsterdam.
maanden geleden gekozen
Zuivere verhoudingen en fair deal
congresthema ‘samen werken
Wft en MiFID geven de industrie
aan vertrouwen’ actueler dan ooit.
een ingrijpend, vernieuwd
Het vertrouwen in de financiële
kader voor haar financiële
dienstverlening en het financiële
dienstverlening. Van financiële
systeem heeft het zwaar te
ondernemingen wordt nu state-
verduren. Het is zaak om het
of-the-art-dienstverlening
vertrouwen te herwinnen en
verwacht met integere en
daarvoor zijn afzonderlijke en
deskundige bedrijfsvoering.
(onafhankelijke) passende advies
gezamenlijk acties van industrie
Het uitgangspunt is zuivere
over financiële producten? Gaan
en overheid nodig. Tijdens het
verhoudingen en een ‘fair
onafhankelijk advies en de huidige
DSI-congres zullen sprekers
deal’. Maar hoe kunnen we
fee-driven beloningsstructuren
op de actuele ontwikkelingen
definitief een eind maken aan
sowieso wel samen? Of moet
ingaan. Ter afsluiting van het
de vertrouwenscrises die keer
de consument zich gaan
congres wordt de publicatie ‘De
op keer de kop opsteken?
realiseren: goed advies is duur,
beleggingsdienstverlening in het
Op dit congres staan twee
slecht advies is nog duurder.
MiFID-tijdperk’ gepresenteerd.
kernbegrippen centraal: het
De financiële branche lijkt op
ken-uw-klant beginsel en een
een kruispunt te staan.
Juist op dit moment is het
Het Register Afloop overgangsregeling Compliance Professional Commissie van Beroep: belegger moet zelf bij de les blijven PIT 2007: ruim 300 registraties beëindigd Klikt u ook? Door Jaco Buiter
8
8
9
10
Tariefswijzigingen 12
adequate beloningsstructuur.
Het is niet verwonderlijk dat de
Maatschappelijk verantwoord ondernemen
begonnen is met werk te maken
Goed advies is duur, slecht advies is nog duurder
van de zorgplicht. Immers, door
Financiële instellingen worden
maken met maatschappelijk
de complexe risico’s ligt het
geacht daadwerkelijk werk te
verantwoord ondernemen. In
onheil van integriteitscalamiteiten
maken van het ken-uw-klant
een tijd waarin de consumenten
als het ware voortdurend
beginsel. En dat veronderstelt
door een teruggetreden
op de loer. Integriteits- en
intensieve intake, persoonlijk
overheid hun vermogensvorming
deskundigheidsbevordering via
maatwerk en, waarschijnlijk, een
voor later grotendeels zelf
de weg van zelfregulering door
vorm van financiële planning
moeten regelen, zijn zuivere
de financiële sector zelf ter
met een langetermijnvisie.
verhoudingen in de financiële
versterking van de wettelijke en
Hoe gaat de branche deze
dienstverlening een must.
toezichthoudende maatregelen
profielen in de praktijk invullen?
is dan ook wenselijk.
Krijgt de consument ook het
effectendienstverlening vroeg
DSI- voorzitter Rudolf de Korte opent beursdag
Personalia
Ook door zelfregulering
Zelfregulering heeft alles te
vervolg op pagina 2
1
AANMEL
vervolg van pagina 1 In die markt spelen beleggingen een cruciale rol om de pensioenvoorziening in ieder geval waarde- en zo mogelijk
Programma
DEN! Meldt u aan voor deelna me aan het DS Ic o n g re s via www.same nwerkenaa n v e rt rouwen.nl onder Insch rijven/Beste llen.
welvaartsvast te maken. Consumenten en professionals mogen rekenen op een fair deal.
13.15 uur
Inloop
14.00 uur
udolf de Korte R Voorzitter bestuur stichting DSI ‘Een welkomstwoord. 25 jaar Klachtencommissie, 10 jaar DSI: zelfregulering in de effectenbranche. Alle redenen om door te gaan’.
14.10 uur
as van Werven B Voorzitter congres / radiopresentator BNR ‘Kent u mij? Verkocht u mij die woekerpolis? Hoe goed ken ik u eigenlijk?’
14.15 uur
ob Mok R Oud-voorzitter Klachtencommissie DSI ‘Een terugblik als inspiratie voor de toekomst van de geschillenbeslechting’
14.35 uur
dgar du Perron E Voorzitter geschillenkamer Klachteninstituut Financiële Dienstverlening (Kifid) ‘Financiële planning, een beter perspectief voor later’
14.55 uur
joerd van Keulen S Bestuursvoorzitter SNS Reaal / Topman van het Jaar Regels en toezicht - mag het een onsje minder?
15.15 uur
ob Groenemeijer R Voorzitter NBVA, vereniging van onafhankelijke financiële en assurantie-adviseurs ‘Het moet nog beter. Betere financiële dienstverlening voor de beste prijs’
15.35 uur
om Loonen T DSI-research fellow Amsterdam Center for Law & Economics van UvA, senior bankier Insinger de Beaufort ‘Zoveel banken, zoveel smaken. Met het profiel van beleggers kun je alle kanten uit’
15.55 uur
Pauze
16.15 uur
Kees Oosterholt - algemeen directeur DSI ‘Vluchten kan niet meer. Fair deal zorgt voor de beste performance in de financiële dienstverlening’
16.35 uur
Theodor Kockelkoren - bestuurslid van de Autoriteit Financiële Markten (AFM) ‘Financiële integriteit, een kwestie van maatschappelijk verantwoord ondernemen’
16.55 uur
Paneldiscussie van de sprekers o.l.v. Bas van Werven over de drie meest favoriete wensen van de zaal
17.40 uur
verhandiging boek NIBE-SVV - aan Theodor Kockelkoren door Tom Loonen O ‘De Beleggingsdienstverlening in het MiFID-tijdperk’
17.45 - 18.45 uur
Borrel ter afsluiting
Uitdaging aan de zaal Ieder spreker poneert een stevige, concrete stelling (eigenlijk een aanbeveling) en licht die toe. Meteen daarna stemt de zaal over de aanbeveling. De vier stellingen met de hoogste score komen aan de orde in het panel. Vanuit de paneldiscussie betrekt de congresvoorzitter zo nu en dan iemand uit de zaal. In zijn bijdrage maakt hij zich mede tot tolk van de consument. In het panel kruisen sprekers onderling en deelnemers uit de zaal met elkaar de degens. Aangestuurd wordt op het maken van een gezamenlijk actieplan voor het ‘samenwerken aan vertrouwen’.
Congres website Doe mee aan discussie over uw financiële dienstverlening De auteurs van het boek ‘De Effectendienstverlening in het Mifid-tijdperk’ nemen op www. samenwerkenaanvertrouwen.nl actief deel aan de discussie met de branche. Deze gaat vooral over de actuele regelgeving en situatie in de financiële dienstverlening. Het is belangrijk dat ook DSI-geregistreerden en andere belangstellenden zich actief in het debat mengen. Opinies en ideeën op de website van het DSI-congres zullen hopelijk een illustratie zijn 2
van de dynamiek in onze professie.
Kees Oosterholt ook algemeen directeur van Kifid Kees Oosterholt is per 1 september 2008 benoemd tot algemeen directeur van het Klachteninstituut voor de Financiële Dienstverlening (Kifid). Hij is reeds algemeen directeur van DSI en zal beide functies combineren. De betrokken stichtingen, met ieder hun eigen bestuur, blijven zelfstandig en onafhankelijk van elkaar opereren.
Bij DSI zal directeur Dick Vis een
doen op deze door de branche
deel van de taken van zijn collega
aangeboden voorziening. Ook
Oosterholt overnemen. Bovendien
krijgen de binnen Kifid werkzame
zal enige versterking van staf en
Ombudsman (mr. J.W. Wabeke) en
management worden aangetrokken.
de Geschillencommissie (voorzitter: prof. mr. C.E. du Perron) steeds
Ruime kennis en ervaring
meer complexe zaken voorgelegd.
In een verklaring aan zijn bestuur stelde DSI-voorzitter Rudolf de
Onafhankelijkheid Kifid
Korte dat deze benoeming na een
Het Kifid wordt gefinancierd vanuit
goede afweging en zorgvuldig
een gelijknamige stichting die is
voorbereide selectieprocedure
opgericht door de brancheorgani-
tot stand is gekomen. “Voor Kifid
saties en de Consumentenbond.
betekent dit het einde van lange
Zij hebben geen enkele invloed op
onzekerheid door de aanstelling
of bevoegdheid in de wijze waarop
van een zeer ervaren manager
een zaak wordt behandeld. De
met bewezen ‘trackrecord’ aan
onafhankelijkheid van het instituut
Eén loket
consument kan uiteraard altijd
het hoofd van de Kifid-organisatie.
en de benoeming van de bestuurs-
Kifid is bedoeld om consu-
naar de rechter stappen, maar
Voor Kees Oosterholt houdt dit in
voorzitter, de Ombudsman en de
menten één loket te bieden voor
Kifid biedt hem een alternatief.
dat hij het grootste deel van zijn
Geschillencommissie zijn statutair
de beslechting van (dreigende)
In een relatief kort tijdsbestek
werktijd beschikbaar moet zijn voor
en reglementair gewaarborgd.
conflicten met financiële dienstver-
(procederen kost vaak jaren)
Kifid als organisatie in opbouw.
Sinds de invoering van de Wft is
leners. Het kan gaan om geschillen
wordt in overleg met de betrokken
Niettemin rest hem voldoende
onafhankelijke en buitengerechte-
over beleggingen, verzeke-
financieel dienstverlener getracht
tijd om tevens zijn - vanaf 2000
lijke geschillenbeslechting verplicht
ringen, hypotheken, kredieten
een oplossing te vinden of wordt
tot heden met verve beklede -
voor alle financiële dienstverleners.
en gemengde producten. De
geoordeeld over de kwestie.
functie van algemeen directeur van DSI te kunnen continueren”.
Professionalisering Kees Oosterholt (57) is advocaat
Meer bekendheid voor DSI keurmerk
van origine en heeft een veelzijdige
Om de bekendheid van de DSI registers onder consumenten te vergroten is DSI gestart met een reeks mini-
ervaring in de financiële dienstver-
advertenties in De Financiële Telegraaf. Zij worden met regelmaat in de krant van woensdag en zaterdag geplaatst
lening waaronder de begeleiding
tot half december 2008. De advertenties willen de consument aansporen om op www.dsi.nl na te gaan of zijn of
van klachtencommissies. Van
haar financieel specialist DSI geregistreerd is. In de nabije toekomst wil DSI door middel van advertenties en met
het bestuur van Kifid heeft hij de
andere middelen de aandacht van de consumenten en financieel deskundigen blijven vestigen op het DSI keurmerk.
opdracht gekregen om de facilitaire ondersteuning van het nog jonge klachteninstituut voor de gehele financiële dienstverlening in ons land verder te professionaliseren. Dit is nodig omdat consumenten in toenemende mate een beroep 3
Senioriteit in vermogensbeheer met hoofdletters
Hanni van Grafhorst: als je het belang van de klant verwaarloost, gaat het goed mis Al 55 jaar actief in het vermogensbeheer. Bovendien voorvechter van
regulerende rol te spelen. De
met het rekenwerk op schoot.
eerlijke en deskundige dienstverlening met DSI als keurmerk. Gepokt
zaak werd overgeheveld naar de
“Ik heb ze allemaal af mam,
en gemazeld in het vak en voor haar verdiensten geridderd. Zolang
Vereniging voor de Effectenhandel,
heb je nog meer voor me?”
het haar gegeven is, wil ze doorgaan en bijblijven in haar geliefde vak. Een interview met Hanni van Grafhorst van het gelijknamige adviesbureau voor vermogensbeheer uit Delden. Ze kan best model staan voor de nieuwe generatie senioren. De doorwerkers.
die een register instelde en voor de branche een controleapparaat
Gedegen opleiding
oprichtte. Via die omweg is tien
Praktijkschool. Na even geroken te
jaar geleden uiteindelijk DSI van
hebben aan de studie scheikunde
de grond gekomen. Pas toen
gingen twee sollicitatiebrieven
ging mijn lang gekoesterde wens
de deur uit en het was gelijk
van een keurmerk in vervulling”.
raak. Een baan bij Menno &
Het is haar niet aan te zien. Een
mooie vak voortdurend bedierven,
montere dame van 75 lentes. Ze
heb ik zelf bij Financiën aan
is als Senior Vermogensbeheerder
de bel getrokken. Dat is nu
Eerlijk en oprecht
de Lange Houtstraat in Den
de oudste geregistreerde van
een kleine 30 jaar geleden”.
Plek van handeling voor het
Haag, ter assistentie van de
interview is het monumentale
toenmalige directeur en nestor
DSI. Zij heeft zich persoonlijk
Co, een klein bankiershuis aan
sterk gemaakt voor het
Lang gekoesterde wens
hotel Carelshaven in Delden.
van de Haagse bankiers, Menno
bestrijden van beunhazerij en
Mevrouw Bos-van Grafhorst: “Het
Zij is in gezelschap van haar
Fischer. Dat was in oktober 1953.
oplichtingspraktijken onder
probleem was dat men daar toen
onbezoldigd compliance officer
“Daar werd ik binnen de kortste
financieel dienstverleners. “Maar
nog geen raad wist met onze tak
en sinds het overlijden van haar
keren wegwijs gemaakt in het
ook anderszins werd te weinig
van sport. Ze hadden ontdekt dat
man is mevrouw Nicolay-Spieksma
vak. De hoogbejaarde meneer
ingezien dat het belang van de
er alleen al zoveel remisiers waren,
haar steun en toeverlaat. De
Fischer was een beetje doof. Ik
klant altijd op de eerste plaats
naast andere bemiddelaars, dat
dames kennen elkaar door en
moest voor hem meeluisteren
komt. Echter, toen ik het gevoel
het Ministerie zelf geen kans zag
door. “Hanni is eerlijk en oprecht.
met de gesprekken die hij met
kreeg dat de rotte appels ons
om daarin een coördinerende,
Ze werkt simpel en direct in het
onze cliënten voerde. En die
zakendoen. Recht is recht en
gingen natuurlijk altijd over
krom is krom”. Integriteit gaat
effecten en effectenorders.
voor alles. “Zo ben ik door mijn
Geloof me, dan groeit je kennis
moeder opgevoed”, zegt ze.
met het uur”. Spoedig kreeg zij de effectenzaken en de complete
“Mijn devies is persoonlijke, transparante en eerlijke, dienstverlening”
procuratie onder haar hoede.
Een vrouw Emancipatie. “Toen begon het gedoe pas echt, want in dat mannenwereldje werd een vrouw die van wanten wist, hooguit gedoogd”. Een van de vele vermakelijke voorvallen. Een
4
Cijfertjes
klant belt met het verzoek om te
Sinds haar vroege jeugd heeft
worden doorverbonden naar het
Hanni al een voorliefde voor exacte
hoofd van de effectenafdeling.
vakken, altijd bezig met cijfertjes.
Mevrouw antwoordt met de
Een anekdote. Als klein meisje
mededeling “Daar spreekt u mee”.
kreeg Hanni eens straf van haar
Reactie van de klant: “Geeft u mij
moeder. Het was een stralende
dan maar de procuratiehouder”.
dag en in plaats van buiten spelen
Antwoord: “heeft u aan de
werd het kamerarrest met een
telefoon”. Na een korte stilte:
pak rekensommen. Boven was
“Maar u bent een vrouw”. Reactie
en bleef het opvallend stil. Uren
van Hanni Bos: “Kan ik daar dan
later ging haar moeder toch maar
iets aan doen?”. Dat gesprek
eens poolshoogte nemen en vond
kwam dan wel niet lekker op gang,
haar genietend in de vensterbank
maar het is toch goed gekomen.
contact in een langdurige relatie. De waardering voor de kleine klant is bij ons even groot als voor een kanjer. Maandelijks krijgt iedereen een beursbericht in gewone mensentaal. Met praktijken als ‘een goede portefeuille omzetten omwille van de provisie’ laten we ons niet in. Belang van klant staat voorop ook al vind je het zelf niet leuk vanwege achterblijvende omzet”.
“Van al die gigantische affaires rond samengestelde producten word ik niet vrolijk” Slimmigheidjeshandel Toekomstperspectief vermogensbeheer. “Je ziet het beleggingsbeleid sterk verschuiven naar beleggingsproducten. Wie daar vooral aan verdient, is de aanbieder. Met zijn allen moeten
Een hand geven
dat ze in een grotere organisatie
bedrijfscultuur thuishoorden en
we voorkomen dat we in een soort
Cultuurverschil. Deze
niet haar draai zou vinden. Iets
startte in 1977 haar adviesbureau
slimmigheidjeshandel verzeilen. Ik
vrouwonvriendelijke bejegening
bedenken en dat gelijk ook
voor vermogensbeheer. Het
bedoel het aanhoudend lanceren
was geen uitzondering. Soms was
zelf doen zit haar toch wel in
merendeel van haar klanten
van nieuwe producten die volledig
de stemming zelfs een beetje
het bloed. Het kostte een paar
gingen spontaan mee over.
geïnspireerd zijn door de marketing
vijandig. “Een kleine vergelijking
tussenstappen voor het zover
“Zelfs kinderen van cliënten uit
van de financiële ondernemingen,
met vandaag. Toen ik zo’n veertig
was. “Toen Menno & Co tegen
die tijd heb ik nog steeds als
maar niets hebben uit te staan met
jaar geleden voor het eerst in
het einde van de jaren vijftig in
klant. Het kan altijd tegenzitten.
het belang van vermogensvorming
Scheveningen in hotel de Wittebrug
handen van het bankiershuis Van
Maar mijn devies is persoonlijke,
en -opbouw voor de klant. Dat
een vergadering van de Bond
Eeghen uit Amsterdam kwam,
transparante en eerlijke
wordt de dood in de pot voor
voor de Geld- en Effectenhandel
ben ik thuis begonnen met een
dienstverlening”. Uiteindelijk is
het reguliere vermogensbeheer.
bezocht, was ik nou niet bepaald
avondkantoor om werkende
het bureau naar het oosten van
“Van al die gigantische affaires
welkom. Heel wat van die kerels
cliënten beter te kunnen bedienen
het land verhuisd en daar streek
rond samengestelde producten
draaiden zich om en weigerden
en handelen op de avondbeurs”.
ze neer in het landelijke Delden.
word ik niet vrolijk”.
in onze multiculturele samenleving
De klant gaat voor
Persoonlijk dienstbetoon
een gevoelige kwestie. Maar
Transparante dienstverlening.
Trouw en loyaal. “Door onze
waar komen wij dan vandaan?”
Niet lang na de fusie met Oyens
bewust verkozen kleinschaligheid
werd de combinatie ingelijfd
en persoonlijke aanpak is het
Ondernemersbloed
door Slavenburg’s Bank. Hanni
wederzijdse vertrouwen groot.
Vierentwintig uurs economie.
Bos had al snel door dat zij
Wij koesteren persoonlijk
Eigenlijk had ze altijd al het gevoel
en haar klanten niet in die
dienstbetoon en een direct
mij een hand te geven. Nu is dat
5
Zes uur contactonderwijs veel te weinig
Examen en registratie DSI Financieel Adviseur beste basis voor nationaal regime Het behalen van het examen
heeft afgelegd, is dus extra goed
correctiemaatregelen te voorkomen.
DSI Financieel Adviseur is de
getraind op het gebied van beleggen
Komt u toch in aanmerking voor
ducten in combinatie met
beste basis om als financieel
en daarmee beter toegerust in
vrijstelling dan betekent dat niet dat
beleggingsfondsen.
het nationaal regime. Minstens zo
er geen eisen gelden. Integendeel,
belangrijk is dat deze professional
iemand die gebruik maakt van
Daarnaast vallen alle beheer-
weet waar zijn of haar grenzen liggen
het NR moet onverkort aan het
handelingen/mutaties op
en daardoor voor de klant tijdig een
MiFID-zorgplichtregime voldoen.
bovenstaande producten ook
professional te opereren onder het nationaal regime MiFID. Na het behalen van dit examen en aansluitende DSI-registratie bent
capabele specialist zal inschakelen.
u een volwaardig adviseur die
v ermogensopbouwpro-
onder het nationaal regime.
Vrijstelling
zijn cliënt optimaal kan adviseren
De nieuwe Europese richtlijn MiFID
Deze tussenpersonen zijn formeel
over vermogensopbouw in
heeft ook in ons land verstrekkende
ook ‘beleggingsonderneming’ en
Individuele aandelen en obligaties
beleggingsfondsen. Deze
verplichtingen voor ondernemingen,
vallen daardoor in beginsel onder de
Dienstverlening in verband met
die beleggingsdiensten verlenen.
reikwijdte van de MiFID. Vanwege
overige financiële instrumenten
Ook financieel dienstverleners
de impact die de toepassing van de
(bijvoorbeeld individuele aandelen
hebben met deze MiFID-regels te
MiFID-regels zou hebben op deze
en obligaties) vallen buiten het
maken. Omdat een deel van deze
financiële dienstverleners, heeft het
bereik van het nationaal regime. Als
verplichtingen voor de financieel
ministerie van Financiën gebruik
u ook activiteiten op het gebied van
dienstverlener onnodig belastend is,
gemaakt van de mogelijkheid die
individuele aandelen en obliga-
Zes uur contactonderwijs in
krijgt een specifieke groep finan-
de MiFID biedt om een vrijstelling
ties wil ontplooien, mag u deze
beleggen zou toereikend zijn om
ciële dienstverleners voor dat deel
te geven. Deze vrijstelling is het
diensten niet verrichten zonder een
als adviseur onder het nationaal
van deze spelregels via het zgn.
nationaal regime, waardoor de MiFID-
MiFID-vergunning. Ook heeft u een
regime goed voorbereid aan de slag
nationaal regime een vrijstelling.
eisen die onnodig belastend zijn voor
MiFID-vergunning nodig voor vermo-
de financiële dienstverlener via het
gensbeheer en orderuitvoerring.
beleggingsfondsen kunnen op zichzelf staan, maar ook inbegrepen zijn in een verzekerings- of levensloopproduct.
te gaan. Het valt echter te betwijfelen of daarmee voldoende kennis
Massale aanmelding
wordt opgebouwd om de klanten
Begin juli heeft de AFM alle kantoren
adequaat te kunnen adviseren. De
die al over Wft-vergunning voor
Reikwijdte
DSI heeft tijdig ingespeeld op de
kans op een foutieve begeleiding
hypotheken, levensverzekeringen of
Zonder vergunning voor het
consequenties van de invoering van
is groot en als het onverhoopt
financiële instrumenten beschikken,
nationaal regime MiFID is het ná
het nationaal regime MiFID. Met
misgaat komen zowel de adviseur
schriftelijk geattendeerd op de
1 oktober 2008 verboden om te
het examen DSI Financieel Adviseur
als de klant op de blaren te zitten.
mogelijkheid om onder dit
adviseren over en te bemiddelen
en aansluitende DSI-registratie
Het afbreukrisico is in de praktijk
nationale regime geregistreerd te
in losse beleggingsrekeningen,
creëren financieel deskundigen
eigenlijk te groot. U kunt beter voor
worden. Inmiddels hebben ruim
effectenhypotheken, banksparen
voor zichzelf nieuwe commerciële
een gedegen opleiding kiezen en de
6.000 financieel dienstverleners
(beleggingsvariant) en levens-
kansen en komen zij bij hun klanten
weg van het DSI-examen Financieel
zich bij de AFM aangemeld voor
loop (beleggingsvariant).
kwalitatief veel beter voor de dag.
Adviseur volgen met aansluitende
het nationaal regime MiFID.
DSI-registratie (register V).
6
■
nationaal regime verlicht worden.
Nieuwe kansen
De reikwijdte is dus beperkt tot
Aanmelding AFM
activiteiten met betrekking tot
Valkuilen
Waar het om gaat is dat het nationaal
beleggingsfondsen. In de praktijk
Het examen Financieel Adviseur
regime voor alle financieel dienstver-
betekent dit dat uw dienstverlening
weerspiegelt de jarenlange
leners geldt die beleggingsdiensten
zich mag richten op producten met
ervaring van DSI met beleggen
verrichten. Wie gebruik maakt van
een beleggingscomponent zoals:
en de daarmee verbandhoudende
het NR mag bij beleggingsfondsen
valkuilen. Daarbij wordt ook aandacht
advies geven en/of orders van
geschonken aan integriteitissues.
cliënten ontvangen en doorgeven.
Deze ervaring komt samen doordat
Ook in het geval van effectenhypo-
de leden van onze functiecom-
theken, en bankspaarproducten met
krediet in combinatie met een
missie die in de beleggingsbranche
een beleggingselement bijvoor-
losse beleggingsrekening met
werkzaam zijn, inhoudelijk bij de
beeld bestemd voor pensioen of
fondsen (bij dit product staat de
totstandkoming van het examen zijn
studie van de kinderen. Voor alle
betrokken. De geregistreerde die
zekerheid is aanmelding bij de AFM
het DSI examen Financieel Adviseur
de beste optie om misverstanden en
■
losse deelnemingsrechten in
■
e ffectenhypotheek: hypothecair
beleggingsinstellingen (fondsen);
belegging op naam van de cliënt); ■
b ankspaarproducten in combinatie met beleggingsfondsen;
Invoering DSI PES zit op schema De uitbesteding van pre- en
de PES verzoekt, ‘voor zichzelf’ moet
inemployment screeningen door
tekenen. Om dit dubbele werk te
financiële ondernemingen aan
voorkomen, is besloten dat als een
DSI verloopt voorspoedig. Sinds
werknemer minder dan 4 maanden
de start van het project per 2007
in dienst is van de werkgever die
maakt een breed scala van finan-
om de PES verklaring verzoekt,
cieel dienstverleners variërend
deze werkgever geen werkgevers-
van banken en verzekeraars tot
verklaring meer hoeft te tekenen.
pensioenfondsen en interme-
N.B. Bovenstaande regeling
diairs van deze door en voor
geldt uiteraard niet voor een
de branche opgezette faciliteit
PES die wordt uitgevoerd in het
gebruik. Ook detacheerders en
kader van een verzoek tot regi-
uitzendbureaus hebben inmiddels
stratie in het DSI-register.
de weg naar DSI weten te vinden. In DSI Info worden telkens de
Aanvraag niet compleet
nieuwste ontwikkelingen en
Voor een juiste en complete
informatie op dit gebied in de
uitvoering van een screening heeft
(laten) nemen met DSI. Wellicht kan
rubriek DSI PES opgenomen.
DSI echt alle stukken nodig waar zij
DSI u een tip of oplossing geven.
om vraagt. Als een aanvraag niet
Profiel financiële dienstverlening op aanvraagformulier VOG
compleet is, moet DSI dan ook de
Fraude met diploma’s
aanvraag terugsturen. Om onnodige
Recente berichtgeving over
vertraging te voorkomen, hierbij
diplomafraude in Nederland
Nieuwe tarief DSI PES
de top 3 van redenen waarom een
onderstreept het belang om vóór
Het tarief voor het uitvoeren van
aanvraag (nog) niet in behande-
indiensttreding een diplomacheck
DSI heeft, mede op verzoek
een Pre-Employment Screening is
ling kan worden genomen:
uit te voeren. Onlangs nog berichtte
van financiële ondernemingen,
per 1 augustus jl. verhoogd van
1. Het identiteitsdocument is in
het Algemeen Dagblad over een
bij het ministerie van Justitie
€ 88,50 naar € 95,-- (vrij van BTW).
het geheel niet aanwezig, ongeldig,
grootschalig Amerikaans onderzoek
aangedrongen op het toevoegen
De tariefsverhoging bestaat
onleesbaar of is een rijbewijs;
naar wereldwijde diplomazwendel
van een standaardprofiel op het
uit een inflatiecorrectie en een
2. De kopie van een opgegeven
waarbij ook fraude in Nederland werd
VOG-aanvraagformulier voor
compensatie voor het feit dat
diploma ontbreekt, is onlees-
blootgelegd. Diplomahandelaren
de financiële dienstverlening.
de screening meer tijd in beslag
baar of er is sprake van een
die vanuit de Verenigde Staten
In nauwe samenwerking met
neemt dan voorzien. DSI werkt
certificaat of rapport;
opereerden, verkochten aan negen
deskundigen uit de branche is de
zonder winstoogmerk en berekent
3. De werkgeversverklaring is
Nederlanders via internet valse
inhoud van het standaardprofiel
alleen de werkelijk gemaakte
afwezig, niet (of deels) getekend
universiteitsdiploma’s. Onder hen
onlangs ingevuld. Een dergelijk
kosten door aan haar klanten.
of vervangen voor een eigen
bevinden zich enkele topmanagers,
standaardprofiel bestond reeds
of ander soort getuigschrift.
die met naam worden genoemd. DSI
voor verschillende functies en
controleert als onderdeel van de PES
doelen zoals de juridische dienst-
PES-nieuwtjes
Werkgeversverklaring van de huidige werkgever
Heeft u of uw medewerker vragen
ook de diploma’s die uw kandidaten
verlening. Voorheen dienden
DSI vraagt om een volledig overzicht
over de aanlevering van een dossier,
opgeven en verifieert deze daarnaast
werkgevers in de financiële
van het werkverleden van de
schroom dan niet om contact op te
bij het uitgevende instituut.
dienstverlening echter op het
afgelopen vijf jaar, terugrekenend
aanvraagformulier diverse functie-
vanaf het moment van de aanvraag.
gebieden aan te kruisen op grond
Dit betekent dat een nieuwe
waarvan vervolgens de screening
werknemer die al enige tijd in dienst
van de medewerker plaatsvond.
is en zich laat screenen, door DSI
Het standaardprofiel financiële
gevraagd wordt om ook van de
dienstverlening ondervangt dit
huidige werkgever een referentie
en waarborgt een eenduidige
te overleggen. Deze werkervaring
en adequate screening voor
behoort - al is het slechts zeer kort
financiële dienstverleners.
- ook tot het werkverleden. In feite
Het nieuwe VOG-aanvraag-
betekent dit dat de werkgever die
formulier vindt u op www.dsi.nl
7
Afloop overgangsregeling register Compliance Professional eind dit jaar De functiecommissie Compliance
Wij verzoeken u om collega’s die
Hiertoe dienen de zogenaamde
gelijk basisniveau van integriteits-
Professional heeft de registra-
een registratie als Compliance
Integriteitsmodules. Ook voor
kennis te brengen. Een commissie
tievereisten voor het register
Professional overwegen hierop tijdig
Compliance Professionals
van compliance experts uit de
te attenderen, zodat zij desgewenst
is inmiddels een specifieke
branche, de functiecommissie
nog gebruik kunnen maken van de
Integriteistmodule beschikbaar.
Compliance Professional, heeft de
overgangsregeling. Personen die
DSI-geregistreerde Compliance
inhoud van de cursus bepaald. De
voor 1 januari 2009 zijn begonnen
Professionals dienen deze
module bestaat uit een tekstboek
met een opleiding die na deze
vóór 1 maart 2009 succesvol
en oefen- en toepassingscases
plaats. Vanaf 1 januari zal één
datum niet meer geaccrediteerd
af te leggen. Kandidaten die
waarmee geoefend kan worden
van de voorlopig geaccredi-
is en deze opleiding met succes
vanaf heden een registratie als
met praktijkdilemma’s. Het
teerde opleidingen, te weten
hebben afgerond, kunnen toch op
DSI Compliance Professional
examen bestaat uit een mix van
de VU Postgraduate opleiding
basis van die opleiding worden
aanvragen, hebben eveneens
kennis- en toepassingsvragen.
geregistreerd, mits ook aan de
tot 1 maart 2009 de tijd om de
overige opleidings- en andere voor-
betreffende Integriteitsmodule
De toelatingseisen voor het
waarden voor registratie is voldaan
te behalen. Voor kandidaten die
register Compliance Professional
vanaf 1 maart 2009 een registratie
vindt u op www.dsi.nl.
aanvragen, geldt dat zij tezamen
Inschrijving voor de integriteits-
met het registratieverzoek het
module vindt plaats via NIBE-SVV
periode de regeling komen te
Introductie Integriteitsmodule Compliance Professional
diploma van de Integriteitsmodule
(020-5208520). Voor nadere
vervallen op grond waarvan het
Een opleiding op het gebied
moeten overleggen.
informatie kunt u contact
ontbreken van een diploma van
van integriteit en het met goed
een geaccrediteerde opleiding
gevolg afleggen van een toets
Doel van deze Integriteitsmodule
kan worden gecompenseerd door
in deze materie is een verplicht
is om alle DSI-geregistreerde
5 jaar relevante werkervaring.
onderdeel van elke DSI-registratie.
Compliance Professionals op een
vastgesteld tot 1 januari 2009 bij wijze van overgangsregeling. Momenteel vindt heroverweging van de toelatingseisen
Corporate Compliance, in ieder geval niet langer toegang bieden tot het register.
Bovendien zal na deze overgangs-
opnemen met Mark van der Lecq (020-5309856).
Commissie van Beroep: belegger moet zelf bij de les blijven In hoger beroep is een belegger
van die feiten kennis had kunnen
op de hoogte toen zij in november
verkeerde dat de waardedaling
in het ongelijk gesteld die van
nemen en het tijdstip waarop
2005 in het kader van een hypotheek-
uitsluitend het gevolg was van
mening was dat primair de finan-
belanghebbende de klacht heeft
aanvraag haar portefeuille voorlegde
de daling van de beurskoersen
voorgelegd aan de deelnemer.
aan een medewerker van de bank die
en zij zich er niet van bewust
de hypotheek diende te verstrekken.
was dat daarbij mogelijk de
ciële onderneming aan de bel had moeten trekken over verliezen als gevolg van een onjuiste porte-
samenstelling van de portefeuille
Volgens belanghebbende zijn de in
Eigen verantwoordelijkheid
een rol speelde, valt derhalve
deze zaak relevante feiten niet de
Dit betoog gaat volgens de
aan haar toe te rekenen.
van de Klachtencommissie
verliezen die zij in de periode na het
Commissie van Beroep niet op.
DSI is daarbij gehandhaafd.
aangaan van de vermogensbeheer-
De redenering van de Commissie
Te laat
overeenkomst in haar in beheer
is dat toen belanghebbende werd
Deze omstandigheid kan er niet
Een belegger stapte naar de
gegeven vermogen leed. Het gaat
geconfronteerd met de constante,
toe leiden dat belanghebbende,
Commissie van Beroep omdat de
haar om het feit dat de deelnemer
aanzienlijke waardedaling van haar
toen zij na verloop van enkele
Klachtencommissie volgens haar
haar portefeuille van meet af aan
portefeuille, zij over de aard en
jaren tot het besef kwam dat de
ten onrechte had afgezien van
onjuist, althans niet in overeenstem-
oorzaak van die verliezen nadere
deelnemer mogelijk jegens haar
behandeling van haar klacht. Er zou
ming met de omstandigheden van
informatie had moeten inwinnen
was tekortgeschoten, alsnog in
meer dan een jaar zijn verstreken
belanghebbende en met de doelstel-
bij de financiële onderneming of
een klacht tegen de deelnemer
tussen het tijdstip waarop belang-
lingen van het in beheer gegeven
bij een andere deskundige. Dat
kan worden ontvangen.
hebbende kennis had genomen
vermogen, heeft samengesteld.
belanghebbende jarenlang in de
van de feiten of redelijkerwijs
Daarvan raakte belanghebbende pas
– onjuiste – veronderstelling
feuillesamenstelling. De uitspraak
8
Verschil van inzicht
CvB 2008-339
Niet geslaagd voor PIT 2008
Registratie van ruim 300 effectenspecialisten beëindigd DSI heeft de registratie van ruim
effectenhandelaren en
300 effectenspecialisten beëindigd
vermogensbeheerders, voor
en hun namen verwijderd uit
wie de registratie is vervallen,
de openbare registers op haar website. Deze geregistreerden zijn vóór 1 juli 2008 niet geslaagd voor de periodieke integriteitstoets DSI PIT 2007.
Het Register
moeten rekenen op corrigerende maatregelen van hun werkgever. Uiteindelijk zijn naar verhouding binnen de groep van DSI Beleggingsanalisten de meeste registraties beëindigd.
Zij hebben daardoor niet aan hun vereiste permanente educatie
Aansporing
voldaan. De DSI-registers
DSI heeft de eventuele sanctie
omvatten nu ruim 6.000 DSI-registraties van financieel deskundigen werkzaam bij bijna 500 financiële ondernemingen gevestigd in ons land.
op niet tijdig voldoen aan de verplichting tot permanente educatie herhaaldelijk onder de aandacht van de betrokken geregistreerden gebracht. Hun werkgevers zijn hierover eveneens
DSI PIT 2007. Iedereen met
waarderen DSI PIT 2007 gemiddeld
tijdig geïnformeerd en ook van
een actieve DSI-registratie per
met een 7,4. 49% beoordeelt
De Nederlandse effectenbranche
hun kant zijn de achterblijvers
19 maart 2007 moest vóór 1 juli
PIT met een 8,0 of meer terwijl
beschouwt de DSI-registratie
persoonlijk aangesproken.
2008 (inclusief een maand uitstel)
slechts 3% een waardering
voor het betreffende register
geeft die lager is dan een 5,0.
als haar kwaliteitskeurmerk. Effectenspecialisten, zoals
Verplichting
DSI PIT 2007 afleggen. Men
beleggingsadviseurs,
Het belang van permanente educatie
was hiertoe sinds april vorig jaar
De cursisten zijn zeer te spreken over
(PE) voor de integriteitsbewaking
in de gelegenheid gesteld.
de gehanteerde e-learning methode en de gebruiksvriendelijkheid van
in de effectendienstverlening
Aanpassingen vermogensbeheer geslaagd
studienet. Het niveau van de syllabus
de nieuwe Wet financieel toezicht (Wft) en de Markets in Financial
Nieuw in PIT 2007 was de optie
hoog gewaardeerd. Nieuw in PIT
Instruments Directive (MiFID) is
voor Vermogensbeheerders om een
2007 was de toevoeging van online
PE voor financieel dienstverleners
keuze te maken tussen specifieke
hints die geraadpleegd konden
cases die betrekking hebben op
worden bij de beantwoording van
institutioneel vermogensbeheer dan
de cases. 87% van de cursisten
wel particulier vermogensbeheer.
geeft aan deze mogelijkheid benut
Opvallend was dat een nagenoeg
te hebben. Ook van de oefencases
gelijk aantal cursisten zich voor een
is door 84% van de ondervraagden
van deze varianten had ingeschreven
gebruik gemaakt. Ruim 60% van
(per medio juni respectievelijk 844
de geënquêteerden geeft aan
en 810 personen). De toevoeging
contact te hebben gehad met
van cases inzake institutioneel
anderen over de inhoud van PIT.
vermogensbeheer lijkt een
Van het online forum is weinig
geslaagde keuze te zijn geweest.
gebruik gemaakt. Slechts een aantal
wordt breed onderschreven. In
dan ook verplicht gesteld.
Ruime kans Op 1 juli jongstleden verstreek voor ruim 4400 geregistreerden de termijn voor het succesvol afronden
wordt door 86% als goed tot zeer
cursisten maakte gebruik van de
van
Tevredenheid
mogelijkheid om online over cases
DSI heeft gedurende de looptijd
te discussiëren of vragen te stellen.
van DSI PIT 2007 doorlopend geënquêteerd onder de cursisten.
De suggesties ter verbetering
Er zijn 171 enquêtes afgenomen.
worden gebruikt bij de
Dit betekent dat ruim 3% van
voorbereiding van de volgende
de cursisten is ondervraagd. Zij
permanente educatieronde. 9
Door: Jaco Buiter
De klikplicht is niet vrijblijvend. Klikt u ook? Klikken is ‘not-done’ in onze
klikken als u iets ziet wat in strijd
verantwoordelijk zijn voor een
in de gaten te houden.
maatschappij. Kinderen worden
is met de wet en regelgeving.
“fair and orderly market”.
De reikwijdte van de wet gaat
ermee opgevoed en leren
U kent toch allen artikel
Niet alleen door zich te houden
alleen veel verder dan in de
5:62 van de Wft1?
aan de geldende normen en
tijd van de vloerhandel.
Daarin staat dat u, als u in uw
waarden in en op onze markten,
werk als effectenprofessional
maar ook door mee te kijken wat
iets tegenkomt waarvan u het
er allemaal om hen heen gebeurt
vermoeden heeft dat het in strijd
in en op diezelfde markten.
door een versje al vroeg dat er vervelende dingen kunnen gebeuren als je toch klikt:
Klikspaan, boterspaan,
is met de regels, dit moet melden
je mag niet door mijn
bij de toezichthouder AFM; vooral
Op de beursvloer
straatje gaan.
waar het gaat over de artikelen
Dat principe gold al vanaf
‘t Hondje zal je bijten,
5:56 en 5:58 uit de Wft2. In de
het moment dat de handel in
‘t Katje zal je krabbelen.
volksmond heet dat ‘klikken’.
effecten werd georganiseerd op
Dat komt van al je babbelen.
één centrale (markt) plaats. In
“Beleggingsondernemingen en overige gebruikers van de financiële markten zijn zelf mede verantwoordelijk voor een “fair and orderly market”
Alert zijn
die tijd bestond er nog open-
Maar ook in professionele
Is dit nu in strijd met wat wij
outcry handel op de effecten- en
omgevingen is het in Nederland
onze kinderen leren, loopt de
derivatenbeurzen en werd er
nog steeds zo dat klikspanen
wetgever vooruit op een mogelijk
letterlijk harder geschreeuwd
met de nek worden aangekeken.
gewijzigde houding ten opzichte
als iemand iets deed wat
Ook van beleggers
Vraag maar na bij onze bekendste
van klikspanen? Ik denk het niet,
niet in de haak was. Als men
Niet alleen de (vermeende)
klokkenluider, Ad Bos. Hij is zijn
ik denk zelfs dat de wetgever
er onderling niet uitkwam,
overtredingen van collega’s /
baan kwijt, veel van zijn geld en
met deze regel achterloopt
wat vaak goed te horen was,
concurrenten, maar ook mogelijke
hij woont nu in een camper. Dit
op wat in uw vak al veel en
werd de beurstoezichthouder
overtredingen van beleggers
alles ondanks de verschillende
veel langer gebruikelijk was.
erbij gehaald en die had vele
moeten worden doorgegeven.
klokkenluiderregelingen.
De Markets in Financial
mogelijkheden om de misstanden
Nog steeds alles met als doel
Instruments Directive (MiFID)
recht te zetten; doorhalen
de markten “fair and orderly”
Verplicht klikken
heeft op dit gebied geformaliseerd
van de transacties, boetes
te maken. Waarom zouden de
Het mag dan zo zijn dat men in
wat al decennia lang gebruik
geven of zelfs het verwijderen
marktgebruikers daar zelf hun
de maatschappij wat vreemd
was in de markt, namelijk dat
van de vloer. Hoe dan ook,
steentje niet (opnieuw) aan bij
aankijkt tegen klikken, u in uw
de beleggingsondernemingen
geconstateerde overtredingen
kunnen dragen? De klikplicht is
professionele omgeving bent
en overige gebruikers van de
werden niet getolereerd en
in mijn ogen dan ook een beetje
sinds enige tijd verplicht te
financiële markten zelf mede
niet in de laatste plaats door de
“oude wijn in nieuwe zakken”,
gebruikers van de markt zelf!
deze plicht wil iets bereiken wat de markt al lang zelf deed.
Onderlinge controle
10
De fysieke vloeren zijn
Redelijk vermoeden
verdwenen, de onderlinge
Een paar kanttekeningen zijn nog
controle is mede door de komst
wel op zijn plaats. In de Wft staat
van de anonimiteit van computers
duidelijk dat er sprake moet zijn
en de komst van meerdere
van een “redelijk vermoeden”
handelsplaatsen in dezelfde
van een overtreding, geen “zeker
producten veel lastiger geworden,
weten” dus. Verder is er geen
maar ook de eindbeleggers zijn
noodzaak dat u of uw bedrijf
zeer professioneel geworden
op onderzoek gaat om te kijken
en ook zij hebben de ‘tips and
of het vermoeden juist is.
trics’ van de markt goed door.
Ook hoeft u niet doorlopend
Het is voor de toezichthouder
om u heen te kijken of er iets
buitengewoon ingewikkeld
gebeurt wat mogelijk niet in de
geworden om alles wat er
haak is, alleen als u het in uw
gebeurt op het gebied van de
dagelijkse praktijk tegenkomt,
handel op de financiële markten
is melden verplicht.
Jaco Buiter is lid van de geschillencommissie Kifid en was plaatsvervangend Commissaris voor de Notering AEX effectenbeurs
Melding door bedrijf
werd bekend dat een
Gezamenlijk belang
Voetnoten
Tot slot bent u als professional
beleggingsadviseur een boete
Het melden van misstanden is
1 Een beleggingsonderneming
niet verplicht de melding
opgelegd heeft gekregen van
niet echt nieuw, de wijze waarop
die een redelijk vermoeden
zelf te doen, maar uw bedrijf
de AFM omdat zij de “ins and
en het soort misstanden wel. Het
heeft dat een transactie of een
moet dit voor u doen. U geeft
outs” van een verdachte order
is al moeilijk zat om als belegger,
opdracht tot een transactie ter
een eventuele melding door
in het fonds Athlon niet heeft
maar ook als professional,
zake waarvan zij in of vanuit
aan uw compliance officer,
doorgegeven aan de AFM. De
de juiste weg te vinden in
Nederland werkzaamheden
leidinggevende of aan een ander
adviseur gaat in beroep tegen
het woud van producten en
verricht in strijd is met artikel
in uw organisatie, het is maar net
deze boete bij de bestuursrechter.
markten. We hebben er des te
5:56, eerste of derde lid, of
hoe artikel 5:62 van de Wft bij u in
De uitspraak van deze rechter zal
meer baat bij dat de markten
5:58, eerste lid, meldt dit
het bedrijf is geïmplementeerd.
mogelijk wat meer richting kunnen
in de breedste zin van het
vermoeden onverwijld aan de
De klikplicht is echter niet
gaan geven aan de uitvoering en
woord eerlijk zijn en blijven.
Autoriteit Financiële Markten
vrijblijvend. Aantoonbaar
uitleg van artikel 5:62 van de Wft.
Hard gaan roepen dat er iets
verzuimen van het doorgeven van
Ook de recente voorkenniszaak
gebeurt wat niet kan, heeft
een vermoeden van overtreding
rond het aandeel Spyker is door
al lang geen zin meer, het
betrekking op het verbod op
kan ook voor uw bedrijf
“klikken” aan het rollen gekomen
wordt niet meer gehoord; een
marktmanipulatie en het verbod
vervelende gevolgen hebben.
en ook in dit geval zal een
melding naar de AFM, die
op handel met voorkennis.
eventuele rechtszaak duidelijk gaan
vele mogelijkheden heeft tot
Boete AFM
maken op welke wijze de klikplicht
onderzoek, opsporing en straffen,
Een paar maanden geleden
verder ingevuld moet worden.
is zeker geen slecht alternatief.
2 Deze beide artikelen hebben
11
Personalia Indiensttredingen
Nadya Viegas
Jetteke Hofman
Is sinds 1 augustus werkzaam als
Is in dienst getreden per
medewerker Registratiebureau
4 juli als HR-adviseur
Varashna Gierdharie
Sheila Baron
Is per 23 juni in dienst getreden
Is sinds 25 augustus werkzaam
als medewerker Registratiebureau
als medewerker PES
DSI- voorzitter Rudolf de Korte opent beursdag De voorzitter van het DSI-bestuur,
NYSE Euronext Amsterdam
Rudolf de Korte, viel onlangs de eer
wordt in het bestuur van DSI
te beurt om de beurs te openen
vertegenwoordigd door
met de traditionele slag op de gong.
de heer Van der Does de Willebois, member of the committee of the
NYSE Euronext Amsterdam is
board of management. Overigens
10 jaar geleden initiatiefnemer
is met het gebruik van de gong
geweest tot de oprichting
weer een oude traditie in ere
van DSI met als doel om een
hersteld. Dagelijks verklaren
gecoördineerde aanpak van
prominenten uit de financiële
integriteitsbewaking en profes-
wereld, maar ook uit andere
sionaliteit in de financiële sector
disciplines, om klokslag negen
te introduceren. De beurs is
uur de handelsdag voor geopend.
sindsdien een warm pleitbezorger
Ook voor het sluiten van de vloer
Rianne Martens
Redactie DSI Info
en belangrijke financiële sponsor
met behulp van de gong worden
Is per 26 augustus in dienst
Postbus 3861
van zelfregulering via DSI.
regelmatig gasten uitgenodigd.
getreden als junior
1001 AR Amsterdam
projectmedewerker/office manager
Telefoon 020 620 12 74
Tariefswijzigingen
PES-verklaring. Indien een registratie
tariefswijziging doorgevoerd voor de
wordt aangevraagd door een (mede)
dienstverlening van DSI.
beleidsbepaler die ten behoeve
■
12
registratie bedragen € 95,-. Hier-
Wft-registers per 1 juli is een algehele
Het jaarlijks tarief van
van zijn huidige functie al is
bedrijfsdeelname aan DSI, door
gescreend door de AFM of
ondernemingen met vijf mede
DNB dan zijn de administratie-
bijgesteld van € 330,- naar € 125,-.
E-mail:
[email protected]
De administratiekosten voor voor ontvangt de aanvrager een
werkers of minder, is naar beneden
Oktober 2008
Fax 020 620 13 26 ■
Samen met de introductie van de
■
DSI Info is het informatie bulletin van het Dutch Securities Institute (DSI).
kosten € 48,75. ■ Tenslotte
is de jaarlijkse contributie
ZZP’ers (zelfstandigen zonder
voor alle geregistreerden gewijzigd
personeel) betalen geen kosten voor
in € 97,50 per jaar, waarbij voor maxi-
deelname.
maal twee registers betaald wordt.
Uitdiensttredingen
www.dsi.nl
Claudia Addens office manager/medewerker PES is per 1 augustus uit dienst getreden
Aan dit nummer werkten mee:
Johan Kueter medewerker Procesbeheersing en Audit, heeft per 1 september afscheid genomen Tatiana Constandse hoofd Registratiebureau is per 1 oktober uit dienst getreden
Jorine Berends, Joke van den Braber, Jaco Buiter, Hanni Bos-van Grafhorst, Jan van Haasteren, Thom Hoedemakers, Kees Oosterholt, Dick Vis.
Productie: The KEY Agency, Amsterdam
